Как посчитать коэффициент ликвидности: Расчет показателей ликвидности. В таблице. По строкам

Содержание

Коэффициент абсолютной ликвидности \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Коэффициент абсолютной ликвидности Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Проблемы выбора инструментария судебной финансово-экономической экспертизы по делам о преднамеренном банкротстве юридических лиц
(Жильцова Ю.В., Маврина А.В.)
(«Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2021, N 8)Известно, что в отечественных методиках анализа финансового состояния имеются противоречия, в частности в моделях коэффициентов платежеспособности и установлении их нормативных значений. Так, в соответствии с действующими Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа одним из коэффициентов, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочный период, является коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR), который показывает долю обязательств компании, которая может быть погашена сразу. Данный коэффициент определяется как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения без учета собственных акций, выкупленных у акционеров) к текущим обязательствам должника (краткосрочные займы, кредиты, кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств). Информационной базой для анализа указан бухгалтерский баланс, но в актуальной форме отчетности уже не выделяются все показатели, перечисленные в Правилах, утвержденных в 2003 г., а также присутствуют новые строки. Следовательно, возникает проблема, связанная с адаптацией объекта экспертизы для проведения расчетов.

Нормативные акты: Коэффициент абсолютной ликвидности

Как рассчитать коэффициент ликвидности. Формула расчета коэффициента ликвидности

Ликвидность представляет собой качественный показатель, характеризующий платежеспособность предприятия или отдельного заемщика, оборачиваемость активов, а более конкретно – способность товаров и услуг быть проданными по заявленной на рынке стоимости без условия предоставления скидок в минимальных временных рамках. Существует несколько вариантов коэффициента ликвидности, которые используются для экономического анализа. Рассмотрим варианты коэффициентов ликвидности при анализе финансового состояния предприятия.

1

За основу расчетов коэффициента ликвидности как финансового показателя берутся данные отчетности предприятия, к примеру, бухгалтерская отчетность. Целью их расчета является определение ликвидности отдельных категорий активов для дальнейшего адекватного планирования деятельности.

2

 Коэффициент текущей ликвидности равен отношению разности между оборотными активами и совокупной задолженностью учредителей по оплате в уставной капитал к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Еще его называют коэффициентом покрытия. Он отражает возможности предприятия к погашению краткосрочных обязательств, используя только оборотные активы. Наивысшее значение коэффициента краткосрочной (текущей) ликвидности указывает на высокую платежеспособность предприятия. Если же он принимает значение ниже единицы, то существует высокая степень риска несвоевременной уплаты по счетам.

3

Коэффициент срочной ликвидности показывает соотношение высоколиквидных текущих активов с текущими пассивами. Высоколиквидные активы определяются разницей между текущими активами и материально-производственными запасами, т.к. последние приносят при принудительной реализации убытки. Таким образом, этот коэффициент показывает, насколько успешно предприятие может погашать текущие обязательства, если возникнут проблемы с реализацией произведенной продукции.

4

Коэффициент такого показателя, как абсолютная ликвидность, отражает соотношение между суммой денежных средств и текущих финансовых вложений и краткосрочными обязательствами. В расчетах этого финансового показателя учитываются только денежные средства и текущие вложения предприятия, которые также приравниваются к деньгам. Умножив результат вычислений на 100%, получаем долю текущей задолженности, которую предприятие может погасить в кратчайшие сроки.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности необходимы инвесторам для адекватной оценки платежеспособности предприятия. Само же предприятие рассчитывает их для контроля собственной деятельности.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности в Excel

Коэффициент текущей ликвидности – это показатель, используемый финансовой отраслью для оценки краткосрочной ликвидности компании. Он отражает способность компании генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они наступят одновременно. Хотя этот сценарий маловероятен, способность бизнеса быстро ликвидировать активы для выполнения обязательств свидетельствует об его общем финансовом состоянии.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент ликвидности, представляет собой простую концепцию, для вычисления которой требуется всего два элемента данных: общие текущие активы и общие текущие обязательства.

Оборотные активы включают только те активы, которые имеют форму денежных средств или их эквивалентов, таких как акции или другие рыночные ценные бумаги, которые могут быть быстро ликвидированы. Краткосрочные обязательства состоят только из тех долгов, срок погашения которых наступает в следующем году. При делении текущих активов на текущие обязательства коэффициент текущей ликвидности отражает степень, в которой краткосрочные ресурсы компании превышают ее долги.

В идеале компания, имеющая коэффициент текущей ликвидности 2, должна указывать, что ее активы в два раза равны ее обязательствам. Хотя более низкие коэффициенты могут указывать на ограниченную способность выполнять обязательства, жестких правил, когда дело доходит до хорошего или плохого коэффициента текущей ликвидности, не существует. Соотношение каждой компании следует сравнивать с коэффициентами других компаний в той же отрасли и с аналогичными бизнес-моделями, чтобы установить, какой уровень ликвидности является отраслевым стандартом.

Расчет коэффициента текущей ликвидности в Excel

Для очень малых предприятий расчет общих оборотных активов и общих текущих обязательств может оказаться непростой задачей. Однако по мере роста бизнеса количество и типы долгов и потоков доходов могут значительно диверсифицироваться. Microsoft Excel предоставляет множество бесплатных шаблонов бухгалтерского учета, которые помогают отслеживать денежные потоки и другие показатели прибыльности, включая шаблон анализа ликвидности и коэффициентов.

После того, как вы определили общие суммы активов и пассивов, рассчитать коэффициент текущей ликвидности в Excel очень просто, даже без шаблона.

Сначала введите свои текущие активы и текущие обязательства в соседние ячейки, скажем, B3 и B4. В ячейке B5 введите формулу «= B3 / B4», чтобы разделить ваши активы на ваши обязательства, и отобразится расчет коэффициента текущей ликвидности.

В качестве примера предположим, что владелец малого бизнеса по имени Фрэнк стремится к расширению и ему необходимо определить свою способность брать на себя дополнительные долги. Перед тем, как подать заявку на ссуду, Фрэнк хочет убедиться, что он более чем способен выполнить свои текущие обязательства. Фрэнк также хочет увидеть, сколько нового долга он может взять на себя, не перенапрягая свои возможности по выплате. Он не хочет полагаться на дополнительный доход, который может или не может быть получен в результате расширения, поэтому важно быть уверенным, что его текущие активы могут справиться с возросшим бременем.

После ознакомления с отчетом о  прибылях и убытках Фрэнк определяет, что его текущие активы за год составляют 150 000 долларов, а его текущие обязательства составляют 60 000 долларов. Путем деления активов предприятия на его обязательства рассчитывается коэффициент текущей ликвидности 2,5. Поскольку бизнес уже имеет такое отличное соотношение, Фрэнк может взять как минимум дополнительные 15 000 долларов в виде займов для финансирования расширения без ущерба для ликвидности.

 

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

Коэффициент текущей ликвидности характеризует компанию с позиции ее возможностей своевременно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Он входит в комплекс расчетов, связанных с анализом финансового состояния любой организации.

Зависимость ликвидности от структуры активов

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Зависимость ликвидности от структуры активов

Под термином ликвидности чаще всего понимают оценку достаточности имущества компании для того, чтобы расплатиться по имеющимся у нее долгам на тот или иной момент времени. При этом коэффициент текущей ликвидности зависит от того, насколько быстро могут быть активы компании переведены в денежную форму (реализованы). Подобным образом проверяется платежеспособность юридического лица.

В зависимости от периода, который требуется для продажи, активы принято делить на:

  • Мгновенно реализуемые — это непосредственно деньги на счетах и в кассе, их эквиваленты и финансовые вложения в ценные бумаги. Их фактически не нужно продавать: они сразу могут включаться в процесс расчетов.
  • Быстрореализуемые — для их трансформации в наличность требуется, как правило, немного времени — это, например, дебиторская задолженность.
  • Реализуемые за средний временной промежуток — их продажа уже занимает некоторое время, кроме того, они теряют часть своей стоимости со временем или в случае реализации.

Исходя из этого, принято идентифицировать несколько типов ликвидности:

  • Абсолютная — характеризует объемы средств, которые могут быть мгновенно проданы, то есть в этом случае задействуются только мгновенно реализуемые активы.
  • Быстрая — ее синонимами будут срочная, промежуточная, критическая, иногда этот вид обозначают термином промежуточного покрытия, она отражает степень наличия ценностей, которые можно продать быстро и без потерь.
  • Текущая ликвидность— включает в свой расчет помимо активов, участвующих в предыдущих двух пунктах, еще и активы со средними периодами реализации.

При расчете описанных коэффициентов объем имеющегося в наличии имущества сравнивается с суммой краткосрочной задолженности фирмы.

 

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывая коэффициент текущей ликвидности, специалист планирует получить ответ на вопрос, достаточно ли в компании оборотных активов, которые имеют приемлемый срок реализации для погашения всех имеющихся краткосрочных долгов. Как правило, данный показатель определяется за период не более года. Иногда его именуют коэффициентом общей ликвидности, покрытия, коэффициентом обращения или действующего капитала.

В качестве источника данных для определения коэффициента текущей ликвидности берут бухгалтерский баланс. Чаще всего это отчетность за год, но иногда применяют и данные за более короткий промежуток. Для отслеживания динамики показателя его вычисляют за несколько периодов.

При расчете коэффициента текущей ликвидности сравнивают итоги раздела 2 и 5 баланса.

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Формулируя алгоритм расчета коэффициента текущей ликвидности, можно сказать, что он получается путем деления объема оборотных активов на краткосрочные обязательства фирмы. При формировании суммы краткосрочной задолженности принято выделять 3 подхода:

  • Берется общий итог раздела 5 баланса, в этом случае коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

ТЛ = ОА / КО,

где:

ТЛ — текущая ликвидность;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

  • Используя итог раздела 5 за минусом доходов будущих периодов, которые, даже исходя из их наименования, сложно отнести к обязательствам.

ТЛ= ОА / (КО – ДБП),

где:

КО — краткосрочные обязательства;

ДБП — доходы будущих периодов.

Подобный подход расчета рекомендует Минэкономразвития РФ в приказе от 21.04.2006 № 104. Тогда формула коэффициента текущей ликвидности примет вид:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ОО + ПО),

где:

ОА — оборотные активы;

КК — привлеченные краткосрочные займы;

ККЗ — кредиторская задолженность;

ОО — размер оценочных обязательств;

ПО — прочая краткосрочная задолженность, не вошедшая в предыдущие группы.

  • Исключая из раздела 5 баланса, помимо доходов будущих периодов, сумму оценочных обязательств, которые формально также затруднительно причислить к задолженности. В этом случае расчет коэффициента текущей ликвидности производится так:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ПО).

Данный алгоритм можно выразить и иначе:

ТЛ= ОА / (КО – ДБП – ОО),

где:

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

ДБП — доходы будущих периодов.

 

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Как было сказано выше, в формулах коэффициента текущей ликвидности по балансу используются данные баланса, то есть значения из той или иной строки. Для наглядности можно поменять буквенные обозначения в формулах на номера полей отчетности:

  • Для первой формулы, которая просто использует итоги разделов, алгоритм примет вид:

ТЛ = стр. 1200 / стр. 1500,  

где 1200, 1500 — номера соответствующих строк раздела 2 и раздела 5 отчета по форме № 1.

  • Для второго подхода, исключающего из расчета доходы будущих периодов, формула будет записана так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530)

или так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1540 + стр. 1550).

  • С применением исключительно краткосрочных долгов без прочих статей, входящих в раздел 5:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

или

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Возможно, что в деловой практике возникнут обстоятельства, требующие использование бухгалтерского баланса, составленного до 2011 года. Тогда действовали другие обозначения строк, поэтому лучше воспользоваться приведенной ниже таблицей соответствия кодов:

Название строки/раздела

Шифр поля после 2011 года

Шифр поля, применявшийся до 2011 года

Всего по разделу 2

1200

290

Всего по разделу 5

1500

690

Кредиты и займы с коротким сроком погашения

1510

610

Краткосрочная задолженность перед партнерами

1520

620 и 630

Доходы будущих периодов

1530

640

Оценочные обязательства (резервы)

1540

650

Прочие краткосрочные долги

1550

660

До 2011 года при составлении финансовой отчетности следовало выделять дебиторку со сроком покрытия свыше 1 года. Исходя из логики исследуемого показателя — коэффициента текущей ликвидности, его необходимо было рассчитывать без учета сумм долгосрочной дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Чтобы компания могла расплатиться по своим обязательствам своевременно, сумма оборотных средств должна быть не ниже размера краткосрочных обязательств. Соответственно нужно, чтобы коэффициент был не менее 1.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! На практике допускается, чтобы ликвидность оказалась ниже 1. Однако это возможно только для организаций с большой скоростью оборота активов.

В то же время слишком значительное превышение эталонного значения также не очень хороший знак: это сигнализирует о замедлении оборачиваемости активов. Как правило, в данной ситуации увеличиваются остатки запасов на складах, растет дебиторская задолженность, происходит общее снижение эффективности использования денежных средств.

На корректность расчета коэффициента текущей ликвидности баланса ключевое влияние оказывает достоверность исходной информации. Ее необходимо всесторонне обследовать перед включением в формулу для практических целей. В частности, есть вероятность задействовать в ней средства, которые по факту не относятся к ликвидным, это может быть просроченная дебиторская задолженность либо ценные бумаги ненадежного эмитента. Тогда картина платежеспособности фирмы будет слишком оптимистична. Если встречаются подобные суммы, их лучше исключить из формулы при определении ликвидности. При этом расчет всех трех типов ликвидности не дает всеобъемлющего представления о финансовом положении фирмы. Он является только одним из индикаторов общего состояния компании, элементом системы финансового анализа, который помогает сделать корректные окончательные суждения.

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Обстоятельствами, наличие которых может повлиять на размер коэффициента текущей ликвидности баланса, являются:

  • скорость изменения объема оборотных средств по сравнению с темпами изменения краткосрочных обязательств;
  • сокращение объема краткосрочных кредитов, в том числе путем их переквалификации в долгосрочные.

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Основными пользователями информации о коэффициенте текущей ликвидности — покрытия выступают:

  • директора организаций;
  • собственники компаний;
  • субъекты, осуществляющие финансовые вложения в организацию;
  • инспекции, проводящие рабочие вычисления, осуществление которых предписано приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

Кроме того, мониторинг данного показателя будет одной из первоочередных задач арбитражных управляющих, которые должны это делать согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

***

Применение показателей ликвидности стало нормой в практике анализа финансового состояния. В результате оценивают мгновенный, краткосрочный и среднесрочный вариант данного коэффициента. Различие между ними заключается только в категории активов, соотношение которых по сравнению с краткосрочными обязательствами оценивается. Все расчеты строятся на основе показателей баланса, хотя существует большое количество вариаций вычислений, дающих сопоставимые результаты, с применением различных строк отчетности. При этом первостепенное значение имеют качество и достоверность исходных данных. Нередко возникают обстоятельства, в которых первичные данные приходится «очищать» от лишних сумм. В то же время само значение коэффициента не является абсолютным индикатором платежеспособности фирмы, хотя, безусловно, и должно обязательно учитываться при проведении комплексного финансового анализа. Это значение желательно иметь равным около 1, при этом лучше, если коэффициент будет немного больше 1. Чрезмерный рост показателя ликвидности не способствует стабильности деловой активности, так как указывает на замедление оборачиваемости, рост дебиторки и некоторое затоваривание складов. Таким образом, не стоит безоговорочно полагаться только на описываемый коэффициент в случае принятия управленческих решений, в то же время игнорировать его при оценке текущего положения дел также нельзя.

NOT_SET | Tradimo

Коэффициент текущей ликвидности измеряет, какое количество кратковременных активов (наличные, инвентарь и сальдо расчетов с покупателями) компании понадобится для выплаты кратковременных обязательств (долги и кредиты).

Как посчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) подсчитывается делением текущих активов компании на ее текущие обязательства:

КТЛ = текущие активы/обязательства

Например, компания с суммарным долгом и другими обязательствами в £2 миллиона и суммой активов в £5 будет иметь КТЛ 2,5. Это означает, что сумма ее активов в 2,5 раза больше суммы обязательств.

Это значение показывает, насколько финансово стабильна компания и насколько эффективно она инвестирует в свои активы, что иногда называется коэффициентом ликвидности или коэффициентом наличных активов.

Коэффициент текущей ликвидности выше 1,5 считается надежным

Значение около 1,5 обычно считается надежным и должно поддержать цену акций компании.

Приемлемое значение, однако, будет различаться в зависимости от того сектора, в котором работает компания, ликвидности активов, легкости рефинансирования долгов и планов по использованию любых излишков активов.

Мы покажем способы определения всех этих параметров в следующих уроках.

Коэффициент текущей ликвидности в 1 или ниже говорит о том, что у компании возможны затруднения

Коэффициент текущей ликвидности в 1 или ниже говорит о том, что у компании возможны затруднения в выплате долгов и других обязательств.

Это делает компанию более рискованной инвестицией. Ее акции могут стать менее привлекательными для инвесторов, которые опасаются, что банкротство лишит их инвестиций, и это приводит к снижению цены.

Вам необходимо будет более тщательно проанализировать финансовые возможности компании на этом шаге, чтобы определить, есть ли у нее проблемы с ликвидностью вроде затруднений со своевременными выплатами у ее потребителей.

Рефинансирование долга

Также постарайтесь выяснить, насколько легко компания может рефинансировать любой долг. Если она может заменить существующий долг новым, более долговременным, то ее сниженный коэффициент текущей ликвидности, скорее всего, окажет меньшее понижающее давление на стоимость ее акции – как минимум, в кратковременной перспективе.

Значение 1,5 или ниже является меньшей проблемой, если активы компании высоко ликвидны, то есть могут быть очень быстро конвертированы в наличные.

Значение 3 или 4 может означать финансовую силу, но также и вызывает сомнения в эффективности инвестиционной деятельности компании с тем капиталом, который у нее имеется.

В этом случае постарайтесь выяснить, есть ли у компании важные планы на свою денежную гору – например, приобретение других – которые могут оправдать ее существование и увеличить потенциал роста компании.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что…

  • … коэффициент текущей ликвидности – это величина, которая измеряет количество кратковременных активов компании, необходимых для выплаты кратковременных обязательств;
  • … значение в 1,5 или выше считается хорошим, тогда как значение 1 или ниже позволяет предположить, что компания затрудняется выплатить по обязательствам и может стать банкротом;
  • … значение 1,5 или выше говорит о том, что компания может спокойно справиться с издержками на займы, но важность этого зависит от стабильности прибылей компании.

Коэффициент быстрой ликвидности формула. Quick Ratio

Компания ABC имеет следующую операцию в своей финансовой отчетности за период, закончившийся с 1 января по 31 декабря 2016 года.

Текущие активы:

  • Наличные = 100 000 долларов США,
  • Аванс = 10 000 долларов США,
  • Рыночная ценная бумага = 50 000 долларов США,
  • Дебиторская задолженность = 60 000 долларов США,
  • Запасы = 70 000 долларов США.
Итого оборотные активы = 290 000 долларов США.
Текущие обязательства:
  • Кредиторская задолженность = 160 000 долларов США,
  • Расходы по начислению = 60 000 долларов США,
  • Краткосрочная задолженность = 50 000 долларов США,
  • К уплате процентов = 50 000 долларов США.
  • Общая сумма текущих обязательств = 320 000 долларов США.
В прошлом году коэффициент быстрой ликвидности составлял 1,5, а в среднем по отрасли в текущем году — 1,6.
Необходимо оценить коэффициент быстрой ликвидности компании ABC.

Мы будем использовать для расчета следующую формулу коэффициента покрытия долга.

Коэффициент быстрой ликвидности = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Текущие активы = 290 000 долларов США

Запасы = 70 000 долларов США

Текущие обязательства = 320 000 долларов США

QR = (290 000–70 000 долл. США) / 320 000 долл. США = 0,69 или 69%

Теперь давайте посмотрим, что означает коэффициент быстрой ликвидности = 0,69 для компании ABC.

Исходя из приведенных выше расчетов, коэффициент быстрой ликвидности в текущем году составляет 0,69, тогда как в предыдущем году — 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности определяет, как наиболее ликвидные активы компании ABC могут погасить текущие обязательства, которые, скорее всего, потребуют погашения в период короче одного года.

Quick Ratio текущего года ниже единицы. Это ясно показывает, что у компании недостаточно ликвидных активов для оплаты текущих обязательств.

Потенциально, у компании АВС есть проблемы с ликвидностью. По сравнению с предыдущим годом и средними показателями отрасли, ABC не управляет своими ликвидными активами должным образом.

Возможно, продажи и производственные показатели не так хороши и потребуется проанализировать и оценить текущую эффективность своей функции продаж и производства.

Однако коэффициент быстрой ликвидности — это коэффициент, который измеряет короткий период времени позиции ликвидности и может не означать, что у ABC есть проблема с ликвидностью.

Например, причиной того, почему кредиторская задолженность настолько велика, заключается в том, что из-за большого заказа большой объем покупок будет уменьшаться, когда компания платит поставщику в результате получения большого количества наличных от продажи в кредит.

Или это очень короткий срок, и в настоящее время у компании хорошие отношения со своими банками, тогда нехватка денежных средств не является проблемой.

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу? | Бухгалтеру и юристу

Вопрос: Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Ответ: Для анализа финансового состояния организации используются показатели текущей ликвидности, срочной ликвидности и абсолютной ликвидности.

Обоснование: Источником информации для финансового анализа является бухгалтерский баланс (Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н).

Бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (п. 18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н).

В практике финансового анализа различают следующие показатели ликвидности.

1. Текущая ликвидность

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый показатель, равный отношению оборотных (текущих) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент отражает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов:

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

Оборотные активы учитываются без дебиторской задолженности и суммы НДС.

Краткосрочные обязательства принимаются к расчету без учета доходов будущих периодов и прочих краткосрочных обязательств.

Возможный вид формулы (строки баланса):

Ктл = (стр. 1200 — стр. 1230 — стр. 1220) / (стр. 1510 + стр. 1520 — стр. 1550).

Оптимальным признается значение 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

2. Срочная ликвидность

Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

В отличие от текущей ликвидности в составе числителя не учитываются материально-производственные запасы, так как при их срочной реализации возможны убытки, а также прочие оборотные активы.

Формула срочной ликвидности:

Ксл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства.

Возможный вид формулы по балансу (строки):

Ксл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).

Коэффициент отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

3. Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.

Возможный вид формулы по номерам строк баланса:

Кал = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Показатели ликвидности могут анализироваться путем сравнения фактических значений показателей с нормативным значением или в динамике.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Калькулятор коэффициентов ликвидности

Использование калькулятора

Этот калькулятор найдет решения для четырех тактов ликвидность бизнеса или организации — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности и оборотный капитал. Калькулятор может рассчитать один или два набора точек данных и даст результаты только для тех соотношений, которые могут быть рассчитаны на основе входных данных, предоставленных пользователем.

  • Если вы анализируете одну компанию за один отчетный период, заполните известные точки данных в столбце A и нажмите рассчитать — результаты отобразятся ниже.
  • Если вы анализируете две компании или одну компанию за два отчетных периода, используйте оба столбца A (основной) и B (дополнительный). Для каждой точки данных и отношения, имеющего значение в обоих столбцах, также будет вычислено изменение, выраженное в виде увеличения или уменьшения в процентах.

Поле выбора значащих цифр определяет округление только самих соотношений. Изменения в процентах всегда рассчитываются до четырех значащих цифр.

Расчеты, используемые в этом калькуляторе

  • Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства
  • Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) ÷ текущие обязательства
  • Коэффициент денежной наличности = (денежные средства + эквиваленты денежных средств) ÷ текущие обязательства
  • Оборотный капитал = текущие активы — текущие обязательства

Входные определения

Оборотные активы
Краткосрочные активы, которые сразу или в течение двенадцати месяцев могут быть легко конвертированы в денежные средства в качестве прибыли для выплаты долга или текущих расходов.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению сейчас или подлежат погашению в течение двенадцати месяцев. Сюда входят операционные расходы, принадлежности и материалы, ссуды, подлежащие погашению в текущем году, и т.д …
Опись
Продукты, которые компания приобрела или произвела и планирует продать.
Наличные
Включает наличные деньги в кассе, а также деньги на банковских счетах, к которым можно легко получить доступ.
Денежные эквиваленты
Инвестиции с низким уровнем риска, срок погашения которых составляет не более 3 месяцев. Примеры включают авуары денежного рынка, казначейские векселя, привилегированные акции (, а не обыкновенных акций), приобретенные незадолго до погашения, и определенные типы облигаций.

Определения соотношений

Коэффициент текущей ликвидности
Измеряет способность компании выполнять краткосрочные обязательства.Наиболее всеобъемлющее соотношение, включает все оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности
Более консервативный расчет способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Дебиторская задолженность включена, однако товарно-материальные запасы не учитываются, поскольку обычно считаются менее ликвидными, чем другие виды активов, и могут быть проданы через Net-30.
Коэффициент денежной наличности
Наиболее консервативный метод оценки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, исключая как товарно-материальные запасы, так и дебиторскую задолженность.Обоснование этого состоит в том, что в отличие от эквивалентов денежных средств, которые могут быть конвертированы в наличные в относительно короткие сроки, запасы и дебиторская задолженность, в то время как оборотные активы могут потребовать значительных затрат времени и средств для сжижения.
Оборотный капитал
Показывает оборотные активы, с которыми компания должна работать. Большое количество оборотных средств может означать, что у компании нехватка или небольшая сумма денежных средств.

Дополнительная литература

Коэффициент ликвидности

— типы, формулы и примеры коэффициента ликвидности

Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность.А коэффициент ликвидности является важным инструментом бухгалтерского учета, который используется для определения способности заемщика погашать текущую задолженность. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

С учетом ликвидных активов, текущие финансовые обязательства анализируются для подтверждения предела безопасности компании.

Типы коэффициентов ликвидности

Обладание значительным объемом ликвидных активов дает возможность своевременно погашать краткосрочные финансовые обязательства.Вот доступные типов коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности подразумевает финансовую способность компании погашать текущие обязательства за счет своих оборотных активов. Здесь текущие активы включают денежные средства, акции, дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, депозиты и т. Д. И текущая задолженность включает краткосрочные ссуды, обязательства по заработной плате, непогашенные расходы, кредиторов, различную прочую кредиторскую задолженность и т. Д.

Формула:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Любой коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает отрицательные финансовые результаты для этого бизнеса или физического лица.Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы указывает на неспособность человека погасить текущие денежные обязательства своими активами.

Пример коэффициента текущей ликвидности:

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ
Оборотные активы Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства)
рупий. 260 крор рупий.130 крор рупий. 260 крор / рупий. 130 крор = 2: 1
  • Коэффициент быстрой или кислотной реакции

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста — это еще один коэффициент ликвидности , который определяет текущую доступную ликвидность компании. При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются легко конвертируемые (в денежной форме) ценные бумаги, обращающиеся на рынке, и текущее наличие денежных средств. Следовательно, запасы исключаются, когда речь идет о соотношении кислотных испытаний.

Формула:

  1. Коэффициент быстрой ликвидности = (рыночные ценные бумаги + имеющиеся денежные средства и / или их эквивалент + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
  2. Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 идеален и отражает стабильное финансовое положение компании.

Пример коэффициента быстрой ликвидности:

Сведения о текущих активах Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты рупий. 65 000
Рыночные ценные бумаги рупий. 15 000 90 950
Дебиторская задолженность рупий. 35 000 90 950
Опись рупий. 45 000
Итого оборотные активы рупий.160 000
Итого текущие обязательства рупий. 60 000 90 950
Коэффициент текущей ликвидности По формуле 1 = (65000 рупий + 15000 рупий + 35000 рупий) / 60 000

= РТС. 115,000 / рупий. 60 000

= 1,91

По формуле 2 = (160 000 — 45 000 рупий) / 60 000

= РТС. 115,000 / рупий. 60 000

= 1,91

Коэффициент денежной наличности или эквивалента измеряет наиболее ликвидные активы компании, такие как денежные средства и их эквивалент, по отношению ко всем текущим обязательствам соответствующей компании.Поскольку деньги являются наиболее ликвидной формой активов, этот коэффициент показывает, насколько быстро и в каком пределе компания может погасить свои текущие взносы с помощью своих легкодоступных активов.

Формула:

Соотношение денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сопоставить рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты с текущими обязательствами. Компании должны стремиться к коэффициенту абсолютной ликвидности, равному 0.5 или выше.

Формула:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства

Пример коэффициента абсолютной ликвидности

Сведения о ликвидных активах Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты рупий. 1,65,000
Рыночные ценные бумаги рупий. 75 000
Дебиторская задолженность рупий.90 000 90 950
Опись рупий. 1,00,000
Оборотные ликвидные активы рупий. 4 30 000
Особенности текущих обязательств Сумма
Счета к оплате рупий. 90 000 90 950
Банковский овердрафт рупий. 80 000 90 9 50
Непогашенные расходы рупий. 30 000 90 950
Кредиторы рупий.1,00,000
Итого текущие обязательства рупий. 3,00,000
Коэффициент абсолютной ликвидности (1,65,000 рупий + 75,000 рупий) / 3,00,000

= РТС. 2,40,000 / рупий. 3,00,000

= 0,8

  1. Базовый коэффициент защиты

Базовый коэффициент защиты — это бухгалтерский показатель, определяющий, сколько дней компания может потратить на свои денежные расходы без какой-либо внешней финансовой помощи.Его также называют периодом защитного интервала и основным защитным интервалом.

Формула:

Базовый коэффициент защиты = текущие активы / ежедневные операционные расходы

Оборотные активы = рыночные ценные бумаги + денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность

Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы — безналичные расходы) / 365

Пример базового коэффициента защиты:

Сведения о ликвидных активах Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты рупий.1,05,000
Рыночные ценные бумаги рупий. 55 000 90 950
Дебиторская задолженность рупий. 80 000 90 9 50
Оборотные ликвидные активы рупий. 2,40,000
Состав ежедневных операционных расходов Сумма
Годовые эксплуатационные расходы рупий. 5,00,000
Безналичные расходы рупий. 70 000 90 950
Ежедневные операционные расходы рупий.4 30 000/365 = 1178
Базовый коэффициент защиты рупий. 2,40,000 / 1178

= 203

6. Базовый коэффициент ликвидности

В отличие от всех вышеуказанных коэффициентов, коэффициент базовой ликвидности не связан с финансовым положением компании. Напротив, это финансовый коэффициент отдельного лица, который обозначает график того, как долго семья может финансировать свои потребности за счет своих ликвидных активов. Желательна минимальная денежная поддержка в течение 3 месяцев.

Формула:

Базовый коэффициент ликвидности = Денежные активы / ежемесячные расходы

Важность коэффициента ликвидности

Как полезный финансовый показатель, коэффициент ликвидности помогает понять финансовое положение компании.

  • Коэффициент ликвидности помогает понять богатство денежных средств компании. Это также помогает понять краткосрочное финансовое положение. Более высокий коэффициент означает стабильность компании.Напротив, плохое соотношение несет риск денежных убытков.
  • Это соотношение дает полное представление об операционной системе соответствующей компании. Он показывает, насколько эффективно компания продает свой продукт или услуги, чтобы конвертировать запасы в наличные. С помощью этого соотношения компания может улучшить производственную систему, лучше спланировать складские запасы, чтобы избежать потерь и подготовить эффективные накладные расходы.
  • Финансовая устойчивость компании также зависит от ее менеджмента.Следовательно, учитывая это соотношение, компания также может оптимизировать эффективность управления, следуя требованиям потенциальных кредиторов.
  • С помощью этого коэффициента руководство компании может также работать над улучшением требований к оборотному капиталу.

Ограничения коэффициента ликвидности
  • Подобно количеству ликвидных активов, качество также играет решающую роль. Этот коэффициент учитывает только сумму оборотных активов компании. Таким образом, рекомендуется учитывать другие показатели бухгалтерского учета наряду с коэффициентом ликвидности для анализа ликвидности компании.
  • Коэффициент ликвидности включает инвентаризацию для расчета ликвидности компании. Однако это может привести к просчету из-за завышения. Более высокие запасы также могут быть причиной меньших продаж. Следовательно, расчет запасов может не обеспечить реальной ликвидности компании.
  • Этот коэффициент также может быть результатом творческого подхода к бухгалтерскому учету, поскольку он включает только балансовую информацию. Чтобы понять финансовое положение организации, аналитики должны выйти за рамки данных баланса, чтобы выполнить анализ коэффициента ликвидности .

Часто задаваемые вопросы

  • В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

Ликвидность — это деньги, которые покрывают краткосрочные финансовые обязательства компании. И наоборот, платежеспособность подразумевает способность организации погасить всю задолженность, продолжая при этом вести бизнес. Коэффициент ликвидности является важной частью для учета платежеспособности компании.

  • Каков идеальный коэффициент текущей ликвидности?

Если коэффициент текущей ликвидности больше 1, то он считается идеальным.Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на лучшую ликвидную позицию компании.

  • Что считается SLR?

Государственные ценные бумаги, такие как облигации, наличные деньги и золото, считаются активами для поддержания SLR или нормативного коэффициента ликвидности в соответствии с руководящими принципами RBI.

  • Какой актив самый ликвидный?

Наличные деньги — самый ликвидный актив в мире. Более высокая сумма наличных средств указывает на более высокий коэффициент ликвидности компании.Это означает, что заинтересованная компания готова выполнить любые краткосрочные финансовые обязательства без какой-либо внешней финансовой поддержки.

Объяснение коэффициентов ликвидности: 4 общих коэффициента ликвидности — 2021 г.

Объяснение коэффициентов ликвидности: 4 общих коэффициента ликвидности — 2021 г. — MasterClass

Чтобы отправить запросы о помощи или оставить отзыв о доступности, обратитесь по адресу [email protected]

Вы можете измерить способность компании быстро выплатить долг, используя финансовую метрику, называемую коэффициентом ликвидности.Узнайте больше о том, как рассчитать коэффициенты ликвидности для использования в финансовых моделях.


Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это финансовый коэффициент, который показывает, достаточно ли у компании оборотного капитала для погашения краткосрочного долга. Оборотный капитал поступает из оборотных активов, особенно денежных средств и их эквивалентов (например, обращающихся на рынке ценных бумаг, которые можно продать для создания денежного потока).

Самый простой способ рассчитать коэффициент ликвидности компании — разделить ее текущие активы на текущие обязательства.Часто финансовые аналитики сосредотачиваются непосредственно на краткосрочных обязательствах; долгосрочные финансовые обязательства рассчитаны на погашение в течение многих лет и не обязательно отражают финансовое благополучие.

4 Общие коэффициенты ликвидности

Коэффициент ликвидности компании обычно принимает одну из четырех форм.

  1. Коэффициент текущей ликвидности : Расчет коэффициента текущей ликвидности компании или физического лица является самым простым и наиболее распространенным способом измерения ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности сравнивает общие текущие активы компании — денежные активы и прочие — с их совокупными текущими обязательствами, такими как долговые обязательства.Формула коэффициента текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства .
  2. Коэффициент быстрой ликвидности : Коэффициент быстрой ликвидности учитывает активы с более высокой ликвидностью, чем коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и кредиторскую задолженность компании в сравнении с ее текущими обязательствами. Используйте эту формулу для расчета коэффициента быстрой ликвидности стороны: Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты, кредиторская задолженность, краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства .
  3. Коэффициент кислотного теста : Коэффициент кислотного теста — это вариация коэффициента быстрой ликвидности, вычитающая запасы и предоплаченные затраты из текущих активов. Используйте эту формулу для расчета коэффициента кислотного теста: Коэффициент кислотного теста = (Текущие активы — Запасы — Предоплаченные затраты) / Текущие обязательства .
  4. Коэффициент наличности : Коэффициент наличности — это самый строгий способ измерения ликвидности компании, поскольку он учитывает только активы с наивысшей ликвидностью, а именно денежные средства и ликвидные запасы.Используйте эту формулу для расчета коэффициента наличности: Коэффициент наличности = (денежные средства и их эквиваленты) / текущие обязательства .

Все четыре из этих общих коэффициентов ликвидности ориентированы на краткосрочные обязательства (такие как кредиторская задолженность и регулярная заработная плата сотрудников), а не на совокупные обязательства. Долгосрочный долг рассчитан на выплату в течение многих лет, и в некоторых случаях бизнес может заработать больше денег, не выплачивая свой долгосрочный долг сразу. Это особенно актуально во времена низких процентных ставок.

Как интерпретировать коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности может выявить один из трех финансовых показателей.

  • Коэффициент ликвидности, равный единице : Если текущие активы компании равны ее текущим обязательствам, то коэффициент ликвидности будет равен единице. Другими словами, его текущие активы могут покрыть 100 процентов текущего краткосрочного долга.
  • Коэффициент ликвидности меньше единицы : Если коэффициент ликвидности компании меньше единицы, у компании недостаточно денежных средств (или их эквивалентов) для выполнения своих краткосрочных долговых обязательств.Например, коэффициент ликвидности 0,75 означает, что у компании достаточно денежных средств только для оплаты 75 процентов своих краткосрочных обязательств. Это может предвещать кризис ликвидности.
  • Коэффициент ликвидности выше единицы : Если коэффициент текущей ликвидности предприятия превышает единицу, у него более чем достаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочных долгов на его балансе. Например, финансовый отчет, показывающий коэффициент ликвидности, равный двум, предполагает, что у компании достаточно денежных средств (или их эквивалента) для двукратной выплаты своих обязательств.

3 способа использования коэффициента ликвидности

Коэффициенты ликвидности позволяют получить многочисленные сведения о компании.

  1. Платежеспособность : Коэффициенты ликвидности по сути являются коэффициентами платежеспособности. Если у компании недостаточно ликвидных активов для быстрого погашения краткосрочной задолженности и обязательств, она может балансировать на грани банкротства.
  2. Прибыльность : Хотя некоторые стартапы могут терпеть большие долги в начале своего существования, хорошо налаженный бизнес должен быть прибыльным, чтобы выжить.Если компания не может поддерживать стабильный денежный поток на протяжении многих лет своего существования, она может быть не предназначена для обеспечения прибыльности.
  3. Выставление счетов : Некоторым компаниям сложно поддерживать разумную сумму наличных в кассе, потому что их клиенты не оплачивают свои счета вовремя. Коэффициент «Дней невыплаченных продаж» (DSO) сравнивает остаток дебиторской задолженности с доходом, который компания получает за день. Дебиторская задолженность не учитывается во всех коэффициентах ликвидности, но это ключевой компонент коэффициента быстрой ликвидности, которому отдают предпочтение некоторые менеджеры по бухгалтерскому учету и инвестиционные банкиры.

Относительно финансовых вложений

Все инвестиции и инвестиционные стратегии влекут за собой неотъемлемые риски и создают возможность финансовых потерь или обесценивания активов. Информация, представленная в этой статье, предназначена только для образовательных, информационных и справочных целей. Прежде чем брать на себя какие-либо финансовые обязательства, проконсультируйтесь с профессиональным консультантом по инвестициям.

Хотите узнать больше о бизнесе?

Получите годовое членство в MasterClass и получите эксклюзивный доступ к видео-урокам, которые преподают бизнес-корифеи, в том числе Сара Блейкли, Крис Восс, Робин Робертс, Боб Айгер, Ховард Шульц, Анна Винтур и многие другие.


Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать на свой почтовый ящик рассказы Боба Вудворда об Уотергейте и многом другом.

Наши бизнес-курсы


Рекомендуемый инструктор мастер-классов

Сара Блейкли

Основатель Spanx Сара Блейкли учит вас тактике самонастройки и ее подходу к изобретению, продаже и маркетингу продуктов, которые нравятся потребителям.

Изучите класс

Какие коэффициенты измеряют финансовую ликвидность и как эти коэффициенты рассчитываются?


Мир финансов может казаться черным ящиком.Индустрия полна сложных звуковых соотношений и грандиозных терминов. Однако, как только вы поймете основные принципы, научитесь вычислять коэффициенты и как использовать коэффициенты, это станет намного проще. В этой статье мы рассмотрим каждое соотношение и обсудим следующее:

1. Определение коэффициента и почему это важно

2. Как рассчитать коэффициент

3. Как найти правильную информацию в балансе

Прежде чем мы погрузимся в коэффициенты ликвидности, прочтите первую статью в этой серии, если вам нужно точно узнать, что такое финансовая ликвидность.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность фирмы погашать свои краткосрочные финансовые обязательства. Это все обязательства и долги, которые необходимо выплатить в течение года. В балансе их можно найти, посмотрев на Текущие обязательства . Он состоит из кредиторской, краткосрочной и других задолженностей. Учитывая, что текущие обязательства должны быть погашены в течение года, естественно, что мы должны сравнить это с активами, которые могут быть ликвидированы в течение года, чтобы оплатить их.Стоимость этих активов можно узнать, посмотрев на Оборотные активы в балансе. Оборотные активы состоят из денежных средств и эквивалентов денежных средств, краткосрочных инвестиций, дебиторской задолженности, запасов и прочего. Как показано в приведенном ниже уравнении, коэффициент текущей ликвидности определяется путем деления текущих активов на текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности 1,0 или выше указывает на то, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств. Меньше 1 указывает на то, что фирме может быть сложно удержаться на плаву, особенно если бизнес переживает спад (COVID-19…).Важной практикой для любого анализа коэффициентов является сравнение коэффициента компании со средним по отрасли. Всегда проводите более глубокое исследование компании, которая отклоняется от среднего показателя по отрасли; отклонение может быть хорошим или плохим в зависимости от конкретной ситуации.

Уравнение: Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (часто называемый коэффициентом Acid-Test ) более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и прочие оборотные активы, которые, как правило, сложнее превратить в наличные.Когда мы думаем о ликвидности как о том, насколько легко превратить актив в наличные по рыночной стоимости, это имеет смысл. Скажем, у Apple есть запасы новейшего iPhone на сто миллионов долларов, и значительное сокращение спроса вызвано экономическим спадом. Этот инвентарь будет труднее продать по рыночной цене, а это означает, что им придется предлагать скидки, если им понадобятся деньги для погашения некоторого краткосрочного долга. Одна вещь, на которую следует обратить внимание, — это процентная доля дебиторской задолженности, составляющая активы.Высокий процент дебиторской задолженности делает фирму уязвимой для своих клиентов, неспособных заплатить им или неспособных выплатить их своевременно. Коэффициент наличности позволяет проанализировать наихудшую ситуацию. Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, более высокий коэффициент быстрой ликвидности означает более ликвидную текущую позицию. Как правило, у здоровой компании коэффициент текущей ликвидности составляет около 1,0.

Уравнение: Коэффициент быстрой ликвидности = (Эквиваленты CashandCash + Краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

3.Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности почти как индикатор стоимости фирмы при наихудшем сценарии, когда компания вот-вот выйдет из бизнеса. Этот коэффициент показывает, насколько фирма способна выплатить долги денежными средствами и их эквивалентами, такими как рыночные ценные бумаги. Естественно, это наиболее консервативный коэффициент ликвидности, который обычно используется. Очевидно, что коэффициент наличности 1 указывает на то, что фирма способна покрыть все краткосрочные обязательства, если они наступят завтра. Однако рассмотрение этого соотношения в отдельности часто бесполезно.Лучше сравнить его со средним показателем по отрасли. Коэффициент денежной наличности выше, чем в среднем по отрасли, свидетельствует о том, что компания недостаточно использует денежные средства. Часто лучше инвестировать деньги во что-то, что дает более высокую доходность, или выплачивать более крупные дивиденды акционерам. Коэффициент денежной наличности ниже среднего, вероятно, вызывает большее беспокойство, поскольку указывает на неправильное использование наличных денег. В любом случае, нерегулярное соотношение денежных средств должно быть исследовано дополнительно, чтобы определить причину.

Уравнение: Коэффициент денежной наличности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

4.Количество дней невыполненных продаж (DSO)

DSO сообщает вам, сколько дней в среднем требуется, чтобы люди заплатили вам после продажи. В приведенном ниже уравнении это рассматривается в течение года, но это также может быть применено к месяцу или кварталу, если посмотреть на начальную и конечную дебиторскую задолженность за период и разделить ее на количество дней в этом периоде. DSO рассматривает только продажи в кредит, потому что мы учитываем только дебиторскую задолженность. Продажи за наличные имеют DSO равное 0 (деньги поступают при продаже), поэтому они не учитываются в расчетах.Высокий DSO говорит нам о том, что клиенты тратят больше времени на оплату, и компания увеличивает продажи в кредит. Естественно, любые продажи в кредит сопряжены с более высоким риском из-за неопределенности платежа, и, кроме того, более высокий DSO означает, что компания не может быстро использовать заработанные денежные средства, чтобы превратить их в больший доход в будущем. Как правило, 45 дней считается низким DSO, но, как и все коэффициенты, чтобы по-настоящему понять, насколько хорош DSO компании, вы также должны сравнить его с аналогичными предприятиями с сопоставимой структурой.

Уравнение: DSO = ((AccountReceivable (начало) + AccountReceivable (end)) / 2) / (Revenue / 365)

5. Дни неоплаченных запасов (DIO)

DIO сообщает вам, сколько дней находится инвентарь на полке в среднем. Он также известен как средний возраст запасов, измеряющий, сколько времени требуется, чтобы превратить запасы (товары и незавершенное производство) в продажу. По сути, DIO измеряет ликвидность запасов фирмы. Хотя вы хотите посмотреть на средние показатели по отрасли, вы можете быть уверены, что более низкий DIO — это хорошо.Высокий DIO (или DIO, который постоянно увеличивается с течением времени) является поводом для беспокойства. Это указывает на то, что либо спрос низкий, либо фирма производит перепроизводство, и оба эти момента вызывают беспокойство.

Уравнение: DIO = ((Запасы (начало) + Запасы (конец)) / 2) / (COGS / 365)

6. Рабочий цикл

В основном рабочий цикл показывает, сколько дней требуется для что-то, что нужно сделать, начиная с наличия на складе и заканчивая получением наличных после продажи. Вы рассчитываете рабочий цикл, складывая DSO и DIO вместе.Хотя это полезный коэффициент, лучше понять количество дней непогашенной кредиторской задолженности, а затем рассчитать цикл конверсии денежных средств, который является последним коэффициентом, который мы исследуем в этой статье.

Уравнение: Операционный цикл = DSO + DIO

7. Количество дней непогашенной кредиторской задолженности (DPO)

DPO показывает, сколько дней компания тратит на оплату своих поставщиков. Вы можете быть склонны думать, что высокое DPO — это плохо. Это не всегда так. Наличие высокого DPO может означать, что компания откладывает платежи наличными, чтобы увеличить выручку и упростить оплату счетов и счетов в будущем.Это улучшает визуальную оценку общей ликвидности компании, поскольку более высокий DPO означает сокращение цикла конвертации денежных средств. Однако высокий DPO может также поставить под угрозу отношения компании с поставщиками и кредиторами, а также упустить возможность получения скидок, если компания своевременно оплачивает счета. Компаниям важно тщательно продумать, как они относятся к своей кредиторской задолженности, и вам следует изучить комментарии в финансовой отчетности, чтобы понять, почему компания принимает решения в отношении кредиторской задолженности.

Уравнение: DPO = ((AccountsPayable (начало) + AccountsPayable (конец)) / 2) / (COGS / 365)

8. Цикл конвертации наличных (CCC)

Цикл конвертации наличных (CCC) измеряет количество дней, в течение которых денежные средства компании задействованы в производственном и сбытовом процессе своей деятельности, и выгоды, которые она извлекает из условий платежа от кредиторов. Чем короче этот цикл, тем ликвиднее оборотный капитал компании. CCC также известен как «денежный» или «операционный» цикл.Это соотношение объединяет DSO, DIO и вычитает DPO. Это один из лучших показателей управления денежными потоками и индикатор финансовой стратегии фирмы.

Уравнение: Цикл конвертации наличных = DSO + DIO -DPO

Округление в большую сторону

Коэффициенты ликвидности, которые мы обсуждали в этой статье, позволят вам узнать, насколько хорошо у компании должна быть возможность выплатить свои долги и ее дает представление о том, как компания управляет своими денежными средствами и долгами.

Похожие записи

Вам будет интересно

Для чего нужен оквэд организации – что это такое, для чего нужен, на что влияет, где его взять?

Польза червей для почвы: Дождевые черви в огороде: польза или вред?

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко