Процентная ставка это: Что такое процентная ставка по кредиту

Содержание

Процентные инструменты хеджирования кредитов — СберБанк

Содержание этой страницы приводится исключительно в информационных целях и не имеет договорной ценности. Никакая часть содержания настоящей страницы не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение покупки или продажи каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу, а также никакие финансовые инструменты, продукты или услуги не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Сбербанк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. Вашей обязанностью является убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящей странице финансовые инструменты, продукты или услуги. Сбербанк не намеревается предоставлять услуги инвестиционного советника через настоящую страницу и не делает заверения в том, что финансовые инструменты, продукты или услуги, описанные в нем, удовлетворяют требованиям кого-либо из пользователей данной страницы. Информация, которая содержится в настоящем странице, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Сбербанка не на основании договора об инвестиционном консультировании. Финансовые инструменты, продукты или услуги, описываемые в настоящей странице, могут не соответствовать именно Вашему инвестиционному профилю, не учитывать Ваши потребности и цели, а также ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, предоставление Вам данной страницы не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Вы должны сделать свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Если Вы сочтете нужным, Вы должны получить Ваши собственные правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что упомянутые в настоящей странице финансовые инструменты, продукты или услуги подходят для Вашей ситуации и соответствуют Вашему инвестиционному профилю. Сбербанк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами инвестиций, в том числе в финансовые инструменты, продукты или услуги, информация о которых содержится в настоящей странице. Сбербанк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Сбербанк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящей странице, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данной странице, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. В настоящей странице приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении мнения или текущих ожиданий Сбербанк в отношении указываемых показателей. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем. Сбербанк предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические показатели могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящей странице. Сбербанк не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению ожиданий и оценок, а также по обновлению прогнозных заявлений для отражения произошедших событий или возникших обстоятельств после даты предоставления Вам данной информации. Таким образом, цены, размеры выплат и иные показатели, фигурирующие в данной странице, имеют лишь индикативную ценность и не могут рассматриваться как гарантия Сбербанка. Финансовые инструменты связаны с высоким риском. Настоящая страница не содержит описания таких рисков. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом Вам необходимо тщательно проанализировать и убедиться, что вы полностью понимаете как условия конкретного финансового инструмента, так и связанные с этим юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки. Время от времени Сбербанк оказывает услуги третьим лицам по продаже или дистрибуции ценных бумаг и осуществляет сделки и иные операции с финансовыми инструментами в интересах третьих лиц и/или в собственных интересах в порядке совмещения видов профессиональной деятельности в соответствии с применимым законодательством. Банк сохраняет за собой право предоставлять персонально Вам индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании заключенного Вами договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения Вашего инвестиционного профиля и в соответствии с ним. В данной странице под Сбербанк подразумевается ПАО Сбербанк или любая другая компания, входящая в Группу Сбербанк. В Группу Сбербанк входят юридические лица, указанные в качестве таковых в информации, подлежащей официальному раскрытию в соответствии с действующим законодательством.

Потребительские кредиты, чья ставка меняется после выдачи: кому будут выгодны?

Чтобы заранее предупредить возможные риски для населения, если механизм плавающих ставок распространится в потребительском кредитовании. 

Механизм плавающей ставки таит в себе довольно серьезные риски, объяснял ранее ЦБ. Так, резкий рост процента с большой вероятностью ухудшит финансовое положение заемщика. А это, в свою очередь, ухудшит активы банков, в которых у него есть кредиты. Причем не только в том, где заем с плавающей ставкой, но и во всех остальных, даже если там кредиты с фиксированной. Похожую ситуацию — с ухудшением качества портфелей банков — можно было наблюдать в 2014–2015 годах, когда из-за роста курсов доллара или евро валютные ипотечники оказались неспособны выплачивать долги.

Кроме того, широкое распространение плавающей ставки, которая зависит от ключевой ставки, может ограничивать регулятор при принятии решений по последней. Ведь повышение ключевой ставки будет заметно сказываться на положении сначала самих заемщиков, а затем и банков. 

Да и в целом кредит с плавающей ставкой более сложный финансовый продукт, чем привычные займы. А потому сохраняется риск мисселинга, когда население будет брать такие займы, не понимая полностью их условий и на основе каких экономических показателей проводятся расчеты. 

Опрашиваемые СМИ банки с начала года неоднократно очень осторожно оценивали перспективы появления кредитов для населения с плавающей ставкой, особенно в ипотечной сфере. Многие считают продукт слишком рискованным. 

Хотя есть и кредитные организации, которые поддерживают применение плавающих ставок. Например, Сбербанк весной этого года предложил протестировать ипотеку по плавающей ставке с фиксированным платежом (то есть когда при росте ставки меняется срок, а не платеж).

По словам главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, кредитование по плавающим ставкам без ограничений должно быть доступно только «квалифицированным» заемщикам. «Люди в отличие от бизнеса не всегда могут оценить свои будущие риски, соглашаясь на кредит по ставке, которая может вырасти. Особенно в ипотеке — самом крупном кредите, который люди берут за свою жизнь, и самом ответственном: не выплатив ипотеку, можно потерять жилье», — пояснила она.

В  Аналитическом кредитном рейтинговом агентстве (АКРА) полагают, что займы с плавающей ставкой вряд ли займут больше 5% рынка розничного кредитования.

Процентная ставка — Энциклопедия Forex

Процентная ставка  — ставка центрального банка по операциям с другими кредитными учреждениями. Через учетную ставку центральный банк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на уровень инфляции в стране и курс национальной валюты.
При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.

Основная процентная ставка в США: ставка по федеральным фондам (Federal funds rate) — процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в Федеральной резервной системе США, другим банкам на овернайт
Ставка в Еврозоне – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate) — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в тендере Европейского центрального банка.

Основная процентная ставка Японии: целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Японии в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов.
Процентная ставка, которая  является основной в Великобритании, так называемая  процентная ставка по репо сделкам (Repo rate) — это ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг.
Основная ставка для Канады: целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target)  — это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0.50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.
Австралия: процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate)- процентная ставка, определяемая  как результат спроса и предложения на денежном рынке. Резервный Банк Австралии устанавливает необходимый уровень данной ставки и поддерживает его, контролируя предложение денег.

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,75% годовых

Совет директоров Банка России 10 сентября 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,75% годовых. В II квартале 2021 года российская экономика достигла допандемического уровня 

и, по оценкам Банка России, возвращается на траекторию сбалансированного роста. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом высоких инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу Банка России, годовая инфляция начнет замедляться в IV квартале 2021 года. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Динамика инфляции. Инфляция складывается выше прогноза Банка России. В августе месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен вновь выросли после замедления в июле. Годовая инфляция увеличилась до 6,68% (после 6,46% в июле) и, по оценке на 6 сентября, составила 6,74%. Показатели, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, продолжают находиться значимо выше 4% в годовом выражении.

Это является отражением того факта, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей. На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом на мировых товарных рынках.

Инфляционные ожидания населения уже более полугода находятся вблизи максимальных значений за последние четыре года. Ценовые ожидания предприятий остаются вблизи многолетних максимумов. Ожидания профессиональных аналитиков на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.

Преобладающее влияние проинфляционных факторов может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение годовой инфляции к 4%. В базовом сценарии годовая инфляция начнет замедляться в IV квартале 2021 года. В 2022 году годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия несколько ужесточились. Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания повышения Банком России ключевой ставки. При этом доходности средне- и долгосрочных ОФЗ оставались стабильными. Ускорилась подстройка кредитных и депозитных ставок к повышениям ключевой ставки в марте

июле. Прекратился отток средств со срочных рублевых депозитов. При этом корпоративное кредитование продолжает расширяться темпами, близкими к максимумам последних лет. Рост ипотечных кредитов замедлился после изменения параметров льготных программ. Темпы роста потребительских кредитов остаются высокими. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика позволит повысить привлекательность депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.

Экономическая активность. В II квартале 2021 года российская экономика достигла допандемического уровня. Оперативные индикаторы в III квартале свидетельствуют о продолжающемся росте экономической активности при некотором замедлении его темпов. Это, по оценкам Банка России, в значительной мере связано с возвращением российской экономики на траекторию сбалансированного роста. При этом наблюдается некоторая неоднородность тенденций в экономике в отраслевом и региональном разрезе.

Рост реальных заработных плат и низкая склонность домашних хозяйств к сбережению, обусловленная повышенными инфляционными ожиданиями, поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров. Вместе с тем восстановление сектора услуг населению в июле

августе замедлилось в связи с частичным ужесточением эпидемиологических мер. Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности.

Усиливается инфляционное давление со стороны рынка труда. Спрос на рабочую силу растет по широкому кругу отраслей. При этом в некоторых секторах наблюдается ее дефицит, в том числе из-за сохраняющихся ограничений на приток иностранной рабочей силы. Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах. Ситуация на рынке труда указывает на то, что в дальнейшем увеличение устойчивых темпов роста российской экономики будет прежде всего определяться темпами роста производительности труда.

Инфляционные риски. Баланс рисков остается значимо смещенным в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.

Дополнительное повышательное давление на цены могут оказывать сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, дефицит трудовых ресурсов, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.

Сохраняются проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков. Дальнейшая динамика продовольственных цен будет во многом зависеть от урожая сельскохозяйственных культур в 2021 году как внутри страны, так и за рубежом.

Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. В условиях более быстрого восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики центральными банками этих стран. Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.

Дезинфляционные риски для базового сценария остаются умеренными. Открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг, а также ослабить ограничения со стороны предложения на рынке труда через приток иностранной рабочей силы. Замедлить дальнейший рост экономической активности могут, в частности, низкие темпы вакцинации и распространение новых штаммов вируса, а также связанное с этим ужесточение ограничительных мер.

На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В базовом сценарии Банк России исходит из заложенной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики траектории нормализации бюджетной политики, предполагающей возвращение к параметрам бюджетного правила в 2022 году. Банк России также будет учитывать в прогнозе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 октября 2021 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

 

Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 10 сентября 2021 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

от чего зависит личный процент

«Разве можно ссудить хоть грош человеку, у которого долгов на триста тысяч франков, а за душой ни сантима?» – восклицает ростовщик Гобсек из рассказа Бальзака и отказывает в кредите графу. Банки, как и Гобсек, хотят заработать, а не разориться. Рассказываем, как индивидуальная ставка им в этом помогает и от чего зависит личный процент.

Кому нужна индивидуальность

Есть кредиты с фиксированной ставкой, есть – с персональной. Размер обеих зависит от уровня инфляции, законодательства, конкуренции и других факторов. При расчете индивидуальной ставки дополнительно учитывается финансовое состояние заёмщика.

Это выгодно банкам. Кредиты с индивидуальным сценарием становятся популярными во времена кризиса или при нестабильном экономическом положении. Это не вип-предложения, а подстраховка: нужно больше узнать о платёжеспособности клиента, прежде чем выдавать деньги. Например, Альфа-Банк начал предлагать кредиты с индивидуальными ставками в 2010 году, после кризиса.

Это выгодно клиентам. Сейчас практически все ставки по кредитам рассчитываются индивидуально в разной степени. Учитывается материальное состояние заёмщика при расчёте ставок по ипотечным, автомобильным и даже образовательным кредитам.

Индивидуальный подход снижает стандартные процентные ставки, если есть имущество в собственности, накопления или хорошая кредитная история.

Есть и риски: иногда процентная ставка выше стандартной. Долги, отсутствие официальной работы могут испортить впечатление.

На что смотрит банк

Условия кредита напрямую зависят от зарплаты, наличия накоплений, возраста, семейного статуса и других факторов. У каждого банка свой список критериев, которые описывают идеального заёмщика. Чаще всего нужно заполнить анкету и рассказать о себе, имеющейся собственности и обязательствах.

Выдержка из анкеты для получения ипотечного кредита в ВТБ

Примерный список документов, которые нужно предоставить для расчёта индивидуальной ставки:

  • паспорт гражданина РФ;
  • справка о доходах по форме 2-НДФЛ;
  • копия трудовой книжки;
  • свидетельство на имущество в собственности: квартиру или автомобиль;
  • СНИЛС.

Кроме того, банки могут оценивать даже поведение клиента в социальных сетях. Пилотные проекты в этой сфере запустили в 2014 году Альфа-Банк, Хоум Кредит Банк, Тинькофф Банк и ОТП Банк.

Система оценивает лайки, информацию на странице, сообщества, в которых состоит пользователь, и другие сведения.

В прошлом году о внедрении оценки благонадёжности клиента по «цифровому следу» сообщил Сбербанк. Эта технология отслеживает не только соцсети, но и геолокацию на выложенных в интернет фотографиях, использование мобильного интернета и все свидетельства пребывания человека в сети.

Зачем так много данных

Банк собирает информацию о клиенте, которая дополнит представление о его финансах. Если человек часто ездит за границу, значит он не беден. В семье есть дети – это дополнительный источник расходов. Автомобиль или дача в собственности пригодятся, если человек не сможет или откажется платить кредит.

Интернет – кладезь информации. Купленные туры или билеты на самолёт, просмотры сайтов с детскими садиками, нелегальный контент – по этим данным банк составит полный портрет заёмщика.

Кто одобряет кредит

Иногда кредитный эксперт, но чаще применяются непредвзятые математические модели. Основных две – система скоринга оценивает платёжеспособность клиента, а технология риск-ориентированного ценообразования (Risk-Based Pricing) устанавливает итоговую процентную ставку.

Повышаем привлекательность для банка

Личное обаяние вряд ли поможет снизить процентную ставку, а эти факторы явно будут служить плюсом при расчёте индивидуального предложения.

  1. Банки дают скидки своим клиентам. Если деньги нужны не срочно, выберите банк-кредитор, закажите там карту, перечисляйте на неё деньги и иногда расплачивайтесь в магазинах.
  2. Официальное трудоустройство тоже сбросит несколько процентов. Для небольших потребительских кредитов нужен стаж от трёх месяцев, а для ипотеки лучше не меньше года получать белую зарплату на одном месте.
  3. Чистая кредитная история. Вы не задерживали выплаты по кредитам и не имеете долгов.
  4. Очень высокий доход может отпугнуть кредитора: для банка невыгодно, если клиент слишком быстро погасит заём.
  5. Наличие зарплатной карты в банке-кредиторе.
  6. Работа в бюджетной организации. Банк «Возрождение» предлагает бюджетникам ставку 11,4%, а новым клиентам – уже 12,4%.
  7. Страховка. При оформлении кредита вам предложат договор страхования жизни и здоровья. Клиенты, подписавшие договор, получают более низкую процентную ставку.
  8. Залог недвижимости. В этом случае вы сможете получить в кредит часть суммы, в которую оценена собственность. Недвижимость служит гарантом того, что банк получит деньги.
  9. Наличие поручителей, которые письменно гарантируют взять на себя ваши долги. Например, в линейке потребительских кредитов Газпромбанка представлена программа под поручительство. Ставка по продукту снижена на 5%.

Что такое процентные ставки и что они означают для трейдеров

Каждая страна стремится создать максимально благоприятные экономические условия для собственного развития, обеспечивая финансовую безопасность своих граждан. Однако, непредсказуемый характер мировой экономики и внезапные политические события зачастую приводит к негативным сдвигам в экономической сфере. Являясь главным финансовым институтом государства, Центральный банк управляет и контролирует денежно-кредитную систему, корректируя базовые условия в соответствии с актуальной ситуацией. Процентные ставки – это один из основных инструментов для оперативной адаптации экономики к текущим реалиям.

Определение процентной ставки

Процентная ставка – это цена предоставления кредита, получаемая с заёмщика. Этот показатель выражается в процентах от суммы займа и начисляется в указанные периоды в соответствии с кредитным договором. Процентная ставка представляет собой компенсацию риска не возврата заимствованной суммы, который неизбежно возникает в кредитных отношениях.

Кредитор определяет процентную ставку с учётом следующих факторов:

  • потенциальная способность/неспособность заемщика погасить долг;
  • наличие ликвидного залогового обеспечения;
  • текущий уровень инфляции – чем активнее инфляционный процесс, тем выше процентная ставка;
  • срок действия кредитного договора: продолжительные контракты подвержены более высоким рискам;
  • стоимость кредитных средств: расходы кредитора на заработок денег, которые были одолжены заемщику

Процентные ставки классифицируются по основным категориям в зависимости от специфики и масштаба действия.

Национальные процентные ставки

Минимальная процентная ставка определяется Центральным банком страны, который находится под контролем государства. Главный банковский институт выдаёт кредиты коммерческим банкам, стимулируя и контролируя весь кредитно-финансовый сектор. Проценты, получаемые от кредитов, направляются в государственный бюджет.

С помощью базовой процентной ставки Центральный банк может влиять на такие важные процессы как курс национальной валюты, уровень инфляции, объёмы потребительских и ипотечных займов. Во всех случаях главной целью является создание благоприятной атмосферы для экономики страны со снижением уровня безработицы, стабилизацией инфляции и повышением валового внутреннего продукта.

Экономическо-социальная функция процентных ставок

Размер процентной ставки отражает стоимость кредитования в Центральном банке. При понижении процентных ставок коммерческие банки могут получать крупные займы на более выгодных условиях. Соответственно последующее кредитование бизнеса и частных лиц будет проводиться с низкими годовыми процентами. Такая ситуация благоприятно повлияет на экономику и благосостояние граждан. Противоположный сценарий станет тормозом для экономической активности со всеми вытекающими последствиями. Ниже мы расскажем, в каких случаях повышение базовой ставки становится положительным фактором.

Простой и сложный процент

  1. Простой процент – это фиксированная цена кредита, вычисляемая с начальной стоимости займа.
  2. Сложный процент – это накопительная комиссия кредитора, в которой основное тело кредита увеличивается в установленном периоде с включением процентных ставок предыдущих периодов.

Пример: Заёмщик берёт кредит $10 000 с годовой ставкой 10% на 3 года. Если в договоре прописаны простые проценты, то каждый год дополнительно нужно выплачивать банку $1000, а вся стоимость кредита составит $3000.

Если речь идёт о сложном проценте, то комиссия за первый год составит $1000, за второй – $1100(с учётом 10% от первой процентной премии), а за третий – $1210 (10 % от выросшей базовой суммы $12 100). В конечном итоге заёмщику придётся уплатить банку вознаграждение в размере $3 310.

Номинальные, реальные и эффективные процентные ставки

  1. Номинальная процентная ставка. На протяжении кредитного договора фактическая ценность процентной ставки может уменьшаться в результате инфляции. Несмотря на то, что покупательная способность национальной валюты может со временем сильно упасть, кредитор всё равно будет в соответствии с договором получать номинальную процентную ставку.
  2. Реальная процентная ставка. Если номинальная комиссия за кредит корректируется с учётом инфляции, то такая премия называется реальной процентной ставкой. Если в момент предоставления займа (10% годовых) уровень инфляции был 3%, а в конце договора вырос до 5%, то реальная процентная ставка составила бы 8%, то есть была бы меньше запланированного дохода на 2%.
  3. Эффективная процентная ставка. Эта разновидность банковской кредитной комиссии используется при расчете номинальной процентной ставки по сложным процентным кредитам. 4) – 1] х 100 = 10,38%. Другими словами, когда номинальная процентная ставка 10% будет скорректирована с учётом сложного периода, банк фактически заработает 10,38% процентов по кредиту в размере $10 000.

    Влияние процентных ставок на экономику страны

    Базовая процентная ставка, определяемая Центральным банком, является мощным инструментом для регулирования государственной экономики. Основная задача этой функции заключается в создании оптимальной денежно-кредитной политики, способствующей развитию всех экономическо-финансовых секторов. Стабильный экономический рост обычно прогнозируются при следующих показателях:

    • инфляция – на уровне 4%,
    • рост ВВП – на уровне 3%
    • безработица – на уровне 4%

    Однако, на практике указанные эталоны постоянно выходят из-под контроля, что требует принятия различных мер, в том числе и корректировки процентной ставки. Понижение или повышение базовой ставки позволяет управлять денежной массой, стимулируя или сдерживая экономические процессы. Соответственно существует ещё одна классификация базовых процентных ставок.

    1. Процентные ставки в активной экономике со стратегией внутренней и международной экспансии. В этом случае речь идёт о снижении процентных ставок, приводящем к удешевлению кредитов. Соответственно бизнес может пользоваться более дешёвыми займами, инвестируя остаток средств в собственное развитие, включая модернизацию и расширение коммерческой географии. Динамичный рост деловой активности повышает валовой внутренний продукт, создавая условия для успешной конкуренции с импортными товарами и услугами. В конечном итоге возрастает потребительский спрос, что неизбежно приводит к ценовой инфляции внутреннего рынка. Если такое явление будет носить стабильный характер, то дело может закончиться гиперинфляцией рыночных цен. Значимый рост стоимости товаров и услуг приведёт к падению продаж и требованиям о повышении зарплаты. Это в свою очередь может стать причиной массовых увольнений. В результате рост безработицы снизит ВВП, а в экономике страны возникнут серьёзные проблемы. В этом случае необходимо менять экспансивную тактику на стратегию сдерживания.
    2. Процентные ставки в экономике сдерживания. Если упомянутые выше трудности начинают тормозить экономическое развитие, то Центральный банк принимает решение о повышении базовой процентной ставки. Дорогие кредиты поставят заслон на крупных тратах с соответствующим снижением потребительского спроса. Дисбаланс спроса и предложения будет смещаться в сторону перенасыщения рынка предложениями. Поэтому цены на товары и услуги будут неизбежно понижаться, а вместе с ними гиперинфляция перейдёт в умеренную фазу.

    Савка дисконтирования по отношению к ставке федеральных фондов

    В США и ряде других крупных экономик центральные банки могут устанавливать различные процентные ставки по кредитам Центрального банка и межбанковским кредитам. Процентная ставка заимствования у Центрального банка называется ставка дисконтирования, в то время как процентная ставка по межбанковским кредитам называется ставкой федеральных фондов.

    Ставка по федеральным фондам обычно ниже ставки дисконтирования. Такой дисбаланс позволяет стимулировать коммерческие банки, которым становится выгоднее получать кредиты друг у друга, чем обращаться за государственными займами. Если Центральный банк является кредитором, то коммерческий заём финансируется либо из национальных резервов, либо с помощью печатания денег. Межбанковское кредитование не оказывает негативного влияния на состояние денежной массы. Поэтому такое разделение базовой процентной ставки позволяет гибко манипулировать основными инструментами финансово-кредитного сектора, снижая вероятность гиперинфляции.

    Как учитывать процентные ставки в торговых решениях

    Процентные ставки, как и торговый баланс, являются ретроспективными экономическими показателями, определяемыми на основе предыдущих данных экономических отчётов. Анализируя цифры прошедшего отчётного периода, Центральный банк принимает решение о повышении или понижении базовой процентной ставки. Как вариант – сохранение ставки на прежнем уровне.

    Решение об изменениях процентных ставок принимаются каждый месяц или один раз в шесть недель. Этот процесс сопровождается проведением публичной конференции, на которой руководство Центробанка обосновывает коррекцию базовых процентов. В кризисных условиях может осуществляться внеплановое корректирование, позволяющее снизить последствия глобальных экономических потрясений.

    Повышение процентных ставок рассматривается Центральными банками как агрессивный ход («ястребиная стратегия»), так как в этом случае неизбежно возрастает стоимость кредитования в национальной валюте. Банки получают больше доходов в виде кредитных комиссий. Стоимость национальной валюты на международных рынках возрастает, начиная стимулировать импорт. Одновременно растёт прибыльность государственных казначейских облигаций, которые во все времена считаются самыми безопасными и надёжными инвестициями. Соответственно инвесторы сосредотачивают внимание именно на этих активах, временно игнорируя более рискованные вложения в акции и индексы.

    Снижение процентных ставок носит негласное название «голубиный подход», открывающий доступ к дешёвым кредитам в национальной валюте, которая постепенно теряет в стоимости. Процентное кредитование также в некоторой степени обесценивается. В этой ситуации инвесторы готовы рисковать, расширяя свои портфели вложениями в акции, индексы, сырьё и драгметаллы.

    Пример реакции рынка на изменение процентной ставки

    Допустим, Федеральная резервная система США должна в ближайшее время объявить о решении по процентной ставке. В настоящий момент аналитики прогнозируют снижение на 0,25%. Настроение рынка уже включает в себя решение в течение дня, и ключевые пары USD попадают в нисходящий тренд. «Голубиный подход» неизбежно снизит котировки доллара США. При этом в случае серьёзного понижения базовой ставки, например на 0,5%, панические «медвежьи» настроения способны снизить котировки доллара до минимума. При противоположном сценарии инвесторы стали бы играть на повышение, что привело к формированию восходящего долларового тренда.

    С учётом данного примера процентные ставки предоставляют возможность спекулировать на росте или падении валюты, заключая сделки на основе фундаментального анализа и аналитических прогнозов. Грамотно обоснованная информация создает торговые возможности, но также и риски из-за достаточно быстрого роста волатильности рынка. Действия центральных банков ведущих стран в этом секторе формируют перспективы достоверного новостного анализа с последующим принятием эффективных торговых решений.

    Базовые процентные ставки ведущих стран

    Ставки по федеральным фондам США

    • Регион: Северная Америка
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС)
    • Задействованные активы: доллары США; акции и облигации США; Dow Jones, S&P 500, NASDAQ 100; товары, торгуемые в долларах США

    Официальные процентные ставки ЕС

    • Регион: Европа
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Европейский Центральный банк (ЕЦБ)
    • Затронутые активы: EUR; EuroStoxx50; DAX 30, CAC 40; государственные облигации стран-членов ЕС

    Базовая ставка в Великобритании

    • Регион: Европа
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии (BoE)
    • Задействованные активы: GBP, EUR; британские акции; FTSE 100; британские позолоты

    Процентная Ставка Канады

    • Регион: Северная Америка
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Bank of Canada (BoC)
    • Затронутые активы: CAD; канадские акции; S&P / TSX; канадские рыночные облигации; сырая нефть

    Процентные Ставки В Японии

    • Регион: Азия
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Банк Японии (BoJ)
    • Учитываемые активы: JPY; японские акции; Nikkei 225; японские государственные облигации

    Базовая Процентная Ставка Китая

    • Регион: Азия
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Народный банк Китая (PBC)
    • Задействованные активы: CNY, AUD, NZD; китайские акции; China A50; китайские государственные облигации

    Базовая Ставка Австралии

    • Регион: Океания, Азия
    • Дата выпуска: 8 раз в год
    • Эмиссионное Агентство: Резервный банк Австралии (РБА)
    • Затронутые активы: AUD, NZD; австралийские и новозеландские акции и облигации; индекс ASX 200

    Преимущества торговли с AvaTrade с учётом процентных ставок

    Из всех экономических событий решения по процентным ставкам оказывает ощутимое влияние на настроения и тренды фондового и валютного рынка. Все биржевые активы – валюты, облигации или акции оперативно реагируют на изменения базовых банковских процентов, особенно если речь идёт о серьёзных корректировках или внеплановых решениях.

    Предлагаем вам ответы на часто встречаемые вопросы:

    • Когда будет принято следующее решение по процентной ставке в США? Загляните в наш экономический календарь и посмотрите, когда должно состояться следующее объявление процентной ставки Федеральной Резервной Системой США.
    • Как может помочь информация о процентных ставках в торговле валютой на Форекс? Данные о снижении или повышении базовой ставки обязательно скажутся на котировке. Ваша задача – изучить прогнозы авторитетных аналитиков, финансовые новости, после чего принять верные решения в нужное время.
    • Можно ли предсказать решение Центрального банка? На решения по процентным ставкам влияют данные по валовому внутреннему продукту, индексу инфляции и безработице. Узнайте информацию из предыдущих отчётов и экономических новостей, и сделайте собственный правильный прогноз.
    • Что, если неожиданное решение всколыхнет рынки? Если внеплановая корректировка грозит повышенными рисками убыточных сделок, то вы сможете хеджировать открытые позиции с помощью уникального инструмента AvaProtect.

    Процентная ставка – это основополагающий инструмент денежно-кредитного сектора, который определят суть многих экономических показателей. Благодаря этой статье, вы узнали все подробности о разновидностях и функциях данного фактора. Осталось только правильно применить свои знания на практике.

    Открывайте торговый счёт на AvaTrade и торгуйте с учётом изменения процентных ставок прямо сейчас!

    Реформа финансовых индикаторов (IBOR’s Reform)

    Что такое индикатор процентной ставки (бенчмарк), и почему он важен?

    «Индикатор», или «бенчмарк» — это заранее установленный стандарт, относительно которого проводится оценка результатов финансовых инвестиций и стоимости кредитования.

    Финансовый индикатор может использоваться для оценки уровня индекса, ценной бумаги или даже результатов работы инвестиционного управляющего. Например, результаты паевого инвестиционного фонда часто сравниваются с динамикой фондового индекса Standard & Poor’s 500, выступающего таким финансовым индикатором. Индикатор также может использоваться для описания распределения активов в портфеле или для расчета уровня вознаграждения.

    Индикатор удобен в качестве базиса для инструментов денежного рынка (корпоративные кредиты, потребительские (семейные) кредиты, овердрафты) и некредитных продуктов (других более сложных финансовых операций, например, с использованием производных финансовых инструментов).

    Банки используют индикаторы процентных ставок при расчете процентов по кредитам, векселям и депозитам. Например, банки могут предоставлять денежные средства по согласованной процентной ставке, установленной на уровне конкретной процентной ставки, выступающей индикатором, плюс спред. Если спред установлен на уровне 1%, выплаченные проценты будут на 1% выше, чем действующая процентная ставка-индикатор. Таким образом, стоимость кредита растет, если процентная ставка-индикатор повышается, и наоборот. В этом случае индикатор выступает надежным, независимым и относительно простым ориентиром для всех заинтересованных сторон.

    Процентные индикаторы имеют большое значение для финансовой стабильности и поэтому занимают центральное положение на финансовых рынках. Физические и юридические лица широко используют их в своей экономической деятельности. Наиболее распространенными процентными индикаторами являются Европейская межбанковская ставка предложения (EURIBOR) и Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Они формируют основу для определения стоимости кредитования участниками глобальной финансовой системы.

    Предпосылки реформы IBOR (межбанковских ставок предложения)

    В 2013 году страны «Большой двадцатки» (G20) обратились к Совету по финансовой стабильности (СФС) с просьбой провести фундаментальный анализ основных процентных индикаторов и разработать планы возможных изменений для обеспечения устойчивости таких индикаторов и их надлежащего использования участниками рынка.

    В июле 2014 года СФС опубликовал свои рекомендации, в рамках которых были главным образом установлены две основные цели: (1) провести реформу IBOR (межбанковских ставок кредитования, среди которых наиболее распространенной является LIBOR) с целью упрочения позиций существующих методологий и привязки их к реальным операциям; и (2) разработать альтернативные процентные ставки-ориентиры, соответствующие требованиям к устойчивости таких ставок.

    В связи с этим СФС призывает регулирующие органы, финансовые и нефинансовые организации, работающие в разных юрисдикциях, приложить значительные и последовательные усилия для полного отказа от применения Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) не позднее конца 2021 года с тем, чтобы снизить возможные риски, сопряженные с ожидаемым прекращением действия LIBOR.

    Регламент ЕС об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков) (BMR)

    Благодаря Регламенту ЕС 2016/1011 об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков) (BMR), вступившему в силу 1 января 2018 г., Европейский союз стал первой территорией, где установлен всеобъемлющий и обязательный для соблюдения нормативно-правовой режим, регулирующий применение финансовых индикаторов. Регламент BMR запрещает пользователям, деятельность которых в ЕС осуществляется под надзором компетентных органов, использовать финансовый индикатор, если администратор такого индикатора не утвержден национальным регулятором в одном из государств-членов ЕС и не включен в реестр индикаторов, который ведется Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA), наднациональным надзорным органом ЕС.

    Что еще важнее для заемщиков и кредиторов, Регламент BMR требует, чтобы такие контракты и соглашения включали рациональные резервные положения, предусматривающие, какие альтернативные индикаторы будут использоваться сторонами в случае недоступности ранее установленной процентной ставки-ориентира.

    Изменения в Регламенте BMR

    22 января 2021 года Европейская комиссия и Совет ЕС внесли изменения в Регламент BMR 2016/1011 об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков), вступившие в силу 13 февраля 2021 года. Данный регламент с внесенными в него изменениями дает Европейской комиссии право осуществлять замену критических и других индикаторов через соответствующие акты (если прекращение их действия существенно подрывает финансовые рынки ЕС или перестает отражать текущие рыночные условия и экономическую ситуацию). Подобная замена индикатора согласно закону о «Нормативных альтернативных ставках» окажет влияние на любой контракт или любой финансовый инструмент, в котором есть ссылка на индикатор и который регулируется законодательством одного из государств-членов ЕС. Контракты, подпадающие под действие законодательства третьих стран, также входят в сферу действия Регламента, если все стороны контракта зарегистрированы в ЕС и если законодательство этой страны не предусматривает постепенной ликвидации индикатора. Согласно закону о «Нормативных альтернативных ставках» все ссылки на данный индикатор в таких контрактах и финансовых инструментах подлежат замене, если они не содержат соответствующих резервных положений о возможной замене индикатора. Ставки замещения будут определены Европейской комиссией после общественных консультаций с учетом рекомендаций Национальных рабочих групп (например, Комитет по альтернативным ставкам для LIBOR в долларах США, Рабочая группа по безрисковым ставкам для LIBOR в фунтах стерлингов).

    Кроме того, в результате последних проведенных изменений, текущий переходный период для индикаторов третьих стран был продлен до конца 2023 года.

    Кратко о реформе

    По мере отказа финансовых рынков от использования ставок LIBOR и замены их на альтернативные индикаторы, банки и их клиенты приложат скоординированные усилия для плавного перехода. Ниже представлен краткий обзор.

    EURIBOR: может по-прежнему использоваться в качестве индикатора в соответствии с положениями BMR

    Европейская межбанковская ставка предложения (EURIBOR) представляет собой процентный рыночный индикатор по необеспеченным сделкам, рассчитываемый по данным ряда банков. Европейский институт денежных рынков (EMMI), выступающий в качестве администратора данного индикатора, публикует его для разных сроков погашения (одна неделя, один, три, шесть и двенадцать месяцев).

    Для соответствия требованиям Регламента ЕС о финансовых индикаторах EMMI разработал новую методику расчета (так называемую «Гибридную методологию»). Согласно новой Гибридной методологии EURIBOR рассчитывается на основе реальных операций во всех случаях, когда доступна информация о таких операциях.

    От EONIA к €STR

    Индикатор EONIA в его предыдущем виде мог быть признан несоответствующим положениям Регламента BMR, принимая во внимание недостаток лежащих в его основе операций и высокую концентрацию объемов операций на небольшом количестве участников рынка, предоставляющих данные (контрибьютеров).

    Для применения индикатора EONIA в переходном периоде и до прекращения его применения с 3 января 2022 г. методология его расчета была изменена, и с 2 октября 2019 г. EONIA рассчитывается как €STR плюс фиксированный спред в размере 8,5 базисных пунктов. €STR отражает оптовую стоимость заемных средств в евро на условиях «овернайт» для необеспеченных кредитов среди банков Еврозоны и основывается исключительно на реальных операциях, отчетность по которым представлена Европейскому центральному банку (ЕЦБ).

    Индикатор EONIA будет опубликован последний раз 3 января 2022 г., после чего его расчет будет прекращен; все контракты со сроком погашения после указанной даты и с привязкой к индикатору EONIA должны содержать письменную резервную оговорку о замене индикатора.

    От Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) к Альтернативному процентному индикатору (ARR)

    Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) в настоящее время определяется централизованно в Лондоне Администратором индикатора биржи ICE для семи сроков (или интервалов) от овернайта до 12 месяцев, для 4 валют (см. таблицу внизу). За регулирование данного индикатора отвечает Управление пруденциального надзора Великобритании (PRA).

    Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании (FCA) дало понять, что публикация индикатора LIBOR после 2021 года не гарантирована, таким образом, организации должны перевести свои контракты на Альтернативные процентные индикаторы (ARR) до наступления указанного года.

    ARR представляют собой практически безрисковые индикаторы на основе сделок овернайт, которые были признаны альтернативными финансовыми индикаторами для существующих ключевых межбанковских ставок предложения (IBOR). Такие индикаторы являются устойчивыми и привязаны к сделкам на активных, ликвидных базовых рынках.

    Подборка возможных альтернатив ставкам на основе LIBOR, используемых в различных странах мира:

     

    Ставки на основе LIBOR

    Индикаторы ARR

    LIBOR USD

    SOFR, ставка финансирования по сделкам овернайт (сделки с обеспечением)

    LIBOR GBP

    SONIA, среднее значение индекса по сделкам овернайт в фунтах стерлингов (сделки без обеспечения)

    LIBOR JPY

    TONAR, Токийская средняя ставка по сделкам овернайт (сделки без обеспечения)

    LIBOR CHF

    SARON, швейцарская средняя ставка по сделкам овернайт (сделки с обеспечением)

     

    5 марта 2021 года «Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании» (FCA) подтвердило, что значения индикатора LIBOR либо перестанут публиковаться каким-либо администратором, либо больше не будут репрезентативными:

    FCA проведет консультации о необходимости продолжения публикации ставок LIBOR на синтетической основе для наиболее репрезентативных теноров (1, 3 и 6 месяцев) в фунтах стерлингов, иенах и долларах США после даты прекращения публикации для более плавного перехода с действующих контрактов.

    Резервные положения

    Для снижения рисков прекращения публикации одной или нескольких ставок LIBOR или финансовых индикаторов в ситуации, когда участники рынка продолжают использовать такие ставки, финансовым учреждениям и их клиентам рекомендуется согласовать контрактные резервные положения, которые предусматривают использование ARR в качестве альтернативы.

    Резервные индикаторы разрабатываются с целью обеспечить непрерывное исполнение контрактов в условиях, когда публикация ставок LIBOR будет прекращена. Кроме того, участники рынка должны обеспечить, чтобы контракты после введения в действие резервной оговорки оставались максимально приближенными к первоначальному соглашению, а ставка была предсказуемой, прозрачной и справедливой.

    В разных юрисдикциях ведется разработка резервных положений контрактов для снижения рисков, обусловленных неопределенностью дальнейшей ситуации с существованием LIBOR после 2021 года, и устранения проблем, которые могут быть вызваны прекращением ее использования.

    Последствия для наших Клиентов

    Реформа IBOR затрагивает существующие / новые контракты, в частности кредитные соглашения и финансовые контракты с привязкой к LIBOR. Публикация LIBOR продолжается до конца 2021 года, при этом Банк Англии и Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании, а также Рабочая группа по безрисковым индикаторам в фунтах стерлингов ожидают, что все финансовые учреждения, базирующиеся в Великобритании, к концу первого квартала 2021 года прекратят выпускать новые инструменты, основанные на ставке LIBOR, со сроком погашения после 2021 года. Следовательно, UniCredit пересмотрит свои предложения с учетом доступности финансовых процентных индикаторов на рынках и действующей нормативно-правовой базы.

    Действия UniCredit

    Создана специальная рабочая группа UniCredit, цель которой — обеспечить соответствие положениям европейского Регламента о финансовых индикаторах (BMR) и осуществлять надлежащее управление переходом от ставок LIBOR к альтернативным индикаторам. Кроме того, UniCredit принимает участие в работе нескольких международных рабочих групп для внесения своего вклада в процесс реформирования ставок IBOR.

    В целях дальнейшего обучения и обеспечения осведомленности о переходе с IBOR в соответствии с передовой практикой Группа ЮниКредит через свое Исследовательское подразделение публикует: важные новости и подкасты на сайте своего исследовательского портала.

    Развитие рынка

    В области внебиржевых производных финансовых инструментов Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) выпустила дополнение IBOR Fallbacks Supplement к Определениям ISDA 2006 года (ISDA Definitions) и сопровождавшему их протоколу ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol, вступившие в силу с 25 января 2021 года. «ЮниКредит СпА» (UniCredit SpA), «ЮниКредит Банк АГ» (UniCredit Bank AG) и «ЮниКредит Банк Австрия АГ» (UniCredit Bank Austria AG) присоединились к нему в феврале 2021 года.

    Дополнение IBOR Fallbacks Supplement описывает конкретные резервные положения, которые будут применяться в случае, если процентный индикатор станет нерепрезентативным или перестанет публиковаться. Сделки, которые ссылаются на стандартные процентные ставки в рамках ISDA Definitions, получают также договорную определенность в отношении альтернативных ставок, основанных на безрисковых ставках овернайт в конкретной валюте, рассчитанных в конце срока по формуле сложного процента плюс кредитный спред. Ниже перечислены процентные индикаторы, на которые распространяется Дополнение ISDA: GBP LIBOR, CHF LIBOR, USD LIBOR, EUR LIBOR, EURIBOR, JPY LIBOR, TIBOR, Euroyen TIBOR, BBSW, CDOR, HIBOR, SOR и THBFIX.

    Контракты с производными финансовыми инструментами, которые ссылаются на определения ISDA 2006, заключенные 25 января 2021 года или после этой даты, будут автоматически содержать условия Дополнения IBOR Fallbacks Supplement. Резервный протокол (ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol) позволяет любой из сторон односторонне вносить необходимые изменения для включения условий Дополнения (IBOR Fallbacks Supplement) в контракт, при условии, что 2 сторона также присоединилась к этому протоколу. Положения резервного протокола могут применяться исключительно к существующим сделкам между контрагентами в случае, если обе стороны контракта присоединились к протоколу. Такого рода контракты и сделки должны быть заключены до 25 января 2021 года, а также входить в список регулируемых типов документации (документов, на которые распространяется действие протокола) в рамках Резервного протокола.

    Дополнительная информация касательно вышедшего Дополнения и Резервного протокола, соответствующей документации и инициативах ISDA по реформе индикаторов и переходу от IBOR доступна на веб-сайте ISDA.

    ISDA опубликовала следующее заявление в ответ на объявление FCA от 5 марта 2021 года о будущем прекращении действия и потере репрезентативности индикаторов LIBOR: «Величина кредитного спреда, опубликованная Bloomberg, зафиксирована на дату объявления для всех ставок LIBOR в евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках, долларах США и иенах».

    Внешние источники

    Дополнительную полезную информацию, касающуюся реформы IBOR, можно найти на веб-сайтах национальных рабочих групп и отраслевых органов:

     

    Отказ от ответственности

    Содержание данной страницы отражает представление UniCredit о Переходном периоде использования индикаторов (IBOR) на текущий момент и может измениться. Пожалуйста, обратите внимание на то, что представленный обзор не претендует на полноту и не носит исчерпывающего характера. Он не является заменой проводимого независимыми специалистами скрупулезного анализа возможных последствий данной ситуации для вас и вашей организации и не содержит каких-либо советов или рекомендаций. UniCredit приложит усилия для периодического обновления данной страницы и (или) размещения сообщений относительно изменения рыночной ситуации в связи с реформой финансовых процентных индикаторов.

    Определение, как они работают, примеры

    Процентная ставка — это процент от основной суммы долга, взимаемый кредитором за использование своих денег. Основная сумма — это сумма ссуды.

    Процентные ставки влияют на стоимость кредитов. В результате они могут ускорить или замедлить экономику. Федеральная резервная система управляет процентными ставками для достижения идеального экономического роста.

    Что такое процентная ставка?

    Процентная ставка — это либо стоимость заимствования денег, либо вознаграждение за их сбережение.Он рассчитывается как процент от взятой или накопленной суммы.

    Вы занимаете деньги в банках, когда берете ипотеку. Другие ссуды можно использовать для покупки автомобиля, бытовой техники или оплаты обучения.

    Банки занимают у вас деньги в виде вкладов, и проценты — это то, что они платят вам за использование депонированных денег. Они используют деньги от вкладов для финансирования ссуд.

    Банки взимают с заемщиков несколько более высокую процентную ставку, чем платят вкладчикам.Разница в их прибыли. Поскольку банки конкурируют друг с другом как за вкладчиков, так и за заемщиков, процентные ставки остаются в узком диапазоне друг от друга.

    Как работают процентные ставки

    Банк применяет процентную ставку к общей невыплаченной части вашей ссуды или остатка по кредитной карте, и вы должны выплачивать как минимум проценты в каждый период начисления сложных процентов. В противном случае ваша непогашенная задолженность увеличится, даже если вы производите платежи.

    Хотя процентные ставки очень конкурентоспособны, они не совпадают.Банк будет взимать более высокие процентные ставки, если считает, что вероятность выплаты долга ниже. По этой причине банки будут склонны назначать более высокую процентную ставку по возобновляемым кредитам, таким как кредитные карты, поскольку управление этими типами ссуд обходится дороже. Банки также взимают более высокие ставки с людей, которых они считают рискованными; Чем выше ваш кредитный рейтинг, тем ниже процентная ставка, которую вам придется платить.

    Фиксированные и переменные процентные ставки

    Банки взимают фиксированные или плавающие ставки.Фиксированные ставки остаются неизменными на протяжении всего срока действия кредита. Первоначально ваши платежи состоят в основном из процентных платежей. Со временем вы платите все больший и больший процент от основной суммы долга. Большинство обычных ипотечных кредитов — это ссуды с фиксированной процентной ставкой.

    Переменные ставки меняются вместе с основной ставкой. Когда повышается ставка, увеличиваются и выплаты по кредиту. С этими кредитами вы должны обратить внимание на основную ставку, которая. основывается на ставке федерального фонда.При использовании любого типа ссуды вы, как правило, можете в любое время внести дополнительный платеж в счет основной суммы долга, что поможет вам погасить долг раньше.

    Как определяются процентные ставки?

    Процентные ставки определяются либо доходностью казначейских облигаций, либо ставкой федеральных фондов. Федеральная резервная система устанавливает ставку по федеральным фондам в качестве ориентира для краткосрочных процентных ставок. Ставка по федеральным фондам — ​​это то, что банки взимают друг с друга за ссуды овернайт.

    Ставка ФРС влияет на денежную массу страны и, таким образом, на здоровье экономики.

    Доходность казначейских облигаций определяется спросом на U.S. Treasurys, которые продаются на аукционе. Когда спрос высок, инвесторы платят больше за облигации. В результате их урожайность ниже. Низкая доходность казначейских облигаций влияет на процентные ставки по долгосрочным облигациям, таким как 15-летние и 30-летние ипотечные кредиты.

    Влияние высоких и низких процентных ставок

    Высокие процентные ставки делают кредиты более дорогими. Когда процентные ставки высоки, меньше людей и предприятий могут позволить себе брать займы. Это снижает объем кредита, доступного для финансирования покупок, замедляя потребительский спрос.В то же время это побуждает больше людей делать сбережения, потому что они получают больше на свою норму сбережений. Высокие процентные ставки также уменьшают доступный капитал для расширения бизнеса, душит предложение. Это сокращение ликвидности замедляет экономику.

    Низкие процентные ставки имеют противоположный эффект на экономику. Низкие ставки по ипотеке имеют тот же эффект, что и более низкие цены на жилье, стимулируя спрос на недвижимость. Нормы сбережений падают. Когда вкладчики обнаруживают, что проценты по вкладам у них меньше, они могут решить потратить больше.Они также могут вкладывать свои деньги в несколько более рискованные, но более прибыльные инвестиции, что приводит к росту цен на акции.

    Низкие процентные ставки делают бизнес-кредиты более доступными. Это стимулирует расширение бизнеса и новые рабочие места.

    Если низкие процентные ставки обеспечивают так много преимуществ, почему бы не поддерживать их все время на низком уровне? По большей части правительство США и Федеральная резервная система предпочитают низкие процентные ставки. Но низкие процентные ставки могут вызвать инфляцию. Если ликвидности слишком много, спрос превышает предложение, и цены растут; Это всего лишь одна из причин инфляции.

    Общие сведения об APR

    Годовая процентная ставка (APR) — это общая стоимость кредита. Он включает процентные ставки плюс другие расходы. Самая большая стоимость — это, как правило, единовременные сборы, называемые «баллами». Банк рассчитывает их как процентный пункт от общей суммы кредита. Годовая процентная ставка также включает другие сборы, такие как брокерские сборы и затраты на закрытие сделки.

    И процентная ставка, и годовая процентная ставка описывают расходы по кредиту. Процентная ставка покажет вам, сколько вы платите каждый месяц. Годовая процентная ставка сообщает вам общую стоимость кредита в течение срока действия кредита.

    Используйте годовую процентную ставку для сравнения общих затрат по ссуде. Это особенно полезно при сравнении ссуды, которая взимает только процентную ставку, с ссудой, которая взимает более низкую процентную ставку плюс баллы.

    Годовая процентная ставка рассчитывает общую стоимость ссуды в течение срока ее действия. Имейте в виду, что немногие люди останутся в своем доме с этой ссудой, поэтому вам также необходимо знать точку безубыточности, которая сообщает вам, в какой момент стоимость двух разных ссуд одинакова. Самый простой способ определить точку безубыточности — разделить стоимость баллов на ежемесячную сумму, сэкономленную в виде процентов.

    200000 долларов, сравнение ипотечных кредитов с фиксированной ставкой на 30 лет
    Процентная ставка 4,5% 4%
    Ежемесячный платеж $ 1 013 $ 974
    Баллы и комиссии $ 0 4 000 долл. США
    АПРЕЛЬ 4,5% 4,4%
    Общая стоимость $ 364 813 $ 350 614
    Стоимость через 3 года $ 36 468 $ 39 064

    В приведенном выше примере ежемесячная экономия составляет 39 долларов.Очки стоят 4000 долларов. Точка безубыточности составляет 4000 долларов / 39 долларов или 102 месяца. Это то же самое, что 8,5 лет. Если бы вы знали, что не останетесь в доме на 8,5 лет, вам лучше взять более высокую процентную ставку. Вы бы заплатили меньше, избегая очков.

    Итог

    • Процентные ставки влияют на то, как вы тратите деньги. Когда процентные ставки высоки, банковские кредиты стоят дороже. Люди и предприятия меньше берут взаймы и больше откладывают. Спрос падает, и компании продают меньше.Экономика сжимается. Если он зайдет слишком далеко, это может перерасти в рецессию.
    • Когда процентные ставки падают, происходит обратное. Люди и компании больше занимают, меньше откладывают и ускоряют экономический рост. Но как бы хорошо это ни звучало, низкие процентные ставки могут вызвать инфляцию. Слишком много денег преследует слишком мало товаров.
    • Федеральная резервная система управляет инфляцией и рецессией, контролируя процентные ставки. Так что обратите внимание на объявления ФРС о падении или повышении процентных ставок. Вы можете снизить свои риски при принятии финансовых решений, таких как получение ссуды, выбор кредитной карты и инвестирование в акции или облигации.
    • Процентные ставки влияют на стоимость заимствования денег. При рассмотрении кредитного продукта всегда сравнивайте проценты и годовую процентную ставку.

    процентных ставок — Econlib

    Процентная ставка измеряет процентное вознаграждение, которое кредитор получает за отсрочку потребления ресурсов на будущую дату. Соответственно, он измеряет цену, которую заемщик платит за то, чтобы сейчас иметь ресурсы.

    Предположим, у меня сегодня есть 100 долларов, которые я готов ссудить на один год под 5 процентов годовых.В конце года я получаю обратно свои 100 долларов плюс 5 долларов (0,05 × 100) на общую сумму 105 долларов. Общее отношение:

    Деньги сегодня (1 + процентная ставка) = Деньги в следующем году

    Мы также можем задать другой вопрос: сколько я заплатил бы сегодня, чтобы получить 105 долларов в следующем году? Если процентная ставка составляет 5 процентов, я бы заплатил больше 100 долларов. Я бы не стал платить 101 доллар, потому что если бы у меня был 101 доллар и я вложил бы его под 5 процентов, в следующем году у меня было бы 106 долларов. Таким образом, мы говорим, что стоимость денег в будущем должна быть дисконтирована, а 100 долларов — это «дисконтированная приведенная стоимость» 105 долларов в следующем году.Общее отношение:


    Деньги сегодня =

    Деньги в следующем году
    (1 + процентная ставка)


    Чем выше процентная ставка, тем дороже деньги сегодня и тем ниже приведенная стоимость денег в будущем.

    Теперь предположим, что я готов одолжить свои деньги на второй год.Я ссужаю 105 долларов, то есть сумму, которая у меня будет в следующем году, под 5 процентов, а к концу второго года у меня будет 110,25 доллара. Обратите внимание, что я заработал дополнительно 5,25 доллара во второй год, потому что проценты, которые я заработал в первый год, также приносят проценты во второй год. Это то, что мы подразумеваем под термином «сложные проценты» — проценты, которые приносят деньги, также приносят проценты. Сообщается, что Альберт Эйнштейн сказал, что сложные проценты — это величайшая сила в мире. Деньги, оставшиеся в виде процентных вложений, могут составлять чрезвычайно большие суммы.

    Простое правило, правило 72, говорит, сколько времени потребуется вашим деньгам, чтобы удвоиться, если они инвестированы под сложные проценты. Число 72, разделенное на процентную ставку, дает приблизительное количество лет, которое потребуется, чтобы удвоить ваши деньги. Например, при процентной ставке 5 процентов требуется около четырнадцати лет, чтобы удвоить ваши деньги (72 ÷ 5 = 14,4), а при процентной ставке 10 процентов — около семи лет.

    Есть замечательный реальный пример силы сложных процентов.После своей смерти в 1791 году Бенджамин Франклин оставил по 5000 долларов каждому из своих любимых городов, Бостону и Филадельфии. Он оговорил, что деньги нужно вкладывать, а не выплачивать от ста до двухсот лет. Через сто лет каждый город мог снять 500 000 долларов; через двести лет они могли забрать остаток. В 1891 году они сняли 500 000 долларов; они вложили остаток, и в 1991 году каждый город получил примерно 20 000 000 долларов.

    Что определяет величину процентной ставки в экономике? Давайте рассмотрим пять наиболее важных факторов.

    1. Сила экономики и готовность экономить. Процентные ставки определяются на свободном рынке, где спрос и предложение взаимосвязаны. На предложение средств влияет готовность потребителей, бизнеса и правительства к сбережению. Спрос на средства отражает желание предприятий, домашних хозяйств и правительств тратить больше, чем они получают в качестве доходов. Обычно при очень сильном экономическом росте желание предприятий вкладывать средства в заводы и оборудование, а также желание частных лиц вкладывать средства в жилье, как правило, приводят к повышению процентных ставок.В периоды слабой экономической конъюнктуры инвестиции в бизнес и жилье падают, а процентные ставки имеют тенденцию к снижению. Такое снижение часто подкрепляется политикой центрального банка страны (Федеральной резервной системы в Соединенных Штатах), который пытается снизить процентные ставки, чтобы стимулировать инвестиции в жилищное строительство и другие чувствительные к процентным ставкам инвестиции.

    2. Уровень инфляции. Готовность людей давать ссуды частично зависит от уровня инфляции. Если ожидается, что цены будут стабильными, я могу с радостью одолжить деньги на год под 4 процента, потому что я ожидаю, что к концу года у меня будет на 4 процента больше покупательной способности.Но предположим, что уровень инфляции ожидается на уровне 10 процентов. Затем, при прочих равных условиях, я буду настаивать на 14-процентной ставке по процентам, из которых десять процентных пунктов компенсируют мне инфляцию. Экономист Ирвинг Фишер указал на этот факт почти столетие назад, четко различая реальную процентную ставку (4 процента в приведенном выше примере) и номинальную процентную ставку (14 процентов в приведенном выше примере), которая равна реальной ставке плюс процентная ставка. ожидаемый уровень инфляции.

    3. Рискованность заемщика. Я готов ссудить деньги своему правительству или местному банку (чьи вклады обычно гарантируются государством) по более низкой ставке, чем я бы ссудил своему бесполезному племяннику или новому рискованному предприятию кузена. Чем больше риск того, что моя ссуда не будет выплачена полностью, тем большую процентную ставку я потребую для компенсации этого риска. Таким образом, процентные ставки имеют структуру риска. Чем выше риск того, что заемщик не выплатит полную сумму, тем выше будет процентная ставка.

    4. Налоговый режим процентов. В большинстве случаев проценты, которые я получаю от ссуды, полностью облагаются налогом. Однако в некоторых случаях проценты не облагаются налогом. Если я ссужаю своему местному правительству или правительству штата, проценты по моей ссуде не облагаются как федеральными налогами, так и налогами штата. Следовательно, я готов согласиться на более низкую процентную ставку по кредитам с благоприятным налоговым режимом.

    5. Срок предоставления кредита. Как правило, кредиторы требуют более высокую процентную ставку для ссуд с более длительным сроком погашения.Процентная ставка по десятилетнему кредиту обычно выше, чем по однолетнему, а ставка, которую я могу получить по трехлетнему банковскому депозитному сертификату, обычно выше, чем ставка по шестимесячному депозитному сертификату. . Но эта связь не всегда сохраняется; Чтобы понять причины, необходимо понимать основы инвестирования в облигации.

    Большинство долгосрочных займов выдается через облигационные займы. Облигация — это просто долгосрочная долговая расписка, выпущенная правительством, корпорацией или каким-либо другим лицом.Когда вы инвестируете в облигацию, вы ссужаете деньги эмитенту. Выплаты процентов по облигациям часто называют «купонными» выплатами, потому что до 1950-х годов большинство инвесторов в облигации фактически вырезали процентные купоны из облигаций и предъявляли их своим банкам для оплаты. (К 1980 г. облигации с фактическими купонами практически исчезли.) Купонная выплата фиксируется на весь срок действия облигации. Таким образом, если по двадцатилетней облигации на одну тысячу долларов выплачиваются проценты (купон) в размере пятидесяти долларов в год, эта выплата никогда не изменяется.Но, как указано выше, процентные ставки меняются из года в год в ответ на изменения экономических условий, инфляции, денежно-кредитной политики и так далее. Цена облигации — это просто дисконтированная приведенная стоимость фиксированных процентных платежей и номинальная стоимость ссуды, подлежащей выплате при наступлении срока погашения. Теперь, если процентные ставки повышаются (коэффициент дисконтирования выше), то текущая стоимость или цена облигации упадет. Это приводит к трем основным фактам, с которыми сталкивается инвестор в облигации:

    Если процентные ставки повышаются, цены облигаций падают.

    Если процентные ставки падают, цены на облигации растут.

    Чем дольше период до погашения облигации, тем больше потенциальные колебания цены при изменении процентных ставок.

    Если вы держите облигацию до погашения, вам не нужно беспокоиться, если цена за это время изменится. Но если вам придется продать до наступления срока погашения, вы можете получить меньше, чем вы заплатили за облигацию. Чем дольше срок погашения облигации, тем выше риск убытков, поскольку цены на долгосрочные облигации более волатильны, чем цены на краткосрочные выпуски.Чтобы компенсировать этот риск колебания цен, долгосрочные облигации обычно имеют более высокие процентные ставки, чем более краткосрочные выпуски. Эта тенденция превышения длинных ставок над короткими называется теорией премии за риск структуры доходности. Эта взаимосвязь между процентными ставками по ссудам или облигациям и различными сроками до погашения часто изображается на графике, показывающем процентные ставки по вертикальной оси и срок до погашения по горизонтали. Общая форма этого графика называется формой кривой доходности, и обычно кривая поднимается.Другими словами, чем дольше срок облигации, тем выше процентная ставка. Эта типичная форма отражает премию за риск для удержания долгосрочного долга.

    Однако долгосрочные ставки не всегда выше краткосрочных. Ожидания также влияют на форму кривой доходности. Предположим, например, что экономика переживает бум, и центральный банк в ответ выбирает ограничительную денежно-кредитную политику, которая приводит к повышению процентных ставок. Для реализации такой политики центральные банки продают краткосрочные облигации, понижая их цены и повышая процентные ставки.Краткосрочные и долгосрочные процентные ставки имеют тенденцию расти вместе. Но если инвесторы в облигации считают, что такая ограничительная политика, скорее всего, носит временный характер, они могут ожидать снижения процентных ставок в будущем. В таком случае можно ожидать роста цен на облигации, что принесет держателям облигаций прирост капитала. Таким образом, долгосрочные облигации могут быть особенно привлекательными в периоды необычно высоких краткосрочных процентных ставок, и, участвуя в торгах по этим долгосрочным облигациям, инвесторы поднимают их цены и снижают доходность.Результатом является сглаживание, а иногда даже инверсия кривой доходности. Действительно, в 80-е годы были периоды, когда ценные бумаги Казначейства США приносили 10 и более процентов, а долгосрочные процентные ставки (доходность) были значительно ниже краткосрочных.

    Ожидания могут также повлиять на кривую доходности в противоположном направлении, делая ее более крутой, чем обычно. Это может произойти, когда процентные ставки необычно низкие, как это было в США в начале 2000-х годов. В таком случае инвесторы будут ожидать повышения процентных ставок в будущем, что приведет к большим потерям капитала для держателей долгосрочных облигаций.Это заставит инвесторов продавать долгосрочные облигации до тех пор, пока цены не упадут настолько, чтобы дать им более высокую доходность, тем самым компенсируя им ожидаемые потери капитала. В результате долгосрочные ставки превышают краткосрочные ставки более чем на «нормальную» величину.

    В целом, временная структура процентных ставок или, что то же самое, форма кривой доходности, вероятно, будет зависеть как от предпочтений инвесторов к риску, так и от их ожиданий относительно будущих процентных ставок.


    Об авторе

    Бертон Г.Малкиел, профессор экономики в Принстонском университете при президенте Chemical Bank, является автором широко читаемой книги по инвестициям «Случайная прогулка по Уолл-стрит». Ранее он был деканом Йельской школы менеджмента и профессором Уильяма С. Бейнеке по исследованиям менеджмента. Он также является бывшим членом Совета экономических консультантов и бывшим президентом Американской финансовой ассоциации.


    Дополнительная литература

    Фабоцци, Фрэнк Дж. Рынки облигаций, анализ и стратегии. 4-е изд. Нью-Йорк: Prentice Hall, 2000.

    .

    Патинкин, Дон. «Интерес.» В Международная энциклопедия социальных наук. Т. 7. Нью-Йорк: Macmillan, 1968.


    Сноски

    На самом деле, я буду настаивать на 14,4 процента, 4 процента, чтобы компенсировать мне потерю основной суммы, вызванную инфляцией, и 0,4 процента, чтобы компенсировать мне потерю реальных процентов, вызванную инфляцией. Общее соотношение задается математической формулой: 1 + i = (1 + r ) × (1 + p ), где i — номинальная процентная ставка (та, которую мы наблюдаем), r — это реальная процентная ставка (та, которая существовала бы, если бы инфляция была нулевой), а p — это ожидаемый уровень инфляции.

    Разбираемся с процентными ставками | Образование

    Знаете ли вы разницу между номинальной и реальной процентной ставкой? Если вы не уверены, то пора «по-настоящему» узнать о процентных ставках. В этом выпуске серии подкастов The Economic Lowdown вы узнаете, как инфляция влияет на реальную доходность ваших вкладов, как она по-разному влияет на заемщиков и кредиторов и почему важна стабильность цен — обязанность Федеральной резервной системы.

    Чтобы задать учащимся онлайн-вопросы после выпуска, зарегистрируйте свой класс через Econ Lowdown Teacher Portal .
    Подробнее о ресурсах «Вопросы и ответы для учителей и студентов» »

    Другие серии:

    Подпишитесь на серию подкастов Economic Lowdown на:
    Apple Подкасты | Spotify | Брошюровщик | TuneIn

    Выписка

    Спасибо за то, что ознакомились с экономическим обзором. Я Скотт Волла.

    Кто из вас знает процентную ставку на своем сберегательном счете — деньги, которые вы зарабатываете на своем балансе? Что еще более важно, знаете ли вы, какова ваша реальная процентная ставка ? Во время этой программы я объясню реальные процентные ставки, а позже я поговорю с некоторыми звонящими и отвечу на их вопросы о реальных процентных ставках.

    Пора «понять» процентные ставки.

    Чтобы понять реальные процентные ставки, вы должны сначала понять инфляцию. Инфляция — это общее устойчивое движение вверх цен на товары и услуги в экономике. Динамику цен на или товаров и услуг легко принять за инфляцию.

    Например, цены на бензин имеют много движений вверх и вниз, иногда даже изо дня в день. Но быстро растущие или падающие цены на бензин или, если на то пошло, рост или падение цен на какой-либо отдельный товар не обязательно означают, что уровень инфляции увеличивается или уменьшается.

    Вот почему. Инфляция — это повышение среднего уровня цен на многих товаров и услуг. Когда уровень инфляции повышается, это указывает на то, что цены на многие товары и услуги растут — тогда на ваши доллары можно будет купить меньше, чем они покупали раньше. Другими словами, покупательная способность ваших денег снижается при повышении уровня инфляции. Если ваш доход не растет так быстро, как инфляция, это может стать настоящей проблемой. Но не будем забегать вперед.

    Инфляция имеет значение при принятии решений, касающихся процентных ставок по сберегательным счетам и другим финансовым активам. Например, когда у вас есть сберегательный счет, проценты увеличивают сумму депозита, а инфляция снижает его стоимость.

    Представьте ведро. Ведро удерживает вашу покупательную способность, поэтому фактически вмещает все, что вы могли бы купить. А теперь представьте, что над ведром стоит кран, в него капает покупательная способность. Эта капельница представляет интерес.Но у ведра также есть небольшое отверстие в дне, через которое ваша покупательная способность просачивается наружу. Эта утечка представляет собой инфляцию. Если покупательная способность ведра вливается и вытекает одновременно, что произойдет с уровнем вашей покупательной способности в ведре? Ну, это зависит от того, что быстрее — капание или утечка.

    Если процентная капля вверху быстрее, чем утечка инфляции внизу, ваша покупательная способность возрастет, и вы сможете покупать больше вещей.Но если утечка происходит быстрее, чем капля, ваша покупательная способность снизится, и количество вещей, которые вы можете купить, уменьшится.

    Похоже, к нам звонят слушатели. Посмотрим, сможем ли мы помочь ответить на их вопросы о реальных процентных ставках. Привет, звонящий.

    Майк: Привет! Меня зовут Майк, и я за лето заработал 1000 долларов, покосив газон. Мои родители хотят, чтобы я открыл сберегательный счет на эти деньги, но я как бы хочу хранить их в банке под кроватью, где они будут в безопасности.Чтобы вы посоветовали?

    Скотт: Как я уже упоминал ранее, наличие сберегательного счета поможет вам. Если вы поместите эти деньги на счет, на котором выплачивается 3-процентная процентная ставка, примерно в это же время в следующем году у вас будет 1030 долларов. Это при условии, что вы не снимаете свои деньги.

    Майк: Я мог бы купить больше вещей на дополнительные 30 долларов!

    Скотт: Но помните, что цены на товары и услуги, вероятно, изменятся в течение года — некоторые увеличатся, а некоторые снизятся.И если большинство цен растет, уровень инфляции увеличится, а покупательная способность ваших денег снизится.

    Майк: Что это значит?

    Скотт: Итак, предположим, что в том году цены в среднем вырастают на 3 процента, то есть уровень инфляции составляет 3 процента. Тогда вам понадобятся все 1030 долларов, чтобы купить то, что на 1000 долларов было куплено годом ранее.

    Майк: Что ?!

    Скотт: С учетом инфляции ваша трехпроцентная процентная ставка не позволит вам покупать больше товаров и услуг, чем вы могли бы годом ранее.Иными словами, 3 процента, которые вы заработали в виде процентов, компенсируют 3-процентное снижение покупательной способности, вызванное инфляцией.

    Итак, в конце года ваша покупательная способность упадет; было бы не меньше; было бы то же самое. Вернемся к нашему примеру с ведром. При 3-процентной процентной ставке наверху и 3-процентной инфляции, просачивающейся снизу, уровень в корзине останется прежним.

    Майк: Значит, принимая экономические решения, я должен учитывать инфляцию?

    Скотт: Верно.Инфляция меняет покупательную способность денег. Говоря о процентных ставках, термины «реальный» и «номинальный» используются для различения ставок, которые учитывают и не учитывают инфляцию.

    «Номинальная процентная ставка» — это ставка, которую указывают или устанавливают банки и финансовые учреждения. Он не учитывает инфляцию. Это фактическая уплаченная ставка. Например, процентная ставка, выплачиваемая вам по сберегательному счету, является номинальной процентной ставкой.

    «Реальная процентная ставка» — это процентная ставка, которой скорректирована с учетом инфляции.

    Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, вы вычитаете уровень инфляции из номинальной процентной ставки. С математической точки зрения мы могли бы сформулировать это так: реальная процентная ставка равна номинальной процентной ставке за вычетом уровня инфляции.

    А теперь вернемся к вашему депозиту в 1000 долларов. Используя эту формулу, номинальная процентная ставка 3 процента минус уровень инфляции 3 процента равняется реальной процентной ставке в 0 процентов. Таким образом, в реальном выражении, как вкладчик, вы не приобрели ни покупательной способности, ни ее способности.Иными словами, любая дополнительная покупательная способность, которую вы могли заработать в виде процентов, была нейтрализована инфляцией.

    Майк: Ну, если я не получаю никаких реальных процентов, почему бы мне просто не хранить свои деньги в банке под кроватью?

    Скотт: Что ж, давайте выясним, какова реальная процентная ставка по депозиту в банке. Вы не получаете проценты в Bank of You, поэтому номинальная процентная ставка по этим деньгам составляет 0 процентов. Но, допустим, уровень инфляции по-прежнему составляет 3 процента. Реальная процентная ставка , которую вы заработали бы в Bank of You, составляет минус 3 процента.Таким образом, вы фактически потеряете покупательную способность.

    Другие причины хранить свои деньги в банке заключаются в том, что банки находятся в безопасности, а депозиты, хранящиеся в банке, застрахованы FDIC, а вклады в Bank of You — нет. Вам, вероятно, лучше положить деньги в банк, даже если реальная процентная ставка составляет 0 процентов.

    Но, допустим, вы получаете номинальную процентную ставку 3 процента, а уровень инфляции снижается с 3 процентов до 1 процента. В этом случае реальная процентная ставка по вашим деньгам составит 2 процента.Опять же, инфляция имеет значение.

    Майк: Спасибо за информацию. Я определенно буду хранить свои деньги на банковском счете. Я также буду следить за инфляцией, чтобы проверить покупательную способность своих денег.

    Скотт: Береги себя. Не забывайте «держать это в секрете».

    До сих пор мы обсуждали процентные ставки с точки зрения вкладчика, но они также важны для заемщиков. Есть ли у нас на кону заемщики?

    Сандра: Привет, я Сандра, и у меня есть ссуда под 4% номинальной процентной ставки.В настоящее время уровень инфляции составляет 2 процента, поэтому, согласно вашему уравнению (говорит себе под нос, «давайте посмотрим — номинальная процентная ставка 4 процента минус уровень инфляции 2 процента»), я бы заплатил реальную процентную ставку в 2 процента. проц, правильно?

    Скотт: Верно.

    Сандра: Но если инфляция вырастет до 4 процентов, я буду платить реальную процентную ставку в 0 процентов?

    Скотт: Да, молодец! Здесь вы заметите две вещи:

    Во-первых, номинальная процентная ставка вообще не изменилась, но более высокий уровень инфляции снизил реальную процентную ставку с 2 процентов до 0 процентов.

    Во-вторых, при более высоком уровне инфляции заемщик получает выгоду от более низкой реальной процентной ставки — по сути, деньги будут заимствованы беспроцентно из-за инфляции.

    Однако банк, предоставивший ссуду, не получит реальной прибыли по ссуде.

    Сандра: Спасибо, что прояснили это для меня.

    Скотт: Нет проблем.

    Неожиданная инфляция создает победителей и проигравших, и заемщики определенно выигрывают, когда неожиданная инфляция приводит к тому, что они платят более низкие реальные процентные ставки.С другой стороны, кредиторы в этом случае оказываются в проигрыше, и их не устраивает более низкая реальная ставка. Это предполагает фиксированную процентную ставку; в противном случае банки увеличили бы процентную ставку вместе с уровнем инфляции.

    Понимание реальных процентных ставок особенно важно, когда уровень инфляции высок или быстро меняется. Например, в 1970-х номинальные процентные ставки в США были очень высокими.

    Потребители, не разбирающиеся в инфляции, могли полагать, что 9-процентная номинальная процентная ставка по их вкладам сделает их богатыми.Однако в течение большей части этого времени темпы инфляции также были очень высокими — даже выше номинальных процентных ставок, — поэтому реальные процентные ставки были отрицательными.

    Напротив, в 1990-е годы, хотя номинальные процентные ставки были относительно низкими, инфляция была еще ниже, а реальные процентные ставки большую часть времени были положительными.

    Когда уровень инфляции быстро меняется, люди могут не знать, как сэкономить или потратить свои деньги, особенно когда речь идет о долгосрочных обязательствах.

    Например, депозитный сертификат — компакт-диск — закрепляет вкладчика на процентную ставку на определенный период времени, а ипотечный кредит может быть на 15 или 30 лет.Быстро увеличивающийся или падающий уровень инфляции затрудняет решение о сбережении или заимствовании денег, потому что, хотя номинальная процентная ставка может не измениться, реальная процентная ставка может резко измениться.

    Возьмем, к примеру, ипотеку на 15 лет с номинальной процентной ставкой 6 процентов. При уровне инфляции 3 процента реальная процентная ставка составит 3 процента. Но если уровень инфляции неожиданно вырастет до 7 процентов, реальная процентная ставка станет отрицательной 1 процент.В этом случае заемщик получит выгоду, но банк получит отрицательную реальную процентную ставку по ссуде.

    С другой стороны, если уровень инфляции упадет до 1 процента, реальная процентная ставка увеличится с 3 процентов до 5 процентов, что сделает заемщика хуже, а кредитора — лучше.

    Вы можете видеть, что стабильный, предсказуемый уровень инфляции может избавить от многих догадок при принятии решения о сбережении, ссуде или ссуде.

    В Соединенных Штатах Конгресс поручил Федеральной резервной системе поддерживать стабильность цен и максимальную занятость.Стабильность цен означает низкий и стабильный уровень инфляции, и ФРС использует денежно-кредитную политику для достижения этой цели.

    Точнее говоря, цель ФРС — поддерживать уровень инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.

    Вкладчики, заемщики и кредиторы — все выигрывают, когда инфляция остается низкой и стабильной — они могут проводить свои операции, не задумываясь о том, может ли высокий или быстро меняющийся уровень инфляции повлиять на их финансы в реальном выражении.

    Что ж, похоже, у нас нет времени, спасибо за внимание и не забывайте «держать это в секрете.”

    Если у вас возникли трудности с доступом к этому контенту из-за инвалидности, свяжитесь с нами по телефону 314-444-4662 или [email protected]

    CalHFA Тарифы

    10 октября 2021 года 08:17 (Тихоокеанское время)
    Приведенные ниже данные действительны с 19 апреля 2021 года, 08:00 (тихоокеанское время)
    . Информация на этой странице предназначена для кредиторов, одобренных CalHFA.

    Будьте уверены, что CalHFA открыт и принимает бронирования в это время.Процентная ставка «N / A» является результатом волатильности рынка и изменения процентных ставок. Процентная ставка может быть временно недоступна для какой-либо кредитной программы. Продолжайте проверять эту страницу, так как ставки меняются в течение дня и изо дня в день. Кредиторы по-прежнему могут резервировать ссуды или продлевать существующие блокировки ставок по любой кредитной программе с пометкой «N / A».

    Первые программы ипотечного кредитования CalHFA

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных


    Лимит ссуды с высоким балансом LI: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных


    Лимит ссуды с высоким балансом LI: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных


    Лимит ссуды с высоким балансом LI: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных


    Лимит ссуды с высоким балансом LI: нет данных

    Первые государственные программы ипотечного кредитования CalHFA

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных

    Комиссия за высокий балансовый кредит: нет данных

    Программы субординированных займов CalHFA


    Все опубликованные процентные ставки действуют на указанную дату: Все указанные ставки могут быть изменены без предварительного уведомления.CalHFA не ссужает деньги напрямую потребителям. CalHFA работает через одобренных частных кредиторов для отбора потребителей и выдачи всех ипотечных ссуд.

    Чтобы просмотреть образцы годовых, щелкните здесь.

    Совет Федеральной резервной системы — проценты по резервным остаткам

    Пожалуйста, включите JavaScript, если он отключен в вашем браузере, или получите доступ к информации по ссылкам, указанным ниже.

    Проценты на резервные остатки

    Федеральные резервные банки выплачивают проценты по остаткам резервов.Совет управляющих установил правила, регулирующие выплату процентов Федеральными резервными банками в Положении D (Резервные требования депозитных учреждений, 12 CFR Часть 204).

    Закон о регулировании финансовых услуг от 2006 года уполномочил Федеральные резервные банки выплачивать проценты по остаткам на основных счетах в резервных банках, удерживаемых соответствующими учреждениями или от их имени, в соответствии с постановлениями Совета управляющих, вступившими в силу 1 октября 2011 года. Дата вступления в силу этих полномочий была перенесена на 1 октября 2008 года в соответствии с Законом о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года.

    Процентная ставка по остаткам резервов (ставка IORB) определяется Правлением и является важным инструментом проведения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Для получения информации о текущих настройках скорости IORB см. Последнее примечание по реализации, выпущенное FOMC. В этом примечании представлены операционные настройки для инструментов политики, которые поддерживают целевой диапазон FOMC для ставки по федеральным фондам.

    Текущая скорость IORB зафиксирована в таблице ниже и в Программе загрузки данных платы (DDP).Таблица и DDP обычно обновляются каждый рабочий день в 16:30 по восточному времени со скоростью следующего рабочего дня. Они не обновляются в дни государственных праздников.

    Процентные ставки по резервным остаткам на 12 октября 2021 г.
    Последнее обновление: 8 октября 2021 г. в 16:30 по восточному времени
    Ставки
    (проценты)
    Дата вступления в силу
    Ставка на резервные остатки (ставка IORB) 0.15 29.07.2021
    Пресс-релизы по теме
    Back to Top

    Последнее обновление: 8 октября 2021 г.

    Процентная ставка по ипотеке против годовых | Ипотека

    Согласно последним данным о жилищном строительстве , средняя стоимость дома в США в 2019 году составляла 231000 долларов.Поскольку у большинства людей нет таких денег, они полагаются на ипотеку , чтобы купить дом . Ипотека — это ссуда, которая позволяет вам занимать деньги и возвращать их в течение более длительного периода времени, одновременно выплачивая проценты или стоимость ссуды.

    Чтобы принимать обоснованные финансовые решения, вам необходимо понимать условия ипотеки. При обсуждении ипотеки вы могли слышать такие слова, как «процентные ставки» и «годовая процентная ставка».

    В этом руководстве объясняется все, что вам нужно знать о разнице между обычной процентной ставкой по ипотеке и годовой процентной ставкой, в том числе о том, как они рассчитываются и как они влияют на вашу ипотеку.

    Что такое процентная ставка по ипотеке?

    Процентная ставка — это годовые затраты, которые вы платите за получение ссуды, и выражаются в процентах. Например, процентная ставка 4% означает, что вы будете ежегодно выплачивать 4% от общей суммы кредита в виде процентов. По мере того, как вы его выплачиваете, основной баланс вашего кредита уменьшается, и сумма процентов, которые вы должны платить каждый месяц, также уменьшается.

    Процентная ставка по ипотеке может быть фиксированной или переменной. Фиксированная процентная ставка — это такая же ставка в течение срока ссуды.Переменная ставка может меняться со временем.

    Процентная ставка, которую взимает кредитор, зависит от рыночных факторов и от вашего финансового положения. Такие вещи, как ваш кредитный рейтинг и история платежей , доход, активы, долги и другие факторы, такие как занимаемая площадь и тип собственности, могут повлиять на процентную ставку, которую кредитор предложит вам.

    Как правило, чем больше риск заемщик представляет для кредиторов, тем выше их процентная ставка. Разные кредиторы также могут предлагать разные ставки, поэтому важно внимательно присмотреться, прежде чем выбирать банк или брокера.

    Что такое годовая процентная ставка?

    Годовая процентная ставка или годовая процентная ставка отражает стоимость заимствования денег сверх процентной ставки. Годовая процентная ставка включает процентную ставку, а также все комиссии ипотечные брокеры, баллы или другие сборы, которые вы платите по ссуде. Следовательно, годовая процентная ставка обычно выше, чем процентная ставка. Годовая процентная ставка дает вам полную картину стоимости ссуды на протяжении ее срока, выраженной в виде годовой ставки.

    Потенциальные заемщики должны использовать как обычную процентную ставку, так и годовую процентную ставку для сравнения кредиторов, чтобы определить, действительно ли ссуда доступна по цене.Закон «Правда в кредитовании» требует от кредиторов раскрывать годовую процентную ставку по ссуде. Делая поиски для сравнения ссуд, вы должны получить оценку ссуды от одного или нескольких кредиторов. Вы можете найти процентную ставку в разделе условий кредита и годовую процентную ставку в разделе сравнений оценки кредита.

    Как получить лучшую процентную ставку по ипотеке

    Вы можете предпринять несколько шагов, чтобы убедиться, что вы получаете лучшую ставку по ипотеке:

    1. Повысьте свой кредитный рейтинг .Кредитный рейтинг суммирует вашу историю заимствований и риск кредитора при предоставлении вам кредита. Кредиторы используют ваш кредитный рейтинг, чтобы определить, предлагать ли вам ссуду, а также для расчета вашей процентной ставки. Улучшение вашего кредитного рейтинга может помочь вам получить более выгодные процентные ставки и условия при подаче заявки на новую ипотеку или рефинансировании.
    2. Сделайте запись о трудоустройстве. Кредиторы хотят, чтобы потенциальный заемщик имел стабильный доход не менее двух лет. При подаче заявления на ссуду вам нужно будет предъявить документы W-2 и квитанции об оплате.Это может быть сложнее, если у вас неравный стаж работы, вы занимаетесь индивидуальной трудовой деятельностью или имеете несколько источников дохода.
    3. Сэкономьте на большем первоначальном взносе. Внесение как минимум 20% -ной ставки снизит ваш платеж, а также позволит избежать страхования частной ипотечной ссуды для большинства ссуд, которая обычно составляет 1% от первоначальной суммы ссуды каждый год.
    4. Магазин среди кредиторов. Убедитесь, что вы изучили все возможные варианты. Помимо разговоров с местным банком или кредитным союзом, изучите онлайн-варианты и ипотечных брокеров.Сравните полученные вами ссуды, чтобы определить, какой из них лучше всего подходит для вас.
    5. Фиксируйте процентную ставку . Даже после того, как ваше предложение о покупке дома было принято, его закрытие может занять несколько недель. В то время процентные ставки могли измениться. Вы можете попросить своего кредитора, чтобы зафиксировал вашу ставку после того, как вы обеспечили ссуду, чтобы избежать повышения процентной ставки до закрытия.

    При принятии решения о покупке дома необходимо учитывать ряд факторов, сколько вы можете себе позволить и как получить ссуду.Понимание разницы между обычной процентной ставкой по ипотеке и годовой процентной ставкой поможет вам сделать следующий шаг на пути к покупке жилья.

    Процентные ставки 101 | PNC Insights

    Если вы занимаете деньги через финансовое учреждение для покупки дома, покупки автомобиля, оплаты обучения в колледже, открытия счета кредитной карты или получения доступа к кредитной линии, вы платите так называемые проценты за использование эти средства. И хотя вы знаете, что иногда ставки повышаются, иногда снижаются, а иногда ставки остаются неизменными из года в год, это может помочь лучше понять, что такое процентная ставка и почему процентные ставки могут колебаться.

    Ниже вы найдете несколько часто задаваемых вопросов о процентных ставках, которые помогут вам понять, как они работают и как влияют на экономику.

    Что такое процентные ставки?

    Проще говоря, процентная ставка — это стоимость заимствования денег. Проценты можно рассматривать как «арендную плату» за заем. Существует два сценария, в которых используется процентная ставка между кредитором и заемщиком. Когда потребитель занимает деньги в банке в виде ссуды, процентная ставка — это сумма, которую кредитор взимает с заемщика, обычно в процентах.Ставка называется годовой процентной ставкой или годовой процентной ставкой. Ставка может быть переменной или фиксированной. Переменная процентная ставка будет увеличиваться или уменьшаться по мере изменения рыночных процентных ставок. Фиксированная ставка останется неизменной независимо от того, как рыночные процентные ставки могут колебаться.

    Когда потребитель кладет деньги на свой банковский счет, такой как сберегательный счет, потребитель получает проценты, поскольку банк использует деньги и — в некотором смысле — берет взаймы у потребителя. Банк будет выплачивать потребителю годовую процентную ставку за временное использование этих денег.Эта ставка называется годовой процентной доходностью или APY.

    Кто такой «ФРС»?

    Федеральная резервная система, или «ФРС», как ее обычно называют, — это центральный банк Соединенных Штатов и независимое правительственное учреждение, не нуждающееся в одобрении какой-либо другой ветви правительства. ФРС изучает экономические тенденции и принимает решения по денежно-кредитной политике, регулируя процентные ставки и доступность денег. Кроме того, ФРС контролирует и регулирует деятельность банков, чтобы гарантировать их безопасность и достаточность для хранения денег людей, и они играют важную роль в клиринге чеков и обработке электронных платежей, а также в распределении физических денег между национальными банками.

    Как ФРС влияет на ставки?

    Когда вы слышите, что ФРС решила повысить или понизить процентные ставки, он ссылается на так называемую ставку по федеральным фондам — ​​ставку, которую банки взимают друг с друга за ссуды. В зависимости от текущего состояния экономики ФРС может помочь регулировать ее, повышая или понижая ставки. Например, ФРС может повысить процентные ставки, затрудняя заимствование денег в попытке предотвратить инфляцию. Однако, если экономика идет медленно, ФРС может снизить ставки, чтобы стимулировать заимствования и расходы, чтобы система продолжала работать.

    Когда ФРС повышает ставки, что это означает для кошелька среднего потребителя?

    Занимаете ли вы деньги, сберегаете ли вы или инвестируете, повышение ставки может оказать влияние. Если у вас есть ссуда с плавающей ставкой, кредитная карта или кредитная линия, повышение ставки может привести к увеличению вашего ежемесячного платежа.

    Если у вас есть сберегательный счет или депозитный сертификат (CD), то со временем вы можете начать получать более высокие проценты по своим вкладам.Однако любое немедленное увеличение, вероятно, будет минимальным, поэтому не ожидайте больших изменений в вашем кошельке в одночасье.

    Итак, теперь, когда вы знаете немного больше о том, как работают процентные ставки, мы надеемся, что любое будущее повышение или снижение ФРС будет иметь для вас немного больше смысла.

Похожие записи

Вам будет интересно

Поставки из китая: Товары из Китая, прямые поставки с заводов оптом

Выставка профессий: ПОСЕТИТЕЛЯМ

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко