Товарно кассовый ордер: Приходный кассовый ордер (форма КО-1) скачать бесплатно — Контур.Бухгалтерия

Содержание

Включить / КонсультантПлюс

│ ВКЛЮЧИТЬ │

├──────┬─────────┬───┬────────────────────────┬────────┬─────────┤

│ В │03 10 000│ 9 │Документация по учету │ │ │

│ │ │ │кассовых операций │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 10 001│ 5 │Приходный кассовый ордер│КО-1 │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 10 002│ 1 │Расходный кассовый ордер│КО-2 │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 10 003│ 8 │Журнал регистрации при- │КО-3 │ │

│ │ │ │ходных и расходных кас- │ │ │

│ │ │ │совых документов │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 10 004│ 4 │Кассовая книга │КО-4 │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 10 005│ 0 │Книга учета принятых и │КО-5 │ │

│ │ │ │выданных кассиром денеж-│ │ │

│ │ │ │ных средств │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 000│ 4 │Документация по учету │ │ │

│ │ │ │результатов инвентариза-│ │ │

│ │ │ │ции │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 001│ 0 │Инвентаризационная опись│ИНВ-1 │ │

│ │ │ │основных средств │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 002│ 7 │Инвентаризационная опись│ИНВ-1а │ │

│ │ │ │нематериальных активов │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 003│ 3 │Инвентаризационный ярлык│ИНВ-2 │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 004│ 1 │Инвентаризационная опись│ИНВ-3 │ │

│ │ │ │товарно-материальных │ │ │

│ │ │ │ценностей │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 005│ 6 │Акт инвентаризации │ИНВ-4 │ │

│ │ │ │товарно-материальных │ │ │

│ │ │ │ценностей отгруженных │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 006│ 2 │Инвентаризационная опись│ИНВ-5 │ │

│ │ │ │товарно-материальных │ │ │

│ │ │ │ценностей, принятых на │ │ │

│ │ │ │ответственное хранение │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 007│ 9 │Акт инвентаризации │ИНВ-6 │ │

│ │ │ │товарно-материальных │ │ │

│ │ │ │ценностей, находящихся │ │ │

│ │ │ │в пути │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 008│ 5 │Акт инвентаризации дра- │ИНВ-8 │ │

│ │ │ │гоценных металлов и │ │ │

│ │ │ │изделий из них │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 009│ 1 │Инвентаризационная опись│ИНВ-8а │ │

│ │ │ │драгоценных металлов, │ │ │

│ │ │ │содержащихся в деталях, │ │ │

│ │ │ │полуфабрикатах, сбороч- │ │ │

│ │ │ │ных единицах (узлах), │ │ │

│ │ │ │оборудовании, приборах и│ │ │

│ │ │ │других изделиях │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 010│ 5 │Акт инвентаризации дра- │ИНВ-9 │ │

│ │ │ │гоценных камней, природ-│ │ │

│ │ │ │ных алмазов и изделий из│ │ │

│ │ │ │них │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 011│ 6 │Акт инвентаризации неза-│ИНВ-10 │ │

│ │ │ │конченных ремонтов │ │ │

│ │ │ │основных средств │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 012│ 2 │Акт инвентаризации рас- │ИНВ-11 │ │

│ │ │ │ходов будущих периодов │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 013│ 9 │Акт инвентаризации │ИНВ-15 │ │

│ │ │ │наличных денежных │ │ │

│ │ │ │средств │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 014│ 5 │Инвентаризационная опись│ИНВ-16 │ │

│ │ │ │ценных бумаг и бланков │ │ │

│ │ │ │документов строгой │ │ │

│ │ │ │отчетности │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 015│ 1 │Акт инвентаризации рас- │ИНВ-17 │ │

│ │ │ │четов с покупателями, │ │ │

│ │ │ │поставщиками и прочими │ │ │

│ │ │ │дебиторами и кредиторами│ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 016│ 8 │Сличительная ведомость │ИНВ-18 │ │

│ │ │ │результатов инвентариза-│ │ │

│ │ │ │ции основных средств │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 017│ 4 │Сличительная ведомость │ИНВ-19 │ │

│ │ │ │результатов инвентариза-│ │ │

│ │ │ │ции товарно-материальных│ │ │

│ │ │ │ценностей │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 018│ 0 │Приказ (постановление, │ИНВ-22 │ │

│ │ │ │распоряжение) о проведе-│ │ │

│ │ │ │нии инвентаризации │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 019│ 7 │Журнал учета контроля за│ИНВ-23 │ │

│ │ │ │выполнением приказов │ │ │

│ │ │ │(постановлений, распоря-│ │ │

│ │ │ │жений) о проведении │ │ │

│ │ │ │инвентаризации │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 020│ 5 │Акт о контрольной про- │ИНВ-24 │ │

│ │ │ │верке правильности про- │ │ │

│ │ │ │ведения инвентаризации │ │ │

│ │ │ │ценностей │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 021│ 1 │Журнал учета контрольных│ИНВ-25 │ │

│ │ │ │проверок правильности │ │ │

│ │ │ │проведения инвентариза- │ │ │

│ │ │ │ций │ │ │

│ │ │ │ │ │ │

│ В │03 17 022│ 8 │Ведомость учета резуль- │ИНВ-26 │ │

│ │ │ │татов, выявленных инвен-│ │ │

│ │ │ │таризацией │ │ │

└──────┴─────────┴───┴────────────────────────┴────────┴─────────┘

Приходный ордер.

Образец и бланк формы М-4 2021 года

Короткое обозначение М-4 скрывает за собой бланк приходного ордера. Этот документ относится к документам первичного учета и выписывается тогда, когда на склад предприятия поступает какая-либо продукция от поставщиков, которую необходимо приходовать.

Кто оформляет приходный ордер

Поскольку непосредственный прием поступающих товаров происходит на складе, то и заполнением документа занимается работник склада – кладовщик или его начальник, т.е. лицо материально-ответственное. Приходный ордер является документальным подтверждением факта передачи товарно-материальных ценностей от одной стороны договора к другой.

ФАЙЛЫ
Скачать пустой бланк приходного ордера по форме М-4 .docСкачать образец заполнения

приходного ордера по форме М-4 .doc

Основные правила по заполнению формы М-4

С 2013 года данная форма не является строго обязательной к применению, тем не менее, она по-прежнему широко используется на предприятиях и в организациях.

Приходный ордер имеет две стороны и содержит все необходимые сведения, касаемо поставщика, потребителя и самой продукции: ее наименование, сорт, размер, количество, стоимость и т. д. (при этом следует отметить, что часть ячеек можно оставлять пустыми). Если в составе товарно-материальных ценностей имеются драгоценные металлы или камни, то в данном документе необходимо указать сведения из сопроводительного техпаспорта.

При оформлении ордера следует избегать ошибок и помарок, а в случае допущения неточностей лучше заполнить новый бланк.

По правилам бланк можно заполнять как от руки, так и на компьютере, но в любом случае, документ должен обязательно содержать «живые» подписи представителя поставщика и потребителя.

После оформления, номер приходного ордера необходимо зарегистрировать в карточке учета материалов и передать на хранение в бухгалтерию предприятия, где он, как и другие первичные документы должен храниться не менее пяти лет.

Выписывается документ точно в день поступления товаров и отражает фактический приход. Оформляется приходный ордер в одном экземпляре, а если от одного и того же поставщика в течение одного дня бывает несколько поставок, их все можно вносить в один документ.

Инструкция по заполнению приходного ордера

Сказать, что данный вид документа может вызвать какие-то сложности при заполнении, нельзя, поскольку он имеет вполне простую и понятную форму. Стандартный бланк приходного ордера условно можно разделить на несколько частей, в которых содержится три таблицы.

Заполнение «шапки» и первой таблицы формы М-4

Первая таблица – это «шапка» документа. Сначала в ней указывается номер ордера по внутреннему документообороту компании. Затем вписывается наименование организации, принимающей товар, с указанием ее организационно-правовой формы (ИП, ООО, ОАО, ЗАО), код ОКПО (Общероссийский классификатор предприятий им организаций – код содержится в учредительных бумагах фирмы), а также (по необходимости) структурное подразделение, которое выписывает ордер.

Далее в таблицу вносится дата составления документа, код вида операции (при использовании такого кодирования), номер склада поставщика, его полное наименование, код (при наличии) и страховщик (если товарно-материальные ценности застрахованы). Затем здесь же указываются номера бухгалтерского счета, кода аналитического учета (если таковая система применяется), номера сопроводительного и платежного документов.

Заполнение второй таблицы формы М-4

Вторая таблица приходного ордера относится непосредственно к приходуемой продукции. Сначала указывается наименование товара и его номенклатурный номер, затем единица измерения: ее код — в соответствии с Единым классификатором единиц измерения, и наименование (штуки, килограммы, кубы, метры и т.п.). Далее вносятся сведения о количестве принятых товарно-материальных ценностей (по документам и фактически) – они должны совпадать.

После этого идет информация о стоимости: в седьмой столбик вносится цена за штуку, потом — общая стоимость без учета НДС, затем — выделенный НДС, а потом общая цена уже с учетом НДС. Номер паспорта указывается, если товарно-материальные ценности имеют данный сопроводительный документ (например, ювелирные изделия). В последнюю очередь в таблицу вписывается номер карточки по складской картотеке.

Оставшиеся незаполненными строки необходимо перечеркнуть (в виде буквы Z или крест накрест).

Заполнение оборотной стороны формы М-4

На обратной стороне документа подводится итог по приходу: общее количество принятого товара, его общая стоимость без НДС, размер НДС и стоимость с НДС. Письменно расшифровывать суммы не нужно.

В завершение на приходном ордере должны быть поставлены подписи непосредственного приемщика товара (в данном случае, кладовщика) и представителя поставщика (в данном случае, экспедитора) с обязательной расшифровкой. Заверять ордер печатью нет необходимости, т.к. с 2016 года юридические лица могут не проштамповывать свои документы.

бланк, образец в 2021 году

 

Ідентифікаційний код в Єдиному державному реєстрі підприємств та організацій України
_________________________________________________________
_________________________________________________________
                                  (найменування підприємства/установи/організації)

Прибутковий касовий ордер N ______
від «___» ____________ 20__ року

Л
і
н
і
я

 

в
і
д
р
і
з
у

__________________________________________________
                   (найменування підприємства/установи/організації)

Квитанція
до прибуткового касового ордера N _______
від «___» ____________ 20__ року

Прийнято від
__________________________________________________
__________________________________________________

Підстава __________________________________________
__________________________________________________

Сума _____________________________________________
                                                         (словами)

_______________________ грн _______ коп.

                    М. П.

 

 

Головний
бухгалтер ________________________________________
                                                 (підпис, прізвище, ініціали)

Касир ___________________________________________
                                               (підпис, прізвище, ініціали)

N з/п

Кореспондуючий рахунок, субрахунок

Код аналітичного рахунку

Сума цифрами

Код цільового призначення

Примітки

Прийнято від ______________________________________________________

Підстава __________________________________________________________
__________________________________________________________________

Сума _____________________________________________________________
_______________________________________________ грн _________ коп.
                                                          (словами)

Додатки:
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

Головний
бухгалтер _________________________________________________________
                                                                         (підпис, прізвище, ініціали)

Одержав касир ____________________________________________________
                                                                               (підпис, прізвище, ініціали)

Приходный кассовый ордер . Компьютер для индивидуального предпринимателя [Как вести учет быстро, легко и безошибочно]

Приходный кассовый ордер – это первичный учетный документ, предназначенный для отражения поступления в кассу предприятия (индивидуального предпринимателя) наличных денежных средств. В соответствии с действующим законодательством, каждое поступление наличных денег должно оформляться соответствующим образом – с помощью приходного ордера или чека: в противном случае на предприятие (предпринимателя) могут быть наложены суровые санкции.

Не будем здесь говорить о том, насколько это требование соблюдается (а точнее – не соблюдается) российскими бизнесменами и предпринимателями, особенно в розничной торговле. В любом случае, даже если предприниматель показывает лишь небольшую часть полученной выручки, ее необходимо соответствующим образом отразить в учете, а значит – сформировать соответствующий документ.

В данном разделе мы рассмотрим, каким образом в программе «Бухгалтерские документы» осуществляется формирование приходного кассового ордера.

Для перехода в режим формирования приходного кассового ордера нужно выполнить команду главного меню Документы ? Приходный кассовый ордер. При активизации данной команды на экране открывается окно, изображенное на рис. 4.24.

Рис. 4.24. Формирование приходного кассового ордера

В данном окне осуществляется ввод всех реквизитов создаваемого документа.

В первую очередь в полях № и От следует ввести соответственно номер документа и дату его формирования. Значения данных полей формируются программой автоматически в момент создания нового документа: в поле № отображается следующий порядковый номер документа, а в поле От по умолчанию предлагается текущая дата. При необходимости значения данных полей можно отредактировать с клавиатуры (в поле От требуемое значение можно ввести также с помощью календаря, открываемого по кнопке выбора).

В поле Принято от указывается наименование организации, предпринимателя или физического лица, от которого поступили наличные деньги. Для заполнения данного поля нужно нажать расположенную в его конце кнопку выбора, затем в открывшемся окне справочника контрагентов выделить курсором требуемую позицию и нажать клавишу Enter либо дважды щелкнуть мышью.

В полях Счет дебета и Счет кредита указываются коды счетов бухгалтерского учета, на которых отражается данная операция.

ПРИМЕЧАНИЕ

Многие индивидуальные предприниматели, не ведущие полноценной бухгалтерии (а таких большинство), эти поля не заполняют. Тем не менее, дадим небольшое пояснение: коды и названия счетов бухгалтерского учета содержатся в Плане счетов бухгалтерского учета, который утвержден законодательно (приобрести его можно, например, в книжном магазине, или магазине специальной литературы, или просто скачать из Интернета). План счетов обязателен к применению всеми юридическими лицами, осуществляющими свою деятельность на территории Российской Федерации, для ведения бухгалтерского учета.

В Плане счетов для учета наличных денежных средств предусмотрен счет 50 «Касса», для расчетов с контрагентами – счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Поскольку поступление наличных денег отражается по дебету счета 50 «Касса», то в окне ввода приходного кассового ордера в поле Дебет счета вводится значение 50, а в поле Кредит счета можно ввести значение, например, 60, или 76, или 62.

Поля Код подразделения, Код аналит. учета и Код целевого назначения представители мелкого бизнеса могут не заполнять.

В поле Без налогов с клавиатуры либо с помощью калькулятора, открываемого по кнопке выбора, указывается сума поступивших по данному документу наличных денежных средств без учета налогов (налога на добавленную стоимость, налога с продаж, и др.).

Затем в области настроек НДС нужно ввести сумму налога на добавленную стоимость. Вернее, сумма налога будет рассчитана автоматически, нужно указать только его ставку и способ расчета.

Способ расчета определяется с помощью расположенного слева переключателя. Возможен выбор одного из трех способов:

? в сумме – если переключатель установлен в это положение, то считается, что НДС входит в состав суммы, указанной выше в поле Без налогов;

? сверху – при установленном данном положении считается, что НДС не входит в сумму, указанную в поле Без налогов;

? нет – при выборе данного положения переключателя НДС по данному документу вообще не рассчитывается.

Если переключатель установлен в положение нет, то поля, в которых отображается ставка НДС и сумма налога, становятся недоступными для редактирования.

В поле, которое расположено справа от положения переключателя в сумме, следует с клавиатуры либо с помощью калькулятора, открываемого по кнопке выбора, указать ставку налога на добавленную стоимость (в процентах). Сразу после этого в расположенном ниже поле автоматически рассчитается сумма НДС; этот расчет будет выполнен на основании суммы, указанной в поле Без налогов, ставки НДС и выбранного способа расчета суммы налога (т. е. положения переключателя). Также на основании этих же показателей автоматически рассчитается итоговая сумма по документу с учетом налогов, которая отобразится в поле С налогами (итоговая).

При любом изменении значения поля Без налогов, ставки НДС или способа расчета налога автоматически пересчитывается сумма налога и итоговая сумма по документу. При любом изменении (ручной корректировке) значения поля С налогами (итоговая) автоматически соответствующим образом пересчитаются значения поля Без налогов и полей, в которых отображаются суммы НДС и налога с продаж (при условии, что соответствующие переключатели не установлены в положение нет).

В поле Основание с клавиатуры вводится основание для приема наличных денег. Это может быть, например, дата и номер товарно-сопроводительного документа (накладной), дата и номер договора, и др.

Сформированный приходный кассовый ордер будет сохранен и автоматически помещен в журнал приходных кассовых ордеров только после нажатия кнопки ОК. С помощью кнопки Закрыть осуществляется выход из данного режима без сохранения данного документа.

Чтобы вывести сформированный документ на печать, нужно нажать кнопку Печать. Печатная форма документа показана на рис. 4.25.

Рис. 4.25. Печатная форма приходного кассового ордера

Впоследствии просмотреть и, при необходимости – отредактировать созданный ранее документ можно в журнале документов, который вызывается с помощью команды главного меню Журналы документов ? Журнал приходных кассовых ордеров.

Приходный ордер. Форма М-4 | Образец — бланк — форма

Предприятия и организации для эффективного учета материалов и товаров, которые поступают от поставщиков либо из переработки, применяют в бухгалтерском документообороте учетную форму, закрепленную нормативными актами. Это форма М-4 (приходный ордер). Данный документ оформляется сотрудником, назначенным руководством предприятия для оформления соответствующих документов о материальной ответственности.

Приходный ордер выписывается в одном экземпляре в день поступления материалов, товаров и прочих ценностей  на склад, а также сырья и полуфабрикатов в производственные подразделения предприятия. В тех случаях, когда в течение одного рабочего дня, происходит несколько поступлений одного и того же материала, составляется одна форма ордера с отражением всех поступлений. Приходный ордер выписывается на фактически поступившее количество ценностей на склад. При оформлении поступивших на склад драгоценных металлов и камней необходимо отразить в ордере номер регистрации технического паспорта в специальной графе.

Заполнять форму приходного ордера М-4 можно вручную либо с помощью автоматизированного программного обеспечения (в зависимости от того, как ведется учет на данном конкретном предприятии). При оформлении ордера

необходимо заполнить название предприятия и его реквизиты, название подразделения, номер и дату приходного ордера, наименование и номер склада, название поставщика, номер счета и субсчета для учета материалов (товаров), а также номер платежного и сопроводительного документа. Далее следует таблица, в которой необходимо отразить: наименование материальных ценностей, их номер, указать единицу измерения, количество по документам поставщика и фактически поступившее, цену на единицу товара, сумму без налога, сумму НДС, общую сумму с НДС. Также списывается номер технического паспорта (при наличии) и номер по картотеке.

В конце таблицы подбиваются итоговые суммы, пустые графы прочеркиваются. Оформляется приходный ордер подписями лица, принявшего материалы на склад и лица, которое поставило данные материалы. Далее приходный ордер передается в бухгалтерию предприятия.

Определение расчетов наличными

Что такое расчет наличными?

Расчет наличными — это метод расчета, используемый в определенных фьючерсных и опционных контрактах, когда по истечении срока или исполнения продавец финансового инструмента не предоставляет фактический (физический) базовый актив, а вместо этого передает соответствующую денежную позицию.

Ключевые выводы

  • Расчет наличными — это метод расчета, используемый в определенных фьючерсных и опционных контрактах, когда по истечении срока или исполнения продавец финансового инструмента не предоставляет фактический (физический) базовый актив, а вместо этого передает соответствующую денежную позицию.
  • Расчеты по сделкам с деривативами производятся денежными средствами, если физическая поставка актива не происходит после исполнения или истечения срока.
  • Денежные расчеты позволили инвесторам привлечь ликвидность на рынки производных финансовых инструментов.
  • Контракты с расчетами наличными требуют меньше времени и затрат для выполнения по истечении срока.

Общие сведения о расчетах наличными

Фьючерсные и опционные контракты — это производные инструменты, стоимость которых основана на базовом активе, который может быть акцией или товаром.Когда фьючерсный контракт или опционный контракт истек или исполнен, концептуальное право регресса для держателя контракта заключается в поставке физического товара или передаче фактических акций. Это называется физической доставкой и может быть намного сложнее, чем расчет наличными.

Если инвестор закрывает фьючерсный контракт, например, на серебро на сумму 10 000 долларов, в конце контракта для держателя будет неудобно физически доставить серебро другому инвестору.Чтобы избежать этого, фьючерсные и опционные контракты могут заключаться с расчетом наличными, когда в конце контракта держателю позиции либо кредитуется, либо дебетуется разница между начальной ценой и окончательным расчетом.

Например, покупатель фьючерсного контракта на хлопок с расчетами наличными должен уплатить разницу между спотовой ценой на хлопок и ценой фьючерса, вместо того, чтобы становиться собственником физических пакетов хлопка. Это контрастирует с физическим расчетом, когда действительно происходит поставка фактического базового инструмента (ов).

Трейдеры и спекулянты на сельскохозяйственных рынках фьючерсов и опционов, которые торгуют такими вещами, как крупный рогатый скот и другой домашний скот, также обычно предпочитают такой вид договоренностей. Эти торговцы не являются фермерами или переработчиками мяса и заботятся только о рыночной цене. Значит, они не хотят забирать стадо живых животных.

Расчет по большинству опционов и фьючерсных контрактов осуществляется денежными средствами. Однако исключением являются листинговые контракты на опционы на акции, расчеты по которым часто заключаются путем поставки реальных базовых акций.

Преимущества расчетов наличными

Для продавцов, не желающих фактически вступать во владение лежащим в основе наличным товаром, расчет наличными является более удобным методом заключения фьючерсных и опционных контрактов. Контракты с расчетами наличными являются одной из основных причин прихода на рынок спекулянтов и, как следствие, увеличения ликвидности на рынках производных финансовых инструментов.

К другим преимуществам наличных расчетов можно отнести:

  1. Сокращение общего времени и затрат, необходимых во время завершения контракта. : Контракты с расчетами наличными относительно просты в исполнении, поскольку они требуют только перевода денег.Фактическая физическая доставка связана с дополнительными расходами, такими как транспортные расходы и затраты, связанные с обеспечением качества доставки и проверки.
  2. Меры предосторожности против дефолта : Для расчетов наличными требуются маржинальные счета, которые ежедневно контролируются, чтобы гарантировать, что у них есть требуемые остатки для проведения торговли.

Особые соображения

Расчет наличными может стать проблемой при истечении срока действия, поскольку без доставки фактических базовых активов любые хеджи, действующие до истечения срока, не будут компенсированы.Это означает, что трейдер должен стараться закрыть хеджирование или пролонгировать истекающие позиции по деривативам, чтобы воспроизвести истекающие позиции. Эта проблема не возникает при физической доставке.

Пример расчетов наличными

Фьючерсные контракты заключаются инвесторами, которые считают, что товар в будущем будет расти или падать в цене. Если инвестор открывает короткую позицию по фьючерсному контракту на пшеницу, он предполагает, что цена на пшеницу в краткосрочной перспективе снизится.Контракт заключается с другим инвестором, который принимает другую сторону медали, полагая, что пшеница вырастет в цене.

Инвестор открывает короткую позицию по фьючерсному контракту на 100 бушелей пшеницы на общую сумму 10 000 долларов. Это означает, что в конце контракта, если цена 100 бушелей пшеницы упадет до 8000 долларов, инвестор должен заработать 2000 долларов.

Однако если цена 100 бушелей пшеницы вырастет до 12 000 долларов, инвестор теряет 2 000 долларов. По идее, в конце контракта 100 бушелей пшеницы «доставляются» инвестору с длинной позицией.

Чтобы упростить задачу, можно использовать наличный расчет. Если цена увеличивается до 12 000 долларов, короткий инвестор должен заплатить разницу в 12 000–10 000 долларов или 2 000 долларов, вместо того, чтобы фактически поставить пшеницу. И наоборот, если цена снижается до 8000 долларов, держатель длинной позиции платит инвестору 2000 долларов.

Определение доставки наличных

Что такое доставка наличных?

В инвестиционном мире доставка наличных — это метод расчета, когда фьючерсный или опционный контракт истекает или исполняется.Также известный как расчет наличными, он требует, чтобы продавец финансового инструмента перевел соответствующую денежную стоимость актива покупателю, а не поставил фактический физический базовый актив.

В качестве альтернативы, в иностранной валюте (форекс) рыночная доставка наличных означает расчет по контракту.

Ключевые выводы

  • Денежная доставка — это расчет между сторонами определенных деривативных контрактов, требующий от продавца перевода денежной стоимости физического базового актива.
  • Инвесторы, которые используют эти инвестиции, известны как спекулянты, потому что их цель — застраховаться от изменений цен, а не владеть базовым физическим активом.
  • Выбор доставки наличными означает, что разница между начальной ценой и окончательным расчетом либо кредитуется, либо дебетуется после истечения срока действия или исполнения фьючерсного или опционного контракта.
  • На валютном рынке (форекс) доставка наличных означает расчет по контракту.

Общие сведения о доставке наличных

Фьючерсные и опционные контракты по сути представляют собой соглашения, дающие инвесторам обязательство или право купить или продать определенный актив в более поздний срок по согласованной цене.

Когда срок действия этих производных инструментов истекает или они исполняются, держатель контракта теоретически должен поставить физический товар или передать фактические акции. На самом деле подавляющее большинство фьючерсных и опционных контрактов фактически поставляется за наличные.

Инвесторы, использующие эти вложения, известны как спекулянты. Они не заинтересованы во владении базовым физическим активом и просто хотят застраховаться от изменений его цен. Тем, кто выберет доставку наличными, будет либо начислена, либо списана разница между начальной ценой и окончательным расчетом после истечения срока действия или исполнения фьючерсного или опционного контракта.

Пример выдачи наличных

Адам покупает фьючерсный контракт с доставкой за наличные, что позволяет ему через два месяца приобрести 100 голов крупного рогатого скота по 300 долларов за голову на общую сумму 30 000 долларов. Текущая цена за голову крупного рогатого скота также составляет 300 долларов. Адам купил этот контракт, чтобы застраховаться от возможного роста цен на скот.

Если до истечения срока контракта крупный рогатый скот будет продаваться по 350 долларов за голову, то фьючерсный контракт Адама с доставкой наличными принесет прибыль в размере 5 000 долларов. Он может использовать это, чтобы компенсировать 35 000 долларов, которые ему придется потратить, если он решит купить 100 голов крупного рогатого скота.Однако, если цена упадет до 250 долларов, его фьючерсный контракт с доставкой наличными потеряет 5000 долларов. В этом случае, если он хочет купить 100 голов крупного рогатого скота, он может сделать это по рыночной цене 25 000 долларов, но он должен выплатить в общей сложности 30 000 долларов, считая убыток по фьючерсам с доставкой наличными в размере 5 000 долларов.

Преимущества и недостатки доставки наличных

Как и у любой финансовой стратегии, у доставки наличных есть свои преимущества и недостатки.

Преимущества

Доставка наличными дает много преимуществ по сравнению с доставкой на физическом носителе.Прежде всего, дешевле и проще обменять денежную позицию контракта — чистую денежную стоимость активов — после истечения срока контракта.

Организация доставки материальных ценностей, таких как золото или домашний скот, занимает много времени и требует значительных затрат. В любом случае, многие трейдеры не заинтересованы в хранении золота на складах или покупке живых животных для создания фермы. Все, что они хотят делать, это делать деньги, делая ставки на рыночную стоимость этих вещей.

Доставка наличных также позволяет торговать активами, которые не могут быть доставлены физически, а именно индексами, такими как S&P 500 или Nikkei 225.Фактически, доставка наличных была признана за упрощение торговли фьючерсами и опционами, помогая повысить ликвидность рынка и проложив путь к более широкому выбору финансовых продуктов, которые станут доступными.

Ограничения

Одним из потенциальных недостатков доставки наличных является риск того, что этот вариант может оставить инвесторов без хеджирования по истечении срока действия контракта. Без поставки фактических базовых активов любые хеджи, действующие до истечения срока, не будут компенсированы.

В результате трейдеры, которые выбирают доставку наличными, должны быть старательными, чтобы закрыть хеджирование или пролонгировать истекающие позиции по деривативам, чтобы воспроизвести истекающие позиции.

Другие виды доставки наличных

Термин «доставка наличных» также используется на валютном или валютном рынке. Здесь это в более общем смысле относится к расчету по контракту, который всегда осуществляется наличными (очевидно, поскольку торгуются валюты).

Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю, кроме праздников, и работает по всему миру. Чтобы участвовать в торговле на Форексе, инвестор должен сначала создать и профинансировать счет доставки на международном валютном рынке (IMM).По окончании контракта средства снимаются или зачисляются на счет доставки в национальной валюте.

Спот-сделка на форексе предназначена для немедленной доставки, что составляет два рабочих дня для большинства валютных пар. Основным исключением является покупка или продажа долларов США (USD) по сравнению с канадскими долларами (CAD), расчет по которым производится в течение одного рабочего дня. Выходные и праздничные дни могут привести к значительному увеличению времени между датами транзакции и расчетами, особенно в праздничные сезоны, такие как Рождество и Пасха.Кроме того, практика рынка форекс требует, чтобы дата расчетов была действительным рабочим днем ​​в обеих странах.

Форвардные контракты Forex — это особый вид валютных операций. Эти контракты всегда заключаются на дату после даты расчетов по спотовому контракту и используются для защиты покупателя от колебаний валютных цен.

Глоссарий CFTC | CFTC

Справочник по языку фьючерсной индустрии

S

Образец оценки: Обычно самое низкое качество товара, слишком низкое, чтобы быть приемлемым для поставки по фьючерсным контрактам.

Уменьшение (или увеличение): Купить или продать в уменьшенном масштабе означает покупать или продавать с регулярными ценовыми интервалами на падающем рынке. Покупать или продавать в увеличенном масштабе означает покупать или продавать с регулярными ценовыми интервалами по мере продвижения рынка.

Scalper: Спекулянт, часто с привилегиями биржевой торговли, который покупает и продает быстро, с небольшой прибылью или убытками, удерживая свои позиции только на короткое время во время торговой сессии. Как правило, скальпер будет готов купить на долю ниже цены последней сделки и продать на долю выше, например.g., покупать по цене предложения и продавать по цене предложения или продажи с целью получения спреда между ними, создавая таким образом ликвидность рынка. См. Дневной трейдер, позиционный трейдер, высокочастотная торговля.

S easonality Претензии : вводящие в заблуждение коммерческие предложения о том, что можно получить большую прибыль с небольшим риском на основе предсказуемых сезонных изменений спроса или предложения, опубликованных отчетов или других хорошо известных событий.

Место: Инструмент, предоставляющий торговые привилегии на бирже.Место может также представлять долю владения на бирже.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC ) : Федеральное регулирующее агентство, созданное в 1934 году для выполнения федеральных законов о ценных бумагах.

Ценные бумаги: Как правило, переводимый инструмент, представляющий долю владения в корпорации (ценные бумаги или акции) или долг корпорации, муниципалитета или государства. Другие формы долга, такие как ипотека, могут быть конвертированы в ценные бумаги.Некоторые производные инструменты на ценные бумаги (например, опционы на долевые ценные бумаги) также считаются ценными бумагами для целей законодательства о ценных бумагах. Фьючерсные ценные бумаги считаются как ценными бумагами, так и фьючерсными продуктами. Фьючерсные контракты на общие индексы ценных бумаг не считаются ценными бумагами.

Залог: См. Маржу.

Фьючерс на ценные бумаги: Контракт на продажу или будущую поставку отдельной ценной бумаги или индекса ценной бумаги с узкой базой.

Фьючерсы на ценные бумаги Продукт: Фьючерс на ценные бумаги или любой пут, колл, стрэдл, опцион или привилегию на любое будущее ценных бумаг.

Саморегулируемая организация (SRO): Биржи и зарегистрированные фьючерсные ассоциации, которые обеспечивают соблюдение требований финансовой и торговой практики для своих членов. См. Раздел «Назначенные саморегулируемые организации».

Звонок продавца: Звонок продавца, также называемый покупкой по требованию, аналогичен звонку покупателя, за исключением того, что продавец имеет право определять время для установления цены.См. Звонок покупателя.

Рынок продавца: Состояние рынка, при котором имеется дефицит доступных товаров и, следовательно, продавцы могут получить лучшие условия продажи или более высокие цены. См. Рынок покупателя.

Вариант продавца: Право продавца выбирать в пределах, установленных контрактом, качество поставляемого товара, а также время и место доставки.

Продажа хеджирования (или короткого хеджирования): Продажа фьючерсных контрактов для защиты от возможного снижения цен на сырьевые товары.См. Хеджирование.

Серия (опционов): Опционы одного типа (т.е. либо пут, либо колл, но не оба сразу), покрывающие один и тот же базовый фьючерсный контракт или другой базовый инструмент, имеющие одинаковую цену исполнения и дату истечения срока.

Расчет: Акт выполнения условий поставки фьючерсного контракта.

Расчетная цена: Ежедневная цена, по которой клиринговая организация проводит клиринг всех сделок и производит расчеты по всем счетам между клиринговыми участниками каждого контрактного месяца.Расчетные цены используются для определения как маржинальных требований, так и фактурных цен на поставки. Этот термин также относится к цене, установленной биржей для выравнивания позиций, которые не могут быть ликвидированы в ходе обычных торгов.

Отгрузочное свидетельство: Оборотный инструмент, используемый несколькими фьючерсными биржами в качестве инструмента поставки фьючерсов на несколько товаров (например, соевый шрот, фанеру и белую пшеницу). Сертификат отгрузки выдается предприятиями, одобренными биржей, и представляет собой обязательство предприятия доставить товар держателю сертификата в соответствии с условиями, указанными в нем.В отличие от эмитента складских свидетельств, у которого есть физический товар в магазине, эмитент сертификата отгрузки может выполнять свои обязательства по текущему производству или перегрузке, а также по запасам.

Shock Absorber: Временное ограничение на торговлю некоторыми фьючерсными контрактами на фондовые индексы, которое вступает в силу после значительного внутридневного снижения фьючерсных цен на фондовые индексы. Предназначен для обеспечения периода корректировки для усвоения новой рыночной информации, ограничительные полосы торгуются ниже определенного уровня цен.Амортизаторы, как правило, специфичны для рынка и имеют более жесткие размеры, чем автоматические выключатели.

Короткая: (1) Сторона продажи открытого фьючерсного контракта; (2) трейдер, чья чистая позиция на фьючерсном рынке показывает превышение открытых продаж над открытыми покупками. См. Лонг.

Короткая обложка: См. Обложку.

Короткая хеджирование: См. Продажа хеджирования.

Короткие продажи: Продажа фьючерсного контракта или другого инструмента с целью его поставки или зачета в более поздний срок.

Короткое сжатие: См. Сжатие.

Короткая продажа на основе: Покупка фьючерсов в качестве хеджирования против обязательства продать на наличном или спотовом рынке. См. Хеджирование.

Si gnificant Price Discovery Contract (SPDC): Контракт, торгуемый на освобожденном коммерческом рынке (ECM), который выполняет важную функцию определения цены, как это определено CFTC в соответствии с Положением CFTC 36.3 (c). К ECM с SPDC применяются дополнительные нормативные требования и требования к отчетности.

Фьючерс на одну акцию: Фьючерсный контракт на одну акцию в отличие от фондового индекса. Фьючерсы на отдельные акции были незаконными в США до принятия Закона о модернизации товарных фьючерсов 2000 года. См. Security Future, Security Futures Product.

Мелкие трейдеры: Трейдеры, которые держат или контролируют позиции по фьючерсам или опционам, которые ниже уровня отчетности, указанного биржей или CFTC.

Soft: (1) Описание цены, которая постепенно снижается; или (2) этот термин также относится к некоторым «мягким» товарам, таким как сахар, какао и кофе.

Sold-Out-Market: Когда ликвидация слабо удерживаемой позиции завершена и предложения становятся недостаточными, рынок считается распроданным.

S PAN ® (Стандартный портфельный анализ рисков ® ) : отраслевой стандарт, разработанный Чикагской товарной биржей, для расчета требований к доходным облигациям (маржи) на основе общего портфельного риска. SPAN рассчитывает риск для всех уровней предприятия по производным и непроизводным инструментам на многочисленных биржах и клиринговых организациях по всему миру.

S PDC: См. Контракт об обнаружении существенной цены.

Spark Spread: Разница между ценой на электроэнергию и ценой на природный газ или другое топливо, используемое для производства электроэнергии, выраженная в эквивалентных единицах. См. Валовая маржа обработки.

Специализированная система: Тип торговли, обычно использовавшийся ранее для биржевой торговли ценными бумагами, при которой одно физическое или юридическое лицо выступает в качестве маркет-мейкера в отношении конкретной ценной бумаги с обязательством обеспечивать справедливую и упорядоченную торговлю этой ценной бумагой посредством компенсация временных дисбалансов спроса и предложения путем торговли за собственный счет специалиста.Как и Open Outcry, в начале 21 века специализированная система была вытеснена электронной торговлей. В 2008 году Нью-Йоркская фондовая биржа заменила специализированную систему конкурентной дилерской системой. Специалисты были преобразованы в Назначенных маркет-мейкеров, которые имеют другой набор привилегий и обязанностей, чем у специалистов.

Спекулятивный пузырь: Быстрый рост цен, вызванный чрезмерными покупками, который не связан ни с одним из основных, лежащих в основе факторов, влияющих на спрос или предложение на товар или другой актив.Спекулятивные пузыри обычно связаны с эффектом «победившего», при котором спекулянты спешат купить товар (в случае фьючерсов — «занять позиции») до того, как ценовой тренд закончится, и еще с большей спешкой продать товар (развернуть позиции ) когда цены меняются.

Спекулятивный лимит: См. Спекулятивный лимит позиции.

Лимит спекулятивной позиции: Максимальная позиция, чистая длинная или чистая короткая, в одном товарном фьючерсе (или опционе) или во всех фьючерсах (или опционах) на один товар вместе взятых, которые могут удерживаться или контролироваться одним лицом (другим чем лицо, имеющее право на освобождение от хеджирования) в соответствии с предписаниями биржи и / или CFTC.

Спекулянт: В товарных фьючерсах трейдер, который не хеджирует, но торгует с целью получения прибыли за счет успешного прогнозирования движения цен.

Закрытие с разделением: Условие, которое относится к разнице цен в транзакциях при закрытии любой рыночной сессии.

Спот: Рынок немедленной доставки и оплаты товара.

Товар спот: (1) Фактический товар в отличие от фьючерсного контракта; (2) иногда используется для обозначения наличных товаров, доступных для немедленной доставки.См. «Фактические данные» или «Наличный товар».

Месяц спот: Фьючерсный контракт со сроком погашения и поставкой в ​​течение текущего месяца. Также называется текущим месяцем доставки.

Спотовая цена: Цена, по которой физический товар для немедленной доставки продается в заданное время и в определенном месте. См. Цена за наличный расчет.

Spread (or Straddle): Покупка одного фьючерсного месяца с поставкой в ​​обмен на продажу другого фьючерсного месяца с поставкой того же товара; покупка одного товара в течение одного месяца поставки против продажи другого товара в том же месяце поставки; или покупка одного товара на одном рынке против продажи товара на другом рынке, чтобы воспользоваться прибылью от изменения ценовых отношений.Термин «спред» также используется для обозначения разницы между ценой фьючерсного месяца и ценой того же товара в другом месяце. Спред также может применяться к опционам. См. Арбитраж.

Сжатие: Рыночная ситуация, при которой нехватка предложения вынуждает короткие позиции покрывать свои позиции за счет компенсации по более высоким ценам. Также см. Перегрузка, Угол.

СРО: См. Саморегулируемая организация.

Stop-Close-Only Order: Стоп-приказ, который может быть исполнен, если это возможно, только в период закрытия рынка.См. Также Рыночный ордер при закрытии.

Стоп-лимитный ордер: Стоп-лимитный ордер — это приказ, который вступает в силу, как только происходит сделка по указанной цене. Ордер, однако, может быть исполнен только по стоп-лимитной цене или лучше.

Функциональность стоп-логики : Положение, применимое к фьючерсам, торгуемым в электронной торговой системе Globex CME, предназначенное для предотвращения чрезмерных колебаний цен, вызванных каскадными стоп-приказами. Функциональность логики останова вводит кратковременную паузу в сопоставлении (зарезервированное состояние), когда срабатывающие стопы могут привести к тому, что рынок будет торговать за пределами предопределенных значений.Кратковременная пауза дает возможность разместить дополнительные ставки или предложения.

Стоп-приказ: См. Стоп-приказ.

Стоп-ордер: Это ордер, который становится рыночным ордером при достижении определенного ценового уровня. Стоп на продажу размещается ниже рынка, стоп на покупку — над рынком. Иногда называется стоп-лосс. Сравните с рыночным ордером.

Транспортер: (1) См. Разворот; (2) опционная позиция, состоящая из покупки опционов пут и колл с одинаковой датой истечения срока и ценой исполнения.

Strangle: Опционная позиция, состоящая из покупки опционов пут и колл с одинаковой датой истечения, но разными ценами исполнения.

Маржа на основе стратегии: Метод установки маржинальных требований, при котором потенциал прибыли по одной позиции в портфеле для компенсации убытков по другой позиции учитывается только в том случае, если портфель реализует одну из назначенного набора признанных торговых стратегий. в соответствии с правилами биржевой или клиринговой организации.Также см. Маржа портфеля.

Уличная книга: Ежедневная запись, которую ведут торговцы фьючерсной комиссией и участники клиринга, с указанием деталей каждой фьючерсной и опционной сделки, включая дату, цену, количество, рынок, товар, фьючерс, цену исполнения, тип опциона и человека для кому была совершена сделка.

Начальная цена (цена исполнения): Цена, указанная в опционном контракте, по которой базовый фьючерсный контракт, ценная бумага или товар перейдет от продавца к покупателю.

Str ip: Последовательность месяцев фьючерсных контрактов (например, июньские, июльские и августовские фьючерсные контракты на природный газ), которые могут быть выполнены как одна транзакция.

STRIPS (Раздельная торговля зарегистрированными интересами и основными ценными бумагами): Система бухгалтерских записей, управляемая Федеральной резервной системой, позволяющая раздельную торговлю и владение основной и купонной частями выбранных казначейских ценных бумаг. Это позволяет создавать казначейские ценные бумаги с нулевым купоном из целых целых облигаций.

Strong Hands: При использовании в связи с поставкой товаров по фьючерсным контрактам этот термин обычно означает, что сторона, получившая уведомление о доставке, вероятно, примет поставку и сохранит право собственности на товар; когда используется в связи с фьючерсными позициями, этот термин обычно означает позиции, удерживаемые торговыми интересами или хорошо финансируемыми спекулянтами.

Поддержка: В техническом анализе — ценовая область, в которой, вероятно, возникнут новые покупки, которые остановят любое снижение.См. Сопротивление.

Своп: Как правило, обмен одного актива или обязательства на аналогичный актив или обязательство с целью удлинения или сокращения сроков погашения или иного переноса рисков. Это может повлечь за собой продажу одного выпуска ценных бумаг и покупку другого выпуска в иностранной валюте; это может повлечь за собой покупку валюты на спотовом рынке и одновременную продажу ее вперед. Свопы также могут включать обмен потоками доходов; например, обмен купонного потока с фиксированной ставкой по облигации на поток платежей с переменной ставкой или наоборот, без замены основного компонента облигации.Свопы обычно торгуются на внебиржевой основе. См. Товарный своп.

Своп Дилер (AS): Организация, такая как банк или инвестиционный банк, который продает свопы конечным пользователям. Своп-дилеры часто хеджируют свои своп-позиции на фьючерсных рынках. В качестве альтернативы, организация, которая объявляет себя «Дилером по свопам / производным финансовым инструментам» в форме 40 CFTC.

Своп: Возможность заключения свопа — то есть право, но не обязательство, заключить определенный тип сделки. своп в указанную дату в будущем.

Переключатель: Смещение позиции товара в одном месяце поставки и одновременное открытие аналогичной позиции в другом месяце поставки того же товара, тактика, называемая «продвижением вперед».

Синтетические фьючерсы: Позиция, созданная путем комбинирования опционов колл и пут. Синтетическая длинная фьючерсная позиция создается путем комбинирования длинного опциона колл и короткого опциона пут с одной и той же датой истечения и той же страйковой ценой. Синтетический короткий фьючерсный контракт создается путем объединения длинного пут-опциона и короткого опциона колл с одинаковой датой истечения и одинаковой ценой исполнения.

Систематический риск: Рыночный риск, связанный с факторами, которые не могут быть устранены путем диверсификации.

Системный риск: Риск того, что неисполнение обязательств одним участником рынка будет иметь последствия для других участников из-за взаимосвязанного характера финансовых рынков. Например, невыполнение обязательств Клиентом A на рынке X может повлиять на способность Посредника B выполнять свои обязательства на рынках X, Y и Z.

Руководство по торговле сырьевыми товарами

— советник Forbes

От редакции: мы получаем комиссию с партнерских ссылок на советнике Forbes.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Такие сырьевые товары, как железная руда, ископаемое топливо, драгоценные металлы и животноводство, являются сырьем, обеспечивающим развитие мировой экономики и открывающим уникальные возможности для искушенных инвесторов для торговли и получения прибыли от их постоянно меняющихся цен.

Если все сделано правильно, торговля сырьевыми товарами может принести высокую прибыль и добавить диверсификации для вашего портфеля. Но инвестирование в сырьевые товары требует более специализированных знаний и может нести больший риск, чем более известные инвестиции.

Что такое товары?

Товары — это сырье, которое используется для производства готовой продукции. К товарам относятся сельскохозяйственная продукция, минеральные руды и ископаемое топливо — это практически любые природные ресурсы, потребляемые компаниями и отдельными лицами. Товары — это физические товары, которые покупаются, продаются и продаются на рынках, отличные от ценных бумаг, таких как акции и облигации, которые существуют только в виде финансовых контрактов.

Есть четыре основных типа товаров:

  • Энергетика. Энергетический рынок включает нефть, природный газ, уголь и этанол — даже уран. Энергия также включает формы возобновляемой энергии, такие как энергия ветра и солнечная энергия.
  • Металлы. Товарные металлы включают драгоценные металлы, такие как золото, серебро, палладий и платина, а также промышленные металлы, такие как железная руда, олово, медь, алюминий и цинк.
  • Сельское хозяйство. Сельское хозяйство включает съедобные товары, такие как какао, зерно, сахар и пшеницу, а также непищевые продукты, такие как хлопок, пальмовое масло и каучук.
  • Животноводство. Домашний скот включает всех живых животных, таких как крупный рогатый скот и свиней.

Цены на сырьевые товары постоянно меняются по мере изменения спроса и предложения в отдельно взятой экономике и во всем мире. Плохой урожай в Индии может привести к повышению цен на зерно, в то время как рост добычи нефти на Ближнем Востоке может снизить мировые цены на нефть.

Инвесторы на товарном рынке стремятся получить прибыль от тенденций спроса и предложения или снизить риски за счет диверсификации путем добавления различных классов активов в свои портфели.

«Реальные преимущества торговли сырьевыми товарами — это дифференцированные риски на фондовом рынке и потенциал защиты от инфляции», — говорит Райан Джаннотто, дипломированный финансовый аналитик (CFA) и директор по исследованиям GraniteShares, эмитента ETF из Нью-Йорка.

Что такое товарная торговля?

Товарная торговля — это обмен различными активами, обычно фьючерсными контрактами, которые основаны на цене базового физического товара. Покупая или продавая эти фьючерсные контракты, инвесторы делают ставки на ожидаемую будущую стоимость данного товара.Если они думают, что цена товара вырастет, они покупают определенные фьючерсы или открывают длинную позицию, а если они думают, что цена товара упадет, они продают другие фьючерсы или открывают короткую позицию.

Учитывая важность товаров в повседневной жизни, торговля товарами началась задолго до того, как развивались современные финансовые рынки, поскольку древние империи разработали торговые пути для обмена своими товарами.

«Торговля сырьевыми товарами является зарождением современного инвестирования — потолок Нью-Йоркской фондовой биржи украшен золотыми табачными листьями в знак уважения к торговле сырьевыми товарами, которая породила это учреждение», — говорит Джаннотто.

Современная торговля сырьевыми товарами в Соединенных Штатах началась в 1848 году на Чикагской торговой палате. Это позволило фермерам зафиксировать отпускные цены на свое зерно в разные периоды года, а не только во время сбора урожая, когда цены, как правило, были низкими. Заранее согласовав цену посредством фьючерсных контрактов, и фермер, и покупатель получили защиту от изменения цен.

Сегодня товарный рынок намного сложнее. Существует не только длинный список торгуемых товаров, но и международный рынок с биржами по всему миру.Вы можете торговать товарами почти 24 часа в сутки в течение рабочей недели.

Как торговать сырьевыми товарами

Есть несколько различных способов торговли товарами в вашем портфеле, со своими преимуществами и недостатками.

Товарные фьючерсы

Самый распространенный способ торговли товарами — это покупка и продажа контрактов на фьючерсной бирже. Это работает следующим образом: вы заключаете соглашение с другим инвестором на основе будущей цены товара.

Например, вы можете заключить товарный фьючерсный контракт на покупку 10 000 баррелей нефти по 45 долларов за баррель в течение 30 дней.В конце контракта вы не передаете физические товары, но закрываете свой контракт, занимая противоположную позицию на рынке спотовой торговли. Итак, в этом примере, когда фьючерсный контракт достигает даты истечения срока, вы должны закрыть позицию, заключив другой контракт на продажу 10 000 баррелей нефти по текущей рыночной цене.

Если спотовая цена окажется выше, чем цена вашего контракта в 45 долларов за баррель, вы получите прибыль, а если она будет ниже, вы потеряете деньги.С другой стороны, если бы вы заключили фьючерсный контракт на продажу нефти, вы бы заработали деньги, когда спотовая цена снизилась, и вы бы потеряли деньги, когда спотовая цена поднялась. В любой момент вы можете закрыть свою позицию до истечения срока действия контракта.

Чтобы инвестировать в торговлю фьючерсами, вам необходимо создать учетную запись со специальным брокерским счетом, который предлагает эти типы сделок.

«Трейдеры могут получить доступ к этим рынкам, имея счет в брокерской фирме, которая предлагает фьючерсы и опционы», — говорит Крейг Тернер, старший брокер по сырьевым товарам Daniels Trading в Чикаго.Вы будете должны комиссию за торговлю товарными фьючерсами каждый раз, когда открываете или закрываете позицию.

Закупки физических товаров

Когда вы торгуете фьючерсными контрактами, вы не покупаете и не продаете сам физический товар. Фьючерсные трейдеры на самом деле не принимают поставку миллионов баррелей нефти или стад живого скота — все фьючерсы делают ставку только на изменение цен. Однако в отношении драгоценных металлов, таких как золото и серебро, индивидуальные инвесторы могут сами завладеть физическими товарами, такими как золотые слитки, монеты или ювелирные изделия.

Эти инвестиции открывают вам доступ к товарному золоту, серебру и другим драгоценным металлам и позволяют почувствовать реальный вес ваших инвестиций. Но с драгоценными металлами транзакционные издержки выше, чем у других инвестиций.

«Эта стратегия применима только для товаров с высокой добавленной стоимостью, таких как золото, серебро или платина. Даже в этом случае инвесторы будут платить высокие надбавки по сравнению со спотовой ценой на розничном рынке », — говорит Джаннотто.

Товарные запасы

Другой вариант — купить акции компании, связанной с товаром.За нефть можно было купить акции нефтеперерабатывающей или буровой компании; что касается зерна, вы можете купить его в крупном сельскохозяйственном предприятии или в том, что продает семена.

Эти виды инвестиций в акции следуют за ценой базового товара. Если цены на нефть вырастут, нефтяная компания должна быть более прибыльной, поэтому цена ее акций тоже повысится.

Инвестирование в товарные запасы сопряжено с меньшим риском, чем прямое инвестирование в сырье, потому что вы не просто делаете ставку на цену товара.Хорошо управляемая компания все равно может зарабатывать деньги, даже если сам товар упадет в цене. Но это работает в обоих направлениях. Хотя более высокие цены на нефть могут способствовать росту курса акций нефтяной компании, существуют и другие факторы, такие как менеджмент компании и общая доля рынка. Если вы ищете инвестицию, которая идеально отслеживает цену на сырьевые товары, покупка акций не является точным соответствием.

Товарные биржевые фонды, паевые инвестиционные фонды и ETN

Существуют также паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN), основанные на товарах.Эти фонды объединяют деньги многих мелких инвесторов для создания большого портфеля, который пытается отслеживать цену товара или корзины товаров — например, энергетический паевой инвестиционный фонд, основанный на нескольких энергетических товарах. Фонд может покупать фьючерсные контракты, чтобы отслеживать цену, или может инвестировать в акции различных компаний с товарными позициями.

«Товарные ETF по-настоящему демократизировали торговлю сырьевыми товарами для всех инвесторов — они дешевы, легкодоступны и высоколиквидны», — говорит Джаннотто.

С небольшими инвестициями вы можете получить доступ к гораздо большему диапазону товаров, чем если бы вы пытались составить портфель самостоятельно. Кроме того, у вас будет профессиональный инвестор, управляющий портфелем. Однако вам нужно будет заплатить дополнительный сбор за управление товарному фонду сверх той суммы, которую он мог бы стоить, если бы вы сами сделали вложения. Кроме того, в зависимости от подхода фонда, он может не точно отслеживать цену на сырьевые товары.

Товарные пулы и управляемые фьючерсы

Товарные пулы и управляемые фьючерсы — это частные фонды, которые могут инвестировать в сырьевые товары.Они похожи на паевые инвестиционные фонды, за исключением того, что многие из них не торгуются на открытом рынке, поэтому вам необходимо получить разрешение на участие в фонде.

Эти фонды могут использовать более сложные торговые стратегии, чем ETF и паевые инвестиционные фонды, поэтому у них есть потенциал для более высокой доходности. Взамен затраты на управление также могут быть выше.

Товарная и фондовая торговля

При торговле сырьевыми товарами использование кредитного плеча гораздо более распространено, чем при торговле акциями. Это означает, что вы вкладываете только процент от необходимых денег для инвестиций.Например, вместо того, чтобы откладывать 75 000 долларов за полную стоимость фьючерсного контракта на нефть, вы можете положить 10% или 7 500 долларов.

Контракт потребует от вас поддержания минимального баланса, основанного на ожидаемой стоимости вашей сделки. Если рыночная цена начнет двигаться в направлении, в котором вы с большей вероятностью потеряете деньги, вы столкнетесь с требованием маржи и должны будете внести больше, чтобы вернуться к требуемому минимальному значению сделки.

«Маржинальная торговля может привести к большей доходности, чем фондовый рынок, но также может привести к большим убыткам из-за используемого кредитного плеча», — говорит Тернер.Небольшие колебания цен приводят к большим изменениям в доходности ваших инвестиций, а это означает, что ваш потенциал для получения прибыли на товарном рынке высок, но также высок и ваш потенциал для потерь.

Товары также являются краткосрочными инвестициями, особенно если вы заключаете фьючерсный контракт с установленным сроком. Это контрастирует с акциями и другими рыночными активами, где покупка и хранение активов на длительный срок более распространены.

Кроме того, у вас есть больше времени для торговли сырьевыми товарами, потому что рынки открыты почти 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.С акциями вы в основном совершаете сделки в обычные рабочие часы, когда биржи открыты. У вас может быть ограниченный ранний доступ через премаркеты фьючерсов, но большая часть торговли акциями происходит в обычные рабочие часы.

В целом, торговля сырьевыми товарами имеет тенденцию быть более рискованной и спекулятивной, чем торговля акциями, но она также может привести к более быстрой и большей прибыли, если ваши позиции в конечном итоге принесут прибыль.

Стоит ли инвестировать в сырьевые товары?

Инвестиции в сырьевые товары — это стратегия, которая лучше всего подходит для искушенных инвесторов.Прежде чем совершать какие-либо сделки, вам необходимо внимательно изучить графики цен на сырьевые товары и другие формы исследований. Поскольку колебания рыночных цен могут привести к большим прибылям и убыткам, вам также нужна высокая терпимость к риску, что означает, что вы можете переносить краткосрочные убытки в погоне за долгосрочной прибылью. А если вы инвестируете в сырьевые товары, это должна быть только часть вашего общего портфеля.

«Для инвесторов и трейдеров, которые хотят диверсифицировать свой портфель в классе активов, который предлагает более высокий профиль риска / прибыли, многие используют около 20% или меньше своего портфеля для более высокого риска / вознаграждения», — говорит Тернер.«Это сегмент, в котором живет торговля сырьевыми товарами».

Как и в случае любого другого решения, подумайте о том, чтобы поговорить с финансовым консультантом, чтобы узнать, подходит ли вам инвестирование в сырьевые товары, и узнать, какие стратегии вам следует использовать.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Определение товарных денег (9 примеров)


История товарных денег простирается за пределы столетий и тысячелетий.На самом деле, его происхождение практически невозможно точно определить. Тем не менее, есть записи, указывающие на активность в период 700-500 гг. До н.э., когда золото стало обычной формой денег.

Фотография золотых монет, первоначально использовавшихся лидийскими купцами

Источник: wikiwand | Под лицензией Creative Commons License.

В этот период лидийские купцы производили золотую монету, смешанную с серебром; иначе известный как электрум. Их цель заключалась в том, чтобы помочь повысить эффективность торговли между странами.Это было полезное средство сбережения, оно было прочным и было широко распространено среди народов. Позже, в 550 г. до н.э., по приказу царя Лидии Креза, он вошел в полный оборот.


Не все товарные деньги одинаковы. Многие из них были опробованы и потерпели неудачу из-за ряда факторов, но вот список некоторых товарных денег, которые использовались на протяжении истории:

Некоторые примеры товарных денег включают:

  • Алкоголь
  • Какао-бобы
  • Медь
  • Золото
  • Соль
  • Морские ракушки
  • Серебро
  • Чай
  • Табак


Мы уже видели, что такое товарные деньги и почему люди им доверяют, но давайте углубимся и посмотрим, какие у них характеристики.

Товары, такие как мясо, не будут эффективными, поскольку со временем портятся. Точно так же металлов, таких как железо, будет недостаточно, поскольку они легко ржавеют. Если товар не может сохранить свою внутреннюю ценность, доверие к нему не продлится долго.

У нас должен быть особый способ измерения денег. Создание единиц измерения, таких как унции и фунты, проложило путь к такому. В результате мы можем покупать разные товары по разным ценам. Если мы не можем измерить деньги, мы не сможем измерить, сколько мы готовы заплатить.Если бы в обращении была только банкнота в 50 долларов; из-за этого невероятно сложно купить что-то за 1 доллар.

Никому не нужны неудобства, связанные с доставкой коровы на рынок. Намного удобнее использовать золотые монеты, которые намного легче и легче носить с собой. Все товары, которые исторически стали популярными, просты в торговле и удобны.

Товарные деньги должны быть редкими, поскольку их предложение ограничено. Без этого деньги могут стать практически неограниченными, что приведет к огромному уровню инфляции.Тем не менее, денежная масса должна по-прежнему реагировать на рост экономического производства. То есть предложение товаров должно быть способно реагировать на растущий спрос. Итак, когда экономика начинает расти; товар должен быть в состоянии поставлять и представлять новые товары на рынке.


С экономической точки зрения товарные деньги обладают так называемой «внутренней стоимостью». Это означает, что он имеет ценность не только в качестве денег. Следовательно, все, что имеет альтернативное использование, можно рассматривать как товарную форму денег.

«Внутренняя стоимость» товара является важной частью построения доверия к нему. Мы можем оглянуться на много веков назад, когда такие товары, как табак или соль, использовались в качестве денег. Люди использовали бы их для торговли друг с другом, поскольку они были обычным товаром. Даже если бы никто не принял его, хозяин мог использовать его в своих целях. Так что, если кто-то пойдет на рынок с фунтом табака, и никто его не примет, они смогут его курить.

Постепенно доверие к товарам развивалось с годами.Даже если трейдеры могут не принять это; население было уверено, что у него есть альтернативные варианты использования.

Отчасти доверие к товарным деньгам связано с их редкостью или, по крайней мере, с тем, как люди воспринимают их редкость. Такие товары, как золото, по своей природе редки, и именно эта редкость делает его более ценным и увеличивает его внутреннюю ценность. Напротив, у нас также есть товарные деньги, такие как соль и табак, которые зависят от их потребления и производства. Другими словами, как можно ограничить предложение.

Такие товары были не очень эффективны. Однако в них был элемент доверия. Это произошло потому, что какое-то время поставки были саморегулирующимися. Другими словами, фермеры будут производить большое количество табака, но население будет потреблять в таком же количестве. Тем не менее, фундаментальная проблема заключалась в том, что предложение в конечном итоге превысило спрос; Это означает, что было много табака и / или соли. Поскольку это была форма денег, это неизбежно приводило к инфляции.

Какие примеры товарных денег?


Вот некоторые примеры товарных денег:
Алкоголь
Какао-бобы
Медь
Золото
Соль
Морские раковины
Серебро
Чай
Табак

В чем разница между товарными деньгами и бумажными деньгами?

Основное различие между товарными деньгами и бумажными деньгами состоит в том, что товарные деньги обладают внутренней стоимостью. Другими словами, он имеет применение и ценность не только в качестве денег. Например, золото можно использовать в украшениях, а также в качестве денег.Так что, даже если они не использовались как деньги, они имеют ценность. Напротив, бумажные деньги имеют только ценность, гарантированную государством. Например, если правительство США заявит, что больше не использует доллар, однодолларовая купюра обесценится.

Что придает товарным деньгам ценность

Товарные деньги приобретают ценность, поскольку они основаны на товаре, имеющем ценность вне использования в качестве валюты. Это известно как «внутренняя стоимость».

Денежные средства или товары — Департамент образования Небраски

Центры имеют выбор: наличные или товары

Центрам по уходу за детьми и взрослыми, участвующим в Программе по уходу за детьми и взрослыми, предоставляется возможность получения товаров Министерства сельского хозяйства США или наличными вместо товаров.Это в дополнение к средствам, которые центр получает в результате возмещения расходов на питание. Суммы каждого предлагаемого товара основаны на среднем дневном участии и текущей ставке прав.

посмотреть текущие ставки

Количество обедов и ужинов, поданных участникам, определяет количество товаров, которые вы можете получить. Товары доставляются с августа по октябрь по апрель. Вы заказываете товары за месяц до запланированной даты доставки.Доставка в июне возможна для круглогодичных программ, когда есть еда и у HHSS есть необходимые деньги.

Центры по уходу за детьми и взрослыми имеют право на получение бонусных «бесплатных» товаров, которые не засчитываются в их право.

Заказывайте только те товары, которыми можете пользоваться. Если вы решите не заказывать определенные товары, они будут по-прежнему предлагаться вам, если они доступны.

Центры не платят за товары USDA, но центры обязаны оплачивать доставку и складские расходы.В 2004 финансовом году стоимость в среднем составляла менее 15 центов за фунт. Размер упаковки товарных пищевых продуктов, как правило, составляет 10 банок или 10 фунтов замороженного сырого фарша. Инвентаризационные записи должны вестись по единицам для всех товаров.

НАПОМИНАНИЕ: Неуплата HHS за ваши товарные поставки может привести к тому, что ваш центр будет объявлен серьезно несовершенным и лишен участия в CACFP.

Ниже приводится список продуктов, которые были доступны в предыдущие годы.

  • Яблоки дольки консервированные
  • Пюре яблочное консервированное
  • абрикосы консервированные
  • абрикосы замороженные
  • стручковая фасоль, консервированная
  • говядина замороженная
  • морковь замороженная
  • сыр, нарезанный
  • вишня сушеная
  • курица в панировке
  • курица, фахита
  • чашек для шоколадного пудинга (не учитывается в CACFP, считается «дополнительным»)
  • кукуруза консервированная
  • мука
  • фруктовый микс консервированный
  • ветчина, замороженная, с добавлением воды
  • макароны
  • апельсиновый сок
  • арахисовое масло
  • персики, нарезанные кубиками, консервированные
  • груш, нарезанных, консервированных
  • горох замороженный
  • кусочков ананаса консервированные
  • картофель, духовка
  • Картофель, дольки
  • изюм
  • ротини
  • картофельных раундов
  • укорочение
  • томатный соус
  • помидоры, нарезанные кубиками
  • Грудка индейки, гастроном
  • окорока из индейки
  • Жаркое из индейки
  • чашек ванильного пудинга (не учитывается в CACFP, считается «дополнительным»)
  • масло растительное
  • орех английский, шт.

Для получения дополнительной информации о товарной программе свяжитесь с Чадом Мором из системы здравоохранения и социального обеспечения Небраски.Телефон: (402) 560-0480.

Различные типы условий оплаты

Metalshub, как ведущая цифровая торговая площадка ферросплавов и металлов, предоставляет клиентам различные стандартные условия оплаты, чтобы облегчить процесс достижения соглашения. На Metalshub можно выбрать следующие условия оплаты:

  1. Предоплата

  2. Наличными против копии документов (CACD)

  3. Наличными против условного деблокирования

  4. Наличными против безусловного деблокирования

  5. Денежные средства против документов (CAD) / Документы против платежа (D / P)

  6. Аккредитив (L / C)

  7. Открытый счет


1.Предоплата

Термин «предоплата», также называемый «предоплата», означает, что оплата производится до доставки товара. Сумма предоплаты может быть согласована между сторонами на Metalshub, например. 30% предоплата и остаток через сутки после доставки.

Чем выше сумма предоплаты, тем выше риск для покупателя, поскольку он сталкивается с риском того, что продавец не поставит товар в срок или качество, оговоренное в контракте.

2.Наличные против копии документов (CACD)

Наличные против копии документов — это термин платежа, часто используемый в транзакциях CIF или CFR. Это означает, что продавец отправляет копию товаросопроводительных документов покупателю по электронной почте после доставки груза. После получения документов у покупателя обычно есть 5 дней, чтобы заплатить продавцу телеграфным переводом (TT). После того, как продавец получил платеж на свой банковский счет, он отправляет покупателю оригиналы товаросопроводительных документов.

Судоходная линия не выдаст груз покупателю до тех пор, пока он не предоставит оригиналы товаросопроводительных документов.

3. Денежные средства против условного деблокирования

Денежные средства против условного деблокирования — это условие платежа, обычно используемое, когда продукт хранится на стороннем складе. Это означает, что складская компания будет выступать в роли нейтрального поручителя. На складе компании хранятся материалы продавца. Перед переводом каких-либо средств склад отправляет покупателю «подтверждение хранения», подтверждающее наличие материала на складе.

Затем покупатель переводит согласованную сумму на банковский счет продавца.После того, как покупатель или банк покупателя подтвердят складской компании, что средства были переведены, склад выдает груз покупателю. При таком сроке оплаты покупатель может быть уверен в получении груза, а продавец — в получении денег.

4. Денежные средства против безусловного деблокирования

Денежные средства против безусловного деблокирования имеют тот же процесс, что и наличные против условного деблокирования, но склад не предоставляет никаких гарантий покупателю.В этом случае покупатель несет тот же риск, что и при предоплате.

5. Оплата наличными против документов через банк (CAD) / Документы против платежа (D / P)

Оплата наличными против документов через банк — это термин платежа, который чаще всего используется в транзакциях CIF или CFR. Для снижения кредитного риска и риска исполнения банк, назначенный покупателем и принятый продавцом, участвует в качестве посредника. Продавец отправляет в банк оригиналы товаросопроводительных документов. Банк проверяет подлинность документов и соответствие договору купли-продажи.

Покупатель переводит денежные средства в банк. После того, как банк получил и средства, и документы, он пересылает оригиналы товаросопроводительных документов покупателю, а наличные — продавцу.

Этот термин платежа также известен как документ против платежа (D / P). Это одно из самых популярных условий оплаты в мировой торговле, которое имеет низкий риск для обоих контрагентов.

Похожие записи

Вам будет интересно

Межевание земли что это такое: Межевание земельного участка: как провести и сколько это стоит :: Жилье :: РБК Недвижимость

Акту приема передачи – Акты приема-передачи. Образцы и бланки 2019 года

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко