Рентабельность заемного капитала. Формула. Пример в Excel

В статье мы рассмотрим один из важнейших коэффициентов оценки финансового состояния компании – показатель рентабельности заемного капитала. 

Рентабельность заемного капитала

Рентабельность заемного капитала (аналог. доходность заемного капитала) – показатель характеризующий прибыльность использования заемного капитала, и отражает доходность на 1 рубль заемных средств. Коэффициент рентабельности заемного капитала называется также эффект финансового рычага (Degree of Financial Leverage). Данный показатель используется в финансовом и инвестиционном анализе компаний. Применяется также для оценки прибыльности инвест. проекта или бизнес-плана.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

→ Основные показатели рентабельности для оценки бизнеса, 14 формул расчета.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Формула расчета рентабельности заемного капитала в балансе

Для расчета показателя по бухгалтерскому балансу используют Форма №1 и Форма №2. Формула расчета рентабельности заемного капитала по балансу имеет следующий вид:

Нормативное значение показателя

Конкретное нормативное (оптимальное) значение у данного показателя отсутствует. Необходимо анализировать его изменение в динамике и в сопоставлении с аналогичными предприятиями отрасли. При сравнении двух компаний, чем выше рентабельность заемного капитала, тем больше эффективность управления менеджментом заемными средствами. Повышающая динамика показателя является индикатором роста качества управления привлеченным капиталом, что повышает инвестиционную привлекательность и стоимость компании. Анализ рентабельности необходимо проводить комплексно и оценивать также рентабельность собственного капитала, более подробно читайте в статье: «Рентабельность собственного капитала«.

Пример расчета рентабельности заемного капитала для ОАО «Газпром»

Рассмотрим пример расчета показателя для компании ОАО «Газпром», для этого воспользуемся программой Excel и бухгалтерским балансом, который может взять с официального сайта фирмы. На рисунке ниже представлена выборка из баланса предприятия необходимых для расчета строк баланса. Формула расчета будет иметь следующий вид:

Рентабельность заемного капитала =C8/(C4+C6)

Пример расчета рентабельности заемного капитала в Excel

Можно заметить негативную тенденцию, снижения доходности привлеченного капитала. Помимо рентабельности заемного капитала необходимо оценивать эффективность использования собственного капитала с помощью коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE). Более подробно читайте в статье: «Рентабельность собственного капитала (ROE). Формула. Пример расчета для ОАО «КАМАЗ»«.

Резюме

Показатель рентабельности заемного капитала является важным показателем эффективности использования привлеченных средств. Данный коэффициент отражает качество управления менеджментом компании заемными средствами. Чем выше его значение, тем выше отдача и больше инвестиционная привлекательность компании.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Рентабельность заемного капитала

Одним из наиболее важных показателей оценки финансового состояния фирмы является коэффициент рентабельности заемного капитала.

Суть рентабельности заемного капитала

Определение 1

Рентабельность заемного капитала (также иногда называют доходностью или коэффициентом рентабельности заемного капитала) представляет собой показатель, который характеризует эффективность (прибыльность) использования предприятием заемных средств.

Другими словами, данный показатель иллюстрирует значение доходности от каждой использованной условной единицы заемных средств. Коэффициент рентабельности заемных средств также часто называют эффектом финансового рычага или эффектов финансового левериджа (Degree of Financial Leverage). Его часто используют в инвестиционном и финансовом анализе компаний. Кроме того, показатель рентабельности заемных средств также часто используется при оценке рентабельности инвестиционных проектов и анализе бизнес-планов.

Формула рентабельности заемного капитала и основные показатели

Рассчитывается данный показатель как отношение чистой прибыли компании к сумме ее обязательств:

$Крзк = ЧП / (КО+ДО)$, где:

• Крзк – коэффициент рентабельности заемных средств
• ЧП – чистая прибыль предприятия
• КО – краткосрочные обязательства (кредиты менее 1 года, коммерческие кредиты и т. д.)
• ДО – обязательства перед кредиторами, срок погашения которых превышает один год.

Для российских условий данный показатель можно рассчитать, использовав формы 1 и 2 бухгалтерского баланса предприятия. Формула расчета, соответственно, приобретет следующий вид:

$Крзк = стр. 2400 (форма 2) / (стр. 1410 формы 1 + стр. 1510 формы 1)$

Замечание 1

Сложно назвать конкретное оптимальное или же какое-либо универсальное нормативное значение для данного показателя. Коэффициент рентабельности следует анализировать в динамике, сопоставляя его значение с другими аналогичными предприятиями отрасли. Если сравнивать какие-либо две компании, то у той будет выше эффективность управления заемным капиталом, где, соответственно, больше значение данного показателя.

Готовые работы на аналогичную тему

Нарастающая динамика данного показателя будет свидетельствовать о росте эффективности управления финансами и о рациональном использовании заемных средств. Это также положительный сигнал для стейкхолдеров, поскольку рост значения данного показателя может послужить причиной роста стоимости компании и, соответственно, курса ее акций на рынке ценных бумаг.

В то же время, анализ значений показателей рентабельности заемных средств следует осуществлять комплексно, в контексте других показателей, включая рентабельность собственного капитала (ROE).

Пример расчета показателя

В качестве примера расчета показателя рентабельности заемных средств, можно взять бухгалтерский баланс ПАО «Газпром» и воспользоваться популярной программой Excel из пакета Office компании Microsoft. Баланс доступен на официальном сайте крупнейшей российской корпорации.

На рисунке представлена часть баланса компании, которая понадобится для расчета необходимых строк баланса. В данном случае формула будет выглядеть так:

$Рентабельность заемных средств = C8/(C4+C6)$

Если рассчитать значения данного показателя в динамике, то можно обнаружить нежелательную тенденцию, свидетельствующую о снижении рентабельности заемного капитала.

Проводя финансовый анализ предприятия, наряду с показателем рентабельности заемных средств следует также оценить показатель эффективности использования собственных средств. Его часто называют коэффициентом рентабельности собственного капитала (ROE, Return on shareholders’ Equity). Данный показатель иллюстрирует удельный вес чистой прибыли в собственном капитале компании.

Отличие рентабельности собственного капитала (ROE) от рентабельности активов (ROA) заключается в том, что ROE показывает эффективность не всех активов (как ROA), а только тех, которые принадлежат собственникам предприятия.

Замечание 2

Подытоживая вышесказанное, можно отметить, что показатель рентабельности заемных средств – важнейший показатель для финансового аналитика, который сообщает об эффективности использования привлеченного капитала и во многом отражает качество финансового менеджмента в компании.

%d1%80%d0%b5%d0%bd%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c%20%d0%ba%d0%b0%d0%bf%d0%b8%d1%82%d0%b0%d0%bb%d0%b0 — со всех языков на все языки

Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────Айнский языкАканАлбанскийАлтайскийАрабскийАрагонскийАрмянскийАрумынскийАстурийскийАфрикаансБагобоБаскскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийБурятскийВаллийскийВарайскийВенгерскийВепсскийВерхнелужицкийВьетнамскийГаитянскийГреческийГрузинскийГуараниГэльскийДатскийДолганскийДревнерусский языкИвритИдишИнгушскийИндонезийскийИнупиакИрландскийИсландскийИтальянскийЙорубаКазахскийКарачаевскийКаталанскийКвеньяКечуаКиргизскийКитайскийКлингонскийКомиКомиКорейскийКриКрымскотатарскийКумыкскийКурдскийКхмерскийЛатинскийЛатышскийЛингалаЛитовскийЛюксембургскийМайяМакедонскийМалайскийМаньчжурскийМаориМарийскийМикенскийМокшанскийМонгольскийНауатльНемецкийНидерландскийНогайскийНорвежскийОрокскийОсетинскийОсманскийПалиПапьяментоПенджабскийПерсидскийПольскийПортугальскийРумынский, МолдавскийСанскритСеверносаамскийСербскийСефардскийСилезскийСловацкийСловенскийСуахилиТагальскийТаджикскийТайскийТатарскийТвиТибетскийТофаларскийТувинскийТурецкийТуркменскийУдмурдскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийФарерскийФинскийФранцузскийХиндиХорватскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧеркесскийЧерокиЧеченскийЧешскийЧувашскийШайенскогоШведскийШорскийШумерскийЭвенкийскийЭльзасскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЮпийскийЯкутскийЯпонский

 

Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────АймараАйнский языкАлбанскийАлтайскийАрабскийАрмянскийАфрикаансБаскскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийВенгерскийВепсскийВодскийВьетнамскийГаитянскийГалисийскийГреческийГрузинскийДатскийДревнерусский языкИвритИдишИжорскийИнгушскийИндонезийскийИрландскийИсландскийИтальянскийЙорубаКазахскийКарачаевскийКаталанскийКвеньяКечуаКитайскийКлингонскийКорейскийКрымскотатарскийКумыкскийКурдскийКхмерскийЛатинскийЛатышскийЛингалаЛитовскийЛожбанМайяМакедонскийМалайскийМальтийскийМаориМарийскийМокшанскийМонгольскийНемецкийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПалиПапьяментоПенджабскийПерсидскийПольскийПортугальскийПуштуРумынский, МолдавскийСербскийСловацкийСловенскийСуахилиТагальскийТаджикскийТайскийТамильскийТатарскийТурецкийТуркменскийУдмурдскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийФарерскийФинскийФранцузскийХиндиХорватскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧаморроЧерокиЧеченскийЧешскийЧувашскийШведскийШорскийЭвенкийскийЭльзасскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЯкутскийЯпонский

Тема 5. Воздействие привлечения заемных средств на рентабельность собственного капитала:

1. Финансовый леверидж.

2. Средняя расчетная ставка процента по кредитам.

3. Дифференциал, плечо финансового рычага.

4. Уровень эффекта финансового рычага.

5. Финансовые риски.

Методические указания

Эффект финансового рычага (ЭФР) – это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита и несмотря на платность последнего. ЭФР возникает в случае разности между рентабельностью активов и ценой заемных средств.

Платность кредита измеряется ценой заемных средств, или средней расчетной ставкой процента по кредиту (СП).

СП = Фактические издержки по кредитам в рассматриваемом периоде / Средневзвешенная сумма заемных средств по кредитным договорам в рассматриваемом периоде.

Разность между рентабельностью активов(ROA) и ценой заемных средств (СР) принято называть дифференциалом (D):

D = ROA – СР.

Соотношение между заемными (ЗС) и собственными средствами (СС) дает плечо финансового рычага:

.

Уровень эффекта финансового рычага определяется по выражению:

Уровень эффекта финансового рычага = (1 – Т) × D × Плечо финансового рычага.

Задание 1. Рассчитайте уровень эффекта финансового рычага для предприятия, балансовую отчетность которого вы изучаете (индивидуальное задание) или представленную в Приложениях 1 и 2. За среднюю расчетную ставку процента по кредиту примите 18 %. В расчетах используйте средние по году показатели собственного и заемного капитала. Сделайте выводы относительно целесообразности использования заемных средств при достигнутом уровне рентабельности активов. (табл. 7).

Пример.

Таблица 7

Расчет влияния использования заемных средств на рентабельность собственного капитала

Показатели	Предприятие А	Предприятие Б
1. Актив (Пассив), тыс. р.	1000	1000
2. Собственные средства (СС) тыс. р. в т.ч.	1000	500
3. Заемные средства	—	500
4. Прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам (EBIT)	200	200
5. Рентабельность активов (ROA), %	20	20
6. Средняя расчетная ставка процента по кредиту: СРСП,%		15
7. Издержки по кредиту, тыс. р.	0	75
8. Прибыль к налогообложению: EBT= (4)-(7)	200	125
9. Ставка налогообложения прибыли, Т	0,24	0,24
10. Чистая прибыль NOPAT=EBIT×(1-Т), тыс. р.	0,76×200=152	0,76×125=95
11. Рентабельность собственного капитала (10) / (2)	152/1000 =15,2 %	95/500=19,0 %
12. Дифференциал (5)-(6),%	5	5
13. Плечо финансового рычага (3)/(2)	0	500/500=1
14. Уровень эффекта финансового рычага (1-Т)×(12)×(13)	0	0,76×5×1=3,8

Рентабельность собственных средств у предприятий с одинаковыми активами и одинаковой рентабельностью этих активов отличается, она выше там, где больше плечо финансового рычага, т.е. отношение заемных средств к собственным. Уровень эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентных пунктов вырастает рентабельность собственного капитала при использовании заемных средств. В нашем примере предприятие, использующее заемные средства в пропорции к собственным 50 на 50, имеет рентабельность собственных средств на 3,8 % выше того, которое рассчитывает только на собственный капитал.

Риск кредитора выражается величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск. Чтобы заимствование было выгодным, дифференциал не должен быть отрицательным.

Заемный капитал предприятия. Цели использования.

Автор Zorg На чтение 2 мин. Просмотров 168 Опубликовано 15.03.2013

Финансовые ресурсы предприятия можно разделить на два класса – заемный капитал и собственный капитал.

Цели использования заемного капитала предприятием:

Заемный капитал используется предприятием для финансирования собственной деятельности, развития производства, инновационности продукции, повышении квалификации персонала и т.д. В целом можно выделить два направления использования заемного капитала предприятием – формирование основных фондов и формирование капитала для производственного цикла.

Цель использования заемного капитала предприятием – повышение рентабельности бизнеса.

Основное свойство заемного капитала – это необходимость его возврата кредиторам или инвесторам с дополнительной нормой прибыли. Дополнительная норма прибыли определяется процентной ставкой, например по кредиту. На кредитную ставку напрямую влияет финансовая устойчивость предприятия, которая может быть определена с помощью кредитного рейтинга, получаемого у ведущих рейтинговых агентств –Moody’s, Fitch, Standard&Poor’s, AK&M, РА Эксперт и др. В соответствии с присвоенным рейтингом банки определяют процентную ставку для предприятия по кредитам. Так если предприятие имеет высокий рейтинг финансовой надежности, то оно может привлечь низкой процентной  ставки заемный капитал.

Несмотря на то, что заемный капитал повышает рентабельность предприятия, использование заемного капитала увеличивает финансовую зависимость и при изменчивой экономики и внешней среды у предприятия может привести к производственным трудностям.

Для оценки структуры капитала и степени зависимости от заемного капитала используют коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала, который представляет отношение собственного капитала к заемному. Рекомендуется, что бы собственного капитала было больше половины.

Рентабельность активов (ROA) отражает степень эффективности использования собственных средств, тогда как рентабельность капитала (ROE) так же отражает эффективность использования, как собственного так и заемного капитала.

В таблице ниже представлен анализ коэффициента автономии, рентабельности активов и собственного капитала.
В таблице ниже показано, что с увеличением концентрации собственного капитала у предприятия ОАО «ИРКУТ», рентабельность капитала стала снижаться, а рентабельность активов не изменялась.

Коэффициенты	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011 – II кв.	Норматив
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	0,12	0,12	0,19	0,14	0,18	0,22	0,15	0,18	0,21	0,26	>50,0%
Рентабельность капитала (ROE)	0,18	0,05	0,21	-0,15	0,19	0,42	0,03	0,13	0,12	0,01	>0%
Рентабельность активов (ROA)	0,02	0,01	0,03	-0,02	0,03	0,08	0,00	0,02	0,02	0,00	>0%

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: vani_zh@pochta.ru
Сайта: www.beintrend.ru

 

Исходя из рентабельности собственного капитала, является ли компания Taseko Mines Limited (TSE: TKO) высококачественной акцией?

Хотя некоторые инвесторы уже хорошо разбираются в финансовых показателях (подсказка), эта статья предназначена для тех, кто хотел бы узнать о рентабельности капитала (ROE) и о том, почему это важно. В порядке практического обучения мы рассмотрим ROE, чтобы лучше понять Taseko Mines Limited (TSE: TKO).

ROE или рентабельность собственного капитала — полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может получать прибыль от инвестиций, полученных от акционеров.Проще говоря, он используется для оценки прибыльности компании по отношению к ее собственному капиталу.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Taseko Mines

Как рассчитать рентабельность капитала?

Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по формуле:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от продолжающихся операций) ÷ Акционерный капитал

Таким образом, исходя из приведенной выше формулы, рентабельность собственного капитала для шахт Тасеко составляет:

8,8% = 30 млн канадских долларов ÷ 346 млн канадских долларов (за последние 12 месяцев до сентября 2021 года).

«Доходность» — это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый 1 канадский доллар акционерного капитала компания получила прибыль в размере 0,09 канадского доллара.

Имеет ли Taseko Mines хорошую рентабельность капитала?

Сравнивая рентабельность собственного капитала компании со средней по отрасли, мы можем быстро оценить, насколько она хороша. Важно отметить, что это далеко не идеальный показатель, поскольку компании значительно различаются в рамках одной отраслевой классификации. Если вы посмотрите на изображение ниже, вы увидите, что у Taseko Mines более низкая рентабельность собственного капитала, чем в среднем (13%) по классификации горнодобывающей и металлургической промышленности.

TSX: TKO Рентабельность капитала 19 ноября 2021 г.

Это определенно не идеально. Хотя мы думаем, что более низкая рентабельность собственного капитала все еще может означать, что у компании есть возможность улучшить свою доходность с помощью левериджа, при условии, что существующий уровень долга низок. Компания с высоким долгом и низкой рентабельностью собственного капитала — это совсем другое дело, и, по нашим оценкам, это рискованное вложение.

Как долг влияет на рентабельность капитала?

Практически всем компаниям нужны деньги, чтобы инвестировать в бизнес, чтобы увеличивать прибыль.Эти деньги могут поступать от выпуска акций, нераспределенной прибыли или долга. В первом и втором случаях ROE будет отражать использование денежных средств для инвестиций в бизнес. В последнем случае долг, используемый для роста, повысит доходность, но не повлияет на общий капитал. Таким образом, ROE будет выглядеть лучше, чем если бы не использовались долги.

Долг Taseko Mines и рентабельность собственного капитала 8,8%

Taseko Mines действительно использует большую сумму долга для увеличения прибыли. Соотношение долга к собственному капиталу составляет 1.49. Его рентабельность собственного капитала довольно низкая даже при использовании значительного долга; На наш взгляд, это не лучший результат. Долг увеличивает риск и сокращает возможности для компании в будущем, поэтому обычно вы хотите получить хорошую прибыль от его использования.

Резюме

Рентабельность собственного капитала — это один из способов сравнения качества бизнеса различных компаний. Компании, которые могут достичь высокой доходности капитала без слишком большого количества долгов, обычно имеют хорошее качество. При прочих равных, чем выше ROE, тем лучше.

Но когда бизнес является высококачественным, рынок часто предлагает ему цену, которая отражает это. Важно учитывать другие факторы, такие как рост прибыли в будущем, а также объем необходимых инвестиций в будущем. Так что я думаю, что, возможно, стоит проверить этот отчет free о прогнозах аналитиков для компании.

Если вы предпочитаете проверить другую компанию — с потенциально превосходными финансовыми показателями — не пропустите этот бесплатный список интересных компаний с ВЫСОКОЙ рентабельностью капитала и низким уровнем долга.

Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, только с использованием объективной методологии, и наши статьи не предназначены для использования в качестве финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный сфокусированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительных к ценам, или качественные материалы.Simply Wall St не имеет позиций ни в каких упомянутых акциях.

Хотите оставить отзыв об этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую . Вы также можете написать по электронной почте редакции (at) simplewallst.com.

Что такое рентабельность собственного капитала (ROE)? | Узнать больше

Существует большая разница между компанией, которая может приносить прибыль, и компанией, которая может получать прибыль эффективно . Если вы являетесь акционером, вы хотите, чтобы ваши инвестиции шли дальше, а это значит, что вы выбираете компании, которые знают, как эффективно получать прибыль.Чтобы измерить это, вам нужно посмотреть на рентабельность собственного капитала (ROE).

ROE — это способ измерения того, какую прибыль компания получает с деньгами, вложенными в нее акционерами. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на собственный капитал. Компании, которые используют доллары акционеров для получения более высокой прибыли, будут иметь более высокую рентабельность капитала и, таким образом, будут привлекать больше инвесторов. ROE — один из лучших показателей прибыльности корпорации, и это показатель, который должен измерить каждый инвестор, прежде чем принимать решение об открытии позиции.

Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Как и большинство других показателей рентабельности, рентабельность собственного капитала — это простой вопрос разделения. Чтобы рассчитать ROE, просто разделите чистую прибыль на акционерный капитал:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / акционерный капитал

Помните, что в качестве итогового числа чистая прибыль учитывает все расходы и налоги, уплачиваемые компанией за данный период. Расчет акционерного капитала производится с начала периода.Инвесторы, которые ищут эти цифры, найдут чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках компании, а данные о собственном капитале — в балансе.

Чем выше процент рентабельности собственного капитала, тем эффективнее компания превращает свои активы и сотрудников в прибыль, приносящую пользу инвесторам. Например, если рентабельность собственного капитала компании составляет 20%, это означает, что каждый доллар, вложенный акционерами, приносит 0,20 доллара прибыли.

Отслеживание ROE как постоянного показателя

Крайне важно внимательно следить за тем, как ROE меняется с течением времени.В идеале это показатель, который будет увеличиваться, а когда это произойдет, это признак зрелости компании.

Малые компании больше полагаются на доллары инвесторов, чтобы просто оставаться на плаву, поскольку они получают потоки доходов и работают. У них, как правило, более низкая рентабельность собственного капитала, потому что ниже чистая прибыль: в результате меньшего объема продаж и увеличения авансовых расходов. Однако по мере роста и утверждения компаний их потоки доходов начнут набирать обороты. Кроме того, они повысят операционную эффективность и эффект масштаба, что приведет к увеличению прибыли.В результате РОЭ будет расти.

Если рентабельность собственного капитала не растет с течением времени, это признак того, что компания не созревает или не нашла оптимального способа заставить деньги инвестора работать. Иногда для решения проблемы достаточно просто увеличить объем продаж; в других случаях это проблема руководства. Важно знать разницу между стабильной рентабельностью капитала и стабильной доходностью на уровне или выше среднего по сектору.

Что такое хороший показатель ROE?

Один из самых простых способов измерить рентабельность собственного капитала компании с точки зрения результативности — это сравнить ее с индексом S&P 500.Проще говоря, сопоставьте рентабельность капитала компании с долгосрочной среднегодовой доходностью индекса (~ 14%). Все, что соответствует или превосходит эту цифру, приемлемо, и чем выше цифра, тем выше эффективность компании. Значение 10% или ниже является показателем низкой рентабельности собственного капитала. Хотя это не надежный ярлык, тем не менее он относительно точен.

Более точный способ измерить рентабельность собственного капитала — использовать в качестве эталона совокупное среднее значение для лидеров рынка в секторе. Например, вы можете обнаружить, что средняя рентабельность собственного капитала для промышленных предприятий составляет 12%, в то время как средняя рентабельность собственного капитала для компаний, предоставляющих услуги по усмотрению потребителей, составляет 18%.Контекстуализируйте рентабельность собственного капитала внутри секторов для более точного понимания метрики. Компании с дискреционными правами легко влить акционерный капитал в маркетинг, который стимулирует продажи. Между тем, промышленный производитель может использовать акционерный капитал в активах, для которых требуется больше времени для получения рентабельности инвестиций.

Лучший способ оценить хорошую рентабельность собственного капитала — это сравнить прибыль одной компании с прибылью прямого конкурента. Например, компания A может иметь собственный капитал в размере 200 миллионов долларов и 50 миллионов долларов прибыли, в то время как компания B имеет собственный капитал в размере 100 миллионов долларов и 30 миллионов долларов прибыли.Рентабельность собственного капитала для компании A составляет 25%, а для компании B — 30%. Несмотря на меньший капитал и меньшую прибыль, Компания Б на самом деле более эффективна в получении прибыли за счет собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (ROE) по сравнению с рентабельностью активов (ROA)

Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA) показывают, насколько хорошо компания использует ресурсы для получения дохода; однако это очень разные показатели. Первые учитывают только акционерный капитал, а не совокупные активы и обязательства, как это делает ROA. В результате, ROE не обязательно показывает , как компания задействует акционерный капитал в погоне за прибылью.

Инвесторы, которые хотят оценить общую рентабельность инвестиций на вложенный доллар, найдут то, что им нужно, в ROE. Для тех, кто хочет получить более полную оценку того, как компания использует всех своих ресурсов для создания ценности для акционеров, ROA, как правило, является более точным показателем.

Отличный показатель эффективности управления

По своей сути рентабельность собственного капитала является не только показателем эффективности управления компании, но и эффективностью прибыли.Если компания хочет получать сильную прибыль, ей нужен хороший менеджмент — кто-то, кто вложит деньги инвестора в работу наилучшим образом. Хороший менеджмент найдет способы увеличить выручку от продаж, повысить маржу прибыли и рациональнее управлять компанией. Все это способствует повышению прибыльности и более ответственному использованию капитала инвесторов для продвижения компании вперед.

А анализ рентабельности собственного капитала — отличный способ распознать тенденции акций. Чтобы получать последние советы по акциям, анализ и многое другое, подпишитесь на электронное письмо Profit Trends ниже! Вы будете получать ежедневные обновления о последних изменениях рынка и потенциальных выборах акций, которые можно добавить в свой портфель!

---

(PDF) Можно ли использовать рентабельность собственного капитала для прогнозирования доходности портфеля?

147

Чуй, А., и Вей, К.Дж. (1998), «Издержки выхода на рынок, размер фирмы и эффект перехода от

к

году: данные по развивающимся рынкам Тихоокеанского бассейна», Pacific Basin

Finance Journal 6: 275– 293.

Дэниел К. и Титман С. (1997), «Свидетельства о характеристиках перекрестных

колебаний доходности акций», Journal of Finance 52: 1–33.

ДеБондт, У. Ф. М., и Талер, Р. Х. (1989), «Аномалии: возвращение к среднему.

Прогулка по Уолл-стрит», The Journal of Economics Perspectives 3: 189–202.

Дхаливал, Д.С., Ли, О.З., и Се, Х. (2010), «Институциональные инвесторы, Finan-

cial Health and Equity Valuation», Азиатско-Тихоокеанский журнал бухгалтерского учета и экономики

17: 151–173.

Дхатт, М.С., Ким, Ю.К., и Мукхерджи, С. (1999), «Премия за

акций с малой капитализацией», Financial Analysts Journal 55: 60–68.

Фама, Э. Ф., и Френч, К. Р. (1992), «Поперечное сечение ожидаемых доходов

акций», Journal of Finance 47: 427–465.

Фама, Э. Ф., и Френч, К. Р. (1993), «Общие факторы риска в доходности

по акциям и облигациям», Journal of Financial Economics 33: 3–56.

Фама, Э. Ф., и Френч, К. Р. (1995), «Размер и рыночные факторы в

прибылях и прибыли», Journal of Finance 50: 131–155.

Фуллер Р. Дж. И Перри Г. Х. (1981), «Инфляция, рентабельность капитала и цены акций

», Журнал управления портфелем, 7: 19–25.

Грэм, Б., и Додд, Д. (1940), Анализ безопасности: принципы и методы.

Нью-Йорк: Книжная компания Макгроу-Хилл.

Хейс, Р. (1998), «Влияние стимулов торговых комиссий на решения аналитиков

о покрытии запасов и прогнозы доходов», Journal of Accounting Research

36: 299–320.

Джегадиш Н. и Титман С. (1993), «Доходы от покупки победителей и продажи

проигравших: последствия для эффективности фондового рынка», Journal of Finance 48: 65–91.

Кейм Д. Б. (1983), «Аномалии, связанные с размером и сезонность доходности акций:

— Дальнейшие эмпирические данные», Journal of Financial Economics 12: 13–32.

Линтнер, Дж. (1965), «Цены на ценные бумаги, риски и максимальные прибыли от катиона Diversifi-

», Journal of Finance 20: 587–615.

Мэйо, Х. (2008), Инвестиции: Введение. Огайо, Огайо: Thomson / South-

Western.

Макниколс М. и О’Брайен П. С. (1997), «Самостоятельный выбор и охват аналитиков»,

Journal of Accounting Research 35: 167–199.

Миллер М. Х. и Рок К. (1985), «Дивидендная политика при асимметричном образовании In-

», Journal of Finance 40: 1031–1051.

Монтейро, А. (2006), «Краткое руководство по финансовым показателям», The Citizen: Money-

,

, веб-бизнес-вкладыш, 6 мая: 3.

Майерс, Южная Каролина, и С. Майлуф, Н.С. (1984) , «Корпоративное финансирование и инвестиции

Решения, когда фирмы имеют информацию, которой нет у инвесторов», Журнал

Финансовая экономика 13: 187–221.

Николсон, С. Ф. (1960), «Соотношение цена / прибыль», журнал финансовых аналитиков 16:

43–45.

Рентабельность капитала — определение, расчет и формула рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала или ROE относится к оценке результатов деятельности корпорации или предприятия за определенный период. Чтобы определить рентабельность собственного капитала, необходимо оценить чистую прибыль бренда и разделить ее на собственный капитал.

Прежде чем продолжить изучение рентабельности собственного капитала , физическое лицо должно оценить два фактора, влияющих на эту цифру — чистую прибыль и собственный капитал.Чистая прибыль для бизнеса относится к его прибыльности после вычета сопутствующих затрат, таких как налоги, проценты, амортизация, расходы, амортизация и многое другое.

С другой стороны, под собственным капиталом буквально понимается оставшаяся прибыль после того, как все долги, связанные с бизнесом, за этот период были выплачены или погашены. Проще говоря, рассчитать такой показатель собственного капитала так же просто, как вычесть ее обязательства из активов указанной компании.

Рентабельность собственного капитала — это процентное значение, которое может помочь владельцам бизнеса оценить эффективность своих фирм.Он также может дать представление о том, как фирма управляет акциями и инвестициями для получения прибыли. Таким образом, потенциальные инвесторы часто рассматривают рентабельность собственного капитала предприятия, прежде чем вкладывать в нее свои деньги.

Чем отличается доходность от капитала?

Люди часто не понимают, что такое рентабельность собственного капитала и норма прибыли. Однако эти два термина существенно отличаются друг от друга.

Следующая таблица должна помочь проиллюстрировать основные различия между ними —

Рентабельность собственного капитала	Доходность
Он измеряет, насколько эффективно компания использует деньги инвесторов.	Это шкала, которая в первую очередь смотрит на то, какую прибыль инвестор получает за определенный период от своих инвестиций в конкретную компанию.
ROE в первую очередь связана с акциями и фондовым рынком.	Норма прибыли может относиться к доходности от всех способов инвестирования.

Расчет и формула ROE

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал.

Следует помнить, что акционерный капитал, рассматриваемый в этом расчете, относится к среднему собственному капиталу для акционеров бизнеса, поскольку каждый отдельный акционер может владеть разными акциями.

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

Расчет ROE возможен только в том случае, если и чистая прибыль, и акционерный капитал положительны для бизнеса. В основном, если Rs. 5 из акций акционеров генерирует Re. 1 как чистая прибыль, рентабельность собственного капитала для этой компании составит 20%.

Тем, кто ищет более высокую рентабельность капитала , пример следует взглянуть на эту таблицу ниже —

Факторы	Сумма
Акционерный капитал	рупий.5,8 лакх
Чистая прибыль	рупий. 3,5 лакх

Следовательно,

• Коэффициент рентабельности капитала = 3,50,000 / 5,80,000 = 3: 5
• Рентабельность собственного капитала = 0,60 x 100 = 60%

Что такое идеальная доходность капитала?

Нельзя объявить определенный диапазон рентабельности собственного капитала хорошей рентабельностью собственного капитала . Для некоторых отраслей желательна рентабельность собственного капитала более 25%, в то время как для других показатель более 15% может считаться исключительным.

Однако более низкая рентабельность собственного капитала не всегда свидетельствует о надвигающейся катастрофе для бизнеса. В некоторых случаях ROE может снизиться в конкретный год по целому ряду причин.

Например, компания могла недавно приобрести необходимое оборудование после получения суммы новых инвестиций. В таком случае рентабельность капитала указанной фирмы снизится, но только временно.

Таким образом, инвесторам необходимо определить долгосрочную рентабельность собственного капитала, чтобы оценить истинное положение и результаты деятельности компании.

Вот несколько случаев, когда высокая рентабельность собственного капитала может свидетельствовать о негативном влиянии на бизнес —

• Уменьшение инвестиций в акционерный капитал

Если инвестиции в акционерный капитал в бизнесе уменьшаются, доходность увеличится, но такое событие не указывает на большую прибыльность.

Например, рассмотрим, что Компания X получила чистую прибыль в размере рупий. 0,60 крор в 2018 году. На тот момент акционерный капитал составлял рупий. 4 кроры. Следовательно, ROE будет 0.60/4 умножить на 100, что равно 15%.

Теперь предположим, что та же компания получила аналогичную чистую прибыль в размере рупий. 0,60 крор в следующем году. Однако на этот раз акционерный капитал упал до рупий. 2 кроры. Таким образом, это привело к удвоению рентабельности собственного капитала до 30%. Однако отсутствие акционерного капитала свидетельствует о том, что компания страдает.

• Рост долга может подорожать

Аналогичным образом, корпорация, имеющая чрезмерную задолженность, также испытывает внезапный рост рентабельности собственного капитала, но, опять же, это не идеально.

Кроме того, новая фирма может даже не иметь положительной рентабельности собственного капитала, пока ей не удастся выйти на уровень безубыточности. Однако такое состояние не обязательно указывает на плохое управление фирмой.

Таким образом, оценка потенциала компании исключительно по рентабельности капитала не всегда может быть лучшим решением. Опытные инвесторы перед инвестированием обычно полагаются на несколько форм данных, а не только на процентную рентабельность собственного капитала.

Как интерпретировать ROE?

Будь то рентабельность собственного капитала компании или ROE на фондовом рынке , интерпретировать то же самое может быть непросто.Неуклонный рост ROE указывает на то, что акционеры все больше доверяют этой конкретной фирме.

Следует понимать, что единственный способ для бренда увеличить прибыль быстрее, чем его рентабельность собственного капитала, — это заимствовать средства на рынке. Даже в этом случае такой рост является временным, поскольку дополнительный долг еще больше снижает чистую прибыль компании.

Таким образом, управляющие фондами часто используют рентабельность собственного капитала компании для определения ее потенциала роста, поскольку рентабельность собственного капитала ограничивает возможности роста и расширения.

Почему ROE считается несовершенной шкалой?

Большинство экспертов сходятся во мнении, что рентабельность собственного капитала — это неверная шкала для измерения успеха или неудач компании по следующим причинам —

1. ROE для фирмы увеличивается каждый раз, когда пул акционерного капитала сокращается. Таким образом, если инвестиции в компанию уменьшатся, это может положительно повлиять на рентабельность собственного капитала .
2. Высокая рентабельность собственного капитала не позволяет отличить компании с впечатляющим менеджментом от компаний, тонущих в долгах.Это связано с тем, что увеличение долга приводит к снижению показателей собственного капитала фирмы. С уменьшением капитала рентабельность собственного капитала увеличивается. Таким образом, несмотря на то, что у компании высокие долги, посторонний наблюдатель, наблюдающий за рентабельностью собственного капитала, не поймет того же.
3. Еще одна важная проблема с рентабельностью собственного капитала заключается в том, что он учитывает только материальные активы фирмы. Следовательно, если компания владеет патентами, товарными знаками, торговыми марками и прочей нематериальной собственностью, это не учитывается при расчете ее рентабельности собственного капитала.Это приводит к неточным прогнозам управления активами компании.
4. Руководители компании могут легко манипулировать ROE. Это не только возможно, но и выгодно во многих случаях, когда рост этого показателя связан с более высоким вознаграждением высокопоставленных руководителей в фирме. Часто впечатляющая рентабельность капитала используется для личной выгоды, полностью игнорируя негативное влияние, которое такой шаг оказывает на бизнес в целом.

Лицо, не имеющее дополнительных знаний о компании, может сформировать ошибочное впечатление о бренде из его ROE.

Запасы с высокой рентабельностью капитала в Индии

После понимания преимуществ и недостатков модели рентабельности капитала инвестор должен также узнать об акциях, которые в настоящее время обладают наиболее впечатляющей рентабельностью капитала.

Подробную информацию см. В таблице ниже —

Имейте в виду, что ставки постоянно меняются, и отслеживание текущих ставок — лучший способ оценить прибыльность фирмы.

Помимо определения рентабельности собственного капитала, инвестор может также рассчитать рентабельность фирмы на использованный капитал или ROCE и рентабельность оборотного капитала или ROOC.В зависимости от бизнес-сектора, который выбирает инвестор, ROCE и ROOC могут быть более полезными и заслуживающими доверия по сравнению с ROE.

Коэффициент рентабельности капитала

: определение, анализ, максимальное и низкое значение и формула

Определение:

Рентабельность собственного капитала (ROE) — это один из финансовых коэффициентов, используемых для измерения и оценки рентабельности предприятия на основе взаимосвязи между чистой прибылью. по своему усредненному капиталу. Двумя основными важными элементами этого коэффициента являются чистая прибыль и собственный капитал.

Рентабельность капитала (ROE) — это коэффициент, который больше всего касается акционеров, управленческих команд и инвесторов с точки зрения оценки прибыльности. Он также обычно используется в качестве ключевых финансовых показателей при измерении эффективности и установке KIP для организации.

Тем не менее, многие специалисты по бухгалтерскому учету и инвесторы предупреждают, что этот коэффициент может вернуть организации многие риски в случае неправильного использования.

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет прямую прибыль, которую предприятие могло бы получить от бизнес-операций своим акционерам или инвесторам по сравнению с инвестированным фондом (собственным капиталом).

Это просто означает, какую прибыль ($) предприятие может получить на ($) вложенных средств.

Лучший способ сделать этот коэффициент более значимым — это использовать другие финансовые и нефинансовые индикаторы. Рентабельность капитала (ROE) считается хорошей, если она превышает стоимость капитала.

Формула: ROE

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Общий капитал

• Собственный капитал здесь иногда может быть собственным капиталом на конец периода. А иногда это может быть в среднем эквити.Для справедливой оценки капитал должен быть средним. Это означает, что остаток средств на начало периода плюс остаток средств на конец периода, деленный на два. Тем не менее, если вы не смогли найти или они предоставляют только эквити в конце, позвольте использовать конечный баланс. Вы также можете найти баланс собственного капитала в балансе, если не сообщаете вам об этом. Например, общий капитал = общие активы за вычетом общих обязательств. Помните, что капитал — это чистая стоимость активов, и никакие обязательства не включаются. Он отличается от используемого капитала, поскольку используемый капитал представляет собой чистую стоимость активов плюс долгосрочные обязательства.

• Чистый доход довольно прост. Мы получаем чистый доход, который вы используете за период, который хотите проанализировать. Вы можете найти чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках за период, который вы хотите оценить, или рассчитать ее по балансу. Однако период, который вы занимаетесь аналитиком, должен быть постоянным; в противном случае ваш анализ не будет истолкован справедливо. Помните, что чистый доход, который вы используете для расчета ROE, должен быть после вычета налогов и процентных расходов.

Анализ:

Первое, о чем нам нужно подумать, чтобы рассчитать и проанализировать рентабельность капитала (ROE), — это чистая прибыль.Чистая прибыль здесь — это прибыль после налогообложения, которую предприятие генерирует в течение определенного периода времени.

Чистая прибыль получена за вычетом многих значительных расходов. Эти расходы включают стоимость проданных товаров, операционные расходы, процентные расходы и налоговые расходы.

Как вы могли видеть, способ расчета чистой прибыли приведен выше. Это после вычета многих значительных расходов, которыми организация могла бы манипулировать, если бы захотела.

Например, амортизационные расходы регулируются учетной политикой предприятия.Руководство может использовать как методы бухгалтерского учета, так и учетную политику, чтобы увеличивать или уменьшать амортизационные расходы по своему усмотрению. И впоследствии повлияет на коэффициент рентабельности капитала.

Выручкой также можно было манипулировать. Например, раннее признание выручки от продаж до наступления срока. Подробнее см. Недостаток. Второе — это акционерный капитал. Акционерный капитал здесь включает все статьи капитала в финансовой отчетности.

Однако для интерпретации справедливости следует использовать рентабельность собственного капитала, средний акционерный капитал.Он рассчитывается как среднее значение начального и конечного акционерного капитала компании.

Давайте проверим некоторые факты о недостатках ROE,

ROE: Недостатки

• Рентабельность капитала (ROE) — это коэффициент прибыльности, используемый инвесторами и акционерами для оценки прибыльности компании по сравнению с другими, бюджета или ожидания. Вот почему этот коэффициент создает любые риски для акционеров, когда он становится приоритетом при оценке результатов деятельности.

• Общая причина, по которой это рискованно, заключается в том, что этот коэффициент является финансовым коэффициентом (рисунок). Руководство могло манипулировать фигурой. Руководству компании нужно следить за тем, чтобы результат был лучше. Например, если этот коэффициент используется в качестве основного ключевого показателя эффективности для определения управленческого бонуса. Тогда руководство может попытаться поиграть с фигурой.

• Руководство может попытаться манипулировать рентабельностью капитала (ROE), не инвестируя в новые основные фонды или не производя надлежащего технического обслуживания.Он также продолжает использовать старые активы, которые существенно влияют на операционные расходы за счет амортизации. Этим соотношением также можно управлять, используя норму амортизации, чтобы положительно повлиять на рентабельность капитала (ROE). Все это повлияет на будущее предприятия.

ROE: преимущества

• Помимо недостатков, эта рентабельность капитала (ROE) также имеет много преимуществ. Его легко вычислить и понять большинство менеджеров, не ведающих бухгалтерского учета, инвесторов и акционеров.Как видим, рассчитать это соотношение несложно. Вся информация доступна в финансовой отчетности и рассчитывается на основе логических расчетов. Менеджеры, не занимающиеся бухгалтерским учетом, инвесторы и акционеры также могут подтвердить точность этого соотношения. Верно?

• Основа проста для понимания большинством типов менеджеров. Не только менеджер, имеющий опыт ведения бухгалтерского учета, может легко понять, но и операционный менеджер или руководители подразделений также просты в использовании и интерпретации.

• Большинство инвесторов и акционеров сравнивают рентабельность собственного капитала своих компаний с рыночными данными или показателями конкурентов. Особенно в той же отрасли. Это дает им хорошую отправную точку для оценки результатов деятельности их компаний.

Высокая доходность против низкой доходности капитала

Хорошо, давайте подумаем над этими вопросами

• Действительно ли проблема заключается в низкой доходности капитала?
• Всегда ли хорошо, если рентабельность собственного капитала высока?

Что ж, ответ зависит от обстоятельств.Поясним это.

Как мы объясняли выше, взаимосвязь между этими коэффициентами в основном основана на двух важных статьях — чистой прибыли и собственного капитала. И чтобы увеличить этот коэффициент, обязательно нужно увеличить чистую прибыль. Но что, если рост чистой прибыли произошел не из-за хорошей работы компании.

Но потому что руководство пытается поиграть с некоторыми учетными политиками, чтобы прибыль выглядела лучше, чем должна быть?

Как и в приведенном выше примере, выручка от продаж может быть признана досрочно, политики амортизации применяются непоследовательно, с использованием старых активов для уменьшения амортизационных расходов.

Еще один способ манипулировать этим соотношением — это манипулировать статьями капитала. Как?

Что делать, если руководство использует внешние банковские ссуды для выкупа или выплаты дивидендов, чтобы гарантировать уменьшение остатка капитала при сохранении чистой прибыли за этот период.

Коэффициент собственного капитала увеличится, верно?

Это большая проблема, правда?

Если инвесторы зависят от коэффициента рентабельности собственного капитала только тогда, когда они решают, покупать ли акции, или оценивая, что предприятие работает хорошо.

Столь высокий ROE не всегда означает хороший, а низкий коэффициент не всегда означает плохой.

Глубокий анализ и сравнение с другими финансовыми и нефинансовыми коэффициентами являются обязательными требованиями для обеспечения того, чтобы инвесторы предлагали неверную интерпретацию инвесторам.

Теперь давайте начнем с примера, чтобы лучше понять, как использовать формулу и вычисления.

Пример:

Например, ABC — это компания, работающая в банковской сфере. Акционеры сейчас действительно обеспокоены доходностью вложенного ими акционерного капитала.

Прямо сейчас управленческой команде нужен показатель ROE с анализом, проведенным вашим финансовым отделом.

С 1 января по 31 декабря 2015 года ABC генерирует 3 000 000 долларов США, а общий капитал на конец периода составляет 70 000 000 долларов США.

Ответ:

Используйте формулу выше. Получаем:

Рентабельность капитала (ROE) составляет 3 000 000/70 000 000 = 0,042 или 4,2%.

Теперь посмотрим, что нам говорит цифра. Исходя из расчета, ABC получила 4.2% от его ROE, и у нас нет конкурентных ROE или IRR для ABC.

В целом, чтобы сделать значимую оценку, мы должны знать ROE, IRR и средний ROE на рынке ABC за предыдущий год.

Что такое хорошая рентабельность собственного капитала?

Трудно ответить на этот вопрос, так как сложно количественно определить процентную долю, которая могла бы удовлетворить инвесторов.

Однако, исходя из природы собственного капитала, риски выше, чем у долга, более высокая доходность собственного капитала по сравнению с долгом считается хорошей.Например, если процентная ставка по долговым обязательствам составляет около 5%, тогда рентабельность собственного капитала от 10% до 15% будет достаточно хорошей.

Хорошая рентабельность капитала также зависит от рейтинга совета директоров, рейтинга предыдущего года и отраслевого рейтинга.

Спасибо за прочтение этой статьи. Если вы считаете, что статья нуждается в улучшении, оставьте ее ниже.

Автор Sinra

• Европейские банки: рентабельность капитала в 2021 году

• Европейские банки: рентабельность капитала в 2021 году | Statista

Другая статистика по теме

Пожалуйста, создайте учетную запись сотрудника, чтобы иметь возможность отмечать статистику как избранную.Затем вы можете получить доступ к своей любимой статистике через звездочку в заголовке.

Зарегистрируйтесь сейчас

Пожалуйста, авторизуйтесь, перейдя в «Моя учетная запись» → «Администрирование». После этого вы сможете отмечать статистику как избранную и использовать персональные статистические оповещения.

Аутентифицировать

Сохранить статистику в формате.Формат XLS

Вы можете загрузить эту статистику только как премиум-пользователь.

Сохранить статистику в формате .PNG

Вы можете скачать эту статистику только как премиум-пользователь.

Сохранить статистику в формате .PDF

Вы можете загрузить эту статистику только как премиум-пользователь.

Показать ссылки на источники

Как премиум-пользователь вы получаете доступ к подробным ссылкам на источники и справочной информации об этой статистике.

Показать подробные сведения об этой статистике

Как премиум-пользователь вы получаете доступ к справочной информации и сведениям о выпуске этой статистики.

Статистика закладок

Как только эта статистика будет обновлена, вы сразу же получите уведомление по электронной почте.

Да, сохранить как избранное!

… и облегчить мне исследовательскую жизнь.

Изменить параметры статистики

Для использования этой функции вам понадобится как минимум Единственная учетная запись .

Базовая учетная запись

Познакомьтесь с платформой

У вас есть доступ только к базовой статистике.
Эта статистика не учтена в вашем аккаунте.

Единая учетная запись

Идеальная учетная запись начального уровня для индивидуальных пользователей

• Мгновенный доступ к статистике 1 м
• Скачать в формате XLS, PDF и PNG
• Подробные справочных материалов

$ 59 39 $ / месяц *

в первые 12 месяцев

Корпоративный аккаунт

Полный доступ

Корпоративное решение, включающее все функции.

* Цены не включают налог с продаж.

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Дополнительная статистика

2

подробнее о том, как Statista может поддержать ваш бизнес.

EBA. (31 марта 2021 г.). Рентабельность собственного капитала (ROE) банков Европы по состоянию на декабрь 2021 г. по странам [График]. В Statista. Получено 20 ноября 2021 г. с сайта https://www.statista.com/statistics/894915/return-on-equity-of-banks-in-european-countries/

EBA. «Рентабельность капитала (ROE) банков в Европе по состоянию на декабрь 2021 г., по странам». Диаграмма. 31 марта 2021 года. Statista. По состоянию на 20 ноября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/894915/return-on-equity-of-banks-in-european-countries/

EBA.(2021 г.). Рентабельность собственного капитала (ROE) банков в Европе по состоянию на декабрь 2021 года в разбивке по странам. Statista. Statista Inc. Дата обращения: 20 ноября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/894915/return-on-equity-of-banks-in-european-countries/

EBA. «Рентабельность капитала (Roe) банков в Европе по состоянию на декабрь 2021 года, по странам». Statista, Statista Inc., 31 марта 2021 г., https://www.statista.com/statistics/894915/return-on-equity-of-banks-in-european-countries/

EBA, Рентабельность капитала (ROE) банков в Европе по состоянию на декабрь 2021 г., по стране, Statista, https: // www.statista.com/statistics/894915/return-on-equity-of-banks-in-european-countries/ (последнее посещение — 20 ноября 2021 г.)

Рентабельность капитала

: почему это может помочь найти выигрышные акции роста

Рентабельность собственного капитала — один из наиболее важных критериев для поиска акций роста с превосходными фундаментальными показателями. А первоклассные фундаментальные показатели являются одним из ключевых компонентов инвестиционной системы Investor’s Business Daily.

Икс

К счастью, инвесторы могут использовать анализ графиков MarketSmith для поиска акций, которые превосходят в этом фундаментальном показателе прибыльности.

Рентабельность капитала: ключевые критерии для наиболее быстрорастущих акций

Что делает рентабельность собственного капитала, или ROE, настолько важной, так это то, что она служит уникальным показателем прибыльности. По сути, рентабельность капитала — это отражение того, насколько хорошо руководство компании ведет бизнес. Думайте о рентабельности собственного капитала как о показателе прибыли в долларах по сравнению с капиталом, вложенным в компанию. Это полезная мера для оценки финансового исполнения и выбора акций с более высоким потенциалом долгосрочного успеха.

Для расчета ROE это просто годовая чистая прибыль компании, разделенная на собственный капитал. Умножьте это соотношение на 100, чтобы получить процентное значение.

Метод инвестирования IBD поддерживает акцент на росте акций с рентабельностью собственного капитала не менее 17%. Кроме того, IBD использует средний акционерный капитал за последние два года, а не только за последний год.

Вы можете проанализировать доходы компании, чтобы узнать ее рентабельность собственного капитала. Или вы можете использовать собственный рейтинг SMR IBD, который можно найти на странице IBD Stock Checkup.SMR означает продажи, маржу и рентабельность капитала.

В одной буквенной оценке рейтинг сразу показывает инвесторам, как данная акция роста складывается с учетом этих важных факторов. В идеале инвесторы хотят сосредоточиться на тех, у кого рейтинг SMR A или B.

Использование MarketSmith для поиска акций с высокой рентабельностью собственного капитала

Помимо прибыли и продаж, рентабельность собственного капитала является одним из наиболее важных критериев для инвесторов, прежде чем вкладывать средства в акции роста. Анализ графиков MarketSmith — полезный инструмент для определения акций с высокой рентабельностью собственного капитала.

После проверки акций с рентабельностью капитала 17% или выше в последнем финансовом году, ценой акций 25 или выше, рейтингом относительной силы 85 или выше и средним дневным объемом 500000 акций или более MarketSmith возвращает весьма значительную прибыль. большой перечень акций.

Повышение ROE до 30% или выше сужает результаты и сужает список до акций с более высоким рейтингом EPS.

Инвесторы, использующие экран, также должны выходить за рамки простого поиска акций с высоким числом ROE.Обязательно обратите внимание на другие фундаментальные аспекты, включая маржу до налогообложения, реальные продажи и значительный рост продаж, а также на продукт или услугу, которые лидируют на рынке.

Эта статья была первоначально опубликована 31 июля 2020 г. Следите за новостями Fox на @foxonstocks, чтобы узнать больше о растущих акциях, анализе графиков и аналитике фондового рынка.

No related posts.