Рентабельность предприятия это отношение: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Содержание

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — это… Что такое РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ?

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКЦИЙ
  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ

Смотреть что такое «РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ» в других словарях:

  • Рентабельность Предприятия — показатель эффективности использования основных средств, рассчитываемый как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — показатель эффективности использования основных средств и производственных ресурсов предприятия. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • рентабельность предприятия —    показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств …   Словарь экономических терминов

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — характеризует эффективность использования производственных фондов. Различают общую Р. – отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов, в которую включают среднюю стоимость основных производственных фондов и среднюю… …   Большой экономический словарь

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, рентабельности, мн. нет, жен. (экон.). отвлеч. сущ. к рентабельный. Рентабельность предприятия. На рентабельность нельзя смотреть торгашески, с точки зрения данной минуты. «Рентабельность надо брать с точки зрения общенародного… …   Толковый словарь Ушакова

  • Рентабельность горного предприятия —         (от нем. rentabel выгодный, прибыльный, доходный * a. mine economic efficiency, mine profitability, mine cost effectiveness; н. Rentabilitat des Bergbaubetriebes, Wirtschaftlichkeit des Bergbaubetriebes; ф. rentabilite d une entreprise… …   Геологическая энциклопедия

  • Рентабельность — – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA) …   Банковская энциклопедия

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (от нем. rentabel доходный) эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивших получение… …   Экономический словарь

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ — в плановой экономике: рентабельность, рассчитанная на основе расчетной прибыли, то есть плановой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, рентных платежей и процентов за банковский кредит. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш …   Экономический словарь

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ — Показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия. Рентабельность активов частное от деления чистой прибыли на среднегодовую величину активов Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов


Рентабельность предприятия

Далеко не многие бизнесмены перед открытием своего дела задумываются о финансовых показателях деятельности, об их величине и норме. Такое положение дел приводит к плачевным результатам, которые показывают, что около 70% открытых компаний и ИП закрываются на первом же году жизни предприятия. Чтобы фиаско не настигло внезапно, стоит окунуться в изучение азов экономики и проштудировать главные показатели, а также факторы на них влияющие.

Главные финансовые показатели деятельности. Среди главных финансовых показателей деятельности компаний и ИП стоит выделить такие:

  1. Доход.
  2. Выручка.
  3. Прибыль.
  4. Рентабельность.
  5. Себестоимость.

Конечно, это не полный список, но эти показатели являются самыми важными, так как если они будут в норме, то и все остальные показатели будут в норме тоже. Что касается дохода, то его рассчитывать можно разными способами и методиками, в зависимости от того какую политику ведет компания. Так, чаще всего доход включает в себя НДС, а также дебиторскую задолженность, которую ещё не погасили. Этот момент стоит учитывать при подсчете.

Выручку многие считают по типу выручки в кассе. Стоит отметить, что иногда эти цифры совпадают, но правильнее всего считать выручку как доход за вычетом НДС. Поэтому у тех, кто не является плательщиком НДС, выручка и доход будут равны.

Прибыль рассчитывают таким образом: из дохода вычитают НДС, а затем и все расходы, понесенные компанией, всё что останется будет прибыль. Но если, компания является юридическим лицом, то стоит от прибыли отнять налог на прибыль и получить показатель чистой прибыли, которым можно распоряжаться.

Рентабельность наиболее результативный показатель, который показывает эффективность работы компании, а также использование её ресурсов и потенциала. Таким образом рентабельность можно вычислить как отношение полученной прибыли к понесенным расходам. Чем больший показатель получится в результате, тем эффективней сработало предприятие.

Себестоимость показывает какова стоимость изготовления и реализации одной единицы товара или услуги. Чем меньше этот показатель, тем лучше, ведь это позволит получить большую прибыль.

Особенности понятия рентабельность
Понятие рентабельности очень широкое и может охватывать различные сферы деятельности предприятия. Само же слово рентабельность пришло из немецкого языка и означает доходность, но эту самую доходность можно рассчитать, например, для производства, продаж, капитала и много другого. А во что именно говорят эти показатели и как их рассчитать стоит рассмотреть более детально.

Рентабельность продаж. Этот показатель рассчитывается в конце какого-либо отчетного периода, когда уплачены уже налоги (налог на прибыль). Он показывает какую долю прибыль занимает в каждом рубле, полученном в качестве выручки.

Этот показатель можно рассчитать отношением чистой прибыли предприятия к выручке за один и тот же отчетный период. Коэффициент который получится можно умножить на 100% и получить показатель в процентном измерении.

Значение рентабельности продаж имеет значение прежде всего для руководства компании и для маркетологов, так как влияет прежде всего на ценовую политику предприятия.

Рентабельность производства. Под рентабельностью производства стоит понимать отношение прибыли от реализации к затратам, понесенным на производство и реализацию этой продукции. Таким образом можно высчитать какой размер прибыли дает каждый рубль, который был потрачен на производство.

Учитывая значения этого показателя можно делать выводы о том, что затраты на производство и реализацию слишком велики и их нужно сокращать, или наоборот, есть запас для увеличения этих затрат с целью увеличения объемов продаж.

Рентабельность капитала. Этот показатель говорит о том на сколько эффективно компания управляет капиталом и направляет его в определенные сферы производства. Чаще всего рентабельность капитала рассчитывают как рентабельность всего капитала в структуре которого находятся и заемный и собственный.

Таким образом, поделив прибыль на размер всего капитала, получится коэффициент, который покажет на сколько эффективно предприятие распоряжается своими деньгами.

Стоит понимать, что показатель любой рентабельности нужно рассматривать в динамике, только так он сможет дать точную картину происходящего на предприятии. Причем рассматривать нужно не только сам коэффициент, но и составляющие формулы, ведь одни и те же значения рентабельности могут давать разные значения прибыли и объемы производств, продаж и других показателей.

Рентабельность — это своего рода «лакмусовая бумажка» для бизнеса, которая может сказать об эффективности работы компании гораздо больше, чем другие показатели.

Что такое рентабельность и зачем она нужна?

Наверняка, кому-то из нас задавали такой вопрос: «Что такое рентабельность?». Многие судорожно начинали вспоминать лекции из университета в поиске ответа на этот вопрос, кто-то, не стесняясь, сразу говорил о своем незнании. Это просто умное слово или же оно может пригодиться и в повседневной жизни? Попробуем разобраться что такое рентабельность.

Что такое рентабельность и где она используется?

Такое определение специалисты в сфере экономики дали показателю, который отражает экономическую эффективность чего-либо. Данный показатель является относительным. Можно часто встретить такое выражение «рентабельность предприятия». Что это значит? Это значит то, насколько эффективно используются трудовые, материальные и другие ресурсы на данном предприятии. Точнее, рентабельность это и есть эффективность всех таких показателей вместе взятых. Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности нужно знать два показателя:

  • Прибыль
  • Активы, формирующие прибыль.

Далее ее рассчитывают как отношение первого показателя ко второму. Таким образом, чем выше коэффициент рентабельности предприятия, тем выше его доходы. Соответственно, чем ниже такой коэффициент, тем прибыли меньше. Как мы видим, это важное и необходимое понятие для тех, кто является владельцем собственного бизнеса или собирается его открывать. Если предприятие приносит убытки, то коэффициент рентабельности будет отрицательным. Существует две основные группы по показателям этого коэффициента:

  • Рентабельность продаж
  • Рентабельность активов

Рассмотрим далее более подробно каждую их этих групп.

Что такое рентабельность продаж и активов?

Рассмотрим первую группу данного показателя – продажи. Показатель рентабельности продаж отображает количество прибыли от каждого рубля. Наиболее рационально рассчитывать такой показатель, после того, как будет получена первая прибыль после налогообложения. Вычислить показатель можно по формуле:

Рентабельность продажи = Чистая прибыль / Выручка

Таким образом, формула показывает отношение чистой прибыли сразу после налогообложения к числу продаж за тот же период времени. Учитывать этот показатель и все время следить за ним необходимое условие. Рентабельность продаж это главный индикатор ценовой политики предприятия. Благодаря этому коэффициенту, экономисты предприятия смогут правильно оценить насколько оно может контролировать издержки производства. У каждого предприятия своя рентабельность. Это объясняется в первую очередь тем, что каждая компания имеет свою неповторимую торговую стратегию.

Рентабельность активов это отношение прибыли компании к средней стоимости активов этой же компании. Для того чтобы вам было понятнее, то экономисты, имея отчеты о финансовых показателях и о бухгалтерском балансе, находят показатели рентабельности активов. Этот показатель один из основных инвестиционных показателей компании.

Подводя итог, можно говорить о том, что рентабельность это не только умное слово, оперируя которым вы сможете поразить своего собеседника, но и важное понятие для тех, кто ведет свой собственный бизнес.

Коэффициент прибыли для бизнеса | Малый бизнес

Если вы владелец малого бизнеса, то внимание к чистой прибыли обеспечивает финансовую устойчивость вашего предприятия. Коэффициент прибыли может помочь вам измерить прибыльность вашего бизнеса. Вы можете сравнить свой коэффициент прибыли с течением времени или со своими конкурентами, чтобы определить, нужно ли вам изменить способ ведения бизнеса.

Данные

Чтобы рассчитать коэффициент прибыли вашего бизнеса, вам необходимо собрать данные из ваших финансовых отчетов, в частности, ваш чистый доход и выручку от продаж.Выручка от продаж представляет собой все деньги, зарабатываемые вашим бизнесом, до вычета каких-либо деловых расходов. Чистая прибыль — это сумма, которую вы получаете после вычета коммерческих расходов из выручки от продаж. Вы можете получить эти цифры из своей декларации о доходах. Выручка от продаж отображается в верхней части отчета, а чистая прибыль — в нижней части отчета.

Расчет

Для расчета коэффициента прибыли необходимо разделить чистую прибыль на выручку от продаж. Выразите коэффициент прибыли в процентах.Например, если у вашего бизнеса выручка от продаж составляет 300 000 долларов, а расходы — 200 000 долларов, то ваш чистый доход составляет 100 000 долларов. Коэффициент вашей прибыли составляет 33 процента, который получается из 100 000 долларов, разделенных на 300 000 долларов и умноженных на 100. Вместо того, чтобы выполнять вычисления вручную, вы также можете использовать калькуляторы коэффициента прибыли, такие как тот, который указан в разделе «Ресурсы» этой статьи.

Значимость

Коэффициент прибыли показывает, какую часть вашего дохода от продаж вы сохраняете в качестве прибыли. Чем выше коэффициент вашей прибыли, тем больше денег вы сохраняете на каждый доллар дохода.Высокий коэффициент прибыли говорит о том, что ваш бизнес работает эффективно и хорошо контролирует свои расходы. Низкий коэффициент прибыли может указывать на то, что вам нужно лучше управлять своими финансами. Однако это не всегда означает, что у вас есть финансовые проблемы. Финансовый успех зависит не только от высокого коэффициента прибыли, но и от других аспектов бизнеса, включая товарооборот, уровень запасов и стоимость активов.

Сравнение отраслей

Один из способов измерить финансовое состояние вашего бизнеса с помощью коэффициента прибыли — сравнить его с другими предприятиями в той же отрасли.Во многих отраслях нормальный коэффициент прибыли составляет от 5 до 10 процентов. Компании, работающие в одной отрасли, обычно имеют схожие финансовые характеристики. Например, супермаркеты часто имеют низкий коэффициент прибыли в 1-2 процента, но их высокая текучесть кадров приводит к высоким показателям прибыли.

Ссылки

Ресурсы

Биография писателя

Эдриан Кёнинг начала профессионально писать в 2005 году, когда училась на бакалавра искусств в области СМИ и коммуникаций в Мельбурнском университете.С тех пор она написала для нескольких журналов и веб-сайтов. Кенинг также имеет степень магистра коммерции в области управления фондами и бухгалтерского учета Университета Нового Южного Уэльса.

4 коэффициента рентабельности, который должен рассчитывать каждый бизнес

Что такое коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты прибыльности определяют способность компании генерировать прибыль по сравнению с: (i) продажами, (ii) операционными расходами, (iii) активами и (iv) собственным капиталом. Это означает, что такие коэффициенты показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для повышения прибыльности и создания стоимости для акционеров.

Таким образом, компании обычно стремятся к более высоким показателям прибыльности, поскольку они предполагают более высокие доходы, прибыль и денежные потоки для компании. С помощью этих коэффициентов владельцы или менеджеры бизнеса решают, распределять прибыль или реинвестировать прибыль в бизнес.

Пример коэффициентов рентабельности

Чтобы объяснить финансовые результаты ABC Ltd., компания «От А до Я в банковском деле» подготовила тематическое исследование. ABC Ltd — одна из крупнейших компаний по производству товаров народного потребления в Индии.В тематическом исследовании анализируется финансовое состояние компании с использованием коэффициента пропорционального анализа, одного из методов анализа финансовой отчетности.

Коэффициенты включали коэффициенты ликвидности, коэффициенты платежеспособности , коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты прибыльности для ABC Ltd. Исследование проводилось с 2007 по 2011 год. При расчете коэффициентов прибыльности было замечено, что валовая прибыль компании неуклонно росла. с 2007 года.

Столь высокая валовая прибыль ABC Ltd. на протяжении многих лет свидетельствует о способности компании поддерживать низкие производственные затраты.Аналогичным образом, маржа чистой прибыли, рассчитанная за тот же период, также значительно увеличилась. Высокая маржа чистой прибыли свидетельствует об увеличении прибыли для акционеров в виде дивидендов и более высоких цен на акции.

Таким образом, приведенный выше пример показывает, что коэффициенты рентабельности помогают в определении рентабельности продаж и капитала, используемого компанией. Итак, давайте разберемся с типами коэффициентов рентабельности и их значением.

Типы коэффициентов рентабельности

Существуют различные типы коэффициентов прибыльности, которые используются финансовыми менеджерами для анализа финансовых показателей компаний.Они делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

Коэффициенты маржи определяют прибыльность компании при разных уровнях затрат. Это включает валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли. Поскольку учитываются разные уровни затрат, рентабельность снижается. Различные уровни затрат включают стоимость проданных товаров, операционные и внереализационные расходы и налоги.

Маржа валовой прибыли измеряет валовую прибыль относительно выручки от продаж предприятия.Эта маржа показывает сумму прибыли, которую генерирует компания, с учетом затрат, понесенных на производство товаров и услуг.

Более высокий коэффициент рентабельности валовой прибыли указывает на то, что компания достаточно эффективно осуществляет свои хозяйственные операции, ведущие к более высокой валовой прибыли. Такой увеличенной валовой прибыли достаточно для покрытия операционных расходов, фиксированных расходов, дивидендов и амортизации. Кроме того, высокая валовая прибыль также приводит к увеличению чистой прибыли для бизнеса.

Аналогичным образом, низкая маржа GP предполагает более высокую стоимость проданных товаров для компании. Если более высокая себестоимость проданных товаров (COGS) может быть результатом более низкого объема продаж, более низких продажных цен, более низких COGS, жесткой рыночной конкуренции и т. Д.

Формула для маржи валовой прибыли выглядит следующим образом:

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / доход

Чтобы получить маржу операционной прибыли, сначала необходимо рассчитать операционную прибыль. Операционная прибыль определяется путем вычитания операционных расходов, таких как коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, из валовой прибыли.Затем рассчитывается маржа операционной прибыли путем деления операционной прибыли на чистую выручку.

Если маржа операционной прибыли увеличивается быстрее, чем маржа валовой прибыли, это говорит о том, что менеджмент компании эффективен. Таким образом, это показывает, что компания эффективно контролирует операционные расходы. Таким образом, это в некотором смысле указывает на качество принятия решений руководством.

С другой стороны, более низкая маржа операционной прибыли свидетельствует о неспособности руководства регулировать свои операционные расходы.

Ниже приводится формула для маржи операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли = операционная прибыль / выручка

Чтобы рассчитать маржу прибыли до налогообложения, сначала необходимо определить прибыль до налогообложения или прибыль до налогообложения (EBT). EBT — это не что иное, как операционная прибыль за вычетом процентов. Таким образом, маржа прибыли до налогообложения — это отношение прибыли до налогообложения к выручке.

Этот коэффициент показывает влияние неоперационных статей (как доходов, так и расходов) и процентов (леверидж) на прибыльность бизнеса.Высокий коэффициент рентабельности до налогообложения может увеличиться в результате увеличения внереализационной прибыли бизнеса. Это может быть намеком на намеренное изменение основной области бизнеса, которое может продолжиться в будущем.

Ниже приводится формула для коэффициента маржи до налогообложения:

Маржа до налогообложения = прибыль до налогообложения, но после процентов (EBT) / Доход

Маржа чистой прибыли означает процент прибыли, которую компания получает от своих доходов. Другими словами, это соотношение указывает на величину чистой прибыли, которую компания может получить на каждую единицу увеличения выручки.Таким образом, этот коэффициент связывает выручку от операционной деятельности предприятия с его чистой прибылью. Чистая прибыль рассчитывается после учета всех операционных и внереализационных доходов и расходов бизнеса.

Ниже приводится формула для чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль / доход

Коэффициенты доходности указывают на способность компании приносить прибыль своим акционерам. Обычно используемые коэффициенты доходности включают:

  • Активы
  • Собственный капитал
  • Общий капитал

Рентабельность активов, как следует из названия, указывает на доход, полученный компанией от своих активов.Более высокий коэффициент рентабельности активов указывает на то, что компания может получать больший доход от данного количества активов.

Для расчета этого коэффициента процентные расходы добавляются обратно к чистой прибыли. Кроме того, эти процентные расходы корректируются с учетом налога на прибыль. Такая корректировка вносится в чистую прибыль, поскольку она определяется после вычета процентных расходов и налогов. Возникает проблема с получением чистой прибыли напрямую без поправки на проценты и налоги.

Чистая прибыль — это не что иное, как доход акционеров.Но средняя общая сумма активов в знаменателе финансируется как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств. Следовательно, финансовые менеджеры предпочитают возвращать процентные расходы к чистой прибыли после корректировки на налоги. Таким образом,

Рентабельность активов = (Чистая прибыль + процентная ставка (1-налоговая ставка)) / Средняя общая сумма активов

7 типов коэффициентов прибыльности и почему они имеют значение?

Коэффициенты прибыльности — это финансовые коэффициенты, которые используются инвесторами для оценки способности компании генерировать доходную прибыль по отношению к ее выручке, операционным расходам, активам баланса и акционерам в течение определенного периода времени.

Эти коэффициенты показывают инвесторам, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и ценности для своих акционеров.

Предпочтительно более высокий коэффициент, поскольку он обычно означает, что бизнес работает хорошо за счет получения прибыли и денежных потоков.

Коэффициенты помогают сравнивать похожие компании того же сектора.

7 наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности :
1.
Рентабельность собственного капитала:

Этот коэффициент представляет собой процентное соотношение чистой прибыли к собственному капиталу акционеров или может быть выражено как норма прибыли на деньги, равные собственному капиталу. инвесторы вложили в бизнес компании.

Коэффициент рентабельности собственного капитала является наиболее популярным среди инвесторов, поскольку высокая рентабельность капитала указывает на причину покупки акций компании. Поскольку компании с высокой рентабельностью собственного капитала более способны генерировать денежные средства внутри компании и, следовательно, менее зависимы от долгового финансирования.

Формула ROE: Прибыль после налогообложения ÷ чистая стоимость, где чистая стоимость = акционерный капитал, а также резерв и прибыль

2.
Дивиденд на акцию:

Этот коэффициент рентабельности показывает сумму дивидендов, распределяемых между своих акционеров компанией.Высокий коэффициент показывает, что у компании есть излишки денежных средств.

Формула расчета дивидендов на акцию: Сумма, распределяемая среди акционеров ÷ Количество акций в обращении.

3.
Коэффициент ценовой прибыли:

Инвесторы используют этот коэффициент доходности для проверки заниженной, а также переоцененной цены акций компании.

Этот коэффициент также показывает ожидания относительно прибыли компании, а также срок окупаемости для инвесторов.

Формула для расчета коэффициента ценовой прибыли: рыночная цена акции ÷ прибыль на акцию

Для инвесторов, которые хотят приобрести финансово устойчивые компании с хорошей окупаемостью инвестиций, коэффициент P / E является частью процесса исследования. акции, поскольку они могут узнать, платят ли они справедливую цену.

Этот коэффициент легко использовать, когда пытаются оценить компанию, используя прибыль. Когда они обнаруживают высокий или низкий коэффициент P / E, они могут легко оценить, с какими акциями или компанией они имеют дело.

Компании с высоким коэффициентом доходности считаются акциями роста, поскольку это указывает на положительные результаты в будущем.

4.
Рентабельность задействованного капитала:

Этот коэффициент рентабельности показывает доходность компании средств, вложенных в бизнес собственниками.

Высокий коэффициент рентабельности задействованного капитала лучше представляет компанию, поскольку указывает на то, что на одну рупию задействованного капитала получается больше прибыли.

Формула для расчета ROCE: Чистая операционная прибыль ÷ задействованный капитал × 100

Используемый капитал = акционерный капитал, резерв и прибыль, долговые обязательства и долгосрочные займы или задействованный капитал = общие активы — текущие обязательства

Как и другие финансовые соотношений, просто вычислить ROCE недостаточно.Другие коэффициенты рентабельности, такие как рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала и рентабельность собственного капитала, должны использоваться с ROCE для определения того, является ли компания хорошей инвестицией.

5.
Рентабельность активов:

Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент рентабельности, который показывает процент чистой прибыли по отношению к общим активам компании.

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли после налогообложения компания получает на каждую рупию активов, которыми она владеет, а также измеряет интенсивность активов бизнеса.

Когда компания имеет более низкую прибыль на рупию активов, она считается более ресурсоемкой. Высокодоходным компаниям требуются большие инвестиции для приобретения техники и оборудования для получения дохода.

Посмотрите наш веб-семинар по ТОП-10 КОЭФФИЦИЕНТОВ В ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ

6. Маржа чистой прибыли
:

Маржа чистой прибыли — это коэффициент рентабельности, который учитывает чистую прибыль компании и затем делит ее на общий доход.Он показывает, насколько прибыльна компания после понесенных расходов, включая проценты и налоги.

Норму чистой прибыли следует рассматривать как коэффициент рентабельности, поскольку он учитывает все факторы. Основным недостатком этого соотношения является то, что оно включает в себя много «шума», такого как единовременные расходы и прибыли, что затрудняет сравнение результатов деятельности компании с ее конкурентами.

7.
Маржа операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли — это коэффициент рентабельности, который рассматривает прибыль как процент от продаж до уменьшения процентных расходов и налога на прибыль.

Компании с более высокой операционной прибылью лучше подготовлены для оплаты постоянных затрат и процентов по обязательствам, поэтому у них больше шансов выжить в условиях экономического спада.

Норма операционной прибыли в основном используется для анализа эффективности управления компанией, поскольку хорошее управление может повысить прибыльность компании за счет управления ее операционными расходами.

Для более подробного изучения анализа соотношений вы можете ознакомиться с нашим курсом — Упрощенный анализ соотношений

Где проверить указанные выше коэффициенты рентабельности компании?

Инвестор может проверить указанные выше коэффициенты прибыльности любой компании, в которую он хочет инвестировать в долгосрочной перспективе, с помощью StockEdge.

StockEdge имеет фундаментальное сканирование, которое отфильтровывает компании, которые финансово устойчивы для долгосрочного инвестирования.

Итог:

Как мы уже обсуждали выше, прибыльность показывает окончательные результаты деятельности компании, то есть, какую прибыль компания получила. Это также показывает, насколько выгодно были использованы средства собственника в компании.

Удачного инвестирования!

Анализ коэффициента рентабельности

Общее понимание рентабельности

Прибыльность означает способность компании получать прибыль.Прибыльность фирмы очень важна как для акционеров, так и для кредиторов, поскольку доход в виде дивидендов извлекается из прибыли, а прибыль является одним из источников средств для покрытия долгов. Анализ коэффициента рентабельности — хороший способ измерить производительность компании. Коэффициенты прибыльности можно разделить на два типа: маржа, показывающая способность фирмы преобразовывать деньги от продаж в прибыль, и доходность, показывающая способность компании приносить прибыль своим акционерам.

Расчет и анализ коэффициента рентабельности

Маржа чистой прибыли

Являясь ключевым показателем прибыльности и одним из наиболее часто отслеживаемых показателей в финансовой сфере, маржа чистой прибыли (обычно выражаемая в процентах) измеряет чистую прибыль, полученную на 1 доллар продаж. Рассчитайте маржу чистой прибыли следующим образом:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль до вычета неконтролируемых процентов, дохода от капитала и разовых статей ÷ Чистые продажи

Чем выше этот коэффициент, тем выше рентабельность компании.Норма чистой прибыли будет варьироваться от фирмы к фирме из-за различных причин, таких как, например, конкурентные силы в отрасли, экономические условия и рабочие характеристики. Это соотношение также может отличаться для разных отраслей. Альтернативная формула расчета чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ÷ Чистые продажи

Норма чистой прибыли может использоваться для сравнения прибыльности компаний одной отрасли и сравнения прибыльности компании с ее прошлыми показателями.Увеличение чистой прибыли компании за определенный период означает, что она стала более эффективно преобразовывать выручку в фактическую прибыль.

Маржа валовой прибыли

Еще один показатель прибыльности фирмы — это валовая прибыль, измеряющая величину ее валовой прибыли на 1 доллар продаж. И числитель, и знаменатель для расчета этого отношения доступны в отчете о прибылях и убытках компании:

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль ÷ Чистые продажи

Разница между этим коэффициентом и нормой чистой прибыли состоит в том, что маржа валовой прибыли исключает из расчета стоимость проданных товаров.Хотя соотношение может варьироваться в зависимости от отрасли, предпочтительны более высокие коэффициенты.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционного дохода — это показатель операционного дохода предприятия, полученного на 1 доллар продаж. В числителе данного коэффициента чистая выручка без учета затрат на реализованные товары и операционных расходов (коммерческих и административных):

.

Маржа операционной прибыли = (Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы) ÷ Чистые продажи

В основном числитель определяет операционную прибыль компании, поэтому также можно использовать следующую формулу:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль ÷ Чистые продажи

Чем выше это соотношение, тем лучше.Всю необходимую информацию для расчета также можно получить из отчета о прибылях и убытках предприятия.

Рентабельность активов

Рентабельность активов — это коэффициент, показывающий, насколько хорошо компания может использовать свои активы. При расчете сумма прибыли сравнивается с размером активов, использованных для получения данной прибыли:

Рентабельность активов = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов по прибыли и единовременным статьям ÷ Средняя общая сумма активов

Очевидно, что для фирмы предпочтительнее более высокие коэффициенты.Тенденция к увеличению этого коэффициента покажет, что использование активов компании для получения прибыли является разумным, и это увеличивает сумму прибыли, получаемой на 1 доллар стоимости ее активов.

Рентабельность операционных активов

Этот коэффициент включает в расчет только операционную прибыль и операционные активы, чтобы сосредоточиться только на активах, приносящих доход. Его можно рассчитать по следующей формуле:

Рентабельность операционных активов = Операционная прибыль ÷ Средние операционные активы

Операционные активы не включают те виды активов, которые не используются напрямую для получения дохода.Формула расчета операционных активов следующая:

Операционные активы = Всего активов — Незавершенное строительство — Идентифицируемые нематериальные активы — Нетто — Деловая репутация — Отложенные налоги на прибыль и прочие активы

Коэффициент рентабельности операционных активов может использоваться как индикатор усилий фирмы по минимизации активов, которые не участвуют в процессе получения дохода.

Рентабельность инвестиций

Важно понимать, насколько эффективно используются инвестиции с точки зрения получения дохода.Рентабельность инвестиций (ROI) — это коэффициент, который измеряет доход, полученный от инвестиций, и может быть рассчитан следующим образом:

Рентабельность инвестиций = чистая прибыль до учета неконтролируемых процентов и разовых статей + процентные расходы ÷ среднее значение (долгосрочные обязательства + собственный капитал)

Этот коэффициент является важным фактором оценки результатов деятельности компании, поскольку он отражает способность бизнеса обеспечивать вознаграждение своим инвесторам. Высокая рентабельность инвестиций также делает фирму привлекательной для потенциальных инвесторов, которые могут быть заинтересованы в предоставлении ей долгосрочных средств.

Рентабельность капитала

Другой частью анализа коэффициента прибыльности является расчет коэффициента рентабельности собственного капитала, который измеряет способность компании получать прибыль от инвестиций акционеров. Формула расчета этого соотношения следующая:

Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Общий капитал

Рассчитав коэффициент рентабельности собственного капитала, можно увидеть, сколько прибыли приносит 1 доллар собственного капитала.Другими словами, это показатель того, насколько эффективно деньги акционеров используются для получения прибыли. С учетом этого желательно, чтобы значение коэффициента рентабельности собственного капитала было высоким, поскольку это будет означать эффективное использование средств инвесторов. Еще одна формула расчета этого коэффициента — отношение чистой прибыли после налогообложения к величине собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль после уплаты налогов ÷ Собственный капитал

Рентабельность активов DuPont

Анализ DuPont, названный так в честь корпорации DuPont, которая первой применила эту формулу в 1920-х годах, представляет собой расчет рентабельности собственного капитала, разбитый на три части.Это было сделано, чтобы показать, что рентабельность активов зависит от оборачиваемости активов и рентабельности. Рассчитайте рентабельность активов DuPont следующим образом:

Чистая прибыль до учета неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Средние общие активы = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Чистые продажи × Чистые продажи ÷ Средние общие активы

Используя эту формулу, мы можем рассчитать рентабельность активов фирмы за разные периоды времени, и если мы увидим уменьшение этого коэффициента, можно сделать вывод о влиянии на него рентабельности чистой прибыли и общей оборачиваемости активов.Еще одна более общая формула для расчета рентабельности активов DuPont:

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль ÷ Продажи × Продажи ÷ Общие активы

Анализ

DuPont также включает расчет коэффициента рентабельности собственного капитала через коэффициент рентабельности активов и финансового рычага (также известного как мультипликатор собственного капитала). См. Следующую формулу:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль ÷ Общие активы × Общие активы ÷ Собственный капитал

Чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов, является определением рентабельности активов, а общая сумма активов, разделенная на собственный капитал, представляет собой финансовый рычаг.Из этой формулы видно, насколько тесно связаны два важнейших показателя эффективности использования средств акционеров.

Сводка

Целью анализа коэффициента рентабельности является предоставление информации о способности бизнеса приносить прибыль. Прибыльность фирмы — самая большая проблема как для ее владельцев, так и для инвесторов, и ее можно измерить с помощью рассчитанных двух групп коэффициентов: маржи и доходности. Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала являются двумя наиболее важными коэффициентами для измерения эффективности использования затрат акционеров.Комплекс этих расчетов соотношений также известен как анализ DuPont.

Финансовые показатели: 4 способа оценки вашего бизнеса

Обычно финансовые коэффициенты используются, когда кредитор определяет стабильность и здоровье вашего бизнеса, глядя на ваш баланс. Балансовый отчет дает представление о том, чем ваша компания владеет или что ей причитается (активы) и что она должна (обязательства). Банкиры часто делают финансовые коэффициенты частью вашего бизнес-кредитного соглашения.Например, вам, возможно, придется поддерживать свой собственный капитал выше определенного процента от вашего долга или ваши текущие активы выше определенного процента от ваших текущих обязательств.

Но коэффициенты не следует оценивать только при посещении вашего банкира. В идеале вам следует пересматривать свои коэффициенты ежемесячно, чтобы быть в курсе меняющихся тенденций в вашей компании. Хотя для разных соотношений используются разные термины, они делятся на 4 основные категории.

Коэффициенты ликвидности

Они измеряют объем ликвидности (наличные деньги и легко конвертируемые активы), который у вас есть для покрытия ваших долгов, и дают общий обзор вашего финансового состояния.

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность вашей компании генерировать денежные средства для выполнения ваших краткосрочных финансовых обязательств. Также называемый коэффициентом оборотного капитала, он рассчитывается путем деления ваших текущих активов, таких как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность, на ваши текущие обязательства, такие как остаток кредитной линии, кредиторская задолженность и текущая часть долгосрочной задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет вашу способность быстро получать доступ к наличным деньгам для удовлетворения текущих потребностей. Также известный как кислотный тест, коэффициент быстрой ликвидности делит текущие активы (за исключением запасов) на текущие обязательства (за исключением текущей части долгосрочной задолженности).Обычно приемлемо соотношение 1,0 или выше, но оно может варьироваться в зависимости от вашей отрасли.

Сравнительно низкий коэффициент может означать, что ваша компания может столкнуться с трудностями при выполнении своих обязательств и не сможет воспользоваться возможностями, требующими быстрых денежных средств. Выплата обязательств может улучшить это соотношение; вы можете отложить покупки или рассмотреть возможность получения долгосрочного займа для погашения краткосрочной задолженности. Вы также можете пересмотреть свою кредитную политику с клиентами и, возможно, скорректировать их для более быстрого взыскания дебиторской задолженности.

Более высокий коэффициент может означать, что ваш капитал используется недостаточно, и может побудить вас инвестировать больше своего капитала в проекты, стимулирующие рост, такие как инновации, разработка продуктов или услуг, НИОКР или международный маркетинг.

Но то, что составляет здоровое соотношение, варьируется от отрасли к отрасли. Например, в магазине одежды будут товары, которые быстро теряют ценность из-за изменения модных тенденций. Тем не менее, эти товары легко ликвидируются и имеют большой оборот.В результате небольшие суммы денег постоянно приходят и уходят, и в худшем случае ликвидация является относительно простой. Эта компания могла легко функционировать с коэффициентом текущей ликвидности, близким к 1,0.

С другой стороны, производитель самолетов имеет дорогостоящие нескоропортящиеся активы, такие как запасы незавершенного производства, а также продленные сроки дебиторской задолженности. Таким компаниям нужны тщательно спланированные условия оплаты с клиентами; коэффициент текущей ликвидности должен быть намного выше, чтобы обеспечить покрытие краткосрочных обязательств.

КПД

Эти измерения, которые часто измеряются за период от 3 до 5 лет, дают дополнительное представление о таких сферах вашего бизнеса, как сборы, денежные потоки и операционные результаты.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько времени требуется для продажи и замены запасов в течение года. Он рассчитывается путем деления общего количества покупок на средний запас за определенный период. Для большинства компаний, зависящих от запасов, это может быть решающим фактором успеха. В конце концов, чем дольше инвентарь стоит на ваших полках, тем больше он стоит.

Оценка оборачиваемости ваших запасов важна, потому что валовая прибыль получается каждый раз, когда такая оборачиваемость происходит. Это соотношение может позволить вам увидеть, где вы можете улучшить свою практику закупок и управление запасами. Например, вы можете проанализировать свои модели покупок, а также своих клиентов, чтобы определить способы минимизировать количество имеющихся запасов. Возможно, вы захотите превратить часть устаревшего инвентаря в наличные, продав его со скидкой определенным клиентам. Это соотношение также может помочь вам увидеть, не слишком ли низкий ваш уровень и не упускаете ли вы возможности продаж.

Отношение запасов к чистому оборотному капиталу может определить, есть ли у вас слишком большая часть вашего оборотного капитала, связанная с запасами. Он рассчитывается путем деления запасов на общую сумму оборотных средств. В общем, чем ниже коэффициент, тем лучше. Улучшение этого коэффициента позволит вам инвестировать больше оборотных средств в проекты, ориентированные на рост, такие как развитие экспорта, НИОКР и маркетинг.

Оценка соотношений запасов во многом зависит от вашей отрасли и качества ваших запасов.Спросите себя: сезонные ли ваши товары (например, лыжное снаряжение), скоропортящиеся (продукты питания) или склонны к устареванию (мода)? В зависимости от ответа эти соотношения будут сильно различаться. Тем не менее, независимо от отрасли, коэффициенты запасов могут помочь вам повысить эффективность вашего бизнеса.

Средний период сбора — это среднее количество дней, которое клиенты тратят на оплату ваших товаров или услуг. Он рассчитывается путем деления дебиторской задолженности на общий объем продаж и умножения на 365. Чтобы повысить скорость сбора платежей, вы можете установить более четкую кредитную политику и процедуры взыскания.Например, чтобы побудить ваших клиентов платить вовремя, вы можете предоставить им льготы или скидки. Вам также следует сравнить свою политику с политиками вашей отрасли, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Показатели рентабельности

Эти коэффициенты используются не только для оценки финансовой жизнеспособности вашего бизнеса, но и важны для сравнения вашего бизнеса с другими в вашей отрасли. Вы также можете искать тенденции в своей компании, сравнивая коэффициенты за определенное количество лет.

Норма чистой прибыли показывает, сколько компания зарабатывает (обычно после уплаты налогов) по сравнению с ее продажами. Компания с более высокой рентабельностью, чем ее конкурент, обычно более эффективна, гибка и способна использовать новые возможности.

Маржа операционной прибыли, также известная как коэффициент покрытия, измеряет прибыль до уплаты процентов и налогов. Результаты могут сильно отличаться от чистой прибыли из-за влияния процентных и налоговых расходов. Анализируя эту маржу, вы можете лучше оценить свою способность расширять свой бизнес за счет дополнительных долгов или других инвестиций.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) показывает, насколько хорошо руководство использует различные ресурсы (активы) компании. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли (до налогообложения) на общую сумму активов. Это количество будет широко варьироваться в зависимости от отрасли. В таких капиталоемких отраслях, как железные дороги, рентабельность активов низкая, поскольку для ведения бизнеса им нужна дорогостоящая инфраструктура. Операции, основанные на предоставлении услуг, такие как консалтинговые фирмы, будут иметь высокую рентабельность инвестиций, поскольку для их работы требуются минимальные материальные средства.

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет, насколько хорошо бизнес работает по сравнению с инвестициями, сделанными его акционерами. Он сообщает акционерам, сколько компания зарабатывает на каждый вложенный доллар. Он рассчитывается путем деления прибыли компании после уплаты налогов (EAT) на общий акционерный капитал и умножения результата на 100%.

Распространенным инструментом анализа коэффициентов рентабельности является перекрестный анализ, который сравнивает коэффициенты нескольких компаний из одной отрасли.Например, ваш бизнес мог испытать снижение чистой прибыли на 10% за последние 3 года, что может показаться тревожным. Однако, если у ваших конкурентов средний спад составил 21%, ваш бизнес работает относительно хорошо. Тем не менее, вам все равно необходимо будет проанализировать базовые данные, чтобы установить причину спада и найти решения для улучшения.

Коэффициенты кредитного плеча

Эти коэффициенты указывают на долгосрочную платежеспособность компании и на то, в какой степени вы используете долгосрочный долг для поддержки своего бизнеса.

Отношение долга к собственному капиталу и отношения долга к активам используется банкирами, чтобы увидеть, как финансируются ваши активы, например, от кредиторов или от ваших собственных инвестиций. В целом банк считает более низкий коэффициент хорошим показателем вашей способности выплатить долги или взять дополнительный долг для поддержки новых возможностей.

Получение и расчет коэффициентов

Чтобы определить свои коэффициенты, вы можете использовать различные онлайн-инструменты, такие как калькуляторы коэффициентов BDC, хотя ваш финансовый консультант, бухгалтер и банкир могут уже иметь под рукой наиболее часто используемые коэффициенты.

За отдельную плату стандартные отраслевые данные доступны из различных источников, как печатных, так и онлайн, включая Отраслевые нормы и ключевые показатели бизнеса Dun & Bradstreet, Исследования годового отчета RMA и Статистическое управление Канады (поиск показателей финансовой эффективности для канадского бизнеса) . Инструмент для сравнительного анализа МСП Министерства промышленности Канады предлагает базовые финансовые коэффициенты по отраслям, основанные на профилях малого бизнеса Статистического управления Канады.

Интерпретация ваших соотношений

Коэффициенты

будут варьироваться от отрасли к отрасли и с течением времени.Их интерпретация требует знания вашего бизнеса, отрасли и причин колебаний. В свете этого эксперты BDC предлагают разумные советы, которые помогут вам интерпретировать и улучшить свои финансовые показатели.

За цифрами

Важно помнить, что коэффициенты — это только один из способов определения ваших финансовых результатов. Помимо отрасли, в которой работает компания, также может иметь значение местоположение. Региональные различия в факторах, таких как стоимость рабочей силы или доставки, также могут повлиять на результат и значимость соотношения.Тщательный финансовый анализ всегда предполагает тщательное изучение данных, используемых для установления коэффициентов, а также оценку обстоятельств, которые привели к результатам.

Расчет коэффициентов рентабельности | Бухгалтерия для менеджеров

Результат обучения

  • Расчет и интерпретация коэффициентов рентабельности

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности — это показатель того, насколько эффективно управляется и работает компания.Коэффициенты прибыльности в большей степени, чем любой другой тип коэффициента, предоставляют владельцам и менеджерам информацию о способности бизнеса использовать свои ресурсы для получения прибыли.

  1. Коэффициент чистой прибыли от продаж. Этот коэффициент измеряет прибыль компании на доллар продаж. Коэффициент выражается в процентах и ​​показывает процент от каждого доллара, оставшегося после оплаты расходов. Соотношение рассчитывается следующим образом:

Чистая прибыль от продаж = Чистая прибыль / Чистые продажи

Для небольшой частной компании этот коэффициент обычно колеблется от 3 до 7%, но, как и многие другие коэффициенты, которые мы обсуждали, он варьируется в зависимости от отрасли.Розничные предприятия обычно имеют коэффициент чистой прибыли от продаж от 2 до 4%, но в других отраслях, например, в сфере здравоохранения, этот показатель достигает 15%. Когда предприятия видят, что их чистая прибыль от продаж падает, они часто принимают решительные меры по сокращению затрат. Это не всегда лучший подход, поскольку меры по снижению затрат во многих случаях негативно сказываются на общем состоянии и будущем бизнеса. Скорее, компании должны смотреть на свою валовую прибыль в сравнении с аналогичными предприятиями или их отраслью.Если их валовые продажи сопоставимы, то бизнесу имеет смысл исследовать, что в их операциях приводит к уменьшению выручки до чистой прибыли (чистой прибыли).

  1. Отношение чистой прибыли к активам. Этот коэффициент также называется коэффициентом рентабельности активов, поскольку он измеряет, какую прибыль компания получает на каждый доллар, вложенный в активы компании. Это соотношение рассчитывается следующим образом:

Отношение чистой прибыли к активам = (Чистая прибыль) / (Общие активы)

Этот коэффициент дает информацию о том, насколько «активным» является бизнес или отрасль.Производственные компании, которым для производства продукции требуется дорогостоящее оборудование, будут иметь гораздо более низкое соотношение чистой прибыли к активам, чем, например, бухгалтерская фирма. Опять же, это сравнительное соотношение. Компания будет смотреть на средний отраслевой показатель для аналогичных предприятий, чтобы определить, нужно ли вносить изменения в то, как активы используются в ходе повседневных операций.

  1. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Этот коэффициент часто называют коэффициентом рентабельности собственного капитала, поскольку он измеряет рентабельность инвестиций (ROI) владельца.Он отражает процент инвестиций владельца в бизнес, который ежегодно возвращается через прибыль бизнеса. Это один из самых важных показателей при оценке общей прибыльности компании. Это соотношение рассчитывается следующим образом:

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу = (Чистая прибыль) / (Собственный капитал)

Одно из наиболее распространенных применений этого коэффициента — сравнение со стоимостью капитала компании (процентная ставка по заемным деньгам). Бизнес должен обеспечивать норму прибыли (ROI), превышающую его стоимость капитала.

В целом, коэффициенты полезны для измерения общей производительности фирмы и определения областей, в которых фирма может улучшить. Помимо возможности рассчитывать эти коэффициенты, владельцы и менеджеры должны понимать, как их интерпретировать, чтобы повысить эффективность и прибыльность. Анализ коэффициентов — это непрерывный процесс, в ходе которого коэффициенты сравниваются не только с отраслевыми эталонными показателями, но и с собственными коэффициентами компании за предыдущие периоды.

Финансовые показатели

Финансовые показатели

Финансовые показатели

Общая информация о соотношениях

Когда вы впервые берете опубликованные счета компании, она может быть пугающим опытом, поскольку страница за страницей вы сталкиваетесь с числа.Финансовые коэффициенты предоставляют вам инструменты, необходимые для интерпретации и понимать такие счета. Они необходимы, если вы хотите подробно изучить производительность компании.

Поскольку финансовые отчеты предприятия содержат множество финансовых информации, важно учитывать, почему мы анализируем и интерпретируем финансовые отчеты. Финансовые отчеты пользуются широким кругом пользователей. включать множество заинтересованных сторон: инвесторов, кредиторов, клиентов и сотрудники.Что хотят знать такие заинтересованные стороны?

  • Насколько прибылен бизнес?
  • Может ли бизнес оплачивать счета?
  • Как финансируется бизнес?
  • Как этот год по сравнению с прошлым годом?
  • Как наша производительность по сравнению с нашими конкурентами?
  • Насколько бизнес соответствует отраслевым нормам?

Есть 3 основные категории соотношения:

  • Коэффициенты рентабельности — они включают доходность совокупных активов, доходность капитала Количество занятых, маржа чистой прибыли и оборот чистых активов и используются для оценки насколько прибыльна компания.
  • Краткосрочные коэффициенты ликвидности — они включают коэффициент текущей ликвидности и кислотный тест соотношение и измерить, насколько легко компания может удовлетворить свои краткосрочные финансовые обязательства, такие как оплата счетов.
  • Долгосрочные коэффициенты ликвидности — к ним относятся коэффициенты заемных средств и покрытия процентов и измерить степень, в которой задействованный в бизнесе капитал финансировались либо акционерами, либо за счет займов и долгосрочного финансирования.

Чтобы полностью проанализировать набор учетных записей, вам потребуются разумные знания каждый или эти типы соотношений, поэтому постарайтесь постепенно работать над объяснениями и рабочие листы, чтобы укрепить ваше понимание.

Коэффициенты прибыльности — Пояснение

Абсолютный уровень прибыли может служить индикатором размера бизнес, но сам по себе он очень мало говорит о деятельности компании.В чтобы оценить уровень прибыли, прибыль должна быть сравнена и соотнесена с другие аспекты бизнеса. Прибыль нужно сравнивать с суммой капитал, вложенный в бизнес, и доход от продаж.

Показатели рентабельности неизбежно будут отражать бизнес-среду время. Таким образом, необходимо учитывать деловой, политический и экономический климат. если посмотреть на динамику рентабельности одной компании.Сравнение с другими компаниями в том же отраслевом сегменте даст указание на относительную способность руководства вести дела в одном и том же бизнесе и экономическое окружение.

Ключевые показатели рентабельности:

Возврат по совокупным активам (ROTA) = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Основные средства плюс оборотные средства
х 100
Возврат на задействованный капитал (ROCE) = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Общий задействованный капитал
х 100
нетто маржа прибыли = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Выручка от продаж
х 100
нетто оборачиваемость активов = Выручка от продаж
Используемый капитал

Рентабельность общих активов (ROTA) — Пояснение

Рентабельность активов — это показатель прибыли по отношению к общей сумме активов. инвестировали в бизнес, и игнорирует способ, которым эти активы были финансируется.Общие активы бизнеса позволяют измерить размер бизнеса. Этот коэффициент измеряет способность общего руководства использовать общие активы бизнеса с целью получения прибыли.

ROTA = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Основные средства плюс оборотные активы
x 100 = X%

Обратите внимание, что ROTA использует прибыль до вычета процентов и налогов.Это потому что ROTA обычно используется для измерения общей эффективности управления, и проценты и налоги контролируются извне.

Рентабельность вложенного капитала (ROCE)

ROCE, иногда называемый Return on Net Assets, вероятно, самый популярный коэффициент для измерения общей эффективности управления по отношению к капиталу вложили в бизнес.ROCE определяет капитал, инвестированный в бизнес, как общий активы за вычетом текущих обязательств, в отличие от ROTA, который измеряет рентабельность по отношению к совокупным активам.

ROCE = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов (NPIT)
Общий задействованный капитал (CE)
x 100 = X%

Используемый капитал может быть определен различными способами, наиболее распространенным из которых является: Основные средства плюс оборотный капитал, i.е. Оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Это определение отражает инвестиции, необходимые для того, чтобы бизнес мог функция.

Чтобы бизнес мог максимизировать прибыльность, руководство должно учитывать два элемента РОСЕ. Во-первых, бизнесу нужно продавать товары и услуги. по цене, превышающей стоимость, которая измеряется чистым рентабельность. Во-вторых, бизнес должен использовать капитал, вложенный в бизнес, чтобы генерировать достаточный объем продаж и выручку, чтобы максимизировать прибыльность, которая измеряется сеть оборот активов в ходе хозяйственной деятельности.Отношения между двумя элементами ROCE следующие: выражается следующим образом:

ROCE = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Выручка от продаж
х Выручка от продаж
Занятый капитал
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОБОРОТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

Маржа чистой прибыли

Норма чистой прибыли, иногда называемая мерой торговой прибыли. торговая прибыль относительно выручки от продаж.Таким образом, маржа торговой прибыли 10%. означает, что каждые 1,00 выручки от продаж приносят 0,10 (10 пенсов) прибыли до проценты и налоги. Некоторые отрасли, как правило, имеют относительно низкую рентабельность, что компенсируются большими объемами. И наоборот, высокоприбыльные отрасли могут быть низкая громкость. Маржа чистой прибыли выше средней для отрасли может быть индикатор или хороший менеджмент.

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Выручка от продаж
x 100 = X%

Оборот чистых активов

Коэффициент оборачиваемости чистых активов измеряет способность руководства использовать чистые активы бизнеса для получения выручки от продаж.Хорошо управляемый бизнес будет заставлять активы работать на бизнес, минимизируя простоя время для машин и оборудования. Слишком высокое соотношение может указывать на чрезмерную торговлю, что слишком большая выручка от продаж при слишком малых инвестициях. Слишком низкое соотношение может предполагают недостаточную торговлю и неэффективное управление ресурсами.

Оборот чистых активов = Выручка от продаж
Занятый капитал
= х умножить на

КРАТКОСРОЧНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — Пояснение

Краткосрочная ликвидность — это способность компании удовлетворять свои краткосрочные обязательства. финансовые обязательства.Коэффициенты краткосрочной ликвидности измеряют взаимосвязь между текущими обязательствами и оборотными активами. Краткосрочные финансовые обязательства краткосрочные обязательства, которые обычно представляют собой торговые кредиторы, банковские овердрафты PAYE, НДС и любые другие суммы, которые должны быть оплачены в течение следующих двенадцати месяцев. Оборотные активы — это запасы и незавершенное производство, дебиторы и денежные средства, которые как правило, повторно обращаются для оплаты текущих обязательств.

Ключевые показатели краткосрочной ликвидности:

Ток Коэффициент = Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
Кислота Коэффициент теста = Оборотные активы — акции
Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это общий показатель способности бизнеса удовлетворять краткосрочные финансовые обязательства.Это соотношение предполагает, что все текущие активы, при необходимости, могут быть немедленно конвертированы в наличные, чтобы покрыть все текущие обязательства немедленно. Во многих текстах рекомендуется, чтобы коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2: 1, то есть оборотные средства должны быть как минимум вдвое больше стоимость текущих обязательств. Предположительно, это сделано для обеспечения запаса прочности, поскольку текущие активы обычно не достигают своей полной стоимости, если они должны быть конвертировать в наличные в спешке.

В настоящее время очень сложно установить желаемый коэффициент текущей ликвидности.Технологические достижения в области управления запасами и запасами снизили стоимость запасов на многих балансах. Агрессивные стратегии финансового управления крупные компании привели к более высокому уровню торговых кредиторов, и ужесточение контроля над торговыми дебиторами. Поэтому важно смотреть на тенденцию для отдельного бизнеса и для сравнения предприятий в той же отрасли сегмент.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
: 1.00

Кислотный тест

Кислотное испытание или коэффициент быстрой ликвидности — это текущий коэффициент изменен для обеспечения более разумной оценки краткосрочной ликвидности. Коэффициент кислотных испытаний вычитает запасы и незавершенное производство из оборотных активов. Этот подход более осторожен, поскольку он признает, что акции не всегда легко конвертируется в наличные по полной стоимости.

Коэффициент кислотного теста = Оборотные активы — акции
Краткосрочные обязательства
: 1,00

ДОЛГОВРЕМЕННАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — Пояснение

Долгосрочная ликвидность или заемные средства связаны с финансовой структурой компания.Коэффициенты долгосрочной ликвидности измеряют степень, в которой капитал занятых в бизнесе, финансировались акционерами за счет акций. капитал и нераспределенная прибыль, либо за счет займов и долгосрочного финансирования.

Ключевые показатели долгосрочной ликвидности:

Зубчатая передача Коэффициент = Долгосрочные долг
Собственный капитал + долгосрочная задолженность
х 100
Проценты Крышка = Чистая прибыль до вычета процентов и налоги
Выплаченные проценты

Передаточное число

Передаточное число измеряет процент задействованного капитала, который финансируется за счет заемных средств и долгосрочного финансирования.Чем выше передача, тем выше зависимость от заимствований и долгосрочного финансирования. Чем ниже передаточное число, тем выше зависимость от долевого финансирования. Традиционно чем выше уровень заемных средств, тем выше уровень финансового риска из-за увеличения непостоянство прибыли.

Финансовые менеджеры сталкиваются с трудной дилеммой. Большинству предприятий требуется много времени срочный заем для финансирования роста, так как долевого финансирования редко бывает достаточно.С другой стороны, введение долга и заемных средств увеличивает финансовую риск. Но компания, зависящая только от долевого финансирования, не может поддерживать рост. Сколько долгов может взять на себя компания, прежде чем выгоды от роста станут обогнали недостатки финансового риска?

Зубчатая передача = длинный Срочная задолженность
Акционерный капитал + долгосрочный долг
x 100 = X%

Покрытие процентов

В то время как коэффициент заемного капитала измеряет относительный уровень долга и долгосрочного финансов, коэффициент покрытия процентов измеряет стоимость долгосрочного долга относительно к заработку.Таким образом, коэффициент покрытия процентов пытается измерить, компания не может позволить себе уровень заемных средств, который она взяла на себя.

Покрытие процентов = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Выплаченные проценты
= х умножить на

ЗАКЛЮЧЕНИЕ: ОБЩИЙ АНАЛИЗ — Пояснение

При анализе финансовых результатов компании или сравнении нескольких компаний, так заманчиво принять участие в расчетах самых разных финансовые коэффициенты, что первоначальная цель забыта.Почему мы смотрим на финансовые отчеты? Что мы хотим знать?

Вернемся к ключевым вопросам:

  • Насколько прибылен бизнес?
  • Может ли бизнес оплачивать счета?
  • Как финансируется бизнес?
  • Как этот год по сравнению с прошлым годом?
  • Как наша производительность по сравнению с конкурентами?
  • Насколько бизнес соответствует отраслевым нормам?

Эти ключевые вопросы указывают на то, что финансовое состояние компании зависит от сочетания прибыльности, краткосрочной ликвидности и долгосрочной ликвидность.Исторически больший упор делался на прибыльность. Поскольку трудности рецессии в конце 1980-х годов ликвидность, как краткосрочная, так и в долгосрочной перспективе возросло значение.

Компании, которые прибыльны, но имеют плохую краткосрочную или долгосрочную перспективу меры ликвидности не выдерживают спадов торгового цикла. Как торговать становится трудным в условиях экономического спада, такие компании испытывают финансовые трудности и неудачи, или могут быть взяты на себя.В отличие от компаний, которые не прибыльные, но богатые на наличные деньги, тоже не выживают в долгосрочной перспективе. Такой компании поглощаются из-за их денежного потока или другими лицами, которые считают, что они может повысить прибыльность бизнеса. Таким образом, те компании, которые добиться успеха и выжить в долгосрочной перспективе, иметь всесторонний финансовый профиль, и хорошо выполнять все аспекты финансового анализа.

При рассмотрении каждого аспекта финансовых результатов важно выделить любые существенные изменения в производительности по сравнению с прошлым годом или по сравнению с конкурентом.

Похожие записи

Вам будет интересно

Зачем нужен кадастровый паспорт на земельный участок: Зачем нужен кадастровый паспорт на земельный участок || kadastrmap.com

Гостиничный бизнес с чего начать на море – Открытие мини-гостиницы в курортной зоне, интервью с владельцем домашней гостиницы, вложения: от 7500000 руб.

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко