Коэффициент операционной прибыли | Показатели операционной эффективности

Operating Profit Percentage

Описание

Коэффициент операционной прибыли показывает доходность от стандартных операций (основной деятельности), исключая влияние чрезвычайных статей и прочего совокупного дохода.

Это процентное соотношение показывает, в какой степени компания получает прибыль от основной деятельности, не прибегая к продаже активов или уникальным транзакциям для получения прибыли.

Формула

Вычесть из выручки от продаж себестоимость реализованной продукции, а также коммерческие расходы, общие и административные расходы. Чтобы получить показатель, который строго связан с операционными результатами, обязательно исключайте инвестиционные доходы и расходы из расчета, поскольку эти статьи связаны с финансовыми решениями компании, а не с ее операционными характеристиками.

Суммы расходов, использованные в коэффициенте, должны исключать все чрезвычайные транзакции, а также распределения активов, поскольку они не относятся к текущим операциям.

[Выручка —
(Себестоимость реализованной продукции +
Коммерческие расходы,
общие и административные расходы)] /
Выручка

Пример

Швейцарская шоколадная компания имеет кредит в местном банке, чьи ковенанты включают условие о том, что кредит будет немедленно отозван, если процентная ставка операционной прибыли компании упадет ниже нуля.

В текущем месяце компания понесет операционный убыток в размере 15 000 долларов, что позволит банку отозвать кредит. Расчет, который банк использует для определения операционных убытков:

Доход	1,428,000
Себестоимость реализованной продукции	-71,000
Валовая прибыль	857,000
Операционные расходы	849,000
Процентные расходы	23,000
Операционная прибыль / убыток	-$15,000
Коэффициент операционной прибыли	-1%

Поскольку в кредитном договоре нет спецификации расчета операционных убытков, финансовый менеджер определяет ее как исключающую финансовую деятельность и убирает процентные расходы из расчета.

В результате расчет демонстрирует операционную прибыль в размере 8 000 д.е. Чтобы быть этически корректным, финансовый менеджер также указывает точное содержание расчета в следующем отчете для банка.

Меры предосторожности

Организация, которая не получает приемлемых операционных результатов, будет стремиться к увеличению доходов и искусственному сокращению расходов, чтобы это соотношение выглядело лучше, чем оно есть на самом деле.

Примерами возможных способов изменения этого коэффициента являются некорректная капитализация затрат, учет расходов в неправильные учетные периоды и неточная оценка запасов.

Выручка также может быть увеличена с помощью целого ряда методов, таких как отражение в текущем отчетном периоде продаж, которые должны были быть признаны в следующем периоде, а также отражение неотгруженных товаров в качестве продаж.

Количество методов для искусственного повышения этого коэффициента огромно.

Формула расчета EBITDA (с примерами)

EBITDA = чистая прибыль + налоги + процентные расходы + износ и амортизация

В отличие от первой формулы, в которой используется операционная прибыль, вторая формула начинается с чистой прибыли и добавляет невыплаченные налоги и процентные расходы, чтобы получить операционную прибыль. Как и операционная прибыль из приведенной выше формулы, данные о чистой прибыли, расходах по налогам и процентным расходам можно найти в отчете о прибылях и убытках.

Краткий обзор

Два расчета EBITDA могут дать разные результаты, поскольку чистая прибыль включает статьи, которые могут не быть включены в операционную прибыль, такие как внереализационная прибыль или единовременные расходы (например, расходы на реструктуризацию).

Примеры EBITDA

Ниже представлен отчет о прибылях и убытках Walmart (WMT) по состоянию на 31 января 2021 г.

Обратите внимание, что отказ от поддержки часто извлекается из отчета о движении денежных средств, как показано здесь:

Вот EBITDA Walmart с использованием операционной прибыли:

EBITDA также можно рассчитать, взяв  чистую прибыль  и добавив проценты, налоги, износ и амортизацию. EBITDA Walmart, рассчитанная по приведенным выше данным за 2021 финансовый год с использованием формулы чистой прибыли, составляет:

Обратите внимание, что иногда формулы EBITDA могут давать разные результаты в зависимости от того, используется ли в расчете чистая прибыль или формула операционного дохода. Разница в показателе EBITDA, приведенном выше для Walmart, составляет 210 миллионов долларов в виде прочей прибыли. Эти 210 миллионов долларов отражаются в чистой прибыли, но не в операционной прибыли, поэтому показатель EBITDA с использованием чистой прибыли выше.

Собираем все вместе

Показатель EBITDA можно использовать для анализа и сравнения прибыльности компаний и отраслей, поскольку он устраняет влияние финансовых и бухгалтерских решений. Инвесторы и аналитики могут захотеть использовать несколько показателей прибыли при анализе финансовых показателей компании, поскольку EBITDA действительно имеет некоторые ограничения.

Как указывалось ранее, амортизация не отражается в EBITDA (поскольку она добавляется обратно для целей расчета) и может привести к искажениям для компаний со значительным объемом основных средств. Компании с большим количеством основных средств и высокими расходами на амортизацию будут иметь более высокий показатель EBITDA, чем компания, которая ведет бизнес практически без основных средств (при прочих равных).

Например, нефтяные компании имеют значительные суммы основных средств или основных средств. В результате расходы на амортизацию будут значительными, и если расходы на амортизацию исключить, прибыль компании будет увеличена с использованием EBITDA.

Если пойти дальше, добавление D&A, налогов и процентов на самом деле может сделать некоторые компании прибыльными (в противном случае это было бы невыгодно ). Показатели EBITDA, используемые технологическими компаниями в 2000-х годах, помогли многим дотком-бизнесам казаться прибыльными, хотя на самом деле это не так.

Часто задаваемые вопросы о формуле EBITDA

Как рассчитать EBITDA?

EBITDA можно рассчитать одним из двух способов: первый – сложив операционный доход, износ и амортизацию вместе. Второй рассчитывается путем добавления налогов, процентных расходов, износа и амортизации к чистой прибыли.

Почему EBITDA так важна?

EBITDA используется аналитиками и инвесторами для сравнения рентабельности компаний путем устранения последствий финансовых и бухгалтерских решений. Он считается нейтральным по структуре капитала и не будет вознаграждать (или наказывать) компанию за то, как она финансирует свой бизнес (т. Е. Акционерный капитал против долга).

Что такое хорошая EBITDA?

«Хорошая» EBITDA, как и большинство финансовых показателей, зависит от компании и отрасли. Сама по себе EBITDA не показывает, насколько прибыльна компания, если не сравнивать показатели одной и той же компании за разные периоды. Маржа EBITDA или показатель оценки EBITDA (например, EV / EBITDA ) гораздо более полезны при сравнении компаний. Однако, опять же, «хорошая» маржа EBITDA или показатель оценки будут зависеть от отрасли, в которой работает компания, и от того, как она сравнивается с аналогами.

Что означает EBITDA в бизнесе?

EBITDA – это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это популярный показатель рентабельности, который позволяет компаниям сравнивать больше яблок и яблок. Он измеряет прибыльность компании на основе генерирующего потенциала без учета структуры капитала, налогов и неденежных амортизационных отчислений.

Суть

Расчет EBITDA официально не регулируется, что позволяет компаниям изменять эту цифру, чтобы их компания выглядела более прибыльной. Недобросовестная компания может использовать один метод расчета в течение одного года и переключить расчет на следующий год, если вторая формула сделает компанию более прибыльной.

Если метод расчета остается неизменным из года в год, EBITDA может быть очень полезным показателем для сравнения результатов за прошлые периоды. Между тем, EBITDA также является очень популярным инструментом для анализа компаний, работающих в той же отрасли, будь то оценка маржи или оценка стоимости. Очень популярный показатель оценки, мультипликатор предприятия (EV / EBITDA), использует EBITDA, чтобы определить, является ли бизнес переоцененным или недооцененным.

 

Как найти прибыль от операционной деятельности?

Операционная прибыль (убыток) = Выручка (2110 ОФР) – Себестоимость продаж (2120 ОФР) – Коммерческие расходы (2210 ОФР) – Управленческие расходы (2220 ОФР).

Как рассчитать прибыль от операционной деятельности?

Операционная прибыль складывается из разницы между выручкой от продаж и расходами, связанными с основной деятельностью предприятия – прямыми и операционными. По-другому прибыль от основной деятельности можно посчитать, отняв от величины маржинальной прибыли сумму операционных расходов.

Что относится к операционной прибыли?

Операционная прибыль — прибыль предприятия от основной (обычной) деятельности, равная разности между нетто-выручкой (выручкой за вычетом косвенных налогов) и расходами по обычной деятельности (в последние включаются прямые и операционные расходы) или, то же самое, что между валовой прибылью и операционными расходами.

В чем разница между операционной и чистой прибылью?

Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов. Операционная прибыль не учитывает доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью организации, а также налоги и стоимость финансирования.

Что включается в выручку от операционной деятельности?

Как правило, отчет о прибылях и убытках включает в себя валовую прибыль. В общем определении это выручка от операционной (основной) деятельности компании за вычетом себестоимости проданного товара или услуги. … В российских стандартах отчетности она называется прибылью от продаж.

Чем отличается EBIT от операционной прибыли?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – прибыль до вычета процентов и налогов. … Часто EBIT путают с операционной прибылью, которая в отличие EBIT не включает доходы и расходы по прочим операциям.

Что входит в операционные расходы предприятия?

Операционные расходы включают в себя затраты, направленные:

• на уплату банковских процентов и комиссий;
• создание резервов денежных средств;
• участие в УК других компаний;
• предоставление за плату авторских прав;
• предоставление во временное платное пользование своих активов;

Что входит в понятие чистой прибыли?

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Чем отличается прибыль от реализации от чистой прибыли?

Прибыль от реализации часто путают с чистой прибылью. Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов. Прибыль от реализации не учитывает прочие расходы организации, налоги и стоимость финансирования.

Как рассчитать прибыль от продажи товаров?

Прибыль от реализации продукции – формула: Прпр = Впр – УР – КР. Где, КР, УР – коммерческие и управленческие растраты; Впр – уровень валовой прибыли; Прпр – доход от деятельности фирмы. Формула расчета валовой прибыли компании: Впр = ВО – Сбст. Где, Сбст – себестоимость продажи продукции; Во – объем выручки.

Что такое валовая прибыль простыми словами?

Валовая прибыль — разница между выручкой и себестоимостью сбытой продукции или услуги. Следует иметь в виду, что валовая прибыль отличается от операционной прибыли (прибыль до уплаты налогов, пеней и штрафов, процентов по кредитам).

Денежные коэффициенты

К сожалению, в последнее время фундаментальные и признанные всеми показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости все чаще подводят финансовых аналитиков и экономистов. Практика показывает, что компании стараются приукрасить существующие показатели, легко маневрируя цифрами и показателями финансовой отчетности. Другое дело – денежные потоки: их исказить труднее, они реальны, основаны на существующих и подтвержденных фактах движения денежных средств.

Денежные коэффициенты

характеризуют способность компании финансировать операционную деятельность, привлекать новые инвестиции, помогают при финансовом моделировании поведения компании в будущие периоды (особенно ее способности погашать полученные кредиты) и при планировании графиков погашений, чтобы избежать кассовых разрывов.

В 1993 году Д. Гиакомино и Д. Милке предложили использовать денежные коэффициенты для оценки достаточности денежных потоков для финансирования нужд организации и оценки эффективности генерирования денежных потоков компанией (Giacomino D.E., and Mielke D.E. 1993. Cash flows: Another approach to ratio analysis. Journal of Accountancy (March)).

Рассмотрим основные денежные коэффициенты, характеризующие способность компании финансировать свою операционную деятельность.

Денежное содержание продаж

Для определения коэффициента необходимо учесть, что валовые текущие денежные поступления (Cash Receipts) могут поступать в счет прошлых продаж в кредит. Коэффициент денежного содержания продаж (Gross Cash Flow from Operations to Sales) рассчитывается по формуле:

Дсп = (Дпп + З) / В

Где, Дсп — денежное содержание продаж; Дпп — денежные поступления от продаж; З — выплаты по выполненным работам; В — выручка.

Отметим что, выручка включает не только текущие продажи, но и промежуточные выплаты по мере выполнения работ по контрактам (метод процента выполнения работ), то есть это похоже на возврат к кассовому методу учета.

Денежная рентабельность продаж

Коэффициент Cash Return on Sales  показывает чистый операционный денежный приток на единицу продаж (после учета всех связанных с продажами в текущем периоде денежных оттоков) и определяется как:

Дрп = ДПо / В

Где, ДПо — операционный денежный поток.

Этот показатель полезно сопоставить с традиционной бухгалтерской операционной маржой.

Денежное содержание операционной маржи

Показатель рассчитывается как отношение денежной рентабельности продаж к операционной марже в процентном выражении, или как отношение чистого операционного денежного потока к операционной прибыли, помноженное на 100%. Формула расчета имеет вид:

Дом = (ДПо / По) х 100%

Где, Дом — денежное содержание операционной маржи; По — операционная прибыль.

Данный коэффициент может быть выше 100%, поскольку прибыль включает не денежные расходы, в первую очередь амортизацию.

Денежное содержание чистой прибыли

Разработчики стандартов US GAAP и IFRS-IAS рекомендуют сопоставлять денежный поток от операционной деятельности с чистой прибылью. Коэффициент денежного содержания чистой прибыли показывает, в какой степени чистая прибыль облечена в форму реальных денег, а в какой – в форму записей на бумаге:

Дчп = ДПч / ЧП

Где, Дчп — денежное содержание чистой прибыли; ДПч — чистый денежный поток от операционной деятельности; ЧП — Чистая прибыль.

В качестве альтернативного варианта оценки качества прибылей может использоваться скорректированный коэффициент содержания чистой прибыли, в котором с чистой прибылью сопоставляется операционный денежный поток после вычета амортизации. Это дает возможность лучше оценить, на сколько процентов прибыль состоит из денежных поступлений:

Дчп = (ДПч — А) / ЧП

Где, А — амортизация материальных и нематериальных активов.

Подобная процедура может быть проделана и с коэффициентом денежного содержания операционной маржи.

Операционный денежный поток к EBITDA

Показывает реальное денежное наполнение операционной прибыли до уплаты процентов и вычета амортизации, коэффициент рассчитывается по формуле:

Дод = ДПч / EBITDA

Где, Дод — операционный денежный поток.

CFO to EBITDA относится к редко используемым коэффициентам, однако он может помочь при оценке качества показателей прибыли с восстановленной амортизацией.

Денежные средства к выручке

Коэффициент Cash to Sales Ratio характеризует достаточность или избыточность величины денежных средств компании:

Дс/в = (М + ЦБ) / В

Где, Дс/в — коэффициент отношения денежных средств к выручке; М — деньги и денежные эквиваленты; ЦБ — легкореализуемые ценные бумаги.

Как правило, данный коэффициент сравнивается со средним уровнем по отрасли или с практикой лучших компаний.

Следует учесть что, простое сравнение отношения денежных средств компании к выручке довольно условен. Так как потребность в денежных средствах зависит не только от размеров выручки компании, но и от величины финансового рычага, инвестиционных планов компании и многих других параметров. Компания может сознательно создавать стабилизационные фонды, фонды погашения долга, страховые и ликвидные резервы на черный день. В этом случае целесообразнее скорректировать формулу:

Дс/в = (М + ЦБ) / (Нп + Кз)

Где, Нп — неотложные платежи; Кз — запланированные капитальные затраты.

Если коэффициент будет больше 1, то компания обладает избыточными денежными средствами.

Денежный поток к совокупному долгу

Показатель Cash Flow from Operations to Total Debt Ratio наиболее полно предсказывает финансовую несостоятельность компаний, по мнению Вильяма Бивера. Формула расчета показателя имеет вид:

Дп/д = ДПод / Р

Где, Дп/д — денежный поток к совокупному долгу; ДПод — денежный поток от операционной деятельности; Р — совокупный долг.

Показатель, обратный этому коэффициенту, можно назвать: совокупный долг к годовому денежному потоку:

Дд/п = Р / EBITDA

Коэффициент используется для оценки кредитного положения компании, он показывает запас времени, которое потребуется для выплаты долга при условии, что на его погашение будет направлен весь операционный денежный поток (который часто считался сопоставимым с EBITDA). Чем ниже значение такого коэффициента, тем лучше.

Коэффициент денежного покрытия долга

Коэффициент показывает возможность компании расплатиться по долгам, соблюдая заявленные параметры дивидендной политики. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Дс/д = (ДПод — Дв) / Р

Где, Дс/д — коэффициент денежного покрытия долга; Дв — дивиденды.

Коэффициент денежного покрытия долга (Cash / Debt Coverage) – аналог вышеприведенного коэффициента денежного потока к совокупному долгу. Отличие состоит в том, что в числителе из операционного денежного потока вычитаются дивиденды (которые часто являются обязательными платежами).

Период выплаты долга (Years Debt) является обратным коэффициенту денежного покрытия долга:

Пд = Р / (ДПод — Дв)

Он информирует о количестве лет, в течение которых компания сможет расплатиться со своим долгом, не забывая выплачивать дивиденды акционерам. Это более простой способ выражения информации, выдаваемой коэффициентом денежного покрытия долга.

Коэффициент денежного покрытия текущей части долгосрочного долга (Cash Maturity Coverage Ratio) – отношение денежного потока от операционной деятельности за вычетом дивидендов к текущей части долгосрочного долга:

Дсм = (ДПод — Дв) / Рт

Где, Дсм — коэффициент денежного покрытия текущей части долгосрочного долга; Рт — текущая часть долгосрочного долга.

Показатель отражает способность выплачивать долгосрочные долги по мере наступления сроков их погашения. При привлечении долгосрочных заемных средств не лишним будет свериться с возможностью погашать их за счет операционной деятельности. Так что данный коэффициент может использоваться еще на стадии планирования и разработки финансовой политики и во многом показывает долговую нагрузку на операционный денежный поток.

Дивиденды вычитаются, потому что компания должна удержать собственный капитал и удовлетворить хотя бы минимальные требования акционеров.

Коэффициент совокупных свободных денежных средств

Коэффициент Total Free Cash Ratio показывает способность компании погашать текущие долговые обязательства без ущерба для операционной деятельности и акционеров и рассчитывается по формуле:

Дсдс = (ЧП + Пр + А + Ар — Дво — КЗ) / (Пр + Ар + Рт + От)

Где, Дсдс — коэффициент совокупных свободных денежных средств; Пр — начисленные и капитализированные процентные расходы; Ар — расходы по аренде и операционному лизингу; Дво — объявленные дивиденды; КЗ — капитальные затраты; От — текущая часть обязательств по капитальному лизингу.

В качестве капиталовложений может использоваться расчетная величина, необходимая для поддержания текущего уровня операционной деятельности (maintenance CAPEX). Она часто определяется в процентах от совокупных активов или от величины основных средств.

Коэффициент покрытия обязательств по обслуживанию долга

Классический коэффициент покрытия обязательств по обслуживанию долга (Debt Service Coverage Ratio) рассчитывается как отношение прибыли до выплаты процентов, налогов и учета амортизации к величине ежегодных выплат процентов и основных сумм долга.

DSCR = EBITDA / Годовые выплаты процентов и основного долга

Коэффициент покрытия обязательств по обслуживанию долга является опережающим индикатором. Версия данного коэффициента с использованием отчета о движении денежных средств – включать в числитель операционный денежный поток.

Коэффициент денежного покрытия процентов

В хорошие годы компания имеет возможность рефинансировать свой долгосрочный долг, поэтому она способна выживать даже при плохом значении коэффициента денежного покрытия текущей части долгосрочного долга. Однако компания не способна отказаться от выплаты процентных платежей. Коэффициент денежного покрытия процентов (Cash Interest Coverage Ratio) показывает способность компании выплачивать проценты.

CICR = (ДПод + Пу + Н) / Пу

Где, Пу — проценты уплаченные; Н — налоги уплаченные.

Данный коэффициент является более точным, чем прибыльный коэффициент покрытия процентов, поскольку низкие значения последнего не означают, что у компании нет денег на выплату процентов, так же как и высокие значения не говорят о том, что у компании есть деньги на выплату процентов.

Коэффициент адекватности денежного потока

Показатель Cash Flow Adequacy Ratio представляет собой отношение годового чистого свободного денежного потока к среднегодовой величине долговых платежей за 5 предстоящих лет (однако он больше применим в условиях стабильности). Знаменатель позволяет сгладить неравномерность в выплатах основных сумм долга. В числителе также учитываются циклические изменения в финансировании капиталовложений.

CFAR = NFCF / ДВср

Где, NFCF — годовой чистый свободный денежный поток; ДВср — среднегодовые выплаты долга в предстоящие 5 лет

Показатели денежного потока клиента в меньшей степени подвержены искажениям по сравнению с сальдовыми показателями финансовой отчетности, так как напрямую корреспондируют с движением денежных средств его контрагентов.

Денежные коэффициенты основываются на факте наличия или отсутствия денежных средств у предприятия. Для оценки платежеспособности денежные потоки годятся как нельзя лучше. Если у компании недостаточно денег, она не способна финансировать свои текущие операции, погашать долги, выплачивать зарплату и налоги. Пустоту в корпоративном кошельке можно заметить еще задолго до наступления официальной неплатежеспособности. Применение некоторых из этих коэффициентов в банковской практике является уже свершившимся фактом. Денежные потоки позволяют установить качество (денежное наполнение) бумажной выручки и прибылей компании, которые оцениваются в первую очередь при выдаче кредитов.

                  Определение финансового результата от операционной деятельности — Финансы предприятия

                  Определение финансового результата от операционной деятельности

     Финансовый результат — прибыль (убыток) — от операционной деятельности определяется как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытка), другого операционного дохода, за минусом административных расходов, затрат на сбыт и других операционных расходов.

      В статье «Другие операционные доходы» отображаются суммы других доходов от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

•     доход от операционной аренды активов;

•     доход от операционных курсовых разниц;

,      возмещение ранее списанных активов;

,      доход от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций) и т.п.

 

 

 

Финансовый результат от операционной деятельности	=	Валовая прибыль (убыток)	+	Другие операционные доходы	__	Административные затраты
Затраты на сбыт
Другие операционные затраты

 

 Расчет финансового результата — прибыли (убытка) — от обычной деятельности до налогообложения

Финансовый результат – прибыль(убыток)- от обычной деятельности до налогообложения
=
Финансовый результат от опер. деятельности	+	Доход от участия в капитале	__	Финансовые затраты
Другие финансовые доходы	Затраты от участия в капитале
Другие доходы	Другие затраты

 

   Расчет финансового результата — прибыли (убытка) — от обычной деятельности

          Прибыль от обычной деятельности определяется как разность между прибылью от обычной деятельности до налогообложения и суммой налогов на прибыль.

         В статье «Налоги на прибыль» показывается сумма налогов на прибыль от обычной деятельности, определенная на основании суммы прибыли до налогообложения и действующей ставкой налога на прибыль.

Финансовый результат от обычной деятельности
Прибыль		Убыток
=	=
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения	Убыток от обычной деятельности до налогообложения
—	+
Налог на прибыль	Налог на прибыль

       

 

 

 

  Определение чистой прибыли (убытка) отчетного периода

      Чистая прибыль (убыток) рассчитывается как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайного дохода, чрезвычайных расходов и налогов на чрезвычайную прибыль.

Чистая прибыль ( убыток)
=
Финансовый результат от обычной деятельности (прибыль или убыток)
— , +
Доход от чрезвычайной деятельности		Налог на прибыль от чрезвычайной деятельности		Затраты от чрезвычайной деятельности		Уменьшения налога на прибыль от убытков от чрезвычайной деятельности

 

 

15

Прибыль и деньги (главные приемы для из роста в 2021)

После того, как вы поняли разницу в расчете прибыли и cash flow, мы советуем обязательно составить два вида финансовых отчета:

• Отчет о финансовых результатах, где рассчитывается прибыль
• Отчет о движении денежных средств, где учитывается движение денег

Попытка объединить эти отчеты в один – это непростительная ошибка, которая может привести, в том числе, к краже денег и имущества. Обязательно проверьте есть ли эти два отчета у вас в бизнесе. И если нет, то срочно начните их составлять и анализировать.

Прибыль и деньги – кровь компании, поэтому рассмотрим эти 2 отчета подробнее.

Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах еще иногда называют отчетом о прибылях и убытках. Он демонстрирует результаты компании по прибыли и деньгам.

В структуре данного отчета отражается 4 вида прибыли, рассчитываемых последовательно.

1. Валовая прибыль

Валовая прибыль = выручка – себестоимость продаж (прямые или переменные издержки)

2. Операционная прибыль (так называемая, EBITDA)

Операционная прибыль = валовая прибыль – операционные расходы (косвенные или постоянные)

3. Прибыль до налогообложения

Прибыль до налогообложения = операционная прибыль – амортизация – начисленные проценты по займам

Необходимо дать дополнительные пояснения по амортизации. Непосредственно к деньгам она не имеет отношение. Это просто процедура переноса стоимости основных средств по частям. Используя сущность амортизации можно списывать затраты, связанные с приобретением оборудования не сразу, а помесячно.

Проценты по займам также нужно вычитать, чтобы понять, какая у вас операционная прибыль. Это важно как для инвесторов, так и для кредиторов. Только так они смогут понять реальное положение вещей на предприятии, оценить его закредитованность.

4. Чистая прибыль

Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – начисленный налог на прибыль

Самый главный совет, который можно дать человеку, который составляет отчет о финансовом результате – это не валить все в кучу, а анализировать каждое бизнес-направление. Только так можно понять, какое из них приносит прибыль, а какое нет.

Затраты

В теме о прибыли и деньгах, особенно когда речь идет об отчете о финансовом результате, очень важны затраты и их классификация. Они бывают постоянными и переменными.

Постоянные затраты – это такие расходы, на размер которых почти изменения объема продукции почти никак не влияют. К ним принято относить:

• амортизацию основных средств;
• арендные платежи;
• заработную плату управленческого персонала;
• связь и т. д.

Переменные затраты – это такой тип издержек, величина которых корректируется вместе с изменениями объема производства. К ним относятся:

• сырье и материалы;
• закупки комплектующих и полуфабрикатов;
• заработная плата производственных рабочих;
• топливо и электроэнергия именно на производственные нужды;
• некоторые виды косвенных затрат: инструменты, вспомогательные материалы и т.д.

Деление затрат на постоянные и переменные, как вы уже поняли, стратегически необходимо, так как позволяет принимать в последствии верные управленческие решения.

Отчет о движении денежных средств

Именно по этому отчету можно легко провести финансовый анализ компании. Ведь он дает полную картину, в которой отражаются источники денежных средств и их использование в отчетном периоде.

В отчете содержится информация о производственных результатах, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности. Он нужен не только менеджерам самого предприятия, но внешним лицам, заинтересованным в его деятельности.

Из отчета о движении денежных средств становится доподлинно ясны:

1. Способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами.
2. Способность компании выполнять свои обязательства.
3. Объём и источники поступления денежных средств и направления использования этих денег.
4. Обеспеченность денежными средствами для ведения деятельности.
5. Причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств.
6. Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников.

Кроме того, приток и отток наличных принято разделять по 3 критериям: по операционной деятельности, финансовой и инвестиционной.

Операционная деятельность — основной вид деятельности. Также сюда включают иную деятельность, создающую поступление и расходование денежных средств.

Финансовая деятельность — такой вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании.

Инвестиционная деятельность связанна с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов и других инвестиций.

Операционная прибыль (EBIT): как определить

Одна из наиболее прогрессирующих тенденций мировой экономики ― это стремление к глобализации и приведению бухгалтерского учета к максимально однородному состоянию. С этой целью в отечественный учет для его облегчения и совершенствования был введен такой показатель, как EBIT, также именуемый операционной прибылью. EBIT берет свое начало в английском и, позже, американском учете, на основе принципов GAAP. Данный показатель удобен для исчисления финансовых способностей компании относительно международных стандартов, то есть фактически определяет возможность выживаемости компании в условиях мирового рынка.

---

Оглавление: 
1. Что такое операционная прибыль (EBIT)
2. Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT)
3. Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA

---

Что такое операционная прибыль (EBIT)

EBIT представляет собой сумму прибыли, которая формируется у компании до вычета налоговых обязательств. Показатель EBIT является средней ступенью между валовой и чистой прибылью. Отсутствие налогового бремени в показателе дает возможность не брать во внимание общую структуру капитала компании и позволяет сопоставлять два разных предприятия на основе одного показателя.

Обратите внимание

Зачастую EBIT путают с показателей операционной прибыли, которая, в отличие от EBIT, не принимает во внимание прочие операции.

Параметр EBIT выражается как база для оценочного восприятия бизнеса, стоимость, предлагаемая покупателем за определенный механизм хозяйственной деятельности, перемноженная EBIT с необходимым мультипликатором.

Понимая важность и весомость данного показателя, большинство западных предприятий принимают его данные во внимание при оценке того или иного дела. В отечественной практике показатель EBIT встречается редко. Зачастую его используют крупные предприятия или предприятия, осуществляющие продажу товаров или оказание услуг иностранным контрагентам. Тем не менее, для российской отчетности EBIT не несет решающего смысла, а законодатель не обязывает бухгалтера отражать итоги расчета в подаваемой отчетности.

Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT)

EBIT рассчитывается на основании международных стандартов бухучета. Основываясь на них, можно сделать вывод, что EBIT ― результат вычитания прямых издержек из выручки компании. Фактически, это валовая прибыль компании за рассчитываемый период.

В России такой показатель исчисляется с учетом отечественной практики и, соответственно, стандартов бухучета РФ. Во внимание расчета включаются такие категории, как полученные проценты, возмещение налога и непредвиденные доходы и издержки компании.

Чтобы показатель EBIT отечественного образца максимально соответствовал мировому, требуется:

• исчислить чистую прибыль компании;
• исчислить налоговое бремя на общую прибыль компании, изкоторого вычтено возмещение налога;
• определить объем чистых процентов, отнимая от объема уплаченных процентов объем полученных средств;
• из получившейся суммы отнять непредвиденные доходы и издержки.

Фактически, формула для расчета EBIT на отечественных предприятиях выглядит так:

EBIT = Чистая прибыль + Издержки налога на прибыль – Возмещение по налогу + Непредвиденные издержки – Непредвиденные доходы + Уплаченные проценты – Полученные проценты.

В общем, не детальном виде, формула, основываясь на данных «Отчета о прибылях и убытках», выглядит так:

EBIT = графа 2300 + графа 2330, т.е. «Прибыль до налогообложения» + «Проценты».

Позитивным выражением данного показателя принято считать любое значение EBIT с положительным знаком.

На данный момент востребованностью пользуется показатель EBITDA, он тесно взаимосвязан с EBIT, отличаясь от него суммой объема амортизации и НМА. С помощью EBIT становится возможным исчислить показатель EBITDA, предоставляющий возможность оценить прибыль предприятия, не опираясь на объем инвестиционных вложений, не рассчитанных обязательств, а также налогов.

Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA

Оба параметра берут свое начало из одних источников, но имеют свои отличия.

EBITDA напрямую зависит от EBIT. Первый показатель является скорректированной характеристикой работы предприятия, на которую, в основном, обращают внимание инвесторы. Второй показатель ― промежуточное звено, рассчитываемое для того, чтобы в итоге предоставить наиболее полную картину финансового состояния компании за отчетный период.

Так, говоря о важности EBITDA, экономисты говорят и о важности EBIT. Для расчета этих показателей важен только вид деятельности и объем операционной прибыли. Однако, это условие является своеобразным недостатком показателей:

• такие показатели позволяют сравнивать предприятия только одной сферы;
• показатели оценивают прибыль, однако, не дают представления о том, сколько средств необходимо компании. То есть, какой объем финансов нужно предоставить инвесторам для дальнейшего функционирования предприятия.

EBITDA наиболее приемлем в крупных отраслях, например, в угольной промышленности, где высокий показатель амортизации позитивно влияет на данные прибыльности. EBIT распространен в сфере банковского обслуживания, которая заинтересована в высоком значении указанного параметра. Это означает, что банковское учреждение удовлетворительно справляется с поставленной задачей и в его распоряжении достаточно ресурсов для обеспечения займов.

Обратите внимание

Позитивное значение EBIT, в отличие от EBITDA, не означает, что параметр денежного потока также будет положительным. Фактически, промежуточный параметр EBIT ограничен и является подспорьем для дальнейших расчетов.

Таким образом, EBITDA отличается от EBIT на объем амортизационных отчислений и НМА. Он используется как параметр, дающий основу для исчисления показателя, по которому возможно эффективно сравнивать прочие компании друг с другом.

Оба показателя имеют различные формулы исчисления, но используются в анализе финансового состояния предприятий. Чтобы эффективность анализа финансового положения была выше, рекомендуется принимать во внимание прочие параметры рентабельности.

Загрузка…

Определение операционной прибыли

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль компании — это ее общая прибыль от основных бизнес-функций за определенный период без вычета процентов и налогов. Он также исключает любую прибыль, полученную от дополнительных инвестиций, например, прибыль от других предприятий, в которых компания имеет частичную долю участия. Операционный убыток возникает, когда доход от основной деятельности оказывается ниже расходов.

• Операционная прибыль — это чистая прибыль, полученная от основной или основной деятельности компании.
• Операционная прибыль также (ошибочно) называется прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT), поскольку проценты и налоги являются внереализационными расходами.
• Операционная прибыль не включает внереализационную прибыль, но EBIT включает.
• Операционная прибыль устраняет несколько посторонних и косвенных факторов, которые могут скрыть реальную производительность компании.

Формула и расчет операционной прибыли

Операционная прибыль = Операционная прибыль — Себестоимость проданных товаров (COGS) — Операционные расходы — Амортизация — Амортизация

Учитывая формулу валовой прибыли (выручка — COGS), формула, используемая для расчета операционной прибыли, часто упрощается следующим образом:

Валовая прибыль — Операционные расходы — Амортизация

О чем может рассказать операционная прибыль

Операционная прибыль служит очень точным показателем состояния бизнеса, поскольку исключает из расчетов все посторонние факторы.Включены все расходы, необходимые для поддержания бизнеса, поэтому в операционной прибыли учитывается износ и амортизация активов — инструменты бухгалтерского учета, возникающие в результате деятельности фирмы.

Операционная прибыль также называется операционной прибылью, а также прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT) — хотя и ошибочно, поскольку последняя включает внереализационную прибыль, которая не является частью операционной прибыли. Если у фирмы нет внереализационной прибыли, ее операционная прибыль будет равна EBIT.

Компании могут выбрать представление показателей операционной прибыли вместо показателей чистой прибыли, поскольку чистая прибыль компании включает в себя влияние процентных платежей и налогов. Если у компании особенно высокая долговая нагрузка, операционная прибыль может более позитивно отражать финансовое положение компании, чем чистая прибыль.

Хотя положительная операционная прибыль может отражать общее состояние бизнеса, на самом деле она не гарантирует прибыльности в будущем.Показательный пример: компания с высокой долговой нагрузкой может показывать положительную операционную прибыль, одновременно неся чистые убытки. Кроме того, не представлены крупные, но посторонние затраты, что также может свидетельствовать о том, что компания с отрицательной чистой прибылью имеет положительную операционную прибыль.

Исключения из операционной прибыли

Выручка, полученная от продажи активов, не включается в показатель операционной прибыли, за исключением любых статей, созданных с явной целью продажи в рамках основного бизнеса.Кроме того, не включаются проценты, полученные от наличных денег, таких как чековые счета или счета денежного рынка.

Хотя исключение производственных затрат из общей операционной выручки вместе с любыми расходами, связанными с износом и амортизацией, разрешено при определении операционной прибыли, расчет не учитывает какие-либо долговые обязательства, которые необходимо выполнить. Это так, даже если эти обязательства напрямую связаны со способностью компании поддерживать нормальную коммерческую деятельность.

Операционный доход не включает инвестиционный доход, полученный за счет частичной доли участия в другой компании, даже если инвестиционный доход напрямую связан с основной деятельностью второй компании. Продажа таких активов, как недвижимость и производственное оборудование, также не включается, поскольку эти продажи не являются частью основной деятельности компании.

Пример операционной прибыли

Walmart Inc. сообщила о операционной прибыли в размере 22,5 млрд долларов за 2020 финансовый год.Общая выручка, или чистый объем продаж, составила 559,1 миллиарда долларов. Эти доходы были получены от продаж через глобальную сеть физических магазинов Walmart, включая Sam’s Club, и ее бизнесы электронной коммерции.

Между тем, себестоимость продаж (или COGS), а также операционные, коммерческие, общие и административные расходы составили 420,3 млрд долларов США и 116,2 млрд долларов США соответственно.

Операционная прибыль [559,1 миллиарда долларов] — COGS [420,3 миллиарда долларов] — Операционные расходы [116,2 доллара] = Операционная прибыль [22,5 миллиарда долларов]

Что операционная прибыль может сказать инвестору?

Операционная прибыль служит очень точным показателем состояния бизнеса, поскольку исключает из расчетов все посторонние факторы.Включены все расходы, необходимые для поддержания бизнеса, поэтому в операционной прибыли учитывается износ и амортизация активов — инструменты бухгалтерского учета, возникающие в результате деятельности фирмы. Операционная прибыль также называется операционной прибылью и (ошибочно) прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT).

Почему компания может указывать операционную прибыль выше чистой прибыли?

Компании могут выбрать представление показателей операционной прибыли вместо показателей чистой прибыли, поскольку чистая прибыль компании включает в себя влияние процентных платежей и налогов.Если у компании особенно высокая долговая нагрузка, операционная прибыль может более позитивно отражать финансовое положение компании, чем чистая прибыль. Хотя положительная операционная прибыль может отражать общее состояние бизнеса, на самом деле она не гарантирует прибыльности в будущем.

Что исключено из показателя операционной прибыли?

Выручка, полученная от продажи активов, не включается в показатель операционной прибыли, за исключением любых статей, созданных с явной целью продажи в рамках основного бизнеса.Кроме того, не включаются проценты, полученные от денежных средств, таких как чековые счета или счета денежного рынка, и не учитываются какие-либо долговые обязательства, которые необходимо выполнить. Наконец, он не включает инвестиционный доход, полученный за счет частичной доли участия в другой компании.

Определение операционной маржи

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа измеряет, какую прибыль компания получает на один доллар продаж после оплаты переменных издержек производства, таких как заработная плата и сырье, но до уплаты процентов или налогов.Он рассчитывается путем деления операционной прибыли компании на ее чистые продажи. Более высокие коэффициенты обычно лучше, что свидетельствует о том, что компания эффективна в своей деятельности и умеет превращать продажи в прибыль.

Ключевые выводы

• Операционная маржа показывает, насколько эффективно компания может получать прибыль от своей основной деятельности.
• Выражается для каждой продажи после учета переменных затрат, но до уплаты процентов или налогов (EBIT).
• Более высокая маржа считается лучше, чем более низкая маржа, и ее можно сравнивать между аналогичными конкурентами, но не в разных отраслях.
• Чтобы рассчитать операционную маржу, разделите операционную прибыль (прибыль) на объем продаж (выручку).

Расчет операционной маржи

Понимание операционной маржи

Операционная маржа компании, иногда называемая рентабельностью продаж (ROS), является хорошим показателем того, насколько хорошо ею управляют и насколько эффективно она генерирует прибыль от продаж.Он показывает долю доходов, которая доступна для покрытия внереализационных расходов, таких как выплата процентов, поэтому инвесторы и кредиторы уделяют ей пристальное внимание.

Сильно изменяющаяся операционная маржа — главный индикатор бизнес-риска. Точно так же анализ прошлой операционной рентабельности компании — хороший способ оценить, улучшаются ли показатели компании. Операционная маржа может улучшиться за счет лучшего управленческого контроля, более эффективного использования ресурсов, улучшения ценообразования и более эффективного маркетинга.

По сути, операционная маржа — это то, какую прибыль компания получает от своего основного бизнеса по отношению к общей выручке. Это позволяет инвесторам увидеть, получает ли компания доход в основном от своей основной деятельности или от других средств, таких как инвестиции.

Расчет операционной маржи

Формула операционной маржи:

Маржа операционной прибыли знак равно Операционная прибыль Доход \ begin {выравнивание} \ text {Операционная маржа} = \ frac {\ text {Операционная прибыль}} {\ text {Доход}} \ end {выравнивание} Операционная маржа = выручка

При расчете операционной маржи числитель использует прибыль фирмы до вычета процентов и налогов (EBIT).EBIT, или операционная прибыль, рассчитывается просто как выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS) и обычных коммерческих, общих и административных расходов на ведение бизнеса, за вычетом процентов и налогов.

Пример

Например, если компания имела выручку 2 миллиона долларов, COGS 700 000 долларов и административные расходы 500 000 долларов, ее операционная прибыль составила бы 2 миллиона долларов — (700 000 долларов + 500 000 долларов) = 800 000 долларов. Тогда его операционная маржа составит 800 000 долларов / 2 миллиона долларов = 40%.

Если бы компания смогла договориться со своими поставщиками о более выгодных ценах, сократив свои издержки до $ 500 000, то она увидела бы улучшение своей операционной маржи до 50%.

Ограничения операционной маржи

Операционная маржа должна использоваться только для сравнения компаний, которые работают в одной отрасли и, в идеале, имеют схожие бизнес-модели и годовые продажи. Компании из разных отраслей с совершенно разными бизнес-моделями имеют очень разную операционную маржу, поэтому их сравнение бессмысленно.Это не было бы сравнением яблок с яблоками.

Чтобы упростить сравнение рентабельности между компаниями и отраслями, многие аналитики используют коэффициент рентабельности, который исключает влияние финансовой, бухгалтерской и налоговой политики: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Например, добавив амортизационные отчисления, операционная прибыль крупных производственных компаний и компаний тяжелой промышленности станет более сопоставимой.

EBITDA иногда используется в качестве показателя операционного денежного потока, поскольку он исключает неденежные расходы, такие как амортизация.Однако EBITDA не равна денежному потоку. Это связано с тем, что он не корректирует любое увеличение оборотного капитала и не учитывает капитальные затраты, необходимые для поддержки производства и поддержания базы активов компании, в отличие от операционного денежного потока.

Прочая прибыль

Сравнивая EBIT с продажами, маржа операционной прибыли показывает, насколько успешно руководство компании получало доход от деятельности предприятия. Есть несколько других расчетов маржи, которые компании и аналитики могут использовать, чтобы получить несколько иное представление о прибыльности фирмы.

Валовая прибыль говорит нам, какую прибыль компания получает от себестоимости продаж, или COGS. Другими словами, это показывает, насколько эффективно руководство использует рабочую силу и материалы в производственном процессе.

Чистая маржа учитывает чистую прибыль, полученную от всех сегментов бизнеса, с учетом всех понесенных затрат и статей бухгалтерского учета, включая налоги и амортизацию. Другими словами, это соотношение сравнивает чистую прибыль с продажами. Это как можно ближе к тому, чтобы суммировать одной цифрой, насколько эффективно менеджеры управляют бизнесом.

Почему важна операционная маржа?

Операционная маржа — важный показатель общей прибыльности компании от операционной деятельности. Это отношение операционной прибыли к выручке компании или бизнес-сегмента.

Выраженная в процентах, операционная маржа показывает, какой доход от операционной деятельности генерируется на каждый доллар продаж после учета прямых затрат, связанных с получением этих доходов. Большая маржа означает, что большая часть каждого доллара продаж сохраняется в качестве прибыли.

Как компании могут увеличить свою чистую прибыль?

Когда операционная маржа компании превышает среднюю по отрасли, считается, что она имеет конкурентное преимущество, что означает, что она более успешна, чем другие компании, ведущие аналогичные операции. Хотя средняя маржа для разных отраслей сильно различается, предприятия могут получить конкурентное преимущество в целом за счет увеличения продаж или сокращения расходов — или и того, и другого.

Однако для увеличения продаж часто требуется больше денег, что равносильно увеличению затрат.Слишком большое сокращение затрат также может привести к нежелательным результатам, включая потерю квалифицированных рабочих, переход на использование материалов более низкого качества или другие потери качества. Сокращение рекламных бюджетов также может повредить продажам.

Чтобы снизить стоимость производства без ущерба для качества, лучшим вариантом для многих предприятий является расширение. Эффект масштаба относится к идее о том, что более крупные компании, как правило, более прибыльны. Повышение уровня производства в крупном бизнесе означает, что стоимость каждой позиции снижается несколькими способами.Например, сырье, закупаемое оптом, часто продается со скидкой оптовиками.

Чем операционная маржа отличается от других показателей маржи?

Операционная маржа учитывает все операционные расходы, но исключает неоперационные расходы. Маржа чистой прибыли учитывает все затраты, связанные с продажей, что делает ее наиболее полным и консервативным показателем прибыльности. С другой стороны, валовая прибыль просто учитывает стоимость проданных товаров (COGS) и игнорирует такие вещи, как накладные расходы, постоянные затраты, процентные расходы и налоги.

Какие существуют отрасли с высокой и низкой рентабельностью?

Секторы с высокой операционной маржой обычно включают в себя сектор услуг, поскольку в производстве задействовано меньше активов, чем на сборочной линии. Точно так же компании, производящие программное обеспечение или игры, могут сначала вкладывать средства при разработке определенного программного обеспечения / игры, а затем получать большие деньги, просто продавая миллионы копий с очень небольшими затратами. Между тем, предметы роскоши и аксессуары высокого класса часто имеют высокий потенциал прибыли и низкие продажи.

Предприятия с интенсивными операциями, такие как транспорт, которым, возможно, приходится иметь дело с колебаниями цен на топливо, льготами и удержанием водителей, а также обслуживанием транспортных средств, обычно имеют более низкую операционную маржу. Предприятия, основанные на сельском хозяйстве, также обычно имеют более низкую рентабельность из-за неопределенности погодных условий, больших запасов, операционных накладных расходов, потребности в сельском хозяйстве и складских площадях, а также ресурсоемкой деятельности.

Автомобили также имеют низкую рентабельность, так как прибыль и продажи ограничиваются острой конкуренцией, неопределенным потребительским спросом и высокими операционными расходами, связанными с развитием дилерских сетей и логистики.

Как рассчитать операционную прибыль

Важным компонентом определения прибыльности компании является операционная прибыль или маржа операционной прибыли. Этот расчет обычно используется для определения прибыльности бизнеса с точки зрения операций, а также в качестве ориентира при сравнении компании с аналогичными компаниями в той же отрасли. В этой статье мы обсудим, что такое операционная прибыль, как ее рассчитать, а также исследуем преимущества и недостатки использования этой формулы в бизнесе.

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль — это общий доход, полученный от деятельности компании до расчета налогов, процентов или других расходов. Это число обычно рассчитывается в процентах, чтобы показать сумму дохода, полученного от операций, по сравнению с деньгами, потраченными на поддержание работы операций. Эту формулу можно использовать для определения потенциала прибыльности компании, если исключить все посторонние затраты.

Операционная прибыль компании часто указывается в отчете о прибылях и убытках как промежуточный итог.Важно отметить, что этот расчет не обязательно равен денежному потоку бизнеса; скорее, это снимок потенциальной прибыли компании до учета расходов.

Кроме того, операционная прибыль может использоваться для сравнения одного бизнеса с другими аналогичными компаниями в той же отрасли. Эта формула может выделить наиболее прибыльные компании и помочь понять, почему одни компании добиваются успеха, а другие — нет.

Связано: Ваш гид по карьере в финансах

Как рассчитать операционную прибыль

Следующая формула используется для расчета операционной прибыли компании:

Операционная прибыль = выручка — операционные расходы — себестоимость реализованной продукции — прочие повседневные расходы (износ, амортизация и т. д.))

Чтобы использовать эту формулу для расчета операционной прибыли бизнеса, вы можете использовать следующие шаги:

1. Сложите все доходы вместе, чтобы получить валовой доход (это даст вам «доходную» часть формулы) .
2. Сложите стоимость рабочей силы и материалов для деятельности компании («стоимость проданных товаров»).
3. Подсчитайте оставшиеся операционные расходы (аренда, реклама / маркетинг, канцелярские товары, коммунальные услуги и т. Д.).
4. Определите износ и амортизацию активов.
5. Вычтите из выручки стоимость проданных товаров, операционные расходы, износ и амортизацию.

Поскольку формула для валового дохода: выручка — затраты на проданные товары , формулу операционной прибыли также можно упростить до: валовая прибыль — операционные расходы — повседневные расходы (амортизация) .

Сумма, которую вы получите, даст вам операционную прибыль бизнеса.

Связано: 16 Бухгалтерские должности, которые хорошо оплачиваются

Почему важна операционная прибыль?

Операционная прибыль важна как для компаний, так и для инвесторов по нескольким причинам.Для начала, эта формула помогает определить, как работают основные операции бизнеса, если исключить налоги и финансирование. Это позволяет бизнесу изучить свой потенциал прибыльности и определить, где необходимо внести какие-либо изменения, чтобы улучшить возможности получения прибыли.

Кроме того, операционная прибыль может помочь проанализировать, как работает бизнес в течение длительного периода, отслеживая операционную прибыль по линии тренда. Чем ниже операционная прибыль, тем больше вероятность, что компании потребуется дополнительное финансирование для продолжения деятельности.

Еще одна причина, по которой операционная прибыль важна, заключается в том, что она позволяет инвесторам и кредиторам анализировать возможности прибыли компании при принятии решения о том, инвестировать ли ей деньги или ссужать ее. Чем выше операционная прибыль компании, тем меньше риск для инвесторов и кредиторов и тем выше вероятность того, что компания получит стабильное финансирование.

Связано: Узнайте о том, как стать бизнес-аналитиком

Что включать в операционную прибыль

Ниже приведены примеры элементов, которые могут учитываться в уравнении операционной прибыли:

• Аренда
• Коммунальные услуги
• Страхование
• Заработная плата сотрудников
• Канцелярские товары
• Комиссионные
• Почтовые и транспортные расходы
• Валовой доход
• Прямые затраты на рабочую силу
• Накладные расходы
• Стоимость использованных материалов

Что не включать в операционную прибыль

Ниже приведены элементы, которые не следует включать при расчете операционной прибыли бизнеса:

• Доход от продажи активов
• Проценты, полученные со счетов денежного рынка или аналогичных источников
• Долговые обязательства
• Инвестиционный доход от доли в другая организация
• Дивидендный доход
• Убытки от списания или списания
• Незастрахованные убытки
• Прибыли или убытки из-за изменений в принципах бухгалтерского учета

Иногда бизнес может попытаться скрыть свою низкую операционную прибыль, включив внереализационные расходы в расчет.Это может привести к ложному увеличению общей прибыли компании. Однако это не точный или честный способ расчета операционной прибыли и может привести к проблемам в будущем.

Преимущества расчета операционной прибыли

Ниже приведены преимущества, которые могут быть получены от использования операционной прибыли в бизнесе:

• Дает общее представление об общем финансовом состоянии компании
• Позволяет аналитикам, инвесторам и кредиторам определять, желательность компании
• Предлагает точный взгляд на прибыль компании до налогообложения
• Позволяет сравнивать одну компанию с другими аналогичными компаниями с точки зрения маржи прибыли

Недостатки расчета операционной прибыли

Хотя, безусловно, есть Преимущества использования этой формулы, есть также потенциальные недостатки, которые могут возникнуть при рассмотрении операционной прибыли компании.Основным недостатком является то, что эта формула не всегда точно указывает денежный поток или экономическую стоимость бизнеса, поскольку это учетная метрика. Эта формула не учитывает колебания оборотного капитала или капитальных затрат и поэтому может не полностью отображать общую стоимость компании. В результате расчет может дать расчетный денежный поток, который будет значительно выше или ниже операционной прибыли.

Пример расчета операционной прибыли

Ниже приводится пример расчета операционной прибыли предприятия:

Компания ABC хочет определить операционную прибыль за предыдущий финансовый год.Общий операционный доход компании составил 500 000 долларов США, который был получен от продаж во всех ее магазинах по всей стране. Себестоимость продаж компании за финансовый год составила 150 000 долларов, а операционные расходы — 100 000 долларов. Компания решила не указывать износ и амортизацию отдельно в отчете о прибылях и убытках.

Используя приведенную выше информацию, компания рассчитала свою операционную прибыль следующим образом:

500 000 долларов США (выручка) — 150 000 долларов США (себестоимость продаж) — 100 000 долларов США (операционные расходы = 250 000 долларов США

Это означает, что компания ABC имела операционная прибыль в размере 250 000 долларов за предыдущий финансовый год.

Маржа операционной прибыли — научитесь рассчитывать маржу операционной прибыли

Что такое маржа операционной прибыли?

Маржа операционной прибыли — это коэффициент прибыльности или производительности, который отражает процент прибыли, которую компания получает от своей деятельности, до вычета налогов и процентов. Он рассчитывается путем деления операционной прибыли на общую выручку. Выручка от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг.В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и, выраженные в процентах. Маржа также известна как EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) EBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. Прибыль.

Изображение: Курсы финансового анализа CFI.

Маржа операционной прибыли различается в зависимости от отрасли и часто используется в качестве показателя для сравнения одной компании с аналогичными компаниями в той же отрасли. Он может выявить лидеров отрасли и указать на необходимость дальнейшего исследования того, почему конкретная компания превосходит своих конкурентов или отстает от них.

Как рассчитать маржу операционной прибыли?

Операционная прибыль рассчитывается путем вычитания всех COG. Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг.Он включает в себя материальные затраты, прямые расходы, износ и амортизацию, а также все соответствующие операционные расходы из общей выручки. Операционные расходы включают в себя расходы компании, помимо прямых производственных затрат, такие как заработная плата и льготы, аренда и связанные с ними накладные расходы, затраты на исследования и разработки. Исследования и разработки (НИОКР). Исследования и разработки (НИОКР) — это процесс, с помощью которого компания получает новые знания и использует его для улучшения существующих продуктов и внедрения и т. д. Расчет маржи операционной прибыли представляет собой процент операционной прибыли, полученной от общей выручки.Например, маржа операционной прибыли в размере 15% равна 0,15 доллара США операционной прибыли на каждый доллар дохода.

Как использовать маржу операционной прибыли?

Маржа операционной прибыли отличается от Маржи чистой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от ее общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода.как показатель способности компании приносить прибыль. Разница в том, что первая основана исключительно на ее деятельности за исключением затрат на финансирование процентных платежей и налогов.

Примером того, как можно использовать этот показатель прибыли, является ситуация, когда покупатель рассматривает возможность выкупа с использованием заемных средств. Когда покупатель анализирует целевую компанию, он будет искать потенциальные улучшения, которые они могут внести в операционную деятельность.Маржа операционной прибыли дает представление о том, насколько хорошо целевая компания работает по сравнению с ее аналогами, в частности, насколько эффективно компания управляет своими расходами, чтобы максимизировать прибыльность. Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способность компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли. Отсутствие процентов и налогов полезно, потому что выкуп с использованием заемных средств привел бы к появлению у компании совершенно нового долга, что сделало бы исторические процентные расходы несущественными.

Маржа операционной прибыли компании указывает на то, насколько хорошо она управляется, поскольку операционные расходы, такие как заработная плата, аренда и аренда оборудования, являются переменными затратами Переменные затраты Переменные затраты — это расходы, которые варьируются пропорционально объему товаров или услуг, производимых бизнесом.Другими словами, это затраты, которые варьируются, а не фиксированные затраты. Фиксированные и переменные затраты. Стоимость — это то, что можно классифицировать несколькими способами в зависимости от его характера. Один из самых популярных методов — это классификация по. Компания может иметь слабый контроль над прямыми производственными затратами, такими как стоимость сырья, необходимого для производства продукции компании. Тем не менее, у руководства компании есть большая свобода действий в таких областях, как сумма, которую они решают потратить на аренду офиса, оборудование и персонал.Таким образом, рентабельность операционной прибыли компании обычно рассматривается как лучший показатель силы управленческой команды компании по сравнению с рентабельностью валовой или чистой прибыли.

Видео Объяснение маржи операционной прибыли

Ниже приводится короткое видео, в котором объясняется, как рассчитать коэффициент и почему это важно при проведении финансового анализа Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.

Видео: курс CFI по основам финансового анализа.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Изображение: Курсы финансового анализа CFI.

Операционная прибыль

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Ограничения использования коэффициента рентабельности операционной прибыли

Как и в любой части финансового анализа Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках. Любое интересующее вас число требует дополнительных исследований, чтобы понять причины этого числа. Расхождения в марже операционной прибыли между аналогами могут быть объяснены множеством факторов. Например, компания, реализующая стратегию аутсорсинга, может сообщать о марже прибыли, отличной от компании, производящей собственное производство.

При сравнении компаний метод амортизации может привести к изменению маржи операционной прибыли.Компания, использующая метод амортизации с двойным уменьшением остатка, может сообщать о более низкой норме прибыли, которая со временем увеличивается, даже если не происходит никаких изменений в эффективности. Компания, использующая прямолинейную амортизацию Амортизация по прямой линии Амортизация по прямой линии — это наиболее часто используемый и самый простой метод распределения амортизации актива. При использовании метода прямой линии будет наблюдаться постоянная маржа, если также не изменится какой-либо другой фактор.

Общее правило состоит в том, чтобы поддерживать такие факторы, как географическое положение, размер компании, отрасль и бизнес-модель, постоянными при использовании маржи операционной прибыли в качестве сравнительной аналитики между аналогами.Наряду с этим полезно учитывать другие показатели прибыльности, такие как валовая прибыль, коэффициент валовой прибыли Коэффициент валовой прибыли, также известный как коэффициент валовой прибыли, представляет собой коэффициент прибыльности, который сравнивает валовую прибыль компании с ее выручкой. или Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от ее общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода., а также другие финансовые показатели, такие как кредитное плечо, эффективность и коэффициенты рыночной стоимости. Анализ множественных показателей. Анализ мультипликаторов — это метод оценки, который использует различные финансовые показатели сопоставимых компаний для оценки целевой компании.

Вы можете расширить свои знания в области финансового анализа управления деньгами и прибыльностью компаний, узнав о других аспектах корпоративных финансов, которые подробно описаны в статьях, перечисленных ниже.

Дополнительные ресурсы

Для продолжения карьерного роста в качестве сертифицированного финансового аналитика Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своих силах. финансовая карьера.Зарегистрируйтесь сегодня !, эти ресурсы CFI будут полезны:

• Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционной деятельности. затраты и акционерный капитал в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли
• Расходы на амортизацию Расходы на амортизацию Когда долгосрочный актив приобретается, его следует капитализировать, а не списывать на расходы в том отчетном периоде, в котором он был приобретен.
• Прямая амортизация Прямая амортизация Прямолинейная амортизация — это наиболее часто используемый и самый простой метод распределения амортизации актива. С программой сертификации финансовых аналитиков direct line
• Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня!

Операционная прибыль | Формула и значение

Операционная прибыль, также называемая прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT), определяется как прибыль, полученная от основного бизнеса компании — после вычета стоимости проданных товаров (COGS), операционных расходов и любых амортизационных расходов.

Остаток после вычета этих затрат / расходов из операционной выручки компании может быть использован для расширения, инвестиций и роста.

Какое значение имеет операционная прибыль?

Инвесторы сравнивают операционную прибыль компаний в аналогичных отраслях, чтобы оценить их финансовое здоровье и потенциал роста. Чем выше операционная прибыль, тем лучше финансовое состояние компании и тем лучше ее долгосрочные перспективы.

Формула операционной прибыли

Формула операционной прибыли довольно проста:

Как рассчитать операционную прибыль

Чтобы рассчитать операционную прибыль компании, обратитесь к отчету о прибылях и убытках, опубликованному в годовом отчете компании.Числа, необходимые для включения в формулу операционной прибыли, можно найти в виде статей.

Компоненты формулы определены следующим образом:

Операционная прибыль

Операционная прибыль отражает основной бизнес компании. Любой доход, не связанный с основной деятельностью компании, в расчетах не учитывается.

Стоимость проданных товаров (COGS)

Стоимость проданных товаров — это полная стоимость всего, что продает компания. Для розничной компании COGS — это оптовая стоимость продуктов, которые компания покупает для перепродажи.

Операционные расходы

Операционные расходы включают любые расходы, связанные с ведением бизнеса. Компании обычно включают в эту цифру оклады и заработную плату, но могут также добавлять другие расходы, связанные с бизнесом.

Амортизация

Некоторые предприятия вкладывают значительные средства в основные фонды, которые будут использоваться в течение нескольких лет. Вместо того, чтобы включать всю сумму в отчет о прибылях и убытках, они делят стоимость на предполагаемый срок службы актива с использованием износа и амортизации.

Амортизация применяется к материальному активу (например, оборудованию), а амортизация применяется к нематериальному активу (например, патенту).

Примеры операционной прибыли

Представьте себе два предприятия в одной отрасли. Обе компании стремятся к частным инвестициям и предоставляют отчеты о доходах потенциальным инвесторам для оценки.

Пекарня Pierre’s и итальянская пекарня Gino’s предлагают розничную продажу хлеба, выпечки и других угощений. Их отчеты о прибылях и убытках выглядят следующим образом:

У Джино была более высокая валовая прибыль, однако, если принять во внимание все другие расходы, пекарня Пьера имела лучшую операционную прибыль.Это более показательный показатель прибыли, поскольку он включает все операционные расходы (а не только стоимость самих товаров).

Если бы инвестору пришлось выбирать между французской пекарней Пьера или итальянской пекарней Джино, у Пьера был бы больший потенциал за счет большей операционной прибыли.

Чистая операционная прибыль и операционная прибыль

Чистая операционная прибыль и операционная прибыль отличаются тем, что в чистой операционной прибыли учитываются проценты и налоги (в операционной прибыли нет).

Выгоды от операционной прибыли

Самым большим преимуществом использования операционной прибыли в качестве метрики сравнения между компаниями является то, что он не включает некоторые расходы (например, налоги и проценты) из окончательной цифры. Если вы сравните компании в разных налоговых юрисдикциях или с разными уровнями долга, будет намного проще оценить прибыльность операций.

Операционная прибыль также сосредоточена на основном бизнесе компании и не включает в себя любые посторонние доходы от бизнеса. Например, если розничная компания продает участок недвижимости, выручка не включается в операционную прибыль, поскольку это дает искаженное представление о прибыльности, связанной с бизнес-операциями компании.

Недостатки операционной прибыли

Однако операционная прибыль не включает расходы, которые полностью отражают финансовое состояние компании (например, расходы по процентам и налогам). Это важно, поскольку эти расходы могут значительно снизить прибыль фирмы.

Рассмотрим два предприятия в одной отрасли: Пьер и Джино имеют равную операционную прибыль, но пекарня Пьера находится в Нью-Йорке, а пекарня Джино находится в Вирджинии (где налоги ниже). Пекарня Джино на самом деле в лучшем финансовом положении.Простой взгляд на операционную прибыль упускает из виду решающие факторы при рассмотрении потенциального состояния компании.

Операционная прибыль с течением времени

Малые предприятия могут резко реагировать как на возможности, так и на проблемы. Скачок стоимости сыра рикотта для канноли может привести к падению операционной прибыли Джино по мере роста его стоимости товаров. Знаменитость может зайти в пекарню Пьера, откусить кусочек его знаменитого шоколадного эклера, опубликовать фотографию в Instagram, и Пьер может увидеть всплеск продаж из-за возросшей популярности.Каждая из этих ситуаций носит временный характер, но может существенно повлиять на годовую операционную прибыль.

Time сглаживает типичные скачки и провалы в доходах и расходах малого бизнеса. Джино может потребоваться время, чтобы найти нового поставщика и, в конечном итоге, сократить свои расходы ниже первоначальной. Пьер может вкладывать значительные средства в производство эклеров, но обнаруживает, что интерес к эклерам носит временный характер и обусловлен исключительно поддержкой знаменитостей.

Ни одна метрика не может дать исчерпывающий ответ на вопросы инвестора, и нельзя использовать годовые числа для принятия окончательного инвестиционного решения.Продуманный комплексный подход, учитывающий цифры — и историю, стоящую за ними, — это один из лучших способов оценить перспективы компании.

Подробнее:

Что означает COGS?
Почему падение валовой прибыли не всегда означает проблему
Анализ финансовой отчетности для начинающих

Как рассчитать операционную прибыль

Расчет операционной прибыли имеет жизненно важное значение для мониторинга эффективности вашего бизнеса, чтобы вы были в курсе последних событий. статус прибыльности и уведомление о любых возможностях.

Линн Худ, главный операционный директор Focus Hotels, которая привела компанию к рекордным уровням операционной прибыли в недавних неопределенных рыночных условиях, говорит: «У нас есть полное представление о каждой строке затрат в нашем бизнесе, что помогает нам постоянно искать наш прорыв. даже точка. Это помогает нам ответить на такие вопросы, как когда мы начали тратить деньги и когда мы вышли на уровень безубыточности? В последнее время этот момент значительно изменился, поскольку мы смогли снизить эксплуатационные расходы ».

Но что такое операционная прибыль? Проще говоря, операционная прибыль — это то, что остается после вычета операционных расходов, стоимости проданных товаров и других повседневных расходов из своей выручки.В этой статье мы расскажем, как именно рассчитать операционную прибыль вашего бизнеса.

Как рассчитать операционную прибыль

Формула операционной прибыли:

Выручка — Операционные расходы — Себестоимость проданных товаров (COGS) — Прочие повседневные расходы = Операционная прибыль.

Выручка

Это сумма всего коммерческого дохода, полученного от продажи ваших продуктов или услуг. Он показывает, сколько денег вы получаете от продаж.

Операционные расходы

Это стоимость ваших накладных расходов. Кэтрин Эрдли, основатель The Resilient Retail Club, говорит, что операционные расходы связаны со всем, что вы должны платить для ведения своего бизнеса, например, с помещениями, коммунальными услугами, заработной платой и стоимостью фиксированного маркетинга.

«Хороший тест, чтобы увидеть, относится ли что-то к эксплуатационным расходам или [подпадает ли] под стоимость проданных товаров, — это спросить себя, если бы вы продали вдвое больше товаров, эта стоимость вырастет?» она говорит. «Например, когда дело доходит до упаковки, вам придется покупать больше за счет увеличения платы за обработку и материалов, которые все включаются в стоимость проданных товаров, тогда как постоянные затраты — например, ежемесячные ставки — считаются эксплуатационными расходами.”

Вы также можете увеличить свои операционные расходы для себя и своего бизнеса, используя свою визитную карточку American Express® Business Card. За каждый потраченный фунт стерлингов вы получаете 1 балл Membership Rewards®, который можно потратить на важные бизнес-покупки в сотнях розничных продавцов¹.

Стоимость проданной продукции

Это сумма всех операционных расходов вашего бизнеса.

Ежедневные расходы

Здесь вы сосредотачиваетесь на «амортизации» и «амортизации», которые относятся к повседневным расходам компании.«Амортизация — это то, как вы распределяете стоимость основных средств с течением времени. Например, недвижимость или служебный автомобиль могут быть отличными примерами того, что может обесцениться с течением времени, поэтому вы эффективно обесцениваете актив каждый год на основе идея износа », — говорит Эрдли.

Амортизация, добавляет она, относится только к нематериальным активам, а не к физическим активам, таким как товарные знаки, патенты или соглашения о франшизе, стоимость которых со временем может уменьшаться.

Что исключить при расчете операционной прибыли

Не включайте ничего из следующего при расчете своей операционной прибыли, так как это исказит ваши цифры:

• Доходы от продажи активов
• Проценты со счетов денежного рынка или из аналогичных источников
• Долговые обязательства
• Инвестиционные доходы от участия в других организациях
• Убытки от списаний или списаний, а также незастрахованные убытки
• Прибыли или убытки от изменений в стратегии бухгалтерского учета

Пример формулы операционной прибыли

Вот пример бизнеса с общим доходом в 1 миллион фунтов стерлингов и следующими затратами:

• Себестоимость реализованной продукции: 500 000 фунтов стерлингов
• Эксплуатационные расходы: 300 000 фунтов стерлингов
• Износ и амортизация: 50 000 фунтов стерлингов

Таким образом, операционная прибыль предприятия составляет: 1 000 000 фунтов стерлингов — 500 000 фунтов стерлингов — 300 000 фунтов стерлингов — 50 000 фунтов стерлингов = 150 000 фунтов стерлингов.

Зачем нужно следить за операционной прибылью?

Существует множество причин, по которым операционная прибыль может упасть — например, спрос может колебаться в зависимости от сезона, поэтому полезно ежемесячно проверять уровни операционной прибыли, — советует Эрдли. Низкая операционная прибыль в течение определенного месяца не должна вызывать беспокойства; это больше о понимании сезонных закономерностей, их отслеживании во времени и понимании того, как увеличить прибыль.

«Предприятия розничной торговли часто сталкиваются с ситуацией, когда у них могут быть несколько летних месяцев, когда их продажи относительно низки, поэтому их доход ниже, но стоимость проданных товаров выше, потому что они покупают на своих праздничных запасах, тогда как во время праздников время у них будут высокие продажи и более низкая стоимость проданных товаров, потому что они уже имеют эти товары в руках », — говорит Эрдли.

Hood составляет отчет о прибылях и убытках каждый календарный месяц. Она говорит: «В рамках бизнеса все сегментировано по таким направлениям, как номера, досуг, еда и напитки. Быстрый подход [к отслеживанию рентабельности] — это пересмотреть платежную ведомость и жестко контролировать свои действия, поскольку это ваши самые большие разовые затраты для бизнеса ».

Помимо кадрового обеспечения, Hood тщательно изучает затраты на продукцию, стоимость обслуживания помещений, питание, цены и распределение, чтобы обеспечить максимальную операционную прибыль.

Что вызывает изменение операционной прибыли?

Низкая операционная прибыль может быть признаком увеличения коммерческих расходов, например, если вы вводите новых сотрудников, помещения или оборудование. Регулярно рассчитывая операционную прибыль, вы сможете быть в курсе таких колебаний.

Еще одна мера, которая поможет вам быть в курсе ваших финансов, — это валовая прибыль, которая представляет собой деньги, оставшиеся от продажи ваших товаров или услуг после вычета прямых расходов, использованных для их создания.Он часто используется для измерения рентабельности отдельного продукта с помощью простой формулы валовой прибыли.

Получение операционной прибыли, несомненно, поможет вам лучше управлять финансами вашего бизнеса, но, поскольку эта цифра, естественно, меняется, карта American Express® Business Gold Card может дать вам большую гибкость в вашем денежном потоке благодаря периоду оплаты до 54 дня на покупки²

1. Бонусные баллы за членство начисляются за каждый полный 1 фунт стерлингов, потраченный и списанный за транзакцию.Принять условия.
2. Максимальный период оплаты покупок составляет 54 календарных дня для Gold и Platinum Business Charge Card и 42 календарных дня для Basic Business Charge Card, он предоставляется только в том случае, если вы потратите деньги в первый день нового периода выписки и погасите остаток. полностью в установленный срок.
3. Business Gold Card не имеет годовой платы в течение первых 12 месяцев и стоит 175 фунтов стерлингов в год после этого.

Что такое операционная прибыль?

Умение рассчитывать размер прибыли окупается.Исследования показывают, что руководители, ориентированные на аналитику, достигают увеличения операционной прибыли на 86% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, 32% имеют более высокую точность финансового планирования и в два раза больший годовой прирост операционного денежного потока [1].

В этой статье мы рассмотрим определение операционной прибыли и то, как она может помочь вам лучше понять, измерить и повысить прибыльность вашего бизнеса.

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль — это общий доход, который компания получает от продаж после выплаты всех операционных расходов, таких как аренда, фонд заработной платы сотрудников, затраты на оборудование и товарно-материальные запасы.В показатель операционной прибыли не включены прибыли или убытки от процентов, налогов и инвестиций.

Операционная прибыль легко рассчитывается по формуле операционной прибыли.

В чем разница между операционной прибылью, валовой прибылью и чистой прибылью?

Прибыль предприятия обычно рассчитывается в отчете о прибылях и убытках на трех уровнях: операционная прибыль, валовая прибыль и чистая прибыль. Но чем отличаются валовая прибыль и чистая прибыль?

1. Валовая прибыль — это любой доход, оставшийся после выплаты прямых расходов, и вы также можете использовать формулу валовой прибыли, чтобы вычислить это.
2. Чистая прибыль — это то, что осталось после всех отчислений.

«Возможность анализировать все уровни прибыли позволяет определить первопричину и« ну и что? »Вашего финансового положения, — говорит Мег Банджо, специалист по стратегии роста и эксперт по розничной торговле. «Если у компании есть стратегия увеличения прибыли, а не просто увеличения доли рынка за счет прибыли, ее прибыль будет указывать на эффективность ее стратегии ценообразования и управления затратами».

Розничный продавец оборудования Plank Hardware был прибыльным с момента своего основания.Поскольку компания готова к росту, основатель Энни Авеард надеется инвестировать больше в бизнес, который, как ожидается, временно снизит ее операционную маржу.

«По мере роста [мы ожидаем], что мы упадем в соответствии со средним показателем по отрасли», — говорит Авейард.

«Если операционная прибыль падает [ниже ожидаемой], это либо означает, что мы не достигаем целевых показателей дохода, либо тратим слишком много. Последнее легче контролировать, поэтому моей первой линией защиты будет анализ расходов.Я также внимательно посмотрел бы на рентабельность нашего продукта и возврат, который мы получаем от наших рекламных расходов. Это всегда постоянное уравновешивание «.

Операционные расходы являются ключевыми для ведения любого бизнеса, но это не значит, что они не могут быть окупаемыми. Приобретая карту American Express® Business Gold, вы получаете один балл Membership Rewards® за каждый потраченный фунт стерлингов¹, который можно использовать для реинвестирования в свой бизнес с целью увеличения операционной прибыли.

Что такое EBITDA?

Операционная прибыль обычно включает вычеты на амортизацию (списание основных средств в течение срока его полезного использования) и амортизацию (распределение стоимости нематериального актива на протяжении срока его полезного использования).

Банджо указывает на проблемы с расчетом износа и амортизации с помощью различных методов, влияющих на прибыль — либо путем завышения ее для прибыли от стоимости, либо путем занижения для снижения налога. Она объясняет: «EBITDA [что означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации] снижает эти проблемы, давая более точную цифру прибыли, позволяя оценить денежный поток компании для обслуживания долга и выявлять сравнения по вашей отрасли. Если EBITDA увеличивается из года в год, а операционная прибыль снижается, это указывает на высокую величину амортизации или высокую стоимость заимствования.”

Почему важна операционная прибыль?

Сохранение максимальной операционной прибыли может помочь вам оценить, насколько хорошо вы контролируете расходы, продемонстрировать, является ли ваша бизнес-модель устойчивой, предоставить инвесторам моментальный снимок финансового состояния бизнеса и помочь вам сравнить свою эффективность с конкурентами, работающими в той же отрасли. .

Что такое коэффициент операционной прибыли?

Коэффициент операционной прибыли рассчитывается путем деления операционной прибыли на общую выручку.Этот показатель отражает процент прибыли, которую компания получает от своей деятельности (до вычета налогов и процентов). Вы можете рассчитать свою операционную прибыль по следующей формуле:

Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль ÷ выручка) x 100

Что такое хорошая маржа операционной прибыли?

То, что составляет здоровую маржу операционной прибыли, может варьироваться в зависимости от отрасли. Например, средняя операционная маржа для розничной торговли составит около 5%, 13% для сектора алкогольных напитков и почти 14% для швейного и обувного бизнеса в 2021 году [2].«Малому и среднему бизнесу следует смотреть на среднее значение для своих трех-десяти основных конкурентов [для оценки самих себя]», — говорит Банджо.

Пример операционной прибыли

Компания Creative ID, занимающаяся брендингом и маркетингом, поставила перед собой амбициозную цель по достижению маржи операционной прибыли в размере 15% в 2021 году. «Эта цифра основана на результатах прошлых лет и будет представлять собой 5% -ный рост в годовом исчислении. По мере того, как мы приближаемся к четвертому кварталу мы уже находимся на пути к достижению этой цели », — говорит креативный директор Вайшали Шах.

Шах применяет множество тактик для максимизации операционной прибыли на пути к текущей цели Creative ID по рентабельности операционной прибыли с помощью виртуальной работы, повышения цен и набора персонала, что способствует росту показателей прибыли.

«Мы воспользовались преимуществами технологий и автоматизировали некоторые из наших бизнес-процессов и функций [при удаленной работе]», — говорит она.

«Мы также увеличили выручку за счет увеличения гонораров и добавления дополнительных источников дохода, таких как введение новых бизнес-услуг и консультационных услуг по маркетингу [таких как часы работы и консультации на полдня и полный рабочий день]. Мы успешно сократили расходы, наняв меньше фрилансеров и увеличив штат штатных сотрудников, что также увеличивает приверженность бизнесу и помогает строить более крепкие отношения.”

Как увеличить операционную прибыль

Знание того, как увеличить размер прибыли, необходимо для развития вашего бизнеса, и есть несколько способов добиться максимума прибыли. Вот несколько основных примеров: повышение цен, сокращение операционных расходов и достижение эффекта масштаба.

«МСП могут использовать инструменты данных и бизнес-аналитики (например, программное обеспечение для ценообразования), чтобы убедиться, что они предлагают правильный продукт по правильной цене через правильный канал для своего целевого клиента», — говорит Банджо.

Она отмечает, что любая стратегия ценообразования должна учитывать эффективность ценообразования и управление затратами (переменные затраты в краткосрочной перспективе и фиксированные затраты в долгосрочной перспективе).

«Затраты покрывают все операции цепочки поставок, не забывая при этом о доставке заказчику на последней миле», — говорит она.

«Также необходимо проявлять осторожность при выборе [для сокращения операционных расходов и достижения экономии за счет масштаба], чтобы убедиться, что существует настоящая экономия за счет масштаба и необходимые возможности и ресурсы доступны [с меньшими затратами].”

Снижение эксплуатационных расходов означает хорошие отношения с поставщиками. Наша карта American Express Business Gold Card дает вам возможность делать поставщиков счастливыми, выплачивая им вовремя и в полном объеме, сохраняя при этом наличные деньги на вашем счете дольше, с ее условиями оплаты до 54 дней². Это может стать основой для начала переговоров по увеличению этой важнейшей операционной прибыли.

1. Бонусные баллы за членство начисляются за каждый полный 1 фунт стерлингов, потраченный и списанный за транзакцию.Принять условия.
2. Максимальный период оплаты покупок составляет 54 календарных дня для Gold и Platinum Business Charge Card и 42 календарных дня для Basic Business Charge Card, он предоставляется только в том случае, если вы потратите деньги в первый день нового периода выписки и погасите остаток. полностью в установленный срок.
3. Business Gold Card не имеет годовой платы в течение первых 12 месяцев и стоит 175 фунтов стерлингов в год после этого.

   No related posts.