Коэффициенты ликвидности и платежеспособности формулы по балансу: Коэффициенты ликвидности

Содержание

что это такое, определение показателей по формуле, что показывают, характеризуют финансовые расчеты, в чем измеряются и что отражают, общие нормативные значения

Возможность юридического лица одномоментно погасить имеющиеся у него текущие обязательства, используя для этого собственное имущество — важный аспект, демонстрирующий платежеспособность и подтверждающий состоятельность организации. Если брать в качестве критерия оценки скорость реализации, то можно выделить три категории оборотных активов: очень быстрые (деньги и краткосрочные инвестиции), достаточно быстрые (дебиторская задолженность с малым периодом погашения), а также сравнительно недолгие (запасы предприятия). Исходя из этой градации, коэффициент ликвидности рассчитывается в трех формах — абсолютной, средней и обобщенной — и демонстрирует соотношение стоимости каждой из категорий имущественной собственности к существующим долгам. Это, в свою очередь, обеспечивает возможность анализа ретроспективной динамики, и позволяет сформировать прогноз развития в будущем.

Общее представление

Применяя к рассматриваемому понятию широкую трактовку, можно сказать, что речь идет об оценке способности отдельно взятого объекта к обращению в денежные средства. При проецировании данного явления на предприятие, ведущее коммерческую деятельность, расчет показателей норматива ликвидности отражает, насколько эффективен тот или иной его актив с точки зрения потенциальной перспективы его краткосрочной реализации по стоимости, приближенной к актуальному рыночному значению.

Логично, что в этом случае ценность обуславливается скоростью и простотой продажи, а также соответствием получаемой выручки заявленным стоимостным характеристикам. Исходя из указанных критериев, стандартная дифференциация предусматривает разделение на следующие виды:

  • Неликвидная собственность, характеризующаяся сложностью, а иногда и невозможностью обращения.
  • Низколиквидные ресурсы, требующие времени и усилий для достижения желаемого результата.
  • Высоколиквидное имущество, которое можно быстро продать и при этом не потерять существенную разницу в стоимости.

В рамках отдельно взятой организации коэффициент общей ликвидности покрытия долговых обязательств определяется путем сопоставления активов, доступных для преобразования в деньги, и пассивов, сформировавшихся в процессе ведения коммерческой деятельности.

Рассматриваемое понятие одинаково актуально как для кредиторов, беспокоящихся об удовлетворении собственных законных интересов, так и для потенциальных инвесторов, планирующих вложение средств для получения прибыли в перспективе. Общепринятая практика предусматривает оценку различных форм собственности, что позволяет составить более объективное представление о финансовом положении компании.

Что такое коэффициент ликвидности

Кратко — экономический показатель, рассчитываемый по стандартной формуле, и основывающийся на балансовых расчетных данных. Значение, полученное по итогам калькуляции, отражает способность юридического лица удовлетворить требования по имеющимся долгам, используя для этого только текущие оборотные средства.

Оценка принимается во внимание поставщиками, инвестиционными группами и кредиторами, и позволяет понять не только перспективы извлечения прибыли от сотрудничества с компанией, но и возможные риски, способные возникнуть при отказе от исполнения обязательств. Предоставление комплексной отчетности исключает вероятность недобросовестного партнерства, и объективно характеризует сложившиеся обстоятельства.

Нормальным принято считать результат в пределах 1,5-2,5. В ситуациях, когда значение оказывается меньше единицы, очевидна неспособность предприятия обслуживать собственную задолженность, тогда как в случае превышения указанного порога нормы можно говорить о нерациональности распоряжения капиталом, а также о низкой оборачиваемости.

Готовые решения для всех направлений

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».

Узнать больше Показать все решения по автоматизации

В чем измеряется и как рассчитывается коэффициент ликвидности

В рамках экономической теории выделяют несколько разновидностей рассматриваемого критерия, что обуславливает использование различных методик. Проведение комплексного анализа предусматривает оценку разных категорий имущества, на основе которой формируется представление о краткосрочной платежеспособности коммерческого предприятия.

Базовые факторы определяются исходя из выбранного подхода и соответствуют стандартам классификации, определяющей единые принципы сопоставления имущественных ценностей и финансовых обязательств.

Формулы и нормативы

Чтобы понять, как рассчитывается коэффициент ликвидности, нужно знать нормативные значения общих показателей. Активы, отражаемые в бухгалтерской балансовой отчетности, целесообразно сортировать исходя из их оборачиваемости, а также способности обращения за минимальный временной промежуток.

Так, если выстраивать перечень в порядке убывания, получится следующая картина:

  1. Денежные средства, находящиеся в кассе или на банковском расчетном счете организации.
  2. Векселя, облигации и другие виды ценных бумаг.
  3. Клиентская задолженность, ранее предоставленные кредиты и займы, биржевые акции.
  4. Товарные и сырьевые складские запасы.
  5. Транспорт, эксплуатируемые системы и техническое оборудование.
  6. Недвижимое имущество, в том числе недостроенные объекты.

Чем сложнее порядок реализации — тем менее ценной будет собственность с точки зрения формулы по балансу, определяющей показатель общей ликвидности.

Коэффициент покрытия

Экономическая характеристика, отражающая платежеспособность, и рассчитываемая как отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам юридического лица. Алгоритм расчета предусматривает использование данных, полученных из балансовой отчетности бухгалтерии по форме №1 и подставляемых в определенном порядке.

То есть в рассматриваемом варианте фактическая методика, использующая строки значений для наглядного расчета коммерческой эффективности, выраженного через коэффициент текущей ликвидности, может выглядеть как:

  • КТЛ = основные активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности / долги с небольшими периодами закрытия.
  • К = (290 — 230) / 690.
  • К = 290 / (610 + 620 + 660).
  • К = 1200 / (1520 + 1510 + 1550).

Полученное выражение определяет платежеспособный статус организации путем проецирования ситуации, при которой понадобится срочное погашение имеющихся обязательств с помощью только лишь оборотных средств.

Важно учитывать, что формируемый результат не всегда объективно характеризует состояние дел — многие компании предпочитают работать с сокращенными товарными запасами, стремясь к улучшению оборачиваемости, и одновременно с этим используя для получения денег векселя. Подобный подход обуславливает искусственное занижение показателей, тогда как на практике фирма демонстрирует грамотное и корректное управление бизнесом.

Коэффициент срочной ликвидности

Данный нормативный критерий по своей специфике схож с предыдущим, поскольку точно также определяет, готово ли предприятие погасить существующие краткосрочные долги за счет оборотных активов. Единственное, но важное отличие — использование для расчета только имущественных ценностей, относящихся к высокой и средней категориям с точки зрения скорости их потенциального обращения в денежные средства.

Фактически в этом случае мы говорим о деньгах организации, находящихся в оперативном управлении, складских запасах готовой товарной продукции, а также о дебиторской задолженности с минимальными сроками погашения. Не включаются в перечень объекты производства с незавершенным полным циклом, остатки специфических компонентов, сырья и полуфабрикатов, реализация которых займет продолжительный срок.

В качестве источника данных, как и в предыдущем случае, выступает бухгалтерский баланс, однако на этот раз в состав не включаются материально-производственные запасы, поскольку их вынужденная продажа приводит к максимально возможным убыткам. Исходя из этого, оценка производится двумя способами:

  • КБЛ = (деньги + краткосрочные вложения + дебиторская задолженность с минимальными периодами закрытия) / актуальные финансовые обязательства.
  • КСЛ = (активы — товарные остатки) / долговая нагрузка.

При подстановке балансовых строк из стандартной первой формы получатся следующие варианты:

  • К = (240 + 250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1230 + 1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Как видно из формулы, показатели коэффициента ликвидности предприятия характеризуют сложившуюся ситуацию с позиции того, какая именно доля имеющихся долгов закрывается незамедлительно, путем совокупного использования денежных средств, перечислений по операциям от дебиторов, продажи облигаций и т. д. Логично, что оптимальным считается результат, равный или превышающий 0,8, означающий, что предстоящие в ближайшей перспективе поступления покрывают все обязательства компании.

Рекомендации по оптимизации рассматриваемого значения, как правило, сводятся к принятию комплекса мер, способствующих увеличению собственных оборотных активов, а также к привлечению заемных финансовых ресурсов с долгим периодом возврата. В то же время нужно учитывать, что чрезмерный рост показателей является признаком некорректно выстроенной структуры капиталовложений, низкой оборачиваемости товарной продукции, либо существенного увеличения клиентской задолженности, повышающего риска неисполнения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Еще один оценочный критерий, представляющий собой соотношение денежных средств и инвестиций к текущим пассивам. Источник данных остается неизменным, однако вновь меняется методика определения активов — на этот раз в их число входят исключительно финансы компании и равные с ними по скорости обращения имущественные ценности. То есть, речь ведется только о той собственности, продажа которой займет минимум времени, либо вовсе не требуется — ввиду возможности использования в качестве самостоятельного платежного инструмента.

Порядок вычислений выглядит так:

  • КЛА = (деньги + вложения с небольшими периодами) / долговая нагрузка.
  • К = (250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности предприятия по формуле показывает платежеспособность с точки зрения размера имеющихся пассивов и объема ресурсов, требующих минимальных временных затрат для погашения. Естественным показателем считается результат выше 0,2. Нужно учитывать, что завышенное значение обычно свидетельствует о некорректном задействовании высокооборотных активов.

Чистый оборотный капитал

Критерий, определяющий финансовую стабильность организации, представляющий собой разницу между общими средствами и долговыми обязательствами. В структуру последних включаются не только займы с коротким периодом возврата, но также и кредиторская задолженность, и аналогичные по содержанию экономические требования.

Значимость применительно к сохранению устойчивости положения предприятия обуславливается довольно просто. Превышение объема означает, что у фирмы имеется и достаточно ресурсов, чтобы погасить существующие краткосрочные долги, и резервы, которые могут быть инвестированы в расширение деятельности или оптимизацию бизнес-процессов и эксплуатируемого оборудования.

Исходя из этого, ЧОБ = оборотные средства — совокупные текущие пассивы. При подстановке бухгалтерских строк:

  • К = 290 — 690.
  • К = 1200 — 1500.

Оптимальный вариант — когда расчетное значение превышает нулевую отметку, но в то же время остается в разумных пределах, исключая нерациональное применение финансовых инструментов. В противном случае велика вероятность наступления критической фазы неплатежеспособности.

Группировка по балансу

Перейдем к рассмотрению сортировки активов и пассивов, отражаемых в структуре бухгалтерского учета. В этом случае первая категория расположена по убыванию, тогда как вторая — исходя из срочности удовлетворения соответствующего долга.

Активы

Пассивы

АББ №1

Высоколиквидные

Деньги и инвестиции с малыми сроками

ПББ №1

Приоритетные

Текущая кредиторская задолженность

АББ №2

С быстрой скоростью реализации

Срочные долги дебиторов

ПББ №2

Средние

Кредиты, резервы, отдельные виды

АББ №3

С медленной скоростью реализации

Остальные оборотные

ПББ №3

Долгие

Обязательства четвертого раздела

АББ №4

Тяжело реализуемые

Все внеоборотные ресурсы

ПББ №4

Постоянные

Собственные средства

Таким образом, исходя из данных, полученных в результате анализа балансовых показателей, определить финансовое положение можно путем сопоставления указанных групп. Преобладание первого значения над вторым свидетельствует о возможности закрытия задолженности. Так, к примеру, для абсолютной ликвидности характерны следующие соотношения:

  • АББ №1 > ПББ №1 — при продаже высоколиквидных ценностей предприятие сумеет расплатиться с приоритетными обязательствами.
  • АББ №2 > ПББ №2 — обращение позволит погасить долги со средним сроком возврата.
  • АББ №3 > ПББ №3 — деньги с продажи объектов, обращаемых с низкой скоростью, покрывают требования, срок возврата которых превышает один год.
  • АББ №4 < ПББ №4 — совокупная оценка труднореализуемых активов организации меньше величины ее собственного капитала.

Расчет коэффициентов по строкам баланса

Наглядность приведенных формул для определения КТЛ обеспечивается подстановкой строчных данных:

  • От общего итога пятого раздела: 1200 — 1500.
  • При вычете доходов предстоящих периодов: 1200 / (1500 — 1530).
  • Исходя из текущих пассивов: 1200 / (1510 + 1520 + 1550).

Что показывают нормативные значения

Для интерпретации полученных результатов можно использовать следующую таблицу:

Показатель коэффициента

Итог расчета

Расшифровка

Общий

≈1

Реализация позволит закрыть обязательства

Значительно выше 1

Нецелесообразное использование оборотных средств

Абсолютный

≈0,2-0,5

Имеющихся ресурсов достаточно для погашения от 20-50% краткосрочных задолженностей

Срочный

≈0,7-1

В распоряжении фирмы находятся активы, позволяющие исполнить требования в объеме от 70 до 100%

Заключение

Грамотная оценка состояния предприятия — ключевой фактор, важный как с точки зрения оперативного управления, так и в рамках рассмотрения возможности потенциального сотрудничества. Финансовый коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по формуле — это значение, отражающее платежеспособность и целесообразность использования оборотных ресурсов. Применение актуальных программных решений, предлагаемых компанией «Клеверенс», гарантирует точность учета, и исключает вероятность возникновения ошибок в аналитической деятельности.



Количество показов: 1573

Выводы по показателям анализа ликвидности и т.д.

Доброго времени суток. Если честно, то я не знаю, уместен ли здесь мой вопрос, но очень надеюсь на то, что найдется такой человек, который меня выручит.
Пишу дипломную. Возникли трудности с ее написанием.

Вопрос № 1.
Дана таблица ликвидности баланса.

Результаты расчета по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На 31.12.09 – А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;
На 31.12.10 – А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;
На 31. 12.11 – А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
(Если А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 или А4 < П4, то считается, у предприятия присутствует хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость.)

Баланс за 2009 и 2010 годы не выполняет четыре условия ликвидности. Отсюда можно сделать вывод, что у предприятия на лицо неплатежеспособность и финансовая неустойчивость. Хотя более детальный анализ показателей может выявить причин расхождения с основными условиями ликвидности предприятия.

Сам вопрос: Правильно ли дан комментарий к результатам?

Вопрос № 2.
Расчет коэффициентов ликвидности


Проведем анализ ликвидности предприятия, рассчитав коэффициенты ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Формула расчета данного коэффициента следующая:
Каб. лик = (стр. 250 + стр. 260) /(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) (3.10)
К аб. лик.= (0+6806) / (0+10025+0+0) = 0,68 – за 2009 год;
К аб. лик. = (0+10382) / (0+14510+0+0 ) = 0,72 – за 2010 год;
К аб. лик.= (0+1791 / (0+21767+0+0) = 0,82 – за 2011 год.
Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный для ООО «Симбирская энергосбытовая номинация» за исследуемый период показывает неплохую динамику роста, что говорит о том, что предприятие с каждым годом наращивает свои возможности по погашению своих задолженностей в краткосрочной перспективе. Следовательно, можно сделать вывод, что предприятие в состоянии своими наиболее ликвидными активами покрыть задолженность в краткие сроки.
2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обяза­тельств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступ­лений по расчетам. Формула расчета данного коэффициента следующая:
К б.лик. = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260)/(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660). (3.11)
К б. лик. = (13905+0+6806) / (0+10025+0+0) = 2,07 – за 2009 год;
К б. лик. = (13571+0+10382) / (0+14510+0+0) = 1,65 – за 2010 год;
К б. лик. = (12259+0+1791 / (0+21767+0+0) = 1,39 – за 2011 год.
Взглянув на изменение данного коэффициента, можно с уверенностью сказать, что предприятие в состоянии рассчитаться по большей части своих обязательств, однако, тенденция снижения этого коэффициента должна заставить руководство предприятия возможно задуматься о пересмотре своих планов на ближайшие несколько лет, поскольку в противном случае оно может потерять свою инвестиционную привлекательность.
3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Формула расчета данного коэффициента имеет вид:
К тек. лик. = стр. 290/ (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) (3.12)
К тек. лик. =20762/(0+10025+0+0) =2,07 – за 2009 год;
К тек. лик. =23987/(0+14510+0+0) =1,65 – за 2010 год;
К тек. лик. =30220/(0+21767+0+0) =1,39 – за 2011 год.
Поскольку оборотные средства это та часть активов предприятия, которую в принципе лучше оставить не тронутой, если, конечно же, это не соответствует какому-то плану руководства предприятия, то большее внимание стоит уделить вышеперечисленным показателям, поскольку и они показали нам неплохой результат, но все же если рассматривать
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Формула расчета данного коэффициента следующая:
Км. кап. = (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) /(стр. 290 – (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)) (3.13)
К м. кап. = (51+0+0) / (20762–(0+10025+0+0)) = 0,00 – за 2009 год;
К м. кап. =(34+0+0)/(23987–(0+14510+0+0)) = 0,00 – за 2010 год ;
Км. кап. =(43+0+0)/(30220–(0+21767+0+0)) = 0,00 – за 2011 год.
Часть обездвиженного капитала на всем протяжении ничтожно мала и ее изменения вряд ли могут повлиять на отношение инвесторов к предприятию.
5. Доля оборотных средств в активах – характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Формула расчета данного коэффициента следующая:
Д об. ср = стр. 290/стр. 300 (3.14)
Д об. ср = 20762/29828 = 0,70 – за 2009 год;
Д об. ср. = 23987/24821 = 0,97 – за 2010 год;
Д об. ср = 30220/35251 = 0,86 – за 2011 год.
Из расчетов видно, что, несмотря на то, что к итоговому периоду показатель вырос — все же стоит обратить внимание на показатели будущих периодов, поскольку снижение показателя в последний период могло произойти по непредвиденным причинам, и руководству предприятия удастся изменить его в лучшую сторону.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Формула расчета данного коэффициента следующая:
К об. с. с. = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290 (3.15)
К об. с.с. = (10803 — 66)/ 20762= – 0,52 – за 2009 год;
К об. с.с. = (10311 — 834)/ 23987= 0,40 – за 2010 год;
К об. с.с. = (13484 — 5031)/ 30220 = 0,28 – за 2011 год.
Снижение данного показателя говорит о том, что предприятие уверенно теряет свою финансовую независимость, что может крайне негативно отразиться на его финансовой устойчивости. Не смотря на цифры — не стоит забывать о том, что мы рассматриваем кризисный период, и снижение этого показателя связано с антикризисными мерами предприятия.
Кроме ликвидности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия определяется уровень платежеспособности. Это понятие шире ликвидности, так как включает не столько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Нормативное значение данного показателя 1.

Рассчитаем общий показатель платежеспособности для данного предприятия по формуле:
Кпл. = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3)/(П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) (3.16)
Кпл. = (6806+ 0,5*13905+ 0,3*51)/(10025+ 0,5*0 + 0,3*0) = 1,373 – за 2009 год;
Кпл. = (10382+ 0,5*13571+ 0,3*34)/(14510+ 0,5*0 + 0,3*0) = 1,183 – за 2010 год;
Кпл. = (17918+ 0,5*12259+ 0,3*43)/(21767+ 0,5*0 + 0,3*0) = 1,105 – за 2011 год.
Общий показатель платежеспособности предприятия за период 2009 – 2011 гг. удовлетворял нормативу. По расчетам видно, что наблюдается благоприятная тенденция роста данного показателя с 1,373 – в 2009 году, до 1,105 – в 2011 году. Это говорит о том, что данное предприятие способно исполнять свои обязательства по расчетам в срок и относится к платежеспособным. Однако, снижение данного показателя негативно сказывается на привлекательности предприятия, потому как в последствии вероятнее всего оно не сможет полно полностью рассчитаться по своим обязательствам без дополнительных вливаний капитала.

Сам вопрос: правильные комментарии даны к этим расчетам? Если нет, то как можно заменить или дополнить?
И дополнительный вопрос: можно ли связать данные по вопросу 1 с данными по вопросу 2 фразой: «Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели – коэффициенты ликвидности.» ?

Коэффициент платежеспособности — Answr

Показатель платежеспособности компании, отражающий ее способность погасить свои все свои обязательства.

Для определения платежеспособности необходимо найти отношение собственного капитала предприятия к заемному. Для акционерного общества — это отношение всего акционерного капитала к активам (собственным средствам) компании. Таким образом, он характеризует долю вложенных владельцем компании средств от ее общего капитала.

Виды детерминантов платежеспособности

Для характеристики платежеспособности предприятия существует несколько коэффициентов. Рассмотрим их более подробно.

  • Коэффициент общей платежеспособности демонстрирует способность фирмы покрывать все ее обязательства за счет всех ее средств. Под всеми обязательствами предприятия подразумеваются все ее долги. Расчет производится по следующей формуле:
КОП = Все активы / (Текущие + долгосрочные обязательства)

Рекомендуется, чтобы данное значение было больше 2.

  • Коэффициент ликвидности (или текущей платежеспособности) — характеризует возможность предприятия покрывать все свои заемные средства с помощью оборотных активов. Для определения данного коэффициента используется следующая формула:
КЛ = Оборотные активы / краткосрочные обязательства

Как и в прошлом случае, оптимальное значение должно быть больше 2. Однако, чем оно выше, тем больше уверенность заемщиков в сохранности своих средств.

  • Коэффициент собственной обеспеченности — данный показатель демонстрирует обеспеченность предприятия собственным капиталом как гарантию его финансовой устойчивости. Формула:
КСО = Собственный капитал / оборотные активы

Рекомендуется, чтобы значение данного коэффициента превышало 0,1 и чем оно больше, тем больше гарантий стабильности предприятия.

  • Коэффициент потери платежеспособности — помогает заемщикам минимизировать риски, показывая, насколько быстро предприятие может утратить свою способность погасить перед ними обязательства. Формула для расчета данного коэффициента следующая:
КПП = (КЛ (на конец периода) + (норма платежеспособности / отчетный период − КЛ (на начало периода)) / 2

Превышение данным коэффициентом 1 означает отсутствие рисков по погашению обязательств.

Таким образом, при привлечении предприятием внешнего финансирования для расширения бизнеса крайне важно учитывать платежеспособность компании или ее способность погасить долги. Были рассмотрены базовые коэффициенты, показывающие платежеспособность компании. Учет данных коэффициентов необходим как заемщикам для удостоверения в сохранности их средств, так и самой компании для минимизации рисков банкротства.

Финансовые коэффициенты — Полный список и руководство по всем финансовым коэффициентам

Что такое финансовые коэффициенты?

Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовых отчетовТри финансовых отчетаТри финансовых отчета: отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения предназначены для получения значимой информации о компании. Цифры, содержащиеся в финансовой отчетности компании – балансовый отчетБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов.Финансовые отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Отчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках является одним из основных финансовых отчетов компании, который показывает их прибыль и убытки за определенный период времени. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средствОтчет о движении денежных средств​Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств было получено и использовано компанией в течение определенного периода. – используются для проведения количественного анализа и оценки ликвидности компании, кредитного плеча, роста, маржи, прибыльности, нормы прибыли, оценки и многого другого.

финансовые коэффициенты сгруппированы в следующие категории:

  • Коэффициенты ликвидности
  • Коэффициенты эффективности
  • Коэффициенты эффективности
  • Коэффициенты рентабельности
  • Рыночная стоимость соотношения

Использование и пользователей Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов служит двум основным целям:

 

1. Отслеживание результатов деятельности компании компания.Например, увеличивающееся отношение долга к активам может указывать на то, что компания перегружена долгами и в конечном итоге может столкнуться с риском дефолта.

 

2. Делать сравнительные суждения о деятельности компании

Сравнение финансовых показателей с показателями основных конкурентов проводится для определения того, работает ли компания лучше или хуже, чем в среднем по отрасли. Например, сравнение доходности активов между компаниями помогает аналитику или инвестору определить, какая компания наиболее эффективно использует свои активы.

 

Пользователи финансовых коэффициентов включают стороны, внешние и внутренние по отношению к компании:

  • Внешние пользователи: Финансовые аналитики, розничные инвесторы, кредиторы, конкуренты, налоговые органы, регулирующие органы и отраслевые наблюдатели
  • Внутренние пользователи: Руководство, сотрудники и владельцы

 

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности — это финансовые коэффициенты, которые измеряют способность компании погашать как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства.Общие коэффициенты ликвидности включают следующее:

Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности: = Оборотные активы / Текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие оплате в течение года. Коэффициент учитывает вес общих текущих активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает, что финансовое состояние компании измеряет способность компании погасить краткосрочные обязательства оборотными активами:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства

 

Коэффициент, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочные активы компании могут покрыть текущие обязательства, измеряет способность компании погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрых активов:

Коэффициент кислотности = текущий Активы – Запасы / Краткосрочные обязательства

 

Коэффициент денежных средств Коэффициент денежных средств Коэффициент ликвидности, иногда называемый коэффициентом денежных активов, представляет собой показатель ликвидности, который указывает на способность компании погасить краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами. .По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент ликвидности является более строгой и консервативной мерой, измеряющей способность компании погасить краткосрочные обязательства денежными средствами и их эквивалентами:

Коэффициент денежных средств = денежные средства и денежные средства. эквиваленты / Текущие обязательства

 

Коэффициент операционного денежного потокаКоэффициент операционного денежного потокаКоэффициент операционного денежного потока, коэффициент ликвидности, является мерой того, насколько хорошо компания может погасить свои текущие обязательства за счет денежного потока, полученного от ее основной деятельности. .Этот финансовый показатель показывает, сколько компания зарабатывает от своей операционной деятельности на доллар текущих обязательств. является мерой того, сколько раз компания может погасить текущие обязательства денежными средствами, полученными за определенный период:

Коэффициент операционного денежного потока = Операционный денежный поток / Текущие обязательства


Кредитное плечо Финансовые коэффициенты

Леверидж коэффициенты Коэффициенты кредитного плечаКоэффициент кредитного плеча показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по отношению к нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. измерять размер капитала, полученного за счет долга. Другими словами, финансовые коэффициенты левериджа используются для оценки уровня долга компании. Общие коэффициенты кредитного плеча включают следующее:

Отношение долга Отношение долга к активам Отношение долга к активам, также известное как коэффициент долга, представляет собой коэффициент кредитного плеча, который указывает процент активов, которые финансируются за счет долга. измеряет относительную сумму активов компании, которые обеспечены за счет долга:

Коэффициент долга = Общие обязательства / Общие активы

 

Отношение долга к собственному капиталу. в своем собственном темпе.Просмотрите сотни статей! вычисляет вес общего долга и финансовых обязательств по отношению к собственному капиталу:

Отношение долга к собственному капиталу = Общие обязательства / Акционерный капитал

 

Коэффициент покрытия процентовКоэффициент покрытия процентовКоэффициент покрытия процентов (ICR) — это финансовый коэффициент, который используется определить способность компании выплачивать проценты по своей непогашенной задолженности. показывает, насколько легко компания может оплатить свои процентные расходы:

Коэффициент покрытия процентов = Операционный доход / Процентные расходы

 

Коэффициент покрытия обслуживания долга показывает, насколько легко компания может погасить свои долговые обязательства:

Долг Коэффициент покрытия услуг = Операционная прибыль / Общая сумма обслуживания долга

 

Коэффициенты эффективности

Коэффициенты эффективности, также известные как финансовые коэффициенты деятельности, используются для измерения того, насколько хорошо компания использует свои активы и ресурсы.Общие коэффициенты эффективности включают:

Коэффициент оборачиваемости активовОборачиваемость активовОборачиваемость активов измеряет стоимость дохода, полученного бизнесом, по отношению к его средней общей сумме активов за данный финансовый год. измеряет способность компании генерировать продажи за счет активов:

Коэффициент оборачиваемости активов = Чистый объем продаж / Средняя сумма активов

 

заменяет свой запас товаров в течение определенного периода. измеряет, сколько раз товарно-материальные запасы компании продаются и заменяются за определенный период:

Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость проданных товаров / средний запас

 

денежные средства за определенный период:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Чистые продажи в кредит / Средняя дебиторская задолженность или дней в запасах, является измерением среднего количества дней, или время измеряет среднее количество дней, в течение которых компания хранит запасы, прежде чем продать их клиентам:

Количество дней продаж в коэффициенте запасов = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости запасов

 

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельностиИспользуются коэффициенты рентабельности для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) по отношению к выручке, балансовым активам, операционным расходам и собственному капиталу в течение определенного периода времени. измеряет способность компании генерировать доход по отношению к выручке, балансовым активам, операционным затратам и собственному капиталу. Общие финансовые коэффициенты прибыльности включают следующее:

Коэффициент валовой прибыли Коэффициент валовой прибыли Коэффициент валовой прибыли, также известный как коэффициент валовой прибыли, представляет собой коэффициент прибыльности, который сравнивает валовую прибыль компании с ее доходом. сравнивает валовую прибыль компании с ее чистыми продажами, чтобы показать, какую прибыль компания получает после оплаты себестоимости проданных товаров:

Коэффициент валовой прибыли = валовая прибыль / чистые продажи

 

Маржа прибыли — это коэффициент прибыльности или производительности, который отражает процент прибыли, которую компания получает от своей деятельности. До вычета налогов сравнивает операционную прибыль компании с ее чистыми продажами для определения операционной эффективности:

Коэффициент операционной маржи = Операционная прибыль / Чистый объем продаж

 

Коэффициент рентабельности активов Формула рентабельности активов и рентабельности инвестицийФормула рентабельности инвестиций. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли:

Коэффициент рентабельности активов = чистая прибыль / общая сумма активов

 

показатель прибыльности компании, который берет годовой доход компании (чистый доход), разделенный на стоимость общего акционерного капитала.измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал для получения прибыли:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль / Акционерный капитал

 

Коэффициенты рыночной стоимости . Коэффициенты общей рыночной стоимости включают следующее:

Коэффициент балансовой стоимости на акцию рассчитывает стоимость на акцию компании на основе собственного капитала, доступного акционерам:

Коэффициент балансовой стоимости на акцию = (Акционерный капитал – Привилегированный капитал) / Всего обыкновенных акций в обращении

 

Коэффициент дивидендной доходности измеряет сумму дивидендов, причитающихся акционерам, по отношению к рыночной стоимости одной акции:

Коэффициент дивидендной доходности = Дивиденд на акцию / Цена акции Соотношение акций измеряет сумму чистой прибыли, полученной на каждую акцию в обращении:

Коэффициент прибыли на акцию = Чистая прибыль / Общее количество акций в обращении

 

взаимосвязь между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает лучшее представление о ценности компании. сравнивает цену акций компании с ее прибылью на акцию:

Отношение цены к прибыли = Цена акции / Прибыль на акцию

 

Похожие материалы

Благодарим вас за чтение руководства CFI по финансовым коэффициентам. Чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице в сфере финансовых услуг, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами CFI:

  • Анализ финансовых отчетовАнализ финансовых отчетовКак выполнять анализ финансовых отчетов.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета отчета о прибылях и убытках,
  • Как связаны 3 финансовых отчетаКак связаны 3 финансовых отчетаКак связаны между собой 3 финансовых отчета? Мы объясняем, как связать 3 финансовых отчета вместе для финансового моделирования и
  • Анализ сопоставимых компанийАнализ сопоставимых компанийВ этом руководстве показано, как шаг за шагом построить сопоставимый анализ компаний («Comps»), и оно включает бесплатный шаблон и множество примеров.
  • Типы финансовых моделейТипы финансовых моделейК наиболее распространенным типам финансовых моделей относятся: модель с тремя отчетами, модель DCF, модель M&A, модель LBO, бюджетная модель. Откройте для себя 10 лучших типов

Формулы и анализ расчетов [шаблон Excel]

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности оценивают способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства, или, более конкретно, погашение основного долга и процентных расходов.

При оценке потенциальных заемщиков и их финансового риска кредиторы и инвесторы в долговые обязательства могут определить кредитоспособность компании, используя коэффициенты платежеспособности.

В этой статье

  • Что такое коэффициент платежеспособности?
  • Каковы наиболее распространенные типы коэффициентов платежеспособности?
  • Чем коэффициенты платежеспособности отличаются от коэффициентов ликвидности?
  • По каким формулам рассчитываются наиболее часто используемые коэффициенты платежеспособности?

Определение коэффициента платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности оценивают долгосрочную жизнеспособность компании, а именно, если финансовые показатели компании кажутся устойчивыми и есть ли вероятность продолжения деятельности в будущем.

Обязательства определяются как обязательства, которые представляют собой отток денежных средств, в первую очередь задолженность, которая является наиболее частой причиной того, что компании оказываются в бедственном положении и вынуждены подвергаться банкротству.

Когда долг добавляется к структуре капитала компании, платежеспособность компании подвергается повышенному риску.

С другой стороны, активы определяются как ресурсы с экономической ценностью, которые могут быть обращены в денежные средства (например, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы) или генерировать денежные средства (например, основные средства или «основные средства»).

При этом, чтобы компания оставалась платежеспособной, у компании должно быть больше активов, чем обязательств, иначе бремя обязательств в конечном итоге не позволит компании удержаться на плаву.

Формулы коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности сравнивают общую долговую нагрузку компании с ее активами или собственным капиталом, что эффективно показывает уровень зависимости компании от заемного финансирования для финансирования роста и работы.

Соотношение долга к собственному капиталу (D/E)

Соотношение долга к собственному капиталу сравнивает общий баланс долга компании с общим счетом собственного капитала акционеров, который показывает процент финансирования, предоставленного кредиторами, по сравнению с долевым инвестором.

  • Более высокие коэффициенты D/E означают, что компания в большей степени полагается на заемное финансирование, а не на акционерное финансирование, и, следовательно, кредиторы имеют более существенные права на активы компании, если она будет гипотетически ликвидирована.
  • Соотношение D/E, равное 1,0x, означает, что инвесторы (капитал) и кредиторы (долг) имеют равную долю в компании (т. е. в активах на ее балансе).
  • Более низкие коэффициенты D/E означают, что компания более финансово стабильна и менее подвержена риску платежеспособности.

Отношение долга к активам

Соотношение долга к активам сравнивает общую долговую нагрузку компании со стоимостью ее общих активов.

Этот коэффициент оценивает, достаточно ли у компании активов для выполнения всех своих обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных, т. е. отношение долга к активам оценивает, какая стоимость активов останется после того, как все обязательства компании будут погашены. .

  • Более низкие отношения долга к активам означают, что у компании достаточно активов для покрытия своих долговых обязательств.
  • Отношение долга к активам, равное 1,0x, означает, что активы компании равны ее долгу, т. е. компания должна продать все свои активы, чтобы погасить свои долговые обязательства.
  • Более высокое отношение долга к активам часто воспринимается как тревожный сигнал, поскольку активов компании недостаточно для покрытия ее долговых обязательств. Это может означать, что текущая долговая нагрузка слишком велика для компании.

Как и в случае отношения долга к собственному капиталу, более низкое соотношение (<1,0x) считается более благоприятным, поскольку оно указывает на стабильность финансового положения компании.

Соотношение собственного капитала (долга к активам)

Третий коэффициент платежеспособности, который мы обсудим, — это коэффициент собственного капитала, который измеряет стоимость активов компании по отношению к общей сумме ее собственного капитала.

Коэффициент собственного капитала показывает, в какой степени компания финансируется за счет собственного капитала (например, собственного капитала, долевого финансирования), а не долга.

Другими словами, если все обязательства погашены, коэффициент собственного капитала представляет собой сумму оставшейся стоимости активов, оставшуюся для акционеров.

  • Более низкие коэффициенты собственного капитала считаются более благоприятными, поскольку это означает, что большая часть компании финансируется за счет собственного капитала, а это означает, что доходы компании и взносы инвесторов в акционерный капитал финансируют ее операции, а не заемных кредиторов.
  • Более высокие коэффициенты собственного капитала свидетельствуют о том, что больше активов было приобретено с использованием заемных средств в качестве источника капитала (т. е. подразумевается, что компания несет значительную долговую нагрузку).
Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности являются показателями риска использования заемных средств; однако основное различие заключается в их временных горизонтах.

Показатели ликвидности ориентированы на краткосрочную перспективу (т. е. оборотные активы, краткосрочная задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев), в то время как коэффициенты платежеспособности больше ориентированы на долгосрочную перспективу.

Тем не менее, оба коэффициента тесно связаны между собой и дают важную информацию о финансовом состоянии компании.

Коэффициенты платежеспособности Шаблон Excel

Теперь, когда мы определили три распространенных типа коэффициентов платежеспособности и то, как интерпретировать каждый из них, мы можем выполнить пример моделирования в Excel.Заполните форму ниже, чтобы получить доступ к файлу:

Пример расчета коэффициента платежеспособности

В нашем упражнении по моделированию мы начнем с прогнозирования финансовых показателей гипотетической компании на пятилетний период.

Наша компания имеет следующие данные баланса по состоянию на 1 год, которые будут оставаться постоянными на протяжении всего прогноза.

Модельные допущения

  • Денежные средства и эквиваленты = 50 млн долларов
  • Дебиторская задолженность (A/R) = 20 миллионов долларов
  • Товарно-материальные запасы = 50 миллионов долларов
  • Основные средства (основные средства) = 100 млн долларов США
  • Краткосрочный долг = 10 миллионов долларов
  • Долгосрочный долг = 40 миллионов долларов

По состоянию на 1-й год оборотные активы нашей компании составляют 120 млн долларов, а совокупные активы — 220 млн долларов, а общая задолженность — 50 млн долларов.

В иллюстративных целях мы предположим, что единственными обязательствами, которые имеет компания, являются статьи, связанные с долгом, поэтому общий капитал составляет 170 миллионов долларов — фактически баланс сбалансирован (т. е. активы = обязательства + собственный капитал).

Для остальной части прогноза — со 2-го по 5-й год — остаток краткосрочной задолженности будет увеличиваться на 5 млн долларов каждый год, тогда как долгосрочный долг будет расти на 10 млн долларов.

Отношение долга к собственному капиталу (D/E) рассчитывается путем деления общего остатка долга на общий остаток собственного капитала, как показано ниже.

Например, в первый год отношение D/E составляет 0,3x.

  • Отношение долга к собственному капиталу (D/E) = 50 млн долл. США / 170 млн долл. США = 0,3x

Затем отношение долга к активам рассчитывается путем деления общего баланса долга на общие активы.

Например, в первый год отношение долга к активам составляет 0,2x.

  • Отношение долга к активам = 50 млн долларов / 220 млн долларов = 0,2x

Что касается нашей окончательной метрики платежеспособности, коэффициент собственного капитала рассчитывается путем деления общей суммы активов на общий баланс собственного капитала.

В 1-й год коэффициент собственного капитала составляет 1,3x.

  • Коэффициент собственного капитала = 220 млн долл. США / 170 млн долл. США = 1,3 х

С 1 по 5 год коэффициенты платежеспособности претерпевают следующие изменения.

  • Соотношение D/E: 0,3x → 1,0x
  • Отношение долга к активам: 0,2x → 0,5x
  • Коэффициент собственного капитала: 1,3x → 2,0x

К концу прогноза остаток долга равен общему капиталу (т.е. 1,0x), показывая, что капитализация компании равномерно распределена между кредиторами и акционерами на основе балансовой стоимости.

Отношение долга к активам увеличивается примерно до 0,5x, что означает, что компания должна продать половину своих активов, чтобы погасить все свои непогашенные финансовые обязательства.

И, наконец, коэффициент собственного капитала увеличивается до 2,0x, поскольку компания каждый год берет на себя все больше долгов для финансирования покупки своих активов и операций.

Коэффициенты платежеспособности (формула, пример, список)

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности — это коэффициенты, которые рассчитываются для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности.Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и внимательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в бизнес.

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторствоСтатья Ссылка будет гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициенты платежеспособности (wallstreetmojo.ком)

Перечень коэффициентов платежеспособности

Список важных коэффициентов платежеспособности обсуждается ниже, за которым следует числовой пример:

№1 – Соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу

Эта формула коэффициента платежеспособности направлена ​​на определение суммы долгосрочных долговых обязательств по отношению к Акционерному капиталу и помогает определить левередж бизнеса. Здесь Долгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженность — это задолженность, взятая компанией, которая наступает или подлежит оплате через один год на дату составления баланса.Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство. Подробнее включает долгосрочные кредиты, т. е. долговые обязательства. Долговые обязательства относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента. Подробнее или Долгосрочные кредиты, взятые у финансовых учреждений, и Собственный капитал означает фонды акционеров, т. Е. Акционерный капитал, Привилегированная акция Привилегированная акция — это акция. которая имеет приоритет в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями.Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями обыкновенных акционеров во время ликвидации. Подробнее Капитал и резервы в форме нераспределенной прибылиНераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после корректировки на распределение дивиденды или другие выплаты инвесторам компании.Отражается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. подробнее. Коэффициент также помогает определить, насколько долгосрочный долг увеличился по сравнению с его вкладом в акционерный капитал.

Коэффициент платежеспособности Формула:

Отношение долгосрочного долга к собственному капиталу = долгосрочный долг/общий капитал

№2 – Отношение общего долга к собственному капиталу

Эта формула коэффициента платежеспособности предназначена для определения суммы общего долга (который включает в себя как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность), которую компания взяла на себя по отношению к собственному капиталу, и помогает определить общий левередж бизнеса. Коэффициент помогает определить, сколько бизнеса финансируется за счет долга по сравнению с вкладом в акционерный капитал. В двух словах, выше коэффициент, выше кредитное плечо и выше риск из-за больших долговых обязательств (в виде процентов и основных платежей) со стороны бизнеса

Коэффициент платежеспособности Формула:

Отношение общего долга к собственному капиталу = общий долг/общий собственный капитал

#3 – Коэффициент долга

Этот коэффициент предназначен для определения доли общих активов компании (которые включают как Оборотные активы, так и Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные деньги или ликвидированы в течение года.Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. Подробнее и внеоборотные активыВнеоборотные активы — это долгосрочные активы, приобретаемые для использования в бизнесе, и выгоды от них, вероятно, будут накапливаться в течение многих лет. Эти активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают имущество, заводы, оборудование, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки и т. д.), которые финансируются за счет долга и помогают оценить общий левередж бизнеса.Чем выше коэффициент, тем выше кредитное плечо и выше финансовый риск из-за тяжелого долгового обязательства (в виде процентов и основных платежей. Основная сумма составляет значительную часть общей суммы кредита. Помимо ежемесячных платежей, когда заемщик выплачивает часть основной суммы, первоначальная сумма кредита напрямую уменьшается (подробнее) со стороны бизнеса

Коэффициент платежеспособности Формула:

Коэффициент долга = общий долг/общие активы

#4 – Финансовый рычаг

Финансовый рычаг Коэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность Компании.Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. Читать далее Коэффициент отражает влияние всех обязательств, как процентных, так и беспроцентных. Этот коэффициент направлен на определение того, какая часть бизнес-активов принадлежит акционерам компании, а не держателям долга / кредиторам. Соответственно, если большая часть активов финансируется Акционерами, бизнес будет менее заемным по сравнению с большинством активов, финансируемых за счет долга (в этом случае бизнес будет более заемным).Чем выше коэффициент, тем выше левередж и выше финансовый риск из-за больших долговых обязательств, принятых для финансирования активов бизнеса

Коэффициент платежеспособности Формула:

Финансовый леверидж = общие активы/общий капитал

№ 5 – Запатентованное соотношение

Этот коэффициент устанавливает соотношение между средствами Акционеров и общими активами бизнеса. Он показывает, в какой степени средства акционера были вложены в активы бизнеса.Чем выше коэффициент, тем меньше кредитное плечо и сравнительно меньше финансовый риск. Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью невозможности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений. Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству со стороны бизнеса. И наоборот, его можно рассчитать, взяв обратную величину коэффициента финансового рычага.

Коэффициент платежеспособности Формула:

Коэффициент собственного капитала = общий капитал/общие активы

Пример коэффициентов платежеспособности

Давайте разберем приведенные выше соотношения с помощью числового примера для большей концептуальной ясности:

«Альфа» и «Бета» — это две компании, работающие в одном направлении производства кожаной обуви, которые предоставили определенные данные из своего баланса на конец года. Давайте проанализируем платежеспособность двух предприятий на основе одного и того же.

9053

0

0 90 531 $

0

Секты Alpha Company Beta Company
Common Common Common Comply (1 $ Cale) (1) $ 550000 $ 500000
$ 150000 $ 150000 $ 150000 $ 150000 $ 150000 $ 150000 $ 150000 долл. $ 200000
Удерживанная прибыль (3) $ 800000 $ 700000 $ 700000
Общий капитал (1 + 2 + 3) $ 1500000 $ 1400000
Текущие активы (а) $ 1500000 $ 1700000
Долгосрочные активы / внеоборотные активы (B) $ 1500000 $ 1200000
Итого активы (A + B) $ 3000000 $ 2

0

Краткосрочный долг (C) $600000 $1000000
Долгосрочный долг (D) $ 500000
Общая задолженность (C + D) $ 1500000 $ 1500000 $ 1500000

Теперь давайте посмотрим на формулу и расчет коэффициентов платежеспособности ниже:

На приведенном ниже рисунке мы сделали расчет для различных коэффициентов платежеспособности.

9052
Соотношение Alpha Company Beta Company
Долгосрочная задолженность до соотношения на капитал Долгосрочная задолженность / Всего доплата
= $

0 / $ 1500000


= 0,6
Долгосрочный долг Средства
= $ 500 000 / $ 1400000
= 0,36
Общий долг к собственному капиталу Общий долг / Total Equity
= $ 1500000 / $ 1500000
= 1
Общий долг / Total Equity
= $ 1500000 / $ 1400000
=1.07
Коэффициент задолженности 2 1 Общая задолженность / Общие активы
= $ 1500000 / $ 3000000
= 0. 5 2 1 Общая задолженность / $ 2

0


= $ 1500000 / $ 2

0


Leavel Всего активов / общий капитал
= $ 3000000 / $ 1500000
= 2
= 2 2
= $ 2

0 / $ 1400000


= 2.07 2
Проприетарное соотношение Общий капитал / всего Активы
= 1500000 долл. США/3000000 долл. США
= 0.5
Общий капитал/Общие активы
= 1400000 долл. США/2

0 долл. США


= 0,48

Основываясь на приведенных выше соотношениях, мы можем сделать несколько интересных выводов:

Заключение

Следует отметить, что различные коэффициенты платежеспособности, рассмотренные выше, не следует рассматривать изолированно, а следует рассматривать в совокупности, что поможет заинтересованным сторонам лучше понять и оценить важность этих коэффициентов и сделать более правильное суждение относительно долгосрочной платежеспособности и способность бизнеса выполнять свои финансовые обязательства и продолжать создавать ценность.

Коэффициенты платежеспособности Видео

 

Рекомендуемые статьи

Эта статья является руководством к тому, что такое коэффициенты платежеспособности. Здесь мы обсуждаем список формул коэффициента платежеспособности, его расчеты и практические примеры. Вы также можете ознакомиться с некоторыми полезными статьями ниже —

Показатели и измерения в финансировании фермерских хозяйств

Измерения ликвидности касаются верхней части баланса — отношения текущих активов к текущим обязательствам.По определению, ликвидность связана со способностью фермерского бизнеса генерировать достаточный денежный поток для жизни семьи, уплаты налогов и погашения долгов. Оборотные активы фермы включают денежные средства и те предметы, которые вы будете конвертировать в денежные средства в ходе обычной деятельности, обычно в течение одного года.

Текущие обязательства фермы включают те статьи, которые необходимо оплатить в течение одного года. Проще говоря, оборотные средства необходимы для погашения текущих обязательств.Можем ли мы ожидать, что кто-то может погасить 120 000 долларов текущих обязательств, если у них есть 200 000 долларов текущих активов, доступных для конвертации в наличные деньги? Можно с уверенностью сказать «да», и останется запас в размере 80 000 долларов.

Коэффициент текущей ликвидности и оборотный капитал

Двумя распространенными показателями ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности и оборотный капитал.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Используя предыдущий пример 200 000 долларов текущих активов, разделенных на 120 000 долларов текущих обязательств, мы вычисляем коэффициент текущей ликвидности, равный 1.67. На самом деле это означает, что на каждый доллар текущего долга приходится 1,67 доллара текущих активов, которыми можно его оплатить. Это должно сработать.

Общепринятые диапазоны
  • Больше 2,0 — сильный

  • От 2,0 до 1,3 попадает в диапазон предупреждений

  • Менее 1,3 будет уязвимым

Наш коэффициент текущей ликвидности 1,67 в этом примере будет в среднем диапазоне.

Оборотный капитал — это не отношение, а измерение в долларах.Он рассчитывается путем вычитания общей суммы текущих обязательств из общей суммы текущих активов.

В нашем примере мы сказали, что у них есть резерв в размере 80 000 долларов (200 000 долларов минус 120 000 долларов). Это их оборотный капитал. Не существует стандартной приемлемой долларовой суммы оборотного капитала.

Что такое адекватная ликвидность?

Посмотрите на свой показатель оборотного капитала и подумайте с точки зрения адекватности. Указана ли оценка ваших обязательств по подоходному налогу как текущие обязательства в вашем балансе? (Хорошо, что он есть в списке. ) Если нет, вам нужен оборотный капитал, чтобы покрыть это. Ваши налоги на имущество перечислены как текущее обязательство? (Хорошо иметь их в списке.) Если нет, вам также нужен оборотный капитал для их покрытия.

Какая часть жизни семьи должна приходиться на ферму? В некоторых случаях все это должно быть. В других случаях ничего из этого не требуется. Они помогают определить, насколько адекватен оборотный капитал.

Помните, что определение ликвидности – это способность фермерского хозяйства генерировать достаточный денежный поток для жизни семьи, уплаты налогов и выплаты долгов.Если счета накапливаются быстрее, чем они могут быть оплачены, или текущий кредит необходимо рефинансировать, потому что он не будет погашен, ликвидности недостаточно.

Значит ли это, что вы разорены? Нет! На самом деле вы можете быть очень богатым, но недостаточно «ликвидным».

Будет ли оборотный капитал в размере 80 000 долларов достаточным для вашей фермы? Может быть, а может и не быть.

Отношение оборотного капитала к валовому доходу

Программное обеспечение

FINPACK добавляет еще одно измерение для определения достаточности оборотного капитала путем расчета отношения оборотного капитала к валовому доходу.Сравнивая уровень оборотного капитала с годовым валовым доходом фермы, он дает некоторое представление о достаточности оборотного капитала.

Фермер, у которого отношение оборотного капитала к валовому доходу составляет 8 процентов, будет в значительной степени полагаться на заемные операционные деньги, поскольку в начале года у него закончится собственный оборотный капитал.

Фермер, отношение оборотного капитала к валовому доходу которого составляет 26 процентов, будет полагаться на заемные средства в течение года, но не так сильно и не так быстро.

Общепринятые диапазоны
  • Более 30 процентов является сильным

  • От 10 до 30 процентов попадут в диапазон предупреждения

  • Менее 10 процентов будут уязвимы

Помните, что ваш баланс — это моментальный снимок вашего финансового состояния на конкретный день. Каждый день ваш баланс будет меняться по мере того, как вы ведете бизнес, оплачиваете счета, собираете урожай и т. д. Многие деловые действия, которые вы совершаете каждый день, влияют на коэффициент текущей ликвидности и оборотный капитал.

Коэффициенты ликвидности: что это такое и как их использовать

utah778/iStock через Getty Images

Что такое коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности являются ключевыми финансовыми коэффициентами, используемыми внутренними и внешними аналитиками для оценки ликвидности компании, которая представляет ее способность погасить существующие краткосрочные обязательства, если это необходимо без помощи дополнительного финансирования. Формула первичного коэффициента ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент ликвидности = Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства

Взяв общую сумму ликвидных активов компании, включая денежные средства и ценные бумаги, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства, и разделив ее на краткосрочную срочные обязательства, коэффициенты ликвидности могут сказать аналитикам и инвесторам, сможет ли компания выполнить свои краткосрочные обязательства в случае необходимости.

Информация, необходимая для расчета коэффициентов ликвидности, находится в балансе компании, где перечислены текущие активы и текущие или краткосрочные обязательства.

Почему коэффициенты ликвидности важны

Ликвидность компании является показателем того, насколько легко она может получить денежные средства, необходимые для оплаты своих счетов и других краткосрочных обязательств. Компании нуждаются в достаточной ликвидности в виде наличных денег или легко конвертируемых ценных бумаг для выполнения своих обязательств, при этом покрывая заработную плату, оплату поставщиков и поддержание операций.

Компании с высокой ликвидностью имеют прочную денежную и текущую позицию по счетам с возможностью покрытия краткосрочных обязательств. У компаний с низкой ликвидностью могут возникнуть проблемы с этим без помощи внешнего финансирования, которое может быть труднее привлечь, если они действительно находятся в затруднительном финансовом положении.

При отслеживании за несколько отчетных периодов коэффициенты ликвидности показывают, улучшается или ухудшается ликвидность компании. Коэффициенты ликвидности, измеряемые среди компаний одной отрасли, помогают аналитикам и инвесторам оценить, какие компании могут иметь более сильную позицию ликвидности.

Сравнение коэффициентов ликвидности менее эффективно при анализе финансов компаний в разных отраслях или когда существует большая разница в размерах анализируемых компаний, поскольку они могут потребовать различных структур финансирования. Кроме того, при использовании коэффициентов ликвидности важно соотносить их с другими показателями и тенденциями компании, чтобы получить более точную картину финансового состояния компании.

За исключением общесистемного кредитного кризиса, который может ограничить средства в банковской системе, компании могут иногда решать проблему ликвидности, закладывая часть своих активов для получения наличных, если только они не являются неплатежеспособными.

Ключевой вывод: компаниям нужна достаточная ликвидность в виде наличных денег или легко конвертируемых ценных бумаг, чтобы выполнять свои обязательства, продолжая при этом выплачивать заработную плату, платить поставщикам и поддерживать операции.

Общие коэффициенты ликвидности

Как правило, все коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Но они делают это с разными взглядами на баланс. Двумя наиболее распространенными вариантами коэффициента ликвидности являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простое сравнение общих текущих активов и текущих обязательств вашего бизнеса для оценки его финансовой устойчивости. Он отвечает на важный вопрос: «Достаточно ли у моего бизнеса оборотных средств для покрытия текущих обязательств с запасом прочности?»

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Предприятие с общими оборотными активами в размере 130 000 долларов США и общими текущими обязательствами в размере 80 000 долларов США имеет коэффициент текущей ликвидности, равный 1. 6

130 000 долл. США / 80 000 долл. США = 1,6

Это говорит о том, что текущие обязательства предприятия покрываются текущими активами в 1,6 раза, что кажется достаточным. Некоторые аналитики рассматривают коэффициент текущей ликвидности выше 1,5x как показатель хорошего финансового состояния. Компании с коэффициентом текущей ликвидности ниже 1,5 могут рассматриваться как потенциально более подверженные проблемам с денежными потоками. С другой стороны, высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что денежные средства используются неоптимально.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что он исключает запасы из уравнения, поэтому он является более точным тестом истинной ликвидности компании.Он также известен как коэффициент кислотности. Формула выглядит следующим образом:

Быстрая соотношение = (текущие активы — запасы) / текущие обязательства *

* Обратите внимание, что некоторые аналитики также вычтывают расходы на предоплату при расчете быстрого соотношения

Пример. Альтернативная формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности может быть благоприятным, если компания способна быстро конвертировать свои запасы. в денежные средства по справедливой стоимости вызывает сомнения.В противном случае коэффициент текущей ликвидности может завышать его позицию ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности выше 1 обычно считается безопасным в зависимости от типа бизнеса и отрасли.

Основные выводы. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности не включает запасы, он обеспечивает более точную оценку способности компании эффективно конвертировать текущие активы в денежные средства.

Примеры коэффициентов ликвидности

Чтобы понять, как коэффициенты ликвидности можно использовать для оценки финансового состояния компании, рассмотрим этот гипотетический пример двух компаний, используя параллельное сравнение их балансов. Компании являются конкурентами в одной отрасли.

Завод и оборудование (B)

$ 0

Общая сумма целых активов (A + B + C)

$ 20

$ 50

Долгосрочные долги (E)

$ 70

Балансированные листы для компании X и Company Y

(000 000 000 000 0005

9059

Компания Y

Наличные деньги Денежные эквиваленты

$ 10

$ 2

Ликвидные ценные бумаги

$ 10

$ 4

Дебиторская задолженность

$ 20

$ 4

Заветования

$ 20

$ 10

$ 10

20

$ 60532

$ 60

$ 20

50 долларов

9053 2

$ 130944

$ 130

Нематериальные активы (C)

$ 40

$ 40

$ 0

$ 150

$ 150

Текущие обязательства * (d)

$ 20

$ 50

$ 100

$ 20

Общие пассивы (D + E)

$ 120

$ 70

$ 70

$ 70520

Должность акционеров

44

$ 30

$ 80

Вот коэффициенты ликвидности для компании X :

Коэффициент текущей ликвидности = 60 долл. США / 20 долл. США = 3.0

Коэффициент быстрой ликвидности = 60 долл. США — 20 долл. США / 20 долл. США = 2,0

Для компании Y:

Коэффициент текущей ликвидности = 20 долл. США / 50 долл. США = 0,40

Коэффициент быстрой ликвидности = (20 долл. США — 10 долл. США) / 25 долл. США = 0,20 Компания X обладает высокой степенью ликвидности и способна покрыть свои текущие обязательства в три раза. Даже при более строгом коэффициенте быстрой ликвидности он имеет достаточную ликвидность с активами в размере 2 долларов, чтобы покрыть каждый доллар текущих обязательств после исключения запасов.

Компания Y имеет коэффициент текущей ликвидности, равный 0.4, потенциально предполагая, что у него недостаточная ликвидность. У него есть всего 0,40 доллара для покрытия каждого доллара текущих обязательств. За исключением запасов, коэффициент быстрой ликвидности показывает опасно низкую степень ликвидности: всего 20 центов ликвидных активов покрывают каждый доллар текущих обязательств.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

В то время как коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, коэффициенты платежеспособности используются для измерения ее способности выполнять общие финансовые обязательства, включая долгосрочные долги.Хотя платежеспособность компании является более долгосрочным соображением, ее коэффициенты ликвидности могут указывать на потенциальные проблемы с платежеспособностью в будущем. Чтобы компания считалась ликвидной, она обычно должна иметь больше текущих активов, чем текущих обязательств.

Важно: хотя платежеспособность компании не обязательно имеет какое-либо отношение к ее ликвидности, коэффициенты ликвидности могут выявить потенциальные проблемы с платежеспособностью в будущем.

Bottom Line

Компании нуждаются в ликвидности для оплаты своих счетов.Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства и являются жизненно важным показателем ее финансового состояния. Они также полезны при сравнении финансовой устойчивости компаний в одной отрасли. Ликвидность отличается от платежеспособности, которая измеряет способность компании погасить все свои долги.

Коэффициент ликвидности — типы, формулы и примеры коэффициента ликвидности

Когда дело доходит до финансирования, ликвидность является важным аспектом, который следует учитывать. И коэффициент ликвидности является важным инструментом учета, который используется для определения способности заемщика погашать текущую задолженность.Проще говоря, этот коэффициент отражает, может ли физическое или юридическое лицо погасить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

Принимая во внимание ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются для проверки предела безопасности компании.

Типы коэффициентов ликвидности

Обладание значительным объемом ликвидных активов дает возможность своевременно погашать краткосрочные финансовые обязательства. Вот доступные типы коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности означает финансовую способность компании погасить текущие обязательства за счет оборотных средств.Здесь текущие активы включают денежные средства, запасы, дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, депозиты и т. д. А текущие долги включают краткосрочные кредиты, обязательства по заработной плате, непогашенные расходы, кредиторов, различные другие кредиторские задолженности и т. д.

Формула:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Любой коэффициент текущей ликвидности ниже 1 подразумевает отрицательные финансовые результаты для этого бизнеса или физического лица. Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы свидетельствует о неспособности человека погасить текущие денежные обязательства своими активами.

Пример коэффициента текущей ликвидности:

Текущие активы Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства)
рупий. 260 крор рупий. 130 крор рупий. 260 крор / рупий. 130 крор = 2:1
  • Быстрое соотношение или Кислотное соотношение

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотности — это еще один коэффициент ликвидности , который определяет текущую доступную ликвидность компании.При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются легко конвертируемые (в наличных деньгах) ликвидные ценные бумаги и текущие денежные средства. Следовательно, запасы исключаются, когда речь идет о коэффициенте кислотности.

Формула:

  1. Коэффициент быстрой ликвидности = (рыночные ценные бумаги + свободные денежные средства и/или их эквиваленты + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
  2. Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы – запасы) / текущие обязательства

Быстрое соотношение 1:1 идеально и отражает стабильное финансовое положение компании.

Пример коэффициента быстрой ликвидности:

Сведения о текущих активах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий. 65 000 90 532
Товарные ценные бумаги рупий. 15 000 90 532
Дебиторская задолженность рупий. 35 000 90 532
Инвентарь рупий. 45 000 90 532
Итого оборотные активы рупий.160 000 90 532
Итого краткосрочные обязательства рупий. 60 000 90 532
Коэффициент текущей ликвидности Согласно формуле 1 = (65 000 рупий + 15 000 рупий + 35 000 рупий) / рупий. 60 000

= рупий. 115 000 рупий. 60 000

= 1,91

Согласно формуле 2 = (160 000 рупий – 45 000 рупий)/рупий. 60 000

= рупий. 115 000 рупий. 60 000

= 1,91

Соотношение денежных средств или их эквивалентов измеряет наиболее ликвидные активы компании, такие как денежные средства и их эквиваленты, по отношению ко всем текущим обязательствам заинтересованной компании.Поскольку деньги являются наиболее ликвидной формой активов, этот коэффициент показывает, насколько быстро и до какого предела компания может погасить свои текущие взносы с помощью своих легкодоступных активов.

Формула:

Коэффициент денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности сопоставляет ликвидные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты с текущими обязательствами. Предприятия должны стремиться к абсолютному коэффициенту ликвидности, равному 0.5 или выше.

Формула:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства и их эквивалент + ликвидные ценные бумаги)/текущие обязательства

Пример коэффициента абсолютной ликвидности

Сведения о ликвидных активах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий. 1 65 000 90 532
Товарные ценные бумаги рупий. 75 000 90 532
Дебиторская задолженность рупий.90 000 90 532
Инвентарь рупий. 1 00 000
Текущие ликвидные активы рупий. 4 30 000 90 532
Особенности краткосрочных обязательств Сумма
Кредиторская задолженность рупий. 90 000 90 532
Банковский овердрафт рупий. 80 000 90 532
Непогашенные расходы рупий. 30 000 90 532
Кредиторы рупий.1 00 000
Итого краткосрочные обязательства рупий. 3 00 000 90 532
Коэффициент абсолютной ликвидности (1 65 000 рупий + 75 000 рупий) / рупий. 3 00 000

= рупий. 2 40 000 рупий. 3 00 000

=0,8

  1. Базовый коэффициент защиты

Базовый коэффициент защиты — это учетная метрика, которая определяет, сколько дней компания может работать на свои денежные расходы без какой-либо внешней финансовой помощи.Его также называют периодом защитного интервала и базовым защитным интервалом.

Формула:

Базовый коэффициент защиты = текущие активы/ежедневные операционные расходы

Оборотные активы = ликвидные ценные бумаги + денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность

Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы – неденежные расходы)/365

Пример базового коэффициента защиты:

Сведения о ликвидных активах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий.1 05 000 90 532
Товарные ценные бумаги рупий. 55 000 90 532
Дебиторская задолженность рупий. 80 000 90 532
Текущие ликвидные активы рупий. 2 40 000 90 532
В частности ежедневные операционные расходы Сумма
Годовые эксплуатационные расходы рупий. 5 00 000
Неденежные расходы рупий. 70 000 90 532
Ежедневные операционные расходы рупий.4,30,000/365 = 1178
Базовый коэффициент защиты рупий. 240000/1178

= 203

6. Базовый коэффициент ликвидности

В отличие от всех вышеприведенных коэффициентов, коэффициент базовой ликвидности не связан с финансовым положением компании. Напротив, это индивидуальный финансовый коэффициент, обозначающий временную шкалу того, как долго семья может финансировать свои потребности за счет своих ликвидных активов. Желательна резервная копия минимум на 3 месяца.

Формула:

Коэффициент базовой ликвидности = Денежные средства / ежемесячные расходы

Важность коэффициента ликвидности

В качестве полезного финансового показателя коэффициент ликвидности помогает понять финансовое положение компании.

  • Коэффициент ликвидности помогает понять денежное богатство компании. Это также помогает понять краткосрочное финансовое положение. Более высокий коэффициент предполагает стабильность компании.Наоборот, плохое соотношение несет в себе риск денежных убытков.
  • Это соотношение дает полное представление об операционной системе заинтересованной компании. Он показывает, насколько эффективно и результативно компания продает свой продукт или услуги, чтобы превратить запасы в денежные средства. С помощью этого коэффициента компания может улучшить производственную систему, спланировать лучшее хранение запасов, чтобы избежать потерь, и подготовить эффективные накладные расходы.
  • Финансовая устойчивость компании также зависит от ее менеджмента.Следовательно, учитывая этот коэффициент, компания также может оптимизировать эффективность своего управления в соответствии с требованиями потенциальных кредиторов.
  • С помощью этого коэффициента руководство компании также может работать над улучшением своих требований к оборотному капиталу.

Ограничения жидкостного отношения
  • Как и количество ликвидных активов, качество также играет решающую роль. Этот коэффициент учитывает только сумму текущих активов компании. Таким образом, целесообразно учитывать другие учетные показатели наряду с коэффициентом ликвидности для анализа ликвидности компании.
  • Коэффициент ликвидности включает запасы для расчета ликвидности компании. Однако это может привести к просчету из-за завышенной оценки. Более высокие запасы также могут быть причиной меньшего количества продаж. Следовательно, расчет запасов может не обеспечивать реальную ликвидность компании.
  • Этот коэффициент также может быть результатом творческого учета, поскольку он включает только информацию балансового отчета. Чтобы понять финансовое положение организации, аналитики должны выйти за рамки данных в балансе, чтобы выполнить анализ коэффициента ликвидности .

Часто задаваемые вопросы

  • В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

Ликвидность означает деньги, которые покрывают краткосрочные финансовые обязательства компании. Напротив, платежеспособность подразумевает способность организации погасить весь долг, продолжая бизнес-операции. Коэффициент ликвидности является неотъемлемой частью для учета платежеспособности компании.

  • Каков идеальный коэффициент текущей ликвидности?

Если коэффициент текущей ликвидности больше 1, то он считается идеальным.Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на лучшую ликвидную позицию компании.

  • Что считается SLR?

Государственные ценные бумаги, такие как облигации, денежные средства и золото, считаются активами для поддержания SLR или установленного законом коэффициента ликвидности в соответствии с рекомендациями RBI.

  • Какой самый ликвидный актив?

Наличные – самый ликвидный актив в мире. Более высокая сумма денежных средств указывает на более высокий коэффициент ликвидности компании.Это означает, что заинтересованная компания готова выполнить любое краткосрочное финансовое обязательство без какой-либо внешней финансовой поддержки.

Лучший финансовый отчет для определения платежеспособности | Малый бизнес

Взятие долга может быть вполне разумным и желательным для бизнеса, если операции приносят прибыль. Прибыль, полученная от дополнительных инвестиций, покроет расходы по займам, и владельцам не придется вкладывать больше собственных денег в бизнес. Однако долг не всегда желателен, и слишком большой долг представляет угрозу для долгосрочных перспектив бизнеса.Бухгалтерский баланс предоставляет наилучшую информацию из финансовой отчетности для определения платежеспособности.

Балансовый отчет

Балансовый отчет компании представляет собой финансовый отчет, в котором сообщается о положении компании на конец определенного периода. Бухгалтерские балансы разделены на две половины уравнения бухгалтерского учета — активы слева, обязательства и акционерный капитал справа. Другими словами, баланс показывает, что у компании слева, а как она заплатила за это справа.

Платежеспособность

Если активы компании превышают ее обязательства, она считается платежеспособной. Платежеспособность относится к способности компании оплатить все свои счета, даже за счет продажи всего. Когда обязательства компании превышают ее активы, она считается неплатежеспособной. В то время как компании обычно стараются не стать неплатежеспособными, неплатежеспособная компания может быть весьма прибыльной и иметь возможность оплачивать все свои счета по мере их наступления.

Финансовые коэффициенты

Коэффициенты предоставляют ценную информацию о состоянии компании.Коэффициент долга, общий объем обязательств, разделенный на общий объем активов, показывает, является ли компания платежеспособной или нет. Коэффициент больше 1,0 указывает на то, что обязательства превышают активы и компания является неплатежеспособной, а коэффициент меньше 1,0 указывает на то, что компания платежеспособна. Другие полезные коэффициенты для определения того, является ли компания действующей, термин, используемый для описания компаний, которые могут продолжать свою деятельность в течение следующих 12 месяцев, включают коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы, деленные на текущие обязательства) и отношение чистой прибыли к чистым продажам.

Похожие записи

Вам будет интересно

Как раскрутить сто: Как раскрутить автосервис? Для начала перестаньте слушать дилетантов

Размещение хостела в цокольном этаже жилого дома: Подвальный хостел

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко