Понятие и признаки банкротства индивидуального предпринимателя: Банкротство индивидуального предпринимателя | ФНС России — SNOW DIGITAL AGENCY — агентство полного цикла в сфере интернет-маркетинга

Содержание

Особенности рассмотрения дел о банкротстве граждан и индивидуальных предпринимателей

В связи с введением в действие новых положений Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», регулирующих процедуры, применяемые в делах о несостоятельности (банкротстве) граждан, в целях правильного и единообразного их применения Верховный Суд РФ, руководствуясь статьей 126 Конституции Российской Федерации, статьями 2 и 5 Федерального конституционного закона от 5 февраля 2014 года № 3-ФКЗ «О Верховном Суде Российской Федерации», разъяснил особенности рассмотрения дел о банкротстве граждан и индивидуальных предпринимателей (Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 13.10.2015 № 45 «О некоторых вопросах, связанных с введением в действие процедур, применяемых в делах о несостоятельности (банкротстве) граждан».

С 1 октября 2015 года вступили в силу положения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», регулирующие процедуры, применяемые в делах о несостоятельности (банкротстве) граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей.

При возбуждении дел о банкротстве граждан учитываются, в том числе, требования кредиторов, возникшие до 1 октября 2015 года.

Дела о банкротстве граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным АПК РФ, с особенностями, установленными Законом о банкротстве, который в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) участников гражданского (имущественного) оборота является специальным.

При наличии у должника статуса индивидуального предпринимателя возможно возбуждение и рассмотрение только одного дела о его банкротстве. Не допускается возбуждение и рассмотрение одновременно двух дел о банкротстве такого лица — как гражданина и как индивидуального предпринимателя.

Дело о банкротстве гражданина, в том числе индивидуального предпринимателя, рассматривается арбитражным судом по его месту жительства. В целях проверки достоверности сведений о месте жительства гражданина, указанных в заявлении о признании должника банкротом, при подготовке дела к судебному разбирательству, суд вправе запросить данные о его месте жительства в органах регистрационного учета.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают сам должник, конкурсный кредитор (в том числе по требованиям о взыскании алиментов на несовершеннолетних детей) и уполномоченный орган.

При проведении процедур в делах о банкротстве граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, финансовый управляющий вправе привлекать других лиц для обеспечения своей деятельности только на основании определения суда, рассматривающего дело о банкротстве. Такое определение выносится судом по ходатайству финансового управляющего при условии, что финансовым управляющим доказана необходимость привлечения указанных лиц, обоснована цена их услуг и должником, конкурсным кредитором или уполномоченным органом дано согласие на оплату этих услуг (пункт 6 статьи 213.9 Закона о банкротстве). Согласие на оплату услуг таких лиц может быть также дано финансовым управляющим от своего имени.

Суд вправе разрешить финансовому управляющему привлечь указанных лиц с оплатой их услуг за счет конкурсной массы, если финансовым управляющим будет доказано, что в конкурсной массе имеется имущество в размере, достаточном для оплаты услуг, и без привлечения названных лиц невозможно достижение предусмотренных законом целей процедуры банкротства (например, оплата услуг, связанных с проведением кадастрового учета земельного участка должника, обязательного для регистрации прав на этот участок и его реализации в целях проведения расчетов с кредиторами), а должник, отказывая в даче согласия, действует недобросовестно, злоупотребляя правами.

Судебные расходы по делу о банкротстве должника, в том числе расходы на уплату государственной пошлины, которая была отсрочена или рассрочена, на опубликование сведений в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве должника, и расходы на выплату вознаграждения финансовому управляющему относятся на имущество должника и возмещаются за счет этого имущества вне очереди.

Тема 7. Понятие и признаки банкротства. Предпринимательское право

Публикация о банкротстве

Основным законом, регулирующим процедуру банкротства должника, является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 23.04.2018 «О несостоятельности (банкротстве)», (далее ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Должник вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом в случае предвидения банкротства (ст. 8 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»). Однако по мимо права у должника имеется и обязанность по подаче заявления в арбитражный суд в случае наличия обстоятельств, указанных в пункте 1 статьи 9 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

К таким обстоятельствам законодатель относит:

удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей и (или) иных платежей в полном объеме перед другими кредиторами;

органом должника, уполномоченным в соответствии с его учредительными документами на принятие решения о ликвидации должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

органом, уполномоченным собственником имущества должника — унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника;

должник отвечает признакам неплатежеспособности и (или) признакам недостаточности имущества;

имеется не погашенная в течение более чем трех месяцев по причине недостаточности денежных средств задолженность по выплате выходных пособий, оплате труда и другим причитающимся работнику, бывшему работнику выплатам в размере и в порядке, которые устанавливаются в соответствии с трудовым законодательством.

Следует отметить, что обязанность по подаче соответствующего заявления возложена на руководителя должника.

Само же право на обращение должника в арбитражный суд возникает у должника при исполнении обязанности, установленной в п. 2.1 ст. 7 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», не менее чем за 15 календарных дней до обращения в арбитражный суд, опубликования уведомления о намерении обратиться с заявлением о признании должника банкротом путем включения его в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц.

Требование о публикации в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц продублировано в п. 4 ст. 37 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Уведомление должника о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом является не единственной публикацией, так п. 1 ст. 30 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», обязывает руководителя должника опубликовать сведения о возникновении признаков банкротства, признаков недостаточности имущества (пп. «л1» п.7 ст.7.1 ФЗ №129 «О государственной регистрации юридических лиц» от 08.08.2001г.), а также иных обстоятельств, предусмотренных статьей 8 и 9 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Срок для исполнения данной обязанности установлен в размере 10 рабочих дней с даты, когда руководителю стало или должно было стать известно о возникновении соответствующих признаков.

В случаи введения процедуры наблюдения в отношении должника, данный факт также подлежит публикации в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц. Однако срок для данной публикации установлен в размере 3 рабочих дней и регулируется данная обязанность пп.»н» п.7 ст.7.1 ФЗ №129 «О государственной регистрации юридических лиц» от 08.08.2001г.

П.п. 5 п. 2 ст. 61.11. устанавливает субсидиарную ответственность за невозможность полного погашения требований кредиторов, в случае если на дату возбуждения дела о банкротстве не внесены подлежащие обязательному внесению в соответствии с федеральным законом сведения либо внесены недостоверные сведения о юридическом лице в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц в части сведений, обязанность по внесению которых возложена на юридическое лицо.

Предусмотрена административная ответственность п. 6-8 ст. 14.25. КоАП РФ за нарушение законодательства о государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

В первом чтении рассмотрен Законопроект № 239932-7 о внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части процедуры реструктуризации долгов в делах о банкротстве юридических лиц, согласно которого, предлагают пункты 1 и 2.1 статьи 7 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» слов «заявлением о признании должника банкротом» дополнить словами, «заявлением о введении процедуры реструктуризации долгов».

Принятие данного законопроекта добавит для должника ещё одно обязательное сведение для включения в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц

Личное банкротство и уровень предпринимательской деятельности по JSTOR

Абстрактный

Abstract Система банкротства физических лиц в США функционирует как система банкротства как для малого бизнеса, так и для потребителей, поскольку долги некорпоративных фирм являются личными обязательствами владельцев фирм. Если фирма терпит неудачу, у владельца есть стимул подать заявление о банкротстве, поскольку будут погашены как деловые, так и личные долги владельца. В случае банкротства владелец должен отказаться от активов, превышающих фиксированный уровень освобождения.Поскольку уровни освобождения устанавливаются штатами, они сильно различаются. Мы показываем, что более высокие уровни освобождения от банкротства приносят пользу потенциальным предпринимателям, которые не склонны к риску, предоставляя частичное страхование имущества, и, следовательно, вероятность владения бизнесом увеличивается по мере увеличения уровня освобождения. Мы проверяем этот прогноз и обнаруживаем, что вероятность того, что домохозяйства владеют бизнесом, на 35% выше, если они живут в штатах с неограниченными, а не с низкими исключениями.

Информация о журнале

Текущие выпуски теперь доступны на веб-сайте Chicago Journals.Прочитайте последний выпуск. Основанный в 1958 году, Журнал права и экономики публикует исследования по широкому кругу тем, включая экономический анализ регулирования и поведения регулируемых фирм, политическую экономию законодательства и законодательных процессов, право и финансы, корпоративное право. финансы и управление, а также промышленная организация. Журнал опубликовал некоторые из наиболее влиятельных и широко цитируемых статей в этих областях.

Информация об издателе

С момента своего основания в 1890 году в качестве одного из трех основных подразделений Чикагского университета издательство University of Chicago Press взяло на себя обязательство распространять научные знания самого высокого уровня и публиковать серьезные работы, которые способствуют образованию, способствуют общественному пониманию. и обогатить культурную жизнь.Сегодня Отдел журналов издает более 70 журналов и периодических изданий в твердом переплете по широкому кругу академических дисциплин, включая социальные науки, гуманитарные науки, образование, биологические и медицинские науки, а также физические науки.

От банкротства до корпоративного банкротства: обзор | Journal of Innovation and Entrepreneurship

Введение

После банковских крахов, вызвавших одно из самых серьезных потрясений в развитых странах, европейский кризис суверенного долга, начавшийся в 2010 году, продолжает формировать картину неплатежеспособности. В странах Западной Европы количество корпоративных крахов выросло в годовом исчислении на 0,3% — с 174 463 в 2010 г. до 174 917 в 2011 г. (Mohr 2012), что является исторически высоким уровнем. Большое количество банкротств в сочетании с участившимися случаями краха крупных компаний привели к увеличению числа потерь рабочих мест, связанных с неплатежеспособностью. С 1,4 миллиона в 2010 году эта цифра выросла до 1,5 миллиона в 2011 году, что соответствует годовому увеличению на 7,1% (в таблице 1 представлены более точные данные о неплатежеспособности в разбивке по странам).Ни одна отрасль не застрахована от этого явления. Из-за их количественного значения для всей экономики торговля (оптовая/розничная, включая общественное питание/гостиницы) и строительство вносят наибольший относительный вклад в объем неплатежеспособности в Европе. Однако сокращение обрабатывающей промышленности, вызванное закрытием крупных дочерних компаний или заводов, является причиной большей доли потерь рабочих мест. Помимо кризиса, что можно сказать о причинах, по которым так много компаний оказались в бедственном положении? Чтобы ответить на этот вопрос, в данной статье предлагается обзор литературы по предпринимательству и промышленной экономике.Эта точка зрения не направлена на минимизацию роли делового климата в макроэкономическом контексте. Действительно, вслед за Wadhwani (1986) многие ученые интересовались оценкой роли инфляции в дефолте фирмы. То, что поставлено на карту в этой статье, больше связано с индивидуальными причинами и жизненным циклом фирмы.

Таблица 1 Банкротства в Европе

Раньше исследования в области предпринимательства подчеркивали создание бизнеса, рост фирмы и расширение рынка, которые в то время были яркой стороной экономической деятельности.Однако существует и темная сторона предпринимательских предприятий, поскольку риски становятся эффективными и приводят к краху фирмы. Выход обычно считается признаком неудачи фирмы, следствием плохой работы; фирмы, которые отстают в конкурентной борьбе на рынке, рано или поздно уйдут с рынка. Этот процесс лучше знать хотя бы по двум основным причинам: во-первых, шумпетерианская концепция созидательного разрушения, описывающая процесс трансформации, сопровождающий радикальную инновацию, предполагающую замену устоявшихся компаний новыми участниками, предполагает выход определенного количество действующих фирм.Помимо этого обновления производственной системы выход может иметь и положительное значение, поскольку лица, закрывшие компанию, которой они владели или управляли в прошлом году, с большей вероятностью будут успешно заниматься предпринимательской деятельностью в будущем. Во-вторых, несмотря на усилия и меры, принятые США, уровень выхода новых участников едва опускается ниже 50% до их пятого дня рождения, а глобальный уровень корпоративного банкротства демонстрирует редкостную устойчивость, за исключением случаев изменения законодательства. Затем важно определить модель отказа и выхода в соответствии с этими теоретическими и фактическими измерениями.

Этот вопрос тем более важен, что неплатежеспособность — это издержки для всей экономики. Однако это не в равной степени относится к экономическим агентам, поскольку мелкие компании платят высокую цену за это обновление производственной системы. О важности этого вопроса свидетельствует то внимание, которое правительства уделяют модернизации своих режимов банкротства. Коллективные рамки были предложены Международным валютным фондом (МВФ, 1999 г.), Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, 1998 г.) и Европейским союзом (Европейская комиссия, 2007 г.).Однако внесенные изменения считаются недостаточными для значительного улучшения системы. Однако вопрос о том, какой должна быть хорошая система, до сих пор является дискуссионным среди ученых и практиков. Дело в том, что по этому вопросу не существует универсального согласия, даже если широко признается, вслед за Фрэнксом и Тороусом (1992), что обанкротившиеся малые и средние предприятия (МСП) делятся на две категории: находящиеся в затруднительном экономическом положении и не жизнеспособные, которые следует вывести с рынка, и те, которые испытывают временные финансовые трудности и чье бедствие вызвано особыми событиями или условиями, которые следует поддерживать. Эффективная система должна быть в состоянии хорошо отфильтровать эти два типа профилей, т. е. она позволяет спасать временно проблемные компании и разрешать определенно скомпрометированные ситуации путем ликвидации. Как подчеркивается в большом количестве литературы по этой теме, решающая ставка на этом этапе пути неплатежеспособности состоит в том, чтобы свести к минимуму возникновение ошибок типа 1 и типа 2, т. е. ликвидировать фирмы, вероятность восстановления которых определенно скомпрометирована, тогда как компании, которые иметь кредит или возможность восстановить свою долю на рынке, следует поддерживать.Принятие такой системы способно усилить экономический рост благодаря предпринимательству. Однако, как выразили сожаление Кук и соавт. (2012), «в литературе мало практических указаний о том, как следует делать такой выбор» (стр. 276). Вот почему в совсем недавнем обзоре разработки закона о банкротстве Lee et al. (2007) пришел к выводу, что эта тема по-прежнему является «важной, но недостаточно изученной областью» (стр. 268).

Проблемы, с которыми сталкивается большинство ученых и практиков всякий раз, когда возникает вопрос, как определить, понять или предотвратить банкротство фирмы, начинаются с определения неплатежеспособности и ее разграничения с банкротством.Однако определение границы, отделяющей действующую компанию от неплатежеспособной компании, не является конечной целью исследования неплатежеспособности. Вместо этого огромное количество литературы посвящено выявлению детерминант дефолта или неудачи благодаря выявлению дискриминантных функций, способных отличить здоровые компании от фирм, которые, вероятно, потерпят неудачу в ближайшем будущем. Большая часть этого исследования направлена на выявление статей баланса или отчета о прибылях и убытках, способных отразить бедственное положение фирмы.Однако, сосредоточив внимание на прогностических сигналах неплатежеспособности, эта литература в основном касается симптомов дефолта, а не причин. Вот почему все большее число работ выходят за рамки вопроса об ожидании изучения причин выхода с целью предотвращения неудачи.

Остальная часть документа организована следующим образом: в разделе «Определение несостоятельности» рассматриваются различные определения несостоятельности и в некоторой степени проводится различие между дефолтом, несостоятельностью и банкротством; В разделе «Большое разнообразие причин неплатежеспособности» представлена литература, посвященная прогнозированию неплатежеспособности с учетом ее наиболее заметных проявлений, тогда как в разделе «Различные индивидуальные причины» упор делается на действенные причины или первичные источники неплатежеспособности, которые имеют больше общего с продуктивное сочетание и рыночное позиционирование компании, чем с финансово-бухгалтерскими показателями.

Определение несостоятельности

В своей основополагающей статье о корпоративной несостоятельности Армор (2001) проводит различие между шестью различными значениями термина «неплатежеспособность». Отходя от разговорного значения этого слова, которое связано с неспособностью платить кредиторам, он пытается прояснить бухгалтерские концепции неплатежеспособности баланса, неплатежеспособности денежных потоков и экономического краха, с одной стороны, и юридические аспекты дефолта, которые пройти путь от производства по делу о несостоятельности и реорганизации до ликвидации с другой. Этот обширный подход к фирмам, находящимся в бедственном положении, представляет собой огромное преимущество, заключающееся в том, что он охватывает разнообразие возможных решений, выносимых коммерческими судами по делам о корпоративной несостоятельности ^a. Более того, такая сложная и утонченная типология неудач вряд ли совместима с эмпирическим анализом явления, которое большую часть времени сосредоточено на определении дискриминантной функции, способной различать два класса фирм в соответствии с их соответствующим экономическим состоянием (Rahman et al. др.2004 г.; Бозе и Пал, 2006). Проблемы возникают из-за того, что корпоративной несостоятельности до сих пор не хватает общего определения, широко принятого сообществом авторов, работающих над этой темой.

Большую часть времени фирма считается находящейся в затруднительном финансовом положении, если балансовая стоимость ее активов меньше стоимости ее обязательств. С этой точки зрения критерии Базеля II определяют фирму как «дефолтную», когда ее запланированные платежи задерживаются более чем на 90 дней. Этот подход, ориентированный на концепцию денежных потоков, выгодно дополняется перспективой запасов, которая сравнивает имеющиеся активы с текущими обязательствами (Belcher, 1997).Если такое определение представляет собой бесспорную пользу, поскольку нас интересует конкретное положение конкретной компании, экспертное заключение, на котором оно основано, не согласуется с изучением общего положения большого числа компаний или с определением функция, позволяющая отделить действующие фирмы от неплатежеспособных. Для этого требуется более простое, но более четкое определение несостоятельности. По этой причине большинство работ, посвященных дискриминации между действующими и неплатежеспособными предприятиями, таким образом ссылаются на правовые нормы, чтобы провести четкую разделительную линию между этими двумя классами.Таким образом, в этом случае компания считается неплатежеспособной, когда она объявляет о банкротстве или когда суд принимает решение о ее ликвидации.

Таким образом, приписывание успехов и/или неудач малым фирмам является сложным, динамичным и проблематичным. В широком смысле неплатежеспособность определяется как неспособность погасить долги в дату, когда они должны быть погашены в ходе обычной деятельности. Это определение позволяет провести различие между здоровыми компаниями, поскольку они соблюдают свои договорные обязательства, и проблемными компаниями, которые только собираются подать петицию.Однако такое определение имеет недостаток. Это действительно приводит к путанице между неплатежеспособностью и дефолтом, который в литературе, посвященной функционированию кредитного рынка, рассматривается главным образом как невыплата долга. Таким образом, слово «неплатежеспособность» относится, прежде всего, к корпоративной реальности, которую не так просто определить, если речь идет о том, чтобы отличить неплатежеспособные фирмы от действующих предприятий.

Однако установление четкой границы между двумя предыдущими типами компаний является ключевой задачей в предложении типологии компаний в зависимости от степени их устойчивости.Тем более важно, что такое разграничение является обязательным для банка в соответствии с принципами Базеля II и Базеля III, и что все большее число исследований направлено на то, чтобы предложить эмпирический анализ проблемных фирм. Для решения этих задач в настоящее время в экономике используются два полярных определения неплатежеспособности; первый из них является экономическим, тогда как второй относится к судебным правилам.

Экономическая концепция неплатежеспособности

По мнению сторонников экономической концепции, неплатежеспособность определяется как совокупность ситуаций неплатежеспособности, таких как невыплата долга, невозможность выплатить дивиденды акционерам, финансовые затруднения , и т.д., что может привести или не привести к началу судебного разбирательства. При таком подходе приостановка деятельности компании рассматривается как результат прогрессивного процесса. Некоторые авторы, такие как Зопунидис (1995), предлагают очень широкий взгляд на это явление. Дефолт — это просто еще одно слово, которым можно описать компанию, неспособную получать прибыль, чей капитал не создает стоимости главным образом потому, что континуум рынка товаров, производимых предприятием, стал непоследовательным. Такая компания неплатежеспособна еще и потому, что не способствует решению социальных проблем, таких как безработица или повышение покупательной способности.Это широкое определение, однако, слишком велико, чтобы его можно было использовать, что заставляет другую часть литературы сосредотачиваться на проблемах платежей.

Действительно, невозможность вернуть причитающиеся суммы является явным сигналом дефолта, позволяющим отличить надежные компании от рискованных. Это определение принято Ooghe and Van Wymmersch (1996). По мнению этих авторов, компания считается неплатежеспособной, когда она больше не может достигать своих экономических целей в социально и юридически ограниченной среде. Это бедствие также характеризуется тем фактом, что в течение всего этого процесса компания не может регулярно выполнять обязательства по отношению к своим различным партнерам.Действительно, проблемы, с которыми может столкнуться компания, необходимо анализировать как непрерывный и кумулятивный процесс: неудача начинается с небольших трудностей, которые постепенно трансформируются в более серьезные проблемы. Некоторые работы, вслед за Бивером (1966), таким образом пытались предложить модели, в которых неуплата используется как сигнал о банкротстве компании. Из-за низкого уровня правильной классификации, обеспечиваемой этим нечетким определением, термин «по умолчанию» больше не используется для эмпирической иллюстрации концепции отказа.

Для того чтобы избежать тупика, возникающего из-за строгой ассимиляции между неплатежеспособностью и дефолтом, некоторые авторы рассмотрели другие события. В этом случае компания считается неплатежеспособной, если она больше не может выполнять свои экономические, финансовые и социальные задачи на регулярной основе. Некоторые идут еще дальше, считая, что фирмы вступают в периоды упадка, когда им не удается предвидеть, распознавать, нейтрализовать или адаптироваться к внешнему и внутреннему давлению, которое угрожает их долгосрочному выживанию.Платт и Платт (2002) предложили разделение между несостоятельными компаниями и остальными на основе разных критериев эффективности. Они проводят черту между действующими предприятиями и проблемными фирмами, пережившими либо несколько лет убытков, либо сокращение распределения дивидендов, либо серьезную реструктуризацию. Бивер (1966) является представителем этого подхода и определяет неудачу как результат неспособности компании выполнить свои обязательства после того, как они достигли зрелости. Однако результаты довольно плохие и становятся еще хуже, когда цель состоит в том, чтобы провести различие между прибыльными и неприбыльными фирмами, потому что ни одна функция не разделяет должным образом эти два класса.Совсем недавно этот подход также был принят Бозе и Палом (2006), которые получили коэффициент прогнозирования в диапазоне от 65% до 75% в своей попытке отделить априори компаний, считающихся финансово здоровыми, от тех, которые таковыми не являются.

Проблемы, возникающие при проверке различных границ между жизнеспособными фирмами и теми, которые обречены на крах, возникают из-за того, что граница между этими двумя ситуациями нечеткая и размытая. Вот почему многочисленные исследования сходятся во мнении, что прекращение платежей является завершающим этапом процесса, иногда называемого «спиралью неудачи», из которого фирма может выйти благодаря принятию корректирующих и превентивных мер, заключающихся в изменении ее операционной деятельности. цикл.

От юридической до управленческой точки зрения

Второй набор документов рассматривает отказ с юридической точки зрения. Затем он определяется на основе судебных критериев, введенных в законе о несостоятельности, принятом в данной стране в определенный период. Согласно большинству правовых норм, фирма считается банкротом, если судья решает, что она не в состоянии произвести выплаты в срок, когда наступает срок выплаты (Cabrillo and Depoorter, 1999). Неплатежеспособные компании всегда подчиняются этому сочетанию юридической и бухгалтерской логики.На каждом этапе судебного процесса вводятся учетные соображения для усиления рациональности решения, выносимого судьями. Действительно, разбирательство всегда начинается с прекращения платежей и заканчивается ликвидацией или продолжением планов. Чтобы установить момент времени, сигнализирующий о переходе от надежной и здоровой компании к несостоятельной, многие ученые считают, что несостоятельность происходит с момента, когда компания представляет в суд юридические документы, необходимые для ее ликвидации или реорганизации.В таком случае несостоятельность приравнивается к открытию производства по делу о несостоятельности, и подача заявления должна рассматриваться как крайняя ситуация, т. е. уход с рынка в результате несоответствия предпринимательского проекта рыночным условиям.

Хотя смысл и характер разбирательства могут различаться, прибытие в арбитражный суд, который регистрирует прекращение платежей, дает простой критерий для «объективного» разделения двух классов фирм: тех, которые регулируются в соответствии с правилами коллективного разбирательства и те, которые все еще действуют в экономическом мире, где доминирует соблюдение договорных обязательств.Как и в предыдущем наборе статей, надежность этой концепции основывается на бинарном выборе, предоставляемом судебной точкой зрения: либо компания здорова, либо неплатежеспособна. Судебное определение неплатежеспособности породило множество исследований, из которых эта статья дает лишь краткий обзор.

Предлагая эмпирический анализ для проверки различий между юридически неплатежеспособными фирмами и фирмами, сообщающими только о финансовых затруднениях, Agarwal et al. (2001) определяют исполнительскую функцию, точные показатели классификации которой превышают 93% для обеих групп.Представляется, что модели, основанные на юридическом определении и разделении предприятий на два класса, дают более надежные результаты, чем модели, основанные на уровне финансовых показателей. Разные причины объясняют это превосходство. Во-первых, различия между несостоятельными и жизнеспособными фирмами становятся более очевидными по мере приближения к прекращению платежей. Во-вторых, переход между экономическим порядком, в котором доминируют обязательства и контракты, с одной стороны, и судебной вселенной, в которой чистая рыночная логика заменяется правовым порядком, с другой, более нагляден, чем оценка, основанная на корпоративной деятельности. Следовательно, в правовом порядке последовательность структурирована по тройному этапу. Во-первых, это заявление о прекращении платежа. Во-вторых, за этим следует арбитраж между прямой ликвидацией и спасением, который зависит от конкретной ситуации неплатежеспособной фирмы и контекста, в котором принимается решение. В-третьих, справедливость этого решения становится известна позже, если спасенная фирма эффективно выживает.

Большое разнообразие причин неплатежеспособности

Причинам неплатежеспособности уделяется внимание огромное количество исследований.Большинство из них уделяют значительное внимание нефинансовым аспектам как конкретным причинам банкротства (от Baum and Mezias (1992) до Greening and Johnson (1996) или Swaminathan (1996)). Эти исследования подчеркивают важность одного фактора, иногда даже в пределах определенного типа компании. Однако, даже если широко признано, что неплатежеспособность является результатом длительного и сложного процесса, многие документы и отчеты настаивают на значительно более высокой вероятности банкротства определенных типов компаний. Таким образом, размер является первой характеристикой, принимаемой во внимание в качестве ключевого дискриминантного фактора. В течение долгого времени малый бизнес был главной заботой авторов, работающих в этой области (Hall (1992) или, совсем недавно, Back (2005) являются представителями этого большого круга). Однако изменения в характеристиках компаний-банкротов заставляют некоторых других ученых обращать внимание на уход крупных корпораций. Действительно, банкротство крупных американских компаний в начале 2000-х годов ^b ставит под сомнение несостоятельность крупных корпоративных групп.Среди многих причин и вслед за неоднозначной статьей Чарана и Юзема (2002) управленческие ошибки часто представляются как основные, в то время как некоторые другие, вновь открывая для себя Котлера (1965) и учитывая, что корпоративным группам может быть выгодно отказаться от некоторых видов деятельности, начать думать о банкротстве как о бизнес-стратегии. Эти новые направления все еще остаются редкими, и, как подчеркивают Ooghe and De Prijcker (2008), «в большинстве этих исследований характеристики управления объявляются наиболее важными факторами корпоративного банкротства», тогда как неплатежеспособность следует рассматривать как процесс, в котором различные причины вмешиваться на разных стадиях. Мы рассматриваем эти два пункта последовательно.

Различные индивидуальные причины

Различные исследования пытались определить причины корпоративного банкротства, которые могут быть такими же многочисленными и сложными, как и факторы, способствующие росту. Всестороннее видение возможных причин банкротства представлено Брэдли и Рубахом (2002), которые напоминают различным семьям о факторах, определенных как причины неплатежеспособности в ходе опроса, проведенного по заказу Управления по делам малого бизнеса. Управленческие, маркетинговые или финансовые причины являются основными, но их следует уточнять по мере вмешательства дополнительных элементов, таких как следующие:

1.
Внешние деловые условия: включает усиление конкуренции, страхование и общие затраты на ведение бизнеса
2.
Финансирование: включает потерю капитала, неспособность обеспечить новый капитал и высокий долг
3.
Внутренние деловые условия: включая ошибки управления, местоположение, потерю клиентов и проблемы с коммерческим кредитом
4.
Налоги: включает проблемы с администрированием налогов
5.
Споры с конкретным кредитором: включая обращения взыскания, судебные иски и споры по контракту
6.
Личное: включает болезнь и развод
7.
Бедствия: включая мошенничество, кражу, стихийные бедствия и несчастные случаи
8.
Прочее: включает покупку времени и подачу заявления о банкротстве

Это исследование обеспечивает соответствующую основу для включения неплатежеспособности в комплексную структуру. Некоторым также удается определить профиль уязвимого предприятия, вероятность банкротства которого выше, чем «нормальный» риск банкротства. Все согласны с тем, что слабые фирмы естественным образом предрасположены к банкротству.Ставка тогда состоит в том, чтобы выделить некоторые коэффициенты или индикаторы, которые дают точное представление о хрупкости фирмы. Затем различные группы причин неплатежеспособности могут быть объединены в соответствии с аспектом деятельности компании, вызывающей озабоченность. Исчерпывающая презентация доступна в Caves (1998), где представлен обзор предшествующей литературы.

Размер, возраст и деятельность

Анализ возможных причин неплатежеспособности начался с введения размера фирмы в соответствии с законом Гибрата, часто учитываемым в моделях роста фирмы. Большинство исследователей сходятся во мнении, что чем меньше размер фирмы, тем больше у нее шансов обанкротиться. Действительно, малые фирмы не имеют достаточного количества финансовых ресурсов или поддержки со стороны кредиторов в качестве буфера для рыночных сокращений. Кроме того, небольшие организации сталкиваются с трудностями в привлечении наиболее компетентных кадров, поскольку они не могут предложить карьерный рост, равный крупным организациям. Рассматривая компании строительной отрасли США, риск неудачи которых сначала увеличивается с возрастом, достигает пиковой точки и затем снижается по мере взросления компаний, Кейл и Ардити (1998) пришли к выводу, что молодые неудачи могут быть связаны с неадекватными ресурсами и возможностями (по сравнению с первоначальные взносы).Напротив, старые неудачи должны быть связаны с несоответствием между ресурсами и возможностями и требованиями конкурентной среды. Эти внутренние процессы проявятся в уязвимых бизнес-моделях, которые не смогут генерировать положительный денежный поток. Сила взаимосвязи зависит от контекста и, главным образом, от делового климата в отрасли. Затем значительная часть исследований предлагает модели, в которых динамика смертности зависит от механизмов возраста, размера и плотности населения.

Однако рассмотрение этих структурных переменных в качестве подходящих показателей для определения вероятности банкротства не может удовлетворить тех, кто хочет определить, какие фирмы с большей вероятностью объявят дефолт, чтобы использовать эту информацию для принятия правильного решения, например, при финансировании или консультировании менеджеров. Действительно, как следует из статьи Колторти и Гарофоли (2011) о взаимосвязи между размером фирм и результатами деятельности, реальность проблемы неплатежеспособности не может просто ограничиваться некоторыми общими показателями.Действительно, эмпирические результаты анализа данных баланса средних фирм обрабатывающей промышленности в четырех странах Европы исключили положительную связь между размером фирм и результатами (как добавленной стоимостью на одного работника, так и показателями рентабельности). Это должно вызвать большую осторожность в отношении традиционной и общепризнанной интерпретации положительной взаимосвязи между уходом и размером фирмы.

Постепенно были введены другие элементы, более узко зависящие от конкретных характеристик фирм.Источником вдохновения является подход, основанный на ресурсах, который в основном использовался при изучении производительности выше нормы, но также полезен в контексте производительности ниже нормы.

Финансовые причины

В противоречие с теоремой Модильяни-Миллера, которая утверждает, что при определенных допущениях стоимость фирмы не зависит от того, как эта фирма финансируется, большое количество работ проливают некоторый свет на роль, которую играют финансовые структура в уязвимости фирмы.Общепризнано, что компании при прекращении платежей характеризуются более низким уровнем долгосрочных финансовых ресурсов, чем устойчивые. Эта разница все еще актуальна, хотя и менее заметна, когда, во-первых, сравнивают фирмы, выигравшие от попытки спасения, с теми, которые немедленно ликвидируются, а во-вторых, сравнивают выжившие фирмы с определенно обанкротившимися.

Класс моделей банкротства, разработанных в этом ключе, — это модели «риска разорения» (Santomero and Visno, 1977).Они предполагают, что фирма имеет заданную сумму капитала (К) и что изменения К носят случайный характер. Положительные изменения в K являются результатом положительных денежных потоков от операций фирмы. Убытки требуют от фирмы ликвидации активов. Неявно эта модель предполагает, что фирма полностью отрезана от кредитных рынков или рынков ценных бумаг и не может привлекать средства за счет выпуска долговых обязательств или акций. Компания становится банкротом, когда рыночная (ликвидационная) стоимость ее активов (К) становится ниже ее долговых обязательств перед внешними кредиторами.

Можно считать, что процентное покрытие и рыночная стоимость собственного капитала/общих обязательств отрицательно коррелируют с шансами корпоративного банкротства.Точно так же вероятность банкротства увеличивается с уровнем левериджа и капиталоемкостью, но уменьшается с уровнем ликвидности и перспективами роста фирмы. Некоторых также интересуют ожидания и аппетиты акционеров, поскольку чем меньше доходность акций, тем выше вероятность банкротства фирмы. Следуя теории иерархии, можно поддержать идею о том, что компании расставляют приоритеты в своих источниках финансирования (от внутреннего финансирования до собственного капитала), в соответствии с принципом наименьшего усилия или наименьшего сопротивления, предпочитая привлекать собственный капитал как средство финансирования в крайнем случае. .Следовательно, в первую очередь используются внутренние средства, а когда они истощаются, выпускаются долговые обязательства. Когда нет смысла выпускать новые долговые обязательства, выпускаются акции (Myers and Majluf 1984). Способность фирмы финансировать свои инвестиции сама по себе представляется решающим фактором ее стабильности. Таким образом, высокий начальный уровень финансовых ресурсов (собственный капитал и долгосрочный долг) может защитить фирму от риска банкротства.

Окружающая среда, продажи и положение на рынке

Другие объясняющие переменные связаны с бизнесом и положением компании на рынке. Фирмы, которые могут продавать свою продукцию, с меньшей вероятностью подлежат прекращению платежей. Это следует «портерианскому» взгляду, согласно которому фирмы, извлекающие выгоду из динамичной географической или производственной среды, имеют более высокую вероятность успеха, чем компании, которые не извлекают выгоду из таких положительных внешних эффектов. В самом деле, неудача в бизнесе тем более вероятна, что фирма сталкивается с трудностями при продаже своей продукции, что может привести к постоянному снижению товарооборота, а также снижению прибыльности.Шамуэй (Shumway, 2001) указывает на более высокую важность способности создавать хорошие отношения с клиентами, который считает, что рыночные переменные более полезны, чем финансовые коэффициенты, для прогнозирования банкротства.

Макроэкономический контекст оказывает сильное влияние на жизнеспособность компании. Связи между изменениями в общих экономических условиях и совокупными темпами ликвидации корпораций были в центре внимания большого количества исследований, основанных на информации на уровне экономики в целом. Они пришли к выводу, что экономические циклы и изменение цен оказывают сильное влияние на продажи.

Корпоративное управление и акционеры

Becchetti and Sierra (2003) включают фиктивную принадлежность группы в модель прогнозирования, рассчитанную на большой выборке итальянских производственных фирм, и обнаруживают отрицательную связь между вероятностью банкротства и членством в бизнес-группе в период с 1992 по 1997 год. , Это свидетельство может быть расширено. В среднем фирмы, интегрированные в крупные корпоративные группы, с большей вероятностью будут получать поддержку со стороны материнской компании и, следовательно, с меньшей вероятностью окажутся неплатежеспособными.Совсем недавно, изучая выборку публично зарегистрированных фирм в Гонконге, He et al. (2010) настаивают на том факте, что вероятность банкротства увеличивается с увеличением уровня ограничений, налагаемых на корпоративный внутренний контроль.

Все эти различные причины не вмешиваются в процесс разрушения независимо друг от друга, а комбинируют друг друга. Это означает, что ни одна причина сама по себе не способна разорить компанию, но что непреднамеренный выход, такой как банкротство, является результатом совокупности событий, создающих последовательность, чей предсказуемый конец лежит в банкротстве.

В сложном процессе

Как правило, неплатежеспособность не возникает в одночасье. Наоборот, по предыдущим сигналам можно ожидать срыва платежей. Эмпирические работы пытаются идентифицировать эти сигналы, используя либо модели, основанные на дзета-показателях, либо более качественный подход. Эмпирические данные не показывают четкой причинно-следственной связи между практикой надлежащего управления и хорошей корпоративной эффективностью. Практически невозможно провести различие между благоприятной экономической конъюнктурой и передовой практикой как причинами успеха.Корпоративная неплатежеспособность обычно является предсказуемым результатом плохого корпоративного управления, когда компания все еще продолжает свою деятельность.

Рисунок 1 иллюстрирует то, что можно описать как кумулятивный сценарий банкротства, который может привести либо к прямой ликвидации, либо к судебному урегулированию, связанному с продолжением деятельности (кредиторы обязаны принять определенные сроки) или передачей бизнеса ( предприятие и его основные контракты продаются третьей стороне, которая принимает на себя определенные обязательства).

Рисунок 1

Путь неплатежеспособности (Источник: Marco 1989 г. ).

Упадок компании в большинстве случаев начинается с плохого управления и нерыночной продукции (Крутцен и Ван Кайли, 2009), что может привести к падению продаж в течение нескольких лет (и соответствующему снижению доходов, если ничего не делать для улучшения положения на рынке) ). В худшем случае спад оборота приводит к снижению рентабельности с последующим ухудшением условий работы, что является причиной кризиса платежеспособности. На этой стадии порочного круга у менеджеров компании появляется сильный стимул соглашаться на менее благоприятные рыночные условия (скидки или более длительные сроки оплаты и т. д.) в надежде восстановить продажи и прибыльность. Однако такая реакция может быть контрпродуктивной, поскольку может привести к увеличению торговой задолженности и товарно-материальных запасов, особенно в обрабатывающей промышленности. Как следствие, у компании может возникнуть нехватка денежных средств и, следовательно, может возникнуть кризис ликвидности, что может привести к тому, что кредиторы будут практиковать кредитное нормирование и повышать процентные ставки, поскольку одновременное увеличение задолженности и снижение самофинансирования ухудшает вероятность погашения долга. такой должник.В условиях нехватки финансовых ресурсов, снижения EBIT, усугубляемого невозможностью погасить требования после наступления срока их погашения, компания может принять решение о подаче заявления о банкротстве до того, как кредиторы примут решение о подаче заявления в арбитражный суд. Как только происходит одно из этих двух возможных событий, неплатежеспособность превращается в банкротство. Появление судебного мира коренным образом меняет правила игры, поскольку первым следствием этого переключения является автоматическое приостановление, которое останавливает действия кредиторов, пытающихся взыскать долги.Таким образом, ставка больше не в том, чтобы решить, должна ли компания выплатить долг всем заявителям, а в том, чтобы принять решение о том, сколько должны выплатить должники в случае спасения или ликвидации. Аргументы в пользу каждого решения могут различаться в зависимости от институционального контекста, с одной стороны, и ситуации в компании, с другой.

Прогнозирование и предотвращение неудач

Понимание и прогнозирование дефолта компании является областью обширных исследований в течение как минимум 40 лет.Литература, изучающая корпоративные неудачи, началась с простого подхода одномерного дискриминантного анализа, впервые предложенного Бивером (1966). Его одномерный анализ ряда предикторов банкротства показывает, что ряд индикаторов может различать сопоставленные выборки обанкротившихся и необанкротившихся фирм за 5 лет до банкротства. Его опубликованная выборка содержит 79 компаний, потерпевших крах в период с 1954 по 1964 год из 38 отраслей. Бивер приходит к выводу, что отношение денежного потока к долгу является единственным лучшим предсказателем.Модели такого рода привлекательны своей простотой, но их главный недостаток заключается в невозможности учесть сосуществующие эффекты многих различных индикаторов дефолта.

Начиная с Altman (1968), большинство моделей, посвященных прогнозированию неплатежеспособности, пытались определить наилучшую функцию, позволяющую отличить надежные компании от тех, которые, возможно, объявят дефолт в ближайшем будущем. Альтман выбрал 33 публично торгуемые производственные компании, которые были объявлены банкротами в соответствии с главой X в период с 1946 по 1965 год, и сопоставил их с 33 компаниями, используя стратифицированную случайную выборку на основе их активов и отрасли. Его знаменитая Z оценка ^c с использованием пяти финансовых коэффициентов ^d правильно дифференцировала 94% обанкротившихся компаний и 97% компаний, не обанкротившихся с данными за 1 год до банкротства. Эта хорошая производительность способствовала популярности этого подхода. За Альтманом последовало множество работ (среди многих можно назвать Дикина (1972) или Блюма (1974)). Их основная цель состоит, во-первых, в том, чтобы идентифицировать объясняющие переменные дефолта и оценить их вклад, оценивая коэффициенты, которые позволяют точно классифицировать набор фирм по двум априорно определенным категориям.

Его эффективность основана на новаторском использовании множественного дискриминантного анализа в области экономики и финансов. Множественный дискриминантный анализ — это статистический метод, используемый для классификации наблюдения в одну из нескольких априорных группировок в зависимости от индивидуальных характеристик наблюдения. Он используется в основном для классификации и/или прогнозирования в задачах, где зависимая переменная появляется в качественной форме, например, банкрот или небанкрот.На основе этих почтенных моделей было проверено неизмеримое количество вариантов: либо количество показателей, составляющих окончательный балл, было изменено, чтобы улучшить пригодность индекса, либо формула была адаптирована, чтобы лучше соответствовать особым ситуациям, таким как конкретные виды деятельности (услуги). , стартапы, …) или рынки (развивающиеся, голубые корабли, …). Еще одно поколение моделей индекса риска вводит концепцию индексации отдельных индикаторов прогнозирования отказов; однако их подход имеет те же недостатки, что и одномерный анализ, и предоставляет в основном произвольные показатели риска.

После реализации линейной функции было предложено множество усовершенствований. В основном они касаются техники оценки и заключаются в реализации полупараметрических (логистических) или непараметрических (нейронные сети) методов ^и . Логистическая процедура соответствует моделям линейной логистической регрессии для двоичных или порядковых данных ответа с использованием оценок максимального правдоподобия и сравнивает оценочные выборки, в то время как системы искусственных нейронных сетей пытаются присвоить соответствующие веса соответствующим входным данным с помощью процедуры оптимизации «генетический алгоритм», чтобы обеспечить правильный вычет конечного результата.В любом случае результат всегда один и тот же: после проверки функция становится прогностической моделью неплатежеспособности. Важным моментом является то, что этот метод требует строгого определения отказа, полученного в результате обзора литературы и знания организации по умолчанию до любого эмпирического анализа. В литературе сосуществуют две полярные точки зрения: экономическая и юридическая.

Несмотря на свой растущий успех, нейронные сети все еще подвергаются критике из-за отсутствия прозрачности в отношении процесса оценки: их даже подозревают в том, что они являются «черными ящиками», что является реальной слабостью, тогда как точность и раскрытие информации требуется от банков при определении подверженность риску. Вот почему суждение по-прежнему сбалансировано. С одной стороны, нейронные сети, когда они эффективно реализованы и проверены, демонстрируют потенциал для прогнозирования и прогнозирования. С другой стороны, значительная часть исследований нейронных сетей в области прогнозирования и прогнозирования по-прежнему не соответствует действительности. В любом случае, в настоящее время несколько основных коммерческих продуктов для прогнозирования дефолтов по кредитам основаны на нейронных сетях. Например, Moody’s Public Firm Risk Model (онлайн: http://www.moodyskmv.com) основана на нейронных сетях в качестве основной технологии.Многие банки также разработали и используют проприетарные модели прогнозирования дефолта с использованием нейронных сетей.

В настоящее время существует широкий спектр моделей прогнозирования дефолта, т. е. моделей, которые присваивают фирмам вероятность банкротства или кредитный рейтинг в течение заданного периода времени. Литература по этой теме была особенно развита в связи с Базелем II, который позволяет банкам устанавливать внутреннюю рейтинговую систему, т. е. систему присвоения рейтингов должникам и количественной оценки соответствующих вероятностей дефолта.Требование микрорегулирования банковской системы и растущая потребность в более точных ожиданиях в отношении риска убытков финансовых учреждений, вероятно, подтолкнут исследования неплатежеспособности фирм. Тем не менее, лучшее знание причин банкротства фирм необходимо не только для улучшения функционирования финансовой сферы. Это также может стимулировать твердый интерес и консультантов компании к внедрению передовых методов роста (Levratto and Paranque, 2011).

Сами компании могут быть заинтересованы в получении информации о своей ситуации.Вместо того, чтобы быть только инструментом, используемым посторонними для принятия решения о возможности кредитовать компании, сами менеджеры могут использовать предсказание неудачи как сигнал. Действительно, для подготовки бизнес-стратегии могут потребоваться инструменты для оценки возможных результатов новых направлений деятельности, определенных советом директоров. Таким образом, в набор инструментов, находящихся в распоряжении менеджеров, можно добавить моделирование, чтобы определить, какая возможность менее рискованна.

Но также могут быть предложены некоторые внешние варианты использования моделей прогнозирования неплатежеспособности.Действительно, перед агентствами развития все чаще встает вопрос об оценке эффективности их поддержки компаний. На их действия накладывается двойное ограничение: с одной стороны, избегать риска разбавления их помощи, а с другой стороны, находить удовлетворительное сочетание между долгосрочными, но крайне неопределенными результатами и краткосрочными, но часто ограниченными результатами рассмотрения платежеспособности. Таким образом, эти организации экономического развития могут быть заинтересованы в том, чтобы иметь в своем распоряжении метод оценки, который позволяет им одновременно рассматривать краткосрочные перспективы и среднесрочные соображения, имеющие какое-то отношение к выживанию.

Таким образом, с академической точки зрения можно считать, что существование детерминант неудачи, характерных для конкретной фирмы, обеспечивает поддержку теории фирмы, основанной на ресурсах, и вносит более детальный взгляд в изучение организационной экологии.

Республика Аризона

Расс Уайлс | Республика | azcentral.com

Количество банкротств резко сократилось за последние три года, так как найм постепенно улучшается, и все больше людей оплачивают свои счета.Например, количество заявок в Фениксе за первую половину 2014 года снизилось на 54% по сравнению с тем же периодом 2013 года, при этом аналогичная тенденция наблюдается по всему штату и стране.

Но это не значит, что все в хорошей финансовой форме. Многие люди, погрязшие в долгах, не подают заявление о банкротстве, потому что они не могут позволить себе оплатить судебные и судебные издержки. Вот некоторые индикаторы финансового стресса, предоставленные Credit.com, которые могут указывать на то, что вы балансируете на грани.

— Вам уже не хватает платежей. Это самый простой знак. Если вы не можете оплачивать счета в срок, это может указывать на то, что ваш долг стал чрезмерным. Это особенно тревожно, если вы не можете вовремя выполнить основные обязательства, такие как ипотека или автокредит. (Аризона имеет вторую по величине ставку автоматического РЕПО, уступая только Неваде, сообщает кредитное бюро Experian.) Векселя по кредитным картам — еще одна лакмусовая бумажка. Если вы не можете справиться даже с минимальными ежемесячными платежами, будьте осторожны.

— Вы не можете претендовать на управление долгом. Некоторые потребители обращаются за помощью, записываясь в план консультирования по вопросам кредитоспособности или управления долгом, когда компания или некоммерческая группа работает от вашего имени, чтобы определить приоритетность счетов, оплатить их в установленном порядке и связаться с кредиторами, чтобы получить какое-либо облегчение. Но вам нужны активы или, особенно, доход, чтобы претендовать на эти программы. Если у вас их нет, вы не сможете зарегистрироваться. Если вам нужна кредитная помощь, подумайте о направлении от Национального фонда кредитного консультирования на nfcc.org.

— Вы исчерпали свой вариант собственного капитала. Ссуда под залог собственного капитала может быть использована для погашения других видов долга, таких как остатки по кредитным картам, которые имеют более высокие процентные ставки. «Хитрость заключается в том, чтобы погасить кредитные карты и не использовать их снова», — сказал Credit.com. Если вы не уладили свои другие долговые проблемы после того, как воспользовались опцией собственного капитала, вы можете оказаться в еще худшем положении. С другой стороны, кредит под залог собственного капитала не подходит даже для каждого третьего домохозяйства, не владеющего жильем, или других домохозяйств с отрицательным капиталом.

— Вам звонят коллекторы. Еще одним сигналом опасности являются письма с угрозами или требования телефонных звонков от коллекторов. «Обычно это происходит, когда ваши долги просрочены на 30–90 дней», — говорится в сообщении Credit.com. «Вы также можете получать уведомления о том, что просроченная задолженность была указана в вашем кредитном отчете, передана на взыскание или списана как безнадежная». Недавнее исследование Urban InstituteCQ показало, что почти 39 процентов жителей Аризоны имеют долги по коллекциям — почти на четыре процентных пункта выше среднего показателя по США.

— Вы исчерпали свои кредитные карты. Credit.com называет это переломным моментом банкротства. После того, как вы достигнете максимально допустимого остатка на своих кредитных картах, вы в конечном итоге упретесь в стену, не имея возможности увеличить эти максимумы и получить одобрение для других типов кредитов. Еще один плохой знак — полагаться на кредитные карты для покрытия основных расходов, таких как продукты или бензин, потому что нет источника дохода.

— Вы обратились к высокозатратным кредитам. Достаточно плохо использовать кредитные карты для заполнения краткосрочных финансовых пробелов, но обращаться к ссудам до зарплаты или кредитам под залог транспортного средства может быть еще хуже.«Многие из этих кредитов имеют непомерные процентные ставки, и они часто могут поставить вас в долговой цикл, когда вы продлеваете один кредит на другой», — сказал Credit.com. «В этих обстоятельствах банкротство может показаться единственным выходом».

— Вы не можете оправиться от серьезной финансовой неудачи. Многие американцы не имеют запаса наличности на случай непредвиденных обстоятельств — примерно двое из пяти американцев не могли наскрести даже 2000 долларов в месяц, согласно исследованию, проведенному FINRA, Управлением по регулированию финансовой отрасли.Вот почему большой неоплаченный счет за лечение, развод, потеря работы или другие финансовые потрясения могут подтолкнуть людей к банкротству. Лучше всего планировать заранее, прежде чем случится бедствие.

История банкротства: когда бизнес становится личным

В ходе недавнего исследования голландские предприниматели, прошедшие реструктуризацию долга после личного банкротства, делятся своим опытом, чтобы дать представление о частных, личных и социальных последствиях банкротства.

Количество банкротств за определенный период и уровень долга хорошо задокументированы, но мало что известно о последствиях банкротств, кроме цифр.В недавнем исследовании, написанном мной и двумя коллегами, были опрошены голландские предприниматели, прошедшие реструктуризацию долга после личного банкротства, чтобы получить представление о частных, личных и социальных последствиях банкротства. В ходе интервью предприниматели размышляли о первых днях своего делового предприятия, о моменте, когда они впервые обнаружили перспективу краха бизнеса, о своем личном опыте во время краха бизнеса, а также о последствиях банкротства и реструктуризации долга.

Опыт банкротства

Опыт банкротства предпринимателей показывает, что неудача в бизнесе — это явление с глубокими личными и социальными последствиями. Результаты показывают множественные взаимосвязанные психологические, физические и социальные эффекты. Юридические процедуры банкротства и реструктуризации долга, а также их ключевые представители, такие как судья и конкурсный управляющий, играют удивительную роль в обработке этих последствий.

Ex-ante: В преддверии банкротства предприниматели могут потерять мотивацию; они не отвечают на свои электронные письма, отстают от своей администрации и, как правило, просто отпускают дела.Они беспокоятся о том, что произойдет, как для них самих, так и для их семей. Это приводит к бессонным ночам, что делает их эмоционально нестабильными, напряженными и непредсказуемыми, и в то же время они не могут отдохнуть. Идет непрерывный поиск решений, времени и денег. И по мере того, как уровень стресса предпринимателя возрастает, персонал становится все более демотивированным, что приводит к нисходящей спирали.

In Media Res: При банкротстве физических лиц по решению суда можно наблюдать широкий спектр эмоций.Для одного человека это может быть покорностью или облегчением, для другого – по-настоящему горькой пилюлей, а для третьего банкротство может наступить совершенно неожиданно. Однако для всех предпринимателей это может быть связано с глубоким чувством унижения. Это фаза, в которой предприниматели становятся эмоционально истощенными, и они и их партнеры страдают от психологических и физических проблем. Часто упоминаемая и связанная с этим проблема заключается в том, что урегулирование банкротства в глазах предпринимателей занимает слишком много времени (например, два с половиной года). Для ряда предпринимателей требования схемы реструктуризации долга в то время также зачастую непосильны.

Ex-post: Через несколько месяцев после решения о реструктуризации долга предприниматели успокоились. Помимо разочарования, страха и неуверенности в завтрашнем дне, присутствует всепоглощающее чувство беспомощности.

Последствия банкротства

Находки раскрывают множественные взаимосвязанные психологические, физические и социальные эффекты.Поразительно, насколько тяжелыми были страдания, включая сердечные приступы, злоупотребление алкоголем, суицидальные наклонности и разводы, в каждом из этих случаев.

В качестве первой ключевой темы, учитывая далеко идущие психологические последствия, такие как выгорание, тревога, потеря самооценки, депрессия и, не в последнюю очередь, горе, результаты показывают, что семья и друзья играют важную роль. роль в том, как переживает банкротство и скорбь эмоционально.

Процедура банкротства

Результаты показывают, что предприниматели чувствуют себя неуверенно и беспокоятся о судебном процессе, потому что они часто не имеют представления о своих правах и обязанностях. Поскольку личное банкротство и схема реструктуризации долга для предпринимателей являются незнакомыми и сложными процессами, они сильно зависят от ресурсов в непосредственной близости (например, юридической помощи или юристов, банкиров, бухгалтеров). Если они не могут хорошо общаться с этими ресурсами, они легко могут попасть в «эмоциональную яму». Когда предприниматели получают больше информации о своих правах и обязанностях, или, как выразился один из опрошенных, «если вы уже были однажды банкротом», тогда они, кажется, лучше знают, чего ожидать, и больше не руководствуются этим чувством беспокойства. .Однако коммуникация часто далека от совершенства, а прямых контактов практически нет. В некоторых случаях предпринимателям приходится иметь дело с четырьмя или пятью разными доверенными лицами, и контакт часто происходит только по электронной почте или через секретаря.

Вторая ключевая тема, вытекающая из данных интервью, заключается в том, что предприниматели часто нуждаются в том, чтобы их услышали, и они не понимают, почему юридический процесс должен быть таким лишенным эмоций. Это похоже на «эмоциональное наказание», часто потому, что они не могут отпустить свои дела.Это сравнимо с потерей любимого человека; психологический процесс, похожий на траур. Отсутствие сочувствия, уважения и прозрачности со стороны официальных институциональных представителей, таких как судьи, попечители и администраторы, является дополнительным источником недовольства. В их глазах несправедливо и непонятно, что правовая система работает только на кредиторов, а не на них. Из-за такого предполагаемого отказа от сотрудничества, лишенного эмоций, процедура банкротства может быть чрезвычайно напряженным процессом горя, помимо эмоций, связанных с самой неудачей в бизнесе, которые способствуют психологическому и физическому стрессу.

Обсуждение и последствия

Данные интервью раскрывают две взаимосвязанные ключевые темы. Во-первых, предприниматели, которые находятся в схеме реструктуризации долга после объявления о банкротстве, как правило, не могут лично расстаться со своим умершим бизнесом. У них есть потребность быть услышанными, и они не могут понять, почему судебный процесс настолько лишен эмоций и так враждебен их личным интересам. Они воспринимают это как «эмоциональное наказание», которое мешает им справиться со своей потерей. Во-вторых, поддержка — в виде семьи, друзей и деловых контактов — играет важную роль в эмоциональном восприятии банкротства, реструктуризации долга и скорби по утраченному бизнесу.В этом контексте кажется контрпродуктивным то, что сама правовая система воспринимается как налагающая клеймо на этих предпринимателей. Является ли это восприятие следствием того, что правовая система сама навязывает стигму, или предприниматели проецируют на эту систему свое собственное чувство стигмы — например, проецируя свои эмоции на формальных участников правовой системы, — требует дальнейшего изучения.

Значение для теории

Это исследование показало, что способ, которым доверительный управляющий, судья или администратор обращается с предпринимателем в рамках схемы реструктуризации долга при банкротстве, может иметь серьезные негативные эмоциональные и мотивационные последствия. Таким образом, исследование связывает закон о несостоятельности с обсуждением роли эмоций в праве, особенно эмпатии. Эта область исследований направлена на то, чтобы пролить свет на роль эмпатии в суждении. Таким образом, исследование способствует укреплению связи между правом и психологией по трем направлениям. Во-первых, это имеет отношение к теории горя и выздоровления. Мы отмечаем, что предыдущие исследования в первую очередь рассматривают неформальные социальные сети, чтобы объяснить, как предприниматели справляются с горем. Результаты этого исследования показывают, что в контексте банкротства или реструктуризации долга роль формального представителя, в частности доверительного управляющего и администратора, может повлиять (т.е. умеренная) взаимосвязь между неудачами в бизнесе и психологическими симптомами и тем самым влияет на скорость выздоровления. Во-вторых, результаты показывают, что формальная роль конкурсного управляющего (или судьи), а также (неопределенность) формальной процедуры банкротства могут повлиять на эмоциональное преодоление и, впоследствии, восстановление. В-третьих, полученные данные свидетельствуют о том, что эмпатия, то есть чуткое и заботливое реагирование на страдания предпринимателя без нарушения беспристрастности, заслуживает гораздо большего внимания исследователей в области законодательства о банкротстве, поскольку она может, например, играть гораздо большую роль в принятии решения о банкротстве. решения о личном банкротстве, оплакивания потерянного бизнеса и последующего второго шанса для предпринимателей, чем это обычно признается.

Значение для практики

Дискуссии о целях процедур банкротства были (повторно) открыты в последние годы, при этом большое внимание уделяется скорейшему и экономически эффективному спасению бизнеса. В попытке «избежать механизмов принудительного взыскания долга, предполагающих тщательный и обширный судебный надзор», превентивная неплатежеспособность и внесудебные процедуры теперь считаются ключевой областью европейской политики, направленной на ограничение экономических и социальных последствий банкротства для предпринимателей. Поэтому Европейская комиссия рекомендовала судей-специалистов и специализированные учебные курсы для официальных представителей, выносящих решения или управляющих делами о банкротстве. Назначаемые судом попечители, зарплата которых зависит от средств имущества, как правило, имеют несколько обязанностей, в том числе отслеживание мошеннических действий (например, actio pauliana), для которых в имении не всегда достаточно средств, чтобы покрыть требуемое время. В этом контексте попечители склонны вести себя формалистично, деловито и недоверчиво, может быть, даже скептически.В результате обанкротившиеся предприниматели могут чувствовать себя подозреваемыми преступниками, что усугубляет их проблемы. Хотя нынешняя волна реформы в области банкротства, по-видимому, сосредоточена на втором шансе (возобновить деятельность после банкротства) или на том, чтобы изменить положение бизнеса с помощью корректировок, это исследование предполагает необходимость обсуждения того, как справляться с эмоциями предпринимателя на протяжении всей судебной процедуры. То есть следует обсудить, должны ли попечители, администраторы и судьи с осторожностью и чуткостью реагировать на страдания предпринимателей в процедуре банкротства или реструктуризации долга, и если да, то каким образом и с какой целью.В целом следует обсудить, нужно ли обществу в целом обращать внимание на психологическое и социальное воздействие бедствующих предпринимателей. В исследовании утверждается, что юридическая дискуссия о «втором шансе» не может игнорировать то, как судебный процесс и его ключевые представители влияют на психологическое напряжение несостоявшихся предпринимателей.

Хан, К.А., Данкевич, Р., Ключникова, Ю., и Олах, Дж. (2020). Как предприниматели относятся к банкротству? Международный журнал предпринимательских знаний, 8(1), 89-101.doi: 10.37335 / ijek.v8i1.103

Международный журнал предпринимательских знаний

Выпуск 1, том 8, ISSN 2336-2960 (Онлайн)

www.ijek.org

100

Франке, ТМ, Ho, T ., и Кристи, Калифорния (2011). Тест хи-квадрат. Американский журнал оценки,

33(3), 448–458. https://doi.org/10.1177/1098214011426594

Голова, Г. Л. (2009). Управление рисками – почему и как. В ИРМИ.

Худакова М., Масар М., Лускова М.и Патак, М. Р. (2018). Зависимость воспринимаемых бизнес-рисков

от размера МСП. Журнал конкурентоспособности, 10 (4), 54–69.

https://doi.org/10.7441/joc.2018.04.04

Клистик Т., Мисанкова М., Валаскова К. и Свабова Л. (2018). Предотвращение банкротства: новые попытки

задуматься о правовых и социальных изменениях. Наука и инженерная этика, 24 (2), 791–803.

https://doi.org/10.1007/s11948-017-9912-4

Клистикова Ю., Мисанкова, М., и Клистик, Т. (2017). Банкротство в Словакии: международное сравнение

позиции кредитора. Oeconomia Copernicana, 8(2), 221.

https://doi.org/10.24136/oc.v8i2.14

Ключников А. и Белас Дж. (2016). Подходы чешских предпринимателей к долговому финансированию и

управлению кредитным риском. Ежеквартальный журнал экономики и экономической политики Equilibrium,

11(2), 343. https://doi.org/10.12775/EQUIL.2016.016

Ключников А., Собекова-Майкова М., Винкурова З., Сарвутите-Гайлюнене М. и Кяусене И. (2018).

Неплатежеспособность МСП с точки зрения Центральноевропейского региона. Преобразования

в бизнесе и экономике, 17 (2), 210–224.

Кочисова К., Гавурова Б. и Бехун М. (2018). Оценка стабильности чешских и словацких

банков. Oeconomia Copernicana, 9 (2), 205–223. https://дои.org/10.24136/oc.2018.011

Король, Т. (2018). Оценка факторов, влияющих на риск банкротства бизнеса в Польше. E-Finanse,

13(2), 22–35. https://doi.org/10.1515/fiqf-2016-0020

Козубикова Л., Белас Дж., Билан Ю. и Бартош П. (2015). Личностные характеристики предпринимателей в контексте

восприятия и управления бизнес-рисками в сегменте МСП. Экономика и

Социология, 8(1), 41–54. https://дои.org/10.14254/2071-789X.2015/8-1/4

Козубикова Л. , Хомолка Л. и Кристалас Д. (2017). Влияние деловой среды и пола

предпринимателей на восприятие финансового риска в секторе малого и среднего бизнеса. Журнал

Конкурентоспособность, 9(1), 36–50. https://doi.org/10.7441/joc.2017.01.03

Кристанти, Ф. Т., Рахайю, С., и Исинувардхана, Д. (2019). Выживание малого и среднего бизнеса.

Польский журнал управленческих исследований, 20(2), 311–321.

https://doi.org/10.17512/pjms.2019.20.2.26

Кюхер, А., Майр, С., Миттер, К., Даллер, К., и Фельдбауэр-Дурстмюллер, Б. (2018). Динамика возраста фирмы и

причины корпоративного банкротства: возрастные объяснения неудач в бизнесе. Обзор

Наука управления, 14(3), 633–661. https://doi.org/10.1007/s11846-018-0303-2

Марко, Б., Мариалуиса, Р., и Альфонсо, Д. К. (2018). Прогнозирование и предотвращение банкротства: концептуальный обзор

.Африканский журнал управления бизнесом, 12 (9), 231–242.

https://doi.org/10.5897/ajbm2018. 8503

Монтейро, Г.Ф.А., Калеман, С.М. де К., и Понгелуппе, Л.С. (2019). Эффективность фирмы и стратегические компоненты

планов реорганизации в случае банкротства. BAR — обзор администрации Бразилии, 16(4),

1–28. https://doi.org/10.1590/1807-7692bar20191

ОЭСР. (2018). Укрепление МСП и предпринимателей для повышения производительности и инклюзивного роста.Key

Issues Paper, Конференция министров МСП, (февраль), 28. https://doi.org/10.1787/a0804fcf-en

Oláh, J., Kovács, S., Virglerova, Z., Lakner, Z., Ковакова, М., и Попп, Дж. (2019). Анализ и

сравнение источников экономического и финансового риска в МСП Вышеградской группы и Сербии.

Устойчивое развитие (Швейцария), 11(7), 1–19. https://doi.org/10.3390/su11071853

Печ М., Празакова Ю. и Печова Л.(2020). Оценка вероятности корпоративного банкротства

Прогноз на пятилетний период. Журнал конкурентоспособности, 12 (1), 108–124.

https://doi.org/10. 7441/joc.2020.01.07

Почитаев А. и Филиппова И. (2016). Анализ финансовых рисков как важный этап формирования финансовой стратегии

компании. Журнал исследований экономики и экономического образования, 17(2),

1–8.

Шесть признаков того, что бизнес находится в бедственном положении

Бизнес может избежать неплатежеспособности, приняв меры до того, как станет слишком поздно. Здесь ICAEW описывает шесть предупреждающих признаков того, что фирма находится в тяжелом финансовом положении и должна принять меры по восстановлению.

1. Денежный поток

Первым признаком того, что что-то идет не так, является постоянная нехватка наличных денег. Старая поговорка о том, что деньги решают все, существует не просто так. Все предприятия страдают от периодических спадов из-за нехватки денег. Но если с денежным потоком постоянно возникают проблемы, у бизнеса проблемы. Если бизнес постоянно тратит больше, чем зарабатывает, если он не является преднамеренным и хорошо финансируется (как в случае с некоторыми технологическими компаниями при запуске), это приведет к проблемам.

2.Платежи с высокими процентами

Это может указывать на плохое финансовое состояние и быть признаком того, что ваш банк или другой кредитор подозревает вашу платежеспособность. Если кредиторы рассматривают вас как человека с высоким риском, финансирование долга будет стоить дороже. Это также плохой знак, если кредиторы всегда ищут более сильные личные гарантии или гарантии против любых денег, которые они ссужают.

3. Дефолт по векселям

Каждый пропускает платеж или забывает счет, но если частота, с которой это происходит, увеличивается, это говорит о том, что бизнес не может оплатить свой путь.Это признак того, что компания недостаточно финансируется, недостаточно усердно гоняется за долгами
или движется к ликвидации. Невыполнение обязательств в отношении HMRC или других формальных договоренностей может быть особенно разрушительным. Это также может плохо сказаться на вашей репутации и репутации вашего бизнеса.

4. Продление дней должника или кредитора

Другим признаком возможных неприятностей является увеличение количества дней должника или кредитора. Если вашему бизнесу приходится откладывать платежи кредиторам, это может вынудить некоторых поставщиков прекратить поставку жизненно важных компонентов или ингредиентов.Точно так же, если вы не можете эффективно добиваться оплаты, это может привести к проблемам с денежными потоками в будущем. В любом случае следует исследовать внезапные изменения этих цифр, чтобы выяснить, не являются ли они признаками чего-то более серьезного.

5. Падающие поля

Спросите любого опытного предпринимателя, и он скажет вам, что для долгосрочного выживания важна прибыль, а не продажи. Как говорится в старой поговорке, оборот — это суета, прибыль — это здравомыслие. Падение маржи предполагает, что затраты слишком высоки, а цены или доход слишком низки.Это не устойчивая позиция.

6. Несчастье

Это может показаться простым, но компании, попавшие в беду, редко бывают счастливы. Владельцы и менеджеры, которые чувствуют, что что-то не так (но могут не знать, что именно), испытывают стресс и передают это другим. Они начинают сокращать наугад, чтобы сэкономить, или внезапные изменения в стратегии, чтобы попытаться оживить ситуацию. Многие пожилые люди могут уйти в ближайшее время.

4 вещи, которые нужно знать перед объявлением личного банкротства

«Люди боятся банкротства.В состоянии стресса они переживают свои обстоятельства как позорную неудачу, часто даже не говоря об этом своей супруге», — говорит бухгалтер Пьер Леблан (Getty Images/pixelfit)

.
Хотя пандемия COVID-19, вероятно, создаст дополнительные финансовые трудности для канадцев, количество банкротств потребителей, похоже, снижается. Как показывают последние статистические данные Управления суперинтенданта Канады по делам о банкротстве (OSB), «во втором квартале 2020 года произошло рекордное снижение числа заявлений о несостоятельности потребителей».Аналогичным образом, Канадская ассоциация специалистов по вопросам неплатежеспособности и реструктуризации (CAIRP) сообщает, что «в масштабах страны число случаев неплатежеспособности потребителей было на 38,4% ниже, чем в октябре 2019 года, но на 6,2% больше, чем в сентябре 2020 года».
Однако между моментом, когда люди начинают осознавать серьезность своих долговых проблем, и моментом принятия мер, часто проходит много времени, предупреждает CAIRP.
CPA Пьер Леблан, президент компании по управлению банкротством Groupe Leblanc Syndic Inc., видел, как это происходило последние 20 лет: «Люди боятся банкротства.В состоянии стресса они переживают свои обстоятельства как постыдную неудачу, часто даже не говоря об этом супруге», — говорит он. «Из-за страха потерять все они иногда выжидают два года, прежде чем реагировать». [Узнайте больше о том, как справиться с финансовыми трудностями, из подкаста Деньги и позор: Консультирование канадцев по поводу долгов ]
К сожалению, пандемия сильно ударила по некоторым канадцам.
«Пандемия может привести к потере работы, расторжению брака, длительным заболеваниям и смерти», — говорит CPA Сэнди Лайонс, лицензированный управляющий по делам о несостоятельности в Grant Thornton.«Мы видим людей, которые преуспели и у которых есть обстоятельства, которые внезапно нарушают их планы. Перенос высокого уровня долга на пенсию — это то, что мы наблюдаем довольно часто прямо сейчас».
Леблан соглашается.
«Лишенные дохода, некоторые канадцы потратили больше, чем могли себе позволить. Многие также воспользовались отсрочкой платежа», — говорит Леблан. «Но это подходит к концу, и [канадцам] следует следить за предупреждающими знаками, такими как трудности с оплатой счета или балансом кредитной карты.«По состоянию на 25 ноября 2020 года 99% из 686 000 человек, воспользовавшихся отсрочкой ипотечного кредита, возобновили выплаты, поясняет Канадская ассоциация банкиров. Тем не менее, это слишком рано, чтобы быть окончательным, потому что многие отсрочки по ипотеке закончились только в октябре, поэтому многие домовладельцы, возможно, просрочили эти платежи до конца года или начала 2021 года.
Итак, что делать, если вы испытываете финансовые затруднения и думаете о том, чтобы объявить себя банкротом? Вот четыре вещи, которые вы можете сделать.
1.
ПОЛУЧИТЕ КОНСУЛЬТАЦИЮ С ЭКСПЕРТОМ
Консультация со специалистом может помочь вам избежать некоторых ошибок, таких как снятие средств с зарегистрированного пенсионного сберегательного плана для погашения кредитной карты. Кредиторы не могут конфисковать пенсионные инвестиции, за исключением взносов за последние 12 месяцев, поэтому их никогда нельзя трогать. «Цель не в том, чтобы исправить прошлое, совершив ошибку, которая повлияет на будущее», — говорит Леблан.
То же самое относится к тем, кто закладывает свой дом в качестве залога, когда он не подлежит аресту, или кто слепо поддерживает человека или берет совместную кредитную карту.«Мы должны найти способы защитить наши активы, чтобы близкий человек, даже если он заболеет или потеряет работу, не потянет нас в финансовом отношении», — говорит он.
«Составляя баланс активов и пассивов человека, мы получаем картину его положения», — объясняет Леблан. «Молодые родители, которые работают в офисе, не имеют тех же целей или приоритетов, что и предприниматель, который лично гарантировал бизнес-кредит».
2. ОСТЕРЕГАЙТЕСЬ ДОЛГОВОЙ СПИРАЛЬНОЙ
«Просроченные суммы далеко не во всех случаях являются чрезмерными, но могут иметь серьезные последствия, например, привести к закрытию счета за электроэнергию», — объясняет Леблан.«Часто это 30 или 40 000 долларов по картам и кредитным линиям, что требует уплаты больших ежемесячных платежей без остатка. Когда они достигают своего кредитного лимита, большинство клиентов соглашаются на увеличение лимита, предложенное их финансовым учреждением, и еще больше влезают в долги».
Цифры говорят сами за себя, говорит Леблан: «Выполняя только минимальные платежи, они не понимают, что 30 000 долларов могут стоить им почти 65 000 долларов основной суммы и процентов в течение 30 лет. Иногда у них есть долги, которые они могли бы погасить, используя кредитную линию собственного капитала или HELOC, но они не знают об этом и часто путают объявление о банкротстве [с] подачей [потребительского] предложения.
3. СДЕЛАТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Если вы являетесь физическим лицом, чей общий долг (за исключением вашей ипотеки) не превышает 250 000 долларов США, вы можете сделать потребительское предложение — предложение возместить вашим кредиторам. «Эта упрощенная процедура позволяет вам приостановить производство, возбужденное против вас вашими кредиторами; сохранить большую часть своего имущества; сохранить за собой право на профессиональную практику, если это применимо; [и] погасить часть своих долгов без процентов». объясняет судья Квебек. «Потребительское предложение может быть выполнено быстро, если оно основано на единовременном платеже (как правило, в виде кредита, предоставленного при условии, что ваши кредиторы примут ваше предложение).”
Для долга свыше 250 000 долларов США или для владельцев бизнеса доступно предложение Дивизиона I. Банкротство должно быть вашим последним средством, говорит Лайонс.
«Предложение всегда следует рассматривать в первую очередь», — настаивает Лайонс. «Идея состоит в том, чтобы выяснить, какой денежный поток позволит вам расплатиться с кредиторами, основываясь на правилах OSB, и дать им нечто большее, чем они получили бы в случае банкротства».
С потребительским предложением все кредиторы связаны в одном файле, который передается в OSB.С момента подачи предложения необеспеченные кредиторы больше не могут требовать прямых выплат или налагать арест на заработную плату и должны прекратить любые судебные разбирательства. У них есть 45 дней, чтобы принять предложение или запросить в нем изменения. Если он принят, платежи производятся доверительному управляющему, а не кредиторам.
«Это, безусловно, самое выгодное решение для всех, включая кредиторов, которые могут потерять еще больше в случае банкротства», — говорит Леблан. «Человек, который должен 30 000 долларов, может погасить 20 000 долларов без процентов по предложению из расчета 400 долларов в месяц в течение пяти лет, максимальный срок.Другой потребитель может выплатить 12 000 долларов. Все это зависит. Во всех случаях потребители должны будут посетить две консультационные сессии, чтобы узнать, как лучше управлять своими финансами».
4. ВОССТАНОВИТЕ СВОЙ КРЕДИТ
Предложения для потребителей упрощают быстрое восстановление кредитной репутации. «Если вы сможете урегулировать свое предложение за меньшее время, чем ожидалось, ваш [кредитный] рейтинг улучшится быстрее, чего нельзя сказать о банкротстве», — объясняет Леблан.
«Помимо предоставления некоторой финансовой уверенности [человеку], который знает в будущем, каковы будут его фиксированные платежи в течение следующих пяти лет, потребительское предложение всегда является лучшим вариантом, поскольку оно оказывает меньшее влияние на его кредитный рейтинг, — добавляет Лайонс.После того, как потребительское предложение будет завершено, долги не будут отражаться как R7 через три года.
«R», установленный Equifax и TransUnion, означает возобновляемый кредит, что означает кредитные счета, которые могут поддерживать текущее сальдо и по которым вы должны платить только часть каждый месяц. R1 — это лучший кредитный рейтинг, который вы можете получить, когда своевременно оплачиваете свой кредитный счет, а R9 — худший. Между обоими у вас есть диапазон для «R», относящегося к тому, на сколько дней вы платите: R2 за просрочку 30 дней, R3 за просрочку 60 дней, R4 за просрочку 90 дней, R5 за просрочку 120 дней (R6 не используется).Как только вы получите R7, получение кредита может быть трудным и дорогим, но все же возможным.
Первое банкротство длится девять месяцев, но если ваш ежемесячный доход превышает определенные пороговые значения, установленные OSB для малоимущих, вы будете считаться имеющими избыточный доход, что также изменит продолжительность вашего банкротства (до 21 месяца). как сумма ваших платежей. Для семьи из четырех человек порог установлен на уровне 4168 долларов (много примеров расчетов доступно здесь). Если вы объявите себя банкротом во второй раз, вас не выпишут в течение 24–36 месяцев.
После выхода из банкротства рейтинги R9 остаются в вашем деле в течение шести лет (или 14 лет после второго банкротства). Если у вас есть долги, указанные как R9, вы не сможете получить кредит или ссуду и, возможно, вам придется избавиться от активов, чтобы расплатиться с кредиторами. Ваш автомобиль, дом, мебель, личные вещи или инструменты, необходимые для работы, подпадают под эту категорию; стоимость того, что вы имеете право оставить, зависит от вашей провинции. Несмотря на эти последствия, на банкротство по-прежнему приходилось 40% из 137 178 заявлений о неплатежеспособности потребителей, поданных в OSB в 2019 году.
Некоторые люди пытаются обмануть систему, совершая крупные покупки за несколько недель до объявления о банкротстве, переводя средства третьему лицу или продавая свой дом, чтобы вложить деньги, собранные на имя своего супруга, но преступники часто платят за последствия: перевод Недействительной сделкой может быть признана передача имущества незнакомому человеку, если она совершена менее чем за год до банкротства или менее чем за пять лет, если совершена в отношении члена семьи.
Но такие случаи единичны. «Большинство людей, которые в конечном итоге не выплачивают долги, действуют добросовестно», — говорит Леблан.«Часто им просто не везет, и, к сожалению, им не хватает необходимых финансовых знаний».
ИЩЕТЕ ФИНАНСОВУЮ КОНСУЛЬТАЦИЮ?
Узнайте, как управлять своим долгом в трудные времена. Узнайте, на что следует обратить внимание, прежде чем одалживать деньги близким, или как расставлять приоритеты в отношениях.
Потеряли работу из-за пандемии? Узнайте, как управлять своими расходами, и получите доступ к программам государственной поддержки , которые помогут вам пережить этот шторм. Вы также можете посетить этот веб-семинар по требованию, если вас беспокоят ваши долги.
Если вы изо всех сил пытаетесь справиться со своим семейным долгом, существует несколько некоммерческих кредитных консультационных агентств, которые существуют, чтобы помочь отдельным лицам и семьям разобраться в своих личных финансах. Многие из этих агентств предоставляют высококвалифицированную поддержку за небольшие деньги или бесплатно. Для получения дополнительной информации посетите Credit Consulting Canada и Credit Canada.
.
No related posts.