Коэффициент текущей ликвидности — это… Что такое Коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

По-английски: Current liquidity ratio

Синонимы:  Коэффициент общей ликвидности, Коэффициент покрытия, Коэффициент обращения

Синонимы английские:  Current ratio

См. также:  Коэффициенты ликвидности  

Финансовый словарь Финам.

.

• Коэффициент сменности
• Коэффициент точности поиска

Смотреть что такое «Коэффициент текущей ликвидности» в других словарях:

• Коэффициент текущей ликвидности — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

• Коэффициент Текущей Ликвидности — коэффициент, характеризующий достаточность оборотного капитала и стабильности финансового положения компании. Рассчитывается как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• Коэффициент текущей ликвидности — характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника… Источник:… …   Официальная терминология

• Коэффициент текущей ликвидности — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

• КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — коэффициент, характеризующий общую обеспеченность предприятия собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного выполнения срочных обязательств. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии… …   Энциклопедический словарь экономики и права

• Коэффициент текущей ликвидности — Показатель платежеспособности по краткосрочному долгу. Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Чем выше коэффициент, тем более ликвидна компания …   Инвестиционный словарь

• КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент (достаточным обычно считается соотношение 2:1) …   Большой экономический словарь

• КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ — – реальная обеспеченность предприятия оборотными средствами (оборотным капиталом) для нормального ведения хозяйственной деятельности при обязательном условии своевременного погашения кредита и других срочных денежных обязательств. Рассчитывается… …   Краткий словарь экономиста

• коэффициент покрытия краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности — коэффициент ликвидности 1. Отношение текущих активов к текущим пассивам Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,6 2,0 (Методические рекомендации по оценке эффективности… …   Справочник технического переводчика

• Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств, Коэффициент текущей ликвидности (CURRENT RATIO)  — 1 Отношение текущих активов к текущим пассивам Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,6 2,0 (Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов,… …   Словарь терминов по управленческому учету

Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Проблемы выбора инструментария судебной финансово-экономической экспертизы по делам о преднамеренном банкротстве юридических лиц
(Жильцова Ю.В., Маврина А.В.)
(«Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2021, N 8)Таким образом, проведенное исследование показало, что отсутствие единого подхода к формированию моделей коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, а также к установлению их нормативных значений и закрепленных наименований приводит к получению разных расчетных значений и, как следствие, отражается на достоверности результата. Кроме того, популярные зарубежные подходы к оценке вероятности банкротства неприменимы в российской практике. Нельзя не отметить, что подавляющее большинство западных и отечественных методик предназначены для оценки финансового состояния крупных и средних коммерческих компаний. Финансовый анализ субъектов малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей не является разработанным научно-практическим направлением. Кроме того, в России велика доля государственного сектора в экономике, а финансовый анализ состояния бюджетных, казенных и автономных предприятий также является отдельным самостоятельным направлением, требующим адаптированных современных методик. В настоящее время Минфин России проводит реформу бухгалтерского учета в госсекторе и ежегодно вводит новые стандарты (СГС), что осложняет работу и аналитика, и судебного эксперта. Таким образом, аналитику, эксперту, арбитражному управляющему, «получившему» предприятие госсектора, необходимо прежде всего владеть понятийным аппаратом и актуальной нормативно-правовой базой в области бюджетного права и бюджетного учета.

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Основы экономики автомобильного транспорта: Учебное пособие»
(Матанцева О.Ю.)
(«Юстицинформ», 2020)Различные статьи активов имеют разную степень ликвидности. Из текущих активов товарно-материальные запасы являются наименее ликвидными. Если наступают трудности, запасы можно не продать по рыночным ценам. Согласно Приказу Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)» нормативное значение коэффициента покрытия (Кпок), определяемого как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам (это делает его равным коэффициенту текущей ликвидности), может изменяться в диапазоне от 2 до 1.

Нормативные акты: Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение

Что показывает коэффициент текущей ликвидности? Формула Current Ratio

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) – показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года за счёт оборотных активов. Current Ratio представляет собой отношение оборотных активов компании к краткосрочным обязательствам.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности оценивает платёжеспособность компании, и то, как она может максимизировать ликвидность своих текущих активов для погашения обязательств со сроком до 12 месяцев.

Нужно помнить, что все мультипликаторы и коэффициенты ликвидности от отрасли к отрасли имеют разные значения из-за специфики, но, как правило, у коэффициентов ликвидности есть норма значений. Также ещё инвесторы сравнивают коэффициенты компаний друг с другом в скринере акций.

Нормальным значением коэффициента текущей ликвидности предприятия считается 2 – это означает, что компания способна полностью или, как говорят, два раза покрыть краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Когда у предприятия значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1, это говорит о возможных трудностях или несостоятельности полностью погасить текущие обязательства в течение 12 месяцев, что может указывать на более высокий риск закредитованности или дефолта.

Если значение Current Ratio очень высокое, значит компания оставляет неиспользованными избыточные денежные средства, а не инвестирует в развитие своего бизнеса, соответственно снижается рентабельность, так как ликвидность обратна пропорциональна рентабельности. В связи с этим, нужно искать компромисс между рентабельностью и ликвидностью компании. Но если по-простому, чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Для расчёта коэффициента текущей ликвидности возьмём финансовые результаты Microsoft за 2020 г. в долларах.

Current Ratio — это отношение оборотных активов компании к краткосрочным обязательствам.

Current Ratio = Current assets (оборотные активы)/ Current liabilities (краткосрочные обязательства)

Оборотные активы (Current assets) – это активы, которые используются в производственной деятельности компании и погашаются в течение 12 месяцев. Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования). Также оборотные активы называются краткосрочными или текущими активами.

Краткосрочные обязательства (Short-term liabilities или current liabilities) – суммарная задолженность, которую компания обязуется выплатить в срок до 12 месяцев за счет текущих активов. Выполнение этих обязательств производится исключительно за счет имеющихся у компании текущих активов. То, что остается после выплаты краткосрочных обязательств (разница между текущими активами и обязательствами) – это и есть оборотный капитал предприятия. В отчётах или обзорах аналитиков могут встречаться, как текущие обязательства.  

Источник: финансовая отчетность Microsoft

Таким образом, мы считаем Current Ratio = $181915 млн / $72310 млн = 2,5. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

Как мы видим из расчётов, значение коэффициента текущей ликвидности компании чуть выше нормы. Это означает, что Microsoft имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим текущим обязательствам. Если бы у IT гиганта был низкий коэффициент текущей ликвидности, ему бы нужно было сократить кредиторскую задолженность или увеличить оборотные активы, лучше за счёт денежных средств и эквивалентов.

Готовый коэффициент Current Ratio

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента текущей ликвидности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все необходимые коэффициенты и мультипликаторы. 

Используйте для сравнения Current Ratio между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Ликвидность» или добавить колонку с этим показателем самостоятельно.

Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.

Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по коэффициенту текущей ликвидности. С помощью «Отраслевого анализа», вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.

Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Current Ratio в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.

Плюсы и минусы Current Ratio

Плюсы:

● Показывает уровень платежеспособности компании в краткосрочные сроки;

● Есть норма значений, которая позволяет ориентироваться при оценке и сравнении компаний;

● Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

● Чрезмерная обобщенность отдельных активов и пассивов, что заставляет смотреть на структуру краткосрочных активов и обязательств для более точного понимания;

● Недостаточно для принятия правильного инвестиционного решения одного коэффициента, нужен комплексный анализ совокупности показателей.

Текущее соотношение — Финансовая энциклопедия

Что такое Текущее соотношение?

Коэффициент текущей ликвидности – это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущий долг и прочую кредиторскую задолженность.

Ключевые моменты

• Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Обычно они определяются как активы, которые являются наличными или будут превращены в наличные деньги в течение года или меньше, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или меньше.
• Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом «оборотного капитала» и помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать краткосрочный долг за счет своих оборотных активов.
• Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам, а также отсутствие информации о тенденциях.

Формула и расчет коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Текущие активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие активы, которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за год. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату, задолженность по налогам и текущую часть долгосрочной задолженности.

Сутгент Ртяознак равноСутгентыыеты Сутгент лябялятяеы\ begin {выравнивается} & \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выравнивается}Взаимодействие с другими людьмиТекущее соотношениезнак равноТекущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым. Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта. Аналогичным образом, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может использовать свои активы неэффективно.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности также называется коэффициентом оборотного капитала .

Коэффициент текущей ликвидности и долг

Компания с коэффициентом текущей ликвидности меньше единицы во многих случаях не имеет в наличии капитала для выполнения своих краткосрочных обязательств, если они все подлежат погашению сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые ресурсы. оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не дает полного представления о ликвидности или платежеспособности компании.

Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности. Аналитики также должны учитывать качество других активов компании в сравнении с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности может все еще выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, но компания может оказаться на грани дефолта.

Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя различные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл для сборов и платежных процессов компании может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере получения платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.

Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги , но это не означает, что она не сможет покрыть все свои текущие долги после получения платежей.

Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние.Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может быть отражено в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности.Крупные розничные торговцы также могут минимизировать объем своих запасов с помощью эффективной цепочки поставок, которая заставляет их текущие активы сокращаться по сравнению с текущими обязательствами, что приводит к более низкому коэффициенту текущей ликвидности.Коэффициент текущей ликвидности Walmart в январе 2019 года составлял 0,80.1

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезной мерой краткосрочной платежеспособности компании, если его поместить в контекст того, что было исторически нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при многократном вычислении за несколько периодов.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент меньше 1 указывает на то, что долги компании к погашению в течение года или менее превышают ее активы (денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года или менее).

С другой стороны, теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку она имеет большую долю краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств. Однако, хотя высокий коэффициент, скажем, более 3, может указывать на то, что компания может трижды покрывать свои текущие обязательства, он может указывать на то, что она неэффективно использует свои оборотные активы, не очень хорошо обеспечивает финансирование или не управляет своим оборотным капиталом.

Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени

Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета. И наоборот, компания, которая сейчас может показаться в затруднительном положении, могла бы добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности. В первом случае можно ожидать, что динамика коэффициента текущей ликвидности с течением времени окажет негативное влияние на стоимость компании. Улучшение коэффициента текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в ходе оздоровления компании.

Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности, представленного в следующей таблице, какие аналитики могли бы иметь более оптимистичные ожидания?

Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co. против Claws, Inc: во-первых, тенденция для Claws является отрицательной, что означает, что дальнейшее исследование целесообразно. Возможно, они берут на себя слишком большую задолженность или их остаток денежных средств истощается: любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если она ухудшится.

Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быстрый оборот запасов или на то, что компания смогла выплатить долг. Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, подскочив с 1,35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и, вероятно, снизить стоимость компании.

Использование коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний – Apple (AAPL), Walt Disney (DIS) и Costco Wholesale (COST) – рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:

На каждый доллар текущего долга у COST было 0,98 цента для оплаты долга на момент создания этого снимка.2  Аналогичным образом, оборотные активы Disney составляли 0,81 цента на каждый доллар текущей задолженности.3 У  Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению и все текущие активы можно было бы превратить в наличные.4

Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности

Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и обязательств компании с разных сторон, а также понять, как эти счета меняются с течением времени.

Обычно используемый коэффициент кислотной проверки (или коэффициент быстрой ликвидности ) сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаты) с ее текущими обязательствами. Коэффициент денежных активов (или коэффициент наличности) также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.

Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток компании от операционной деятельности с ее текущими обязательствами.

Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности

Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом. Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.

Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на 90 дней или дольше, в то время как в другой отрасли краткосрочные сборы более важны. По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, поскольку их текущие активы будут выше. Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.

Другой недостаток использования текущих соотношений, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, каждая из которых имеет коэффициент текущей ликвидности 0,80 на конец прошлого квартала. На первый взгляд это может выглядеть эквивалентно, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:

В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе. Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы. Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания B находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.

Текущие обязательства компаний A и B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей. Это потребует более тщательного расследования, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка на счете векселей к оплате. Тем не менее, компания B имеет меньшую задолженность по заработной плате, которая, скорее всего, будет выплачиваться в краткосрочной перспективе.

В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении. Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.

Часто задаваемые вопросы

Какой хороший коэффициент текущей ликвидности?

То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании.Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность.В среднем, котирующиеся на бирже компании в США сообщили о коэффициенте текущей ликвидности 1,55 в 2019 году5.

Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?

Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Оборотные активы – это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как текущие обязательства – это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года. Примеры оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры краткосрочных обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.

Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?

Коэффициент текущей ликвидности 1,5 указывает на то, что компания имеет 1,50 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).

РАЗНИЦА МЕЖДУ КОЭФФИЦИЕНТОМ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И КОЭФФИЦИЕНТОМ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ (С ФОРМУЛОЙ И СРАВНИТЕЛЬНОЙ ТАБЛИЦЕЙ) — БИЗНЕС

В Текущее соотношение — коэффициент, используемый юридическими лицами для проверки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, то есть в течение одного года. Наоборот, Коэффициент быст

Содержание:

В Текущее соотношение — коэффициент, используемый юридическими лицами для проверки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, то есть в течение одного года. Наоборот, Коэффициент быстрой ликвидности является мерой эффективности компании в выполнении своих текущих финансовых обязательств за счет ее быстрых активов, то есть активов, которые легко конвертируются в наличные в короткие сроки.

Отношение относится к арифметическому выражению, представляющему соотношение одной вещи по отношению к другой. Финансовый коэффициент показывает взаимосвязь между двумя учетными статьями. Он используется, чтобы показать финансовое состояние и положение, доходность и эффективность деятельности концерна.

Существует ряд бухгалтерских коэффициентов, которые классифицируются по различным категориям, например, коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности, коэффициенты платежеспособности и коэффициенты активности. В этой статье мы собираемся различать два типа коэффициента ликвидности, то есть коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Сравнительная таблица

Основа для сравнения	Текущее соотношение	Коэффициент быстрой ликвидности
Имея в виду	Коэффициент текущей ликвидности относится к соотношению текущих активов и текущих обязательств.	Коэффициент быстрой ликвидности относится к соотношению высоколиквидных активов к текущим обязательствам.
Тесты	Способность фирмы выполнять краткосрочные обязательства.	Способность фирмы удовлетворить срочную потребность в денежных средствах.
Идеальное соотношение	2 : 1	1 : 1
Указывает	Сумма оборотных средств, имеющихся у фирмы, для погашения текущих обязательств.	Мгновенная платежеспособность предприятия.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это показатель эффективности компании в покрытии своих долгов и кредиторской задолженности оборотными активами, которые должны подлежать оплате в течение одного года. Более высокий коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать свои обязательства. Рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам.

В балансе компании оборотные активы показывают стоимость всех краткосрочных активов, которые могут быть конвертированы в наличные деньги или потреблены в течение одного года. С другой стороны, текущие обязательства представляют собой долги и обязательства компании, которые подлежат оплате в течение одного года. Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать следующим образом:

Формула:

Куда,

• Текущие активы = Запасы + Разные дебиторы + Наличные деньги + Банковские депозиты + Торговая дебиторская задолженность + Ссуды и авансы (краткосрочные) + Одноразовые вложения + Предоплаченные расходы + Прочие оборотные активы
• Текущие обязательства = Кредиторы + Кредит наличными + Овердрафт + Непогашенные расходы + Краткосрочные ссуды + Предлагаемый дивиденд + Невостребованный дивиденд + Аванс от клиентов + Резерв по налогам + Прочие текущие обязательства

Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности 2:1, в то время как идеальный коэффициент текущей ликвидности по Банкам составляет 1.33:1. Тем не менее, соотношение между 1,33 к 3 считается хорошей, в зависимости от характера бизнеса и типа текущих активов и обязательств.

Кроме того, когда коэффициент текущей ликвидности , то есть текущие обязательства превышают текущие активы, то это показывает, что компания сталкивается с кризисом ликвидности при погашении своих краткосрочных обязательств, и ей, возможно, придется привлечь дополнительные средства для их погашения. Фактически, компании, возможно, придется обратиться к своим долгосрочным активам для погашения текущих обязательств.

Напротив, если коэффициент текущей ликвидности, если > 1, т.е. оборотные активы больше текущих обязательств, то это показывает, что компания легко может погасить свои краткосрочные обязательства. Однако коэффициент текущей ликвидности > 3 является признаком неиспользованной эффективности средств, поскольку означает, что средства остаются бездействующими или заблокированы в банках, в запасах или на счетах к получению.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности отображает состояние ликвидности компании, то есть то, насколько быстро компания способна удовлетворить свои срочные потребности в денежных средствах. Его также называют коэффициент жидкости или коэффициент кислотных испытаний. Он определяет эффективность компании в использовании быстрых активов или, скажем, ликвидных активов при немедленном погашении текущих обязательств.

Под быстрыми активами понимаются активы, которые можно конвертировать в наличные в течение 3 месяцев, то есть 90 дней. Следовательно, он охватывает только те оборотные активы, которые можно легко и быстро обналичить, например, наличные и почти денежные активы. Быстрые активы можно рассчитать следующим образом:

Формула:

Куда,

• Быстрые активы = Наличные деньги + Банковские депозиты + Краткосрочные инвестиции + Торговая дебиторская задолженность + Краткосрочные ссуды и авансы.
  ИЛИ
  Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы
• Текущие обязательства = Кредиторы + Кредит наличными + Овердрафт + Непогашенные расходы + Краткосрочные ссуды + Предлагаемый дивиденд + Невостребованный дивиденд + Аванс от клиентов + Резерв по налогам + Прочие текущие обязательства

Идеальное соотношение быстрой ликвидности 1:1, что свидетельствует о том, что компания может легко выплатить свои взносы, подлежащие уплате, в течение одного года. Следовательно, если коэффициент быстрой ликвидности равен , т.е. текущие обязательства больше, чем быстрые активы, это указывает на то, что компания сталкивается с трудностями при выполнении своих текущих обязательств.

В отличие от этого, когда коэффициент быстрой ликвидности > 2.5, то есть быстрые активы более чем вдвое превышают текущие обязательства, тогда это показывает, что компания может легко погасить свои текущие взносы, но также говорит, что краткосрочные средства компании используются неэффективно и поэтому они бездействуют.

Ключевые различия между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности

Разницу между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности можно четко определить по следующим причинам:

1. Коэффициент текущей ликвидности — это показатель ликвидности и платежеспособности компании при погашении ее краткосрочных обязательств. Напротив, коэффициент проверяет ликвидность фирмы более консервативно по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, поскольку он определяет, способна ли фирма выполнить свои текущие финансовые обязательства только с помощью быстрых активов, то есть оборотных активов без учета запасов и предоплаты.
2. В то время как коэффициент текущей ликвидности анализирует способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства, коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании удовлетворить срочные потребности в денежных средствах.
3. В идеале коэффициент текущей ликвидности 2: 1 и коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 считаются благоприятными для компании. Однако они могут различаться в зависимости от характера бизнеса, типа оборотных активов и отрасли,
4. Коэффициент текущей ликвидности отражает эффективность компании в привлечении достаточных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. С другой стороны, коэффициент быстрой ликвидности является показателем способности компании мгновенно выплатить долг.

Вывод

Коэффициенты ликвидности используются во всем мире для проверки финансовой устойчивости, прибыльности и операционной эффективности компании. Основное различие между двумя коэффициентами ликвидности заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности дает вам лучшее представление о том, насколько хорошо фирма своевременно выплачивает свои краткосрочные взносы, не используя выручку от продажи запасов.

Коэффициент текущей ликвидности: так ли ты информативен?

Многие компании терзают своих финансистов требованием рассчитывать различные коэффициенты, в т.ч. коэффициенты ликвидности. Банки,  кредиторы и инвесторы тоже придают ликвидности большое значение.

Но вы когда-нибудь задавались вопросом: достоверную ли информацию дает вам значение коэффициента текущей ликвидности?

Мы нашли преинтереснейшую статью в майском номере Journal of Accountancy[1] за 2013 г., которую перевели и освещаем для вас.

Для начала давайте разберемся: что такое ликвидность?

Если по-простому, то ликвидность — это возможность превращать активы в деньги.

Самым распространенным методом анализа ликвидности является отношение текущих активов к обязательствам, т.е. коэффициент текущей ликвидности.

Текущие активы — это, прежде всего, денежные средства в кассе или на счетах в банке, запасы и дебиторская задолженность — деньги, которые клиенты должны вам.

Текущие обязательства — это, как правило, ваша кредиторская задолженность, т.е. те деньги, которые вы должны поставщикам, и разные краткосрочные обязательства: перед банками, налоговыми органами, коммунальными службами, вашими сотрудниками по выплате зарплаты и т.п.

Чтобы рассчитать текущую ликвидность надо разделить текущие активы (числитель) на текущие обязательства (знаменатель).

В результате получаем значение коэффициента текущей ликвидности. По идее, чем это значение выше, тем лучше, ведь тогда получается, что у вас достаточно денег (активов), чтобы покрыть все обязательства и дальше вести бизнес.

Вроде бы все просто и логично. Но не совсем.

Этот показатель не берет в расчет самый главный фактор – время. Оно же, как известно, деньги.

Например, этому показателю совершенно все равно, пылятся ли на складе ваши запасы который уже год подряд  или они эффективно продаются и сменяются новыми запасами?

Главное — они у Вас есть, и их наличие улучшает показатель отношения текущих активов к текущим обязательствам.

Авторы статьи приводят еще одни аргумент критики этого показателя.

Показателем текущей ликвидности очень легко манипулировать, если недобросовестный финансист/экономист/менеджер захочет показать результат своей работы лучше, чем он есть.

Как же можно показать банкам, инвесторам, кредиторам и начальству ликвидность в лучшем виде?

Очень просто!

Ведь Вы можете увидеть отношение текущих активов к текущим обязательствам только на определенную дату.

А на эту дату, скажем, на конец отчетного года, баланс можно и подправить: оплатить кредиторку (даже если срок оплаты еще не подошел), увеличить отсрочку по дебиторке — так у Вас всегда будет «ликвидный» актив, который не перейдет в денежные средства, а, значит, надолго «зависнет» на балансе.

Все эти манипуляции, конечно, очень вредны для финансового здоровья компании, но показатель будет красивым.

Вторая проблема с этим показателем — как его интерпретировать. Как мы уже сказали, по логике, чем он выше, тем лучше.

А если слишком высокий, то не значит ли это, что компания не использует отсрочку у своих поставщиков, при этом постоянно накапливая дебиторскую задолженность?

То есть, вы платите в срок или вообще наличными, а вам платят с отсрочкой в три года, и финансироваться все это может долгосрочным банковским кредитом или постоянным вливанием капитала.

В общем, непонятного много.  Что же делать?

Есть ли показатель, который может правильно измерить ликвидность, и который было бы легко интерпретировать?

В 1980 году в журнале «Финансовый Менеджмент» Ричардс и Логлин[i] ввели в обращение термин «Цикл обращения денежных средств».

Почему-то долгое время он был как-то в тени других показателей: найти его можно было только в учебниках по финансам и аудиту, но в последнее время к нему возрос интерес.

Итак, как же считается «Цикл обращения денежных средств»?

Сначала, как и в статье, приведем формулу. Она может показаться вам длинной и страшной, но мы разберем ее по кусочкам, и вы поразитесь, насколько простыми и логичными могут быть финансовые показатели.

Итак, цикл обращения денежных средств (далее ЦОДС):

 

ЦОДС = оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности -оборачиваемость кредиторской задолженности

Теперь по кусочкам.

Оборачиваемость запасов — это то, как быстро вы продаете, т.е. как долго ваши запасы пылятся на складе/расходятся по клиентам.

Считается просто: средние запасы за период делим на себестоимость, поделенную на 365 (запасы/(с-сть/365).

Оборачиваемость дебиторской задолженности – это то, как быстро ваши клиенты платят вам то, что они должны, т.е. как быстро ваши продажи превращаются в реальные деньги.

Как посчитать:

среднюю дебиторскую задолженность за период делим на выручку, поделенную на 365 (дебиторка/(выручка/365).

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это то, как быстро вы должны заплатить поставщикам.

Считаем: среднюю кредиторскую задолженность делим на себестоимость, поделенную на 365 (кредиторка/(с-сть/365).

Как видите, время здесь имеет значение.

А, главное, этот показатель легко интерпретировать: он измеряется в днях, а не каким-то непонятным коэффициентом, и чем короче цикл, тем лучше.

Цикл обращения денежных средств, кстати, вполне может быть и отрицательным: так, например, цикл компании Dell Inc. за 2010, 2011, 2012 годы был соответственно -36, -33 и -36 дней.

Это значит, что управление денежными средствами поставлено настолько хорошо, что поставщики фактически финансируют оборотный капитал компании.

А вы можете посчитать цикл обращения денежных средств в своей компании? Если нет, то Вам непременно нужен хороший управленческий учёт, постановку которого Вам готова обеспечить наша команда УЧЁТ ЧЁТКО©.

---

Обзор подготовлен по материалам статьи «Анализируем Ликвидность Используя Цикл Обращения Денежных Средств»,  Corey S.Cagle, CPA, CGMA, Ph.D.; Sharon N. Campbell, CPA, DBA; Keith T. Jones, CPA, Ph.D., опубликованной в журнале “Journal of accountancy”, May 2013.

Verlyn Richards and Eugene Laughlin

Возврат к списку статей

Коэффициенты текущей ликвидности, утраты и восстановления платежеспособности, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами.И

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.  Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов и текущих обязательств компании. Рассчитывается по данным баланса фирмы как частное от деления текущих активов на текущие обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Является одним из показателей ликвидности компании, характеризующим ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде, такие как задержки платежей со стороны покупателей, колебания продаж, непредвиденные расходы или требования немедленной уплаты задолженностей. Как правило, считается, что данный коэффициент не должен быть меньше 1, однако рекомендованные значения могут существенно меняться в зависимости от отрасли, страны и других условий.  Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:  где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).  Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:  где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,  Т — отчетный период, мес., 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. Коэффициент автономии — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов. 1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:  Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

К авт = Капитал/ Итог баланс= Капитал/ Каптал+Краткосрочные пассивы+ долгосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:  где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным — у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

A Обновите коэффициент тока

Один из самых больших опасений владельца малого бизнеса — отсутствие наличных денег. Но крупный бизнес, испытывающий финансовые затруднения, сталкивается с таким же риском. Чтобы узнать, действительно ли компания находится на пороге достижения нулевого баланса на счетах, вы не можете просто взглянуть на отчет о прибылях и убытках. Вам нужно провести простой расчет с использованием нескольких цифр.

Вот здесь и появляется коэффициент текущей ликвидности. Я разговаривал с Джо Найтом, автором книги HBR TOOLS: Return on Investment, соучредителем и владельцем www.business-literacy.com, чтобы узнать больше об этом финансовом соглашении.

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, которые определяют, достаточно ли у вас денежных средств для выплаты заработной платы в следующем году, — объясняет Найт. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Это тесно связано с коэффициентом быстрой ликвидности, который часто называют «кислотным тестом», потому что люди используют его, чтобы понять: «Если дела пойдут совсем плохо, сможешь ли ты остаться на плаву?»

Как рассчитать?

Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

Обратите внимание, что «текущий» с финансовой точки зрения означает период продолжительностью менее года.Итак, ваши текущие активы — это вещи, которые вы можете конвертировать в наличные в течение года. Они включают денежные средства в кассе и краткосрочные вложения. Они также могут включать вашу дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и начисленные платежи, в зависимости от вашего бизнеса. Например, может показаться, что дебиторская задолженность не может быть быстро ликвидирована, но есть третьи стороны, объясняет Найт, которые купят дебиторскую задолженность компании в определенных секторах. Это называется «факторинг». Возможность быстрой ликвидации запасов также зависит от отрасли.«Посмотрите на Goodyear, — объясняет Найт. «Шансы быстро продать каучук на миллион долларов невелики».

Ваши текущие обязательства — это то, что вы ожидаете погасить в следующем году. «Одно из самых больших обязательств в отчете о прибылях и убытках — это начисленные расходы», — говорит Найт. Это суммы, которые вы должны другим, но еще не покрыли свои обязательства по кредиторской задолженности. Одними из самых больших расходов для компаний являются начисление заработной платы и отпуск. Вы должны сотрудникам за их время, но они никогда не выставляют счета вашей компании, чтобы это не касалось кредиторской задолженности.

Вот пример того, как производится расчет. Если оборотные активы вашего предприятия составляют 2750 долларов США, а текущие обязательства — 1 174 доллара США (опять же, вы можете вывести эти цифры из баланса вашей компании), то коэффициент текущей ликвидности составит:

(обратите внимание, что соотношение обычно не выражается в процентах)

Как и в случае отношения долга к собственному капиталу, вы хотите, чтобы ваш коэффициент текущей ликвидности находился в разумном диапазоне, но он «всегда должен быть безопасно выше 1.0 », — говорит Найт. «При коэффициенте текущей ликвидности менее 1 вы знаете, что когда-нибудь в течение следующего года вам не хватит денег, если только вы не найдете способ заработать быстрее».

Но соотношение может быть и завышенным. Коэффициент текущей ликвидности как для Google, так и для Apple «взлетел до небес», — говорит Найт. «Коэффициент текущей ликвидности Apple недавно был около 10 или 12, потому что они накопили кучу денег». Но инвесторы теряют терпение, говоря: «Мы купили ваши акции не для того, чтобы вы могли связать наши деньги.Верни его нам ». И тогда вы можете выплачивать дивиденды или выкупать акции у своих инвесторов.

Теперь давайте посмотрим на формулу для тесно связанного коэффициента быстрой ликвидности:

Обратите внимание, что коэффициент быстрой ликвидности такой же, как коэффициент текущей ликвидности с удаленными запасами. Почему? Как обсуждалось выше, запасы трудно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, почти все остальное в пассивах оказывается наличными или легко превращается в наличные. «Таким образом, это соотношение покажет вам, насколько легко компании будет погасить краткосрочный долг, не дожидаясь распродажи запасов», — объясняет Найт.«Для предприятий, у которых много денег связано с запасами, кредиторы и поставщики будут смотреть на коэффициент быстрой ликвидности». Однако большинство людей будут смотреть на оба вместе, говорит Найт, часто сравнивая их.

Как компании его используют?

Найт говорит, что это первое соотношение, которое он использует, когда решает, стоит ли инвестировать в бизнес, потому что он быстро говорит ему, насколько платежеспособна компания. «Я бы, конечно, продолжил смотреть на других, но это дало бы мне четкое представление о том, где находится бизнес.”

Банкиры обращают пристальное внимание на этот коэффициент и, как и в случае с другими коэффициентами, могут даже включать в кредитные документы пороговый коэффициент текущей ликвидности, который заемщики должны поддерживать. По словам Найта, большинство из них требует, чтобы он был 1,1 или выше, хотя некоторые банки могут опускаться до 1,05. «Если вам меньше 1, вам быстро откажут», — говорит он.

Менеджеры могут не отслеживать текущий или коэффициент быстрой ликвидности каждый день, но они могут оказать на него большое влияние. «Многие текущие обязательства затрагиваются или управляются отдельными лицами в компании», — объясняет он.К ним относятся кредиторская задолженность, начисленные отпуска, отложенная выручка, запасы и дебиторская задолженность. Поэтому, если ваша работа включает управление какими-либо из этих активов или обязательств, вам необходимо знать, как ваши действия и решения могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности компании. Даже, например, если вы позволите своей команде набрать отпуск, это может повлиять на эти цифры.

Это соотношение может быть полезно для людей за пределами вашей компании, которые хотят вести с вами дела. Потенциальные партнеры могут использовать его, чтобы понять, насколько вы платежеспособны.Поставщики могут захотеть узнать, будут ли они получать оплату по счетам, а клиенты могут захотеть узнать, как долго они собираются вести с вами дела, если они полагаются на ваш продукт или услугу.

Конечно, частные компании не рекламируют свои текущие или краткосрочные коэффициенты, поэтому эта информация не сразу становится доступной для всех. «Получите ли вы эту информацию о компании или потенциальном партнере, зависит от того, какие рычаги воздействия у вас есть на них», — говорит Найт.

Какие ошибки делают люди при использовании коэффициента текущей ликвидности?

Это относительно простые вычисления.Сложная часть — решить, что включать в числа. «Есть много разных способов подсчитать текущие активы и текущие обязательства, и столько же способов подделать цифры, если хотите, — говорит Найт. «Так что, если вы заглядываете за пределы компании, никогда не знаете, говорят ли они всю правду». На самом деле, говорит он, вы часто не знаете, на что смотрите. «Когда вы смотрите на заявление, вы смотрите на компетентность и порядочность исполнительной команды, которая его подготовила». Поэтому, по его словам, это не то число, которое можно легко сравнить с другими компаниями.Вы надеетесь, что в хорошо управляемой компании вы сможете сравнить тенденции во времени, чтобы увидеть, как работает эта компания.

4 ключевых финансовых показателя бизнеса, которые необходимо знать — BizFilings

Чтобы оценить, как обстоят дела у вашего бизнеса, вам понадобится несколько чисел, извлеченных из финансовых отчетов. И вам нужно будет рассматривать каждое число в контексте всей картины.

Чтобы оценить, как обстоят дела у вашего бизнеса, вам понадобится несколько чисел, извлеченных из финансовых отчетов.И вам нужно будет рассматривать каждое число в контексте всей картины.

Например, в вашем отчете о прибылях и убытках может быть указана чистая прибыль в размере 100 000 долларов. Но хорошо ли это? Если эта прибыль получена от продаж в 500 000 долларов, это может быть очень хорошо. Но если для получения чистой прибыли в 100 000 долларов требуются продажи в размере 2 000 000 долларов, картина кардинально меняется. Цифра продаж в 2 миллиона долларов может показаться впечатляющей, но не в том случае, если для производства этих продаж требуются активы в размере 1 900 000 долларов.

Истинное значение цифр из финансовой отчетности выясняется только тогда, когда они сравниваются с другими цифрами.Такие сравнения являются сутью того, почему были разработаны деловые и финансовые коэффициенты.

Работа с важнейшими передаточными числами

На основе показателей финансовой отчетности можно установить различные коэффициенты. Эти соотношения очень просто вычислить — иногда они просто выражаются в формате «x: y», а иногда просто делением одного числа на другое с ответом, выраженным в процентах. Ваше бухгалтерское программное обеспечение может создавать их за несколько щелчков мышью, или вы всегда можете экспортировать данные в электронную таблицу, чтобы технология выполняла большую часть работы.

Эти простые соотношения могут быть мощным инструментом, потому что они позволяют сразу понять выраженную взаимосвязь. Когда вы регулярно рассчитываете и записываете группу коэффициентов в конце каждого отчетного периода, вы можете оценить эффективность своего бизнеса с течением времени и сравнить свой бизнес с другими в той же отрасли или с другими предприятиями аналогичного размера. Поступая таким образом, вы будете не одиноки — банки обычно используют бизнес-коэффициенты для оценки бизнеса, подающего заявку на ссуду, а некоторые кредиторы используют их, чтобы определить, предоставлять ли вам кредит.

Когда вы сравниваете изменения в показателях вашего бизнеса от периода к периоду, вы можете точно определить улучшения в производительности или выявить проблемные области. Сравнивая свои показатели с показателями в других компаниях, вы можете увидеть возможности для улучшения в ключевых областях. Ряд источников, в том числе многие торговые или бизнес-ассоциации и организации, а также коммерческие службы, предоставляют данные для целей сравнения. Ваш бухгалтер может быть хорошим источником информации о том, как ваш бизнес сравнивается с аналогичными предприятиями в вашем конкретном регионе.

Существуют десятки и десятки финансовых коэффициентов, на которые вы можете смотреть, но многие из них не имеют большого значения или не имеют никакого значения для вашего бизнеса. В следующих разделах мы сконцентрируемся на тех, которые обычно считаются наиболее ценными для принятия решений в малом бизнесе. Коэффициенты делятся на четыре категории:

Обычно лучше всего начинать с коэффициента ликвидности.

Понимание коэффициентов ликвидности

Эти коэффициенты, вероятно, являются наиболее часто используемыми из всех бизнес-коэффициентов.Ваши кредиторы могут быть особенно заинтересованы в них, потому что они демонстрируют способность вашего бизнеса быстро генерировать денежные средства, необходимые для оплаты ваших счетов. Эта информация также должна быть очень интересной для вас, поскольку неспособность выплатить краткосрочные долги будет проблемой, которая заслуживает вашего немедленного внимания.

Коэффициенты ликвидности иногда называют коэффициентами оборотного капитала, потому что это, по сути, то, что они измеряют.

Коэффициенты ликвидности составляют:

• Коэффициент текущей ликвидности
• коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициенты ликвидности обычно проверяются банками при оценке кредитной заявки.После того, как вы получите ссуду, ваш кредитор может также потребовать, чтобы вы продолжали поддерживать определенный минимальный коэффициент в рамках кредитного соглашения. По этой причине иногда необходимы шаги по улучшению коэффициентов ликвидности. Вот почему вам необходимо ознакомиться с обоими компонентами рациона ликвидности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Этот коэффициент позволяет оценить ваш оборотный капитал и измерить краткосрочную платежеспособность. Коэффициент текущей ликвидности имеет формат x: y , где x — это сумма всех текущих активов, а y — сумма всех текущих обязательств.

Как правило, коэффициент текущей ликвидности показывает способность вашего бизнеса к генерировать денежные средства для погашения краткосрочных обязательств. Снижение этого коэффициент может быть отнесен на счет увеличения краткосрочной задолженности, уменьшение в оборотных активах или их комбинация. Независимо от причин, снижение этого коэффициента означает снижение способности генерировать денежные средства.

Если вы хотите получить деньги за счет продажи акций через первичное публичное размещение, многие бюро государственных ценных бумаг потребуют что у вас коэффициент текущей ликвидности 2: 1 или лучше.

Простое погашение некоторых текущих обязательств может улучшить ваш коэффициент текущей ликвидности.

Если текущие активы вашего бизнеса составляют 60 000 долларов США (включая 30 000 долларов США), наличными), а ваши текущие обязательства составляют 30 000 долларов США, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

Использование половины своих денежных средств для погашения половины текущего долга непосредственно перед отчетной датой улучшает это соотношение до 3: 1 (45 000 долларов США текущих активов и 15 000 долларов США текущих обязательств).

Если вашему бизнесу не хватает денежных средств для сокращения текущей задолженности, долгосрочные заимствования для погашения краткосрочной задолженности также могут улучшить это соотношение.

Если ваши текущие активы составляют 50 000 долларов, а текущие обязательства всего $ 40 000, коэффициент текущей ликвидности 5: 4 изменится на более высокий коэффициент 2: 1 если $ 15 000 долгосрочного долга используется для рефинансирования равной суммы краткосрочная задолженность (теперь у вас будет 50000 долларов в оборотных активах до 25000 долларов в текущие обязательства).

Другие возможности могут проявиться, если вы внимательно изучите элементы в разделах текущих активов и текущих обязательств баланс вашей компании. Идея состоит в том, чтобы просто предпринять шаги, чтобы увеличить общие оборотные активы и / или уменьшить общие текущие обязательства на отчетную дату.Например:

• Можете ли вы повысить ценность своих запасов на конец года?
• Можно ли выставлять счета по незавершенным заказам и помещать их в ваши книги раньше, чтобы увеличить вашу дебиторскую задолженность?
• Можно ли отложить покупки для уменьшения кредиторской задолженности?

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как «кислотный тест», выполняет функцию это очень похоже на коэффициент текущей ликвидности. Разница между ними заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности вычитает запасы из текущего активы и сравнивает полученную цифру (также называемую быстрым текущим активы) к текущим обязательствам.

Почему? Товарно-материальные запасы можно превратить в наличные только за счет продаж, поэтому быстрое соотношение дает вам лучшее представление о вашей способности удовлетворить ваши краткосрочные обязательства вне зависимости от уровня продаж. Со временем стабильный коэффициент текущей ликвидности с понижающимся коэффициентом быстрой ликвидности может указывать на то, что у вас слишком много инвентаря.

Если ваши краткосрочные активы составляют 90 000 долларов, а текущие обязательства 30 000 долларов США, коэффициент кислотного теста будет 3: 1 (90 000: 30 000).

Как улучшить коэффициент быстрой ликвидности

Потому что этот коэффициент очень похож на коэффициент текущей ликвидности, но исключает запасы из оборотных активов, его можно улучшить с помощью многих тех же действий, которые улучшили бы коэффициент текущей ликвидности.Преобразование Товарно-материальные запасы к денежным средствам или дебиторской задолженности также улучшают это соотношение.

При оценке коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности следует учитывать имея в виду, что они дают только общую картину возможностей вашего бизнеса для выполнения краткосрочных обязательств. Они не указывают на то, каждое конкретное обязательство может быть оплачено в установленный срок. Чтобы определить вероятность платежа, вы можете построить бюджет денежного потока.

В общем, соотношение быстрых или кислотных испытаний не менее 1: 1 является хорошим.Тот сигнализирует о том, что ваши краткосрочные активы могут покрыть ваши текущие пассивы.

Пример типового отчета о прибылях и убытках

Этот типичный отчет о прибылях и убытках, содержащий информацию за три года, должен отражать стоимость в отчете о прибылях и убытках.

Smith Manufacturing Company Отчет о прибылях и убытках Годы, закончившиеся 31 декабря 201Z, 201Y и 201X годов
	201Z	201Y	201X
Продажи	$ X	$ X	$ X
(Возврат продаж и скидки)	(X $)	(X $)	(X $)
Чистый объем продаж	$	$	$
Себестоимость проданной продукции
Начальная инвентаризация	$ X	$ X	$ X
Стоимость приобретенных товаров	$ X	$ X	$ X
(Конечный инвентарь)	(X $)	(X $)	(X $)
Себестоимость проданной продукции	$	$	$
Валовая прибыль	$ X	$ X	$ X
Расходы
Коммерческие расходы	(X $)	(X $)	(X $)
Общехозяйственные и административные расходы	(X $)	(X $)	(X $)
Итого операционные расходы	$	$	$
Доходы от производственной деятельности	$ X	$ X	$ X
Процентные расходы	$ X	$ X	$ X
Прибыль до налогообложения	$	$	$
Налог на прибыль	(X $)	(X $)	(X $)
Чистая прибыль	(X $)	(X $)	(X $)
(Примечания являются неотъемлемой частью данного отчета.)

Использование отчета о прибылях и убытках

Как и в случае с бухгалтерским балансом, вам не нужны глубокие знания бухгалтерского учета, чтобы эффективно использовать данные отчета о прибылях и убытках.

Например, вы можете использовать отчет о прибылях и убытках для определения продаж. тенденции. Продажи растут или падают, или остаются стабильными? Если они растут, они растут с той скоростью, которую вы хотите или ожидаете? Также, если вы продаете товары, вы можете использовать отчет о прибылях и убытках для отслеживания контроль качества.Посмотрите на свои возвраты и скидки. Если это число растет, это может означать, что у вас проблема с товаром. качество.

Следует внимательно отслеживать маржу валовой прибыли, чтобы убедиться, что ваш бизнес работает на том же уровне рентабельности по мере роста. Чтобы найти это маржу, разделите вашу валовую прибыль (объем продаж за вычетом стоимости проданных товаров) на ваши продажи за каждый год, указанный в отчете о прибылях и убытках. Если процент снижается, это может означать, что вам нужно попробовать поднять Цены.

Также проверьте свои коммерческие расходы. Он должен увеличиваться только в пропорционально увеличению продаж. Непропорциональный рост продаж расходы следует отслеживать и исправлять.

Также следует внимательно следить за общехозяйственными и административными расходами. Увеличение в этой области может означать, что компания тоже бюрократический и готов к некоторым мерам по сокращению затрат, или что техническое обслуживание оборудования слишком дорого, и новое оборудование должно быть обдуманный.

Процентные расходы — важный показатель того, как работает ваша компания. делает.Если ваши процентные расходы быстро увеличиваются в процентах от продаж или чистой прибыли, вы можете оказаться в процессе перегрузки с долгом.

Создание отчета об изменении позиции

Отчет об изменениях в финансовом положении содержит данные, не явным образом присутствует в балансе или отчете о прибылях и убытках. Этот заявление помогает объяснить, как ваша компания получила деньги и как это было потрачено. Это заявление также может помочь определить потребности в финансировании, для выявления утечек наличных денег и выявления дыр в составлении бюджета наличных средств процесс.Используйте отчет об изменениях в финансовом положении как инструмент для анализировать денежные поступления и оттоки. Кроме того, используйте его как отправную точку для прогнозировать будущие денежные потоки и потребности в финансировании.

Стандарты бухгалтерского учета

дают составителям этого отчета некоторую гибкость в том, как они упорядочить и отформатировать информацию. Однако финансовый учет Совет по стандартам заявил о своем намерении, чтобы это заявление превратиться в компанию, в которой основное внимание уделяется наличным деньгам и денежным изменениям. Этот позиция была решительно одобрена финансовыми руководителями Институт (FEI).Как и следовало ожидать, все больше и больше компаний используют денежный фокус для отчета об изменениях в финансовом положении. В Фактически, это заявление часто называют «Источники и использование наличных денег». Выписка. »

Коэффициент текущей ликвидности — Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов.

Еще никогда не было так просто отслеживать коэффициент текущей ликвидности вашей компании с помощью программного обеспечения для онлайн-бухгалтерского учета Debitoor.Попробуйте бесплатно в течение 7 дней.

Коэффициент текущей ликвидности помогает получить представление о способности компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет своих краткосрочных (ликвидных) активов (в основном, достаточно ли у компании денежных средств для выплаты своих текущих долгов, если это необходимо).

Если у компании высокий коэффициент (где-то выше 1), то они способны погасить свои краткосрочные обязательства. Чем выше коэффициент, тем более дееспособная компания.

С другой стороны, если коэффициент текущей ликвидности компании ниже 1, это говорит о том, что компания не может погасить свои краткосрочные обязательства денежными средствами.Это указывает на плохое финансовое состояние компании, но не обязательно означает, что она не сможет добиться успеха.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простую формулу:

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = Коэффициент текущей ликвидности

Пример коэффициента текущей ликвидности

Чтобы увидеть коэффициент текущей ликвидности на практике, вот пример: если бы у компании были текущие активы в размере 100 000 фунтов стерлингов и текущие обязательства в размере 50 000 фунтов стерлингов, то коэффициент текущей ликвидности можно было бы рассчитать путем деления активов на обязательства: 100 000 фунтов стерлингов / 50 000 фунтов стерлингов. = 2.00. Коэффициент текущей ликвидности компании составляет 2,0, что считается хорошим показателем в большинстве отраслей.

В то время как значение приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от отрасли, хорошим соотношением часто бывает от 1,5 до 2.

Почему важен коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности компании дает важное представление о том, насколько ликвидна компания, и, следовательно, предоставляет данные о финансовом состоянии бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности обычно интересует потенциальных инвесторов.Это позволяет им увидеть простую числовую стоимость компании, которая раскрывает важную информацию о ее здоровье.

Однако у коэффициента текущей ликвидности есть некоторые недостатки. Поскольку обычно он попадает в очень небольшой диапазон, он часто не очень конкретен. Иногда для правильной оценки состояния бизнеса требуется гораздо больше информации.

Debitoor и коэффициент текущей ликвидности

С Debitoor вы можете регистрировать и отслеживать свои активы в одном из наших более крупных планов.Управляя амортизацией, вы лучше понимаете коэффициент текущей ликвидности своей компании и можете увидеть, как это отразится с течением времени.

Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности

Если бы вам было приказано оплатить все счета кредитора и поставщика в течение следующих 90 дней, смог бы ваш бизнес справиться с этим? Как коэффициент быстрой ликвидности, так и коэффициент текущей ликвидности предлагают способы оценки ликвидности бизнеса. Вот как рассчитать каждое соотношение и основные различия между ними.

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Начнем с более подробного изучения коэффициента текущей ликвидности, который, как и коэффициент быстрой ликвидности, используется для измерения ликвидности.Другими словами, насколько хорошо бизнес может погашать свои текущие обязательства, используя только свои оборотные активы? Существует много типов активов, но для того, чтобы считаться текущими, они должны быть способны конвертироваться в наличные в течение года.

Примеры оборотных активов включают в себя такие вещи, как:

• Дебиторская задолженность

• Денежные средства

• Предоплаченные расходы

• Ликвидные ценные бумаги

• Запасы

Как оборотные активы, так и текущие обязательства долги со сроком погашения в течение года.Сюда входят такие вещи, как кредиторская задолженность, краткосрочные долги и начисленные обязательства.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности проста:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо сначала сложить общую сумму всех текущих активов и текущих обязательств вашей компании. . Разделите сумму текущих активов на сумму текущих обязательств, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.

Например, представьте, что у компании ABC есть текущие активы на общую сумму 25 000 фунтов стерлингов после сложения всех денежных средств, дебиторской задолженности, запасов и счетов предоплаты.Он также имеет текущие обязательства в размере 10 000 фунтов стерлингов после сложения краткосрочных долгов и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности = 25,000 ÷ 10,000 = 2,5

Коэффициент текущей ликвидности для компании ABC составляет 2,5, что означает, что она имеет в 2,5 раза больше своих обязательств в активах и в настоящее время может выполнять свои финансовые обязательства. Любой коэффициент текущей ликвидности, превышающий 2, считается хорошим. ‘по большинству счетов.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Теперь давайте посмотрим на коэффициент быстрой ликвидности.Это также называется кислотным тестом и позволяет более целенаправленно изучить, насколько хорошо компания может выплатить свои долги в данный конкретный момент времени. Чтобы активы включались в коэффициент быстрой ликвидности, они должны быть конвертированы в наличные деньги за 90 дней или меньше, а не за полный год.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, при расчете коэффициента быстрой ликвидности используются текущие обязательства. Однако формула коэффициента быстрой ликвидности немного отличается, чтобы отразить более сжатые временные рамки.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Ликвидные ценные бумаги) ÷ Текущие обязательства

Ликвидными ценными бумагами могут быть любые ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней. Оборотные активы, такие как запасы, обычно не включаются в формулу коэффициента быстрой ликвидности, поскольку их преобразование в наличные занимает больше 90 дней.

Представьте, что та же компания ABC, указанная выше, все еще имеет текущие обязательства в размере 10 000 фунтов стерлингов. Однако, если сложить денежные средства, дебиторскую задолженность и ликвидные ценные бумаги, у него будет только 15 000 фунтов стерлингов, а не 25 000 фунтов стерлингов в текущих активах.

Коэффициент быстрой ликвидности = 15000 фунтов стерлингов ÷ 10000 фунтов стерлингов = 1,5

В то время как коэффициент текущей ликвидности составляет 2,5, коэффициент быстрой ликвидности для компании ABC составляет всего 1,5. Это по-прежнему считается хорошим соотношением. Любой коэффициент быстрой ликвидности более 1 означает, что на счетах компании достаточно средств для погашения всех обязательств в течение 90 дней. Если коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, это будет означать, что у компании возникнут трудности с выплатой своих долгов.

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности

Как видите, и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности дают полезную информацию о балансе активов и пассивов компании.Оба коэффициента измеряют, насколько хорошо бизнес будет выполнять свои финансовые обязательства с использованием имеющихся активов. Основное различие при рассмотрении коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности заключается в том, что коэффициент быстрой ликвидности использует в своей формуле только наиболее ликвидные активы, тогда как коэффициент текущей ликвидности использует все текущие активы.

Из-за более строгих требований коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным. Он исключает инвентарь из уравнения. Другое важное различие между ними — их целевое соотношение. Идеальный коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1 или больше, а идеальный коэффициент быстрой ликвидности — 1: 1 или больше.

Чистая прибыль

Оба коэффициента полезны для любого финансового анализа, но если вас больше интересует покрытие краткосрочной задолженности в течение следующих 90 дней, вам следует использовать коэффициент быстрой ликвидности. Для более долгосрочного анализа ликвидности компании коэффициент текущей ликвидности дает всестороннее представление об активах и обязательствах. В идеале вы должны рассчитывать и то, и другое, чтобы лучше понять краткосрочную и долгосрочную ликвидность вашего бизнеса.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Финансовые показатели | Разработчик решений Ag

Финансовые показатели

Финансовые коэффициенты используются для быстрой оценки потенциальных финансовых трудностей и опасностей. Коэффициенты дают вам уникальную перспективу и понимание бизнеса.Если финансовое соотношение определяет потенциальную проблему, необходимо дальнейшее расследование, чтобы определить, существует ли проблема и как ее исправить. Несмотря на то, что к отношениям часто прилагаются специальные контрольные показатели, чтобы указать, когда есть основания для беспокойства, отношения также следует рассматривать как непрерывный переход от слабого к сильному, причем чем сильнее соотношение, тем лучше. Коэффициенты могут идентифицировать проблемы по размеру отношения, а также по его направлению с течением времени.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — Общие текущие активы фирмы делятся на общие текущие обязательства.Он показывает способность фирмы покрывать свои текущие обязательства оборотными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности — Денежные или почти денежные оборотные активы фирмы, разделенные на ее общие текущие обязательства. Он показывает способность фирмы быстро выполнять свои текущие обязательства.

Коэффициент чистого оборотного капитала — Текущие активы фирмы за вычетом ее текущих обязательств, деленные на ее общие активы. Он показывает количество дополнительных средств, доступных для финансирования операций, в зависимости от размера бизнеса.

Коэффициенты управления активами

Непогашенные продажи за дней — Дебиторская задолженность фирмы, разделенная на ее среднедневные продажи. Он показывает средний промежуток времени, в течение которого фирма должна ждать после продажи, прежде чем получит оплату.

Коэффициент оборачиваемости основных средств — Общий объем продаж компании, деленный на ее чистые основные средства. Это показатель того, насколько эффективно фирма использует свои машины и оборудование.

Коэффициент оборачиваемости запасов — Общий объем продаж фирмы, разделенный на ее запасы.Он показывает, сколько раз товарные запасы фирмы были распроданы и нуждались в пополнении в течение года.

Коэффициент оборачиваемости общих активов — Общий объем продаж фирмы, деленный на ее общие активы. Это показатель того, насколько эффективно фирма использует свои активы.

Коэффициенты управления долгом

Отношение долга к активам — Общий долг фирмы, деленный на ее общие активы. Это показатель того, какая часть фирмы финансируется за счет заемных средств.

Коэффициент покрытия долга или коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) — Денежные средства фирмы, доступные для обслуживания долга, разделенные на денежные средства, необходимые для обслуживания долга.Это мера способности фирмы обслуживать свои долговые обязательства.

Коэффициент начисления процентов (TIE) — Прибыль фирмы до вычета процентов и налогов (EBIT), разделенная на ее процентные расходы. Он показывает способность фирмы выплачивать проценты. Его также называют коэффициентом покрытия процентов.

Коэффициент покрытия прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) — Денежный поток фирмы, доступный для покрытия фиксированных финансовых расходов, деленный на фиксированные финансовые расходы фирмы.Он показывает способность фирмы покрывать фиксированные финансовые расходы.

Показатели рентабельности

Маржа прибыли от продаж — Чистая прибыль фирмы, разделенная на объем продаж. Он показывает способность продаж приносить чистую прибыль.

Базовая доходность (BEP) — Прибыль фирмы до вычета процентов и налогов (EBIT), разделенная на ее общие активы. Он показывает доходность активов фирмы до влияния налогов и процентов (леверидж).

Рентабельность общих активов (ROA) — Чистая прибыль фирмы, деленная на ее общие активы (активы, поддерживаемые как заемным, так и заемным капиталом). Он показывает способность активов фирмы приносить чистую прибыль. Расходы по процентам добавляются обратно к чистой прибыли, поскольку проценты — это форма дохода на активы, финансируемые за счет заемных средств.

Рентабельность капитала (ROE) — Чистая прибыль фирмы, деленная на ее собственный капитал. Он показывает способность капитала фирмы приносить прибыль.

Рентабельность инвестиций (ROI) — Чистая прибыль фирмы, разделенная на первоначальные инвестиции владельца в фирму.

Прибыль на акцию — Чистая прибыль фирмы на акцию.

Коэффициенты рыночной стоимости

Соотношение цена / прибыль (P / E) — Цена за акцию фирмы делится на ее прибыль на акцию. Он показывает цену, которую инвесторы готовы платить за доллар прибыли фирмы.

Соотношение цена / денежный поток — Цена за акцию фирмы, деленная на ее денежный поток на акцию. Он показывает цену, которую инвесторы готовы платить за доллар чистого денежного потока фирмы.

Отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости (M / B) — Рыночная стоимость фирмы делится на ее балансовую стоимость.

Дон Хофстранд, бывший специалист по сельскому хозяйству с добавленной стоимостью, [email protected]

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом кислотного теста

Бизнес-лидеры в каждой нише смотрят на финансовые коэффициенты и показатели, чтобы оценить эффективность своей компании. То же самое и с SaaS, и каждый год Baremetrics помогает большему количеству SaaS-компаний следить за этими коэффициентами, чтобы расти как можно быстрее.

Учитывая уникальную природу индустрии SaaS, нет ничего необычного в том, что некоторые финансовые коэффициенты в этой нише будут сильно отличаться от типичных финансовых коэффициентов отрасли. В этой статье подробно описаны три ключевых коэффициента для вашей SaaS-компании: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент кислотного тестирования.

Вместе эти финансовые коэффициенты позволяют легко оценить достаточность компании на многих этапах ее роста (или спада). Когда мы говорим «легкое понимание», мы имеем в виду следующий пример:

Если бы вам сказали, что коэффициент быстрой ликвидности вашей компании ниже единицы, вы бы знали, что это означает?

Да! Имея эти цифры у вас под рукой, легко понять, где находится ваша компания в финансовом отношении.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Верный своему названию, коэффициент быстрой ликвидности — это показатель финансового анализа, который быстро вычисляется, поскольку он не содержит такого количества переменных, как, например, коэффициент текущей ликвидности при его расчете. Все, что вам нужно для расчета коэффициента быстрой ликвидности, — это точный учет активов и пассивов за отчетный месяц.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности подробно описана ниже:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные инвестиции + Дебиторская задолженность) ÷ (Текущие обязательства)

Единственными активами, применяемыми при этом расчете, являются те виды активов, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней.Взгляните на переменные, включенные в приведенную выше формулу. Активы, помимо денежных средств и их эквивалентов, включают рыночные инвестиции и дебиторскую задолженность, которые являются ликвидными активами, доступными в течение 90 дней после анализа.

Эти активы, которые являются легко ликвидными в такое короткое время, называются быстрыми активами .

Работает ли коэффициент быстрой ликвидности SaaS одинаково?

Ответ не совсем так. Расчет коэффициента быстрой ликвидности SaaS немного отличается от того, как он рассчитывается в других отраслях.Это отличается по причинам, которые станут очевидными при расчете коэффициента быстрой ликвидности для типовой SaaS-компании далее в этой статье.

А пока давайте просто скажем, что SaaS-компании смотрят на активы и обязательства с разных сторон, и их финансовый анализ отражает эту точку зрения.

Какой коэффициент текущей ликвидности?

По очень веской причине вы обнаружите, что наиболее обсуждаемым финансовым коэффициентом является коэффициент быстрой ликвидности. Это быстро, легко вычисляется, и руководитель не может принять неверное решение, применяя только коэффициент быстрой ликвидности.Однако популярность коэффициента быстрой ликвидности не делает его менее полезным при принятии решений.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает значения, применимые к краткосрочному периоду, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает более длительные (например, один год или более) периоды. Когда вы думаете о коэффициенте текущей ликвидности, подумайте о текущих активах и текущих обязательствах; эти переменные участвуют в его вычислении.

Оборотные активы в каждом балансе включают запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, предоплаченные расходы и дебиторскую задолженность.Стоимость этих активов обычно конвертируется в денежные средства в течение одного года.

Краткосрочные обязательства включают все долги и обязательства, которые подлежат погашению в течение одного года. Краткосрочная задолженность, кредиторская задолженность и прочие начисленные долги и обязательства являются примерами текущих обязательств.

Оборотные активы складываются и делятся на общую сумму текущих обязательств, чтобы получить коэффициент текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = (Общая сумма оборотных активов) ÷ (Общая сумма текущих обязательств)

Если компания А накопила обязательства на сумму 100 000 долларов, а ее текущие активы составляют 150 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности равен 1.5. Для компании А это означает, что они немного избавились от проблем, но и не в лучшем месте. При коэффициенте текущей ликвидности менее единицы текущих активов меньше, чем обязательств, что считается риском для кредиторов и акционеров. При 1,5 стоимость оборотных активов может быть немного выше, но после урегулирования текущих обязательств компания может оказаться в минусе.

Что такое коэффициент кислотного теста?

Коэффициент кислотной проверки — это просто еще одно название коэффициента быстрой ликвидности в финансовом анализе.Часто это помогает в большем количестве ситуаций, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он игнорирует все активы, которые нелегко ликвидировать. Если коэффициент кислотного тестирования намного ниже коэффициента текущей ликвидности, это означает, что имеется больше оборотных активов, которые нелегко ликвидировать (например, больше запасов, чем эквивалентов денежных средств). Если коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности компании А равен 1,1, это означает, что компания А в большей степени зависит от запасов, чем любой другой оборотный актив. Этот вывод не указывает на неминуемую опасность, но более пристальный взгляд на тип компании, который показывает эти цифры, может дать больше информации.

Если компания A является розничным магазином, эти цифры (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент кислотного теста) не могут быть поводом для беспокойства, поскольку в розничных магазинах обычно много товаров.

Однако, если компания A является SaaS-компанией, эти цифры могут быть ужасной новостью.

Хотите сократить отток?

Baremetrics отслеживает коэффициент быстрой ликвидности SaaS, вычисляя все, от MRR вашей компании до ежемесячных показателей оттока клиентов!

Коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент кислотного теста) vs.Коэффициент текущей ликвидности

Быстрые активы можно быстро выделить из оборотных активов, когда нет отдельных записей быстрых активов компании. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается с использованием меньшего количества переменных, чем коэффициент текущей ликвидности, и его значение может легко сигнализировать о краткосрочном финансовом состоянии компании.

Если вы беспокоитесь о погашении долгов и обязательств в течение следующих 90 дней, коэффициент быстрой ликвидности предоставит вам наиболее полезную информацию. Интересно, что для компаний, не имеющих товарно-материальных запасов, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности могут быть идентичными, за исключением нескольких незначительных различий, таких как некоторая дебиторская задолженность, которую нелегко ликвидировать.

Принимая во внимание, что коэффициент быстрой ликвидности считается более выгодным из двух, стоит отметить тип компании или отрасли, в которой проводится этот финансовый анализ. Отсутствие запасов при расчете коэффициента быстрой ликвидности для супермаркета (где запасы часто перемещаются быстро) может не дать точного представления о финансовом состоянии или ликвидности этого супермаркета.

В разных компаниях эти финансовые коэффициенты могут колебаться. Если не проявить осторожность, легко упустить из виду точные финансовые показатели, на которых можно принимать важные решения.

Применимо ли коэффициент быстрой ликвидности к SaaS?

Как часто отмечается в этой статье, нишевая отрасль имеет значение при расчете финансовых коэффициентов. Взгляды SaaS-компании на свои текущие активы и обязательства несопоставимы с представлениями розничного магазина или супермаркета, и эта уникальная точка зрения отражена в финансовом анализе.

Тем не менее, SaaS-компания все еще может применять коэффициент быстрой ликвидности, чтобы получить ценную информацию о направлении своего роста.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности SaaS?

Коэффициент быстрой ликвидности определен выше, и представлена ​​формула.Однако представленная формула коэффициента быстрой ликвидности является общей и применяется в нескольких отраслях, но вычисляемые переменные различаются, когда речь идет об отрасли SaaS.

Коэффициент быстрой ликвидности SaaS отличается от любого другого расчета коэффициента быстрой ликвидности, который вы можете найти в статьях и книгах по финансовому анализу:

Коэффициент быстрой ликвидности SaaS = (Новый MRR + Расширенный MRR + MRR повторной активации) ÷ (MRR сокращения + Измененный MRR)

Ниже приведен пример значений, рассчитанных Компанией Z для отображения коэффициента быстрой ликвидности SaaS.

Baremetrics отслеживает доход от подписки для предприятий, которые получают доход через услуги на основе подписки. Baremetrics может напрямую интегрироваться с вашим платежным шлюзом, таким как Stripe, и извлекать информацию о ваших клиентах и ​​их поведении на прозрачную панель управления.

Baremetrics предоставляет вам метрики, напоминания, инструменты взаимодействия и аналитику клиентов. Baremetrics отслеживает следующие параметры: MRR, ARR, LTV, общее количество клиентов, общие расходы, коэффициент быстрой ликвидности и многое другое.

Подпишитесь на бесплатную пробную версию Baremetrics и начните правильно управлять своим бизнесом по подписке.

Таблица 1. Пример SaaS quick ratio.

Коэффициент быстрой ликвидности SaaS = (150 000 долл. + 100 000 долл. + 125 000 долл.) ÷ 90 000 долл. = 4,2

Из информации в таблице 1 уже может быть ясно, что компания Z эффективно растет. Компания Z показывает увеличенный MRR роста (то есть сумма нового MRR, MRR реактивации и MRR расширения) и низкий отток. Однако недостаточно взглянуть на стол и решить, что компания растет; точное значение коэффициента быстрой ликвидности SaaS может означать разные вещи.

Диапазоны коэффициента быстрой ликвидности SaaS

Понимание того, где коэффициент быстрой ликвидности SaaS вашей компании попадает в отраслевые диапазоны, может подсказать вам, какие части вашего бизнеса нуждаются в улучшении. В примере, приведенном выше, вы можете решить, что снижение уровня оттока еще больше в ближайшие месяцы сохранит вашу компанию в плюсе. Возможно, вы правы, но таблица 2 дает вам наиболее быстрое представление о следующих шагах для вашей компании.

Таблица 2. Диапазоны коэффициента быстрой ликвидности SaaS.

Используйте Baremetrics для отслеживания коэффициента быстрой ликвидности SaaS

Как бы легко ни было записать MRR компании Z в Таблицу 1, цифры будут еще более запутанными, прежде чем они достигнут этой точки.Ваша SaaS-компания, вероятно, использует CRM и / или программное обеспечение для обработки платежей, и данные, необходимые для вычисления всех требуемых значений MRR, могут быть повсюду. Интеграция инновационного программного обеспечения, которое может отбирать значения MRR из CRM и систем обработки платежей, является ценным сокращением.

Baremetrics отслеживает коэффициент быстрой ликвидности SaaS, вычисляя все из MRR вашей компании, как показано на основе членских взносов или подписок / обновлений, а также ежемесячных показателей оттока. Интеграция этого инновационного инструмента может упростить финансовый анализ для вашей SaaS-компании, и вы можете начать бесплатную пробную версию сегодня.

Коэффициент текущей ликвидности | Пример и определение

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это широко используемый финансовый коэффициент. Он сообщает инвесторам и аналитикам, способна ли компания погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов (обычно в течение 12-месячного периода).

Формула коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс фирмы и следующая формула:

Пример коэффициента текущей ликвидности

Давайте посмотрим на баланс компании XYZ:

Мы можем Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности Компании XYZ как: 2,000 / 1,000 = 2.0

В конце 2020 года у компании XYZ было 2 доллара США в оборотных активах на каждый доллар текущих обязательств. Это означает, что компания XYZ легко сможет покрыть свои краткосрочные долговые обязательства.

Что означает более высокий коэффициент текущей ликвидности?

Компания с коэффициентом текущей ликвидности от 1,2 до 2 обычно считается хорошей. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем более ликвидна компания. Однако, если коэффициент текущей ликвидности слишком высок (т. Е. Выше 2), может случиться так, что компания не сможет эффективно использовать свои оборотные активы.

Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что компания способна выполнять свои краткосрочные обязательства. В приведенном выше примере, если бы все текущие обязательства компании XYZ подлежали погашению 1 января 2021 г., фирма смогла бы погасить эти обязательства денежными средствами.

Что означает увеличение коэффициента текущей ликвидности?

Увеличение коэффициента текущей ликвидности может означать, что компания «набирает обороты».

Однако важно помнить, что крупные покупки, которые готовят к предстоящему росту — или продажа ненужных активов — могут внезапно и несколько искусственно изменить коэффициент текущей ликвидности компании.

На что указывает уменьшение коэффициента текущей ликвидности?

Как правило, снижение коэффициента текущей ликвидности означает наличие проблем с управлением запасами, неэффективных или слабых стандартов взыскания дебиторской задолженности или чрезмерной скорости сжигания денежных средств.

Если коэффициент текущей ликвидности компании упадет ниже 1, у компании, скорее всего, не будет достаточно ликвидных активов для погашения своих обязательств.