Коэффициенты ликвидности — это финансовые коэффициенты, которые измеряют способность компании погашать свои краткосрочные финансовые обязательства, то есть текущие обязательства, с использованием своих оборотных активов. Наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности и цикл конвертации денежных средств. Высокий коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности, а также низкий цикл конвертации денежных средств указывают на хорошую позицию ликвидности.

При анализе финансового положения компании мы рассматриваем два графика: краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный период представляет собой период времени в 12 месяцев, а долгосрочный означает период времени более 1 года. Ликвидность актуальна в краткосрочной перспективе, в то время как платежеспособность применима в долгосрочной перспективе. Почти все коэффициенты ликвидности измеряют взаимосвязь между оборотными активами и текущими обязательствами. Оборотные активы — это активы, которые, как ожидается, будут генерировать денежные потоки в течение одного операционного цикла или 12 месяцев, а текущие обязательства — это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного операционного цикла или в течение 12 месяцев.

В следующей таблице показаны наиболее распространенные коэффициенты ликвидности, их расчет и анализ:

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — самый популярный коэффициент ликвидности.Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Его также называют коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент больше 1 показывает, что компания ожидает получить больше денежных поступлений от ликвидации оборотных активов, чем она ожидает выплатить за счет текущих обязательств в следующие 12 месяцев. Балансы обычно показывают оборотные активы и краткосрочные обязательства отдельно от внеоборотных активов и долгосрочных обязательств. Типичные оборотные активы включают предоплату, запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные рыночные ценные бумаги и денежные средства, а типичные текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, краткосрочные векселя к оплате, краткосрочные кредиты к оплате, задолженность по налогам, незаработанную выручку и начисленные расходы.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) — это коэффициент ликвидности, который сравнивает текущие активы, которые могут быть быстро ликвидированы, с текущими обязательствами. Быстрые активы включают денежные средства, краткосрочные рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Прочие оборотные активы, такие как предоплата и запасы, исключаются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку предоплата и запасы должны сначала стать дебиторской задолженностью, и только после этого можно ожидать их погашения. Коэффициент быстрой ликвидности также называется коэффициентом кислотного теста.Альтернативная, менее распространенная формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности состоит в том, чтобы исключить предоплаты и запасы из оборотных активов и разделить их на текущие обязательства.

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент наличности — еще более строгий показатель ликвидности. Он эффективно сравнивает остаток денежных средств и их эквивалентов с текущими обязательствами. Он рассчитывается путем деления денежных средств и краткосрочных рыночных ценных бумаг на краткосрочные обязательства.

Цикл конвертации наличных

Цикл конвертации денежных средств (также называемый чистым операционным циклом) рассчитывает чистое количество дней, в течение которых денежные средства компании связаны.Он равен количеству дней, затрачиваемых компанией на продажу своих запасов, т. Е. Дней непогашенных запасов (DIO)) плюс дней, необходимых для получения денежных средств от дебиторской задолженности, то есть дней невыполненных продаж (DSO) минус количество дней, затрачиваемых на выплату кредиторам, т. Е. Дни непогашенной кредиторской задолженности. (ДПО). Чем короче цикл конвертации наличных, тем лучше. Анализ ликвидности должен включать анализ тенденций и перекрестный анализ. Анализ тенденций включает сравнение коэффициента ликвидности в прошлые периоды с текущим периодом, в то время как перекрестный анализ включает сравнение одной компании в определенный момент времени с ее конкурентами.

Обратите внимание, что все три основных коэффициента ликвидности являются коэффициентами баланса.

Пример

Ниже приводится выписка из баланса ExxonMobil (NYSE: XOM) и расчет соответствующих коэффициентов:

Следующая диаграмма показывает результаты графически:

Коэффициент текущей ликвидности колебался между 0.8 и 0,9 за последние пять лет, что кажется безопасным, потому что он близок к 1. Однако он ниже, чем у его основного конкурента Chevron, коэффициент текущей ликвидности которого был больше 1 из 4 за последние 5 лет. Коэффициент быстрой ликвидности довольно низок и составляет 0,5, что показывает, что значительная часть текущих активов компании состоит из запасов, которые медленно движутся. Коэффициент быстрой ликвидности Chevron оставался в диапазоне 0,66–1,16 за последние 5 лет, что значительно лучше, чем у Exxon Mobil.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение: , 4 апреля 2019 г.

Коэффициент текущей ликвидности | tutor2u

Учебные заметки

Уровень:

GCSE, AS, A Level

Плата:

AQA, Edexcel, OCR, IB

Каков коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это один из двух основных коэффициентов ликвидности, которые используются для оценки наличия у предприятия достаточных денежных средств или эквивалентных оборотных активов для погашения своих долгов при наступлении срока их погашения.Другими словами, коэффициенты ликвидности сосредоточены на платежеспособности бизнеса. Бизнес, который обнаруживает, что у него нет денежных средств для погашения долгов, становится неплатежеспособным.

Коэффициенты ликвидности ориентированы на краткосрочных и используют оборотных активов и краткосрочных обязательств , показанных в балансе.

Коэффициент текущей ликвидности — это простой показатель, позволяющий оценить, может ли предприятие выплатить задолженность в течение одного года за счет текущих активов.Отношение меньше единицы часто вызывает беспокойство, особенно если оно сохраняется в течение длительного времени.

Коэффициент текущей ликвидности в пределах 1,0–3,0 весьма обнадеживает для бизнеса. Это говорит о том, что у бизнеса достаточно денежных средств, чтобы расплачиваться по долгам, но не слишком много финансовых средств, связанных с текущими активами, которые можно было бы реинвестировать или распределить между акционерами.

Низкий коэффициент текущей ликвидности менее 1,0 может указывать на то, что бизнес не в состоянии выплатить свои долги. Может потребоваться привлечь дополнительное финансирование или продлить время, необходимое для выплаты кредиторам. Однако это очень сильно зависит от характера бизнеса. При оценке коэффициента текущей ликвидности важно сравнивать со средними показателями основных конкурентов и отраслевыми показателями, чтобы лучше понять силу или слабость этого числа.

Возможно, более значительным было бы резкое снижение коэффициента текущей ликвидности от одного периода к другому, что может указывать на проблемы с ликвидностью.

Если вы хотите узнать больше об этой теме, посмотрите видео по ключевой теме!

Как измерить коэффициент ликвидности и почему это важно

Измерение ликвидности демонстрирует финансовое благополучие вашего малого бизнеса.Ваш коэффициент ликвидности, по определению, показывает, насколько ваш бизнес способен обслуживать непогашенные текущие обязательства с использованием денежных средств или существующих активов.

Давайте рассмотрим, почему важна ликвидность, 3 метода определения ликвидности и примеры коэффициентов ликвидности.

Почему важна ликвидность?

Ликвидность используется для определения кредитоспособности. Кредиторы и кредиторы хотят видеть высокие коэффициенты чистого оборотного капитала, или коэффициенты наличности, которые вселяют в них уверенность в платежеспособности бизнеса.Если у предприятий нет высоких коэффициентов наличности, разумные значения для других показателей коэффициента ликвидности также могут быть приемлемыми.

Также важно отслеживать ликвидность вашего бизнеса, чтобы предвидеть возможные проблемы с денежными средствами. Компании с высоким риском ликвидности могут быть не в состоянии оплачивать свои счета и краткосрочные обязательства. Когда ваши коэффициенты упадут ниже приемлемого уровня, возможно, пришло время внести изменения или получить ссуды. Когда ваши коэффициенты высоки, это может позволить вам инвестировать в расширение.

• ОПРЕДЕЛЕНИЯ

  • Текущие обязательства: Непогашенные счета, кредиторская задолженность, налоги, ссуды или другие долги, которые ваша компания должна выплатить в течение следующих 12 месяцев.
  • Оборотные активы: Денежные средства или другие активы, которые можно быстро конвертировать в наличные. Это включает инвентарь, который можно продать.
  • Дебиторская задолженность: Деньги, которые покупатели должны вам за покупки и подлежат погашению в течение нескольких месяцев.

Как измерить ликвидность

Чтобы понять, как рассчитать ликвидность, есть 3 подхода к этому. Каждый из этих способов использует формулу коэффициента в качестве меры ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала)
2. Кислотный тест (также известный как коэффициент быстрой ликвидности)
3. Коэффициент денежной наличности

Коэффициент текущей ликвидности / коэффициент оборотного капитала

Формула ликвидности коэффициента текущей ликвидности показывает, сколько раз вы можете погасить текущие обязательства своими активами.Если вам интересно, как измерить ликвидность, этот метод — самый простой и один из самых популярных.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

• Коэффициент текущей ликвидности / коэффициент оборотного капитала Пример

  У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100000 долларов. У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Их коэффициент текущей ликвидности составит 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США).

Для быстрой оценки ликвидности коэффициент 2 обычно используется как показатель финансово стабильного бизнеса.

При рассмотрении формулы коэффициента ликвидности предприятия предпочитают иметь коэффициент текущей ликвидности не менее 1. Значение меньше 1 может означать проблемы с оплатой счетов. Однако есть исключения. В некоторых отраслях, таких как рестораны и некоторые предприятия розничной торговли, использование этой формулы коэффициента ликвидности может быть меньше 1. Это связано с тем, что эти типы предприятий получают платежи от клиентов немедленно, но у них может быть более длительное время для оплаты поставщикам.

Кислотный тест / коэффициент быстрой ликвидности

Другая формула ликвидности — это кислотный тест (также известный как коэффициент быстрой ликвидности).Это более консервативный способ измерения ликвидности.

Кислотный тест не включает текущие запасы как часть оценки ликвидности. Он использует только другие виды оборотных активов, такие как денежные эквиваленты, дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.

• ОПРЕДЕЛЕНИЯ

  • Денежные эквиваленты: Краткосрочные ценные бумаги, которые можно быстро превратить в наличные, такие как счета денежного рынка, краткосрочные облигации и другие ликвидные инвестиции.
  • Рыночные ценные бумаги : Ценные бумаги, которые покупаются и продаются на публичной бирже и обычно могут быть проданы в течение 3 месяцев.К ним относятся такие предметы, как акции и казначейские векселя.

Коэффициент кислотного теста показывает владельцам бизнеса, насколько хорошо они могут погашать краткосрочные долги без необходимости продавать какие-либо из имеющихся запасов. Это может быть важно, потому что запасы не всегда можно продать быстро.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы (без учета запасов) / текущие обязательства

• Пример кислотного теста / быстрого коэффициента

  У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы привязаны к запасам. В то время как их коэффициент текущей ликвидности будет 1,5 (150 000 долларов США / 100 000 долларов США), их коэффициент кислотных испытаний будет 0,75 (75 000 долларов США / 100 000 долларов США).

  В этом случае бизнес не может выполнять свои обязательства без продажи своих запасов.

Коэффициент наличности / чистый оборотный капитал

Третий способ измерения ликвидности — это коэффициент наличности или чистый оборотный капитал.Если вы используете этот метод определения ликвидности, вы увидите, что это самая консервативная из трех формул коэффициента ликвидности.

Помимо исключения запасов из уравнения, вы также исключаете дебиторскую задолженность.

Коэффициент наличности = оборотные активы (без учета запасов и дебиторской задолженности) / текущие обязательства

Это делает упор на денежные ресурсы и дисконтирует ваши запасы и будущие платежи за товары и услуги.

• Пример отношения денежных средств / чистого оборотного капитала

  У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы привязаны к запасам. Еще 50 000 долларов из этой суммы — это дебиторская задолженность.

  Их коэффициент текущей ликвидности будет 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США). Их кислотный тест будет 0,75 (75000 долларов / 100000 долларов). Однако их соотношение наличных средств будет 0,25 (25 000 долл. США / 100 000 долл. США).

Очевидно, что чем выше коэффициент, тем больше у вас наличных денег. Вот почему его иногда называют чистым оборотным капиталом, потому что сумма, превышающая коэффициент 1, — это деньги, которые вы можете использовать без риска банкротства.

В разных отраслях показатели кассовой наличности существенно различаются. У мерчандайзеров, которые постоянно используют наличные для покупки товарно-материальных запасов, может быть чрезвычайно низкий коэффициент наличности. Строительным компаниям может потребоваться более высокая денежная масса для оплаты сырья и заработной платы.

Слишком высокий коэффициент наличности также может свидетельствовать о неэффективном использовании капитала. Денежные средства могут быть лучше вложены в высокодоходные инвестиции или погашение долга.

Как я могу ограничить риск ликвидности?

Все, что вы можете сделать для увеличения своей денежной позиции и уменьшения непогашенных обязательств, окажет положительное влияние на ваш риск ликвидности.Однако вы должны быть уверены, что все, что вы делаете в краткосрочной перспективе, не повредит вашему долгосрочному росту коэффициента ликвидности.

Увеличение продаж

Чем больше у вас наличных денег, тем более ликвидным вы будете. Он берет непроданные запасы, обещающие будущую ликвидность, и превращает их в наличные, которые являются ликвидными.

Выплата долга

С другой стороны, чем больше у вас непогашенного долга, тем больше обязательств перед вашим бизнесом. Выплата долга снижает ваши обязательства и, в свою очередь, риск ликвидности.

Продайте неиспользованные активы

Если у вашего малого бизнеса есть активы, которые вы не будете использовать в будущем, подумайте о том, чтобы превратить эти активы в наличные.

Повышение эффективности

Если вы можете сэкономить деньги за счет более эффективных операций, сократить фонд заработной платы или сократить ненужные расходы, это также уменьшит ваши потенциальные обязательства.

Уменьшите расходы

Возврат несущественных расходов может помочь с краткосрочной ликвидностью, но вы захотите сбалансировать это с долгосрочными инвестициями, которые вам необходимо сделать в свой бизнес.Есть время быть консервативным и время инвестировать.

Заключение более выгодных сделок, повторные переговоры или рефинансирование

Если вы можете договориться о более выгодных условиях со своими кредиторами, кредиторами или поставщиками, вы также можете снизить риск ликвидности. В случае текущих обязательств вы можете рефинансировать или пересмотреть более выгодные условия.

Коэффициенты ликвидности, как правило, ориентированы на краткосрочную ликвидность. Рефинансирование краткосрочных кредитов в течение продолжительных периодов времени также может повлиять на ваши тесты ликвидности.Хотя это не решит ваших проблем в долгосрочной перспективе, это может смягчить ваши краткосрочные недостатки.

Увеличьте усилия по сбору платежей

Все, что вы можете сделать, чтобы сократить время, необходимое для получения платежа от ваших клиентов, поможет с потоком денежных средств. Более агрессивная политика инкассо, включая более короткие окна платежей, штрафы за просрочку платежа и более четкие условия, могут помочь сохранить движение денежных средств.

Как рассчитать позицию ликвидности банка

Банки рассчитывают свою позицию ликвидности по разным причинам.Под ликвидностью понимается способность банка конвертировать активы в наличные и его способность погасить свои финансовые обязательства в срок. Банки используют финансовые коэффициенты для расчета своей позиции по ликвидности. К ним относятся оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности. Оборотный капитал — это общая сумма в долларах, доступная после погашения текущих долговых обязательств банка. Более высокий оборотный капитал означает более высокий уровень ликвидности для банка. Коэффициент текущей ликвидности учитывает соотношение между наличными активами банка и его текущими обязательствами.Более высокий коэффициент текущей ликвидности означает более высокий уровень ликвидности.

Общие сведения о ликвидности банка

Прежде чем начать, полностью разберитесь в информации, которую вы пытаетесь извлечь. Ликвидность зависит от отношения каждого счета к наличным деньгам. В банке наличные деньги представляют собой гораздо больше типов счетов, чем в других компаниях. Наличные деньги служат основным продуктом банка, например, когда банк ссужает деньги потребителю. Наличные деньги также служат основным элементом услуг, предоставляемых банком, таких как хранение денежных средств потребителя.Банк регистрирует несколько денежных счетов в своей финансовой документации, включая текущие активы, долгосрочные активы и текущие обязательства.

Обзор баланса

Для начала соберите баланс и ознакомьтесь со всеми цифрами на нем. Во-первых, обратите внимание на оборотные средства. Оборотные активы банка включают денежную дебиторскую задолженность других банков или рыночные ценные бумаги. В том же балансе вы также найдете текущие обязательства.Краткосрочные обязательства банка включают депозиты клиентов или дивиденды, причитающиеся акционерам.

Расчет ликвидности банка

Вычтите текущие обязательства из оборотных активов. Это рассчитывает оборотный капитал. Получив эту сумму, разделите текущие активы на текущие обязательства. Это вычисляет коэффициент текущей ликвидности.

Учет других расчетов

Используйте различные расчеты для оценки финансового положения банка.Ликвидность представляет собой лишь один аспект финансового положения банка. Менеджеры банка также анализируют платежеспособность и рентабельность. Платежеспособность означает способность банка продолжать свое существование. Прибыльность относится к способности банка приносить доход акционерам.

Поправка на размер банка

Расчет оборотного капитала позволяет сравнивать только ликвидность банков аналогичного размера. У более крупного банка будет больший оборотный капитал, независимо от того, насколько он ликвиден.Коэффициент текущей ликвидности позволяет сравнивать банки разных размеров.

Коэффициенты ликвидности: как рассчитать наиболее распространенные 3

Во второй части нашей серии, посвященной финансовым коэффициентам и KPI, на этой неделе мы изучаем ликвидность!

Нет ничего лучше, чем анализ коэффициента ликвидности, так что давайте углубимся!

На этой неделе мы ответим на 3 вопроса…

1. Что такое коэффициент ликвидности в бухгалтерском учете?
2. Какие 3 наиболее важных коэффициента ликвидности?
3. Как малый бизнес может использовать ликвидность в своих прогнозах?

Что такое коэффициент ликвидности в бухгалтерском учете?

Коэффициенты ликвидности часто описываются как показывающие «готовность компании выплатить краткосрочные долговые обязательства».

Если это не поможет, не волнуйтесь! В этом руководстве я все объясню!

Что всегда смущало меня в отношении коэффициентов ликвидности, так это то, как они выражены. Не имея финансового образования, у меня не было формального обучения, чтобы научить меня интерпретировать коэффициенты.

Если вы не знаете, коэффициенты ликвидности выглядят следующим образом:

«2: 1»

А иногда просто «2».

Это просто цифры. Что они имеют в виду? Для неподготовленного взгляда они бессмысленны! Вам действительно нужен контекст, чтобы понять коэффициенты ликвидности.

Эти числа показывают соотношение одного значения к другому . Есть много типов коэффициентов ликвидности, одним из наиболее распространенных является «Коэффициент текущей ликвидности», который сравнивает текущие активы с текущими обязательствами. Соотношение 2: 1 означает, что текущие активы компании составляют , вдвое превышающие суммы текущих обязательств.

Как сказано в приведенной выше цитате, цель коэффициента ликвидности — описать, насколько компания способна выплатить свои долги.

Если у компании большой долг и все эти долги погашены, бизнесу необходимо будет погасить эти долги.В противном случае ему грозит банкротство. Показатели ликвидности являются проверкой этой ситуации — достаточно ли у бизнеса текущих активов для покрытия имеющихся долгов — текущих обязательств.

Итак, что такое текущие активы и текущие обязательства?

Оба этих термина можно найти в балансовом отчете. Баланс — это один из трех основных финансовых отчетов, наряду с отчетами о движении денежных средств и прибылях и убытках. Каждый из этих отчетов освещает деятельность компании в ином свете.В балансовом отчете основное внимание уделяется тому, чем предприятие владеет или что причитается (активы) и что оно должно (обязательства).

Что такое оборотные активы?

Активы — это вещи, которыми компания владеет или находится в долгу. Как правило, «оборотные» активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года.

Давайте разберемся, что это могло быть:

• Дебиторская задолженность — деньги, которые вы ожидаете получить в течение 12 месяцев.
• Запасы — сюда могут входить комплектующие, товары, ожидающие продажи, или материалы, необходимые для их создания.
• Рыночные ценные бумаги — краткосрочные инвестиции и т. Д.
• Денежные средства или их эквиваленты

Оборотные активы, как правило, не включают долгосрочные инвестиции, оборудование, арматуру, машины и оборудование или землю. Эти «фиксированные» или «внеоборотные» активы считаются слишком негибкими, чтобы их можно было легко конвертировать в наличные.

Что такое текущие обязательства?

Обязательства — это вещи, которые бизнес должен, то есть обязательства выплатить.«Текущие» обязательства — это, как вы уже догадались, компания должна выплатить в течение 12 месяцев.

Краткосрочные обязательства включают:

• Непогашенная задолженность по ссуде, подлежащая выплате в течение 12 месяцев (выплаты, которые вы должны были бы произвести по ссуде)
• Кредиторская задолженность — денежные средства, которые вы должны за товары или услуги, например, неоплаченные счета.
• Прочие обязательства — в некоторых случаях вам могли заплатить аванс за товары или услуги, которые вы еще не поставили.Это обязательство по предоплате не связано с наличными деньгами, но все же ваша компания согласилась предоставить.

Итак, что такое ликвидность?

Ликвидность — все дело в наличных деньгах. На базовом уровне многие активы — это «вещи», которые нельзя легко обменять на наличные в чрезвычайной ситуации, по крайней мере, без серьезного нарушения части бизнеса (я мог бы продать этот компьютер, но я бы не выполнил много работы!) .

Активы, которые могут быть легко ликвидированы, — это активы, которые могут быть легко преобразованы в денежные средства.Запасы, продукты, наличные деньги и механизмы хранения денежных средств (краткосрочные инвестиции, которые можно продать одним нажатием кнопки) считаются «ликвидными» активами.

Насколько «ликвидность» у бизнеса — это способ спросить, «сколько денег может быстро привлечь бизнес, если это необходимо?»

Это делает ликвидность важным показателем финансового здоровья бизнеса. Инвесторы, кредиторы и потенциальные покупатели бизнеса — все должны понимать способность бизнеса расплачиваться по своим долгам.Если бизнес находится под угрозой неспособности сделать это, это говорит не только о проблемах в том, как им управляют сегодня, но и о его долгосрочной жизнеспособности. Если компания изо всех сил пытается выплатить свои краткосрочные долги, она может испытывать трудности и в долгосрочной перспективе.

При этом коэффициенты ликвидности — не последнее слово в здоровье бизнеса. Они являются одним из многих индикаторов, которые показывают, насколько хорошо предприятия могут выжить и процветать.

Какие коэффициенты ликвидности тестировать по конкретному сценарию.

Этот сценарий звучит так: «Что бы произошло, если бы все долги компании нужно было выплатить прямо сейчас?»

Хотя такая ситуация вряд ли станет реальностью для большинства предприятий, но возможно.

Некоторые очень крупные предприятия, включая крупные корпорации, часто не проходят тест коэффициента ликвидности. Наличие огромных сумм долга по сравнению с их ликвидными активами — часть того, как их бизнес вырос до таких высот. Но для малого бизнеса опасность плохих показателей ликвидности может быть гораздо более реальной, чем для мировых компаний Disney и Costco.

3 самых важных коэффициента ликвидности

Еще одна вещь, которая сначала смутила меня в этих соотношениях, — это то, что их, кажется, так много! Основные 3:

1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент быстрой или «кислотной проверки»
3. Коэффициент операционного денежного потока

Итак, в чем разница?

Все проще, чем кажется. Это связано с тем, что считается «ликвидным активом» в каждом соотношении. Некоторые коэффициенты предполагают, что любой старый оборотный актив может быть использован для погашения долга, в то время как другие исключают определенные типы активов из этой части уравнения.Эти коэффициенты имеют тенденцию быть более строгими, поскольку они позволяют меньшему количеству типов активов покрывать долг в каждом случае.

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы / краткосрочные обязательства

Мы уже коснулись этого. Краткое резюме. Коэффициент текущей ликвидности назван так, потому что он сравнивает текущие активы с текущими обязательствами. Если у вас есть прогноз баланса, исходя из этого, это самый простой коэффициент для расчета — просто возьмите строку текущих активов и разделите ее на текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности — это простой пример того, сколько денег компания может генерировать для покрытия своих долгов.Однако некоторые активы нелегко ликвидировать, что приводит к…

Коэффициент быстрого / кислотного теста

(оборотные активы — запасы) / краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности. Так называется не потому, что его можно быстро подсчитать, а потому, что он показывает, какая часть текущих активов компании быстро доступна. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности удаляет инвентарные активы из части уравнения оборотных активов. Этот коэффициент означает, что запасы менее «ликвидны», чем денежные средства или дебиторская задолженность.

Коэффициент операционного денежного потока

Денежный поток от операционной деятельности / текущих обязательств

В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент операционного денежного потока предполагает, что краткосрочные обязательства будут полностью выплачены за счет денежных средств, полученных от операционной деятельности предприятия, а не за счет текущих активов предприятия.

Как правило, денежные средства от операционной деятельности составляют:

Денежные средства, полученные от продаж, за вычетом денежных средств, уплаченных за товары и услуги, заработную плату и процентные платежи.

Это рассматривается как простой и эффективный способ измерения имеющихся у предприятия денежных средств для погашения долгов, так как денежными данными труднее манипулировать, чем расчетами, основанными на прибыли.

Как малый бизнес может использовать ликвидность в своих прогнозах?

Поскольку коэффициенты ликвидности предупреждают нас о будущей способности бизнеса справляться с долгами, они занимают естественное место в финансовом прогнозировании.

Разрабатывая коэффициенты ликвидности для каждого месяца вашего прогноза, вы можете начать понимать будущие тенденции ликвидности, которые, как предполагает ваш прогноз, ожидают ваш бизнес.

Ухудшение отношения, например, когда разрыв между стороной отношения с низким уровнем денежных средств / текущих активов и стороной с высоким уровнем текущих обязательств становится больше, может быть причиной для беспокойства или, по крайней мере, внимания.

Сравнение трех представленных коэффициентов может помочь построить профиль ликвидности для компании. Если каждое соотношение дает схожий результат, это повышает уверенность в способности бизнеса справиться со своим долгом.

Финансовые прогнозы, созданные в таких инструментах, как Brixx, позволяют создавать отчеты о движении денежных средств и балансовые отчеты.Они предоставят вам всю информацию, необходимую для создания трех соотношений, которые мы обсудили выше.

Что касается прогнозов, то это наша специальность! У нас есть множество руководств, которые помогут вам составить финансовую картину вашего бизнеса:

Полное руководство по финансовому прогнозированию и бизнес-прогнозам

Как начать планирование прогноза продаж

Руководство для начинающих по прогнозированию денежных потоков для стартапов

Коэффициенты ликвидности — Коэффициенты — Высшее управление бизнесом. Редакция

Коэффициенты ликвидности рассчитывают способность организации превращать активы в наличные для выплаты долгов.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент оборотного капитала демонстрирует способность фирмы удовлетворить своих краткосрочных кредиторов.

Обычно принято идеальное соотношение 2: 1 . Если соотношение выше, 4: 1 , это может означать, что фирма неэффективна и имеет слишком много денег на складе. С другой стороны, более низкое значение отношения 1: 1 будет означать, что он не сможет быстро погасить свои долги.

Формула: оборотные активы: текущие обязательства

Способы улучшения:

• увеличить оборотные активы
• если коэффициент слишком высок, вы можете продать внеоборотные активы
• уменьшить текущие обязательства, например, сокращение условий торгового кредита

Коэффициент кислотного теста

Коэффициент кислотного теста — это более серьезный тест на способность фирмы погашать свои долги.Формула такая же, как и для коэффициента текущей ликвидности, но с добавленной проблемой списания всех запасов.