Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости · Демопримеры
Пример решения задачи на базе аналитической low-code платформы Loginom:
Коэффициенты ликвидности (КЛ) и оборачиваемости (КО) относятся к показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. КЛ определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, а КО характеризуют уровень деловой активности компании, отражая скорость оборота средств или обязательств.
В представленном примере для расчета коэффициентов используются данные из бухгалтерской отчётности — Баланса предприятия (Форма № 1) и Отчета о финансовых результатах (Форма № 2). Для удобства в таблицах исходных данных приведены номера строк из отчетности.
Исходные данныеБаланс предприятия (Форма № 1)
Отчет о финансовых результатах (Форма № 2)
| Имя поля | Метка поля | № строки |
|---|---|---|
| Period | Отчетный период | |
| Sales_proceeds | Выручка от реализации | 2110 |
| Production_price | Себестоимость продукции | 2120 |
- Рассчитываем средние значения показателей (активов, основных средств, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) на основе их значений на начало и конец отчетного периода.
- Рассчитанные средние значения объединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за тот же отчетный период.
- Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости и длительности операционного и финансового циклов.
- Рассчитываются коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Скользящее окно создает набор данных, где в одном поле будет содержаться значение, соответствующее текущему отсчету, а слева от него будут расположены поля со значениями, смещенными от текущего отсчета в прошлое. Смещенные поля имеют те же имена, что и исходные поля, но с приставкой [-1]. Какие поля нужно сместить, показано на рисунке Мастера настройки Узла.
Рисунок 2. Скользящее окно — Мастер настройки Средние значения и количество дней в отчетном периодеA=B+E2,
где A — среднее значение, B — значение на начало периода, E — значение на конец периода.
Количество дней в отчетном периоде вычисляется встроенной в Калькулятор функцией DaysBetween.
Рисунок 3. Средние значения и количество дней в отчетном периоде. СлияниеРассчитанные средние значения финансовых показателей соединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за аналогичный отчетный период.
Рисунок 4. Слияние по столбцам Отчетный период — Дата. Коэффициенты оборачиваемости Рисунок 5. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.Все рассчитываемые коэффициенты оборачиваемости в примере округляются до двух цифр после запятой.
| Имя поля | Метка поля | Описание |
|---|---|---|
| Operat_cycle | Длительность операционного цикла | Определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия |
| Financ_cycle | Длительность финансового цикла | Начинается с момента оплаты поставщикам за материалы и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию |
| Имя поля | Метка поля | Описание |
|---|---|---|
| Current_ratio | Коэффициент текущей ликвидности | Отношение суммы текущих активов к сумме текущих пассивов. Значение ниже 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, значение больше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. |
| Quick_ratio | Коэффициент быстрой ликвидности | Показывает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Рекомендуемые значения: больше 1. |
| Liquidity_ratio | Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и приравненных к ним средств, то есть при необходимости погашена в ближайшее время. Рекомендуемые значения: 0,2-0,5. |
Скачать
Смотри также:что это такое, как рассчитать, виды, коэффициенты и текущие значения
https://ria.ru/20211115/likvidnost-1759177061.html
Чтобы долги не утянули на дно: зачем измерять уровень ликвидности
Ликвидность: что это такое, как рассчитать, виды, коэффициенты и текущие значения
Чтобы долги не утянули на дно: зачем измерять уровень ликвидности
Степень ликвидности — это важный финансовый показатель, характеризующий качество активов компании. О том, что такое текущая и абсолютная ликвидность, как… РИА Новости, 15.11.2021
2021-11-15T18:49
2021-11-15T18:49
2021-11-15T18:49
экономика
общество
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdnn21.img.ria.ru/images/151428/12/1514281234_0:57:5001:2870_1920x0_80_0_0_6ff1538c68fa5150fb2f70f7a3376594.jpg
МОСКВА, 15 ноя — РИА Новости. Степень ликвидности — это важный финансовый показатель, характеризующий качество активов компании. О том, что такое текущая и абсолютная ликвидность, как рассчитать ее коэффициент — в материале РИА Новости.Что такое ликвидностьЛиквидность — ключевой показатель в экономике, который подразумевает способность быстро продать актив (товар, сырье, займы, инвестиции) по рыночной цене без потерь. Это понятие может применяться к абсолютно разным объектам — транспорту, ценным бумагам (акциям, облигациям), недвижимости и деньгам (в случае обмена валют).Если рассматривать ликвидность на примере компании и представить, что у нее есть долги, а также активы в большем количестве, то организацию можно считать ликвидной. То есть она способна легко реализовать принадлежащее ей имущество и решить вопрос с задолженностями.Зачем нужнаПоказатель ликвидности напрямую отражает платежеспособность предприятия и, как правило, именно на него обращают внимание банки перед тем, как выдать кредит. Этот параметр важен и в других случаях, например, при инвестировании и покупке акций, а также при выборе партнеров для сотрудничества (любая компания заинтересована в том, чтобы работать с ликвидным бизнесом, способным вовремя поставлять товар и оказывать услуги без предварительной оплаты).ВидыЛиквидность — это способность активов превращаться в деньги без потерь. Она бывает трех типов:Кроме этого “ликвид” бывает текущим, быстрым и абсолютным.ТекущаяЗдесь идет речь о нынешнем положении компании — может ли она расплатиться своими активами в виде краткосрочных вложений без продажи имущества. Коэффициент текущей ликвидности считается по формуле:Сумму активов необходимо разделить на текущие денежные обязательства. Результатом будет показатель ликвидности на данным момент.Считается нормой, если он находится в “коридоре” от 1,5 до 2,5. В том случае, если полученное число меньше 1,5, то компания неликвидна и, скорее всего, если кредиторы потребуют возврата долгов, ей придется попрощаться со своим имуществом.БыстраяБыстрая или “срочная” ликвидность отражает способность организации решить проблемы с долгами “здесь и сейчас”. Помимо краткосрочных вложений здесь учитывается дебиторская задолженность и остаток на счетах. Это отражается в формуле следующим образом:К краткосрочным вложениям и остатку на счетах прибавляется дебиторская задолженность и затем делится на обязательства. Получается показатель быстрой ликвидности.Если итоговое значение ниже 0,7, то компания нуждается в увеличении активов.АбсолютнаяВ случае с абсолютной ликвидностью для расчета коэффициента используется только остаток на счете и краткосрочные вложения. В формуле это выглядит так:К остатку на счете прибавляются вложения и делятся на обязательства. Итог — показатель абсолютной ликвидности.Нормальным считается результат выше 0,2. Если он ниже, то быстро закрыть долги не получится.Классификация по сферам примененияПонятие ликвидности может применяться в различных сферах. Исходя из этого, можно выделить следующие ее виды.Ликвидность денегОдна из самых совершенных и наиболее востребованных по своей сути ликвидностей, которая подразумевает мгновенный обмен денег на любой товар или услуг. Т.е. у человека есть возможность свободно расплачиваться ими или же сохранять на свое усмотрение. В странах с устойчивой экономикой денежные средства имеют самую высокую ликвидность.Ликвидность активовЛиквидный актив — это имущество, востребованное на рынке, которое можно легко превратить в деньги. Под ним понимаются принадлежащие компании товары, проекты, патенты — в общем все, что способно принести прибыль фирме.Ликвидность банковИмеется в виду способность банка выполнять свои финансовые обязательства. Бывает и так, что Центробанк штрафует какую-либо кредитную организацию за невыполнение нормативов. Если финансовая организация ликвидна, то ее положение устойчивое.Ликвидность рынковЕсли в случае с товарами ликвидность подразумевает быстрый и выгодный обмен на деньги в короткий срок, то ликвидность рынка представляет собой степень создания условий, позволяющих выполнить такой обмен — например, достаточное количество продавцов и покупателей, стабильные цены и т.д.Ликвидность предприятияЕсли предприятие легко справляется со своими долгами, значит оно ликвидно.Международная ликвидностьПо аналогии с компаниями страны также выполняют свои внешние обязательства и оплачивают долги своевременными платежами. Кроме того, показатель международной ликвидности связан с обеспечением мировой валютной системы.ФакторыЛиквидность, например, предприятия — это показатель, который может изменяться с учетом внутренних и внешних факторов.ВнутренниеК внутренним относятся имидж и репутация компании, достаточность собственного капитала, баланс активов и пассивов, доходность, организация процесса труда, структура и качество управления и др.ВнешниеВ случае с внешними факторами можно говорить о более глобальном влиянии на ликвидность — экономическая и политическая обстановка в стране и мире, состояние рынка, поддержка от госорганов, надежность партнеров и т.д.Анализ ликвидностиПод анализом ликвидности понимается оценка способности организации погасить свои финансовые обязательства. Для того, чтобы проанализировать степень платежеспособности, вычисляется коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по специальным формулам, приведенным выше.Способы повышенияПовышение ликвидности = увеличение активов. Т.е. необходимо сбалансировать обязательства по срокам погашения с активами, которые можно обменять. Простыми словами, чтобы повысить ликвидность, нужно увеличить прибыль и снизить займы. К одному из таких способов относится снижение дебиторской задолженности путем заключения договора цессии (передачи прав взыскания третьему лицу)Отличия ликвидности и рентабельностиЧасто термины “ликвидность” и “рентабельность” путают, но у них есть существенные различия:
https://ria.ru/20211111/dokhod-1758486203.html
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2021
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdnn21.img.ria.ru/images/151428/12/1514281234_56:0:4500:3333_1920x0_80_0_0_a292e532dfdac0efffaa38537e963d94.jpgРИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
экономика, общество
МОСКВА, 15 ноя — РИА Новости. Степень ликвидности — это важный финансовый показатель, характеризующий качество активов компании. О том, что такое текущая и абсолютная ликвидность, как рассчитать ее коэффициент — в материале РИА Новости.
Что такое ликвидность
Ликвидность — ключевой показатель в экономике, который подразумевает способность быстро продать актив (товар, сырье, займы, инвестиции) по рыночной цене без потерь. Это понятие может применяться к абсолютно разным объектам — транспорту, ценным бумагам (акциям, облигациям), недвижимости и деньгам (в случае обмена валют).
Если рассматривать ликвидность на примере компании и представить, что у нее есть долги, а также активы в большем количестве, то организацию можно считать ликвидной. То есть она способна легко реализовать принадлежащее ей имущество и решить вопрос с задолженностями.
Зачем нужна
Показатель ликвидности напрямую отражает платежеспособность предприятия и, как правило, именно на него обращают внимание банки перед тем, как выдать кредит. Этот параметр важен и в других случаях, например, при инвестировании и покупке акций, а также при выборе партнеров для сотрудничества (любая компания заинтересована в том, чтобы работать с ликвидным бизнесом, способным вовремя поставлять товар и оказывать услуги без предварительной оплаты).
Виды
Ликвидность — это способность активов превращаться в деньги без потерь. Она бывает трех типов:
—
высокой — ценные бумаги, вклады в банки, товары, которые можно продать за короткий срок (включая валюту) с наибольшей выгодой, например за один день;—
средней — недвижимость и товар, который можно продать за срок до недели;—
низкой — товар, низкопробные акции, для реализации которых понадобится нескольких недель.
Кроме этого “ликвид” бывает текущим, быстрым и абсолютным.
Текущая
Здесь идет речь о нынешнем положении компании — может ли она расплатиться своими активами в виде краткосрочных вложений без продажи имущества. Коэффициент текущей ликвидности считается по формуле:
Сумму активов необходимо разделить на текущие денежные обязательства. Результатом будет показатель ликвидности на данным момент.
Считается нормой, если он находится в “коридоре” от 1,5 до 2,5. В том случае, если полученное число меньше 1,5, то компания неликвидна и, скорее всего, если кредиторы потребуют возврата долгов, ей придется попрощаться со своим имуществом.
Быстрая
Быстрая или “срочная” ликвидность отражает способность организации решить проблемы с долгами “здесь и сейчас”. Помимо краткосрочных вложений здесь учитывается дебиторская задолженность и остаток на счетах. Это отражается в формуле следующим образом:
К краткосрочным вложениям и остатку на счетах прибавляется дебиторская задолженность и затем делится на обязательства. Получается показатель быстрой ликвидности.
Если итоговое значение ниже 0,7, то компания нуждается в увеличении активов.
Абсолютная
В случае с абсолютной ликвидностью для расчета коэффициента используется только остаток на счете и краткосрочные вложения. В формуле это выглядит так:
К остатку на счете прибавляются вложения и делятся на обязательства. Итог — показатель абсолютной ликвидности.
Нормальным считается результат выше 0,2. Если он ниже, то быстро закрыть долги не получится.
Классификация по сферам применения
Понятие ликвидности может применяться в различных сферах. Исходя из этого, можно выделить следующие ее виды.
Ликвидность денег
Одна из самых совершенных и наиболее востребованных по своей сути ликвидностей, которая подразумевает мгновенный обмен денег на любой товар или услуг. Т.е. у человека есть возможность свободно расплачиваться ими или же сохранять на свое усмотрение. В странах с устойчивой экономикой денежные средства имеют самую высокую ликвидность.
Ликвидность активов
Ликвидный актив — это имущество, востребованное на рынке, которое можно легко превратить в деньги. Под ним понимаются принадлежащие компании товары, проекты, патенты — в общем все, что способно принести прибыль фирме.
Ликвидность банков
Имеется в виду способность банка выполнять свои финансовые обязательства. Бывает и так, что Центробанк штрафует какую-либо кредитную организацию за невыполнение нормативов. Если финансовая организация ликвидна, то ее положение устойчивое.
Ликвидность рынков
Если в случае с товарами ликвидность подразумевает быстрый и выгодный обмен на деньги в короткий срок, то ликвидность рынка представляет собой степень создания условий, позволяющих выполнить такой обмен — например, достаточное количество продавцов и покупателей, стабильные цены и т.д.
Ликвидность предприятия
Если предприятие легко справляется со своими долгами, значит оно ликвидно.
Международная ликвидность
По аналогии с компаниями страны также выполняют свои внешние обязательства и оплачивают долги своевременными платежами. Кроме того, показатель международной ликвидности связан с обеспечением мировой валютной системы.
Факторы
Ликвидность, например, предприятия — это показатель, который может изменяться с учетом внутренних и внешних факторов.
Внутренние
К внутренним относятся имидж и репутация компании, достаточность собственного капитала, баланс активов и пассивов, доходность, организация процесса труда, структура и качество управления и др.
Внешние
В случае с внешними факторами можно говорить о более глобальном влиянии на ликвидность — экономическая и политическая обстановка в стране и мире, состояние рынка, поддержка от госорганов, надежность партнеров и т.д.
Анализ ликвидности
Под анализом ликвидности понимается оценка способности организации погасить свои финансовые обязательства. Для того, чтобы проанализировать степень платежеспособности, вычисляется коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по специальным формулам, приведенным выше.
Способы повышения
Повышение ликвидности = увеличение активов. Т.е. необходимо сбалансировать обязательства по срокам погашения с активами, которые можно обменять. Простыми словами, чтобы повысить ликвидность, нужно увеличить прибыль и снизить займы. К одному из таких способов относится снижение дебиторской задолженности путем заключения договора цессии (передачи прав взыскания третьему лицу)
Отличия ликвидности и рентабельности
Часто термины “ликвидность” и “рентабельность” путают, но у них есть существенные различия:
Сравнительная таблица ликвидности и рентабельности
Ликвидность | Рентабельность |
Это платежеспособность, быстрый обмен и выполнение обязательств. | Это доходность и показатель эффективности использованных средств. |
Важна в краткосрочной перспективе. | Важна в долгосрочной перспективе. |
Показатель степени превращения продаж в деньги. | Показатель успеха в бизнесе. |
Главная цель — упорядоченность платежей и предотвращение банкротства. | Главная цель — прибыль. |
11 ноября, 03:15
Экономист объяснил, как сохранить ваши рубли и получить доходКоэффициент Строгой Ликвидности — это… Что такое Коэффициент Строгой Ликвидности?
- Коэффициент Строгой Ликвидности
-
финансовый коэффициент, характеризующий долю наиболее ликвидных активов в краткосрочной кредиторской задолженности. К.с.л. вычисляется как отношение суммы денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
- Коэффициент Собственности
- Коэффициент Тарифный
Смотреть что такое «Коэффициент Строгой Ликвидности» в других словарях:
КОЭФФИЦИЕНТ СТРОГОЙ ЛИКВИДНОСТИ — один из часто применяемых коэффициентов ликвидности. Показывает долю наиболее ликвидных активов в краткосрочной кредиторской задолженности. В отличие от коэффициента покрытия исключает из расчета стоимость материальных запасов, которые не всегда… … Большой экономический словарь
Коэффициент абсолютной ликвидности (ACID-TEST RATIO, QUICK RATIO) — Показывает отношение стоимости ликвидных активов к сумме текущих обязательств. По сравнению с коэффициентом текущей ликвидности (Current Ratio) признается показателем, более точно отражающим способность компании оплатить краткосрочные… … Словарь терминов по управленческому учету
коэффициент ликвидности строгой — Один из часто применяемых коэффициентов ликвидности. Показывает долю наиболее ликвидных активов в краткосрочной кредиторской задолженности. В отличие от коэффициента покрытия исключает из расчета стоимость материальных запасов, которые не всегда… … Справочник технического переводчика
КОЭФФИЦИЕНТ ЛИКВИДНОСТИ СТРОГОЙ — один из часто применяемых коэффициентов ликвидности. Показывает долю наиболее ликвидных активов в краткосрочной кредиторской задолженности. В отличие от коэффициента покрытия исключает из расчета стоимость материальных запасов, которые не всегда… … Большой бухгалтерский словарь
Денежная масса — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… … Энциклопедия инвестора
Прибыль — (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Платежный баланс — (Balance of payments) Платежный баланс это статистический документ, отражающий все внешнеэкономические операции данной страны Платежный баланс страны, методы и структура составления платежного баланса, отрицательное и положительное сальдо… … Энциклопедия инвестора
Приватизация — (Privatization) Понятие приватизации, способы и формы приватизации Понятие приватизации, способы и формы приватизации, методы приватизации Содержание Содержание 1. Понятие и разгосударствления Раздел 1. Понятие 2. Способы и формы приватизации… … Энциклопедия инвестора
Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу
Автор статьи: Судаков А.П.
Понятие ликвидности субъекта предпринимательской деятельности применяется для оценки его способности покрыть текущие обязательства за счет собственного имущества. Параметр позволяет оценить скорость его превращения в денежные средства. Для упрощения анализа соотношения задолженности и ресурсов компании был введен экономический индикатор в виде коэффициента срочной ликвидности. Его значение наглядно демонстрирует эквивалент денежных средств компании, которые могут покрыть ее долги.
Ликвидность и платежеспособность предприятия
Что такое ликвидность
Компания считается ликвидной, если она может оперативно погасить кредиторскую задолженность за счет своих активов. Они условно разделяются на несколько групп, классифицирующихся по скорости их превращения в денежные средства.
Высоколиквидные активы компании продаются практически моментально, а чаще всего они не требуют продажи. К ним относятся краткосрочные инвестиционные вложения.
Быстроликвидные ценности реализуются быстро за счет оплаты уже оказанных услуг или проданной продукции компанией. Задолженность субъектов, получивших услуги или продукцию в кредит, обычно оперативно погашается.
К среднеликвидным активам относятся запасы компании. Ввиду своей специфичности и узконаправленной востребованности, они продаются долго, а чаще всего с потерей частичной стоимости.
Коэффициенты ликвидности
Виды коэффициентов
В основе расчета всех коэффициентов ликвидности лежат активы предприятия. Классификация экономических индикаторов осуществляется в зависимости от характеристик ценностей организации.
Активы, которые можно легко и выгодно продать, участвуют в расчете коэффициента абсолютной ликвидности. По сумме имущественных ценностей, для которых характерна высокая и быстрая ликвидность, определяется коэффициент срочной или быстрой ликвидности. При учете в расчете всех оборотных средств можно рассчитать коэффициент текущей ликвидности. По любому показателю, привязав его к конкретной дате или временному периоду, можно оценить уровень платежеспособности компании.
Применение коэффициента быстрой ликвидности
Нормативные значения
Коэффициент быстрой ликвидности показывает умение субъекта предпринимательства быстро погашать краткосрочную задолженность за счет продажи высоколиквидных ценностей. Ими могут быть:
- инвестиции краткосрочного характера;
- денежные средства;
- задолженность дебиторов, погашение которой ожидается во временной период, не превышающий год.
Коэффициент позволяет оценить соотношение денежных средств и их эквивалентов. Для оценки характеристик предприятия, параметр широко применяется не только российскими, но и зарубежными компаниями.
Для объективного анализа уровня платежеспособности субъекта предпринимательства из общей величины оборотных активов необходимо убрать запасы, не относящиеся к категории высоколиквидных активов.
Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности регламентировано значением 1. Рост параметра свидетельствует о надежности предприятия и умения его руководителей оперативно решать проблемные вопросы, связанные с задолженностью перед контрагентами, займодателями и уполномоченными органами.
Слишком завышенные показатели свидетельствуют о неэффективном использовании оборотного капитала. Это означает, что у предприятия на балансе числится сумма немаленьких размеров, которая не используется. Для оптимального функционирования и развития производства, свободные средства должны быть инвестированы в активы других компаний для извлечения из сделки дополнительной прибыли.
Срочная ликвидность
Для расчета величины текущих долгов, которые за небольшой временной период могут быть погашены за счет собственных ресурсов, применяется коэффициент срочной ликвидности.
Значение экономического показателя позволяет оценить платежеспособность субъекта предпринимательства. Параметр интересен партнерам, предоставляющим ему займы. Он также рассчитывается экономистами компании для оценки ее финансового состояния.
Актуальность полученного в результате произведенных вычислений значения определяется достоверностью исходной информации, применяемой в расчетах. Она берется из раздела финансовой отчетности, в котором предоставлены данные о краткосрочных займах и об оборотных активах. Величина оцениваемого параметра может быть искажена при учете в расчетах активов со сниженной скоростью реализации. К ним относятся не внушающие доверия ценные бумаги или просроченная задолженность по дебиторскому типу.
Оценка ликвидности предприятия
Для получения достоверного значения коэффициента, перед проведением расчетной процедуры, необходимо проанализировать качество взятых для расчета данных и оценить их актуальность. Информацию о некоторых активах лучше не указывать, особенно в ситуации, когда ожидается изменение их параметров до базового значения.
Как рассчитать
Формула коэффициента срочной ликвидности позволяет определить параметр через соотношение количества высоколиквидных и быстроликвидных активов к объему задолженности, которую необходимо погасить на протяжении года. Сумма активов идентифицируется в денежном эквиваленте краткосрочных долгов дебиторов и финансовых инвестиций.
Коэффициент также можно рассчитать по упрощенной схеме посредством уменьшения денежного эквивалента оборотных активов на размер запасов субъекта предпринимательской деятельности. Краткосрочные обязательства в расчетах определяются в виде доли уже сформированных долгов перед кредиторами.
Рассчитывая коэффициент быстрой ликвидности, формула по балансу позволит определить более достоверную величину параметра. При определении таким способом значения экономического индикатора, необходимо разделить количество легкореализуемых активов на суммарную задолженность, выраженную в виде срочных пассивов, кредитов и краткосрочных займов.
При значении коэффициента больше единицы, предприятие считается ликвидным. Его низкие значения свидетельствуют о проблемной финансовой ситуации на предприятии. Его руководителю можно порекомендовать проанализировать дебиторскую задолженность, провести переговоры с контрагентами с целью ее погашения. Такое решение позволит переводить часть оборотных активов в финансовые средства, используемые для расчетов со своими контрагентами.
Вконтакте
Одноклассники
Google+
Расчет коэффициентов ликвидности
Текущая ликвидность
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Ктл = (ОА – ДЗ д) / КО
где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности; ОА – оборотные активы; ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность; КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Быстрая ликвидность
Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
Коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности можно автоматически рассчитать по данным бухгалтерского баланса в программе «Ваш финансовый аналитик«.
Читать полностью →
Рабочий капитал (Working capital)
Рабочий капитал – дословный перевод принятого на западе термина «working capital «. В российской практике показатель известен под названием «собственные оборотные средства». Рабочий капитал – размер капитала, который имеется у организации для финансирования его текущей деятельности (т.е. приобретения оборотных активов в ходе нормально производственного цикла).
Читать полностью →
Коэффициент ликвидности оборотного капитала | Показатели кэш-фло
Cash to Working Capital Ratio
Описание
Этот коэффициент полезен для определения доли ликвидного оборотного капитала, состоящего из денежных средств или инвестиций, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства.
Если соотношение низкое, это может свидетельствовать о том, что у компании возникнут проблемы с выполнением ее краткосрочных обязательств из-за отсутствия доступных денежных средств.
Если это так, следующей формулой для расчета будет период покрытия расходов, чтобы точно определить, на какой срок хватит существующего объема ликвидности.
Формула
Сложите текущий остаток денежных средств, а также любые рыночные ценные бумаги, которые могут быть проданы в краткосрочной перспективе, и разделите результат на сумму оборотных активов за вычетом краткосрочных обязательств.
Ключевой вопрос заключается в том, какие инвестиции включать в расчет. Поскольку коэффициент предназначен для измерения краткосрочной ликвидности, любые инвестиции, которые не могут быть ликвидированы за один месяц или менее, должны быть исключены из расчета.
(Денежные средства +
Краткосрочные рыночные ценные бумаги) /
(Оборотные активы —
Краткосрочные обязательства)
Пример
Питомник растений имеет большой запас горшечных растений и деревьев, который составляет значительную часть его активов и учитывается в составе оборотных активов. Однако эти запасы оборачиваются только три раза в год, что делает их не очень ликвидной статьей для определения краткосрочных ликвидных средств.
Финансовый аналитик компании хочет узнать, какая доля текущего коэффициента действительно состоит из денежных средств или их эквивалентов, поскольку, похоже, значительная часть оборотного капитала искажена благодаря большим запасам растений. Соответствующая информация приведена в таблице.
|
Статья |
Сумма |
Ликвидность |
|
Денежные средства |
55,000 |
Абсолютная |
|
Краткосрочные ценные бумаги |
180,000 |
Через один день |
|
Предоставленные займы |
200,000 |
90 дней |
|
Дебиторская задолженность |
450,000 |
45 дней |
|
Запасы |
850,000 |
Оборот каждые 4 месяца |
|
Текущие обязательства |
450,000 |
30 дней |
Основываясь на этой информации, финансовый аналитик рассчитывает ликвидность оборотного капитала как:
(55 000+ 180 000) / (55 000 + 180 000 + 200 000 + 450 000 + 850 000 — 450 000) =
235 000 / 1 285 000 = 18%
Финансовый аналитик не включил в расчет дебиторскую задолженность, срок погашения которой наступает через 90 дней. Это почти вдвое уменьшило коэффициент — до 18%, что свидетельствует о том, что компания должна быть предельно осторожна в использовании денежных средств, пока не будет ликвидирована большая часть дебиторской задолженности или остатков растений на складе.
Меры предосторожности
Этот показатель может быть значительно искажен датой измерения в течение отчетного периода. Например, если у компании есть один крупный платеж по кредиторской задолженности, запланированный на каждый месяц, то ее резервы денежных средств будут выглядеть приемлемо перед платежом и намного хуже после платежа. То же самое относится к выплате зарплаты.
В этих ситуациях показатель резко снижается сразу после осуществления платежа, делая ситуацию с доступными деньгами компании намного хуже, чем она есть на самом деле.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
коэффициентов ликвидности | Формулы и пример расчета
На главную Финансы Финансовые показатели Коэффициенты ликвидностиКоэффициенты ликвидности — это финансовые коэффициенты, которые измеряют способность компании погашать свои краткосрочные финансовые обязательства, то есть текущие обязательства, с использованием своих оборотных активов. Наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности и цикл конвертации денежных средств. Высокий коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности, а также низкий цикл конвертации денежных средств указывают на хорошую позицию ликвидности.
При анализе финансового положения компании мы рассматриваем два графика: краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный период представляет собой период времени в 12 месяцев, а долгосрочный означает период времени более 1 года. Ликвидность актуальна в краткосрочной перспективе, в то время как платежеспособность применима в долгосрочной перспективе. Почти все коэффициенты ликвидности измеряют взаимосвязь между оборотными активами и текущими обязательствами. Оборотные активы — это активы, которые, как ожидается, будут генерировать денежные потоки в течение одного операционного цикла или 12 месяцев, а текущие обязательства — это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного операционного цикла или в течение 12 месяцев.
В следующей таблице показаны наиболее распространенные коэффициенты ликвидности, их расчет и анализ:
| Коэффициент ликвидности | Формула |
|---|---|
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы / краткосрочные обязательства |
| Коэффициент быстрой | (Денежные средства + Краткосрочные рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства |
| Коэффициент денежной наличности | (денежные средства + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства |
| Цикл конвертации денежных средств | DIO + DSO — DPO |
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности — самый популярный коэффициент ликвидности.Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Его также называют коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент больше 1 показывает, что компания ожидает получить больше денежных поступлений от ликвидации оборотных активов, чем она ожидает выплатить за счет текущих обязательств в следующие 12 месяцев. Балансы обычно показывают оборотные активы и краткосрочные обязательства отдельно от внеоборотных активов и долгосрочных обязательств. Типичные оборотные активы включают предоплату, запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные рыночные ценные бумаги и денежные средства, а типичные текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, краткосрочные векселя к оплате, краткосрочные кредиты к оплате, задолженность по налогам, незаработанную выручку и начисленные расходы.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) — это коэффициент ликвидности, который сравнивает текущие активы, которые могут быть быстро ликвидированы, с текущими обязательствами. Быстрые активы включают денежные средства, краткосрочные рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Прочие оборотные активы, такие как предоплата и запасы, исключаются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку предоплата и запасы должны сначала стать дебиторской задолженностью, и только после этого можно ожидать их погашения. Коэффициент быстрой ликвидности также называется коэффициентом кислотного теста.Альтернативная, менее распространенная формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности состоит в том, чтобы исключить предоплаты и запасы из оборотных активов и разделить их на текущие обязательства.
Коэффициент денежной наличности
Коэффициент наличности — еще более строгий показатель ликвидности. Он эффективно сравнивает остаток денежных средств и их эквивалентов с текущими обязательствами. Он рассчитывается путем деления денежных средств и краткосрочных рыночных ценных бумаг на краткосрочные обязательства.
Цикл конвертации наличных
Цикл конвертации денежных средств (также называемый чистым операционным циклом) рассчитывает чистое количество дней, в течение которых денежные средства компании связаны.Он равен количеству дней, затрачиваемых компанией на продажу своих запасов, т. Е. Дней непогашенных запасов (DIO)) плюс дней, необходимых для получения денежных средств от дебиторской задолженности, то есть дней невыполненных продаж (DSO) минус количество дней, затрачиваемых на выплату кредиторам, т. Е. Дни непогашенной кредиторской задолженности. (ДПО). Чем короче цикл конвертации наличных, тем лучше. Анализ ликвидности должен включать анализ тенденций и перекрестный анализ. Анализ тенденций включает сравнение коэффициента ликвидности в прошлые периоды с текущим периодом, в то время как перекрестный анализ включает сравнение одной компании в определенный момент времени с ее конкурентами.
Обратите внимание, что все три основных коэффициента ликвидности являются коэффициентами баланса.
Пример
Ниже приводится выписка из баланса ExxonMobil (NYSE: XOM) и расчет соответствующих коэффициентов:
| млн долл. США | Расчет | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Оборотные активы | ||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | С | 4 644 | 4 616 | 3 705 | 3 657 | 3 177 |
| Дебиторская задолженность | AR | 33,152 | 28 009 | 19 875 | 21 394 | 25 597 |
| Запасы | I | 16,135 | 16,678 | 16 245 | 15 080 | 16 992 |
| Прочие оборотные активы | 5 377 | 3,607 | 2,798 | 1,285 | 1,368 | |
| Итого оборотные активы | CA | 59 308 | 52 910 | 42 623 | 41 416 | 47,134 |
| Краткосрочные обязательства | ||||||
| Кредиторская задолженность | 30 920 | 25 286 | 18 074 | 17 801 | 21 701 | |
| Краткосрочная задолженность | 15 808 | 17 468 | 18 762 | 13 830 | 17 930 | |
| Налог на прибыль к уплате | 7 831 | 4 938 | 2,802 | 2,615 | 3045 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 17,165 | 16 941 | 14 338 | 13 392 | 15 095 | |
| Итого текущие обязательства | класс | 71 724 | 64 633 | 53,976 | 47 638 | 57,771 |
| Коэффициент текущей ликвидности | CA / CL | 0.83 | 0,82 | 0,79 | 0,87 | 0,82 |
| Коэффициент быстрой | (C + AR) / CL | 0,53 | 0,50 | 0,44 | 0,53 | 0,50 |
| Коэффициент денежной наличности | C / CL | 0,06 | 0,07 | 0,07 | 0,08 | 0,05 |
Следующая диаграмма показывает результаты графически:
Коэффициент текущей ликвидности колебался между 0.8 и 0,9 за последние пять лет, что кажется безопасным, потому что он близок к 1. Однако он ниже, чем у его основного конкурента Chevron, коэффициент текущей ликвидности которого был больше 1 из 4 за последние 5 лет. Коэффициент быстрой ликвидности довольно низок и составляет 0,5, что показывает, что значительная часть текущих активов компании состоит из запасов, которые медленно движутся. Коэффициент быстрой ликвидности Chevron оставался в диапазоне 0,66–1,16 за последние 5 лет, что значительно лучше, чем у Exxon Mobil.
, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Коэффициент текущей ликвидности | tutor2u
Учебные заметки
- Уровень:
- GCSE, AS, A Level
- Плата:
- AQA, Edexcel, OCR, IB
Каков коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это один из двух основных коэффициентов ликвидности, которые используются для оценки наличия у предприятия достаточных денежных средств или эквивалентных оборотных активов для погашения своих долгов при наступлении срока их погашения.Другими словами, коэффициенты ликвидности сосредоточены на платежеспособности бизнеса. Бизнес, который обнаруживает, что у него нет денежных средств для погашения долгов, становится неплатежеспособным.
Коэффициенты ликвидности ориентированы на краткосрочных и используют оборотных активов и краткосрочных обязательств , показанных в балансе.
Коэффициент текущей ликвидности — это простой показатель, позволяющий оценить, может ли предприятие выплатить задолженность в течение одного года за счет текущих активов.Отношение меньше единицы часто вызывает беспокойство, особенно если оно сохраняется в течение длительного времени.
Коэффициент текущей ликвидности в пределах 1,0–3,0 весьма обнадеживает для бизнеса. Это говорит о том, что у бизнеса достаточно денежных средств, чтобы расплачиваться по долгам, но не слишком много финансовых средств, связанных с текущими активами, которые можно было бы реинвестировать или распределить между акционерами.
Низкий коэффициент текущей ликвидности менее 1,0 может указывать на то, что бизнес не в состоянии выплатить свои долги. Может потребоваться привлечь дополнительное финансирование или продлить время, необходимое для выплаты кредиторам. Однако это очень сильно зависит от характера бизнеса. При оценке коэффициента текущей ликвидности важно сравнивать со средними показателями основных конкурентов и отраслевыми показателями, чтобы лучше понять силу или слабость этого числа.
Возможно, более значительным было бы резкое снижение коэффициента текущей ликвидности от одного периода к другому, что может указывать на проблемы с ликвидностью.
Если вы хотите узнать больше об этой теме, посмотрите видео по ключевой теме!
Финансы: коэффициенты ликвидности
Как измерить коэффициент ликвидности и почему это важно
Измерение ликвидности демонстрирует финансовое благополучие вашего малого бизнеса.Ваш коэффициент ликвидности, по определению, показывает, насколько ваш бизнес способен обслуживать непогашенные текущие обязательства с использованием денежных средств или существующих активов.
Давайте рассмотрим, почему важна ликвидность, 3 метода определения ликвидности и примеры коэффициентов ликвидности.
Почему важна ликвидность?
Ликвидность используется для определения кредитоспособности. Кредиторы и кредиторы хотят видеть высокие коэффициенты чистого оборотного капитала, или коэффициенты наличности, которые вселяют в них уверенность в платежеспособности бизнеса.Если у предприятий нет высоких коэффициентов наличности, разумные значения для других показателей коэффициента ликвидности также могут быть приемлемыми.
Также важно отслеживать ликвидность вашего бизнеса, чтобы предвидеть возможные проблемы с денежными средствами. Компании с высоким риском ликвидности могут быть не в состоянии оплачивать свои счета и краткосрочные обязательства. Когда ваши коэффициенты упадут ниже приемлемого уровня, возможно, пришло время внести изменения или получить ссуды. Когда ваши коэффициенты высоки, это может позволить вам инвестировать в расширение.
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
- Текущие обязательства: Непогашенные счета, кредиторская задолженность, налоги, ссуды или другие долги, которые ваша компания должна выплатить в течение следующих 12 месяцев.
- Оборотные активы: Денежные средства или другие активы, которые можно быстро конвертировать в наличные. Это включает инвентарь, который можно продать.
- Дебиторская задолженность: Деньги, которые покупатели должны вам за покупки и подлежат погашению в течение нескольких месяцев.
Как измерить ликвидность
Чтобы понять, как рассчитать ликвидность, есть 3 подхода к этому. Каждый из этих способов использует формулу коэффициента в качестве меры ликвидности.
- Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала)
- Кислотный тест (также известный как коэффициент быстрой ликвидности)
- Коэффициент денежной наличности
Коэффициент текущей ликвидности / коэффициент оборотного капитала
Формула ликвидности коэффициента текущей ликвидности показывает, сколько раз вы можете погасить текущие обязательства своими активами.Если вам интересно, как измерить ликвидность, этот метод — самый простой и один из самых популярных.
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности / коэффициент оборотного капитала Пример
У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100000 долларов. У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Их коэффициент текущей ликвидности составит 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США).
Для быстрой оценки ликвидности коэффициент 2 обычно используется как показатель финансово стабильного бизнеса.
При рассмотрении формулы коэффициента ликвидности предприятия предпочитают иметь коэффициент текущей ликвидности не менее 1. Значение меньше 1 может означать проблемы с оплатой счетов. Однако есть исключения. В некоторых отраслях, таких как рестораны и некоторые предприятия розничной торговли, использование этой формулы коэффициента ликвидности может быть меньше 1. Это связано с тем, что эти типы предприятий получают платежи от клиентов немедленно, но у них может быть более длительное время для оплаты поставщикам.
Кислотный тест / коэффициент быстрой ликвидности
Другая формула ликвидности — это кислотный тест (также известный как коэффициент быстрой ликвидности).Это более консервативный способ измерения ликвидности.
Кислотный тест не включает текущие запасы как часть оценки ликвидности. Он использует только другие виды оборотных активов, такие как денежные эквиваленты, дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
- Денежные эквиваленты: Краткосрочные ценные бумаги, которые можно быстро превратить в наличные, такие как счета денежного рынка, краткосрочные облигации и другие ликвидные инвестиции.
- Рыночные ценные бумаги : Ценные бумаги, которые покупаются и продаются на публичной бирже и обычно могут быть проданы в течение 3 месяцев.К ним относятся такие предметы, как акции и казначейские векселя.
Коэффициент кислотного теста показывает владельцам бизнеса, насколько хорошо они могут погашать краткосрочные долги без необходимости продавать какие-либо из имеющихся запасов. Это может быть важно, потому что запасы не всегда можно продать быстро.
Коэффициент кислотного теста = оборотные активы (без учета запасов) / текущие обязательства
Пример кислотного теста / быстрого коэффициента
У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы привязаны к запасам. В то время как их коэффициент текущей ликвидности будет 1,5 (150 000 долларов США / 100 000 долларов США), их коэффициент кислотных испытаний будет 0,75 (75 000 долларов США / 100 000 долларов США).
В этом случае бизнес не может выполнять свои обязательства без продажи своих запасов.
Коэффициент наличности / чистый оборотный капитал
Третий способ измерения ликвидности — это коэффициент наличности или чистый оборотный капитал.Если вы используете этот метод определения ликвидности, вы увидите, что это самая консервативная из трех формул коэффициента ликвидности.
Помимо исключения запасов из уравнения, вы также исключаете дебиторскую задолженность.
Коэффициент наличности = оборотные активы (без учета запасов и дебиторской задолженности) / текущие обязательства
Это делает упор на денежные ресурсы и дисконтирует ваши запасы и будущие платежи за товары и услуги.
Пример отношения денежных средств / чистого оборотного капитала
У предприятия есть текущие обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы привязаны к запасам. Еще 50 000 долларов из этой суммы — это дебиторская задолженность.
Их коэффициент текущей ликвидности будет 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США). Их кислотный тест будет 0,75 (75000 долларов / 100000 долларов). Однако их соотношение наличных средств будет 0,25 (25 000 долл. США / 100 000 долл. США).
Очевидно, что чем выше коэффициент, тем больше у вас наличных денег. Вот почему его иногда называют чистым оборотным капиталом, потому что сумма, превышающая коэффициент 1, — это деньги, которые вы можете использовать без риска банкротства.
В разных отраслях показатели кассовой наличности существенно различаются. У мерчандайзеров, которые постоянно используют наличные для покупки товарно-материальных запасов, может быть чрезвычайно низкий коэффициент наличности. Строительным компаниям может потребоваться более высокая денежная масса для оплаты сырья и заработной платы.
Слишком высокий коэффициент наличности также может свидетельствовать о неэффективном использовании капитала. Денежные средства могут быть лучше вложены в высокодоходные инвестиции или погашение долга.
Как я могу ограничить риск ликвидности?
Все, что вы можете сделать для увеличения своей денежной позиции и уменьшения непогашенных обязательств, окажет положительное влияние на ваш риск ликвидности.Однако вы должны быть уверены, что все, что вы делаете в краткосрочной перспективе, не повредит вашему долгосрочному росту коэффициента ликвидности.
Увеличение продаж
Чем больше у вас наличных денег, тем более ликвидным вы будете. Он берет непроданные запасы, обещающие будущую ликвидность, и превращает их в наличные, которые являются ликвидными.
Выплата долга
С другой стороны, чем больше у вас непогашенного долга, тем больше обязательств перед вашим бизнесом. Выплата долга снижает ваши обязательства и, в свою очередь, риск ликвидности.
Продайте неиспользованные активы
Если у вашего малого бизнеса есть активы, которые вы не будете использовать в будущем, подумайте о том, чтобы превратить эти активы в наличные.
Повышение эффективности
Если вы можете сэкономить деньги за счет более эффективных операций, сократить фонд заработной платы или сократить ненужные расходы, это также уменьшит ваши потенциальные обязательства.
Уменьшите расходы
Возврат несущественных расходов может помочь с краткосрочной ликвидностью, но вы захотите сбалансировать это с долгосрочными инвестициями, которые вам необходимо сделать в свой бизнес.Есть время быть консервативным и время инвестировать.
Заключение более выгодных сделок, повторные переговоры или рефинансирование
Если вы можете договориться о более выгодных условиях со своими кредиторами, кредиторами или поставщиками, вы также можете снизить риск ликвидности. В случае текущих обязательств вы можете рефинансировать или пересмотреть более выгодные условия.
Коэффициенты ликвидности, как правило, ориентированы на краткосрочную ликвидность. Рефинансирование краткосрочных кредитов в течение продолжительных периодов времени также может повлиять на ваши тесты ликвидности.Хотя это не решит ваших проблем в долгосрочной перспективе, это может смягчить ваши краткосрочные недостатки.
Увеличьте усилия по сбору платежей
Все, что вы можете сделать, чтобы сократить время, необходимое для получения платежа от ваших клиентов, поможет с потоком денежных средств. Более агрессивная политика инкассо, включая более короткие окна платежей, штрафы за просрочку платежа и более четкие условия, могут помочь сохранить движение денежных средств.
Как рассчитать позицию ликвидности банка
Банки рассчитывают свою позицию ликвидности по разным причинам.Под ликвидностью понимается способность банка конвертировать активы в наличные и его способность погасить свои финансовые обязательства в срок. Банки используют финансовые коэффициенты для расчета своей позиции по ликвидности. К ним относятся оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности. Оборотный капитал — это общая сумма в долларах, доступная после погашения текущих долговых обязательств банка. Более высокий оборотный капитал означает более высокий уровень ликвидности для банка. Коэффициент текущей ликвидности учитывает соотношение между наличными активами банка и его текущими обязательствами.Более высокий коэффициент текущей ликвидности означает более высокий уровень ликвидности.
Общие сведения о ликвидности банка
Прежде чем начать, полностью разберитесь в информации, которую вы пытаетесь извлечь. Ликвидность зависит от отношения каждого счета к наличным деньгам. В банке наличные деньги представляют собой гораздо больше типов счетов, чем в других компаниях. Наличные деньги служат основным продуктом банка, например, когда банк ссужает деньги потребителю. Наличные деньги также служат основным элементом услуг, предоставляемых банком, таких как хранение денежных средств потребителя.Банк регистрирует несколько денежных счетов в своей финансовой документации, включая текущие активы, долгосрочные активы и текущие обязательства.
Обзор баланса
Для начала соберите баланс и ознакомьтесь со всеми цифрами на нем. Во-первых, обратите внимание на оборотные средства. Оборотные активы банка включают денежную дебиторскую задолженность других банков или рыночные ценные бумаги. В том же балансе вы также найдете текущие обязательства.Краткосрочные обязательства банка включают депозиты клиентов или дивиденды, причитающиеся акционерам.
Расчет ликвидности банка
Вычтите текущие обязательства из оборотных активов. Это рассчитывает оборотный капитал. Получив эту сумму, разделите текущие активы на текущие обязательства. Это вычисляет коэффициент текущей ликвидности.
Учет других расчетов
Используйте различные расчеты для оценки финансового положения банка.Ликвидность представляет собой лишь один аспект финансового положения банка. Менеджеры банка также анализируют платежеспособность и рентабельность. Платежеспособность означает способность банка продолжать свое существование. Прибыльность относится к способности банка приносить доход акционерам.
Поправка на размер банка
Расчет оборотного капитала позволяет сравнивать только ликвидность банков аналогичного размера. У более крупного банка будет больший оборотный капитал, независимо от того, насколько он ликвиден.Коэффициент текущей ликвидности позволяет сравнивать банки разных размеров.
Коэффициенты ликвидности: как рассчитать наиболее распространенные 3
Во второй части нашей серии, посвященной финансовым коэффициентам и KPI, на этой неделе мы изучаем ликвидность!
Нет ничего лучше, чем анализ коэффициента ликвидности, так что давайте углубимся!
На этой неделе мы ответим на 3 вопроса…
- Что такое коэффициент ликвидности в бухгалтерском учете?
- Какие 3 наиболее важных коэффициента ликвидности?
- Как малый бизнес может использовать ликвидность в своих прогнозах?
Что такое коэффициент ликвидности в бухгалтерском учете?
Коэффициенты ликвидности часто описываются как показывающие «готовность компании выплатить краткосрочные долговые обязательства».
Если это не поможет, не волнуйтесь! В этом руководстве я все объясню!
Что всегда смущало меня в отношении коэффициентов ликвидности, так это то, как они выражены. Не имея финансового образования, у меня не было формального обучения, чтобы научить меня интерпретировать коэффициенты.
Если вы не знаете, коэффициенты ликвидности выглядят следующим образом:
«2: 1»
А иногда просто «2».
Это просто цифры. Что они имеют в виду? Для неподготовленного взгляда они бессмысленны! Вам действительно нужен контекст, чтобы понять коэффициенты ликвидности.
Эти числа показывают соотношение одного значения к другому . Есть много типов коэффициентов ликвидности, одним из наиболее распространенных является «Коэффициент текущей ликвидности», который сравнивает текущие активы с текущими обязательствами. Соотношение 2: 1 означает, что текущие активы компании составляют , вдвое превышающие суммы текущих обязательств.
Как сказано в приведенной выше цитате, цель коэффициента ликвидности — описать, насколько компания способна выплатить свои долги.
Если у компании большой долг и все эти долги погашены, бизнесу необходимо будет погасить эти долги.В противном случае ему грозит банкротство. Показатели ликвидности являются проверкой этой ситуации — достаточно ли у бизнеса текущих активов для покрытия имеющихся долгов — текущих обязательств.
Итак, что такое текущие активы и текущие обязательства?
Оба этих термина можно найти в балансовом отчете. Баланс — это один из трех основных финансовых отчетов, наряду с отчетами о движении денежных средств и прибылях и убытках. Каждый из этих отчетов освещает деятельность компании в ином свете.В балансовом отчете основное внимание уделяется тому, чем предприятие владеет или что причитается (активы) и что оно должно (обязательства).
Что такое оборотные активы?
Активы — это вещи, которыми компания владеет или находится в долгу. Как правило, «оборотные» активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года.
Давайте разберемся, что это могло быть:
- Дебиторская задолженность — деньги, которые вы ожидаете получить в течение 12 месяцев.
- Запасы — сюда могут входить комплектующие, товары, ожидающие продажи, или материалы, необходимые для их создания.
- Рыночные ценные бумаги — краткосрочные инвестиции и т. Д.
- Денежные средства или их эквиваленты
Оборотные активы, как правило, не включают долгосрочные инвестиции, оборудование, арматуру, машины и оборудование или землю. Эти «фиксированные» или «внеоборотные» активы считаются слишком негибкими, чтобы их можно было легко конвертировать в наличные.
Что такое текущие обязательства?
Обязательства — это вещи, которые бизнес должен, то есть обязательства выплатить.«Текущие» обязательства — это, как вы уже догадались, компания должна выплатить в течение 12 месяцев.
Краткосрочные обязательства включают:
- Непогашенная задолженность по ссуде, подлежащая выплате в течение 12 месяцев (выплаты, которые вы должны были бы произвести по ссуде)
- Кредиторская задолженность — денежные средства, которые вы должны за товары или услуги, например, неоплаченные счета.
- Прочие обязательства — в некоторых случаях вам могли заплатить аванс за товары или услуги, которые вы еще не поставили.Это обязательство по предоплате не связано с наличными деньгами, но все же ваша компания согласилась предоставить.
Итак, что такое ликвидность?
Ликвидность — все дело в наличных деньгах. На базовом уровне многие активы — это «вещи», которые нельзя легко обменять на наличные в чрезвычайной ситуации, по крайней мере, без серьезного нарушения части бизнеса (я мог бы продать этот компьютер, но я бы не выполнил много работы!) .
Активы, которые могут быть легко ликвидированы, — это активы, которые могут быть легко преобразованы в денежные средства.Запасы, продукты, наличные деньги и механизмы хранения денежных средств (краткосрочные инвестиции, которые можно продать одним нажатием кнопки) считаются «ликвидными» активами.
Насколько «ликвидность» у бизнеса — это способ спросить, «сколько денег может быстро привлечь бизнес, если это необходимо?»
Это делает ликвидность важным показателем финансового здоровья бизнеса. Инвесторы, кредиторы и потенциальные покупатели бизнеса — все должны понимать способность бизнеса расплачиваться по своим долгам.Если бизнес находится под угрозой неспособности сделать это, это говорит не только о проблемах в том, как им управляют сегодня, но и о его долгосрочной жизнеспособности. Если компания изо всех сил пытается выплатить свои краткосрочные долги, она может испытывать трудности и в долгосрочной перспективе.
При этом коэффициенты ликвидности — не последнее слово в здоровье бизнеса. Они являются одним из многих индикаторов, которые показывают, насколько хорошо предприятия могут выжить и процветать.
Какие коэффициенты ликвидности тестировать по конкретному сценарию.
Этот сценарий звучит так: «Что бы произошло, если бы все долги компании нужно было выплатить прямо сейчас?»
Хотя такая ситуация вряд ли станет реальностью для большинства предприятий, но возможно.
Некоторые очень крупные предприятия, включая крупные корпорации, часто не проходят тест коэффициента ликвидности. Наличие огромных сумм долга по сравнению с их ликвидными активами — часть того, как их бизнес вырос до таких высот. Но для малого бизнеса опасность плохих показателей ликвидности может быть гораздо более реальной, чем для мировых компаний Disney и Costco.
3 самых важных коэффициента ликвидности
Еще одна вещь, которая сначала смутила меня в этих соотношениях, — это то, что их, кажется, так много! Основные 3:
- Коэффициент текущей ликвидности
- Коэффициент быстрой или «кислотной проверки»
- Коэффициент операционного денежного потока
Итак, в чем разница?
Все проще, чем кажется. Это связано с тем, что считается «ликвидным активом» в каждом соотношении. Некоторые коэффициенты предполагают, что любой старый оборотный актив может быть использован для погашения долга, в то время как другие исключают определенные типы активов из этой части уравнения.Эти коэффициенты имеют тенденцию быть более строгими, поскольку они позволяют меньшему количеству типов активов покрывать долг в каждом случае.
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / краткосрочные обязательства
Мы уже коснулись этого. Краткое резюме. Коэффициент текущей ликвидности назван так, потому что он сравнивает текущие активы с текущими обязательствами. Если у вас есть прогноз баланса, исходя из этого, это самый простой коэффициент для расчета — просто возьмите строку текущих активов и разделите ее на текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности — это простой пример того, сколько денег компания может генерировать для покрытия своих долгов.Однако некоторые активы нелегко ликвидировать, что приводит к…
Коэффициент быстрого / кислотного теста
(оборотные активы — запасы) / краткосрочные обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности. Так называется не потому, что его можно быстро подсчитать, а потому, что он показывает, какая часть текущих активов компании быстро доступна. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности удаляет инвентарные активы из части уравнения оборотных активов. Этот коэффициент означает, что запасы менее «ликвидны», чем денежные средства или дебиторская задолженность.
Коэффициент операционного денежного потока
Денежный поток от операционной деятельности / текущих обязательств
В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент операционного денежного потока предполагает, что краткосрочные обязательства будут полностью выплачены за счет денежных средств, полученных от операционной деятельности предприятия, а не за счет текущих активов предприятия.
Как правило, денежные средства от операционной деятельности составляют:
Денежные средства, полученные от продаж, за вычетом денежных средств, уплаченных за товары и услуги, заработную плату и процентные платежи.
Это рассматривается как простой и эффективный способ измерения имеющихся у предприятия денежных средств для погашения долгов, так как денежными данными труднее манипулировать, чем расчетами, основанными на прибыли.
Как малый бизнес может использовать ликвидность в своих прогнозах?
Поскольку коэффициенты ликвидности предупреждают нас о будущей способности бизнеса справляться с долгами, они занимают естественное место в финансовом прогнозировании.
Разрабатывая коэффициенты ликвидности для каждого месяца вашего прогноза, вы можете начать понимать будущие тенденции ликвидности, которые, как предполагает ваш прогноз, ожидают ваш бизнес.
Ухудшение отношения, например, когда разрыв между стороной отношения с низким уровнем денежных средств / текущих активов и стороной с высоким уровнем текущих обязательств становится больше, может быть причиной для беспокойства или, по крайней мере, внимания.
Сравнение трех представленных коэффициентов может помочь построить профиль ликвидности для компании. Если каждое соотношение дает схожий результат, это повышает уверенность в способности бизнеса справиться со своим долгом.
Финансовые прогнозы, созданные в таких инструментах, как Brixx, позволяют создавать отчеты о движении денежных средств и балансовые отчеты.Они предоставят вам всю информацию, необходимую для создания трех соотношений, которые мы обсудили выше.
Что касается прогнозов, то это наша специальность! У нас есть множество руководств, которые помогут вам составить финансовую картину вашего бизнеса:
Полное руководство по финансовому прогнозированию и бизнес-прогнозам
Как начать планирование прогноза продаж
Руководство для начинающих по прогнозированию денежных потоков для стартапов
Коэффициенты ликвидности — Коэффициенты — Высшее управление бизнесом. Редакция
Коэффициенты ликвидности рассчитывают способность организации превращать активы в наличные для выплаты долгов.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент оборотного капитала демонстрирует способность фирмы удовлетворить своих краткосрочных кредиторов.
Обычно принято идеальное соотношение 2: 1 . Если соотношение выше, 4: 1 , это может означать, что фирма неэффективна и имеет слишком много денег на складе. С другой стороны, более низкое значение отношения 1: 1 будет означать, что он не сможет быстро погасить свои долги.
Формула: оборотные активы: текущие обязательства
Способы улучшения:
- увеличить оборотные активы
- если коэффициент слишком высок, вы можете продать внеоборотные активы
- уменьшить текущие обязательства, например, сокращение условий торгового кредита
Коэффициент кислотного теста
Коэффициент кислотного теста — это более серьезный тест на способность фирмы погашать свои долги.Формула такая же, как и для коэффициента текущей ликвидности, но с добавленной проблемой списания всех запасов.
Добавить комментарий
Комментарий добавить легко