Формула рентабельности проекта: Рентабельность IT проекта

Содержание

Рентабельность IT проекта

Мы хотим поделиться с вами простым алгоритмом подсчета эффективности IT-проекта. Ведь на самом деле неважно, сколько вы вкладываете в дело — важно, как именно будут потрачены средства, и как быстро они окупятся и начнут приносить доход. 

В статье мы будем использовать такие понятия, как:

Расчет стоимости разработки поможет сэкономить деньги и более ценный ресурс – время: взявшись за нерентабельный проект, вы лишитесь части прибыли и потеряете время, которое могли бы потратить с пользой для предприятия.

К нам обратился руководитель компании с call-центром из 10 сотрудников. Предприниматель собрался их уволить и заменить чат ботом.

Как он проводил расчеты:

  • зарплата каждого сотрудника составляла 18 000 грн;

  • за 10 месяцев на 10 сотрудников затраты составляли 1,8 млн грн;

  • клиент посчитал, что за 10 месяцев чат бот окупит затраты на свое создание.

Мы приняли запрос клиента и взялись считать по-своему. Вникнув в суть его бизнеса, мы сделали вывод, что этот чат бот не окупится. По крайней мере за то время, на которое рассчитывает клиент.

Он не учел несколько нюансов, которые существенно повлияют на расходы:

  1. Некоторые клиенты будут продолжать звонить по телефону, потому что хотят говорить с человеком;
  2. Система чат бота потребует время на внедрение и отладку;
  3. Нужно учитывать затраты на поддержку и оплату платформы.

Если учесть все затраты за 10 месяцев, то все расходы выросли бы на 0,22 млн грн (с 1,8 млн грн до 2,02 млн грн). Окупить проект за 10 месяцев не удастся, а его целесообразность в долгосрочной перспективе нуждается в детальных расчетах, так как мы рассчитывали только краткосрочную перспективу.

Принципы увеличения прибыли за счет внедрения IT-проекта

Сокращение расходов

Это может быть сокращение штата, замена высококвалифицированных сотрудников на операторов системы, сокращение затрат на обучение, рекламу, продвижение. Как посчитать отдачу: вычислите разницу между расходами до и после внедрения проекта — это и будет возврат инвестиций.

Организационное совершенствование

Это повышение эффективности работы: делаем то же, но больше, лучше, быстрее. Повысьте скорость обработки заявок — и количество довольных клиентов увеличится. Это означает, что количество позитивных фидбеков возрастет, как и пул клиентов. К примеру, если 1 оператор обрабатывает 10 человек с чистой прибылью в 200 грн, обучите оператора обрабатывать больше заявок (15 человек), и вы получите 300 грн. Как посчитать отдачу: сравните разницу между доходами до и после реализации проекта.

Увеличение доходов

Прямые и непрямые продажи. Сюда можно отнести внедрение интернет-продаж, продажи лицензий и подписок (прямые продажи), размещение рекламы, продажа лидов (непрямые продажи). Как посчитать отдачу: спрогнозируйте продажи с учетом реализованного проекта, и посчитайте разницу между чистой прибылью до и после внедрения проекта – это и будет сумма возврата инвестиций.

Расчет эффективности IT-проекта

Оценка эффективности инвестиционных проектов сфере информационных технологий, ничем не отличается от любой другой сферы. Самый релевантный способ это сделать — рассчитать рентабельность.

 Рентабельность – это общий показатель экономической эффективности работы предприятия или использования капитала и ресурсов.

 Рентабельность проекта – это финансовый показатель эффективности инвестиций в бизнес.

Для расчета рентабельности проекта существует универсальная формула:

Р = Вп/В, где Вп – вид прибыли, а В – выручка.

Применительно к IT-проекту переменная «вид прибыли» – это собственно отдача от проекта, а «показатель, рентабельность которого нужно рассчитать» – это стоимость проекта. Таким образом, формула получает вид:

R = (Отдача проекта/Полная стоимость проекта)*100%

Результат покажет сумму дохода, который вы получите после реализации проекта, на каждую денежную единицу, вложенную в проект. Эти результаты вы сможете сравнить с другими инвест-проектами из аналогичной сферы. Минимального уровня рентабельности не существует, значение считается положительным, если оно выше депозитной ставки и альтернативных проектов.

*Депозитная ставка — процент от суммы депозита, который вы получаете при условии инвестиции.

Пример расчета эффективности инвестиционного проекта в сфере IT

Предположим, есть компания, которая за год продает услуг на 13 млн грн. Рассчитаем рентабельность внедрения CRM. Предположим, что благодаря автоматизации, эффективность работы сотрудников вырастет и валовый доход поднимется на 10%.

Исходные данные таковы:

  • общая стоимость проекта, включая разработку, внедрение, поддержку, оплату платформы — 1 млн грн;

  • отдача от проекта — 10% прироста к валовому доходу от 13 млн грн – это 1,3 млн грн.


Подставляем данные в формулу:

R = (1,3 млн грн / 1 млн грн) * 100% = 130.

Что означает, что на каждую вложенную гривну компания получит 1,3 грн дополнительного дохода.

Хотите самостоятельно посчитать рентабельность проекта в пару кликов? Мы создали калькулятор рентабельности IT-проекта специально для вас.

Что такое ROI? Формула расчета рентабельности инвестиций в маркетинг

Прежде чем решиться на определенные маркетинговые действия, бизнес должен рассчитать окупаемость инвестиций. Это необходимо для того, чтобы правильно распределить бюджет и другие ресурсы компании и получить максимально возможный эффект от продвижения бренда. Зная рентабельность рекламы можно понять, стоит ли продолжать двигаться в заданном направлении, или необходимо задуматься о смене стратегии и не тратить деньги зря.

 

ROI (Return On Investment)

 

Этот показатель означает коэффициент окупаемости (рентабельности) инвестиций. С его помощью измеряется то, насколько эффективна с точки зрения вложений и получения прибыли маркетинговая стратегия и, в частности, контекстная реклама. Существует несколько вариаций того, как рассчитать этот коэффициент. То, какую формулу необходимо применить в конкретном случае, зависит от того, о каком маркетинговом инструменте идет речь.

 

Базовая упрощенная формула позволяет рассчитать доходность инвестиций ROI без учета финансовых и бухгалтерских расходов компании. Она включает в себя сугубо затраты на рекламу:

 

 

Поэтому часто эта формула расчета ROI называется ROMI (Return On Marketing Investment) — возврат маркетинговой инвестиции. Она не учитывает массу других нюансов, которые влияют на количество потраченных компанией денег, и только показывает рентабельность инвестиций в маркетинг. Что, в принципе, может быть полезным в том случае, если на создание рекламы не нужны дополнительные затраты. Например, ваша реклама Инстаграм выглядит как один из обычных постов, которые вы публикуете каждый день. Для создания такого рекламного объявления вам не придется привлекать сторонних людей, которым нужно будет платить за работу. Также вам не нужно будет учитывать какие-либо другие расходы — инвестицией является только та сумма, которую нужно будет заплатить за показ объявлений.

 

Расчет коэффициента в том случае, если известны некоторые данные

 

Если нужно просчитать рентабельность вложений, учитывая маржу, формула немного изменяется:

 

Валовая прибыль = Доход по данным ecommerce * Маржа

 

Так вы сможете рассчитать прибыль без учета финансовых и бухгалтерских расчетов.

 

Если нужно определить рентабельность инвестиций, и известна наценка, формула обретает следующий вид:

 

Валовая прибыль = Доход по данным ecommerce — Себестоимость

 

Себестоимость в свою очередь можно рассчитать, разделив доход на наценку.

 

Формул, позволяющих рассчитать возврат на инвестиции ROI, довольно много. Если у вас есть специфические данные, которые нужно учесть при подсчете, вы наверняка сможете найти нужную формулу в интернете. Важно учитывать все факторы, чтобы правильно предугадать прибыль от инвестиций. Поэтому тщательно продумайте все расходы и убедитесь, что вы ничего не упустили.

 

Что если вы используете звонки как маркетинговый инструмент?

 

Если раскрутка сайта включает в себя телефонные звонки с целью продаж, доход от них также нужно учитывать в общем доходе по данным ecommerce. А если вы не отслеживаете точное количество звонков и доход от них, то совершая расчет показателя рентабельности инвестиций, уточните, что вы не учитываете в формуле звонки. Значит, показатель доходности от телефонных звонков будет рассчитываться отдельно, когда у вас будут нужные данные для этого.

 

В веб-студии Артджокер мы не просто понимаем, что означает показатель ROI в маркетинге, но и знаем, как его повысить. Мы непременно добьемся самых эффективных результатов, правильно распределяя бюджет и используя те маркетинговые инструменты, которые подходят специфике вашего бизнеса.

Индекс доходности инвестиций — формула расчета, определение

Сложности оценки индекса на практике

Как индекс доходности помогает определить рентабельность, мы выяснили, теперь пришла пора поговорить о возможных трудностях. С одной стороны метод расчета индекса кажется простым, с другой – ему предшествует определение других, довольно сложных показателей.

Как свидетельствует практика, расчет финансового индекса не обходится без определения размера будущих денежных поступлений. Дисконтированный индекс доходности, в свою очередь, предусматривает еще и включение в формулу ставки дисконтирования.

Формула будет меняться в зависимости от размера будущих потоков, крайне нестабильного параметра. На прибыль влияют как макро, так и микроэкономические факторы. Среди них следует выделять для правильного расчета инвестиционного индекса такие: сезонность, неопределенность спроса и предложения, процентные ставки, стоимость материалов, объемы продаж, отсутствие или наличие рекламных акций, общая экономическая ситуация.

Расчет индекса доходности происходит только после расчета ставки дисконтирования, и тут инвестор сталкивается со второй проблемой. Какой конкретно метод использовать для оценки дисконтированных доходов? Нам известно, что дисконтированная ставка отображает временную стоимость средств и позволяет привести будущие платежи к текущим значениям.

Дисконтированный индекс привязан к средствам, которые пойдут на финансирование проекта. Если предполагается, что инвестиции будут поступать из личных средств инвестора, то при расчете дисконтированного индекса следует учитывать уровень доходности по другим его инвестициям.

Определить индекс в таком случае можно по банковскому вкладу, доходности ценных бумаг, вложений в недвижимость и так далее. Трудности могут возникнуть на этапе выбора – метод расчета финансовой доходности предусматривает использование сразу десяти разных способов оценки ставки дисконтирования.

Преимущества и недостатки расчета индекса доходности

Известно, что индекс доходности входит в перечень основных аналитических средств для инвестора. Метод расчета индекса доходности базируется на соотношении между прибылью и расходами, при этом, что немаловажно, позволяет оценить, как проект в целом, так и каждую его фазу. Индекс доходности, формула которого представлена выше, позволяет провести сравнительный анализ нескольких объектов, чтобы выбрать оптимальный.

Еще один метод расчета инвестиционной доходности предусматривает использование ставки дисконтирования (называется индексом дисконтирования) для учета труднореализуемых факторов риска. Все эти преимущества делают индекс доходности инвестиций незаменимым для тех, кто желает просчитать возможные риски и сделать рациональное вложение.

А как насчет недостатков дисконтированного индекса доходности и его упрощенного коллеги? Как таковых недостатков у индекса доходности нет, есть ряд особенностей, которые могут осложнить его применение на практике. Первая проблема заключается в сложности прогнозирования будущих денежных потоков. Мы уже упоминали выше, что данный показатель всегда очень основательно завязан на ситуации в отдельно взятой компании, регионе, стране и мире. Часто на доходность финансовых инвестиций влияют события, которые инвестор не мог предсказать.

Точная оценка дисконтирования также представляет трудность для инвестора. Могут быть неточности и в показателе влияния нематериальных факторов на будущие денежные потоки. Одним словом, индекс выполняет свою основную роль только в профессиональных руках знающего финансиста. Если же анализом займется инвестор без соответствующих навыков, результаты оценки могут не получиться такими точными, как бы ему хотелось.

Теперь вы знаете, что показывает индекс доходности и почему его так важно применять на практике правильно. Этот аналитический метод поможет инвестору правильно рассчитать целесообразность любой инвестиции, а также сравнить между собой два или три проекта, чтобы выбрать наиболее перспективный. Индекс доходности инвестиций – это гарантия успешной инвестиции. Советуем в будущем пользоваться математическими методиками, чтобы стать успешным инвестором.

Формула индекса рентабельности

| Рассчитать индекс рентабельности (примеры)

Что такое формула индекса рентабельности?

Формула индекса рентабельности проста и рассчитывается путем деления приведенной стоимости всех будущих денежных потоков проекта на первоначальные инвестиции в проект.

Индекс рентабельности = ПС будущих денежных потоков / Первоначальные инвестиции

Его можно расширить, как показано ниже,

  • Индекс прибыльности = (Чистая приведенная стоимость + Начальные инвестиции) / Начальные инвестиции
  • Индекс прибыльности = 1 + (Чистая приведенная стоимость / Начальные инвестиции)

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, шаблоны и т. д., пожалуйста, предоставьте нам ссылку атрибуции Ссылка на статью для гиперссылки
Например:
Источник: Формула индекса прибыльности (wallstreetmojo.com)

Шаги для расчета индекса рентабельности

Ниже приведены шаги для расчета индекса рентабельности —

  1. Во-первых, первоначальные инвестиции в проект должны быть оценены на основе требований проекта с точки зрения капитальных затрат. заданный период, определяемый путем сложения чистого увеличения производственных затрат, основных средств и расходов на амортизацию в течение финансового года.подробнее о машинах u0026 оборудование и других расходах, которые также носят капитальный характер.
  2. Теперь необходимо определить все будущие денежные потоки, ожидаемые от проекта. Затем необходимо рассчитать коэффициент дисконтирования на основе текущей ожидаемой прибыли от инвестиций с аналогичным риском. Теперь, используя коэффициент дисконтирования, коэффициент дисконтирования — это весовой коэффициент, который чаще всего используется для определения приведенной стоимости будущих денежных потоков, то есть для расчета чистой приведенной стоимости (NPV).Это определяется, 1 / {1 * (1 + Discount Rate) Period Number} подробнее, можно рассчитать текущую стоимость будущих денежных потоков от проекта.
  3. Наконец, индекс рентабельности проекта рассчитывается путем деления текущей стоимости всей будущей стоимости денежного потока от проекта (шаг 2) на первоначальные инвестиции в проект (шаг 1).

Примеры

Пример # 1

Давайте возьмем пример компании ABC Ltd, которая решила инвестировать в проект, где они оценивают следующие годовые денежные потоки:

  • 5000 долларов в год 1
  • 3000 долларов в год 2
  • 4000 долларов в год 3

В начале проекта начальные инвестиции, необходимые для проекта, составляют 10000 долларов, а ставка дисконтирования составляет 10%.

ПС денежного потока в 1-м году = 5000 долларов США / (1 + 10%) 1 = 4545 долларов США

ПС денежного потока во 2-м году = 3000 долларов США / (1 + 10%) 2 = 2479 долларов США

ПС денежного потока в году 3 = 4000 долларов США / (1 + 10%) 3 = 3005 долларов США

Итак, сумма PV будущих денежных потоков будет:

Индекс рентабельности проекта = 10 030 $ / 10 000 $

По формуле индекса рентабельности видно, что проект создаст дополнительную стоимость в размере 1 доллара.003 за каждый вложенный в проект $ 1. Следовательно, в проект стоит инвестировать, поскольку с тех пор оно превышает 1,00.

Пример # 2

Рассмотрим пример компании A, которая рассматривает два проекта:

пр.А

Проект A требует первоначальных инвестиций в размере 2 000 000 долларов США, ставки дисконтирования 10% и предполагаемых годовых денежных потоков:

.
  • 300000 долларов в год 1
  • 600000 долларов в год 2
  • 0 долларов в год 3

  • 700000 долларов в год 4
  • 600000 долларов в год 5

Начальные инвестиции = 2000000 долларов

ПС денежного потока в 1-м году = 300 000 долларов США / (1 + 10%) 1 = 272 727 долларов США

PV денежного потока во 2-м году = 600 000 долларов США / (1 + 10%) 2 = 495 868 долларов США

ПС денежного потока в году 3 = 900 000 долларов США / (1 + 10%) 3 = 676 183 долларов США

ПС денежного потока в 4-м году = 700 000 долларов США / (1 + 10%) 4 = 478 109 долларов США

ПС денежного потока в 5-м году = 600 000 долларов США / (1 + 10%) 5 = 372 553 долларов США

Итак, сумма PV будущих денежных потоков будет:

Индекс рентабельности проекта A = 2 295 441 долл. США / 2 000 долл. США

пр.Б

Первоначальные инвестиции в размере 3 000 000 долларов США, ставка дисконтирования 12% и предполагаемые годовые денежные потоки:

  • 600000 долларов в год 1
  • 800000 долларов в год 2
  • 0 долларов в год 3

  • 1000000 долларов в год 4
  • 1200000 долларов в год 5

ПС денежного потока в год 1 = 600000 долларов / (1 + 12%) 1 = 535 714 долларов США

PV денежного потока во 2-м году = 800 000 долларов США / (1 + 12%) 2 = 637 755 долларов США

ПС денежного потока в 3-м году = 900 000 долларов США / (1 + 12%) 3 = 640 602 долларов США

ПС денежного потока в 4-м году = 1000000 долларов США / (1 + 12%) 4 = 635 518 долларов США

ПС денежного потока в 5-м году = 1 200 000 долларов США / (1 + 12%) 5 = 680 912 долларов США

Итак, сумма PV будущих денежных потоков будет:

Индекс рентабельности проекта B = 3 130 502 долл. США / 3 000 000 долл. США

Используя формулу индекса рентабельности, можно увидеть, что Проект A создаст дополнительную стоимость в размере 0 долларов США.15 на каждый 1 доллар, вложенный в проект, по сравнению с Проектом B, что создаст дополнительную ценность в 0,04 доллара на каждый 1 доллар, вложенный в проект. Следовательно, компания A должна выбрать проект A, а не проект B.

Калькулятор индекса рентабельности

Вы можете использовать следующий калькулятор индекса рентабельности —


Формула индекса рентабельности =
PV будущих денежных потоков
=
Начальные инвестиции

Актуальность и использование

Понятие прибыльности Прибыльность относится к способности компании генерировать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат.Он измеряется с использованием определенных коэффициентов, таких как валовая прибыль, EBITDA и чистая прибыль. Он помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании. Узнать больше Формула индекса очень важна с точки зрения проектного финансирования Project Finance — это долгосрочное долговое финансирование, предлагаемое для крупных инфраструктурных проектов в зависимости от их прогнозируемых денежных потоков. Более того, инвестор должен создать компанию специального назначения (SPV), чтобы ее приобрести. Подробнее. Это удобный инструмент, когда нужно решить, инвестировать в проект или нет.Индекс может использоваться для ранжирования инвестиций в проекты с точки зрения созданной стоимости на единицу инвестиций.

  • Основная идея заключается в том, что чем выше индекс, тем привлекательнее вложение.
  • Если индекс больше единицы, то проект увеличивает стоимость компании или, в противном случае, уничтожает ценность, когда индекс меньше единицы.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле индекса рентабельности. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать индекс прибыльности, а также приводим практические примеры, калькулятор и загружаемый шаблон Excel.Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей —

Индекс рентабельности

| Определение, формула и пример

На главную Финансы Бюджетирование капиталовложений Индекс рентабельности

Индекс рентабельности — это инструмент капитального бюджета, используемый для ранжирования проектов на основе их прибыльности. Он рассчитывается путем деления текущей стоимости всех денежных поступлений на первоначальные инвестиции. Лучше проекты с более высоким показателем рентабельности.

Хотя чистая приведенная стоимость дает нам абсолютную ценность, которую добавляет проект, неправильно сравнивать чистую приведенную стоимость различных инвестиций напрямую. Допустим, есть два проекта, A и B, каждый с первоначальными инвестиционными затратами в размере 10 миллионов долларов США и чистой приведенной стоимостью 2 миллиона долларов США и 2,2 миллиона долларов США соответственно. Неверно делать вывод о том, что проект Б лучше только потому, что он имеет более высокую чистую приведенную стоимость. Нам необходимо рассчитать чистую приведенную стоимость, добавленную по каждому проекту на 1 доллар первоначальных инвестиций i.е. индекс их рентабельности.

Лучше проекты с более высоким индексом рентабельности. Однако фактическое решение должно стремиться максимизировать общую чистую приведенную стоимость проекта с учетом имеющихся средств для первоначальных инвестиций с использованием нормирования капитала.

Формула

Индекс рентабельности можно рассчитать по следующей формуле:

Индекс рентабельности = Текущая стоимость денежных потоков
Первоначальные инвестиции

Поскольку NPV равна приведенной стоимости денежных потоков за вычетом первоначальных инвестиций, мы можем записать текущую стоимость будущей стоимости как сумму чистой приведенной стоимости и первоначальных инвестиций:

Индекс прибыльности = Начальные инвестиции + Чистая приведенная стоимость
Первоначальные инвестиции

Это дает нам другую формулу для индекса прибыльности:

Индекс прибыльности = 1 + Чистая приведенная стоимость
Первоначальные инвестиции

Пример

У вашей компании есть 100 миллионов долларов для инвестирования в следующие потенциальные инвестиционные возможности:

пр. NPV Первоначальные инвестиции
А 5 миллионов долларов 15 миллионов долларов
B 15 миллионов долларов 50 миллионов долларов
С 10 миллионов долларов 10 миллионов долларов
Д 20 миллионов долларов 60 миллионов долларов
E 12 миллионов долларов 35 миллионов долларов

Оцените проекты по рентабельности и определите проекты, которые должны быть приняты, с учетом ограничений капитального бюджета компании.

Решение

Сначала найдем показатели рентабельности каждого проекта:

пр. Индекс рентабельности
А 1 + 5/15 = 1,33
B 1 + 15/50 = 1,30
С 1 + 10/10 = 2,00
Д 1 + 20/60 = 1.33
E 1 + 12/35 = 1,34

Рейтинг, основанный на индексе рентабельности: Проект C, Проект E, Проект A и D и Проект B. Теперь нам нужно максимизировать общую чистую приведенную стоимость, которая может быть достигнута с инвестициями в 100 миллионов долларов, применяя концепцию капитала. нормирование капитала нормирование.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:

финансовых формул (с калькуляторами)

Люди из всех слоев общества, от студентов, биржевых маклеров и банкиров; риэлторам, домовладельцам и управляющим находят финансовые формулы невероятно полезными в повседневной жизни.Независимо от того, используете ли вы финансовые формулы для личных или по причинам образования, наличие доступа к правильным финансовым формулам может помочь улучшить вашу жизнь.

Независимо от того, в какой финансовой сфере вы работаете или изучаете, от корпоративных финансов до банковского дела, все они построены на тот же фундамент стандартных формул и уравнений. Хотя некоторые из этих сложных формул могут сбить с толку обычного человека, мы помочь, внося вам ясность.

Имеете ли вы дело со сложными процентами, аннуитетами, акциями или облигациями, инвесторы должны иметь возможность эффективно оценивать уровень ценности или достоинства их финансовых показателей.Это делается путем оценки будущей прибыли и ее расчета относительно текущая стоимость или эквивалентная норма прибыли.

FinanceFormulas.net может помочь.

Финансовая информация и калькуляторы на сайте FinanceFormulas.net предназначены не только для профессионалов, но и для всех, кто потребность в фундаментальных формулах, уравнениях и основных вычислениях, составляющих мир финансов. От студентов колледжа которые изучают финансы и бизнес, до профессионалов, занимающихся корпоративными финансами, FinanceFormulas.сеть поможет вам найти финансовые формулы, уравнения и калькуляторы, необходимые для достижения успеха.

Кто может получить наибольшую выгоду от FinanceFormulas.net?

Студенты, изучающие финансы и бизнес, могут использовать формулы и калькуляторы, бесплатно предоставляемые FinanceFormulas.net в качестве постоянного справочника, во время учебы в школе, затем во время работы в мир финансов.

Люди, уже работающие в сфере бизнеса , которые могут иметь Если вы забыли, как использовать определенную формулу или набор уравнений, наши инструменты станут бесценным ресурсом.FinanceFormulas.net не только упрощает поиск формулы, уравнения или калькулятора, которые вы ищете, мы упрощаем добавление формулы в закладки, чтобы вы больше никогда не придется тратить время на поиск нужного инструмента.

Кто угодно . Люди любого возраста могут пользоваться калькуляторами в FinanceFormulas.net, чтобы помочь им справляться с финансовыми трудностями повседневной жизни. Ипотека, задолженность по кредитной карте или понимание академической оценки вашего инвестиции, такие как акции и облигации, он имеет доступ к правильным формулам, уравнениям и калькуляторам, которые могут помочь вам проложите свой путь к финансово благополучной жизни.

Планируете ли вы использовать бесплатные формулы, предоставляемые FinanceFormulas.net, для личного или академического использования, FinanceFormulas.net здесь, чтобы помочь вам найти банковские формулы, формулы акций и облигаций, корпоративные и прочие. формулы, которые вам нужны.


Вернуться к началу

Почему вы должны знать индекс рентабельности вашего бизнеса

Компании используют индекс рентабельности при оценке капитальных затрат и проектов.Используя индекс рентабельности и калькулятор рентабельности, мы покажем вам, как оценивать потенциальные капитальные проекты.

Что такое индекс прибыльности?

Также известный как коэффициент стоимости инвестиций (VIR) или коэффициент прибыльности инвестиций (PIR), индекс прибыльности (PI) используется для измерения прибыльности проектов. Это помогает продемонстрировать окупаемость инвестиций в определенные капитальные затраты. Индекс рентабельности может помочь предприятиям понять рентабельность проектов.

Индекс рентабельности прогнозирует отношение текущей стоимости будущего денежного потока компании к конкретному продукту к первоначальным инвестициям.Компании часто используют индекс прибыльности при оценке различных проектов и ранжировании их по рентабельности инвестиций (ROI), чтобы определить, какие проекты финансировать.

Формула индекса рентабельности

Формула индекса рентабельности сама по себе проста, но вам нужно будет определить компоненты, чтобы попасть в индекс.

Компоненты формулы индекса рентабельности

Чтобы найти индекс рентабельности, необходимо определить следующие 2 основных компонента: приведенная стоимость будущих денежных потоков и требуемые начальные инвестиции.

Приведенная стоимость будущих денежных потоков

В бухгалтерском учете текущие наличные денежные средства считаются более ценными, чем денежные средства, полученные в будущем. Отчасти это связано с тем, что деньги, которые у вас есть сейчас, можно вложить под проценты. Этот принцип называется временной стоимостью денег. Чтобы рассчитать приведенную стоимость будущих денежных потоков, вам нужно будет дисконтировать будущие денежные прогнозы к их текущей стоимости.

В этом примере, использующем эти допущения, потребуется доход в 100 000 долларов в год, чтобы с этого момента он составил 95 238 долларов в настоящем.

Требуемые инвестиции

Первоначальные инвестиции — это сумма, необходимая для финансирования капитальных затрат или других проектов. Тратя деньги таким образом, вы теряете потенциальную прибыль от увеличения процентов. Если будущие доходы не перевешивают сумму, которую вы можете заработать, позволяя своим деньгам расти с течением времени, вкладывать деньги не имеет смысла.

Интерпретация индекса рентабельности

Используя формулу индекса рентабельности, вы получите коэффициент, который можно использовать для оценки капитальных затрат или инвестиций в проект.

Коэффициент 1

Коэффициент 1 указывает на безубыточность предложения. Возможно, стоит продолжать, а может и нет, в зависимости от того, как этот проект может повлиять на вашу организацию в будущем.

Коэффициент меньше 1

Коэффициент меньше 1 показывает, что затраты перевешивают любые будущие выгоды, которые вы получите. Вы потенциально потеряете деньги на сделке по сравнению с вложением денег в инвестицию с разумной доходностью.

Коэффициент больше 1

И наоборот, если коэффициент больше 1, его стоит рассмотреть.Индекс рентабельности показывает, что вы выйдете вперед, если ваши предположения верны.

Коэффициент рентабельности

Коэффициент представляет ваши прогнозируемые будущие доходы. Если индекс прибыльности равен 0,8, это означает, что на каждый вложенный доллар вы получите обратно только 80 центов по сравнению с вложением ваших текущих денежных средств. Если индекс прибыльности равен 1,25, что показывает на каждый вложенный доллар, вы можете рассчитывать на возврат 1,20 доллара.

Онлайн-калькуляторы индекса рентабельности

Самый простой способ определить индекс рентабельности — использовать один из доступных онлайн-калькуляторов.Вот несколько ссылок на калькуляторы, которыми вы можете пользоваться бесплатно.

Простые калькуляторы индекса прибыльности

Если у вас нет наличных денег для финансирования проекта и вам нужно занять деньги, вам также нужно будет включить проценты по ссуде, которую вы берете, в свои расчеты. Может помочь использование одного из бесплатных онлайн-калькуляторов индекса доходности.

Калькуляторы индекса рентабельности (включая ставку дисконтирования)

Преимущества и недостатки индекса рентабельности

Индекс рентабельности помогает вам оценивать проекты.Это может быть особенно полезно, когда вы рассматриваете несколько инвестиций. Ранжируя их, вы можете определить, какой проект имеет наибольший потенциал для успеха.

Преимущества

Вот некоторые из преимуществ использования индекса прибыльности с вашими потенциальными инвестициями.

  • Он дает представление о том, как конкретные инвестиции изменяют стоимость вашего бизнеса.
  • Он включает все денежные потоки от проекта, включая те, которые могут не быть классифицированы в ваших книгах как исходящие или входящие денежные потоки для определения чистой приведенной стоимости
  • Сравнивает текущую стоимость ваших денег с будущей стоимостью
  • Помогает оценить риски и затраты по сравнению с инвестициями

Одним из самых больших преимуществ индекса прибыльности является то, что его легко вычислить и понять.

Недостатки

Вот некоторые из недостатков использования индекса прибыльности с вашими потенциальными инвестициями.

  • Делая предположения о будущих денежных потоках, вы рискуете, что эти предположения окажутся неверными по мере изменения деловых, отраслевых и экономических факторов.
  • Индекс рентабельности имеет тенденцию быть более эффективным для краткосрочных проектов из-за увеличения переменных с течением времени. Вы можете недооценить — или переоценить — долгосрочное воздействие проекта.
  • Другие альтернативные издержки могут быть затруднены. Другими словами, инвестируя в один проект, вы теряете возможность инвестировать в другие проекты.
  • Внутренние команды, вычисляющие индекс прибыльности, могут быть чрезмерно оптимистичными в прогнозах, потому что они хотят видеть успех проекта.

В зависимости от проекта, который вы оцениваете, часто возникают затраты, прежде чем вы будете готовы произвести капитальные вложения. Например, затраты на исследования и разработки, которые происходят до того, как вы готовы сделать крупное вложение.Они известны как невозвратные затраты, потому что не подлежат возмещению. При расчете индекса рентабельности эти затраты не учитываются в составе оттока денежных средств.

Индекс рентабельности: ценный инструмент

Индекс рентабельности может быть полезен при определении потенциала инвестиционных возможностей. Однако, поскольку большая часть данных, используемых в расчетах, основана на оценках, предприятиям необходимо тщательно делать предположения. Многие компании проводят несколько расчетов с использованием различных предположений, чтобы представить наилучший и наихудший сценарии, потому что существует очень много переменных, которые могут произойти с течением времени.

Что такое индекс прибыльности? • 365 финансовый аналитик

Индекс рентабельности (PI) используется для оценки того, сколько прибыли может быть получено от конкретной инвестиции. Хотя это не так распространено среди профессионалов в области финансов, в отличие от NPV и IRR, он по-прежнему считается экономически обоснованным. Правительства и НПО обычно используют этот индекс при проведении анализа капитала.

Формула индекса рентабельности

Индекс прибыльности (PI), также известный как коэффициент стоимостных инвестиций (VIR), выражает взаимосвязь между дисконтированными притоками и инвестированными суммами или затратами для данного проекта.Мы можем думать о PI как о дисконтированной стоимости, которую проект возвращает на одну вложенную единицу валюты. Формула для его расчета следующая:

 PI = \ frac {PV ~ ~ будущих ~ денежных ~ потоков} {Initial ~ Investment} = 1 + \ frac {NPV} {Initial ~ Investment} 

Где « PV будущих денежных потоков» — это текущая стоимость денежных потоков, начиная с периода 1 до конца проекта, а NPV обозначает чистую приведенную стоимость. Обратите внимание, что результаты PI основаны на оценках, а не на точных цифрах, взятых из основных финансовых отчетов фирмы.Дисконтированные денежные потоки могут неожиданно измениться в будущем, что сразу заставляет нас усомниться в точности прогнозов как показателей PI, так и NPV как отдельных показателей. Чтобы создать твердые критерии принятия решений для инвестиций, мы часто комбинируем их с другими коэффициентами.

Как интерпретировать индекс прибыльности?

Индекс прибыльности представляет собой соотношение между дисконтированной прибылью и начальными инвестициями. При этом результат, равный точно 1,0, будет эквивалентен безубыточности, где NPV = 0.Коэффициент выше 1,0 будет означать, что предприятие возвращает прибыль, превышающую требуемые инвестиции, и, следовательно, имеет положительную чистую приведенную стоимость. С другой стороны, при PI ниже 1,0 проект, скорее всего, снизит акционерную стоимость, поэтому его NPV будет отрицательной. Итак, правило PI выглядит следующим образом:

Принять, если PI> 1.0
Отклонить, если PI <1.0

Фактически, PI даст нам те же выводы, что и метод NPV, только если мы оценим отдельный проект.Однако изучение и ранжирование нескольких предприятий требует от вас осторожного отношения к результатам. Это потому, что результат PI просто игнорирует масштаб проекта и абсолютную добавленную стоимость для акционеров. Рассмотрим проект стоимостью 10 долларов с приведенной стоимостью 20 долларов (инвестиции 1) и другой проект (инвестиции 2) стоимостью 1000 долларов с приведенной стоимостью 1500 долларов.

Инвестиции 1: NPV = 10 долларов США и PI = 2
Вложения 2: NPV = 500 долларов США и PI = 1,50

Если это взаимоисключающие инвестиции, второй проект будет предпочтительнее, даже если у него более низкий PI.Вот как, если рассматривать изолированно, PI игнорирует размер и добавленную акционерную стоимость данного проекта.

Пример индекса рентабельности

Предположим, вам нужно ранжировать два взаимоисключающих предприятия. Ожидаемые денежные потоки будут такими, как показано ниже:

Первое, что вы заметите, это то, что Project I имеет больший масштаб по сравнению с Project II — он требует больших начальных инвестиций и возвращает более высокие денежные потоки. Первый проект будет приносить денежные потоки в течение 10 лет, а второй — только 8 лет.

Вас просят оценить добавленную стоимость каждого проекта, и вы решаете использовать индекс прибыльности. Вы будете рассчитывать его в MS Excel.

Вы начинаете с выбора подходящей ставки дисконтирования для этих проектов. Оба они несут одинаковый уровень риска, и уместна ставка дисконтирования 5%. Вспомнив формулу PI, вы затем рассчитываете NPV:

.

Мы получили 42,4 миллиона долларов на первое предприятие и 30,3 миллиона долларов на вторую инвестицию.На основании положительных значений NPV мы считаем оба проекта приемлемыми.

На следующем этапе вы включаете результат NPV в формулу PI, разделив NPV на значение затрат за нулевой период и прибавив 1, как показано ниже:

В конце концов, проект II имеет более высокий ИП, чем проект I.

Project II приносит 1,4 миллиона долларов на каждый вложенный доллар, тогда как Project I приносит 1,2 миллиона долларов. Это означает, что второе предприятие более эффективно с точки зрения вложенной 1 единицы валюты.Однако цифры NPV говорят нам, что Проект I увеличивает общее богатство акционеров (42,4> 30,3) и, таким образом, должен быть предпочтительнее, чем Проект II.

Преимущества и недостатки индекса рентабельности

Индекс прибыльности помогает оценить привлекательность проекта. Некоторые из его ключевых преимуществ включают:

  • Это экономически выгодно, так как учитывает временную стоимость денег.
  • При оценке отдельного проекта дает тот же вывод, что и NPV.
  • Он измеряет стоимость, созданную на каждый вложенный доллар, поэтому его можно использовать в качестве руководства при нормировании капитала.

Тем не менее, следует обратить особое внимание на следующие подводные камни этой техники:

  • Не учитывает масштаб проектов и абсолютную добавленную стоимость для акционеров.
  • Как и NPV, он основан на оценках.
  • Требуется рассчитать NPV, что еще больше усложняет расчеты.

Итог

Индекс прибыльности — полезный метод в наборе инструментов аналитиков.Он не всегда может указывать на правильное решение при ранжировании проектов, но, безусловно, дает представление о рентабельности одной вложенной денежной единицы. Несмотря на свою актуальность, при расчете этого индекса используется только оценка стоимости капитала, поэтому его не следует анализировать отдельно. В сочетании с периодом окупаемости, дисконтированным периодом окупаемости и учетной нормой доходности этот коэффициент предоставляет значимые данные для работы.

Продолжайте читать наши статьи, чтобы узнать больше о различных коэффициентах капитального бюджета!


Если вы хотите узнать, как рассчитать индекс прибыльности в Excel, взгляните на наш шаблон Excel для индекса прибыльности.

Рассчитайте индекс рентабельности проекта для каждого продукта. Продукт A Продукт B

Вопрос:

Рассчитайте индекс рентабельности проекта для каждого продукта. Продукт A Продукт B

Лу Барлоу, менеджер подразделения Sage Company, имеет возможность производить и продавать один из двух новых продуктов в течение пяти лет. Его ежегодное повышение заработной платы определяется рентабельностью инвестиций (ROI) его подразделения, которая превышала 18% каждый из последних трех лет.Он рассчитал оценки затрат и доходов для каждого продукта следующим образом:

Продукт A Продукт B

Первоначальные инвестиции: 170 000 долларов США 380 000 долларов США

Стоимость оборудования (нулевая ликвидационная стоимость) 250 000 долларов США 350 000 долларов США

Годовые доходы и расходы: 120 000 долл. США 170 000 долл. США

Выручка от продаж 34 000 долл. США 76 000 долл. США

Переменные расходы 70 000 долл. США 50 000 долл. США

Амортизационные расходы 34 000 долл. США 76 000 долл. США

Фиксированные текущие расходы из кармана 70 000 долл. США 50 000 долл. США

Ставка дисконтирования компании 16%.

Рассчитайте индекс рентабельности проекта для каждого продукта.

Продукт А

Продукт B

Чистая приведенная стоимость:

Выражение «чистая приведенная стоимость» определяется как метод дисконтирования для определения ликвидности путем расчета чистой стоимости суммы относительно некоторых будущих денежных потоков. Для расчета повторной стоимости оттока денежных средств вычитается из приведенной стоимости оттока денежных средств или стоимости инвестиций.

Ответ и пояснение: 1

Для расчета индекса рентабельности проекта сначала необходимо определить годовые денежные потоки.Затем мы должны вычислить чистую приведенную стоимость и …

См. Полный ответ ниже.

Индекс рентабельности

против чистой приведенной стоимости: какой из них лучше?

По мере расширения одной компании ей необходимо принимать важные решения, которые включают обширное капитальное финансирование . Это означает принятие решений относительно инвестиций, использование средств капитального бюджета или выбор наиболее прибыльной собственности.

Множественные ограничения могут варьироваться от проекта к проекту, начиная с ценных источников капитала, различных затрат, результатов, налоговых последствий, управления и других факторов.

И на практике еще никогда не было так однозначно . Практическое планирование капитальных вложений обычно выполняется с использованием нескольких показателей, но чистая приведенная стоимость (NPV) и Индекс прибыльности (PI) является одним из наиболее важных.

Что такое метод индекса рентабельности (PI)?

Индекс прибыльности — это финансовый инструмент, который может сказать нам, следует ли принять инвестицию или отклонить ее.Кроме того, с помощью формулы индекса рентабельности (или калькулятора индекса рентабельности) мы можем оценить соотношение между приведенной стоимостью будущих денежных потоков и первоначальными инвестициями.

Лучше ли более высокий индекс прибыльности?

Когда индекс рентабельности больше 1 , проект автоматически создает стоимость, а это означает, что он приносит доход, превышающий наш требуемый.

С другой стороны, когда индекс рентабельности некоторого проекта меньше 1 — говорят, что проект снижает его стоимость, потому что он приносит доход меньше, чем наш требуемый доход.

У нас также есть ситуация, когда индекс рентабельности равен 1 , что говорит нам о том, что проект приносит доход, эквивалентный ставке дисконтирования.

Расчет индекса рентабельности — формула индекса рентабельности

Когда мы получаем информацию из калькулятора чистой приведенной стоимости , мы можем определить индекс рентабельности для инвестиций. Индекс рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

Индекс рентабельности = приведенная стоимость будущих денежных потоков / первоначальные инвестиции

Для расчета индекса рентабельности нам нужно только знать приведенную стоимость будущих денежных потоков .Чтобы получить это число (текущая стоимость всех будущих денежных потоков), мы складываем текущие значения (денежных потоков), которые происходят с 1 по 10 год.

В какой ситуации индекс прибыльности является лучшим вариантом?

Индекс прибыльности может служить заменой чистой приведенной стоимости, , если мы определим прибыль на доллар инвестиций. Метод индекса рентабельности также может быть более подходящим методом, когда вам нужно использовать нормирование капитала.

Например, в ситуациях, когда два взаимоисключающих проекта приносят одинаковую сумму денег с точки зрения NPV, но один проект стоит в два раза больше, чем другой.Это когда индекс прибыльности (PI) дает лучший ответ .

Кроме того, когда инвесторы выбирают между двумя независимыми друг от друга проектами с одинаковой NPV , будет выбран проект с более низкой начальной стоимостью или более высоким PI.

Что такое чистая приведенная стоимость (ЧПС)?

Как следует из названия, чистая приведенная стоимость — это не что иное, как приведенная стоимость притока и оттока денежных средств, но с уменьшенными потоками по определенной ставке.

Калькулятор NPV / Формула NPV:

Чтобы определить приведенную стоимость денежных потоков, нам необходимо дисконтировать их по определенной ставке, полученной с учетом возврата инвестиций с аналогичным риском заимствования.

Чистая приведенная стоимость учитывает временную стоимость денег.

Это просто означает, что сегодняшние деньги сегодня стоят больше, чем завтра, и метод чистой приведенной стоимости помогает решить, стоит ли брать какой-либо проект, исходя из его приведенной стоимости денежных потоков .

Когда NPV считается лучшим методом?

Метод чистой приведенной стоимости — это комплексный инструмент, учитывающий все аспекты инвестиций, такие как:

  • все притоки,
  • оттоки,
  • период времени и
  • связанные риски.

Таким образом, калькулятор NPV является наиболее прозрачным способом измерения суммы акционерной стоимости . Данный анализ NPV также легко сравнивать между проектами.

Чистая приведенная стоимость также учитывает временную стоимость денег и заботится о денежных потоках до конца проекта, даже если этот проект имеет одинаковый индекс рентабельности с разными инвестициями.

Подождите — NPV — это то же самое, что и прибыль?

Ну…

Важна временная стоимость денег

Калькулятор чистой приведенной стоимости известен как инструмент для анализа прибыльности конкретного проекта .Люди любят учитывать это при анализе времени и денег, потраченных где-то.

Метод чистой приведенной стоимости позволяет компаниям разумно сравнивать аналогичные проекты.

Скажем, Проект A со сроком службы 3 года имеет более высокие денежные потоки в начальный период, а проект Проект B со сроком действия 3 года имеет более высокие денежные потоки в последующие годы.

Используя формулу NPV , инвестор может выбрать Проект A, зная, что притоки «сегодня» более ценны, чем притоки, заработанные позже.

Стоимость инвестиций

Определение чистой приведенной стоимости не только указывает, может ли проект быть прибыльным или нет, но также дает представление о величине общей прибыли . Инструмент позволяет количественно оценить прибыль или / или убытки от инвестиций, особенно после дисконтирования денежных потоков.

Каковы недостатки метода NPV?

Одним из основных недостатков анализа является то, что размер проекта имеет большое влияние на чистую приведенную стоимость проекта ().

Размер чистой приведенной стоимости проекта связан с размером первоначальных инвестиций и не используется для определения того, какой проект имеет более высокую доходность в процентном выражении.

Индекс рентабельности, с другой стороны, решает эту основную проблему , позволяя вам сравнить индексы рентабельности двух (или более) проектов и найти схему, которая обеспечивает максимальную отдачу от каждого вложенного вами доллара.

Учитывая тот факт, что у многих предприятий есть установленный бюджет, а иногда и два (или более) варианта проекта, формулу NPV нельзя использовать для сравнения этих проектов в разные периоды времени или даже для сравнения рисков, связанных с проектами.

Основное ограничение метода чистой приведенной стоимости

Одним из самых сильных недостатков системы NPV является то, что норма прибыли должна быть определена заранее.

Если предполагается более высокая норма доходности, он может показать ложноотрицательный NPV. Кроме того, если ожидается более низкая доходность, это может показать ложную прибыльность, что приведет к принятию неправильных решений.

Метод NPV может вызвать множество предположений с точки зрения притока и оттока, с большими расходами, которые всплывут на поверхность, когда проект действительно начнет развиваться.

Сегодня программное обеспечение используется для выполнения анализа NPV и помощи в принятии решений, поэтому, несмотря на все его ограничения, метод NPV является очень полезным и широко используемым инструментом при составлении бюджета капиталовложений .

Теперь вам нужна дополнительная помощь в понимании темы или в начале ваших инвестиций?

Если вас интересуют приобретения, вы, вероятно, тоже заинтересованы в недвижимости.

Похожие записи

Вам будет интересно

Больничный до родов: Сколько длится декретный отпуск: количество дней больничного листа по беременности и родам в России, с какого срока начинается и когда заканчивается по закону

Онлайн визитки сделать бесплатно: Бесплатный конструктор визиток | Crello

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко