Эффективность и рентабельность: Как рассчитать рентабельность. Рентабельности продаж и затрат.

Содержание

KPI проекта в профессиональных услугах — что это?

Управлять бизнесом проще, если используются понятные метрики c целевыми показателями. Без метрик сложно увидеть тенденции, протекающие в компании, и оценить влияние конкретных сотрудников, проектов или клиентов.

Управление компанией, оказывающей услуги — сложная задача. Это командная игра, которую нужно выиграть, управляя множеством факторов.

Какие показатели важны для профессиональных услуг?

Невозможно контролировать всё, поэтому важно знать, какие ключевые показатели являются существенными, т.е. которые должны постоянно измеряться, а какие хорошо держать «под рукой».

На рисунке показаны наиболее важные показатели для организации профессиональных услуг:

Доход традиционно контролируется по четырем показателям:

  • Портфель контрактов (Booking) — это доход, который планируется получить по подписанным контрактам. Часто контракты сложные — многоэтапные, рамочные и так далее, поэтому допускается плановая оценка.
  • Портфель заказов (Backlog) — это денежные средства, которые клиент обязался заплатить. Обычно такие обязательства возникают в результате согласования заказа или плана-графика работ. Для некоторых видов бизнеса контракт равен заказу.
  • Доход (Revenue) — это денежные средства за уже оказанные услуги. В России, обычно, это обязательства по актированным работам. Альтернатива — признаваемый доход. Например, можно распределять фиксированный доход проекта во времени пропорционально выработке часов.
  • Денежный поток (Billing) — это средства, поступившие в компанию. Если клиент осуществляет предоплату, они могут совпасть с планом портфеля контрактов.

Рентабельность показывает эффективность бизнеса:

Иногда удобнее выражать показатель в абсолютных значениях — т.е. измерять прибыль.

  • Рентабельность часа (Labor Margin) — эффективность часа продаваемых услуг, в том числе по проектам с фиксированной стоимостью.
  • Рентабельность подрядчиков (Subcontractors Margin) — показывает экономическую эффективность работы с подрядчиками.
  • Рентабельность по проектам (Project Margin) — показывает экономическую эффективность по отдельным проектам.
  • Рентабельность продаж (Profit Margin) — отношение чистой прибыли к доходу, показывает экономический эффект в целом по бизнесу.

Удовлетворенность клиентов отражает качество услуг:

  • Показатели проектов (Project Dashboard) — совокупность метрик, характеризующих его качество. Специфичны для разных типов, например, можно оценивать достижение целей или качество конечного продукта, создаваемого в рамках проекта.
  • Оценка удовлетворенности (Client Satisfaction) — прямой опрос клиента, доволен он или нет.
  • Отзывы/Референсы (Reference) — отзывы, рекомендации, которые клиенты оставляют по результатам проекта. Дополняют оценку удовлетворенности, а также очень важны для профессиональных услуг.
  • Возобновляемость контрактов (Contract Repeat) — это показатель пролонгирования или заключения новых контрактов с клиентом.

Показатели ресурсов отражают возможности компании, оказывающей услуги:

  • Кол-во оплачиваемых сотрудников (Billable Headcount) — число сотрудников в производстве, т.е. оплачиваемых и непосредственно оказывающих услуги.
  • Утилизация (Utilization) — доля оплачиваемого времени в структуре рабочего времени сотрудника.
  • Внешние ставки (Billing rates) — стоимость ваших услуг.
  • Себестоимость и выручка на сотрудника (Cost & Revenue) — показатель отражает полные расходы на сотрудника и выручку, которую он приносит. Обычно показатель рассматривается именно в паре значений, чтобы наглядно показать финансовую ценность каждого сотрудника.
  • Отток персонала (Attrition) — показывает, насколько сотрудники удовлетворены работой в компании.

Метрики могут рассматриваться в разных разрезах. Очевидно интересны значения в разрезе или динамике временных периодов. Часто вводятся разрезы по направлениям деятельности, регионам, категориям квалификации сотрудников и прочему.

Сложность управления показателями заключается в их балансировании. Компания должна развиваться, но при этом балансировать своих доходы и расходы. Сотрудники должны быть максимально задействованы на коммерческих проектах (утилизированы), но у них должно быть время для развития своих навыков. Проекты должны быть максимально экономически эффективны, но требуется удовлетворенность клиентов, иначе они не оплатят счета и не станут постоянными клиентами.

Каковы типичные цели KPI для профессиональных услуг?

Стандартные целевые показатели сильно зависят от региона и типа предоставляемых услуг: аудит, ИТ интеграция, консалтинг, архитектурное проектирование и так далее.

Простые виды услуг стоят дешевле, но чистая прибыль может быть эквивалента более сложным услугам за счет более дешевой рабочей силы и более высокой утилизации сотрудников.

Цели растущих компаний или компаний, работающих на новых рынках, могут лежать в плоскости максимального увеличения дохода, привлечения новых клиентов и увеличении штата при потере рентабельности. Зрелые компании на стабильном рынке чаще сфокусированы на максимальной рентабельности и высоком качестве обслуживания клиентов.

Маленькие изменения дают большие результаты

На рынке услуг основным драйвером затрат является стоимость рабочей силы. Небольшие улучшения, повышающие производительность труда, могут быстро обеспечить значительное увеличение прибыли.

Для моделирования воспользуйтесь калькулятором для оценки рентабельности.

  • Например, для большинства компаний, увеличение утилизации (доли оплачиваемого времени) сотрудников на 10% дает увеличение рентабельности бизнеса на 9-11 процентных пункта. Другими словами, если компания работает с рентабельностью 10%, достаточно на 10% увечить утилизацию для удвоения прибыли.
  • Снижение отклонений бюджета проектов на 5% дает +2 процентных пункта к рентабельности бизнеса.
  • Снижение расходов на одного сотрудника всего на 5% дает +2,5 процентных пункта к рентабельности.
  • Снижение доли неоплачиваемого персонала на 5 процентных пунктов дает +4 процентных пункта к рентабельности.

Перечисленные изменения показателей достичь не так просто, но это выполнимая задача за короткий промежуток времени, и она даст прирост рентабельности в целом на 17,5 процентных пунктов.

Рекомендации по улучшению показателей

Доход. Лучшим драйвером является повышение эффективности продаж. Улучшить продажи можно по четырем направлениям:

  • Рост числа потенциальных клиентов за счет лучшего маркетинга и лучших рекомендаций со стороны клиентов.
  • Улучшение конверсии воронки продаж, за счет лучшей квалификации клиентов.
  • Привлечение крупных проектов. Оптимально формировать долгосрочные портфели заказов.
  • Увеличение стоимости услуг. Эта мера чувствительна к рынку, но можно тщательнее оценивать потенциальные проекты выявляя и оценивая все потребности клиента.

Рентабельность. Лучший способ повысить — снизить себестоимость и затраты.

Следите за тем, чтобы организация обеспечивала достаточную рентабельность для субподрядчиков и внешних ресурсов, обычно нормой является 30%. Субподрядчики и внешние ресурсы — это отличный способ снизить затраты, в США в среднем 13% общей выручки генерируется подобными ресурсами. Однако, если субподрядчики и внешние ресурсы используются чрезмерно, это может создать угрозу для качества услуг и подвергнуть риску отношения с клиентами.

Эффективно сокращение непроизводственных накладных расходов. Рекомендуется тщательно отслеживать затраты по проектам, например, командировочные, представительские расходы и прочее. Затраты должны учитываться в рамках конкретного проекта, чтобы увидеть реальное положение дел.

Для проектов с фиксированной стоимостью чрезвычайно важно правильно оценивать бюджет на старте и не допускать отклонений во время исполнения.

Необходимо контролировать расходы на развитие бизнеса: пресейл, работа с текущими клиентами и прочее. Время и затраты должны, как минимум, отслеживаться для контроля, но лучше установить лимиты на подобные расходы или ввести мотивацию сотрудников на их оптимизацию.

Важно мотивировать сотрудников на повышение рентабельности. Главный критерий успеха проекта — его рентабельность, и менеджер проекта должен быть соответственно мотивирован.

Удовлетворённость клиентов. Независимо от размера организации необходим механизм для беспристрастного отслеживания качества проекта и удовлетворенности клиента.

Поймайте проблемы как можно раньше — отклонение по трудоемкости проекта на ранних этапах говорит о том, что пришло время снизить ожидания клиента, договориться об изменениях контракта или улучшить управление проектом. Неудачные проекты разрушают репутацию бизнеса и могут оказать решающее влияние на прибыль.

Лучший способ повысить эффективность продаж и рентабельность проектов — продавать больше проектов существующим клиентам.

Ресурсы. Важным условием получения прибыли является удержание сотрудников. Привлечение нового сотрудника — невероятно дорогая задача. В среднем требуется почти год, чтобы нанять, обучить и ввести в работу нового продуктивного консультанта. Эффективные компании сосредотачиваются на привлечении лучших сотрудников и инвестируют в обучение, чтобы сократить время выхода новых ресурсов на плановую продуктивность.

Критически важно, чтобы наиболее продуктивные и квалифицированные консультанты остались с компанией. Создайте индивидуальный план развития, который побуждает их улучшать бизнес, нанимать и поддерживать новых сотрудников, открывать новые направления или осваивать новые технологии. Обращайтесь с ними как с партнерами, а не с оплачиваемой временной рабочей силой.

Руководству компании важно контролировать утилизацию ресурсов, например, на уровне 75%, что должно быть достаточным для покрытия расходов и получения прибыли. Тем не менее, чрезмерная утилизация может снижать лояльность сотрудников, ограничивает их развитие и создаёт риски для качества услуг.

Следите за себестоимостью ресурсов, в том числе в рамках конкретных проектов. Работы должны выполняться минимально необходимыми по квалификации и стоимости ресурсами, а внеплановая замена дешевого ресурса на дорогой — прямой путь к потере контроля над рентабельностью. Многие компании, с целью оптимизации себестоимости, открывают региональные ресурсные центры или выводят часть бизнеса в страны с более дешевой рабочей силой.

Следите за долей «неоплачиваемых» сотрудников в компании. Обычно должно быть не более 30% «неоплачиваемых» сотрудников.

WorkPoint отслеживает и улучшает базовые показатели: утилизацию, рентабельность, себестоимость.

Анализ рентабельности. Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле 2.34:

Рентабельность (2.34)

Анализ рентабельности предприятия в данной курсовой работе предусматривает расчет следующих 2 групп показателей[15]:

1. Эффективность использования ресурсов:

1.1. Рентабельность активов – показывает эффективность использования активов предприятия, сколько чистой прибыли приходится на 1 р. активов (формула 2.35). Положительная динамика наблюдается в случае роста данного показателя.

Рентабельность активов (2.35)

1.2. Рентабельность собственного капитала (СК) – показывает эффективность использования собственного капитала, сколько чистой прибыли приходится на 1 р. СК (динамика положительна в случае ее увеличения). Расчет показателя представлен на формуле 2.36:


Рентабельность СК (2.36)

1.3. Рентабельность инвестированного капитала — Рентабельность собственного капитала (СК) – показывает эффективность использования инвестированного капитала, сколько чистой прибыли приходится на 1 р. инвестированного капитала (формула 2.37). Положительная динамика наблюдается в случае роста данного показателя.

Рентабельность инвестированного капитала (2.37)

2. Рентабельность видов деятельности

2.1. Рентабельность производства (текущих затрат) – показывает эффективность производственной деятельности предприятия (формула 2.38), сколько прибыли от продаж приходится на 1 р. суммы затрат (динамика положительна в случае ее увеличения).

Рентабельность производства (2.38)

2.2. Рентабельность продаж (реализации) – показывает эффективность сбытовой деятельности фирмы (формула 2.39), сколько прибыли от продаж приходится на 1 р. выручки (динамика положительна в случае ее увеличения).

Рентабельность продаж (2.39)

Таблица 2.9

Расчет показателей рентабельности предприятия ОАО «Северсталь»

Показатель Рекомендуемые значения показателя, тенденции        

Окончание табл. 2.9

 
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)   0,003 -0,085 -0,004 0,034
- внимание внимание хорошо
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) Должна обес-печивать оку-паемость вложенных в предприятие средств 0,004 -0,145 -0,008 0,076
- внимание внимание хорошо
3. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала   0,007 -0,242 -0,014 0,180
- внимание внимание хорошо
4. Рентабельность производства (текущих затрат) Динамика показателя может сви-детельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себе-стоимостью продукции 0,217 0,198 0,14 0,076
- внимание внимание внимание
5. Рентабельность продаж (коэффициент коммерческой рентабельности)   0,18 0,165 0,123 0,070
- внимание внимание внимание

Анализируя таблицу 2.9, можно прийти к выводу, что рентабельность активов снизилась во втором периоде и составила -8,5 %, а в последующих наметилась положительная динамика к увеличению – в третьем -0,4 %, в четвертом 3,4 %. Иными словами, эффективность использования активов предприятия снизилась в 2011 г., но 2012 – 2013 гг. постепенно увеличивалась и достигла 3,4 % (рис. 2.13).


Рентабельность СК имеет аналогичную динамику (рис. 2.13): сначала снижение в 2012 г., а потом увеличение в 2012 – 2013 гг. Показатель принимает следующие значения: 0,4 % (2010 г.), -14,5 % (2011 г.), -0,8 % (2012 г.), 7,6 % (2013 г.).

Рентабельность производства (текущих затрат) имеет тенденцию к снижению (см. рис. 2.14). В течение исследуемых периодов она снизилась более чем в 2 раза с 21,7 % до 7,6 %. Эффективность производственной деятельности предприятия снизилась в 2,86 раза.


Рис. 2.13. Динамика показателей деловой активности

(рентабельность активов и СК)

Рентабельность продаж также имеет отрицательную динамику (рис. 2.14). В 2010 г. она составляла 18 %, в 2011 г. – 16,5 %, в 2012 г. – 12,3 %, 2013 г. – 7 %. Эффективность сбытовой деятельности фирмы снизилась за весь исследуемый период более чем в 2 раза.

Рис. 2.14. Динамика показателей рентабельности (3-4 показатели)

Рентабельность инвестированного капитала имеет такую же динамику, как и предыдущие 2 показателя. Диапазон принимаемых значений составляет от -24,2 % в 2011 г. до 18 % в 2013 г. По сравнению с 2010 г. эффективность использования инвестированного капитала в 2013 г. выросла в 25 раз и составила 18 % (рис. 2.15).

Рис. 2.15. Динамика рентабельности инвестированного капитала

По динамике показателей можно сделать вывод о том, что по эффективности использования ресурсов наиболее эффективным периодом является 2013 г., а по рентабельности видов деятельности – 2010 г.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — это… Что такое РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ?

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

англ. profitableness; нем. Rentabilitat. Показатель, характеризующий окончательный результат хозяйственной деятельности предприятия, отрасли, народного хозяйства в целом за определенный период времени и отражающий эффективность использования авансированных средств на производство продукции.

Antinazi. Энциклопедия социологии, 2009

Синонимы:
  • РЕНТА
  • РЕОРГАНИЗАЦИЯ

Смотреть что такое «РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ» в других словарях:

  • Рентабельность — (нем. rentabel[1]  доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также… …   Википедия

  • Рентабельность — – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA) …   Банковская энциклопедия

  • рентабельность — rentable adj., > нем. rentabel. Свойство рентабельного; доходность, прибыльность. Рентабельность строительства. БАС 1. Достигнуто это было форсировкой промывки <золота> в наиболее рентабельных местах. Сабашников 259. Вычисление… …   Исторический словарь галлицизмов русского языка

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, рентабельности, мн. нет, жен. (экон.). отвлеч. сущ. к рентабельный. Рентабельность предприятия. На рентабельность нельзя смотреть торгашески, с точки зрения данной минуты. «Рентабельность надо брать с точки зрения общенародного… …   Толковый словарь Ушакова

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (процентный капитал) показатель эффективности едино временных и текущих затрат. В общем виде РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря кото рым получена эта прибыль. Словарь финансовых… …   Финансовый словарь

  • рентабельность — прибыльность, доходность, выгодность; кассовость Словарь русских синонимов. рентабельность см. доходность Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык. З. Е. Александрова …   Словарь синонимов

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (от нем. rentabel доходный) эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивших получение… …   Экономический словарь

  • рентабельность — Один из основных показателей эффективности производства, характеризуемый суммой прибыли и уровнем рентабельности, который определяется как отношение балансовой прибыли к себестоимости строительно монтажных работ [Терминологический словарь по… …   Справочник технического переводчика

  • Рентабельность — показатель эффективности экономической деятельности, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств компанией, фирмой, организацией. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (от немецкого rentabel доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в отраслях и народном хозяйстве в целом. Рассчитывается как отношение прибыли к сумме производственных основных фондов и оборотных… …   Современная энциклопедия

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (от нем. rentabel доходный прибыльный), показатель экономической эффективности производства. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов …   Большой Энциклопедический словарь

Книги

  • Профессиональная разработка программного обеспечения, Макконелл С.. 240 ст. Способны ли вы поставить в срок 90% своего ПО, не выйти из бюджета и соблюсти все реальные требования заказчика? А хотите? Стив Макконнелл, автор бестселлеров по разработке ПО,… Подробнее  Купить за 950 грн (только Украина)
  • Рентабельность влияния. Klout-рейтинг соц. медиа: от социального маркетинга к маркетингу влияния, Шефер Марк. «Рентабельность влияния»-первое издание, в котором рассказывается не только о том, как коммуницировать в сети, но и как оценить эффективность этой коммуникации. Сегодня социальные сети… Подробнее  Купить за 686 руб
  • Рентабельность влияния, Марк Шефер. `Рентабельность влияния` — первое издание, в котором рассказывается не только о том, как коммуницировать в сети, но и как оценить эффективность этой коммуникации. Сегодня социальные сети уже… Подробнее  Купить за 574 грн (только Украина)
Другие книги по запросу «РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ» >>

Производитель соков, нектаров и негазированных напитков увеличивает мощность, эффективность и рентабельность

Задача: интеграция оборудования

Поскольку этот заказчик ежедневно производит в общей сложности 650 000 литров 110 различных продуктов, он обратился к нам за помощью в интеграции всего своего оборудования от разных поставщиков. У него было много данных, но не было решения для обмена данными между различным оборудованием и программным обеспечением поставщика. Чтобы производитель мог развиваться, ему нужна была единая ИТ-система, которая объединяла бы существующие программные системы и предоставляла аналитические данные для управления, обеспечивая надежную информацию о том, что происходит в цехах. В то же время он хотел сократить количество необходимых операторов, повысить эффективность оборудования и персонала, управлять заказами и запасами, обеспечить возможность отслеживания и поддерживать качество.

Решение: полное интеграционное решение Tetra Pak

® PlantMaster для обработки, упаковки и ERP

Чтобы помочь этому производителю преодолеть имеющиеся трудности и обеспечить дальнейшее развитие, мы предоставили ему полное интеграционное решение Tetra Pak PlantMaster для обработки, упаковки и ERP. Это дало ему единую систему управления, которая объединяет существующее программное обеспечение, обрабатывает производственные заказы из SAP и предоставляет аналитические данные и информацию о запасах в режиме реального времени. Решение включало: регистрацию материалов, блокировку материалов, решения для маркировки, интеграцию с ERP, интеграцию LIMS (системы управления лабораторной информацией), интегрированные приемные линии, а также информационные панели для визуализации всей информации и поддержки принятия оптимальных решений.

Результат: более эффективные, производительные и прибыльные операции

Автоматизация снизила сложность ручных рабочих процессов для более эффективных производительных и прибыльных операций. Теперь у производителя есть полностью автоматизированный завод, где один оператор может запустить всю производственную линию с компьютера одним нажатием кнопки. Рабочие процессы очень прозрачны, что позволяет быстро находить первопричину любых проблем и создавать надежные, точные и понятные для пользователя отчеты. Заказчик ценит упрощенную, модернизированную и оптимизированную работу, которая экономит время, предотвращает воздействие человеческого фактора, позволяет избежать следов аллергенов, экономит затраты на очистку, сокращает количество отходов, предотвращает ненужные простои, сводит к минимуму избыточные запасы и сокращает расходы. Он также добился стабильного качества продукции и полного контроля безопасности продуктов питания наряду с непрерывным отслеживанием всех процессов от приема сырья до выпуска поддонов с готовой продукцией.

понятие, виды, показатели и методика расчета

Понятие рентабельности и ее виды

Определение 1

Рентабельность – это показатель экономической эффективности использования производственных мощностей.

Это относительный показатель. Он демонстрирует отдачу от эксплуатации доступных ресурсов, целесообразность принятых управленческих решений. Например, рентабельность продукции показывает, насколько выгодным является выпуск товаров или услуг для данного предприятия. Нерентабельное производство характеризуется отрицательными показателями. Оно не может приносить доход владельцу, то есть деятельность предприятия является убыточной. Уровень рентабельности может рассчитываться как для разных ресурсов, так и для разных производственных участков. Поэтому выделяют два вида рентабельности:

  1. Рентабельность продаж. Она показывает прибыль в каждом полученном рубле. Этот показатель рассчитывается как отношение прибыли после уплаты налогов к выручке. Он используется для изменения ценовой политики, пересмотру текущих постоянных и переменных издержек. Рентабельность продаж может изменяться в зависимости от ассортимента. Показатель применяется для исследования операционной эффективности.
  2. Рентабельность активов. Показатель рассчитывается через отношение прибыли с стоимости активов, находящихся во владении предприятия. Он применяется для анализа рентабельности текущих и планируемых инвестиций.

Внутри каждого вида рентабельности могут рассчитываться дополнительные показатели, уточняющие исследование. Например, рентабельность активов содержит в себе расчет коэффициентов, показывающих эффективность использования собственного капитала, заемных средств и производственных фондов.

Чтобы достичь желаемого уровня прибыльности руководством предприятия принимаются меры по пересмотру организационно-технической структуры и изменению экономических мероприятий. Повышение рентабельности заключатся в получении большего результата в денежном эквиваленте. Для анализа важным параметром является порог рентабельности. Он показывает момент, в котором прибыльное производство становится убыточным.

Готовые работы на аналогичную тему

Показатели рентабельности

Анализ хозяйственной деятельности является непрерывным процессом. Управление предприятием, по сути, сводится к уменьшению расходов и увеличению доходов. Чтобы оценить эффективность использования доступных производственных фондов, мощностей, трудовых ресурсов, а так же исследовать правильность и целесообразность принимаемых управленческих решений применяется расчет рентабельности.

Специалисты предприятия могут разрабатывать свой перечень коэффициентов, учитывающий особенности производства. Оценка доходности требует всестороннего анализа, поэтому для исследования используются разные показатели. Среди основных показателей прибыльности выделяют:

  1. Общий показатель рентабельности, который рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
  2. Прибыльность собственного капитала, которая вычисляется через отношение прибыли к среднему показателю, характеризующему размер собственных средств.
  3. Рентабельность активов представляет собой отношение прибыли после вычета налогов к полученному доходу показывает. Этот коэффициент демонстрирует способность имеющихся в доступе средств формировать прибыль. Так же можно рассчитать эффективность заемного капитала, что важно для своевременного выполнения финансовых обязательств.
  4. Рентабельность продукции вычисляется через отношение полученной прибыли к себестоимости.
  5. Прибыльность конкретного изделия является важным показателем, так как показывает эффективность всего производства в целом. В зависимости от полученного значения руководителями предприятия принимается решение об изменении ассортимента, либо его расширении.

Замечание 1

Рентабельный значит доходный, способный приносить прибыль. Чтобы успешно функционировать на рынке, предприятие должно хотя бы покрывать свои расходы.

Оценка порога устойчивости проводится с помощью расчета точки безубыточности или порогового значения рентабельности. При этом уровне доходов производство перестает быть убыточным, прибыль выходит в плюс. Основная задача – снижение точки безубыточности.

Методика расчета рентабельности

Методика расчета рентабельности должна учитывать специфику производственного процесса. На нее влияют факторы внешней и внутренней среды. Среди внешних факторов отмечают экономическое регулирование, работу налоговой и кредитно-денежной системы. Многие коэффициенты рентабельности рассчитываются с использованием показателя чистой прибыли, который напрямую зависит от налогового бремени и величины выручки. Так же на рентабельность влияет территориальное расположение предприятия, потому что оно определяет уровень расходов. Доступ к транспортной сети способен повысить рентабельность производства.

Внутренние факторы определяются политикой предприятия. Целесообразность принимаемых управленческих решений влияет на все участки работы, оптимальность использования ресурсов, доступных факторов производства.

Сначала специалистами рассчитывается общий показатель, который характеризует текущее финансовое положение компании – ее убыточность или прибыльность. В зависимости от целей анализа выбирается перечень активов, которые будут исследоваться. Важно организовать точный учет расходов, так как соотнесение полученной выгоды и понесенных затрат наиболее точно продемонстрирует слабые и сильные стороны производства.

Стоит отметить, что применение единой схемы расчета рентабельности не целесообразно даже на одном предприятии. Постоянные издержки и основной доход может оставаться неизменным, но ежемесячно меняются переменные издержки, дополнительные расходы, размер заемного капитала, поэтому методика расчета рентабельности должна предусматривать изменения в работе предприятия. Отрасли, где структура производства построена таким образом, что оборачиваемость капитала низкая, должны стремиться к повышению рентабельности. Если же оборот достаточно быстрый, то уровень рентабельности можно держать на более низких позициях.

Прибыль и рентабельность в экономике

Сущность прибыли и рентабельности

Прибыль представляет собой показатель предприятия, отражающий эффективность его деятельности. Прибыль всегда является источником для финансирования производственного и социального расхода предприятия. Прибыль является абсолютным показателем работы предприятия, чтобы определить относительный показатель, необходимо вычисление рентабельности.

Рентабельность определяется в качестве отношения валовой прибыли от производства и реализации продукции. Прибыль и рентабельность являются основными позициями эффективности и результативности работы предприятия. Анализ эффективности деятельности любой компании можно провести через формулы рентабельности. Но наиболее часто, для того чтобы определить достоверную практическую оценку, используются данные прибыли предприятия и его рентабельности. От того, насколько высок уровень предоставленных факторов, формируется оценка общего уровня работы предприятия, включая его эффективность, репутацию и статус.

Значение прибыли и рентабельности

Показатели прибыльности и рентабельности необходимо рассчитывать грамотно, поскольку они способствуют разработке методологических программ с целью поднятия уровня качества предоставляемых предприятием продукции и услуг.

В итоге анализа показатели служат максимально точному прогнозу на ближайшее будущее деятельности компании. Это является важной составляющей для определения политики предприятия, включая стратегическое направление управленческой деятельности компании в целом. Ошибочно считать понятие прибыльности и рентабельности синонимами. Они имеют точки соприкосновения, но в целом их не следует объединять под единым значением.

Рентабельность продаж

Рентабельность компании представляет собой относительный экономический показатель, с помощью которого наглядно можно отобразить степень эффективности работы. Показатели рентабельности способны указать на наличие всех ресурсов, которыми обладает предприятие, в том числе трудовых, денежных, материальных.

Если рассматривать рентабельность продаж, то она представляет собой коэффициент рентабельности, который отражает долю прибыли в каждом заработанным предприятием рубле. Данный показатель рассчитывается в качестве соотношения валовой прибыли и проданной продукции за рассматриваемый период времени. Рентабельность продаж представляет собой определяющий инструмент в системе ценовой политики компании, который способен определить способность контролировать издержки.

Использование показателя рентабельности

На разных предприятиях уникальным образом воспринимается значение рентабельности продаж, что обусловлено значительными различиями в разработанных предприятиями стратегиях по выходу на более высокий уровень в сравнении с деятельностью конкурирующих компаний. Чаще всего рентабельность продаж используется при формировании оценок, которые относятся к операционному результату предприятия.

При этом определение уровней и показателей прибыли, выручки и операционных затрат у двух разных предприятий могут привести к абсолютно разным показателям значения рентабельности. На это главным образом могут оказать влияние объём продукции на величину валовой прибыли. В ходе деятельности предприятия показатель рентабельности продаж можно рассчитывать при учёте эффективности работы за каждый отчетный период. Планируемые объекты инвестирования в долгосрочном периоде он не отражает.

Для более точного понимания, рассмотрим наглядный пример. Если предположить, что определенное предприятие переходит на более перспективную технологию или более актуальную продукцию, то это требует крупных вложений. В этой ситуации, вероятно, что данные анализа рентабельности будут заметно снижаться. В этом случае стратегия грамотно определяется и верно формулируется, все изначально затраченные средства окупаются в короткие сроки, что определяет возможность формирования заключения о том, что временное снижение показателя рентабельности в деятельности предприятия не предполагает снижения результативности и эффективности работы.

Примеры решения задач

Рентабельность инвестиций в цифровую трансформацию: как проверить окупаемость проекта? — аналитика, тренды, практика | New-Retail.ru

Инвестиции в цифровую трансформацию всегда сопряжены с риском, и оценить их рентабельность «на берегу» – задача непростая. Какие понятные практики, метрики и микрометрики позволяют сделать оценку эффективности таких инвестиционных проектов прогнозируемыми?

Рассказывает Никита Шабашкевич, исполнительный директор компании AWG.RU.

Измерение рентабельности инвестиций в цифровую трансформацию — задача не из легких. Некоторые инициативы могут иметь краткосрочную отдачу и быстро принесут прибыль, а ценность других проявит себя только в долгосрочной перспективе. 

Цифровые изменения зачастую и вовсе не имеют каких-то строгих временных рамок: бизнес постоянно развивается и традиционные расчеты стоимости, и подходы к финансовому управлению становятся менее эффективными и прогнозируемыми.

Постепенно появляются новые методы разработки ключевых показателей эффективности цифровой трансформации, связанные с общими бизнес-стратегиями компаний, а также новые способы регулярной проверки этих метрик. Чтобы создать целостное представление о цифровой трансформации, ИТ-руководители могут использовать популярные практики, о которых расскажем в статье.

Определите степень риска

Инвестиции в проекты имеют разные степени риска. Выбор цифровых изменений зависит от ряда факторов: ситуации на рынке, количества конкурентов, масштаба самой компании и ее стратегии развития. Постепенная трансформация менее рискованна, однако не позволяет бизнесу совершить быстрый прорыв и получить высокий доход. Некоторые проекты сопряжены с высоким риском, но в долгосрочной перспективе, несмотря на возможные убытки, компании часто приходят к положительному финансовому результату.

При этом важно понимать, что низкая эффективность одного проекта не должна отрицательно сказываться на общих усилиях ИТ и оценке трансформации в целом. Кроме того, для цифрового развития бизнеса зачастую просто необходимо идти на определенные риски. И сделать это проще, если есть осознание, что нет ничего критического в неудаче одного проекта, когда бизнес активно растет, развивается и приносит прибыль благодаря общим вложениям в цифровую трансформацию.

Заранее установите базовые метрики

Часто стоимость инвестиций получается подтвердить только результатами бизнеса, и сделать это можно лишь по мере продвижения цифровой трансформации. При этом важно установить метрики для проверки рентабельности инвестиций на каждом этапе проекта — в ряде случаев показатели будут не совсем точны, однако даже приблизительная оценка позволит понять, как развивается проект и насколько оправданны сделанные вложения.

Разработайте стратегию

Построение стратегии цифровой трансформации помогает сделать ее более прогнозируемой и прозрачной для всех участников процесса. Для формирования общей канвы можно провести стратегическую сессию по трансформации и зафиксировать план в рабочем инструменте, — например, в X-матрице (ее мы используем в AWG). X-матрица, или матрица Хосин Канри, позволяет закрепить стратегические и тактические цели, проекты по их достижению, прописать конкретные цифры, метрики, которые необходимо достичь, увидеть их пересечения, а также установить ответственных за выполнение задач.  

После этого X-матрицу будет удобно декомпозировать на короткие роадмапы с микроцелями, достижение которых вы сможете отслеживать на коротких участках. 

Разработайте микрометрики для проверки гипотез и используйте их для регулярного анализа и корректировки ситуации

Периодически нужно проводить проверку ключевых показателей, чтобы определить, соответствуют ли полученные результаты прогнозам, есть ли польза для бизнеса или нет, нужно ли вносить какие-то изменения в процесс реализации проекта или вовсе от него отказаться, если он терпит неудачу или изменились бизнес-требования. Необходимо ориентироваться на непрерывные бизнес-результаты и сосредоточиться не на больших изменениях, а на пошаговом процессе.

Некоторые компании вынуждены менять подход и переходить от планирования большой целевой архитектуры к управлению десятками микропроцессов. Это позволяет лучше управлять развитием бизнеса и сделать цифровую трансформацию более прозрачной и прогнозируемой.

Объединяйте бизнес-результаты

Для определения эффективности инвестиций в цифровую трансформацию важно рассматривать не отдельные проекты, а весь бизнес в целом. Подобно тому, как управляющий паевым инвестиционным фондом или венчурная компания смотрят на общую производительность, чтобы определить, насколько хорошо идут дела, бизнес-лидеры и ИТ-руководители должны иметь целостный взгляд на все цифровые изменения, которые происходят в компании.

Для наиболее объективной оценки рентабельности инвестиций необходимо учитывать их влияние на разные сферы бизнеса. ИТ-руководителям стоит учитывать:

● стратегические результаты (рост доходов, ценность продукта для потребителя на протяжении всего срока его службы, время выхода на рынок)

● операционные (повышение производительности, масштабирование, операционную эффективность)

● финансовые (влияние на затраты компании)

В то время как бизнес-кейсы для технологических проектов в последнее время в значительной степени сосредоточены на экономии затрат, компании, которые уделяют внимание важности влияния операционных и стратегических процессов на развитие бизнеса, достигают более высокой прибыли по всем направлениям цифровой трансформации.

Не торопитесь с сокращением штата  

Некоторые руководители, следуя принципам «эффективного менеджера Совы», принимают решение сократить коллектив специалистов для оптимизации расходов. В краткосрочной перспективе можно получить впечатляющие результаты, однако часто выходит, что компания еще не вышла на нужный уровень автоматизации и для выполнения ряда процессов все же нужны сотрудники, обладающие ключевыми навыками. В таком случае необходимо будет заново искать специалистов, и ни о какой экономии средств в данном случае не будет идти и речи. Ведь новых сотрудников необходимо будет с нуля обучать корпоративным, культурным или отраслевым знаниям.



Читайте также: Погружение в будущее: чего ждут потребители от технологий и как брендам оправдать их ожидания

Используйте HADI-циклы для проверки гипотез 

Цифровая трансформация — это большой проект, но он тоже поддается удобным способам управления и заключает в себе множество возможностей для преодоления сложных ситуаций. Полезный инструмент для работы на коротких дистанциях — HADI-циклы. Это простой алгоритм, который позволяет проверить эффективность тех или иных изменений, которые вы внедряете. 

Он состоит из гипотезы (Hypothesis), действия (Action), сбора данных (Data) и выводов (Insights). Средний цикл проверки гипотезы длится всего 1-2 недели. За короткий срок можно точно убедиться, повлияет ли внедряемый инструмент на развитие вашего проекта и повышение прибыли или лучше от него отказаться. 

Почему важно оценивать рентабельность инвестиций?

Оценка воздействия расходов на цифровую трансформацию бизнеса имеет важное значение для управления и измерения отдачи от внедряемых инноваций и изменений. Недостаточно просто интегрировать ту или иную технологию, нужно еще и провести мониторинг ключевых показателей эффективности на основе информации о клиентах и бизнес-процессов. 

Скрупулезный и регулярный сбор данных позволит вам лучше контролировать цифровую трансформацию на всех этапах, сделает ее более прозрачной, прогнозируемой, а также обеспечит дополнительную защиту ваших инвестиций.

Никита Шабашкевич, 
исполнительный директор компании AWG.RU.

Для New Retail

Измерение прибыльности на основе эффективности — Pacific Crest Group

Основная миссия бизнеса — долгосрочная прибыльность, а не просто рост доходов. Прибыльность — это показатель эффективности. В конечном итоге это решающий фактор успеха или неудачи бизнеса. Выражается как относительная, а не абсолютная сумма. Прибыльность измеряет способность бизнеса обеспечивать возврат инвестиций на основе имеющихся ресурсов по сравнению с альтернативными инвестициями.

Выручка по сравнению с ростом прибыли

Увеличение выручки от продаж не всегда означает большую прибыль. Доход — это только часть уравнения. Выручка за вычетом расходов равняется прибыли. Это правда, что бизнес должен поддерживать как можно более низкие затраты, чтобы быть уверенным, что он максимизирует свою прибыль. Настоящий вопрос заключается в том, как компании максимизировать прибыль?

Ключ состоит в том, чтобы ответить на некоторые очень важные вопросы о вашем бизнесе относительно вашей отрасли. Вот некоторые из этих вопросов:

Каково состояние вашей отрасли по отношению к экономике в целом?

Насколько велики ваши рыночные возможности и как быстро они растут?

Ваш бизнес находится в частной собственности или финансируется венчурным капиталом в обмен на долю в акционерном капитале вашей организации?

Было ли ваше предприятие первым поставщиком на рынке?

Есть ли у вашей фирмы патенты, товарные знаки или существенная сложность продукта для защиты вашего положения на рынке?

Есть ли у вас конкурентное преимущество в отрасли, которое можно со временем усилить?

Устойчивая прибыльность

Многие организации зависят от роста доходов для определения масштаба бизнеса.Настоящим определяющим фактором роста является создание долгосрочной прибыльности за счет эффективных операций. Этот момент четко сформулирован в руководстве по ключевым показателям эффективности (KPI) Pacific Crest Group (PCG).

Назначив временного финансового директора и применив стратегии KPI, PCG оптимизировала внутренние бухгалтерские процессы, повысила эффективность технологической инфраструктуры и улучшила управление сотрудниками для многих предприятий. Использование этих типов стратегий неоднократно приводило к значительной экономии операционных затрат, лучшему управлению денежными потоками и большей прибыльности для наших клиентов.

Чем мы можем вам помочь

Pacific Crest Group предоставляет профессиональные услуги, которые позволят вашему бизнесу сосредоточиться на ваших важнейших задачах. Мы предоставляем услуги стратегического учета и управления персоналом (HR), созданные специально для того, чтобы помочь вам в достижении ваших целей. Посредством образцового обслуживания клиентов, четко определенных политик и процедур, а также дальновидности мы предоставляем аутсорсинговые решения, необходимые для роста вашего бизнеса. Специалист PCG будет рад встретиться с вами, чтобы обсудить решения для ваших уникальных требований, призванные максимально использовать все возможности вашего бизнеса.

Коэффициенты эффективности — Обзор, использование в финансовом анализе, примеры

Что такое коэффициенты эффективности?

Коэффициенты эффективности — это показатели, которые используются для анализа способности компании эффективно использовать свои ресурсы, такие как капитал и активы, для получения дохода. Коэффициенты служат для сравнения произведенных расходов с полученными доходами, по сути, отражая, какой доход или прибыль компания может получить от суммы, которую она тратит на ведение своего бизнеса.

Чем эффективнее управление и деятельность компании, тем выше вероятность того, что она принесет максимальную прибыль своим владельцам и акционерам в долгосрочной перспективе.

Финансовые аналитики могут изучить различные коэффициенты эффективности, чтобы сделать всеобъемлющую оценку общей операционной эффективности компании, поскольку различные коэффициенты эффективности ориентированы на разные области деятельности, например, насколько хорошо компания управляет своими активами, денежными потоками и инвентарь.

Коэффициенты эффективности в финансовом анализе

По сути, финансовые аналитики считают, что коэффициенты эффективности являются важным показателем текущей и краткосрочной эффективности организации.

Аналитики обычно просматривают финансовые отчеты компании, такие как баланс и отчет о прибылях и убытках, чтобы агрегировать числа для расчета коэффициента эффективности. Например, COGS, текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности или краткосрочных обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает, что эти цифры необходимы для некоторых показателей эффективности.

После обработки цифр полезно сравнить коэффициенты эффективности с аналогичными компаниями в отрасли, чтобы получить представление о том, как компания работает по сравнению с конкурентами.

В целом, существует высокая корреляция между коэффициентами эффективности и прибыльностью.Когда компании эффективно распределяют свои ресурсы, они становятся прибыльными. Следовательно, если коэффициенты эффективности со временем улучшились, это может указывать на то, что компания стала более прибыльной.

Примеры коэффициентов эффективности

Среди наиболее популярных коэффициентов эффективности следующие:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов выражается как количество раз, когда предприятие продает свои запасы товары в течение заданного периода времени.Коэффициент рассчитывается исходя из стоимости проданных товаров Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг. Он включает в себя затраты на материалы, прямые по сравнению со средними запасами. Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции за определенный период времени (например, 1 год).

2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Где:

  • Чистые кредитные продажи — это продажи, поступления от которых собираются позднее. Чистые продажи в кредит = Продажи в кредит — Возврат продаж — Скидки на продажи.
  • Средняя дебиторская задолженность — это сумма начальных и конечных остатков дебиторской задолженности за период времени (например, ежемесячно или ежеквартально), деленная на 2.

Коэффициент дебиторской задолженности оценивает эффективность сбора доходов.Он измеряет, сколько раз компания собирала среднюю дебиторскую задолженность за определенный период.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Где:

  • Чистые кредитные покупки = Стоимость проданных товаров (COGS) + Конечный остаток запасов — Начальный остаток запасов за указанный период. Однако это формула покупок в целом. Чистые покупки в кредит — это только покупки в кредит. В качестве альтернативы, поскольку трудно найти число чистых покупок в кредит, аналитики часто вместо этого используют в числителе COGS.
  • Средняя кредиторская задолженность — это сумма начальных и конечных остатков кредиторской задолженности за период времени (например, ежемесячно или ежеквартально), деленная на 2. Оба остатка можно найти в балансе компании.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой среднее количество выплат компании кредиторам в течение отчетного периода. Коэффициент также служит для измерения краткосрочной ликвидности. Более высокий коэффициент оборачиваемости к выплате является благоприятным, так как он позволяет компании хранить денежные средства в течение более длительного времени.Это, в свою очередь, сокращает дефицит финансирования оборотного капитала или цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих.

Пример

Компания ABC сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 128 457 долларов США и доходах в размере 11 000 долларов США в течение года, закончившегося 31 декабря 2018 г. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долларов США и 26 121 доллар США соответственно.Компания хочет измерить, сколько раз она платила своим кредиторам в течение финансового года.

Согласно выборочному расчету кредиторская задолженность предприятия оборачивалась примерно 6,07 раза в течение года. Обычно коэффициент округляется до 0 десятичных знаков. В этом случае мы округляем его до 6.

4. Коэффициент оборачиваемости активов

Где:

  • Чистый объем продаж = Продажи минус выручка от продаж, скидки с продаж и скидки на продажу
  • Средняя общая сумма активов = (Общая сумма активов на конец периода + Общая сумма активов на начало периода) / 2.

Примечание. Аналитики могут использовать либо средние активы, либо активы на конец периода.

Imagine Company HBC сообщает стоимость начальных общих активов в 299 950 долларов и конечных общих активов, равных 287 666 долларов. За тот же период объем продаж компании составил 350 555 долларов, а прибыль от продаж — 16 000 долларов.

В таком случае коэффициент оборачиваемости активов для компании HBC рассчитывается следующим образом:

Таким образом, каждый доллар в общей сумме активов генерирует 1 доллар.1386 в продажах.

В конце концов, коэффициенты эффективности полезны для руководства компании при оценке операций бизнеса. Более того, инвесторы и кредиторы используют коэффициенты при проведении финансового анализа компаний, чтобы решить, представляют ли они хорошие инвестиции или кредитоспособного заемщика.

Ссылки по теме

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Коэффициенты, специфичные для банка уникальны для банковской отрасли. Подобно компаниям в других секторах, у банков есть определенные коэффициенты для измерения прибыльности и эффективности, которые разработаны с учетом их уникальных бизнес-операций.
  • Коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel
  • Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода. времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли. Важно понимать эти важные термины.

Как повысить прибыльность за счет эффективности

За свою профессиональную взрослую жизнь я испытал шесть экономических спадов:

  • 1972-74
  • 1978-79
  • 1982-84
  • 1991-92
  • Крах доткомов в 2000 году
  • И нынешний спад, начавшийся в 2008 году

В 1990-х годах, когда я начал свое второе десятилетие оказания помощи компаниям, я понял, насколько важна эффективность для увеличения прибыльности.Повышение прибыльности необходимо не только во время экономических спадов или трудных личных финансовых периодов; это важнейший компонент повседневного роста бизнеса. Повышение эффективности обычно является последним вариантом, который выбирают компании, но на самом деле есть только три способа повысить прибыльность:

  1. Увеличивайте доход быстрее, чем затраты
  2. Уменьшить расходы
  3. Повышение эффективности

Первое, о чем думает большинство людей, переживая трудные времена или пытаясь увеличить прибыльность компании, — это «как я могу продать больше или привлечь новых клиентов?» В условиях падающего рынка увеличивает выручку быстрее, чем затраты , что может быть проблемой, потому что потребители просто не склонны покупать.

Если увеличить объем продаж сложно, предприятия в основном думают о снижении расходов . Как правило, сокращение расходов происходит в основном за счет человеческих ресурсов. Обычно расходы на сотрудников являются самыми большими расходами в любой компании. Устранение членов команды приведет к увеличению доступных денежных средств, но это неэффективно для долгосрочного роста и устойчивости, поскольку создает стрессовую культуру.

С годами я обнаружил, что повышает эффективность — лучший способ повысить прибыльность.Создание более эффективного рабочего места оказывает большое влияние на чистую прибыль. С простой математической точки зрения, если бы у меня была компания с операционными расходами в размере 1 000 000 долларов, я мог бы повысить эффективность работы на 2% (небольшая сумма), и это повлияло бы на мою чистую прибыль примерно на 20 000 долларов.

Несмотря на то, что в вашем бизнесе есть много областей, в которых вы можете повысить эффективность, мы сосредоточимся на трех основных моментах: рабочий процесс, технологии и корпоративная культура.

Рабочий процесс

Очень немногие компании находят время, чтобы по-настоящему понять, какие все этапы задействованы во всех дисциплинах операций в их бизнесе.Я провел много анализов рабочих процессов компаний от малого и среднего бизнеса до компаний из списка Fortune 100, и большинство владельцев были шокированы, узнав, сколько шагов на самом деле происходит для управления их компанией.

Вы бы удивились, узнав, что для большинства предприятий в операции требуется более тысячи шагов? Рабочий процесс включает в себя многое. Подумайте только об этапах бухгалтерского учета: ввод данных, заполнение, создание отчетов, соответствие, оценка финансов, дебиторская и кредиторская задолженность, заработная плата, льготы, страхование… список можно продолжить…

Есть ли узкие места? Что такое волновой эффект, если какое-то действие задерживается? Например, если ваш клиент не сразу вводит свои расходы, что это значит для прибылей и убытков или баланса? Что это означает для создаваемых вами прогнозов и отчетов?

Повышение эффективности рабочего процесса стало проще, чем когда-либо, благодаря достижениям в области технологий.Существуют инструменты и программные сервисы, которые вы можете использовать, чтобы поддерживать данные клиентов в актуальном состоянии. В этом помогают облачные бухгалтерские решения и надстройки, которые помогают вашим клиентам автоматически вводить свои квитанции.

Технологии

Говоря о достижениях в области технологий, старые и устаревшие технологии могут создать проблемы в вашей организации. Очень старой технологии не хватает функций, которые были встроены в приложения за последние несколько лет. Лично мы изменили системы управления контактами в соответствии с нашими потребностями на основе новых функций и более высоких требований.

Несколько лет назад я помогал небольшому бизнесу, и владелец был уверен, что они смогут избежать траты денег, заставив компьютер администратора выполнять двойную функцию сервера для других сотрудников. В нем все еще использовалась старая версия Microsoft Windows, но администратор отвечал за планирование, управление данными, переписку по электронной почте с клиентами и поставщиками и создание отчетов. В часах, которые я носил, была функция секундомера, поэтому я рассчитал, сколько времени потребовалось, чтобы набрать одну букву на ее клавиатуре, чтобы она появилась на мониторе.Восемь секунд; Я не выдумываю!

Старые технологии могут убивать эффективность. Почему хранится? Люди боятся вкладывать деньги. Но вложенная сейчас сумма окупится безмерно.

Культура компании

Это, вероятно, самая важная часть повышения эффективности. Если люди любят быть частью культуры вашей организации, сотрудники просыпаются и не могут дождаться выхода на работу. Это создает естественную эффективность, когда люди получают удовольствие от своей работы и рабочего места, и они могут делать больше.Когда есть стресс, напряжение, конфликты и саботаж, культура ухудшается.

Бизнес может определять культуру, но не может ее создать. Сотрудники — огромная составляющая создания позитивной культуры. Вот почему сокращение расходов за счет сокращения сотрудников в долгосрочной перспективе неэффективно. Как мы упоминали ранее, отношение к сотрудникам как к расходам, а не к активам создает культуру стресса. Инвестируя в своих сотрудников, они чувствуют себя важными, а не заменяемыми винтиками.И это делает их счастливыми, добиваясь большего.

Эффективность повышает прибыльность наиболее стабильным и эффективным способом. Это не значит, что никогда не нужно уменьшать расходы, и компании всегда хотят увеличивать выручку быстрее, чем затраты, но в конечном итоге повышение эффективности приведет к увеличению прибыльности и стабильности .

Почему важна эффективность

Недавние сдвиги в бухгалтерской отрасли подтолкнули бухгалтерские фирмы к тому, чтобы предлагать клиентам больше консультационных услуг.Эти новые услуги добавляют намного больше задач в рабочий процесс вашей практики, поэтому как никогда важно повысить эффективность вашей компании.

= ——- =

ПЕТР ВЕССЕНЕС

Генеральный директор / основатель Vestment Advisors

Питер работал корпоративным советником высокого уровня с 1983 года. В качестве специалиста по обороту Vestment Advisors помогал лидерам и президентам компаний из списка Fortune 100 в 1980-х годах.В 1990-х годах усилия расширились, включив МСП, закрытые компании, накопление капитала и стартапы. Отраслевые секторы включают финансовые услуги, транспортировку / распределение, генеральные контракты, страхование, брокеров / дилеров, крупные телеграфные компании, бухгалтерский учет, медицинские клиники и услуги, стоматологические кабинеты, производство продуктов питания и здравоохранения, производителей компьютерного программного обеспечения и компьютерного оборудования.

Питер — популярный спикер и соавтор книги « Building Your Multi-Million долларов, практика » и автор книги «Золотые правила экономики: реальный выход из финансового кризиса в Америке».

Питер в 1991 году стал соучредителем Vestment Advisors — фирмы, призванной помогать компаниям в сфере финансовых услуг на всех уровнях, начиная с десятков брокерских дилеров, крупных телеграфных агентств и заканчивая тысячами независимых финансовых консультантов.

Его работы были опубликованы в Investment News, Wall Street On-Line, The Journal of Financial Planning, Producers Web, Horsesmouth, The Register, Financial Planning Magazine, Adviser Max, American Management Magazine, American Venture Magazine, Broker Dealer Журнал и др.

Генеральный директор / соучредитель ProfitSee Inc.

Его команда создала набор облачных программных инструментов, которые предоставляют финансовую аналитику и инструменты уровня Fortune 100 для CPA и других консультативных сервисных организаций, которые помогают в финансовом управлении их клиентам малого и среднего бизнеса. Помимо отчетов, ProfitSee предоставляет мощные аналитические данные для управления денежными потоками, увеличения прибыльности и повышения стоимости.

С Питером можно связаться по адресу peterm @ myprofitsee.com или + 1-952-401-1045.

Взаимосвязь между эффективностью и прибыльностью в зависимости от размера фирмы: эмпирическое исследование для Австрии

  • Acs, Z. and Audretsch, D.B. (ред.) (1990) Экономика малых фирм: европейский вызов , Дордрехт: Kluwer Acad. Publ.

    Google Scholar

  • Aiginger, K. (1982) «Flexibilität, Wachstum und Rentabilitätsunterschiede in der österreichischen Industrie», Quartalshefte der Girozentrale 17/2 , 81–108

    Google Scholar

  • Эйгингер, К.(1987a) «Реакция бизнеса на растущую неопределенность: результаты опроса в контексте экономики промышленности», Отчет на конференции CIRET, Цюрих.

  • Эйгингер, К. (1987b) Теория производства и разделения в условиях неопределенности , Оксфорд-Нью-Йорк: Блэквелл.

    Google Scholar

  • Эйгингер, К. (1988) «Гибкость экономических моделей и тенденции повышения гибкости в промышленности», отчет на конференции NOEG.

  • Aiginger, K. and Tichy, G. (1984) Die Größe der Kleinen , Wien: Signum.

    Google Scholar

  • Эйгингер, К. и Тичи, Г. (1991) «Малые фирмы и слияния-мания», Экономика малого бизнеса 3/1 , 83–101.

    Google Scholar

  • Auquier, A. (1980) «Размеры фирм, экспортное поведение и структура французской промышленности», Journal of Industrial Economics 24 , 203–218.

    Google Scholar

  • Bade, F.J. (1987) Die wachstumspolitische Bedeutung kleiner und mittlerer Unternehmen , in: Fritsch / Hull (eds.).

  • Bartel, R. (1990) ‘Betriebsgröße und Effizienz in der oberösterreichischen Industrie: Erste empirische Ergebnisse’, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 60/7 , 665–684.

    Google Scholar

  • Бартель, Р.и Шнайдер, Ф. (1987) «Die Ursachen der Krise in der Verstaatlichten Industrie: Einige Theoretische Überlegungen», Wirtschaftspolitische Blätter 34/3 , 275–301.

    Google Scholar

  • Бартель Р. и Шнайдер Ф. (1991) «Беспорядок в государственном промышленном производстве в Австрии: типичный случай неэффективности государственного сектора?» Public Choice 68/1 , 17–40.

    Google Scholar

  • Березовая, д.L. (1979) Процесс создания работы , Кембридж: Массачусетский технологический институт.

    Google Scholar

  • Бок, К. (1987) Unterschiede im Beschäftigtenverhalten zwischen kleinen und großen Unternehmen , in: Fritsch / Hull (eds.).

  • Böbel, I. (1984) Wettbewerb und Industriestruktur , Berlin: Springer-Verlag.

    Google Scholar

  • Бернс, П.и Дьюхерст, Х. (ред.) (1986), Малый бизнес в Европе, , Лондон: Macmillan.

    Google Scholar

  • Dahrenmöller, A. (1985) «Der Beitrag mittelständischer Unternehmer zur Beschäftigung unter Berücksichtugung der Unternehmensfluktuation», IFM Materialien, 32, Bonn.

  • Грей, Т. (1990) ‘США Правительственная политика в отношении малых фирм в 1990-е годы », Документ конференции , Берлин: Научный центр Берлина.

    Google Scholar

  • Hoffmann, H.-J. (1986) «Mindesoptimale Betriebsgrößen und die Ursachen suboptimaler Kapazitäten», Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 201 ( 2 ), 169–189.

    Google Scholar

  • Инверницци, Б. и Р. Ревелли (1986) Малые фирмы в итальянской экономике: структурные изменения и свидетельства турбулентности , дискуссионный документ, mimeo.

  • Ирш, Н. (1988) ‘Zum Zusammenhang zwischen Unternehmensgröße und Rentabilität in der BRD in der Mitte der achtziger Jahre’, Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 203 ( 3 ), 298–216.

    Google Scholar

  • Джонсон П. (1989) «Изменение занятости в секторе малых предприятий в обрабатывающей промышленности Великобритании», Прикладная экономика 21 , 251–260.

    Google Scholar

  • Kaufer, E. (1980) Industrieökonomik , München: Vahlen.

    Google Scholar

  • Кениг А. и Вайсхун Г. (1988) «Размер предприятий, а также прибыли и убытки в секторах экономики Западной Германии», Конференция по новым технологиям , Берлин.

  • Кениг А. и Вайсхун Г. (1990) «Изменения в размере предприятия и уровнях занятости в филиалах Федеративной Республики Германии с 1980 по 1986 год», в: Schettrat, R.и Вагнер М. (ред.), Технологические изменения и занятость, , Берлин: Springer Verlag.

    Google Scholar

  • Neumann, M., Böbel, I. and Haid, A. (1979) «Прибыльность, риски и структура рынка в промышленности Западной Германии», Journal of Industrial Economics 27 ( 3 ), 227–242.

    Google Scholar

  • Праттен, К. (1988) «Обзор экономики масштаба: экономические документы», Комиссия Европейских сообществ, внутренний документ , Брюссель, октябрь.

  • Reinganum, M.R. and J.K. Смит (1983) «Предпочтение инвесторов для крупных фирм: новые данные об экономике размера», The Journal of Industrial Economics 32 ( 2 ), 213–227.

    Google Scholar

  • Reynolds, P.D. (1991) «Межнациональные сравнения на основе продольного межрегионального анализа», Small Business Economics 3 ( 4 ), 245–260.

    Google Scholar

  • Сасаки Н. (1981) Управление и промышленная структура в Японии , Оксфорд: Pergamon Press.

    Google Scholar

  • Шнайдер, Ф. (1991) «Эффективность и прибыльность — обратная зависимость в зависимости от размера австрийских фирм?», Small Business Economics 3 ( 3 ), 287–296.

    Google Scholar

  • Шнайдер, Ф.и Бартель Р. (1989), «Gemein-versus Privatwirtschaft: Ein Effizienzvergleich», Schriftenreihe des Ludwig Boltzmann Institutes für ökonomische Analysen wirtschaftspolitischer Aktivitäten , Band 5, Wien: Manzsche Unhandlags.

    Google Scholar

  • Schneider, F. и Lenzelbauer, W. (1993) «Обратная связь между эффективностью и прибыльностью в зависимости от размера фирм Верхней Австрии», Small Business Economics 5 ( 1 ), 1-22.

    Google Scholar

  • Швальбах, Дж. (1990) «Динамика малых фирм в Европе», Документ конференции , Берлин: Научный центр Берлина.

    Google Scholar

  • Стори, Д. и др. (1987) Производительность малых фирм , Лондон: Крум Хелм.

    Google Scholar

  • Ульманн, Л.и Бергер М. (1985) ‘Investitionsverhalten und Unternehmensgröße, IFO-Schnelldienst 28 .

  • Уайт, Л.Дж. (1982) «Детерминанты относительной важности малого бизнеса», Обзор экономики и статистики 64 , 42–49.

    Google Scholar

  • (PDF) Изучение взаимосвязи между эффективностью и прибыльностью

    обрабатывающая промышленность, наблюдаемая в период 1994-2007 гг.Удивительно, но производительность, эффективность

    и прибыльность снизились за тот же период, несмотря на новую глобальную экономическую структуру

    и интеграцию Греции в ЕВС. Интересно отметить

    , что, за исключением нескольких компаний с относительно высокой эффективностью и прибыльностью,

    75 процентов отобранных фирм продемонстрировали относительно высокую степень производственных факторов

    избыточных мощностей или / или неэффективности в создании прибыли.Основной причиной низкой производительности

    была в основном неспособность менеджеров эффективно генерировать прибыль

    и, что менее важно, неэффективность использования производственных факторов. По вопросу

    о взаимосвязи между эффективностью и прибыльностью, результаты показали, что большинство

    эффективных фирм не демонстрируют наилучших показателей прибыльности. При исследовании того, почему около

    фирм смогли достичь превосходных результатов, было обнаружено, что различия в производительности между фирмами

    были обусловлены их разными возможностями.

    Новое понимание, полученное в результате этого анализа, могло бы помочь в формулировании стратегии

    для повышения производительности в контексте греческой мясоперерабатывающей промышленности.

    Ссылки

    Assaf, A.G., Barros, C.P. и Дике, П. (2011), «Португальские туроператоры: борьба за выживание»,

    Journal of Air Transport Management, Vol. 17 No. 3, pp. 155-157.

    Bain, J.S. (1956), Барьеры для новой конкуренции, издательство Гарвардского университета, Кембридж, Массачусетс.

    Барни, Дж. Б. (1991), «Ресурсы фирмы и устойчивое конкурентное преимущество», журнал

    Management, Vol. 17 № 1. С. 99–120.

    Бойер Р. и Фрейссене М. (2000), Les Mode

    ` les Productifs, Repe

    ` res La De

    ´couverte, Paris.

    Пещеры, Р.Е. и Портер, М. (1977), «От входных барьеров к барьерам мобильности: предположительные решения

    и искусственное сдерживание новых конкурентов», Quarterly Journal of Economics, Vol.91

    № 2, стр. 241-262.

    Charnes, A., Cooper, W.W. и Роудс, Э. (1978), «Измерение эффективности принятия решений

    единиц», European Journal of Operational Research, Vol. 2 № 6, с. 429-444.

    Чен, Ю., Кук, В.Д. и Чжу, Дж. (2009), «Разложение аддитивной эффективности в двухступенчатом DEA»,

    European Journal of Operational Research, Vol. 196 No. 3, pp. 1170-1176.

    Кук, У.Д., Лян, Л. и Чжу, Дж. (2010), «Измерение производительности двухэтапных сетевых структур

    DEA: обзор и перспективы на будущее», Omega, Vol.38, стр. 423-430.

    Экен, М.Дж. и Кале, С. (2011), «Измерение эффективности банковских отделений с использованием пакета данных

    Анализ

    (DEA): пример турецких банковских отделений», African Journal of Business

    Management, Vol. 5 № 3, с. 889-901.

    Фаррелл, М.Дж. (1957), «Измерение производственной эффективности», Journal of Royal Statistical

    Society, Series A, Vol. 120 No. 3, pp. 253-281.

    Garcı

    ´a-Sa

    ´nchez, I.M. (2007), «Эффективность и результативность испанских футбольных команд:

    трехэтапный подход DEA», Central European Journal of Operations Research, Vol.15

    № 1, с. 21-45.

    Грант, Р.М. (2002), Contemporary Strategy Analysis, 4-е изд., Blackwell, Oxford.

    Ho, C.T. (2007), «Измерение эффективности с использованием анализа охвата данных и анализа финансовой отчетности

    », Международный журнал операционных исследований, Vol. 2 № 1,

    с. 26–38.

    Ho, C.T. и Чжу Д.С. (2004), «Оценка эффективности коммерческих банков Тайваня»,

    International Journalof Productivity and Performance Management, Vol.53 No. 5, pp. 425-433.

    ICAP Hellas (2008), Исследование мясного сектора, ICAP, Афины.

    BIJ

    20,5

    658

    (PDF) ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ И ПРИБЫЛЬНОСТЬ

    Studia Universitatis “Vasile Goldiş” Arad Seria ŞtiinŃe Economice Anul 21/2011 Partea a

    119

    119 показатель рентабельности, а нормы рентабельности

    отражают относительное значение рентабельности, являясь показателем, который измеряет степень до

    , в которой капитал или использование ресурсов предприятия приносят прибыль.

    Прибыль отражает надлежащее управление ресурсами, используемыми в экономической деятельности

    , а ее основными компонентами являются доходы и расходы

    , генерируемые соответствующей экономической деятельностью.

    В соответствии с существующей системой планирования и финансово-хозяйственного управления

    прибыль рассматривается как имеющая двойную роль:

    • Валовая прибыль рассчитывается как разница между общим доходом и общими расходами

    предприятия;

    • Чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия для разделения

    в соответствии с установленными целями (Сигича, Василеску, 2009).

    Валовая прибыль позволяет проводить определенный анализ не только на уровне

    всей деятельности предприятия, как и чистая прибыль, но также и для трех видов деятельности

    и для каждого продукта предприятия. Прибыль составляет

    максимальной точки интереса в большинстве финансовых анализов. Все остальные ставки

    используются для принятия решений, конечным результатом которых является максимизация прибыли.

    Рентабельность как форма экономической эффективности может быть выражена с помощью показателей рентабельности

    .Нормы рентабельности являются синтетическим отражением экономических и финансовых характеристик предприятий

    и выражают их эффективность в деятельности

    по получению прибыли за счет использования имеющихся ресурсов (Sighicea, Vasilescu, 2009).

    Объем прибыльности различается в зависимости от уровня экономики

    организации. Исходя из классической формулы, используемой для определения экономической эффективности

    как отношения между полученным результатом и приложенными усилиями, даже

    в рамках одного и того же уровня экономической организации (микро, мезо или макроэкономическая)

    , можно выделить большее количество показателей, используемых для характеризуя его, на основе

    различных элементов, учтенных при количественной оценке результата с одной стороны

    и усилий с другой (Сигича, Василеску, 2009).

    Экономическая эффективность — более сложная категория, чем рентабельность. Его охват

    намного больше, чем рентабельность, поскольку он включает в себя всю систему показателей

    , которые отражают конкретные формы экономической эффективности, систему, сгруппированную в субсистемы

    , среди которых подсистема показателей рентабельности.

    Справочные материалы

    Андроник К. Б., 2000, «Эффективность компании», издательство «Полиром»,

    Яссы;

    Кожокару К., 2000, Финансово-экономический анализ сельскохозяйственных и

    лесных хозяйств, Экономическое издательство, Бухарест;

    Морошан Дж., 2006, Финансово-экономический анализ, Издательство

    Фонда Романии де Майн, Бухарест;

    Сигича Н., Василеску Л., 2009, Финансовый менеджмент предприятия,

    Издательство Universitaria, Крайова;

    Zaman Gh., Geamănu M., 2006, Экономическая эффективность, Издательство

    Дом Фонда Романии де Майн, Бухарест.

    Понимание коэффициентов эффективности и прибыльности

    Коэффициенты эффективности: Этот коэффициент определяет опыт компании в области эффективного управления своими активами и пассивами. Коэффициент эффективности является показателем разумного использования активов компанией для получения доходов.

    Вы ищете привлекательные идеи для акций из разных секторов? Получите доступ к отчетам об инвесторах / ресурсах Kalkine в рамках 7-дневной бесплатной пробной версии.

    Несколько коэффициентов эффективности обсуждаются ниже:

    • Коэффициент оборачиваемости запасов: Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро запасы перемещаются по фирме и генерируют продажи.Оборачиваемость запасов можно определить как «Стоимость проданных товаров / средний запас». Чем выше коэффициент, тем выше эффективность управления запасами.
    • Коэффициент оборачиваемости активов: Коэффициент оборачиваемости активов измеряет способность компании генерировать продажи за счет эффективного использования своих активов. Коэффициент обычно показывает, сколько продаж компания может произвести, используя свою базу активов. Коэффициент оборачиваемости активов можно определить как «выручка / средний общий объем активов».
    • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз дебиторская задолженность конвертируется в денежные средства в течение года, и его можно определить как «Чистые кредитные продажи / Средняя дебиторская задолженность».

    Коэффициент рентабельности: Этот коэффициент определяет способность компании генерировать прибыль по отношению к связанным с ней расходам. Более высокое значение коэффициента обычно указывает на хорошие результаты деятельности компании. Некоторые коэффициенты рентабельности обсуждаются ниже:

    • Маржа валовой прибыли: Этот коэффициент показывает прибыль, относящуюся к продажам, после вычета прямых производственных затрат. Его можно определить как «Валовая прибыль / Чистый объем продаж».
    • Маржа чистой прибыли: Этот коэффициент обозначает прибыль, оставшуюся для акционеров (как собственный капитал, так и привилегии), как процент от чистых продаж. Коэффициент маржи чистой прибыли можно определить как «Чистая прибыль / Чистый объем продаж».
    • Рентабельность активов: Рентабельность активов измеряет, какую прибыль приносит компания, используя свои общие активы. Формулу можно сформулировать как «Чистый доход / средние общие активы». Мы рассчитываем знаменатель, используя среднее значение начальных и конечных совокупных активов.Мы также можем добавить процентные расходы к чистой прибыли при вычислении формулы для расчета операционной прибыли до стоимости заимствования. Это более точно в том смысле, что, поскольку общие активы компании обозначают как собственный капитал, так и заемные средства, мы можем добавить обратно стоимость заимствования, чтобы получить точную картину. В целом, чем выше ROA, тем лучше, поскольку это указывает на превосходные показатели компании по генерированию прибыли, однако мы также должны знать, что уменьшение общих активов может также привести к более высокому ROA.
    • Рентабельность собственного капитала: Как следует из названия, это просто измеряется для определения прибыли, которую компания получила, используя только капитал акционеров, и не включает в себя заемные средства. Это коэффициент рентабельности, который можно рассчитать как «чистый доход / средний акционерный капитал». Средний акционерный капитал рассчитывается с использованием среднего значения начального и конечного капитала. Этот коэффициент измеряет прибыльность собственных средств, вложенных в компанию или фирму, и показывает, какую прибыль компания может получить по сравнению с общей суммой акционерного капитала.
    • Рентабельность задействованного капитала: Измеряет прибыльность компании. Формула ROCE — это EBIT / задействованный капитал. Он измеряет, насколько эффективен возврат капитала для капитала работодателей компании, который включает в себя заемные и собственные средства. Следовательно, мы используем EBIT в числителе, чтобы получить прибыль даже до выплаты процентов.

    Это обычно используемые коэффициенты эффективности и прибыльности, однако эти коэффициенты должны использоваться вместе с другими факторами, чтобы получить лучшее представление о компании.


    Заявление об ограничении ответственности

    Этот веб-сайт является службой компании Kalkine Media Pty. Ltd. A.C.N. 629 651 672. Веб-сайт был подготовлен только для информационных целей и не предназначен для использования в качестве полного источника информации о какой-либо конкретной компании. Kalkine Media никоим образом не поддерживает и не рекомендует людей, продукты или услуги, которые могут обсуждаться на этом сайте. Наши публикации НЕ являются приглашением или рекомендацией покупать, продавать или удерживать. У нас нет лицензии или квалификации для предоставления консультаций по инвестициям.

    .

    Похожие записи

    Вам будет интересно

    Дуров павел личная жизнь: Личная жизнь Павла Дурова: ориентация, пластика, финансы миллиардера

    Приступила к работе – «Как правильно пишется «преступить к работе» или «приступить к работе»?» – Яндекс.Знатоки

    Добавить комментарий

    Комментарий добавить легко