Традиционный подход считается одним из старейших подходов к определению понятия денег.Он принимает во внимание только две функции денег, а именно средство обмена и меру стоимости. Следовательно, согласно этому подходу, любой товар или услуга, которые выполняют эти две функции, называются деньгами, независимо от того, что деньги всегда являются предметом аутентификации со стороны государства.

Согласно этому подходу, товарами, служащими цели получения денег, являются крупный рогатый скот (корова, овца, лошадь и бык), зерно (пшеница, жовар и рис), камни и металлы (медь, латунь, серебро и золото).Эти товары считаются деньгами, пока они удовлетворяют двум условиям денег.

Некоторые определения денег, данные экономистами, поддерживающими традиционный подход, следующие:

По словам Р.П. Кента, «Деньги — это все, что обычно используется и общепринято в качестве средства обмена или эталона стоимости».

По словам Маршалла, «все те вещи, которые (в любое время и в любом месте) общеприняты без сомнения или специального исследования в качестве средства покупки товаров и услуг и покрытия расходов, включены в определение денег.”

По словам Джеффри Кроутера, «Деньги можно определить как все, что принято в качестве средства обмена и в то же время действует как мера и как средство сбережения».

Со временем стало ясно, что традиционный подход дает ограничительное определение денег. Кроме того, функции денег не ограничиваются только средством обмена и мерой стоимости, они выполняют большое количество функций.

Современный подход к деньгам в общих чертах подразделяется на три категории, а именно:

(a) Подход Чикаго:

Делает акцент на расширении определения денег, данного в традиционном подходе. Такой подход был предложен Милтоном Фридманом и его сотрудниками из Чикагского университета. Они расширили определение денег, данное в традиционном подходе, включив еще три концепции, а именно: валюта, чековые вклады до востребования и срочные вклады.

Однако экономисты, придерживающиеся традиционной точки зрения на деньги, были против добавления концепции срочного депозита в определение денег. Согласно традиционному подходу, срочные вклады нелегко получить в жидкой форме или потратить напрямую; следовательно, не служат цели денег. Однако чикагская школа мысли выделила два момента, подчеркивающих важность срочных вкладов в определении денег.

Эти две точки следующие:

и.Выступает за то, что национальный доход и деньги взаимосвязаны друг с другом, и эта взаимосвязь может быть более усилена, если срочные вклады будут включены в деньги

ii. Предложено, что определение денег должно включать близкие заменители денег, а срочный депозит является одним из таких заменителей

Однако оба объяснения недостаточно сильны, чтобы включить срочные депозиты в определение денег.

(b) Подход Герли-Шоу:

Включает обязательства небанковских финансовых посредников в определение денег.Основными участниками этого подхода были Джон Г. Герли и Эдвард С. Шоу. Герли и Шоу, объясняя понятие денег, подчеркнули взаимосвязь замещения между различными факторами, такими как валюта, вклады до востребования, срочные вклады и сберегательные банковские вклады.

Эти факторы действуют как источники для хранения стоимости. Следовательно, согласно Герли-Шоу, деньги можно определить как взвешенную сумму валюты, депозитов до востребования и других депозитов и требований к финансовым посредникам.Веса следует распределять на основе взаимозаменяемости валюты.

Однако практическое применение этого подхода невозможно, поскольку сложно определить степень взаимозаменяемости депозитов и требований к финансовым посредникам. Более того, определение весов для измерения денежной массы является сложной задачей.

(c) Обращение в Центральный банк:

Образует более широкий взгляд на всю концепцию денег. Функция центрального банка — контролировать и регулировать денежные потоки в экономике.Таким образом, центральный банк формулирует и реализует денежно-кредитную политику для достижения своих целей и задач.

Для этой цели необходимо определить все источники и способы оплаты и кредитные потоки в экономике, которые рассматриваются как деньги. Согласно мнению центрального банка, валюта и все другие активы, которые могут быть конвертированы в деньги (реализуемые активы), включаются в денежную массу.

Комитет Рэдклиффа США одобрил подход центрального банка.Согласно этому комитету, «сходство между валютой и другими реализуемыми активами или средствами покупки вплоть до отказа от денег в пользу некоторой более широкой концепции, измеримой или неизмеримой».

Другими словами, деньги могут быть любой формой, через которую заемщики получают кредит. На основе денежно-кредитной политики и целевых показателей политики центральный банк принимает различные меры для контроля денежной массы.

Выше мы обсудили типы товаров, которые считаются деньгами.

Однако различные формы денег подразделяются на следующие:

(а) Товарные деньги:

Относится к денежной форме согласно классическому подходу. Товарная форма денег включает товары, такие как крупный рогатый скот, зерно, кожу, шкуры, утварь и оружие. Однако в настоящее время товарные деньги не являются предпочтительными, поскольку им не хватает некоторых важных характеристик денег, таких как однородность, однородность, стандартный размер и вес, переносимость и делимость.

(б) Металлические деньги:

Включает деньги, состоящие из металлов, таких как медь, латунь, серебро, золото, сплавы и алюминий. Потребность в металлических деньгах возникла из-за ограниченности товарных денег. Однако точный период изобретения металлических денег неизвестен.

Предполагается, что металлические монеты продавались в Индии около 2500 лет назад. Изначально куски металлов, таких как золото, серебро, медь и алюминий, служили деньгами.Однако в более поздние годы эти предметы приняли форму монет.

(c) Бумажные деньги:

Относится к форме денег, напечатанных, заверенных и выпущенных правительством страны. Бумажные деньги считаются наиболее распространенной формой денег и составляют значительную часть денежной массы страны. Некоторые страны приняли двойную систему денежных знаков.

Например, в Индии и банкноты, и монеты по пять рупий выпускаются Резервным банком Индии (RBI).Денежные знаки, выпущенные RBI, являются простыми векселями, но они получают статус законных денег. Например, на каждой денежной купюре написано: «Я обещаю выплатить предъявителю сумму…. Рупии ».

Бумажные деньги были изобретены, поскольку предложение металлических монет, таких как серебро и золото, было очень низким по сравнению с их спросом. Кроме того, большие суммы металлических денег нелегко перенести, а стоимость металлических монет со временем обесценивается.

(d) Банковские депозиты:

Относится к деньгам в форме депозитов на текущих счетах, депозитов на сберегательных счетах и ​​срочных вкладов.Эта форма денег была изобретена с развитием банковской системы. В отличие от металлических денег и бумажных денег, эту форму денег нельзя передавать из рук в руки для покупки товаров и услуг.

Деньги депозита рассматриваются как записи в бухгалтерской книге банка по кредиту держателя. Эти депозиты могут быть переведены только через чеки.

С незапамятных времен деньги сохраняли некоторую ценность; поэтому есть спрос.

Спрос на деньги отличается от спроса на товар.Спрос на деньги относится к сумме денег, которая будет храниться у физических и юридических лиц. С другой стороны, спрос на товар — это спрос на непрерывный поток товаров и услуг. Таким образом, разница между спросом на деньги и спросом на товары состоит в том, что первый фокусируется на холдинге, а позже — на потоке. Ранее спрос на деньги определялся как сумма денег, необходимая для совершения деловых операций.

Проще говоря, спрос на деньги зависел от количества транзакций, совершаемых в экономике.В результате спрос на деньги резко вырос в период бума, тогда как спрос на деньги упал во время депрессии. С другой стороны, согласно современному взгляду на спрос на деньги, данному Кейнсом, спрос на деньги — это спрос на деньги, которые нужно удерживать.

Существует три основных мотива, по которым люди требуют деньги, а именно:

(a) Мотив транзакции:

Относится к спросу на деньги для удовлетворения текущих потребностей частных лиц и предприятий.Людям требуются деньги для выполнения своих текущих требований, что называется мотивом дохода. С другой стороны, предприятиям нужны деньги для ведения своей коммерческой деятельности, что называется бизнес-мотивом.

Эти два мотива денег обсуждаются следующим образом:

(i) Мотив дохода:

Относится к мотиву людей, которые требуют денег для удовлетворения потребностей себя и своей семьи. Как правило, физические лица хранят наличные деньги для преодоления разрыва между получением дохода и его расходованием.

Доход поступает раз в месяц, но расход происходит каждый день. Следовательно, требуется удерживать некоторую часть дохода для осуществления текущих выплат. Сумма владения зависит от размера дохода физического лица и периода получения дохода.

(ii) Бизнес Мотив:

Относится к потребностям предприятий в денежных средствах в ликвидной форме для удовлетворения текущих требований. Компаниям требуются деньги для приобретения сырья и оплаты транспортных расходов, заработной платы и других расходов.Деньги, требуемые предприятиями, зависят от их оборота. Более высокий оборот указывает на потребность в большей сумме денег для покрытия расходов.

(b) Мотив предосторожности:

Относится к стремлению людей хранить деньги на случай различных непредвиденных обстоятельств, которые могут произойти в будущем. Эти непредвиденные обстоятельства могут включать безработицу, болезнь и несчастные случаи. Сумма денег, которую необходимо удерживать из соображений предосторожности, зависит от характера человека и условий его жизни.

(c) Спекулятивный мотив:

Относится к мотиву физических лиц держать денежные средства, чтобы извлечь выгоду из движений рынка в отношении изменения процентной ставки в будущем. Предосторожный и спекулятивный мотивы служат средством сбережения с разными целями.

Как обсуждалось выше, спрос на деньги — это спрос на деньги, которые нужно удерживать. Точно так же денежная масса относится к денежной массе, которую необходимо удерживать.Деньги должны принадлежать частным лицам, иначе их не существует. Денежная масса — это общая сумма денег (в любой форме), которая находится в руках сообщества в определенный период времени.

Раньше металлические деньги были наиболее распространенной формой денег, составлявшей основную часть денег в экономике. В наше время металлические деньги были заменены банкнотами и чековыми банковскими вкладами.

Денежная масса классифицируется как M ₁ , M ₂ , M ₃ и M ₄ .M ₁ относится к денежной массе, которая включает монеты, банкноты и депозиты до востребования. M ₂ относится к денежной массе, которая включает монеты, банкноты, вклады до востребования и срочные вклады. M ₃ относится к денежной массе, включающей монеты, банкноты, вклады до востребования, срочные вклады и вклады в почтовых отделениях.

M ₄ относится к денежной массе, включающей монеты, банкноты, вклады до востребования, липовые вклады, вклады почтовых отделений, сберегательные кассы и срочные вклады.Политика кредитного контроля, проводимая банковской системой страны, помогает в определении общей денежной массы.

Представляем деньги | Безграничная экономика

Определение денег

Деньги — это любой предмет, который обычно принимается в качестве оплаты товаров и услуг и погашения долга.

Цели обучения

Различают три основные функции денег: средство обмена, расчетную единицу и средство сбережения

Основные выводы

Ключевые моменты

• Деньги бывают трех видов: товарные деньги, бумажные деньги и фидуциарные деньги.Большинство современных денежных систем основаны на бумажных деньгах.
• Товарные деньги получают свою стоимость от товара, из которого они сделаны, в то время как бумажные деньги имеют ценность только по приказу правительства.
• Деньги функционируют как средство обмена, расчетная единица и средство сбережения.

Ключевые термины

• Фиатные деньги : Деньги, которым придается ценность, потому что те, кто их используют, считают, что они имеют ценность; значение не является производным от какой-либо внутренней характеристики.

Деньги — это любой предмет, который обычно используется в качестве оплаты товаров и услуг и погашения долгов в данном социально-экономическом контексте или стране. Деньги бывают трех видов: товарные деньги, бумажные деньги и фидуциарные деньги.

Многие предметы исторически использовались в качестве товарных денег, в том числе редкие в природе драгоценные металлы, раковины, ячменные бусы и другие вещи, которые считались ценными. Стоимость товарных денег определяется товаром, из которого они сделаны.Сам товар составляет деньги, а деньги — товар.

Товарные деньги : Раковины ракушек использовались в качестве товарных денег в прошлом. Стоимость товарных денег определяется тем товаром, из которого они сделаны.

Фиатные деньги — это деньги, стоимость которых не зависит от внутренней стоимости или гарантии того, что они могут быть конвертированы в ценный товар (например, золото). Вместо этого он имеет ценность только по государственному заказу (фиат). Обычно правительство объявляет фиатную валюту законным платежным средством, что делает незаконным отказ от фиатной валюты в качестве средства выплаты всех долгов.Бумажные деньги — это пример бумажных денег.

Фидуциарные деньги включают депозиты до востребования (например, текущие счета) банков. Фидуциарные деньги принимаются на основании доверительного управления их эмитентом (банком).

Большинство современных денежных систем основаны на бумажных деньгах. Однако на протяжении большей части истории почти все деньги были товарными деньгами, такими как золотые и серебряные монеты.

Функции денег

Деньги выполняют три основные функции. Это средство обмена, расчетная единица и средство сбережения:

1. Средство обмена: Когда деньги используются для посредничества при обмене товарами и услугами, они выполняют функцию средства обмена.
2. Расчетная единица: это стандартная числовая единица измерения рыночной стоимости товаров, услуг и других операций. Это стандарт относительной стоимости и отсрочки платежа, и как таковой является необходимым предварительным условием для заключения коммерческих соглашений, связанных с задолженностью. Чтобы функционировать в качестве расчетной единицы, деньги должны делиться на более мелкие единицы без потери стоимости, быть взаимозаменяемыми (одна единица или единица должна восприниматься как эквивалент любой другой), а также иметь определенный вес или размер, чтобы их можно было проверяемо исчислить.
3. Средство сбережения: чтобы действовать как средство сбережения, деньги должны надежно сохраняться, храниться и извлекаться. При извлечении он должен быть предсказуемо пригодным для использования в качестве средства обмена. Кроме того, стоимость денег должна оставаться стабильной с течением времени.

Экономисты иногда отмечают дополнительные функции денег, такие как стандарт отсрочки платежа и функция меры стоимости. «Стандарт отсрочки платежа» — приемлемый способ урегулирования долга — единица, в которой выражены долги.Статус денег как законного платежного средства означает, что деньги можно использовать для погашения долгов. Деньги также могут выступать в качестве стандартной меры и общего наименования торговли. Таким образом, это основа для котировок и заключения сделок. Его наиболее важное использование — это метод сравнения значений разнородных объектов.

Функции денег

Денежная экономика является значительным усовершенствованием по сравнению с бартерной системой, при которой товары обменивались напрямую на другие товары.

Цели обучения

Проанализировать, как характеристики денег делают их эффективным средством обмена

Основные выводы

Ключевые моменты

• Бартерная система имеет ряд ограничений, включая двойное совпадение желаний, отсутствие общей меры стоимости, неделимость определенных товаров, сложность отсроченных платежей и сложность хранения богатства.
• Несмотря на многочисленные ограничения, бартерная система работает хорошо, когда валюта нестабильна или недоступна для ведения торговли.
• Деньги долговечные, делимые, портативные, жидкие и устойчивые к подделкам.
• Деньги служат средством обмена, расчетной единицей, средством сбережения и стандартом отсрочки платежа.

Ключевые термины

• бартер : Обмен товаров или услуг без привлечения денег.

Бартер — это система обмена, при которой товары или услуги напрямую обмениваются на другие товары или услуги без использования средства обмена, например денег.Взаимный обмен происходит мгновенно и не откладывается по времени. Обычно он двусторонний, хотя может быть многосторонним и обычно существует параллельно с валютными системами в большинстве развитых стран, хотя и в очень ограниченной степени. Бартерная система имеет ряд ограничений, которые делают транзакции очень неэффективными, в том числе:

Бартер : В бартерной системе люди, обладающие чем-то ценным, могут обменять это на что-то аналогичное или более ценное.

• Двойное совпадение желаний: потребности продавца товара должны соответствовать потребностям покупателя.В противном случае транзакция не состоится.
• Отсутствие общей меры стоимости: В денежной экономике деньги играют роль меры стоимости всех товаров, что позволяет сравнивать их стоимость друг с другом. Это невозможно в бартерной экономике.
• Неделимость определенных товаров: если человек хочет купить определенное количество товаров другого, но имеет оплату только одного неделимого товара, стоимость которого превышает то, что человек хочет получить, бартерная сделка невозможна.
• Сложность отсроченных платежей: невозможно производить платежи в рассрочку и сложно производить платежи в более поздний момент времени.
• Сложность хранения богатства: если общество полагается исключительно на скоропортящиеся товары, хранить богатство на будущее может быть непрактично.

Несмотря на длинный список ограничений, бартерная система имеет ряд преимуществ. Он может заменить деньги в качестве метода обмена во время денежного кризиса, например, когда валюта нестабильна (например,грамм. гиперинфляция или дефляционная спираль) или просто недоступны для ведения торговли. Это также может быть полезно, когда мало информации о кредитоспособности торговых партнеров или когда отсутствует доверие.

Денежная система является значительным улучшением по сравнению с бартерной системой. Он позволяет количественно оценить стоимость товаров и сообщить об этом другим. Деньги имеют несколько определяющих характеристик. Это:

• Долговечный.
• Делимый.
• Портативный.
• Жидкость.
• Учетная единица.
• Законное платежное средство.
• Устойчив к подделкам.

Деньги служат четырем основным целям. Это:

• Средство обмена: объект, который обычно принимается в качестве формы оплаты.
• Учетная единица: средство отслеживания того, сколько что-то стоит.
• Средство сбережения: его можно сохранить и впоследствии обменять на товары и услуги по приблизительной стоимости.
• Стандарт отсроченных платежей (не все экономисты считают это определяющим назначением денег).

Использование денег в качестве средства обмена устранило основную трудность двойного совпадения потребностей в бартерной системе. Он разделяет акт купли-продажи товаров и услуг и помогает обеим сторонам независимо друг от друга получить максимальное удовлетворение и прибыль.

Измерение денежной массы: M1

M1 охватывает наиболее ликвидные компоненты денежной массы, включая валюту, находящуюся у населения, и чековые депозиты в банках.

Цели обучения

Определить M1

Основные выводы

Ключевые моменты

• Федеральная резервная система измеряет денежную массу с помощью трех денежных агрегатов: M1, M2 и M3.
• M1 — это самая узкая мера денежной массы, включающая только деньги, которые можно потратить напрямую.
• M2 — это более широкая мера, охватывающая M1 и почти деньги.
• M3 включает M2 плюс относительно меньше ликвидных денег. Однако на практике эта мера больше не используется.

Ключевые термины

• M1 : сумма наличных денег в обращении плюс сумма на текущих банковских счетах.

Федеральная резервная система измеряет денежную массу с помощью трех основных денежных агрегатов: M1, M2 и M3.

M1 — это самая узкая мера денежной массы, включающая только деньги, которые можно потратить напрямую. В частности, M1 включает валюту и все чековые депозиты. Под валютой понимаются монеты и бумажные деньги, находящиеся в руках населения. Чековые депозиты относятся ко всем расходуемым депозитам в коммерческих банках и сберегательных кассах.

M1 : Мера M1 включает наличные деньги в руках населения и чековые депозиты в коммерческих банках.

Более широкая мера денег, чем M1, включает не только все расходуемые остатки в M1, но и некоторые дополнительные активы, называемые «почти денежными».Почти деньги не могут быть потрачены так же легко, как валюта или деньги на текущих счетах, но их можно превратить в потраченные остатки с очень небольшими усилиями или затратами. Ближайшие деньги включают то, что находится на сберегательных счетах и ​​паевых инвестиционных фондах денежного рынка. Более широкая категория денег, охватывающая все эти активы, называется M2. M3 включал M2 плюс относительно менее ликвидный, близкий к деньгам. На практике мера M3 больше не используется Федеральной резервной системой.

Представьте, что Лаура кладет 900 долларов на свой текущий счет в мире, в котором нет других денег (M1 = 900 долларов).Банк выделяет 10% от суммы на обязательные резервы, а оставшиеся 810 долларов банк может предоставить в кредит. Денежная масса M1 увеличивается на 810 долларов при выдаче ссуды (M1 = 1710 долларов). Тем временем Лаура выписывает чек на 400 долларов. Общая денежная масса M1 не изменилась; он включает чек на 400 долларов и 500 долларов, оставшихся на текущем счете (M1 = 1710 долларов). Чек Лауры случайно испорчен в прачечной. M1 и ее текущий счет не меняются, потому что чек никогда не обналичивается (M1 = 1710 долларов).Тем временем банк ссужает Мэнди созданный им кредит в размере 810 долларов. Мэнди кладет деньги на текущий счет в другом банке. Банк должен держать 10% в качестве резервов и иметь 729 долларов для ссуд. Это создает деньги с обещанием заплатить из предыдущего обещания заплатить, увеличивая денежную массу M1 (M1 = 2439 долларов). Теперь банк Мэнди ссужает деньги кому-то другому, который кладет их на текущий счет в другом банке, и процесс повторяется.

Измерение денежной массы: M2

M2 — это более широкий показатель денежной массы, чем M1, включая все деньги M1 и те, которые могут быть быстро преобразованы в жидкие формы.

Цели обучения

Определить M2

Основные выводы

Ключевые моменты

• M2 состоит из всех компонентов M1 плюс почти деньги.
• Почти деньги — это относительно ликвидные финансовые активы, которые можно быстро конвертировать в деньги М1.
• Ближайшие денежные средства включают сберегательные вклады, небольшие срочные вклады и паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Ключевые термины

• M2 : сумма наличных денег в обращении плюс банковские счета, сберегательные счета и небольшие депозиты.

Не существует единого «правильного» показателя денежной массы. Вместо этого существует несколько показателей, классифицированных по континууму между узкими и широкими денежными агрегатами. К узким критериям относятся только наиболее ликвидные активы, наиболее легко используемые для расходования (например, валюта и чековые депозиты). Более широкие меры добавляют менее ликвидные виды активов (депозитные сертификаты и т. Д.). Континуум соответствует тому, как различные типы денег более или менее контролируются денежно-кредитной политикой.Узкие меры включают меры, более непосредственно затрагиваемые и контролируемые денежно-кредитной политикой, тогда как более широкие меры менее тесно связаны с действиями денежно-кредитной политики.

Различные типы денег обычно классифицируются как «M». Во всем мире они варьируются от M0 (самый узкий) до M3 (самый широкий), но какие из мер фактически являются основным направлением разработки политики, зависит от центрального банка страны.

M2 — это один из агрегатов, по которым Федеральная резервная система измеряет денежную массу.Это более широкая классификация денег, чем M1, и ключевой экономический индикатор, используемый для прогнозирования инфляции. M2 состоит из всех жидких компонентов M1 плюс почти деньги. Почти деньги — это относительно ликвидные финансовые активы, которые можно легко конвертировать в деньги М1. В частности, к почти денежным средствам относятся сберегательные вклады, небольшие срочные вклады (менее 100 000 долларов США), которые становятся доступными при наступлении срока погашения, и паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Федеральная резервная система : Исторически Федеральная резервная система измеряла денежную массу, используя агрегаты M1, M2 и M3.Совокупность M2 включает M1 плюс почти деньги.

Представьте, что Лаура выписывает чек на 1000 долларов и приносит его в банк, чтобы открыть счет на денежном рынке. Это приведет к уменьшению M1 на 1000 долларов, но M2 останется прежним. Это связано с тем, что M2 включает счет денежного рынка в дополнение ко всем деньгам, учитываемым в M1.

Другие измерения денежной массы

В дополнение к обычно используемым агрегатам M1 и M2 также используется несколько других показателей денежной массы.

Цели обучения

Объясните, как измеряется денежная масса

Основные выводы

Ключевые моменты

• M0 — это мера всех физических денег и монет, находящихся в обращении в экономике.
• МБ — это мера, которая охватывает всю физическую валюту, монеты и депозиты Федеральной резервной системы (специальные депозиты, которые могут иметь только банки в ФРС).
• Различные формы денег в статистике государственной денежной массы возникают в результате практики банковского обслуживания с частичным резервированием.Каждый раз, когда банк выдает ссуду в банковской системе с частичным резервированием, создается новая сумма денег, которая составляет компоненты, не относящиеся к M0, в статистике M1 -M3.

Ключевые термины

• M0 : количество монет и банкнот в обращении.
• MB : Доля резервов коммерческих банков, которая хранится на счетах в их центральном банке, плюс общая валюта, обращающаяся среди населения.

В дополнение к обычно используемым агрегатам M1 и M2, также используется несколько других измерений денежной массы.Более конкретно:

Денежная масса в евро : Все показатели денежной массы взаимосвязаны, но использование разных показателей может привести экономистов к разным выводам.

• M0: Общая сумма всей физической валюты, включая монеты. M0 = Банкноты Федерального Резерва + Банкноты США + Монеты.
• МБ: означает «денежная база», относящаяся к базе, на которой создаются все другие формы денег. МБ — это сумма всей физической валюты плюс депозиты Федерального резерва (специальные депозиты, которые могут иметь только банки в ФРС).MB = Монеты + Банкноты США + Банкноты Федерального Резерва + Депозиты Федерального Резерва.
• M1: общая сумма M0 (наличные / монеты) вне системы частного банковского обслуживания плюс сумма депозитов до востребования, дорожных чеков и других проверяемых депозитов.
• M2: M1 + большинство сберегательных счетов, счетов денежного рынка, паевые инвестиционные фонды розничного денежного рынка и срочные вклады небольшого номинала (депозитные сертификаты на сумму менее 100 000 долларов США).
• M3: M2 + все другие депозитные сертификаты (крупные срочные вклады, остатки паевых инвестиционных фондов институционального денежного рынка), депозиты в евродолларах и договоры обратного выкупа.
• M4-: М3 + коммерческая бумага.
• M4: M4- + казначейские векселя (или M3 + коммерческие бумаги + казначейские векселя)
• MZM: «Деньги с нулевым сроком погашения» — это один из самых популярных агрегатов, используемых ФРС, поскольку его скорость исторически является наиболее точным предсказателем инфляции. Это М2 — срочные вклады + фонды денежного рынка.
• L: Самый широкий показатель ликвидности, который Федеральная резервная система больше не отслеживает. M4 + Банковское согласие.

Различные формы денег в статистике денежной массы правительства возникают в результате практики банковского обслуживания с частичным резервированием.Банковское обслуживание с частичным резервированием — это практика, при которой банк сохраняет только часть депозитов своих клиентов в качестве доступных резервов для удовлетворения требований о снятии средств. Каждый раз, когда банк выдает ссуду в банковской системе с частичным резервированием, создается новая сумма денег. Этот новый тип денег составляет компоненты, не относящиеся к M0, в статистике M1-M3.

Деньги в экономике: определение, типы, функции, характеристики, значение и зло

В этой статье мы обсудим: — 1.Эволюция денег 2. Значение и определения денег 3. Этапы эволюции 4. Характеристики 5. Классификация 6. Современные формы 7. Важность 8. Стоимость 9. Зло.

Поскольку бартерная система была неудобным методом обмена, люди были вынуждены выбирать какой-то товар, который был наиболее широко принят в этой области в качестве средства обмена. Таким образом, в качестве денег стали использоваться самые разные товары; постепенно наиболее привлекательные металлы, такие как золото, серебро и т. д., принимались в качестве денег почти везде.

Деньги теперь заняли место всех этих товаров. Позднее монеты были заменены или дополнены бумажными деньгами из соображений экономии и удобства. Банковские чеки, тратты и простые векселя вошли в употребление в дополнение к валюте, чтобы служить наиболее важным типом денег. Однако сегодня в каждой стране есть своя денежная система, и деньги одной из них обычно неприемлемы за пределами ее границ.

Фактически, это одна из причин, по которой международная торговля отличается от внутренней торговли.Деньги не были изобретены в одночасье. Развитие денег шло довольно медленно. Это результат процесса эволюции на протяжении нескольких сотен лет.

Различные типы денег указывают на разные стадии развития денег. Пшеница, кукуруза, табак, шкуры, бусы, золото и т. Д. Даже живые животные служили средством обмена в разное время в разных частях света. Правители всех стран обнаружили, что изготовление монет — прибыльное дело, и взяли это в свои руки.

Считается, что слово «деньги» происходит от храма Юноны, расположенного на Капитолии, одном из семи холмов Рима. В древнем мире Юнона часто ассоциировалась с деньгами. Храм Юноны Монеты в Риме был местом, где находился монетный двор Древнего Рима.

Имя «Юнона» может происходить от этрусской богини Уни (что означает «один», «уникальный», «единица», «союз», «объединенный») и «Монета» либо от латинского слова «monere». (напомнить, предупредить или наставить) или греческое слово «moneres» (единственный, уникальный).

Сегодня все узнают деньги, но обычно не знают, как их определить. Деньги по-разному определяют разные экономисты. В то время как некоторые экономисты, такие как УОКЕР, определяют деньги в терминах функций, в то время как другие, такие как Кейнс, Коул, Робертсон и т. Д., Подчеркивают их общий аспект приемлемости.

Чтобы служить деньгами, определение денег должно быть достаточно полным, чтобы охватывать все основные функции, которые деньги выполняют в экономике.Прежде чем мы придем к наиболее подходящему определению, необходимо изучить несколько определений денег, данных некоторыми выдающимися экономистами.

Определения денег:

Деньги — одно из таких понятий, которое очень трудно ограничить каким-то четко определенным набором слов. Это очень легко понять, но трудно дать определение. Тем не менее, большое количество экономистов дает множество определений, некоторые определения слишком обширны, а другие слишком узки. Различные экономисты, такие как проф.Уокер, Робертсон, Селигман и др. Использовали разные характеристики для его определения.

По словам профессора Уокера, «деньги — это то, что делают деньги». Это связано с выполняемыми функциями / ролями денег.

Однако подходящее определение должно быть исчерпывающим и подчеркивать не только важные функции денег, но и их основные характеристики, а именно общую приемлемость. Исходя из этого критерия, мы считаем определение Кроутера наиболее подходящим.

«Все, что обычно приемлемо в качестве средства обмена (то есть как средство урегулирования долгов) и в то же время действует как мера и как средство сбережения». — Crowther

Это определение охватывает все три важные функции денег, а также подчеркивает их основную характеристику, а именно общую приемлемость.

Деньги законного платежного средства и фидуциарные деньги:

Деньги законного платежного средства выпускаются денежными властями страны. Имеет юридическую санкцию правительства.Каждый человек обязан принять законное платежное средство в обмен на товары и услуги, а также в счет погашения долгов.

Законное платежное средство бывает двух видов:

(a) Законное платежное средство с ограничением и

(b) Неограниченное законное платежное средство.

Фидуциарные необязательные деньги не являются законным платежным средством, поскольку они обычно принимаются людьми при окончательных платежах. Он включает кредитные инструменты, такие как чеки, тратты, переводные векселя и т. Д. Принятие необязательных денег зависит от воли человека.

(i) Деньги животных:

В древней Индии Го-Дхан (коровье богатство) считалось формой денег. Точно так же в четвертом веке до нашей эры римское государство официально признало коров и овец деньгами для сбора штрафов и налогов.

(ii) Товарные деньги:

Второй этап эволюции денег — это появление товарных денег.Товарные деньги — это деньги, стоимость которых проистекает из товара, из которого они сделаны. Товары, которые использовались в качестве средств обмена, включали раковины каури, луки и стрелы, золото, серебро, зерно, большие камни, украшенные ремни, сигареты, медь и т. Д.

Однако товарные деньги имели различные недостатки, такие как не быть стандартизированным соотношением цены и качества, не обладает свойством портативности и неделимости. Поэтому эта форма денег стала непригодным средством обмена.

(iii) Чеканка:

Следующий шаг — чеканка. Это похоже на товарные деньги, но товар — это металл, из которого деньги сделаны. Таким образом, можно видеть, что товарные деньги бывают двух типов: металлические и неметаллические.

Когда деньги использовались не так широко, медь могла выполнять эту работу, но когда количество транзакций постепенно увеличивалось, серебро, а затем золото использовалось в качестве основного металла для денег, а монеты небольшого номинала изготавливались либо из меди, либо из меди. серебра.

Металлические деньги на одном этапе использовались как полноценные деньги, т.е. полная стоимость равнялась внутренней стоимости металла.

Неметаллические товарные деньги широко использовались на заре нашей цивилизации.

(iv) Бумажные деньги:

Следующим важным этапом в эволюции денег являются бумажные деньги, которые пришли на смену металлическим деньгам. Перевод денежной суммы металлическими деньгами был и неудобным, и рискованным.Поэтому письменные документы использовались как временные заменители денег. Любой человек мог положить деньги на хранение у богатого торговца или ювелира и получить квитанцию ​​о внесении депозита.

Эти квитанции и документы были не настоящими деньгами, а временными заменителями денег. Это ознаменовало развитие бумажных денег. Эти бумажные банкноты постепенно приняли форму денежных знаков.

(v) Банковские деньги:

По мере увеличения объема транзакций бумажные деньги начали становиться неудобными из-за времени, необходимого для их подсчета, и места, необходимого для их хранения.Это привело к введению банковских денег (или кредитных денег).

Банковские деньги подразумевают вклады до востребования в банках, которые можно снимать посредством чеков, тратт и т. Д. Чеки широко используются в наши дни, особенно для деловых операций. Дебетовые и кредитные карты также подпадают под эту категорию.

1. Общая приемлемость:

Деньги принимаются всеми в качестве средства обмена. Таким образом, это приемлемо для всех.Никто не отказывается принимать деньги в качестве средства обмена. Люди без колебаний принимают это как стандарт оплаты.

2. Измерение стоимости:

Стоимость любого товара или услуги можно легко измерить в денежном выражении. Это принято как мера стоимости.

3. Активный агент:

Деньги — активный агент экономической системы. В современной экономике деньги требуются во всех коммерческих процессах. Процесс производства не может быть запущен без участия денег.

4. Ликвидные активы:

Деньги — высоколиквидный актив. Его легко можно превратить в товары и услуги. Долги, акции, векселя и т. Д. Являются другими ликвидными активами, но ликвидность денег выше, чем у других ликвидных активов. Сначала нужно преобразовать другие ликвидные активы в деньги, затем их можно будет конвертировать в желаемые товары или услуги, а деньги можно конвертировать напрямую.

5. Деньги — средство, а не цель:

Слово «деньги» означает приобретение желаемых вещей.Сами по себе деньги нельзя использовать для удовлетворения. Он косвенно используется для получения каких-либо товаров или услуг для удовлетворения человеческих потребностей.

6. Добровольная приемлемость:

Деньги принимаются людьми добровольно. Нет необходимости получать юридическое разрешение. Люди всегда хотят держать деньги.

7. Государственный контроль:

Резервный банк Индии и правительство Индии имеют право выпускать валюту, которая принимается в качестве денежной формы в Индии. Никакой другой орган не может выпускать денежные знаки.Таким образом, правительство сохраняет контроль над денежной массой в стране.

Деньги принимают так много форм в реальной жизни, что трудно определить, что составляет деньги, а что нет. Разные экономисты классифицировали деньги по разным формам.

Наиболее важными классификациями денег являются следующие:

(i) Фактические деньги и деньги на счете:

Фактические деньги — это деньги, которые фактически находятся в обращении в экономике.Он используется в качестве средства обмена товаров и услуг в стране. Например, бумажные банкноты разного достоинства и монеты, находящиеся в фактическом обращении в Индии, представляют собой настоящие деньги. Счетные деньги — это форма денег, с помощью которой ведутся счета страны и проводятся операции.

Например, рупия — это расчетные деньги в Индии. Как правило, реальные деньги и деньги на счетах для страны одинаковы; однако иногда реальные деньги могут отличаться от денег на счете.Например, рупия и пайса — это расчетные деньги в Индии. Однако на практике одна монета пайса нигде не видна.

(ii) Товарные деньги и деньги представителей:

Товарные деньги состоят из определенного металла, и его номинальная стоимость равна его внутренней стоимости. Их еще называют полноправными деньгами. С другой стороны, репрезентативные деньги обычно делаются либо из дешевых металлов, либо из бумажных банкнот. Внутренняя стоимость репрезентативных денег меньше их номинальной стоимости.Денежные знаки и монеты — хорошие примеры представительных денег в Индии. Представительские деньги могут быть конвертированы или не конвертированы в полноценные деньги.

(iii) Деньги и почти деньги:

Деньги — это все, что обладает 100-процентной ликвидностью. Ликвидность — это способность мгновенно и всегда полностью обмениваться на деньги. Почти деньги относятся к тем объектам, которые можно удерживать с небольшой потерей ликвидности. Например, национальные сберегательные вклады, вклады строительных обществ и другие подобные вклады не являются деньгами, потому что они, как правило, неприемлемы для выплаты долга; однако их можно было легко и быстро обменять на деньги без потерь или с минимальными потерями.

(iv) Металлические деньги и бумажные деньги:

Эта классификация основана на содержании денежной единицы. Деньги, сделанные из какого-либо металла, такого как золото и серебро, называются металлическими деньгами. С другой стороны, деньги из бумаги, например денежные купюры, называются бумажными деньгами.

Металлические деньги подразделяются на:

(a) Стандартные деньги и

(b) Токен-деньги.

Стандартные деньги — это деньги, внутренняя стоимость которых равна их номинальной стоимости.Он сделан из драгоценного металла и имеет бесплатную чеканку. Токен-деньги — это такая форма денег, номинальная стоимость которой выше, чем ее внутренняя стоимость. Монета индийская рупия является примером жетонных денег. Бумажные деньги включают в себя банкноты и правительственные банкноты, которые обращаются без затруднений.

Бумажные деньги подразделяются на следующие части:

(a) Репрезентативные бумажные деньги, которые имеют 100-процентное обеспечение и могут быть полностью обменены на некоторые драгоценные металлы.

(b) Конвертируемые бумажные деньги, которые могут быть конвертированы в стандартные монеты по усмотрению держателя.Он не полностью обеспечен драгоценными металлами.

(c) Неконвертируемые бумажные деньги, которые не могут быть конвертированы в полноценные деньги. Индийская банкнота в одну рупию — хороший пример неконвертируемых бумажных денег.

(d) Фиатные деньги, которые выпускаются правительством страны в чрезвычайных обстоятельствах. Никакой резервной поддержки у него нет.

(v) Кредитные деньги:

Они также известны как банковские деньги. Это депозиты людей, хранящиеся в банках, которые подлежат выплате вкладчиками по требованию.Чеки, тратты, переводные векселя и т. Д. Являются примерами кредитных денег.