Что такое дивиденды по акциям: что это такое и как их вывести с брокерского счета

Содержание

Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции

Что такое дивиденды по акциям, кто и кому их платит? РБК Quote рассказывает, как компании определяют размер дивидендных выплат и как их получить частному инвестору

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Дивиденды   — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет  , индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают. Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor’s включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот индекс обычно входит около 50 компаний с

капитализацией  более $3 млрд.

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов  зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп  и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Автор

Марина Мазина

Дивиденды

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Дивиденды выплачиваются лицам, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лицами, осуществляющими в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение.

Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров ПАО «М.видео», осуществляется путем перечисления денежных средств на их банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора ПАО «М.видео», либо при отсутствии сведений о банковских счетах путем почтового перевода денежных средств, а иным лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров ПАО «М.видео», путем перечисления денежных средств на их банковские счета.

Лица, которые имеют право на получение дивидендов и права которых на акции учитываются у номинального держателя акций, получают дивиденды в денежной форме в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Владельцы акций и иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральными законами права по ценным бумагам, права которых на ценные бумаги учитываются депозитарием, получают дивиденды в денежной форме по акциям через депозитарий, депонентами которого они являются.

Депозитарий обязан передать выплаты по ценным бумагам путем перечисления денежных средств на банковские счета, определенные депозитарным договором, своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими — профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не позднее следующего рабочего дня после дня их получения, а выплаты по ценным бумагам иным депонентам — не позднее семи рабочих дней после дня их получения. При этом перечисление депозитарием выплат по ценным бумагам депоненту, который является номинальным держателем, осуществляется на его специальный депозитарный счет или счет депонента — номинального держателя, являющегося кредитной организацией.

Передача выплат по акциям осуществляется депозитарием лицам, являющимся его депонентами, на конец операционного дня той даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение объявленных дивидендов по акциям ПАО «М. видео».

Дивидендная политика ПАО «Россети»

Дивидендная политика ПАО «Россети» основывается на строгом соблюдении прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, Уставом и внутренними документами Общества и ориентирована на повышение инвестиционной привлекательности Общества и рост его рыночной капитализации.

Решением Совета директоров Общества от 22.12.2017 утверждено Положение о дивидендной политике ПАО «Россети».

Решением Совета директоров Общества от 18.06.2018 утверждены Изменения в Положение о дивидендной политике ПАО «Россети».

История дивидендных выплат ПАО «Россети»
Период начис-ления Дата составле-ния
списка лиц,
имеющих право на
получение дивиден-дов
Дивиденд
на 1 (одну)
акцию
Размер
начисленных
дивидендов
Размер
выплаченных
дивидендов
%
вып-латы
Дата
истечения
срока
выплаты невостре-бованных дивидендов
привилеги-рованные
акции
обыкно-венные
акции
привилеги-рованные
акции
обыкно-венные
акции
привилеги-
рованные
акции
обыкно-
венные
акции
2008  
2009
2010 17. 05.2011 0,05 103 757 469,20 100 143 225,05 96,52 12.09.2014
2011 25.05.2012 0,07 145 260 456,88 139 879 386,23 96,30 15.09.2015
2012 23.05.2013 0,08 166 011 950,72 159 789 485,91 96,25 01.10.2016
2013  
2014
2015
1 квартал 2016 19.07.2016 0,07452614 0,00831813 154 652 853,55 1 630 316 703,16 148 151 456,38 1 628 178 753,56 99,52 12. 07.2019
2016 19.07.2017 0,368355281 0,00621446 764 392 240,17 1 235 607 752,24 734 438 857,47 1 233 425 024,01 98,39 30.06.2020
2017  
1 квартал 2018 09.07.2018 0,04287 0,011965 88 961 647,07 2 378 975 610,26 85 214 361,03 2 376 037 080,39 99,73 29.06.2021
2018  
1 квартал 2019 08.07.2019 0,07997 0,02443 165 949 713,97 4 857 364 768,88 159 434 031,48 4 852 334 446,88 99,77 27. 06.2022
2019 15.06.2020 0,189304 0,0885155625  392 834 114,93 17 599 360 323,37 377 505 755,4 17 581 660 760,45 99,81 01.06.2023
2020 17.07.2021 0,0588261693112 0,02453341692 122 073 122,05 4 877 926 923,08 119 191 563,98 4 873 874 511,66 99,86 30.06.2024

Реквизиты для возврата дивидендов номинальными держателями в соответствии с п. 8 ст. 42 ФЗ «Об акционерных обществах»

Что такое дивиденды | Акции | Академия

Дивиденды — это возврат акционерам части дохода компании, решение о котором принимается советом директоров. Их выплата может проводиться деньгами, акциями или другими активами.

Размер дивидендов выражается в долларах на акцию или в процентах к текущей рыночной стоимости — так называемая дивидендная доходность.

Заработанные деньги могут быть возвращены акционерам в виде дивидендов или оставлены в компании в качестве нераспределенной прибыли. Кроме того, полученная прибыль может быть использована для выкупа акций (байбэк) на открытых рынках.

Дивиденды и выкупы не меняют фундаментальную ценность бумаг. Акционеры должны одобрить размер дивидендов, а их выплата может осуществляться в виде разового специального платежа или долями в течение некоторого времени.

Вкладчики паевых инвестиционных и биржевых фондов тоже получают дивиденды. Своим инвесторам ПИФ выплачивают полученные процентные поступления и дивиденды от компаний. Кроме того, в конце года обычно распределяются реализованные доходы от прироста капитала в результате инвестиционной деятельности (распределение прироста капитала).

Модель дисконтирования дивидендов (модель Гордона) использует предполагаемые будущие дивиденды при оценке стоимости акций.

Какие компании платят дивиденды?

Стартапы и другие быстрорастущие компании, например, из технологического и биотехнологического секторов, редко выплачивают дивиденды — все их прибыли реинвестируются в рост и развитие бизнеса. Крупные, широко известные компании, как правило, регулярно выплачивают дивиденды, чтобы внести свой вклад в благополучие акционеров.

Исторически наиболее высокие дивиденды предлагают компании нефтегазовой промышленности, банки, финансовые организации, представители секторов здравоохранения и коммунальных услуг, инвестиционные трасты недвижимости.

Плюсы дивидендов

Вспоминая пословицу о синице в руках и журавле в небе, многие эксперты утверждают, что инвесторы предпочитают текущие дивидендные выплаты менее определенным результатам от реинвестирования нераспределенной прибыли. Другими словами, каждый полученный инвесторами доллар дивидендов значит для них больше, чем доллар, полученный в результате возможного прироста капитала (хотя в теории они эквивалентны).

Во многих странах доход от дивидендов облагается по более низкой налоговой ставке, чем остальной доход. Поэтому некоторые инвесторы, стремясь сэкономить на налогах, предпочитают акции с высокой дивидендной доходностью. Понятно, что такие бумаги пользуются наибольшим спросом со стороны лиц, попадающих в налоговые категории с высокими ставками.

Если у компании долгая история дивидендных платежей, сокращение их размера или отказ от выплаты сигнализирует инвесторам о возможной беде. С другой стороны, неожиданное увеличение дивидендов может рассматриваться как положительный сигнал рынку.

Политика выплаты дивидендов

Компания может определять размер дивидендов, исходя из ряда критериев, таких как:

  • Стабильная политика. Даже если показатель прибыли корпорации постоянно меняется, она будет всячески стремиться поддерживать стабильный уровень выплат.
  • Целевой коэффициент выплаты. Политика преследует некое долгосрочное отношение дивидендов к доходу. Цель в том, чтобы выплачивать определенный процент от прибыли, но сам размер дивидендов устанавливается в номинальном долларовом выражении на акцию и зависит от их числа в обращении.
  • Постоянный коэффициент выплаты дивидендов. Компания выплачивает определенный процент прибыли в каждом году в виде дивидендов, поэтому их величина напрямую зависит от ее размера.
  • Остаточная модель. Компания пускает прибыль на необходимые капитальные вложения, а дивиденды выплачиваются из оставшейся суммы.

Как заработать на дивидендах

  1. Уделяйте внимание росту дивидендов, а не дивидендному доходу.
  2. Не полагайтесь на прошлые успехи компании.
  3. Инвестируйте в первоклассные компании с большим потенциалом.
  4. Опирайтесь на показатель де­неж­ного потока ком­па­нии за вы­че­том де­неж­но­го по­то­ка для кре­ди­то­ров.

Ди­ви­ден­ды — хороший ис­точ­ни­к до­хо­да: если они рас­тут и ста­биль­но вы­пла­чи­ва­ют­ся, вы по­лу­ча­е­те неплохую при­быль. Кроме того, рост ди­ви­ден­дов от­ра­жа­ет на­деж­ность акции в целом и по­мо­га­ет вы­явить акции с по­тен­ци­а­лом роста в бу­ду­щем, под­креп­лен­ном ста­биль­ным до­хо­дом. Главное: никогда не забывайте изучать отчетность компании, комментарии аналитиков и рекомендации экспертов.

Дивиденды или байбэк: Что выбрать?

Выкуп акций считается более выгодным для акционеров с точки зрения налогообложения. Однако тем, кто вкладывается в бизнес надолго, дивиденды подходят гораздо больше. Даже если вы не получите деньги прямо в руки, выбор в пользу выплаты дивидендов заставляет руководство компании выстраивать гораздо более дружелюбную по отношению к акционерам стратегию, чем выбор в пользу байбэка.

Дивиденды НЛМК

2021 3 квартал 13,33 руб
2021 2 квартал 13,62 руб 27. 08.2021 81 627,76 млн руб
1 103 млн долл
81% 128%
2021 1 квартал 7,71 руб 11.06.2021 46 207,78 млн руб 640 млн долл 83% 142%
2020 21,64 руб 129 693,4 млн руб 1 742 млн долл 141% 158%
2020 4 квартал 7,25 руб 29. 04.2021 43 450,90 млн руб 570 млн долл 102% 249%
2020 3 квартал 6,43 руб 18.12.2020 38 536,5 млн руб 528 млн долл 169% 221%
2020 2 квартал 4,75 руб 25. 09.2020 28 467,8 млн руб 369 млн долл 479% 121%
2020 1 квартал 3,21 руб 30.06.2020 19 238,3 млн руб 275 млн долл 95% 83%
2019 17,36 руб 104 042,4 млн руб 1 589 млн долл 119% 104%
2019 4 квартал 3,12 руб 29. 05.2020 18 698,9 млн руб 263 млн долл 131% 78%
2019 3 квартал 3,22 руб 20.12.2019 19 298,2 млн руб 309 млн долл 90% 124%
2019 2 квартал 3,68 руб 27. 09.2019 22 055,1 млн руб 343 млн долл 83% 133%
2019 1 квартал 7,34 руб 07.06.2019 43 990,3 млн руб 675 млн долл 177% 100%
2018 22,81 руб 136 705,7 млн руб 2 112,4 млн долл
2018 4 квартал 5,80 руб 19. 04.2019 34 760,7 млн 565,0 млн долл 111% 112%
2018 3 квартал 6,04 руб 21.12.2018 36 199,1 млн руб 537,0 млн долл 83% 84%
2018 2 квартал 5,24 руб 28. 09.2018 31 404,5 млн руб 477,0 млн долл 82% 166%
2018 1 квартал 5,73 руб 08.06.2018 34 341,2 млн руб 555,6 млн долл 111% 93%
2017 14,04 руб 84 144,9 млн руб 1 428,2 млн долл
2017 4 квартал 3,36 руб 08. 06.2018 20 137,2 млн руб 325,8 млн долл 76% 163%
2017 3 квартал 5,13 руб 22.12.2017 30 745,3 млн руб 525 млн долл 147% 99%
2017 2 квартал 3,20 руб 29. 09.2017 19 178,3 млн руб 328,3 млн долл 96% 101%
2017 1 квартал 2,35 руб 02.06.2017 14 084,1 млн руб 249,1 млн долл 77% 120%
2016 9,22 руб 55 257,5 млн руб 919,7 млн долл
2016 4 квартал 3,38 руб 02. 06.2017 20 257,1 млн руб 358,3 млн долл 116% 197%
2016 3 квартал 3,63 руб 23.12.2016 21 755,4 млн руб 357,4 млн долл 93% 75%
2016 2 квартал 1,08 руб 30. 09.2016 6 472,7 млн руб 102,5 млн долл 55% 65%
2016 1 квартал 1,13 руб 03.06.2016 6 772,3 млн руб 101,5 млн долл 178% 37%
2015 6,95 руб 41 652,9 млн руб 644,9 млн долл
2015 4 квартал 2,43 руб 03. 06.2016 14 563,5 млн руб 218,2 млн долл 287% 196%
2015 3 квартал 1,95 руб 21.12.2015 11 686,8 млн руб 163,9 млн долл 40% 44%
2015 2 квартал 0,93 руб 30. 09.2015 5 573,7 млн руб 84,1 млн долл 50% 50%
2015 1 квартал 1,64 руб 05.06.2015 9 828,9 млн руб 178,7 млн долл 56% 52%
2014 2,44 руб 05. 06.2015 14 623,5 млн 303,9 млн долл
2014 4 квартал 1,56 руб 05.06.2015 9 349,4 млн руб 267,0 млн долл 36%
2014 2 квартал 0,88 руб 30. 09.2014 5 274,0 млн руб 133,9 млн долл 40%
2013 0,67 руб 06.06.2014 4 015,5 млн руб 115 млн долл 61%
2012 0,62 руб 07. 06.2013 3 716 млн руб 116 млн долл 20%
2011 2,0 руб 30.05.2012 11 986,5 млн руб 375,8 млн долл
2011 4 квартал 0,6 руб 30. 05.2012 3 596,0 млн руб 121.5, млн долл 28%
2011 2 квартал 1,4 руб 29.09.2011 8 390,5 млн руб 263,7 млн долл
2010 1,82 руб 03. 06.2011 10 907,7 млн руб 378,7 млн долл
2010 4 квартал 1,2 руб 30.09.2010 7 191,9 млн 256. 5 млн долл 30%
2010 2 квартал 0,62 руб 30.09.2010 3 715,8 млн руб 122,2 млн долл
2009 0,22 руб 04. 06.2010 1 318,5 млн руб 42,7 млн долл 21%
2008 2,0 руб 05.06.2009 11 986,5 млн руб 471,3 млн долл 21%
2008 4 квартал выплата дивидендов не осуществлялась 05. 06.2009
2008 2 квартал 19.09.2008 11 986,5 млн руб 471,3 млн долл
2007 3,0 руб 06. 06.2008 17 979,7 млн руб 737,7 млн долл
2007 4 квартал 1,5 руб 06.06.2008 8 989,9 млн 377,5 млн долл 33%
2007 2 квартал 1,5 руб 28. 09.2007 8 989,8 млн руб 360,1 млн долл
2006 3 руб 05.06.2007 17 979,7 млн руб 683,3 млн долл
2006 4 квартал 1,5 руб 05. 06.2007 8 989,8 млн руб 347,2 млн долл 33%
2006 2 квартал 1,5 руб 29.09.2006 8 989,8 млн руб 336,1 млн долл
2005 3 руб 06. 06.2006 17 979,7 млн руб 659,6 млн долл
2005 4 квартал 2,0 руб 06.06.2006 11 986,5 млн 448. 8 млн долл 48%
2005 2 квартал 1 руб 26.09.2005 5 993,2 млн руб 210,8 млн долл
2004 1,8 руб 20. 05.2005 10 787,8 млн руб 385,6 млн долл
2004 4 квартал 0,8 руб 20.05.2005 4 794,6 млн руб 171. 5 млн долл 22%
2004 3 квартал 1 руб 03.12.2004 5 993,2 млн руб 214,0 млн долл
2003 0,6045 руб** 25. 06.2004 3 622,9 млн руб 124,8 млн долл 19%
2002 312,5 руб 27.06.2003 1 871,0 млн руб 61,7 млн долл 18%

Стратегия «Дивидендные акции» — Сбербанк Управление Активами

*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов из портфеля стратегии и/или индексов, с которыми осуществляется сравнение результатов управления ПИФ в портфеле стратегии, за 5 лет при условии инвестирования в стратегию не менее чем на 3 года. Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте, для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для расчета негативного сценария – 10 % худших показателей доходности, для расчета стрессового сценария – менее 1% худших показателей доходности. Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в соответствии с предлагаемой инвестиционной стратегией. Сценарии рассчитаны с учетом комиссий управляющей компании.
Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте ww.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 55 50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках.
Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 555 55 50, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: ww. sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Авторизация

Информация для подрядных организаций

и контрагентов ПАО «ТРК»

С целью беспрепятственной работы в условиях действующего на территории Томской области режима повышенной готовности и ограничений по перемещению граждан необходимо:

1) до начала осуществления деятельности направить уведомление через сайт: работа.томск.рф
2) безусловное обеспечение санитарно-противоэпидемических (профилактических) мероприятий, указанных в письме Роспотребнадзора от 07.04.2020 № 02/6338-2020-15.

Обратите внимание, только те компании которые, направили уведомления на сайт: работа.томск.рф могут беспрепятственно работать в условиях действующего на территории Томской области режима повышенной готовности и ограничений по перемещению граждан.

В целях определения компаний контрагентов, которые могут беспрепятственно и непрерывно действовать для нужд энергетики Томской области, просим заполнить форму по ссылке: https://forms. yandex.ru/u/5e9429f543cf03442c1c8a36/ сразу после регистрации на сайте работа.томск.рф.

Обращаем Ваше внимание, что с 01.10.2020 года подача заявок на технологическое присоединение к электрическим сетям будет организована с использованием онлайн сервисов (Портал-ТП.РФ, для мобильных устройств приложение «Россети- Личный кабинет»).

Россети Томск (ПАО «ТРК») рекомендует своим клиентам воздержаться от посещения пунктов обслуживания и воспользоваться онлайн-сервисами обслуживания клиентов (Портал-ТП.РФ, для мобильных устройств приложение «Россети- Личный кабинет», телефон 8-800-234-38-22).

Предложение компании продиктовано целями защиты клиентов от вирусных инфекций, профилактики заболеваний и соблюдения советов Роспотребнадзора РФ, который настоятельно рекомендует населению воздержаться от посещения общественных мест.

Получайте необходимые услуги в режиме онлайн и будьте здоровы!

Подайте заявку на присоединение к электросетям Не выходя из дома

Подать заявку

25 ETF с высокими дивидендами и как в них инвестировать

Инвесторы, ищущие регулярный доход, часто полагаются на дивидендные акции. Но более простой способ использовать акции, которые производят регулярные выплаты, — это покупать дивидендные биржевые фонды.

Как и многое другое в мире ETF, дивидендные ETF предлагают простое и понятное решение для получения доступа к определенной инвестиционной нише — в данном случае — к акциям, которые выплачивают регулярные дивиденды. Вы можете использовать эти дивиденды в качестве дохода или реинвестировать их обратно в фонд.(См. Этот учебник о том, как работают дивиденды.)

Как и паевой инвестиционный фонд, дивидендный ETF может содержать набор акций, которые предлагают широкий рыночный доступ или ориентированы на определенные сектора в зависимости от отрасли, размера компании или региона. Дивидендные ETF, как и все ETF, торгуются как акции в течение всего рыночного дня, тогда как паевые инвестиционные фонды торгуются после каждого закрытия рынка.

Список 25 лучших ETF с высокими дивидендами

Ниже приведен список из 25 ETF с высокими дивидендами, отсортированный по дивидендной доходности.

ETF25

ETF25 925 Wtd.

Columbia Research Enhanced Value ETF

QRAFT Al-Enhanced US Large Cap Momentum ETF

02

100 Covered Call ETF

Общенациональный ETF с управлением рисками

Vesper U.Краткосрочная стратегия разворота S. Large Cap ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF

Virtus WMC International Dividend ETF

urs ERShares Entrepreneurs

Global X MSCI Pakistan ETF

WisdomTree International Dividend ex-Financials Fund

First Trust Indxx Global Natural Resources Income

VictoryShares Высокая волатильность дивидендов на развивающихся рынках Wtd ETF

Global X Nasdaq 100 покрытый колл и ETF роста

SPDR 500 High Divide S&P

Фонд высоких дивидендов WisdomTree Emerging Markets

Влияние акций YWCA Расширение прав и возможностей женщин ETF

VictoryShares International

Международный фонд высоких дивидендов WisdomTree

Основной международный многофакторный ETF

iShares MSCI South Africa ETF

900r26

Cow Global Cash Pace Global Cash Дивидендный ETF

AllianzIM U.S. Large Cap Buffer 10 апр ETF

Оверлейные акции Иностранный капитал ETF

Invesco S&P Intl разработал ETF с высокими дивидендами и низкой волатильностью

02

Sector Dividend Dogs ETF

Данные актуальны на 9 ноября 2021 г. Обратные, кредитные и хеджированные ETF не включены, как и ETF с коэффициентом расходов более 1%.

Как инвестировать в дивидендные ETF

Дивидендный ETF обычно включает в себя десятки, если не сотни, дивидендных акций. Это мгновенно обеспечивает диверсификацию, что означает большую безопасность ваших выплат. Даже если несколько акций фонда сократят свои дивиденды, влияние на общие дивиденды будет минимальным. Безопасная выплата должна быть вашим главным соображением при покупке любых дивидендных инвестиций.

Вот как купить ETF на дивидендные акции:

1.Найдите дивидендный ETF с широким диапазоном дивидендов. Обычно дивидендные ETF можно найти, выполнив поиск на веб-сайте вашего брокера. (Нет брокера? Вот как открыть брокерский счет.)

Вероятно, самый безопасный выбор — это недорогой фонд, который выбирает дивидендные акции из фондового индекса S&P 500. Это предлагает широко диверсифицированный пакет ведущих компаний США.

2. Проанализируйте ETF. Убедитесь, что ETF инвестируется в акции (также называемые акциями), а не в облигации. Вам также необходимо проверить следующее:

  • Дивидендная доходность.Это сумма, которую компания выплачивает в виде дивидендов каждый год по отношению к цене ее акций, и обычно выражается в процентах.

  • 5-летняя доходность. Как правило, чем выше, тем лучше.

  • Коэффициент затрат. Это годовой сбор ETF, выплачиваемый из ваших инвестиций в фонд. Ищите коэффициент расходов ниже 0,50%, но чем ниже, тем лучше.

  • Сток размер. Дивидендные ETF можно инвестировать в компании с большой, средней или малой капитализацией (называемые большой, средней и малой капитализацией).Большие крышки, как правило, самые безопасные, а маленькие — самые рискованные.

3. Купить ETF. Вы можете покупать ETF, как если бы вы покупали акции, через онлайн-брокера. Хороший подход — покупать их регулярно, чтобы воспользоваться усреднением долларовой стоимости.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Подробнее о секторальных ETF:

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал позиций в вышеупомянутых ценных бумагах .

Какова средняя доходность фондового рынка?

Средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год в течение почти последнего столетия. S&P 500 часто считается эталоном годовой доходности фондового рынка.Хотя 10% — это средняя доходность фондового рынка, доходность в любой год далеко от средней.

Вот что новые инвесторы, начиная с сегодняшнего дня, должны знать о доходности фондового рынка.

Историческая средняя доходность фондового рынка составляет 10%.

Индекс S&P 500 включает около 500 крупнейших публично торгуемых компаний Америки и считается эталонным показателем годовой доходности. Когда инвесторы говорят «рынок», они имеют в виду S&P 500.

Имейте в виду: долгосрочное среднее значение рынка в 10% — это только «общая» ставка: эта ставка снижается из-за инфляции.В настоящее время инвесторы могут ожидать потери покупательной способности на 2–3% ежегодно из-за инфляции. Узнайте больше о покупательной способности с помощью калькулятора инфляции NerdWallet.

Фондовый рынок ориентирован на долгосрочные инвестиции — деньги, которые вам не понадобятся как минимум пять лет. Для более коротких сроков вы захотите придерживаться вариантов с меньшим риском — например, онлайн-сберегательного счета — и вы ожидаете получить меньшую прибыль в обмен на эту безопасность. Вот наш список лучших высокодоходных сберегательных онлайн-счетов.

Средняя доходность S&P 500

На приведенном ниже графике показана текущая стоимость S&P 500, а также его доходность с начала года до текущей даты, за 5 и 10 лет. Вы можете видеть, что с 1990 года по сегодняшний день были годы роста и падения, но за этот 30-летний период эти колебания усреднены как положительная доходность.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Средняя доходность фондового рынка не всегда средняя

Хотя 10% может быть средним, доходность в любой год далеки от среднего.Фактически, с 1926 по 2014 год доходность находилась в этом «среднем» диапазоне от 8% до 12% всего шесть раз. В остальное время они были намного ниже или, как правило, намного выше. Волатильность — это состояние игры на фондовом рынке.

Но даже когда рынок нестабилен, доходность в определенный год обычно бывает положительной. Конечно, он не растет каждый год, но со временем рынок вырос примерно за 70% лет.

Чего ожидать от фондового рынка

На рынке нет никаких гарантий, но этот 10% средний показатель долгое время оставался на удивление стабильным.

Итак, какой доходности инвесторы могут разумно ожидать сегодня от фондового рынка?

Ответ на этот вопрос во многом зависит от того, что произошло в недавнем прошлом. Но вот простое практическое правило: чем выше недавняя доходность, тем меньше будущая доходность, и наоборот. Вообще говоря, если вы оцениваете, сколько ваши инвестиции на фондовом рынке вернутся с течением времени, мы предлагаем использовать среднегодовую доходность в 6% и понимать, что вы испытаете как годы падения, так и годы роста. Вы можете использовать калькулятор инвестиций NerdWallet, чтобы увидеть, как выглядит рост на 6% в зависимости от того, сколько вы планируете инвестировать.

1. Умерьте свой энтузиазм в хорошие времена. Поздравляю, вы зарабатываете деньги. Однако, когда запасы растут, помните, что будущее, вероятно, будет менее хорошим, чем прошлое. Похоже, инвесторы должны повторять этот урок во время каждого цикла бычьего рынка.

2. Когда дела идут плохо, становитесь более оптимистичными. Падение рынка должно вызывать у вас радость: вы можете покупать акции по привлекательной цене и рассчитывать на более высокую прибыль в будущем.

3. Вы получаете средний доход только в том случае, если покупаете и держите. Если вы часто торгуете на рынке и за его пределами, вы можете рассчитывать на меньший, а иногда и гораздо меньший заработок. Комиссионные и налоги съедают вашу прибыль, а несвоевременные сделки подрывают ваш банкролл. Исследование за исследованием показывают, что даже профессионалам практически невозможно обыграть рынок.

Со временем даже несколько процентных пунктов могут сделать разницу между уходом на пенсию с аккуратным гнездом и продолжением упорной работы в золотые годы.

Готовы начать?

Если долгосрочная доходность рынка кажется вам привлекательной, начать легко. Сначала вам нужно открыть брокерский счет, который позволит вам покупать и продавать инвестиции на фондовом рынке. Если вы не знаете, где открыть свой счет, просмотрите наш список лучших онлайн-брокеров.

Хотите надежное вложение? Рассмотрите эти варианты с низким уровнем риска

Когда рынки становятся волатильными, безопасные инвестиции часто получают момент под солнцем — и не зря.Депозитные счета, застрахованные FDIC, и другие инвестиции с низким уровнем риска могут помочь осторожным инвесторам бороться с инфляцией, сохраняя при этом свои сбережения в безопасности.

Однако помните: низкий риск обычно означает низкую доходность, а это означает, что эти учетные записи имеют наибольший смысл, когда вы инвестируете в краткосрочной перспективе и, возможно, в ближайшее время вам придется снять деньги. (Наш полный список вариантов инвестирования охватывает более долгосрочные и более рискованные инвестиции.)

Если вы инвестируете на длительный срок — подумайте о целях на пять или более лет вперед — недорогие инвестиции в акционерный капитал, такие как индексные фонды, часто являются лучшим выбором. .(Если вы не уверены, почему это так, прочтите о различиях между краткосрочными и долгосрочными инвестиционными целями.)

Способы приумножения денег с наименьшим риском

Все перечисленные ниже инвестиции сопровождаются страховкой, которая дает их риски практически отсутствуют. Но их доходность также очень низка по сравнению с долгосрочной доходностью, которую вы можете получить, инвестируя в фондовый рынок.

Счета денежного рынка

Какие они? По сути, это сберегательные счета, но они позволяют вам тратить деньги прямо со счета (в отличие от сберегательного счета) с ограниченным количеством транзакций в месяц.

Что в них безопасного? Эти счета поддерживаются Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), которая гарантирует вклады до 250 000 долларов на одно учреждение на одного инвестора.

Где я могу его получить? Большинство банков предлагают счета на денежном рынке, но средняя процентная ставка по стране на FDIC в настоящее время составляет всего 0,07% (эта ставка является переменной и может меняться). Однако многие онлайн-банки предлагают значительно более высокие ставки.

Онлайн высокодоходные сберегательные счета

Какие они? Они принципиально похожи на типичные сберегательные счета, но, работая строго онлайн, этим банкам не нужно тратить деньги на обычные операции.В свою очередь, они передают вам эти сбережения в виде более высоких APY.

Что в них безопасного? Хотя они не принадлежат традиционным обычным банкам, эти счета по-прежнему застрахованы FDIC.

Где я могу его получить? Все делается онлайн, от выбора банка до регистрации и перевода в него денег.

Расчетно-кассовые счета

Что это такое? Природа этих счетов немного различается между поставщиками сегодня, но большинство этих продуктов ведут себя аналогично онлайн-сберегательным счетам.В последнее время они стали более популярными среди онлайн-брокеров и роботов-консультантов, в основном потому, что они позволяют своим клиентам беспрепятственно переводить деньги на инвестиционный счет и обратно.

Что в них безопасного? Счета для управления денежными средствами предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями, но благодаря партнерству с банками они по-прежнему поддерживаются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC).

Где я могу его получить? У онлайн-брокера или робо-консультанта.

Депозитные сертификаты (CD)

Что это такое? Банки предлагают компакт-диски, потому что они дают им заранее определенную сумму наличных на определенный период времени, которую они могут использовать для ссуды другим клиентам или инвестирования. Чтобы побудить вас открыть компакт-диск, они часто предлагают более высокие ставки, чем сберегательные счета. Обратная сторона? Если вам нужно получить доступ к наличным деньгам на вашем компакт-диске, вы столкнетесь с штрафом за досрочное снятие средств, который часто состоит из процентов за несколько месяцев.

Что в них безопасного? С их помощью вы кладете деньги на счет, застрахованный FDIC, на определенный период, в течение которого вы получите гарантированную процентную ставку.

Где я могу его получить? Большинство банков предлагают компакт-диски; однако в онлайн-банках доходность, как правило, намного выше по тем же причинам, которые были указаны выше.

Казначейские билеты, векселя и облигации

Что это такое? Когда вы покупаете казначейские векселя, векселя и облигации, вы, по сути, даете ссуду правительству, и оно регулярно выплачивает вам проценты по этой ссуде. Если вы держите ее в течение всего периода, вам также вернется номинальная стоимость облигации.

Самая большая разница между векселями, векселями и облигациями заключается в том, как долго государство хранит ваши деньги и ваша процентная ставка.

  • Счета окупаются в течение года.

  • Облигации подлежат погашению через 2, 3, 5, 7 или 10 лет.

  • Облигации подлежат погашению через 20 или 30 лет.

Что в них безопасного? Казначейские ценные бумаги (векселя, векселя и облигации) обеспечены «полной верой и кредитом правительства США». Приобретая их в Казначействе, вы получаете все обещанные вам регулярные процентные выплаты, пока вы владеете облигацией, плюс номинальная стоимость облигации, если вы держите ее до погашения.

В качестве альтернативы вы также можете продать свою облигацию, если хотите, хотя вы потеряете процентные платежи, которые у вас были бы до наступления срока ее погашения.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Инвестиции с фиксированной ставкой и низким риском потери основной суммы

В отличие от описанных выше вариантов, необходимо учитывать некоторые риски с каждым из следующих, но они по-прежнему относятся к менее рискованной стороне инвестиционного спектра.

Для этих инвестиций вам также понадобится онлайн-брокер. Во-первых, узнайте, как выбрать лучший для вас. Затем, когда у вас есть брокерский счет, вы можете использовать его средство проверки инвестиций, чтобы помочь вам совершить покупку для любого из вложений, указанных ниже.

Корпоративные облигации

Что это такое? Как и государственные облигации, корпоративные облигации похожи на небольшую ссуду от вас, но в данном случае конкретной компании. Самый безопасный способ купить облигации и извлечь из них выгоду — это выявить стабильные компании с длительным опытом выплаты долгов держателям облигаций.

Microsoft и Johnson & Johnson, например, являются двумя компаниями с самым высоким рейтингом в мире, и вероятность их дефолта очень мала. Когда вы покупаете облигацию с фиксированной процентной ставкой у качественной компании и планируете удерживать ее до наступления срока погашения, это обычно считается безопасным вложением.

Текущая доходность: от 3% до 4% за последние 10 лет на основе средней доходности корпоративных облигаций Moody’s Daily с рейтингом AAA.

Что в них безопасного? Корпоративные облигации поставляются с обещанием компании-эмитента: выплатить вам фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени и выплатить основную сумму в конце этого периода.Как правило, более длительные периоды приносят более высокую доходность.

В чем риск? Если компания, выпускающая облигацию, объявляет о банкротстве, она может не выплатить вам свой долг, что означает, что ваш фиксированный доход исчезнет. Но для сильных, устоявшихся компаний этот риск может быть относительно низким.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Привилегированные акции

Что это такое? Владение акциями компании, предлагающими владельцу фиксированные выплаты.

Текущая доходность: Зависит от компании.

Что в них безопасного? Подобно облигациям, привилегированные акции предлагают фиксированный доход, который часто выплачивается инвесторам ежеквартально. Например, если цена акции составляет 100 долларов США, а годовой дивиденд составляет 5 долларов США, дивидендная доходность составляет 5%.

При использовании наиболее привилегированных акций вы получите дивиденды по той же ставке, которую обещали при их покупке, даже если рыночная стоимость акций упадет. В этом отличие от дивидендов по обыкновенным акциям, которые основаны на колебаниях стоимости акций и не являются фиксированными.Ознакомьтесь с нашим руководством по привилегированным акциям, чтобы получить более подробное представление об этих инвестиционных инструментах.

В чем риск? Выплата дивидендов остается на усмотрение каждой компании, и они могут отказаться от выплат в периоды жесткой экономии — хотя большинство компаний очень стараются избежать этого, потому что это рассматривается как сигнал бедствия для бизнеса. Если компания обанкротится, держатели облигаций получают деньги раньше держателей привилегированных акций.

Также стоит отметить: рыночная стоимость привилегированных акций имеет тенденцию повышаться медленнее, чем обыкновенные акции той же компании.Как и в случае с облигациями, на стоимость привилегированных акций наиболее сильно влияют колебания процентных ставок, а не показатели компании.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Инвестиции с умеренным риском

Вас не впечатлила вышеуказанная доходность, и вы готовы взять на себя немного больший риск для более высокой потенциальной доходности? Изучите варианты ниже. Хотя они сопряжены с некоторым риском потери основной суммы, они также предлагают гораздо более высокую потенциальную доходность, чем перечисленные выше инвестиции, а их долгосрочные риски — особенно в случае паевых инвестиционных фондов — часто относительно низки.

Обыкновенные акции с выплатой дивидендов

Что это такое? Владение акциями компании, которая регулярно выплачивает владельцам часть прибыли компании.

Что в них безопасного? Когда компании предлагают акции с выплатой дивидендов, они платят вам определенную сумму на регулярной основе в зависимости от того, сколько акций у вас есть, как в примере с привилегированными акциями выше. Обычно он выплачивается наличными ежеквартально или ежемесячно.

В чем риск? Те же риски инвестирования в любые акции применимы и к дивидендным акциям.Когда цена обыкновенных акций падает, сумма, которую вы получите в виде дивидендов, тоже может упасть — и это в дополнение к деньгам, которые вы теряете, если в конечном итоге вам придется продать акции по меньшей цене, чем вы их купили.

Компании не имеют юридических обязательств по выплате дивидендов держателям обыкновенных акций, и это не гарантированный доход, в отличие от государственных облигаций. Если компания объявляет о банкротстве, дивиденды по обыкновенным акциям занимают последнее место в списке, подлежащем выплате, после держателей облигаций и держателей привилегированных акций.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Паевые инвестиционные фонды

Что это такое? Одна инвестиция, которая дает инвесторам доступ к нескольким активам.

Что в них безопасного? В паевых инвестиционных фондах вы покупаете не отдельную инвестицию, а целую корзину инвестиций. Эти пакеты могут включать акции различных компаний, государственные или корпоративные облигации, товары или комбинацию инвестиций. Покупка акций паевых инвестиционных фондов может помочь вам быстро создать должным образом диверсифицированный портфель, в отличие от крупных инвестиций в отдельные компании.

Многие из перечисленных выше инвестиций можно найти в разных фондах. Фонды дивидендов состоят из акций с высокими и надежными дивидендами, фонды облигаций состоят из различных облигаций и так далее. Опять же, цель здесь — диверсификация и распределение вашего риска.

В чем риск? Как и отдельные акции, паевые инвестиционные фонды могут резко упасть в краткосрочной перспективе. Эти инвестиционные инструменты лучше подходят для долгосрочных инвесторов, которые готовы пережить неизбежные взлеты и падения рынка в обмен на более сильные долгосрочные перспективы роста.

Некоторые паевые инвестиционные фонды активно управляются, что приводит к более высоким комиссиям. В долгосрочной перспективе эти более высокие сборы могут существенно повлиять на вашу прибыль. Ключом к повышению ваших шансов на более высокую прибыль является поиск недорогих, пассивно управляемых фондов с низкими коэффициентами расходов.

Если вы новичок в этих инструментах, подумайте о том, чтобы узнать больше о паевых инвестиционных фондах. NerdWallet рекомендует использовать недорогие паевые инвестиционные фонды для формирования основы любого долгосрочного портфеля.

Где я могу его получить? Через онлайн-брокера.

Эта история обновляет доступные условия казначейских облигаций.

Что такое дивиденды? Как они работают? — Советник Forbes

От редакции: мы получаем комиссию за партнерские ссылки на советнике Forbes. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Дивиденды — это выплаты наличными или акциями, которые публичные компании распределяют среди своих акционеров. Инвесторы, работающие с доходами, предпочитают получать стабильный доход от дивидендов без необходимости продавать акции.

Сведения о дивидендах

Дивиденды — это то, как компании распределяют прибыль между акционерами. Когда компания выплачивает дивиденды, каждая акция компании, которой вы владеете, дает вам право на установленную выплату дивидендов. Дивиденды могут быть наличными, дополнительными акциями или даже варрантами на покупку акций.

Как частные, так и государственные компании выплачивают дивиденды, но не все компании предлагают их, и никакие законы не обязывают их выплачивать дивиденды своим акционерам. Если компания решает выплачивать дивиденды, они могут распределяться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.Специальные дивиденды выплачиваются нерегулярно.

Даже среди компаний, выплачивающих дивиденды, не все акционеры имеют право на их получение в равной степени. Привилегированные и обыкновенные акции, а также акции разных классов обычно приносят разные дивиденды или вообще не приносят. Привилегированные акции обычно имеют более сильные претензии на дивиденды, чем, например, обыкновенные акции.

Специальные дивиденды

Специальный дивиденд — это единовременная бонусная выплата дивидендов. Специальные дивиденды могут быть разовыми выплатами от компании, которая обычно не предлагает дивиденды, или они могут быть дополнительными дивидендами в дополнение к регулярно планируемым дивидендам компании.

Компании обычно объявляют специальные дивиденды, когда они были особенно прибыльными и хотят разделить прибыль между акционерами. Специальные дивиденды не являются обязательством компании продолжать предлагать выплату дивидендов по этой ставке. Например, Microsoft выплатила единовременный дивиденд в размере 3 долларов на акцию в 2004 году, что равняется 32 миллиардам долларов. Его обычная квартальная ставка дивидендов осталась 13 центов на акцию.

Дивиденды по акциям

Дивиденды по акциям — это дивиденды, выплачиваемые акциями вместо денежных средств.Вы можете продать эти дивидендные акции для немедленной выплаты или удержать их. Дивиденды по акциям, по сути, похожи на программу автоматического реинвестирования дивидендов (подробнее об этом ниже).

Когда выплачиваются дивиденды?

Дивиденды могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, в зависимости от компании. Когда речь идет о дивидендах, необходимо знать три ключевые даты: дата объявления, дата экс-дивидендов и дата выплаты.

  • Дата декларации. Это дата, когда правление или менеджмент компании объявляют о выплате дивидендов. Затем правление голосует за выплату дивидендов.
  • Экс-дивидендная дата. Это дата, когда вы должны владеть акциями, выплачивающими дивиденды, чтобы получить дивиденды. Дата экс-дивидендов обычно наступает за один рабочий день до того, как компания проверит список своих акционеров, чтобы определить, кто получит дивиденды. Если вы покупаете акции в дату или после даты выплаты дивидендов, вы не получите соответствующую выплату дивидендов.И наоборот, если вы продаете свои акции в дату экс-дивидендов или после нее, вы все равно получите соответствующую выплату дивидендов.
  • Дата платежа. Это день, когда акционеры, владевшие акциями на экс-дивидендную дату, получают свои дивиденды.

Как правило, если вы владеете обыкновенными или привилегированными акциями компании, выплачивающей дивиденды, на дату ее экс-дивидендной даты, вы получите дивиденды.

Какие акции выплачивают дивиденды?

Акции, по которым обычно выплачиваются дивиденды, — это более устоявшиеся компании, которым не нужно реинвестировать всю свою прибыль.Например, более 84% компаний из списка S&P 500 в настоящее время выплачивают дивиденды. Дивиденды также более распространены в определенных отраслях, таких как коммунальные услуги и телекоммуникации.

Многие компании гордятся тем, что выплачивают дивиденды независимо от рыночных условий или других факторов. Многие инвесторы, особенно пенсионеры, могут попытаться инвестировать в основном или исключительно в такие дивидендные акции.

В среднем, дивидендные акции приносят 1,91% от суммы, которую вы инвестируете, в виде дивидендов, что может обеспечить более высокую доходность, чем некоторые высокодоходные сберегательные счета. Однако дивидендные акции не обеспечивают такой же основной залог, как сберегательные счета.

Дивиденды паевых инвестиционных фондов и ETF

Поскольку они часто владеют акциями с дивидендами, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) могут распределять дивидендные выплаты между своими акционерами. Если вы владеете ETF или паевым инвестиционным фондом, вы будете получать свою часть дивидендного дохода фонда в зависимости от количества принадлежащих вам акций и представительства компании в фонде. Например, фонд S&P 500 может выплачивать дивидендную доходность в размере 1.77%, в то время как некоторые компании из списка S&P 500, например Kohl’s, предлагают дивидендную доходность выше 13% (подробнее о доходности ниже).

Дивиденды и REIT

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) владеет недвижимостью, приносящей доход, или управляет ею. Чтобы быть классифицированным как REIT, 90% налогооблагаемой прибыли, которую эти компании получают каждый год, должны выплачиваться в виде дивидендов, а 20% этих дивидендов должны выплачиваться наличными.

Эти характеристики делают акции REIT привлекательным выбором для инвесторов, которые хотят получить надежный дивидендный доход и высокую доходность.REIT предлагают среднюю дивидендную доходность 3,8%, что более чем вдвое больше, чем вы можете получить от фонда S&P 500. REIT, специализирующиеся на определенных секторах, таких как ипотека, могут даже предложить более высокую доходность.

Дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям

Существует два основных типа акций: обыкновенные акции и привилегированные акции. Ежедневные инвесторы, вкладывающие средства в отдельные акции, обычно владеют обыкновенными акциями.

Хотя обыкновенные акции всегда имеют право голоса, если они предлагают дивиденды, это не гарантируется.Даже если компания регулярно выплачивает дивиденды по обыкновенным акциям в течение многих лет, совет директоров может принять решение об отмене этого в любой момент.

С другой стороны, привилегированные акции обычно больше претендуют на дивиденды. Несмотря на то, что у них нет права голоса, держатели привилегированных акций более уверены в получении дивидендов по установленной ставке и имеют приоритет в получении дивидендов перед держателями обыкновенных акций. Эти регулярные фиксированные выплаты означают, что привилегированные акции функционируют аналогично облигациям.

Цены на привилегированные акции, как правило, также совпадают, как и цены на облигации, и могут не давать такого потенциала для роста, как большинство обыкновенных акций. Однако в случае банкротства компании держатели привилегированных акций получают выплаты раньше держателей обыкновенных акций. Однако любые держатели облигаций компании получают зарплату раньше держателей привилегированных акций.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность — это способ понять относительную стоимость выплаты дивидендов компании. Доходность выражается в процентах и ​​позволяет узнать, какой доход от инвестиций вы получаете, когда получаете дивиденды от данной компании.

Поскольку дивиденды выплачиваются в виде установленной суммы на акцию, может быть сложно сравнить выплаты дивидендов между компаниями, учитывая разную цену их акций. Дивидендная доходность — удобный способ измерить и сравнить, какие акции приносят наибольшие дивиденды на вложенный доллар.

Как рассчитать дивидендную доходность

Чтобы рассчитать дивидендную доходность, разделите сумму годовых дивидендов по акции на ее текущую цену за акцию.

Допустим, акции ABC торгуются по цене 20 долларов за акцию, и компания выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 10 центов на акцию.Годовой дивиденд ABC составит 40 центов. Разделите 40 центов на 20 долларов за акцию, чтобы получить дивидендную доходность 2%.

Дивидендная доходность позволяет сравнивать размер дивидендов разных компаний. Например, акции XYZ могут выплачивать более высокие квартальные дивиденды, чем ABC, в размере 20 центов на акцию, а общий годовой дивиденд составляет 80 центов. Однако, поскольку акции XYZ оцениваются в 75 долларов за акцию, дивидендная доходность составляет всего 1%.

Дивидендная доходность, которую вы получите от владения акциями ABC, лучше, чем у XYZ — по крайней мере, до тех пор, пока не изменится стоимость акций или дивиденды.

Как облагаются налогом дивиденды?

Дивиденды облагаются налогом в зависимости от того, являются ли они квалифицированными дивидендами или обыкновенными дивидендами.

  • Квалифицированные дивиденды — это дивиденды от компаний США или иностранных компаний, торгующихся на крупной фондовой бирже США. Квалифицированные дивиденды также могут быть от компаний, находящихся во владении США, или компаний, расположенных в странах с налоговым соглашением США. Как правило, если вы владеете акциями США, по которым выплачиваются дивиденды, вы имеете право на особую налоговую ставку.
  • Обыкновенные дивиденды или неквалифицированные дивиденды — это дивиденды от иностранных компаний, которые не соответствуют вышеуказанным спецификациям, а также дивиденды, которые вы получаете от REIT, льгот на акции сотрудников или компаний, освобожденных от налогов, а также проценты со сберегательных счетов и чеков. Счета.

Каким образом облагаются налогом квалифицированные дивиденды?

Квалифицированные дивиденды получают льготный налоговый режим, который может быть ниже вашей обычной налоговой ставки. Налог, который вы платите с квалифицированных дивидендов, определяется вашей налоговой категорией:

  • Если вы относитесь к группе 10% или 15%, вы не платите налоги с квалифицированных дивидендов.
  • Если вы обычно будете облагаться налогом в размере 15%, но менее 37%, вы платите 15% с любых полученных квалифицированных дивидендов.
  • Если вы обычно облагаетесь налогом по ставке 37%, вы платите 20% с любых квалифицированных дивидендов.

Каким образом облагаются налогом обычные дивиденды?

Обыкновенные дивиденды облагаются налогом по вашей ставке обычного подоходного налога, как и краткосрочный прирост капитала или ваша зарплата.

Как работают планы реинвестирования дивидендов?

План реинвестирования дивидендов (DRIP) автоматически покупает новые целые или дробные акции акции, когда вы получаете их дивиденды. Это особенно полезно, поскольку может увеличить размер дивидендов, которые вы получите в будущем. Вот как:

Допустим, вы получаете 20 долларов в качестве дивидендов за один квартал. Если цена акции составляет 20 долларов за акцию, вы в конечном итоге получаете дополнительную акцию. При следующей выплате дивидендов сумма, которую вы получите, будет основываться на новом количестве ваших акций, которое включает вашу акцию, купленную в прошлом квартале с использованием программы DRIP. Это означает, что ваша выплата дивидендов будет немного выше, чем была бы в противном случае.

При реинвестировании дивидендов вы начинаете цикл непрерывной покупки большего количества акций, что приводит к возможности получить более высокую выплату дивидендов в следующий раз, что, в свою очередь, дает вам возможность купить больше акций. Согласно анализу Hartford Funds, именно благодаря такому сложению дивиденды составили 42% от общей доходности S&P 500 с 1930 по 2019 год.

экс-дивидендных дат: когда вы имеете право на получение дивидендов по акциям и деньгам

Чтобы определить, должны ли вы получать дивиденды, вам нужно посмотреть на две важные даты. Это «дата записи» или «дата записи» и «экс-дивидендная дата» или «экс-дата».

Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи, когда вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить дивиденды. Компании также используют эту дату, чтобы определить, кому будут отправлены отчеты по доверенности, финансовые отчеты и другая информация.

После того, как компания устанавливает дату записи, дата экс-дивидендов устанавливается на основе правил фондовой биржи. Датой экс-дивидендов по акциям обычно устанавливается за один рабочий день до даты записи.Если вы приобретете акцию в день ее экс-дивидендов или позже, вы не получите следующую выплату дивидендов. Вместо этого продавец получает дивиденды. Если вы покупаете до даты экс-дивидендов, вы получаете дивиденды.

Вот пример:

Дата декларации

Дата экс-дивидендов

Дата записи

Дата платежа

Пятница, 8.09.2017

Пятница, 15.09.2017

Понедельник, 18.09.2017

Вторник, 03.10.2017

8 сентября 2017 г. Компания XYZ объявляет дивиденды, подлежащие выплате 3 октября 2017 г. своим акционерам.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании до 18 сентября 2017 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. Тогда акции будут переведены без дивидендов за один рабочий день до даты установления рекорда.

В этом примере дата записи приходится на понедельник. За исключением выходных и праздничных дней, экс-дивиденд устанавливается за один рабочий день до даты регистрации или открытия рынка — в данном случае в предыдущую пятницу. Это означает, что любой, кто купил акции в пятницу или позже, не получит дивидендов.В то же время, те, кто совершит покупку до экс-дивидендной даты в пятницу, получат дивиденды.

При значительных дивидендах цена акции может упасть на эту величину в дату, когда дивиденды не были выплачены.

Если дивиденд составляет 25% или более от стоимости акции, применяются особые правила для определения даты экс-дивидендов. В этих случаях дата экс-дивидендов будет отложена до одного рабочего дня после выплаты дивидендов. В приведенном выше примере экс-дивидендная дата для акции, по которой выплачивается дивиденд в размере 25% или более от ее стоимости, — 4 октября 2017 года.

Иногда компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными. Дивиденды по акциям могут представлять собой дополнительные акции выделяемой компании или дочерней компании. Порядок выплаты дивидендов по акциям может отличаться от процедуры выплаты дивидендов наличными. Дата экс-дивидендов устанавливается в первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям (а также после даты регистрации).

Если вы продаете свои акции до даты экс-дивидендов, вы также продаете свое право на дивиденды по акциям.Ваша продажа включает в себя обязательство передать любые акции, приобретенные в результате дивидендов, покупателю ваших акций, поскольку продавец получит I.O.U. или «причитающийся счет» от его или ее брокера за дополнительные акции. Таким образом, важно помнить, что день, когда вы можете продать свои акции без обязательства по доставке дополнительных акций, — это , а не в первый рабочий день после даты регистрации, но обычно это первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям. оплаченный.

Если у вас есть вопросы о конкретных дивидендах, вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом.

дивидендных акций: что это такое и как в них инвестировать

Дивидендные акции — это публичная компания, которая регулярно делится прибылью с акционерами посредством дивидендов. Эти компании, как правило, одновременно приносят стабильную прибыль и стремятся выплачивать дивиденды в обозримом будущем.

Хотя это, возможно, менее увлекательно, чем погоня за последним лидером на фондовом рынке, дивиденды могут составлять значительную часть общей прибыли инвесторов с течением времени.

Как работают дивидендные акции

Чтобы получать дивиденды по акциям, вам просто нужно владеть акциями компании через брокерский счет или пенсионный план, такой как IRA. Когда дивиденды выплачиваются, деньги автоматически переводятся на ваш счет.

Компании могут выбрать выплату дивидендов по ряду причин, но обычно это способ делиться прибылью фирмы с ее владельцами или акционерами. Компании также могут рассчитывать на выплату дивидендов, если у них недостаточно деловых возможностей для самостоятельного реинвестирования денежных средств.

Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но возможны и другие графики. Специальные дивиденды — это единовременные выплаты, на повторение которых рассчитывать не приходится.

Совет директоров компании утверждает ее дивидендную политику и объявляет о своих планах инвесторам посредством пресс-релиза или подачи документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Инвесторам необходимо знать некоторые ключевые даты:

  • Дата объявления: Это день, когда компания объявляет о своих планах по выплате дивидендов.
  • Дата записи: Инвесторы, зарегистрированные в качестве акционеров на этот день, получат выплату дивидендов.
  • Дата выплаты дивидендов: Это день, когда акционеры, приобретающие акции, больше не получат следующую выплату дивидендов.
  • Дата выплаты: Это день, когда инвесторы получат выплату дивидендов.

Что такое дивидендные аристократы?

Дивидендные аристократы — это группа компаний из списка S&P 500, которые увеличивали дивиденды на акцию не менее 25 лет подряд.ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) позволяет инвесторам легко приобретать компании, которые постоянно поощряют акционеров.

Чтобы попасть в группу дивидендных аристократов, необходимо соответствие определенным критериям:

  • Компании должны быть членами S&P 500.
  • Должен увеличивать общий годовой дивиденд на акцию не менее 25 лет подряд.
  • Должна иметь рыночную капитализацию с поправкой на плавающий курс не менее 3 миллиардов долларов.
  • Должен иметь среднюю дневную торговую сумму не менее 5 миллионов долларов.

Список дивидендных аристократов включает 65 компаний (по состоянию на сентябрь 2021 года) и включает известные бренды, такие как Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) и International Business Machines (IBM), а также менее известные компании. например, Illinois Tool Works (ITW) и Expeditors International of Washington (EXPD).

Как инвестировать в дивидендные акции

Нефтяной титан Джон Д. Рокфеллер-старший однажды сказал, что видеть его дивиденды — это единственное, что доставляет ему удовольствие.Хотите узнать, о чем имел в виду Рокфеллер? Вам нужно будет покупать акции компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF, которые выплачивают дивиденды.

Отдельные компании: Один из способов начать получать дивиденды — это купить акции компании, которая их выплачивает. Многие компании выплачивают дивиденды, а некоторые уже давно ежегодно увеличивают выплаты. Например, в феврале 2021 года Walmart объявил о повышении годовых дивидендов за 48 год подряд. Но вы должны быть уверены в силе и устойчивости компании, прежде чем планировать будущие дивиденды.

Дивидендная доходность компании может быть рассчитана путем деления годового дивиденда на акцию на цену акции. Этот процент или доходность можно использовать для сравнения различных компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF и помочь вам определить, где получить максимальную отдачу от ваших денег.

Высокодоходные паевые инвестиционные фонды и ETF: Если вы ищете более диверсифицированный подход, фонды и ETF с высокой дивидендной доходностью могут быть привлекательным вариантом. Эти фонды будут, как правило, содержать компании с более высокой дивидендной доходностью, чем в среднем, и могут быть способом получения более высокого дохода, чем типичный портфель. ETF Vanguard High Dividend Yield обслуживает постоянных плательщиков дивидендов, таких как JPMorgan Chase, Johnson & Johnson и Home Depot, а ежегодные расходы составляют всего 0,06%.

Фонды увеличения дивидендов и ETF: Этот подход обычно включает компании, которые имеют историю увеличения выплат дивидендов с течением времени. Хотя доходность, вероятно, будет ниже, чем у фондов, которые ориентированы исключительно на высокие выплаты, производители дивидендов могут увидеть большее повышение стоимости акций в долгосрочной перспективе за счет более высоких темпов роста прибыли.Фонды, ориентированные на рост дивидендов, часто держат такие компании, как Microsoft, Walmart, Visa или даже Apple.

Дивиденды могут составлять значительную часть общей прибыли инвесторов, которая включает как доход, так и рост цен. Согласно недавнему исследованию Hartford Funds, с 1970 года реинвестированные дивиденды составляли 84 процента от общей доходности индекса S&P 500.

На что следует обратить внимание

Налоги: Важно помнить, что дивидендный доход обычно облагается налогом по обычной ставке дохода, если акции хранятся на облагаемых налогом брокерских счетах. Чтобы избежать этого, вы можете рассмотреть возможность владения акциями через учетную запись с льготным налогообложением, такую ​​как традиционный или Roth IRA.

Дивиденды можно урезать: Дивиденды не гарантированы, и иногда компании вынуждены сокращать их или полностью отменять из-за финансовых трудностей. Вот почему вам нужно остерегаться, когда компания выплачивает очень высокие дивиденды. Иногда такая высокая доходность слишком хороша, чтобы быть правдой, и такая высокая доходность может быть сигналом того, что инвесторы ожидают, что компания сократит выплаты.

Но владение диверсифицированной группой компаний через индексный фонд может быть отличным способом избежать риска выбора не той компании. За последние 50 лет единственное значимое снижение дивидендов на акцию индекса S&P 500 произошло во время финансового кризиса 2008 и 2009 годов, когда многие банки были вынуждены сократить свои выплаты. Дивиденды упали на 21 процент за этот период времени, но с тех пор значительно превысили предыдущий пик.

Повышение процентных ставок: Повышение ставок также может представлять риск для фондов и ETF с высокой дивидендной доходностью.По мере роста ставок инвесторы, купившие дивидендные фонды для увеличения своего дохода, могут переключаться с высокодоходных акций на облигации или другие активы, что приводит к падению цен на акции.

10 высокодоходных акций в индексе Dow Jones Industrial Average

CVX Шеврон $ 5,36 5,19%
IBM Машины для международного бизнеса $ 6.56 4,77%
VZ Verizon $ 2.56 4,71%
ДОУ Dow Inc. 2,80 долл. США 4,71%
WBA Walgreens Сапоги Alliance $ 1,91 3,92%
MRK Мерк 2,60 $ 3,46%
МММ 3M $ 5. 92 3,29%
АМГН AMGEN $ 7,04 3,28%
КО Кока-Кола $ 1.68 3,17%
CSCO Cisco Systems $ 1,48 2,67%

* Текущие суммы дивидендов и доходности на 30.09.21

Каким образом облагаются налогом дивидендные акции?

Способ налогообложения дивидендных акций будет зависеть от типа счета, на котором вы их держите. Если вы держите акции или дивидендные фонды на индивидуальном или совместном счете, вы также будете платить налоги с получаемых дивидендов. как и на любую реализованную прибыль.Дивиденды обычно облагаются налогом по той же ставке, что и обычный доход, в то время как ставка на прирост капитала будет зависеть от того, как долго вы удерживаете актив и уровень вашего дохода.

Если вы держите дивидендные акции или фонды на счетах с льготным налогообложением, таких как традиционный IRA или Roth IRA, вы не будете платить никаких налогов на дивиденды или полученную прибыль.

Стратегии инвестирования в дивидендные акции

Для тех, кто интересуется стратегиями инвестирования в дивиденды, обычно есть два подхода, которые следует учитывать:

  • Дивидендная доходность: Первый вариант — покупка акций или фондов, которые предлагают высокую текущую дивидендную доходность.Эти компании могут быть недооценены или могут столкнуться с некоторыми бизнес-проблемами, которые снизили стоимость их акций и увеличили дивидендную доходность. В некоторых случаях дивиденды могут быть сокращены или даже отменены для решения финансовых проблем.
  • Рост дивидендов: Другой вариант — владеть компаниями или фондами, которые постоянно увеличивали свои дивиденды с течением времени. Эти акции обычно имеют более низкую доходность, чем акции с высокими дивидендами, но у них обычно есть здоровые базовые предприятия с историей увеличения прибыли.

Дивидендные акции и дивидендные фонды

Одно из ключевых решений, которое должны будут принять инвесторы, — это покупать ли они дивидендные акции или дивидендные фонды. Дивидендные акции — это просто публично торгуемые компании, которые выплачивают дивиденды, в то время как паевой инвестиционный фонд, ориентированный на дивиденды, или ETF — это корзина из нескольких акций, выплачивающих дивиденды. Основное преимущество использования фондового подхода состоит в том, что вы распределяете риск между большим количеством компаний, а не просто выбираете несколько отдельных акций самостоятельно.Это преимущество диверсификации.

С другой стороны, если вы более опытный инвестор и любите проводить исследования по компаниям, вы можете добиться более высокой прибыли, сосредоточив свои инвестиции всего в нескольких компаниях, которые вы хорошо знаете и понимаете. Некоторые акции с высокими дивидендами могут столкнуться с определенными бизнес-проблемами, и тщательное изучение этой проблемы может помочь определить привлекательные инвестиции. Но для большинства инвесторов более безопасным подходом должны быть фонды дивидендов.

Чистая прибыль

Дивиденды могут со временем существенно повлиять на ваш портфель. Они могут помочь в получении дохода во время выхода на пенсию или раньше, а также могут быть реинвестированы для увеличения общей доходности ваших инвестиций. Рассмотрите возможность владения компаниями, выплачивающими дивиденды, через недорогой фонд или ETF на счете с льготным налогообложением в рамках вашего долгосрочного инвестиционного плана.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение.Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Почему дивиденды имеют значение — верность

При рассмотрении двух способов получения оплаты для инвестирования — прироста капитала и дивидендов — естественно, что дивиденды имеют особую привлекательность. Потенциал прироста капитала по акциям в значительной степени зависит от того, что рынок делает в данный год. Акции могут противостоять нисходящему рынку, но большинство — нет. С другой стороны, дивиденды обычно выплачиваются независимо от того, растет или падает широкий рынок.

Надежность дивидендов — серьезная причина учитывать дивиденды при покупке акций. Не каждая акция должна выплачивать дивиденды, но стабильный и надежный поток дивидендов обеспечивает хороший балласт для доходности портфеля. Например, Procter & Gamble, гигант потребительских товаров, выплачивал дивиденды каждый год с 1891 года. Стоимость акций Procter & Gamble не повышалась каждый год с 1891 года, но акционеры, которые владели акциями, по крайней мере, получали деньги в те годы. Их зарплата не полностью зависела от прироста капитала.

Окупаемость первоначальных инвестиций

Растущий поток дивидендов не только обеспечивает защиту от инфляции, но и ускоряет окупаемость инвестиций. Думайте о окупаемости как о подходе к инвестированию в акции, обеспечивающем безопасность. Никто точно не знает, как акции будут вести себя с течением времени, но расчет периода окупаемости помогает установить ожидаемую базовую производительность — или наихудший сценарий — для возврата ваших первоначальных инвестиций.Большинство инвесторов смотрят на 2 акции и выбирают ту, которая, по их мнению, будет иметь наибольший потенциал роста с течением времени. Здесь все внимание сосредоточено на вознаграждении. Расчет окупаемости акций на основе потока дивидендов заставляет вас ответить на следующий вопрос: если эта акция никогда не приносит мне денег с точки зрения повышения цены, сколько времени потребуется, чтобы выплаты дивидендов выручили меня из моих первоначальных инвестиций?

Чтобы понять концепцию окупаемости, рассмотрим следующий пример. Допустим, вы покупаете 200 акций по цене 40 долларов.Ваши инвестиции составляют 8000 долларов, и по акциям выплачивается годовой дивиденд в размере 1,20 доллара на акцию (это доходность 3%). На основе этих дивидендов вы ожидаете получить 240 долларов в виде дивидендов в первый год. Если этот поток дивидендов никогда не изменится, вы окупите свои первоначальные инвестиции в размере 8000 долларов примерно за 33 года. Что, если бы этот поток дивидендов увеличивался всего на 5% в год? Вы окупите свои первоначальные вложения за 20 лет. Другими словами, срок окупаемости сократится примерно на 13 лет.

На этот расчет не влияет изменение курса акций во времени.На это не влияет доходность акций с течением времени. Он делает только одно предположение — ожидаемый рост дивидендов — для расчета времени, в течение которого окупятся ваши первоначальные инвестиции.

Следует ли вам сосредоточиться на акциях с самой быстрой окупаемостью? Не обязательно. В конце концов, главное — это общая прибыль. Замечательно, что акции окупят ваши первоначальные вложения всего за 15 лет, но лучше владеть акциями, которые увеличивают ваши первоначальные вложения в 5 раз за 15 лет. Тем не менее, использование окупаемости дивидендов — полезная концепция для определения соотношения риска и доходности двух акций. Матрица окупаемости дивидендов помогает определить время окупаемости (в годах) на основе дивидендной доходности и предположений о росте дивидендов.

Матрица выплаты дивидендов
Дивидендная доходность
2% 3% 4% 5% 6%
Темп прироста дивидендов 0% 50 33 25 20 17
3% 31 23 19 16 14
4% 28 33 18 15 13
5% 26 22 17 14 12
6% 24 20 16 13 12
7% 22 19 15 13 12
8% 21 18 14 12 11
9% 20 17 14 12 10
10% 19 16 13 11 10

Соотношение между дивидендами и рыночной стоимостью

Акции с выплатой дивидендов позволяют инвесторам получать выплаты в периоды нестабильности рынка, когда трудно достичь прироста капитала. Они обеспечивают хорошую защиту от инфляции, особенно когда они со временем растут. Они имеют налоговые льготы, в отличие от других форм дохода, таких как проценты по инвестициям с фиксированным доходом. Акции, приносящие дивиденды, в среднем менее волатильны, чем акции, не приносящие дивидендов. А поток дивидендов, особенно когда он реинвестируется, чтобы воспользоваться преимуществом начисления сложных процентов, может помочь накопить огромное богатство с течением времени.

Однако дивиденды имеют свою стоимость. Компания не может выплачивать дивиденды акционерам, не влияя на ее рыночную стоимость.

Подумайте о своих финансах. Если вы постоянно платите наличными членам семьи, ваш собственный капитал будет уменьшаться. Для компании это не исключение. Деньги, которые компания выплачивает акционерам, — это деньги, которые больше не являются частью базы активов корпорации. Эти деньги больше нельзя использовать для реинвестирования и развития компании. Это сокращение «богатства» компании должно найти отражение в понижении курса акций.

Цена акции понижается при выплате дивидендов.Корректировку нелегко заметить среди дневных колебаний цен типичных акций, но корректировка все же происходит. Эта корректировка гораздо более очевидна, когда компания выплачивает «особые дивиденды» (также известные как единовременные дивиденды). Когда компания выплачивает своим акционерам специальные дивиденды, цена акций сразу же снижается.

Экс-дивидендная дата

г.

Корректировка цены акций в сторону понижения происходит на дату выхода дивидендов.Обычно дата экс-дивидендов наступает за 2 рабочих дня до даты регистрации. Дата экс-дивидендов представляет собой точку отсечения для получения дивидендов. Вы должны владеть акциями до даты экс-дивидендов, чтобы получить следующую выплату дивидендов. Если вы покупаете акцию в дату экс-дивидендов или после нее, вы не имеете права на получение следующих выплаченных дивидендов. Если это звучит несправедливо, помните, что цена акций понижается, чтобы отразить выплату дивидендов. Таким образом, хотя вы не имеете права на получение дивидендов, если вы покупаете их в дату экс-дивидендов или после нее, вы платите более низкую цену за акции.

Пример иллюстрирует взаимодействие даты экс-дивидендов, даты записи и даты выплаты:

Дата декларации Экс-дивидендная дата Дата записи Дата выплаты
10.01.19 06.02.19 08.02.19 01.03.19

10 января 2019 г. XYZ, Inc. объявляет о выплате дивидендов своим акционерам 1 марта 2019 г.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании до 8 февраля 2019 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. В таком случае акции будут переведены без выплаты дивидендов за 2 рабочих дня до даты установления рекорда. В этом примере дата записи приходится на пятницу. Экс-дивиденды выплачиваются за 2 рабочих дня до даты регистрации — в данном случае в среду, 6 февраля. Любой, кто купил акции во вторник или позже, не получит дивидендов (дивиденды поступают продавцу акций). Те, кто покупает до экс-дивидендной даты, получают дивиденды.

Многие инвесторы полагают, что если они купят акции в рекордную дату, они имеют право на получение дивидендов. Однако торги акциями не «завершаются» в тот день, когда вы их покупаете. Вы должны быть акционером на дату записи, что означает, что вы должны купить до даты записи. Дата экс-дивидендов по существу отражает период расчетов.

Стратегии получения дивидендов

Вы можете задаться вопросом, есть ли способ зафиксировать только выплату дивидендов, купив акции непосредственно перед датой экс-дивидендов и продав на дату экс-дивидендов.Ответ — «не совсем».

Помните, что цена акций корректируется с учетом выплаты дивидендов. Вы покупаете 200 акций по цене 24 доллара за акцию 5 февраля, за день до экс-дивидендной даты 6 февраля, и продаете акции в конце 6 февраля. По акциям ежеквартально выплачивается дивиденд в размере 0,50 доллара за акцию. Цена акций снизится 6 февраля, чтобы отразить выплату в размере 0,50 доллара США. Не исключено, что, несмотря на эту корректировку, 6 февраля акции действительно могут закрыться на более высоком уровне.Также возможно, что цена акций может закрываться 6 февраля на уровне ниже, чем цена в 23,50 доллара, предложенная корректировкой на 0,50 доллара, чтобы отразить дивиденды в 0,50 доллара.

Для этого примера предположим, что акция идеально адаптируется, и вы продаете по 23,50 доллара за акцию. Вы лучше или хуже получаете дивиденды? Вы получите 0,50 доллара на акцию в виде дивидендов, но потеряете 0,50 доллара на акцию из-за падения цены акций. Похоже на стирку. А как насчет налогов? Разве дивиденды в настоящее время не облагаются налогом по ставке максимум 15%? Ответ — «да», но с одной загвоздкой. Чтобы получить привилегированную ставку налога на дивиденды в размере 15%, вы должны удерживать акции в течение минимального количества дней. Этот минимальный период составляет 61 день из 121-дневного периода, следующего за датой экс-дивидендов. 121-дневный период начинается за 60 дней до даты экс-дивидендов. При подсчете количества дней учитывается день выбытия акций, но не день их приобретения.

Если акции не удерживаются как минимум 61 день в 121-дневный период, предшествующий дате экс-дивидендов, дивиденды не получают благоприятную ставку 15% и облагаются налогом по вашей обычной налоговой ставке.

Подведем итог вашей стратегии получения дивидендов:

  1. Вы заплатили 4800 долларов (плюс комиссия), чтобы купить 200 акций.
  2. Поскольку вы купили до даты экс-дивидендов, вы имеете право на дивиденды в размере 0,50 доллара на акцию или 100 долларов. Но поскольку вы не держали акции 61 день, вы будете платить налоги по обычной налоговой ставке. Предположим, вы находитесь в налоговой категории 28%. Это означает, что ваш доход после уплаты налогов составит 72 доллара.
  3. Вы продали 200 акций по 23 доллара.50 на 4700 долларов, убыток 100 долларов (плюс комиссии). Теперь у вас есть «реализованный» краткосрочный убыток, который вы можете компенсировать за счет реализованного прироста капитала или, если у вас нет реализованной прибыли, до 3000 долларов обычного дохода.

В данном случае стратегия получения дивидендов не принесла успеха. Вы выплачиваете комиссионные за покупку и продажу акций, у вас есть реализованный убыток, который вы можете или не можете сразу списать (в зависимости от суммы реализованных прибылей и убытков, которые у вас уже есть), и вы теряете предпочтительный Ставка налога в размере 15% на ваши дивиденды, потому что вы недостаточно долго владели акциями.

Итог

На Уолл-стрит нет бесплатных обедов, в том числе стратегии получения дивидендов. Не считая комиссий, налогов и корректировок в сторону понижения выплат дивидендов, нелегко получить прибыль от стратегий получения дивидендов. Обязательно помните об этом в следующий раз, когда вы подумаете о покупке и продаже акций с единственной целью — получить выплаты дивидендов.

Следующие шаги для рассмотрения

Найти акции

Сопоставьте идеи с потенциальными инвестициями с помощью нашего скринера акций.

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Консалтинговое агентство: Что такое консалтинг: виды, формы, его отличие от коучинга, основные задачи и цели консалтинговой компании

Выгодно ли держать свиней в домашних условиях: Выращивание свиней в домашних условиях как бизнес, бизнес-план

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко