Анализ рентабельности

Главная задача любого предприятия – выжить. Выжить можно только путем увеличения объема продаж и прибыли. Но прибыль одного предприятия и прибыль другого, даже имеющие один и тот же цифровой показатель, это далеко не одно и тоже. Можно ли зная только величину прибыли сказать, что одно предприятие сработало лучше, чем второе? Ответить сложно, так как не известны размеры вложенного капитала в развитие бизнеса, не оценены масштабы деятельности предприятия. В качестве измерителя в данном случае может выступить уровень рентабельности и коэффициенты доходности.

Показатели рентабельности являются важными для оценки активности компании, эффективности использования капитала. Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, ее показатели позволяют оценить, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенных средств.

На уровень и динамику показателей рентабельности влияет множество факторов:

• Организация производства и управление;

• Объем, структура продукции;

• Затраты на производство и себестоимость;

• Структура капитала и его источников;

• Прибыль и ее использование.

Для различных целей применяют различные методы исчисления показателей рентабельности. Так как деятельность предприятия подразделяется на три вида: на основную (операционную), инвестиционную и финансовую, то следует применять следующие группы:

• Рентабельность производимой продукции;

• Рентабельность вложенных инвестиций;

• Рентабельность финансовых источников.

Рентабельность производимой продукции позволяет определить влияние изменений рентабельности за счет факторов изменения цены и ее себестоимости:

1. Рентабельность единицы продукции, работ или услуг определяется как процентное отношение прибыли по конкретному виду изделия, услуги к его полной себестоимости. Этот показатель принимается во внимание при установлении или изменения цены продажи на товар или услугу, т.е. при ценообразовании продукта.

2. Рентабельность произведенной продукции, работ, услуг или рентабельность основной деятельности определяется как процентное отношение прибыли товарной продукции, услуг к полной себестоимости этой продукции или услуги. Этот показатель характеризует насколько эффективны ваши затраты на производство и используется при планировании прибыли, пересмотре ценовой политики.

3. Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг рассчитывается как процентное отношение прибыли от реализации этой продукции или услуг к полной их себестоимости.

4. Наибольшее распространение получил показатель рентабельности производственной деятельности. Рентабельность производственной деятельности предприятия определяется в процентном отношении прибыли от реализации продукции, услуг к выручке от реализации без НДС, акцизов. Этот показатель может выглядеть и в виде коэффициента. Рентабельность производственной деятельности показывает прибыль на рубль оборота.

5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности рассчитывается как процентное отношение прибыли от производственно-хозяйственной деятельности предприятия в целом к выручке от реализации.

6. Рентабельность продаж ROS рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к выручке реализации без НДС и акцизов. Этот показатель часто называют нормой прибыли, он показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Анализ показателей рентабельности производимой продукции

Анализ показателей рентабельности производимой продукции.и в целом деятельности предприятия лучше производить в динамике, за ряд лет.

Рентабельность вложенных инвестиций или рентабельность авансированного капитала, вложенного в имущество предприятия. Рентабельность активов рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли предприятия к среднему значению активов за определенный период времени.

Рентабельность активов показывает сколько чистой прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы и отражает эффективность управления предприятием. Между показателем рентабельности активов и рентабельностью продукции существует определенная взаимосвязь. Рентабельность активов может быть повышена за счет улучшения соотношения между доходами и расходами от производственной деятельности или за счет улучшения соотношения объема продаж и использования капитала.

Изменение объема капитала вложенного в активы не оказывают прямого влияния на норму прибыли от продаж, но непосредственно влияет на скорость оборота капитала. Рентабельность активов показывает способность предприятия генерировать прибыль вне зависимости от источников финансирования предприятия. Этот показатель является одним из важнейших для руководителя предприятия, так как показывает эффективность деятельности компании.

Рентабельность финансовых источников. Рассмотрим рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает уровень доходности, которого добился руководитель предприятия, используя капитал, который инвестировали собственник или собственники бизнеса и определяется как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению собственного капитала за определенный период времени.

Рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов:

• Нормы прибыли от продажи;

• Скорости оборота капитала;

• Структуры авансированного капитала.

Рентабельность собственного капитала сильно зависит от структуры источников финансирования. Анализ этого показателя позволяет понять насколько предприятие может увеличить свои активы без увеличения привлеченного капитала. Более наглядно в виде формулы рентабельность собственного капитала представлена в формуле Дюпона.

Рентабельность собственного капитала ROE (формула Дюпона)

Рентабельность собственного капитала по этой формуле равна произведению отношений чистой прибыли к стоимости продаж, стоимости продаж к средней величине активов и средней величине активов к средней величине собственного капитала.

Для более детального изучения прибыльности предприятия используются показатели рентабельности основного капитала, рентабельности инвестированного капитала и рентабельности текущих активов.

Рентабельность основного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению основного капитала предприятия за определенный период времени и характеризует эффективность его использования. Среднее значение показателя основного капитала можно найти в первом разделе активов баланса предприятия.

Рентабельность текущих активов ROA рассчитывается как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению текущих активов предприятия и характеризует, насколько эффективно используются мобильные активы. Среднее значение текущих активов можно узнать по второму разделу активов баланса предприятия.

Рентабельность инвестиционного капитала ROIC рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к сумме собственного и заемного капитала. Заемный капитал – это только долгосрочные пассивы.

Показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации



В процессе создания предприятия, собственника интересует вопрос доходности деятельности, т. е. положительный баланс прибыли и затрат. Чем выше уровень прибыли, тем более эффективно развитие организации, и, следовательно, есть резервы для развития деятельности предприятия.

В связи с тем, что современная внешняя среда организации очень динамична, то на важнейшие показатели прибыли и рентабельности, влияет (прямо или косвенно) огромное количество различных факторов. При этом влияние некоторых факторов очевидно, а влияние других не так очевидно и адекватно оценить их воздействие может, только специалист в сфере экономического анализа.

Следует отметить, что показатели рентабельности являются важнейшими элементами, которые отражают влияние факторов на формирование прибыли предприятий. В связи с этим они необходимы для сравнительного анализа и анализа финансового состояния предприятия.

Предприятие можно считать рентабельным в случае превышения доходов над затратами. В условиях рыночной экономики для того, чтобы продукция организации была востребована и конкурентоспособна, необходимо эффективно настроить производственную деятельность и анализировать экономические показатели.

Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности организации, являются показатели рентабельности (или доходности).

Существует несколько определений рентабельности. М. Н. Крейнина характеризует рентабельность, как показатель финансовой эффективности производственной деятельности организации, который в целом отражает эффективность использования ресурсов организации [3].

Г. В. Савицкая определяет рентабельность, как «показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы» [4].

Таким образом, рентабельность можно определить, как отношение между доходом и затратами, вложенными в создание этого дохода. Связывая прибыль с использованным капиталом, рентабельность дает возможность сопоставить уровень доходности с другим вариантом использования капитала или доходностью, полученной предприятием при аналогичных рыночных условиях [5].

Рентабельность служит показателем, обобщенно характеризующим финансовую эффективность функционирования организации. С помощью показателей рентабельности есть возможность дать оценку эффективности управления предприятием, поскольку получение высокого уровня прибыльности и необходимого уровня доходности во многом зависит от эффективности управленческих решений. В связи с этим рентабельность также может рассматриваться еще и как необходимый критерий эффективности управления.

Показатели рентабельности позволяют оценить финансовое состояние организации в долгосрочном периоде. Для инвесторов показатель рентабельности служит важнейшим индикатором, по сравнению с показателями финансовой устойчивости и ликвидности, которые рассчитываются отношением между отдельными статьями баланса.

Кроме того, показатели рентабельности применяются для прогнозирования прибыльности. Прогнозное значение прибыли основывается на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемой динамики. Помимо всего прочего, важнейшее значение рентабельность приобретает в области планирования, инвестирования, калькуляции, контроле и оценке деятельности организации и ее результатов.

Следовательно, можно сделать вывод, что показатели рентабельности отражают эффективность деятельности и финансовые результаты деятельности организации. С их помощью возможно измерять доходность организации с многосторонних позиций и приводятся в систему соответственно интересам участников.

Увеличение показателей рентабельности находится в зависимости от определенных экономических процессов и явлений.

Доходность капитала определяется как отношение прибыли (балансовой, валовой, чистой) к среднегодовой стоимости инвестированного капитала или его элементов: основного, оборотного, производственного собственного (акционерного), заемного капитала и т. д.

Показатели рентабельности можно отнести к общеэкономическим. Они позволяют оценить итоговый финансовый результат. М. И. Баканов рассматривает рентабельность «как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов» [1].

Рентабельность также отражает результат производственной деятельности, и на ее формирование оказывают влияние факторы, связанные с ростом эффективности использования оборотных активов, сокращением себестоимости и ростом рентабельности продукции [2].

Общая рентабельность организации следует рассмотреть как функцию набора количественных показателей — факторов: фондоотдачи и структуры основных средств, периода оборачиваемости оборотных активов, рентабельности проданной продукции.

Кроме того, показатели рентабельности используются как инструмент принятия управленческих решений в области инвестиций и ценообразования.

Можно объединить в три группы все показатели рентабельности:

– рентабельность основной деятельности,

– рентабельность продаж,

– рентабельность капитала.

Все показатели рентабельности рассчитываются в процентах.

1) Показатель рентабельности основной деятельности показывает количество прибыли, приходящееся на рубль реализованной и произведенной продукции.

Показатель рентабельности основной деятельности рассчитывается по формуле:

, (1)

где Пр — прибыль от продаж;

С — себестоимость реализованной продукции.

2) Показатели рентабельности продаж показывают размер прибыли, приходящийся на рубль проданной продукции. Повышение данного показателя определяется либо ростом цены продажи при сохранении уровня издержек, либо сокращением последних при сохранении цены продажи.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж определяется по формуле:

, (2)

3) Показатели рентабельности активов (капитала)

Показатель рентабельности капитала дает возможность оценить эффективность инвестиции и определить направления инвестиционных направлений организации. Помимо прочего, данный показатель можно применять для соотношения результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций, работающих в одной экономической отрасли.

Среди показателей рентабельности активов (капитала) выделяют:

– показатель рентабельности имущества, который отражает прибыльность предприятия на один рубль, вложенный в активы:

, (3)

– показатель рентабельности текущих активов

, (4)

– показатель рентабельности собственного капитала отражает количество прибыли, полученное на один рубль, вложенный собственниками предприятия. Повышение данного показателя дает гарантию повышения дивидендов. Показатель рентабельности собственного капитала крайне интересен акционерам, так как дает возможность акционерам оценить предполагаемую доходность. Динамика данного показателя влияет на уровень доходности акций на фондовом рынке.

– показатели рентабельности инвестиций отражают эффективность использования инвестированных в предприятие средств:

, (5)

где Кп — перманентный капитал (подразумевает долгосрочные заемные средства и собственный капитал).

– показатель рентабельности совокупного капитала показывает совокупную доходность вложений собственников, кредиторов, вкладчиков.

Проводя анализ показателей рентабельности в динамике, необходимо обращать внимание на следующие аспекты:

– временной период, т. е. период перехода организации на более эффективные технологии производства или выпуск нового вида продукции;

– оценка риска;

– проблема оценки, т. к. прибыль оценивается в динамике, а собственный капитал складывается в течение ряда лет.

Литература:

1. Баканов М. И. Теория экономического анализа: Учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика, 2015.
2. Гинзбург А. И. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / А. И. Гинзбург — СПб.: Питер, 2016.
3. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст]: учебник / М. Н. Крейнина — М.: ИКЦ «ДИС», 2012.
4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Г. В. Савицкая — Минск: ИП «Экоперспектива», 2014.
5. Экономика предприятия [Текст]: Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. -2-е изд., перераб. и доп. — М-: ИНФРА-М, 2017.

Рентабельность производственных фондов

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рентабельность производственных фондов. Показатели рентабельности используются в компании для измерения эффективности разных процессов и элементов. Этот индикатор определяется почти для любой составляющей, например, для производственных фондов.       

Формула рентабельности производственных фондов может использоваться инвестором или компанией внутри компании, чтобы оценить, приносит ли компания прибыль относительно своих производственных активов. Для инвестора важно учитывать, что рентабельность производственных фондов компании может варьироваться в зависимости от того, в какой отрасли компания ведет бизнес. Конкретная компания может производить продукт, требующий дополнительных активов для производства продукта по сравнению с другой отраслью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Что такое производственные фонды?

Под производственными фондами следует понимать совокупность всех активов, которые требуются предприятию для осуществления производственных процессов. К ним относят:

• оборудование;
• здания;
• сооружения;
• средства и предметы труда;
• прочие элементы, необходимые для осуществления производственной деятельности.

         Важно! Для их определения из всей массы фондов фирмы вычитают те активы, которые используются компанией для социальных и прочих непроизводственных целей.

Формула расчета:

ПФ = ВА+ОА-НА,

Где    ПФ – производственные фонды, т.р.;

ВА – внеоборотные активы, т.р.;

ОА – оборотные активы, т.р.;

НА – непроизводственные активы, т.р.

Концепция индикатора эффективности производственных фондов

Коэффициент рентабельности производственных фондов представляет собой коэффициент доходности, который измеряет чистую прибыль, произведенную производственными активами за период.

Другими словами, коэффициент рентабельности производственных активов измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими производственными фондами для получения прибыли в течение периода.

Поскольку единственной целью таких фондов компании является получение доходов и получение прибыли, то это соотношение помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может преобразовать свои производственные инвестиции  в прибыль.

Можно рассматривать этот индикатор как окупаемость инвестиций для компании, поскольку капитальные вложения часто являются самыми большими инвестициями для многих компаний.

Это соотношение показывает, насколько прибыльными являются производственные активы компании.

Необходимость расчета и применения

Ниже представлены некоторые основные наиболее распространенные причины, по которым компании проводят анализ доходности производственных активов:

1. Использование индикатора для определения прибыльности и эффективности. Рентабельность производственных фондов показывает сумму денег, заработанную на рубль активов в производстве. Следовательно, более высокое значение рентабельности указывает на то, что бизнес является более прибыльным и эффективным.
2. Использование коэффициента для сравнения производительности между компаниями. Важно отметить, что такую рентабельность не следует сравнивать по отраслям. Компании в разных отраслях значительно различаются по использованию производственных активов. Например, в некоторых отраслях для получения дохода могут потребоваться дорогостоящие основные средства, которые не востребованы в других отраслях. Следовательно, эти компании, естественно, показывают более низкую доходность по производственным фондам. Таким образом, исследуемый индикатор должен использоваться только для сравнения по компаниям внутри одной отрасли.
3. Использование индикатора для выявления компаний, интенсивно использующих производственные активы.

         Важно! Доходность может быть использована для оценки того, насколько активна компания:

• чем ниже исследуемый индикатор, тем активнее фирма. Примером такой организации, может быть авиакомпания

• чем выше исследуемый индикатор, тем менее активна компания. Примером такой организации может быть компания-разработчик программного обеспечения.

Как правило, при доходности производственных активов ниже 5% считается, что бизнес активный.

Значение показателя

Рентабельность производственных активов говорит, какие доходы были получены от производственного капитала. При использовании индикатора в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями по компании или с аналогичным конкурентами.

Показатель дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует вложенные производственные фонды в чистый доход.

Чем выше показатель, тем лучше, потому что компания зарабатывает больше денег на меньших инвестициях.

Формула расчета

Формула коэффициента рентабельности производственных активов получается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму производственных активов.

Формула выглядит так:

РПФ = ЧП / (ОСср+Зср) * 100%,

где    РПФ – рентабельность производственных фондов, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

ОСср – среднегодовая величина основных средств, т.р.;

Зср – среднегодовая величина запасов, т.р.

Формула расчета по балансу выглядит так:

РПФ = стр.2400 ф.2/ (стр.1150ср ф.1+стр.1210 ср. ф.1) * 100%.

Среднегодовая величина основных средств определяется следующим образом:

ОСср = (ОСн.г.+ОС к.г.)/2,

где    ОСн.г. – основные средства на начало года, т.р.;

ОСк.г. – основные средства на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1150ср = (стр.1150н.г. +стр.1150к.г.)/2

Среднегодовая величина запасов определяется следующим образом:

Зср = (Зн.г.+ Зк.г.)/2,

где    Зн.г. – запасы на начало года, т.р.;

Зк.г. – запасы на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1210ср = (стр.1210н.г. +стр.1210к.г.)/2

Алгоритм расчета показателя следующий:

1 этап. Определить среднегодовую стоимость основных средств.

2 этап. Определить среднегодовую стоимость запасов.

3 этап. Из отчета о финансовых результатах найти чистую прибыль компании на конец года.

4 этап. Разделить чистую прибыль на сумму среднегодовых значений основных средств и запасов.

5 этап. Умножить полученное значение на 100% для перевода в проценты.

Схема расчета представлена на рисунке здесь.

Анализ коэффициента

Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает, насколько эффективно компания может получить доход от своих инвестиций в производственные активы. Другими словами, он отражает, насколько эффективно компания может конвертировать деньги, использованные для покупки производственных активов, в чистую прибыль.

Поскольку все производственные фонды финансируются за счет собственного капитала или долга, некоторые инвесторы стараются не учитывать затраты на приобретение таких активов при расчете доходности, добавляя процентные расходы в формулу.

Имеет смысл только то, что более высокий коэффициент выгоден для инвесторов, поскольку он показывает, что компания более эффективно управляет своими производственными активами для получения большей суммы чистой прибыли.

Положительное значение индикатора обычно также указывает на тенденцию к росту прибыли.

Коэффициент наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, так как разные отрасли используют производственные активы по-разному. Например, строительные компании используют большое, дорогое оборудование, в то время как компании-разработчики используют компьютеры и серверы.

В чем важность показателя?

Формула индикатора является важным показателем при анализе прибыльности компании. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компаний по периодам или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в отрасли.

Важно! Следует учитывать масштабы бизнеса и операций, выполняемых при сравнении двух разных фирм, использующих коэффициент рентабельности производственных фондов.

Как правило, разные отрасли имеют разные индикаторы. Отрасли с высокой капиталоемкостью и требующие высокой стоимости основных средств для операционной деятельности, как правило, имеют более низкий показатель, поскольку их большая база производственных активов увеличивает знаменатель формулы.

Динамика показателя

Изменяется коэффициент в зависимости от значений в числителе и знаменателе формулы:

• при росте суммы чистой прибыли увеличивается значение рентабельности;
• при снижении суммы чистой прибыли снижается значение рентабельности;
• при росте производственных фондов снижается их рентабельность;
• при сокращении производственных фондов увеличивается их рентабельность.

Поэтому рентабельность производственных фондов зависит напрямую от чистой прибыли и обратно зависит от величины самих активов.

Рост рентабельности означает:

• снижение себестоимости;
• рост качества продукции;
• рост количества прибыли.

Снижение рентабельности фондов означает:

• основные и оборотные фонды используются неэффективно;
• снижение качества продукции;
• рост себестоимости.

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Чистая прибыль – это сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса за определенный период, в том числе налогов и процентов. Расчет включает все проценты, выплачиваемые по долгам, подоходный налог, а также все операционные и неоперационные расходы.

Эксплуатационные расходы могут включать стоимость проданных товаров, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые затраты, а также амортизацию оборудования и имущества.

К чистому доходу также добавляется дополнительный доход, возникающий в результате инвестиций или тех операций, которые непосредственно не связаны с основными видами деятельности. Пример: выручка от продажи оборудования или основных средств.

Чистая прибыль / убыток находится в нижней части отчета о финансовых результатах

Пример расчета

Пример № 1. В качестве базовых данных используем информацию из таблицы ниже.

Показатель	2017 год, т.р.		2018 год, т.р.
	начало года	конец года	начало года	конец года
Основные средства	24150	28496	28496	33100
Производственные запасы	12748	15466	15466	17899

Данные по чистой прибыли на конец года:

• 2017 год: 56777 т.р.;
• 2018 год: 43544 т.р.

Проводим расчет.

1. Определим среднегодовую стоимость производственных фондов компании.

По основным средствам:

2017 год: (24150+28496) /2 = 26323 т.р.;

2018 год: (28496+33100)/2 = 30798 т.р.

По запасам:

2017 год: (12748+15466)/2 = 14107 т.р.;

2018 год: (15466+17899)/2 = 16683 т.р.

2. В таблице ниже сведем полученные данные.

Показатель	2017 год, т.р.	2018 год, т.р.
Среднегодовая стоимость основных средств	26323	30798
Среднегодовая стоимость запасов	14107	16683
Чистая прибыль	56777	43544

1. Проводим расчет коэффициента рентабельности производственных фондов:

2017 год: 56777/(26323+14107) * 100% = 140,4%

2018 год: 43544/ (30798+16683)*100% = 91,7%

Представленные расчеты говорят о тенденции снижения рентабельность по фондам производства на 48,7%, что является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности фондов в производстве фирмы.

Снижение коэффициента было обусловлено следующими факторами:

• снижением чистой прибыли на 13233 т.р.;
• ростом среднегодовой стоимости основных средств на 4475 т.р.;
• ростом среднегодовой стоимости запасов на 2576 т.р.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Чем отличается рентабельность производственных фондов от рентабельности капитала?

Ответ.  Рентабельность собственного капитала и производственных фондов являются показателем того, как компания использует свои ресурсы. По сути, второй индикатор только измеряет доход на капитал компании, исключая обязательства. Рентабельность производственных фондов учитывает долг компании, а капитала – нет. Чем больше рычагов и долговых обязательств у компании, тем выше рентабельность капитала относительно доходности производственных активов.

Вопрос № 2. Какие ограничения в расчете показателя?

Ответ. Самая большая проблема с рентабельностью производственных активов заключается в том, что она не может использоваться в разных отраслях. Это связано с тем, что у компаний в одной отрасли, например, в сфере технологий, и в другой отрасли, такой как нефтяные бурильщики, будут разные базы активов в производстве.

Некоторые аналитики также считают, что базовая формула индикатора ограничена в своих применениях, будучи наиболее подходящей для банков. Банковские балансы лучше отражают реальную стоимость их активов и пассивов, потому что они отражаются по рыночной стоимости (посредством учета по текущим рыночным ценам). Процентные расходы и процентные доходы уже учтены в из отчетности.

Вопрос № 3. Как можно увеличить данный индикатор?

Ответ. Пути увеличения показателя:

• рост размера чистой прибыли;
• рост стоимости основных фондов;
• рост стоимости запасов.

Заключение

Рентабельность производственных фондов является показателем того, насколько прибыльна компания по отношению к ее активам в производстве. Индикатор дает менеджеру, инвестору или аналитику представление о том, насколько эффективно руководство компании использует производственные фонды для получения прибыли.

Выводы:

• индикатор лучше всего использовать при сравнении аналогичных компаний или при сравнении компании с ее предыдущими показателями;
• индикатор учитывает долг компании, в отличие от других показателей, таких как доходность капитала.

42. Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции(З):или

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

или

Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала () или отдельных его слагаемых:

собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

или

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

43. Факторный анализ рентабельности.

Уровень рентабельности производственной деятельности, продукции (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию(R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала () зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде:

,R_KL=БП/KL=(Прп+ПФР)/(В/Коб)

Оценка рентабельности — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Что такое рентабельность?

Рентабельность – показатель экономической эффективности организации, который отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, аргументированного управления компанией и сокращения издержек используются различные показатели рентабельности. Их можно условно разделить на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж по валовой прибыли (англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Значения рентабельности варьируются в зависимости от продуктовых линеек организаций и их стратегий развития. Используется для повышения эффективности управления ценовой политикой организации.

Помимо приведенного выше расчета, существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж:

• Рентабельность продаж по EBIT (англ.: Earnings before interests and taxes) — величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.
• Рентабельность продаж по чистой прибыли (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin) — чистая прибыль на рубль выручки от продаж.
• Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия.

Рентабельность активов (англ.: return on assets, ROA) характеризует способность активов компании порождать прибыль. Показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли. Зачастую используется инвесторами.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие. Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту.

Рентабельность инвестированного капитала (англ.: Return on Capital Employed, ROCE) — является важным показателем эффективности использования материальных, трудовых и денежных активов организации; обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала. ROCE всегда должна быть выше, чем средняя процентная ставка по банковским и товарным кредитам, иначе любое расширение бизнеса путем привлечения займов приведет к ухудшению финансового состояния и падению прибыли.

Рентабельность производственных фондов (фондоотдача; англ. output/capital ratio) показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Чем выше фондоотдача основных фондов, тем ниже затраты на 1 рубль продукции. Показатель фондоотдачи зависит от отрасли, структуры и особенностей производства.

Изменение — уровень — рентабельность

Изменение — уровень — рентабельность

Cтраница 1

Изменение уровня рентабельности вследствие отклонений от плана совокупности основных фондов и нормируемых оборотных средств определяется разницей между общим приростом рентабельности и приростом ее за счет прибыли.  [1]

На изменение уровня рентабельности непосредственно влияет увеличение ( уменьшение) прибыли и стоимости производственных фондов. В свою очередь, величина прибыли и производственных фондов зависит от целого ряда факторов, изучение которых позволяет полнее выявить резервы и пути повышения экономической эффективности производства.  [2]

На изменение уровня рентабельности вложений ( активов) могут оказать влияние изменения рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов.  [3]

Очевидна параллельность изменения уровня рентабельности и средней продуктивности животноводства, что свидетельствует о наличии прямой корреляционной связи между этими признаками.  [4]

Непосредственное влияние на изменение уровня рентабельности оказывают увеличение ( уменьшение) прибыли и стоимости производственных фондов. В свою очередь, на величину прибыли и производственных фондов влияет целый ряд факторов, изучение которых позволит полнее выявить резервы и пути повышения экономической эффективности производства.  [5]

По формуле (20.2) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. Это более правильные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.  [6]

Как видим, рентабельность собственного ( акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.  [7]

Таким образом, изложенная методика позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов. Правильное определение влияния различных факторов на такой обобщающий показатель, как рентабельность, поможет предприятиям объективно оценить эффективность использования имеющихся в их распоряжении, производственных ресурсов и своевременно мобилизовать выявленные в процессе анализа внутрипроизводственные резервы.  [8]

Таким образом, мы достаточно подробно по предложенной методике проанализировали влияние различных факторов на изменение уровня рентабельности основной производственной деятельности организации. Руководствуясь полученными результатами, администрация может разработать предложения по предотвращению влияния негативных тенденций в будущем и наиболее полному использованию выявленных резервов.  [9]

Наличие в составе этого показателя амортизационных отчислений делает его более устойчивым по отношению к изменению уровня рентабельности отдельных продуктов. Удельный вес прибыли в составе условно-чистой продукции несколько ниже и составляет по отрасли 36 7 % против 49 0 % по чистой продукции.  [10]

Под жизненным циклом продукта в маркетинге понимаются особенности его реализации и продвижения на рынке ( изменение уровня рентабельности, условий и жесткости конкурентной борьбы и т.п.) с момента поступления на рынок изделия или услуги до их снятия с производства или реализации. Анализ жизненного цикла продукта позволяет спрогнозировать возможную динамику конкурентоспособности продукта.  [11]

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базисный уровень каждого фактора данной модели на фактический.  [13]

Столь значительный рост ( в 1 7 раза) прибыли в остатках нереализованной продукции на конец года главным образом связан с изменением уровня рентабельности нереализованной продукции. По плану уровень рентабельности должен был составить 25 8 % ( 2451: 9501ХЮО), а фактически достиг 43 5 % ( 4080: 9370X100), что свидетельствует о необоснованности плана прибыли в части остатков продукции на конец года или о существенных сдвигах в структуре выпущенной продукции по сравнению с запланированной. На рост прибыли в остатках нереализованной продукции на конец года оказало также влияние увеличение объема самих остатков.  [14]

При определении экономии от снижения административно-управленческих расходов учитывается не только рост объема производства продукции ( рост производительности труда), но и изменение уровня рентабельности производственых фондов. Мы исходим из того положения, что объектом контроля в системе АСУП, как и вообще в традиционном управлении, являются и себестоимость, и прибыль, и использование производственных фондов, контролируемых через показатели их рентабельности.  [15]

Страницы:      1    2

Задача №261 (расчет рентабельности предприятия)

Рассчитать общую и расчетную рентабельность предприятия за отчетный год по себестоимости и среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств по следующим данным:

Показатели	Значение
1. Реализовано продукции, тыс. ден. ед.	1120,0
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. ден. ед.	892,0
3. Прибыль от прочей реализации и услуг непромышленного характера, тыс. ден. ед.	164,8
4. Прибыль от внереализационных операций, тыс. ден. ед.:
а) уплачено штрафов и пени	19,6
б) взыскано штрафов с других предприятий	26,8
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. ден. ед.	2906,0
6. Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.	305,0
7. Налог на прибыль, %	25
8. Плата за банковский кредит, тыс. ден. ед.	2,8

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

При оценке экономических результатов деятельности предприятия используют показатели общей и расчетной рентабельности.

Для их расчета необходимо определить:

прибыль до налогообложения:

1120,0-892,0+164,8-19,6+26,8=400,0 тыс. ден. ед.;

чистую прибыль:

400,0-400,0*0,25-2,8=297,2 тыс. ден. ед.;

сумму основных и оборотных фондов:

2906,0+305,0=3211,0 тыс. ден. ед.

Общая рентабельность определяется как отношение прибыли до налогообложения и выплаты процентов к стоимости основных и оборотных фондов.

Величина общей рентабельности составляет:

400,0/3211,0=0,125 (12,5%).

Расчетная рентабельность – это отношение чистой прибыли к стоимости основных и оборотных фондов:

297,2/3211,0=0,093 (9,3%).

Исходя из результатов расчетов, предприятие работает рентабельно. Величина общей рентабельности составляет 12,5%, а расчетной рентабельности – 9,3%.

Рентабельность производственной деятельности

Рентабельность производства — характеризует окупаемость производственных затрат, показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции.

Анализ рентабельности производственной деятельности проводится в программе FinEkAnaliz в разделе Анализ использования капитала как рентабельности продукции.

Формула операционной рентабельности

Рентабельность производственной деятельности = Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг

Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от трех основных факторов:

• от изменения структуры продукции продан.Увеличение доли более прибыльных видов продукции в общем объеме продукции способствует повышению уровня доходности продукции;
• изменение себестоимости продукции оказывает обратное влияние на уровень рентабельности продукции;
• Изменение среднего уровня отпускных цен. Этот фактор напрямую влияет на уровень рентабельности продукта.

Синонимы

Рентабельность продукта, коэффициент окупаемости

Была ли эта страница полезной?

Что еще было найдено о термине Операционная рентабельность

1.Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях нестабильного финансового развития

устойчивость, размер чистой прибыли, рентабельность производственная деятельность … Структура капитала компании, механизм от ее формирования и функционирования напрямую зависит успешное развитие и эффективность деятельности хозяйствующего субъекта …

2. Совершенствование методологии анализа платежеспособности и ликвидности организаций

где VP — выручка от продаж (стр. 010 ф.№ 2). Рентабельность производственная -финансовая деятельность организация в целом рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине всех доходов (РПФО): Рентабельность отражает чистую прибыль деятельности организации, т. Е.

3. Политика управления оборотным капиталом в холдинге

максимизация нормы рентабельности капитала — , рентабельность активов (прибыль до налогообложения / средние активы). При низком уровне оборотных средств производство деятельность сопровождается перебоями и потерей прибыли, а при некотором оптимальном уровне рентабельность максимальных активов…

4. Антикризисное управление финансово-экономической устойчивостью промышленного предприятия

процессов, влияющих на ликвидность и рентабельности продаж, разработаны критерии, которые могут быть использованы для оценки эффективности процессов: потери и потери при реализации основная производственная деятельность ; превышение определенного критического уровня просроченной кредиторской задолженности; чрезмерное использование краткосрочных заемных средств как источников финансирования долгосрочных вложений; отсутствие оборотных средств; чрезмерное использование заемного капитала; оценка правильности политики реинвестирования; своевременное выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами; доля просроченной дебиторской задолженности; наличие излишков продукции и запасов продукции; рентабельность условий использования новых источников финансовых ресурсов; критерии модернизации технологического оборудования; процент потери долгосрочных контрактов, клиентов; индикатор изменения портфеля заказов; скорость изменения доли рынка…

5. Рентабельность: для управления необходимо правильно измерять

товаров без затрат на продажу. Во-вторых, рентабельности производства в принципе можно рассчитать как отношение прибыли от продаж к себестоимости продукции . Но прибыль от продаж является результатом влияния не только производственных затрат на , но и затрат бизнеса. Если из дохода от основного вида деятельности (выручка от реализации) вычесть себестоимости продукции , валовая прибыль остается…

6. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации

влияние финансового рычага. Также снизилась рентабельности всего инвестированного капитала (на 10,76% в 2011 году и на 4,71% в 2012 году). Это означает, что если предприятие достаточно обеспечено финансовыми ресурсами, есть резервы для более интенсивного использования вложенных средств. Следует отметить, что рентабельность капитала зависит как от интенсивности производства -продаж мероприятий , так и от пропорции распределения финансовых ресурсов по формам функционирования…

7. Анализ бухгалтерской отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности

прибыли к выручке характеризует фактической прибыльности продаж. Поскольку на этот показатель не влияют элементы, не относящиеся к продажам (операционные, внереализационные доходы и расходы и т. Д.), Он позволяет наиболее точно оценить эффективность производства — торговли и маркетинга деятельности организации в рамках основные виды деятельности … Для анализируемого предприятия снижение операционной прибыли на 36 пунктов сопровождалось увеличением рентабельности продаж на -6,53% …

8. Анализ и оценка рентабельности и рентабельности

чистой прибыли на рубль общих затрат. Рентабельность производства представляет собой сумму прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции ( производство затрат). Наблюдается рост рентабельности производства. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности : сколько прибыли получает компания от рубля продаж…

9. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия

собственный капитал; К6 — рентабельность собственный капитал; К7 — коэффициент оборачиваемости основной продукции на фонда. Для статистически однородных групп организаций, относящихся к одному организационно-техническому уровню, виду и объему хозяйственной деятельности , за период времени и имеющих нормальное финансовое состояние (низкий, минимальный уровень вероятности банкротства) номинальной стоимости \ u200b может быть различным и определяется на основании статистических исследований…

10. Необходимость развития управленческого учета На современном этапе

учета позволяет рассчитать себестоимости и рентабельности единиц продукции и выявить скрытые резервы повышения эффективности деятельности организации. Управленческий учет шире по составу, чем производственный , потому что с помощью контрольных функций он трансформирует производственный учет в интегрированную систему внутреннего учета расходов и доходов организации.В современных условиях управленческий учет через свои функции выступает основной информационной основой для управления внутренней деятельностью туристической организации, ее стратегией и тактикой. Основная цель управленческого учета — формирование информации для принятия оперативных и прогнозных управленческих решений …

11. Финансовые коэффициенты — рентабельность предприятия

значение Уровень и динамика показателя Рентабельность деятельности предприятия являются основным объектом Внимания руководителей компании в нем аккумулируются структура и движение всех видов производства и финансовых ресурсов организации, затраты на производство и обращение, размер, структура и соответствие рыночному спросу на продукцию или выполняемые работы (услуги). Рентабельность деятельности предприятие отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса …

Когда предприниматель решает открыть собственное дело, он может не задумываться о том, насколько прибыльным будет этот бизнес. Конечно, человек понимает, что будет получать доход, но важны сроки этого. Помните, что при открытии бизнеса критически важно трезвое суждение. Особенно это касается таких показателей, как окупаемость.Хотите узнать, как это можно рассчитать?

Важная информация

Конечно, чтобы магазин приносил прибыль, он обязательно должен быть прибыльным. Чем больше размер прибыли относительно первоначальных затрат на открытие бизнеса, тем короче срок окупаемости предприятия. Помните, что ROI важнее прибыли. Именно он в целом характеризует степень успешности вашего бизнеса.

Несколько слов о том, какой срок окупаемости можно считать приемлемым? Многое зависит от того, сколько вы готовы вложить в развитие бизнеса.Каждый бизнесмен по-разному относится к сроку окупаемости. Для кого-то 5-10 лет — это нормально, а кто-то хочет быстрее выплатить все долги и начать зарабатывать. Но прежде чем рассчитывать доходность своего магазина, стоит помнить, что небольшие торговые точки отличаются тем, что окупаются намного быстрее, чем крупные магазины. Все это объясняется, опять же, количеством вложений в бизнес — больше денег будет потрачено на крупный супермаркет. В свою очередь специалисты говорят, что срок окупаемости в 1 год можно считать нормальным.За это время можно минимизировать риски, связанные с взаимоотношениями с третьими лицами, в частности, устранить конкурентов, избежать изменения законодательства и т. Д.

Методика расчета окупаемости

Правильнее будет начать расчет рентабельности бизнес с учетом затрат на его открытие. Возьмем обычный магазин — сколько времени окупится? Считается, что для его открытия нужно потратиться на покупку товаров и оборудования.Естественно, зарплата персонала, аренда, налоги — все это важно. Однако правильнее, если вы учесть их в эксплуатационных расходах, вычтя их из дохода и получив чистую прибыль.

Подсчитайте ежемесячную прибыль магазина. Теперь разделите затраты на прибыль, которую вы планируете получать каждый месяц, в результате чего вы получите желаемую величину окупаемости.

Планируйте свою деятельность, и она обязательно увенчается успехом!

Рентабельность производства — важнейший экономический показатель.Что это значит и как рассчитывается, читайте в этой статье.

На что рассчитывается рентабельность производства?

Желаемый результат деятельности каждого предприятия — прибыль. Однако абсолютная прибыль (в тысячах или миллионах рублей) — это просто цифра в отчете о прибылях и убытках. Для собственника или инвестора это, конечно, важно, но недостаточно информативно. Чтобы понять, насколько сильно эта прибыль была получена, существуют относительные показатели прибыльности, называемые показателями прибыльности.Одно из них — , рентабельность производства .

Рентабельность производства коррелирует размер полученной прибыли с размером средств, позволивших ее получить, показывает размер прибыли на 1 рубль. израсходованные производственные фонды. Чем меньше средств используется для получения определенной прибыли, тем выше рентабельности производства , а значит, выше эффективность компании.

О других показателях рентабельности читайте в наших статьях:

Формула рентабельности производства

Рентабельность производства — это отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных средств и оборотных средств.

Формула расчета рентабельности производства выглядит так:

Rпродукт = Пр / (ОФ + ОБС) × 100,

Рпродукт — рентабельность производства ;

ОФ — средняя за расчетный период стоимость основных средств;

ОС — средняя стоимость оборотных средств.

Где взять номера для расчета

Информация для расчета Рентабельность производства берут частично из финансовой отчетности и частично из бухгалтерской аналитики.

Итак, величину балансовой прибыли получаем из отчета о финансовых результатах — из строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы 2.

Подробнее об этом отчете в статье .

Данные для знаменателя дроби, скорее всего, придется искать в журналах аналитического учета. Взять цифры из баланса вряд ли получится. Например, потому что он отражает совокупные данные по основным фондам предприятия, а для расчета рентабельности производства нужны остатки производственных фондов.Это означает, что вам нужна подробная информация об ОС.

Рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность продаж — есть ли разница?

Конечно, есть. Это отдельные виды доходности, три независимых показателя. Выше уже было сказано, что рентабельность производства показывает долю прибыли на 1 руб. израсходованные производственные фонды.

В свою очередь, рентабельность продукции демонстрирует размер прибыли на 1 рубль.стоимость (полная или производственная). Рассчитывается по формуле:

Рпр = Пр / Сс × 100,

где: Рпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

СС — себестоимость.

Что касается рентабельности продаж (ее еще называют суммарной рентабельностью), то несет информацию о размере прибыли на 1 рубль. доход. Рассчитывается по формуле:

РОС = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Op — объем продаж или выручка.

Как видите, показатели действительно различаются как по значению, так и по расчету. И их не следует путать.

Как прибыль и производственные затраты влияют на бизнес? | Малый бизнес

Автор Chron Contributor Обновлено 4 ноября 2020 г.

Прибыль и производственные затраты влияют на ваш бизнес, оказывая сильное влияние на денежный поток, а также на общее состояние бизнес-модели вашей компании. Чем больше вы получаете дохода и чем меньше вы тратите, тем больший доход вы будете получать для финансирования повседневных операций, а также для оплаты самих себя.

Хотя связь между прибылью и денежным потоком не всегда прямая — у вас могут появиться деньги, которые вы должны использовать для выплаты старых долгов — если ваш бизнес приносит прибыль, это, скорее всего, будет лишь вопросом времени. пока у вас не будет необходимого оборотного капитала. Некоторые из факторов, влияющих на прибыльность бизнеса, — это постоянные затраты, переменные затраты и тип бизнес-модели.

Влияние производственных затрат на бизнес

Производственные затраты — это затраты, такие как материалы и рабочая сила, которые ваша компания несет в процессе производства продукта, который вы продаете потребителям.Как правило, чем ниже ваши производственные затраты, тем выше ваша прибыль или сумма, которая остается у вас после вычета расходов из дохода от продаж. Однако низкие производственные затраты не обязательно гарантируют высокую прибыль.

Ваш бизнес может иметь неустойчиво высокие фиксированные затраты, такие как аренда, или может сокращать производственные затраты до такой степени, что вы производите низкокачественный продукт, который никому не нужен. Стоимость производства увеличивается, если переменные затраты очень высоки. Примерами переменных затрат являются затраты на сырье, прямые затраты на рабочую силу и затраты на коммунальные услуги.

Роль прибыли в бизнесе

Прибыль — это сумма, которую ваш бизнес в конечном итоге получает после вычета расходов, таких как операционные расходы, из валовой выручки. Получение стабильной прибыли необходимо для здоровой работы любого бизнеса. Прибыль дает вам деньги на оплату ваших расходов, оплату себя и долги, а также на инвестирование в развитие вашей компании. Организация может получить прибыль только после достижения точки безубыточности. Как сообщает Accounting Coach, безубыточность — это точка, в которой общие доходы организации равны общим расходам.

Роль денежного потока в бизнесе

Как сообщает Entrepreneur, денежный поток — это сумма денег, которую ваша компания может использовать для покрытия своих операций. Чем ниже ваши операционные расходы, тем меньше укуса они отнимут у вашего денежного потока. Прибыль оказывает положительное влияние на денежный поток, предоставляя вам оборотный капитал для оплаты ваших сотрудников, арендной платы, налогов и затрат на материалы.

Организация генерирует денежный поток в трех формах. Это операционный денежный поток, инвестиционный денежный поток и финансовый денежный поток.Операционный денежный поток — это денежный поток, генерируемый продажей продуктов и услуг. Денежный поток от инвестиций — это денежные средства, полученные от вложения денег в другие коммерческие предприятия. Финансирование денежного потока — это деньги, которые организация генерирует путем выпуска долговых и долевых инструментов.

Бизнес-модели

Бизнес-модель — это способ, которым ваша компания генерирует доход и зарабатывает деньги. Прибыль и производственные затраты являются неотъемлемыми частями любой бизнес-модели, создавая основу для финансирования повседневных операций, а также для зарабатывания денег, которые вы можете забрать у бизнеса для покрытия ваших личных расходов.Если ваши производственные затраты разумны и ваша прибыль достаточна, то ваш бизнес сможет работать без непосильного долга, а также будет зарабатывать достаточно, чтобы компенсировать вам ваше время и первоначальные инвестиции.

Приоритеты прибыли от затрат по видам деятельности

Вкратце об идее

В любом случае — по продукту, клиенту, каналу сбыта или региону — расчет затрат на основе деятельности (ABC) поможет вам на самом деле следить за деньгами.Сосредоточение внимания на любом срезе позволяет увидеть, как деятельность приносит доход и потребляет ресурсы. Как только вы поймете эти отношения, у вас будет больше возможностей предпринять действия, которые повысят маржу продаж и сократят операционные расходы.

Однако для достижения этой выгоды необходимо принципиально по-новому взглянуть на расходы. Вместо того, чтобы распределять расходы в соответствии с количеством виджетов, которые сходят с конвейера, вы объединяете расходы в соответствии с деятельностью, а затем назначаете эти расходы на основе драйверов действий.

Идея на практике

Традиционные системы учета затрат распределяют косвенные и вспомогательные затраты на продукты с использованием таких показателей, как прямые трудовые часы, машинные часы или затраты на материалы. Напротив, ABC признает, что разные продукты, клиенты, бренды и каналы сбыта предъявляют очень разные требования к ресурсам компании. Соответственно, ABC начинает с создания иерархии действий, а затем распределяет затраты в соответствии с задействованной деятельностью.

Операция — например, обработка поверхности — выполняется на отдельной единице.Настройки являются примером пакетного действия — они выполняются на нескольких единицах. Технологический процесс представляет собой деятельность по продукту , работу, которая обеспечивает общие возможности для производства продукта. Деятельность объекта включает управление предприятием, отопление и освещение — все, что поддерживает весь объект.

Поскольку затраты невозможно контролировать на макроуровне — уровне баланса или отчета о прибылях и убытках, — ABC концентрируется на контроле затрат на уровне партии и продукта, которые могут составлять до 50% общих затрат предприятия.Изменяя то, что происходит на уровне партии и продукта, ABC помогает определить возможности для существенного увеличения прибыли. Пример:

Чтобы изготовить приводной вал, один производитель выделил 13,38 долл. США заводских накладных расходов на каждые 100 единиц. Соответственно, для фактически произведенных 8000 единиц распределенные накладные расходы составили 1070 долларов. Но анализ ABC показал, что производство вала на самом деле было намного дороже, требуя 1700 долларов вспомогательных ресурсов на уровне единицы, партии и поддержки продукта.Эта информация побудила руководство изменить цены, ассортимент продукции и решения по улучшению процессов.

После того, как вы завершили анализ ABC, вы можете выполнить два типа действий:

1. Изменение цены. Рассмотрите возможность повышения цен на продукты, которые требуют значительных ресурсов поддержки, и снижения цен на продукты большого объема, которые субсидируются другим.

2. Снижение потребления ресурсов. Это включает в себя либо уменьшение количества операций, выполняемых для получения одного и того же результата, либо сокращение ресурсов, потребляемых для производства и обслуживания существующего набора продуктов и клиентов.

Можно ли производить продукцию из меньшего количества деталей? Можно ли использовать информационные технологии для сокращения человеко-часов, необходимых для обработки заказов? Если у вас большой и особенно убыточный счет, можно ли заставить продавцов делать меньше обычных звонков по нему? Это вопросы, которые помогут вам определить возможности для экономии ресурсов. Но как только вы их определили, помните, что на самом деле вы не увидите увеличения прибыли, пока не устраните или повторно не развернете высвободившиеся ресурсы.

В последние годы компании уменьшили свою зависимость от традиционных систем бухгалтерского учета, разработав системы управления затратами на основе видов деятельности. Первоначально менеджеры рассматривали подход ABC как более точный способ расчета стоимости продукта. Но ABC превратилась в чрезвычайно полезное руководство к действиям менеджмента, которые могут напрямую привести к увеличению прибыли. Более того, подход ABC широко применим во всем спектре функций компании, а не только на заводе.

Поскольку ABC выявляет связи между выполнением определенных действий и требованиями, которые эти действия предъявляют к ресурсам организации, он может дать менеджерам четкое представление о том, как продукты, бренды, клиенты, объекты, регионы или каналы сбыта и генерируют доходы, и потребляют ресурсы. Картина прибыльности, которая появляется из анализа ABC, помогает менеджерам сосредоточить свое внимание и энергию на улучшении деятельности, которая окажет наибольшее влияние на чистую прибыль.

Однако полное использование ABC в качестве руководства по рентабельности требует концептуального отказа от традиционных систем учета затрат и готовности действовать в соответствии с выводами, которые дает анализ ABC. Менеджеры должны воздерживаться от распределения всех расходов на отдельные подразделения, а вместо этого разделять расходы и соотносить их с уровнем деятельности, потребляющей ресурсы. Очень просто, менеджеры должны отделить расходы, понесенные на производство отдельных единиц определенного продукта, от затрат, необходимых для производства различных продуктов или обслуживания разных клиентов, независимо от того, сколько единиц произведено или продано.

Тогда менеджеры должны быть готовы действовать. Во-первых, они должны изучить способы сокращения ресурсов, необходимых для выполнения различных действий. Затем, чтобы преобразовать это сокращение в прибыль, они должны либо сократить расходы на эти ресурсы, либо увеличить выпуск, который производят эти ресурсы. Действия позволяют перевести идеи ABC в увеличение прибыли в нижней строке.

В поисках прибыли

Финансовые менеджеры обычно начинают поиски увеличения прибыли с отчета о прибылях и убытках компании.На выходе получаются таблицы с прогнозами валовой выручки, себестоимости проданных товаров, а также общих, коммерческих и административных расходов. Этот финансовый анализ проводится на агрегированном уровне, связывая доходы и расходы по широким функциональным категориям. Предположим, например, что компания хочет увеличить свою текущую рентабельность продаж с 8% до примерно 12%. Менеджер может спрогнозировать, что при ожидаемом росте продаж на 6% в год компания достигнет целевого показателя доходности через пять лет, если сможет удерживать рост расходов на уровне всего 5% в год.

Но управление по закону на совокупном уровне отчета о прибылях и убытках и баланса не работает. Когда менеджеры смотрят на валовые цифры и считают, что компания будет удерживать рост расходов на уровне 5% при наличии 6% годового роста продаж, они предполагают, что могут контролировать блоки расходов, представленные широкими категориями, такими как стоимость проданных товаров или расходы на маркетинг, продажу и распространение. Фактически, как показал учет по видам деятельности, руководство не может контролировать расходы на макроуровне.

Различные продукты, бренды, клиенты и каналы сбыта предъявляют совершенно разные требования к ресурсам компании. Общие цифры в корпоративной финансовой отчетности отражают принятые решения и действия, предпринятые в рамках всего бизнеса. Они представляют собой совокупность тысяч небольших историй о том, как компания разрабатывала, производила и поставляла свои продукты, обслуживала клиентов, а также развивала и поддерживала бренды. Но такой отчет о доходах не поможет менеджерам решить, что делать, чтобы улучшить показатели финансового отчета за следующий год.Чтобы узнать, какие действия повысят маржу продаж и сократят операционные расходы, менеджеры должны понимать закономерности потребления ресурсов на микроуровне, где это действие действительно происходит.

Анализ

ABC позволяет менеджерам проникать в бизнес множеством различных способов — по продукту или группе аналогичных продуктов, по отдельному клиенту или группе клиентов или по каналу сбыта — и дает им возможность крупным планом рассмотреть любой сегмент, который они рассматривают. ABC-анализ также показывает, какие именно виды деятельности связаны с этой частью бизнеса и как эти действия связаны с генерированием доходов и потреблением ресурсов.Выделяя эти отношения на первый план, ABC помогает менеджерам точно понять, где предпринять действия, которые принесут прибыль.

Иерархия ABC

Чтобы продемонстрировать, как ABC-анализ выявляет взаимосвязь между деятельностью и потреблением ресурсов и, в конечном итоге, прибылью, давайте начнем с сосредоточения внимания на продуктах. Традиционные системы учета затрат используют такие основы, как прямые трудозатраты и машинные часы, чтобы распределять по продуктам расходы на косвенные и вспомогательные мероприятия, включая инженерные изменения, настройку и обслуживание деталей.В отличие от этого, калькуляция затрат по видам деятельности разделяет расходы на косвенные и вспомогательные ресурсы по видам деятельности. Затем он распределяет эти расходы на основе движущих сил деятельности.

Когда менеджеры разделяют деятельность таким образом, возникает иерархия. Некоторые действия, такие как сверление отверстия или обработка поверхности, выполняются на отдельных агрегатах. Другие — настройки, движения материалов и проверки первой детали — позволяют обрабатывать партии единиц. Третьи — технические характеристики продукта, разработка процессов, усовершенствования продукта и уведомления о технических изменениях — обеспечивают общие возможности, которые позволяют компании производить продукт.А управление производством, обслуживание зданий и территорий, а также отопление и освещение поддерживают производственный комплекс.

Иерархия дает менеджерам структурированное представление о взаимосвязи между деятельностью и потребляемыми ресурсами. То есть менеджеры должны отличать затраты на прямые трудозатраты, прямые материалы и электроэнергию, которые потребляются на уровне единицы, от затрат ресурсов, используемых для обработки партий или поддержки продукта или объекта. (См. «Иерархия производственных расходов завода.”)

Иерархия производственных расходов предприятия

Распределение расходов по отдельным подразделениям посылает сигналы, которые менеджеры могут легко неверно истолковать. Когда затраты на уровне партии и продукта делятся на количество произведенных единиц, создается ошибочное впечатление, что затраты зависят от количества единиц. Но ресурсы, потребляемые партиями и поддержанием продукта, не различаются на уровне единицы, и их нельзя контролировать на уровне единицы. Количество ресурсов, потребляемых на уровне пакета, увеличивается по мере увеличения количества пакетов, а не количества единиц в пакетах.Точно так же деятельность по поддержанию продукта зависит от количества различных типов продуктов, а не от количества произведенных единиц или партий. Затраты на уровне партии и продукта можно контролировать только путем изменения операций на уровне партии и продукта.

Пример крупного производителя оборудования с обрабатывающим цехом, содержащим десятки станков с числовым программным управлением, показывает важное различие в акцентах между традиционными системами затрат и анализом ABC. В традиционной системе стандартных затрат компании использовались три единицы уровня (прямые материальные доллары, прямые затраты на оплату труда и машинно-часы) для определения накладных расходов.Таким образом, в основе системы затрат лежало предположение, что все действия выполняются на уровне единиц и варьируются в зависимости от затрат на материалы, прямых затрат труда или машинных часов.

Руководители механического цеха были озадачены тем, что их подразделение продолжало выигрывать в бизнесе, поскольку оно было плохо сконфигурировано для производства, и теряло заявки на продукцию, которую оно могло производить эффективно. Почему предприятие было неконкурентоспособным при подаче заявок на закупку сложной крупносерийной продукции, для производства которой оно было оптимально сконфигурировано, и могло выиграть заявки только на простые мелкосерийные детали, которые требовали больших затрат на вспомогательные ресурсы завода?

Подробный анализ ABC показал, что более 40% ресурсов поддержки отдела не использовались для производства отдельных единиц продукта.Компания разработала пять новых драйверов накладных ресурсов: время наладки, производственные циклы, движение материалов, поддержание количества активных деталей и управление производством. Первые три связаны с количеством произведенных партий, четвертые — с количеством произведенных различных типов продукции, а пятая — с производством в целом, а не с отдельными продуктами. Эта информация дала менеджерам совершенно иную картину прибыльности продукта. Традиционная система не смогла сигнализировать о сильно различающихся требованиях, которые отдельные продукты предъявляли к ресурсам, используемым для выполнения операций по партиям и поддержки продукта.

Для простого приводного вала, например, традиционная система выделяла 13,38 доллара заводских накладных расходов на каждые 100 единиц. Для фактически произведенных 8000 единиц распределенные накладные расходы составили 1070 долларов. В отличие от этого, система ABC сигнализировала, что на производство вала было потрачено около 1700 долларов на единицу, партию и вспомогательные ресурсы для поддержки продукта. (См. Таблицу «ABC-анализ приводного вала».) Гораздо более высокие расходы при ABC побудили руководство пересмотреть цены, ассортимент продукции и решения по усовершенствованию процессов.

ABC Анализ приводного вала

Можно использовать ABC для отчета о затратах на единицу продукции путем деления общих затрат на произведенные единицы (что дает цифру, превышающую 30 долларов США). Но сказать: «Этот продукт стоит 30 долларов с лишним за единицу» менее полезно, чем сказать: «Производство вала A103 потребовало ресурсов на сумму 2453 доллара в прошлом году». Традиционная концепция затрат на единицу продукции контрпродуктивна, потому что она имеет тенденцию направлять внимание менеджеров на действия на уровне единицы — например, на рассмотрение увеличения цен или на сокращение прямых затрат труда, материалов или машинного времени.Некоторые действия на уровне юнита могут быть полезными, но во многих случаях есть мало возможностей для улучшения. Промышленное проектирование за последние 40 лет получило большую часть легкой экономии за счет экономии труда, материалов и машинного времени. Остается избавиться от этих ресурсов на уровне единицы.

Часто самые большие возможности для улучшения связаны с крупными партиями и деятельностью по поддержанию качества продукции, которыми промышленные инженеры только недавно начали заниматься. Эти мероприятия могут составлять до 50% от общих затрат объекта.

Интересно, что анализ ABC часто указывает менеджерам в сторону продвинутой философии производства и дизайна, которой начали следовать некоторые компании. Для тех, кто уже принял эту философию, ABC объясняет, как и почему изменения могут быть настолько прибыльными. Цели для кайдзен, или непрерывного улучшения включают сокращение времени наладки, улучшение компоновки фабрики и потоков материалов, а также улучшение качества — все это снижает ресурсы, необходимые для обработки партий.«Целенаправленная фабрика» (фабрика, производящая аналогичные продукты) минимизирует расходы, связанные с партиями и продуктом. Усилия инженеров по проектированию для обеспечения технологичности, которые нацелены на разработку продуктов с меньшим и большим количеством общих деталей, снижают потребность в ресурсах для поддержания продукта. Передовые информационные и производственные технологии снижают требования, предъявляемые к ресурсам, обеспечивающим серийное производство и поддержание продукции, при производстве нестандартных небольших объемов продукции. При успешном внедрении ABC помогает менеджерам обосновать свою приверженность этим подходам и количественно оценить финансовые выгоды.

Помимо управления улучшением процессов, ABC-анализ может помочь менеджерам снизить потребности в ресурсах, сосредоточив внимание на продуктовой линейке. Производитель тяжелого оборудования в нашем примере осознал, что его продукция небольшими объемами снижает прибыль. Было подсчитано, что за счет исключения или передачи на аутсорсинг деталей, которые наработали менее 100 моточасов в год, и замены их крупносерийными деталями, он может сохранить непосредственную рабочую силу и машины столь же загруженными, при этом потребляя гораздо меньше ресурсов для операций по серийному производству и поддержанию продукции.Для новой линейки продуктов потребуется на 77% меньше номеров деталей, на 60% меньше часов наладки и на 21% меньше ресурсов поддержки для получения той же продукции.

Чтобы не передавать на аутсорсинг всю мелкосерийную продукцию, подразделение открыло специальный цех с низкой добавленной стоимостью. Он прошел путь от одного предприятия, производящего широкий ассортимент продукции, до двух специализированных предприятий: одно для крупносерийной продукции, а другое — для мелкосерийной продукции.

Хотя ABC может помочь менеджерам изменить существующий ассортимент продукции, он также может помочь менеджерам предвидеть последствия запланированных изменений.Например, анализ ABC не позволил одной фармацевтической компании быть неприятно удивленной изменением ассортимента своей продукции. Компания планировала заменить один очень успешный продукт, патент на который истекал, на 300 новых продуктов в год в течение каждого из следующих пяти лет. Логика казалась разумной: новые продукты будут использовать преимущества в основном «фиксированных» затрат на владение и эксплуатацию завода, которые раньше использовались для производства единственного защищенного патентом продукта.

Однако в первоначальном анализе не учитывалось, как новый ассортимент продукции повлияет на так называемые постоянные затраты.Анализ ABC показал, что операционные расходы на серийное производство и поддержание продукта резко возрастут, поскольку компания перешла от производства одного продукта к производству 1500 различных продуктов. Компания продолжила расширять ассортимент продукции, но сразу же инициировала программы по сокращению потребления ресурсов на уровне партии и продукта.

Дополнительный вывод из иерархии ABC заключается в том, что связанные с продуктом действия не влияют на затраты на уровне предприятия. Продуктам следует присваивать только удельные расходы, расходы на партию и расходы на поддержание продукта.Таким образом, в ABC затраты на уровне предприятия хранятся на уровне завода и не распределяются по продуктам. Расходы на содержание оборудования становятся частью другого сегмента, такого как географический сегмент, в котором компания управляет несколькими объектами в районе.

За пределами завода

Менеджеры

могут использовать ABC для анализа многих других аспектов деятельности своей компании. Они могут сравнивать прибыль, которую получают разные клиенты, продуктовые линейки, бренды или регионы. Затем они могут сосредоточиться на динамике более или менее прибыльных.Анализ бренда может включать все расходы, связанные с поддержанием бренда, такого как «Snappy Cereals», который включает в себя дюжину различных упаковок и вкусов. Менеджеры могут оценить прибыльность бренда, сопоставив доходы, полученные от всех продуктов Snappy, с расходами, связанными с продвижением, рекламой и поддержанием бренда Snappy на рынке.

И анализ можно продолжить за пределами бренда. Snappy — один из шести брендов в линейке зерновых продуктов компании.Такие расходы, как общие исследования, разработки и реклама всех зерновых продуктов, не следует распределять между отдельными брендами. Рентабельность зерновых определяется путем вычитания этих затрат на производственную линию из прибыльности, полученной от всех марок зерновых.

Аналогичным образом, руководство может захотеть просмотреть прибыльность компании по клиентам. Чтобы измерить прибыльность клиента, начните с расчета маржи вклада (выручка от продаж за вычетом всех расходов, связанных с продуктом) для всех продуктов, проданных отдельному покупателю, и вычтите расходы на содержание клиента.Расходы на поддержание клиентов — это те расходы, которые прослеживаются до отдельных клиентов, но не зависят от объема и состава покупок. Сюда входят расходы на поездку к клиенту и звонки к нему, а также на разработку и поддержание справочной информации о деятельности клиента, рынках и кредитном рейтинге.

Компания Kanthal, производитель нагревательной проволоки, проанализировала прибыльность своих клиентов и обнаружила, что известное правило 80-20 (80% продаж приходится на 20% клиентов) необходимо пересмотреть.Фактически действовало правило 20-225: 20% клиентов приносили 225% прибыли. Средние 70% клиентов колебались около точки безубыточности, а 10% клиентов теряли 125% прибыли.

Клиенты Kanthal, приносящие наибольшие убытки, были среди клиентов с наибольшим объемом продаж. Первоначально эта находка удивила менеджеров, но вскоре она стала иметь смысл. Вы не можете потерять большие деньги из-за мелкого покупателя. Крупные убыточные покупатели требовали более низких цен, частых поставок небольшими партиями, обширных продаж и технических ресурсов, а также изменений продуктов.Недавно открывшаяся экономика позволила руководству изменить способ ведения бизнеса с этими клиентами — за счет изменения цен, минимальных размеров заказов и информационных технологий — превратив клиентов в сильных участников прибыли.

От улучшения к прибыли

Анализ

ABC указывает для менеджеров, где их действия, вероятно, будут иметь наибольшее влияние на прибыль. Менеджеры должны предпринять два типа действий после анализа ABC. Во-первых, они должны попытаться переоценить продукты: поднять цены на продукты, которые предъявляют высокие требования к ресурсам поддержки, и снизить цены до более конкурентоспособных уровней для продуктов большого объема, которые субсидировали другие.Если стратегия переоценки окажется успешной, компания должна прийти к новому ассортименту продукции, который либо предъявляет меньше требований к ее ресурсам, либо генерирует больше доходов при том же потреблении ресурсов.

Во-вторых, что более важно, менеджеры должны искать способы снизить потребление ресурсов. Для этого необходимо либо уменьшить количество операций, выполняемых для одного и того же результата, например, путем изменения набора продуктов и потребителей, либо сократить ресурсы, потребляемые для производства и обслуживания существующего набора продуктов и клиентов.Это может означать разработку продуктов с меньшим количеством общих деталей или настройку продуктов на последней возможной стадии производства. Это также может означать внедрение программ непрерывного совершенствования для повышения качества, сокращения времени настройки и улучшения производственной планировки или внедрение информационных технологий для облегчения обработки партий, продуктов и заказов клиентов.

Анализ крупного и особенно убыточного клиента может показать, что клиент требует низких цен из-за большого объема закупок, а также требует обширных технических разработок и маркетинговой поддержки.Компания может решить попробовать изменить цены — поддерживая существующий уровень поддержки клиентов, но уменьшая скидки или взимая с клиента плату за эти необычные услуги. В качестве альтернативы он может решить предоставлять меньше услуг по обслуживанию клиентов. Инженеры могут тратить меньше времени на обмен техническими знаниями, маркетологи могут проводить меньше специальных выставок для клиентов, а продавцы могут сократить количество обычных звонков.

Однако шаги по снижению потребления ресурсов — это всего лишь первый раунд действий.Даже самые амбициозные программы улучшения не будут автоматически отображаться в итоговой строке, если компания не выполнит второй раунд действий. Когда требуется меньше ресурсов, менеджеры должны либо избавиться от высвободившихся ресурсов, либо повторно использовать их для получения дополнительных результатов.

Здесь важно различать потребление и расходы. Снижение потребления ресурсов дает менеджерам возможность увеличить прибыль. Исключение детали, потребляющей ресурсы стоимостью 1000 долларов, не приведет автоматически к сокращению расходов на 1000 долларов.Даже если компания снизит требования к ресурсам администрирования запчастей, она получит рост прибыли только тогда, когда она перераспределит ресурсы администрирования запчастей или сократит расходы на них. Если он не перераспределяет ресурсы или не сокращает расходы, действия по сокращению количества деталей просто создадут избыточные мощности, а не увеличат прибыль.

Когда руководство осознает, что оно достигло точки, когда оно может получить тот же результат с меньшим количеством сотрудников, машин или заводов, оно может сократить расходы на эти ресурсы.То есть руководство может периодически устранять или перераспределять ресурсы, чтобы снизить расходы до нового более низкого уровня потребления ресурсов. Потребление ресурсов может равномерно падать со временем, но расход идет по лестнице. Поскольку компания генерирует те же доходы, затрачивая меньше ресурсов на поддержку, прибыль растет.

В качестве альтернативы руководство может использовать высвободившиеся ресурсы для увеличения выпуска, что, в свою очередь, приносит больше доходов. Хотя расходы на вспомогательные ресурсы остаются неизменными, прибыль увеличивается за счет дополнительных доходов.

Конечно, менеджеры могут увеличить прибыль, одновременно увеличивая доходы и сокращая расходы на ресурсы. Дело в том, что руководство должно предпринять некоторые действия, чтобы получить выгоду от сигналов, которые посылает анализ ABC.

Системы управления затратами по видам деятельности предоставляют компаниям управленческую информацию, а не традиционную бухгалтерскую информацию. ABC часто обнаруживает неожиданные пики прибыльности и кратеры убытков в деятельности компании. Но менеджеры не должны наивно использовать информацию для закрытия заводов, отказа от клиентов или исключения продуктов.Им следует использовать его в качестве руководства для изменения цен на продукты или транзакций клиентов, для изменения состава продуктов и клиентов или для более эффективного выполнения действий.

Если менеджеры не смогут следить за любым сокращением требований к ресурсам организации, улучшения создадут избыточные мощности, а не увеличат прибыль. Тогда менеджеры могут ошибочно заключить, что операционные расходы действительно фиксированы, а не переменны. Однако расходы были фиксированными только потому, что менеджеры не предприняли действий, необходимых для их изменения.

Затраты по сути не являются фиксированными или переменными. ABC-анализ позволяет менеджерам понять источники изменчивости затрат и выявляет действия, которые они могут предпринять для снижения требований к своим организационным ресурсам. Снизив требования, менеджеры могут увеличить пропускную способность или сократить расходы, чтобы конвертировать сэкономленные средства в повышенную прибыль.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за май – июнь 1991 г.

Как анализировать прибыльность | Фонд Эдварда Лоу

Цифровая библиотека> Приобретение и управление финансами> Анализ соотношений «Как анализировать прибыльность»

Хотя гордость владением и удовлетворенность карьерой являются здоровыми целями, наиболее вероятной причиной того, что вы начали свой бизнес, было получение прибыли.Это руководство знакомит вас с несколькими методами анализа деятельности вашей компании и расчета прибыльности вашего бизнеса.

ЧТО ОЖИДАТЬ

Многие предприниматели начинают свой бизнес, по крайней мере частично, из-за гордости за собственность и удовлетворения, которое приходит от того, что они сами руководят. . Вдобавок, конечно, вы почти наверняка начали свой бизнес с целью получения прибыли. Это учебное руководство познакомит вас с несколькими методами, которые помогут вам проанализировать деятельность вашей компании и вычислить прибыльность вашего бизнеса.

Среди инструментов, с которыми вы познакомитесь, — коэффициенты рентабельности, анализ безубыточности, рентабельность активов и рентабельность инвестиций.

Некоторые из этих понятий и некоторый словарь, который мы будем использовать для их описания, могут быть для вас новыми. Но мы попытались объяснить терминологию и концепции по мере их введения. В соответствующих случаях мы указали вам дополнительные источники информации.

ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ ПЕРЕД НАЧАЛОМ РАБОТЫ [наверх]

Есть несколько способов измерить прибыль вашей компании, кроме простого просмотра вашего банковского счета (который, по правде говоря, мало говорит вам о прибыльности.) На следующих страницах мы познакомим вас с тремя методами анализа того, насколько хорошо работает ваша компания:

• Коэффициенты маржи (или рентабельности)
• Анализ безубыточности (на основе выручки и проданных единиц)
• Рентабельность активов и по инвестициям

Остерегайтесь… Перед тем, как начать, вы или ваш бухгалтер должны подготовить отчет о доходах (или прибылях и убытках) вашего бизнеса. Методы, с которыми мы познакомим вас на следующих страницах, призваны сделать ваш отчет о доходах более понятным и значимым для вас.Если отчет о прибылях и убытках не был подготовлен, приведенная ниже информация о построении отчета о прибылях и убытках не будет иметь большого значения, а данные, необходимые для анализа безубыточности, могут отсутствовать.

В этом руководстве рассматриваются несколько аспектов анализа финансового соотношения. Если ваша математика в старшей школе немного устарела, соотношение — это просто сравнение двух чисел. Если баскетбольная команда выиграла шесть игр и проиграла три, ее соотношение побед к поражениям составляет шесть к трем, что эквивалентно соотношению два к одному.Если другая команда выиграла восемь игр и проиграла четыре, у нее также будет соотношение побед / поражений два к одному. В деловой сфере наиболее часто используемыми видами финансовых коэффициентов являются различные сравнения двух чисел из финансовой отчетности компании, например отношения чистой прибыли к годовым продажам. Соотношение может быть записано несколькими способами:

2: 1 2-к-1 2/1 2

На этих страницах, когда соотношение присутствует в тексте, оно будет записано с использованием слова «to , «как в» два к одному.»Если он присутствует в формуле, знак косой черты (/) будет использоваться для обозначения деления, как в» 2/1 «.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ [вверху]

Вот коэффициенты прибыльности, которые следует использовать владельцам малого бизнеса. регулярно смотрите:

• Коэффициент валовой прибыли.
• Коэффициент операционной прибыли.
• Коэффициент чистой прибыли.
• Другие стандартные коэффициенты размера

Не беспокойтесь, если некоторые или даже все эти термины вам незнакомы. Мы определим каждый из них по мере продвижения и объясним, как лучше всего их использовать.

Три показателя прибыли — валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль — все взяты из отчета о прибылях и убытках вашей компании.

Напоминаем, что это определение валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли. (Как вы увидите, определения основываются друг на друге, отражая то, как на чистые продажи влияет увеличение компонентов расходов.)

Валовая прибыль = чистые продажи за вычетом стоимости проданных товаров.
(Напоминаем, что чистые продажи = валовые продажи за вычетом возвратов и скидок.)

Операционная прибыль = Валовая прибыль за вычетом коммерческих и административных расходов
(Административные расходы = заработная плата, налоги на заработную плату, льготы, аренда, коммунальные услуги, канцелярские товары, страхование, амортизация и т. Д.)
Операционная прибыль включает все расходы, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ налога на прибыль .

Чистая прибыль = Операционная прибыль (плюс любой другой доход) за вычетом любых дополнительных расходов и минус налогов.
Чистая прибыль — это так называемая «чистая прибыль».

Как видите, каждый из этих трех терминов — это просто способ выражения прибыли, когда включены различные категории расходов.Валовая прибыль — это разница между продажами и стоимостью проданных товаров. Операционная прибыль — это разница между продажами и стоимостью реализованных товаров ПЛЮС коммерческие и административные расходы. И, наконец, чистая прибыль — это разница между чистыми продажами и ВСЕМИ расходами, включая налог на прибыль.

Каждый из трех способов выражения прибыли можно использовать для построения так называемых коэффициентов прибыльности. Это делается путем деления каждой позиции на чистые продажи и выражения результата в процентах.Например, если в прошлом году валовая выручка вашей компании составила 1 миллион долларов, а чистая прибыль — 50 000 долларов, это соотношение составляет 50 000/1 000 000 или 5%.

Есть несколько причин, по которым коэффициенты выражаются в процентах. Это позволяет легко сравнивать результаты вашей компании в разные периоды времени. Это также позволяет вам сравнивать результаты вашей компании с результатами ваших коллег или конкурентов, а также с отраслевыми «эталонными» коэффициентами (которые будут обсуждаться более подробно ниже).

Эти коэффициенты легче обсуждать, используя реальные цифры, поэтому мы: Я включил следующий отчет о прибылях и убытках вымышленной компании Doobie.Посмотрите на строки 3, 9 и 14. Мы будем использовать данные о валовой прибыли компании Doobie (строка 3), операционном доходе (строка 9) и чистой прибыли (строка 14) для вычисления трех коэффициентов рентабельности.

Отчет о прибылях и убытках компании Doobie
за период, заканчивающийся 31 декабря, 200x Позиция $$ 1. Продажи 200 000 долларов США2. Себестоимость проданной продукции 130 000 3. Валовая прибыль 70 000 4. Операционные расходы: 5. Расходы на продажу 22,000 6. Общие расходы 10 000 7. Административные расходы 4,000 8.Итого операционные расходы 36 000 9. Операционная прибыль 34 000 10. Прочие доходы 2 500 11. Процентный доход 500 12. Прибыль до налогообложения 36 000 13. Налог на прибыль 1800 14. Чистая прибыль 34 200

Коэффициент валовой прибыли

Валовая прибыль — это то, что остается после вычета стоимости проданных товаров из чистых продаж. (Себестоимость проданных товаров, также называемая «себестоимостью продаж», — это цена, уплачиваемая вашей компанией за проданные товары в течение рассматриваемого периода. Это цена товаров, включая запасы или сырье и использованную рабочую силу. в производстве, но не включает коммерческие или административные расходы.)

Отношение валовой прибыли к продажам является важным показателем финансового здоровья вашей компании. Без адекватной валовой прибыли компания не сможет оплачивать свои операционные и другие расходы и строить будущее.

Вот формула для расчета коэффициента маржи валовой прибыли:

Коэффициент маржи валовой прибыли = (Валовая прибыль / продажи) x 100

(Умножение на 100 преобразует соотношение в процент.)

Давайте использовать данные отчета о прибылях и убытках вымышленной компании Doobie и вычислите коэффициент валовой прибыли для компании:

Коэффициент валовой прибыли компании Doobie:

70 000 долл. США / 200 000 =.35

0,35 x 100 = 35%

Коэффициент валовой прибыли компании Doobie составляет 35%.

Валовая прибыль вашей компании является очень важным показателем ее прибыльности, поскольку она учитывает основные притоки и оттоки денег вашей компании: продажи (деньги на входе) и стоимость проданных товаров (деньги на выходе). рентабельность, потому что она должна быть достаточно высокой, чтобы покрывать расходы и обеспечивать прибыль. Поскольку это важный барометр, вам следует внимательно за ним следить.

В целом коэффициент валовой прибыли вашей компании должен быть стабильным. Он не должен сильно колебаться от одного периода к другому, если только отрасль, в которой работает ваша компания, не претерпевает изменений, которые влияют на стоимость проданных товаров или вашу ценовую политику. Валовая прибыль может измениться при изменении цен или затрат.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли является показателем доходности вашей компании от ее текущих операций.Это основной источник денежного потока вашей компании, и увеличение маржи операционной прибыли от одного периода к другому считается признаком здоровой, растущей компании. (Если операционная прибыль вашей компании недостаточна для получения денежных средств, необходимых для продолжения работы, вы должны найти другие источники денежных средств.)

Вот формула для расчета коэффициента маржи операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли = ( Операционная прибыль / объем продаж) x 100

Используя данные отчета о прибылях и убытках компании Doobie, мы можем вычислить следующую маржу операционной прибыли:

Коэффициент маржи операционной прибыли компании Doobie:

34000 долларов США / 200000 =.17

. 17 x 100 = 17%

Коэффициент маржи операционной прибыли для компании Doobie составляет 17%.

В целом маржа операционной прибыли является показателем управленческих навыков и операционной эффективности. Он измеряет способность вашей компании превращать продажи в прибыль до налогообложения. Это соотношение, которое вы можете использовать для сравнения конкурентных позиций вашей компании с другими в той же отрасли.

Так как он смотрит на операционную прибыль компании до вычета налогов, маржа операционной прибыли иногда считается более объективной оценкой, чем коэффициент чистой прибыли.(Однако, как вы увидите, это не относится к компании Doobie. Учитывая небольшую сумму, уплаченную в виде налогов, нормы валовой прибыли и коэффициенты маржи чистой прибыли почти идентичны.)

Коэффициент чистой прибыли

Формула для коэффициента чистой прибыли выглядит следующим образом:

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / объем продаж) x 100

Коэффициент чистой прибыли компании Doobie:

34 200 долл. США / 200 000 = 0,17

.17 x 100 = 17%

Коэффициент операционной маржи чистой прибыли составляет 17%.

Теперь, когда вы знаете, как рассчитать коэффициент валовой прибыли, коэффициент операционной прибыли и коэффициент чистой прибыли, а также почему они используются, сделайте перерыв в чтении этого руководства и рассчитайте эти коэффициенты для своей компании.

Другие стандартные коэффициенты размера

Хотя расчет и оценка коэффициента валовой прибыли, коэффициента операционной прибыли и коэффициента чистой прибыли важны, есть много других полезных инструментов, которые вы можете использовать для получения реальной информации из данных отчета о прибылях и убытках вашей компании.

Один из наиболее полезных способов для владельца малого бизнеса взглянуть на статьи, перечисленные в отчете о прибылях и убытках, — это увидеть, как каждая из них связана с продажами. Это делается путем построения коэффициентов «общего размера» для всего отчета о прибылях и убытках. Фраза «обычное соотношение размеров» может быть вам незнакома, но она проста по концепции и столь же проста в создании. Вы просто рассчитываете каждую позицию в отчете о прибылях и убытках как процент от общего объема продаж. (Разделите каждую позицию на общий объем продаж, затем умножьте каждую на 100, чтобы получить процент.)

Например, стоимость товаров, проданных в компании Doobie, составила 70 000 долларов, а объем продаж — 200 000 долларов. Таким образом, обычное соотношение стоимости проданных товаров составляло 70 000/200 000, или 0,35. Если умножить на 100, получится 35%.

Вот как выглядит отчет о доходах обычного размера для компании Doobie.

Doobie Company
Отчет о прибылях и убытках
за период, заканчивающийся 31 декабря 200x

Продажи 200 000 долл. США 100% Себестоимость проданных товаров 130 000 65% Валовая прибыль 70 000 35% Операционные расходы Расходы на продажу 22 000 11% Общие расходы 10, 0005% Административные расходы 4 0002% Итого операционные расходы 36 000 18% Операционная прибыль 34 000 17% Прочая прибыль 2,5001% Общая прибыль 36 500 18% Процентные расходы 5000% Прибыль до налогообложения 36 000 18% Налог на прибыль 1,8001% Чистая прибыль 34 200 17%

Один раз Данные о операционных доходах и расходах преобразуются в проценты от продаж, вы можете начать более эффективно анализировать прибыльность вашей компании.Оглянитесь назад за последние несколько периодов (годы, кварталы или месяцы, в зависимости от того, что подходит), и вскоре вы можете заметить изменения в размерах соотношений некоторых позиций, которые отражают проблемы, которые необходимо исправить, или прогресс, который может быть улучшен.

Также очень полезно сравнить общие коэффициенты размеров вашей компании с аналогичными показателями ваших конкурентов или аналогов в вашей отрасли. Частные компании не разрешают вам видеть свою финансовую отчетность, но некоторые организации публикуют альманахи с ключевыми показателями бизнеса.Они перечислены в разделе «Ресурсы» в конце данного руководства. Ваш бухгалтер или банкир может иметь доступ к этим или другим компиляциям коэффициентов для вашей отрасли.

Стандартные коэффициенты размера позволяют вам начать проводить продуманные сравнения с прошлой финансовой отчетностью вашей собственной компании и оценивать тенденции — как положительные, так и отрицательные — в вашей финансовой отчетности. Они также могут быть очень информативными, если вы сравните их с показателями других компаний в вашей отрасли.

Владельцы и менеджеры должны внимательно следить за тремя наиболее важными коэффициентами прибыльности: валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль. Полезность для вас других коэффициентов, рассчитанных на основе отчета о прибылях и убытках, будет зависеть от конкретной статьи и типа вашего бизнеса.

O Один из наиболее эффективных способов использовать общие коэффициенты размера в качестве инструмента управления — это регулярно составлять их (по крайней мере, ежеквартально, а лучше — ежемесячно) и сравнивать коэффициенты в разные периоды.Если вы поместите их рядом в компьютерную электронную таблицу, вы легко сможете заметить существенные положительные или отрицательные изменения.

Вычислите общепринятые коэффициенты размеров вашей компании. Какие соотношения вы считаете наиболее важными? Какие статьи в вашем отчете о прибылях и убытках наиболее важны для вас или вызывают у вас наибольшее беспокойство? Как соотносятся показатели вашей компании с показателями других компаний в вашей отрасли?

(Для получения дополнительной помощи в понимании этих коэффициентов прочтите Business Builder под названием «Как анализировать свой бизнес с использованием финансовых коэффициентов».)

Анализ безубыточности [вверху]

Термин «анализ безубыточности» — это еще одно словосочетание, которое может показаться сложным, но концепция, лежащая в основе его, на самом деле довольно проста.

Помните, что безубыточность — это точка, в которой доходы равны расходам. Пока ваша компания не достигнет безубыточности, вы будете генерировать красные чернила; ваши затраты на материалы, рабочую силу, аренду и другие расходы превышают ваши валовые доходы. Как только вы пройдете точку безубыточности, выручка превысит расходы.После безубыточности часть каждого доллара продаж вносит вклад в прибыль. Прибыль начинает генерироваться только тогда, когда вы достигаете безубыточности.

Анализ безубыточности — это простой, но эффективный инструмент, который можно использовать для оценки взаимосвязи между объемом продаж, затратами на продукцию и выручкой.

Вам, безусловно, будет полезно рассчитать текущую точку безубыточности вашей компании. Если ваша компания прибыльна, вы можете узнать, сколько у вас будет передышки, если выручка упадет.Если ваша компания теряет деньги, знание точки безубыточности скажет вам, как далеко вы далеки от того, чтобы начать получать прибыль.

В дополнение к оценке вашей текущей ситуации вы можете и должны также использовать анализ безубыточности для планирования прибыли. Мы покажем вам, как рассчитать точку безубыточности как для продаж, так и для проданных единиц.

Анализ безубыточности для продаж

Чтобы рассчитать точку безубыточности продаж для вашего бизнеса, вы должны иметь (или иметь возможность оценить) три части информации о вашем бизнесе:

• Постоянные расходы
• Переменные расходы ( выражается в процентах от продаж)
• Продажи

Используя только эти три части данных, вы можете выполнить анализ безубыточности для своей компании.Однако прежде чем мы это сделаем, давайте быстро рассмотрим концепции постоянных и переменных расходов.

Расходы, которые определены как «фиксированные», не зависят от продаж. Это повседневные расходы, которые ваш бизнес будет нести независимо от того, как объем продаж увеличивается или уменьшается. Некоторые примеры постоянных расходов включают накладные расходы, административные расходы, аренду, заработную плату, офисные расходы и амортизацию.

Переменные расходы, с другой стороны, зависят от продаж. Допустим, ваша компания производит скрепки, отрезая и сгибая кусочки проволоки.По мере того, как вы продаете больше скрепок, вам нужно покупать больше проволоки. Стоимость проволоки зависит от объема продаж. Типичные переменные расходы включают стоимость проданных товаров (как показано в отчете о прибылях и убытках) и переменные затраты на рабочую силу (например, заработная плата за сверхурочную работу или заработную плату торгового персонала). Переменные расходы будут увеличиваться и уменьшаться в зависимости от объема продаж.

Постарайтесь максимально точно разделить расходы на категории постоянных и переменных. Нет никаких жестких правил распределения; это зависит от вас и ваших знаний о бизнесе.

Когда у вас есть три части информации — фиксированные расходы, переменные расходы и продажи — вы можете использовать эту информацию вместе со следующей формулой для расчета точки безубыточности вашей компании.

В точке безубыточности Продажи = Фиксированные расходы + Переменные расходы

или

S = F + V

Как видно из формулы, продажи в точке безубыточности равны затраты. Пока продажи не достигнут точки безубыточности, прибыль не может быть зафиксирована, но следующий доллар продаж будет способствовать прибыли.

Теперь давайте посчитаем, какой уровень продаж должен достичь, чтобы достичь безубыточности. Для этого мы выясним, какой процент текущих переменных расходов составляют от общего объема продаж.

Вот как владельцы компании Doobie рассчитывают точку безубыточности для своего бизнеса, используя данные, взятые из приведенного выше отчета о прибылях и убытках. Их первый шаг — отделить постоянные затраты от переменных затрат. Единственные переменные затраты компании Doobie — это стоимость проданных товаров. Коммерческие, общие и административные расходы — это постоянные расходы.(Для вашей компании данные могут распределяться не так равномерно. Просто разделите фиксированные и переменные затраты, насколько это возможно.)

Для компании Doobie формула — Продажи в точке безубыточности = Фиксированные расходы + (Переменные расходы, выраженные в процентах от продаж) — переводится в следующее:

Продажи в точке безубыточности = 36000 + 0,65S

(Фиксированные расходы в размере 36000 рассчитаны на основе данных из отчета о прибылях и убытках компании Doobie: Продажи расходы = 22 000 долларов США, общие расходы = 10 000 долларов США, административные расходы = 4000 долларов США.Эти расходы составляют 36 000 долларов.)

Переменные расходы для компании Doobie — это стоимость проданных товаров в процентах от продаж. Глядя на отчет о прибылях и убытках компании Doobie Company, мы видим, что стоимость проданных товаров составляет 130 000 долларов, или 0,65 от продаж.

Теперь нам нужно решить уравнение

S = 36000 + 0,65S

, где «S» означает «Продажи в точке безубыточности».

Переместите «.65S» на другую сторону от знака равенства. (Как вы, возможно, помните из урока алгебры, это становится отрицательным.65S, если переместить его на другую сторону уравнения.) Итак, теперь у нас есть, на одной стороне уравнения, 1S минус 0,65S, как показано ниже:

1S — 0,65S = 36,000

или

,35S = 36,000

Теперь мы можем легко решить для S (что здесь означает «Продажи в точке безубыточности»), разделив 0,35S на 36,000.

S = 102 857 долларов

Компания Doobie достигла точки безубыточности, когда общий объем продаж составил 102 857 долларов. Следующий доллар продаж будет включать некоторую прибыль.

Рассчитайте точку безубыточности продаж для вашего бизнеса.

Использование анализа безубыточности для планирования прибыли

Теперь, когда мы понимаем, как рассчитать точку безубыточности, мы можем внести одну небольшую корректировку в формулу анализа безубыточности, чтобы мы могли сделать некоторые «что, если» планирование прибыльности. В конце концов, вы не хотите просто знать, где вы находитесь сегодня с точки зрения безубыточности. Вы почти наверняка также хотите знать, как получить определенную прибыль.

Вы можете легко рассчитать сумму продаж, необходимую для получения желаемой суммы чистой прибыли до вычета налогов. Мы просто немного изменим формулу, добавив сумму чистой прибыли, которую вы хотите, чтобы ваша компания получила, следующим образом:

Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы в процентах от продаж + желаемый чистый доход.

Допустим, владельцы компании Doobie имеют цель получить, скажем, 50 000 долларов чистой прибыли до вычета налогов и хотят знать, какой уровень продаж потребуется для ее получения.Они просто производят следующий расчет:

Продажи в точке безубыточности = 36000 + 0,65S + 50,000

Используя нашу удобную школьную алгебру, мы решаем формулу в следующих шагах:

S = 36000 + 0,65S + 50,000

S = 86,000 + 0,65S

1S — 0,65S = 86,000

,35S = 86,000

S = 245,714

Компания Doobie должна генерировать продажи в размере 245 714 долларов, чтобы получить чистую прибыль до вычета налогов в размере 50 000 долларов.

Используйте анализ безубыточности для расчета определенной суммы чистой прибыли вашего бизнеса.

Анализ безубыточности для проданных единиц

В зависимости от того, каким бизнесом вы занимаетесь, вам может быть полезно рассчитать безубыточность с точки зрения количества единиц продается также по выручке. Другими словами, вы хотите знать количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности. Это можно рассчитать по следующей формуле:

Безубыточность для продаваемых единиц = фиксированные расходы, деленные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы на единицу)

Для этой формулы требуются два новых бита информации: цена продажи единицы и единица переменного расхода.

Если вам известна продажная цена на продукцию вашей компании (для компании Doobie это 20,00 долларов за единицу), вы можете вычислить переменные расходы на единицу, используя переменные расходы как процент от продаж; мы разработали этот рисунок ранее в этом руководстве.

Для компании Дуби переменные расходы составили 0,65. Таким образом, единичные переменные расходы на продажу составляют 20 долларов, умноженные на 0,65, что равняется 13 долларам. Это означает, что переменная стоимость каждой единицы составляет 13 долларов.

Подставив данные в формулу, это выглядит следующим образом:

Безубыточность для продаваемых единиц = фиксированные расходы, разделенные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы на единицу)

Пусть S = Безубыточность для продаваемых единиц

S = 36000 / (20 — 13)

S = 36000/7

S = 5 142

Компания Doobie должна продать 5 142 единиц, чтобы достичь безубыточности.Если он продает только 5 141, он еще не приносит прибыли. По проданной единице 5 143 пенни часть выручки от продажи этой единицы будет способствовать получению прибыли.

Если это целесообразно для вашего бизнеса, рассчитайте количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности.

РАСЧЕТ ДОХОДА НА АКТИВЫ И ДОХОДА ОТ ИНВЕСТИЦИЙ [вверх]

Последние два типа анализа прибыльности, которые мы обсудим в этом руководстве:

Рентабельность активов

и

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов используется для измерения взаимосвязи между прибылью, которую генерирует ваша компания, и используемыми активами.Вы вычисляете его, используя данные как из отчета о прибылях, так и из баланса.

Давайте воспользуемся сокращенным балансом компании Doobie, чтобы увидеть, как рассчитываются и используются эти коэффициенты:

Doobie Company
Баланс
За год, заканчивающийся 31 декабря, 200x

Активы Текущие активы $ 65,000 Основные средства 115,000 Всего активов 180,000 Обязательства Краткосрочные обязательства 40,000 Долгосрочные обязательства 100,000 Собственный капитал 40,000 Итого обязательства и активы 180,000

Формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:

Рентабельность активов = Чистая прибыль до налогов / Общая сумма активов x 100

(Умножение на 100 преобразует коэффициент в процент.)

Рентабельность активов компании Doobie:

(36000/180 000) x 100 = 20%

Этот коэффициент полезен при сравнении показателя за самый последний период с результатами за более ранние периоды в истории вашей компании. Это также может быть очень информативным, если вы сравните рентабельность активов вашей компании с доходностью других предприятий в вашей отрасли.

Если коэффициент рентабельности активов вашей компании ниже, чем у других компаний, это может указывать на то, что ваши конкуренты нашли способы работать более эффективно.Если текущая рентабельность активов вашей компании ниже, чем год назад, вам следует посмотреть, что изменилось в том, как ваша компания использует свои ресурсы.

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций рассматривается многими руководителями как наиболее важный показатель рентабельности. Он измеряет отдачу от инвестиций владельца (или владельцев, если их больше одного). Для вас, как владельца малого бизнеса, показатель рентабельности инвестиций может помочь вам решить, стоит ли вся ваша тяжелая работа того.Если доход, который вы получаете на деньги, вложенные в вашу компанию, по крайней мере не равен доходу, который вы получили бы от безрисковых инвестиций (таких как банковский компакт-диск), это может быть красным флажком.

Вот формула:

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль до налогообложения / Собственная стоимость

Рентабельность инвестиций для компании Doobie:

36,000 / 40,000 = 0,90

Рентабельность инвестиций компании Doobie = 90%.

Рассчитайте рентабельность активов и рентабельность инвестиций для вашей компании.Сравните их хотя бы с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов (как указано в разделе «Ресурсы» ниже). Как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК [вверх]

В этом руководстве представлены несколько различных методов оценки прибыльности. Используемые по отдельности или в сочетании, они могут дать владельцу малого бизнеса хорошее представление о финансовой жизнеспособности его или ее бизнеса.

В качестве инструмента управления объективные показатели рентабельности, подобные показанным здесь, являются бесценными инструментами финансового управления.Они также важны для владельца малого бизнеса, потому что эти общие показатели прибыльности будут использоваться посторонними лицами, такими как сотрудники по ссуде, инвесторы и даже специалисты по слияниям и поглощениям, чтобы оценить управленческие навыки и потенциал для успеха компании.

Коэффициенты рентабельности

• Была ли ваша валовая прибыль стабильной в последние несколько периодов? Если нет, то почему?
• Какие общие соотношения размеров наиболее важны для вашего бизнеса?
• Проконсультировались ли вы по крайней мере с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов, чтобы оценить, как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?

Анализ безубыточности

• Включили ли вы амортизацию и накладные расходы в качестве постоянных затрат?
• Действительно ли все переменные затраты, которые вы указали, зависят от объема продаж?

Рентабельность активов и рентабельность инвестиций

• При расчете рентабельности активов и инвестиций вы использовали чистую прибыль до уплаты налогов ?
• Обеспечивает ли ваша компания приемлемую для вас рентабельность инвестиций, учитывая задействованные ресурсы и процентные ставки, которые вы могли бы заработать на альтернативных инвестициях?

РЕСУРСЫ [вверх]

Источники информации по анализу прибыльности

Как читать и интерпретировать финансовую отчетность, Американская ассоциация менеджмента, 1992.

Бюджетирование и финансы (Первые книги для бизнеса) Питера Энгеля. (Макгроу-Хилл, 1996).

Кредитный процесс: руководство для владельцев малого бизнеса Трейси Л. Пенвелл. (Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 1994).

Источники информации о финансовых показателях

Исследования годового отчета RMA, RMA — Ассоциация управления рисками. Данные по 325 направлениям бизнеса, отсортированные по размеру активов и объему продаж, что позволяет проводить сравнения с компаниями аналогичного размера в той же отрасли.«Общий размер» (процент от общих активов или продаж) предоставляется для каждой статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.

Альманах финансовых показателей бизнеса и промышленности, годовой, Лео Трой. (Prentice-Hall, Inc.). Информация для 150 отраслей по 22 финансовым категориям. Данные обычно поступают за три года до даты публикации.

Финансовые исследования малого бизнеса Карен Гудман. (Ассоциация финансовых исследований). Ориентация на бизнес с капитализацией менее 1 миллиона долларов, предоставление финансовых показателей и другой информации.

Industriscope: комплексные данные для отраслевого анализа. (Media General Financial Services). Сравните компании, компании и отрасли; 215 отраслевых групп; более 9000 компаний, объединенных в одну отрасль; более 40 ключевых позиций, перечисленных в каждой компании и отрасли; данные о ценах, изменении цен и относительных ценах; данные об акционерном капитале; данные о доходах, доходах и дивидендах; коэффициентный анализ; исторические архивы доступны с мая 1973 года.

Автор: E.Бонд, Алекс Ауэрбах

Все права защищены. Текст данной публикации или любой ее части не может быть воспроизведен каким-либо образом без письменного разрешения издателя.

Шесть факторов, влияющих на прибыль | UNL Говядина

декабрь 2015

Взаимодействие шести факторов влияет на прибыль фермы и ранчо.

Шесть факторов влияют на прибыль фермерских хозяйств и ранчо. Количество производственных единиц, производство на единицу, прямые затраты, стоимость на единицу, состав предприятий и накладные расходы — все это взаимосвязано, чтобы определить прибыльность.

Количество производственных единиц
Самым основным фактором, влияющим на прибыль в любом бизнесе, является количество производственных единиц. Это могут быть акры для фермера, коровы для владельца ранчо или фабрики для промышленника. Неважно, каким бизнесом вы занимаетесь, ваш потенциал получения прибыли (или убытков) тесно связан с количеством ваших производственных единиц. Если у вас есть предприятие, которое приносит 50 долларов прибыли на акр, и вы можете удвоить количество акров, то вы получите в два раза больше прибыли.Убытки, к сожалению, действуют точно так же; больше проигравшего просто больше теряет.

Производство на единицу
Продуктивность вашей земли и домашнего скота также влияет на прибыль. Урожайность измеряется урожайностью с акра, процентом отъемного теленка и весом при отъеме для начинающих. Это область, в которой фермеры и владельцы ранчо обычно концентрируются. Когда рентабельность падает, естественно пытаться повысить производительность. Важно помнить, что производство на единицу продукции — это только один фактор, влияющий на рентабельность.Также трудно увеличить производство без увеличения затрат.

Прямые затраты
Прямые затраты — это затраты, которые меняются в зависимости от производства. Таким образом, это другое название: переменные издержки. Это затраты, которых не было бы, если бы вы не производили. Семена, удобрения, корма и ветеринарные расходы — все это примеры прямых затрат. Прямые затраты можно отнести на счет одного или нескольких предприятий. Фермеры и владельцы ранчо часто пытаются решить проблемы рентабельности за счет сокращения прямых затрат.Однако следует проявлять осторожность, иначе это также приведет к падению производительности.

Стоимость единицы
Стоимость единицы (полученная цена) доминирует в обсуждениях фермеров и владельцев ранчо. К сожалению, мы мало контролируем получаемые нами цены. Обычно мы принимаем то, что диктует рынок. Часто могут быть предприняты шаги для выхода на более высокие сегменты рынка, такие как сертифицированные семена или более своевременный маркетинг. Однако это ограничено, и получаемые выгоды часто обходятся дороже.

Эти первые четыре фактора относятся к рентабельности отдельных предприятий. Последние два относятся к операции в целом.

Enterprise Mix
Enterprise Mix определяет, как предприятия объединяются, чтобы влиять на общую прибыль. У разных предприятий разный уровень рентабельности. Фермеры и владельцы ранчо выбирают несколько предприятий по многим причинам. Севооборот требует диверсификации. Диверсификация увеличивает риск. Это также может распределить рабочую нагрузку и снизить пиковые потребности в рабочей силе.Разумный выбор предприятия способствует увеличению прибыльности как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Сосредоточение внимания только на краткосрочной прибыли стимулирует рост «горячего». Это часто увеличивает риск и может поставить под угрозу долгосрочную прибыль.

Накладные расходы
Накладные расходы — это те затраты, которые не меняются в зависимости от производства. Все затраты являются прямыми или накладными. Накладные расходы включают изъятие жизни оператора и «игрушки-убийцы». Общие примеры чрезмерных накладных расходов в традиционном сельском хозяйстве включают: дорогие тракторы, дорогие быки, модные магазины, слишком много оборудования и чрезмерное семейное участие.Часто чрезмерные накладные расходы возникают не из-за экстравагантного образа жизни. Многие производители сталкиваются с чрезмерными накладными расходами, когда два поколения пытаются зарабатывать на жизнь на ферме или ранчо.

Заключение

Как видите, ни один из этих факторов не является самостоятельной проблемой или решением. Все они работают вместе, чтобы определить вашу прибыльность. Учитывайте каждый фактор. Изучите каждую стоимость. Прежде чем сокращать расходы, узнайте, как сокращение затрат повлияет на производство.Следите за накладными расходами, ваше руководство может легко оказаться во власти необходимости поддерживать то, что у вас есть, а не желания получить то, что вы хотите. Если предприятие постоянно убыточно, избавьтесь от него, а не «садитесь на мертвую лошадь». Внимательно рассмотрите варианты. Честно взгляните на продуктивность своей земли. Пытаться заставить вашу землю производить больше, чем она может, — это дорого и разочаровывающе.

Если вы потратите время, чтобы внимательно проанализировать свою деятельность и рассмотреть каждый фактор, вы сможете увеличить свою прибыль.Небольшие изменения в каждой области приводят к большим изменениям в вашей прибыли.

Джей Дженкинс
Преподаватель дополнительного образования в Небраске

производственных решений в условиях идеальной конкуренции

Связь между выпуском и доходом

Output — количество произведенного товара; выручка — это сумма дохода от продаж за вычетом всех коммерческих расходов.

Цели обучения

Опишите взаимосвязь между выпуском и выручкой

Основные выводы

Ключевые моменты

• В экономике выпуск определяется как количество товаров или услуг, произведенных фирмой, отраслью или страной за определенный период времени.Продукция может быть использована или использована для дальнейшего производства.
• Выручка, также известная как оборот, — это доход, который компания получает от обычной коммерческой деятельности, обычно от продажи товаров и услуг. Компании также могут получать доход от процентов, роялти и других сборов.
• Эффективность компании определяется тем, как ее приток активов (выручка) сравнивается с оттоком активов (расходами). Выручка является прямым показателем качества прибыли.

Ключевые термины

• доход : общий доход, полученный из заданного источника.
• выход : Производство; количество произведенных, созданных или завершенных.

Выход

В экономике выпуск определяется как количество товаров или услуг, произведенных за определенный период времени фирмой, отраслью или страной. Продукция может быть использована или использована для дальнейшего производства. Объем производства важен в масштабах бизнеса и страны, потому что именно объем производства, а не крупные суммы денег, делает компанию или страну богатыми.

Существует множество факторов, влияющих на уровень выпуска, включая изменения в рабочей силе, капитале и эффективности факторов производства.Все, что вызывает увеличение или уменьшение одного из факторов, таким же образом изменит выход.

Выручка

Выручка, также известная как оборот, — это доход, который компания получает от обычной коммерческой деятельности, обычно от продажи товаров и услуг. Доход — это деньги, полученные в результате производства или количества произведенных товаров. Компании также могут получать доход от процентов, роялти и других сборов.

Доход может относиться к общему доходу от бизнеса, но также может относиться к сумме денег, заработанной в течение определенного периода времени.Когда компании производят определенное количество товара (продукции), выручка — это сумма дохода, полученного от продаж в течение установленного периода времени.

Компании анализируют выручку в своих финансовых отчетах. Эффективность компании определяется тем, как ее приток активов (выручка) сравнивается с оттоком активов (расходами). Выручка является важным финансовым индикатором, хотя важно отметить, что компании стремятся максимизировать прибыль, а не , а .

Важность выпуска и доходов

Для того, чтобы компания или фирма была успешной, она должна сосредоточиться как на выпуске, так и на доходе.Количество произведенных товаров должно удовлетворять общественный спрос, но компания также должна иметь возможность продавать эти товары, чтобы получать доход. Производство товаров связано с затратами, поэтому компании хотят найти такой уровень выпуска, который максимизирует прибыль, а не доход.

Объем производства и выручка : Krispy Kreme производит пончики. Он получает доход за счет продажи своей продукции. Однако он предназначен для максимизации прибыли, а не для максимизации выпуска или дохода.

Стратегия максимизации прибыли по предельным затратам

Чтобы максимизировать прибыль, фирма должна установить предельный доход (MR) равным предельным издержкам (MC).

Цели обучения

Расчет предельных затрат и предельных доходов

Основные выводы

Ключевые моменты

• Предельные затраты — это увеличение общих затрат на производство одной дополнительной единицы.
• Предельная выручка — это увеличение выручки от продажи одной дополнительной единицы.
• Один из способов определить, как получить наибольшую прибыль, — это использовать перспективу предельного дохода и предельных затрат. Эта стратегия основана на том факте, что общая прибыль достигает максимальной точки, когда предельный доход равен предельной прибыли.

Ключевые термины

• предельные затраты : увеличение затрат, сопровождающее увеличение выпуска единицы продукции; частная производная функции затрат по выпуску. Дополнительные затраты, связанные с производством еще одной единицы продукции.
• предельный доход : дополнительная прибыль, которая будет получена за счет увеличения продаж продукции на одну единицу.

Предельная стоимость

Предельные затраты — это изменение общих затрат, которое происходит при увеличении произведенного количества на одну единицу.Это стоимость производства еще одной единицы товара. Когда производится больше товаров, предельные затраты включают все дополнительные затраты, необходимые для производства следующей единицы. Например, если для производства еще одного автомобиля требуется строительство дополнительного завода, предельные затраты на производство дополнительного автомобиля включают все затраты, связанные со строительством нового завода.

Кривая предельных затрат : На этом графике показана типичная кривая предельных затрат (MC) с наложенной на нее предельной выручкой (MR).

Предельные затраты — это изменение общих затрат, деленное на изменение выпуска.

Пример предельных затрат очевиден, когда стоимость изготовления одной пары обуви составляет 30 долларов. Стоимость изготовления двух пар обуви — 40 долларов. Следовательно, предельная стоимость второй обуви составляет 40-30 долларов = 10 долларов.

Предельная выручка

Маржинальный доход — это дополнительный доход, который будет получен за счет увеличения продаж продукции на одну единицу. На абсолютно конкурентном рынке цена продукта остается неизменной, когда производится другая единица.Предельный доход рассчитывается путем деления изменения общего дохода на изменение объема выпуска.

Например, если цена товара на совершенно конкурентном рынке составляет 20 долларов, предельный доход от продажи одной дополнительной единицы составляет 20 долларов.

Перспектива предельных затрат и предельной выручки

Максимизация прибыли — это краткосрочный или долгосрочный процесс, с помощью которого фирма определяет цену и уровень выпуска, которые приведут к наибольшей прибыли. Фирмы будут производить до тех пор, пока предельные издержки не станут равными предельному доходу.Эта стратегия основана на том факте, что общая прибыль достигает максимальной точки, когда предельный доход равен предельной прибыли. Это так, потому что фирма будет продолжать производство до тех пор, пока предельная прибыль не станет равна нулю, а предельная прибыль не будет равна предельному доходу (MR) минус предельные издержки (MC).

Максимизация маржинальной прибыли : Этот график показывает максимизацию прибыли с точки зрения предельных затрат.

Другой способ размышления о логике — производство до точки MR = MC: если MR> MC, фирма должна производить больше единиц: она получает прибыль с каждой.Если MR

Случай выключения

Фирма прекращает производство, если выручка от продажи произведенных товаров не может покрыть переменные издержки производства.

Цели обучения

Применение условий остановки для определения производственного статуса фирмы

Основные выводы

Ключевые моменты

• Экономическая остановка внутри фирмы происходит, когда предельная выручка ниже средних переменных затрат при выпуске, максимизирующем прибыль.
• Когда требуется остановка, фирма не смогла достичь основной цели производства, не работая на уровне выпуска, при котором предельная выручка равна предельным затратам.
• Если доход, получаемый фирмой, превышает переменные затраты (R> VC), то фирма покрывает свои переменные затраты, и есть дополнительный доход для частичного или полного покрытия постоянных затрат.
• Если переменные издержки превышают получаемый доход (VC> R), тогда фирма даже не покрывает производственные затраты и ее следует закрыть.
• Решение о прекращении производства обычно носит временный характер. Если рыночные условия улучшатся из-за роста цен или падения производственных затрат, то фирма может возобновить производство.
• Когда остановка продолжается в течение длительного периода времени, фирма должна решить, продолжать ли бизнес или уйти из отрасли.

Ключевые термины

• переменные затраты : затраты, которые изменяются с изменением объема деятельности организации.
• предельный доход : дополнительная прибыль, которая будет получена за счет увеличения продаж продукции на одну единицу.
• предельные затраты : увеличение затрат, сопровождающее увеличение выпуска единицы продукции; частная производная функции затрат по выпуску. Дополнительные затраты, связанные с производством еще одной единицы продукции.

Экономическое отключение

Фирма выберет остановку производства, когда выручка, полученная от продажи произведенных товаров или услуг, не может покрыть переменные издержки производства. В этой ситуации фирма потеряет больше денег, производя товары, чем если бы она не производила товары вообще.Производство более низкой производительности только увеличило бы финансовые потери, поэтому требуется полная остановка. Если фирма снизит производство, она все равно приобретет переменные затраты, не покрываемые выручкой, а также постоянные затраты (неизбежно понесенные затраты). Останавливая производство, фирма теряет только постоянные издержки.

Условие закрытия : Фирмы будут производить до тех пор, пока предельный доход (MR) превышает средние общие затраты (ATC), даже если он меньше, чем переменные, или предельные затраты (MC)

Экономический останов внутри фирмы происходит, когда предельная выручка ниже средних переменных затрат при максимизирующем прибыль выпуске.Цель фирмы — максимизировать прибыль и минимизировать убытки. Когда требуется остановка, фирма не смогла достичь основной цели производства, не работая на уровне выпуска, при котором предельный доход равен предельным затратам.

Правило выключения

В краткосрочной перспективе фирма, которая работает в убыток (где выручка меньше общих затрат или цена меньше себестоимости единицы), должна принять решение о работе или о временном закрытии. Правило закрытия гласит, что «в краткосрочной перспективе фирма должна продолжать работать, если цена превышает средние переменные затраты.”

При принятии решения о закрытии фирмы необходимо сравнить общий доход с общими переменными затратами. Если доход, получаемый фирмой, превышает переменные издержки (R> VC), то фирма покрывает свои переменные издержки, и есть дополнительный доход для частичного или полного покрытия постоянных издержек. С другой стороны, если переменные затраты превышают получаемый доход (VC> R), тогда фирма даже не покрывает производственные затраты, и ее следует немедленно закрыть.

Последствия остановки

Решение о прекращении производства обычно носит временный характер. Это не означает автоматически, что фирма выходит из бизнеса. Если рыночные условия улучшатся из-за роста цен или падения производственных затрат, то фирма может возобновить производство. Отключение — это краткосрочное решение. Когда фирма закрывается, она по-прежнему сохраняет капитальные активы, но не может покинуть отрасль или уклониться от оплаты своих постоянных затрат.

Фирма не может нести убытки бесконечно, что влияет на долгосрочные решения.Когда остановка продолжается в течение длительного периода времени, фирма должна решить, продолжать ли бизнес или уйти из отрасли. Решение о выходе принимается в течение определенного периода времени. Фирма, уходящая из отрасли, не получает никакого дохода, но также не несет постоянных или переменных затрат.

Кривая предложения в условиях идеальной конкуренции

Перспектива «общий доход — общие затраты» и перспектива «предельный доход — предельные затраты» используются для определения объемов, максимизирующих прибыль.

Цели обучения

Использование кривых затрат для определения объемов, максимизирующих прибыль

Основные выводы

Ключевые моменты

• В условиях свободной рыночной экономики фирмы используют кривые затрат, чтобы найти оптимальную точку производства (минимизация затрат).
• Максимизация прибыли — это процесс, который фирма использует для определения уровня цен и выпуска, который приносит наибольшую прибыль при производстве товара или услуги.
• Перспектива «общий доход — общие затраты» учитывает, что прибыль равна общей выручке (TR) за вычетом общих затрат (TC).
• Перспектива предельного дохода — предельных затрат основана на понимании того, что для каждой проданной единицы предельная прибыль равна предельному доходу (MR) минус предельные затраты (MC).

Ключевые термины

• предельный доход : дополнительная прибыль, которая будет получена за счет увеличения продаж продукции на одну единицу.
• Общий доход : прибыль от каждого товара, умноженная на количество проданных товаров.

Кривая затрат

В экономике кривая затрат — это график, который показывает затраты на производство как функцию от общего количества произведенного продукта. В условиях свободной рыночной экономики фирмы используют кривые затрат, чтобы найти оптимальную точку производства (минимизация затрат).Выбирая оптимальную точку производства, фирмы могут решить, какие объемы выпуска необходимы. Различные типы кривых затрат включают общие, средние и предельные кривые. Некоторые кривые затрат анализируют краткосрочный период, в то время как другие сосредотачиваются на долгосрочном периоде.

Максимизация прибыли

Максимизация прибыли — это краткосрочный или долгосрочный процесс, который фирма использует для определения цен и уровня выпуска, которые приносят наибольшую прибыль при производстве товара или услуги.

Графики максимизации прибыли

Существует два способа использования кривых затрат для нахождения величин, максимизирующих прибыль: с точки зрения общей выручки и общих затрат и с точки зрения предельной выручки и предельных затрат.

Перспектива «общий доход — общие затраты» учитывает, что прибыль равна общей выручке (TR) за вычетом общих затрат (TC). Когда доступна таблица затрат и доходов, фирма может нанести данные на кривую прибыли. Результатом, максимизирующим прибыль, является тот, при котором прибыль достигает своего максимума.

Кривая общих затрат : Этот график отображает максимизацию прибыли на кривой общих затрат.

Перспектива предельных доходов и предельных затрат основана на понимании того, что для каждой проданной единицы предельная прибыль равна предельному доходу (MR) минус предельные затраты (MC).Если предельный доход больше предельных издержек, то предельная прибыль положительна и должно быть произведено большее количество товара. Аналогичным образом, если предельный доход меньше предельных затрат, предельная прибыль будет отрицательной, и должно быть произведено меньшее количество товара.

Кривая предельных затрат : Этот график показывает максимизацию прибыли с использованием кривой предельных затрат.

Максимизация прибыли напрямую влияет на спрос и предложение продукта.Кривые предложения используются для демонстрации оценки переменных в рыночной экономике, одной из которых является общий уровень цен на продукт.

Решение краткосрочной фирмы о производстве

Краткосрочный период — это концептуальный период времени, когда по крайней мере один фактор производства является фиксированным по величине, в то время как другие факторы являются переменными.

Цели обучения

Сравнить факторы, которые приводят к краткосрочным остановам или длительным остановам

Основные выводы

Ключевые моменты

• Постоянные затраты не влияют на краткосрочные решения фирмы.Однако переменные затраты и доходы влияют на краткосрочную прибыль.
• Когда фирма переходит от краткосрочного к долгосрочному, она будет учитывать текущее и будущее равновесие спроса и предложения.
• Фирма прекращает производство, если выручка от продажи товаров не может покрыть переменные издержки производства.
• Кратковременное отключение является временным. Когда фирма закрывается на короткое время, ей все равно приходится нести фиксированные затраты и она не может покинуть отрасль.Однако фирма не может нести убытки бесконечно. Выход из отрасли — долгосрочное решение.

Ключевые термины

• переменные затраты : затраты, которые изменяются с изменением объема деятельности организации.
• прибыль : Общий доход или денежный поток за вычетом расходов. Деньги или другие выгоды, которые неправительственная организация или физическое лицо получает в обмен на товары и услуги, продаваемые по рекламируемой цене.
• отключение : Действие остановки операции; закрытие компьютера, бизнеса, мероприятия и т. д.

Прибыль за короткий период

На экономическом рынке все производство в реальном времени происходит в краткосрочной перспективе. Краткосрочный период — это концептуальный период времени, когда по крайней мере один фактор производства имеет фиксированную величину, в то время как другие факторы изменяются по величине. Постоянные затраты не влияют на краткосрочные решения фирмы. Однако переменные затраты и доходы влияют на краткосрочную прибыль. В краткосрочной перспективе фирма потенциально может увеличить выпуск за счет увеличения количества переменных факторов.Примером увеличения переменного фактора может быть увеличение рабочей силы за счет сверхурочной работы.

В краткосрочной перспективе фирма, максимизирующая свою прибыль, будет:

• Увеличьте производство, если предельные затраты меньше предельного дохода.
• Уменьшите производство, если предельные затраты превышают предельный доход.
• Продолжить производство, если средние переменные затраты меньше цены за единицу.
• Выключите, если средние переменные издержки превышают цену на каждом уровне выпуска.

Переход от краткосрочной к долгосрочной прибыли

Когда фирма переходит от краткосрочного к долгосрочному, она будет учитывать текущее и будущее равновесие спроса и предложения. Фирма также будет принимать во внимание корректировки, которые могут нарушить равновесие, такие как ставка налога с продаж. Переход включает анализ текущего состояния рынка, а также доходов и объединение результатов с долгосрочными рыночными прогнозами.

Отключение на короткое время vs.Long Run Exit

Цель фирмы — максимизировать прибыль за счет минимизации убытков. В области экономики фирма будет осуществлять остановку производства, когда выручка от продажи товаров не может покрыть переменные издержки производства. Фирма понесла бы более высокие убытки, если бы продолжала производить товары, чем если бы она остановила производство на какое-то время. Выручка не покрывает переменные затраты, связанные с производством. Вместо этого во время закрытия фирма оплачивает только фиксированные затраты.

Краткосрочное прекращение работы задумано как временное: это не означает, что фирма выходит из бизнеса. Если рыночные условия улучшатся из-за роста цен или падения производственных затрат, фирма может возобновить производство. Когда фирма закрывается в краткосрочной перспективе, ей все равно приходится нести фиксированные издержки и она не может покинуть отрасль. Однако фирма не может нести убытки бесконечно. Выход из отрасли — долгосрочное решение. Если рыночные условия не улучшаются, фирма может уйти с рынка.Уходя из отрасли, фирма не получает дохода, но не несет постоянных или переменных затрат.

Кривая краткосрочного питания

На абсолютно конкурентном рынке кривая краткосрочного предложения — это кривая предельных затрат (MC) в точке остановки и выше. Участки кривой предельных затрат ниже точки остановки не являются частью кривой предложения, потому что фирма не производит в этом диапазоне. Кривая краткосрочного предложения используется для построения графика краткосрочного экономического состояния фирмы.

Кривая краткосрочного предложения : Этот график показывает кривую краткосрочного предложения на идеальном конкурентном рынке.Кривая краткосрочного предложения — это кривая предельных затрат в точке остановки и выше. Участки кривой предельных затрат ниже точки остановки не являются частью кривой предложения, потому что фирма не производит в этом диапазоне.

Понимание прибыльности | Разработчик решений Ag

Понимание прибыльности

Прибыльность — основная цель любого предприятия. Без прибыльности бизнес не выживет в долгосрочной перспективе.Поэтому очень важно измерять текущую и прошлую прибыльность и прогнозировать будущую прибыльность.

Рентабельность измеряется доходами и расходами. Доход — это деньги, полученные от деятельности предприятия. Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и домашний скот, создается доход. Однако деньги, поступающие в бизнес в результате такой деятельности, как получение займов, не приносят дохода. Это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором для получения денежных средств для ведения бизнеса или покупки активов.

Расходы — это стоимость ресурсов, используемых или потребляемых деятельностью предприятия. Например, семена кукурузы — это расходы фермерского бизнеса, потому что они используются в производственном процессе. Ресурсы, такие как машина со сроком полезного использования более одного года, израсходуются в течение нескольких лет. Погашение ссуды — это не расходы, это просто денежный перевод между бизнесом и кредитором.

Прибыльность оценивается с помощью «отчета о прибылях и убытках».По сути, это список доходов и расходов за период времени (обычно год) для всего бизнеса. Информационный файл Отчет о доходах вашей фермы включает — простой анализ отчета о доходах. Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для измерения прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Тем не менее, «предварительный отчет о прибылях и убытках» измеряет прогнозируемую прибыльность бизнеса на предстоящий отчетный период. Бюджет можно использовать, когда вы хотите спрогнозировать прибыльность конкретного проекта или части бизнеса.

Причины для рентабельности вычислений

Независимо от того, фиксируете ли вы рентабельность за прошлый период или прогнозируете рентабельность на предстоящий период, измерение рентабельности является наиболее важным показателем успеха бизнеса. Нерентабельный бизнес не может выжить. И наоборот, высокоприбыльный бизнес может вознаграждать своих владельцев большой прибылью на их вложения.

Повышение рентабельности — одна из важнейших задач руководителей бизнеса.Менеджеры постоянно ищут способы изменить бизнес для повышения прибыльности. Эти потенциальные изменения можно проанализировать с помощью предварительного отчета о прибылях и убытках или частичного бюджета. Частичное бюджетирование позволяет оценить влияние на прибыльность небольшого или постепенного изменения в бизнесе до того, как оно будет реализовано.

Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности (инструмент принятия решений). Эти коэффициенты, созданные на основе отчета о прибылях и убытках, можно сравнить с отраслевыми эталонными показателями.Кроме того, пятилетний тренд финансовых показателей фермерских хозяйств (инструмент принятия решений) можно отслеживать в течение нескольких лет для выявления возникающих проблем.

Методы учета

Кассовый метод учета
Традиционно фермеры использовали «кассовый метод» учета, когда доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках при продаже продукции или оплате вводимых ресурсов. Кассовый метод учета, используемый большинством фермеров, учитывает товар как расход при покупке, а не при его использовании в бизнесе.Это использовалось как метод управления налоговыми обязательствами из года в год. Однако во многих системах бухгалтерского учета несельскохозяйственных предприятий статья считается расходом только тогда, когда она фактически используется в хозяйственной деятельности.

Однако чистая прибыль может быть искажена с помощью кассового метода учета, продавая урожай более двух лет в течение одного года, продавая кормовой скот, приобретенный в предыдущем году, и покупая производственные ресурсы за год до того, как они потребуются.

Учет по методу начисления
Для получения более точной картины рентабельности можно использовать метод начисления. При использовании этого метода доход сообщается при производстве продукции (а не при ее продаже), а о расходах сообщается при использовании вводимых ресурсов (а не при их покупке). В учете по методу начисления используется традиционный кассовый метод учета в течение года, но складываются или вычитаются запасы сельскохозяйственной продукции и производственных ресурсов на начало и конец года.

Имеется рабочий лист для расчета отчета о чистом доходе фермы (инструмент принятия решений) с учетом метода начисления, который позволяет подготовить отчет о чистом доходе методом начисления на основе таблиц подоходного налога и отчетов о чистой стоимости. Также доступна информация о создании и использовании отчета о чистом доходе фермы.

Несмотря на то, что в сельском хозяйстве он редко используется, учет по двойной записи (информационный файл с описанием учета по двойной записи) дает результаты, аналогичные учету по методу начисления.Учет с двойной записью также обновляет отчет о чистой стоимости активов каждый раз, когда происходит доход или расход.

Определение прибыльности

Рентабельность может быть определена как бухгалтерская прибыль или экономическая прибыль.

Бухгалтерская прибыль (чистая прибыль)
Традиционно прибыль хозяйств рассчитывалась с использованием «бухгалтерской прибыли». Чтобы понять бухгалтерскую прибыль, подумайте о своей налоговой декларации. В вашем Приложении F содержится список ваших налогооблагаемых доходов и расходов, подлежащих вычету.Это те же самые статьи, которые используются при расчете бухгалтерской прибыли. Однако ваша налоговая декларация может не дать вам точного представления о прибыльности из-за быстрого обесценивания IRS и других факторов. Чтобы вычислить точную картину прибыльности, вы можете использовать более точную меру амортизации.

Учетная прибыль дает промежуточное представление о жизнеспособности вашего бизнеса. Хотя убытки в течение одного года могут не навредить вашему бизнесу навсегда, убытки в течение нескольких лет (или чистая прибыль, недостаточная для покрытия расходов на проживание) могут поставить под угрозу жизнеспособность вашего бизнеса.

Экономическая прибыль
Помимо вычета коммерческих расходов, альтернативные издержки также вычитаются при расчете «экономической прибыли». Альтернативные издержки связаны с вашими деньгами (чистой стоимостью), вашим трудом и вашими управленческими способностями. Если бы вы не занимались сельским хозяйством, вы бы вложили свои деньги в другое место и получили бы другую работу. Альтернативные издержки — это возврат инвестиций, если вы не вкладываете свои деньги в другое место, а заработную плату теряют из-за того, что вы не работаете где-то еще.Они выводятся вместе с обычными коммерческими расходами при расчете экономической прибыли.

Экономическая прибыль обеспечивает долгосрочную перспективу вашего бизнеса. Если вы можете постоянно получать более высокий уровень личного дохода, используя свои деньги и труд в другом месте, вы можете проверить, хотите ли вы продолжать заниматься сельским хозяйством.

Прибыльность — это не денежный поток

Люди часто ошибочно полагают, что прибыльный бизнес не будет иметь проблем с денежными потоками.Несмотря на то, что они тесно связаны, прибыльность и денежный поток отличаются. В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы, а в отчете о движении денежных средств — поступления и оттоки денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность , а отчет о движении денежных средств показывает ликвидность .

Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями. Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же (кассовый метод учета), если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи.Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Покупка кормов для скота — это как статья расходов, так и статья оттока денежных средств. Сроки тоже такие же (кассовый метод учета), если чек выписывается при покупке.

Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот. Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 2. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств в время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в таблице 3.

Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую она уменьшается в стоимости из-за износа или устаревания. Это называется «амортизация». Расходы на амортизацию перечисляются каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.

Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для точного расчета чистой прибыли следует использовать более реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.

В таблице 3, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег. Однако основные платежи — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.

Прочая финансовая отчетность

Отчет о прибылях и убытках — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса.Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистой стоимости активов и отчет о движении денежных средств, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.

Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Балансовый отчет или отчет о чистом капитале показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу (т.е. долги). Сумма, на которую активы превышают обязательства, представляет собой чистую стоимость бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.

Отчет о движении денежных средств также является динамическим отчетом, в котором регистрируются поступление денежных средств в бизнес и выход из него в течение отчетного периода. Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций.Он рассчитывается как текущие активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода — т.

Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес. Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.

Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса.

No related posts.