Рентабельность проекта формула расчета пример: Как рассчитать рентабельность проекта: формула и примеры

как посчитать в процентах, формула

  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Супер
  • Интересно
  • Любопытно
  • Скучно
  • Плохо
  • Популярное
  • Лучшее
  • В тренде
Рубрики
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
  • Продажи
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама
  • Тендеры
  • Кейсы
  • Тесты

Поиск

  • Сегодня в тренде
  • Популярное за месяц
  • Лучшее за неделю
Расчет рентабельности – виды, формулы, предназначение.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  • себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  • себестоимость коммерческих расходов;
  • себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

kak-najti-rentabelnost-produktsii-formula_minkak-najti-rentabelnost-produktsii-formula_minчто такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Просмотров: 11 458

как рассчитывается, формула, в чем измеряется, пример
  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Супер
  • Интересно
  • Любопытно
  • Скучно
  • Плохо
  • Популярное
  • Лучшее
  • В тренде
Рубрики
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
  • Продажи
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама
  • Тендеры
  • Кейсы
  • Тесты

Поиск

  • Сегодня в тренде
  • Популярное за месяц
  • Лучшее за неделю

Рентабельность IT проекта

Мы хотим поделиться с вами простым алгоритмом подсчета эффективности IT-проекта. Ведь на самом деле неважно, сколько вы вкладываете в дело — важно, как именно будут потрачены средства, и как быстро они окупятся и начнут приносить доход. 

В статье мы будем использовать такие понятия, как:

Расчет стоимости разработки поможет сэкономить деньги и более ценный ресурс – время: взявшись за нерентабельный проект, вы лишитесь части прибыли и потеряете время, которое могли бы потратить с пользой для предприятия.

К нам обратился руководитель компании с call-центром из 10 сотрудников. Предприниматель собрался их уволить и заменить чат ботом.

Как он проводил расчеты:

  • зарплата каждого сотрудника составляла 18 000 грн;

  • за 10 месяцев на 10 сотрудников затраты составляли 1,8 млн грн;

  • клиент посчитал, что за 10 месяцев чат бот окупит затраты на свое создание.

Мы приняли запрос клиента и взялись считать по-своему. Вникнув в суть его бизнеса, мы сделали вывод, что этот чат бот не окупится. По крайней мере за то время, на которое рассчитывает клиент.

Он не учел несколько нюансов, которые существенно повлияют на расходы:

  1. Некоторые клиенты будут продолжать звонить по телефону, потому что хотят говорить с человеком;
  2. Система чат бота потребует время на внедрение и отладку;
  3. Нужно учитывать затраты на поддержку и оплату платформы.

Если учесть все затраты за 10 месяцев, то все расходы выросли бы на 0,22 млн грн (с 1,8 млн грн до 2,02 млн грн). Окупить проект за 10 месяцев не удастся, а его целесообразность в долгосрочной перспективе нуждается в детальных расчетах, так как мы рассчитывали только краткосрочную перспективу.

Принципы увеличения прибыли за счет внедрения IT-проекта

Сокращение расходов

Это может быть сокращение штата, замена высококвалифицированных сотрудников на операторов системы, сокращение затрат на обучение, рекламу, продвижение. Как посчитать отдачу: вычислите разницу между расходами до и после внедрения проекта — это и будет возврат инвестиций.

Организационное совершенствование

Это повышение эффективности работы: делаем то же, но больше, лучше, быстрее. Повысьте скорость обработки заявок — и количество довольных клиентов увеличится. Это означает, что количество позитивных фидбеков возрастет, как и пул клиентов. К примеру, если 1 оператор обрабатывает 10 человек с чистой прибылью в 200 грн, обучите оператора обрабатывать больше заявок (15 человек), и вы получите 300 грн. Как посчитать отдачу: сравните разницу между доходами до и после реализации проекта.

Увеличение доходов

Прямые и непрямые продажи. Сюда можно отнести внедрение интернет-продаж, продажи лицензий и подписок (прямые продажи), размещение рекламы, продажа лидов (непрямые продажи). Как посчитать отдачу: спрогнозируйте продажи с учетом реализованного проекта, и посчитайте разницу между чистой прибылью до и после внедрения проекта – это и будет сумма возврата инвестиций.

Расчет эффективности IT-проекта

Оценка эффективности инвестиционных проектов сфере информационных технологий, ничем не отличается от любой другой сферы. Самый релевантный способ это сделать — рассчитать рентабельность.

 Рентабельность – это общий показатель экономической эффективности работы предприятия или использования капитала и ресурсов.

 Рентабельность проекта – это финансовый показатель эффективности инвестиций в бизнес.

Для расчета рентабельности проекта существует универсальная формула:

Р = Вп/В, где Вп – вид прибыли, а В – выручка.

Применительно к IT-проекту переменная «вид прибыли» – это собственно отдача от проекта, а «показатель, рентабельность которого нужно рассчитать» – это стоимость проекта. Таким образом, формула получает вид:

R = (Отдача проекта/Полная стоимость проекта)*100%

Результат покажет сумму дохода, который вы получите после реализации проекта, на каждую денежную единицу, вложенную в проект. Эти результаты вы сможете сравнить с другими инвест-проектами из аналогичной сферы. Минимального уровня рентабельности не существует, значение считается положительным, если оно выше депозитной ставки и альтернативных проектов.

*Депозитная ставка — процент от суммы депозита, который вы получаете при условии инвестиции.

Пример расчета эффективности инвестиционного проекта в сфере IT

Предположим, есть компания, которая за год продает услуг на 13 млн грн. Рассчитаем рентабельность внедрения CRM. Предположим, что благодаря автоматизации, эффективность работы сотрудников вырастет и валовый доход поднимется на 10%.

Исходные данные таковы:

  • общая стоимость проекта, включая разработку, внедрение, поддержку, оплату платформы — 1 млн грн;

  • отдача от проекта — 10% прироста к валовому доходу от 13 млн грн – это 1,3 млн грн.


Подставляем данные в формулу:

R = (1,3 млн грн / 1 млн грн) * 100% = 130.

Что означает, что на каждую вложенную гривну компания получит 1,3 грн дополнительного дохода.

Хотите самостоятельно посчитать рентабельность проекта в пару кликов? Мы создали калькулятор рентабельности IT-проекта специально для вас.

90000 Profitability Index | Definition, Formula & Example 90001 90002 Home 90002 Finance 90002 Capital Budgeting Process 90002 Profitability Index 90006 90007 Profitability Index 90008 is a capital budgeting tool used to rank projects based on their profitability. It is calculated by dividing present value of all cash inflows by the initial investment. Projects with higher profitability index are better. 90009 90006 While the net present value gives us the absolute value that a project adds, it is wrong to compare the net present values ​​of different investments directly.Let’s say there are two projects, A and B, each with initial investment outlay of $ 10 million and net present values ​​of $ 2 million and $ 2.2 million respectively. It is wrong to conclude that Project B is better just because it has higher net present value. We need to calculate the net present value added by each project per $ 1 of initial investment i.e. their profitability index. 90009 90006 Projects with higher profitability index are better. However, actual decision should attempt to maximize the total net present value of the project keeping in view the available funds for initial investment using capital rationing.90009 90014 Formula 90015 90006 Profitability index can be computed using the following formula: 90009 90018 90019 90020 Profitability Index = 90021 90022 Present Value of Cash Flows 90021 90024 90019 90022 Initial Investment 90021 90024 90029 90006 Since NPV equals the present value of cash flows minus initial investment, we can write the present value of future value as the sum of net present value and initial investment: 90009 90018 90019 90020 Profitability Index = 90021 90022 Initial Investment + Net Present Value 90021 90024 90019 90022 Initial Investment 90021 90024 90029 90006 This gives us another formula for profitability index: 90009 90018 90019 90020 Profitability Index = 1 + 90021 90022 Net Present Value 90021 90024 90019 90022 Initial Investment 90021 90024 90029 90014 Example 90015 90006 Your company has $ 100 million available for investment in the following potential investment opportunities: 90009 90018 90019 90064 Project 90065 90064 NPV 90065 90064 Initial Investment 90065 90024 90019 90022 A 90021 90022 $ 5 million 90021 90022 $ 15 million 90021 90024 90019 90022 B 90021 90022 $ 15 million 90021 90022 $ 50 million 90021 90024 90019 90022 C 90021 90022 $ 10 million 90021 90022 $ 10 million 90021 90024 90019 90022 D 90021 90022 $ 20 million 90021 90022 $ 60 million 90021 90024 90019 90022 E 90021 90022 $ 12 million 90021 90022 $ 35 million 90021 90024 90029 90006 Rank the projects based on profitability and identify the projects that should be accepted keeping in view the company’s capital budget constraints.90009 90006 90115 Solution 90116 90009 90006 Let’s first find profitability indices of each project: 90009 90018 90019 90064 Project 90065 90124 Profitability Index 90065 90024 90019 90022 A 90021 90022 1 + 5/15 90021 90022 = 1.33 90021 90024 90019 90022 B 90021 90022 1 + 15/50 90021 90022 = 1.30 90021 90024 90019 90022 C 90021 90022 1 + 10/10 90021 90022 = 2.00 90021 90024 90019 90022 D 90021 90022 1 + 20/60 90021 90022 = 1.33 90021 90024 90019 90022 E 90021 90022 1 + 12/35 90021 90022 = 1.34 90021 90024 90029 90006 The ranking based on profitability index is: Project C, Project E, Project A and D and Project B. Now, we need to maximize total net present value that can be achieved using $ 100 million investment by applying the concept of capital rationing capital rationing . 90009 90006 by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on 90171 Apr 20, 2019 90 172 90 173 Studying for CFA 90174 ® 90175 Program? Access notes and question bank for CFA 90174 ® 90175 Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com 90009 .90000 Financial Formulas (with Calculators) 90001 90002 People from all walks of life, from students, stockbrokers and bankers; to realtors, homeowners and household managers, are finding finance formulas incredibly useful in their day-to-day lives. Whether you use the finance formulas for personal or educational reasons, having access to the right finance formulas can help improve your life. 90003 90002 No matter which branch of finance you work in or are studying, from corporate finance to banking, they are all built on the same foundation of standard formulas and equations.While some of these complex formulas can confuse the average person, we help by bringing clarity to you. 90003 90002 Whether you are dealing with compound interest, annuities, stocks, or bonds, investors must be able to effectively evaluate the level of value or merit in their financials. This is done by estimating future profits and calculating them against present values ​​or equivalent rates of return. 90003 90002 90009 FinanceFormulas.net can help. 90010 90003 90002 The finance information and calculators here at FinanceFormulas.net are not just for professionals, they are for anyone in need of the fundamental formulas, equations and basic calculations that comprise the world of finance. From college students who are studying finance and business to the professionals entrenched in the field of corporate finance, FinanceFormulas.net will help you to find the finance formulas, equations and calculators you need to be successful.90003 90002 90009 Who can benefit most from FinanceFormulas.net? 90010 90003 90002 90019 Finance and business students 90020 can use the formulas and calculators freely provided by FinanceFormulas.net as a constant reference, while in school studying, then while working in the world of finance. 90003 90002 90019 People already working in the field of business 90020 who may have forgotten how to use a particular formula or set of equations will find our tools an absolutely invaluable resource.FinanceFormulas.net not only makes it easy to find the formula, equation, or calculator you’re looking for, we make it easy to bookmark the formula so you never have to spend time searching for the right tool again. 90003 90002 90019 Anyone 90020. People of all ages can use the calculators at FinanceFormulas.net to help them manage the financial difficulties of daily life. Mortgages, credit card debt, or understanding the academic valuations of your investments, such as stocks and bonds, it is having access to the right formulas, equations, and calculators that can help you navigate your way to a financially prosperous life.90003 90002 Whether you plan to use the complimentary formulas provided by FinanceFormulas.net for personal or academic use, FinanceFormulas.net is here to help you find the banking formulas, stock and bond formulas, corporate or miscellaneous formulas that you need. 90003 90002 90033 Return to Top 90033 90003 .90000 Profitability Ratio Analysis 90001 90002 90003 General understanding of profitability 90004 90005 90006 Profitability means the ability of a company to earn a profit. Firm’s profitability is very important both for stockholders and creditors because revenue in the form of dividends is being derived from profits, as well as profits are one source of funds for covering debts. Profitability ratio analysis is a good way to measure company’s performance. Profitability ratios can be divided into two types: margins, indicating the firm’s ability to transform money from sales into profits, and returns, showing the ability of a company to generate returns for its shareholders.90007 90006 90009 90010 90007 90002 90003 Profitability ratio calculation and analysis 90004 90005 90016 90003 Net Profit Margin 90004 90019 90006 Being a key ratio of profitability and one of the most closely followed numbers in finance, net profit margin (generally expressed as a percentage) measures net income generated by 1 dollar of sales. Calculate net profit margin as follows: 90007 90006 90023 Net Profit Margin = Net Income Before Noncontrolling Interest, Equity Income and Nonrecurring Items ÷ Net Sales 90024 90007 90006 The higher this ratio is, the better company performs in terms of profitability.Net profit margins will vary from firm to firm due to the different causes, such as, for example, competitive forces within an industry, economic conditions and operating characteristics. This ratio may also vary for different industries. An alternative formula for calculating net profit margin is following: 90007 90006 90023 Net Profit Margin = Net earnings ÷ Net sales 90024 90007 90006 Net profit margin can be used for the comparison of the same industry companies ‘profitability and to compare a company’s profitability to its past performance.Company’s net profit margin increase over some period means that it has become more effective at converting revenue into actual profit. 90007 90016 90003 Gross Profit Margin 90004 90019 90006 Another indicator of firm’s profitability is gross profit margin, measuring the amount of its gross profit per 1 sales dollar. Both numerator and denominator for the computation of this ratio are available in company’s P & L statement: 90007 90006 90023 Gross Profit Margin = Gross Profit ÷ Net Sales 90024 90007 90006 The difference between this ratio and the net profit margin is that gross profit margin excludes costs of goods sold from the calculation.Although the ratio may vary between industries, higher ratios are preferable. 90007 90016 90003 Operating Income Margin 90004 90019 90006 The operating income margin is a measure of operating income of an enterprise, generated by 1 dollar of sales. The numerator of this ratio is net sales excluding costs of goods sold and operating expenses (selling and administrative): 90007 90006 90023 Operating Income Margin = (Net Sales — Costs of Goods Sold — Operating Expenses) ÷ Net Sales 90024 90007 90006 Basically, the numerator defines the operating income of the company, so the following formula can also be used: 90007 90006 90023 Operating Income Margin = Operating Income ÷ Net Sales 90024 90007 90006 The higher this ratio is, the better.All the necessary information for the calculation can also be obtained from the income statement of an enterprise. 90007 90016 90003 Return on Assets 90004 90019 90006 Return on assets is a ratio, indicating how well company is able to utilize its assets. During the calculation the amount of profit is compared to the amount of assets, used for this profit generation: 90007 90006 90023 Return on Assets = Net Income Before Noncontrolling Interest of Earnings and Nonrecurring Items ÷ Average Total Assets 90024 90007 90006 Obviously, the higher ratios are preferable for a firm.The increasing trend of this ratio would show that the company’s asset use for the profit generation is reasonable, and it increases the amount of profit, generated by 1 dollar of its assets value. 90007 90016 90003 Return on Operating Assets 90004 90019 90006 This ratio includes only operating income and operating assets to the computation in order to focus on only revenue generating kind of assets. It can be calculated by the following formula: 90007 90006 90023 Return on Operating Assets = Operating Income ÷ Average Operating Assets 90024 90007 90006 Operating assets exclude those kinds of assets that are not in direct use for the generation of revenue.The computation formula for the operation assets is as follows: 90007 90006 90023 Operating Assets = Total Assets — Construction in Progress — Identifiable Intangible Assets — Net — Goodwill — Deferred Income Taxes and Other Assets 90024 90007 90006 The return on operating assets ratio may be used as an indicator of a firm’s effort of minimizing the assets, which are not taking part in the revenue generation process. 90007 90016 90003 Return on Investment 90004 90019 90006 The important thing is to understand how efficiently investments are used in terms of earning income.Return on investment (ROI) is a ratio that measures the income earned on investments and can be computed as follows: 90007 90006 90023 Return on Investment = Net Income before Noncontrolling Interest and Nonrecurring Items + Interest Expense ÷ Average (Long-Term Liabilities + Equity) 90024 90007 90006 This ratio is an important evaluating factor of company’s performance, since it reflects the ability of a business to provide the reward for its investors. High return on investment ratio also makes a firm attractive for potential investors, who might be interested in providing it long-term funds.90007 90016 90003 Return on Equity 90004 90019 90006 Another part of the profitability ratio analysis is return on equity ratio calculation, which measures the ability of a company to generate profits from the stockholders ‘investments. The calculation formula for this ratio is as follows: 90007 90006 90023 Return on Equity (ROE) = Net Income Before Noncontrolling Interest and Nonrecurring Items ÷ Total Equity 90024 90007 90006 Having calculated the return on equity ratio one can see how much profit is generated by 1 dollar of shareholders ‘equity.In other words, this is a measurement of how effectively money from stockholders is being used for the profits generation. Considering this, the value of the return on equity ratio is desirable to be high, because that would mean efficient usage of investors ‘funds. One more formula for this ratio calculation is net profit after taxes being divided by the amount of stockholders ‘equity: 90007 90006 90023 Return on Equity (ROE) = Net Profit After Taxes ÷ Equity 90024 90007 90016 90123 90019 90016 90003 DuPont Return on Assets 90004 90019 90006 DuPont analysis, named so after the DuPont Corporation, that was the first to use this formula in the 1920s, is the return on equity calculation, broken into three parts.This was done to show that the return on assets depends on asset turnover and profit margin. Calculate DuPont return on assets as follows: 90007 90006 90023 Net Income Before Noncontrolling Interest and Nonrecurring Items ÷ Average Total Assets = Net Income Before Noncontrolling Interest and Nonrecurring Items ÷ Net Sales × Net Sales ÷ Average Total Assets 90024 90007 90006 Using this formula we can calculate firm’s return on assets for different periods of time, and if we see the decrease of this ratio, the conclusion can be made on the net profit margin and total asset turnover influence on it.Another more general formula for the DuPont return on assets calculation is following: 90007 90006 90023 Return on Assets (ROA) = Net Income ÷ Sales × Sales ÷ Total Assets 90024 90007 90006 DuPont analysis also includes calculation of return on equity ratio through return on assets ratio and financial leverage (also known as equity multiplier). See the following formula: 90007 90006 90023 Return on Equity (ROE) = Net Income ÷ Total Assets × Total Assets ÷ Equity 90024 90007 90006 Net income divided by total assets is the definition of return on assets, while total assets divided by equity is the financial leverage.From this formula we can see how closely related are two of the most important measures of the shareholders ‘funds usage efficiency. 90007 90002 90003 Summary 90004 90005 90006 The purpose of the profitability ratio analysis is providing the information about the ability of business to generate profit. Firm’s profitability is the biggest concern for both its owners and investors, and it can be measured by calculated two groups of ratios: margins and returns. Return on assets and return on equity are two of the most important ratios for measuring the efficiency of usage of the stockholders ‘costs.A complex of these ratios calculations is also known as DuPont analysis. 90007 .90000 Profitability Index | Formula | Decision Rule 90001 90002 Home 90002 Accounting 90002 Capital Budgeting 90002 Profitability Index 90006 Profitability index is an investment appraisal technique calculated by dividing the present value of future cash flows of a project by the initial investment required for the project. 90007 90008 Formula: 90009 90010 90011 90012 Profitability Index 90013 90014 90011 90016 = 90013 90018 Present Value of Future Cash Flows 90013 90014 90011 90018 Initial Investment Required 90013 90014 90011 90012 90013 90014 90011 90016 = 90013 90016 1 + 90013 90034 Net Present Value 90013 90014 90011 90034 Initial Investment Required 90013 90014 90041 90008 Explanation: 90009 90006 Profitability index is actually a modification of the net present value method.While present value is an absolute measure (i.e. it gives as the total dollar figure for a project), the profibality index is a relative measure (i.e. it gives as the figure as a ratio). 90007 90008 Decision Rule 90009 90006 Accept a project if the profitability index is greater than 1, stay indifferent if the profitability index is 1 and do not accept a project if the profitability index is below 1. 90007 90006 Profitability index is sometimes called benefit-cost ratio too and is useful in capital rationing since it helps in ranking projects based on their per dollar return.90007 90008 Example 90009 90006 Company C is undertaking a project at a cost of $ 50 million which is expected to generate future net cash flows with a present value of $ 65 million. Calculate the profitability index. 90007 90006 90057 Solution 90058 90059 Profitability Index = PV of Future Net Cash Flows / Initial Investment Required 90059 Profitability Index = $ 65M / $ 50M = 1.3 90059 Net Present Value = PV of Net Future Cash Flows — Initial Investment Rquired 90059 Net Present Value = $ 65 M- $ 50M = $ 15M.90007 90006 The information about NPV and initial investment can be used to calculate profitability index as follows: 90007 90006 Profitability Index = 1 + (Net Present Value / Initial Investment Required) 90059 Profitability Index = 1 + $ 15M / $ 50M = 1.3 90007 90006 by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on 90070 Sep 13, 2011 90071 90059 Studying for CFA 90073 ® 90074 Program? Access notes and question bank for CFA 90073 ® 90074 Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com 90007 .

Похожие записи

Вам будет интересно

Оптимизация штата это – В чем заключается разница между сокращением и оптимизацией штата

Самый известный бизнесмен – Самые успешные бизнесмены в мире

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о