Расчет текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности предприятия. Формула. Норматив

Содержание

Расчет коэффициента текущей ликвидности — Финансовая энциклопедия

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент  текущей ликвидности  – это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной  ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего  финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1,5 и 3 обычно считается нормальным. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании : текущие активы и текущие обязательства. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Компоненты коэффициента текущей ликвидности

Текущие активы

Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года. Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT ) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность – 5,61 млрд долларов., $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов.Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Текущие обязательства

Краткосрочные обязательства – это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart была краткосрочная задолженность в размере 5,26 миллиарда долларов, кредиторская задолженность в размере 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства на сумму 22,12 миллиарда долларов и задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов.Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Примеры из реальной жизни коэффициента текущей ликвидности

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT ) сообщил об общих оборотных активах в размере 169,66 млрд долларов и общих текущих обязательствах в размере 58,49 млрд долларов за финансовый год, закончившийся в июне 2018 года. Его коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов США / 58,49 долларов США).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, финансово превосходный и здоровый по сравнению с коэффициентом 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности. Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные  бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

1:19

Коэффициент текущей ликвидности – это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

 

Коэффициент текущей ликвидности | Что такое КТЛ в различных сверах Казахстана

Коэффициент текущей ликвидности (сокращенно Ктл) – это финансовый показатель, который равен соотношению оборотных краткосрочных активов (ценностей) к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, хватает ли у компании оборотных средств, чтобы своевременно покрыть текущие обязательства. В этой связи его второе название – коэффициент покрытия.

Содержание:

Как рассчитывается показатель?

Расчет коэффициента необходим, чтобы определить платежеспособность компании и возможность продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидности произошло от термина «ликвидировать», т.е. продавать, и находится в числе основных при выполнении финансового анализа, поскольку демонстрирует, как быстро активы переходят в деньги.

Формула расчета имеет следующий вид:

Ктл=КА/КО, где сокращение КА и КО означает краткосрочные активы и краткосрочные обязательства соответственно.

Активы, которые находятся в текущем хозяйственном обороте, и будут использованы за один год, называют краткосрочными. В их числе:

  • складские запасы (произведенная продукция), выгруженные товары, животные, находящиеся на откорме (для организаций сельского хозяйства), незавершенное строительство или производство, пр.;
  • расходы, которые отнесены на будущий период;
  • некая доля долгосрочных активов, которые предназначены для продажи;
  • «входной» НДС;
  • денежная наличность на расчетных счетах и в кассе организации;
  • оборудование и технические средства;
  • дебиторская задолженность, в том числе аккредитивы и капиталовложения;
  • прочие краткосрочные активы.

Долги компании, которые она обязуется погасить в течение одного года, носят название краткосрочные обязательства (или пассивы). К ним относятся:

  • средства по краткосрочным кредитным и заемным программам;
  • краткосрочная доля долгосрочных обязательств, что должны быть погашены в настоящем году;
  • долги по кредитам компании перед организациями, которые поставили товар или выполнили работу, перед сотрудниками по зарплате, учредителями, по налогам и сборам, задолженности по лизинговым выплатам и предоставленным авансам и пр.;
  • доходность в счет будущих периодов;
  • резервные фонды в пользу предстоящих платежей и пр.

Какие нормы предусмотрены для Ктл?

Коэффициент текущей ликвидности отображает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов в настоящий момент, в том числе при чрезвычайных обстоятельствах. Если этот показатель большой, значит, платежеспособность компании хорошая. Минимальное значение не должно быть ниже 1, чтобы объема оборотных средств хватило для погашения краткосрочных обязательств. Однако это свидетельствует о высоком финансовом риске, который связан с неспособностью компании погашать текущие долги.  

Оптимальным считается уровень коэффициента в пределах 1,5 — 2,5 (с учетом отрасли). Если показатель выше 3, то это говорит о нерациональной структуре капитала. Среди причин можно выделить:

  • медлительный оборот запасов;
  • неоправданный рост дебиторских долгов.

Однако не стоит забывать, что с учетом сферы деятельности, коэффициента может существенно розниться.

Необходимо заметить, что коэффициент текущей ликвидности не может давать полное представление о финансовой состоятельности компании. Как правило, организации с небольшими запасами материально-производственных ценностей, но с быстрой оплатой по векселям, имеют возможность продуктивно работать с более низким Ктл, чем фирмы, у которых накопились значительные запасы, а реализация продукции ведется в кредит.

Правильно, если учитывается отраслевая специфика, что и делается в Казахстане. Допустим, для сельского хозяйства нормальным считается коэффициента текущей ликвидности равный 1,5, для розничной торговли норма составляет 1.

Коэффициент текущей ликвидности (CR)

 

Финансовая стабильность компании-эмитента непосредственно взаимосвязана со способностью оперативного покрытия ее краткосрочных долгов в случае, если возникнут непредвиденные обстоятельства. Краткосрочные долги – это задолженность, срок погашения которой до одного года. О такой способности может говорить коэффициент текущей ликвидности, который представляет собой отношение активов или оборотных активов компании к ее пассивам, то есть к краткосрочной задолженности. Он является критерием оценки способности эмитента рассчитаться по краткосрочным долговым обязательствам.

На английском языке этот показатель называется current ratio или CR. Дословно это переводится, как текущее соотношение. Рассчитать его легко с помощью данных финансовой отчетности эмитента, которая есть в открытом доступе. Расчет дает инвестору возможность наглядной оценки его платежеспособности, что позволяет принять правильное решение о целесообразности инвестирования средств в ценные бумаги этой компании.  Все данные для расчетов находятся в бухгалтерском балансе эмитента. Простыми словами, инвестор должен рассчитать соотношение данных раздела «оборотные активы» и данные раздела «краткосрочные обязательства».

Чем больше ликвидных активов имеет эмитента, тем больше возможности его расчетов по своим обязательствам, а, следовательно, меньше вероятность того, что он обанкротится. Стоит учесть, что очень большой размер оборотного капитала – это не очень положительный фактор. Он может указывать на то, что средства компании расходуются нерационально.

Для current ratio формула расчета выглядит следующим образом:

CR = текущие активы (current assets или CA) / текущие обязательства (current liabilities или CL)

Помимо использования этой формулы, можно выполнить расчет с учетом определенных строк баланса предприятия.

Таким образом, коэффициент будет равен отношению объема оборотных средств к итоговой сумме заемных средств, кредиторской задолженности и прочих обязательств:

Наглядный пример расчета current ratio

Чтобы лучше понять принцип расчетов, стоит рассмотреть ее на основе данных регулярно публикуемой бухгалтерской отчетности компании HP за 2017 год. Открыв вкладку Balance Sheet на сайте, мы можем определить коэффициент текущей ликвидности по следующим данным: в разделе Current Assets находятся текущие активы, сумма их значений находится в строке баланса Total Current Assets. За рассматриваемый год оно равно 21 444 тысяч долларов (это можно увидеть на скриншоте ниже).

В разделе баланса Current Liabilities находятся текущие обязательства эмитента. Их суммарное значение можно увидеть в строчке Total Current Liabilities. За рассматриваемый период оно равно 18 924 тысячи долларов (это также можно увидеть на скриншоте).

Таким образом, находим соотношение текущих активов и обязательств, в результате получаем коэффициент current ratio, равный 1,13 (21 444 тыс. долларов / 18 924 тыс. долларов).

Какие показатели значений коэффициента являются оптимальными

Рассмотрим оптимальные значения данного показателя. Они отличаются в зависимости от сферы деятельности компании, однако, в отечественной и зарубежной практике они колеблются в общих пределах.

Если current ratio менее единицы, это свидетельствует о возможном наличии финансовых проблем эмитента в плане платежеспособности.

Если current ratio находится в пределах 1 – 1,7, по отечественным меркам этот показатель находится в пределах нормы, однако, для иностранных компаний этот уровень платежеспособности недостаточный.

Если показатель равен 1,7 – 3, то для отечественных и зарубежных эмитентов этот уровень платежеспособности является оптимальным.

Если коэффициент выше значения 3, это может свидетельствовать о высоком уровне платежеспособности, и в то же время о том, что капитал используется нерационально. Это является неблагоприятным показателем для компании-эмитента, поскольку управление активами в этом случае не является эффективным.

Следует заметить, что для предприятий с крупными объемами складских заказов (такими, обычно, являются компании промышленной отрасли), оптимальным показателем может быть значение 3 и выше. Для определенных отраслей оптимальным значением может быть 1 и даже коэффициент ниже.  Это свидетельствует о том, что, анализируя любые показатели, следует руководствоваться спецификой деятельности компании.

Норма рассматриваемого показателя находятся в прямой зависимости от отрасли, к которой относится эмитент. Однако, показатель менее 1, как правило, считается тревожным сигналом, поскольку он указывает на выраженный дефицит ликвидности активов компании. Это может привести к падению стоимости ценных бумаг, а в отдельных случаях и к банкротству предприятия.

Для эмитентов, деятельность которых сопряжена с постоянным большим потоком наличных средств (например, торговые точки, заведения общественного питания), а также для компаний, склонным к постоянному наличию краткосрочных займов в крупном размере из-за специфики деятельности, оптимальный показатель текущей ликвидности приближен к 1.

Для крупных предприятий промышленной отрасли, имеющих сравнительно длительный производственный цикл, нормальным показателем будет 3 и выше. Это связано с тем, что у таких компаний чаще всего крупные объемы складских запасов и незавершенного производства.

Положительные и слабые стороны коэффициента

К преимуществам анализируемого показателя можно отнести следующие:

  • коэффициент является одним из максимально простых и наглядных критериев оперативного анализа финансового положения компании-эмитента;
  • коэффициент текущей ликвидности – это не только инструмент, предназначенный для сравнительного анализа. Он также позволяет оценить платежеспособность каждого отдельного эмитента;
  • его используют не только инвесторы, но и руководители и собственники предприятий.

Недостатками данного показателя являются:

  • выраженная зависимость от отрасли и специфики деятельности компании;
  • отсутствие взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности эмитента, в связи с чем без использования других мультипликаторов коэффициент является почти бесполезным;
  • возможность искажения значений в случае, если предприятие имеет дебиторскую задолженность или большое количество запасов.

Заключение

В заключение рассмотрим, как правильно использовать current ratio на практике. В первую очередь, важно помнить, что его использование – это очередной этап, позволяющий провести полноценную фундаментальную оценку компании-эмитента. Стоит учесть, что одним из важных факторов является потенциальный дефицит ликвидности.  Важной является не только оценка текущего значения коэффициента. Большое значение имеет его динамика в разрезе нескольких последних лет. Это позволяет определить тенденцию.

Каждый инвестор, решивший вкладывать средства в приобретение ценных бумаг, должен знать, что кроме оценки финансового состояния компании, выпускающей их, важно руководствоваться фундаментальными факторами, создающими движение на рынке. Ими являются денежные потоки, соотношение спроса и предложения, настроение участников биржевой торговли, взаимосвязь между финансовыми рынками.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

Коэффициент текущей ликвидности формула расчета. Норматив

Автор Zorg На чтение 1 мин. Просмотров 165 Опубликовано

Ликвидность – показывает скорость продажи активов по рыночной цене, так же это способность обращать активы в денежные средства.

Выделяют высоколиквидные активы, среднеликвидные, низколиквидные активы. В отечественном балансе активы расположены по степени снижения ликвидности.
Высоколиквидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность;
Медленно реализуемые активы;
Труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – представляет собой финансовый показатель, показывающий отношение текущих активов (оборотных активов) к краткосрочным обязательствам (краткосрочным пассивам).
Коэффициент текущей ликвидности используется: менеджерами предприятия,  руководством, инвесторами.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности
Показатель рассчитывается по бухгалтерскому балансу по форме №1.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие пассивы (обязательства)

Коэффициент текущей ликвидности = (стр. 290 Форма №1) / (стр.610 + стр.620 + стр.660)

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности
Рекомендуется значения коэффициента больше 2. Как правило, норматив коэффициента текущей ликвидности зависит от отрасли предприятия, вида деятельности и т.д. Также если значения коэффициента больше 3 – это показывает неэффективность существующей структуры капитала предприятия и о том, что многие активы находятся в деньгах.

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: [email protected]
Сайт: www.beintrend.ru

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое формула и расчет коэффициента текущей ликвидности?

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денежных средств для погашения всех своих долгов при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1.5 и 3 обычно считаются здоровыми. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства.Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Составляющие коэффициента текущей ликвидности

Оборотные активы

Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов долларов, кредиторская задолженность — 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства — 22,12 миллиарда долларов, а также задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Примеры коэффициента текущей ликвидности из реальной жизни

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиарда долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

Калькулятор коэффициента текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала)

Одной из самых больших проблем для владельцев бизнеса является управление их денежным потоком. Другими словами, хватит ли у меня денег, чтобы расплачиваться с поставщиками, когда придет время? А если нет, могу ли я ликвидировать некоторые вещи, чтобы покрыть разницу? Коэффициент текущей ликвидности помогает владельцам бизнеса ответить именно на эти вопросы — надеюсь, до того, как они окажутся в затруднительном положении с денежным потоком.

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, является показателем ликвидности компании или ее способности выполнять краткосрочные обязательства.Сравнивая текущие активы с текущими обязательствами, это соотношение показывает вероятность того, что бизнес сможет, например, платить арендную плату или производить платежную ведомость.

Чтобы рассчитать собственный коэффициент текущей ликвидности, воспользуйтесь нашим бесплатным калькулятором. Возьмите свой последний баланс и введите значения текущих активов и текущих обязательств. Читайте дальше, чтобы узнать, как анализировать (и, возможно, улучшить) свои результаты.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности часто называют коэффициентом оборотного капитала, поэтому давайте начнем с быстрого повторения того, что означает оборотный капитал.

Оборотный капитал обычно относится к деньгам, которые компания имеет в наличии для повседневных операций, и рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов.

Коэффициент оборотного капитала , с другой стороны, показывает текущие активы и текущие обязательства компании как пропорцию, а не сумму в долларах. Компания может иметь оборотный капитал в размере 75 000 долларов, но если их текущие активы и текущие обязательства исчисляются миллионами долларов, это может быть небольшой разницей между ними.Это соотношение позволяет увидеть суммы в долларах, которые мы видим на балансе, в перспективе.

Ключ к пониманию коэффициента текущей ликвидности начинается с баланса. Как один из трех основных финансовых отчетов, которые будет составлять ваш бизнес, он служит исторической записью определенного момента времени. Хотя в бухгалтерском балансе не отражены результаты деятельности с течением времени, он показывает моментальный снимок всего, чем обладает ваша компания, по сравнению с тем, что она должна и чем владеет. Вот почему существует несколько полезных коэффициентов ликвидности, которые можно рассчитать, например коэффициент текущей ликвидности.

Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, вам нужно просмотреть свой баланс и использовать следующую формулу.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

В рамках формулы коэффициента текущей ликвидности текущие активы относятся ко всему, что есть в вашей компании, что может быть ликвидировано или превращено в денежные средства в течение одного года. В отличие от долгосрочных активов, таких как основные средства, текущие активы включают такие вещи, как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, а также все денежные средства, которые уже есть у вашего бизнеса.

Краткосрочные обязательства, с другой стороны, включают любые расходы, которые будут выплачены в следующем году. Это включает в себя, среди прочего, кредиторскую задолженность, платежную ведомость, кредитные карты и задолженность по налогу с продаж.

Разделив общую сумму оборотных активов на общую сумму текущих обязательств, вы узнаете, какая часть ваших текущих обязательств может быть покрыта оборотными активами. Результат больше одного сигнализирует о том, что у вас есть сильные позиции для погашения текущих обязательств. Все, что ниже единицы, может вызывать беспокойство.

Например, если у вашего бизнеса 200 000 долларов в текущих активах и 100 000 долларов в текущих обязательствах, ваш коэффициент текущей ликвидности будет равен 2. Это означает, что вы можете погасить свои текущие обязательства в два раза больше.

Если мы поменяем их местами и скажем, что у вас есть 100 000 долларов в текущих активах и 200 000 долларов в текущих обязательствах, вы получите коэффициент текущей ликвидности 0,5. Это означает, что если бы все текущие активы были ликвидированы, вы смогли бы погасить примерно половину своих текущих обязательств.

100 000 долл. США / 200 000 долл. США = 0,5

Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала)?

Как показывают приведенные выше примеры, низкий коэффициент текущей ликвидности может создать проблемы для вашего бизнеса. Но когда дело доходит до оценки способности вашей компании выплачивать краткосрочные долги, всегда лучше «выше»?

Как правило, предприятия должны стремиться к коэффициенту текущей ликвидности выше единицы. Это означает, что у них есть хорошие возможности для погашения краткосрочных обязательств.

Однако, чем больше текущих активов вы накапливаете (и чем выше ваш коэффициент текущей ликвидности), тем больше вы можете захотеть рассмотреть возможность реинвестирования некоторых из них в рост вашего бизнеса. Высокие текущие активы являются сигналом о приближающемся притоке денежных средств, поэтому, возможно, сейчас самое время изучить ваши варианты роста.

В конечном итоге «хороший» коэффициент текущей ликвидности является субъективным и зависит от вашего бизнеса и отрасли, в которой вы работаете. Важно регулярно следить за этим соотношением, чтобы оно оставалось в пределах вашей зоны комфорта.

Поскольку он зависит от подготовки вашей финансовой отчетности, прежде чем ее можно будет точно рассчитать, чаще всего вы сможете проверять ее раз в месяц. Если в настоящее время вы просматриваете финансовую отчетность только один раз в год, подумайте о том, чтобы увеличить частоту до минимума ежеквартально, хотя лучше всего раз в месяц. Это позволяет вам уделять пристальное внимание изменениям таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности, и вносить любые необходимые корректировки, чтобы он не упал слишком низко.

Включите свой учет на автопилоте.

Другие финансовые коэффициенты, которые следует учитывать

Существует несколько финансовых коэффициентов, которые можно рассчитать с помощью баланса, многие из которых могут быть одинаково полезны при оценке состояния вашего бизнеса. Вот некоторые из самых распространенных.

  • Коэффициент быстрой ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности также известен под названием «коэффициент кислотных испытаний» и аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Главное отличие? Коэффициент быстрой ликвидности не учитывает запасы.Как следует из названия, коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на предметы, которые можно ликвидировать очень быстро. Поскольку владельцы бизнеса не обязательно могут предсказать, когда они будут продавать через инвентарь, это исключено здесь.
  • Отношение долга к собственному капиталу: Это соотношение делит общую сумму обязательств на общую сумму акционерного капитала. Цель этого соотношения — помочь предприятиям понять, сколько они должны по сравнению с тем, чем они владеют. Это полезный показатель ответственности компании.
  • Отношение долга к активам: Этот коэффициент делит долг (как краткосрочные, так и долгосрочные долговые обязательства) на общую сумму активов, показывая, в какой степени активы компании были профинансированы за счет долга.

Вместе эти коэффициенты помогают владельцу бизнеса анализировать свои финансы с нескольких различных точек зрения. Опять же, результаты есть на практике. Чем больше вы будете просматривать эти показатели, тем легче будет выявить изменения или отклонения.

Готовы поговорить с экспертом ScaleFactor о том, как извлечь выгоду из финансов вашего бизнеса? Запланируйте демонстрацию сегодня.

Ликвидность (определение, примеры) | Расчет ликвидности компании

Что такое ликвидность?

Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в наличные деньги i.е., как быстро активы или ценные бумаги могут быть куплены или проданы компанией на рынке. Ликвидность — это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами. Прежде чем вкладывать огромную сумму в какие-либо инвестиции, каждая компания должна проверить свою ликвидность, чтобы убедиться в этом даже после инвестирования в проект.

Пример

Давайте сначала посмотрим на баланс. А потом поговорим о ликвидности.

Бухгалтерский баланс ТНК

Банк 35000 9098,0007
2016 (в долларах США)
Активы
Денежные средства 45,000
расходы, которые компания оплатила авансом в отчетном периоде, но которые не использовались в том же отчетном периоде и еще не были зарегистрированы в бухгалтерских книгах компании.читать далее 15,000
Запасы 10,000
Должник 20,000
Инвестиции 100,000
Оборудование 50,000 8 Завод Итого Активы 320,000
Обязательства
Непогашенные расходы 15000
Кредитор 91 Долгосрочная задолженность задолженность, полученная компанией, которая подлежит погашению или подлежит выплате по истечении одного года на дату составления баланса.Он отражается в пассиве баланса компании как внеоборотное обязательство. Читать далее 50,000
Итого обязательства 90,000
Из приведенных выше данных выяснить Ликвидность компании.

В этом примере дано все. Нам нужно выяснить, какие из них являются текущими обязательствами, а какие — оборотными активами.

Поскольку мы определили оборотные активы и текущие обязательства, давайте сначала рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, а затем рассчитаем коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста является мерой краткосрочной ликвидности фирмы и рассчитывается путем деления суммы наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, а также текущая дебиторская задолженность по совокупным текущим обязательствам.Это соотношение также известно как коэффициент быстрой ликвидности. Читать дальше или коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности
Банк 91

6

7

2016 (в долларах США)
Текущие активы
Денежные средства 45,000
15,000
Запасы 10,000
Должник 20,000
Итого оборотные активы 125,000
0 9099 США
Краткосрочные обязательства
Незавершенные расходы 15,000
Кредитор 25,000
19010 9
90 9 , th Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные займы в течение года.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства читать дальше будет так —

2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A) 125000
Итого краткосрочные обязательства 90

6 (B)

91 40993 Коэффициент текущей ликвидности (A / B) 3,125
  • Из коэффициента текущей ликвидности ясно, что если компания MNC хочет инвестировать в новый проект, она может (конечно, есть и другие факторы, требующие чтобы посмотреть), не жертвуя своей ликвидностью.
  • В идеале коэффициент текущей ликвидности 2: 1 (то есть 2) считается отличным для компании. Здесь коэффициент текущей ликвидности составляет 3,125: 1,000 (то есть 3,125). Это означает, что ликвидность этой компании неплохая.

Теперь посмотрим на результат коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент краткости / тест на кислотность

Единственная разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности заключается в коэффициенте быстрой ликвидности, мы не учитываем «запасы» в оборотных активах.

Банк 91
2016 (в долларах США)
Текущие активы
Денежные средства 45,000
15,000
Запасы Нет
Дебитор 20,000
Итого оборотные активы 115,000

Обязательства останутся прежними.е., 40 000 долларов.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности будет следующим —

.
2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A) 115,000
Итого краткосрочные обязательства 9090,0006 (B) 91 40993 Коэффициент текущей ликвидности (A / B) 2,875

Из расчетов ясно, что даже коэффициент быстрой ликвидности компании MNC довольно хорош.

Ликвидность

— Colgate против Procter & Gamble против Unilever

Давайте теперь сравним позицию ликвидности Colgate, P&G и Unilever. Для этого мы полагаемся на два коэффициента — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности

.
Коэффициент текущей ликвидности

Ниже приведен график, на котором показаны коэффициенты текущей ликвидности Colgate, P&G и Unilever.

  • Мы отмечаем, что коэффициент текущей ликвидности Colgate увеличивался за последние 3-4 года и в настоящее время составляет 1,361.
  • Коэффициент текущей ликвидности P&G снизился в прошлом году и составляет 0,877
  • Коэффициент текущей ликвидности Unilever был самым низким по сравнению с Colgate и P&G, и в настоящее время составляет 0,733x

Из приведенного выше мы можем сделать вывод, когда мы сравниваем эти три показателя. , Colgate имеет лучшую позицию по ликвидности, тогда как коэффициент текущей ликвидности Unilever находится в ужасном положении.

Коэффициент быстрой ликвидности

На графике ниже показан коэффициент быстрой ликвидности трех компаний.

Мы отмечаем, что показатель ликвидности Colgate является наилучшим, так как его коэффициент быстрой ликвидности равен 0.885, в то время как ликвидность Unilever находится в затруднительном положении с коэффициентом быстрой ликвидности 0,382.

Заключение

Таким образом, все, что инвестор (компания) должен сделать перед инвестированием, — это убедиться, что у него достаточно денежных средств или оборотных активов для погашения текущих обязательств. Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это зарплата к выплате, к оплате, краткосрочные ссуды и т. Д. Подробнее. Если это не представляется возможным, компания может быстро открыть свой баланс, рассчитать текущие активы и текущие обязательства, а также рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.Если они видят, что коэффициенты больше 1,5-2, значит, у компании хорошее положение, по крайней мере, с точки зрения ликвидности.

Одно предостережение — даже если ликвидность хорошая; это не значит, что они могут вкладывать много денег в проект. Им необходимо выполнить NPVNet Present Value (NPV) для оценки прибыльности проекта, которая представляет собой разницу между приведенной стоимостью денежных поступлений и текущей стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительная, проект прибыльный; в противном случае это не так.прочитайте больше или другие расчеты, чтобы узнать, является ли вложение хорошей идеей.

Видео о ликвидности

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое ликвидность и ее определение. Здесь мы обсудим, как рассчитать ликвидность с использованием коэффициентов текущей и быстрой ликвидности, а также на практических примерах. Вы также можете узнать больше о корпоративных финансах из следующих статей —

Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства подлежат погашению в течение следующего года.

Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени, чтобы собрать средства для оплаты этих обязательств. Оборотные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, можно легко конвертировать в денежные средства в краткосрочной перспективе. Это означает, что компаниям с большими суммами оборотных активов будет легче погасить текущие обязательства при наступлении срока их погашения без необходимости продавать долгосрочные активы, приносящие доход.


Формула

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате. Вот расчет:

GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе. Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда указываются перед долгосрочными счетами.


Анализ

Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства. Этот коэффициент выражает текущий долг фирмы с точки зрения оборотных активов. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности, равный 4, будет означать, что у компании в 4 раза больше текущих активов, чем текущих обязательств.

Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более благоприятен, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче производить текущие платежи по долгам.

Если компании приходится продавать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания не зарабатывает достаточно средств для поддержки деятельности. Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это результат плохого сбора дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании. Если компания утяжеляет текущую задолженность, ее денежный поток пострадает.


Пример

Charlie’s Skate Shop продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам.Чарли подает заявку на ссуду, чтобы помочь реализовать свою мечту построить крытый каток. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень долга. Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов о текущих активах. Коэффициент текущей ликвидности Чарли можно рассчитать следующим образом:

.

Как видите, оборотных средств Чарли достаточно, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств. Это показывает, что Чарли очень рискован и обладает высокой долей заемных средств.Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты оборотными активами. Поскольку коэффициент у Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на выдачу кредита.


.

Похожие записи

Вам будет интересно

Правила 5s: Система 5 с бережливое производство или стандарты рабочего места

Переуступка права требования: как устроена перепродажа квартир в новостройках

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко