Окупаемость реализуемой продукции: Рентабельность продукции: формула расчета для реализуемой продукции и вычисления

Содержание

Дусановський С

%PDF-1.5 % 2 0 obj > endobj 5 0 obj > stream 2018-04-19T17:36:39+03:002019-04-22T10:51:07+03:00Microsoft® Word 2010Microsoft® Word 2010application/pdf

  • Дусановський С
  • endstream endobj 13 0 obj > stream x][od~`C?JAwV˛E;.
    bmЍq=[ޚom8j’kn|naYsޥ)-=tKr

    Окупаемость инвестиций в управление идеями

    Основные типы окупаемости

    Передовую систему управления идеями и процессами можно применить ко многим сферам предпринимательской деятельности от выявления возможностей и разработки продукта до коммерциализации и улучшения процесса. Типы окупаемости могут быть классифицированы по трем основным направлениям: окупаемость конкретной идеи, окупаемость улучшения инновационных процессов компании и окупаемость достижения других корпоративных целей.

    Окупаемость конкретных идей — Реализация лучших концепций, созданных и выбранных с применением программы управления идеями, принесет ощутимую прибыль. Примеры включают в себя продукты, которые генерируют дополнительную прибыль, продажи и маркетинговую тактику, которые ускоряют рост прибыли, и улучшение процесса, снижающее затраты.

    Связь между оригинальной идеей и финансовой окупаемостью осуществления этой концепции не всегда легко установить. Отдача системы управления идеями заключается в приоритетном списке идей, которые, возможно, нужно будет значительно развить, прежде чем их можно будет реализовать. Большинство предложений еще сырые или являются только зачатками идей, часто описанных лишь парой строк, изредка дополненных схемой или рисунком.

    В некоторых случаях процесс управления идеями используется для сбора идей, которые уже реализованы в других подразделениях организации, и тогда окупаемость довольно ясна и легко поддается количественной оценке.

     

    Ford Motor Company внедрила систему под названием «Копирование лучших практик» для выборки и обмена передовым опытом производства и идеями технологических процессов на 37 заводах по всему миру. За первый год применения этой системы было получено 37 млн. долл. США фактической экономии, основанной на тиражировании идей, уже существующих в рамках фирмы.

    Большинство идей требует вложения значительного объема творчества, трудолюбия и ресурсов, прежде чем они смогут быть воплощены, поэтому успех концепции лишь частично связан с оригинальной идеей.

    Тем не менее, окупаемости не существовало бы без начальной идеи, а значит, чистая прибыль или экономия должны расцениваться как окупаемость программы управления идеями. 
     

    Компания Grace Performance Chemicals реализовала идею водителя грузовика, принесшую многомиллионный поток доходов, который в течение длительного времени составляет 5% от выручки компании. Идея предназначалась для применения в новой линейке продуктов и основывалась на существующем экспертном ядре. Реализация воплощения идеи потребовала значительных затрат времени, ресурсов и денег.

    Прибыль на инвестиции может быть рассчитана на основе либо прогнозируемой окупаемости (то есть на проекции ожидаемого увеличения доходов или экономии расходов) или на основе реализованной окупаемости (т.е. когда проекты уже были внедрены).

    Окупаемость улучшенного  инновационного процесса: Управление идеями может заменить существующие неэффективные процессы и процедуры, которые предназначены для того, чтобы помочь компании стать более инновационной. Окупаемость может быть измерена в более низкой стоимости сопровождения программы, экономии времени и снижении административной работы. Часто новый процесс обеспечивает дополнительные преимущества по сравнению с предыдущими методами, и, следовательно, расширяет диапазон окупаемости при помощи инновации.

    Окупаемость относительно корпоративных целей: Процесс управления идеями направлен на помощь компаниям в достижении стратегических и тактических бизнес-целей. И хотя преимущества этого процесса нельзя измерить строгими финансовыми показателями, он приводит к улучшению морального состояния сотрудников и предпочтении компании в качестве лучшего работодателя работниками, а также оказывает существенное влияние на бизнес-цели, если руководители и спонсоры проекта заинтересованы в нем.

    Учитывая разнообразный характер применения и виды окупаемости, мы подробно рассмотрим преимущества в следующих областях:

    • Новые рынки для существующих продуктов
    • Новые продукты и концепции
    • Ускорение окупаемости
    • Сокращение расходов и повышение производительности
    • Замена процессов
    • Сокращение отходов при помощи выбора качественных концепций
    • Вовлечение сотрудников
    • Стратегические цели и конкретные задачи

    Новые рынки для существующих продуктов

    Компаниям все труднее увеличивать окупаемость за счет органического роста. Идеи о повышении выручки за счет существующих продуктов, производственных мощностей и распределительных сетей могут привести к очень высокой отдаче с небольшими дополнительными инвестициями. Часто новый рынок довольно близок к существующему рынку, и требует лишь несколько изменений в товарной и рыночной стратегии.

    Менеджеры могут ошибочно полагать, что они полностью понимают целевой рынок существующих продуктов, но они не в состоянии рассмотреть альтернативные рынки и цели за пределами основного бизнеса. Управление идеями способствует расширению круга потенциальных участников, что повышает возможность возникновения идей и концепций роста рынка.

    Окупаемость инвестиций уже существующих продуктов на новых рынках измеряется в конкретной окупаемости  вновь выявленных или реализуемых возможностей рынка.
     

    Компания Grace Performance Chemicals использует ряд мероприятий «Idea Central», посвященных поиску новых рыночных возможностей для всего ассортимента своей продукции. Одно мероприятие породило пять концепций, одна из которых определила новый рынок для некоторой строительной продукции компании, продажи которой могут значительно возрасти в течение нескольких месяцев. Идея была подана стажером компании.

    Новые продукты и концепции

    В большинстве случаев рост окупаемости компаний происходит за счет выпуска новых продуктов и концепций. По оценкам компании Procter & Gamble, $500 млн., примерно 25% целевого показателя

    роста компании, происходит за счет продаж нового продукта, а целевой реальный рост в размере 4% компании Unilever в основном происходит за счет инноваций. Чтобы сохранить потребителей интерес в таких отраслях, как потребительские товары, продукты питания и напитки, а также розничная торговля, требуется постоянно вносить инновации.

    Мероприятия по управлению идеями часто используются для создания потоков новых концепций продуктов, перспективных технологий и инноваций услуг, таких как высокоэффективные маркетинговые инициативы. Разнообразие идей позволяет организации задействовать широкий диапазон опыта, понимания, знаний и использовать тот факт, что сотрудники компании и члены их семей часто являются критическими потребителями собственной продукции компании. Кроме того, совместные аспекты передовой системы управления, такие, как «Idea Central», дают возможность сотрудникам развивать идеи других людей, превращая изначально плохо определенные идеи в высококачественные концепции.

    Поэтому окупаемость инвестиций оценивается в конкретной выручке от выявленных или реализованных возможностей новых продуктов и других концепций роста.

    Ускорение окупаемости

    Компании вкладывают значительные средства в создание новых продуктов и услуг, но часто оказываются не способны быстро и эффективно вывести продукты на рынок. Существует относительно небольшое число компаний, которые систематически сосредотачивают свои инновационные усилия на этапе коммерциализации новых продуктов, а эта область, тем не менее, созрела для улучшения.

    Использование мероприятий по управлению идеями на этом этапе может помочь сгенерировать идеи для ускорения процесса запуска, найти новые тактики маркетинга и продажи продукции, а также разработать методы ускорения принятия продукта и поддержания постоянного уровня покупок продукта. Все идеи компании, простирающиеся от производства до продаж и поддержки клиентов, могут быть использованы для создания и обмена высококачественными идеями, а также для разработки и проверки планов на здравомыслие до их реализации.

    Окупаемость ускорения прибыли быстра в достижении и относительно легко измеряется на основе выгод от конкретных идей, выбранных для реализации.
     

    Компания Bristol-MyersSquibb использовала «Idea Central» для запуска «Glucophage» из семейства своих диабетических продуктов. За четыре недели мероприятия, проведенного в июне 2001 года, 3000 сотрудников по всему миру были приглашены вносить идеи, которые помогли бы ускорить запуск этих критически важных лекарств (патент на оригинальный препарат истекал в январе 2002 года). Сотрудники сгенерировали 500 идей и 12 из них были отобраны для воплощения. В первые шесть месяцев после запуска лекарства была получена выручка  в размере $633 млн., что превысило ожидания рынка более чем на $200 млн. — а результатом стал «инновационный маркетинг прямо-к-потребителю».

    Сокращение расходов и повышение производительности

    Процесс управления идеями может быть использован, в том числе, и для генерации идей по усовершенствованию процесса и снижению затрат. Существует порог, представляющий собой лучшую концепцию, как правило, выраженный определенной суммой снижения затрат. Индивидуальные избранные идеи создают количественную окупаемость сами по себе, и они могут быть выделены в программу управления идеями.
     

    Компания IBM Software Europe желала улучшить внутренние процессы и добиться сокращения стоимости. Директор отдела выступил спонсором мероприятия «Idea Central», где за четыре недели было сгенерировано 150 идей. Десятка лучших идей принесла реальную окупаемость инвестиций более $435 000 за первый год. Лучшая идея сэкономила $300 000 за счет снижения ИТ-расходов в использовании транснациональных компьютерных сетей. Идея была предложена помощником по административной работе в Голландии.

    Замена процессов

    Существует множество способов, которыми компания может получить и развить новые идеи для бизнеса. Некоторые организации, такие как Hallmark и Cadbury Schweppes, создали мощную внутреннюю возможность для мозгового штурма. Другие предпочитают использовать внешних консультантов или маркетинговые агентства для содействия творческим сессиям.

    Большинство методов получения идей занимают довольно много времени у относительно небольшого количества людей, входящих в руководящий состав. Стоимость творческой сессии составляет от $5 000 до $25 000, включая текущие расходы на внешних консультантов и деловые поездки. Некоторые процессы требуют гораздо больших расходов, например, этнографические исследования стоимостью $100 000 и выше, а некоторые специализированные творческие сессии стоят еще больше.

    Ориентируясь на цели сессии, а именно на генерацию высококачественных, инновационных концепций ясно, что хорошо продуманное мероприятие  может принести высокую прибыль в виде качественных концепций. Подход замены процессов рассматривает текущий способ управления инновациями организации и сравнивает его стоимость со стоимостью введения нового метода управления идеями, который должен дать эквивалентные или лучшие результаты.

    Клиенты компании «Imaginatik» сообщают, что средняя стоимость проведения мероприятий, поддерживаемых «Центром идей»,составляет от $2 000 до $3 000 за одно мероприятие, с учетом общих затрат на внедрение и поддержание программы и запуска ряда мероприятий в год. Поэтому они смогли продемонстрировать значительную окупаемость, приглашая своих сотрудников к участию в мероприятиях, а не используя дорогостоящие внешние ресурсы.

    Хотя такая замена внешних ресурсов не должна быть доведенная до крайности. В самом деле, исследования показали, что сочетание поддержки внешнего специалиста на творческих сессиях и здоровой среды управления идеями внутри компании обеспечивают оптимальный набор инструментов, охватывающий большинство требований инноваций. Это не «или-или» решение, а решение о расстановке приоритетов драгоценных финансовых ресурсов и определения, какие инструменты необходимо использовать для конкретной задачи.
     

    Подразделение «Keepsakes» компании HallmarkCards искало идеи продукта для получения $5 млн. дохода за сезон 2004 года. В сентябре и октябре 2001 года они провели серию инновационных работ для генерации высококачественной концепции: четырехнедельное мероприятие «Idea Central», трехдневная творческая сессия с высшим руководством на «Ранчо Эврика», с привлечением MIT Media Lab, и внутренний мозговой штурм с проектной командой. После проведения этих мероприятий было выбрано и протестировано на рынке сбыта шесть концепций. Лучшая концепция была предложена сотрудником группы передовых технологий – через «Idea Central».

    Точно также мероприятия могут быть использованы для «растягивания» бюджетов подразделений в рамках бюджетных требований, заменяя дорогостоящие методы менее дорогими мероприятиями по управлению идеями. Это позволяет подразделению эффективнее использовать имеющиеся ресурсы, одновременно применяя инновационные процессы во всех областях бизнеса.
     

    Компания по производству продуктов питания и напитков Mott’s Inc. использовала «Idea Central» для запуска более двадцати пяти мероприятий в 2002 году в различных сферах бизнеса, включая наименование брендов, разработку новых концепций маркетинга и разработку новых продуктов. Использование сотрудников для запуска идей позволило отделу маркетинга эффективнее использовать имеющиеся бюджеты.

    Сокращение отходов при помощи выбора качественных концепций

    Многие компании стараются найти инновационные проекты, над которыми можно работать, но часто высокоэффективные идеи уже иссякли, оставив только  низкокачественные идеи и идеи дополнительного улучшения, которые лишь незначительно повлияют на бизнес.

    Отсутствие концепций качества в начале инновационного портфеля увеличивает вероятность того, что проекты, отобранные для развития, будут неоптимальными и, скорее всего, потерпят неудачу. Кроме того, существует множество возможностей совместного вклада, который может помочь улучшить концепции на ранней стадии, выделяя потенциальные проблемные области, которые позже, в процессе реализации, могут оказаться чрезвычайно дорогими.

    Успешный процесс управления идеями  повышает качество идей и проектов в портфеле, тем самым экономя значительные объемы ресурсов, которые в противном случае могут быть потрачены впустую. Кроме того, процесс может улучшить эффективность существующего развития научных исследований и разработок и развития продукта путем более эффективного использования ограниченных ресурсов.

    Вовлечение сотрудников

    Разнообразие идей увеличивается, если открыть сбор идей среди более широкого круга сотрудников, а это, в свою очередь, повышает вероятность поступления  радикальных прорывов в продуктах, технологиях и концепциях.

    Одно из нематериальных благ управления идеями – это продвижение более открытой, склонной к риску, культуры. В некоторых отраслях компании очень заинтересованы в привлечении лучших талантов, и часто это достигается путем формального объявления компании инновационной. Лучшие сотрудники, как правило, имеют больший выбор организаций, в которых они хотят работать, и такие возможности, как проведение экспериментов и обмен идеями, становятся важными факторами в принятии решений о выборе компании-работодателя.
     

    «Какой объем мышления вашей организации … действительно используется?»

    63% руководителей и 62% почасовых рабочих ответили, что, по их мнению, используется 50% или меньше.

    Следующее поколение работников более ИТ-грамотны и ожидает, что будет принимать активное участие в деятельности организации. Эти сотрудники не будут столь же пассивны, как предшествующие поколения, и компаниям придется найти способ управления ожиданиями и стремлениями этих работников.

    Управление идеями обеспечивает контролируемый и целенаправленный выход из этой ситуации. Хотя выгоды трудно оценить количественно, ценность бытия «предпочтительным работодателем» хорошо известна на стратегическом уровне и в отделах кадров.

    Стратегические цели и конкретные задачи

    Стратегические цели часто заявляются в широком смысле, а не в строгих финансовых показателях. Руководители определяют свои бизнес-стратегии и они знают, что нужно создать некоторые бизнес-аспекты для поддержки этих целей. Например, American Express в рамках кадровых мероприятий реализовала «Группу всемирных талантов» (Global Talent Group), чтобы поддержать целевой рост компании. Успех этой группы не может быть строго измерен в финансовом плане, но ясно, что существование программы способствует достижению целевого роста компании.

    Управление идеями аналогично поддержанию на высшем уровне стратегических целей и, собственно, способствует развитию элементов корпоративной стратегии, не определяемых формальными финансовыми показателями. Обзор инноваций Bain & Co. показал, что 80% руководителей называют «инновации» в числе первых трех целей на 2003 год. Чтобы достичь реализации задуманного, необходимо совершить целый ряд действий, таких как инвестиции в научные исследования и разработки, процессы поддержки разработки новых продуктов, а также создание общего инновационного потенциала.

    Накопление преимуществ

    Преимущества управления идеями нарастают со временем и различными путями. Желательно отслеживать преимущества, получаемые в рамках программы, чтобы продемонстрировать текущую ценность инвестиций в инфраструктуру и процесс.

    Компании, как правило, сосредоточены на различных аспектах окупаемости в зависимости от отрасли и статуса компании. Например, производственные объекты стремятся концентрироваться на экономии средств и улучшении производственных процессов, в то время как компании, производящие потребительские товары, сосредотачиваются на маркетинговых концепциях и возможностях роста. В конечном итоге компания должна стремиться получить выгоду по всему спектру предпринимательской деятельности. Часто компания инициирует проекты, основанные на конкретной фокусной зоне, а затем, с течением времени, расширяет ее за счет других видов идей.

    С точки зрения окупаемости наши исследования показывают, что компании необходимо определить соответствующий уровень целевой окупаемости, а затем сосредоточиться на сопоставлении показателей с целью, немного превышающей  намеченный уровень. Таким образом, спонсоры проекта могут поддержать доверие, по-прежнему демонстрировать свою ценность и оправдать текущие инвестиции в наращивание инновационного потенциала организации. Если продемонстрировать чрезмерный оптимизм в оценке преимуществ, скептики могут усомниться в целесообразности предложения.

    Использование расчета окупаемости инвестиций

    Наши исследования в течение последних пяти лет показали, что компании, которые выделяют минимальное количество ресурсов на управление идеями, не получают отраженные в этой статье виды окупаемости. Кроме того, отсутствие инвестиций в технологии, бизнес-процессы, и отсутствие внимания руководства часто создают предпосылки для неудачи. В некоторых случаях это заранее известно исполнителям системы, надеющимся сверх меры, что успешный запуск убедит руководство в верности их подхода. К сожалению, в условиях ограниченных ресурсов вероятность провала инициативы больше, а за провалами, как правило, следует закрытие проекта и роспуск проектной команды. Неудача на первоначальном подходе, даже если команда проекта называет свою деятельность «пробной» или «системой первого поколения», глубоко отрицательно влияет как на работника, так и на восприятие руководством программ вовлечения работников.

    Риск неудачи следует рассматривать как важнейший фактор для будущего компании, поэтому для  максимального увеличения шансов на успех все стороны должны быть заинтересованы в налаживании и обеспечении ресурсов программы.
     

    Крупное американское издательство осуществляет программу управления идеями с использованием внутренних систем и собственной разработки бизнес-процесса. Хотя проект получил видимую поддержку со стороны финансового директора и возглавлялся вице-президентом по инновациям, он не принес ожидаемых бизнес-результатов. Первая программа собрала более 400 окупаемых идей, но ни одна не была реализована. Вторая программа сгенерировала 200 идей экономии средств, но снова, ни одна не была реализована. Третью программу запускать не стали.

    Всегда будут существовать какие-то ключевые люди, которых не убедить в пользе подхода управления идеями. В зависимости от стажа и положение этих лиц, их мнение может стать серьезным препятствием для проведения вообще каких-либо программ в области инноваций. Часто критика связана с отсутствием ощутимого воздействия, которое может быть отнесено к предлагаемым проектам. В самом деле, управления идеями в некоторой степени страдает от негативного восприятия управления знаниями со своим часто «нечетким» характером выгоды.

    Тем не менее, системам управления идеями несколько повезло в том, что они могут генерировать преимущества очень быстро и в измеримом виде. Компании должны использовать метод окупаемости инвестиций для смягчения настороженности скептиков и уменьшения риска внедрения проектов управления идеями.

    Инвестиции в реализацию системы управления идеями не существенны по сравнению с затратами на множество организационных процессов, и, разумеется, они не значительны по сравнению с отдачей, достигаемой передовыми исполнителями. Часто одно «мероприятие» по сбору идей генерирует достаточную окупаемость, чтобы покрыть стоимость целой корпоративной программы.
     

    Источник: Исследовательская статья Imaginatik

     

    СОДЕРЖАНИЕ… — Аутсорсинг бухгалтерии,кадрового учета

    СОДЕРЖАНИЕ
    Рентабельность как философский феномен
    Как рассчитать рентабельность продукции?
    Формула рентабельности продукции по балансу
    Формула рентабельности по чистой прибыли или по прибыли от продаж?
    Анализ рентабельности продукции
    Рентабельность – одно из самых широко используемых экономических понятий. В нем отражена основная суть экономической деятельности – получение прибыли. Коэффициент рентабельности, собственно, и показывает нам, насколько эффективен тот или иной бизнес-процесс, насколько велика отдача от того или иного ресурса (материального, трудового или денежного). Иными словами, сколько прибыли на единицу измерения они приносят.

    Рентабельность как философский феномен
    Коэффициент рентабельности чего именно, спросите вы? Да чего угодно. Этот коэффициент высчитывается делением прибыли на любой из показателей деятельности предприятия. И умножением на 100%, соответственно.

    Делим чистую прибыль на размер собственного капитала (не забывая умножить на 100%) – получаем рентабельность собственного капитала. Делим чистую прибыль на размер активов – получаем рентабельность активов. На размер основных средств – рентабельность основных средств. На фонд оплаты труда и прочие затраты на сотрудников – рентабельность персонала. И так далее.

    Можно посчитать рентабельность производства (делением валовой прибыли на объединенную стоимость основных фондов и оборотных средств). Рентабельность продаж (делением операционной прибыли на размер выручки).

    Существует термин «порог рентабельности». Он означает минимальную прибыль, которая покрывает затраты по той или иной статье расходов. Очень важно найти этот порог, чтобы строить бизнес по правильным ориентирам и всегда понимать, за какую грань заходить нельзя.

    Кстати, вы заметили, что при расчете разных видов рентабельности в расчет принимаются разные виды прибыли? Об отличиях между ними мы поговорим чуть позже.

    А сейчас перейдем к основной теме.

    Как рассчитать рентабельность продукции?
    Рентабельность реализуемой продукции – очень важный для производственной компании показатель. Он как бы «встроен» в рентабельность продаж. Разница в том, что прибыль в этом случае надо соотносить не с выручкой, а с себестоимостью продукции (этот показатель по умолчанию меньше выручки).

    Рентабельность товарной продукции может быть рассчитана как в целом по ассортименту, так и по отдельным видам изделий.

    Есть четыре основных формулы расчета рентабельности продукции. Варианты зависят от того, какая прибыль берется для расчета: чистая или прибыль от продаж. То же самое относится к себестоимости: она может быть либо полной, либо только производственной.

    Формула рентабельности продукции по балансу
    Вся необходимая информация есть в «Отчете о финансовых результатах» (форма 2 бухгалтерского баланса), который каждая компания обязана сдавать в налоговую инспекцию.

    Соответственно, все приведенные ниже коды строк баланса относятся к форме 2. Условно обозначим рентабельность продукции как Rпр.

    Итак, четыре формулы показателя рентабельности продукции.

    1. По чистой прибыли и производственной себестоимости:

    Rпр = (Строка 2400 / Строка 2120) Х 100%.

    2. По чистой прибыли и полной себестоимости:

    Rпр = (Строка 2400 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

    3. По прибыли от продаж и производственной себестоимости:

    Rпр = (Строка 2200 / Строка 2120) Х 100%.

    4. По прибыли от продаж и полной себестоимости:

    Rпр = (Строка 2200 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

    Чтобы было нагляднее, приведем фрагмент «Отчета о финансовых результатах».

    Наименование показателя

    Код

    Выручка

    2110

    Себестоимость продаж

    2120

    Валовая прибыль (убыток)

    2100

    Коммерческие расходы

    2210

    Управленческие расходы

    2220

    Прибыль (убыток) от продаж

    2200

    Доходы от участия в других организациях

    2310

    Проценты к получению

    2320

    Проценты к уплате

    2330

    Прочие доходы

    2340

    Прочие расходы

    2350

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    2300

    Налог на прибыль

    2410

    в т. ч. текущий налог на прибыль

    2411

    отложенный налог на прибыль

    2412

    Прочее

    2460

    Чистая прибыль (убыток)

    2400

    Формула рентабельности по чистой прибыли или по прибыли от продаж?
    В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую.

    Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120).

    Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).

    Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее. Управленческие расходы, в свою очередь – это зарплаты административного персонала (плюс представительские расходы), вложения в переподготовку кадров, оплата аудиторских и консалтерских услуг, и т.д.

    Наконец, чистая прибыль (2400) образуется, когда из прибыли от продаж вычитают сумму налога на прибыль. Это упрощенная трактовка, более полная (но не окончательная формула выглядит как 2400 = 2200 + 2310 (доходы от участия в других организациях) + стр. 2320 (проценты к получению) – 2330 (проценты к уплате) + 2340 (прочие доходы) – 2350 (прочие расходы) – 2410 (налог на прибыль). Просто во многих случаях значения строк в середине формулы оказываются нулевыми, а значит, не оказывают влияния на результат.

    С прибылью (первой частью формулы) разобрались. Теперь разберемся с себестоимостью продукции.

    Чем различаются производственная себестоимость и полная себестоимость?
    Производственная себестоимость, как мы уже выяснили, отражается в строке 2120 «Отчета о финансовых результатах».

    Как правило, в нее включают следующие статьи затрат:

    стоимость сырья и материалов;
    стоимость потребляемой энергии;
    зарплата рабочих;
    отчисления с ФОТ рабочих;
    содержание и эксплуатация машин и оборудования;
    иные производственные расходы, в том числе на подготовку и освоение производства.
    При расчете полной себестоимости к строке 2120 добавляются значения строк 2210 и 2220 (коммерческие и управленческие расходы).

    Анализ рентабельности продукции
    Зачем нужно измерять рентабельность продукции?
    Особенно стоит отметить вычисление по прибыли от продаж и полной себестоимости (в нашем варианте это формула №4). Именно ее результат стоит сравнивать с теми средними показателями рентабельности по отраслям, которые ежегодно в своем приказе публикует Федеральная налоговая служба. Значительное отклонение вашей рентабельности от среднего уровня будет служить для налоговиком сигналом к повышенному вниманию.

    К примеру, за 2019 год средний по экономике уровень рентабельности продукции составил 11,4%. А вот по отраслям разброс очень велик: от 66,3% в добыче металлических руд до 2,4% в производстве автотранспорта.

    Но конечно же, дело не только в том, чтобы жить в ладу с налоговой инспекцией. Измерение рентабельности единицы продукции позволяет понять свою рыночную устойчивость, во-первых, по сравнению с конкурентами (на текущий момент), а во-вторых, проанализировать ее с развитием времени.

    Конечно же, в идеале коэффициент рентабельности продукции с годами должен увеличиваться (до разумных пределов). Если ситуация обратная, это серьезный повод для беспокойства.

    Как повысить рентабельность продукции
    У нас есть числитель (прибыль) и есть знаменатель (себестоимость). Соответственно, надо наращивать первое (увеличивая наценку или улучшая маркетинговую стратегию), либо сокращать второе (более тщательно подходя к закупке материалов, оптимизируя затраты на персонал и т.д.).

    Это не делается мановением пальца или по щучьему велению, рынок всегда накладывает свои ограничения. Но, по крайней мере, путь нам ясен.

    Какой срок окупаемости?

    Количество клиентов, которых закрывает ваша компания, и доход, который они приносят, не отражают всей картины состояния доходов вашей компании.

    Хотя новые клиенты действительно приносят доход вашей компании, их привлечение не является бесплатным. Неспособность удерживать клиентов на достаточно долгое время может фактически привести к потере денег вашей компании.

    Какой срок окупаемости?

    Проще говоря, срок окупаемости — это время, необходимое для возмещения затрат на привлечение нового клиента.Знание того, как долго ваш период окупаемости, говорит вам, как долго вам нужно удерживать клиента, чтобы стать прибыльной компанией.

    Как рассчитать срок окупаемости

    Чтобы рассчитать период окупаемости, вам сначала нужно знать стоимость привлечения клиента (CAC).

    Стоимость привлечения клиента включает ваши маркетинговые затраты, такие как платная реклама, выставки, маркетинговое программное обеспечение и человеческий капитал, а также затраты на продажу, такие как ваш технический стек продаж и человеческий капитал.

    После того, как вы определите, сколько вы тратите на привлечение в течение определенного периода, разделите это на количество клиентов, которых вы приобрели за этот период, чтобы определить свой средний CAC.

    Период времени, на который вы рассчитываете, будет зависеть от продолжительности вашего цикла продаж.

    Чтобы рассчитать период окупаемости, вы разделите среднюю стоимость привлечения клиента на средний MRR минус средние затраты на обслуживание клиента, такие как время, техническая поддержка и обслуживание.

    Таким образом, срок окупаемости составляет несколько месяцев.

    При расчете срока окупаемости будьте как можно более точными. Если ваш бюджет разделен по каналам приобретения или у вас есть команды с собственным бюджетом, которые работают только с конкретными покупателями, вам следует попытаться отследить период окупаемости по этим сегментам.

    Помимо учета различий в стоимости на стороне приобретения, если у вас есть несколько продуктов с разными ценами и стоимостью обслуживания, вы также можете определить период окупаемости по продуктовой линейке, поскольку продолжительность может варьироваться.

    Как сократить срок окупаемости

    Чтобы сократить период окупаемости и быстрее получать прибыль, вы можете уменьшить CAC или увеличить сумму, которую тратит каждый покупатель.

    Чтобы увеличить сумму, которую тратит каждый клиент, вы можете создать учебники, чтобы побудить клиентов покупать обновления или дополнения.

    Если клиенты приближаются к ограничениям использования вашего продукта, таким как количество рабочих мест, объем хранимой информации или количество часов, эти инструкции могут сосредоточиться на маркетинге преимуществ перехода на более высокий уровень. Вы также можете предоставить клиентам бесплатные пробные версии функций, которых у них в настоящее время нет, чтобы они увидели ценность и захотели их приобрести.

    Чтобы снизить затраты на приобретение, перераспределите бюджет из областей с низкой производительностью в области с высокой производительностью и измените подход к этим областям с низкой производительностью, чтобы увеличить объем производства.

    Если модель freemium имеет смысл для вашего продукта, она может снизить ваши затраты на приобретение и увеличить расходы клиентов. Модели Freemium предназначены для поощрения пользователей к самостоятельному обновлению. Хотя стоимость обслуживания для Freemium может быть выше, она может быть меньше затрат на маркетинг и продажи и приведет к большему количеству обновлений.

    На вынос

    Для того, чтобы бизнес был прибыльным, им нужно понимать, каков период окупаемости, а затем удерживать клиентов дольше этого срока.

    Если времени, в течение которого вы удерживаете клиентов, недостаточно для получения желаемой прибыли, вы можете сократить срок окупаемости, увеличив доход от расширения или снизив CAC.

    Расчет и сокращение срока окупаемости


    Если вы платите за чашку кофе, вы наслаждаетесь теплом и вкусом в данный момент и получаете выгоду от кофеиновой порции через несколько часов. Если вы платите за медицинское страхование, вы получаете выгоду от него через два года, когда вам понадобится плановое обследование. Если вы платите за клиента, вы не получаете выгоду от приобретения, пока доход от подписки клиента не превысит его стоимость привлечения.

    У каждого клиента, привлеченного вашей SaaS-компанией, есть период окупаемости — время, которое потребуется клиенту, чтобы окупить затраты на привлечение. Чем короче срок окупаемости, тем быстрее будет расти ваша компания. Для его расчета не нужен финансовый аналитик!

    Думайте о каждом покупателе, за которого вы платите, как о первоначальной инвестиции.Вы рассчитываете на то, что эти первоначальные инвестиции могут, по крайней мере, достичь точки безубыточности и, надеюсь, принести положительные денежные потоки в будущем. Если вы не знаете, как каждое приобретение влияет на ваш чистый денежный поток, вы плывете в море SaaS без парусов. Уменьшение срока окупаемости может быть лучшим способом понять, сколько вы можете потратить на каждого клиента.

    Срок окупаемости определяет эффективность вашей модели приобретения, и это слишком важно, чтобы вас запутали или неправильно поняли.Мы собираемся углубиться в то, как рассчитать и сократить более длительные периоды окупаемости, чтобы вы могли максимизировать эффективность и рост своей SaaS-компании.

    Какой срок окупаемости?

    Срок окупаемости при планировании капитальных вложений — это время, необходимое вашей компании для возмещения затрат на привлечение одного клиента . Например, клиент, приобретение которого стоит 350 долларов и вносит 25 долларов в месяц или 300 долларов в год, имеет период окупаемости 13,9 месяца.По мере того как время увеличивается, клиент оплачивает большую часть своих затрат на привлечение клиентов (CAC) за счет дополнительных платежей по подписке.

    Пример на графике выше показывает доход / расход по оси y и время по оси x .

    Время до того, как компания вернет CAC, отображается красным цветом. В конце концов, клиент выплачивает весь свой CAC, показанный здесь, когда линия пересекает ось x. Как только стоимость инвестиций будет покрыта, платеж клиента может пойти на рост компании.Этот период времени показан зеленым. В этом примере компании требуется 15 месяцев, чтобы вернуть первоначальные инвестиции в CAC.

    Обратным периодом окупаемости является коэффициент CAC, или процент расходов на продажи и маркетинг, использованных для привлечения клиента, которые будут возвращены в течение года после привлечения клиента.

    В приведенном выше примере клиент выплачивает свой CAC с течением времени, но время окупаемости CAC превышает один год. Год после приобретения клиента отмечен зеленой пунктирной линией.На этом этапе выплачивается 80% CAC, то есть коэффициент CAC составляет 80%.


    Почему важно рассчитывать срок окупаемости?

    Срок окупаемости показывает эффективность ваших стратегий приобретения. Чем короче период окупаемости, тем эффективнее с финансовой точки зрения методы приобретения. Вам необходимо понимать эффективность приобретения, чтобы понять, как привлечение различных типов клиентов влияет на ваши корпоративные финансы и насколько устойчивым является ваше инвестиционное решение и текущие стратегии в долгосрочной перспективе.Поддержание стабильно растущего годового притока денежных средств должно быть вашей целью на конец года с самого начала: чем точнее будет ваш метод окупаемости, тем быстрее у вас появятся деньги для начала реинвестирования.

    Периоды окупаемости, превышающие идеальные, говорят вам о том, что вам необходимо улучшить те области, которые влияют на срок окупаемости. Срок окупаемости зависит от:

      • Затраты на привлечение клиентов : Компании, работающие по подписке, берут на себя риск уплаты CAC авансом и пополнения этих расходов, поскольку клиент платит со временем по разумной цене.Чем выше первоначальная стоимость привлечения клиента, тем больше времени потребуется, чтобы окупить его постепенно.

      • Монетизация клиентов : Размер приращения, с которым клиенты выплачивают свои CAC каждый месяц (или каждый год), зависит от того, как вы монетизируете своих клиентов. Вы можете взимать с них одну фиксированную ставку, создавать индивидуальные планы или масштабировать их цены в соответствии с использованием на метрике стоимости. Планы платежей, которые вы создаете для своих клиентов, влияют на продолжительность периода окупаемости.

    Улучшение любого из этих факторов поможет вам быстрее вернуть CAC, и в этот момент у вас будет будущий денежный поток, который вы сможете инвестировать в свою компанию и расти.

    Каков средний срок окупаемости SaaS? Срок окупаемости

    SaaS-стартапов составляет 5-12 месяцев. Эффективные компании ближе к 5 месяцам (или меньше), в то время как компании с более низкими показателями окупаемости ближе к 12 месяцам.

    Как рассчитать срок окупаемости?

    Хотя у нас может не быть фактического калькулятора срока окупаемости, есть два способа рассчитать период окупаемости CAC:

    1. Индивидуальный клиент: разделите CAC клиента на общий доход, который они вносят в течение одного года (их ежемесячная ставка подписки, умноженная на 12).

    2. Когорта: разделите расходов на продажи и маркетинг по сравнению с предыдущим кварталом (или годом) на разницы в доходах от подписки между двумя кварталами . Затем вы можете разделить это число на 4, чтобы получить количество лет, которое потребуется, чтобы вернуть первоначальный отток денежных средств.

    CAC Формулы срока окупаемости

    Вот формула периода окупаемости для расчета срока окупаемости отдельного клиента:

    Покупатель, который тратит 350 долларов на продажи и маркетинг и вносит 25 долларов в месяц или 300 долларов в год, имеет период окупаемости 13,9 месяцев.

    Также полезно рассчитать средний период окупаемости для группы клиентов, привлеченных за определенный период времени, например квартал или месяц.Это даст вам количество кварталов, необходимое, чтобы окупить затраты на приобретение.


    Как вы разбиваете переменные, используемые для расчета срока окупаемости?

    Расходы на продажи и маркетинг за 1 квартал включают все затраты на привлечение новых клиентов за 2 квартал. Разница в доходах от подписки между двумя кварталами представляет собой сумму нового дохода, который приобретенные клиенты добавили во 2 квартале.

    Для Например, представьте, что общие расходы на продажи и маркетинг (включая оплачиваемые приобретения, маркетинговые кампании и заработную плату сотрудников отдела продаж и маркетинга) составляют 6000 долларов за 1 квартал.Выручка за первый квартал составляет 2750 долларов, а за второй квартал — 4000 долларов.


    Срок окупаемости — это затраты на продажи и маркетинг с 1 квартала (6000 долларов США), разделенные на разницу в доходах с 1 по 2 квартал (1250 долларов США).

    Срок окупаемости — 4,8 квартала или 1,2 года.

    Чтобы найти коэффициент CAC или определить, какая часть расходов на продажи и маркетинг окупится за 1 год, переверните уравнение, чтобы разделить разницу в доходах от подписки между двумя кварталами на продаж и маркетинговых расходов с предыдущий квартал . Это говорит вам, какая сумма расходов будет возмещена за один квартал. Умножьте на 4, чтобы найти расходы, которые окупятся в течение одного года.

    Коэффициент CAC составляет 83%, что означает, что эта SaaS-компания возместит 83% своих затрат на привлечение клиентов, чтобы привлечь этих клиентов во втором квартале в течение одного года.

    Неявная переменная — это тип привлеченного клиента, который вы учитываете в своих расчетах . Хотя вы можете рассчитать средний период окупаемости для всех ваших клиентов, вы получите число где-то между самым коротким и самым длинным сроками окупаемости (для наиболее и наименее эффективных приобретений соответственно).Это дает вам общее представление о вашей стратегии приобретения, но не дает указаний на улучшение. Вам нужно будет найти наиболее эффективный способ использования свободного денежного потока.

    Вместо этого рассчитайте периоды окупаемости для разных типов клиентов, которых вы привлекаете через разные каналы привлечения и монетизируете с помощью разных моделей. В вашей клиентской базе могут быть следующие типы клиентов — группы, приобретение которых обходится более или менее дорого, чем других, и которые монетизируются иначе:

      • Крупные объемы заказчиков с низкой стоимостью контракта, которых вы быстро приобретаете по низкой цене

      • Небольшие объемы клиентов корпоративного уровня с высокой стоимостью контрактов, более длительными циклами продаж и более высокой стоимостью приобретения

      • Клиенты Freemium, привлеченные за счет маркетинговых расходов, не вносят вклад в ваш доход и могут перейти на платный план

    Срок окупаемости — и, следовательно, эффективность привлечения — для каждой группы клиентов может быть разным, и ваши стратегии по улучшению возможностей приобретения предприятий и инвестиций будут сильно отличаться от стратегий по улучшению приобретения freemium. Выделение периода окупаемости сверх среднего для всех ваших клиентов поможет вам выработать различные способы повышения эффективности привлечения клиентов.

    Как сократить срок окупаемости?

    Ускорение пополнения CAC играет важную роль в общем улучшении работы вашей SaaS-компании, получении доходов и улучшении общего годового денежного потока. VC Tom Tunguz в Redpoint хвалит короткие сроки окупаемости, потому что это означает, что у вашей компании меньшие потребности в оборотном капитале и возможность более быстрого роста.

    Обычно считается «здоровым» для SaaS-компании период окупаемости в 1 год, хотя он будет меняться на протяжении всего срока службы вашей компании, поскольку различные факторы, влияющие на период окупаемости, меняются и развиваются.

    Однако, даже если это считается приемлемым, 12 месяцев — это долгий срок для окупаемости затрат на приобретение, что подчеркивает, почему приобретение является гораздо менее финансово эффективным рычагом роста, чем удержание, расширение и монетизация .

    Вам необходимо максимально сократить период окупаемости, чтобы свести к минимуму утечку CAC в вашем доходе.

    Чем полезен срок окупаемости для других показателей SaaS?

    Срок окупаемости важен для измерения времени, необходимого для погашения ваших CAC и ACS, при определении MRR для каждого клиента. Срок окупаемости актуален:

      • LTV : пожизненная ценность на клиента. Вы будете стремиться со временем увеличивать LTV, сокращая при этом период окупаемости.

      • Соотношение LTV: CAC: рентабельность инвестиций для каждого клиента. Сохранение этого отношения на уровне 3: 1 или выше — хороший ориентир для рентабельности SaaS. Но даже при хорошем соотношении LTV: CAC длительный период окупаемости затруднит быстрый рост вашей компании

      • ARPU: средняя сумма ежемесячной выручки на одного покупателя. Увеличение ARPU увеличит MRR и сократит период окупаемости при условии, что CAC останется прежним.

      • MRR: ежемесячный регулярный доход, нормализованный от всех повторяющихся элементов в подписке.Это лучший способ визуализировать денежный поток, поступающий от ваших клиентов. Чем больше вы увеличиваете MRR, тем быстрее вы сокращаете срок окупаемости и увеличиваете свой доход.

      • MRR Churn : доход, потерянный каждый месяц из-за оттока клиентов. Его необходимо постоянно контролировать и сокращать, чтобы ваша компания продолжала расти. Значительный отток MRR может увеличить средний срок окупаемости клиента.

    Срок окупаемости не учитывает ни отток клиентов, ни временную стоимость денег.Если вы думаете о CAC как о ссуде, а о периоде окупаемости — как о графике погашения ссуды, вам все равно придется выплатить ссуду, даже если клиент отказывается — без помощи клиента.

    Сравнение срока окупаемости клиентов, привлеченных по разным каналам, позволяет увидеть, какие каналы более прибыльны. Затем вы можете сосредоточиться на каналах, которые помогут вашей компании расти.

    Подробнее о построении моделей для показателей SaaS можно узнать здесь.

    Секреты компаний с относительно короткими сроками окупаемости

    Алекс Клейтон, инвестор Spark Capital, признает, что не существует универсального способа сократить срок окупаемости.Скорее, есть общие принципы, которым следуют многие успешные компании с более короткими сроками окупаемости:

    «

    » … Сильный бренд, отличный продукт и постоянное развитие, самообслуживание и молва (органическая) во многом связаны с эффективной организацией продаж «.

    Помня об этих принципах, вы можете изучить лучшие методы публичных SaaS-компаний с кратчайшими сроками окупаемости и применить их к своему растущему стартапу:

    1. Сосредоточьтесь на органическом приобретении , как Shopify.Они заняли лидирующие позиции на очень специфическом рынке и построили сеть на этом рынке. Это позволяет привлекать больше клиентов через рефералов и из уст в уста, что снижает продажи и расходы на маркетинг.

    2. Используйте модель самообслуживания , например Atlassian. У этой компании очень специфическая аудитория, и, предлагая продукт, соответствующий потребностям этой аудитории, им не нужна команда продаж, чтобы восхвалять продукт. Правильное соответствие продукта рынку может помочь вам значительно сэкономить на продажах и маркетинге.

    Все эти методы помогут вам сократить расходы на продажи и маркетинг, так что CAC будет ниже, а период окупаемости — короче. Вы также можете сократить период окупаемости, лучше монетизируя своих клиентов, чтобы они быстрее возвращали больше своих CAC. Ниже приведены некоторые из лучших методик от SaaS-компаний с высокоэффективной монетизацией клиентов:

      1. Последовательно увеличивайте доход от расширения , как Front. Когда вы увеличиваете доход, который клиент вносит посредством дополнительных и перекрестных продаж, они быстрее окупят свой CAC.

      2. Дополнительные продажи клиентов по метрике ценности, которая соответствует использованию , например Appcues. Поскольку клиенты Appcues растут и у них возрастает потребность в оптимизации адаптации, они могут масштабировать свои планы в соответствии с их ежемесячным объемом активных пользователей.

      3. Итерируем и экспериментируем с вашими ценами , например, Intercom. Невозможно с самого начала узнать, какие цены будут работать лучше всего, чтобы обеспечить оптимальное соотношение цены и качества для клиентов и обеспечить рост и эффективность вашей компании.Не бойтесь менять цены, чтобы найти то, что работает лучше всего.

    Улучшая способы монетизации клиентов, у вас есть потенциал для увеличения жизненной ценности клиентов и более быстрого получения большего дохода от клиентов. Это означает более короткие периоды окупаемости и более высокий потенциал роста.

    Чем короче срок окупаемости, тем слаще ваши показатели

    Клиенты почти всегда будут иметь предоплату. Но если их не контролировать, эти расходы будут слишком долго оставаться долгом для вашего бизнеса и серьезно тормозить ваш рост.

    Со временем вам понадобятся новые клиенты, поэтому вам нужно уменьшить CAC и лучше монетизировать новых клиентов до , чтобы сократить период окупаемости . Но вам также необходимо потратить время и деньги на более эффективные рычаги роста, чтобы увеличить доход от клиентов, которые у вас уже есть , поскольку приобретение связано с такими высокими первоначальными затратами.

    Сосредоточьтесь на улучшении ваших стратегий привлечения. и удерживают, продают и монетизируют своих существующих клиентов, чтобы вывести вашу компанию на быстрый путь роста SaaS.

    Срок окупаемости FAQs

    Какой срок окупаемости?

    В общем, хороший срок окупаемости — это самый короткий срок окупаемости.

    Какие ограничения по использованию срока окупаемости?

    Три самых больших ограничения использования срока окупаемости:

    • он не учитывает временную стоимость денег (первоначальный денежный поток имеет более высокую ценность, чем денежный поток, полученный в последующие годы)
    • без учета рентабельности проекта
    • не учитывает денежный поток, полученный после срока окупаемости

    Что такое IRR?

    IRR или внутренняя норма доходности — это финансовый показатель, используемый для определения прибыльности определенных бизнес-инвестиций. В целом, чем выше IRR, тем более желательными являются инвестиционные возможности. IRR рассчитывается по той же формуле, что и чистая приведенная стоимость (NPV).

    Что такое дисконтированный срок окупаемости?

    Дисконтированный период окупаемости — это процедура, используемая для определения прибыльности определенного проекта или инвестиции. Рассчитав дисконтированный срок окупаемости, вы узнаете, сколько лет потребуется, чтобы получить прибыль от первоначальных вложений.

    Что такое дисконтированный денежный поток (DCF)?

    Дисконтированный денежный поток — это метод оценки, используемый для расчета будущих денежных потоков от конкретной инвестиции.

    Рассчитайте срок окупаемости по этой формуле

    Срок окупаемости — это время, которое потребуется вашему бизнесу, чтобы окупить вложенные средства. Например, если ваш бизнес рассматривает возможность модернизации оборудования сборочной линии, вы должны рассчитать период окупаемости, чтобы определить, сколько времени потребуется, чтобы окупить средства, потраченные на покупку оборудования.

    Мы объясним срок окупаемости и предложим формулу для его расчета.

    Формулу срока окупаемости рассчитать несложно. Источник: educationba.com.


    Обзор: Какой срок окупаемости?

    Каждый раз, когда компания покупает дорогой актив, это инвестиция. Капитальное оборудование приобретается для увеличения денежного потока за счет экономии денег или получения денег от приобретенного актива. Например, предположим, что в настоящее время вы арендуете помещение в здании, построенном 25 лет назад, за 10 000 долларов в месяц, но вы можете приобрести новое здание за 400 000 долларов с оплатой 4 000 долларов в месяц.

    Хотя вы заранее знаете, что сэкономите много денег, купив здание, вам также нужно знать, сколько времени потребуется, чтобы окупить ваши первоначальные вложения. Это то, что показывает расчет срока окупаемости, складывая ваши годовые сбережения до тех пор, пока не окупятся инвестиции в размере 400 000 долларов.

    Подобно анализу безубыточности, период окупаемости является важным показателем, особенно для владельцев малого бизнеса, у которых может не быть доступного денежного потока, чтобы связать средства в течение нескольких лет. Использование метода окупаемости перед покупкой дорогостоящего актива дает владельцам бизнеса информацию, необходимую им для принятия правильного решения для своего бизнеса.

    Расчет срока окупаемости также полезен при финансовом прогнозировании, где вы можете использовать формулу чистого денежного потока, чтобы определить, насколько быстро вы можете окупить свои первоначальные инвестиции. Независимо от того, используете ли вы бухгалтерское программное обеспечение в своем бизнесе или используете ручную систему учета, вы можете легко рассчитать период окупаемости.


    Какова формула срока окупаемости?

    Еще не определившись с покупкой новостройки, вы решаете рассчитать срок окупаемости.Чтобы рассчитать это, вы должны разделить инвестиции на денежный поток, который они создадут. Здесь ежемесячная экономия или сумма денежного потока составит 6000 долларов в месяц или 72000 долларов в год. Чтобы рассчитать период окупаемости, вы разделите стоимость актива, 400 000 долларов США, на годовую экономию:

    400 000 долларов США ÷ 72 000 долларов США = 5,5 лет

    Это означает, что вы можете окупить свои инвестиции за 5,5 лет. Важно отметить, что не все инвестиции будут приводить к одинаковому увеличению денежного потока каждый год.Например, если актив приобретается в середине года, в течение первого года, ваш денежный поток будет вдвое меньше, чем в последующие годы. В таком случае каждый год нужно рассматривать отдельно.

    Например, если здание было приобретено в середине года, денежный поток в первый год составит 36 000 долларов, а в последующие годы — 72 000 долларов.

    • Год 1: 36000 долларов
    • Год 2: 72000 долларов
    • Год 3: 72000 долларов
    • Год 4: 72000 долларов
    • Год 5: 72000 долларов
    • Год 6: 72000 долларов
    • Год 7: 4000 долларов
    Это означает

    время, необходимое для окупаемости ваших первоначальных инвестиций, составит более шести лет.


    Пример срока окупаемости

    Кэти в настоящее время владеет небольшим производственным предприятием, которое производит 5000 кашемировых шарфов в год. Однако, если Кэти купит более эффективную машину, она сможет производить 10 000 шарфов каждый год. Ожидается, что использование новой машины будет приносить дополнительный денежный поток в размере 150 000 долларов каждый год.

    Новая машина будет стоить 350 000 долларов, и Кэти не хочет, чтобы ее средства были связаны дольше трех лет.Давайте посчитаем период окупаемости, чтобы узнать, сколько времени потребуется Кэти, чтобы окупить свои вложения:

    350 000 долл. США ÷ 150 000 долл. США = 2,3 года

    Результат означает, что Кэти может окупить свои первоначальные вложения чуть более чем за два года. Это меньше, чем ее трехлетние требования, поэтому Кэти покупает машину в начале года.

    Хотя расчет срока окупаемости является полезным инструментом для принятия решений, есть много вещей, которые он не учитывает, например капитальные затраты и общий операционный денежный поток, которые также должны быть включены в процесс принятия решений.

    Инвестиции в проект стоимостью 150 000 долларов США с годовым денежным потоком 32 000 долларов США могут окупиться за 4,69 года. Источник: double-entry-bookkeeping.com.


    Как расчет срока окупаемости может помочь вашему бизнесу

    Вы все еще не определились с инвестициями в новое оборудование для вашего производственного бизнеса? Возможно, вы разрываетесь между двумя инвестициями и хотите узнать, какое из них окупится быстрее? Возможно, вы хотите купить новое здание, но не уверены, окупит ли сэкономленные инвестиции.Очень важно рассчитать срок окупаемости потенциальных инвестиций.

    Расчет срока окупаемости может быть полезен в процессе принятия решений. Это может быть решающим фактором в том, следует ли вам продолжить покупку этого дорогостоящего актива или подождать, пока ваш денежный поток не улучшится. В частности, малые предприятия могут извлечь выгоду из анализа окупаемости, просто рассчитав период окупаемости любых инвестиций, которые они рассматривают.

    Прежде чем вкладывать тысячи в какой-либо актив, обязательно рассчитайте период окупаемости.Вы не пожалеете.

    Напоминание о методе окупаемости

    Компаниям необходимо вкладывать средства для роста — это само собой разумеющееся. Но как узнать, какие инвестиции могут оказаться целесообразными? Существует множество способов расчета рентабельности инвестиций (ROI) — чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, безубыточность — но самый простой — это период окупаемости.

    Я разговаривал с Джо Найтом, автором книги HBR TOOLS: Return on Investment, соучредителем и владельцем www.business-literacy.com, чтобы узнать больше о том, как понять и использовать этот конкретный метод рентабельности инвестиций.

    Какой срок окупаемости?

    Payback — это, безусловно, наиболее распространенный метод возврата инвестиций, используемый для выражения окупаемости инвестиций. Скорее всего, вы слышали, как люди спрашивают: «Как скоро мы вернем наши деньги?» И это именно то, что показывает метод, — говорит Найт: «Время, необходимое для того, чтобы денежный поток от проекта окупил первоначальные инвестиции».

    Чем меньше срок окупаемости, тем лучше.И это «очевидно, должно быть короче, чем срок действия проекта, иначе нет причин вкладывать средства». Если у вас долгий период окупаемости, вы, вероятно, не ищете выгодных вложений.

    Привлекательность этого метода в том, что его легко понять и относительно просто вычислить.

    Как это рассчитать?

    Вот что вы делаете: возьмите первоначальное вложение и разделите его на сумму денежных средств, которую вы ожидаете от инвестиций в год.

    Knight представляет собой пример. Представьте, что ваша компания хочет купить компьютер за 3000 долларов, который поможет одному из ваших сотрудников предоставлять услуги вашим клиентам за меньшее время. Ожидается, что компьютер прослужит три года. В конце каждого из трех лет денежный поток от оборудования оценивается в 1300 долларов — это сумма дополнительных денег, которую ваша компания получит, потому что теперь она предоставляет эту услугу большему количеству клиентов.

    Чтобы рассчитать период окупаемости, нужно взять начальные инвестиции в размере 3000 долларов США и разделить их на денежный поток за год:

    Так как машина прослужит три года, то в этом случае срок окупаемости меньше срока проекта. Вы не знаете, какой общий доход он принесет вам за эти три года.

    Это главное ограничение метода окупаемости. Как говорит Найт: «Это мало что вам говорит. В конце концов, вы, вероятно, не просто хотите окупить свои вложения. Вы хотите зарабатывать деньги ». Это может привести к обманчивым расчетам. Скажем, например, денежный поток по проекту на самом деле составлял 3000 долларов в год в первый год и ничего после этого. Согласно расчету окупаемости, у вас будет период окупаемости в один год, что кажется отличным: вы получите все свои деньги обратно в течение одного года.Но без прибыли в будущие годы вы фактически ничего не получите от своих инвестиций.

    Дополнительная литература

    Как компании используют метод окупаемости?

    Это чаще всего используется как «проверка реальности» перед тем, как перейти к другим расчетам рентабельности инвестиций. «На мой взгляд, лучший способ окупаемости, — говорит Найт, — это быстро проверить цифры, прежде чем принимать решение о дальнейшем исследовании инвестиций».

    Payback часто используется для обозначения государственных проектов или относительно рискованных капиталоемких проектов.«Промышленные и производственные компании любят окупаемость», — говорит Найт. Компании, которые испытывают нехватку денежных средств и не имеют большого капитала, который можно потратить, также могут сосредоточиться на сроке окупаемости, поскольку деньги им вскоре понадобятся.

    Какие ошибки делают люди при использовании метода окупаемости?

    Один из фундаментальных недостатков метода заключается в том, что вы не принимаете во внимание временную стоимость денег, переводя будущие денежные потоки в сегодняшние доллары. Это все равно, что сравнивать «дыню» с капустой, потому что доллары сегодня имеют другую ценность, чем доллары в будущем, — говорит Найт.Чем длиннее проекты, тем меньше вероятность, что они будут точными.

    «Окупаемость сообщает вам, когда вы вернете свои первоначальные инвестиции, но не учитывает тот факт, что у вас нет денег все это время», — говорит он. По этой причине чистая приведенная стоимость часто является предпочтительным методом.

    Другой недостаток заключается в том, что окупаемость ничего не говорит вам о норме прибыли, что является проблемой, если ваша компания требует, чтобы предлагаемые инвестиции проходили через определенную пороговую норму.

    Найт указывает, что некоторые люди будут использовать «дисконтированную окупаемость», модифицированный метод, который учитывает ставку дисконтирования. Это гораздо менее простой расчет (хотя есть онлайн-инструменты, подобные этому, которые делают за вас вычисления), но он «намного лучше», — говорит Найт, особенно если вы собираетесь использовать только метод окупаемости. Однако он предупреждает, что окупаемость — это на самом деле «приблизительное практическое правило, а не тщательный финансовый анализ». После того, как вы ее рассчитали и если ваши инвестиции выглядят многообещающими, пора провести более тщательный анализ с помощью одного из других методов рентабельности инвестиций — безубыточности, внутренней нормы прибыли или чистой приведенной стоимости.

    Как я рассчитываю срок окупаемости CAC

    Задолженность внутри компании принимает разные формы. Это может быть облигация или традиционный долгосрочный банковский заем. Как правило, есть основная сумма, которую вы погашаете с течением времени, вместе с некоторым типом процентной составляющей. В этом посте я подробно расскажу, как рассчитать период окупаемости CAC и как понять его влияние на ваш бизнес SaaS.

    Что, если бы я сказал, что затраты на привлечение клиентов (CAC) были просто еще одной формой корпоративного долга с изюминкой? У вас есть остаток или основная сумма, сумма, потраченная на привлечение нового клиента, и процентный компонент.В этом случае интерес представляет собой альтернативную стоимость денежных средств, связанных в CAC, которые могли быть потрачены в другом месте (например, на новый продукт).

    Погуглите «cac ltv», и вы вернете около 237 000 результатов. Погуглите «Срок окупаемости CAC», и вы получите «всего» 15 800 результатов. Меньше результатов, но период окупаемости CAC привлекает больше внимания в наши дни и заслуживает этого.

    Загрузите шаблон Excel «Срок окупаемости CAC» ниже.

    Определение срока окупаемости CAC

    На мой взгляд, период окупаемости CAC — это количество месяцев, необходимое для выплаты авансовых затрат на привлечение клиентов после учета переменных затрат на обслуживание этого клиента.Проще говоря, период окупаемости CAC равен CAC, деленному на валовую маржу в долларах, полученную этим клиентом.

    Также хотелось бы отметить альтернативный ввод знаменателя. Это также может быть MRR *% повторяющейся валовой прибыли, а не ACS.

    Требуемые вводы

    Для этой формулы требуется всего три ввода, что упрощает расчет и понимание.

    CAC = средняя стоимость привлечения клиента

    MRR = средний ежемесячный регулярный доход

    ACS = средняя стоимость обслуживания

    Если вы не знакомы с формулами для CAC и ACS, щелкните по ссылкам выше, чтобы просмотреть сообщения, в которых подробно описано, как рассчитывать эти показатели. Мои модели Excel также доступны для загрузки для этих показателей.

    Шаг 1. Рассчитайте CAC (стоимость привлечения клиента)

    Если вы ранее не рассчитывали CAC, я объясню, как рассчитать CAC здесь.

    Шаг 2 — Расчет срока окупаемости CAC

    Для расчета срока окупаемости необходимо:

    CAC, MRR и ACS (или MRR * GM% от регулярного дохода)

    Поскольку я использую MRR, формула рассчитает количество месяцев, необходимых для выплаты авансовых затрат на привлечение клиентов.

    Важные предположения

    Срок окупаемости не зависит от оттока или временной стоимости денег. Почему важен отток? Подумайте о периоде окупаемости как о выплате долга, как упоминалось выше. У вас есть поток дохода (MRR — ACS), который выплачивает часть общей суммы CAC (т. Е. Долга) каждый месяц. Если вы потеряете этот поток доходов (то есть клиента), вам все равно придется платить по своему долгу.

    Это скрытая стоимость оттока. Теперь ваш следующий клиент или клиенты должны оплатить свои собственные затраты на привлечение и затраты на привлечение клиентов, которые ушли (при условии, что вы еще не оплатили CAC).Даже при том, что у вас может быть хороший показатель привлечения клиентов, вы все глубже влезаете в долги с каждым оттоком клиента.

    Чем больше у вас отток, тем больше времени потребуется вашему SaaS-бизнесу, чтобы достичь уровня дохода, при котором вы покрываете как затраты на приобретение, так и затраты на обслуживание (ACS). И помните, у вас все еще есть другие расходы (G&A, продукты) ниже уровня валовой прибыли, которые определяют вашу общую чистую прибыльность.

    Временная стоимость денег

    Еще одним фактором является временная стоимость денег.Приведенная выше формула не учитывает тот факт, что вы выплачиваете CAC с течением времени. Доллар в будущем стоит меньше доллара сегодня.

    В моем примере срок окупаемости составил 14,8 месяца. Введите 15% WACC, и ваш период окупаемости увеличится на на три месяца . Это важно для тех, у кого более длительные сроки окупаемости. У вас есть не только выплаты по «долгу», но и проценты или альтернативные издержки на эти деньги.

    Сводка

    CAC Payback Period привлекает большое внимание.Как традиционный долг может украсть наш свободный денежный поток, так и ваш долг CAC. Сделав несколько ключевых вкладов, вы лучше поймете долгосрочную экономику своего SaaS-бизнеса.

    Пожалуйста, введите ваш действующий адрес электронной почты ниже (без спама) для мгновенной загрузки.

    Если вы не получили загрузку, свяжитесь со мной.

    Я работаю в сфере финансов и бухгалтерского учета более 25 лет. Я был финансовым директором SaaS более 8 лет и начал свою карьеру в отделе FP&A.У меня есть действующая лицензия CPA в Теннесси, я получил степень бакалавра в Университете Колорадо в Боулдере и степень магистра делового администрирования в Университете Айовы. Я предлагаю коучинг, услуги частичного финансового директора и курсы по финансам SaaS.

    Как рассчитать период окупаемости

    Прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, полезно подумать о том, сколько времени потребуется, чтобы окупить ваши первоначальные затраты. Это основной принцип срока окупаемости. Узнайте больше о том, как рассчитать срок окупаемости и что это значит для ваших инвестиций, ниже.

    Что означает срок окупаемости?

    Срок окупаемости тесно связан с точкой безубыточности любых инвестиций, в частности, со временем, которое потребуется инвестору для возмещения первоначальной стоимости проекта. Это быстрый и простой способ оценить инвестиционные возможности и риски, но вместо единиц анализа безубыточности срок окупаемости выражается в годах. Чем короче период окупаемости, тем привлекательнее будет вложение, потому что это означает, что потребуется меньше времени, чтобы окупиться.

    Срок окупаемости используется не только в финансовых отраслях, но и предприятиями для расчета нормы прибыли на любой новый актив или модернизацию технологии. Например, владелец малого бизнеса может рассчитать период окупаемости установки солнечных панелей, чтобы определить, являются ли они экономически эффективным вариантом.

    Как рассчитать период окупаемости

    Чтобы определить, как рассчитать период окупаемости на практике, вы просто делите первоначальные денежные затраты проекта на сумму чистого притока денежных средств, который проект генерирует каждый год.В целях расчета формулы срока окупаемости можно предположить, что чистый приток денежных средств каждый год одинаков. Полученное число выражается в годах или долях лет.

    Формула срока окупаемости

    Записанный в виде формулы расчет срока окупаемости также может выглядеть следующим образом:

    Срок окупаемости = первоначальные инвестиции / годовая окупаемость

    Например, представьте, что компания инвестирует 200000 долларов в новое производственное оборудование, которое приводит к положительному денежному потоку в размере 50 000 долларов в год.

    Срок окупаемости = 200 000 долл. США / 50 000 долл. США

    В этом случае срок окупаемости будет 4,0 года, потому что 200 000, разделенное на 50 000, равно 4.

    Преимущества и недостатки периода окупаемости

    Есть некоторые очевидные преимущества и недостатки расчетов срока окупаемости.

    Плюсы анализа сроков окупаемости

    Формула срока окупаемости, действующая как простой анализ рисков, проста для понимания. Он дает краткий обзор того, насколько быстро вы можете рассчитывать на возврат своих первоначальных инвестиций.Срок окупаемости также позволяет проводить параллельный анализ двух конкурирующих проектов. Если у одного период окупаемости больше, чем у другого, это может быть не лучший вариант.

    Минусы анализа срока окупаемости

    С другой стороны, расчет срока окупаемости может быть настолько быстрым и легким, что он слишком упрощен.

    Одним из недостатков этого типа анализа является то, что, хотя он показывает время, необходимое для возврата инвестиций, он не показывает конкретную прибыльность. Это может стать проблемой для инвесторов, выбирающих между двумя проектами только на основании срока окупаемости. Один проект может окупиться быстрее, но — в конечном итоге — это не обязательно сделает его более прибыльным, чем второй. Некоторым инвестициям требуется время, чтобы обеспечить потенциально более высокий приток денежных средств, но они будут упущены из виду при использовании только метода окупаемости.

    Еще одним недостатком срока окупаемости является то, что он не принимает во внимание временную стоимость денег, в отличие от метода дисконтированного периода окупаемости.Эта концепция гласит, что сегодня деньги будут стоить больше, чем та же сумма в будущем, из-за обесценивания и потенциального дохода.

    Альтернативы расчету периода окупаемости

    Использование периода окупаемости для оценки риска является хорошей отправной точкой, но многие инвесторы предпочитают формулы капитального бюджета, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR). Это связано с тем, что они учитывают временную стоимость денег и альтернативную стоимость работы в формуле для более подробной и точной оценки.Другой вариант — использовать вместо этого формулу дисконтированного периода окупаемости, которая добавляет в уравнение временную стоимость денег.

    Для наиболее тщательного и сбалансированного анализа соотношения риска и прибыли проекта инвесторам следует комбинировать различные эти модели.

    Мы можем помочь

    GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

    GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

    Узнать большеЗарегистрироваться

    Что такое срок окупаемости? Как время влияет на инвестиционные решения

    6 мин. Читать

    1. Ступица
    2. Бухгалтерский учет
    3. Что такое срок окупаемости? Как время влияет на инвестиционные решения

    Срок окупаемости — это время, которое потребуется бизнесу, чтобы окупить вложения.Рассмотрим компанию, которая решает, покупать ли новую машину. Руководству необходимо знать, сколько времени потребуется, чтобы вернуть свои деньги из денежного потока, генерируемого этим активом. Расчет прост, а сроки окупаемости выражены в годах.

    Вот что мы расскажем:

    Как рассчитать срок окупаемости?

    Пример периода окупаемости

    Какой срок окупаемости?

    Каковы преимущества расчета срока окупаемости?

    Какая критика относится к периоду окупаемости?

    ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

    Как рассчитать срок окупаемости?

    Формула расчета срока окупаемости следующая:

    Срок окупаемости = инвестиции / годовой чистый денежный поток
    (ответ выражается в годах)

    Приведенное выше уравнение работает только в том случае, если ожидаемый годовой денежный поток от инвестиций остается неизменным из года в год. Если компания ожидает «неравномерного денежного потока», это необходимо учитывать.На этом этапе каждый год нужно будет рассматривать отдельно, а затем складывать.

    Пример срока окупаемости

    Jimmy’s Jackets, базирующаяся в Кливленде, производит высококачественные пуховики для зимнего сезона. Они чрезвычайно популярны, и Джимми хочет расширить свою деятельность, включив в нее и весеннюю одежду. Для этого ему понадобится специальная машина, которая сможет производить исключительно эту новую одежду. Вот цифры:

    Стоимость станка 720 000 долларов.

    Предполагается, что машина будет генерировать чистый денежный поток в размере 120 000 долларов в год.

    Пришло время рассчитать срок окупаемости:

    Срок окупаемости = инвестиции / годовой чистый денежный поток
    или
    Срок окупаемости = 720 000 долл. США / 120 000 долл. США

    Ответ: 6 лет

    Джимми узнает из этого, что ему понадобится 6 лет, чтобы окупить свои первоначальные вложения. Это может оказаться слишком долгим для Джимми, чтобы связать свои деньги, и, возможно, он предпочел бы потратить деньги на другие ресурсы.

    Предположим, ожидается, что чистый денежный поток будет выше, скажем, 240 000 долларов в год.Это означает, что Джимми потребуется всего 3 года, чтобы окупить свои деньги. В таком случае Джимми мог бы легко принять решение.

    Каков приемлемый срок окупаемости?

    Самый короткий срок окупаемости обычно считается наиболее приемлемым. Это особенно хорошее правило, которому следует следовать, когда компания выбирает между одним или несколькими проектами или инвестициями. Причина в том, что чем дольше связаны деньги, тем меньше возможностей вложить их в другое место.

    Какие преимущества расчета срока окупаемости?

    Преимущества расчета срока окупаемости:

    Простота

    Главное преимущество — простота. Метод срока окупаемости особенно полезен для небольшой компании, не имеющей большого объема инвестиций.

    Оценка риска

    Второе преимущество — сравнение рисков. Подсчитав, насколько быстро компания может вернуть свои деньги по проекту или инвестициям, она может сравнить это число с другими проектами, чтобы увидеть, какой из них сопряжен с меньшим риском.Чем дольше актив окупает свои вложения, тем выше риск, на который берет на себя компания.

    Какова критика срока окупаемости?

    Как уже упоминалось, срок окупаемости очень простой расчет. Однако у него есть свои недостатки, поскольку существует множество факторов, которые период окупаемости не учитывается в его уравнении. Проблемы связаны с:

    Неправильные предположения

    Что делать, если ожидания денежного потока неверны? Или с 3-го года числа внезапно начинают снижаться? Что делать, если машина нуждается в неожиданном обновлении? В таком случае возврат инвестиций займет больше времени.

    Срок службы актива

    Возьмите новую машину, которую приобрела компания Jimmy’s Jackets. Что делать, если срок службы машины всего 3 года? Тогда у Джимми проблема. Он не успеет рассчитаться с автоматом, как ему придется покупать еще один. Возможно, в его случае прибыль окупится, в зависимости от того, что еще происходит в его бизнесе. Однако вполне вероятно, что он подыщет другую машину для покупки, с более длительным сроком службы, или вообще отложит эту идею.

    Дополнительные денежные потоки

    Уравнение не рассчитывает денежные потоки за годы, прошедшие с момента, когда ожидается, что машина будет окупаться.Возможно, эти денежные потоки будут выше, чем в предыдущие годы.

    Прибыльность

    Уравнение не учитывает рентабельность. Ранее мы упоминали, что компании ищут наиболее короткие сроки окупаемости. Это сделано для того, чтобы деньги не были привязаны слишком долго, и руководство могло реинвестировать их в другое место, возможно, в дополнительное оборудование, которое принесет больше прибыли. Но что, если машина для Jimmy’s Jackets перестанет приносить прибыль в последние 3 года? Тогда, может быть, это вообще не стоит вложений.

    Вся операция

    Уравнение не учитывает то, что происходит в остальной части компании. Скажем, новая машина сама по себе прекрасно работает и работает с максимальной нагрузкой. Но, возможно, это сильно влияет на мощность завода и влияет на другие системы. Возможно, другие машины необходимо отключить на длительное время, чтобы эта новая машина могла работать. Или, может быть, на заводе что-то еще происходит, что мешает ему нормально функционировать.Тогда ожидаемый денежный поток не будет реализован.

    Капитальные затраты

    Крупная покупка, такая как машина, будет капитальными расходами, стоимость которых отражается в бухгалтерском учете компании на протяжении многих лет. При расчете срока окупаемости такой корректировки не делается, вместо этого предполагается, что это единовременные затраты.

    Временная стоимость денег (или чистая приведенная стоимость)

    Допустим, Джимми покупает машину за 720 000 долларов при ожидаемом чистом денежном потоке 120 000 долларов в год.Расчет срока окупаемости говорит нам, что ему понадобится 6 лет, чтобы вернуть свои деньги. Когда он это сделает, 720 000 долларов, которые он получит, не будут равны исходным 720 000 долларов, которые он вложил. Это потому, что инфляция за эти 6 лет снизит стоимость доллара. При расчете срока окупаемости такая скидка не предоставляется. Это означает, что на то, чтобы вернуть свои первоначальные вложения, Джимми потребуется больше 6 лет.

    Временная стоимость денег — важный фактор для бизнеса.

    Похожие записи

    Вам будет интересно

    Акции это в экономике – Что такое акции и их виды

    Чем выше рентабельность тем – Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24

    Добавить комментарий

    Комментарий добавить легко