Норма Чистой Прибыли Ожидаемая — это… Что такое Норма Чистой Прибыли Ожидаемая?
- Норма Чистой Прибыли Ожидаемая
-
величина, равная отношению годовой чистой прибыли, которую предполагается получить от инвестиций, к стоимости капитала.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
- Норма Управляемости
- Нормальная Продолжительность Рабочего Времени
Смотреть что такое «Норма Чистой Прибыли Ожидаемая» в других словарях:
НОРМА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОЖИДАЕМАЯ — годовая чистая прибыль, которую предприятие рассчитывает получить путем приобретения капитала (инвестирования), выраженная в процентном отношении к цене капитала (затратам на него) … Большой бухгалтерский словарь
НОРМА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОЖИДАЕМАЯ — годовая чистая прибыль, которую предприятие рассчитывает получить путем приобретения капитала (инвестирования), выраженная в процентном отношении к цене капитала (затратам на него) … Большой экономический словарь
Чистая прибыль — (Net Income) Чистая прибыль и ее подсчет, формулы чистой прибыли Часть балансовой прибыли предприятия, схема получения чистой прибыли, механизм использования чистой прибыли предприятия Содержание Содержание Раздел 1. Понятие , формула расчёта… … Энциклопедия инвестора
Капитализация — (Сapitalization) Капитализация это превращение прибыли в добавочный капитал Рыночная капитализация крупных мировых компаний, расчет ставки и коэффициента капитализации предприятия, процентов и недвижимости Содержание >>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Доходность — (Yield) Доходность это количественная характеристика, выражающая эффективность вложений. Доходность: негосударственные пенсионные фонды (НПФ), акции, облигации, показатели, рейтинги и ставки Содержание > Содержание 1. и 2. Виды доходности Базовая … Энциклопедия инвестора
Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Олигополия — (Oligopoly) Определение олигополии, олигополистический рынок Информация об определении олигополии, олигополистический рынок Содержание Содержание Олигополистический Теории олигополистического Организационно экономические формы концентрации… … Энциклопедия инвестора
Ангола — Народная Республика Ангола, гос во на 3. Африки. Совр. название Ангола (Angola) принято от названия гос ва, существовавшего на ее территории в XV XVII вв., Ндонго или, по титулу его верховного правителя, Нгола. Португ. завоеватели, вторгшиеся в… … Географическая энциклопедия
| Все отрасли РФ | 1,2% | 1,9% | 1,7% | 1,8% | 1,9% | 2% | 2,3% | 2,2% | 2,3% |
| 01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях | 5,6% | 6,2% | 7,5% | 10,2% | 9% | 6,8% | 6,9% | 7,6% | 9,6% |
| 02. Лесоводство и лесозаготовки | 0,4% | 1,9% | 2,5% | 2,4% | 2,7% | 3% | 4,2% | 3,3% | 3,3% |
| 03. Рыболовство и рыбоводство | 4,5% | 6,8% | 6% | 8,8% | 10,3% | 8,8% | 8,6% | 6,7% | 6,6% |
| 05. Добыча угля | 0,5% | 0,2% | 0% | 0,7% | 2,4% | 2,8% | 3,1% | 0,2% | |
| 06. Добыча сырой нефти и природного газа | 5,5% | 5,4% | 3,1% | 3,1% | 4,2% | 4,1% | 6,2% | 4,4% | 0,7% |
| 07. Добыча металлических руд | 3,9% | 1,1% | 1,4% | 2,7% | 7,3% | 2,8% | 2,8% | 4,6% | |
| 08. Добыча прочих полезных ископаемых | 0,9% | 1,3% | 1,2% | 1,2% | 1,4% | 1,6% | 1,9% | 2,2% | 2,4% |
| 09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых | 1,6% | 2,2% | 2,4% | 2,1% | 2,3% | 2,1% | 2,7% | 3,2% | 2,7% |
| 10. Производство пищевых продуктов | 0,8% | 1,4% | 1,4% | 1,5% | 1,5% | 1,6% | 1,6% | 1,6% | 1,6% |
| 11. Производство напитков | 1% | 1,6% | 1,5% | 1,6% | 1,8% | 1,8% | 1,7% | 1,4% | 1% |
| 12. Производство табачных изделий | 5,8% | 2,6% | 4,1% | 3,5% | 2,3% | 3,4% | 1,9% | 1,5% | |
| 13. Производство текстильных изделий | 1,5% | 2,2% | 1,8% | 2,1% | 2,4% | 2,3% | 2,2% | 2,3% | 2,5% |
| 14. Производство одежды | 1,4% | 2,6% | 2,3% | 2,5% | 2,8% | 2,7% | 2,8% | 2,6% | 2,9% |
| 15. Производство кожи и изделий из кожи | 1,3% | 2,1% | 1,7% | 2,1% | 2,3% | 3,1% | 2,3% | 2,4% | 2,6% |
| 16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения | 1,8% | 1,8% | 1,8% | 1,9% | 2% | 2,3% | 2,1% | 2,1% | |
| 17. Производство бумаги и бумажных изделий | 1,1% | 1% | 1,2% | 1,5% | 1,6% | 1,5% | 1,5% | 1,7% | 1,8% |
| 18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации | 1,1% | 1,8% | 1,6% | 1,8% | 2% | 2,1% | 2,2% | 2,1% | 1,8% |
| 19. Производство кокса и нефтепродуктов | 1,3% | 1,2% | 1,1% | 1,4% | 1,6% | 1,7% | 1,2% | 1,7% | 1,3% |
| 20. Производство химических веществ и химических продуктов | 1,6% | 1,9% | 1,8% | 2% | 2,3% | 2,3% | 2,3% | 2,4% | 2,8% |
| 21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях | 3% | 3% | 3,1% | 3,6% | 3,7% | 3,3% | 3,5% | 4,1% | 5,9% |
| 22. Производство резиновых и пластмассовых изделий | 1,3% | 1,6% | 1,4% | 1,5% | 1,7% | 1,8% | 1,7% | 1,8% | 1,9% |
| 23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции | 1,2% | 1,6% | 1,4% | 1,2% | 1,2% | 1,3% | 1,4% | 1,6% | 1,6% |
| 24. Производство металлургическое | 1% | 1% | 1,1% | 1,2% | 1,5% | 1,4% | 1,3% | 1,4% | 1,4% |
| 25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования | 1,3% | 1,6% | 1,5% | 1,5% | 1,7% | 1,8% | 1,8% | 1,8% | 1,8% |
| 26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий | 2,5% | 3,2% | 2,9% | 3,2% | 3,2% | 4,4% | 4,2% | 4,2% | 4,4% |
| 27. Производство электрического оборудования | 1,6% | 1,7% | 1,6% | 1,7% | 1,9% | 2,2% | 2,3% | 2% | 2,3% |
| 28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки | 1,5% | 1,8% | 1,5% | 1,7% | 1,7% | 2,1% | 2,2% | 2,2% | 2,1% |
| 29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов | 1,4% | 1,3% | 0,9% | 1% | 1,8% | 1,7% | 1,6% | 2,1% | 1,6% |
| 30. Производство прочих транспортных средств и оборудования | 1,5% | 1,7% | 1,5% | 1,8% | 2% | 2,4% | 2,6% | 2,6% | 2,3% |
| 31. Производство мебели | 1,3% | 2,4% | 2,2% | 2,1% | 2,2% | 2% | 2,2% | 2,3% | 2,1% |
| 32. Производство прочих готовых изделий | 2% | 3,1% | 2,9% | 3,2% | 3,5% | 3,6% | 3,9% | 3,5% | 3,6% |
| 33. Ремонт и монтаж машин и оборудования | 1,7% | 3,1% | 2,8% | 3,2% | 3,2% | 3,5% | 3,7% | 3,6% | 3,7% |
| 35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха | 0,5% | 0,7% | 0,8% | 0,8% | 1,1% | 1,2% | 1,1% | 1,2% | 1,2% |
| 36. Забор, очистка и распределение воды | 0% | -0,1% | 0% | 0% | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,1% |
| 37. Сбор и обработка сточных вод | 0,5% | 1,2% | 1,3% | 1,8% | 2,4% | 2,5% | 2,4% | 2,1% | 2,1% |
| 38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья | 0,5% | 1,1% | 1,3% | 1,2% | 1,5% | 1,9% | 2,1% | 1,7% | 1,9% |
| 39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов | 0,9% | 2,9% | 2,3% | 2,3% | 1,4% | 1,8% | 2,5% | 2,2% | 1,8% |
| 41. Строительство зданий | 0,8% | 1,2% | 1,1% | 1% | 1,1% | 1,3% | 1,5% | 1,6% | 1,5% |
| 42. Строительство инженерных сооружений | 1% | 1,5% | 1,3% | 1,3% | 1,5% | 1,6% | 1,9% | 1,9% | 2% |
| 43. Работы строительные специализированные | 1,1% | 1,9% | 1,7% | 1,7% | 1,8% | 1,9% | 2,1% | 2% | 1,9% |
| 45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт | 1,2% | 1,4% | 1,4% | 1,5% | 1,6% | 1,7% | 1,8% | 1,7% | 1,8% |
| 46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами | 0,7% | 0,9% | 0,9% | 0,9% | 1% | 1,2% | 1,5% | 1,5% | 1,6% |
| 47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами | 2,4% | 2,7% | 2,4% | 2,2% | 2,3% | 2,1% | 2,2% | 2,3% | 2,6% |
| 49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта | 0,9% | 1,2% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,3% | 1,4% | 1,4% | 1,4% |
| 50. Деятельность водного транспорта | 1,6% | 1,9% | 1,6% | 1,8% | 1,7% | 2% | 2,7% | 2,6% | 2,5% |
| 51. Деятельность воздушного и космического транспорта | 0,9% | 1,3% | 1,1% | 1,1% | 0,8% | 1,8% | 2,2% | 1,9% | 1,7% |
| 52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность | 0,9% | 1,3% | 1,1% | 1% | 1,1% | 1,4% | 1,6% | 1,6% | 1,6% |
| 53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность | 1,5% | 2,8% | 2,4% | 2,7% | 1,9% | 2,5% | 2,7% | 2,6% | 2,6% |
| 55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания | 2,7% | 3,6% | 3% | 2,5% | 3% | 3,1% | 3,8% | 3,1% | 1,3% |
| 56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков | 2,7% | 3,1% | 2,2% | 2,3% | 2,6% | 3,2% | 3,4% | 3,4% | 1,6% |
| 58. Деятельность издательская | 1,2% | 2,6% | 2% | 2,2% | 2,4% | 2,7% | 2,8% | 2,7% | 2,8% |
| 59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот | 1,1% | 1,8% | 1,4% | 1,6% | 1,9% | 2,4% | 2,5% | 3,2% | 1,8% |
| 60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания | 2,1% | 3,5% | 2,6% | 2,5% | 2,8% | 3% | 3,2% | 2,8% | 2,4% |
| 61. Деятельность в сфере телекоммуникаций | 1,5% | 3,2% | 2,8% | 2,8% | 3,3% | 2,9% | 3,2% | 3,2% | 3,5% |
| 62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги | 1,7% | 4,8% | 4,3% | 4,8% | 4,5% | 4,9% | 5,3% | 5,1% | 5,6% |
| 63. Деятельность в области информационных технологий | 2% | 4,1% | 3,9% | 3,8% | 3,6% | 3,9% | 4,5% | 4,4% | 5% |
| 64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению | 2,3% | 4,2% | 3,5% | 4,2% | 4,5% | 4,1% | 4,7% | 4,8% | 4% |
| 65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения | 0,7% | 6,9% | 2,9% | 5,6% | 4,8% | 1,7% | 6% | 6,3% | 7,3% |
| 66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования | 1,3% | 5,6% | 5,5% | 6% | 5,9% | 6,5% | 7,8% | 7% | 6,4% |
| 68. Операции с недвижимым имуществом | 2,4% | 5,9% | 5,7% | 5,6% | 5,8% | 5,7% | 5,8% | 5,9% | 5,9% |
| 69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета | 1,3% | 6,2% | 6,1% | 6,2% | 6,1% | 6,3% | 6,6% | 6,3% | 6,8% |
| 70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления | 1,5% | 4,1% | 4,1% | 4,2% | 4,6% | 4,3% | 5,5% | 5,3% | 5,5% |
| 71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа | 1,5% | 3,7% | 3,3% | 3,3% | 3,4% | 4,3% | 4,8% | 5% | 5,1% |
| 72. Научные исследования и разработки | 2% | 3,3% | 3,3% | 3,5% | 3,5% | 4% | 4,4% | 4% | 4,5% |
| 73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка | 1,3% | 2,7% | 2,2% | 2,1% | 2,2% | 2,3% | 2,6% | 2,5% | 2,2% |
| 74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая | 1,3% | 3,4% | 3,2% | 3,5% | 3,5% | 4,2% | 4,6% | 4,7% | 5,1% |
| 75. Деятельность ветеринарная | 4,3% | 4,1% | 2,9% | 3,7% | 4,2% | 3,7% | 4,8% | 5,7% | 5,9% |
| 77. Аренда и лизинг | 2,3% | 3,6% | 2,6% | 2,7% | 3% | 3,2% | 3,3% | 3,2% | 2,8% |
| 78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала | 0,8% | 1,9% | 1,4% | 1,3% | 1,1% | 1,5% | 1,8% | 1,9% | 2% |
| 79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма | 1,4% | 4,2% | 3,6% | 3,5% | 4,5% | 5,1% | 5,2% | 4,9% | 0,6% |
| 80. Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований | 1,4% | 4,4% | 4,1% | 4,1% | 4,1% | 4,1% | 4,2% | 4,5% | 4,8% |
| 81. Деятельность по обслуживанию зданий и территорий | 1,2% | 2,8% | 2,5% | 2,5% | 2,4% | 2,4% | 2,9% | 2,9% | 3,4% |
| 82. Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса | 1,5% | 3,4% | 2,6% | 2,7% | 2,8% | 3,2% | 3,4% | 3,3% | 3% |
| 84. Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению | 1,1% | 3,3% | 5% | 3,7% | 4,4% | 5,7% | 4,6% | 5,5% | 5,2% |
| 85. Образование | 1,5% | 3,5% | 3,2% | 3,2% | 3,2% | 2,6% | 2,7% | 3% | 3,4% |
| 86. Деятельность в области здравоохранения | 2,2% | 5,2% | 4,5% | 4,5% | 4,7% | 5,1% | 5,1% | 5,2% | 5,6% |
| 87. Деятельность по уходу с обеспечением проживания | 1,3% | 2,5% | 1,7% | 1,3% | 3,8% | 2,7% | 3,2% | 2,9% | 3,2% |
| 88. Предоставление социальных услуг без обеспечения проживания | 2,5% | 4,2% | 4,4% | 2,8% | 3,6% | 3,5% | 4,4% | 3,3% | 2,3% |
| 90. Деятельность творческая, деятельность в области искусства и организации развлечений | 0,9% | 3,1% | 2,7% | 2,7% | 3% | 3,8% | 4% | 3,5% | 1,4% |
| 91. Деятельность библиотек, архивов, музеев и прочих объектов культуры | 1,3% | 4,4% | 2,2% | 2,4% | 3,4% | 2,9% | 3,9% | 3,9% | 2,3% |
| 92. Деятельность по организации и проведению азартных игр и заключению пари, по организации и проведению лотерей | 1% | 2,2% | 1,6% | 1,6% | 2,6% | 3,5% | 3,9% | 2,7% | 1,8% |
| 93. Деятельность в области спорта, отдыха и развлечений | 1,2% | 3,7% | 3,1% | 3% | 3,3% | 3,3% | 3,4% | 3,1% | 1% |
| 94. Деятельность общественных организаций | 2,5% | 4,6% | 3,9% | 4,3% | 4,3% | 5,2% | 5,4% | 3,7% | 2,8% |
| 95. Ремонт компьютеров, предметов личного потребления и хозяйственно-бытового назначения | 1,8% | 3,6% | 3,4% | 3,7% | 4% | 3,4% | 3,5% | 3,7% | 4,2% |
| 96. Деятельность по предоставлению прочих персональных услуг | 2,2% | 2,7% | 2,5% | 2,7% | 2,7% | 2,7% | 2,7% | 2,8% | 1,8% |
Расчетная норма прибыли — Answr
Расчетная норма прибыли (РНП) – один из ключевых показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
Детально показывает, как за некую единицу времени произошло изменение величины капитала, задействованного в экономическом проекте.
Данный показатель необходим для оценки хозяйственной деятельности с позиций сокращения себестоимости. Он представляет собой доход за определенный период, разделенный на средний размер вложенных инвестиций. Отличается от нормы чистой прибыли, которая рассматривается как отношение чистой прибыли к объему выручки компании.
Один из недостатков показателя — игнорирование разницы проектов со схожей среднегодовой прибылью, но получаемой за разное количество лет.
Факторы, влияющие на расчетную норму прибыли
Основными факторами, оказывающими воздействие на норму прибыли, выступают:
- отдача инвестиций — увеличение капитала по результатам инвестиционной деятельности. Может быть растянута во времени из-за особенностей проекта, в котором реальные поступления от капиталовложений появляются через долгий срок. Вычисляется как отношение прибыли к вложенным инвестициям х100;
- структура капитала предприятия — может стимулировать или ограничивать действия компании, направленные на приумножение активов. В идеале она должна соответствовать виду деятельности и требованиям рыночного игрока. Пропорция между заемными средствами и величиной рискового капитала должна обеспечивать акционерам приемлемую отдачу от капиталовложений.
- вероятная экономия мощностей — в упрощенных значениях подразумевается, как разграничение нормы прибыли и экономии производственных мощностей, а также активов предприятия, оказывающее влияние на меру накопления денежных средств.
- ожидания акционеров — требуют определения наименьших показателей долгосрочной нормы прибыли, способной принести владельцам акций доход с учетом степени риска бизнеса, возможности увеличения стоимости капитала и потенциальных размеров дивидендов. Большинство держателей ценных бумаг не знают о реальном финансовом состоянии компании, поэтому они обладают завышенными ожиданиями по поводу вероятного дохода и в соответствии с этим оказывают влияние на компанию.
Способы расчета
Определить расчетную норму прибыли помогут данные финотчетности, существующие у любого предприятия. Для этого используется несколько способов:
- С применением главной формулы РНП — отношение среднегодовой прибыли (разница между годовым доходом и стоимостью износа оборудования) к первоначальным вложениям. Последнее понимается как величина инвестиций в главные средства производства вместе с корректировками оборотных средств, вызванных этим капиталовложением.
- С применением основной формулы — отношение средней годовой прибыли к усредненной величине вложения (выступает в качестве затрат на капитальные вложения, требуемые для работы проекта в дополнение к итоговой ликвидационной стоимости оборудования, разделенной пополам). Эта зависимость выражается формулой: усредненное вложение = (стартовое вложение + ликвидационная стоимость) /2.
- Если необходимо использовать РНП с целью характеристики проектов по сокращению производственных издержек применяют формулу отношения экономии чистой себестоимости к первоначальному вложению. Первый параметр определяется в качестве разницы между предполагаемым сокращением издержек на содержание рабочей силы как результата внедрения нового оборудования и суммарного значения оперативных затрат вместе со стоимостью износа.
Норма чистой прибыли нормативное значение. Норма прибыли
Прибыль и норма прибыли играют центральную роль в мотивации предпринимательской деятельности. Они фиксируют соответственно размеры и степень финансовой эффективности капиталовложений.
Выясним, в чем их суть и от чего они зависят применительно к промышленному капиталу.
Суть прибыли
По К. Марксу, прибыль — это превращенная форма прибавочной стоимости. Почему К. Маркс называет ее не просто формой, а именно превращенной формой прибавочной стоимости? В этой связи следует отметить два обстоятельства. Одно вытекает из того, что, как отмечалось выше, источником прибавочной стоимости непосредственно выступает переменный капитал v. Однако в капиталистических издержках производства к скрыто деление капитала на постоянный и переменный, поскольку с точки зрения потребностей хозяйственной практики предпринимателю важно совсем иное расчленение его капитала — на основной и оборотный. Отсюда ему представляется, что полученная им прибыль есть порождение не только переменного капитала, а всего авансированного капитала К.
Таким образом, превращенный характер прибыли заключается, прежде всего, в том, что она с точки зрения бизнесмена выступает как результат функционирования всего авансированного капитала, хотя непосредственным источником ее материальной основы (прибавочной стоимости) есть переменный капитал, ибо прибавочная стоимость — это материализация прибавочного труда. При этом верно и то, что прибыль — это порождение всего авансированного капитала, поскольку переменный капитал как непосредственный источник прибавочной стоимости не может ее создавать без постоянного капитала.
Второе обстоятельство заключается в том, что, как правило, прибыль, полученная предпринимателем, количественно отличается от прибавочной стоимости, произведенной его наемными работниками. Это обусловлено тем, что прибыль не просто произведенная, но и реализованная прибавочной стоимостью. Иначе говоря, величина прибыли зависит как от условий производства (которыми определяется размер прибавочной стоимости), так и от условий реализации товаров, т. е. прежде всего от соотношения спроса и предложения на них (которое на объем прибавочной стоимости прямо не влияет), і
Например, если стоимость товара равна k + т, а цена продажи оказывается выше этой величины из-за превышения спроса на данный товар над его предложением, то прибыль Р будет больше прибавочной стоимости т. Когда же цена товара падает ниже его стоимости k + т вследствие установления спроса на соответствующий товар ниже его предложения, тогда прибыль Р будет меньше заключенной в нем прибавочной стоимости т. Таким образом, прибыль, как и цена товара, прямо обусловлены по своим величинам (в отличие от прибавочной стоимости и стоимости товара) конъюнктурой, сложившейся на рынке, где спрос и предложение редко совпадают.
Что же такое норма прибыли и от каких обстоятельств она зависит?
Норма прибыли и определяющие ее факторы
Норма прибыли фиксирует степень финансовой эффективности капитала и его издержек. Она выступает в двух основных разновидностях. 1. Норма прибыли на авансированный капитал.
где Р» — норма прибыли, на авансированный капитал;
Р — годовая масса прибыли, полученной фирмой;
К — ее авансированный капитал.
Она отражает финансовую отдачу капиталовложений в расчете на год. Иногда вместо авансированного капитала (К) в знаменателе данной формулы используются его определенные части: основной капитал (норма прибыли на основной капитал), оборотные средства (норма прибыли на оборотные средства), оборотный капитал (норма прибыли на оборотный капитал).
2. Норма прибыли по текущим затратам (по капиталистическим издержкам).
где р» — норма прибыли по текущим издержкам;
р — прибыль от реализации определенной партии продукции,
к — капиталистические издержки, т. е. себестоимость данной партии продукции. Она выражает финансовую результативность текущих расходов капитала на соответствующую партию товаров. Иногда вместо себестоимости продукции (к) используются или выручка от реализации данной партии, или определенные компоненты капиталистических издержек по ее производству и сбыту (амортизационные отчисления, материальные затраты или расходы на оплату труда).
Если говорить о норме прибыли на авансированный капитал, который имеет решающее значение для мотивации инвестиций, то она детерминируется рядом обстоятельств. Среди них выделяются следующие.
Во-первых, на норму прибыли прямо пропорционально воздействует норма прибавочной стоимости и соответственно величина самой прибавочной стоимости т. Полагаем, влияние данного фактора на норму прибыли, вряд ли нуждается в особых пояснениях, поскольку, как отмечалось, прибыль — это превращенная форма прибавочной стоимости, количественные отличия которых обусловлены только соотношением спроса и предложения в случае их неравенства.
Во-вторых, норма прибыли также прямо пропорционально зависит от степени снижения капиталистических издержек производства к в части затрат основного капитала и расходов оборотного капитала. При прочих равных условиях, чем ниже индивидуальные затраты капитала, тем выше прибыль и норма прибыли.
В-третьих, на норму прибыли прямо пропорционально влияет скорость оборота капитала. Норма прибыли рассчитывается всегда за определенный период, обычно за год, и будет тем больше, чем быстрее оборачивается капитал, в частности переменный, от числа оборотов которого прямо пропорционально зависит годовая масса прибавочной стоимости, а следовательно, годовая масса прибыли.
В-четвертых, норма прибыли обусловлена (но в уже обратной пропорции) органическим строением капитала с : v . Ведь прямым источником прибавочной стоимости выступает переменный капитал v . И чем меньше его удельный вес в структуре авансированного капитала, т. е. чем выше органическое строение последнего, тем меньше прибавочная стоимость, создаваемая им, следовательно, меньшей окажется в таком случае норма прибыли.
В-пятых, норма прибыли детерминируется конъюнктурой, ибо прибыль и затраты находятся в тесной зависимости, с одной стороны, от соотношения спроса и предложения на готовую продукцию, а с другой — от их взаимодействия по поводу материальных и трудовых ресурсов. Повышение цен на производимую продукцию и снижение цен на ресурсы увеличивают прибыль и ее норму, а понижение цен на готовую продукцию и подъем цен на ресурсы, напротив, уменьшают их при прочих равных условиях.
Выделяются два типа конкуренции с точки зрения сферы ее распространения: внутриотраслевая и межотраслевая. Первая ведется между бизнесменами одной и той же отрасли за получение дополнительной прибыли, т. е. превращенной формы избыточной прибавочной стоимости, и следовательно, за достижение высокой рентабельности текущих затрат, которая представлена отношением прибыли к капиталистическим издержкам (прибыли к себестоимости продукции). Основной объект внутриотраслевой конкуренции — качество и себестоимость продукции, а также условия ее сбыта. В ней побеждает (если отвлечься от нечестных методов конкурентной борьбы) тот предприниматель, который опережает своих соперников в области внедрения новых видов продукции, научно-технических достижений, снижающих ее себестоимость и повышающих качество, а также прогрессивных форм организации и оплаты труда на стадии производства и реализации товаров, включая их послепродажное обслуживание.
Межотраслевая конкуренция происходит между бизнесменами разных отраслей за наиболее выгодные условия вложения капитала. Следовательно, главным ориентиром в ней выступает рентабельность не текущих затрат, а авансированного капитала, т. е. норма прибыли на авансированный капитал в различных отраслях. Межотраслевая конкуренция осуществляется в виде перелива капиталов из отраслей, где сложилась низкая норма прибыли на авансированный капитал, в отрасли, в которых эта норма оказалась выше, т. е. в которых на единицу вложенного капитала можно получить больше прибыли.
Показатель прибыли в отечественной и зарубежной практике изучается на протяжении долго времени. Периодически возникают факторы, которые существенным образом влияют на финансовый результат хозяйствующего субъекта.
Под нормой прибыли следует понимать отношение прибыли к авансированному капиталу. Показатель следует выражать в процентах . Рассматриваемый финансовый коэффициент отражает эффективность применения денежных средств. У финансистов принято норму прибыли называть доходностью капитала.
Факторы, определяющие эффективность бизнеса
Частое применение существенных источников увеличения эффективности бизнеса предусматривает применение комплекса мер, которые отражают основные направления развития и совершенствования деятельности.
Сле дует отметить самую главную классификацию факторов эффективности бизнеса, основанную на определении уровня управления производством. Это внутренние и внешние факторы, поскольку они существенным образом влияют на степень эффективности предпринимательской деятельности.
Более подробно выделим три основополагающих фактора, прямым образом влияющих на ведение деятельности бизнеса и на его экономический результат:
- Оборудование, так называемые средства производства . При высокой производительности, качественном обслуживании и оптимальной загруженности можно получить максимальный результат с минимальными издержками.
- Сырье, материалы и аналогичные компоненты . Хорошее качество, минимальный отход и низкая энергоемкость в совокупности с качественным управлением запасами должны гарантировать высокий уровень производимое продукции, низкий брак и минимальные расходы.
- Технологическая обеспеченность бизнеса хороший признак интенсивности производства.
Как определить расчетную норму прибыли
Использование начального вложения в качестве знаменателя
Для определения расчетной нормы прибыли следует сначала определить годовую прибыль, которая находится по формуле:
П=ВВ-ОИ
где П- прибыль организации
ВВ – валовая выручка
ОИ – общие издержки
Затем следует определить стоимость износа основных фондов, используя данные о стоимости основных средств.
Это делается в два действия:
ОС = НС — ЛС СИ = ОС/СПИ
СПИ – срок полезного использования
Пс = В – СИ
В – выручка
Определить расчетную норму прибыли можно простым соотношением:
РНП = Пс/ПВ
Рассчитайте среднюю прибыль компании.
Рассматриваемый способ основывается на стандартной формуле:
СНП=Пс/СВ
Определите среднее вложение.
Этот показатель включает издержки по капитальным вложениям и находится по формуле:
СВ=(НВ+ЛС)/2
Расчет нормы прибыли:
РНП=ПС/СВ*100
Соотношение экономии чистой себестоимости и начального вложения, представленный в процентах и есть РНП.
Определить СНП достаточно легко, все данные можно получить в бухгалтерских отчетах.
Как рассчитать рентабельность?
Оценка финансовой деятельности бизнеса не представляется возможной без расчета показателя рентабельности, отражающий экономическую эффективность деятельности.
Рассчитывают несколько видов рентабельности: продаж, продукции, активов, капитала и так далее, для которых есть свой порядок расчета. Коэффициенты рентабельности применяются часто в финансовом анализе, при прогнозировании.
Существующие способы определения рентабельности преследуют свои цели и используют различные отчетные показатели.
Рентабельность основной деятельности
Это затратный показатель, позволяющий оценить объем прибыли на рубль затрат:
Rод = Прибыль от реализации/себестоимость.
Рентабельность оборотного капитала
Характеризует эффективность вложенного в оборотный капитал рубля.
Rок = Чистая прибыль/Оборотный капитал
Чем выше коэффициент, тем оборотный капитал эффективнее используется.
Рентабельность основного капитала
Полученная прибыль еще не признак эффективной деятельности. Необходимо рассчитать более подробно прочие финансовые показатели.
Rок=Чистая прибыль/Основной капитал
Коэффициент отражает какая доля чистой прибыли приходится на единицу основного капитала компании.
Расчет рентабельности продаж
Коэффициент, характеризующий чистую прибыль в объеме валовой выручке, показывает финансовую эффективность деятельности . За финансовый результат можно принимать разные показатели прибыли.
Нормативное значение зависит от ряда особенностей, например, отраслевой принадлежности.
Порог рентабельности
Еще называют точкой безубыточности, характеризующий такой уровень деловой активности, при котором сумма затрат равна сумме доходов и помогает рассчитать запас финансовой прочности компании:
Пр = Пос затраты/К валовой маржи
Коэффициент валовой маржи находится по формуле:
Вм = (Валовая выручка — Переменные затраты)/Валовая выручка
При планировании и прогнозировании многие руководители берут это за основу принятия решений, когда требуется вести бизнесс таким образом, чтоб этот порог не превысить.
Рентабельность затрат
Показывает на сколько потраченные на бизнес средства окупаемы, отражает сколько прибыль получается на один вложенный рубль. Применяется для анализа эффективности затрат.
Показатель определяется следующим образом:
Рз = Прибыль/Декапитализированные расходы.
Аддитивные используются, когда показатель рассчитывается как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.
Применение данных моделей приводят к комбинированным или смешанным моделям. Для полного факторного анализа рентабельности применяются многофакторные модели, в которые включены разные коэффициенты рентабельности.
Чистая прибыль
Чистая прибыль- это довольно сложная экономическая категория. Ее изучением занимаются лучшие умы современности, причем как отечественные, так и зарубежные.
На менеджменте компании лежит высокая ответственность по управлению предприятием таким образом, чтоб бизнес генерировал максимальную прибыль. Потому что собственники всегда желают получать дивиденды.
Таким образом, перед руководством стоит важная задача по управлению доходами и расходами таким образом, чтоб первых было больше, а вторых как можно меньше. Учитывая, что при расчете чистой прибыли учитываются все прямые, переменные и косвенные затраты
Под чистой прибылью хозяйствующего часть следует понимать долю валовой выручки, за минусом расходов на выплату заработной платы и налоговых платежей.
Получение прибыль главная цель деятельности коммерческой организации.
Генерирование прибыли достаточно сложный процесс, лишь немногие собственники обладают необходимыми навыками и умением принимать правильные управленческие решения.
Теоретически прибыль является составляющей компании, остающаяся в распоряжении собственников, которая далее может быть распределена по их усмотрению. Показатели чистой прибыли невероятно важны для каждого предприятия, ведь на них в большей степени ориентируются инвесторы.
Расчёт чистой прибыли
Определить чистую прибыль достаточно просто. Сначала необходимо определить период, за который будут производиться расчёты.
Чистая прибыль находится по формуле:
ЧП = Финансовая прибыль + Валовая прибыль+ Другая прибыль — Обязательные налоговые платежи.
Распределение чистой прибыли
Основной законодательной базой, регламентирующей распределение чистой прибыли, является ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Распределение прибыли организация может осуществлять ежеквартально, один раз в шесть месяцев или ежегодно. Решение принимается на общем собрании участников. Чистая прибыль, как мы выяснили, является финансовым результатом компании.
Собственники бизнеса могут распределить ее на следующие цели:
- выплата дивидендов
- финансирование бизнеса в виде вложений в основной или оборотный капитал
- резервный капитал и далее
Кроме того, акционерные общества, выпускающие акции и торгующие ими на бирже заинтересованы в выплате дивидендов, так как это основной показатель, на который ориентируются инвесторы при вложении своего капитала.
Опытные собственники понимают, когда следует прибыль извлекать, а когда вкладывать. Пока бизнесу есть куда расти и развиваться, нецелесообразно будет выводить капитал, когда можно его авансировать.
Поэтому изучение рынка, конкурентов и перспектив развития дает определенные данные об этапах деятельности и возможном достижении максимальных объемов производства.
В этот момент компания не сможет уже активно и динамично развиваться, а перейдет в фазу застоя и тогда следует чистую прибыль выводить в виде дивидендов.
Прибыль распределяется между участниками пропорционально их долям. Также она может быть направлена предприятием в любые необходимые цели. В последнее время распространено использование прибыли на благотворительность.
Формирование чистой прибыли
Объем чистой прибыли отчетного периода не дает полной информации, по причине того, что не все доходы и расходы учитываются. В свою очередь, эта строка отчетности характеризует деятельность достаточно показательно.
Чистая прибыль есть главный показатель , характеризующий деятельность хозяйствующего субъекта. Этот показатель интересует кредиторов в целях изучения кредитоспособности, контрагентов для определения благонадежности и акционеров для расчета эффективности.
Носкова Елена
В профессии бухгалтера я уже 15 лет. Работала главным бухгалтером в группе компаний. Имею опыт прохождения проверок, получения кредитов. Знакома со сферами производства, торговли, услуг, строительства.
Является одним из наиболее существенных показателей успешности предприятия. Она влияет на определение стоимости выпускаемой продукции. С ее помощью можно своевременно реагировать на колебания предложения и спроса. Норма прибыли наглядно демонстрирует, каким образом за некий определенный период времени изменилась величина капитала, внесенного в проект. Измеряется в процентах.
Порядок расчета
Приступая к расчету, в первую очередь следует определить общее количество вложенных в производство авансовых средств (Да). Для этого нужно сложить стоимость производства (Сп) и средства, потраченные на выплату заработной платы специалистам (Зп). В стоимость производства следует включить расходы, непосредственно связанные с производством товаров или предоставлением услуг. К ним относятся стоимость расходных материалов, сырья, оборудования, инструментов, а также объектов интеллектуальной собственности.
В качестве расчетного периода обычно принимается календарный год, поэтому для калькуляции нужно использовать значение годовой прибыли (Пв), то есть всего совокупного дохода, полученного предприятием за год, за вычетом расходов, понесенных за этот же период.
Формула для определения нормы прибыли (Нп) в таком случае будет выглядеть следующим образом:
Нп=Пв/(Да)= Пв/(Сп+Зп) х 100, где
Пв – объем годовой прибыли;
Да – средства, вложенные в производство;
Сп – стоимость производства;
Зп – заработная плата.
Чем выше в результате оказалась норма прибыли, тем рентабельнее, а, значит, и финансово успешнее анализируемое .
Экономическая сущность показателя нормы прибыли
С помощью нормы прибыли можно определить финансовое здоровье компании. При этом анализу подлежат три основных показателя:
- , позволяющая дать оценку финансовому результату деятельности предприятия.
- продукции, то есть отношение ее стоимости к количеству средств, потраченных на ее производство.
- Рентабельность активов, то есть отношение прибыли к стоимости основных и оборотных фондов предприятия.
Кроме того, норма прибыли наглядно демонстрирует степень активности владельцев капитала, и даже их лояльность к соблюдению законодательных норм в области бизнеса.
Факторы, влияющие на норму прибыли
На этот важный экономический показатель серьезное воздействие способны оказать две группы факторов:
- внутрипроизводственные;
- рыночные.
К первым относятся:
- масса прибыли. Главным фактором, определяющим размер прибыли, является ее масса. Любые мероприятия, приводящие к ее росту, выгодно сказываются на результатах деятельности предприятия;
- структура понесенных затрат. Норма прибыли также зависит и от состава расходов;
- капитала. Чем она выше, тем быстрее его владелец вернет назад свои вложения. Повышение количества оборотов вызывает увеличение объемов производства и прибыли;
- сокращение издержек. Серьезное значение для нормы прибыли имеет экономия затрат. Внедрение новых технологий и сокращение издержек снижают производимой продукции, вызывая рост прибыли;
- масштабность производства. Крупные игроки имеют весьма существенные преимущества перед своим более мелкими собратьями. В рамках крупного концерна увеличение выпуска одного из видов продукции позволяет одновременно снижать расходы на ее изготовление за счет новейшего технологического оснащения и более детального разделения труда.
К рыночным факторам относятся:
- цены;
- спрос и предложение;
В первую очередь на изменение прибыли влияют сложившиеся рыночные цены на продукцию или услуги предприятия. На них, в свою очередь, оказывают давление спрос и предложение. А те находятся под влиянием конкуренции. Все эти факторы тесно взаимосвязаны друг с другом, но по-разному отражаются на прибыльности предприятия.
Конкуренция способствует уравниванию рыночной стоимости в любой из хозяйственных отраслей. В результате одинаковые товары продаются по схожим ценам. Это означает, что больший объем прибыли получают игроки с наименьшей себестоимостью.
В самой выгодной позиции находятся крупные монополии, которые имеют возможность диктовать рынку цены на собственные товары, получая при этом монопольную .
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш
Издержки в сфере производства
К сфере производства относятся: промышленность , сельское хозяйство , строительство .
Целью любого производства является получение прибыли.
Прибыль – разница между потребительной стоимостью товара (привлекательностью товара для покупателя) и стоимостью (затратами труда и капитала).
Прибыль – разница между суммарной выручкой и суммарными затратами. П = В – З.
Выручка – сумма оптовых цен товаров; это сумма денег, которую получает производитель после продажи товара торговцу по оптовым ценам. В = Т * ОЦ .
Затраты = издержки = себестоимость.
Затраты – это те издержки, которые несет производитель в процессе производства продукции.
Затраты делятся на 3 вида: валовые, средние, предельные .
1) Валовые – затраты на производство всей партии продукции.
2) Средние – затраты на производство единицы продукции. Они определяются путем деления валовых затрат на количество произведенной продукции. (На единицу продукции постоянные затр. могут измен.)
3) Предельные издержки – это затраты на производство каждой последующей единицы продукции. Они позволяют определить наиболее благоприятную ситуацию, при которой достигается максимум прибыли.
Кроме этого, затраты делятся на делятся на: постоянные, переменные и суммарные .
1) Постоянные – затраты, которые не изменяются с изменением объемов производства. К ним относят: — а) расходы на покупку или аренду здания; б) покупка или приобретение по лизингу оборудования.
2) Переменные – затраты, которые изменяются с изменением объемов производства. К ним относят: расходы на сырье, энергоносители, зарплату рабочим.
3) Суммарные затраты это сумма постоянных и переменных затрат (себестоимость продукции).
Сум. Затр. (Себ.) = АП (аренда помещения) + АО (амортизационные отчисления за оборудование) + С (сырье) + Э (энергия) + ЗП (зарплата). Затр (Себ) = АП +АО +С +Э +ЗП
Поскольку динамика постоянных и переменных затрат различна, возникает такое явление как эффект роста объема производства: с увеличением объема производства (интенсивности труда) себестоимость единицы продукции снижается за счет экономии на постоянных затратах на единицу продукции.
Различают валовую и чистую прибыль.
Валовая прибыль (ВП) есть разница между суммарной выручкой и суммарными затратами ВП = В – З
ВП=Т * ОЦ – (АП +АО +С +Э +ЗП) . Особенность ВП – не вся она достается предпринимателю. Из ВП необходимо отдать налоги и % по кредитам.
Налоги Фонд накопления
ВП чистая прибыль Предпринимательский доход
% по кредитам Социальные нужды предпр.
Чистая прибыль – часть валовой прибыль, которая идет в личное распоряжение предпринимателю. Она распределяется:
1) Фонд накопления – часть чистой прибыли, откладываемая для расширения производства.
2) расходы на социальные нужды предприятия (напр., строительство ведомственного жилья – детсад, дом отдыха).
3) предпринимательский доход – часть чистой прибыли, которая идет в личное пользование предпринимателю (его зарплата).
Норма прибыли . Различают прибыль и норму прибыли. Прибыль измеряется в деньгах, норма – в %.
Норма прибыли это отношение прибыли к суммарным затратам (постоянным и переменным), в %.
НП = П / (Пост.З+Перем.З) *100%
Норма прибыли характеризует : 1) уровень рентабельности производства,
2) эффективность отдачи вложенного капитала независимо от величины капитала,
3) это своеобразный КПД вложенного капитала.
Параметры НП : до 15% — удовлетворительная, 20% — средняя, 25% и выше – отличная.
Пути увеличения прибыли : 1) повышение цены при постоянной себестоимости.
2) снижение себестоимости при постоянной цене (за счет модернизации производства),
3) увеличение скорости оборота оборотного капитала за счет небольшого снижения индивидуальной цены относительно средней рыночной. При этом прибыль и норма прибыли на единице продукции снижаются, но суммарная масса прибыли увеличивается.
Никто не занимается бизнесом в убыток себе. Даже продажа семечек приносит определенную прибыль продавцу. Но здесь легко вычислить, какая она будет и куда ее использовать. На предприятиях вопросы прибыли решаются сложнее — сначала необходимо найти средства, вложить их, реализовать товар, раздать долги, получить чистую прибыль. Норма прибыли как вычисляется на производстве? Постараемся разобраться во всем этом.
Прибыль и расходы на производстве
В любой сфере деятельности, а особенно на производстве, важными понятиями считаются получаемая прибыль и расходы. Это основные экономические показатели, которые формируют непосредственно причину и финансовые особенности деятельности предприятия. Чтобы у предприятия в итоге сформировалась норма чистой прибыли, необходимо всегда понести расходы. Важный момент заключается в том, чтобы расходы не превышали доходы, в противном случае деятельность организации бессмысленна. Поэтому расходы необходимо правильно распределять. А вот прибыль уже и зависит от того, насколько правильно работники распределят эти затраты и в какое русло они будут направлены.
Норма прибыли: определение
Разобравшись с некоторыми понятиями, станет легче понять особенности экономики производства. Так, норма прибыли — это процентное соотношение между прибылью за определенный период к авансированному перед его началом капиталу. Другими словами, этот показатель отражает прирост капитала, который был вложен в начале отчетного периода. Авансированные средства, в свою очередь, включают заработную плату рабочим и расходы на производство. Главной в этом определении считается масса прибыли.
Что влияет на динамику прибыли?
Норма прибыли, как и любой другой экономический показатель, зависит от множества факторов. Одним из факторов влияния на ее динамику считается цена на рынке и рыночное макроэкономическое состояние. И, конечно, норма чистой прибыли зависит от спроса и предложения на рынке. Этот показатель определяет доход от вложений по отношению к количеству вложенных денег.Когда наблюдается различие между этими показателями в сторону понижения спроса на продукцию предприятия, это говорит о том, что норма прибыли находится на низком уровне, и есть угроза получения убытка.
На ее динамику оказывают влияние изменения:
- строения капитала, если расходы на элементы постоянного капитала меньше, то норма прибыли становится выше, и наоборот;
- скорость оборота капитала — чем она выше, тем лучше влияет на прибыль; больший доход приносит краткосрочная оборачиваемость капитала, в отличие от долгосрочной.
Фактор, определяющий норму прибыли
Основными определяющими факторами нормы прибыли считаются масса прибыли, скорость оборота капитала, структура затрат вложенных денег, масштабы средств производства и их экономия. Каждый из этих факторов по-своему влияет на доход и на его составляющие. Но самое большое влияние на рентабельность оказывает масса прибыли. Это абсолютное значение получаемой прибыли. Чем выше этот показатель, тем выгоднее бизнес. Такой подход помогает определить правильные шаги в последующем развитии бизнеса.
В чем можно выразить прибыль?
Прибыль можно выразить в рентабельности предприятия. Так как этот показатель очень плотно переплетается с нормой прибыли. В чем это выражается? Так же как и прибыль, реальный показатель можно определить по окончанию жизненного цикла проекта.
Качественным измерением прибыли считается непосредственно норма прибыли, которая рассчитывается путем отношения прибавочной стоимости к авансированному капиталу.
Полученный доход владелец может высчитывать в процентах от вложенных средств или в денежных единицах, распространенных во многих странах. На данный момент используются доллары при получении и подсчете прибыли.
Как рассчитывается этот показатель?
Прибыль — это конечный результат деятельности предприятия, который определяется такой формулой:
П=В-З общ.,
где «П» — прибыль, «В» — выручка от реализации продукции, «З общ.» — общие затраты на создание товара и его продвижение.
Расчет нормы прибыли определяется путем отношения чистой прибыли к общим капиталовложениям. Данные получают в процентном соотношении.
Это позволяет определить оценку проектов, непосредственно требующих капиталовложения. И на основе полученных данных можно строить выводы.
Чем больше показатель значения прибыли, тем лучше для предприятия, так как прибыль можно вложить в дальнейшее развитие проекта организации или расширение производства. Это в будущем благоприятно повлияет на деятельность предприятия и повышение уровня дохода. По показателям прибыли можно судить о целесообразности вклада денежных средств в компанию. Величина этого показателя ускоряет процесс принятия решения.
Два пути получения доходов предприятием
Внутренняя норма прибыли — это такой вид дохода, который возникает при равенстве инвестиций и потоков денежных средств за счет инвестиций. В данном случае доход предприятие будет получать двумя путями:
- вложениями капитала под IRR(%) в любые денежные инструменты;
- вложениями капитала, производящими денежный поток, в этом случае все составные части данного потока инвестируются по IRR(%).
IRR в этом случае играет роль барьера. Для инвестора это очень важный показатель, так как, изучив его, он видит: развивать проект или отклонять. Если стоимость вкладываемых средств выше значения этого показателя, то проект будет нерентабельным, и его нужно отклонить.
IRR представляет собой соотношение стоимости привлеченного капитала и выгоды проекта с учетом потраченных средств. Наиболее благоприятное значение этого показателя достигается при сокращении времени между ставками дисконтирования.
Как образуется средняя норма прибыли?
Существует естественный механизм образования средней нормы прибыли. Эта величина уже не определяется конкретно рынком, ее формируют владельцы (капиталисты) и инвесторы. Здесь ведущую роль занимает возникновение конкуренции, о которой мы поговорим ниже.
В целом процесс образования средней нормы прибыли заключается в том, что капиталисты, видя достаточно высокую прибыль, получаемую компанией, стремятся больше заработать на производстве. По этой причине разрабатывают более выгодные условия сбыта. Инвесторы также стремятся влить свой капитал в ту отрасль, которая будет приносить прибыль. Возникает внутриотраслевая конкуренция, так как появляется больше однородных производств. Но может возникнуть и межотраслевая конкуренция, которая также определяет формирование средней нормы прибыли.
Влияние конкуренции на этот показатель
На среднюю норму прибыли влияет два вида конкуренции: межотраслевая и внутриотраслевая.
Внутриотраслевая конкуренция — это соперничество в одной отрасли, где производятся однородные товары. Здесь все силы и средства направлены на производство данного товара. В таком случае повышается его стоимость. На рынке конкуренция товара определяется не индивидуальной, а одинаковой общественной стоимостью. А величина ее обусловлена средними показателями. В итоге норма прибыли предприятия может иметь тенденцию к спаду, что плохо влияет на работу в целом. Чтобы избежать подобного явления, капиталисты стремятся вводить в работу новые технологии, которые способствуют быстрому процессу производства с минимальными затратами и стараются соответствовать рыночным ценам без потерь.
Межотраслевая конкуренция — это конкуренция между самими капиталистами из разных отраслей, где прибыль, норма прибыли находятся на более высоком уровне. Так как капиталы вливаются в различные отрасли, они имеют разное строение. Как известно, прибавочная стоимость создается лишь путем привлечения наемных работников, на меньший капитал приходится и соответствующая масса прибавочной стоимости. А на предприятиях с высоким органическим строением капитала прибавочная стоимость будет меньше. Появление такого вида конкуренции приводит к переливанию средств из одной отрасли в другую. Перемещение капитала приводит к тому, что уменьшается прибавочная стоимость в отрасли с низким строением, растет производство товаров, падает рыночная цена, сокращается отраслевая масса. В результате переливания выравнивается средняя норма прибыли, которая определяется по формуле: P΄ cp = Ʃ m: Ʃ (C+V) × 100% ,
где Ʃm — суммарная прибавочная стоимость, которая создается в разных отраслях;
Ʃ (C+V) — суммарный капитал, авансированный в различные отрасли.
Вследствие этого предприятие получает среднюю прибыль по всем отраслям.
Формула чистой прибыли | Калькулятор (шаблон Excel)
Формула чистой прибыли (содержание)
- Формула чистой прибыли
- Калькулятор чистой прибыли
- Формула чистой прибыли в Excel (с шаблоном Excel)
Формула чистой прибыли
ИЛИ
Маржа чистой прибыли получена из счета прибылей и убытков компании или фирмы, где общий доход и расходы компании учитываются под разными заголовками. Маржа чистой прибыли относится к проценту от общей выручки после всех расходов компании, которые включают операционные расходы, проценты и налоги и дивиденды по привилегированным акциям от общей выручки.
Или,
Маржа прибыли — это бухгалтерский расчет, который измеряет финансовое состояние бизнеса. Это одна из тщательно проанализированных финансовых формул. Маржа чистой прибыли — это коэффициент рентабельности, который измеряет сумму чистого дохода, полученного с общей выручкой, полученной в течение определенного периода времени (ежеквартально, полугодово или ежегодно).
Пример формулы чистой прибыли
Давайте разберемся с расчетом чистой прибыли на примере.
Вы можете скачать этот шаблон чистой прибыли здесь — Шаблон чистой прибылиМы рассмотрели отчет о прибылях и убытках компании XYZ за 2016 финансовый год для расчета чистой прибыли:
Счет прибылей и убытков компании ABC за год, закончившийся 31 марта 2018 года | |
| Частности | Сумма (в INR) |
| Общий доход | 500 |
| Минус: стоимость проданных товаров (COGS) | 400 |
| Валовая прибыль | 100 |
| Минус: операционные расходы | 50 |
| Операционная прибыль (EBIT) | 50 |
| Минус: процентные расходы | 10 |
| Прибыль до налогообложения (PBT) | 40 |
| Минус: налоговые расходы | 10 |
| Чистая прибыль | 30 |
На основании приведенных финансовых показателей мы можем рассчитать маржу чистой прибыли за 2016 финансовый год по формуле:
Общий доход = 500 рупий
Чистая прибыль = 30 рупий
Расчет чистой прибыли по формуле:
- Чистая прибыль = (Чистая прибыль ⁄ Общая выручка) х 100
- Чистая прибыль = (30 рупий / 500 рупий) х 100
- Чистая прибыль = 6, 00%
Компания заработала 6, 00% чистой прибыли по сравнению с общей выручкой в 2018 финансовом году.
объяснение
Маржа чистой прибыли является важным показателем рентабельности, который измеряет прибыль компании по сравнению с общим объемом продаж за определенный период и выражается в процентах (%). Более высокая маржа чистой прибыли означает, что компания более эффективно конвертирует продажи в фактическую прибыль и наоборот. Чистая прибыль может быть положительной в случае чистой прибыли или отрицательной в случае чистых убытков.
Расчет чистой прибыли должен иметь некоторые важные детали из отчета о прибылях и убытках компании (счет прибылей и убытков):
- Чистый объем продаж или общий доход . Чистый объем продаж — это доход от продаж, который исключает доходы от продаж, уплаченные акцизные сборы и надбавки и т. Д. времени.
- Общие расходы: Общие расходы компании относятся к общим расходам, понесенным в ходе ведения бизнеса за определенный период времени. Она включает в себя закупки сырья, комиссионные / скидки, постоянные расходы (аренда, страхование, лицензионные сборы, коммунальные услуги и т. Д.) И переменные расходы (реклама, расходы на доставку, электроэнергию и т. Д.), А также налоговые и процентные расходы для компании.
- Чистая прибыль:
Чистый доход (прибыль) = Валовой доход или Общий доход — Общие расходы.
Во многих случаях валовой доход совпадает с общим доходом. Тем не менее, он может отличаться с некоторыми исключениями; например, опционы на акции, предоставляемые руководителям компании. В этом примере мы считаем, что валовой доход и выручка от продаж совпадают. Чтобы получить чистый доход за определенный период, например квартал, полугодие или год, мы вычитаем из общего дохода / выручки все бизнес-расходы за тот же период. Они включают все операционные расходы, проценты, налоговые платежи и дивиденды по привилегированным акциям, если таковые имеются. Оставшаяся прибыль называется чистой прибылью за период.
Значение и использование формулы чистой прибыли
- Норма чистой прибыли используется внутренним руководством для определения будущих решений относительно источника дохода и использования средств.
- Как правило, снижение рентабельности чистой прибыли может привести к большим проблемам для компаний в управлении расходами или недостаточным продажам.
- Инвесторы хотели бы знать, зарабатывает ли компания достаточно денег, чтобы распределить дивиденды. Один из показателей, на который они будут смотреть, — это прибыль компании.
- Маржа чистой прибыли отражает процент от общей прибыли, полученной компанией, которая увеличивает чистую стоимость компании, сохраняя ее в бизнесе.
- Это соотношение говорит о положении компании в отрасли. Всегда, бизнес с более высокой чистой рентабельностью продолжается в течение более длительного периода времени и является лидером отрасли.
- Это помогает руководству объявлять дивиденды, цены на продукты, расширение рынка и т. Д. На основе чистой прибыли.
- Маржа прибыли очень полезна при сравнении компаний в аналогичных отраслях. Более высокая норма прибыли указывает на более прибыльную компанию, которая лучше контролирует свои расходы по сравнению с конкурентами.
- Чистая прибыль также полезна для кредиторов или аналитиков, чтобы узнать о кредитоспособности компании, рассчитав возможности обслуживания долга или процентов.
Калькулятор чистой прибыли
Вы можете использовать следующий калькулятор чистой прибыли
| Чистая прибыль | |
| Общий доход | |
| Формула чистой прибыли | |
| Формула чистой прибыли = |
| ||||||||||
|
Формула чистой прибыли в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы чистой прибыли в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: чистая прибыль и общий доход
Вы можете легко рассчитать маржу чистой прибыли, используя формулу в предоставленном шаблоне
Чистая маржа прибыли за 2016 финансовый год рассчитывается по формуле
Маржа чистой прибыли за 2017 финансовый год рассчитывается по формуле
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле чистой прибыли. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам Калькулятор чистой прибыли с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —
- Калькулятор формулы прибыли от операционной прибыли
- Расчет формулы валовой прибыли
- Калькулятор коэффициента удерживания
- Непрерывная формула
- Руководство по формуле валового дохода
Норма прибыли. Норма чистой прибыли :: SYL.ru
Никто не занимается бизнесом в убыток себе. Даже продажа семечек приносит определенную прибыль продавцу. Но здесь легко вычислить, какая она будет и куда ее использовать. На предприятиях вопросы прибыли решаются сложнее — сначала необходимо найти средства, вложить их, реализовать товар, раздать долги, получить чистую прибыль. Норма прибыли как вычисляется на производстве? Постараемся разобраться во всем этом.
Прибыль и расходы на производстве
В любой сфере деятельности, а особенно на производстве, важными понятиями считаются получаемая прибыль и расходы. Это основные экономические показатели, которые формируют непосредственно причину и финансовые особенности деятельности предприятия. Чтобы у предприятия в итоге сформировалась норма чистой прибыли, необходимо всегда понести расходы. Важный момент заключается в том, чтобы расходы не превышали доходы, в противном случае деятельность организации бессмысленна. Поэтому расходы необходимо правильно распределять. А вот прибыль уже и зависит от того, насколько правильно работники распределят эти затраты и в какое русло они будут направлены.
Норма прибыли: определение
Разобравшись с некоторыми понятиями, станет легче понять особенности экономики производства. Так, норма прибыли – это процентное соотношение между прибылью за определенный период к авансированному перед его началом капиталу. Другими словами, этот показатель отражает прирост капитала, который был вложен в начале отчетного периода. Авансированные средства, в свою очередь, включают заработную плату рабочим и расходы на производство. Главной в этом определении считается масса прибыли.Что влияет на динамику прибыли?
Норма прибыли, как и любой другой экономический показатель, зависит от множества факторов. Одним из факторов влияния на ее динамику считается цена на рынке и рыночное макроэкономическое состояние. И, конечно, норма чистой прибыли зависит от спроса и предложения на рынке. Этот показатель определяет доход от вложений по отношению к количеству вложенных денег.
Когда наблюдается различие между этими показателями в сторону понижения спроса на продукцию предприятия, это говорит о том, что норма прибыли находится на низком уровне, и есть угроза получения убытка.
На ее динамику оказывают влияние изменения:
- строения капитала, если расходы на элементы постоянного капитала меньше, то норма прибыли становится выше, и наоборот;
- скорость оборота капитала – чем она выше, тем лучше влияет на прибыль; больший доход приносит краткосрочная оборачиваемость капитала, в отличие от долгосрочной.
Фактор, определяющий норму прибыли
Основными определяющими факторами нормы прибыли считаются масса прибыли, скорость оборота капитала, структура затрат вложенных денег, масштабы средств производства и их экономия. Каждый из этих факторов по-своему влияет на доход и на его составляющие. Но самое большое влияние на рентабельность оказывает масса прибыли. Это абсолютное значение получаемой прибыли. Чем выше этот показатель, тем выгоднее бизнес. Такой подход помогает определить правильные шаги в последующем развитии бизнеса.В чем можно выразить прибыль?
Прибыль можно выразить в рентабельности предприятия. Так как этот показатель очень плотно переплетается с нормой прибыли. В чем это выражается? Так же как и прибыль, реальный показатель можно определить по окончанию жизненного цикла проекта.
Качественным измерением прибыли считается непосредственно норма прибыли, которая рассчитывается путем отношения прибавочной стоимости к авансированному капиталу.
Полученный доход владелец может высчитывать в процентах от вложенных средств или в денежных единицах, распространенных во многих странах. На данный момент используются доллары при получении и подсчете прибыли.
Как рассчитывается этот показатель?
Прибыль – это конечный результат деятельности предприятия, который определяется такой формулой:
П=В-З общ.,
где «П» – прибыль, «В» – выручка от реализации продукции, «З общ.» – общие затраты на создание товара и его продвижение.
Расчет нормы прибыли определяется путем отношения чистой прибыли к общим капиталовложениям. Данные получают в процентном соотношении.
Это позволяет определить оценку проектов, непосредственно требующих капиталовложения. И на основе полученных данных можно строить выводы.
Чем больше показатель значения прибыли, тем лучше для предприятия, так как прибыль можно вложить в дальнейшее развитие проекта организации или расширение производства. Это в будущем благоприятно повлияет на деятельность предприятия и повышение уровня дохода. По показателям прибыли можно судить о целесообразности вклада денежных средств в компанию. Величина этого показателя ускоряет процесс принятия решения.
Два пути получения доходов предприятием
Внутренняя норма прибыли — это такой вид дохода, который возникает при равенстве инвестиций и потоков денежных средств за счет инвестиций. В данном случае доход предприятие будет получать двумя путями:
- вложениями капитала под IRR(%) в любые денежные инструменты;
- вложениями капитала, производящими денежный поток, в этом случае все составные части данного потока инвестируются по IRR(%).
IRR в этом случае играет роль барьера. Для инвестора это очень важный показатель, так как, изучив его, он видит: развивать проект или отклонять. Если стоимость вкладываемых средств выше значения этого показателя, то проект будет нерентабельным, и его нужно отклонить.
IRR представляет собой соотношение стоимости привлеченного капитала и выгоды проекта с учетом потраченных средств. Наиболее благоприятное значение этого показателя достигается при сокращении времени между ставками дисконтирования.
Как образуется средняя норма прибыли?
Существует естественный механизм образования средней нормы прибыли. Эта величина уже не определяется конкретно рынком, ее формируют владельцы (капиталисты) и инвесторы. Здесь ведущую роль занимает возникновение конкуренции, о которой мы поговорим ниже.
В целом процесс образования средней нормы прибыли заключается в том, что капиталисты, видя достаточно высокую прибыль, получаемую компанией, стремятся больше заработать на производстве. По этой причине разрабатывают более выгодные условия сбыта. Инвесторы также стремятся влить свой капитал в ту отрасль, которая будет приносить прибыль. Возникает внутриотраслевая конкуренция, так как появляется больше однородных производств. Но может возникнуть и межотраслевая конкуренция, которая также определяет формирование средней нормы прибыли.
Влияние конкуренции на этот показатель
На среднюю норму прибыли влияет два вида конкуренции: межотраслевая и внутриотраслевая.
Внутриотраслевая конкуренция — это соперничество в одной отрасли, где производятся однородные товары. Здесь все силы и средства направлены на производство данного товара. В таком случае повышается его стоимость. На рынке конкуренция товара определяется не индивидуальной, а одинаковой общественной стоимостью. А величина ее обусловлена средними показателями. В итоге норма прибыли предприятия может иметь тенденцию к спаду, что плохо влияет на работу в целом. Чтобы избежать подобного явления, капиталисты стремятся вводить в работу новые технологии, которые способствуют быстрому процессу производства с минимальными затратами и стараются соответствовать рыночным ценам без потерь.Межотраслевая конкуренция – это конкуренция между самими капиталистами из разных отраслей, где прибыль, норма прибыли находятся на более высоком уровне. Так как капиталы вливаются в различные отрасли, они имеют разное строение. Как известно, прибавочная стоимость создается лишь путем привлечения наемных работников, на меньший капитал приходится и соответствующая масса прибавочной стоимости. А на предприятиях с высоким органическим строением капитала прибавочная стоимость будет меньше. Появление такого вида конкуренции приводит к переливанию средств из одной отрасли в другую. Перемещение капитала приводит к тому, что уменьшается прибавочная стоимость в отрасли с низким строением, растет производство товаров, падает рыночная цена, сокращается отраслевая масса. В результате переливания выравнивается средняя норма прибыли, которая определяется по формуле: P΄cp = Ʃm : Ʃ (C+V) × 100%,
где Ʃm – суммарная прибавочная стоимость, которая создается в разных отраслях;
Ʃ (C+V) – суммарный капитал, авансированный в различные отрасли.
Вследствие этого предприятие получает среднюю прибыль по всем отраслям.
Финансовые коэффициенты и экономические рвы
Определение того, имеет ли компания экономический ров, который мы обсуждали ранее, — это в большей степени искусство, нежели наука. В процессе определения фигурируют в основном качественные факторы, которые влияют на позиционирование компании в конкурентном поле. Но качественные факторы, о которых мы говорили в предыдущих разделах, в общем-то могут быть выражены в цифрах при помощи анализа определенных разделов финансовой отчетности. В высшей степени благоразумным можно признать стремление инвестора лишний раз убедиться в том, что компания, которая его интересует, на самом деле имеет все необходимые экономические преимущества. В этом разделе мы определимся с тем, на что стоит обратить внимание.
Свободный денежный поток, это деньги, остающиеся на руках у компании, после того как она реинвестировала необходимые для поддержания бизнеса в рабочем состоянии суммы.
Устойчивый и большой свободный денежный поток — отличительный признак компаний с экономическими рвами. При условии, конечно, что данный поток идёт от её основного бизнеса на регулярной основе, а не является результатом единовременной операции, вроде продажи крупного актива. Как вы помните, свободный денежный поток, это деньги, остающиеся на руках у компании, после того как она реинвестировала необходимые для поддержания бизнеса в рабочем состоянии суммы. Обычно он определяется как денежный поток от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат (оба числа можно найти в отчете о движении денежных средств). Если свободный денежный поток компании составляет более 5% от её продаж, вы, вполне вероятно, нашли настоящий станок для печати денег и стоит пристальнее покопаться в подноготной компании для того, чтобы определить, имеет ли она экономический ров.
Показатель рентабельности говорит вам, сколько центов соответствующей прибыли содержится в одном долларе продаж.
Как вы помните, существует три основных типа рентабельности: норма валовой прибыли (рентабельность продаж), норма операционной прибыли (операционная рентабельность) и норма чистой прибыли. Все они вычисляются путем деления показателя соответствующей прибыли на объем продаж (выручку компании) и выражаются в процентах. По своей сути, каждый показатель рентабельности говорит вам, сколько центов соответствующей прибыли содержится в одном долларе продаж.
Вполне логично, что компании с широкими экономическими рвами в основном имеют и более высокую рентабельность, чем их конкуренты. Wal-Mart может продавать яблоки по той же цене, что и магазин по соседству. Но цена закупки у крупной сети магазинов всегда ниже, поэтому норма его рентабельности будет выше. Точно так же, стоимость производства одного мотоцикла у Harley-Davidson может быть такой же, как и у его конкурентов, но благодаря сильному брэнду Harley сможет продать свой мотоцикл по более высокой цене. Норма рентабельности Harley будет выше.
Норма чистой прибыли, постоянно превышающая 15%, является хорошим показателем того, что у компании есть устойчивые конкурентные преимущества. Однако, обратите внимание, что норма рентабельности сама по себе имеет весьма ограниченное применение. Необходимо рассматривать её в связке с показателями оборачиваемости и возврата на активы.
Оборачиваемость показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для обеспечения продаж. Для измерения эффективности можно использовать несколько различных показателей оборачиваемости, но самый логичный, на наш взгляд, это оборачиваемость активов, вычисляемая делением выручки от продаж на стоимость активов компании. При прочих равных условиях, компания с высоким показателем оборачиваемости по сравнению со своими конкурентами является более эффективной и может иметь какое-либо преимущество.
Как и в случае с нормами рентабельности, сам по себе этот показатель имеет небольшую ценность. Но когда речь идет о сравнении по этому показателю нескольких компаний в одной отрасли, показатель может стать весьма полезным.
Как вы помните, возврат на капитал (ROE) показывает прибыль на один доллар капитала, который акционеры инвестировали в компанию, а возврат на активы (ROA) измеряет доход компании на один доллар активов компании, а не только на капитал.
Оба этих показателя являются весьма неплохими для оценки общей прибыльности компании. Компании, у которых есть в наличии экономические рвы, обычно имеют более высокие показатели возвратов, нежели их конкуренты.
Если ROA компании постоянно превышает 10% и/или её ROE превышает 15%, такая компания может и в самом деле обладать экономическим рвом.
Формула ДюПона связывает воедино все показатели.
Мы уже отмечали, что норма рентабельности и оборачиваемость сами по себе весьма мало значат и их следует использовать для сравнения с характеристиками компаний-конкурентов по отрасли. Но есть одна формула, так называемая формула ДюПона, которая связывает воедино все показатели. Формула ДюПона разбивает на составные части показатели возврата на активы и на капитал. Давайте вспомним формулу ROA (для простоты опустим процентные выплаты, приведенные с учетом налогов):
ROA = (Чистая прибыль) / (Средний размер активов)
Но мы также можем выразить показатель ROA следующим выражением:
ROA = (Оборачивамоесть активов) * (Норма чистой прибыли)
Если мы пойдем дальше и разобьем формулу путем определения оборачиваемости и нормы прибыли, то поймем, как из первой формулы получилась вторая — выручка от продаж, участвующая в расчете оборачиваемости и нормы прибыли, просто-напросто сократится:
ROA = ((Выручка от продаж) / (Средний размер активов))* ((Чистая прибыль) / (Выручка от продаж))
=
(Чистая прибыль) / (Средний размер активов)
Но мы не занимаемся вычислениями просто ради вычислений, мы определяем два разных способа, которыми компания может создавать для акционеров высокий доход. Компании могут либо более эффективно использовать собственные активы, либо увеличивать рентабельность, либо и то и другое вместе.
Давайте рассмотрим эти два способа, которыми компании могут создавать высокий возврат на активы. Благодаря различным типам экономических рвов, которыми она владеет, компания Microsoft необычайно прибыльна. Норма валовой прибыли достигает у неё 84%, а чистой прибыли — 26%. Это означает, что в каждом долларе продаж компании затраты составляют только 16 центов. И после всех накладных расходов и налогов компания показывает 26 центов чистой прибыли в каждом долларе продаж.
Но оборот активов у Microsoft оставляет желать лучшего — всего лишь 0,5. Отчасти это вызвано тем, что львиная доля активов компании — огромная масса наличности, не приносящая ничего, кроме жалкого процентного дохода. Таким образом, ROA компании составлял «всего лишь» 13% (26% нормы чистой прибыли умножить на 0,5).
Обладающий одним из самых выдающихся рвов Wal-Mart находится на другом конце спектра. Норма чистой прибыли у этого ритейлера всего лишь 3,6%, или почти одна восьмая от нормы Microsoft. Но оборачиваемость активов Wal-Mart составляет 2,6, что в результате дает показатель возврата на активы, почти равный 9%.
Разумеется, компании, которые могут показать и высокую рентабельность и высокую оборачиваемость, показывают и выдающиеся результаты по возврату на активы. Компания Adobe имела норму чистой прибыли в размере 28% при оборачиваемости активов в 0,9, что дало ей показатель ROA в размере 25%. Рейтинговое агентство Moody’s имеет рентабельность в размере 30% и оборачиваемость в 1,2, что позволяет её ROA достичь 36%. Как мы отмечали в предыдущем разделе, и Adobe, и Moody’s имеют экономические рвы, и эти цифры лишь подтверждают наши наблюдения.
Чтобы использовать формулу ДюПона для расчета возврата на капитал, нам необходимо добавить один лишний шаг в процесс расчета, чтобы учесть уровень долга, который использует компания. Таким образом:
ROE = ROA * (Активы / Капитал)
ROE = (Оборачиваемость активов) * (Чистая прибыль) * (Активы / Капитал)
ROE = (Продажи / Средние активы) * (Чистая прибыль / Продажи) * (Средние активы / Средний капитал)
=
(Чистая прибыль) / (Средний капитал)
Обратите внимание, что и выручка от продаж, и показатель средних активов в процессе расчета сокращаются.
Таким образом, помимо специфических для ROA вещей, увеличивающих отдачу (оборачиваемость и рентабельность), эффективность капитала зависит еще и от уровня долга компании.
Наилучшим способом для определения того, если ли у компании экономический ров, является вычисление показателя возврата на инвестированный капитал (ROIC). Этот показатель напоминает расчет ROA, но идет в расчете немного далее. Он даёт четкую картину того, насколько эффективно компания использует свой капитал, а также отвечает на вопрос, дают ли её конкурентные преимущества возможность создавать ей устойчивый доход на этот капитал.
ROIC = (Чистая операционная прибыль после налогов [NOPAT] / (Инвестированный капитал [IC])
В числителе находится нестандартный показатель, который вы не найдете его нигде в стандартной финансовой отчетности.
Обратите внимание, что в числителе находится нестандартный показатель, то есть вы не найдете его нигде в стандартной финансовой отчетности. Мы должны рассчитать его самостоятельно. Наименование «Чистая операционная прибыль после налогов» вполне объясняет само себя, но вы также можете представить себе этот показатель как чистую прибыль плюс совершенные процентные выплаты. Мы используем этот показатель для того, чтобы определить прибыль без учета структура капитала компании.
NOPAT = (Операционная прибыль) * (1 — Ставка налога на прибыль)
В знаменателе также нестандартная величина, которую не найти в обычной финансовой отчетности. Инвестированный капитал пытается измерить фактическое количество капитала, необходимое для ведения бизнеса.
IC = Активы — (Избыточные денежные средства) — (Беспроцентные текущие обязательства)
Эта формула вводит два новых понятия, которые требуют некоторых объяснений. Избыточные денежные средства могут быть определены как деньги, которые не нужны компании для того, чтобы вести свой бизес. К примеру, Microsoft совершенно точно не нуждается во всех своих 35 миллиардах долларов, хранящихся у нее на счетах. Поэтому мы можем вычесть часть этих денег, поскольку эта часть капитала на самом деле не является инвестированной в основной бизнес компании.
Наиболее простым примером беспроцентного текущего обязательства является кредиторская задолженность. Причина, по которой мы исключаем её из расчета капитала, состоит в том, что эта часть капитала «инвестирована» поставщиками компании, а не её акционерами или ей самой. Другими примерами возможно могут быть отложенные доходы и отсроченные налоги. Мы говорим «возможно», поскольку, как и в случае с с определением избыточной наличности, выяснение того, что из обязательств не включается в инвестированный капитал, − процесс весьма субъективный.
Теперь, когда мы знаем, как рассчитать ROIC компании, как нам определить, имеет ли эта компания широкий экономический ров? Обычно, если компания имеет показатель ROIC выше 15% на протяжении нескольких лет, она с высокой долей вероятности этот ров имеет. Ответить на вопрос, создает ли компания при этом дополнительную стоимость, мы сможем, узнав, превышает ли показатель возврат на инвестированный капитал стоимость этого капитала для компании. Как определить стоимость капитала мы подробно рассмотрим в разделе 403.
Определение наличия экономического рва у компании остается во многом качественной оценкой. Но ваши наблюдения должны быть подтверждены фактическими числами. Компании с широкими экономическими рвами должны иметь мощный свободный денежный поток и высокий возврат на инвестированный капитал.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Ваши деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Непрерывное образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- г
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Ваши деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Непрерывное образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- г
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Ваши деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Непрерывное образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- г
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Коэффициент чистой прибыли — AccountingTools
Что такое коэффициент чистой прибыли?
Процент чистой прибыли — это отношение прибыли после налогообложения к чистым продажам. Он показывает оставшуюся прибыль после вычета всех производственных, административных и финансовых затрат из продаж и признания налога на прибыль. Таким образом, это один из лучших способов измерения общих результатов фирмы, особенно в сочетании с оценкой того, насколько хорошо она использует свой оборотный капитал. Этот показатель обычно отображается в виде линии тренда, чтобы судить об эффективности с течением времени.Он также используется для сравнения результатов бизнеса с результатами его конкурентов.
Чистая прибыль не является индикатором денежных потоков, поскольку чистая прибыль включает ряд неденежных расходов, таких как начисленные расходы, амортизация и амортизация.
Как рассчитать коэффициент чистой прибыли
Формула для расчета коэффициента чистой прибыли состоит в том, чтобы разделить чистую прибыль на чистые продажи, а затем умножить на 100. Формула:
(Чистая прибыль ÷ Чистые продажи) x 100
Показатель может быть изменен для использования некоммерческой организацией, если в формуле будет использоваться изменение чистых активов вместо чистой прибыли.
Пример коэффициента чистой прибыли
Например, компания Ottoman Tile Company за последний месяц получила продаж в размере 1 000 000 долларов США, а также доходы от продаж в размере 40 000 долларов США, себестоимость проданных товаров (CGS) в размере 550 000 долларов США и административные расходы 360 000 долларов. Ставка налога на прибыль составляет 35%. Расчет процента чистой прибыли:
1 000 000 долларов США Продажи — 40 000 долларов США Доходы от продаж = 960 000 долларов США Чистые продажи
960 000 долларов США Чистые продажи — 550 000 CGS — 360 000 долларов США Административные = 50 000 долларов США Прибыль до налогообложения
50 000 долларов США Прибыль до налогообложения x (1 — 0.35) = 32 500 долларов Прибыль после налогообложения
(32 500 долларов после налогообложения ÷ 960 000 долларов чистых продаж) x 100 = 3,4% Коэффициент чистой прибыли
Как улучшить коэффициент чистой прибыли
Может быть сложно улучшить коэффициент чистой прибыли фирмы, поскольку бизнес стремится в первую очередь преследовать возможности получения максимальной прибыли, оставляя продажи с более низкой маржой на потом. Хороший способ избежать этой ловушки — добиться экономии за счет масштаба, чтобы стало дешевле генерировать каждую дополнительную продажу. Этого можно добиться, участвуя в оптовых закупках, чтобы снизить стоимость материалов на единицу продукции.Другой вариант — инвестировать в модернизацию продукта и автоматизацию, чтобы сократить трудозатраты на сборку продукта. Эти действия в конечном итоге снизят стоимость продукта, что улучшит коэффициент чистой прибыли.
Проблемы с коэффициентом чистой прибыли
Коэффициент чистой прибыли действительно является краткосрочным измерением, поскольку он не раскрывает действия компании по поддержанию прибыльности в долгосрочной перспективе, о чем может свидетельствовать уровень капитальных вложений или затрат. для рекламы, обучения или исследований и разработок.Кроме того, компания может отложить различные дискреционные расходы, такие как техническое обслуживание, чтобы коэффициент чистой прибыли выглядел лучше, чем обычно. Следовательно, вы должны оценивать коэффициент чистой прибыли наряду с множеством других показателей, чтобы получить полное представление о способности компании продолжать непрерывно свою деятельность.
Еще одна проблема, связанная с маржой чистой прибыли, заключается в том, что компания может намеренно удерживать ее на низком уровне в соответствии со стратегией низких цен, направленной на захват доли рынка в обмен на низкую прибыльность.В таких случаях может быть ошибкой предполагать, что у компании дела идут плохо, хотя на самом деле она может владеть большей частью рынка именно из-за своей низкой рентабельности. И наоборот, обратная стратегия может привести к очень высокому коэффициенту чистой прибыли, но только за счет захвата небольшой рыночной ниши.
Другая стратегия, которая может искусственно снизить коэффициент, — это когда владельцы компании хотят минимизировать налоги на прибыль и тем самым ускорить признание налогооблагаемых расходов в текущем отчетном периоде.Этот подход чаще всего встречается в частном бизнесе, где нет необходимости впечатлять внешних инвесторов результатами операций.
Термины, аналогичные коэффициенту чистой прибыли
Коэффициент чистой прибыли также известен как маржа прибыли.
Сопутствующие курсы
Руководство по бизнес-коэффициентам
Интерпретация финансовой отчетности
Коэффициент чистой прибыли (NP) — объяснение, формула, пример и интерпретация
Коэффициент чистой прибыли (коэффициент NP) — это популярный коэффициент рентабельности, который показывает взаимосвязь между чистой прибылью после налогообложения и чистыми продажами.Он рассчитывается путем деления чистой прибыли (после налогообложения) на чистую выручку.
Формула:
Для целей данного коэффициента чистая прибыль равна валовой прибыли за вычетом операционных расходов и налога на прибыль. Все внереализационные доходы и расходы не принимаются во внимание, поскольку целью этого коэффициента является оценка прибыльности бизнеса от его основных операций. Примеры внереализационных доходов включают проценты по инвестициям и доход от продажи основных средств.Примеры внереализационных расходов включают проценты по ссуде и убыток от продажи активов.
Отношение между чистой прибылью и чистыми продажами также может быть выражено в процентной форме. Когда он отображается в процентной форме, он известен как маржа чистой прибыли. Формула чистой прибыли записывается следующим образом:
Пример:
Следующие данные были взяты из отчета о прибылях и убытках корпорации Albari.
Валовые продажи: 210 000 долларов США
Возврат внутрь: 10 000 долларов США
Чистая прибыль до налогообложения: 50 000 долларов США
Налог на прибыль: 10%
Требуется: Рассчитайте коэффициент чистой прибыли корпорации Albari, используя приведенную выше информацию.
Решение:
= (45 000 долл. США * / 200 000 **)
= 0,225 или 22,5%
* Чистая прибыль после налогообложения:
= 50 000 долларов — (50 000 долларов × 0,1)
= 45 000 долларов США
** Чистый объем продаж:
= 210 000–10 000
= 200 000 долларов США
А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т
Значение и интерпретация:
Коэффициентчистой прибыли (NP) — полезный инструмент для измерения общей прибыльности бизнеса. Высокий коэффициент свидетельствует об эффективном управлении делами бизнеса.
Нормы для интерпретации этого соотношения отсутствуют. Чтобы увидеть, постоянно ли повышается прибыльность бизнеса, аналитик должен сравнить этот коэффициент с коэффициентом предыдущих лет, средним по отрасли и предусмотренным в бюджете коэффициентом чистой прибыли.
Использование коэффициента чистой прибыли в сочетании с коэффициентом оборачиваемости активов помогает установить, насколько рентабельно использовались активы в течение периода.
Рашид Джавед (M.Com, ACMA)
Маржа чистой прибыли| Формула | Пример
Коэффициент чистой прибыли, также называемый чистой маржой, — это показатель рентабельности, который измеряет, какой процент от каждого доллара, заработанного бизнесом, превращается в прибыль в конце года.Другими словами, он показывает, какую чистую прибыль получает бизнес с каждого доллара продаж.
Определение: Что такое коэффициент чистой прибыли?
Инвесторы и аналитики обычно используют чистую маржу, чтобы оценить, насколько эффективно управляется компания, и спрогнозировать будущую прибыльность на основе прогнозов продаж руководства. Сравнивая чистую прибыль с общим объемом продаж, инвесторы могут увидеть, какой процент доходов идет на оплату операционных и внереализационных расходов, а какой процент остается на выплату акционерам или реинвестирование в компанию.
Более высокая маржа всегда лучше, чем более низкая маржа, потому что это означает, что компания может перевести большую часть своих продаж в прибыль в конце периода. Имейте в виду, что рентабельность резко меняется между отраслями, и то, что одна отрасль имеет более низкую среднюю маржу, чем другая, не означает, что она менее прибыльна. Такие отрасли, как розничная торговля, могут иметь более низкую среднюю маржу, чем другие отрасли, но они компенсируют это чистым объемом продаж, что делает их более прибыльными в общей сумме долларов.
Давайте посмотрим, как рассчитать коэффициент чистой прибыли.
Формула
Формула чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на общий объем продаж.
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Общий доход
Это довольно простое уравнение без каких-либо реальных скрытых чисел для вычисления. Обе эти цифры указаны на лицевой стороне отчета о прибылях и убытках: одна вверху, другая внизу.
Общая выручка или общий объем продаж включает все деньги, полученные компанией от своей деятельности в течение периода, и обычно это первая цифра, указанная в отчете о прибылях и убытках.
Чистая прибыль представляет собой сумму выручки, оставшуюся после оплаты всех расходов за период. Он всегда находится внизу отчета о прибылях и убытках, отсюда и прозвище «нижняя строка».
Давайте рассмотрим пример, чтобы увидеть, как рассчитывается это соотношение.
Пример
Компании X, Y и Z работают в одной отрасли и указывают следующие цифры в своих отчетах о прибылях и убытках за этот период.
Мы можем сравнить компанию X и компанию Y на основе чистой прибыли, но это не дает нам всей картины их прибыльности.Исходя из их чистой прибыли, компания Y кажется более прибыльной, чем компания X и компания Z. Точно так же и компания X, и компания Z имеют одинаковую чистую прибыль, поэтому они могут казаться одинаково прибыльными.
Однако нам нужно посмотреть на их общую сумму прибыли в долларах в контексте того, какой доход эти компании получили.
Уравнение коэффициента чистой прибыли поможет нам количественно оценить величину прибыльности компании. NPM каждой компании рассчитывается следующим образом.
Как мы видим, и компания X, и компания Y имеют одинаковый NPM, хотя компания Y в 10 раз больше. Кроме того, компания Z и компания X имеют одинаковую чистую прибыль, но их маржа сильно различается.
Пример из реального мира
Теперь давайте посмотрим на несколько реальных примеров из розничной торговли США. Мы сравниваем чистую прибыль Wal-Mart и Costco. Оба этих имени являются крупными игроками в отрасли и хорошо пересекаются с точки зрения ассортимента продукции и предложений.
Как видно из приведенной ниже таблицы, Wal-Mart имела чистую прибыль в размере ~ 14,7 млрд долларов в 2016 году, но это составляет лишь 3,1% от выручки. Следовательно, всегда важно смотреть на чистую маржу в контексте среднеотраслевого и исторического тренда. У ИТ-компании может быть чистая маржа более 10%, но это определяется структурой отрасли. Поэтому нам не следует сравнивать компании в разных отраслях на основе NPM.
Эти примеры подчеркивают важность расчета чистой прибыли, поскольку они помогают сравнивать компании разного размера и измеряют эффективность деятельности компании, что делает ее сопоставимой с компаниями разных размеров.
Анализ и интерпретация
Как аналитики смотрят на чистую маржу?
Как и в случае с большинством финансовых показателей, чистая маржа также является наиболее полезной по сравнению с историей компании и аналогами.
Исторический анализ помогает нам понять, повышается или снижается прибыльность компании. Анализ тенденций может помочь нам поставить под сомнение устойчивость бизнес-модели. Снижение маржи может означать усиление конкуренции, снижение переговорной позиции или неэффективную базу затрат компании.К анализу временных рядов следует относиться с осторожностью, особенно в случае, если бизнес-модель компании эволюционировала или ассортимент продукции изменился со временем. В приведенном выше примере мы видим, что маржа Wal-Mart оставалась стабильной на уровне ~ 3,4% в 2014 и 2015 годах, но немного снизилась до ~ 3,1% в 2016 году. В случае с Costco маржа увеличилась с 1,8% до 2,0. % за тот же период.
Себестоимость в разных отраслях разная. Следовательно, для содержательного сравнения необходимо, чтобы использовалась маржа только компаний одной отрасли с близким ассортиментом продукции.В приведенном выше примере Wal-Mart — гораздо более крупная компания и имеет лучшую маржу по сравнению с Costco.
Аналитики также тратят много времени на сокращение различных элементов коэффициента чистой маржи, чтобы понять движущие силы маржи. Еще одно важное практическое использование этого коэффициента — анализ его влияния на рентабельность собственного капитала или другие показатели доходности (например, анализ Дюпона).
В заключение, этот коэффициент является одним из наиболее важных показателей отчета о прибылях и убытках, который анализируют руководство и инвесторы.Тем не менее, нам нужно быть внимательными, чтобы вносить поправки на одноразовые предметы. Мы также должны учитывать историческую и сопоставимую маржу, чтобы сделать из этого значимый вывод.
Объяснение практического использования: предостережения и ограничения
Чистая маржа измеряет общую прибыльность компании. Он учитывает все операционные и финансовые расходы компании в своей повседневной деятельности. Другими словами, он говорит нам, какая часть выручки, полученной компанией, остается для различных корпоративных операций.Например, у компании X остается 40% доходов, которые можно использовать либо для выплаты акционерам, либо для реинвестирования в бизнес.
Хотя NPM — полезная мера, на которую стоит обратить внимание, у нее есть некоторые ограничения.
Во-первых, он не дает четкого представления об операционной рентабельности компании. Это потому, что он учитывает выплату процентов и налоговый щит от выплаты процентов. В этом отношении лучше измерить операционную маржу.
Во-вторых, у компании может быть несколько разовых статей, которые уменьшают чистую прибыль и негативно влияют на маржу компании.В действительности, однако, повторения этих пунктов в будущем не ожидается. В таких случаях аналитики обычно добавляют обратно разовые расходы и пересчитывают скорректированную чистую прибыль (скорректированную маржу чистой прибыли).
Помимо вышеупомянутой проблемы, существует также проблема, заключающаяся в том, что NPM описывает бухгалтерскую прибыль, а не денежную прибыль компании.
Тем не менее, этот финансовый коэффициент является полезным инструментом в сочетании с другими показателями финансовых результатов.
Расчет чистой прибыли
Расчет чистой прибыли компании показывает, сколько прибыли после уплаты налогов компания сохраняет на каждый доллар, полученный в результате выручки или продаж.Маржа чистой прибыли — это расчет, который определяет процент получаемой прибыли от общей выручки.
Маржа прибыли может варьироваться в зависимости от сектора и отрасли, но вывод один и тот же: чем выше маржа чистой прибыли компании по сравнению с ее конкурентами, тем лучше.
Ключевые выводы
- Маржа чистой прибыли компании показывает, сколько прибыли после налогообложения компания сохраняет на каждый доллар, полученный в результате выручки или продаж.
- Определите размер чистой прибыли, разделив чистую прибыль после вычета налогов на объем продаж.
- Другие предпочитают снова добавлять в уравнение долю меньшинства.
- Какую бы формулу вы ни выбрали, обязательно применяйте ее последовательно при сравнении компаний.
Исключения из правила
Из этого правила есть несколько заметных исключений, но они потребуют комплексного анализа того, что называется формулой DuPont Return on Equity. Краткая и приятная версия такова:
Бизнес может получить дополнительную абсолютную чистую прибыль, сосредоточившись на снижении чистой прибыли и увеличении продаж по мере привлечения клиентов в его магазины.Пример такого подхода — региональный универмаг Dillard’s. У него более низкая чистая прибыль — 1,77% на 31 января 2020 года — по сравнению с таким розничным продавцом, как Walmart, который на тот же день заработал 2,84%.
Однако в этом подходе есть неотъемлемая опасность, особенно при работе с брендами высокого класса. Снижение цен для стимулирования продаж часто называют «снижением цен». Бизнес может начать страдать, когда розничный торговец потеряет статус в сознании общественности.
Вот почему вы никогда не видели — и вряд ли когда-либо увидите — ни одной распродажи или скидки в Tiffany & Company.
Как рассчитать маржу чистой прибыли
Некоторые финансовые книги, сайты и ресурсы рекомендуют инвестору разделить чистую прибыль после налогообложения на объем продаж, чтобы рассчитать маржу чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках компании.
Хотя это стандартно и общепринято, некоторые аналитики предпочитают снова добавлять долю меньшинства в уравнение, чтобы дать представление о том, сколько денег заработала компания до выплаты миноритарным владельцам.
Миноритарные владельцы — это, как правило, люди, владеющие существенной долей в 20% или меньше, например, успешная семья, которая продала 80% своего бизнеса Berkshire Hathaway, но сохранила оставшуюся долю в частном владении.Так было с семьей Блюмкиных в мебельном магазине Небраски.
Делаем математику
Приемлем любой метод расчета чистой прибыли, хотя вы должны быть последовательны в разных компаниях, чтобы проводить сравнение яблок с яблоками. Все компании следует сравнивать на одинаковых основаниях.
Каждый расчет будет работать следующим образом:
- Вариант 1: Чистая прибыль после налогообложения ÷ выручка = маржа чистой прибыли
- Вариант 2: Чистая прибыль + доля меньшинства + процент с поправкой на налог ÷ выручка = маржа чистой прибыли
Опять же, более низкая маржа чистой прибыли может отражать стратегию ценообразования и не обязательно является ошибкой со стороны руководства.Некоторые предприятия, особенно розничные торговцы, отели со скидками и сетевые рестораны, известны своим подходом к дешевизне и большим объемам.
В других случаях низкая чистая прибыль может означать ценовую войну, которая снижает прибыль. Так было в компьютерной индустрии в 2000 году. Все больше семей подпрыгивали к победе над персональными компьютерами, но не все были готовы или могли позволить себе более высокие цены. Продавцы занижали цены, чтобы заманить их, иногда даже бесплатно отдавая свою продукцию в обмен на рекламу.
Пример
В 2009 году компания Donna Manufacturing продала 100 000 виджетов по 5 долларов за штуку при стоимости проданных товаров 2 доллара за штуку. У фирмы были 150 000 долларов операционных расходов и 52 500 долларов подоходного налога. Какая чистая прибыль?
Начните с определения дохода или общего объема продаж, чтобы вычислить ответ. Donna’s принесла в общей сложности 500 000 долларов дохода, если продала 100 000 виджетов по 5 долларов за штуку. Стоимость проданных товаров составляла 2 доллара за виджет, а стоимость 100 000 виджетов по 2 доллара за штуку составляла 200 000 долларов за штуку.
- В результате получается валовая прибыль в размере 300 000 долларов (доход 500 000 долларов — стоимость проданных товаров 200 000 долларов = валовая прибыль 300 000 долларов).
- Если вычесть 150 000 долларов операционных расходов из 300 000 долларов валовой прибыли, мы получим 150 000 долларов дохода до вычета налогов.
- Вычитая налоговый счет в размере 52 500 долларов, мы получаем чистую прибыль 97 500 долларов.
Вставив эту информацию в нашу формулу чистой прибыли, мы получим:
- 97 500 долларов США чистой прибыли ÷ 500 000 долларов США дохода = 0.195 рентабельности по чистой прибыли, или 19,5%
Имейте в виду, что у вас уже есть все рассчитанные для вас переменные, когда вы выполняете этот расчет в отчете о фактических доходах. Ваша единственная задача — включить их в формулу.
Ответ 0,195, или 19,5%, и есть маржа чистой прибыли.
.
Добавить комментарий
Комментарий добавить легко