Как рассчитывается Чистая процентная маржа (NIM)?

Чистая процентная маржа (по англ. Net Interest Margin или NIM) представляет собой коэффициент рентабельности в банковском секторе, который измеряет, насколько эффективно банк принимает инвестиционные решения путем сравнения процентных доходов и стоимости фондирования. Другими словами, это соотношение рассчитывает рентабельность относительно размера активов. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.

 

 

Определение: что такое чистая процентная маржа?

 

Показатель NIM измеряет прибыль, которую банк генерирует от кредитования клиентов и выплат по депозитам в процентах от общих процентных активов. Банки и другие финансовые учреждения обычно используют этот коэффициент для анализа своих инвестиционных решений и отслеживания прибыльности своих кредитных операций. Таким образом, они могут корректировать свои методы кредитования, чтобы максимизировать рентабельность NIM.

 

Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для оценки успеха принятия инвестиционных решений управляющего фондом.

Положительный процент показывает, что управляющий фондом принимал правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. С другой стороны, отрицательный коэффициент означает, что управляющий фондом потерял деньги от инвестиций, потому что процентные расходы превысили инвестиционные доходы.

 

Рассмотрим, как рассчитать коэффициент процентной маржи.

 

 

Формула

 

Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы процентных доходов и процентных расходов на среднее значение процентных активов (по англ. Interest bearing assets).

 

 (Процентные доходы – Процентные расходы) ÷ Процентные активы

 (Interest Income – Interest Expense) ÷ Interest Bearning Assets

 

1. Первым шагом при вычислении чистой процентной маржи является суммирование доходов от процентных активов (также известный как “процентный доход”). Сама компания может иметь некоторые инвестиции и должна получать проценты по этим инвестициям: например, корпоративные кредиты, автокредиты, потребительские кредиты и другие. Итак, сначала эти результаты суммируются.

 

2. Второй шаг – суммирование всех “процентных расходов” компании. Это будут проценты, которые платит банк для финансирования своих операций: депозиты вкладчиков, финансирование у ЦБ, РЕПО операции, купоны по облигациям.

 

3. Третий шаг состоит в том, чтобы вычесть процентные расходы из общего процентного дохода. Это называется “чистый процентный доход”.

 

4. Теперь подсчитайте среднее значение процентных активов банка, используя эту формулу:

Средние активы = (Активы в начале года + Активы в конце года) / 2

 

Наконец, разделите чистый доход на средние активы. Посмотрим на пример.

 

 

Пример

 

Если банк за прошлый год получил процентный доход в размере $20 млн. , а процентные расходы составили $12 млн., его чистый процентный доход достиг $8 млн.

 

Если за последний год в течение первых 6-ти месяцев у банка было $100 млн. активов, генерирующих процентные доходы, и $120 млн. в течение последних 6-ти месяцев, его средние процентные активы за год составляют $110 млн.

 

Чистая процентная маржа = $8 / $110 = 7.27%

 

 

Анализ и интерпретация

 

NIM измеряет, насколько успешно банк реализует свою кредитную политику в текущих рыночных условиях и относительно конкурентов. Если NIM – является низкой величиной, то это указывает на то, что руководство кредитного учреждения нецелесообразно использует свои ресурсы.

 

В нашем примере чистая процентная маржа составила 7.27%. Это означает, что каждые $100 долларов активов (кредиты клиентам банка) банк генерирует $7.27 дохода после того, как все процентные расходы были уплачены. В этом году банк принимал хорошие решения и эффективно использовал свои ресурсы для получения 7.

27% дохода.

 

Впоследствии банк может повысить процентные ставки с заемщиков, которых он кредитует, либо сократить ставки по депозитам. Очевидно, что банк не может повысить процентные ставки слишком высоко, иначе заемщики перейдут в менее дорогие банки для получения кредитов. Кроме того, вкладчики будут удерживать свои сбережения в банке, если процентные ставки будут достаточно высокими. Если ставки по депозитам упадут ниже определенной нормы, вкладчики могут изъять средства и инвестировать в другие банки или активы.

 

 

Практическое использование: предостережения и ограничения

 

Со времени банковского кризиса 2008-2009 гг. Федеральная резервная система США поддерживала процентные ставки на нулевом уровне. Это сокращение общего уровня кредитных ставок снижало NIM банков на протяжении более 10-ти лет. Это также повлияло на чистые расходы финансовых учреждений по-разному. Процентные расходы крупных банков выросли сильнее чем, у банков меньшего размера. Вероятно это связано с тем, что крупные банки были вовлечены в спекуляции на рынке ипотечных облигаций, то есть они прибегали к нетрадиционным формам банковской деятельности.

 

Основная бизнес модель банка заключается в привлечении финансирования через краткосрочные депозиты и предоставление кредитов на более долгосрочной основе заемщикам разного вида. Чистая процентная маржа рассчитывает разницу между ставками, которые банк платит вкладчикам, и которые он получает от выдачи кредитов.

 

Банковский кризис 2008 года сильно изменил эти спреды. Важно понимать эти различия при сравнении финансовых институтов разных размеров и оперирующих в разных регионах мира.

Рентабельность банка

Рентабельность банка (Return; Profitability) — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает уровень эффективности использования ресурсов и капитала банка. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение операционной прибыли к активам, ресурсов или потоков, которые ее формируют. Рентабельность банка может быть выражена показателями прибыли в расчете на единицу вложенных средств или показателями прибыли, которая содержится в каждой полученной денежной единице. Основными показателями, характеризующими рентабельность банковской деятельности, является ROA, ROE.

ROA (Return on Assets) — показатель рентабельности использования активов банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости используемых банком активов за соответствующий период и выражается в процентах.

ROE (Return on Equity) — показатель рентабельности использования уставного капитала банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости балансового капитала за соответствующий период и выражается в процентах.

Кроме ROA и ROE могут рассчитываться и другие показатели рентабельности, например, ROC, RAROC, CIR тому подобное.

ROC (Return on Capital) — показатель рентабельности использования акционерного капитала банка. Рассчитывается как отношение чистой прибыли банка за отчетный период к среднегодовой сумме акционерного капитала банка и выражается в процентах.

RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) — показатель рентабельности использования капитала банка, скорректированный на риски. Рассчитывается как отношение ожидаемого дохода (expected return) к экономическому капиталу (economic capital) банка (в отдельных случаях — к регулятивному капиталу) и выражается в процентах. Один из вариантов определения RAROC — отношение ожидаемого дохода к VaR. Показатель RAROC используют в том случае, когда деятельность компании связана с риском, что затрудняет интерпретацию показателей рентабельности, полученных обычными бухгалтерскими методами. Это касается банковской деятельности, страхования, оценки результатов торговли ценными бумагами, сравнение уровней ожидаемой рентабельности инвестиционных проектов с различными характеристиками рисков и тому подобное.

CIR (Cost/Income Ratio) — показатель, отражающий эффективность ведения бизнеса. Рассчитывается как отношение расходов (операционных расходов) банка за отчетный период к операционной прибыли (операционным доходам) и выражается в процентах. Если показатель CIR превышает 100%, то это означает, что банк ведет убыточную деятельность. Приемлемым для банковской практики является значение показателя CIR в пределах до 50%.

см. также Прибыль и рентабельность: понятие и формула расчета

В отечественной практике прибыль, активы и капитал рассчитываются в соответствии с Порядком составления статей квартального отчета «Баланс» банков Украины, изложенном в приложении №2 к Инструкции о порядке составления и обнародования финансовой отчетности банков Украины, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 07.12.2004 г. № 598. Показатели рентабельности предназначены для оценки эффективности использования ресурсов банка, эффективности ведения бизнеса и сравнения позиций отдельных банков на рынке.

(См. Активы банковские, Капитал банка, Коэффициент рентабельности, Экономический капитал).

(PDF) КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БАНКОВ

№ 3(36), 2020 г. Научный форум: Экономик и менеджмент ISSN 2541-8408

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БАНКОВ

Джалал Хафез Ахмад Абу-Алроп

Аспирант. Казанский Федеральный Университет, РФ, Казань

E-mail: [email protected]

KEY INDICATORS OF BANK EFFICIENCY

Jalal Hafeth Ahmad Abu-Alrop

Ph.D. student. Kazan Federal University, Russian Federation, Kazan

АННОТАЦИЯ. Это исследование направлено на уточнение и оценку традиционных

показателей эффективности, используемых для измерения эффективности банковской

деятельности, и определения их эффективности при измерении эффективности банка. Это

исследование использует описание и анализ для достижения своих целей. Исследование

показало, что наиболее используемый показатель при оценке деятельности банка — это

доходность капитала, но этот показатель не различает хорошие и плохие банки во время

финансового кризиса. Показатели экономической эффективности, такие как (RAROC) и

(EVA), не используются из-за их сложности и сложности в их правильной оценке. Индикаторы

рынка не могут полагаться на риски, которые были заранее накоплены в финансовой системе.

Кроме того, он не проводит чёткого различия между инвестиционными бизнес-моделями и

международными банками. Рентабельность активов не может служить признаком ожидаемого

снижения прибыльности до кризиса. Исследование показало, что одним из основных

недостатков простых традиционных индикаторов является то, что он измеряет один аспект

эффективности (прибыльность) и игнорирует другие аспекты, кроме того, он не может

измерять несколько аспектов вместе. В исследовании сделан вывод, что оценка эффективности

банков не должна зависеть только от стороны прибыльности, но должна включать четыре

основных фактора, которые влияют на эффективность банков, а именно (риски — леверидж —

конкуренция — прибыльность). Поэтому важно использовать более эффективные методы,

которые могут измерять несколько аспектов вместе. Существуют пограничные способы

измерения эффективности банковской деятельности, и они представляют собой более

изощренные способы измерения эффективности банковской деятельности путём ухода от

эффективных лимитов (эффективных банков). Эти методы могут объединять множество

входов и выходов и измерять производительность банка относительно других банков. Как и

метод анализа данных (DEA), это метод математического программирования, используемый

для измерения эффективности организаций при сравнении пределов в выборке.

Латвийские банки закрывают счета нерезидентов

• Оксана Антоненко
• для Русской службы Би-би-си, Рига

9 декабря 2016

Подпись к фото,

С начала года объем вкладов нерезидентов в латвийских банках сократился на 20%

С начала года объем вкладов в латвийских банках нерезидентов, среди которых, как считается, значительную долю составляют российские физические и юридические лица, сократился на 20%, говорят в Ассоциации коммерческих банков страны.

Отказ банков от сотрудничества с рядом иностранцев — результат государственной политики по борьбе с отмыванием денег. Согласно отчету американских экспертов, ни один банк в сегменте обслуживания нерезидентов, нельзя назвать безупречным. Латвия обещает исправиться.

«Это процесс самоочищения, и его совершенно точно нельзя объяснить только проблемами российской экономики», — сказала в интервью Русской службе Би-би-си представительница Ассоциации коммерческих банков Байба Мелнаце.

Самоочищение можно объяснить тем, что банки сами спешат избавиться от некоторых иностранных клиентов: иногда это касается всех тех, кто не может объяснить происхождение собственного капитала, иногда — всех, кто зарегистрирован в определенных странах или регионах.

Низкий уровень налогообложения

Крупнейший банк Латвии Swedbank решил добровольно попрощаться со всеми представителями стран с «низким уровнем налогообложения». Под удар попали и россияне.

«Swedbank принял решение полностью прекратить оказание финансовых услуг клиентам-нерезидентам, создающим для банка повышенный риск в сфере предотвращения легализации преступно нажитых средств. Это ограниченная группа юридических лиц», — говорит представительница Swedbank Кристине Якубовска. А потом добавляет: клиентов таких немного, так что ни о каких массовых акциях речи не идет.

Доля клиентов-нерезидентов в Swedbank составляла меньше 1%, поэтому большого влияния на финансовые показатели это решение не окажет. А вот второй по величине банк Латвии — ABLV Bank — входит в группу кредитных учреждений, которые Комиссия рынка финансов и капитала (надзорный орган) относит к числу «нерезидентских» банков. Тут объем вкладов нерезидентов всегда был значительным, однако за последний год он сократился почти на пятую часть — также по инициативе самого банка.

«Ввиду изменившейся позиции в отношении допустимого уровня риска, наш банк уже отказался от части клиентов, обслуживание которых могло быть связано с несоразмерным риском, и продолжает тщательно следить за соответствием своей клиентской базы», — говорит Русской службе Би-би-си представитель банка Илмарс Ярганс.

О такой же позиции заявили и в некоторых других банках: если клиент не может доказать чистоту капитала, с ним прощаются.

Ради доллара

Позиция в отношении уровня риска изменилась под давлением международных партнеров. Во-первых, Латвия в июне подписала договор о вступлении в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Еще на подготовительном этапе власти объявили об усиленной борьбе с отмыванием денег, переписали ряд законов, сменили главу надзорного органа, оштрафовали несколько крупных банков, лишив один из них лицензии.

Однако этого оказалось мало. Недовольство непрозрачностью местных кредитных учреждений высказывали не только эксперты ОЭСР, но и представители американской финансовой индустрии. А это чревато потерей возможности проведения долларовых транзакций, что разом могло бы похоронить половину финансового сектора страны.

Автор фото, ILMARS ZNOTINS

Подпись к фото,

Крупнейший банк Латвии Swedbank недавно оштрафован на 1,3 миллиона евро за недостаточный контроль над транзакциями

Единственный банк, который пока еще предоставляет возможность работать с долларами, — Deutsche Bank — уже прервал отношения с некоторыми латвийским банками «нерезидентского» сектора.

Желая доказать свою чистоту, латвийские банки, работающие с нерезидентами, согласились на проведение американского аудита. На днях Комиссия рынка финансов и капитала обнародовала результаты: среди 12 проверенных банков нет ни одного беспроблемного учреждения.

Многие в Латвии отнеслись к этим результатам со скепсисом. К примеру, Инесис Фейферис, ранее возглавлявший ряд местных кредитных учреждений, заявил Русской службе Би-би-си, что «это попытка переделить рынок, чтобы деньги наших восточных партнеров шли не через нас, а через другие страны — например, США».

Новый этап самоочищения

Основных претензий две: структура акционеров некоторых кредитных учреждений мешает проведению аудита, а сам аудит не всегда проводится качественно. По словам представительницы КРФК Агнесе Лиците, у аудиторов не всегда есть возможность получить полную информацию и наложить санкции.

Представители рынка, в свою очередь, не скрывают: акционеры некоторых банков действительно работают на уровне правления, а внутренний аудит, вместо того, чтобы контролировать такое правление, «смотрит ему в рот» — возникает конфликт интересов.

«На деле это может означать — не лезь, куда не надо. Если, например, я акционер и хочу, чтобы через мой банк проводились расчеты, то я рекомендую относиться внимательно и осторожно к определенным клиентам», — говорит Русской службе Би-би-си Инесис Фейферис.

Все эти проблемы банки обещают ликвидировать к концу 2017 года — так обещают и сами банки, и надзорный орган. Это, в свою очередь, обернется еще более тщательным контролем за происхождением вкладов.

«Банки могут задавать клиентам дополнительные вопросы о хозяйственной деятельности, сделках и реальных бенефициарах. Если деньги «чистые», клиентам не о чем беспокоиться», — говорит Русской службе Би-би-си Агнесе Лиците.

По словам Инесиса Фейфериса, часть счетов будет закрыта. «Большое количество клиентов будет вынуждено предоставлять требуемую информацию, это усложнит людям жизнь. Ряд банков будут терять бизнес, потребуются продажи и объединения», — говорит он.

Условная потеря

А по словам Гирта Рунгайниса, также работавшего в руководстве ряда кредитных учреждений, некоторые транзакции через Латвию проходить больше не смогут и весь этот бизнес переместится на восток. Возможные направления — Украина или Китай.

В министерстве финансов Латвии считают вклад «нерезидентской» отрасли небольшим для латвийского народного хозяйства — об этом говорится в Плане развития финансового сектора. Еще там сказано о стремлении Латвии работать над улучшением репутации.

А это, по оценкам некоторых экспертов, может привезти к проблемам для одного из весьма ценных секторов народного хозяйства. Дело в том, что по пропорции вкладов нерезидентов Латвия занимает первое место в ЕС, обгоняя даже Кипр.

«Если минфин хочет сказать, что этот сектор не нужный, то же самое придется сказать и про другие секторы народного хозяйства. Прямой эффект сектора «нерезидентских» банков на экономику — 1,27%, непрямой (с учетом мультипликатора) — 2,45%. Для сравнения: все сельское хозяйство дает 1,23% от ВВП. Банки, обслуживающие нерезидентов, за год заплатили 662 миллиона евро налогами, все сельское хозяйство — 65 миллионов евро», — заметил в интервью Русской службе Би-би-си экс-министр экономики Вячеслав Домбровский.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКА | sibac.info

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКА

Лопатина Татьяна Валерьевна

студент 3 курса экономического факультета ВГЛТА, г. Воронеж

E—mail: tanyushka-91@inbox.ru

Костромина Дарья Александровна

студент 3 курса экономического факультета ВГЛТА, г. Воронеж

Кузнецов Сергей Александрович

научный руководитель, ассистент кафедры экономики и финансов

 

 

В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков – глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения.

Важным показателем состояния организации является ее финансовая устойчивость – степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость организации характеризуется структурой баланса, а также финансовыми результатами ее хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности обеспечивать стабильное превышение доходов над расходами (получать прибыль), от соотношений производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования, а также от соотношений между собственными и заемными источниками пассивов организации. Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей ее производственно-хозяйственной деятельности и является одним из главных компонентов общей устойчивости предприятия.

Объектом анализа является финансовое состояние коммерческого банка, которое в экономической литературе обычно сводится к финансовой устойчивости или надежности кредитной организации. Устойчивость банка это – его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды.

Финансовый анализ как наука изучает финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях. При этом его роль в управлении коммерческим банком состоит в том, что он является самостоятельной функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов. Для определения устойчивости, а чаще всего надежности, используются разнообразные методики составления банковских рейтингов. Среди государственных рейтинговых систем оценки устойчивости банков широкую известность в России и за рубежом получила система «CAMEL», а среди дистанционных рейтингов, применявшихся в последние годы в России, –методики агентства банковской информации еженедельника «Экономика и жизнь», газеты «Коммерсантъ-Daily».

Более объективной оценкой деятельности банков является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамик. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:

1. Показатели достаточности капитала;
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели, характеризующие качество пассивов;
4. Показатели, характеризующие качество активов;
5. Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка. Выбор коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния банков. Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости банков.

Для оценки финансовой устойчивости организации на практике применяют следующие коэффициенты финансовой устойчивости:

• Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Этот коэффициент характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше займов у организации и тем выше риск неплатежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

КА = собственный капитал / валюта баланса

Считается, что нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть равно 0,5. Это ограничение означает, что все обязательства организации могут быть покрыты за счет собственных средств организации. Выполнение указанного ограничения очень важно для текущих и потенциальных кредиторов организации. Рост коэффициента автономии во времени свидетельствует об увеличении финансовой независимости и, как следствие, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

• Коэффициент достаточности капитала

Данный коэффициент показывает, насколько вложения банка в рискованные активы защищены собственным капиталом.

Порядок расчета данного коэффициента имеет следующий вид:

(Капитал / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100 %

Считается, что рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть 10 %.

• Коэффициент стабильности ресурсной базы

Рассчитывается по формуле

((Суммарные обязательства – Обязательства до востребования) / суммарные обязательства) * 100 %

Нормой является данный коэффициент в размере 70 %

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов — срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования.

• Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно распоряжаться ими. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

КМ = СОС / собственный капитал = (собственный капитал — внеоборотные активы) / собственный капитал

Рекомендуемое значение: 0,5. Чем выше значение данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние организации.

• Коэффициент имущества производственного назначения. Этот коэффициент позволяет оценить структуру средств организации. Он рассчитывается по формуле:

КИПН = (основные производственные средства + капитальные вложения + нематериальные активы + запасы) / валюта баланса.

Нормальным считаются следующие значения данного коэффициента: КИПН 0,5. Если значение данного показателя спускается ниже рекомендованного минимума, то целесообразно рассмотреть вопрос привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если нет возможности осуществить данное увеличение за счет собственных средств

• Коэффициент эффективности использования активов.

Рассчитывается следующим образом:

(Активы, приносящие доход / суммарные активы) * 100 %

Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65 %, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Низкий уровень данного показателя (ниже 65 %) может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции – удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

• Коэффициент качества ссудной задолженности

Имеет следующую формулу:

((Ссудная задолженность – расчетный РВПС) / ссудная задолженность) * 100 %

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование (без учета размера расчетного РВПС) в общей сумме ссудной задолженности. Данный коэффициент определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99 %. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

• Коэффициент покрытия процентов. Данный коэффициент характеризуют степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывают сколько раз в течение отчетного периода организация заработала средства для выплаты процентов по займам. Этот показатель также дает возможность определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.

Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

КПП = прибыль до налогов и процентов покредитам / проценты по кредитам

• Коэффициент накопления собственного капитала. Данный коэффициент характеризует долю заработанной прибыли, направляемую на развитие основной деятельности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

КНСК = (Резервный капитал + нераспределенная прибыль) / собственный капитал

Во время проведения мероприятий по анализу финансовой устойчивости в банковской сфере требуется учесть следующее: потоки денежных средств и ресурсов, которые влияют на соответствующую работу банка с наибольшей экономичностью и эффектом в виде достижения прибылей.

Для получения дохода в процентном соотношении соответственно по всем имеющимся видам кредитов, которые выданы в пользование и купонным бумагам высокой ценностной стоимости, и дополнительно к этому дополнительных денежных средств и вложений в:

• виде дивидендов согласно акций и дисконтных вексельных исчислений;
• виде различного рода изменчивой стоимости векселей, облигаций и других ценных бумаг;
• виде выплаты необходимого числа процентов по привлечении ресурсов различного рода ценности;
• виде новых ресурсов, над привлечением которых необходима кропотливая работа банковского учреждения в целом;
• виде котировок, которые приводят к долгосрочному изменению оцениваемой стоимости денежных средств, выражаемых в ценных бумагах, которое бывает, вызвано требованиями к их необходимой реализации и пунктуальности в реализации взятых обязательств либо же отправки денежной массы и перевода её в безналичные формы платежей и расчётов.

Основным шагом, в соответствии с которым определятся величина уровня стойкости каждого конкретного рассматриваемого банка, есть проведение аналитической работы в сочетании с комплексными маркетинговыми исследованиями банковской среды в целом.

Анализ финансовой устойчивости банка – неоднозначно трактуемое понятие. Логично делать акцент на понимании финансового анализа как на деятельности по преодолению информационной диспропорции между внешними пользователями и инсайдерами банка.

 

Список литературы:

1. Абрютина М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово — экономической деятельности предприятия / Грачев А. В., Абрютина М. С., – М.:Проспект , 2005– [c. 255]
2. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством / Астахов В. П. – М.:ИНФРА, 2004- [c. 134]
3. Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Ермолович Л. Л. – 2- е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА, 2006– [с. 342]
4. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. М.:ИНФРА – М, 2005- [c. 132]
5. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б., – 5-е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА-М, 2006. – [с. 494]
6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г. В., – М.: Проспект, 2006. – [c. 305]
7. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия :учебник для вузов. – М.:ИНФРА, 2006. – [c. 231]
8. Тарасова В. И. Политическая история Латинской Америки : учеб. для вузов. – М.: Проспект, 2006. – [c. 309]

Куда улетит рубль, если Центробанк снизит ставку по рецепту МВФ

МОСКВА, 11 февр – ПРАЙМ, Валерия Княгинина. Банк России не последует рекомендации МВФ снизить ключевую ставку, поскольку основные риски для рубля сохраняются. Если сейчас снизить ставку, российская валюта серьезно просядет. Хотя и без этого у нее есть потенциал к ослаблению, который может быть реализован уже к концу весны.

МВФ рекомендовал российскому Центробанку снизить ключевую ставку

Сотрудники Международного валютного фонда считают, что Банку России следует снизить ключевую ставку еще на 0,5 п.п. в 2021 году. В этом случае она впервые в истории опустится ниже 4%. Они отметили разгон инфляции, которая в январе превысила 5% впервые за два года, но назвали это временным явлением. Без дальнейшего смягчения политики ЦБ к концу этого года она опустится ниже целевого показателя в 4% — до 3,5%.

Однако опрошенные «Прайм» эксперты не согласны с выводами сотрудников МВФ. По их мнению, инфляция в России показывает тенденцию к росту, а значит, впредь необходимо будет ключевую ставку повышать, но никак не ронять до 3.5%. 

ПРИЧИНЫ НЕ СЛУШАТЬ МВФ

В сложившейся геополитической ситуации ЦБ вряд ли будет прислушиваться к МВФ, и продолжит следовать консервативной денежно-кредитной политике. К тому же, реальная инфляция продуктовой корзины намного выше, чем статистический показатель, и это осознают в том числе люди, принимающие решение по ставке, считает главный аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов. 

Более того, Россия по-прежнему находится перед угрозой новых санкций со стороны стран Запада, и в этих условиях рубль будет слабеть, а значит, его нужно поддерживать более высокой ключевой ставкой, добавляет он.

Эксперты сказали, когда ЦБ поменяет денежную политику

Нельзя сбрасывать со счетов и ситуацию с коронавирусом. Несмотря на начало вакцинации, пандемия еще не остановлена, и экономика продолжает находиться под давлением, спрос ограничен, безработица, пусть скрытая, остается высокой. В этой ситуации действия российского регулятора по принципу «wait and see» представляются разумными даже аналитикам МВФ.

НИ ТУДА, НИ СЮДА 

Эксперты уверены, что на ближайшем заседании решение по ставке будет принято, исходя именно из такого подхода. Руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «Финам» Ольга Беленькая ожидает, что на ближайшем заседании 12 февраля ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне 4,25%. С ней согласен и главный экономист ФГ БКС Владимир Тихомиров. 

«В таких условиях снижение ставки маловероятно. Я полностью исключаю этот сценарий. Текущий уровень инфляции незначительно, а именно на один процентный пункт с небольшим превышает ставку ЦБ.  Снижение ставки в условиях высокой инфляции стало бы неправильным сигналом рынку и экономике», — обобщил экономист. 

По мнению, Беленькой, Банк России будет рассматривать снижение ставки хотя бы до 4%, лишь убедившись, что пиковое значение инфляции пройдено, инфляционные ожидания перестали расти, внешний фон спокоен, а прогноз отклонения инфляции вниз от цели до конца будущего года все еще остается в силе. 

«Переход ЦБ к повышению ставок в ближайшие месяцы также представляется маловероятным. Это в случае, если регулятор изменит оценку баланса проинфляционных и дезинфляционных рисков на перспективу», — считает аналитик.

Возможно, по итогам заседания в пятницу регулятор сохранит прежний сигнал о намерении оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала снижения ключевой ставки, либо немного сместит его в сторону нейтрального, сделав указание на вероятное сохранение ставки на текущем уровне в ближайшее время. 

Антонов полагает, что регулятор примет решение сохранить ставку на прежнем уровне, а элиты позже сопроводят это решение субсидированием отдельных видов бизнеса, отдельных категорий граждан, небольшими послаблениями ковидных ограничений в крупных городах.

СУДЬБА РУБЛЯ

Решение сдвинуть ставку в ту или иную сторону оказало бы на рубль негативное влияние, уверены аналитики. «Если ЦБ снизит или наоборот повысит ставку – это станет большой неожиданностью. На рубле это скажется негативно – он ослабнет на 50-70 копеек, до 1 процента», — прогнозирует Тихомиров.

Потенциал к ослаблению российской валюты и без того сохраняется. По мнению Антонова, курс рубля в феврале будет стремиться к отметке 75 и выше к доллару, а перед началом сезона отпусков, в конце весны, легко может преодолеть уровень 80.  

В целом в ближайшее время на рубль будут влиять, прежде всего, геополитические факторы: ожидания санкций и вербальные интервенции на эту тему. Чем больше поводов для ужесточения, тем сильнее их воздействие, не говоря уже о введении реальных ограничений. Дополнительным поводом станет ситуация на мировом рынке нефти – пока котировки «черного золота» растут, но, если они поползут вниз, могут утащить за собой и рубль. При этом в реализацию потенциала к укреплению пока мало кто верит. 

Банки еврозоны находятся между неопределенностью и ужасом От Investing.com

© Reuters.

Investing.com — Европейские банки используют нынешний сезон отчетности как еще одну иллюстрацию причин, по которым, вероятно, можно найти более выгодные места для вложения денег.

Долгожданное восстановление выглядит так, как будто придется подождать еще несколько месяцев, так как медленный процесс вакцинации задерживает восстановление экономики еврозоны и, как следствие, полностью снимает их опасения перед регуляторами относительно выплаты денег акционерам.

Даже в тех случаях, когда у банков есть возможность производить такие выплаты, они, кажется, все равно находят способы разочаровать акционеров. Генеральный директор Unicredit (MI: CRDI) Жан Пьер Мустье решил откланяться на неприятной ноте после того, как вечером в среду он положил в счет обесценения гудвилла за четвертый квартал 878 млн евро ($1,06 млрд) на счета, показав чистый убыток банка за квартал размером 1,18 млрд евро — почти вдвое выше прогноза рынка.

Акции Unicredit упали на 2,5% утром на бирже в Милане, хотя в этом году они выросли более чем на 11% благодаря обширному ралли итальянских акций из-за назначения бывшего главы Европейского центрального банка Марио Драги на пост премьер-министра страны. Драги добился значительного успеха, убедив большинство крупных партий Италии поддержать его.

Это обесценение по большей части затмило достижения, которые рынок воспринимал как должное — базовую чистую прибыль в размере 1,3 млрд евро за год — скромный, но все же положительный результат.

В 2021 году Unicredit ожидает, что его базовая прибыль увеличится более чем вдвое до 3 млрд евро, в то время как рентабельность реального капитала должна расти еще быстрее по сравнению с 2,5% в прошлом году, чему способствовал выкуп акций на 800 млн евро. Европейские регуляторы, скорее всего, нахмурятся, поджав губы, но если банк с коэффициентом обыкновенного капитала первого уровня более 15% не сможет осуществить выплаты, трудно понять, зачем частному инвестору захочется участвовать.

Даже Unicredit, имеющий хорошую капитализацию и более прибыльный, чем многие банки еврозоны, сталкивается с некоторыми ключевыми рисками. Если самый крупный из них связан с экономикой Италии, пережившей пандемию, то следующим по величине риском, безусловно, станет судьба банка Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (MI: BMPS), поглощение которого Unicredit планировало предыдущее правительство.

Мустье ушел в отставку якобы в знак протеста против такого давления, и теперь задача по согласованию условий будет возложена на ветерана UBS Андреа Орсель, который присоединится к банку в апреле. Орсель, несомненно, оценит иронию — необходимость вести переговоры с Драги, который, будучи главой Банка Италии в 2007 году, одобрил разорительное поглощение BMPS банком Banca Antonveneta. То событие во многом породило сегодняшнюю неразбериху.

Но если в Италии ничего особо не впечатляет, то в Германии, где мучительная смерть Commerzbank (DE: DE:) затягивается, события представляются совсем мрачными. Акции Commerzbank упали еще на 6,5% после того, как банк подтвердил убыток на 2,7 млрд евро из-за своей третьей крупной реструктуризации за пять лет.

Последний план предусматривает сокращение 10 тыс. рабочих мест и закрытие почти половины его филиалов в Германии. Но строгие законы о труде в стране означают, что этот процесс затянется до 2023 года — по графику, который снова вызвал снижение рынка.

Автор Джеффри Смит

Какая чистая процентная маржа типична для банка?

Средняя чистая процентная маржа (NIM) для американских банков составила 3,3% в 2018 году. Этот показатель демонстрирует небольшой отскок от 30-летнего минимума в 2,98% в 2015 году. Но долгосрочная тенденция была более или менее понижательной с 1996 года, когда средний показатель составил 4,3%.

Объяснение чистой процентной маржи

В сфере финансов чистая процентная маржа — это мера разницы между уплаченными и полученными процентами, скорректированная на общую сумму активов, генерирующих проценты, находящихся в собственности банка.

Ключевые выводы

• Чистая процентная маржа (NIM) показывает сумму денег, которую банк зарабатывает в виде процентов по ссудам, по сравнению с суммой, которую он выплачивает в виде процентов по депозитам.
• Чистая процентная маржа — один из индикаторов прибыльности и роста банка.
• Средняя чистая процентная маржа для банков США составила 3,3% в 2018 году.
• Долгосрочная тенденция к снижению с 1996 года, когда средний показатель составлял 4,3%.

Короче говоря, чистая процентная маржа — это один из показателей прибыльности и роста банка. Он показывает, сколько банк получает проценты по своим кредитам по сравнению с тем, сколько он выплачивает проценты по депозитам.

Например, предположим, что банк предоставил ссуды на сумму 100 млн долларов в год, что принесло 5,5 млн долларов процентного дохода. В том же году банк выплатил своим вкладчикам 2,5 миллиона долларов процентов.

Чистую процентную маржу банка можно рассчитать по следующей формуле: чистая процентная маржа = (5,5 миллиона долларов — 2,5 миллиона долларов) / 100 миллионов долларов = 0.03, или 3%.

Чистая процентная маржа — это не то же самое, что чистый процентный доход. Чистый процентный доход является числителем в уравнении для чистой процентной маржи, но знаменатель — это совокупные активы банка, которые могут меняться в пропорциях, не отражаемых в числителе.

Чистая процентная маржа — это не то же самое, что прибыльность. Большинство банков также получают значительный доход от комиссий и сборов за услуги различного рода, которые не отражаются в чистой процентной марже.

Типичная и относительная чистая процентная маржа

На чистую процентную маржу банка влияет ряд факторов. Например, спрос и предложение на ссуды помогают установить рыночные процентные ставки. Денежно-кредитная политика и банковские правила, установленные Федеральной резервной системой, могут увеличивать или уменьшать спрос на депозитные счета и спрос на ссуды.

Если спрос на сбережения увеличивается по сравнению со спросом на ссуды, вероятно, что чистая процентная маржа уменьшится.Обратное верно, если спрос на ссуды выше, чем на сбережения.

Чистая процентная маржа варьируется между банками в зависимости от их бизнес-моделей. Например, чистая процентная маржа Wells Fargo в первом квартале 2019 года составила 3,10% в годовом исчислении. В тот же период чистая процентная маржа JPMorgan Chase составляла 2,88%. Между тем, в первом квартале 2019 года Capital One Financial имела внушительную чистую процентную маржу в 7,22% годовых.

Это не означает, что Capital One более чем в два раза прибыльнее или даже вдвое эффективнее Wells Fargo или JPMorgan Chase. Каждая компания фокусируется на разных финансовых инструментах для получения дохода. Тем не менее, это говорит о том, что Capital One более гибко реагирует на изменение ставок.

Чистая процентная маржа для всех банков США отслеживается отделом экономических исследований Федеральной резервной системы Сент-Луиса. Данные по отдельным банкам приводятся в его квартальных и годовых отчетах.

Определение чистой процентной маржи

Что такое чистая процентная маржа?

Чистая процентная маржа (NIM) — это измерение, сравнивающее чистый процентный доход, который финансовая фирма генерирует от кредитных продуктов, таких как ссуды и ипотека, с исходящими процентами, которые она выплачивает держателям сберегательных счетов и депозитных сертификатов (CD).Выраженная в процентах чистая процентная маржа — это показатель прибыльности, который приблизительно соответствует вероятности долгосрочного процветания банка или инвестиционной компании. Этот показатель помогает потенциальным инвесторам определить, следует ли инвестировать в данную фирму финансовых услуг, обеспечивая видимость прибыльности их процентного дохода по сравнению с их процентными расходами.

Проще говоря: положительная чистая процентная маржа предполагает, что предприятие работает прибыльно, а отрицательное значение подразумевает неэффективность инвестиций.В последнем сценарии фирма может предпринять корректирующие действия, направив средства на погашение непогашенной задолженности или переместив эти активы на более прибыльные инвестиции.

Расчет чистой процентной маржи

Чистая процентная маржа может быть рассчитана по следующей формуле:

Чистая процентная маржа = IR − IEA Средний доходный актив, где: IR = инвестиционная прибыль IE = процентные расходы \ begin {выровнено} & \ text {Чистая процентная маржа} = \ frac {\ text {IR} — \ text {IE}} {\ text {Активы со средней доходностью}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {IR} = \ text {Инвестиционная прибыль} \\ & \ text {IE} = \ text {Процентные расходы} \\ \ end { выровнено} Чистая процентная маржа = средняя доходность активов IR-IE, где: IR = инвестиционная прибыль IE = процентные расходы

Рассмотрим следующий вымышленный пример: Предположим, что компания ABC может похвастаться доходностью от инвестиций в размере 1000000 долларов, процентными расходами в размере 2000000 долларов и средним доходом активов в размере 10000000 долларов. В этом сценарии чистая процентная маржа ABC составляет -10%, что указывает на то, что компания потеряла больше денег из-за процентных расходов, чем заработала от своих инвестиций. Эта фирма, вероятно, преуспела бы, если бы использовала свои инвестиционные фонды для выплаты долгов, а не для этих инвестиций.

Что влияет на чистую процентную маржу

На чистую процентную маржу финансового учреждения может повлиять множество факторов, главный из которых: спрос и предложение. Если есть большой спрос на сберегательные счета по сравнению с ссудами, чистая процентная маржа уменьшается, поскольку банк должен выплачивать больше процентов, чем он получает.И наоборот, если спрос на ссуды выше, чем на сберегательные счета, когда больше потребителей берут взаймы, чем сберегают, чистая процентная маржа банка увеличивается.

Денежно-кредитная политика и налогово-бюджетное регулирование могут влиять на чистую процентную маржу банка, поскольку направление процентных ставок определяет, будут ли потребители брать кредиты или сберегать.

Денежно-кредитная политика, устанавливаемая центральными банками, также сильно влияет на чистую процентную маржу банка, поскольку эти указы играют ключевую роль в регулировании спроса на сбережения и кредиты.Когда процентные ставки низкие, потребители с большей вероятностью займут деньги и с меньшей вероятностью сберегут их. Со временем это обычно приводит к увеличению чистой процентной маржи. Напротив, если процентные ставки повышаются, ссуды становятся дороже, что делает сбережения более привлекательным вариантом, что, как следствие, снижает чистую процентную маржу.

Чистая процентная маржа и розничные банковские операции

Большинство розничных банков предлагают проценты по депозитам клиентов, которые обычно составляют около 1% в год. Если такой банк собрал вместе депозиты пяти клиентов и использовал эти поступления для выдачи ссуды малому бизнесу с годовой процентной ставкой 5%, маржа в 4% между этими двумя суммами считается чистым процентным спредом. Если заглянуть еще дальше, чистая процентная маржа рассчитывает это отношение ко всей базе активов банка.

Предположим, у банка есть доходные активы в размере 1,2 миллиона долларов, 1 миллион долларов на депозитах с годовой процентной ставкой 1% для вкладчиков и ссуды на 900 000 долларов под 5% годовых. Это означает, что его инвестиционная прибыль составляет 45 000 долларов, а процентные расходы — 10 000 долларов. Используя указанную выше формулу, чистая процентная маржа банка составляет 2,92%. Поскольку чистая маржа NIM находится на положительной территории, инвесторы могут серьезно рассмотреть возможность инвестирования в эту фирму.

Историческая чистая процентная маржа

Экзаменационный совет федеральных финансовых институтов (FFIEC) ежеквартально публикует среднюю чистую процентную маржу для всех банков США. Исторически эта цифра имела тенденцию к снижению, составляя в среднем около 3,8% с момента первого ее регистрации в 1984 году. Периоды рецессии совпадают с падениями средней чистой процентной маржи, в то время как периоды экономического подъема характеризовались резким первоначальным увеличением этого показателя, а затем постепенным снижением. Взаимодействие с другими людьми

Общее изменение средней чистой процентной маржи отслеживало изменение ставки по федеральным фондам во времени. Показательный пример: после финансового кризиса 2008 года банки США работали с уменьшающейся чистой процентной маржой из-за падающей ставки, которая достигла почти нулевого уровня с 2008 по 2016 год. Во время этой рецессии средняя чистая процентная маржа для банков в США снизилась. почти четверть его стоимости, прежде чем снова подняться в цене в 2015 году.

Метрика месяца — Чистая процентная маржа

NIM — один из ключевых показателей для банков и для тех, кто хочет оценить эффективность вложений банка.

Как это измеряется?

Выраженная в процентах, чистая процентная маржа = (процентный доход — процентные расходы) / Средние доходные активы где:

• Процентный доход — это все проценты, полученные по займам и краткосрочным инвестициям банка
• Процентные расходы — это стоимость средств, использованных для предоставления займов и инвестиций
• Средняя доходность активов — это среднее значение всех активов, приносящих процентный доход

Чистая процентная маржа — это мера разницы между полученным процентным доходом и суммой процентов, выплачиваемых их кредиторам.

Почему это важно?

NIM — один из основных коэффициентов для оценки результатов деятельности банка. Думайте о чистой процентной марже как о валовой прибыли компании, производящей товары и услуги. На первый взгляд, чистая процентная маржа является показателем эффективности инвестиционной стратегии банка в отношении его активов, приносящих процентный доход. Чистая процентная маржа не является общим показателем прибыльности, потому что банки получают доходы также за счет непроцентных доходов.

Что этим движет?

Некоторые из основных факторов NIM, которыми может управлять банк:

• сочетание активов, приносящих процентный доход — чем выше доходность активов, тем выше чистая процентная маржа
Ценовая конкуренция
• — более низкие ставки по кредитам и более высокие проценты по депозитам для клиентов снижают NIM
• Качество ссудного портфеля — банкам необходимо создавать резервы под неэффективные активы. Чем больше средств откладывается под безнадежные ссуды, тем меньше доступно для инвестирования, что снижает NIM
.

Какая цель?

Цель — оптимизировать NIM. Для банков, чей доход в основном представляет собой процентный доход, цель состоит в том, чтобы оптимизировать процентный доход, найдя способы максимизировать разницу между тем, сколько процентного дохода они генерируют и сколько они выплачивают. Для других банков цель может состоять в том, чтобы свести к минимуму влияние показателей чистой процентной маржи за счет получения непроцентного дохода за счет комиссий за услуги, обслуживания счетов, недостатка средств и т.п.

Итак, как вы переводите это в разговор о ценности с вашими клиентами?

В четверг мы обсудим это с помощью The KPI Connection, связанного с показателями этого месяца с ключевыми бизнес-процессами и, в конечном итоге, с измеримым влиянием на бизнес ваших клиентов, так что проверяйте это еще раз.

Что нужно знать о чистой процентной марже

Источник изображения: Getty Images.

Прежде чем инвестировать в банк или любую другую компанию, вы должны понимать бизнес-модель, которую компания использует для зарабатывания денег.

Подавляющее большинство банков в США пытаются получить прибыль, ссужая деньги своим клиентам и получая проценты по этим ссудам. Деньги, которые они используют, включают капитал, вложенный их акционерами, но большая часть финансирования ссуд — обычно около 90% — заимствуется у вкладчиков или кредиторов.

Точно так же, как вы надеетесь, что автомобильная компания продает автомобили по цене, превышающей затраты на их производство, вы надеетесь, что банк сможет получить больший процентный доход, чем он платит, занимая деньги.Эта разница, называемая чистой процентной маржей (NIM), аналогична операционной марже для промышленной компании. Как и операционная маржа, чистая маржа в целом более стабильна, чем чистая прибыль. Руководство всегда хочет улучшить свою маржу по сравнению с конкурентами, но это означает либо поиск вкладчиков или кредиторов, которые согласятся на более низкие ставки, либо поиск заемщиков, которые будут платить больше процентов — в идеале без увеличения риска банка.

Точно так же, как автомобильная компания может попытаться увеличить свою маржу за счет производства дешевых, но некачественных автомобилей, которые в конечном итоге будут стоить очень дорого (как по гарантийным претензиям, так и по репутационному ущербу), банк может попытаться увеличить свою чистую процентную маржу в неприемлемых и опасных условиях. способами.Предоставление рискованных ссуд может привести к увеличению чистой процентной маржи в текущем периоде, но в конечном итоге нанесет ущерб прибыльности банка в более поздний период, когда ссуды будут списаны. Как это работает? Что ж, рискованные ссуды обычно имеют гораздо более высокие процентные ставки, что фактически увеличивает разрыв между стоимостью капитала и прибылью, которую они получают от инвестиций. Есть несколько способов выявить рискованные практики NIM. Во-первых, проверьте, сильно ли менялась NIM со временем, особенно за короткие периоды времени. Обычно это означает, что ссуды банка уязвимы перед временными проблемами в экономике.Хорошие ссуды с большей вероятностью будут возвращены независимо от того, что происходит на национальном или международном рынке. Еще один способ обнаружить подозрительное увеличение чистой процентной маржи — проверить соотношение неработающих ссуд (ссуд, которые должник не выплатил в течение 90 дней) к общей сумме ссуд. Если соотношение имеет частые и резкие колебания, вероятно, что выдаваемые ссуды не очень надежны. Как и в случае с волатильной чистой процентной маржей, нестабильные коэффициенты неработающих ссуд указывают на ссуды, предоставленные людям, которые могут или не могут погасить свои ссуды из-за внешних экономических факторов — самого определения риска.

Давайте рассмотрим New York Community Bancorp (NYSE: NYCB) в качестве примера того, как рассчитывается NIM. Согласно его последнему отчету за 10 квартал, который охватывает квартал, закончившийся 30 сентября 2016 года, общий процентный доход New York Community Bank составляет 416,1 миллиона долларов, а его общие процентные расходы составляют 97,7 миллиона долларов, а чистый процентный доход составляет 318,4 миллиона долларов. Чтобы выразить это как маржу, ее нужно разделить на базу и выразить в процентах в годовом исчислении.

Определение, которое Moody’s использует для NIM, — это чистый процентный доход за год как процент от средних процентных активов.Чистый процентный доход довольно прост — мы используем число за последний квартал (и мы скорректируем его, чтобы рассчитать чистую процентную маржу как годовой процент). То, что означает средние процентные активы, может немного отличаться для разных аналитиков, хотя, как правило, различия несущественны.

Как рассчитать чистую процентную маржу

Банки составляют финансовую отчетность ежеквартально, поэтому вы можете усреднить начало и конец квартала. Банки также раскрывают цифры нормативной отчетности, которые выполняются несколько иначе.Некоторые банки дополнительно раскрывают нормализованные числа с поправкой на необлагаемую налогом прибыль. Для упрощения воспользуемся цифрами из последнего ежеквартального отчета New York Community Bank за 10 квартал:

Активы	В тысячах долларов
Денежные средства и их эквиваленты	771,782
Итого процентные доходы	4,161,000
Итого процентные расходы	977 000
Чистый процентный доход	3 814 000
Непокрытые кредиты, предназначенные для продажи	701 398
Непокрытые ссуды, предназначенные для инвестиций, за вычетом отсроченных комиссий и затрат	37,360,740
Минус-резерв на потери по непокрытым кредитам	(154 705)
Непокрытые кредиты, предназначенные для инвестиций, нетто	37 206 035
Обеспеченные займы	1,789,164
Минус-Резерв на потери по обеспеченным кредитам	(25 360)
Покрытые займы, нетто	1,763,804
Всего кредитов, нетто	39 671 237
акции Федерального банка жилищного кредитования, по цене	586 355
Помещения и оборудование, нетто	367 369
Дебиторская задолженность по убыткам FDIC	263 639
Гудвилл	2,436,131
Нематериальные активы основного депозита, нетто	605
Права на ипотечное обслуживание	197,195
Страхование жизни, принадлежащее банку	945 240
Прочая собственность в собственности	30,335
Прочие активы	379,662
Итого активы	49 462 620

Источник данных: квартальный отчет New York Community Bancorp за 10 квартал. График по автору.

Я рассчитал доходные активы банка как сумму всех ценных бумаг, денежных средств, ссуд за вычетом пособий и страхования жизни, принадлежащего банку (772 млн долларов США + 3,81 млрд долларов США + 39,67 млрд долларов США + 945 млн долларов США, жирные числа в таблице выше ). Сумма составляет 45,20 миллиарда долларов. Большинство этих цифр в балансе 10K можно игнорировать — они либо избыточны, либо такие вещи, как компьютеры и мебель, которые мы не учитываем, потому что они не вносят вклад в реальную бизнес-модель.Разделив 318,4 млн долларов чистого процентного дохода, упомянутого выше, на общие доходные активы в размере 45,2 млрд долларов и умножив на четыре (в пересчете на год), получится чистая процентная маржа в 2,8%. Это немного ниже, чем в банковском секторе США в целом, который составляет в среднем 3,18%. Если вы планируете инвестировать в NYCB, вы можете решить, подходит ли оценка для банка с маржой ниже средней. Это действительно показатель эффективности для оценки качества управления, а не показатель оценки. Основными показателями оценки для средних банков по-прежнему являются отношение цены к прибыли или отношение цены к материальной балансовой стоимости. Вы покупаете банк либо потому, что рассчитываете со временем получить хорошую прибыль, либо потому, что рынок недооценивает его активы. В случае с этим банком акционеры немного платят за прибыль, вероятно, из-за стабильности.

NIM Относительно других банков

Если вы посмотрите на NIM, вы можете сравнить его с показателями других банков за тот же период. Чистая процентная маржа со временем меняется и имеет тенденцию повышаться с повышением процентных ставок — точно так же, как автомобильная компания может увеличить свою прибыль, если она может поднять цены на автомобили.Большинство банков могут повысить ставки по кредитам быстрее, чем ставки по депозитам. Однако я бы очень осторожно отнесся к банку, если бы его чистая процентная маржа была более волатильной, чем у других банков. Вы не хотите инвестировать в банк, который растет за счет предоставления кредитов, не заботясь о том, чтобы они были возвращены. При оценке банка я также обязательно посмотрю на то, как чистая процентная маржа сравнивается с другими банками в группе аналогов, потому что чистый процентный доход варьируется между разными типами банков.NYCB немного невысок для своих аналогов — либо нью-йоркских учреждений, либо банков с активами от 10 до 250 миллиардов долларов.

Банки по размеру (размеру активов)	НИМ
менее 100 млн долл. США	3,71%
От 100 миллионов до 1 миллиарда долларов	3,69%
От 1 до 10 миллиардов долларов	3.61%
От 10 до 250 миллиардов долларов	3,54%
более 250 млрд долларов	2,80%

Источник: FDIC

Банки по регионам	НИМ
Нью-Йорк	3,08%
Атланта	3,57%
Чикаго	2. 48%
Канзас-Сити	3,22%
Даллас	3,66%
Сан-Франциско	3,70%

Источник: FDIC

NIM меняется со временем и в зависимости от экономических условий. Я склонен рассматривать чистую процентную маржу по сравнению с другими организациями — аналог операционной маржи промышленной компании. В случае с этим банком маржа немного ниже, чем в других учреждениях. Это один из факторов, который вы можете учитывать при оценке компании и принятии инвестиционного решения.Как инвестор, вы хотите рассматривать чистую процентную маржу как показатель эффективности основного бизнеса банка. В данном случае у нас есть банк с меньшей маржой, но с более стабильным бизнесом. Это аналогично тому, как коммунальные предприятия со стабильной прибылью обычно имеют гораздо более низкую маржу, чем технологические компании. В конечном итоге то, что вы ищете с точки зрения NIM, как инвестор, зависит от типа инвестиций, которые вы пытаетесь сделать. Очевидно, что более высокая NIM лучше, но остерегайтесь нестабильных, если ваша толерантность к риску не столь же высока.

ВАША NIM ЯВЛЯЕТСЯ ВАЖНЫМ СТРАТЕГИЧЕСКИМ ПОКАЗАТЕЛЕМ

Если вы управляете эффективностью своего банка, вы отслеживаете один показатель NIM. Чистая процентная маржа — очень надежный индикатор способности банка получать процентный доход на деньги, которые он берет. Он также имеет описательную ценность в стратегии, поскольку на него влияет стратегический выбор, в том числе, на каких рынках конкурировать, стратегия риска банка и его конкурентные преимущества для привлечения финансирования и гарантирования кредитов.

Итак, что, если бы вы могли использовать свое «отслеживание NIM» еще на один шаг и использовать его для стратегического сравнения вашего банка с конкурентами?

Для этого вместо расчета чистой процентной маржи путем деления чистого процентного дохода на активы, приносящие процентный доход, вы можете использовать следующую формулу:

NIM = (A — (R / L)) * LIA + O

Где:

(A) Средняя доходность ссуды

(R) Ставки по депозитам

(L) Заем в депозит

(LIA) Займы / активы, приносящие проценты

(O) Влияние прочих процентных активов и обязательств на чистую процентную маржу

Рассмотрение NIM с этой точки зрения (и сравнение вашей с показателями конкурентов) интересно, потому что это позволяет вам понять, какая часть вашего бизнеса управляет вашей NIM.

Например, я однажды исследовал группу одноранговых банков, которые опубликовали NIM в диапазоне от 2,6 до 3,6.

После того, как мы изучили отдельные факторы, мы обнаружили следующее (каждый столбец представляет собой отдельный банк):

Как видите, часть различий между банками может быть объяснена решениями по управлению рисками и бизнес-моделями (что иллюстрируется различиями в LTD и активах ссуд / процентных доходов). Другая часть объяснялась способностью банков предоставлять привлекательные кредиты и привлекать депозиты.

Так что же делать с этой информацией?

Первый шаг — использовать эту картинку для обсуждения ваших стратегических вариантов. Попытка максимизировать каждый драйвер редко является лучшим ответом: вы можете решить использовать более дорогие источники финансирования, если увидите привлекательное использование средств и риск приемлем. Например, увеличение и уменьшение оптовых депозитов может быть проще, быстрее, дешевле и менее рискованно, чем создание или исправление операций с депозитами клиентов.

Спросите: что делают лучшие среди ваших сверстников? Идут ли они на риск, который вам не нравится? Если это так, учитывая ваш аппетит к риску, каков предел вашей текущей модели (насколько вы действительно можете подняться)? Какие из этих факторов, если их улучшить, окажут наибольшее влияние на ваши результаты?

После того, как была принята стратегическая модель (решение, которое должно основываться не только на NIM, но и на всех аспектах вашего бизнеса), эту карту можно использовать для определения приоритетов, постановки целей и отслеживания прогресса проектов, направленных на улучшение этих факторов.

Например, если ваша стоимость финансирования является приоритетом, стратегический проект может заключаться в сегментировании ваших клиентов, чтобы понять их индивидуальную чувствительность к ставкам, и создать специальные предложения для этих сегментов. Или улучшите свои цены на основе лучшего представления о ценности каждого клиента.

Почему чистая процентная маржа в крупных банках так сжата?

В данной записке анализируются последние тенденции чистой процентной маржи (NIM) в местных банковских холдинговых компаниях (далее — банки). ² Понимание эмпирического поведения чистой процентной маржи имеет важное значение для оценки механизма передачи денежно-кредитной политики, особенно в предстоящий период нормализации денежно-кредитной политики. Например, важным компонентом денежно-кредитного механизма передачи является время и степень переноса изменений ставки по федеральным фондам на ставки по депозитам, выплачиваемым коммерческими банками, и это переносимое поведение могло измениться после финансовый кризис. Кроме того, чистая процентная маржа также может использоваться для помощи в мониторинге поведения банков, «стремящегося к доходности», поскольку одной из проблем, связанных с поддержанием низких процентных ставок в течение длительного периода времени, является возможность чрезмерного увеличения риска банками.

Чрезвычайно низкие процентные ставки, которые сложились после финансового кризиса, оказали понижательное давление на чистую процентную маржу всех банков, но особенно самых крупных. ³ Как показано на Рисунке 1, примерно за последние пять лет чистая процентная маржа крупных банков упала на 70 базисных пунктов, в то время как чистая процентная маржа малых банков снизилась примерно на 20 базисных пунктов. Более заметное снижение чистой процентной маржи в крупных банках обусловлено двумя основными факторами, связанными с низкими процентными ставками.Первый фактор проистекает из пассивов балансов банков, а именно из-за более выраженного снижения стоимости фондирования в небольших банках, и составляет большую часть различий в поведении чистой процентной маржи между крупными и мелкими банками. Второй фактор связан с активами баланса. В частности, в последние годы крупные банки испытали несколько большее снижение процентного дохода, который они получают по «другим» активам, включая активы, предназначенные для торговых целей.

Рисунок 1: Чистая процентная маржа, по типу BHC

Эти эмпирические результаты имеют значение для денежно-кредитной политики, поскольку процентные ставки начинают расти. Во время предыдущих эпизодов ужесточения денежно-кредитной политики ставки, которые банки выплачивают по депозитам, росли медленнее, чем рыночные ставки, что позволяло банкам увеличивать чистую процентную маржу.В частности, во время следующего эпизода ужесточения денежно-кредитной политики крупные банки могут попытаться еще больше повысить свою прибыльность в краткосрочной перспективе, отложив повышение своих депозитных ставок по сравнению с предыдущими циклами ужесточения. Если это произойдет, из банковской системы может уйти больше депозитов, чем обычно, что окажет некоторое понижательное давление на уровень краткосрочных процентных ставок. Однако с учетом того, что проценты по избыточным резервам выше, чем ставки по многим депозитам, и с учетом того, что в настоящее время высокий уровень избыточных резервов помогает банкам удовлетворить свои требования к ликвидности, банки могут вместо этого действовать, чтобы сохранить депозиты в качестве источника финансирования, ускоряя переход к рыночным процентным ставкам относительно предыдущих циклов затяжки. Тем не менее, этот последний эффект может быть ослаблен, поскольку многие крупные банки сталкиваются с ограничениями баланса в свете новой нормативной среды. В частности, коэффициент левериджа Базель III, который требует наличия такого же размера капитала независимо от риска базового актива, может снизить стимулы для банков к сохранению этого источника финансирования.

Взносы в чистую процентную маржу по активам и видам обязательств
Разница в чистой процентной марке между мелкими и крупными банками в течение некоторого времени увеличивается.Как показано на Рисунке 1, разница в чистой процентной марке между мелкими и крупными банками увеличилась с 50 базисных пунктов в первом квартале 2010 года до 100 базисных пунктов во втором квартале 2015 года. Как отмечалось выше, за этот период чистая процентная маржа малых банков снизилась приблизительно На 20 базисных пунктов, в то время как чистая процентная маржа крупных банков снизилась примерно на 70 базисных пунктов. Чтобы понять ключевые факторы, объясняющие разницу в снижении чистой процентной маржи в крупных и мелких банках, мы рассчитываем вклад каждого основного подкомпонента процентного дохода и процентного расхода за период анализа.А именно, вклад типа активов i в чистую процентную маржу за период т определен как

.

, где Процентный доход _{i, t} и Активы, приносящие процентный доход _{i, t} — это процентный доход и сумма вида активов i за период t , соответственно, Активы, приносящие проценты _t — это общая сумма активов, приносящих проценты, за период t и i = {ссуды, ценные бумаги, прочие активы} .Таким образом, вклад типа активов i в чистую процентную маржу за период t является произведением среднего процента, полученного по типу актива i , и доли этих активов по отношению к общей сумме активов, приносящих проценты за период t .

Аналогичным образом, вклад обязательства типа j в период т в чистую процентную маржу за период т определяется как

, где Процентные расходы _{j, t} и Процентные обязательства _{j, t} — процентные расходы и сумма обязательства j за период t , соответственно, и j = {процент- депозиты, прочие процентные обязательства} .Таким образом, вклад обязательства типа j в чистую процентную маржу за период t является произведением среднего процента, выплаченного по типу обязательства j , и отношения между этими обязательствами и общими активами, приносящими процентный доход в периоде t . Изменения в этих взносах между периодом т. и т-1 определены как

.

ΔCNIM _{i, t} = CNIM _{i, t} — CNIM _{i, t-1} и
ΔCNIM _{j, t} = CNIM _{j, t} — CNIM _{j, t-1} ,

для видов активов i и обязательств j , соответственно. По построению, изменение доли каждого типа активов и обязательств в сумме дает общее изменение чистой чистой прибыли.

На Рисунке 2 показано, что низкие процентные ставки помогли компенсировать сжатие чистой процентной маржи как крупных, так и мелких банков за счет снижения стоимости фондирования банков в период с первого квартала 2010 года по второй квартал 2015 года, хотя этот эффект был более выражен для небольших банков. . В частности, снижение стоимости общих обязательств способствовало увеличению чистой процентной маржи малых банков на 110 базисных пунктов за этот период.Для сравнения: чистая процентная маржа крупных банков за тот же период выросла на 70 базисных пунктов. Различие в поведении чистой процентной маржи в двух банковских группах было связано с более резким снижением стоимости депозитов в небольших банках. В частности, стоимость процентных депозитов упала примерно на 60 базисных пунктов в небольших банках за этот период, в то время как в крупных банках она снизилась лишь примерно на 20 базисных пунктов. В целом ставки по депозитам, как правило, изменяются вместе с краткосрочными процентными ставками и обычно ниже в крупных банках.Поскольку ставка по федеральным фондам находится на нулевой нижней границе с конца 2008 года, способность крупных банков повышать свою прибыльность за счет снижения ставок по депозитам была более ограниченной по сравнению с небольшими банками. По крайней мере, до сих пор крупные банки неохотно взимали отрицательную ставку по депозитам и, следовательно, не могли извлечь столько же выгоды из среды низких процентных ставок по сравнению с небольшими банками.

Рисунок 2: Вклад обязательств в изменения чистой чистой прибыли, 2010 г .: 1 квартал — 2015 г .: 2 квартал

Рисунок 3 показывает, что сокращение процентного дохода по ссудам было еще одним основным фактором снижения чистой процентной маржи как крупных, так и мелких банков за рассматриваемый период, и этот фактор привел к общему снижению примерно на 95 базисных пунктов для крупных банков и примерно на 85 базисных пунктов. базисные точки для малых банков.Процентный доход по ценным бумагам и другим активам упал примерно на 45 базисных пунктов в крупных банках, а в мелких банках — примерно на 40 базисных пунктов. Хотя процентные доходы по ценным бумагам несколько сократились в небольших банках, снижение процентных доходов по ценным бумагам и другим активам, вместе взятым, было несколько более выраженным в крупных банках. Таким образом, крупные банки испытали несколько большее снижение процентного дохода, который они получают по другим активам, включая активы, предназначенные для торговых целей.Небольшие банки испытали несколько меньший отрицательный вклад процентных доходов по другим активам в чистую процентную маржу, отчасти потому, что мелкие банки, как правило, имеют меньшие запасы торговых активов по сравнению с крупными банками.

Рисунок 3: Вклад активов в изменения чистой чистой прибыли, 2010 г .: 1 квартал — 2015 г . : 2 квартал

Вклад в чистую процентную маржу от изменений доходности и структуры портфеля
Вклад в чистую процентную маржу от каждого актива или типа обязательства, приносящего процентный доход, может быть вызван изменениями в доходности или стоимости каждого типа, то есть изменениями доходности, или изменениями доли, учитываемой каждым типом, то есть , изменения в составе портфеля. ⁴ В этом разделе общее изменение чистой процентной маржи каждой банковской группы раскладывается на то, что учитывается путем изменения доходности по сравнению с изменениями в составе активов и обязательств. В целом изменения в составе активов или пассивов составляют небольшую часть различий в поведении чистой процентной маржи в двух банковских группах. При этом изменения долей других процентных обязательств объясняют примерно одну треть и одну четверть вклада обязательств в изменения чистой процентной маржи в крупных и мелких банках, соответственно.

На диаграмме 4 показано, что в части пассивов снижение стоимости фондирования, а также изменения в составе пассивов банков повысили чистую процентную маржу обеих банковских групп. Это не должно вызывать удивления, учитывая, что ставка по федеральным фондам находится на нулевой нижней границе с конца 2008 года. Кроме того, финансовый кризис заставил многих инвесторов переводить средства в безопасные депозиты. Учитывая медленное восстановление, большая часть этих средств осталась в банковской системе.При этом, как указывалось выше, снижение стоимости депозитов значительно более выражено в небольших банках. В частности, эффект снижения ставок по депозитам в мелких банках привел к увеличению чистой процентной маржи примерно на 60 базисных пунктов, в то время как соответствующий эффект снижения ставок в крупных банках увеличил чистую процентную маржу примерно на 20 базисных пунктов. Поскольку крупные банки выплачивали более низкие ставки по депозитам в период до прошлого финансового кризиса, степень, в которой крупные банки смогли повысить свою прибыльность за счет снижения ставок по депозитам, была более ограниченной по сравнению с небольшими банками. Напротив, для других процентных обязательств влияние более низких процентных ставок было примерно одинаковым для двух банковских групп. Наконец, изменение доли других процентных обязательств как в крупных, так и в мелких банках также привело к увеличению чистой процентной маржи примерно на 25 базисных пунктов.

Рисунок 4: Доля обязательств от изменений в доходности и доле, 2010 г .: 1 квартал — 2015 г .: 2 квартал

На Рисунке 5 показано, что в отношении активов основная часть снижения чистой процентной маржи за последние пять лет была вызвана снижением доходности различных типов активов, особенно кредитов.Напротив, изменения в балансовых долях оказали довольно минимальное влияние на чистую процентную маржу как крупных, так и мелких банков. Тем не менее, за последние два года доля кредитов в небольших банках — в основном вне сектора недвижимости — несколько выросла, увеличив чистую процентную маржу примерно на 15 базисных пунктов в 2013 и 2014 годах (не показано). Тем не менее, чистая процентная маржа не изменилась с первого квартала 2010 года из-за изменения долей кредитов. Поскольку разница в изменении чистой процентной маржи между двумя группами банков в основном обусловлена ​​пассивом балансов банков, условия низких процентных ставок, по-видимому, не проявились в значительном увеличении доходности для небольших банков.

Рисунок 5: Вклад активов в изменение доходности и доли, 2010 г .: 1 квартал — 2015 г .: 2 квартал

Заключение
Чистая процентная маржа банков, или NIM, оставалась ограниченной в течение последних 5 лет в результате условий низких процентных ставок, которые преобладали после финансового кризиса, особенно NIM крупных банков.Наши результаты показывают, что разница в чистой процентной марке между мелкими и крупными банками увеличилась в основном из-за более заметного снижения стоимости депозитов в небольших банках. Напротив, вероятность того, что чистая процентная маржа в небольших банках оставалась ближе к верхнему пределу своего диапазона за последнее десятилетие, по всей видимости, не обусловлена ​​поведением стремления к доходности. Забегая вперед, по мере нормализации денежно-кредитной политики и повышения краткосрочных процентных ставок будет интересно продолжить мониторинг сроков и степени воздействия изменений ставки по федеральным фондам на расходы банков на финансирование, чтобы помочь оценить передачу денежно-кредитной политики. механизм.

Приложение: Формулы для расчета доходности и долевого участия в чистой процентной марке

В этом приложении подробно описывается разложение изменений чистой процентной маржи на изменения доходности и доли каждого типа активов и обязательств. Для типа актива i в периоде т , ΔCNIM _{i, t} можно разложить следующим образом:

ΔCNIM _{i, t} = ΔCNIM_Yi, t + ΔCNIM_S _{i, t} ,

где

— это часть изменения вклада типа активов i между периодами t и t-1 , объясненная изменением среднего процента, полученного по этому типу активов (владение долей типа активов i константа при его значении в т-1 ), и

— это часть, объясняемая изменением доли этого типа активов (при условии, что средний процент, полученный по типу активов и , остается неизменным при его стоимости в т ). Аналогичное разложение может быть выполнено для обязательств, заменив процентный доход и активы на процентные расходы и обязательства, соответственно.

Арт.	Формула
Уровень
Процентные активы	сумма (BHCK0395, BHCK0397, BHCK1754, BHCK1773, BHDMB987, BHCKB989, -BHCK3123, BHCK3545, BHCK2122, -BHCM3543)
Проценты по вкладам	сум (BHCKA517, BHCKA518, BHCK6761, BHCK4172)
Процентные обязательства	сум (BHDM6636, BHFN6636, BHDMB993 + BHCKB995, BHCK3190, BHDM4062)
Урожайность
Процентные депозиты	4 * проценты по вкладам / сумма (BHDM6636, BHFN6636)
Прочие процентные обязательства	4 * сумма (BHCK4073, -процентные выплаты по депозитам) / сумма (процентные обязательства, -BHDM6636, -BHFN6636)
Кредиты	4 * (BHCK4435 + BHCK4436 + BHCKF821) / сумма (BHDM2122, -BHDM2165, -BHCK3123) + 4 * BHCK4059 / сумма (BHCK2122, -BHDM2122, -BHCKF162)
Ценные бумаги	4 * (BHCKB488 + BHCKB489 + BHCK4060) / сумма (BHCK1754, BHCK1773, -BHCM3543)
Прочие активы	4 * BHCK4065 / сумма (BHCKF162, BHCKF163) + 4 * BHCK4115 / сумма (BHCK0395, BHCK0397) + 4 * BHCK4069 / BHCK3545 + 4 * BHCK4020 / сумма (BHDK186989, BHC)
Поделиться
Процентные депозиты	сум (BHDM6636, BHFN6636) / процентные активы * 100
Прочие процентные обязательства	сум (процентные обязательства, -BHDM6636, -BHFN6636) / процентные активы * 100
Кредиты	сум (BHDM2122, -BHDM2165, -BHCK3123) / процентные активы * 100 + сумма (BHCK2122, -BHDM2122, -BHCKF162) / процентные активы * 100
Ценные бумаги	сум (BHCK1754, BHCK1773, -BHCM3543) / процентные активы * 100
Прочие активы	(BHCKF162 + BHCKF163) / процентные активы * 100 + сумма (BHCK0395, BHCK0397) / процентные активы * 100 + BHCK3545 / процентные активы * 100 + (BHDMB987 + BHCKB989) / процентные активы * 100 9018

Имя	График	Линейная позиция	MDRM
Всего кредитов в местных офисах	HC-C	12. B	BHDM2122
Дебиторская задолженность по лизинговому финансированию в домашних офисах	HC-C	10.B	BHDM2165
МЕНЬШЕ: Резерв на потери по ссудам и аренде	HC	04.c.	BHCK3123
Всего кредитов в загранучреждениях	HC-C	12.A, 12.B	BHCK2122 -BHDM2122
Дебиторская задолженность по аренде (за вычетом незаработанной прибыли)	HC-C	10. а., 10.б.	BHCKF162 + BHCKF163 (Примечание: до 2007 года это был BHCK2182 + BHCK2183)
Всего ценных бумаг	HC	2	BHCK1754 + BHCK1773
Производные финансовые инструменты с положительной справедливой стоимостью	HC-D	11.A	BHCM3543 (Примечание: до 2008 года это был BHCK3543 + BHFN3543)
Процентные остатки в иностранных офисах в депозитных учреждениях	HC	01.б. (2)	BHCK0397
Ценные бумаги, удерживаемые до погашения	HC	02. a.	BHCK1754
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	HC	02.b.	BHCK1773
Проданные федеральные средства и приобретенные ценные бумаги по соглашениям о перепродаже	HC	03.a., 03.b.	BHDMB987 + BHCKB989 (Примечание: до 2002 года это был BHCK1350)
Торговые активы	HC	5	BHCK3545 (Примечание: до 1994 года это был BHCK2146)
Всего кредитов (внутренних + внешних)	HC-C	12	BHCK2122
Процентные депозиты в местных офисах	HC	13. а. (2)	BHDM6636
Процентные депозиты в иностранных офисах	HC	13.b. (2)	BHFN6636
Процентные остатки в офисах США в депозитных учреждениях	HC	01.b. (1)	BHCK0395
Приобретены федеральные средства и проданы ценные бумаги по договорам РЕПО	HC	14	BHDMB993 + BHCKB995 (Примечание: до 2002 года это был BHCK2800)
Прочие заемные деньги	HC	16	BHCK3190 (Примечание: до 2001 года это был BHCK2332 + BHCK2333)
Субординированные облигации и облигации	HC	19. а.	BHDM4062
Итого процентные расходы	HI	02.f.	BHCK4073
Процентные и комиссионные доходы по ссудам в местных офисах	HI	01.a. (1)	BHCK4435 + BHCK4436 + BHCKF821
Процентные и комиссионные доходы по кредитам в иностранных офисах	HI	01.а. (2)	BHCK4059
Процентные и дивидендные доходы по ценным бумагам	HI	01. d.	BHCKB488 + BHCKB489 + BHCK4060
Доходы от дебиторской задолженности по лизинговому финансированию	HI	01.b.	BHCK4065
Процентные доходы по остаткам в депозитных учреждениях	HI	01.c.	BHCK4115
Процентные доходы от торговых активов	HI	01.е.	BHCK4069
Процентный доход по проданным федеральным фондам и ценным бумагам, приобретенным по соглашениям о перепродаже	HI	01. f.	BHCK4020
Процентные расходы по срочным депозитам на сумму 100000 долларов и более в местных офисах	HI	2.a. (1) (a)	BHCKA517
Процентные расходы по срочным депозитам на сумму менее 100 000 долларов США в местных офисах	HI	2.а. (1) (б)	BHCKA518
Процентные расходы по другим депозитам в местных офисах	HI	2.a. (1) (c)	BHCK6761
Процентные расходы по вкладам в зарубежных офисах, пограничных и договорных дочерних компаниях и IBF	HI	2. a. (2)	BHCK4172

---

Формула чистой процентной маржи (NIM)

| Пример | Расчет

Чистая процентная маржа (NIM) — это коэффициент прибыльности, который измеряет, насколько хорошо компания принимает инвестиционные решения, путем сравнения доходов, расходов и долга этих инвестиций.Другими словами, это соотношение рассчитывает, сколько денег инвестиционная фирма или банк зарабатывает на своих инвестиционных операциях. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.

Определение: Что такое чистая процентная маржа?

Коэффициент NIM измеряет прибыль, которую компания получает от своей инвестиционной деятельности, как процент от общих инвестиционных активов. Банки и другие финансовые учреждения обычно используют этот коэффициент для анализа своих инвестиционных решений и отслеживания прибыльности своих кредитных операций.Таким образом, они могут скорректировать свои методы кредитования для увеличения прибыльности.

Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для измерения успешности принятия инвестиционных решений управляющим фондом. Положительный процент указывает на то, что управляющий фондом принял правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. Отрицательное соотношение, с другой стороны, означает, что управляющий фондом потерял деньги на своих инвестициях, потому что процентные расходы превысили инвестиционный доход.

Давайте посмотрим, как рассчитать коэффициент чистой процентной маржи.

---

Формула

Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы инвестиционного дохода и процентных расходов на среднюю доходность активов.

Чистая процентная маржа = (Инвестиционный доход — процентные расходы) / Средняя доходность активов

Расчет по формуле

Первым шагом в вычислении уравнения чистой процентной маржи является суммирование инвестиционных доходов (также известных как процентный доход). Сама компания может иметь некоторые инвестиции и должна получать проценты по этим инвестициям.Итак, сначала суммируются эти доходы.

Второй шаг — просуммировать все процентные расходы компании. Это будут те проценты, которые выплачивает компания, которой они заняли деньги.

Третий шаг — вычесть процентные расходы из общего процентного дохода или инвестиционной прибыли. Это называется сеткой.

Теперь рассчитайте среднюю доходность активов компании по следующей формуле: Средние доходные активы = (Активы на начало года + Активы на конец года) / 2

Наконец, разделите чистую цифру на среднюю доходность активов.

Давайте посмотрим на пример.

---

Пример

Самым упрощенным примером этой NIM является банк. Предположим, что в этом году Местный банк отразил в своей финансовой отчетности следующие статьи:

• Доходность инвестиций: $ 60 000
• Непогашенные ссуды на начало года: 80 000 долл. США
Непогашенные ссуды на конец
• года: 150 000 долл. США
• Проценты, выплачиваемые вкладчикам: 50 000 долларов

Местный банк получил 100 000 долларов процентного дохода по непогашенным кредитам, которые он ссудил клиентам в течение года.Это число обычно указывается в отчете о прибылях и убытках в строке, называемой процентным доходом.

Процентные расходы местного банка за год — это сумма денег, которую он заплатил вкладчикам за использование их средств в течение года. Другими словами, банк должен выплачивать владельцам сберегательных счетов проценты за остатки, которые они хранят на своих счетах в течение года. У банка могут быть дополнительные процентные расходы в отчете о прибылях и убытках, но мы сохраним этот пример простым.

Чистый процент рассчитывается следующим образом:

Чистый процент = инвестиционный доход — процентные расходы = 60 000 — 50 000 = 10 000

Теперь мы должны рассчитать среднюю доходность активов за период.Проще говоря, приносящие доход активы — это те активы, от которых компания получает доход. Это может быть земля, здание, завод и оборудование, служебные автомобили или даже компьютеры. Для банка это сумма кредитов, которые были выданы в течение периода. Деньги, превращенные в ссуду, являются активом, который банк использует для получения доходов. Чтобы вычислить среднее значение, мы просто складываем начальную и конечную цифры и делим на два.

Активы со средней доходностью = (Активы на начало года + Активы на конец года) / 2 = (80,000 + 150,000) / 2 = 115,000

Теперь, когда у нас есть все части уравнения, мы можем вычислить соотношение следующим образом:

Чистая процентная маржа = 10,000 / 115,000 = 8.7%

---

Анализ и интерпретация

Чистая маржа измеряет, насколько успешен инвестиционный менеджер или компания в принятии инвестиционных решений или инвестировании своих ресурсов. Если это соотношение является отрицательным числом, то это указывает на то, что фирма или компания не приняли эффективных инвестиционных решений. Другими словами, компания потеряла деньги на своих вложениях и «заработала» отрицательную маржу.

Положительное число, с другой стороны, означает, что инвестиционные решения были успешными, а управляющий фондом или компания были прибыльными.

В нашем примере с местным банком чистая процентная маржа составила 8,7 процента. Это означает, что на каждые 100 долларов вложенных активов (ссуд клиентам банка) банк получил 9 долларов дохода после выплаты всех процентных расходов. В этом году банк принял правильные инвестиционные решения и эффективно использовал свои ресурсы для получения 9-процентной прибыли.

Банк может похвастаться этой маржой, выбрав либо более высокие процентные ставки для людей, которым он ссужает деньги, либо выплачивая меньшие проценты вкладчикам, у которых есть банковские счета в банке.Очевидно, что банк не может слишком высоко поднять процентные ставки, иначе люди начнут обращаться в менее дорогие банки для получения ссуд. Точно так же вкладчики будут хранить свои деньги в банке только при достаточно высоких процентных ставках. Если они упадут ниже определенной суммы, вкладчики могут вывести свои средства и инвестировать в другое место.

---

Объяснение практического использования: предостережения и ограничения

После банковского кризиса 2008 года Федеральная резервная система поддерживала процентные ставки на уровне нуля или близком к нему.Это подавление общих ставок по кредитам привело к снижению процентной маржи банков более чем на десять лет. Это также по-разному повлияло на чистые расходы финансовых институтов. У крупных банков рост процентных расходов выше, чем у более мелких банков. Таким образом, вы должны помнить об этом, сравнивая маржу между финансовыми учреждениями.

Имейте в виду, что банк работает, платя вкладчикам за открытие банковских счетов, а затем ссужая эти деньги другим людям или предприятиям.Чистая процентная маржа рассчитывает разницу между суммой процентов, которую банк выплачивает вкладчикам за их средства, и суммой, которую он делает для предоставления этих средств в долг.

No related posts.