Льготный налоговый режим: Специальный налоговый режим для самозанятых предложено распространить на всю страну

Содержание

Льготный налоговый режим не заменит субсидий


Дарья Филина, руководитель практики недвижимости бюро юридических стратегий LEGAL to BUSINESS, о том, какие меры поддержки предпринимателей предлагают различные области СЗФО.

Бюро юридических стратегий LEGAL to BUSINESS проанализировало принятые антикризисные меры помощи предпринимателям, которые действуют в 11 субъектах России: Петербурге, Ленобласти, Республике Карелия, Республике Коми, Ненецком автономном округе, а также Архангельской, Вологодской, Калининградской, Мурманской, Новгородской и Псковской областях. 

В каждом регионе округа разработаны меры помощи бизнесу, но говорить об их уникальности не приходится. Комплекс поддержки в большей степени представлен в виде льгот и преференций по налогам, поступающим в региональные бюджеты (уменьшение налоговых ставок / освобождение от уплаты налогов / предоставление отсрочек, рассрочек), что обусловлено федеральной поддержкой бюджетов субъектов в части выпадающих доходов. 

Предлагается сокращение налоговой ставки на «упрощенке». Дальше всех пошло в этом вопросе правительство Карелии, где ставка равна 0,25% по доходам и 1% по «доход минус расход». 

В отношении налога на имущество субъекты либо предоставляют возможность уменьшить сумму налога на имущество (при условии снижения арендной ставки для арендаторов), либо устанавливают пониженную ставку налога (скидка 50% либо фиксированная ставка от 0,25% до 2% для различных категорий налогоплательщиков в зависимости от субъекта). 

Заслуживает внимания опыт Псковской области, где организации, относящиеся к МСП и осуществляющие отдельные виды деятельности, освобождены от уплаты налога на имущество в отношении деловых центров и торговых комплексов (свыше 2 тыс. м2), а также нежилых помещений (свыше 1 тыс. м2).

Петербургское правительство на законодательном уровне закрепило четыре направления поддержки бизнеса: арендные платежи, налоговые уступки, финансирование и кредитование, правовое регулирование нестационарной торговли. При этом акцент смещается в сторону налаживания взаимоотношений между арендаторами и арендодателями госимущества.

Аналогичная ситуация складывается и в остальных регионах СЗФО. В целях поддержки малого и среднего предпринимательства различным специализированным фондам направлены бюджетные ассигнования для предоставления льготных займов (микрозаймов). 

2 ноября 2020 года губернатор Петербурга Александр Беглов подписал третий пакет мер поддержки предпринимателей. Он включает 29 мероприятий. В частности, планируется возмещать работодателям часть расходов на оплату труда, если они берут на себя организацию общественных работ. Введен мораторий на изменение кадастровой оценки в 2021 году. В рамках третьего пакета подписан Закон Санкт-Петербурга от 24.12.2020 №637–144 «О внесении изменений в отдельные законы Санкт-Петербурга о налогах и сборах», который ввел налоговые льготы для участников региональных инвестиционных проектов. Также продлены льготы по налогу на имущество для учреждений социально-культурной сферы, расширен список видов деятельности для применения патентной системы налогообложения. 

До 1 января 2024 года будут действовать налоговые каникулы для индивидуальных предпринимателей, которые зарегистрировались впервые.

При сохранении ограничений на международные пассажирские перевозки предполагается снижение ставки налога на имущество для санаторно-курортных организаций и гостиниц в 2 раза.

В 2021 году решено не повышать ставку для арендаторов городского имущества и будет упрощена процедура предоставления отсрочки. От арендной платы за II квартал 2020 году освобождены социально ориентированные НКО. Им предоставлена отсрочка за III квартал с рассрочкой до конца 2022 года. Теплоснабжающим организациям рекомендовано расширить меры поддержки предприятий и организаций в части коммунальных платежей, включив в них социально ориентированные НКО. Предусмотрена финансовая и кредитная поддержка предприятий малого и среднего бизнеса, возмещение расходов, связанных с внешнеэкономической деятельностью.

Кроме того, приняты меры по стимулированию государственных закупок товаров, работ и услуг у малых и средних предприятий, в том числе и в электронной форме.

На наш взгляд, эффективнее было бы оказать поддержку бизнеса путем прямого предоставления субсидий предпринимателям, то есть выделяя средства на строго определенные цели на безвозмездной основе без обязательства возврата.

Официальный интернет-портал Республики Карелия

All news

 Press secretary of the Head of the Republic of Karelia

 Управление пресс-службы Главы Республики Карелия

    Администрация Главы Республики Карелия

 Пресс-служба Полномочного представителя Президента РФ в СЗФО

    Аппарат Главного федерального инспектора в РК

 Новости органов государственной власти РК

    Министерство здравоохранения Республики Карелия

    Министерство культуры Республики Карелия

    Министерство образования и спорта Республики Карелия

         Карельский филиал РАНХиГС

         Петрозаводский государственный университет

    Министерство природных ресурсов и экологии Республики Карелия

    Министерство сельского и рыбного хозяйства Республики Карелия

    Министерство социальной защиты Республики Карелия

    Министерство финансов Республики Карелия

    Министерство экономического развития и промышленности Республики Карелия

    Министерство национальной и региональной политики Республики Карелия

    Министерство строительства, жилищно-коммунального хозяйства и энергетики Республики Карелия

    Министерство по дорожному хозяйству, транспорту и связи Республики Карелия

    Министерство имущественных и земельных отношений Республики Карелия

    Государственный комитет Республики Карелия по обеспечению жизнедеятельности и безопасности населения

    Государственный комитет Республики Карелия по строительному, жилищному и дорожному надзору

    Государственный комитет Республики Карелия по ценам и тарифам

    Управление по охране объектов культурного наследия Республики Карелия

    Управление Республики Карелия по обеспечению деятельности мировых судей

    Управление записи актов гражданского состояния Республики Карелия

    Управление труда и занятости Республики Карелия

    Управление по туризму Республики Карелия

  Антитеррористическая комиссия в Республике Карелия

  Постоянное представительство Республики Карелия при Президенте РФ в Москве

  Пресс-служба Правительства Республики Карелия

  Пресс-служба Совета Федерации Федерального Собрания РФ

  Пресс-служба УФСБ России по Республике Карелия

 Segezha Group

 Администрация Прионежского муниципального района

 Администрация Пудожского муниципального района

 АНО «Агентство стратегических инициатив»

 АНО «Россия – страна возможностей»

 АО «Корпорация развития Республики Карелия»

 АО «Карельский окатыш»

 АО «Прионежская сетевая компания»

 Аппарат Уполномоченного по правам человека в Республике Карелия

 Военный комиссариат Республики Карелия

 Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»

 Детский благотворительный фонд «ОТКРЫТЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ»

 Информационный туристский центр РК

 Кадастровая палата по Республике Карелия

 Карелиястат

 Карельская таможня

 Карельский филиал компании «Россети Северо-Запад»

 Карельский филиал ПАО «Ростелеком»

 Карельский филиал РАНХиГС

 Карельский центр развития добровольчества

 Карельское региональное отделение ВОО «Молодая Гвардия Единой России»

 Корпорация развития Республики Карелия

 Макрорегиональный филиал «Северо-Запад» ПАО «Ростелеком»

 Министерство внутренних дел по Республике Карелия

 Министерство экономического развития РФ

 Общественная палата Республики Карелия

 Октябрьская железная дорога – филиал ОАО «РЖД»

 ООО «Автоспецтранс»

 Оперативный штаб Правительства РК по борьбе с коронавирусом

 Организационный комитет конкурса «Лидеры Карелии»

 Оргкомитет Всемирного Фестиваля уличного кино

 Оргкомитет Всероссийского конкурса «Лидеры России»

 Отделение – Национальный банк по Республике Карелия Северо-Западного главного управления Центрального банка РФ

 Пограничное управление ФСБ России по Республике Карелия

 Пресс-служба УФПС Республики Карелия — филиала АО «Почта России»

 Пресс-служба Администрации Кондопожского муниципального района

 Пресс-служба Администрации Петрозаводского городского округа

 Пресс-служба АНО «Россия – страна возможностей»

 Пресс-служба аппарата Совета Безопасности Российской Федерации

 Пресс-служба Главного управления МЧС России по Республике Карелия

 Пресс-служба Молодежного Правительства Республики Карелия

 Пресс-служба Московского подворья Валаамского монастыря

 Пресс-служба музея-заповедника «Кижи»

 Пресс-служба Национального парка «Водлозерский»

 Пресс-служба Общероссийского народного фронта в Карелии

 Пресс-служба Отделения ПФР по Республике Карелия

 Пресс-служба ПетрГУ

 Пресс-служба УФСБ России по Республике Карелия

 Пресс-служба филиала МРСК Северо-Запада «Карелэнерго»

 Пресс-центр Администрации Петрозаводского городского округа

 Пресс-центр администрации Прионежского района

 Пресс-центр Карельского землячества в Москве

 Рабочие органы

    Комиссия по вопросам помилования на территории Республики Карелия

 Региональное отделение ДОСААФ России Республики Карелия

 Региональное отделение Фонда социального страхования РФ по РК

 Редакция журнала «Север»

 Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ)

 Сведения о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера

 Стратегическое партнерство «Северо-Запад»

 Строительная компания «КСМ»

 Уполномоченный по защите прав предпринимателей в Республике Карелия

 Уполномоченный по правам ребенка в Республике Карелия

 Уполномоченный по правам человека в Республике Карелия

 Управление Минюста России по Республике Карелия

 ​Управление Минюста России по Республике Карелия

 Управление Роскомнадзора по Республике Карелия

 Управление Роспотребнадзора по Республике Карелия

 Управление Росреестра по Республике Карелия

 Управление Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций по Республике Карелия

 УФНС России по Республике Карелия

 УФПС Республики Карелия — филиала АО «Почта России»

 ФАУ «Главгосэкспертиза России»

 ФГБПОУ «Государственное училище (техникум) олимпийского резерва в г. Кондопоге»

 ФГБУ «ЦЖКУ» Минобороны России

 ФАУ «Главгосэкспертиза России»

 ФГБУК «Музей Победы»

 Филиал АО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш» в Петрозаводске

 Филиал РТРС «Радиотелевизионный передающий центр Республики Карелия»

 ФКУ Упрдор «Кола»

 Фонд содействия реформированию ЖКХ

 Центральная избирательная комиссия Республики Карелия

 ЦУР Республики Карелия

Список государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны)


Мы оказываем услуги по регистрации иностранных компаний

и последующее сопровождение их финансовой деятельности

с функцией сдачи отчетности в налоговые органы страны резидентства!

Обратитесь к странице  «Услуги» за подробным описанием наших Услуг!

 


 

 

(в ред. Указания ЦБ РФ от 27.12.2006 N 1783-У)

1. Первая группа:

1.1. Отдельные административные единицы Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии:

— Нормандские острова (о-ва Гернси, Джерси, Сарк)

— о-в Мэн

1.2. Ирландия (Дублин, Шеннон)

1.3. Республика Кипр (Конвенция об избежании двойного налогообложения, НДС, Налог на доходы (Corporate tax), Планируемые изменения)

1.4. Республика Мальта

1.5. Китайская Народная Республика (Гонконг (Сянган))

1.6. Великое Герцогство Люксембург

1.7. Швейцарская Конфедерация

1.8. Республика Сингапур (Конвенция об избежании двойного налогообложения)

2. Вторая группа:

2.1. Антигуа и Барбуда

2.2. Содружество Багамы

2.3. Барбадос

2.4. Государство Бахрейн

2.5. Белиз

2.6. Бруней — Даруссалам

2.7. Зависимые от Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии территории:

— Ангилья

— Бермуды

— Британские Виргинские о-ва (система налогообложения)

— Монтсеррат

— Гибралтар

— Теркс и Кайкос

— Острова Кайман

2.8. Гренада

2.9. Республика Джибути

2.10. Содружество Доминики

2.11. Китайская Народная Республика (Макао (Аомынь)) (Конвенция)

2.12. Республика Коста-Рика

2.13. Ливанская Республика (Конвенция)

2.14. Республика Маврикий

2.15. Малайзия (о. Лабуан) (Конвенция)

2.16. Мальдивская Республика

2.17. Княжество Монако

2.18. Нидерландские Антилы (Конвенция)

2.19. Новая Зеландия:

— Острова Кука

— Ниуэ

2.20. Объединенные Арабские Эмираты (Дубаи)

2.21. Утратил силу. — Указание ЦБ РФ от 27.12.2006 N 1783-У

2.22. Португальская Республика (о. Мадейра)

2.23. Независимое Государство Западное Самоа

2.24 Республика Сейшелы

2.25. Сент-Китс и Невис

2.26. Сент-Люсия

2.27. Сент-Винсент и Гренадины

2.28. США: (США_Конвенция)

— Виргинские о-ва США

— Содружество Пуэрто-Рико

— штат Вайоминг

— штат Делавэр

2.29. Королевство Тонга

2.30. Демократическая Социалистическая Республика Шри-Ланка (Конвенция)

2.31. Республика Палау

3. Третья группа:

3.1. Княжество Андорра

3.2. Исламская Федеральная Республика Коморы:

— Анжуанские о-ва

3.3. Аруба

3.4. Республика Вануату

3.5. Республика Либерия

3.6. Княжество Лихтенштейн

3.7. Республика Маршалловы Острова

3.8. Республика Науру

3.9. Сербия и Черногория (Республика Черногория).

Источник КонсультантПлюс_26.03.2010

 

 

Эксперты предложили ввести налоговые льготы для разработчиков роботов

10 апреля 2020 года

Авторы концепции регулирования искусственного интеллекта и робототехники предложили предусмотреть для них льготный налоговый режим и другие меры господдержки. К 2024 году эти технологии должны сформировать рынок объемом ₽180 млрд



Эксперты «Цифровой экономики» считают необходимым финансово стимулировать отрасли искусственного интеллекта (ИИ) и робототехники. Такое предложение содержится в концепции регулирования ИИ и робототехники, подготовленной Сбербанком, фондом «Сколково» и представителями бизнеса под эгидой Минэкономразвития. Копия документа есть у РБК, ее подлинность подтвердили несколько участников группы.

Фото: Sk.ru.

Среди мер поддержки указаны:

  • льготный налоговый режим для разработчиков (например, нулевая ставка НДС для реализации продуктов в России), льготы по обязательным платежам, начисляемым на фонд оплаты труда;
  • снижение таможенных пошлин на экспорт продукции и на импорт необходимых для ее производства компонентов, не имеющих конкурентоспособных отечественных аналогов;
  • освобождение от налогообложения инвестиционного дохода, уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль для инвесторов в отрасль;
  • специальные условия для госзакупок отечественных систем ИИ и робототехники.


Существующие меры поддержки фрагментарны, а информация о них не распространяется должным образом, говорится в документе. Авторы концепции не делали расчетов, какие суммы потребуются для поддержки технологий или каким будет эффект для бюджета от перечисленных в документе мер финансовой поддержки развития ИИ и робототехники, пояснил РБК председатель правления фонда «Сколково» Игорь Дроздов. «Мы указали типовые меры, которые государство обычно использует для тех отраслей, которые хочет поддержать. Конкретные предложения по ним будут прорабатываться отдельно», — сказал он.

  


Как будут развивать ИИ и робототехнику

В концепции указано, что развитие технологий должно основываться на базовых этических нормах: они должны быть подконтрольны человеку, необходимо ввести запрет на причинение вреда, противоправную манипуляцию поведением человека. У роботов должна быть «красная кнопка» для аварийного отключения. Все свои действия они должны записывать в «черный ящик», подчеркивают авторы документа.

По мнению авторов, на текущем этапе развития ИИ и робототехники основной целью их регулирования служат стимулирование разработки и использование технологий. Это поможет достичь высоких темпов экономического роста, повысить благосостояние и качество жизни граждан, а также обеспечить правопорядок и нацбезопасность, указано в документе.

Необходимо снять ограничение на обезличивание профессиональной тайны (банковской, адвокатской, врачебной и т.д.), раскрыть часть государственных данных и разрешить разработчикам использовать их для научных исследований, обучения нейросетей и разработки ИТ-продуктов на основе этих данных. Авторы документа также предлагают обеспечить более свободный правовой режим для обработки обезличенных данных и предоставить доступ к этой информации разработчикам систем ИИ.
 
Кроме того, в концепции предлагается упростить экспорт технологий ИИ. Сейчас они, за некоторым исключением, относятся к перечню товаров двойного назначения, чей экспорт может привести к использованию этих технологий для создания военной техники, поэтому на них распространяется экспортный контроль. Авторы документа предлагают расширить список исключений или описать конкретные технологии ИИ, которые могут быть использованы в военной технике, и применять ограничения только в сферах, непосредственно затрагивающих интересы национальной безопасности.

Управляющий директор — начальник центра исследования данных для госорганов Сбербанка Владимир Авербах отметил, что существует ряд правовых проблем, обусловленных спецификой систем ИИ — их автономностью, зависимостью от исходных данных. «Есть необходимость аккуратно снять отраслевые барьеры, которые мешают внедрению технологий ИИ. Нормативно-правовые акты всегда писались таким образом, что в центре человек. Использование системы ИИ или роботов часто просто формально не допускается. Эта ситуация актуальна для всех сфер», — говорит Авербах. В первую очередь, по его словам, важно создать комфортную регуляторную среду в медицине и транспорте — сферах, где внедрение ИИ осуществляется наиболее быстрыми темпами. «Важно обеспечить грамотный баланс: чтобы технологии ИИ быстро развивались, но при этом были безопасны для общества, чтобы не нарушали права граждан», — заключил Авербах.

  

Источник: rbc.ru

С 1 июля начнет действовать специальный налоговый режим «Налог на профессиональный доход

Постановлением от 26.05.2020 № 865 Законодательного Собрания Камчатского края принят Закон Камчатского края от 28.05.2020 № 462 «О введении в действие в Камчатском крае специального налогового режима «Налог на профессиональный доход», вступающий в силу с 01.07.2020.

Налог на профессиональный доход — это не дополнительный налог, а новый специальный налоговый режим для самозанятых граждан. Переход на него осуществляется добровольно. У тех налогоплательщиков, которые не перейдут на этот налоговый режим, остается обязанность платить налоги с учетом других систем налогообложения, которые они применяют в обычном порядке.

Физические лица и индивидуальные предприниматели, которые переходят на новый специальный налоговый режим (самозанятые), могут платить с доходов от самостоятельной деятельности только налог по льготной ставке — 4 или 6%. Это позволяет легально вести бизнес и получать доход от подработок без рисков получить штраф за незаконную предпринимательскую деятельность.

Новый специальный налоговый режим могут применять физлица и индивидуальные предприниматели (самозанятые), у которых одновременно соблюдаются следующие условия:

— Они получают доход от самостоятельного ведения деятельности или использования имущества.

— Ведут деятельность в регионе проведения эксперимента.

— При ведении этой деятельности не имеют работодателя, с которым заключен трудовой договор.

— Не привлекают для этой деятельности наемных работников по трудовым договорам.

— Вид деятельности, условия ее осуществления или сумма дохода не попадают в перечень исключений, указанных в статьях 4 и 6 Федерального закона от 27.11.2018 № 422-ФЗ.

Налог на профессиональный доход можно платить и при осуществлении других видов деятельности, если соблюдаются все условия, предусмотренные Федеральным законом от 27.11.2018 № 422-ФЗ.

Карта сайта

Карта сайта

Введите часть наименования или адреса:

Подразделения:

ТОСП филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Пыть-Яхе
628380, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, г Пыть-Ях, 7аФилиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Пыть-Яхе
628383, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, г Пыть-Ях, 4-й мкр, 7Филиал автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в Нижневартовском районе
628634, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовский р-н, Излучинск пгт, ул Таежная, 6Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Урае
628284, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Урай г, 3-й мкр, 47Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Югорске
628260, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Югорск г, Механизаторов ул, 2Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628140, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Березовский р-н, пгт. Березово, ул. Пушкина, 37а помещение 2Бизнес-офис филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нижневартовске
628609, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовск г, Мира ул, 25/12Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нижневартовске
628609, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовск г, Мира ул, 25/12ТОСП п. Нижнесортымский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628447, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Нижнесортымский п, Автомобилистов ул, 11ТОСП с. Сытомино филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628436, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Сытомино с, Лесная ул, 2/вТОСП №2 г. Лянтор филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628449, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Лянтор г, Назаргалеева ул, 12ТОСП № 1 г. Лянтор филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628449, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Лянтор г, 3-й мкр, 70/1ТОСП пгт. Агириш филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628245, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Агириш пгт, Винницкая ул, 16ТОСП пгт. Пионерский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628250, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Пионерский пгт, Железнодорожная ул, 4ТОСП пгт. Коммунистический филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628256, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Коммунистический пгт, Северная ул, 13ТОСП пгт. Таежный филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628259, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Таежный пгт, Железнодорожная ул, 11ТОСП пгт. Малиновский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628251, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Малиновский пгт, Ленина ул, 17ТОСП пгт. Зеленоборск филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628247, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Зеленоборск пгт, Политехническая ул, 13ТОСП с. Угут филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628458, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Угут с, Львовская ул, 5ТОСП с. Локосово филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628454, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Локосово с, Центральная ул, 38ТОСП пгт. Фёдоровский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628456, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Федоровский пгт, Ленина ул, 9ТОСП пгт. Белый Яр филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628433, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Белый Яр пгт, Есенина ул, 15/1ТОСП пгт. Барсово филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628450, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Барсово пгт, Мостостроителей ул, 5ТОСП п. Ульт-Ягун филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628430, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Ульт-Ягун п, Школьная ул, 1ТОСП д. Русскинская филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628446, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Русскинская д, Новоселов ул, 4ТОСП п. Солнечный филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Сургутском районе
628452, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Солнечный п, Молодежная ул, 5/аМуниципальное казённое учреждение «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Сургутского района»
628408, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургутский р-н, Сургут г, Югорский тракт, 38Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в Советском районе
628242, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Советский р-н, Советский г, Кирова ул, 8ВТОСП пгт. Талинка филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628195, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Талинка пгт, Центральный мкр, 27ТОСП пгт. Приобье филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628126, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Приобье пгт, ул Крымская, 1ТОСП с. Перегребное филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628109, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Перегребное с, Школьный пер, 1ТОСП с. Малый Атлым Филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628120, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Малый Атлым с, Центральная ул, 18Выездной прием
Выездной прием
Выездной прием
Бизнес-офис филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Сургуте
Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургут г, 30 лет Победы ул, 34аТОСП МУ «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» с.п. Каркатеевы
628323, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Каркатеевы п, Центральная ул, 17ТОСП с.п. Лемпино филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нефтеюганске и Нефтеюганском районе
628334, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Лемпино с, Солнечная ул, 1ТОСП с.п. Усть-Юган филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нефтеюганске и Нефтеюганском районе
628328, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Юганская Обь сп, Криворожская ул, 6аТОСП с.п Сингапай филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нефтеюганске и Нефтеюганском районе
628300, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Чеускино с, Центральная ул, 8ТОСП МУ «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» с.п. Сентябрьский
628330, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Сентябрьский п, КС-5 тер, 66АТОСП МУ «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» с.п. Куть-Ях
628300, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Куть-Ях п, Молодежная, 17ТОСП филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Сургуте
628418, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургут г, Профсоюзов ул, 11Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Сургуте
628408, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Сургут г, Югорский тракт, 38Филиал автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в городе Радужном
628462, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Радужный г, 1-й мкр, 2, помещение 2/1ТОСП п. Половинка филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районе
628235, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Половинка п, Комсомольская ул, 10б, 10бТОСП МБУ Кондинского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» с.п. Болчары
628217, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Болчары с, Ленина ул, 49ТОСП МБУ Кондинского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» пгт. Мортка
628206, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Мортка пгт, Путейская ул, 10ТОСП пгт. Куминский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районе
628205, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Куминский пгт, Почтовая ул, 36ТОСП пгт. Кондинское филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районе
628210, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Кондинское пгт, Советская ул, 11ТОСП МБУ Кондинского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» п.г.т. Луговой
628220, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Луговой пгт, ул Пушкина, 7ТОСП п. Ягодный филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районе
628213, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Ягодный п, Центральная ул, 28АТОСП д. Ушья филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районе
628236, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Ушья д, Мелитопольская ул, 5Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в Кондинском районео района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг»
628200, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Кондинский р-н, Междуреченский пгт, Титова ул, 26Территориальное обособленное структурное подразделение с. Ларьяк филиала автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в Нижневартовском районе
628650, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовский р-н, Ларьяк с, ул Мирюгина, 11Территориальное обособленное структурное подразделение пгт. Новоаганск филиала автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в Нижневартовском районе
628647, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовский р-н, Новоаганск пгт, ул Мелик-Карамова, 16Территориальное обособленное структурное подразделение п. Ваховск филиала автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в Нижневартовском районе
628656, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нижневартовский р-н, Ваховск п, ул Геологов, 15Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нягани
Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нягань г., 3 мкр, 23/2 3ТОСП п. Унъюган филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628128, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Унъюган п, Мира ул, 3аТОСП п. Сергино филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628111, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Сергино п, Центральная ул, 12дТОСП п. Карымкары филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628114, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Карымкары п, Ленина ул, 59ТОСП пгт. Андра филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628125, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Андра пгт, Набережный мкр, 1Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в Октябрьском районе
628100, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Октябрьский р-н, Октябрьское пгт, Советская ул, 13АФилиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Покачи
628661, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Покачи г, Таежная ул, 20/1ТОСП гп. Пойковский филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нефтеюганске и Нефтеюганском районе
628331, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Пойковский гп, 5ТОСП пгт. Высокий филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Мегионе
Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Высокий пгт, г Мегион, ул Советская, 1ТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» с. Сосновка
628177, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Сосновка п, Школьная ул, 1ТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» с. Полноват
628179, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Полноват с, Советская ул, 24ТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» с. Казым
628174, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Казым с, Каксина ул, 10ТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» п. Сорум
628169, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Сорум п, Центральная ул, 34ТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» п. Лыхма
628173, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Лыхма п, ЛПУ ул, 39АТОСП МАУ Белоярского района «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг в Белоярском районе» п. Верхнеказымский
628172, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский р-н, Верхнеказымский п, 2-й мкр, 26Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в Белоярском районе
628163, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Белоярский г, 1 мкр, 15/1ТОСП МУ «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг» с.п. Салым
628327, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганский р-н, Салым п, 45 лет Победы ул, 21Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Нефтеюганске и Нефтеюганском районе
628301, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Нефтеюганск г, Сургутская ул, 3Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Мегионе
628684, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Мегион г, Победы пр-кт, 7Филиал АУ «Многофункциональный центр Югры» в городе Когалыме
628485, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Когалым г, Мира ул, 15ТОСП с. Саранпауль филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628148, Березовский район, с. Саранпауль, ул. Н.Вакуева, 1/а каб 26ТОСП пгт. Игрим филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628146, Березовский район, пгт. Игрим, ул. Кооперативная, д. 50 пом. 3ТОСП п. Светлый филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628147, Березовский район, п. Светлый, ул. Набережная, д. 10ТОСП п. Приполярный филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628158, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Березовский р-н, Приполярный п, 2-й мкр, 3а 12ТОСП д. Хулимсунт филиала АУ «Многофункциональный центр Югры» в Березовском районе
628156, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Березовский р-н, Хулимсунт д, 3-й мкр, 23 18Филиал автономного учреждения Ханты-Мансийского автономного округа-Югры «Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг Югры» в городе Лангепасе
628672, Ханты-Мансийский Автономный округ — Югра АО, Лангепас г, Парковая ул, 9ТОСП АУ «Многофункциональный центр Югры» с.п. Селиярово
628506, Ханты-Мансийский район, с.п. Селиярово, ул. Братьев Фирсовых, 24/аТОСП АУ «Многофункциональный центр Югры» с.п. Луговской
628532, Ханты-Мансийский район, с.п. Луговской, ул. Комсомольская, д. 3 каб. 21ТОСП АУ «Многофункциональный центр Югры» п. Кедровый
628544, Ханты-Мансийский район, п. Кедровый, ул. Ленина, 6/бТОСП АУ «Многофункциональный центр Югры» п. Горноправдинск
628520, Ханты-Мансийский район, п. Горноправдинск, ул. Петелина, д. 2/б каб. 4
628012, Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Энгельса, д.45 ×

Налоговая структура: льготные ставки на прирост капитала

Это третья публикация в новой серии блогов CRFB The Tax Break-Down , , в которой будет анализироваться и анализироваться налоговых льгот, обсуждаемых в рамках налоговой реформы. В предыдущих публикациях мы писали о правилах вычета налогов на уровне штата и округа и правилах учета по принципу «последний пришел — первым обслужен» (LIFO).

На протяжении большей части истории подоходного налога прирост капитала облагался налогом по более низким ставкам, чем обычный доход, например, заработная плата.Эта льготная ставка считается налоговыми расходами и является одной из самых дорогих в налоговом кодексе, при этом получатели с наибольшим доходом платят около половины налогов на доход от капитала в качестве трудового дохода. Хотя Закон о налоговой реформе 1986 года отменил эту преференцию и облагал налогом прирост капитала как обычный доход, налоговая льгота вновь появилась, когда ставки обычного дохода были повышены в 1990 и 1993 годах без аналогичного повышения ставки прироста капитала, а также когда ставки прироста капитала были снижены в 1997 году. и 2003. Почти каждая страна ОЭСР имеет льготные ставки на прирост капитала, а 11 стран вообще не облагают налогом прирост капитала.

Прирост капитала — это прибыль от продажи актива, например бизнеса, акций, произведения искусства или земельного участка. Хотя стоимость активов часто увеличивается, налоги на них откладываются до тех пор, пока объект не будет продан и прибыль не будет получена. Если объект удерживается менее года, прибыль облагается налогом по обычным ставкам (до 39,6 процента). Если объект удерживается более года, он облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала. Налогоплательщики в двух нижних скобках платят нулевую процентную ставку с этой прибыли, те, кто находится в средней скобке, платят 15 процентов, а те, кто находится в верхней скобке, платят 20 процентов.Налогоплательщики с доходом более 200 000 долларов (или 250 000 долларов для супружеских пар) также будут платить дополнительный налог в размере 3,8 процента на незаработанный доход, начиная с этого года в результате принятия Закона о доступном медицинском обслуживании, в результате чего эффективная максимальная ставка составит 23,8 процента. Этот налог уплачивается не со всей выручки от продажи актива, а с разницы в стоимости между моментом покупки актива и моментом его продажи.

Хотя большая часть долгосрочного прироста капитала облагается налогом по ставке 0%, 15%, 20%, некоторые приросты капитала облагаются налогом по-другому.Например, корпоративный прирост капитала облагается налогом как обычный доход и выплачивается по корпоративной ставке в размере 35 процентов; Акции малого бизнеса и предметы коллекционирования облагаются налогом по ставке 28 процентов, часть обесцененных инвестиций в реальную смету облагается налогом по ставке 25 процентов, и определенная сумма покупки акций малого бизнеса может быть исключена, что еще больше снижает эффективную ставку.

Льготная ставка также распространяется на некоторые доходы, которые не принято считать приростом капитала. Например, гонорары угольных компаний и продажа скота учитываются как долгосрочный прирост капитала.Определенные виды заработной платы технически выплачиваются за счет продажи акций и облигаций («начисленные проценты») также могут считаться приростом капитала.

Ниже мы ответим на другие вопросы о льготных ставках налога на прирост капитала. Мы обсудим соответствующие предпочтения в отношении дивидендов и «усиление основы» прироста капитала в случае смерти в другом посте.

Сколько это стоит?

Хотя CBO не отделяет стоимость льготной ставки на прирост капитала от дивидендов, по нашим оценкам, преференциальная ставка на прирост капитала стоит в среднем 120 миллиардов долларов в год с 2013 по 2017 год и будет стоить около 1 триллиона долларов в 2014-2023 годах.Другие более мелкие преференции на прирост капитала, такие как исключение роялти за уголь, лес и сельское хозяйство, вместе взятые обходятся примерно в 1 миллиард долларов в год.

Важно отметить, что значение льготного налога на прирост капитала значительно выше, чем потенциальный доход, полученный от его отмены. Оценка налоговых расходов не учитывает поведение налогоплательщика. Поскольку получение прироста капитала является полностью добровольным, многие инвесторы будут сокращать его реализацию по мере роста ставки, уменьшая или, возможно, даже обращая вспять потенциальный прирост дохода.

На кого это влияет?

Даже несмотря на то, что те, кто находится в нижних скобках, получают большое преимущество с нулевой процентной ставкой, почти все выгоды от пониженных ставок на прирост капитала перетекают в верхнюю часть спектра доходов. По данным Центра налоговой политики, почти 95 процентов льгот по льготной ставке достается тем, кто зарабатывает более 200 000 долларов в год, а более трех четвертей льгот получают те, кто зарабатывает более 1 миллиона долларов в год. Причина этой регрессии почти полностью связана с тем фактом, что более богатые американцы владеют подавляющим большинством активов в этой стране.В 2011 году половину всего прироста капитала заработали 0,1 процента налогоплательщиков.


Источник: Центр налоговой политики

По оценке Центра налоговой политики, налогоплательщики с доходом менее 75000 долларов США видят очень незначительное (<0,05 процента) изменение своего дохода после уплаты налогов, тогда как налогоплательщики с доходом более 1000000 долларов США видят увеличение своего дохода после уплаты налогов на 4,7 процента благодаря этим льготным ставкам.

Каковы аргументы за и против более низких ставок прироста капитала?

Сторонники более низких ставок на прирост капитала утверждают, что они обеспечивают важный стимул для инвестиций, что в конечном итоге является ключом к долгосрочному росту.Многие сторонники утверждают, что в идеале Соединенные Штаты перешли бы на налог на потребление без налога на прирост капитала, и льготная ставка представляет собой шаг в этом направлении. Сторонники также обеспокоены тем, что налогообложение прироста капитала как обычного дохода фактически приведет к «двойному налогообложению», поскольку прибыль уже облагается налогом на корпоративном уровне. Кроме того, они указывают, что налог на прирост капитала взимается не только с реальной прибыли, но и с увеличением стоимости активов только из-за инфляции. Наконец, большинство наблюдателей обнаруживают, что высокий уровень налога на прирост капитала создает эффект блокировки, когда инвесторы, которые хотели бы продать активы, сохраняют их вместо этого, чтобы избежать налогообложения.Оценочные агентства полагают, что этот эффект блокировки настолько силен, что налогообложение прироста капитала в качестве обычного дохода фактически привело бы к потере дохода по сравнению с действующим законодательством.

Противники более низких ставок на прирост капитала отвечают, что преференциальные ставки являются плохо целевым решением чрезмерно раздутой проблемы двойного налогообложения, что стоимость налогообложения инфляции в значительной степени компенсируется преимуществами разрешения отсрочки налогообложения и что, хотя быть теоретической основой для предположения, что более низкие темпы прироста капитала будут стимулировать рост, существует мало свидетельств существования этой взаимосвязи.Критики также утверждают, что множественные ставки для разных типов активов и доходов создают ненужную сложность, поощряют налоговый арбитраж и искажают инвестиционные решения. Наконец, критики утверждают, что более низкие нормы прироста капитала были ключевым фактором роста богатства и неравенства доходов в Соединенных Штатах.

Каковы варианты реформы?

Существует ряд вариантов решения проблемы предпочтения прироста капитала различными способами. Однако стоимость налоговых преференций за десять лет в 1 триллион долларов резко завышает размер дохода, получаемого от изменения ставки прироста капитала, особенно в отдельности.Фактически, полная отмена этой налоговой льготы путем налогообложения прироста капитала по максимальной ставке 39,6% может фактически потерять дохода по сравнению с действующим законодательством. Считается, что и JCT, и Управление налогового анализа Казначейства полагаются на максимальную доходность где-то около 30 процентов.

Если не считать налогообложения прироста капитала как обычного дохода, ряд других вариантов существенно изменит налогообложение прироста капитала. Прибыль может облагаться налогом как обычный доход с ограничением (т. Е. 28%), за исключением (т.е., делая одну треть прироста не облагаемой налогом) или с фиксированной разницей в процентных пунктах (т. е. налог на прирост капитала при обычном доходе минус 10 процентов). Правила, определяющие, когда продажа квалифицируется как долгосрочный прирост капитала, также могут измениться либо в широком смысле, изменив годовой период владения, либо в узком смысле, изменив специальные правила для определенных видов доходов, таких как роялти за уголь и животноводство.

Ни один из нижеприведенных вариантов не изменяет 3,8-процентный дополнительный налог на инвестиционный доход.

Выручка от вариантов реформ на прирост капитала
Политика Экономия (2014-2023)
Налогообложение прироста капитала как обычного дохода ограничено 28%. 55-90 миллиардов долларов *
Налог на прирост капитала как обычный доход с исключением 30% (50–100 миллиардов долларов)
Налог на прирост капитала на 10 пунктов ниже обычного дохода (50–100 миллиардов долларов)
Увеличить ставку прироста капитала на 2 процента 55 миллиардов долларов
Проценты, отраженные по налогу, как обычный доход 15 миллиардов долларов
Требовать, чтобы контракты с производными финансовыми инструментами ежегодно облагались налогом по обычным ставкам 15 миллиардов долларов
Отменить действие прироста капитала за продажу домашнего скота 5 миллиардов долларов
Отмена режима прироста капитала для роялти за уголь <1 миллиард долларов
Отказ от прироста капитала для акций малого бизнеса <1 миллиард долларов
Обеспечить полное освобождение для инвестиций в акции малого бизнеса — 5 миллиардов долларов

* Эта оценка была подготовлена ​​по нашему запросу Джейн Гравелл, старшим специалистом по экономической политике Исследовательской службы Конгресса, но не отражает точку зрения Исследовательской службы Конгресса.Диапазон отражает разницу между предполагаемыми ставками максимизации дохода (включая подоходный налог) в размере 28,5 процента и 32 процента.
† Оба этих варианта повысят максимальную эффективную ставку налога на прирост капитала примерно до максимальной ставки.

Что сделали планы налоговой реформы с учетом ставки прироста капитала?

Два двухпартийных плана сокращения дефицита, предложенные Фискальной комиссией и комиссией Доминичи-Ривлина, рекомендовали отменить льготную ставку для прироста капитала в целом.Хотя в обоих планах прирост капитала будет облагаться налогом как обычный доход, они также снизят максимальную обычную ставку до 28 процентов.

Другие планы решили пересмотреть налоговые льготы, не отменяя их полностью. План налоговой реформы сенаторов Видена и Грегга заменил его частичным исключением. Прирост капитала будет облагаться налогом, но 35 процентов будут исключены из дохода; с максимальной ставкой 35 процентов, план Видена-Грегга имел максимальную ставку прироста капитала 22,75 процента. Комиссия по налоговой реформе 2005 г. рекомендовала либо оставить ставку на уровне 15%, либо облагать налогом прирост капитала как обычный доход с исключением 75% для прироста капитала из США.S. компании, поэтому эффективная ставка будет между 3,75 и 8,25 процента.

Центр американского прогресса будет облагать налогом прирост капитала как обычный доход с верхним пределом в 24,2 процента (28 процентов, включая подоходный налог). Прогрессивная фракция Конгресса будет облагать налогом весь прирост капитала как обычный доход и поднимет максимальную ставку выше 45 процентов для доходов, превышающих 1 миллион долларов. На другом конце спектра Американский институт предпринимательства перейдет к налогу на потребление, полностью отменив налоги на прирост капитала, дивиденды и другие формы сбережений.Президентская концепция налоговой реформы бизнеса, хотя и не сосредоточена на отдельных аспектах налогового кодекса, все же рекомендовала отменить лазейку по сохраненным процентным ставкам.

Где я могу узнать больше?

*****

Как мы писали ранее, снижение налоговых льгот для прироста капитала в сочетании с другими изменениями в налоговом кодексе дает возможность решить три, иногда противоположные цели: увеличение доходов, увеличение или сохранение прогрессивности и снижение налоговых ставок.Однако повышение ставок прироста капитала может ослабить стимулы для некоторых инвестиций и увеличить серьезность некоторых случаев двойного налогообложения, одновременно увеличивая относительно небольшую сумму доходов. Законодатели должны будут тщательно рассмотреть влияние на сбережения и инвестиции, но отказ от предпочтения прироста капитала значительно усложнит оставшуюся часть налоговой реформы.

См. Другие сообщения в разделе «Налоговая разбивка » здесь. На прошлой неделе мы писали о правилах учета для вычета налогов штата и местных налогов и по принципу «последний вошел — первым ушел» (LIFO).

Некоторые общие инвестиции пользуются льготным налоговым режимом

Условия использования
Дата вступления в силу: 23 мая 2018 г.

Спасибо за использование наших услуг! Эти условия обслуживания ( «Условия» ) охватывают использование вами и доступ к нашим услугам, клиентскому программному обеспечению и веб-сайтам ( «Услуги» ). Мы используем ClientWhys, Inc. в качестве нашей технологической платформы, чтобы мы могли предоставлять наши услуги в безопасной среде. Используя наши Услуги, вы соглашаетесь соблюдать настоящие Условия и нашу Политику конфиденциальности.Если вы используете наши Службы для организации, вы соглашаетесь с настоящими Условиями от имени этой организации.

Ваши данные и ваши разрешения

При использовании наших Сервисов вы предоставляете нам такие вещи, как ваши файлы, контент, сообщения, контакты и т. Д. ( «Ваши материалы» ). Ваши вещи принадлежат вам. Эти Условия не дают нам никаких прав на Ваши Материалы, за исключением ограниченных прав, которые позволяют нам предлагать Услуги.

Нам нужно ваше разрешение на такие вещи, как размещение ваших материалов, их резервное копирование и совместное использование, когда вы нас об этом просите.Наши Услуги также предоставляют вам такие функции, как электронная подпись, обмен файлами, информационные бюллетени по электронной почте, назначение встреч и многое другое. Эти и другие функции могут потребовать от наших систем доступа к Вашим материалам, их хранения и сканирования. Вы даете нам разрешение делать эти вещи, и это разрешение распространяется на наших аффилированных лиц и доверенных третьих лиц, с которыми мы работаем.

Обмен вашими материалами

Наши услуги позволяют вам делиться своими материалами с другими, поэтому, пожалуйста, внимательно подумайте о том, чем вы делитесь.

Ваши обязанности

Вы несете ответственность за свое поведение.Ваш Материал и вы должны соблюдать применимые законы. Контент Сервисов может быть защищен правами интеллектуальной собственности других лиц. Пожалуйста, не копируйте, не загружайте, не скачивайте и не делитесь контентом, если у вас нет на это права. Мы можем проверять ваше поведение и контент на соответствие этим Условиям. С учетом сказанного, мы не обязаны это делать. Мы не несем ответственности за контент, который люди публикуют и передают через Сервисы.

Помогите нам держать вас в курсе и защитить ваши данные. Защитите свой пароль для доступа к Сервисам и поддерживайте актуальность данных вашей учетной записи.Не сообщайте учетные данные своей учетной записи и не предоставляйте другим доступ к ней.

Вы можете использовать наши Услуги только в соответствии с действующим законодательством, включая законы и постановления об экспортном контроле. Наконец, чтобы пользоваться нашими Сервисами, вам должно быть не менее 13 лет, а в некоторых случаях даже больше. Если вы живете во Франции, Германии или Нидерландах, вам должно быть не менее 16 лет. Пожалуйста, ознакомьтесь с местным законодательством относительно возраста цифрового согласия. Если вы не соответствуете этим возрастным требованиям, вы не можете пользоваться Услугами.

Программное обеспечение

Некоторые из наших Услуг позволяют загружать клиентское программное обеспечение ( «Программное обеспечение» ), которое может обновляться автоматически.Пока вы соблюдаете настоящие Условия, мы предоставляем вам ограниченную, неисключительную, непередаваемую и отзывную лицензию на использование Программного обеспечения исключительно для доступа к Услугам. В той мере, в какой любой компонент Программного обеспечения может предлагаться по лицензии с открытым исходным кодом, мы сделаем эту лицензию доступной для вас, и положения этой лицензии могут прямо иметь преимущественную силу перед некоторыми из настоящих Условий. Если следующие ограничения не запрещены законом, вы соглашаетесь не осуществлять реконструирование или декомпиляцию Сервисов, не пытаться это делать и не помогать кому-либо в этом.

Бета-сервисы

Иногда мы выпускаем продукты и функции, которые все еще тестируем и оцениваем. Эти Сервисы были отмечены как бета-версия, предварительная версия, ранний доступ или оценка (или со словами или фразами с аналогичным значением) и могут быть не такими надежными, как другие не-бета-сервисы, поэтому имейте это в виду.

Наши материалы

Услуги защищены авторским правом, товарным знаком и другими законами США и других стран. Эти Условия не предоставляют вам никаких прав, титулов или интересов в отношении Сервисов, чужого контента в Сервисах, ClientWhys и наших товарных знаков, логотипов и других элементов бренда.Мы приветствуем отзывы, но учтите, что мы можем использовать комментарии или предложения без каких-либо обязательств перед вами.

Авторские права

Мы уважаем интеллектуальную собственность других лиц и просим вас тоже. Мы отвечаем на уведомления о предполагаемом нарушении авторских прав, если они соответствуют закону, и такие уведомления следует отправлять по адресу [email protected]. Мы оставляем за собой право удалить или отключить контент, предположительно нарушающий авторские права, и закрыть учетные записи повторных нарушителей. Наш назначенный агент для уведомления о предполагаемом нарушении авторских прав в отношении Услуг:

Агент по авторским правам
ClientWhys, Inc.
3300 Irvine Avenue, Suite 208
Ньюпорт-Бич, Калифорния 92660
[email protected]

Прекращение действия

Вы можете прекратить использование наших Сервисов в любое время. Мы оставляем за собой право приостановить или прекратить ваш доступ к Услугам с уведомлением вас, если:

(a) вы нарушаете настоящие Условия,

(b) вы используете Услуги таким образом, который может вызвать реальный риск причинения вреда или убытков нам или другим пользователям, или


Мы заблаговременно отправим вам уведомление на адрес электронной почты, связанный с вашей учетной записью, чтобы исправить действия, которые побудили нас связаться с вами, и дать вам возможность экспортировать ваши материалы из наших Сервисов.Если после такого уведомления вы не предпримете требуемых нами шагов, мы прекратим или приостановим ваш доступ к Услугам.

Мы не будем направлять уведомление до прекращения действия, если:

(a) вы существенно нарушаете настоящие Условия;

(b) это повлечет за собой юридическую ответственность или поставит под угрозу нашу способность предоставлять Услуги другим нашим пользователям. , или

(c) нам запрещено это делать по закону.


Прекращение предоставления Услуг

Мы можем принять решение о прекращении предоставления Услуг в ответ на непредвиденные обстоятельства, не зависящие от ClientWhys, или в соответствии с требованиями законодательства.В этом случае мы заблаговременно уведомим вас, чтобы вы могли экспортировать свои материалы из наших систем.

Услуги «КАК ЕСТЬ»

Мы стремимся предоставлять качественные Услуги, но есть определенные вещи, которые мы не можем гарантировать. В ПОЛНОЙ СТЕПЕНИ, РАЗРЕШЕННОЙ ЗАКОНОМ, КЛИЕНТЫ И ЕГО АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА, ПОСТАВЩИКИ И ДИСТРИБЬЮТОРЫ НЕ ДАЮТ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ, В ОТНОШЕНИИ УСЛУГ. УСЛУГИ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ «КАК ЕСТЬ». МЫ ТАКЖЕ ОТКАЗЫВАЕМСЯ ОТ КАКИХ-ЛИБО ГАРАНТИЙ КОММЕРЧЕСКОЙ ЦЕННОСТИ, ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ И НЕ НАРУШЕНИЯ ПРАВ.В некоторых местах запрещены заявления об отказе от ответственности в этом абзаце, поэтому они могут не относиться к вам.

Ограничение ответственности

МЫ НЕ ИСКЛЮЧАЕМ И НЕ ОГРАНИЧИВАЕМ НАШУ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПЕРЕД ВАМИ, ЕСЛИ ЭТО БУДЕТ НЕЗАКОННЫМ ДЕЙСТВИЕМ — ЭТО ВКЛЮЧАЕТ ЛЮБУЮ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА ПОМОЩЬ КЛИЕНТА ИЛИ ЕГО ПОМОЩЬ СЛУЖБАМ, ПРЕДОСТАВЛЯЮЩИМ МОШЕННИЧЕСТВО ИЛИ ПОМОЩЬ СЛУЖБАМИ. В СТРАНАХ, В КОТОРЫХ НЕ РАЗРЕШЕНЫ СЛЕДУЮЩИЕ ВИДЫ ИСКЛЮЧЕНИЙ, МЫ ОТВЕТИМО ВАМ ТОЛЬКО ЗА УБЫТКИ И УБЫТКИ, КОТОРЫЕ ЯВЛЯЕТСЯ РАЗУМНЫМ РЕЗУЛЬТАТОМ НАШЕЙ НЕИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАЗУМНЫХ УХОДОВ И НАВЫКОВ ИЛИ НАШЕГО УРОВНЯ ВАШЕГО УБЫТКА.ДАННЫЙ ПУНКТ НЕ ВЛИЯЕТ НА ПРАВА ПОТРЕБИТЕЛЯ, ОТ которых НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ОТМЕНЕНО ИЛИ ОГРАНИЧЕНО НИКАКИМ ДОГОВОРОМ ИЛИ СОГЛАШЕНИЕМ.

В СТРАНАХ, В КОТОРЫХ РАЗРЕШЕНЫ ИСКЛЮЧЕНИЯ ИЛИ ОГРАНИЧЕНИЯ ОТВЕТСТВЕННОСТИ, ПОЧЕМУ КЛИЕНТ, ЕГО АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА, ПОСТАВЩИКИ ИЛИ ДИСТРИБЬЮТОРЫ НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА:

i. ЛЮБЫЕ КОСВЕННЫЕ, ОСОБЫЕ, СЛУЧАЙНЫЕ, ШТРАФНЫЕ, ПРИМЕРНЫЕ ИЛИ КОСВЕННЫЕ УБЫТКИ ИЛИ

ii. ЛЮБАЯ ПОТЕРЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ, ДАННЫХ, БИЗНЕСА ИЛИ ПРИБЫЛИ, НЕЗАВИСИМО ОТ ЮРИДИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ.


НАСТОЯЩИЕ ИСКЛЮЧЕНИЯ ИЛИ ОГРАНИЧЕНИЯ ПРИМЕНЯЮТСЯ В ОТНОШЕНИИ ОТНОСИТЕЛЬНО ЛИ ИЛИ НЕ КЛИЕНТОВ ИЛИ ЛИБО ИЗ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫХ ЛИЦ БЫЛИ ПРЕДУПРЕЖДЕНЫ О ВОЗМОЖНОСТИ ТАКИХ УБЫТКОВ.

ЕСЛИ ВЫ ИСПОЛЬЗУЕТЕ УСЛУГИ ДЛЯ ЛЮБЫХ КОММЕРЧЕСКИХ, ДЕЛОВЫХ ИЛИ ПЕРЕПРОДАЖНЫХ ЦЕЛЕЙ, КЛИЕНТ, ПОСТАВЩИКИ ИЛИ ДИСТРИБЬЮТОРЫ НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ПЕРЕД ВАМИ ЗА ЛЮБУЮ ПОТЕРЮ ПРИБЫЛИ, ПОТЕРЮ БИЗНЕСА, ВОЗМОЖНОСТЬ БИЗНЕСА ИЛИ УБЫТКУ БИЗНЕСА . ЗАКАЗЧИКИ И ЕГО ПАРТНЕРЫ НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ПОВЕДЕНИЕ ЛЮБОГО ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ УСЛУГ, В ИНТЕРНЕТЕ ИЛИ ОФФЛАЙН.

Разрешение споров

Давайте сначала попробуем разобраться. Мы хотим решить ваши проблемы, не требуя официального судебного разбирательства.Перед подачей иска против ClientWhys или наших аффилированных лиц вы соглашаетесь попытаться разрешить спор в неформальной обстановке, обратившись по адресу [email protected]. Мы постараемся разрешить спор в неформальной обстановке, связавшись с вами по электронной почте.

Судебный форум по спорам. Вы и ClientWhys соглашаетесь, что любое судебное разбирательство по разрешению претензий, связанных с настоящими Условиями или Услугами, будет осуществляться в федеральном суде или суде штата в округе Ориндж, Калифорния, в соответствии с положениями об обязательном арбитраже, приведенными ниже.И вы, и ClientWhys соглашаетесь на подсудность и персональную юрисдикцию таких судов. Если вы проживаете в стране (например, в государствах-членах Европейского союза), законы которой дают потребителям право обращаться в местные суды, этот абзац не влияет на эти требования.

ЕСЛИ ВЫ РЕЗИДЕНТ США, ВЫ ТАКЖЕ СОГЛАШАЕТЕСЬ С СЛЕДУЮЩИМИ УСЛОВИЯМИ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО АРБИТРАЖА:

Мы оба согласны на арбитраж. Вы и ClientWhys соглашаетесь разрешать любые претензии, связанные с настоящими Условиями или Услугами, посредством окончательного и обязательного арбитража одним арбитром.Сюда входят споры, возникающие в связи с толкованием или применением этого раздела «Обязательные положения арбитража», включая его исковую силу, возможность отзыва или действительность.

Арбитражные процедуры. Американская арбитражная ассоциация (AAA) будет администрировать арбитраж в соответствии со своими Правилами коммерческого арбитража и Дополнительными процедурами для разрешения споров, связанных с потребителями. Арбитражное разбирательство будет проводиться в округе США, в котором вы живете или работаете, округе Ориндж (Калифорния) или в любом другом месте, на которое мы согласны.

БЕЗ КЛАССОВЫХ ДЕЙСТВИЙ. Вы можете разрешать споры с нами только на индивидуальной основе и не можете подавать иск в качестве истца или члена группы в групповом, консолидированном или представительском иске. Коллективные арбитражи, коллективные иски, общие действия частного поверенного и объединение с другими арбитражами не допускаются. Если этот конкретный параграф будет признан не имеющим исковой силы, то весь этот раздел «Обязательные арбитражные положения» будет считаться недействительным.


Закон о контроле
Настоящие Условия регулируются законодательством штата Калифорния, за исключением принципов коллизионного права.Однако в некоторых странах (в том числе в странах Европейского Союза) действуют законы, требующие, чтобы соглашения регулировались местными законами страны потребителя. Этот абзац не отменяет эти законы.

Полнота соглашения

Настоящие Условия представляют собой полное соглашение между вами и ClientWhys в отношении предмета настоящих Условий и заменяют любые другие предшествующие или одновременные соглашения или условия, применимые к предмету настоящих Условий .Эти Условия не создают никаких прав третьих лиц-бенефициаров.

Отказ от прав, делимость и переуступка

ClientWhys неспособность обеспечить выполнение положения не является отказом от его права сделать это позже. Если положение будет признано не имеющим исковой силы, остальные положения Условий останутся в полной силе, а подлежащий исполнению срок будет заменен, максимально точно отражающим наши намерения. Вы не можете передавать какие-либо свои права в соответствии с настоящими Условиями, и любая такая попытка будет считаться недействительной.ClientWhys может передать свои права любому из своих аффилированных лиц или дочерних компаний или любому правопреемнику в интересах любого бизнеса, связанного с Услугами.

Изменения

Время от времени мы можем пересматривать настоящие Условия, чтобы лучше отражать:

(a) изменения в законе,

(b) новые нормативные требования или

(c) внесенные улучшения или улучшения к нашим Сервисам.


Если обновление влияет на использование вами Сервисов или ваши законные права как пользователя наших Сервисов, мы уведомим вас до даты вступления в силу обновления, отправив электронное письмо на адрес электронной почты, связанный с вашей учетной записью, или через уведомление в продукте. .Эти обновленные условия вступят в силу не менее чем через 30 дней с момента нашего уведомления.

Если вы не согласны с внесенными нами обновлениями, пожалуйста, удалите свою учетную запись, прежде чем они вступят в силу. Продолжая использовать Сервисы или получать к ним доступ после вступления в силу обновлений, вы соглашаетесь соблюдать пересмотренные Условия.

Льготный режим налогообложения доходов от прироста капитала следует ограничивать, а не существенно расширять — ITEP

Закон о сокращении налогов и занятости (TCJA) был золотым дном для снижения налогов для богатых, отчасти из-за снижения максимальной ставки подоходного налога, удвоения освобождения от налога на наследство и сокращения установленного законом корпоративного налога. ставка налога от 35 до 21 процента.В целом, 49 процентов из 285,5 миллиардов долларов сокращения налогов в 2018 году направлены на 1 процент самых богатых налогоплательщиков.

Для истинных сторонников экономики предложения, однако, одним из основных недостатков TCJA является то, что он не снизил налоги для богатых за счет снижения ставок налога на прирост капитала. Но теперь администрация Трампа рассматривает возможность использования мер исполнительной власти, чтобы исправить это, индексируя прирост капитала с учетом инфляции для налоговых целей.

Сторонники индексации прироста капитала призывают администрацию Трампа пересмотреть значение «стоимости» актива, включив в него величину инфляции.Например, в соответствии с действующей системой, если актив покупается в течение одного года за 1000 долларов США и продается через 10 лет за 2000 долларов США, сумма дохода, к которой применяется налог на прирост капитала, составляет 1000 долларов США (разница между первоначальной стоимостью актива и стоимостью он был продан за). Администрация рассматривает изменение нормативной политики, которое позволит налогоплательщикам вычесть инфляционную стоимость. Таким образом, если инфляция за 10 лет составляет 20 процентов, то владелец актива, первоначально приобретенного за 1000 долларов, сможет исключить 200 долларов дополнительных долларов из налога на прирост капитала, а это означает, что вместо того, чтобы платить налог на 1000 долларов, он будет платить его на 800 долларов.

Как объясняется в новом отчете Института налоговой и экономической политики (ИТЭП), прирост капитала уже получает несколько существенных налоговых преимуществ по сравнению с другими формами дохода, что делает поправку на инфляцию в лучшем случае излишней. Для начала, доход от прироста капитала облагается налогом по значительно более низкой ставке, чем обычный доход (максимальная ставка 20 процентов для прироста капитала против 37 процентов для обычного дохода, не включая налог на чистый инвестиционный доход). Во-вторых, доход от прироста капитала освобождается от налогообложения, если активы передаются наследникам или благотворительной организации.Наконец, доход от прироста капитала облагается налогом только при его продаже, что позволяет владельцам активов откладывать уплату налогов на годы и создает значительную экономическую выгоду по сравнению с обычным доходом, который облагается налогом на ежегодной основе. Эти три налоговые льготы будут стоить около 3 триллионов долларов в течение следующего десятилетия.

Вместо дальнейшего снижения ставок налога на прирост капитала в новом отчете ITEP предлагается несколько важных реформ, которые будут предусматривать налогообложение прироста капитала так же, как и обычный доход. Эти реформы включают налогообложение прироста капитала по той же ставке, что и доход, сокращение исключения дохода от прироста капитала при его передаче наследникам или благотворительным организациям (в отчете предлагается оставить исключение в размере 250 000 долл. США для этой прироста) и принятие жестких мер по стратегиям отсрочки прироста капитала. налоги через аналогичные обмены и деривативы.По оценкам ITEP, эти реформы потенциально могут принести около 3 триллионов долларов дохода за 10 лет. Доходность могла бы быть еще выше, если бы Конгресс занял более жесткую позицию и ввел полное рыночное налогообложение (которое будет облагать налогом нереализованную прибыль на ежегодной основе), что показывает, насколько выгодным был налоговый режим дохода от прироста капитала. .

Индексирование прироста капитала с учетом инфляции создает целый ряд проблем. Во-первых, это приведет к увеличению невыплаченных налоговых льгот по сравнению с теми, которые уже были приняты в рамках TCJA за последние два десятилетия.Согласно оценке бизнес-модели Penn Wharton, индексация прироста капитала с учетом инфляции обойдется в 102 миллиарда долларов в течение 10 лет. Поскольку многие налоговые системы штатов привязаны к федеральной системе, это также может означать потерю доходов в миллиарды долларов на уровне штата. Во-вторых, дальнейшее снижение налогов на прирост капитала было бы очень регрессивным. В отчете ITEP установлено, что 78,9 процента льгот по льготным ставкам на прирост капитала и дивиденды по акциям достаются 1 проценту самых богатых налогоплательщиков.В-третьих, это создало бы большую сложность в налоговой системе и больше возможностей для ухода от налогов, отдавая предпочтение доходу от прироста капитала по сравнению с другими формами дохода и создавая возможности для генерирования фантомных убытков.

Поразительно контрастирует предложение об индексировании прироста капитала с расширением налогового кредита на детей Рубио-Ли, которое было отклонено в рамках налоговой реформы. Это предложение принесло бы пользу 16,7 миллионам семей с низким и средним доходом и обошлось бы на несколько миллиардов меньше, чем индексация прироста капитала с учетом инфляции, но было сочтено слишком дорогостоящим для включения в налоговый закон.

Главный довод, который приводят сторонники индексации прироста капитала, заключается в том, что снижение налогов на прирост капитала приведет к ускорению экономического роста. Обзор экономической литературы от беспартийной исследовательской службы Конгресса (CRS) показал, что такое изменение вряд ли окажет «значительное или какое-либо влияние на экономический рост», потому что оно увеличит дефицит (что приведет к вытеснению эффекты из-за более высокого долга) и потому, что стимулирующий эффект для вкладчиков от изменения, вероятно, будет небольшим, согласно экономической литературе.

Помимо катастрофических последствий с политической точки зрения, обсуждаемые меры исполнительной власти были бы сомнительны с юридической точки зрения. Как отмечается в недавней статье профессоров Дэниела Хемела и Дэвида Камина, исчерпывающий анализ, проведенный Министерством юстиции в 1992 году, показал, что изменение определения стоимости с учетом инфляции выйдет далеко за рамки административных полномочий. Некоторые консервативные защитники утверждали, что недавние судебные дела должны изменить этот правовой расчет, но в статье Камина и Хемеля объясняется, что цитируемые дела неверно истолковываются, а недавние судебные решения еще больше укрепляют юридические аргументы против изменений.

Один из самых больших парадоксов этого нового толчка заключается в том, что администрация Трампа готова выйти за рамки своих административных полномочий и ввести дополнительные сокращения налогов для богатых, но не желает использовать свои обычные административные полномочия, чтобы закрыть налоговую лазейку. что президент Трамп провел кампанию по закрытию. В частности, президент Трамп неоднократно заявлял во время президентской кампании, что он хочет закрыть лазейку в удерживаемых процентах, но он не включил это в свои налоговые предложения и не предпринял действий исполнительной власти для ее закрытия.

Возобновление стремления к индексации налогообложения прироста капитала после принятия чрезвычайно дорогостоящего и регрессивного Закона о сокращении налогов и занятости еще раз демонстрирует, что не может быть никаких ограничений на количество налоговых сокращений для богатых, которые удовлетворили бы консерваторов, выступающих против налогообложения, и Администрация Трампа. Этот шаг не только вызывает сомнения с юридической точки зрения, но и является явно регрессивной налоговой политикой; это может способствовать уклонению от уплаты налогов; это увеличило бы государственный долг на 100 миллиардов долларов и усложнило бы налоговый кодекс.Другими словами, это предложение не следовало всерьез рассматривать в первую очередь, а теперь категорически отвергнуть.

Для получения более подробной информации об этих предложениях прочтите полный отчет «Конгресс должен сокращать, а не расширять, налоговые льготы для прироста капитала»





Налоговая льгота по налогу на прирост капитала должна быть прекращена, а не расширена

В эпоху глубокого неравенства немногие вопросы иллюстрируют такие резкие различия в экономических приоритетах, как налоги на прирост капитала.Прирост капитала в подавляющем большинстве достается богатым и получает благоприятный налоговый режим несколькими способами. Снижение налогов на прирост капитала принесет еще одну неожиданную выгоду для богатых, усугубит налоговые льготы для дохода от богатства над доходом от работы, увеличит неравенство и истощит доходы. Напротив, повышение налогов на прирост капитала и закрытие лазеек заставят богатых платить больше своей справедливой доли, уменьшат различия в налоговом кодексе, уменьшат неравенство и принесут стране значительные доходы.

Прирост капитала и дивиденды в основном достаются богатым и облагаются налогом по льготным ставкам

Прирост капитала — это прибыль от продажи актива, такого как акции или другой финансовый инструмент, доли в бизнесе или недвижимости. Прибыль от продажи таких активов, удерживаемых более одного года, считается долгосрочной прибылью и облагается налогом по специальным низким ставкам. В то время как обычный доход, такой как заработная плата и оклады, облагается налогом по ставкам от 0 процентов для низкого уровня дохода до 37 процентов для самого высокого уровня дохода, долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 0 процентов, 15 процентов и 20 процентов.Большинство корпоративных дивидендов, которые выплачиваются акционерам, также облагаются налогом по этим выгодным ставкам. Существует также 3,8-процентный налог Medicare на чистый инвестиционный доход налогоплательщиков с высоким доходом, включая прирост капитала и дивиденды. Налог на чистый инвестиционный доход в размере 3,8 процента (NIIT) был введен в действие параллельно с Законом о доступном медицинском обслуживании в 2010 году и по существу аналогичен налогу на заработную плату в рамках программы Medicare.

Рисунок 1

Подавляющее большинство прироста капитала и дивидендов, отражаемых в налоговых декларациях, получают лица, находящиеся на самом верху диапазона доходов.По данным Центра налоговой политики (TPC), самый богатый 1 процент американцев сообщил о примерно 75 процентах всех долгосрочных доходов от прироста капитала в 2019 году, причем самые богатые 0,1 процента — люди с годовым доходом, превышающим 3,8 миллиона долларов, — принесли более половины всех достижений.

Самый богатый 1 процент американцев сообщил о 52 процентах квалифицированных дивидендов — тех, кто имеет право на такие же более низкие ставки, как и на долгосрочный прирост капитала. 0,1% самых богатых компаний получили 31% дивидендов. (В целом, по оценкам TPC, в 2019 году было зарегистрировано около 1 триллиона долларов прироста капитала и 224 миллиарда долларов квалифицированных дивидендов.)

Рисунок 2

В последние десятилетия растущая концентрация прироста капитала в руках богатых и снижение налоговых ставок на прирост капитала были существенными факторами, обусловившими рост экономического неравенства.

Из-за лазейки в увеличении базы значительная часть прироста капитала богатых людей ускользает от налогообложения

Однако более низкие ставки — не единственный способ, которым налоговый кодекс предоставляет льготный режим для прироста капитала.В отличие от заработной платы, которая облагается налогом по мере заработка, прирост капитала не облагается налогом по мере роста стоимости актива — они облагаются налогом только тогда, когда актив продается. Это дает владельцам основных средств возможность отложить уплату налогов. А гигантская лазейка в налоговом кодексе позволяет значительной части отложенного прироста капитала полностью избежать уплаты подоходного налога. Если человек владеет активом на протяжении всей своей жизни, рост стоимости актива никогда не облагается подоходным налогом. Эта лазейка известна как усиленная основа.Фактически, нереализованный прирост капитала — другими словами, необлагаемый налогом прирост капитала — составляет более половины владений самых богатых потомков. Это означает, что большая часть богатства миллиардеров и мультимиллионеров никогда не облагается подоходным налогом. Правило повышенной базы также ведет к неэффективности из-за эффекта блокировки: по налоговым причинам люди всю жизнь держат активы, которые в противном случае они бы продали.

Существуют и другие лазейки и преференции, которые позволяют богатым людям полностью избежать или, по крайней мере, отложить налоги на прирост капитала.Посредством обмена аналогичного характера инвесторы в недвижимость могут отложить уплату налога на прирост стоимости недвижимости, если впоследствии они купят аналогичную недвижимость. Инвесторы, владеющие акциями, могут стратегически выбирать, какие из них продавать, и в какое время снимать убытки, откладывая налоги на прибыль. Они также могут избежать налога на прирост капитала, если жертвуют активы, стоимость которых выросла, на благотворительность, даже требуя вычета на благотворительность в счет своего обычного дохода. Специальные налоговые льготы для малого бизнеса позволяют инвесторам крупных стартапов избегать уплаты налогов на свою прибыль.Зоны возможностей — новейшая лазейка для налогообложения прироста капитала — часто рекламируются как инициатива развития сообщества, направленная на поощрение инвестиций в сообщества с низкими доходами; тем не менее, они, по сути, являются убежищами от уплаты налогов на прирост капитала, от которых не требуется ни для создания рабочих мест, ни для других общественных благ, ни для чего не было доказано, что они это делают.

В целом, прирост капитала пользуется очень благоприятным режимом в соответствии с налоговым кодексом, поскольку они облагаются налогом по льготным ставкам и предоставляют владельцам активов возможность отложить уплату налогов или вообще избежать их.

Снижение налогов на прирост капитала приведет к огромному ненужному снижению налогов для богатых американцев

Несмотря на то, что с начала пандемии неравенство только увеличилось, некоторые в администрации заявили, что в следующем году они будут стремиться еще больше снизить максимальную ставку прироста капитала. Президент Дональд Трамп заявил, что хочет снизить максимальную ставку с 20 до 15 процентов. Более того, республиканские государственные чиновники при поддержке администрации Трампа стремятся полностью отменить Закон о доступном медицинском обслуживании (ACA) посредством судебного процесса, который в настоящее время находится на рассмотрении в США.С. Верховный суд. Если ACA будет отменено, это, вероятно, устранит 3,8-процентный налог на чистый инвестиционный доход, включая прирост капитала и дивиденды.

Снижение максимальной ставки прироста капитала принесет огромную пользу очень богатым. Как показано на Рисунке 3, верхний 1 процент пользуется 80% преимуществ существующих льготных ставок, и они выиграют даже больше, если эти ставки будут снижены и дальше. По оценкам Института налогообложения и экономической политики, 99 процентов налогов, сниженных в результате снижения ставки прироста капитала с 20 до 15 процентов, достанется 1 проценту самых богатых американцев.

Рисунок 3

Сверхбогатые люди, входящие в верхний 1 процент, получат еще большее снижение налогов. Согласно последним налоговым данным, 0,001% американцев с самым высоким доходом в 2017 году — те, у кого доход составляет не менее 63,4 млн долларов в год — имели 165 млрд долларов долгосрочного прироста капитала и квалифицированных дивидендов. Если бы максимальная ставка прироста капитала была снижена до 15 процентов, а 3,8 процента NIIT отменили, эта избранная группа американцев заплатила бы почти на 14 миллиардов долларов меньше налогов, или больше, чем 9 долларов.На 6 миллионов меньше на человека.

Богатые также выиграют от отдельного предложения по снижению налогов на прирост капитала, внесенного официальными лицами администрации Трампа, которое будет индексировать прирост капитала с учетом инфляции. Администрация Трампа рассматривала возможность внесения этого изменения путем постановления, но министр финансов Стивен Мнучин правильно пришел к выводу, что такое изменение потребует принятия закона. Восемьдесят шесть процентов прибыли от индексации прироста капитала поступят первому проценту американцев.

Американцы рабочего и среднего класса, с другой стороны, ничего не получат — ноль — от снижения ставки прироста капитала с 20 до 15 процентов или от отмены 3,8% NIIT. Большинство налогоплательщиков уже попадают в категорию налога на прирост капитала, равную 0%, которая включает налогооблагаемый доход до 40 000 долларов для одиноких и 80 000 долларов для пар. (Налогооблагаемый доход — это доход после вычета вычетов, включая стандартный вычет.) Это означает, что даже если они сообщают о приросте капитала или квалифицированных дивидендах в своей налоговой декларации, они не должны платить с них налог.Только 0,8 процента американцев с самым высоким доходом имели в 2018 году прирост капитала или дивиденды в текущем 20-процентном диапазоне.

На самом деле, немногие налогоплательщики среднего класса имеют прирост капитала или дивиденды, которые можно было бы отчитывать в своих налоговых декларациях. Это связано с тем, что большинство из них либо не владеют капитальными активами, либо не облагаются налогом на прирост капитала в отношении активов, которыми они владеют. Последнее связано с тем, что основные источники прироста капитала и дивидендов для среднего класса американцев уже защищены от налогов.Например, продажа дома не облагается налогом на прирост капитала с первых 250 000 долларов прибыли или первых 500 000 долларов для супружеских пар. И подавляющее большинство финансовых активов, которыми владеют семьи среднего класса, хранятся в пенсионных фондах или на пенсионных сберегательных счетах, таких как 401 (k) s, которые вообще не облагаются налогом на прирост капитала. Примерно половина американцев не владеют акциями напрямую или через 401 (k) s.

Нет доказательств того, что сокращение нормы прироста капитала поможет экономике

Поскольку политики стремятся вывести Соединенные Штаты из текущего экономического кризиса, им следует обратить внимание на политику, отличную от снижения ставок прироста капитала, что было бы одной из наименее эффективных форм экономического стимулирования.В ближайшей перспективе снижение ставки прироста капитала будет вознаграждать инвестиции, уже сделанные в прошлом, создавая непредвиденную прибыль для богатых людей, которые не нуждаются в снижении налогов и с меньшей вероятностью потратят какие-либо дополнительные деньги.

В долгосрочной перспективе сокращение прироста капитала также мало поможет экономике. Нет исторической корреляции между темпами прироста капитала и экономическим ростом. А налоговые ставки мало влияют на сбережения, как объясняет Джейн Гравелл из Исследовательской службы Конгресса:

Высказывались также аргументы в пользу того, что более низкие налоги на прибыль будут способствовать экономическому росту и предпринимательству.Хотя данные о влиянии снижения налогов на норму сбережений и, следовательно, на экономический рост получить трудно, большинство данных не указывает на значительную реакцию сбережений на увеличение нормы прибыли. Действительно, не все исследования находят положительный ответ, потому что более высокая норма прибыли может позволить людям экономить меньше при достижении желаемой цели.

Между тем, бюджетная модель Пенна Уортона обнаруживает, что повышение налогов на прирост капитала вместо этого увеличит долгосрочный экономический рост, потому что влияние на частные сбережения и инвестиции будет настолько незначительным, что в модели оно перевешивается эффектом более низкого государственного долга.

Более низкие ставки прироста капитала также создают неэффективность и расточительство, предоставляя налоговые убежища, когда состоятельные люди разрабатывают транзакции так, чтобы характеризовать свой доход как прирост капитала с низким налогообложением. Одним из примеров является печально известная лазейка с переносом процентов: менеджеры фондов прямых инвестиций и других инвестиционных фондов характеризуют большую часть своего дохода как прирост капитала, а не как обычный доход, как это должно быть в случае компенсации за услуги. Уравнивание ставок прироста капитала и обычных ставок налога на прибыль приведет к закрытию лазейки по переносимым процентам.

Как ставка прироста капитала, так и налоговая база оказывают существенное влияние на выручку

С учетом прироста капитала и дивидендов в размере 1,2 триллиона долларов, зарегистрированных в 2018 году, снижение ставок налога на прирост капитала приведет к потере значительной суммы доходов, в то время как повышение ставок приведет к значительному увеличению доходов. Некоторые экономисты утверждают, что повышение ставок прироста капитала на самом деле приведет к потере доходов, потому что более высокая ставка налога приведет к тому, что больше держателей активов будут избегать реализации своей прибыли за счет продажи.Но текущая максимальная ставка прироста капитала в 23,8 процента (включая 3,8 процента NIIT) ниже показателя, который, по мнению официальных оценок, обеспечивает максимизацию доходов, который составляет около 30 процентов. Что еще более важно, новое исследование экономистов Принстонского университета показывает, что показатель максимизации дохода еще выше — от 38 до 47 процентов.

Еще одним важным моментом является то, что эти оценки нормы максимизации дохода основаны на существующих правилах налогообложения прибыли, что позволяет держателям активов откладывать налоги и полностью избегать налога на прирост капитала, удерживая активы в течение всего срока их службы.Ставка максимизации дохода будет выше при системе, исключающей повышенную базу и облагаемую налогом прибыль в случае смерти. Система рыночной оценки, при которой прибыль ежегодно облагается налогом независимо от того, реализована ли она, полностью устранит возможность отсрочки налогообложения прибыли и позволит еще больше увеличить доходы.

Заключение: доход от богатства должен облагаться налогом как доход от работы

Урезание налогов на прирост капитала было бы крайне ошибочным. Вместо этого Конгресс должен работать над изменением баланса налогового кодекса путем увеличения ставок на прирост капитала и дивидендов и уравновешивания отношения к доходу с капитала и доходу от заработной платы.В настоящее время есть несколько предложений, которые работают для достижения этой цели. Администрация Обамы предложила устранить лазейку в расширенной базе и повысить ставку прироста капитала. У сенатора Рона Видена (D-OR) есть комплексный план рыночной оценки, согласно которому основные активы состоятельных людей будут облагаться налогом на прибыль от их рыночной стоимости каждый год, независимо от того, будет ли эта прибыль реализована, что фактически исключает возможность отсрочки налогообложения. ответственность — с одновременным их налогообложением по тем же ставкам, что и обычный доход. Проведение такой политики стало бы важным шагом на пути к созданию более справедливой и равноправной налоговой системы.

Гален Хендрикс — научный сотрудник по экономической политике в Центре американского прогресса. Сет Хэнлон — старший научный сотрудник Центра.

Примечания

Некоторые общие инвестиции пользуются льготным налоговым режимом


Несмотря на то, что существует множество сложных налоговых убежищ, наше налоговое законодательство также предусматривает особый налоговый режим для некоторых распространенных типов инвестиций.При правильном использовании в сочетании с рациональным налоговым и инвестиционным планированием эти специальные льготы могут обеспечить более высокую прибыль после уплаты налогов на ваши инвестиционные доллары.

Дивиденды: Большинство дивидендов, полученных отдельным акционером от отечественных корпораций (и некоторых иностранных корпораций), учитываются как чистый прирост капитала для целей применения ставок налога на прирост капитала. Это означает, что соответствующие дивиденды облагаются налогом по ставке 0% для тех, кто находится в налоговых категориях 10% и 15%, 15% для налогоплательщиков в группах с 25% по 35% и 20% для налогоплательщиков, чья налоговая категория составляет 39.6%. Чистая экономия на налогах для каждой предельной налоговой категории показана ниже.

Налоговая скобка

Квалифицированная ставка дивидендов

Чистая экономия на налогах

10%
15%
25%
28%
33%
35%
39,6%

0%
0%
15%
15%
15%
15%
20%

10%
15%
10%
13%
18%
20%
19.6%


Несмотря на то, что квалифицированные дивиденды облагаются налогом так же, как и прирост капитала, дивидендный доход не может быть компенсирован капитальными убытками. Дивиденды по акциям пенсионного плана или традиционной IRA не получат выгоды от более низких ставок; выплаты из этих планов по-прежнему облагаются налогом по обычным ставкам дохода.

Муниципальные облигации: Хотя они обычно платят более низкую процентную ставку, их доходность после уплаты налогов может быть выше, чем у других подобных инвестиций, таких как корпоративные облигации, компакт-диски и т. Д.Налогоплательщики с более высокими налоговыми категориями и дети, подпадающие под «налог на детей», часто используют эту инвестицию. Если в вашем штате есть подоходный налог, вы должны принять во внимание, что в большинстве штатов допускается исключение процентов только по муниципальным облигациям, выпущенным в этом конкретном штате или муниципалитетах в этом штате. Муниципальные облигации можно приобретать напрямую, или инвестиции могут осуществляться через различные фонды муниципальных облигаций, многие из которых специализируются на облигациях определенного штата. Налогоплательщикам, получающим пособия по социальному обеспечению, следует напомнить, что даже несмотря на то, что доход по муниципальным облигациям может не облагаться налогом, он по-прежнему используется в качестве дохода для целей определения налогооблагаемой части дохода по социальному обеспечению.

Прирост капитала: Прибыль от инвестиций, таких как акции, паевые инвестиционные фонды, земля, недвижимость и т. Д., Облагаются налогом по ставке ниже, чем обычная ставка налога физического лица, если они удерживаются более одного года. Прибыль от таких активов, как правило, облагается налогом по ставке 0%, если вы находитесь в налоговой группе 10% или 15%, или 15%, если вы находитесь в группе от 25% до 35%, и 20%, если вы находитесь в налоговой группе 39,6%.

Проценты по прямым государственным обязательствам США: В эту категорию входят U.S. Сберегательные облигации, казначейские векселя, облигации ДХ и т. Д. Проценты, полученные по этим обязательствам, облагаются налогом только в федеральных целях. Федеральный закон запрещает штатам получать часть этого дохода. Налогоплательщики, желающие снизить свои государственные налоговые обязательства, получат большую выгоду от этих инвестиций. Кроме того, проценты по сберегательным облигациям серии E (больше не выпускаются), EE и I могут быть отложены до тех пор, пока облигации не будут обналичены или не достигнут срока погашения, что является ценным инструментом для отсрочки получения дохода на будущий налоговый год. Дети, которые все еще находятся на иждивении своих родителей и имеют более низкий стандартный вычет, могут использовать облигации для отсрочки получения дохода до года, когда они получат выгоду от полного стандартного вычета, личного освобождения и более низкой налоговой ставки.Если тот же ребенок посещает колледж, он может компенсировать доход зачетами на образование.

Образовательные сберегательные облигации: Проценты, которые вы получаете от погашения сберегательных облигаций US Series-EE, приобретенных после 1989 года, или облигаций Series I, и после достижения возраста 24 лет, удерживаемые на ваше имя или совместно с вашим супругом, могут исключаться из дохода в той мере, в какой вы оплачиваете квалифицированные расходы на высшее образование. Расходы должны быть оплачены вами, вашим супругом или иждивенцем и должны быть оплачены в том же году, когда были погашены облигации.Налоговая льгота имеет ограниченное применение, поскольку льгота постепенно отменяется для налогоплательщиков с более высокими доходами. В 2016 году поэтапный отказ начинается с 77 550 долларов США (по сравнению с 76 200 долларов США в 2015 году) для одиночных и 116 300 долларов США (по сравнению с 115 750 долларов США в 2015 году) для тех, кто подает совместную заявку. Исключение полностью отменяется к тому времени, когда одиночные ставки достигают 92 500 долларов США (по сравнению с 92 200 долларов США в 2015 году) и 146 300 долларов США (по сравнению с 145 750 долларов США в 2014 году) для совместных заявителей. Если вы рассматриваете эту стратегию, имейте в виду, что поэтапный отказ от дохода зависит от года погашения облигаций, а не года их покупки.

Если мы сможем помочь вам в применении любой из этих стратегий в вашей конкретной ситуации, позвоните нам.


Как облагается налогом прирост капитала?

Прирост капитала реализуется, когда основной актив продается или обменивается по цене, превышающей его базовую цену. Базис — это покупная цена актива, плюс комиссионные и стоимость улучшений за вычетом амортизации. Убыток капитала возникает, когда актив продается по цене ниже его базовой стоимости.Прибыли и убытки (как и другие формы доходов и расходов на капитал) не корректируются с учетом инфляции.

Прирост и убыток капитала классифицируются как долгосрочные, если актив удерживался более одного года, и как краткосрочные, если они удерживались в течение года или меньше. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом как обычный доход по ставке до 37 процентов; долгосрочная прибыль облагается налогом по более низким ставкам, до 20 процентов. Налогоплательщики с модифицированной скорректированной валовой прибылью, превышающей определенные суммы, облагаются дополнительным 3,8-процентным налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT) на долгосрочный и краткосрочный прирост капитала.

Закон о сокращении налогов и занятости (TCJA), принятый в конце 2017 года, сохранил льготные ставки налога на долгосрочный прирост капитала и 3,8% NIIT. TCJA отделил пороговые значения налоговой ставки для прироста капитала от налоговых категорий для обычного дохода для налогоплательщиков с более высокими доходами (таблица 1). Пороговые значения для новых групп налога на прирост капитала индексируются с учетом инфляции, но, как и в соответствии с предыдущим законом, пороговые значения дохода для NIIT не индексируются. TCJA также устранил поэтапный отказ от детализированных вычетов, что привело к повышению максимальной ставки налога на прирост капитала выше 23.В некоторых случаях установленная законом ставка составляет 8 процентов.

Существуют особые правила для определенных типов прироста капитала. Прибыль от произведений искусства и предметов коллекционирования облагается налогом по обычной ставке подоходного налога до максимальной ставки в 28 процентов. До 250 000 долларов (500 000 долларов для супружеских пар) прироста капитала от продажи основных жилых домов не облагается налогом, если налогоплательщики соответствуют определенным условиям, включая проживание в доме не менее 2 из предыдущих 5 лет. Прирост капитала, не превышающий 10 миллионов долларов США, или 10-кратный базис на акциях, удерживаемых более пяти лет в квалифицированной отечественной корпорации категории C с валовыми активами менее 50 миллионов долларов на дату выпуска акций, не подлежит налогообложению.Также из налогообложения исключается прирост капитала от инвестиций, удерживаемых в течение не менее 10 лет в определенных фондах возможностей. Прибыль от инвестиций фонда возможностей, удерживаемых от 5 до 10 лет, подлежит частичному исключению.

Капитальные убытки могут использоваться для компенсации прироста капитала вместе с другим налогооблагаемым доходом в размере до 3000 долларов США. Неиспользованная часть капитального убытка может быть перенесена на будущие годы.

Налоговая база для актива, полученного в качестве подарка, равна налоговой базе дарителя.Однако основа унаследованного актива «увеличивается» до стоимости актива на дату смерти дарителя. Положение о повышении фактически освобождает от налога на прибыль любые доходы от активов, удерживаемых до смерти.

Корпорации

C уплачивают обычные ставки корпоративного налога на полную сумму своего прироста капитала и могут использовать потери капитала только для компенсации прироста капитала, но не других видов дохода.

МАКСИМАЛЬНАЯ НАЛОГОВАЯ СТАВКА НА ПРИБЫЛЬ КАПИТАЛА

На протяжении большей части истории подоходного налога долгосрочный прирост капитала облагался налогом по более низким ставкам, чем обычный доход (рис. 1).Максимальные ставки долгосрочного прироста капитала и обычные ставки налога на прибыль были равны в 1988–1990 годах. С 2003 года квалифицированные дивиденды также облагались налогом по более низким ставкам.

Обновлено в мае 2020 г.

Что такое проценты и как они облагаются налогом?

Доли участия — это договорное право, дающее право генеральному партнеру инвестиционного фонда участвовать в прибыли фонда. Эти фонды инвестируют в широкий спектр активов, включая недвижимость, природные ресурсы, публичные акции и облигации, а также частный бизнес.Например, хедж-фонды обычно торгуют акциями, облигациями, валютой и деривативами. Венчурные фонды инвестируют в стартапы. А фонды прямых инвестиций инвестируют в устоявшиеся предприятия, часто покупая публично торгуемые компании и переводя их в частные.

В зависимости от инвестиций, доля прибыли генерального партнера может принимать различные формы: проценты, роялти, долгосрочный или краткосрочный прирост капитала и дивиденды. Продолжаются дискуссии о том, должны ли партнеры, получающие долгосрочный прирост капитала и квалифицированные дивиденды в качестве начисленных процентов, получать льготные налоговые ставки, предоставляемые постоянным инвесторам.

Льготная налоговая ставка особенно важна для фонда прямых инвестиций и его менеджеров. Фонд прямых инвестиций обычно использует начисленные проценты для передачи части чистой прибыли от прироста капитала своему генеральному партнеру, который, в свою очередь, передает прибыль управляющим инвестициями (рис. 1). Руководители платят федеральный подоходный налог с населения по ставке 23,8 процента (20 процентов налога на чистый прирост капитала плюс 3,8 процента подоходного налога с чистых инвестиций).

Генеральный партнер получает перенесенную долю в качестве компенсации за свои услуги по управлению инвестициями.(Обычно генеральный партнер также получает отдельную ежегодную плату в зависимости от размера активов фонда.) Партнеры с ограниченной ответственностью получают остаток прибыли фонда пропорционально их капитальным вложениям. Типичное разделение фонда прямых инвестиций — 20 процентов прибыли генеральному партнеру и 80 процентов партнерам с ограниченной ответственностью.

Фонды прямых инвестиций управляли 4,1 триллионами долларов в 2019 году, что значительно превышает 100 миллиардов долларов, которыми управляли в 1994 году. Они используют свой капитал для покупки компаний и улучшения их операций, управления, структуры капитала и рыночного позиционирования.Затем они продают компании и передают прибыль партнерам.

Многие комментаторы утверждают, что было бы более справедливо и экономически более эффективно облагать налогом начисленные проценты, такие как заработная плата и доход от заработной платы, максимальная ставка которой составляет 37 процентов. Они проводят аналогию между полными партнерами и инвестиционными банкирами, которые платят налоги по обычным ставкам со своей заработной платы, окладов и бонусов. Они также возражают, что большинство поставщиков услуг не могут рассматривать свой доход как прирост капитала.Некоторые комментаторы добавляют, что если мы рассматриваем перенесенные проценты как заработную плату полных партнеров, мы также должны разрешить партнерам с ограниченной ответственностью вычитать перенесенные проценты как обычные расходы.

Но другие полагают, что общие партнеры больше похожи на предпринимателей, которые начинают новый бизнес и могут, в соответствии с действующим законодательством, рассматривать часть своей прибыли как капитал, а не как заработную плату и заработную плату за свой вклад в виде «собственного капитала». Наша налоговая система в значительной степени учитывает это преобразование трудового дохода в капитал, потому что она не может измерить и рассчитать вклад собственного капитала.

Закон о сокращении налогов и занятости немного сократил налоговые льготы для удерживаемых процентов, потребовав от инвестиционного фонда держать активы более трех лет, а не одного года, чтобы рассматривать любую прибыль, выделенную его инвестиционным менеджерам, как долгосрочную. Прибыль от продажи активов, удерживаемых три года или менее, будет краткосрочной и облагаться налогом по максимальной ставке в 40,8 процента. Однако большинство фондов прямых инвестиций держат свои активы более пяти лет, поэтому требование о более длительном периоде владения может не сильно на них повлиять.

Похожие записи

Вам будет интересно

Кредит счета это – Дебет и кредит — что это такое простыми словами

Рентабельность всего капитала: Рентабельность совокупного капитала — формула расчета по балансу

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко