Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая
Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.
Содержание
Скрыть- Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
- Коэффициент абсолютной ликвидности
- Коэффициент быстрой ликвидности
- Коэффициент критической ликвидности
- Нормативный коэффициент ликвидности
- Коэффициент ликвидности активов
- Коэффициент промежуточной ликвидности
- Коэффициент краткосрочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.
Суть расчета коэффициента текущей ликвидности основывается на том, что предприятие исполняет кратковременные договоренности в большинстве случаев за счет настоящих активов. Если настоящие активы превысили действующие договоренности, предприятие можно считать успешно существующим.
Все компании должны стремиться к положительному коэффициенту текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Самая строгая мера ликвидности компании – коэффициент абсолютной ликвидности. Отображает часть кратковременных долговых договоренностей, которая, при необходимости, может быть погашена немедленно. В мировой практике нижнюю границу коэффициента абсолютной ликвидности рекомендовано приравнивать к показателю, равному 0,2. На практике в отечественных странах по факту значения используются цифры ниже рекомендованных.
На данный момент отсутствуют нормативы отраслевых коэффициентов, что приводит к надобности анализа динамики полученных в ходе деятельности показателей.
Для успешного ведения бизнеса необходимо сравнивать показатели предприятий имеющих похожую хозяйственную деятельность.
Коэффициент быстрой ликвидности
Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.
Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров. В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов. Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.
В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент критической ликвидности отражает отношение высоколиквидных и текущих пассивов. Расчетными данными служит бухгалтерский отчет компании.
Показатель критической ликвидности может служить основанием для создания прогнозов платежеспособности предприятия. Этот коэффициент дает уверенность партнерам, что по первому требованию задолженность будет оплачена, но компания не понесет серьезных убытков.
Активы целесообразно вкладывать в стабильно развивающиеся ликвидные направления.
Нормативный коэффициент ликвидности
Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.
Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.
Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.
Коэффициент ликвидности активов
Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.
Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.
Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности
Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.
Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.
Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.
Коэффициент краткосрочной ликвидности
Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:
- коэффициент текущей ликвидности;
- индекс критической оценки;
- коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
- коэффициент оборота дебиторской задолженности.
В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.
Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.
Что показывает коэффициент текущей ликвидности? Формула Current Ratio
Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) – показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года за счёт оборотных активов. Current Ratio представляет собой отношение оборотных активов компании к краткосрочным обязательствам.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности оценивает платёжеспособность компании, и то, как она может максимизировать ликвидность своих текущих активов для погашения обязательств со сроком до 12 месяцев.
Нужно помнить, что все мультипликаторы и коэффициенты ликвидности от отрасли к отрасли имеют разные значения из-за специфики, но, как правило, у коэффициентов ликвидности есть норма значений. Также ещё инвесторы сравнивают коэффициенты компаний друг с другом в скринере акций.
Нормальным значением коэффициента текущей ликвидности предприятия считается 2 – это означает, что компания способна полностью или, как говорят, два раза покрыть краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Когда у предприятия значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1, это говорит о возможных трудностях или несостоятельности полностью погасить текущие обязательства в течение 12 месяцев, что может указывать на более высокий риск закредитованности или дефолта.
Если значение Current Ratio очень высокое, значит компания оставляет неиспользованными избыточные денежные средства, а не инвестирует в развитие своего бизнеса, соответственно снижается рентабельность, так как ликвидность обратна пропорциональна рентабельности. В связи с этим, нужно искать компромисс между рентабельностью и ликвидностью компании. Но если по-простому, чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.
Для расчёта коэффициента текущей ликвидности возьмём финансовые результаты Microsoft за 2020 г. в долларах.
Current Ratio — это отношение оборотных активов компании к краткосрочным обязательствам.
Current Ratio = Current assets (оборотные активы)/ Current liabilities (краткосрочные обязательства)
Оборотные активы (Current assets) – это активы, которые используются в производственной деятельности компании и погашаются в течение 12 месяцев. Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования). Также оборотные активы называются краткосрочными или текущими активами.
Краткосрочные обязательства (Short-term liabilities или current liabilities) – суммарная задолженность, которую компания обязуется выплатить в срок до 12 месяцев за счет текущих активов. Выполнение этих обязательств производится исключительно за счет имеющихся у компании текущих активов. То, что остается после выплаты краткосрочных обязательств (разница между текущими активами и обязательствами) – это и есть оборотный капитал предприятия. В отчётах или обзорах аналитиков могут встречаться, как текущие обязательства.
Источник: финансовая отчетность Microsoft
Таким образом, мы считаем Current Ratio = $181915 млн / $72310 млн = 2,5. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».
Как мы видим из расчётов, значение коэффициента текущей ликвидности компании чуть выше нормы. Это означает, что Microsoft имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим текущим обязательствам. Если бы у IT гиганта был низкий коэффициент текущей ликвидности, ему бы нужно было сократить кредиторскую задолженность или увеличить оборотные активы, лучше за счёт денежных средств и эквивалентов.
Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента текущей ликвидности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все необходимые коэффициенты и мультипликаторы.
Используйте для сравнения Current Ratio между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Ликвидность» или добавить колонку с этим показателем самостоятельно.
Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.
Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по коэффициенту текущей ликвидности. С помощью «Отраслевого анализа», вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.
Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Current Ratio в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.
Плюсы и минусы Current RatioПлюсы:
● Показывает уровень платежеспособности компании в краткосрочные сроки;
● Есть норма значений, которая позволяет ориентироваться при оценке и сравнении компаний;
● Прост в расчётах и понимании.
Минусы:
● Чрезмерная обобщенность отдельных активов и пассивов, что заставляет смотреть на структуру краткосрочных активов и обязательств для более точного понимания;
● Недостаточно для принятия правильного инвестиционного решения одного коэффициента, нужен комплексный анализ совокупности показателей.
Коэффициент текущей ликвидности в финансовом анализе
назад в раздел Заметки
Дата публикации — 15.01.2020 г.
Автор — Александр Сандульский
руководитель проекта Финоко
Сайт — finoko.ru
Ключевые слова: ]]>Финоко]]>, финансовый анализ, ликвидность, краткосрочные обязательства, диапазон коэффициента, платежеспособность, оборотные активы.
Коэффициент текущей ликвидности – это один из распространённых показателей ликвидности в финансовом анализе организации. Он часто применяется на практике, поскольку наиболее точно характеризует ликвидность предприятия. Этот коэффициент показывает способность организации погашать текущие платежи только за счет денег компании — оборотных активов. И чем выше этот коэффициент, тем платежеспособность организации лучше.
Цель расчета коэффициента текущей ликвидности – он вычисляется для кредитных организаций, чтобы они могли составить полноценную картину платежеспособности компании, а также при финансовом анализе или банкротстве предприятий. Для его расчета применяется либо бухгалтерский, либо управленческий баланс, все зависит от цели вычисления.
Формула для вычисления
Финансовый коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле:
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2. Это свидетельствует тому, что организация имеет больше оборотных активов, чем краткосрочной задолженности. Такое значение прописано в некоторых нормативных актах РФ.
В мировой экономике приемлемо значение коэффициента в диапазоне от 1,5 до 2,5, поскольку все зависит от отрасли, в которой ведет свою деятельность организация.
Критическим является значение 1 или ниже, что обозначает, что организация не в силах оплачивать текущие обязательства. Но бывает и значение 3 или более. Оно тоже является негативным для, поскольку обозначает, что структура капитала нерациональна.
Финансовые аналитики рекомендуют контролировать значение на уровне 2, чтобы организация могла выгодно смотреться для инвесторов и кредиторов.
Как увеличить показатель коэффициента текущей ликвидности?
Для организации необходимо увеличивать платежеспособность, чтобы способствовать снижению процентной ставки по кредитам, а дополнительно к этому увеличить ликвидные активы. Организация станет рентабельной и платежеспособной.
Для повышения коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов:
- повышение объемов оборотных активов;
- уменьшение суммы кредитов при помощи реструктуризации;
- одновременное уменьшение задолженностей по кредитам и увеличение оборотных активов.
Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности
Однократное вычисление коэффициента текущей ликвидности, к сожалению, не даст полной картины платежеспособности компании. Чтобы в полном объеме увидеть всю ситуацию, рекомендуется проанализировать увеличение и уменьшение значения коэффициента за несколько отчетных периодов. Здесь полезно будет вычислить разницу между прошлым значением и текущим, после чего сравнить с нормативным показателем, а также проследить причину уменьшения или увеличения коэффициента.
Компания San.City ООО «Сан-Сити» работает на рынке автоматизации учета с 1997 года. Мы являемся разработчиками веб сервиса для управленческого учета Финоко, сервиса автоматического заказа товаров на основе прогноза спроса 1С-Товары, управление закупками по 223 и 44 ФЗ.
Сан-Сити создает системы автоматизации учета в виде настольных приложений, веб и мобильных приложений, а также приложений на платформе 1С.
Отдел консалтинга предоставляет услуги по постановке управленческого учета в гостиницах по стандарту USALI, в ресторанах по стандарту USAR, в строительном бизнесе и естественных монополиях.
назад в раздел Заметки
Microsoft Word — титул1.doc
%PDF-1.6 % 1 0 obj > endobj 4 0 obj >> endobj 2 0 obj > stream 2015-09-02T15:03:36+03:002015-09-02T15:03:32+03:002015-09-02T15:03:36+03:00PScript5.dll Version 5.2.2application/pdf
Коэффициент ликвидности – Финансовая энциклопедия
Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов. Он также известен как « коэффициент кислотного теста »:
Quick ratioзнак равноC+MS+АрCLжчере:Cзнак равносычи вгAсекчедуяVвленты MSзнак равномткетвблесесутятяеы Арзнак равноссоUнТсек тесеяобблеCLзнак равносутгент лябялятяеы\ begin {align} & \ text {Quick ratio} = \ frac {C + MS + AR} {CL} \\ & \ textbf {где:} \\ & C = \ text {денежные средства \ и их эквиваленты} \\ & MS = \ text {рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {текущие обязательства} \\ \ end {выровнены}Взаимодействие с другими людьмиКоэффициент быстрой ликвидностизнак равноCL
Quick ratioзнак равно(Сутгентыыеты-япvентогу-ргерядехреныес )Сутгент лябялятяеы\ text {Коэффициент быстрой ликвидности} = \ frac {(\ text {Текущие активы – запасы – предоплаченные расходы})} {\ text {Текущие обязательства}}Коэффициент быстрой ликвидностизнак равноТекущие обязательства
Количество дней невыполненных продаж (DSO)
DSO – это среднее количество дней, которое требуется компании для сбора оплаты после совершения продажи. Более высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. DSO обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:
DSOзнак равноАVегагессо¯uпТсектесеяоббле Ревенуе пер дай\ text {DSO} = \ frac {\ text {Средняя дебиторская задолженность}} {\ text {Доход в день}}DSOзнак равноДоход в день
Кризис ликвидности
Кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам. Лучшим примером такой далеко идущей катастрофы ликвидности в недавней памяти является глобальный кредитный кризис 2007-09 гг. Коммерческие векселя – краткосрочные займы, которые выпускаются крупными компаниями для финансирования оборотных активов и погашения текущих обязательств – сыграли центральную роль в этом финансовом кризисе.
Практически полное замораживание рынка коммерческих бумаг США с оборотом 2 триллиона долларов чрезвычайно затруднило привлечение краткосрочных средств даже для самых платежеспособных компаний в то время и ускорило упадок таких гигантских корпораций, как Lehman Brothers и General Motors Company (GM ). .1
Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности, характерный для конкретной компании, можно относительно легко разрешить с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если потребуется, чтобы собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, так как кризис ликвидности усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.
Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности
В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои общие финансовые обязательства. Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие финансовые счета. Компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств, чтобы быть платежеспособной, и иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной. Хотя платежеспособность не имеет прямого отношения к ликвидности, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.
Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства . Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.
Примеры коэффициентов ликвидности
Давайте воспользуемся парой этих коэффициентов ликвидности, чтобы продемонстрировать их эффективность при оценке финансового состояния компании.
Рассмотрим две гипотетические компании – Liquids Inc. и Solvents Co. – со следующими активами и обязательствами на своих балансах (цифры в миллионах долларов). Мы предполагаем, что обе компании работают в одном секторе производства (например, промышленные клеи и растворители).
* В нашем примере мы предположим, что краткосрочные обязательства состоят только из кредиторской и прочих обязательств, без краткосрочной задолженности.
Liquids Inc.
- Коэффициент текущей ликвидности = 30 долларов США / 10 долларов США = 3,0
- Коэффициент быстрой ликвидности = (30–10 долларов) / 10 долларов = 2,0
- Отношение долга к собственному капиталу = 50 долларов / 15 долларов = 3,33
- Долг перед активами = 50 $ / 75 $ = 0,67
Сольвентс Ко.
- Коэффициент текущей ликвидности = 10 долларов США / 25 долларов США = 0,40
- Коэффициент быстрой ликвидности = (10–5 долларов) / 25 долларов = 0,20
- Отношение долга к собственному капиталу = 10 долларов / 40 долларов = 0,25
- Долг перед активами = 10 $ / 75 $ = 0,13
На основании этих коэффициентов можно сделать ряд выводов о финансовом состоянии этих двух компаний.
Liquids Inc. обладает высокой степенью ликвидности. Исходя из коэффициента текущей ликвидности, у него есть 3 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Его коэффициент быстрой ликвидности указывает на адекватную ликвидность даже после исключения запасов, с активами в размере 2 долларов, которые можно быстро конвертировать в наличные на каждый доллар текущих обязательств.
Тем не менее, финансовый леверидж, основанный на коэффициентах платежеспособности, оказывается довольно высоким. Долг превышает капитал более чем в три раза, а две трети активов финансируются за счет долга. Также обратите внимание, что почти половина внеоборотных активов состоит из нематериальных активов (таких как гудвил и патенты). В результате отношение долга к материальным активам, рассчитанное как (50 долларов / 55 долларов), составляет 0,91, что означает, что более 90% материальных активов (машины, оборудование, запасы и т. Д.) Были профинансированы за счет займов. Подводя итог, можно сказать, что Liquids Inc. имеет удобную позицию ликвидности, но у нее опасно высокий уровень кредитного плеча.
Сольвентс Ко. Находится в ином положении. Коэффициент текущей ликвидности компании, равный 0,4, указывает на неадекватную степень ликвидности, при которой только 40 центов текущих активов доступны для покрытия каждого доллара текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности предполагает еще более тяжелую позицию по ликвидности: всего 20 центов ликвидных активов на каждый доллар текущих обязательств.
Однако финансовый рычаг, по-видимому, находится на комфортном уровне, при этом заемный капитал составляет только 25% капитала и только 13% активов финансируется за счет долга. Более того, база активов компании полностью состоит из материальных активов, а это означает, что отношение долга Solvents Co. к материальным активам составляет примерно одну седьмую, чем у Liquids Inc. (примерно 13% против 91%). В целом Solvents Co. находится в опасной ситуации с ликвидностью, но у нее удобная долговая позиция.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
В рыночной экономики для нормального функционирования организации ее активы должны обладать свойством ликвидности. Платежеспособность предприятия – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального финансового положений предприятия. Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:
— наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств;
— степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.
Для дальнейшего изучения финансового состояния ОАО “Нефтемаслозавод” проведем анализ ликвидности и платежеспособности организации.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [25].
Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.
Для анализа ликвидности сгруппируем активы на 4 группы , разделяя их по степени ликвидности, а пассивы сгруппируем по срочности их погашения обязательств.
Данные для группировки активов, приведенной в таблице 3.5 сгруппируем статьи актива баланса по следующим показателям:
— А1 — наиболее ликвидные активы;
— А2 — быстрореализуемые активы;
— А3 — медленнореализуемые активы;
— А4 — труднореализуемые активы.
Таблица 3.5
Группировка статей актива для анализа ликвидности баланса
Показатель | Составляющие (строки формы №1 — бухгалтерский баланс) | 2017г. | 2016г. | 2015. |
А1 — наиболее ликвидные активы | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 41801 | 50470 | 25188 |
А2 — быстрореализуемые активы | Дебиторская задолженность и прочие активы | 36767 | 42135 | 26512 |
А3 — медленнореализуемые активы | Оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения | 79846 | 133739 | 148168 |
А4 — труднореализуемые активы | Внеоборотные активы | 124750 | 122386 | 138756 |
Для дальнейшего анализа необходимо сгруппировать значение статей пассива баланса в 4 группы в зависимости от срочности обязательств:
— П 1 — наиболее срочные обязательства;
— П2 — краткосрочные пассивы;
— П3 — долгосрочные пассивы;
— П4 — постоянные пассивы.
Значение показателей группировки статей пассива баланса представлены в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Группировка статей пассива для анализа ликвидности баланса
Показатель | Составляющие (строки формы №1 — бухгалтерский баланс) | 2017г. | 2016г. | 2015. |
П1 | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | 12701 | 65684 | 21102 |
П2 | Заемные средства и другие статьи «Краткосрочные пассивы» | 2447 | 2658 | 1839 |
П3 | Долгосрочные кредиты и заемные средства | 3033 | 2875 | 2743 |
П4 | «Капитал и резервы» | 294848 | 305714 | 336704 |
После нахождения основных показателей необходимо сравнить соответствующие показатели сгруппированных статей актива и пассива баланса между собой. Для того чтобы баланс был абсолютно ликвиден необходимо чтобы одновременно выполнялись следующие условия:
— А1 > П1;
— А2 > П2;
— А3 > П3;
— А4 < П4, результаты сравнения отражены в таблице 3.7.
Таблица 3.7
Результаты анализа ликвидности баланса ОАО «Нефтемаслозавод»
Показатели | 2017 год | 2016 год | 2015 год |
А1 к П1 | 41801 >12701 | 50470 < 65684 | 25188 > 21102 |
А1 к П1 | 36767 > 2447 | 42135 > 2658 | 26512 > 1839 |
А1 к П1 | 79846 > 3303 | 133739 > 2875 | 148168 > 2743 |
А1 к П1 | 124750 < 294848 | 122386 < 305714 | 138756 < 336704 |
Исходя из данных, приведенных в таблице 3.7 можно сделать вывод, что в 2015г. и 2017г. выполняются условия абсолютной ликвидности баланса ОАО «Нефтемаслозавод», в 2016г. баланс не абсолютно ликвиден. Нарушено условие ликвидности показателей А1 и П1, что означает следующее: краткосрочные пассивы организации не обеспечены должным образом краткосрочными активами. То есть денежные средства и краткосрочные вложения не могут покрыть кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения:
К абсолют. = ДС + КФВ / КО, (1)
где ДС — денедные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Исходя из расчетов коэффициент абсолютной ликвидности в 2015г. составил 1,19, в 2016г. коэффициент абсолютной ликвидности — 0,76, в 2017г. коэффициент абсолютной ликвидности — 3,29.
в результате расчетов можно сделать вывод, что в 2017г. и 2015г. организация краткосрочные обязательства моет погасить немедленно в полном объеме, а в 2016г. Сможет погасить 76 % от имеющихся краткосрочных обязательств.
— критической ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения:
К крит. ликв. = ДЗ + ДС + КФВ / КО, (2)
де ДС — денедные средства;
ДЗ — дебироская задолженность
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КО — краткосрочные обязательства.
Исходя из расчетов коэффициент критической ликвидности в 2015г. составил 2,22, в 2016г. коэффициент критической ликвидности — 1,40, в 2017г. коэффициент критической ликвидности — 6,12, это означает, что предприятие в случае мобилизации дебиторской задолженности сможет покрыть — кредиторскую.
— коэффициент текущей ликвидности — показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
К тек.ликв. = ОА / КО, (2)
где ОА- оборотные активы,
КО — краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности в 2015г. составил 5,65 в 2016г. коэффициент текущей ликвидности — 2,42, в 2017г. коэффициент текущей ликвидности — 8,27, это означает, что оборотные средства предприятия в отчетных периодах превышали краткосрочные обязательства.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Что такое коэффициент ликвидности?
Очень важно иметь четкое представление о бухгалтерской ликвидности вашей компании. Для этого вам нужно более подробно изучить коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? И, кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности нужно стремиться? Узнайте все, что вам нужно знать о формулах коэффициента ликвидности, начиная с нашего определения коэффициента ликвидности.
Определение коэффициента ликвидности
Итак, что такое коэффициент ликвидности? По сути, коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который вы можете использовать для измерения способности бизнеса выплатить свои долги в срок.Другими словами, он говорит нам, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств. Хотя владельцам бизнеса всегда полезно иметь четкое представление о ликвидности своей компании, бухгалтерские коэффициенты ликвидности в основном используются кредиторами / кредиторами для определения того, предоставлять ли кредит.
Наиболее распространенные формулы коэффициента ликвидности
Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых формул коэффициента ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности — иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашего бизнеса по отношению к его текущим обязательствам.Поскольку он ориентирован на оборотные активы, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы, которые может быть нелегко конвертировать в наличные, например недвижимость или запасы. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент кислотного теста, коэффициент быстрой ликвидности определяет, можете ли вы чтобы погасить свои обязательства быстрыми активами, то есть активами, которые вы можете конвертировать в наличные в течение 90 дней.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является отличным индикатором краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать следующую формулу коэффициента ликвидности для своих расчетов:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Коэффициент денежной наличности — Наконец, есть коэффициент наличности, который учитывает ваши способность компании погасить ваши текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (например, обращающимися на рынке ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что все другие активы, включая дебиторскую задолженность, запасы и предоплаченные расходы, не должны включаться в ваши расчеты.Следующая формула коэффициента ликвидности может помочь вам определить коэффициент денежной наличности вашего бизнеса.
Коэффициент денежной наличности = (Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства
Существует несколько других формул коэффициента ликвидности, с которыми вы можете столкнуться, например, коэффициент операционного денежного потока, но, в целом, Коэффициенты текущей, быстрой и кассовой ликвидности — единственные коэффициенты бухгалтерской ликвидности, с которыми вам нужно справиться.
Что такое хороший коэффициент ликвидности?
Теперь, когда вы знаете немного больше о наиболее распространенных формулах коэффициента ликвидности, используемых в бизнесе, давайте немного подумаем о том, какие результаты вы хотите получить.Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности — это что-либо выше 1. При этом коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли докажет, что ваш бизнес достоин инвестиций. Вообще говоря, кредиторы и инвесторы будут искать коэффициент бухгалтерской ликвидности около 2 или 3.
Более высокий коэффициент ликвидности означает, что ваш бизнес имеет более значительный запас прочности в отношении вашей способности погашать долговые обязательства. Но также важно помнить, что если у вас слишком высокий коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что вы держите слишком много денег в наличии и не распределяете свой капитал эффективно.Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования инициатив по росту или инвестиций, которые в долгосрочной перспективе будут более прибыльными.
Кроме того, вы должны помнить, что если рассматривать изолированно, ваш коэффициент ликвидности бухгалтерского учета может не дать вам всей картины. Вместо этого вам нужно рассматривать коэффициент ликвидности как часть тренда. Если у фирмы особенно нестабильный коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что бизнес имеет определенный уровень операционного риска и может испытывать финансовую нестабильность.
Мы можем помочь
GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.
GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.
Узнать большеЗарегистрироваться
Что такое хороший коэффициент ликвидности?
5 мин.Читать
- Концентратор
- Бухгалтерский учет
- Что такое хороший коэффициент ликвидности?
Коэффициент ликвидности для бизнеса — это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности — это любое значение, превышающее 1. Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.
Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств.Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.
О чем эта статья:
ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .
Какие типы коэффициентов ликвидности?
Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.
Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.
Эти коэффициенты оценивают общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.
Как рассчитать коэффициент ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Итак, если текущие активы составляют 400 000 долларов, а текущие обязательства — 200 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.
Оборотные активы — это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.
Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у компании в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.
Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент кислотного теста
Коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.
Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней. Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплаченные расходы.
Формула для расчета коэффициента кислотного испытания:
Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства
Если в балансе действительно представлена разбивка оборотных средств, вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:
Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства
Компании с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для выплаты своих долгов.Если разница между коэффициентом кислотных испытаний и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.
Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.
Коэффициент денежной наличности
Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.
Коэффициент показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства. Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства
Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для погашения долгов.Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.
Если коэффициент наличности компании больше 1, у предприятия есть возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств. Однако более высокий коэффициент также может указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.
Какой пример коэффициента ликвидности?
| Сведения | Сумма | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 3000 | |
| Краткосрочные инвестиции | ||
| Прочие оборотные активы | 200 | |
| Итого оборотные активы | 8700 | |
| Кредиторская задолженность | 2000 | |
| 2000 | ||
| Доходы будущих периодов | 900 | |
| Итого текущие обязательства | 5700 |
1.Коэффициент текущей ликвидности = Общая сумма оборотных активов / Общая сумма текущих обязательств
Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53
2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — запасы) / Текущие обязательства
Коэффициент кислотного теста = 8700 — 4000/5700 = 0,83
3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53
Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.
С другой стороны, если имеют место постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это может привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке здоровья и финансовой устойчивости бизнеса.
СТАТЬИ ПО ТЕМЕ
Коэффициент ликвидности, формула с примерами
Коэффициент ликвидности
Это коэффициент, который говорит о способности погасить свои долги при наступлении срока их погашения.Другими словами, мы можем сказать, что этот коэффициент показывает, насколько быстро компания может конвертировать свои оборотные активы в наличные, чтобы своевременно погасить свои обязательства. Как правило, ликвидность и краткосрочная платежеспособность используются вместе.
Коэффициент полезности ликвидности
Коэффициент ликвидности влияет на доверие к компании, а также на кредитный рейтинг компании. Если будут продолжаться невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это приведет к банкротству.Следовательно, этот коэффициент играет важную роль в финансовой устойчивости любой компании и кредитном рейтинге.
Формулы
В разделе «Коэффициент ликвидности» есть еще несколько коэффициентов, которые используются для проверки финансового состояния компании:
I. Коэффициент текущей ликвидности
II. Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости
III. Коэффициент абсолютной ликвидности
IV. Базовый коэффициент защиты
Коэффициент текущей ликвидности
Этот коэффициент измеряет финансовую устойчивость компании.Как правило, 2: 1 считается идеальным соотношением, но это зависит от отрасли к отрасли.
Формула: оборотные активы / текущие обязательства, где
A. Оборотные активы = Акции, дебитор, денежные средства и банк, дебиторская задолженность, ссуды и авансы, а также другие оборотные активы.
B. Текущее обязательство = Кредитор, краткосрочная ссуда, банковский овердрафт, непогашенные расходы и прочие текущие обязательства.
Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости
Этот коэффициент является лучшим показателем ликвидности компании.Этот коэффициент более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности. Быстрый актив рассчитывается путем корректировки оборотных активов для исключения тех активов, которые не являются денежными средствами.
Обычно идеальным соотношением считается 1: 1.
Формула: быстрые активы / текущие обязательства, где,
Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы
Коэффициент абсолютной ликвидности
Этот коэффициент измеряет общую ликвидность, доступную для компании. Этот коэффициент учитывает только рыночные ценные бумаги и денежные средства, доступные компании.Этот коэффициент проверяет только краткосрочную ликвидность с точки зрения денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг и текущих инвестиций. Формула: денежные средства + рыночные ценные бумаги / текущее обязательство
Базовый коэффициент защиты
Это соотношение измеряет количество. дней компания может покрыть свои денежные расходы без помощи дополнительного финансирования из других источников.
Формула: (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ (операционные расходы + проценты + налоги) ÷ 365
Пример:
| Сведения | Сумма |
| Денежные средства и их эквивалент | 2188 |
| Краткосрочные инвестиции | 909 909 909 909 909 909 Дебиторская задолженность |
| Прочие оборотные активы | 254 |
| Итого оборотные активы | 11917 |
| Кредиторская задолженность | 80967 4560 |
| 307 | |
| Отложенная выручка | 998 |
| Задолженность по налогу на прибыль | 227 |
| Прочие неоплаченные расходы | 1134 |
9709 6 Дополнительная информация:
Подайте налоговую декларацию БЕСПЛАТНО за 7 минут Бесплатно, просто и точно. Разработано налоговыми экспертами коэффициентов ликвидности | Безграничные финансыКоэффициент текущей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности — это финансовый коэффициент, который измеряет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев. Цели обученияИспользуйте коэффициент текущей ликвидности компании для оценки ее краткосрочной финансовой устойчивости Основные выводыКлючевые моменты
Ключевые термины
Коэффициент ликвидностиКоэффициент ликвидности выражает способность компании погашать краткосрочных кредиторов из общей суммы денежных средств. Коэффициент ликвидности является результатом деления общей суммы денежных средств на краткосрочные займы. Он показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрывались денежными средствами.Если значение больше 1,00, это означает, что он полностью покрыт. Ликвидность : Высокая ликвидность означает, что компания имеет возможность выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент ликвидности может относиться к:
Формула следующая: LR = ликвидные активы / краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности — это финансовый коэффициент, который измеряет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.Он сравнивает текущие активы фирмы с ее текущими обязательствами. Он выражается следующим образом: Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности является показателем рыночной ликвидности фирмы и ее способности удовлетворять требования кредиторов. Приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли и обычно составляют от 1,5 до 3 для здорового бизнеса. Если коэффициент текущей ликвидности компании находится в этом диапазоне, это обычно указывает на хорошую краткосрочную финансовую устойчивость. Если текущие обязательства превышают текущие активы (коэффициент текущей ликвидности ниже 1), то у компании могут возникнуть проблемы с выполнением своих краткосрочных обязательств.Если коэффициент текущей ликвидности слишком высок, то компания может неэффективно использовать свои оборотные активы или средства краткосрочного финансирования. Это также может указывать на проблемы в управлении оборотным капиталом. В такой ситуации компаниям следует рассмотреть возможность инвестирования избыточного капитала в среднесрочные и долгосрочные цели. Низкие значения для текущих или быстрых коэффициентов (значения меньше 1) указывают на то, что у фирмы могут возникнуть трудности с выполнением текущих обязательств. Однако низкие значения не указывают на критическую проблему.Если у организации хорошие долгосрочные перспективы, она может получить заем под эти перспективы для выполнения текущих обязательств. Некоторые виды бизнеса обычно работают с коэффициентом текущей ликвидности меньше единицы. Например, если запасы оборачиваются намного быстрее, чем кредиторская задолженность, то коэффициент текущей ликвидности будет меньше единицы. Это может позволить фирме работать с низким коэффициентом текущей ликвидности. Если бы все остальные условия были равными, кредитор, который ожидает выплаты в течение следующих 12 месяцев, счел бы высокий коэффициент текущей ликвидности лучше, чем низкий коэффициент текущей ликвидности.Высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания с большей вероятностью выполнит свои обязательства, срок погашения которых наступит в ближайшие 12 месяцев. Коэффициент краткости (коэффициент кислотного теста)Кислотный тест или коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании использовать свои активы для немедленного погашения текущих обязательств. Цели обученияРассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании Основные выводыКлючевые моменты
Ключевые термины
Коэффициент быстрой ликвидностиВ финансах Acid-test (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) измеряет способность компании использовать свои близкие к наличности или быстрые активы для немедленного погашения или погашения своих текущих обязательств. К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости. Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 не может погасить свои текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами в составе активов баланса компании. Эквиваленты денежных средств — это активы, которые легко конвертируются в денежные средства, такие как авуары денежного рынка, краткосрочные государственные облигации или казначейские векселя, обращающиеся на рынке ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги. Эквиваленты денежных средств отличаются от других инвестиций своим краткосрочным существованием. Срок их погашения составляет 3 месяца, тогда как краткосрочные инвестиции составляют 12 месяцев или меньше, а долгосрочные инвестиции — это любые инвестиции, срок погашения которых превышает 12 месяцев.Еще одно важное условие, которому должны соответствовать денежные эквиваленты, — это вложение не должно иметь значительного риска изменения стоимости. Таким образом, обыкновенные акции не могут считаться эквивалентом денежных средств, а привилегированные акции, приобретенные незадолго до даты их погашения, могут считаться эквивалентом денежных средств. Денежные средства : Денежные средства являются наиболее ликвидным активом в бизнесе. Коэффициент кислотного тестаКислотный тест часто относится к коэффициенту наличности, а не к коэффициенту быстрой ликвидности: Коэффициент кислотного теста = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства. Обратите внимание, что запасы исключаются из суммы активов в коэффициенте быстрой ликвидности, но включаются в коэффициент текущей ликвидности. Коэффициенты — это тесты на жизнеспособность хозяйствующих субъектов, но они не дают полной картины состояния бизнеса. Для бизнеса с большой дебиторской задолженностью, которая не будет оплачиваться в течение длительного периода (скажем, 120 дней), и существенными коммерческими расходами и кредиторской задолженностью, которые подлежат оплате немедленно, коэффициент быстрой ликвидности может выглядеть здоровым, когда у бизнеса фактически может закончиться наличность. Похожие записиВам будет интересно |
Добавить комментарий
Комментарий добавить легко