Как рассчитать собственный капитал по балансу формула: Формула собственного капитала и примеры

Содержание

Формула собственного капитала и примеры

Понятие собственного капитала

В экономике существует два подхода к определению сущности собственного капитала:

  • Собственный капитал включает все активы компании, которые зафиксированы без учета обязательств соответствующих субъектов;
  • Собственный капитал состоит из совокупности показателей, складывающих капитал предприятий.

Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов, оба они соответствуют объему имущества компании за минусом обязательств.

Собственный капитал в балансе включает в себя систему следующих показателей:

  • Сумму уставного, резервного и добавочного капитала,
  • Нераспределенную прибыль,
  • Переоценку внеоборотных активов компании,
  • Собственные акции, выкупленные у акционеров.

Эти пункты соответствуют строкам бухгалтерского баланса 1310–1370.

Формула собственного капитала по балансу

Традиционно сумма собственного капитала рассчитывается по балансу, при этом собственный капитал отражается по строке 1300 баланса:

СК = сумма строки 1300

Часто при оценке собственного капитала применяют его годовую величину, которая дает возможность более точного определения его колебаний во времени. Формула собственного капитала за год выглядит так:

СК = (СКнг + СКкг)/2

Здесь СК – сумма годового собственного капитала,

СКнг, СКкг – сумма собственного капитала на начало и конец года.

Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

  • Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
  • Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
  • Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
  • Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Норматив показателя собственного капитала

Результат вычисления по формуле собственного капитала должен быть положительной величиной. Если компания получила отрицательный результат собственного капитала по балансу, это говорит о существенных проблемах.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Желательным является результат, когда величина собственного капитала (чистых активов) будет больше величины уставного капитала предприятия. Этот факт важен с позиции сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Любой бизнес должен окупить себя, обеспечивая при этом приток нового капитала. Достаточная величина собственного капитала является одним из важнейших показателей качества бизнес-модели компании

Примеры решения задач

Денежный поток на собственный капитал: как рассчитать?

Денежный поток на собственный капитал генерируется собственным капиталом предприятия.

При этом фактическая величина собственного капитала представлена в разделе III«Капитал и резервы» бухгалтерского баланса предприятия. Поэтому дисконтирование денежного потока на собственный капитал позволяет оценить стоимость бизнеса с точки зрения собственного капитала.

Фактические денежные потоки предприятия отражены в ежегодном «Отчете о движении денежных средств». Однако для оценки бизнеса необходимо рассчитать ожидаемые будущие денежные потоки по каждому году прогнозного периода. Для этого может быть использован прямой метод, основанный на прогнозе денежных потоков по операционной, инвестиционной, финансовой деятельности оцениваемого предприятия по логике «Отчета о движении денежных средств». Прямой метод расчета денежных потоков в большей мере применяют в фундаментальном анализе, в оценке бизнеса часто применяют

косвенный метод.

Денежный поток на собственный капитал, рассчитываемый косвенным методом, = чистая прибыль за период (год) + амортизационные отчисления, начисленные за период + увеличение долгосрочной задолженности за период  – прирост собственного оборотного капитала за период – капитальные вложения за период – снижение долгосрочной задолженности за период.

Чистая прибыль как сальдо доходов и расходов оцениваемого предприятия примерно отражает денежный поток по основной операционной деятельности предприятия. Амортизационные отчисления как неденежный элемент затрат в процессе расчета денежного потока прибавляют к прибыли, поскольку их начисление не сопровождается оттоком денежных средств.

Прирост собственного оборотного капитала необходим для расширения основной деятельности, приобретения оборотных активов предприятия (сырья, материалов и др.) и требует оттока денежных средств. Под приростом собственного оборотного капитала понимается увеличение тех его элементов, в которых оказались связаны собственные оборотные средства и направленные на их пополнение денежные средства.

В расчете денежного потока на собственный капитал также учитывают притоки и оттоки денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности:

  • прибавляется увеличение долгосрочной задолженности, приводящее к притоку денежных средств,
  • вычитаются снижение долгосрочной задолженности и капитальные вложения, приводящие к оттоку денежных средств.

При этом движение краткосрочной задолженности в приведенной методике определения денежного потока не учитывается, поскольку считается, что её оборот уложился в оборот средств предприятия, имевший место внутри рассматриваемого периода (года).

Основные финансовые коэффициенты для анализа деятельности предприятия

I. Коэффициенты ликвидности

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. 

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 — 0.5

 

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 — 1

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 — 3

 

  1. 1.    Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

 

  1. 2.    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

Kосс = СОС / Оборотные средства

 

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

 

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

 

ЧОК = Оборотные активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

 

Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

 

 

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

 

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

 

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение   1

 

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

 

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) 

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

  

III. Коэффициенты рентабельности

 

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации   * 100 %

 

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

 

13. Коэффициент рентабельности активов, %

Наряду с показателем ROE  является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100%  / Средняя стоимость активов

 

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

 

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

  

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

  

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

 

16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

 Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

КОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

 

17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

КОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

 

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

 

19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

КОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность

 

Период инкассации дебиторской задолженности:   ТИДЗ = 365 / КОДЗ

 

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

КОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности

 

V. Коэффициенты рыночной активности

 21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций

 

22. Дивиденды на акцию

Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций

  

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

P / E = Рыночная цена акции / EPS

 24. Коэффициент устойчивости экономического роста

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль – Общая сумма выплачиваемых дивидендов) / Собственный капитал

Формула и статьи баланса

Что такое Акционерный капитал?

Акционерный капитал представляет собой разницу между активами и обязательствами компании и представляет собой оставшуюся стоимость, если все активы были ликвидированы и непогашенные долговые обязательства были погашены.

После того, как все обязательства будут учтены при гипотетической ликвидации, остаточная стоимость, также называемая «балансовой стоимостью капитала», представляет собой оставшуюся выручку, которая может быть распределена между акционерами.

В этой статье

  • Какое определение акционерного капитала?
  • По какой формуле рассчитывается акционерный капитал?
  • Где в балансе можно найти счет акционерного капитала?
  • Чем акционерный капитал отличается от рыночной стоимости капитала?

Формула акционерного капитала

Акционерный капитал определяется как остаточные требования к активам компании, принадлежащие владельцам компании, после выплаты всех обязательств.

При гипотетическом сценарии ликвидации, при котором все обязательства компании списываются с ее бухгалтерских книг, оставшаяся стоимость представляет собой «стоимость» собственного капитала.

Основное уравнение бухгалтерского учета гласит, что общая сумма активов, принадлежащих компании, всегда должна быть равна сумме ее общих обязательств и акционерного капитала.

  • Активы: В левой части уравнения находятся активы, то есть ресурсы, которыми владеет компания, которые можно продать за денежные средства или использовать для получения денежных потоков.
  • Обязательства и собственный капитал: С правой стороны перечислены обязательства компании и акционерный капитал, каждый из которых представляет источники финансирования, использованные для приобретения активов.

Если мы переформулируем уравнение баланса, то получим, что акционерный капитал равен разнице между общей суммой активов и общей суммой обязательств:

Акционерный капитал = общая сумма активов – общая сумма обязательств

В противном случае альтернативный подход к расчету акционерного капитала заключается в суммировании следующих статей, которые мы вскоре объясним более подробно.

Акционерный капитал = Оплаченный капитал + Нераспределенная прибыль + Накопленный прочий совокупный доход – Казначейские акции

Акционерный капитал и рыночная стоимость капитала

Существует четкое различие между балансовой стоимостью собственного капитала, отраженной в балансовом отчете, и рыночной стоимостью собственного капитала по данным публично торгуемого фондового рынка.

В то время как балансовая стоимость собственного капитала является исторической мерой, учитываемой по методу начисления, рыночная стоимость собственного капитала (т.е. рыночная капитализация) — это цена акций компании на последнюю дату закрытия рынков.

Рыночная стоимость собственного капитала является побочным продуктом текущей цены акций, а также общего количества разводненных акций в обращении. Следовательно, рыночная стоимость собственного капитала обычно выше балансовой стоимости собственного капитала.

Значение акционерного капитала

Если собственный капитал положительный, это означает, что у компании достаточно активов для покрытия своих обязательств. Но в случае, если он отрицательный, это означает, что его долги и долговые обязательства превышают его активы.

Хотя есть исключения – напр. рекапитализация дивидендов — если собственный капитал компании остается отрицательным и продолжает снижаться, это признак того, что компания вскоре может оказаться неплатежеспособной.

Компоненты акционерного капитала

Строка акционерного капитала в балансе состоит из нескольких статей, основные из которых определены в таблице ниже:

Обыкновенные акции и дополнительный оплаченный капитал (APIC)
  • Обыкновенные акции представляют собой право собственности на компании, которые были выпущены для привлечения капитала от внешних инвесторов в обмен на акции.
  • APIC представляет собой сумму, полученную сверх номинальной стоимости (т. е. предполагаемой руководством стоимости акции) от продажи привилегированных или обыкновенных акций.
Привилегированные акции
  • Привилегированные акции представляют собой гибридную форму капитала, характеризующуюся чертами как обыкновенных акций, так и долга.
  • Несмотря на то, что в структуре капитала привилегированные акции стоят выше обыкновенных акций, они по-прежнему имеют более низкий приоритет, чем все долговые инструменты.
Казначейские акции
  • Казначейские акции относятся к ранее выпущенным акциям, которые были выкуплены.
  • По сути, выкуп акций уменьшает количество акций, доступных для торговли на открытом рынке.
Нераспределенная прибыль
  • Нераспределенная прибыль представляет собой совокупную сумму чистой прибыли с момента образования компании за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам.
  • Если сальдо нераспределенной прибыли становится отрицательным, строка называется «Накопленный дефицит».
Прочий совокупный доход (ПСД)
  • ПСД состоит из разных статей, таких как корректировки пересчета иностранной валюты (FX), нереализованные прибыли (или убытки) по краткосрочным ценным бумагам и т. д.

Обыкновенные акции и дополнительный оплаченный капитал (APIC)

Часто называемая оплаченным капиталом, статья «Обыкновенные акции» в балансе состоит из всех взносов, сделанных акционерами компании.

Когда компании выпускают акции, стоимость, отраженная в бухгалтерских книгах, представляет собой номинальную стоимость (т. е. номинальную стоимость) всех акций, находящихся в обращении (т. е. не выкупленных).

Однако цена выпуска акций обычно превышает номинальную стоимость, часто со значительным отрывом.

Превышение стоимости, уплаченной покупателем акций над номинальной стоимостью, можно найти в строке «Дополнительный оплаченный капитал (APIC)».

Согласно стандартному соглашению о моделировании APIC обычно сочетается с «Обыкновенными акциями».

Нераспределенная прибыль

Далее, «Нераспределенная прибыль» представляет собой накопленную чистую прибыль (т. е. «чистую прибыль»), которую компания удерживала, а не выплачивала дивиденды акционерам.

Для зрелых компаний, которые стабильно приносят прибыль, статья нераспределенной прибыли может обеспечить наибольшую долю акционерного капитала.В сценариях такого типа решение управленческой команды увеличить свои денежные резервы приводит к накоплению остатка денежных средств.

В качестве дополнительной выгоды выплата дивидендов акционерам может быть воспринята рынком как положительный сигнал о том, что руководство уверено в будущей прибыльности компании, особенно потому, что после объявления дивиденды редко сокращаются.

Напротив, компании на ранней стадии со значительным количеством многообещающих возможностей для роста с гораздо большей вероятностью сохранят наличные деньги (т.е. для реинвестирования).

Формула нераспределенной прибыли

Для расчета статьи «Нераспределенная прибыль» уравнение состоит из:

  • Нераспределенная прибыль на начало периода
  • (+) Чистая прибыль в текущем периоде
  • (–) Выпущенные дивиденды акционерам
  • = Нераспределенная прибыль на конец периода

Казначейские акции

Строка «Казначейские акции» относится к акциям, ранее выпущенным компанией, которые впоследствии были выкуплены на открытом рынке или непосредственно у акционеров.

После выкупа акций право собственности на акции компании возвращается к эмитенту, что уменьшает общее количество находящихся в обращении акций (и чистое разводнение).

Поскольку выкупленные акции больше не могут продаваться на рынках, выкупленные собственные акции должны быть вычтены из акционерного капитала. Но важным отличием является то, что снижение стоимости собственного капитала происходит до «балансовой стоимости собственного капитала», а не до рыночной стоимости.

Тенденции выкупа акций

В последние годы все больше компаний склонны участвовать в программах обратного выкупа акций, а не выплачивать дивиденды.

Еще одним преимуществом обратного выкупа акций является то, что такие корпоративные действия могут посылать положительный сигнал рынку, как и дивиденды, без обязательства поддерживать выкуп (например, единовременный выкуп).

С точки зрения акционеров, выкупленные собственные акции представляют собой дискреционное решение, принятое руководством для косвенной компенсации держателям акций.

Владельцы акций получают выгоду от того, что прибыль на акцию (EPS) увеличивается из-за меньшего количества акций, что часто может привести к «искусственному» увеличению текущей цены акций (и рыночной капитализации) при выкупе акций.

Скачать шаблон Excel

Теперь, когда мы рассмотрели наиболее часто встречающиеся статьи в разделе собственного капитала баланса, мы создадим пример модели прогноза.

Чтобы продолжить, загрузите файл Excel, используя форму ниже:

Пример расчета акционерного капитала

В ходе моделирования мы спрогнозируем баланс акционерного капитала гипотетической компании на 2021 и 2022 финансовые годы.

Остатки на конец периода за 2020 г.

  • Обыкновенные акции и APIC: 100 000 долларов США
  • Нераспределенная прибыль: $500 000
  • Казначейские акции: -$20 000

Принимая во внимание структуру графиков пролонгации, в которых конечное сальдо текущего периода является началом сальдо периода следующего года, конечные сальдо будут связаны с начальными ячейками сальдо.

Допущения об обыкновенных акциях и APIC

Наш первый график повтора будет для позиции «Обыкновенные акции и APIC».

Здесь мы предположим, что новый капитал в размере 25 000 долларов США был получен в результате выпуска 1000 акций по цене 25 долларов США за акцию, но по номинальной стоимости 1 доллар США.

APIC, представляющий превышение стоимости над номинальной стоимостью, можно рассчитать по следующей формуле:

  • Дополнительный оплаченный капитал (2021 г.) = 25 000 долл. США общего привлеченного капитала – 1 000 долл. США обыкновенных акций @ номинальная стоимость 1,00 долл. США = 24 000 долл. США

Допущения в отношении нераспределенной прибыли

В следующем прогнозе с повтором транзакций мы сосредоточимся на балансе «Нераспределенная прибыль»,

Ранее нам был предоставлен остаток на начало периода в размере 500 000 долларов США.

Из начального баланса мы добавим чистую прибыль в размере 40 000 долларов США за текущий период, а затем вычтем 2 500 долларов США в виде дивидендов, распределенных среди акционеров.

  • Нераспределенная прибыль (2021 г.) = 500 000 долл. США нераспределенной прибыли за предыдущий период + 40 000 долл. США чистой прибыли – 2 500 долл. США обычных дивидендов = 537 500 долл. США

Допущения по казначейским акциям

Что касается строки «Казначейские акции», то расчет накатом состоит из одного единственного оттока – выкупа, произведенного в текущем периоде.

Предполагается, что в 2021 году выкуп акций составит 5000 долларов США, которые будут вычтены из начального баланса.

  • Казначейские акции (2021 г.) = -20 000 долл. США – 5 000 долл. США = -25 000 долл. США

Обратите внимание, что строка казначейских запасов имеет отрицательное значение как счет «встречного собственного капитала», что означает, что он несет дебетовое сальдо и уменьшает чистую сумму собственного капитала.

Наконец, для строки «Прочий совокупный доход (ПСД)» мы предположим, что сумма остается постоянной на уровне 5000 долларов США как в 2021, так и в 2022 году (т.е. предположение прямолинейно).

Чтобы получить общий баланс акционерного капитала на 2021 год, наш первый прогнозный период, мы суммируем каждую из строк, чтобы получить 642 500 долларов.

Если те же предположения применить к следующему году, мы получим 700 000 долларов США в качестве баланса акционерного капитала на конец периода в 2022 году.

Балансовая стоимость капитала: формула и расчет

Что такое балансовая стоимость капитала?

Балансовая стоимость собственного капитала — это сумма, полученная акционерами компании, если все ее балансовые активы будут гипотетически ликвидированы.

Для сравнения, рыночная стоимость относится к тому, сколько стоит акционерный капитал компании в соответствии с последними ценами, уплаченными за каждую обыкновенную акцию, и общим количеством акций в обращении.

В этой статье

  • Какая формула используется для расчета балансовой стоимости собственного капитала?
  • Чем балансовая стоимость собственного капитала отличается от рыночной капитализации?
  • Что является более точным показателем стоимости: балансовая стоимость или рыночная стоимость?
  • Как можно использовать балансовую стоимость собственного капитала для поиска недооцененных ценных бумаг?

Формула балансовой стоимости капитала

Балансовая стоимость собственного капитала, или «акционерный капитал», представляет собой сумму денежных средств, оставшихся после продажи активов компании и выплаты существующих обязательств за счет выручки от продажи.

Чтобы рассчитать балансовую стоимость собственного капитала компании, первым шагом является сбор необходимых данных баланса из последних финансовых отчетов компании, таких как 10-K или 10-Q.

Как следует из названия, «балансовая» стоимость собственного капитала представляет собой стоимость собственного капитала компании согласно ее бухгалтерским книгам (т. е. финансовой отчетности компании и, в частности, балансу).

Теоретически балансовая стоимость собственного капитала должна представлять собой сумму стоимости, оставшуюся для владельцев обыкновенных акций, если все активы компании будут проданы для погашения существующих долговых обязательств.

Формула балансовой стоимости собственного капитала равна разнице между общей суммой активов и общей суммой обязательств:

Балансовая стоимость собственного капитала = общая сумма активов – общая сумма обязательств

Например, давайте предположим, что компания имеет общий баланс активов в размере 60 миллионов долларов и общие обязательства в размере 40 миллионов долларов. Балансовая стоимость собственного капитала будет рассчитана путем вычитания 40 миллионов долларов обязательств из 60 миллионов долларов активов, или 20 миллионов долларов.

Если бы компания была ликвидирована и впоследствии погасила все свои обязательства, сумма, оставшаяся для акционеров, составила бы 20 миллионов долларов.

Балансовая стоимость статей капитала

Обыкновенные акции и дополнительный оплаченный капитал (APIC)

Далее мы рассмотрим основные части, составляющие раздел капитала в балансе.

Первая позиция — «Обыкновенные акции и дополнительный оплаченный капитал (APIC)».

Обыкновенные акции относятся к акционерному капиталу, выпущенному в прошлом, учитываемому по номинальной стоимости акций (стоимость одной обыкновенной акции, установленная корпорацией), в то время как раздел APIC относится к дополнительному капиталу, уплаченному сверх номинальной стоимости. номинальная стоимость выпущенных обыкновенных акций.

APIC увеличивается, когда компания решает выпустить больше акций (например, при вторичном размещении), и снижается при выкупе акций (т. е. при обратном выкупе акций).

Нераспределенная прибыль

В следующей строке «Нераспределенная прибыль» относится к части чистой прибыли (т. е. чистой прибыли), которая остается у компании, а не выплачивается в виде дивидендов.

Когда компании получают положительную чистую прибыль, руководство имеет право по своему усмотрению:

  • Реинвестирование в деятельность предприятия
  • Выплата простых или привилегированных дивидендов акционерам

Для быстрорастущих компаний гораздо более вероятно, что прибыль будет использована для реинвестирования в текущие планы расширения.

Но для медленно развивающихся компаний с ограниченными возможностями для реинвестирования возврат капитала акционерам путем выплаты дивидендов потенциально может быть лучшим выбором (по сравнению с инвестированием в рискованные, неопределенные проекты).

Если компания постоянно показывает хорошие результаты с точки зрения прибыльности и решает реинвестировать в свой текущий рост, остаток нераспределенной прибыли со временем будет все больше накапливаться.

Для инвесторов нераспределенная прибыль может быть полезным индикатором траектории роста компании (и возврата капитала акционерам).

Казначейские акции

Далее в строке «Казначейские акции» отражается стоимость выкупленных акций, которые ранее находились в обращении и были доступны для продажи на открытом рынке.

  • После выкупа такие акции фактически погашаются, а количество находящихся в обращении акций уменьшается.
  • Когда компания распределяет дивиденды, эти акции исключаются.
  • Выкупленные акции не учитываются при расчете базовой или разводненной прибыли на акцию.

Казначейские акции выражены отрицательным числом, поскольку выкупленные акции уменьшают стоимость собственного капитала компании в балансе.

Прочий совокупный доход (ПСД)

Наконец, строка «Прочий совокупный доход (ПСД)» может содержать широкий спектр доходов, расходов или прибылей/убытков, которые еще не отражены в отчете о прибылях и убытках (т. е. нереализованные, не погашенные).

Статьи статей, часто сгруппированные в категорию прочего совокупного дохода, связаны с инвестициями в ценные бумаги, государственные облигации, валютные хеджирования (FX), пенсии и другие разные статьи.

Пример акций Apple (AAPL)

Бухгалтерский баланс Apple (Источник: Курс моделирования финансовой отчетности WSP)

Балансовая стоимость и рыночная стоимость собственного капитала

Балансовая стоимость собственного капитала является мерой исторической стоимости, тогда как рыночная стоимость отражает цены, которые инвесторы готовы платить в настоящее время.

Как правило, рыночная стоимость почти всегда превышает балансовую стоимость собственного капитала, за исключением необычных обстоятельств.

Одним из распространенных методов сравнения балансовой стоимости собственного капитала с рыночной стоимостью собственного капитала является отношение цены к балансовой стоимости, также известное как коэффициент P/B.Для стоимостных инвесторов более низкий коэффициент P/B часто используется для выявления недооцененных потенциальных инвестиций.

В то время как рыночная стоимость отражает мнение инвесторов относительно роста и потенциальной прибыли компании, балансовая стоимость является исторической мерой, используемой для целей бухгалтерского учета (а также для согласованности и стандартизации для всех компаний)

Балансовая стоимость собственного капитала представляет собой чистую стоимость всех активов, которые акционеры обыкновенных акций имели бы право получить в случае ликвидации.

Но рыночная стоимость акций определяется реальными ценами за акцию, уплаченными на рынке по состоянию на самую последнюю дату торгов акциями компании.

Рыночная стоимость
< Балансовая стоимость собственного капитала

Несмотря на то, что компания может торговаться по рыночной стоимости ниже ее балансовой стоимости, это довольно редкое явление (и не обязательно указывает на возможность покупки).

Помните, что рынки ориентированы на будущее, и рыночная стоимость зависит от взглядов инвесторов на компанию (и отрасль).

Если рыночная стоимость собственного капитала компании ниже ее балансовой стоимости собственного капитала, рынок, по сути, говорит о том, что компания не стоит стоимости, отраженной в ее бухгалтерских книгах, что вряд ли произойдет без законных причин для беспокойства (например, внутренних проблем). бесхозяйственность, плохие экономические условия).

Но в целом большинство компаний, которые, как ожидается, будут расти и получать более высокие прибыли в будущем, будут иметь балансовую стоимость собственного капитала меньше, чем их рыночная капитализация.

Стоимость акционерного капитала, отраженная в бухгалтерских книгах, в большинстве случаев значительно занижена по сравнению с рыночной стоимостью. Например, балансовая стоимость акционерного капитала Apple составляет около 64,3 миллиарда долларов на момент последней регистрации за 10 квартал 2021 года.

Отчетность Apple – квартал, заканчивающийся 26 июня 2021 г. (Источник: 10-Q)

Однако на текущую дату рыночная стоимость акционерного капитала Apple превышает 2 триллиона долларов.

Рыночная капитализация Apple (Источник: Bloomberg)

Вообще говоря, чем оптимистичнее перспективы компании, тем больше балансовая стоимость собственного капитала и рыночная стоимость собственного капитала будут отклоняться друг от друга.

С противоположной точки зрения, чем менее многообещающими кажутся возможности будущего роста и получения прибыли, тем больше балансовая и рыночная стоимость собственного капитала будут сближаться.

Загрузка файла Excel

Теперь мы готовы перейти к примерному прогнозу строки «Балансовая стоимость собственного капитала» в балансе. Заполните форму ниже, чтобы получить доступ к файлу, приложенному к упражнению.

Балансовая стоимость собственного капитала Пример расчета

Для нашего упражнения по моделированию мы будем прогнозировать позицию «Общий капитал» на три года с графиками пролонгации вперед.

Явно выделяя драйверы для компонентов собственного капитала, мы можем увидеть, какие конкретные факторы влияют на конечное сальдо.

Расчет конечного капитала, над которым мы работаем, состоит из добавления трех частей:

  1. Обыкновенные акции и APIC
  2. Нераспределенная прибыль
  3. Прочий совокупный доход (ПСД)

Следующие допущения будут использоваться для «Обыкновенных акций и APIC»:

Обыкновенные акции и APIC

  • Начальный баланс (год 0): 190 млн долл. США
  • Компенсация на основе акций (SBC): 10 млн долларов в год

Так как выдача вознаграждения в виде вознаграждения акциями увеличивает баланс счета, мы добавим сумму SBC к начальному балансу.

Затем начальное сальдо следующего периода (2-й год) будет связано с конечным сальдо предыдущего периода (1-го года).

Процесс будет повторяться для каждого года до конца прогноза (год 3) с предположением о дополнительной компенсации на основе акций в размере 10 миллионов долларов США, постоянной для каждого года.

С 1-го по 3-й год конечное сальдо обыкновенных акций и счета APIC выросло с 200 млн долларов до 220 млн долларов.

Что касается строки «Нераспределенная прибыль», то на начальный баланс влияют три фактора:

  1. Чистая прибыль: Бухгалтерская прибыль после налогообложения, полученная компанией («итог»).
  2. Обыкновенные дивиденды: Выплаты акционерам обыкновенных акций из нераспределенной прибыли.
  3. Выкуп акций: Акции, выкупленные компанией либо в рамках тендерного предложения, либо просто на открытом рынке – здесь выкуп акций (т. е. казначейских акций) моделируется в рамках нераспределенной прибыли для простоты, а не в явном виде создается контракционерный счет.

Будут использованы следующие операционные допущения:

Нераспределенная прибыль

  • Нераспределенная прибыль (год 0): 100 млн долл. США
  • Чистая прибыль: 25 миллионов долларов в год
  • Общие дивиденды: $5 млн в год
  • Выкуп акций: 2 млн долларов в год

В то время как чистая прибыль за каждый период является притоком к балансу нераспределенной прибыли, общие дивиденды и выкуп акций представляют собой отток денежных средств.

Что касается «Прочих совокупных доходов (ПСД)», мы просто применим предположение в размере 6 миллионов долларов в год 0 в течение следующих двух лет.

Прочий совокупный доход (ПСД)

  • Прочий совокупный доход (ПСД): 6 млн долларов в год

В 1-й год «Общий капитал» составляет 324 млн долларов, но к концу 3-го года этот баланс вырастает до 380 млн долларов.

Как рассчитать акционерный капитал

Акционерный капитал — это показатель, который помогает определить состояние вашего бизнеса.Проще говоря, он представляет собой меру того, достаточно ли у этого бизнеса активов для покрытия любых обязательств, с которыми он может столкнуться. Из-за этого собственный капитал может быть как положительным, так и отрицательным. Если он отрицательный, это означает, что у бизнеса ничего не останется, если все активы будут ликвидированы, а все долги выплачены. Однако, если формула акционерного капитала дает положительную цифру, это означает, что общие активы, которыми владеет бизнес, превышают все обязательства.

Влияние отрицательного акционерного капитала

Если бизнес имеет отрицательный акционерный капитал, это может означать, что он представляет определенный риск, потому что, если все активы в бизнесе должны быть ликвидированы, они не будут генерировать достаточный доход для оплаты все текущие долги.В такой ситуации инвесторы, вероятно, будут опасаться вкладывать деньги в бизнес, потому что после выплаты долгов акционеры останутся ни с чем.

Формула акционерного капитала также может быть использована для расчета соотношения между инвестициями, вложенными в бизнес за определенный период, и прибылью, которую эти инвестиции помогли получить.

Как рассчитать собственный капитал

Вся информация, необходимая для завершения формулы акционерного капитала, доступна в балансе предприятия с точки зрения активов и пассивов. Расчет активов будет основан на сочетании оборотных и внеоборотных активов:

  • Текущие активы — активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение короткого периода времени, например, года. Статьи, учитываемые как оборотные активы, могут включать денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, запасы и дебиторскую задолженность.

  • Внеоборотные активы – это активы, которые будут приносить пользу компании в течение периода более 12 месяцев. Примеры могут включать здания, принадлежащие бизнесу, транспортные средства и действующие товарные знаки.

Обязательства, используемые для расчета акционерного капитала, делятся по тем же линиям:

Формула акционерного капитала

Существуют две формулы, которые можно использовать для расчета акционерного капитала. Первая из этих формул:

Акционерный капитал = общая сумма активов – общая сумма обязательств

Это иногда называют «базовым уравнением бухгалтерского учета», и оно довольно простое. Все, что для этого требуется, это взять сумму активов на балансе и вычесть пассивы на том же балансе.Проще говоря, сумма, которая остается после вычета общей суммы обязательств из общей суммы активов, представляет собой сумму, которую акционеры получили бы, если бы все активы были ликвидированы и все долги были выплачены.

Вторая формула для акционерного капитала: 

Акционерный капитал = Акционерный капитал + Нераспределенная прибыль – Казначейские акции

Эту формулу иногда называют уравнением инвестора. Он берет нераспределенную прибыль бизнеса и акционерный капитал и вычитает любые собственные акции.Нераспределенная прибыль – это прибыль бизнеса, полученная после выплаты дивидендов акционерам. Эту цифру можно найти в части акционерного капитала баланса. Казначейские акции — это акции компании, которые были выкуплены для потенциальной продажи инвесторам.

Мы можем помочь

Расчет акционерного капитала может помочь вам следить за состоянием вашего бизнеса в целом, но он работает только в том случае, если вы можете полагаться на деньги, поступающие в виде платежей клиентов. Партнерство с платежной платформой, такой как GoCardless, делает этот процесс максимально простым, включая более сложные аспекты, такие как обработка разовых платежей или регулярных платежей.

Отношение долга к собственному капиталу: определение и формула

  1. Руководство по карьере
  2. Карьерный рост
  3. Отношение долга к собственному капиталу: определение и формула
    • Отношение долга к собственному капиталу компании может сигнализировать как кредиторам, так и инвесторам об общем финансовом состоянии в зависимости от того, насколько велика ее заемная сила.Формула для расчета отношения долга к собственному капиталу состоит в том, чтобы взять общие обязательства компании и разделить их на общий собственный капитал.

    • Хорошее отношение долга к собственному капиталу обычно ниже 2,0 для большинства компаний и отраслей. Некоторые отрасли предпочитают значение ниже 1,0, чтобы оставаться на хорошем счету у кредиторов и акционеров.

    • Чтобы снизить отношение долга к собственному капиталу вашей компании, погасите любые кредиты, повысьте прибыльность, улучшите управление запасами и реструктуризируйте долг.

     

    Если у вас есть бизнес, определение того, насколько он зависит от кредитов, поможет вам лучше понять его финансовое состояние. Соотношение долга к собственному капиталу может предоставить информацию, необходимую для внесения стратегических изменений для повышения прибыльности. В этой статье мы определяем отношение долга к собственному капиталу, представляем вам его формулу и способы его расчета, а также предлагаем советы по снижению отношения долга к собственному капиталу вашей компании.

    Что такое отношение долга к собственному капиталу?

    Отношение долга к собственному капиталу (D/E) используется в корпоративных и личных финансах. Это показатель, который оценивает финансовый рычаг вашей компании.Другими словами, он позволяет определить, насколько компания финансирует свою деятельность за счет долга, а не собственных средств. Это называется отношением личного долга к собственному капиталу при использовании с личной финансовой отчетностью.

    Соотношение долга к собственному капиталу помогает определить, достаточно ли акционерного капитала для погашения долгов, если ваша компания столкнется с уменьшением прибыли. Инвесторы, как правило, изменяют коэффициент, чтобы сосредоточить внимание на долгосрочном долге, поскольку риски меняются, когда вы смотрите за пределы краткосрочного, или они используют другие формулы для определения краткосрочного левериджа компании.

    Имейте в виду, что при расчете отношения долга к собственному капиталу существует риск изменений, связанных с прибылью, убытками и другими корректировками. Отношение долга к собственному капиталу компании также варьируется в зависимости от отрасли, поскольку суммы долга меняются в зависимости от сектора.

    Связано: Соотношение долга: виды и способы его расчета

    Как рассчитать отношение долга к собственному капиталу: формула с примером

    Соотношение долга к собственному включает в себя деление общей суммы обязательств компании на ее акционерный капитал, согласно следующему формула:

    Общие обязательства / Общий собственный капитал = Отношение долга к собственному капиталу

    1.

    Используйте балансовый отчет

    Вам нужны как общие обязательства компании, так и ее акционерный капитал. Обратите внимание, что общий акционерный капитал равен активам за вычетом обязательств. Вы найдете обе цифры в балансе вашей компании.

    Связано: Как создать балансовый отчет за 5 простых шагов

    2. Начните делить

    Используя формулу отношения долга к собственному капиталу, разделите общие обязательства вашей компании на общий акционерный капитал, чтобы найти отношение долга к собственному капиталу соотношение.

    Пример:

    Используя приведенную выше формулу, рассмотрим компанию с общими обязательствами, равными 5000 долларов.Их общий акционерный капитал составляет 2000 долларов. Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу:

    5 000 долл. США / 2 000 долл. США = 2,5

    Связано: Соотношение долга к собственному капиталу: Часто задаваемые вопросы

    Расчет отношения долга к собственному капиталу в Excel отношение долга к собственному капиталу:

    • Найдите общий долг и общий акционерный капитал: Найдите общий долг и общий акционерный капитал через баланс вашей компании.

    • Введите эти числа в свой шаблон: Получив цифры, поместите их в соседние ячейки в шаблоне Excel.Например, В3 и В4.

    • Введите формулу: Вставив цифры в соответствующие ячейки, введите «=B3/B4» (или ячейки, которые вы использовали), чтобы получить отношение долга к собственному капиталу.

    Связано: основные формулы Excel и как их использовать : Расчет отношения долга к собственному капиталу позволяет инвесторам изучить финансовое состояние компании, а также ее низкую или высокую ликвидность.

  4. Понимание доходов акционеров: вы можете определить, имеет ли ваша компания высокий или низкий долг, который влияет на прибыль. Когда прибыль уменьшается, уменьшаются и дивиденды, которые распределяются среди акционеров.

  5. Информация для заявок на получение кредита: С соотношением долга к собственному капиталу кредиторы и кредиторы могут определить, могут ли они доверять малым предприятиям в отношении их приложений кредита. Это также позволяет им узнать, делают ли эти малые предприятия регулярные платежи в рассрочку.

  6. Сравнение с конкурентами: расчет отношения долга к собственному капиталу вашей компании также может помочь вашей команде руководителей определить рыночную конкуренцию и при необходимости работать над более идеальным соотношением долга к собственному капиталу.

  7. Связано: Руководство по ликвидности (с определениями, различиями, формулами и примерами)

    Каково приемлемое соотношение долга к собственному капиталу?

    Более высокое отношение долга к собственному капиталу часто означает, что компания представляет более высокий риск для своих акционеров, увеличивая вероятность банкротства, если бизнес замедляется.По сути, это означает, что компания в значительной степени полагалась на долг для своего роста. Хотя это может привести к увеличению прибыли и, следовательно, выгод для акционеров, стоимость акций может упасть, если стоимость долга превысит поступающую прибыль.

    Напротив, низкое отношение долга к собственному капиталу означает меньшую сумму заемного финансирования через кредиторов по сравнению с акционерным финансированием. Как правило, соотношение долга к собственному капиталу ниже 1,0 считается нормальным, но это зависит от отрасли. Тем не менее, стремясь к одному ниже 2.0 идеально.

    Связанный: Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу?

    Советы по снижению отношения долга к собственному капиталу

    Если у вас есть бизнес, вы должны стремиться к низкому соотношению долга к собственному капиталу. Если отношение вашего долга к собственному капиталу достигает 80%, это может сигнализировать о финансовых трудностях. В этот момент кредиторы могут не захотеть предлагать вам кредит или увеличивать вашу кредитную линию.

    Когда вы используете следующие стратегии в сочетании для улучшения отношения долга к собственному капиталу, они могут иметь больший эффект:

    • Погасить любые кредиты. Когда вы выплачиваете кредиты, соотношение начинает балансировать. Убедитесь, что вы не берете дополнительный долг, так как это может увеличить отношение вашего долга к собственному капиталу.

    • Увеличение прибыльности. Чтобы повысить прибыльность вашей компании, работайте над увеличением доходов от продаж и снижением затрат.

    • Улучшение управления запасами. Эффективное управление запасами компании гарантирует, что деньги не будут потрачены впустую. Убедитесь, что у вас нет высоких уровней запасов, превышающих то, что требуется для выполнения заказов.

    • Реструктуризация долга. Подумайте о рефинансировании существующей задолженности, если у вас есть кредиты с высокими процентными ставками. Реструктуризация, когда текущие рыночные ставки низки, помогает снизить соотношение долга к собственному капиталу.

    Обратите внимание, что корпорация Майкрософт не связана с компанией Indeed.

    Как рассчитать рентабельность собственного капитала

    Когда дело доходит до вашего бизнеса, вы хотите знать, стоили ли ваши инвестиции того. Для этого вам может потребоваться рассчитать некоторые бизнес-коэффициенты, например рентабельность собственного капитала.Но что такое рентабельность собственного капитала и как она работает? И какова формула рентабельности собственного капитала? Позвольте нам дать вам краткое изложение того, как найти рентабельность собственного капитала ниже.

    Что такое рентабельность собственного капитала?

    Рентабельность собственного капитала (ROE), также называемая рентабельностью чистых активов, представляет собой финансовый коэффициент, который показывает, какую чистую прибыль ваш бизнес получает от каждого доллара акционерного капитала. По сути, ROE измеряет прибыльность вашего бизнеса по отношению к акционерному капиталу.

    Ваш показатель ROE показывает способность вашей компании превращать инвестиции в акционерный капитал в прибыль.И это помогает инвесторам понять, насколько эффективно ваш бизнес использует капитал для получения прибыли.

    Чтобы рассчитать коэффициент ROE, вам понадобится отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет, чтобы найти чистую прибыль и собственный капитал.

    Рентабельность собственного капитала и рентабельность капитала

    В чем разница между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью капитала (ROC)? Рентабельность капитала смотрит на как на долг , так и на акционерный капитал. Возврат капитала просто смотрит на акционерный капитал.

    Чтобы рассчитать рентабельность капитала, вам нужно разделить чистую прибыль на собственный капитал плюс ваш долг:

    Рентабельность капитала = Чистая прибыль / (Акционерный капитал + Долг)

    Чтобы найти финансовые коэффициенты для вашего бизнеса, вы можете извлечь информацию из своих финансовых отчетов.

    Узнайте все об основных финансовых отчетах и ​​о том, как их использовать, с помощью нашего БЕСПЛАТНОГО руководства Используйте финансовые отчеты для оценки состояния вашего бизнеса .

    Что может рассказать РОЭ?

    Коэффициент рентабельности собственного капитала может многое рассказать о вашем бизнесе. Вы можете использовать свои расчеты ROE для:

    • Оценить темпы устойчивого роста
    • Выявить избыточный долг
    • Выявить несоответствия
    • Сообщить вам о прибыльности бизнеса
    • Внести коррективы в будущем

    его ограничения. Высокий ROE не всегда может быть положительным и может указывать на такие проблемы, как чрезмерная задолженность. ROE также можно легко манипулировать, и это может ввести в заблуждение новый бизнес.Помните об этих ограничениях при расчете ROE.

    Используйте другие показатели, такие как рентабельность инвестиций и рентабельность активов, а также рентабельность собственного капитала для анализа финансового состояния вашей компании.

    Как рассчитать рентабельность собственного капитала

    Расчет рентабельности собственного капитала — довольно простой процесс. Чтобы узнать, как найти рентабельность собственного капитала, используйте уравнение рентабельности собственного капитала:

    .

    Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал 

    Чтобы получить процент при расчете ROE, умножьте полученную сумму на 100.

    Вы можете найти чистую прибыль в своем отчете о прибылях и убытках. Чтобы рассчитать чистый доход, вычтите расходы и стоимость проданных товаров из вашего дохода.

    Чтобы определить акционерный капитал, посмотрите на баланс вашего предприятия. Вы можете рассчитать акционерный капитал, вычитая общую сумму обязательств из общей суммы активов.

    Если ваша компания имеет чистый убыток или отрицательный акционерный капитал, вам следует , а не рассчитать рентабельность собственного капитала.

    Пример рентабельности собственного капитала

    Предположим, ваша компания имеет чистую прибыль в размере 12 000 долларов США и собственный капитал в размере 80 000 долларов США.Используйте уравнение ROE для расчета рентабельности капитала вашей компании за период:

    ROE = 12 000 долл. США / 80 000 долл. США

    Ваша рентабельность собственного капитала составляет 0,15 или 15%.

    Теперь предположим, что ваша чистая прибыль увеличивается в течение следующего периода до 16 000 долларов, а собственный капитал остается неизменным.

    ROE = 16 000 долл. США / 80 000 долл. США

    Ваш ROE за период составляет 0,20 или 20%.

    Пример с высоким ROE

    Допустим, ваш новый бизнес имел чистую прибыль в размере 80 000 долларов США и акционерный капитал в размере 100 000 долларов США за этот период.

    ROE = 80 000 долл. США / 100 000 долл. США

    Рентабельность собственного капитала вашего бизнеса составляет 80%. Тем не менее, другие предприятия в вашей отрасли имеют среднюю рентабельность капитала 25%. И это может означать, что вы подвергаетесь большему риску, если ваша компания берет на себя избыточный долг для получения более высокой прибыли.

    Помните, что иметь более высокий ROE может быть хорошо. Однако иногда это может указывать на проблемы с вашим бизнесом.

    Интерпретация рентабельности собственного капитала 

    Что такое хорошая рентабельность собственного капитала? В большинстве случаев, чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Инвесторы хотят видеть высокий ROE, потому что это указывает на то, что бизнес эффективно использует средства.

    Как правило, рентабельность собственного капитала в размере 15-20% считается хорошей. Тем не менее, здоровый ROE может варьироваться в зависимости от отрасли бизнеса.

    Проведите исследование, чтобы узнать среднюю рентабельность капитала в вашей отрасли. Таким образом, вы можете увидеть, как вы складываетесь, и если вам нужно улучшить коэффициент ROE.

    Это не юридическая консультация; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

    Расчет недостающей суммы в составе собственного капитала

    В отчете о прибылях и убытках за 2020 календарный год поясняется часть изменения собственного капитала между балансовыми отчетами на 31 декабря 2019 г. и 31 декабря 2020 г. Другими статьями, учитывающими изменение собственного капитала, являются инвестиции собственника. в единоличное владение и розыгрыши (или изъятия) владельца. Краткое изложение этих изменений — отчет об изменениях собственного капитала . Вот отчет об изменениях в собственном капитале за 2020 год при условии, что компания Accounting Software Co. провела только восемь транзакций, которые мы рассмотрели ранее.

    Пример расчета недостающей суммы

    Формат отчета об изменениях собственного капитала может быть использован для определения неизвестного компонента. Например, если чистая прибыль за 2020 год неизвестна, но вы знаете сумму розыгрыша и начальный и конечный баланс собственного капитала, вы можете рассчитать чистую прибыль.(Это может быть необходимо, если у компании нет полных записей о доходах и расходах.) Давайте продемонстрируем это, используя некоторые новые гипотетические суммы:

    Шаг 1.

    Собственный капитал на 31 декабря 2019 г. можно рассчитать с помощью уравнения бухгалтерского учета:

    Шаг 2.

    Также можно рассчитать собственный капитал на 31 декабря 2020 г.:

    Шаг 3.

    Включить в отчет об изменениях в собственном капитале информацию, которая была предоставлена, и суммы, рассчитанные на шаге 1 и шаге 2:

    Шаг 4.

    «Промежуточный итог» можно рассчитать, сложив два последних числа в выписке: 94 000 долл. США + 40 000 долл. США = 134 000 долл. США. После этого расчета имеем:

    Шаг 5.

    Начиная с верхней части выписки, мы знаем, что собственный капитал владельца до начала 2020 года составлял 60 000 долларов, а в 2020 году владелец инвестировал дополнительно 10 000 долларов. В результате у нас есть 70 000 долларов, прежде чем рассматривать сумму чистой прибыли. Мы также знаем, что после добавления суммы чистого дохода промежуточный итог должен составлять 134 000 долларов США (промежуточный итог, рассчитанный на шаге 4).Чистая прибыль – это разница между 70 000 и 134 000 долларов. Чистая прибыль должна составлять 64 000 долларов.

    Шаг 6.

    Вставьте ранее отсутствующую сумму (в данном случае это $64 000 чистой прибыли) в отчет об изменениях собственного капитала и перепроверьте расчеты:

    Поскольку утверждение математически верно, мы уверены, что чистая прибыль составила 64 000 долларов.

    Вы можете закрепить полученные знания с помощью нашей викторины по уравнению бухгалтерского учета и нашего кроссворда по уравнению бухгалтерского учета .

    В оставшихся частях этой темы будут показаны аналогичные транзакции и их влияние на уравнение бухгалтерского учета, когда компания является корпорацией, а не индивидуальным предпринимателем.

    Как подготовить балансовый отчет: 5 шагов для начинающих

    Балансовый отчет компании является одним из наиболее важных финансовых отчетов, которые она составляет, как правило, ежеквартально или даже ежемесячно (в зависимости от периодичности отчетности).

    Этот документ, отражающий ваши общие активы, обязательства и чистую стоимость, предлагает краткий обзор вашего финансового состояния и может помочь информировать кредиторов, инвесторов или ключевых заинтересованных лиц о вашем бизнесе.

    Сталкивались ли вы с необходимостью подготовки балансового отчета? Вот что вам нужно знать, чтобы понять, как работают балансовые отчеты и что делает их основой бизнеса, а также общие шаги, которые вы можете предпринять, чтобы создать базовый балансовый отчет для вашей организации.


    Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

    Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.

    СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

    Что такое баланс?

    Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, в котором сообщается так называемая «балансовая стоимость» организации, рассчитанная путем вычитания всех обязательств компании и акционерного капитала из ее общих активов.

    Балансовый отчет предлагает внутренним и внешним аналитикам моментальный снимок того, как компания работает в настоящее время, как она работала в прошлом и как она ожидает работать в ближайшем будущем. Это делает балансовые отчеты важным инструментом для индивидуальных и институциональных инвесторов, а также ключевых заинтересованных сторон внутри организации и любых внешних регулирующих органов.

    Большинство балансов составляются по следующему уравнению:

    Активы = Обязательства + Акционерный капитал

    Приведенное выше уравнение включает три широких группы или категории стоимости, которые необходимо учитывать:

    1.

    Активы

    Актив — это все, что принадлежит компании и имеет некоторую количественную стоимость, что означает, что его можно ликвидировать и превратить в наличные деньги. Это товары и ресурсы, принадлежащие компании.

    Активы могут быть далее разбиты на оборотные активы и внеоборотные активы .

    • Оборотные активы обычно представляют собой то, что компания рассчитывает превратить в денежные средства в течение года, например, денежные средства и их эквиваленты, предоплаченные расходы, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность.
    • Внеоборотные активы — это долгосрочные инвестиции, которые компания не рассчитывает превратить в денежные средства в краткосрочной перспективе, такие как земля, оборудование, патенты, товарные знаки и интеллектуальная собственность.

    Связанный: 6 способов понимания финансов могут помочь вам в профессиональном Excel

    2.

    Обязательства

    Обязательство — это все, что компания или организация должны должнику. Это может относиться к расходам на заработную плату, арендной плате и коммунальным платежам, платежам по долгам, деньгам, причитающимся поставщикам, налогам или облигациям к уплате.

    Как и в случае с активами, обязательства могут быть классифицированы либо как краткосрочные обязательства , либо как долгосрочные обязательства.

    • Краткосрочные обязательства обычно представляют собой обязательства со сроком погашения в течение одного года, которые могут включать кредиторскую задолженность и другие начисленные расходы.
    • Долгосрочные обязательства обычно представляют собой обязательства, которые компания не рассчитывает погасить в течение одного года. Обычно это долгосрочные обязательства, такие как аренда, облигации к оплате или кредиты.

    3. Акционерный капитал

    Акционерный капитал обычно относится к чистой стоимости компании и отражает сумму денег, которая осталась бы, если бы все активы были проданы, а обязательства оплачены. Акционерный капитал принадлежит акционерам, независимо от того, являются ли они частными или государственными собственниками.

    Так же, как активы должны равняться обязательствам плюс акционерный капитал, акционерный капитал может быть представлен следующим уравнением:

    Акционерный капитал = Активы — Обязательства

    Всегда ли баланс баланса?

    Бухгалтерский баланс должен всегда баланс .Само название происходит от того факта, что активы компании будут равны ее обязательствам плюс любой выпущенный акционерный капитал. Если вы обнаружите, что баланс вашего баланса не сбалансирован, это может быть вызвано одной из следующих причин:

    .
    • Неполные или неуместные данные
    • Неправильно введенные транзакции
    • Ошибки в курсах валют
    • Ошибки в инвентаризации
    • Неправильный расчет капитала
    • Неверный расчет амортизации или амортизации кредита

    Как подготовить базовый баланс

    Вот шаги, которые вы можете выполнить, чтобы создать базовый баланс для вашей организации. Даже если некоторые или все процессы автоматизированы с помощью системы бухгалтерского учета или программного обеспечения, понимание того, как составляется балансовый отчет, позволит вам выявить потенциальные ошибки и устранить их до того, как они нанесут непоправимый ущерб.

    1. Определить отчетную дату и период

    Бухгалтерский баланс предназначен для отображения общей суммы активов, обязательств и акционерного капитала компании на определенную дату, обычно называемую отчетной датой. Часто отчетной датой будет последний день отчетного периода .

    Большинство компаний, особенно публично торгуемые, отчитываются ежеквартально. В этом случае отчетная дата чаще всего приходится на последний день квартала:

    .
    • Q1: 31 марта
    • Q2: 30 июня
    • Q3: 30 сентября
    • Q4: 31 декабря

    Компании, которые отчитываются на годовой основе, часто используют 31 декабря в качестве отчетной даты, хотя они могут выбрать любую дату.

    Нередко на подготовку баланса уходит несколько недель после окончания отчетного периода.

    Связанный: 10 важных деловых навыков, которые нужны каждому профессионалу

    2. Определите свои активы

    После того, как вы определили отчетную дату и период, вам необходимо подсчитать свои активы на эту дату.

    Как правило, в балансовом отчете активы перечисляются двумя способами: как отдельные позиции, а затем как общие активы.Разделение активов на разные позиции поможет аналитикам точно понять, что это за активы и откуда они взялись; их суммирование потребуется для окончательного анализа.

    Активы часто делятся на следующие позиции:

    • Текущие активы:
      • Денежные средства и их эквиваленты
      • Краткосрочные ликвидные ценные бумаги
      • Дебиторская задолженность
      • Инвентарь
      • Прочие оборотные активы
    • Внеоборотные активы:
      • Долгосрочные ликвидные ценные бумаги
      • Свойство
      • Деловая репутация
      • Нематериальные активы
      • Прочие внеоборотные активы

    Оборотные и внеоборотные активы должны быть подытожены, а затем суммированы вместе.


    3. Определите свои обязательства

    Точно так же вам нужно будет определить свои обязательства. Опять же, они должны быть организованы как в отдельные позиции, так и в итоговые значения, как показано ниже:

    • Текущие обязательства:
      • Кредиторская задолженность
      • Начисленные расходы
      • Отложенный доход
      • Текущая часть долгосрочной задолженности
      • Прочие краткосрочные обязательства
    • Долгосрочные обязательства:
      • Доходы будущих периодов (долгосрочные)
      • Долгосрочные обязательства по аренде
      • Долгосрочный долг
      • Прочие долгосрочные обязательства

    Как и в случае с активами, они должны быть разделены на промежуточные итоги, а затем суммированы вместе.

    4. Расчет акционерного капитала

    Если компания или организация находится в частной собственности одного владельца, то акционерный капитал, как правило, довольно прост. Если он является публичным, этот расчет может стать более сложным в зависимости от различных типов выпущенных акций.

    Общие статьи, встречающиеся в этом разделе баланса, включают:

    • Обыкновенные акции
    • Привилегированные акции
    • Казначейские акции
    • Нераспределенная прибыль

    5.Добавьте общие обязательства к общему акционерному капиталу и сравните с активами

    Чтобы обеспечить сбалансированность баланса, необходимо сравнить общую сумму активов с общей суммой обязательств плюс собственный капитал. Для этого вам нужно сложить обязательства и собственный капитал.

    Вот пример готового баланса:

    Если вы обнаружили, что баланс не сбалансирован, вероятно, возникла проблема с некоторыми учетными данными, на которые вы полагались.Дважды проверьте правильность и точность всех ваших записей. Возможно, вы пропустили или продублировали активы, обязательства или собственный капитал или неправильно рассчитали свои итоги.

Похожие записи

Вам будет интересно

Отказ в приеме на работу по возрасту – Отказ в приеме на работу: законодательство, причины, образцы

Расчет процентов от суммы формула: Как посчитать процент от суммы чисел в Excel

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко