Маржа букмекерских контор – это их гарантированный заработок, определенный процент, который букмекеры взимают с каждой сделанной ставки. Размер маржи напрямую влияет на величину предложенных коэффициентов: чем он ниже, тем более выгоден коэффициент для любителя ставок. Букмекер не скрывает того, какую маржу он закладывает, однако конкретные цифры на сайтах не указаны, а потому для оценки эффективности игры в отдельно взятой конторе нужно научиться вычислять маржу самостоятельно.
Что такое маржа в ставках (от фр. marge – разница, преимущество), можно объяснить на примере обычной монетки. Как мы знаем, вероятность выпадения орла или решки одинакова – по 50 процентов. И если бы букмекер принимал ставки на это событие, то по сути должен был бы дать равнозначный коэффициент 2.00 на оба исхода.
Однако для букмекера это невыгодно – он все-таки получит свою комиссию, позволив поставить на равновероятные события с коэффициентом не 2.00, а, допустим, 1.91, что соответствует марже в 4.5%. С двух противоположных ставок по 100 условных единиц букмекер вернет в оборот 191 и заберет себе 9 условных единиц.
Маржа – это барьер, который нужно преодолеть для получения прибыли, и высота этого барьера варьируется в зависимости от конторы, популярности события, вида спорта и отдельных линий. Удобнее всего рассчитывать маржу в процентах.
Как рассчитать маржу в процентах
Две самые распространенные ситуации для того, чтобы посчитать маржу, – события с двумя и тремя вариантами на выбор.
Формула расчета для исходов с двумя вариантами:
Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, а Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2.
Для примера возьмем один из самых популярных видов спорта для ставок – теннис. В финале US Open 2018 встречались Новак Джокович и Хуан Мартин дель Потро. Букмекер принимал ставки на победу Джоковича с коэффициентом 1.45, на дель Потро он давал 2.84.
Маржа = 1 – 1/(1/1.45 + 1/2.84) = 4%.
Формула расчета для ставок с тремя вариантами:
Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2 + Вероятность 3), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2, Вероятность 3 = 1/Коэффициент 3.
Рассмотрим матч футбольной Лиги чемпионов 2020 года между «Ливерпулем» и мадридским «Атлетико». Букмекер оценил победу «Атлетико» коэффициентом 7.15, ничью – котировкой 4.05, успех «Ливерпуля» можно было заиграть за 1.58. Высчитываем маржу на основе предложенных коэффициентов:
Маржа = 1 – 1/(1/7.15 + 1/4.05 + 1/1.58) = 1.93%.
Лига чемпионов — один из ведущих турниров мира по объемам ставок, поэтому букмекер ограничился такой низкой маржой.
Советы новичкам о букмекерской марже
У каждого букмекера есть своя тактика привлечения игроков, и величина маржи – это всего лишь один из инструментов взаимодействия. На комфорт игры могут влиять самые разные факторы: количество предложений и видов спорта, удобство ввода-вывода денег, бонусные акции, лимиты ставок и так далее.
В любом случае надо помнить, что в одной и той же конторе вы можете встретить основные исходы с маржой в 3% и в том же событии, углубившись в роспись (допустим, в статистику угловых), вы столкнетесь с маржой выше 7%.
Значение маржи сильно зависит от популярности турнира и вида спорта в отдельно взятой конторе. Выгодные коэффициенты на Лигу чемпионов не являются залогом того, что этот же букмекер сделает щедрое предложение на крикет или бейсбол. Все предложения нужно проверять индивидуально, выбирая подходящую букмекерскую контору под свой стиль игры.
Используя формулу расчета маржи, вы можете узнать, где можно найти выгодные для себя коэффициенты. Главное, относиться к марже без фанатизма. При выборе букмекера принимайте в расчет совокупность факторов, ведь играть нужно ответственно и с удовольствием.
Российские букмекеры с лучшими коэффициентами
Как рассчитать маржу на Форекс
Все участники рынков сталкиваются со словом маржа.
Расчет этот необходим, но это не главное для процветания в искусстве спекуляции.
Этот термин употребляется во многих смыслах. Мы рассмотрим то понятие, которое связано со спекуляцией на биржах.
Маржа в этом понимании – денежная сумма, которые передаются дилинговому центру в качестве страховки при вручении займа для спекуляции.
Маржа – часть средств, которую спекулянт вносит как залог на свой счет. Маржа применяется как рычаг для увеличения мощи покупателя. «Взяв» деньги у брокера при помощи гарантированного взноса, игроки могут совершать сделки немалыми объемами и получать больше прибыли.
Когда речь идет о торговле на бирже, маржа связывается тесно с понятием плеча. Именно благодаря плечу, торговля будет достаточно мощной. Уровень плеча бывает один к ста или один к пятистам.
Маржинальные сделки схожи с займами, однако, спекулируя с применением кредитного плеча, игрок не может потерять заемные деньги. Самая большая потеря не может превышать размер депозита. Гарантией служит маржа. По мере инициирования маржинальных позиций, уровень маржи счета уменьшается.
Рассчитать маржу достаточно просто. Вы «на глазок» увидите: сколько денег требуется для торговли на бирже? Обычно, чтобы торговать лотом 0,1, надо иметь на счету сто долларов. Немного, а торговля будет интересной.
Здесь нужен подсчет совсем другого свойства. Если вы торгуете на бирже, то вы должны понимать, когда вы спустите все деньги. Вы играете «в долгую»? Значит, вам не надо дергаться со стороны в сторону. Вы должны перестоять на бирже тяжелые времена.
Например, вы купили пару евро-доллар при цене 1,10 доллара за евро. При подъеме цены к 1,11 доллара за евро вы можете заработать сто долларов, а можете и лишиться такой же суммы, если поставите на обвал цены. Вот об этом должен бояться спекулянт – малейшее движение не туда сделает его банкротом. Если у него большие средства для торговли, то такое незначительное движение рынка не может его вывести из равновесия. Он перестоит тяжелое время, и дождется контрхода рынка. Впрочем, никто не уверен, что будет обратный ход рынка. При деньгах вы можете и усреднить позиции, но тогда шансы повышаются как на заработок, так и на потери.
Хотите подсчитать маржу? Это сделать просто. Считайте. Но, торгуя, не забывайте, что вы должны подсчитать и тот момент, когда рынок вас «выкинет». Не допустите того, чтобы вас вынесли вперед ногами из биржи из-за недостаточной капитализации.
Рассмотрим ручные способы расчета. Начнем в первую очередь с определения основных понятий. Маржа – это своеобразный залог, выступающий гарантийным обязательством трейдера по обеспечению наличия на своем торговом счете средств, достаточных для поддержания открытыми сделок. При этом объем этих сделок превосходит изначальные возможности торгового счета. Торговля с применением кредитного плеча, обеспечивающего увеличение торговых объемов, и заемных обязательств называется маржинальной. Размеры маржи варьируются в зависимости от величины плеча. Минимальный размер устанавливает брокер, трейдер выбирает оптимальный размер маржи с учетом нескольких факторов, в первую очередь, обращает внимание на возможности кредитного плеча.
Остановимся подробнее на том, как произвести расчет маржи forex:
- для прямых котировок – предположим, что торговым инструментов выступает валютная пара со стоящим на первом месте в котировке американским долларом (например, usd/chf). Для проведения сделки стандартным лотом с применением кредитного плеча 1:500 размер маржи будет рассчитан по формуле 100000/500=200, где 100000 единиц составляет лот, 500 – коэффициент плеча. Таким образом, залоговое требование брокера к сделке с подобными параметрами составит 200 американских долларов. Эта сумма будет недоступна трейдеру непосредственно для торговли до момента закрытия текущих сделок.
- для обратных котировок – необходимо учесть курс первой валюты котировки к доллару США. Таким образом, при стоимости EUR/USD 1,1358 и значении левериджа 1:500 для открытия сделки размером в один торговый лот понадобится маржа в размере не менее 100000/500*1,1358=176,1
- для кросс-курсов – расчет маржи осуществляется по аналогии с расчетом, применяемым в обратных котировках, только в формуле указывается значение котировки базовой валюты относительно доллара.
Если ручной расчет вызывает затруднения, то можно обратиться к калькулятору трейдера, который произведет все вычисления автоматически и поможет подобрать наиболее оптимальные параметры сделки с использованием маржи и плеча.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
Залог (Маржа) — это такая сумма, под которую брокерские конторы предоставляют займы для контрактов валютного инвестора на рынке Форекс. Кроме этого, маржа указывает на стоимость выделяемого займа и отражает возможную прибыль брокерской организации от заключаемых контрактов на клиентском депозите.
Маржа, как правило, характеризует прибыль. Кроме этого, такой термин, как маржа используется в биржевой, торговой, страховой и банковской деятельности непосредственно для того, чтобы показать разницу между стоимостью приобретения и стоимостью реализации товара, обменными валютными курсами, процентными ставками по займам и страховым инструментам, а также иными показателями.
Непосредственно для биржи Форекс, маржа характеризует обязательный залог, вносимый валютным инвестором со своего счета при заключении контракта по купле либо продаже валюты.
Данный залог обеспечивает наличие возможности получения от брокерской компании краткосрочного займа. Специфика маржи заключается в том, что рыночный инвестор получает займ лишь для спекулятивных контрактов с валютой. В том случае, если трейдер проиграет контракт и по этой причине не сможет возвратить заёмные средства, брокерская компания списывает себе в качестве компенсации всю сумму маржи.
Маржа – это прямое следствие условий кредитования рыночного инвестора: сумма залога имеет зависимость от размера кредитного плеча (попросту говоря, объема предоставляемого займа для заключения контрактов). Данный залог также обеспечивает прибыль брокерской конторе. Эта прибыль не зависит от того, с каким результатом останется сам трейдер.
Все дело в том, что в то время, когда трейдер продает либо покупает валюту на Форексе, на его счету в торговом терминале показывается запись суммы маржи (либо залога) по проводимой операции. В том случае, если рыночный игрок проиграет контракт и уйдет в убыток, то маржа переходит дилинговому центру, как гаранту его займа — ведь дилинговый центр предоставлял валютному спекулянту заёмные средства для заключения контрактов, а такую услугу необходимо оплачивать вне зависимости от того, насколько успешно рыночный игрок сумел воспользоваться данным займом.
Пример расчета маржи
Для того, чтобы вычислить маржу или залог по контракту, Вам следует знать следующую информацию:
Пару валют, по которой заключаются контракты — допустим, Евро на Доллар США.
Действующий курс обмена — например, 1,33 евро за один доллар.
Объем валютной сделки — допустим, 1000 евро или 0,01 лота.
Кредитное плечо, предоставляемое Вашим брокером — для незначительных депозитов примерно 1 к 500.
Найдём объем маржи на Форексе по нижеприведенной формуле:
Размер сделки / Кредитное плечо x Действующий курс = 0,01 лота / 500 x 1.33 = 1000 / 500 x 1.33 = 2.66 доллара.
Следует отметить, что для более точного расчёта размера залога или маржи по Вашему контракту, необходимо использовать специализированные калькуляторы, которые присутствуют на сайтах брокерских организаций.
Таким образом, в случае получения убытка данная часть Вашего контракта перейдёт в качестве маржи к брокерской конторе. Старайтесь относиться к марже, как к обязательному залогу на тот случай, если Ваш контракт окажется неудачным.
В целом же, залог — это не для рыночного инвестора. Ведь его основная роль заключается именно в том, чтобы немного расширить кругозор трейдера и показать, какой вероятный доход получит брокерская компания от Ваших валютных операций. Не случайно такой термин, как маржа, как правило, применяется в качестве синонима к слову прибыль. Торговый терминал показывает маржу исключительно для справки, потому как рыночному игроку гораздо важнее отслеживать такие показатели, как Средства и Эквити (не занятые средства).
Расчет размера маржи
Общий принцип маржинального кредитования – стоимость портфеля ценных бумаг клиента должен быть больше, чем начальная и минимальная маржа.
Начальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле клиента на начальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.
Минимальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения Начальной маржи на 0.5.
Если стоимость портфеля снизилась ниже начальной маржи, то клиент уже не может открывать новые позиции в займы. Если стоимость портфеля снизилась ниже минимальной маржи, то позиции клиента закрываются брокером (маржин-колл).
При выставлении клиентом заявки на покупку или продажу ценных бумаг, торговая система произведет расчет начального и минимального уровня маржи. Если правила по стоимости портфеля не будут соблюдены, заявка не будет выставлена.
Необходимо помнить, что маржинальная торговля связана с повышенным риском. Клиент, который торгует с «плечом» обязан следить за уровнем маржи и принимать меры по закрытию части позиций, пока не наступил маржин-колл.
Подробные условия совершения Маржинальных и Необеспеченных сделок (часть 9, 10 Регламента) .
Формула расчета начальной и минимальной маржи
Начальная маржа = ∑ (Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Начальная ставка риска.)
Минимальная маржа =Начальная маржа * 0.5.
Начальная ставка риска определена для каждой ликвидной ценной бумаги на основании базовых ставок риска Национального клирингового центра и формул, приведенных в в Указании Банка России от №4928-У.
Брокер имеет право устанавливать собственные повышенные ставки риска
Формула расчета стоимости портфеля
Стоимость портфеля = Активы по ЦБ + Активы по ДС – Обязательства по ЦБ – Обязательства по ДС.
При этом учитываются и все нерассчитанные сделки. В стоимости портфеля учитываются только ликвидные ценные бумаги.
Ситуация 1:
Стоимость портфеля > Начальная маржа
Это означает, что клиент может открывать маржинальные позиции.
Ситуация 2:
Начальная маржа > Стоимость портфеля > Минимальная маржа
Это означает, что клиент уже не может открывать новые маржинальные позиции, нужно следить за движением рынка и своевременно закрывать часть позиций во избежание маржин-колла.
Ситуация 3:
Минимальная маржа > Стоимость портфеля
Это означает, что брокер вынужден принудительно закрыть часть позиций клиента (маржин-колл).
Подробнее о расчете маржи и выставлении заявок в QUIK с «плечом» >>>
Пример:
Начальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Начальная ставка риска по ЦБ)
| ЦБ | Цена последней сделки (2) | Стоимость ЦБ по цене последней сделки (3) | Начальная ставка риска1(4) | Начальная маржа1 | |
| =(1)*(2) | =(3)*(4) | ||||
| Лукойл-во-ао | -20 | 1961,9 | 39 238,00 | 0,2 | 7 847,6 |
| Интер РАО ЕЭС- в3-ао | 45000000 | 0,011308 | 508 860,00 | 0,4 | 203 544 |
| Газпром-ао | 3000 | 147,64 | 442 920,00 | 0,2 | 88 584 |
| Начальная маржа для портфеля: | 299 975,6 | ||||
То есть пока стоимость портфеля выше 299 975,6р., клиент может открывать маржинальные позиции. Как только стоимость портфеля снизилась менее 299 975,6р., необходимо следить за дальнейшей динамикой и минимальной маржой.
Минимальная маржа = Начальная маржа * 0.5.
| Минимальная маржа для портфеля: | 149 987,8 | ||||
В данном случае 149 987,8 это критическая сумма. Если портфель снизится ниже этой суммы, часть позиций будут принудительно закрыты брокером (маржин-колл).
Ввиду того, что валютный рынок привлекает огромное количество частных трейдеров, но далеко не все из них обладают большими суммами средств, все более популярной становится маржинальная торговля. Это такой вид сотрудничества с брокером ⇒, при котором трейдер дает возможность клиенту торговать заемными средствами, предоставив собственную сумму на депозите в качестве залога – именно он и называется маржа.
Маржа на валютном рынке и ее виды
От суммы, используемой в работе, напрямую зависит уровень дохода и убытка, поэтому заработать с тремя сотнями долларов удастся очень мало, а вот с тремя сотнями тысяч долларов вполне реально обеспечить основной источник дохода. Маржинальная торговля предполагает ведение торгов с использованием заемных средств брокера в определенной пропорции.
Так, если выбрано кредитное плечо 1:100 – это значит, что трейдер использует один доллар со своего депозита наряду с сотней брокера. Кредитное плечо может быть равно 1:200, 1:300, 1:500. Залог на счету трейдера называется маржей, оставшиеся деньги за минусом этого залога – свободной маржей (сумма, которую можно использовать в последующей работе).
Чтобы увидеть размер маржи в торговом терминале MetaTrader4, достаточно зайти в директорию «Терминал», потом «Торговля». Там виден общий баланс, Free Margin, залог и уровень маржи.
Нужно отметить, что он выражается в процентах на форекс, в виде определенного числа, которое может достигать тысячи. Отображает соотношение средств на счету у трейдера к залогу, который уже используется в торговле заемными средствами.
В процессе работы позиции могут быть не только прибыльными, но и убыточными. И, чтобы обезопасить себя от потерь, брокер ограничивает определенным образом убытки. Так, когда минус увеличивается, сделка остается открытой ровно до того момента, пока счет трейдера может покрыть потери. Брокер не допустит потерь ни на цент, поэтому при достижении необходимого уровня маржи сначала дается сигнал маржин колл о том, что денег остается мало, а потом и стоп аут – принудительное закрытие всех убыточных позиций.
Чтобы знать, до каких пор можно вести торговлю и быть уверенным, что все не закроется, необходимо соблюдать правила управления капиталом, не использовать в одной позиции большой процент суммы депозита, а также знать, как все верно рассчитать.
Особенности расчета уровня в процентах
Чтобы лучше понять, что такое уровень маржи на Форекс, необходимо понять, как происходит заключение сделки. Трейдер от брокера средств не получает реальных, он может лишь использовать их в торговле. Так, если выбрано кредитное плечо 1:200, это значит, что если трейдер открывает позицию на 1 лот (100000 единиц), то он использует 100000 долларов брокера, а в качестве залога оставляет 500 своих.
С учетом огромного риска вести маржинальную торговлю нужно очень осторожно. Ведь, просадка на 500-1000 долларов для лота в 100000 – это не много, но депозит трейдера равен нескольким тысячам, то он их потеряет, ведь маржин колл и стоп аут последуют, так как убыток быстро «съест» депозит.
В одной сделке лучше использовать такую сумму залога, которая будет равна 2-5% депозита — не более!
Расчет уровня маржи на Форекс выполняется по формуле:
Искомый показатель в % = (Средства : Залог) х 100, где:
- Средства – это баланс трейдера и текущий результат по сделкам (плавающая прибыль/убыток)
- Баланс – сумма всех денег на счету при учете закрытых позиций
- Залог – сумма финансов, которые выделены для поддержания позиций
Так, если взять пример, где у трейдера на счету есть 7000 USD и он открывает сделку на лот (стандартные 100000 единиц базовой валюты) с кредитным плечом 1:100 по паре EUR/USD, то залог здесь будет равен 1000 евро. При курсе 1.07420 для покупки 1000 евро понадобится 1074.20 USD. Это сумма залога.
Уровень маржи в процентах получается:
Баланс = 10000 USD
Текущий результат по открытым позициям 500 USD (предположим, что торговля в данный момент прибыльная)
Средства = 10500 USD
Залог = 1074.20
(10500 : 1074.2) х 100 = 977%
Зачем считать уровни и проценты
Знать, как и что рассчитывается, очень важно, чтобы держать все под контролем и потом не удивляться, почему на форексе пропала маржа и уровень минимальный, а депозит неожиданно слит.
Каждый брокер устанавливает свои значения в процентах для Margin Call и Stop Out. Как правило, маржин колл наступает, когда уровень залога падает до 100%.
Если ниже – автоматически начинает закрываться самая убыточная сделка и так по порядку, пока процент не увеличится.
Количество закрытых позиций может быть равно общей сумме, а может быть и так, что несколько останутся нетронутыми и продолжат работать. Все зависит от конкретной ситуации и значений.
Многие брокеры предоставляют возможность воспользоваться специальным калькулятором на их сайтах:
Вот Калькулятор Альпари ⇒
достаточно ввести значения и все расчеты будут выполнены автоматически, хотя, здесь не все так сложно и зная формулу, можно быстро все сделать самостоятельно.
Что такое маржа на Форекс? Этим вопросом сегодня задаются многие начинающие трейдеры валютного рынка. Представьте, что обычные объемы сделок в межбанковских операциях составляют не менее 10 млн. долларов.
При этом совершенно ясно и понятно, что частным инвесторам (в подавляющем большинстве), такие размеры сделок попросту не доступны. Поэтому и возникла такая услуга, как маржинальная торговля. Но давайте все по порядку.
Что такое маржа на Форекс и для чего она нужна непосредственно в торговле?
Участие средних и мелких инвесторов в торгах на Форекс стало возможным благодаря тому, что брокерские и дилинговые компании занялись посреднической деятельностью.
В большинстве стран, как мелкие так и средние инвесторы, имеют выход на валютный рынок с использованием для своих операций сумм, не превышающих и 2 тыс. долларов США.
Возможно это потому, что ДЦ предоставляют клиентам кредитные линии, так называемые «дилинговые рычаги», которые известны еще как «кредитное плечо». При этом данные суммы могут в разы превышать сумму текущего депозита.
Брокеры, предоставляющие услугу маржинальной торговли, требуют от трейдеров внесения определенных залоговых депозитов, этим самым позволяя своим клиентам совершать валютные операции на суммы, иногда превышающие непосредственно сам депозит в 100 и даже 200 раз. Весь риск потерь при этом возлагается на трейдеров, а депозиты служат обеспечением страховки брокеров.
Такая система торговли, (посредством брокерской или дилерской компании) с предоставлением трейдеру кредитного плеча, называется «маржинальной торговлей», (если хотите — margin trading).
Так мы плавно подошли к ответу на вопрос: — «Что такое «маржа» на Форекс?».
Маржинальная торговля, основные моменты
Маржа является депозитом, требуемым для поддержания открытых трейдером позиций. Она не является комиссионными либо непосредственно издержками по сделкам – это попросту часть средств на счете трейдера, которые отложены для использования в роли гарантийного депозита. Требуемая на лот маржа, является определенным процентом от обусловленного объема сделок, плюс небольшая надбавка. Надбавку прибавляют, чтобы смягчить дневные/недельные рыночные колебания.
В торговых терминалах «MetaTrader 4» значения маржи для всех ранее открытых позиций отображен в информационной строке по вашему счету. Увидеть его вы можете в пункте «Залог».
Суть маржинальной торговли из расчета на прибыль
Что такое маржа, мы ответили. Теперь давайте разберем, в чем заключается суть маржи. Если говорить просто, то суть маржи или маржинальной торговли сведена к следующему:
Инвесторы, размещая свой залоговый капитал, получают возможность управлять так называемыми целевыми кредитами, в дальнейшем выделяемыми под залог и при этом гарантировать своему депозиту, всевозможные потери по некоторым из открытых валютных позиций. Осуществлять выход на рынок Форекс, трейдеры могут исключительно через посредников. Эти организации брокерские или дилерские компании предоставляют им каналы связи (телефонные/компьютерные), дают котировки валют, а также предоставляют услуги по совершению торговых операций.
Как известно, в отличие от операций с валютой, которые связаны с реальными объемами или реальными поставками денег, участники рынка Forex, в особенности те, кто обладает небольшими капиталами, применяют метод торговли со страховыми депозитами, т.е. рычаговую или маржинальную торговлю (leverage trade либо margin trade).
При использовании маржинальной торговли каждая из операций обязательно будет иметь ДВА этапа, т.е. продажа/покупка по одной цене, после этого обязательная продажа/покупка этой валюты по другой цене, либо по той же самой.
Первый этап принято называть открытием позиций, а второй – закрытием. Когда позиция открывается, то реальных поставок валюты трейдеры не получают, но при этом вносят страховые депозиты, служащие компенсационной гарантией в случае убытков. После того как позиции будут закрыты, страховые депозиты возвращаются, и после этого проводится расчет либо прибыли, либо потерь.
В случаях возникновения убытков дилинговых компаний от определенных операций, перед инвесторами возникают обязательства в размере данных убытков, покрытие которых производится из залоговых депозитов. В ситуации противоположной – инвестор получает прибыль, то у дилинговой компании возникает обязательство перед инвестором, при этом прибыль будет зачислена на залоговый депозит трейдера.
Так как операции во время маржинальной торговли в обязательном порядке состоит из двух этапов (открытие/закрытие позиций), то прогнозируя усиление (удорожание), к примеру, Евро в отношении доллара, мы желаем приобрести за американскую валюту более дешевую европейскую, чтобы впоследствии продать ее, когда она снова станет дороже.
Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?
Торговля с использованием кредитного плеча, или торговля с маржей является преимуществом, предоставляемым своим клиентам всеми работающими на валютном рынке Форекс брокерскими фирмами. Такой вид торговли дает возможность совершать сделки, которые требуют большего количества средств, чем трейдеры имеют на своих счетах.
Как видите, в приведенном примере 1 млн. долларов США приобрели, открыв длинную позицию по USD/JPY, при кредитном плече 20:1 и остатком на счете 50 тыс. долларов США.
Но при этом необходимо отметить, что маржинальная торговля имеет возможность влиять на ваши позиции не только положительно, т.к. может, как увеличить прибыль, так и вывести вас в огромные убытки.
Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?
Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности. Но при этом маржа способна как повысить потенциальный доход , так и привести к убыткам.
Рассмотрим гипотетический пример:
На своем счете для сделок с маржей, Вы имеете баланс USD 5 000$, и решаете, что эта валюта по отношению к CHF (швейцарский франк) недооценена. Вам следует продать франки и одновременно приобрести доллары, а затем ждать, когда курс обмена начнет увеличиваться.
Предположим, что текущие цены Bid/Ask для валютной пары USD/CHF будут равны 1,6322/1,6327 (иначе сказать, за 1 $ мы сможем взять 1,6327 франков, либо же продать его по 1,6322). Предположительное кредитное плечо или маржа 1% или 100:1. Вы производите открытие позиции – покупаете 1 лот (приобретете 100.000 $ США и продаете по кредиту 100:1 163,270 франков.
Итого, Ваш баланс счета составляет $4000 (5000—1000). Вам везет, и ваши предположения сбываются – USD/CHF возрастает до 1,6435/16640.
Сейчас Вы уже можете продать свой $1 за 1,6435 либо купить его за 1,6640CHF. У вас открыта короткая позиция по CHF и длинная по USD, другими словами количество приобретенных вами долларов больше, чем швейцарских франков. Чтобы получить прибыль вам необходимо продавать доллары и обратно покупать франки. Вы закрываете позицию, т.е. продаете 1 лот (это 100.000 USD и приобретение 164,350 CHF). Вы заплатили (продали) 164,350 франка и Ваша прибыль = 1080 CHF.
Чтобы рассчитать свою прибыль или убытки в американской валюте, следует просто разделить 1080 на курс валют USD/CHF = 1,6435. Получается, что ваша чистая прибыль по этим торгам составила $657,13.
Свободная маржа (eng. Free margin), как рассчитать ее с помощью формулы?
Помимо обычной маржи на рынке Форекс существует такое понятие, как свободная маржа (если хотите: free margin). Что же такое свободная маржа, и как ее можно рассчитать?
Свободная маржа — это свободные деньги, имеющиеся на торговых счетах трейдеров, которые не обременены таким понятием как залог под открытие позиций.
Другими словами свободная маржа является средствами, которыми биржевые спекулянты пользуются для удержания иных позиций.
Свободную маржу можно рассчитать воспользовавшись формулой:
СМ = ТД–HMгде, ТД – будет текущим состоянием личного депозита,
HM – необходимая маржа, чтобы открыть нужные позиции,
и СМ – собственно сама свободная маржа.
Вышеупомянутая, свободная маржа применяется в качестве показателя для определения количества открываемых сделок, которые трейдеры могут осуществить на текущий момент.
Подводя итог скажем, что маржинальная торговля на сегодняшний день популярнейший метод торговли среди игроков рынка Форекс, благодаря возможности использовать левередж (плечо Форекс), что соответственно, при правильно выбранной стратегии повышает шансы на получение прибыли.
Что такое маржа на Форекс
Как рассчитать маржу прибыли — формула и советы
Как узнать, выгоден ли ваш бизнес? Одним из показателей является ваша прибыль. Эта мера прибыльности учитывает вашу валовую, операционную или чистую прибыль как процент от выручки. Но как вы рассчитываете эти отношения?
Чтобы продемонстрировать, мы объясняем, как рассчитать маржу прибыли.
Какова норма прибыли?
Маржа прибыли показывает, сколько из каждого доллара продаж компания держит в своих доходах.В то же время он учитывает затраты на обслуживание клиентов, чтобы найти фактическую прибыль.
Формула для расчета прибыли
Существует три вида прибыли: валовая, операционная и чистая. Вы можете рассчитать все три, разделив прибыль (выручка за вычетом затрат) на выручку. Умножив эту цифру на 100, вы получите процент прибыли. В каждом случае вы рассчитываете каждую маржу прибыли, используя разные показатели прибыли.
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли является показателем прибыли относительно производственных затрат.Затем рассчитайте размер прибыли на основе валовой прибыли. Валовая прибыль представляет ваш общий доход за вычетом стоимости проданных товаров. В результате эта цифра покрывает затраты на производство товаров и может варьироваться от материалов до рабочей силы.
Например, скажем, вы платите 8 000 долларов за товары и продаете их за 10 000 долларов. Ваша валовая прибыль составляет 2000 долларов. Разделите эту цифру на общий доход, чтобы получить валовую прибыль: 0,2. Умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент валовой прибыли: 20 процентов.
Выручка от реализации товаров — Себестоимость товаров = Валовая маржа.
Маржа операционной прибыли
Чрезмерно высокие эксплуатационные расходы могут повлиять на маржу операционной прибыли. Следовательно, ваша операционная прибыль — это ваш общий доход за вычетом расходов на бизнес.
Ваши деловые расходы включают в себя:
Давайте учтем операционные расходы в предыдущем сценарии для расчета маржи операционной прибыли. Кроме того, допустим, что вы заплатили дополнительно 500 долларов США на эксплуатационные расходы сверх стоимости товаров.
Вычтите 8500 долларов из общего дохода, и вы получите операционную прибыль в размере 1500 долларов. Затем разделите это на общий доход, чтобы получить маржу операционной прибыли: 0,15. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы найти процентную маржу операционной прибыли в размере 15 процентов.
Маржа чистой прибыли
Насколько хорошо ваш бизнес превращает доходы в прибыль? Посмотрите на вашу чистую прибыль. Эта оценка является показателем общей прибыльности, рассчитанной на основе чистой прибыли.
Чистая прибыль учитывает больше вычетов из выручки, чем валовая или операционная прибыль. Подводя итог, он равняется общему доходу за вычетом стоимости проданных товаров, операционных расходов, процентов, налогов, привилегированных акций и погашения долгов.
Скажем, ваш общий доход составляет 10 000 долларов, но вы заплатили 8 000 долларов за товары, 500 долларов за операционные расходы и еще 500 долларов за выплату процентов. Теперь ваша чистая прибыль в этом сценарии составляет 1000 долларов. Разделите эту цифру на общий доход, и вы получите чистую прибыль: 0.10. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент чистой прибыли: десять процентов.
Как видите, отношение прибыли к выручке может варьироваться в зависимости от типа прибыли, выбранного для расчета маржи прибыли. Никакая рентабельность не может дать полную картину финансового состояния вашего бизнеса. Но изучение того, как рассчитать рентабельность, может показать вам, где настроить свою бизнес-стратегию.
Прибыль против выручки
В области финансов, бухгалтерского учета, экономики и права прибыль и выручка определяются в разных терминах.По сути, прибыль относится к сумме, оставшейся после расчета по всем расходам и накладным расходам, понесенным за определенный период. Выручка относится к общей сумме, заработанной компанией без вычета стоимости проданных товаров или расходов на услуги, оказанные в течение определенного периода времени.
Доход
Выручка — это доход, полученный компанией на основании ее коммерческой деятельности. Любой вид дохода, полученный от деловых операций, считается доходом.Выручка также рассматривается как увеличение активов или уменьшение обязательств, вызванное предложением услуг или продуктов клиентам.
Обычно рассчитывается по следующей общей формуле:
Количество проданных единиц х Цена за единицу = доход
Подобно доходам, существуют разные типы.
- Доход от продаж означает доход от реализации товаров
- Налоговые доходы — это доходы, которые государство получает от налогов, уплачиваемых налогоплательщиками
- Валовые поступления — это годовые доходы некоммерческих организаций
См. Также:
Маржа против наценки
Расчет процентной наценки
Розничная наценка
Анализ коэффициента маржи валовой прибыли
Анализ маржи чистой прибыли
Определена валовая прибыль — цена валовой прибыли / продаж. Все данные, необходимые для расчета процента валовой маржи, можно найти в отчете о прибылях и убытках. Процент маржи часто относится к продажам или прибыльности, что может привести к нескольким ключевым представлениям о бизнес-модели компании, а также о том, насколько успешно компания поддерживает свою структуру затрат для получения надлежащего объема продаж.Анализ наценок внутри бизнеса часто полезен для контроля цены, по которой вам нужно продать, а также для контроля затрат, связанных с продажей. Посмотрите на следующий процесс расчета процентной маржи.
( ПРИМЕЧАНИЕ: Хотите узнать руководство по ценообразованию на прибыль? В нем подробно описан пошаговый процесс получения максимальной прибыли от каждой продажи. Получите его здесь!)Как рассчитать процент маржи
В этом Например, валовая прибыль составляет 25 долларов.В результате получается валовая маржа в 20%:
Процент валовой маржи = (валовая прибыль / цена продажи) X 100 = (25 долл. США / 125 долл. США) X 100 = 20%
Не совсем тот «процент маржи», который мы искали для. Итак, как мы можем определить цену продажи с учетом желаемой валовой прибыли? Это все наоборот … то есть формулы валовой маржи. Просто разделив стоимость продукта или услуги на обратную величину уравнения валовой маржи, вы получите цену продажи, необходимую для достижения желаемого процента валовой маржи.
Например, если требуется процент валовой маржи 25%, то цена продажи будет равна 133,33 долл. США, а ставка наценки составит 33,3%:
Цена продажи= Стоимость единицы / (1 — Процент валовой маржи) = 100 долл. / ( 1 — .25) = $ 133,33
Процент наценки = (Цена продажи — Цена за единицу) / Цена за единицу = ($ 133,33 — $ 100) / $ 100 = 33,3%
Пример расчета процента по маржеПосмотрите на следующий пример расчета процента по марже. Глен взимает 20% наценки на все проекты для своей компании, специализирующейся на компьютерных и программных средствах, которая специализируется на установке офиса.Глен только что устроился на работу в компанию, которая хочет создать большое офисное помещение. Общая стоимость установки компьютера и соответствующего программного обеспечения составляет 17 000 долларов. При наценке 20% цена продажи составит 20 400 долл. США (подробности см. В расчете наценки). Процент маржи можно рассчитать следующим образом:
Процент маржи = (20 400 — 17 000) / 20 400 = 16,67%
Используя следующий урок, полученный при расчете процента маржи, следующим шагом является загрузка бесплатной цены для Руководство по проверке прибыли.Вы можете легко определить, есть ли у вашей компании проблема с ценами, и устранить ее.
Получите доступ к своему плану выполнения модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO. Пошаговый план, чтобы установить ваши цены, чтобы максимизировать прибыль.
Нажмите здесь, чтобы получить доступ к вашему Плану выполнения. Не член лаборатории?
Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs
Формула различий и простота
Если вам интересно узнать разницу между маржой и наценкой и как рассчитать эти цифры, эта статья для вас! Мы рассмотрим взаимосвязь между стоимостью, ценой, наценкой и маржой.
Маржа против наценки: какая разница? Как мы их рассчитываем?
Все начинается с принятия решения о том, как оценивать ваши продукты (что очень важно!). То, как вы будете оценивать свои товары, будет зависеть от того, будете ли вы покупать товары оптом или же вы будете покупать их у разных поставщиков по разным ценам.Однако, если у вас есть система для определения стоимости (например, стоимость проданных товаров или цена покупки), вы можете использовать стоимость для расчета своей цены.
Именно здесь возникает концепция разметки. В зависимости от того, где вы ищете, вы можете получить разные ответы о том, что такое разметка и что она должна делать с так называемой маржей (или валовой прибылью).
Если вам интересно, как распутать эту сеть М-слов и узнать, в чем разница между полем и разметкой, то вы попали по адресу.
Давайте начнем!
Маржа против разметки в видео
Если вы один из миллионов людей, которые переходят на YouTube для быстрого обучения, наше видео «Маржа против разметки» поможет вам!
Если вам нужна пошаговая разбивка формул, читайте дальше!
Что такое формула разметки?
Вы можете думать о наценке как о дополнительном проценте, который вы взимаете с ваших клиентов (сверх вашей стоимости).
Формула разметки выглядит следующим образом:
Пример использования формулы разметки
Теперь давайте сделаем пример немного более конкретным.Допустим, стоимость одного из продуктов Archon Optical, солнцезащитных очков Zealot, установлена в 18 долларов. Эти 18 долларов — это то, сколько стоит Archon Optical, чтобы создать одну пару фанатиков. Затем они развернутся и продадут каждого фанатика по цене 36 долларов.
Если мы проведем этот расчет, мы получим наценку 100%:
Цены на продукты на основе наценки
Однако некоторые компании могут устанавливать свои цены на основе определенного заранее определенного процента наценки. У них есть готовые затраты и особый процент наценки, чтобы помочь им рассчитать цену.
Как бы мы выразили формулу разметки в этом случае? Давайте выпишем это:
Учитывая наценку 100% на Zealot, цена будет $ 36,00:
Выражение разметки в процентах полезно, потому что вы можете гарантировать, что вы генерируете пропорциональную сумму дохода для каждый предмет, который вы продаете, даже если ваша стоимость колеблется или увеличивается. Это означает, что наценки, которые вы установили в начале, должны хорошо масштабироваться по мере роста вашего бизнеса. Мы обсудим это подробнее, когда вы прокрутите дальше вниз по этой странице.
Как насчет маржи против наценки?
Теперь, когда мы определили наценку и то, как она помогает вам определиться с ценой, мы должны обсудить другое большое слово M-Word: маржа. Тип маржи, который мы обсуждаем в этом случае, — это валовая прибыль, которая описывает прибыль, которую вы зарабатываете на продукте, в процентах от продажной цены.
Что такое формула маржи?
Маржа часто выражается в виде определенной суммы в валюте или процентах (аналогично наценке). Однако маржа использует цену в качестве делителя.Если мы хотим рассчитать наценку на солнцезащитные очки Zealot, вот как это выглядит:
Валовая прибыль на солнцезащитные очки Zealot составляет 18 долл. США (цена 36 долл. США — стоимость 18 долл. США), или вы можете сказать, что наценка равна 50%. ,
Таким образом, маржа и наценка представляют собой две разные точки зрения на соотношение цены и стоимости. Точно так же, как вы могли бы сказать: Марьяна выше, чем Фома, или Фома короче, чем Марьян.
Когда я должен использовать маржу? Когда я должен использовать разметку?
Тогда возникает вопрос: если эти два слова М так похожи, как мы узнаем, какое из них выразить или использовать в данный момент? Вот наша точка зрения:
Разметка идеально подходит для обеспечения получения дохода от каждой продажи.Разметка хороша для начала, потому что, когда вы настраиваете вещи, вы хорошо знаете о затратах для вашего бизнеса, и вы все еще узнаете о том, какой доход вы можете получить от продаж.
По мере того, как вы лучше узнаете свой бизнес и начинаете просматривать отчеты о своих продажах, маржа может быть полезна для проверки того, сколько фактической прибыли вы получаете от каждой продажи.
Фиксированная наценка в процентах или в долларах США
Стоимость производства Zealot не всегда может оставаться на уровне 18 долларов (на самом деле, это точно не будет!).Поэтому мудрый персонал Archon Optical захочет убедиться, что их цены всегда корректируются с учетом увеличения стоимости.
Именно здесь концепция фиксированной разметки действительно пригодится, потому что она может помочь вам автоматически корректировать цены в зависимости от изменения стоимости. Вы можете иметь стоимость и цену в виде отдельных чисел, которые вы вводите в свою электронную таблицу или программное обеспечение для управления запасами, но в долгосрочной перспективе гораздо проще связать их.
Определение вашей наценки в процентах от стоимости гарантирует, что вы продолжите получать доход от продаж по мере увеличения затрат, но это также означает, что вам не нужно автоматически возвращаться к корректировке цены.Ручная корректировка ваших цен на основе стоимости возможна для небольшого бизнеса, но это быстро становится несостоятельным, поскольку ваш инвентарь расширяется, чтобы включать сотни предметов.
Если Zealot становится более дорогим для производства со временем, цена должна будет возрасти, и получение надбавки в 18 долларов США за товар стоимостью 36 долларов США сильно отличается от наценки в 18 долларов США за товар, оцененный в 55 долларов США. Фиксированный процент наценки гарантирует, что прибыль всегда будет пропорциональна цене.
Какие еще факторы влияют на разметку?
Мы описали разметку очень просто, потому что мы предполагаем сценарий, в котором Archon Optical делает Zealot по заданной цене и продает его по заданной цене, и это все, что нужно сделать.Конечно, в реальной жизни все немного сложнее.
Для каждого заказа Зелота кто-то должен быть там, чтобы упаковать и продать его. Это стоимость рабочей силы, которая рассчитывается как почасовая заработная плата.
Если вы отправляете Zealot клиентам в коробках или отправляете их в грузовиках в магазины по всему городу, вам необходимо учитывать стоимость транспортных расходов. Отправка курьерской или двухнедельной доставки может привести к значительному изменению стоимости.
Поскольку Zealot является продуктом, который Archon Optical должен был разрабатывать с течением времени (он не просто материализовался как законченный продукт), они должны учитывать все то время, которое затрачивалось на то, чтобы сделать Zealot эстетически приятным, в то же время блокируя его как многие из суровых солнечных лучей, насколько это возможно.Так что время разработки продукта также может влиять на стоимость.
Автоматизируйте наценку с помощью inFlow
Если ваши расходы часто меняются, вы, вероятно, тратите много времени на корректировку цен. Мы создаем программное обеспечение для инвентаризации, которое может помочь вам изменить цены — и вашу наценку — всего за несколько кликов.
Гибкие функции ценообразования inFlowгарантируют, что вы всегда будете зарабатывать на каждой продаже, даже если ваши расходы изменятся.
Как рассчитать маржу — AccountingTools
Маржа — это разница между продажами и расходами. Существует ряд полей, которые можно рассчитать на основе информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках, которая предоставляет пользователю информацию о различных аспектах деятельности организации. Маржа взносов и валовая маржа исследуют различные аспекты сумм, полученных от продажи продуктов и услуг до продажи и административных расходов. Маржа операционной прибыли анализирует операционные результаты всей компании, а маржа прибыли предназначена для раскрытия общих результатов бизнеса.Расчет этих полей следующий:
Маржинальная прибыль . Расчет представляет собой продажи за вычетом всех переменных величин, деленных на продажи. При таком подходе все постоянные расходы перемещаются дальше вниз в отчете о прибылях и убытках, в то время как комиссионные за продажу снимаются с расходов отдела продаж и классифицируются как полностью переменные. Эта маржа позволяет легче увидеть влияние переменных расходов на бизнес и сумму вклада в постоянные расходы.
Валовая прибыль . Расчет продаж за вычетом стоимости проданных товаров, деленный на продажи. Он отличается от маржи взносов тем, что валовая маржа также включает фиксированные накладные расходы. Из-за наличия некоторых постоянных затрат этот процент может несколько отличаться при изменении уровня продаж, что затрудняет определение реальной маржи продукта в бизнесе.
Операционная маржа . Расчет состоит из продаж за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов, поделенных на продажи.Эта маржа полезна для определения результатов бизнеса до финансирования затрат и доходов. Таким образом, он ориентирован на «реальные» результаты бизнеса.
Маржа прибыли . Расчет продаж за вычетом всех расходов, деленный на продажи. Это наиболее полная из всех формул маржи, и поэтому внешние наблюдатели наиболее внимательно следят за эффективностью бизнеса.
Эти поля должны отслеживаться по линии тренда. Таким образом можно легко обнаружить всплески и падения прибыли, получаемой бизнесом, и выяснить причины, по которым произошли эти изменения.Также полезно сравнить эти поля с одинаковыми расчетами для конкурентов. Такие расследования являются ключевым методом управления для поддержания разумной прибыли в бизнесе.
Связанные курсы
Руководство по деловым отношениям
Интерпретация финансовой отчетности
Похожие записи
Вам будет интересно
Добавить комментарий
Комментарий добавить легко