Введение в пример горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция относится к объединению двух предприятий примерно на одном уровне в иерархии цепочки производственных поставок. Они могут принадлежать к разным отраслям, но объединяются, чтобы улучшить эффект масштаба и увеличить синергизм. Это отличается от вертикальной интеграции, в которой объединяются предприятия, занимающие различные этапы в цепочке поставок. За прошедшие годы в реальном мире произошла большая горизонтальная интеграция, которая помогла росту предприятий и помогла им охватить увеличивающийся размер рынка. Здесь мы рассмотрим некоторые из последних реальных примеров горизонтальной интеграции, чтобы получить представление о том, какие мотивы ведут к этому процессу и как он принес пользу бизнесу:

Примеры горизонтальной интеграции Пример

Некоторые из признанных примеров описаны ниже:

Пример 1: Базовый

• Wernham Hogg и Dundler Mifflin занимаются продажей ручек и бумаги соответственно. Это последний шаг в доведении продукта до возможных покупателей. Ранняя часть цепочки поставок обрабатывается другими организациями, занимающимися закупкой сырья, его изготовлением и затем распространением среди розничных продавцов. Учитывая, что рынок для этих двух продуктов не диаметрально различен, некоторые объекты являются общими для обоих, что показано в следующей таблице ниже:

• Если Хогг и Миффлин объединятся, это будет называться горизонтальной интеграцией. Образовавшаяся в результате организация будет участвовать в розничной торговле ручками и бумагой. Затраты, связанные с производством и распределением, будут значительно снижены, поскольку у нового предприятия будут общие партнеры. Кроме того, новая организация может расширить свои производственные мощности и обеспечить совместное использование продуктов. Хотя интеграция осуществляется между предприятиями одной и той же отрасли, используемые продукты разнообразны.

Пример 2: Практический — Дисней и Пиксар

• Компания Уолта Диснея была основана в 1923 году как анимационная студия, которая позже занялась производством живых фильмов, телевизионных и тематических парков. После целого ряда успешных предприятий до начала 21- ^го века, он начал испытывать стадию застоя и искал способы переосмыслить себя.
• Pixar начал свою деятельность в 1986 году с участия Стива Джобса в качестве американской студии компьютерной анимации. В 1995 году он выпустил свой первый фильм «История игрушек», который положил начало успешному выходу на анимационные фильмы.
• Предлагаемое слияние, начатое Уолтом Диснеем, стало ярким примером горизонтальной интеграции, работающей в той же отрасли. Помимо обычных преимуществ объединения лучших предприятий отрасли, он также работал в качестве средства для предотвращения потенциальной конкуренции Disney и, таким образом, продолжения и потенциального улучшения его доли на рынке.
• В 2006 году Disney приобрела Pixar за 7, 4 млрд долларов. Disney объединила свой опыт в области 2D-анимации с современной производственной ценностью Pixar и с тех пор способна неизменно доставлять великолепные работы в кинематографическом бизнесе. Pixar сохранил свои основные ценности и не позволил Disney изменить культуру победы, которая определяла Pixar. Таким образом, лучшие из обеих организаций объединились, чтобы стать одним из крупнейших производственных предприятий в мире.

Пример 3: Практический (Индия) — ACC & Damodar Cement

• ACC (Associated Cement Companies) Cement расширила свое покрытие в восточной части Индии, приобретя Damodar Cement в 2005 году. Ранее она расширилась в секции завода по производству готовых бетонных смесей, но это было первое расширение в отношении мощности цемента. Затем председатель ACC охарактеризовал это слияние, которое принесет операционную эффективность, производительность и эффект масштаба.
• Говорят, что слияние увеличит мощность на 1, 5 тыс. Тонн. После слияния ACC дополнительно инвестировала 3 млн. Долл. США в улучшение помольных мощностей и улучшение использования сырья в Дамодарском цементе. Обычно горизонтальные интеграции, подобные этим, подвергаются тщательному анализу, так что это может не допустить монополии в конкретном секторе из-за неблагоприятных условий для их клиентов.

Пример 4: Практический — Vodafone & Hutchison

• Vodafone была основана в 1983 году как Racal Telecom в Соединенном Королевстве, а Hutchison Essar была основана в 1985 году в Гонконге как поставщик телекоммуникационных услуг для нескольких азиатских стран. Иногда причиной слияния может быть не заинтересованность приобретающей организации, скорее, это может быть и неэффективная организация, привлекающая слияние. Для Хатчисона городские рынки были ниже номинала с падающим средним доходом на пользователя. Он хотел получить дополнительные средства для расширения своей деятельности в Европе. В целом, более низкая доходность его инвестиций не облегчала ему жизнь.
• Для Vodafone цель состояла в том, чтобы укрепить свои позиции в качестве одной из ведущих телекоммуникационных компаний с растущей экспансией на такие рынки, как Индия, где Хатчисон уже зарекомендовал себя в течение нескольких лет. Западные рынки были насыщены, и в качестве средства для роста в развивающихся странах эта сделка звучала почти правильно.
• Vodafone приобрел 67% акций Hutchison Essar, стоимость сделки составила 11, 1 млрд долларов. После слияния произошло значительное увеличение коэффициента чистой прибыли, рентабельности инвестиций и прибыли на акцию.

Заключение — Пример горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция обычно происходит между фирмами с похожими продуктами, операциями или услугами. Даже когда происходит слияние двух разных отраслей, существует общая точка зрения, которая используется. Хотя вертикальная интеграция более эффективна для обеспечения операционной эффективности и сокращения накладных расходов, нельзя отрицать, что горизонтальная интеграция ведет к лучшему захвату рынка, снижению конкуренции и увеличению продаж продуктов. Улучшение эффекта масштаба более чем компенсирует затраты, понесенные в рамках соглашения об интеграции.

Однако, как показало приобретение Sysco US Foods в 2015 году, юрисдикция таких слияний возросла. Федеральный судья в этом сценарии вынес решение против сделки, поскольку такая сделка будет контролировать более 75% рынка и душит конкуренцию. Тем не менее, в будущем будет заключено больше сделок по горизонтальной интеграции, и в ближайшее время они не уменьшатся.

Рекомендуемые статьи

Это руководство к примеру горизонтальной интеграции. Здесь мы обсуждаем Введение и 4 верхних примера горизонтальной интеграции вместе с подробным объяснением. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше —

1. Реальные примеры глобализации
2. Примеры монополистической конкуренции
3. Пример оценки риска с
4. Топ 7 примеров стоимости возможностей

Примеры вертикальной интеграции — Энциклопедия по экономике

Наиболее ярким российским примером вертикальной интеграции является нефтяной комплекс, в процессе реструктуризации которого было принято решение об образовании вертикально интегрированных нефтяных компаний, охватывающих все стадии добычи и переработки нефти и сбыта нефтепродуктов — от геологоразведки до продажи бензина на бензоколонках. К настоящему моменту образовано 16  [c.123]

Даже в высокоразвитой рыночной экономике отнюдь не все предприниматели имеют стратегическое мышление, они могут принимать неверные решения или сознательно делать ставку на краткосрочное обогащение. Поэтому крайне необходимы институты, способные хотя бы снизить степень риска. В случае, если значительные инвестиции требуют взаимодействия с партнером (при специфических инвестициях), всегда возникает стремление обезопасить проект более тесным союзом (типичные примеры — вертикальная интеграция в виде совместного предприятия, слияние предприятий). Различные типы организации прав распоряжения взаимосвязаны с отдельными системами управления и контроля и более широко — с разными хозяйственными порядками.  [c.42]

Вертикальная интеграция (схема 8) — интеграция вдоль последовательных продуктов производственного цикла. Она позволяет экономить на транзакционных издержках при помощи закрепления партнеров. Примерами вертикальной интеграции являются приобретение предприятий поставщиков, торговых точек сбыта.  [c.82]

Примерами вертикальной интеграции могут быть  [c.84]

Вертикальная интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником либо ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов), либо поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного продукта). Примером вертикальной интеграции первого типа может служить фирма по производству автомобилей, владеющая сталелитейным заводом, который обслуживает ее потребности в стали.

Все упомянутые компании вплотную занялись своим производством, сделав крупные капитальные вложения в рабочую силу и технологии, а также тщательно проработав важнейшие стратегические решения применительно к инфраструктуре, включая, к примеру, вертикальную интеграцию и специализацию производств. В данной главе мы обсудим процесс разработки производственных стратегий и роль, которую они играют в повышении конкурентоспособности.  [c.12]

Пример японских нефтеперерабатывающих компаний. Эти компании не принимали никакого участия в деятельности нефтедобывающих фирм, поэтому их финансовое положение в значительной степени зависело от цен на сырую нефть, изменения валютных курсов, спроса п предложения нефтепродуктов. Лишь те японские нефтяные компании, которые являются филиалами иностранных лидеров нефтедобычи, демонстрировали относительную стабильность благодаря высокой степени вертикальной интеграции.

Одна из причин вертикальной интеграции состоит в том, что она облегчает управление и координацию. Это можно проиллюстрировать на следующем условном примере. Допустим, некая авиакомпания не имеет собственных самолетов. Если она планирует организовать регулярный рейс из Бостона в Сан-Франциско, то ей нужно продать билеты, а затем арендовать самолеты у другой независимой компании. Такая стратегия, возможно, и сработает при небольшом масштабе операций, но она превратится в настоящий кошмар для управляющих, если им придется ежедневно координировать сотни договоров об аренде. Из-за подобных трудностей менеджеры многих авиакомпаний осуществили интеграцию «вниз» по технологической цепи, приобретая самолеты, а не по направлению к своему «потребителю», приобретая контроль над компаниями, сдающими им самолеты в аренду.  [c.905]

Приведите примеры вертикальной и горизонтальной интеграции.  [c.137]

Проиллюстрируем сказанное на примере. Допустим, в качестве стратегии развития выбрана прямая вертикальная интеграция и в рамках данной стратегии предполагается приобретение предприятий розничной торговли. Для того чтобы включить новые магазины в систему управления компанией, должен быть разработан ряд программ  [c.166]

Горизонтальная интеграция Вертикальная интеграция Организационная интеграция Примеры  [c.18]

Результатом вертикальной интеграции является объединенная деятельность предприятий различных уровней товародвижения. Так, к примеру, в товаропроводящей цепи оптовое предприятие -> мелкооптовые склады — розничные магазины оптовик, заинтересованный в целях успешного сбыта продукции в поддержании долговременного сотрудничества с предприятиями канала товародвижения, помимо своей собственной коммерческой выгоды должен иметь в виду и выгоду предприятий мелкооптового и розничного звеньев.  [c.37]

Результатом вертикальной интеграции является объединенная деятельность предприятий различных уровней товародвижения. Так, к примеру, в товаропроводящей цепи оптовое предприятие —> мелкооптовые склады —> розничные  [c.48]

Приведем несколько характерных примеров вертикальной японской промышленной интеграции [34].  [c.155]

Вот говорят, что в России избыток перерабатывающих мощностей. Но так было раньше. Сегодня нет никакого избытка, потому что мы подстроили мощности под ту потребность, которая была у государства эти 10 лет 160-170 млн. тонн в год. Пока не было экономического роста, все было нормально. Но при экономическом подъеме, когда резко возрастает потребление бензина, электроэнергии, дизельного топлива и других наших продуктов, мы сталкиваемся с нехваткой в первую очередь светлых нефтепродуктов. Мы все сейчас увеличиваем глубину переработки, но на это нужно время. Не хватает мощностей. Вот, к примеру, завод НОРСИ. Он не входит в структуру какой-либо ВИНК и не использует свой потенциал. В Ангарске завод практически стоял. И еще есть ряд аналогичных предприятий, за которые никто не несет ответственности и которые поэтому тоже простаивают. И в довершение ко всему — рост экспортных пошлин. Мы сегодня увеличили загрузку и НОРСИ, и Московского нефтеперерабатывающего завода. Вертикальная интеграция необходима для чего Чтобы была тесная связь между добычей нефти, ее переработкой и реализацией.

Диверсификация предполагает деятельность фирмы на рынках разных товаров, не являющихся близкими заменителями, в отличие от вертикальной интеграции, которая предполагает выпуск одного товара. Примером диверсифицированного производства может служить компания по производству холодильников, выпускающая одно-  [c.302]

Фирма может получать преимущества от вертикальной интеграции посредством инвестиций в других странах, ориентированных на рынок сбыта или снабжение. Однако в последнее время было больше примеров инвестиций, ориентированных на снабжение сырьевыми материалами из других стран, чем наоборот. Это связано с растущей зависимостью развивающихся стран от сырья и отсутствием средств у фирм этих стран для существенных инвестиций за рубежом.

Германия была единственным европейским государством, где к концу XIX в. произошла модернизация системы управления предприятиями. Накануне 1900 г. значительное число крупных компаний диверсифицировало свою деятельность и провело вертикальную интеграцию. Ориентируясь на американскую модель, многие из них приняли на службу стратегию организации многочисленных подразделений. Накануне первой мировой войны такой организацией, к примеру, обладала компания «Сименс»10.  [c.135]

Стратегическая вертикальная интеграция и вертикальные ограничения. Широкое распространение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья и с покупателями продукции предотвращает вход потенциальных конкурентов, сужая рамки потенциального спроса. Распространение вертикальных контрактов служит стратегическим барьером входа, поскольку, к примеру, развитие широкой дистрибьютор с кой сети не служит фактором повышения прибыли производителя, а нацелено, главным образом, на предотвращение входа на рынок потенциального  [c.

Долгое время в мировой экономической науке и практике традиционным было отождествление монопольной власти с высоким уровнем концентрации продавцов на рынке. Постепенно происходило осознание того факта, что монопольная власть может сочетаться с достаточно низкой концентрацией продавцов на рынке. Одним из примеров монопольной власти, сочетающейся с низким уровнем концентрации, является монопольная власть на региональном рынке, предполагающая высокий уровень концентрации на общенациональном уровне. Другим примером служат вертикально интегрированные структуры. Так, при наличии высокой степени вертикальной интеграции вертикальных ограничений российский рынок бензина невозможно причислять к конкурентным.  [c.80]

Базовый анализ рынков, особенностей конкуренции, причин и последствий монопольной власти до сих пор опирался на анализ рынка как такового. Нами практически игнорировались проблемы, возникающие в результате особенностей взаимоотношений между производителями промежуточной и конечной продукции, между производителями и дистрибьютерами товара. В неявном виде анализ монопольной власти отталкивался от одномерного представления о фирме как продавце потребительских товаров. Потери общества от монопольной власти рассматривались в первую очередь как потери потребителей вследствие ограничения продавцами объема продаж и понижения цены. Ограниченность такого подхода очевидна монопольная власть на рынке промежуточной продукции влияет на остроту и особенности конкуренции не менее, если не более сильно, чем монопольная власть на рынке конечной продукции. Это связано прежде всего с особенностями спроса на промежуточную продукцию как правило, возможности ее замещения у фирм-покупателей существенно ниже, нежели возможности замещения потребительских товаров. Кроме того, изменение цен на промежуточную продукцию в результате усиления или ослабления рыночной власти оказывает существенное влияние на положение производителей и потребителей во многих секторах экономики (вспомним классический пример — создание ОПЕК явилось одним из важнейших событий послевоенной экономической истории, последствия которого проявляются вплоть до настоящего времени). Данная глава ставит целью рассмотреть причины и последствия особых форм взаимоотношений между производителями и продавцами на рынке -вертикальной интеграции и вертикальных ограничений.  [c.125]

ПРИМЕРЫ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ 5.3.1. Тоёта мотор компани  [c.163]

Вертикальная интеграция — это объединение таких производств, которые могут быть независимым бизнесом. Примером может служить фирма — производитель часов, выпускающая большие интегральные схемы последние вполне могут быть продукцией независимой компании. М. Горт отмечает, что если компания объединяет производство, отличающееся по Стандартной отраслевой классификации (SIK) четвертым знаком от номера ключевого про-1, то это вертикальная интеграция. Это определе-совпадает с нашим. Так, мы не можем сказать, что сельское хозяйство, производство и транспортировка электроэнергии или газоснабжение являются вертикально интегрированными производствами, поскольку внутренние процессы в этих отраслях не могут быть  [c. 156]

Особенности применения вертикальной интеграции в имеют определенные последствия. Во-первых, они позволяют вводить новшества своевременно. Примером того, как разработка и выпуск ключевых деталей п узлов в рамках интегрированной группы сделало возможным быстрое введение новой технологии, могут служить фирмы группы Сейко .  [c.178]

Мы упоминали, что при использовании вертикальной интеграции, особенно квазиинтеграции, приспособление к технологическим изменениям может ускоряться, потому что ведущая компания получает возможность планировать изменения и управлять ими. Хорошие примеры этого дают Сейко и Тоёта . С другой стороны, если вложенные в определенные технологии инвестиции велики, вертикаль-интеграция может стать фактором консервации. Не-  [c.180]

В примере 20.2. описано стратегическое решение, принятое компанией Аи Би Эм по поводу вертикальной интеграции, которое позволит ей обеспечить конкурен-  [c.603]

Поле вертикальной интеграции. Количество звеньев цепочки создания стоимости, начиная с добычи сырья до производства конечного продукта и его распределения, в которых задействована компания. Пример одной крайности — высокоинтегрированные компании в истории компании Ford был период, когда она занималась выращиванием каучуконосных растений (для производства шин), разведением овец (ткань для обивки салона), производством стекла и стали. Другая крайность — компания с низким уровнем интеграции или вообще не имеющая собственного производства. Подобные оболочечные корпорации или чисто рыночные компании состоят из человека с телефоном, факсом, компьютером и письменным столом, которому приходится заключать договоры на каждую услугу, включая дизайн, производство, маркетинг и распределение продукции.  [c.118]

Первоначально ФПГ в экономически развитых странах состояли, как правило, из предприятий, технологически связанных друг с другом, то есть ФПГ на основе горизонтальной и вертикальной интеграции. Однако с течением времени типичной стала интеграция на основе диверсификации, когда предприятия различных отраслей объединяются в ФПГ на основе слияния или поглощения одной компании другой. Например, в группе 100 ведущих промышленных фирм Англии многоотраслевыми являются 96, в Германии — 78, в Италии — 90. Не стала исключением и Россия, примером может служить ФПГ Интеррос-Микродин , состав участи и ков которой включает АО Кузнецкий металлургический комбинат , АООТ Иргиз , АООТ Новокузнецкий алюминиевый завод , АООТ ИН РОС Капитал , АОЗТ Разнотрейд , АООТ Росхлебпродукт , АОЗТ Союзплодимпорт , ВТФ Энергия , АООТ Фосфорит , концерн Норильский никель , АКБ Международная финансовая компания , КБ ОНЭКСИМ, АО Химволокно , АО Азот , ВО Тяжпромэкспорт , ВЭО Союзпромэкспорт и др. Однако, как показывает мировой опыт, наиболее функциональны ФПГ на основе диверсификационнойг интеграции не в стратегических сырьевых, а именно в наукоемких отраслях, так как основная цель данных ФПГ — развитие инновационного потенциала, выпуск высококачественной продукции и прорыв с ней на мировой рынок.  [c.79]

Установление вертикальных связей вверх и вниз по «цепочке ценностей» в рамках корпорации или партнерства становится все более важным. Это не означает вертикальную интеграцию как стиль управления корпорацией или альянсом, однако такой подход может обеспечить на одном из концов цепи некоторые преимущества масштаба. По большей части установление прочных вертикальных партнерских связей с основными поставщиками и дистрибьюторами минимизирует риск, однако эти взаимоотношения по природе своей динамичны, изменяются во времени, и в целом люди, разделенные расстоянием, временем, культурой, языковым барьером, могут встретить трудности при образовании соответствующих альянсов. Ярким примером такого рода являются недружественные, если не враждебные, отношения между правительством, учеными, рабочими и промышленниками США. Попытка введения в действие регулирующих механизмов (например, антитрестовского законодательства) имела на этой глобальной арене во многом контрпродуктивныс последствия. Вместо этого мы изобразим второй ярус цветка лотоса (рис. 7). размещаемый над первым.  [c.201]

Диагональная интеграция — интеграция с фирмой, находящейся на другом уровне вертикального производственного цикла и выпускающей параплельные виды продукции. Примером диагональной интеграции может быть приобретение автомобилестроительной фирмой завода по производству двигателей для мотоциклов и моторных лодок.  [c.86]

Долговременные контракты различаются по сте- Фирма и пени плотности складывающихся экономических от- квазифирма ношений. Низшая ступень — долговременный контракт, при котором сохраняется полная самостоятельность сторон. Следующая ступень — долговременные контракты с вертикальными ограничениями. Примером может служить система франшизинга, широко применяемая в розничной торговле автомобилями, бензином, другими товарами. Скажем, автомобильная компания предоставляет право на продажу своей фирменной продукции в определенном районе специальному дилеру. Хотя дилер не теряет статуса самостоятельной фирмы, он в то же время вынужден соблюдать целый ряд ограничений, установленных поставщиком, и подчиняться его контролю. В результате такой не полной, а частичной вертикальной интеграции образуется квазифирма.  [c.115]

Является ли операционная система Windows ключевым ресурсом Что можно в таком случае сказать о микропроцессоре Intel Pentium В какой мере обсуждение в параграфе 5. 3, касающееся ключевых ресурсов (вертикальной интеграции, цены доступа), приложимо к этим примерам  [c.91]

Мы рассматривали упрощенный случай, когда вертикальная интеграция меняет только критерии ценообразования на промежуточную и конечную продукцию, не влияя собственно на издержки производства промежуточной продукции. Издержки производства конечной продукции меняются лишь благодаря исключению монопольной надбавки над предельными издержками производства промежуточной продукции. Мы не рассматривали возможность изменения технологии производства -замещения промежуточной продукции С продуктом А, предполагая Леонтьевскую производственную функцию для продукта В. Очевидно, что замещение относительно более дорогого ресурса менее дорогим создает дополнительные стимулы вертикальной интеграции. Рассмотрим это на втором условном примере. Пусть на рынке промежуточной продукции действуют 5 идентичных поставщиков (т = 5), на рынке конечной продукции — 10 идентичных производителей (п = 10). Эластичность рыночного спроса на конечную продукцию постоянна и равна (-1). Предельные издержки производства промежуточной продукции А постоянны и равны 1. Однако поставщики, пользуясь монопольной властью, осуществляют ценообразование по принципу издержки плюс и назначают цену, равную 1,2. Кроме продукта А, в производстве конечной продукции используется продукт С, приобретаемый на конкурентном рынке по цене, равной 2. Производственная функция Кобба-Дугласа имеет вид QB VQAQ Цена продукта С равна 2. В долгосрочном периоде при условии минимизации издержек производителями конечной продукции функция издержек ТСв 3,5Qe. Рыночная цена, определяемая из условия максимизации прибыли на рынке олигополии Курно с п производителями, составляет Р = 3,89. Общий объем продаж на рынке конечной продукции равен 0,26. Прибыль фирм на рынке В -0,1, индекс Лернера монопольной власти на рынке конечной продукции В составляет также 0,1. Производители конечной продукции используют промежуточные продукты — 0,3 единицы А и 0,225 единиц С. Производители промежуточной продукции получают прибыль в размере 0,06. Предположим, что произошла вертикальная интеграция по инициативе производителей промежуточной продукции. Теперь на рынке конечной продукции 5 продавцов, функция издержек для каждого из них (благодаря экономии на исключении монопольной надбавки ) ТСв 2,8Qe- Рыночная цена конечной продукции снижается до 3,5, объем продаж увеличивается до 0,29, прибыль вертикально интегрированных фирм составляет 0,2. Таково же значение и индекса монопольной власти Лернера. Использование промежуточной продукции изменилось -продукта А выросло с 0,3 до 0,41, а продукта С снизилось с 0,225 до 0,205 (рис. 7.3). Вертикальная интеграция дала возможность снизить предельные издержки производства путем изменения технологии.  [c.131]

С 20-х годов в США, а затем и в других капиталистических (гранах в процессах концентрации и централизации преобладающей становится вертикальная интеграция, или комбинирование.— объединение в рамках одной корпорации последовательных, взаимосвязанных производств ряда отраслей. Наиболее яркий пример этому — организация производства в рамках единого технологического процесса (от добычи сырья до выпуска готовой продукции и послепродажного обслуживания потребителей). Такого рода монополии-комбинаты существуют в металлургической, химической, автомобильной, пищевой, машиностроительной и ряде других отрасл ей п ром ы шл ен пост и.  [c.215]

Горизонтальная интеграция вертикальная интеграция прямая и обратная. Вертикальная и горизонтальная интеграция. Методы определения базовой цены

Горизонтальная интеграция — это увеличение внутрифирменной иерархии. Этого можно добитеься во-первых за счет включения в фирменную структуру предприятий, которые занимаются тем же самым, чем и наша фирма. Такой способ получил название горизонтальной интеграции.

Во-вторых — за счет включения в собственную структуру предприятий (фирм), которые технологически связаны с нашей и выпускают продукцию либо начальных, либо конечных стадий единой технологической цепи. Эта форма получила название вертикальной интеграции.

Различают интеграцию “назад”, когда фирма расширяет свой бизнес за счет, например, стадии производства сырья. Хорошим примером может служить ситуация, возникшая вокруг Лебединского горно-обогатительного комбината. В этой истории самым явным образом просматривается стремление Оскольского электро-металлургического комбината взять под контроль поставщика сырья. Если это произойдет, то налицо реальный пример интеграции “назад”.

Следующим видом вертикальной интеграции является интеграция “вперед”. В этом случае фирма стремится расширить свой бизнес за счет последующих стадий производства и сбыта.

В экономической литературе иногда специально выделяют естественную вертикальную интеграцию, когда речь идет о процессе, охватывающем смежные стадии, объединенные стержневой технологией.

Еще выделяют формы смешанные (фактически включающие в себя и горизонтальную, и вертикальную интеграции одновременно), формы укрупнения масштабов фирм — комбинирование и диверсификацию.

Грань между ними, скорее всего, условна. Важным же моментом является одновременное использование способов горизонтальной и вертикальной интеграции. При этом фирма может максимально возможно расширить свою деятельность в рамках основной и непосредственно связанной с ней отрасли (комбинирование) или расширить перечень самих основных отраслей своей деятельности (диверсификация).

Условный пример комбинирования — охват нефтяной компанией всех стадий производства и сбыта с одновременным расширением основного бизнеса (вида деятельности) .

Условный пример диверсификации — охват нефтяной компанией других видов деятельности, связанных с производством, реализацией иных энергетических ресурсов (газ, уголь, гидроэнергия, уран), или превращение ее в диверсифицированный энергетический концерн за счет, например, производства энергетического оборудования.

Теперь поговорим об эффекте, который может принести фирме использование горизонтальной, вертикальной интеграции (в различных формах), комбинирования и диверсификации.

“Плюсы” кажутся очевидными и лежат на поверхности: либо обретение монополистической силы, дающей возможность регулировать деятельность в той или иной отрасли, либо повышение эффективности бизнеса за счет снижения издержек (экономия на трансакционных издержках, ликвидация “узких мест”, снижение потерь на “стыках” технологической цепи и т. д.).

“Минусы” менее заметны, но они имеются. Прежде всего, фирма может пройти порог оптимального размера бизнеса, за которым следует не рост эффективности, а снижение. Второе — усложнение структуры управления, что может вызвать к жизни “дремлющий вирус” бюрократизации. Третье — потеря динамизма и снижение восприимчивости к НТП. Четвертое — возможность стать объектом антимонополистического преследования со стороны государства.

Эффективность использования форм укрупнения бизнеса связана и с жизненным циклом отрасли Западная практика показывает, что вертикальная и горизонтальная интеграции дают наибольший эффект на ранней и поздней стадиях развития отрасли, меньший эффект — на промежуточных стадиях развития той или иной сферы человеческой деятельности.

Таким образом, такие устоявшиеся уже отрасли, как автомобилестроение, самолетостроение, нефтяная и др., дают прекрасную возможность использовать все “плюсы” вертикальной и горизонтальной интеграций. Именно на эти отрасли и приходится большая часть слияний и поглощений в последние годы.

Завершить рассмотрение проблемы фундаментальной трансформации рыночных отношений во внутрифирменные мы должны, проанализировав роль технологических и иных факторов в данном процессе, чему и будет посвящена следующая часть работы .

интеграция сбыт конкурентоспособность

Классические примеры вертикальной интеграции, которая завязывает внутри себя все хозяйственные связи в одном сегменте рынка , являются компании — Интеррос и ЛУКойл (см. рис. 30.1). При горизонтальной схеме холдинг объединяет однородные производства (см. рис. 30.2). Он предлагает рынку широкую продуктовую линию и уже в этой сфере диктует свои правила. Классическим примером таких холдингов являются концерны Большевик, Красный Октябрь, компания ЮКОС.  

Наиболее ярким российским примером вертикальной интеграции является нефтяной комплекс, в процессе реструктуризации которого было принято решение об образовании вертикально интегрированных нефтяных компаний, охватывающих все стадии добычи и переработки нефти и сбыта нефтепродуктов — от геологоразведки до продажи бензина на бензоколонках. К настоящему моменту образовано 16  

Примерами вертикальной интеграции могут быть  

Все упомянутые компании вплотную занялись своим производством, сделав крупные капитальные вложения в рабочую силу и технологии, а также тщательно проработав важнейшие стратегические решения применительно к инфраструктуре, включая, к примеру, вертикальную интеграцию и специализацию производств . В данной главе мы обсудим процесс разработки производственных стратегий и роль, которую они играют в повышении конкурентоспособности.  

Пример японских нефтеперерабатывающих компаний. Эти компании не принимали никакого участия в деятельности нефтедобывающих фирм, поэтому их финансовое положение в значительной степени зависело от цен на сырую нефть, изменения валютных курсов , спроса п предложения нефтепродуктов. Лишь те японские нефтяные компании, которые являются филиалами иностранных лидеров нефтедобычи, демонстрировали относительную стабильность благодаря высокой степени вертикальной интеграции.  

Приведите примеры вертикальной и горизонтальной интеграции.  

Проиллюстрируем сказанное на примере. Допустим, в качестве стратегии развития выбрана прямая вертикальная интеграция и в рамках данной стратегии предполагается приобретение предприятий розничной торговли . Для того чтобы включить новые магазины в систему управления компанией, должен быть разработан ряд программ  

Приведем несколько характерных примеров вертикальной японской промышленной интеграции .  

Вот говорят, что в России избыток перерабатывающих мощностей. Но так было раньше. Сегодня нет никакого избытка, потому что мы подстроили мощности под ту потребность, которая была у государства эти 10 лет 160-170 млн. тонн в год. Пока не было экономического роста , все было нормально. Но при экономическом подъеме, когда резко возрастает потребление бензина, электроэнергии, дизельного топлива и других наших продуктов, мы сталкиваемся с нехваткой в первую очередь светлых нефтепродуктов. Мы все сейчас увеличиваем глубину переработки, но на это нужно время. Не хватает мощностей. Вот, к примеру, завод НОРСИ. Он не входит в структуру какой-либо ВИНК и не использует свой потенциал. В Ангарске завод практически стоял. И еще есть ряд аналогичных предприятий, за которые никто не несет ответственности и которые поэтому тоже простаивают. И в довершение ко всему — рост экспортных пошлин . Мы сегодня увеличили загрузку и НОРСИ, и Московского нефтеперерабатывающего завода. Вертикальная интеграция необходима для чего Чтобы была тесная связь между добычей нефти , ее переработкой и реализацией. В Коми была проблема — Ухтинский завод не функционировал. Сегодня он загружен на ту мощность, которая позволяет эффективно работать . Так же с Пермским, Волгоградским, Рязанским заводами. Включение отдельных НПЗ в ВИНК — реальный путь решения насущных проблем нефтепереработки.  

Диверсификация предполагает деятельность фирмы на рынках разных товаров, не являющихся близкими заменителями, в отличие от вертикальной интеграции , которая предполагает выпуск одного товара. Примером диверсифицированного производства может служить компания по производству холодильников, выпускающая одно-  

Фирма может получать преимущества от вертикальной интеграции посредством инвестиций в других странах, ориентированных на рынок сбыта или снабжение. Однако в последнее время было больше примеров инвестиций, ориентированных на снабжение сырьевыми материалами из других стран, чем наоборот. Это связано с растущей зависимостью развивающихся стран от сырья и отсутствием средств у фирм этих стран для существенных инвестиций за рубежом.  

Германия была единственным европейским государством, где к концу XIX в. произошла модернизация системы управления предприятиями . Накануне 1900 г. значительное число крупных компаний диверсифицировало свою деятельность и провело вертикальную интеграцию . Ориентируясь на американскую модель , многие из них приняли на службу стратегию организации многочисленных подразделений. Накануне первой мировой войны такой организацией , к примеру, обладала компания «Сименс»10.  

ПРИМЕРЫ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ 5.3.1. Тоёта мотор компани  

Мы упоминали, что при использовании вертикальной интеграции , особенно квазиинтеграции, приспособление к технологическим изменениям может ускоряться, потому что ведущая компания получает возможность планировать изменения и управлять ими. Хорошие примеры этого дают Сейко и Тоёта. С другой стороны, если вложенные в определенные технологии инвестиции велики, вертикаль-интеграция может стать фактором консервации. Не-  

Диагональная интеграция — интеграция с фирмой, находящейся на другом уровне вертикального производственного цикла и выпускающей параплельные виды продукции. Примером диагональной интеграции может быть приобретение автомобилестроительной фирмой завода по производству двигателей для мотоциклов и моторных лодок.  

Долговременные контракты различаются по сте- Фирма и пени плотности складывающихся экономических от- квазифирма ношений. Низшая ступень — долговременный контракт, при котором сохраняется полная самостоятельность сторон. Следующая ступень — долговременные контракты с вертикальными ограничениями . Примером может служить система франшизинга, широко применяемая в розничной торговле автомобилями, бензином, другими товарами. Скажем, автомобильная компания предоставляет право на продажу своей фирменной продукции в определенном районе специальному дилеру. Хотя дилер не теряет статуса самостоятельной фирмы, он в то же время вынужден соблюдать целый ряд ограничений, установленных поставщиком, и подчиняться его контролю. В результате такой не полной, а частичной вертикальной интеграции образуется квазифирма.  

Горизонтальная интеграция — это Вертикальная интеграция — это процесс

процесс экстенсивного роста фирмы роста фирмы вдоль технологической

на неизменном иерархическом уровне цепочки снабжение — производство- сбыт.

экономики.

Например: объединение Например: объединение

мукомольных предприятий. сельскохозяйственных,

мукомольных и хлебопекарных предприятий.

Рис. 1.2.1 Виды интеграции

Вертикальная интеграция — процесс образования (создания) вертикально интегрированных фирм — фирм, включающих более одной стадии производства конечной продукции (включающих помимо стадий производства еще и реализацию конечной продукции посредникам или конечным потребителям).

1. Обратная вертикальная интеграция направлена на рост фирмы за счет приобретения, либо усиления контроля над поставщиками, а также за счет создания дочерних структур, осуществляющих снабжение. Реализация стратегии обратной вертикальной интеграции может дать фирме благоприятные результаты, связанные с уменьшением зависимости от колебаний цен на комплектующие и запасы поставщиков.

2. Вперед идущая вертикальная интеграция выражается в росте фирмы за счет приобретения, либо усиления контроля над структурами, находящимися между фирмой и конечным потребителем, т.е. над системами распределения и продажи. Данный тип интеграции выгоден в тех случаях, когда необходимо расширение круга предоставляемых посреднических услуг или когда фирма не может найти посредников с качественным уровнем работы.

Процессы ВИ на участке движения товаров от производителя к конечному потребителю ведут к созданию вертикальных маркетинговых систем (ВМС).

ВМС состоит из производителя, одного или нескольких оптовых торговцев и одного или несколько розничных торговцев, действующих как единая система. В этом случае один из членов канала либо является владельцем остальных, либо предоставляет им торговые привилегии, либо обладает мощью, обеспечивающей их полное сотрудничество.

На рисунке 1.2.2 показаны 3 основных типов ВМССм.: Коростышевская Е.М. Научно-производственная интеграция: Политико-экономическое исследование. — СПб.: Питер, 2007. — С. 91-112

Вертикальные маркетинговые системы

Корпоративные ВМС Договорные ВМС Управляемые ВМС

(например, компания (например компания

Шервин -Уильямс) Проктер & Гэмблс)

Добровольные цепи розничных Кооперативы розничных торговцев Организации держателей

торговцев под эгидой оптовиков (например, Ассоциация бакалейщиков) торговых привилегий

(например, Союз независимых

бакалейщиков)

С-ма розничных держателей С-ма оптовиков держателей С-ма розничных

привилегий под эгидой привилегий под эгидой держателей

производителя производителя привилегий под эгидой

(например, корпорация «Форд» (например, корпорация « Кока-Кола») услуг

(например, корпорация

«Макдональдс»)

Рис. 1.2.2 Основные типы ВМС

Протяженность вертикальной интеграции определяется числом звеньев в производстве и сбыте конечной продукции, объединенных (находящихся в собственности) или контролируемых одной фирмой.

Ширина вертикальной интеграции определяется числом фирм одного (каждого) звена всей цепочки производства и сбыта конечной продукции, объединенных (находящихся в собственности) или контролируемых одной фирмой-инициатором интеграции.

Степень вертикальной интеграции определяется тем, какой контроль имеет инициатор интеграции над интегрированными фирмами. Иногда еще эту степень называют степенью устойчивости вертикальной интеграции.

Вертикально интегрированная единица, а полном смысле слова, предусматривает сочетание двух типов контроля: контроля над собственностью предприятий, принадлежащих к разным стадиям технологической и/или сбытовой цепочки и контроля над их поведением.

Основным способом создания вертикально интегрированных фирм в полном смысле слова, сочетающих контроль над собственностью и поведением, служат слияния и поглощения. Способы возникновения квазиинтегрированных объединений гораздо разнообразнее; они существенно зависят от конкретных особенностей экономической системы. В условиях развитой рыночной инфраструктуры — устойчивых правовых норм, наличие информационной базы принятия решений, урегулированных отношений собственности, эффективного финансового рынка — возможности возникновения отношений вертикальной квазиинтеграции (контроль над поведением без контроля над собственностью) более ограничены, а сам контроль над поведением менее устойчив. Для поддержания контроля над поведением он должен быть дополнен контролем над собственностью. Напротив, неразвитость рыночной инфраструктуры порождает широкие возможности существования устойчивых квазиинтегрированных цепочек. Более того, неурегулированность отношений собственности делает контроль над поставками и реализацией фирмы в целом более эффективным, нежели контроль над собственностью фирм, их осуществляющих.

Горизонтальная интеграция — это интеграция предприятий, находящихся на одинаковых этапах производства, на одном звене торговой цепи, работающих и конкурирующих на одном сегменте рынка, в одной отрасли и специализирующихся на производстве однотипной или сходной продукции или предоставлении однотипных или сходных услуг. Герштейн Е.Ф. Дифференциация и интеграция в промышленности: теория и практика развития. — Минск, 2006. — С. 121

Преимущества горизонтальной интеграции в рыночной экономике:

* слияние может привести к тому, что самый прогрессивный управленческий и технический опыт будет направлен на использование недостаточно эксплуатируемых фондов.

* слияние может привести к экономии на масштабах производства, что способствует снижению себестоимости, улучшению качества продукции и стимулирует производительность труда.

* слияние может дать возможность предпринимателю продать свою фирму кому-то, кто уже знаком с этим типом производства и, следовательно, будет занимать более выгодную позицию и заплатит самую высокую цену. Перспектива выгодной продажи побуждает предпринимателей основывать новые фирмы, стимулируя конкуренцию, облегчая как выход на рынок, так и уход с рынка.

* интеграция помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической трансформации.

* в отдельных случаях горизонтальная интеграция позволяет объединять эффекты масштаба и размеры и тем самым сокращать средние издержки на производство продукции.

Наряду с преимуществами существуют и противоречия горизонтальной интеграции:

ь слияния прямых конкурентов могут привести к приобретению одним из хозяйствующих субъектов значительной власти на рынке, увеличению вероятности того, что остальные хозяйствующие субъекты станут открыто, либо тайно координировать свои решения в области ценообразования или объема выпускаемой продукции.

ь проблема состоит в том, что широкомасштабное развитие интегрированных предприятий может привести к концентрации экономической и политической мощи в ограниченном количестве центров влияния, тем самым препятствуя проникновению на рынки новых фирм.

ь данные предприятия могут оказаться менее приспособленными к быстрым изменениям внешней среды, чем независимые малые и средние предприятия. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. — СПб.: Питер, 2008. — С. 94

Как правило, горизонтальная интеграция применятся тогда, когда отрасль не концентрирована. В этом случае она приводит к сокращению средних издержек на производство продукции и выгодна в социальном плане. В случае, когда отрасль высококонцентрирована, тогда горизонтальная интеграция эффективна при следующих условиях: при условии, что на отраслевом рынке действуют крупные иностранные компании; если необходимо освоение новой технологии, ожидается высокая эффективность деятельности новой структуры; при условии, когда одна из компаний, входящая в состав этой новой структуры, испытывает серьезные финансовые трудности.

интеграция участник финансовый цепочка

В сельском хозяйстве.

Тема 3. Интеграция и кооперация

Концентрация производства.

Концентрация предполагает сосредоточение на пред­приятиях изготовления однородных по конструктивно-технологическим признакам изделий или полуфабрикатов или же производство из одного вида сырья разных полуфаб­рикатов и изделий. Концентрация позволяет максимально использовать достижения научно-технического прогресса, то есть использовать наиболее производительное и высокоэф­фективное оборудование. Исполь­зование концентрации в собственно сельском хозяйстве весь­ма ограничено в силу объективных причин. В растениеводст­ве концентрация затруднена по причине невозможности территориальной концентрации основного средства произ­водства — земли. А это значит, что с увеличением мощности сельскохозяйственного предприятия будут нарастать нега­тивные тенденции в управлении. Кроме того, западными учеными подмечено, что чрезмерная концентрация производ­ства рано или поздно приводит к преобладанию локальных интересов отдельных структурных подразделений, располо­женных на удалении от центрального офиса, над интересами всей организации. Однако в области переработки сельскохо­зяйственной продукции концентрация может оказаться весь­ма эффективной.

1. Горизонтальная и вертикальная интеграция производства.

2. Формы интеграции в сельском хозяйстве.

3. Понятие и принципы кооперации. Формы кооперации в сельском хозяйстве.

Связь между промышленностью и сельским хозяйством осуще­ствляется путем интеграции. Различают горизонтальную и верти­кальную интеграцию.

Горизонтальная интеграция представляет собой систему взаимо­связей между предприятиями одной отрасли, то есть отражает внут­риотраслевые связи. Она развивается по мере углубления обще­ственного разделения труда на основе кооперировании отдельных предприятий для решения общих производственных задач, опти­мальной концентрации и специализации производства. Примени­тельно к сельскому хозяйству это форма добровольного и равно­правного сотрудничества сельскохозяйственных предприятий на базе кооперации, обмена продуктами своей деятельности или со­вместной организации производства для достижения более высо­кой производительности труда.

Горизонтальная интеграция наиболее развита в определенных отраслях, производящих тот или иной конкретный вид продукции. Характерным примером горизонтальной интеграции служат меж­хозяйственные предприятия и организации, создаваемые на добро­вольной основе, путем объединения части материальных, финансо­вых и трудовых ресурсов. Этот вид интеграции создает предпосыл­ки для совершенствования связей сельскохозяйственного и про­мышленного производства.

Вертикальная интеграция означает развитие межотраслевых свя­зей, сотрудничество сельскохозяйственных и промышленных пред­приятий, технологически связанных единым процессом производ­ства сельскохозяйственной продукции и ее промышленной перера­ботки. Связи могут отличаться по уровню и характеру, но непре­менным условием является то, что кооперируются предприятия различных отраслей. Вертикальная интеграция производства полу­чила название агропромышленной.

В современных условиях агропромышленная интеграция позво­ляет:

Создать необходимые предпосылки для ускоренного внедрения в производство достижений научно-технического прогресса, опти­мального производства однородной продукции повышенного каче­ства;

Обеспечить рациональные пропорции между объемами получаемого сельскохозяйственного сырья и промышленными перерабатывающими мощностями;

Ускорить продвижение продукции из одной технологической фазы в другую;

Обеспечить единый воспроизводственный процесс всей цепочки производственного цикла;

Более полно использовать сырье и отходы, полученные при про­мышленной переработке;

Эффективно использовать имеющуюся рабочую силу и средства производства в агропромышленном комплексе;

Оптимизировать численность управленческого персонала и сни­зить издержки на его содержание;

Противостоять монополистическим структурам в области цено­образования;

Организовать действенную защиту товаропроизводителей во властных структурах;

Создать у производителей продукции экономическую мотива­цию к производству качественного продукта;

Ускоренными темпами решать социальные проблемы села и др.

Вертикальная интеграция — это когда компания контролирует более одного этапа цепочки поставок. Это процесс, который предприятия используют для превращения сырья в продукт и доведения его до потребителя. Существует четыре этапа цепочки поставок: товары, производство, распределение и розничная торговля.

Вертикальная интеграция — это когда компания контролирует более одного этапа цепочки поставок. Это процесс, который предприятия используют для превращения сырья в продукт и доведения его до потребителя. Существует четыре этапа цепочки поставок: товары, производство, распределение и розничная торговля. Компания вертикально интегрируется, когда контролирует два или более из этих этапов.

Существует два типа вертикальной интеграции.

Вперед интеграция — это когда компания в начале цепочки поставок контролирует этапы дальше. К примерам относятся компании по добыче железа, которые владеют «нисходящими» видами деятельности, такими как металлургические заводы. Обратная интеграция — это когда бизнес в конце цепочки поставок осуществляет деятельность «вверх по течению». Например, когда распространитель фильмов, например Netflix, также производит контент.

Пример вертикальной интеграции — это магазин, например Target, который имеет свои собственные бренды магазинов. Он владеет производством, контролирует распределение и является розничным продавцом. Поскольку он вырезает посредника, он может предложить продукт, похожий на продукт с фирменным наименованием, по гораздо более низкой цене.

Производители также могут интегрироваться по вертикали. Многие обувные и швейные компании имеют флагманский магазин, который продает более широкий ассортимент продукции, чем вы можете получить у обычного продавца. У многих также есть магазины, которые продают товары прошлого сезона со скидкой.

Пять преимуществ

Любое из пяти преимуществ вертикальной интеграции дает компании конкурентное преимущество перед неинтегрированными компаниями. Потребители с большей вероятностью будут выбирать свои товары или услуги. Либо затраты ниже, качество лучше, либо продукт адаптируется непосредственно к ним.

Первое преимущество заключается в том, что компания не должна полагаться на поставщиков.

У них меньше шансов столкнуться с нарушениями от тех, кто не работает. Они могут избежать частых забастовок и трудовых споров со стороны компаний, находящихся в социалистических странах.

Во-вторых, компании пользуются вертикальной интеграцией, когда ее поставщики обладают большой рыночной властью и могут диктовать условия. Это важно, если один из поставщиков является монополистом. Если компания может обойти этих поставщиков, это принесет много преимуществ. Он может снизить внутренние затраты и улучшить доставку необходимых предметов. Менее вероятно, что он не будет иметь критических элементов.

В-третьих, вертикальная интеграция дает компании экономию за счет масштаба. Именно тогда размер бизнеса позволяет сократить расходы. Например, он может снизить стоимость за единицу, покупая оптом. Другой способ — сделать процесс производства более эффективным. Вертикально интегрированные компании устраняют накладные расходы за счет консолидации управления.

В-четвертых, розничный торговец с вертикальной интеграцией знает, что хорошо продается.Он может «сбить» самые популярные фирменные продукты. Именно тогда он копирует ингредиенты или производственный процесс. Он создает похожие, но фирменные, маркетинговые сообщения и упаковку. Это могут сделать только мощные ритейлеры. Это потому, что производители брендов не могут претендовать на нарушение авторских прав.

Они не хотят рисковать потерять распределение через розничного продавца.

Пятое преимущество — это наиболее очевидное для потребителей. Это низкие цены. Компания с вертикальной интеграцией может снизить затраты. Он может передавать эти сбережения потребителю в качестве более низких цен. Примеры включают Best Buy, Walmart и большинство национальных брендов продуктового магазина.

Четыре недостатка

Самым большим недостатком вертикальной интеграции является расход. Компании должны инвестировать много капитала для создания или покупки заводов. Затем они должны поддерживать работу завода для поддержания эффективности и прибыли.

Это снижает гибкость. Вертикально интегрированные компании не могут следовать потребительским тенденциям, которые отводят их от своих заводов. Они также не могут менять фабрики в страны с более низким обменным курсом.

Третья проблема — потеря фокуса.

Например, для успешного розничного бизнеса требуется другой набор навыков, чем прибыльный завод. Трудно найти CEO, который хорош для обоих.

Также маловероятно, что любая компания будет иметь культуру, которая поддерживает как розничные магазины, так и фабрики. Успешный ритейлер привлекает маркетинг и продажи. Эта культура не отвечает потребностям фабрик. Столкновение культур может привести к недоразумениям, конфликтам и потерянной производительности. Неинтегрированная компания может даже использовать культурное разнообразие на рабочем месте, чтобы конкурировать с вертикально интегрированным.

Вертикальная интеграция в мире технологий | by Евгений Тимко | Official Russian

Многие современные ИТ гиганты шли к вертикальной интеграции годами, если не десятилетиями, но есть одна компания, которая никогда не изменяла себе в таком подходе. И то, что в свое время чуть не привело Apple к банкротству, к началу 2000-х помогло компании вновь вернуться на олимп мира технологий. Выяснилось, что пользователи готовы платить премию за хорошо интегрированные продукты, простота использования для многих перевешивает сложности кастомной настройки, а больший контроль за цепочкой производства означает лучшее качество продукции.

Но вертикальная интеграция является экономически целесообразной, пока бизнес продолжает оставаться инновационным и опережает конкуренцию. В конце 80-х Apple пострадала от роста популярности Windows и дешевых PС. Компании потребовалось 15 лет и возвращение Стива Джобса для того чтобы вновь стать релевантной. На данный момент Apple скорее применяет гибридную модель, найдя баланс между вертикальной интеграцией и аутсорсингом. Не секрет, что основным подрядчиком компании является тайваньский Foxconn, где работает 1.3 млн. человек, а сам контрактор по выручке является третей по размеру ИТ компанией в мире. По иронии, сразу после самой Apple и Samsung.

Именно Apple образца позднего Джобса можно благодарить за возвращение вертикальной интеграции в моду после продолжительного забвения. Тут и единственная среди автопроизводителей технологическая Tesla со своей гигафабрикой (пусть и запущенной пока на 5%). И вышеупомянутый Amazon со своим парком самолетов и роботами-погрузчиками (а еще большим набором облачных сервисов, рекламными сетями, консьюмерскими электронными девайсами, киностудией и пр.).

Нельзя забыть и о Netflix, планирующей потратить в 2017 на производство контента большую часть своей выручки — $6 млрд. И, конечно же, Google, запускающий мобильного оператора, производящий свои телефоны и одновременно пытающийся решить проблемы мира.

Пришедший на смену Джобсу Тим Кук продолжил заниматься тем, что делал все свои 13 лет в Apple будучи операционным директором — повышать эффективность, удерживать невероятно высокую маржу, управлять продажами. Но про инновации при Куке компания забыла совсем. И теперь уже Apple вынуждена догонять своих заклятых конкурентов из Google, а скоро и Microsoft. Вертикальная интеграция требует не только отлаженных операций, но и четкого долгосрочного видения. И если разобраться, то самые успешные вертикально интегрированные бизнесы современности — Apple, Amazon и Tesla — как раз построили такие лидеры. Чего только стоят прошлогодние споры между акционерами Tesla, после того, как Элон Маск предложил слияние Tesla и SolarCity, где он также был со-основателем и председателем совета директоров. Слияние производителя электрокаров и компании, генерирующей солнечную энергию еще несколько лет назад могло показаться чем-то из ряда фантастики. Даже сейчас, после согласования Маском сделки на $2 млрд. с другими акционерами, до сих пор не верится, что ему это удалось. Как, впрочем, удавалось до него и Безосу в Amazon, когда тот запускал облачные сервисы, и как когда-то именно визионерство Джобса помогло Apple стать самой дорогой компанией мира.

РАЗНИЦА МЕЖДУ ГОРИЗОНТАЛЬНОЙ И ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИЕЙ (С ПРИМЕРОМ И СРАВНИТЕЛЬНОЙ ТАБЛИЦЕЙ) — БИЗНЕС

Рост и расширение — две потребности каждой фирмы, независимо от ее размера и характера. Фирмы могут расти и расширяться за счет интеграции. Существует две основные формы интеграции: горизонтальная инт

Содержание:

Рост и расширение — две потребности каждой фирмы, независимо от ее размера и характера. Фирмы могут расти и расширяться за счет интеграции. Существует две основные формы интеграции: горизонтальная интеграция и вертикальная интеграция.Горизонтальная интеграция — это своего рода стратегия расширения бизнеса, при которой компания приобретает то же направление бизнеса или на том же уровне цепочки создания стоимости, чтобы в большей степени устранить конкуренцию.

Наоборот, Вертикальная интеграция используется для управления всей отраслью, охватывая цепочку поставок. Он подразумевает интеграцию различных субъектов, участвующих в разных этапах цепочки распределения.

Итак, прочтите данную статью, чтобы лучше понять различия между горизонтальной и вертикальной интеграцией.

Сравнительная таблица

Определение горизонтальной интеграции

Слияние двух или более фирм, которые занимаются одной и той же сферой деятельности, и уровень их деятельности также одинаков; тогда это называется горизонтальной интеграцией. Продукт может включать в себя дополнительный продукт, побочный продукт или любой другой связанный продукт, продукт конкурентов или входящий в раздел ремонта, обслуживания и обслуживания продукта.

Горизонтальная интеграция снижает конкуренцию между фирмами на рынке, как если бы производители продукта объединились, они могли создать монополию. Однако он также может создать олигополию, если на рынке все еще есть независимые производители.

Это тактика, используемая большинством компаний для увеличения своего размера и достижения эффекта масштаба за счет увеличения уровня производства. Это поможет компании выйти на новых клиентов и рынок. Кроме того, компания также может диверсифицировать свои продукты и услуги.

Одним из примеров горизонтальной интеграции является приобретение Instagram Facebook и Burger King компанией McDonald’s.

Определение вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция осуществляется между двумя фирмами, которые работают над одним и тем же продуктом, но на разных уровнях производственного процесса. Фирма решает продолжить бизнес, используя ту же линейку продуктов, что и до интеграции. Это стратегия расширения, используемая для получения контроля над всей отраслью.

Существует две формы вертикальной интеграции, описанные ниже:

Формы вертикальной интеграции

• Прямая интеграция: Если компания получает контроль над дистрибьюторами, то это интеграция вниз по течению или вперед.
• Обратная интеграция: Когда компания приобретает контроль над своим поставщиком, то идет восходящая или обратная интеграция.

Причиной интеграции является укрепление производственно-сбытовой цепочки и минимизация стоимости и потерь продукции на различных уровнях. Интеграция также позволяет компании сохранять прибыль от добычи и переработки и устранять посредников.

Apple — лучший пример вертикальной интеграции; это крупнейший и известный производитель смартфонов, ноутбуков и т. д. Он контролирует весь процесс производства и распределения от начала до конца. Другой пример этого: Alibaba, китайская компания электронной коммерции, владеющий всей системой оплаты, доставки, поисковой системой и многим другим.

Ключевые различия между горизонтальной и вертикальной интеграцией

Ниже приведены основные различия между горизонтальной и вертикальной интеграцией:

1. Горизонтальная интеграция происходит между двумя фирмами, продукция и уровень производства которых совпадают. Вертикальная интеграция — это объединение двух фирм, работающих на разных этапах производственного процесса.
2. Горизонтальная интеграция направлена ​​на увеличение размера бизнеса и масштаба производства, тогда как вертикальная интеграция нацелена на усиление и сглаживание процесса производства и распределения.
3. Самым большим преимуществом горизонтальной интеграции является то, что она устраняет конкуренцию между фирмами, что в конечном итоге увеличивает долю компании на рынке. И наоборот, вертикальная интеграция приводит к снижению стоимости производства и потерь.
4. Горизонтальная интеграция приносит только синергию, но не самодостаточность, в то время как вертикальная интеграция помогает компании получить синергию с самодостаточностью.
5. Горизонтальная интеграция помогает получить контроль над рынком, но вертикальная интеграция — это стратегия, используемая для получения контроля над всей отраслью.

пример

Схематическое изображение горизонтальной и вертикальной интеграции

Горизонтальная интеграция

Примером горизонтальной интеграции является интеграция нефтяных компаний Exxon и Mobil с целью усиления доминирования на рынке.

Вертикальная интеграция

Такие фирмы, как Mafatlal, National Textile Corporation и т. Д., Открыли собственные розничные магазины, чтобы иметь эффективный контроль над сбытовой деятельностью.

Вывод

Стратегия интеграции используется фирмами для увеличения доли рынка, повышения диверсификации, устранения затрат на разработку нового продукта и его вывода на рынок, минимизации конкуренции за счет поглощения бизнеса конкурента и т. Д.

Методы и подходы к интеграции систем

Интеграция на уровне приложений подразумевает использование готовых функций приложений другими приложениями. Например, разрабатывая систему электронного документооборота, существует возможность использовать в рамках этой системы в качестве текстового редактора MS Word вместо того, чтобы разрабатывать свой собственный текстовый редактор. Или, например, ПО Call-центра, получив входящий звонок от клиента, имеет возможность обратиться к функции биллинговой системы по проверке баланса (на входе – номер телефона абонента, на выходе – его текущий баланс) и, в зависимости от состояния баланса соединить его с оператором или автоматически проинформировать о необходимости пополнить свой счет. При этом структура база данных биллинговой системы является ее внутренней информацией, публикуются конкретные функции, позволяющие другим системам работать с конкретными данными.

Стоит упомянуть следующие подходы к интеграции приложений:

Программный интерфейс конкретной системы представляет собой «опубликованный» функционал этой системы, который может быть использован извне. Функционал может публиковаться в виде набора функций (пример – Windows API) или в виде объектной модели (объекты со свойствами и методами, пример – объектные модели приложений Microsoft Office).

В большинстве случае интеграция нескольких систем заключается в передаче информации между ними, например, в форме запрос-ответ. Если системы функционируют в гетерогенных распределенных средах, то принципиальное значение имеет обеспечение гарантированности, безопасности, управляемости доставки информации между приложениями. Эти и другие принципы реализуются в корпоративных системах обмена сообщениями. В данном случае речь идет об обмене сообщениями между приложениями, а не людьми, как, например, в случае E-mail или мессенджеров. Функциональность этих систем достаточно прозрачна – прием сообщения от одного приложения, транспортировка по заданным правилам и передача этого сообщения другому приложению. При этом может производиться шифрование сообщений (для невозможности прочтения данных в процессе транспортировки), цифровая подпись (для защиты от умышленного изменения данных во время пути сообщения), настройка подписки (для отправки одного сообщения сразу нескольким приложениям), определение метаданных для сообщений (для облегчения использования сообщений со сложной структурой содержимого) и др [https://ru. wikipedia.org/wiki/Сервисная_шина_предприятия].

Сервис-ориентированная архитектура (SOA) является логическим продолжением концепции Веб-сервисов, которая состоит в публикации функциональных блоков какого-либо приложения в виде, позволяющем получить к ним доступ другим приложением через Веб. Веб (протокол HTTP) в данном случае привлекателен ввиду возможности его использования и, соответственно, использования опубликованного в Веб-приложений функционала на любых программно-аппаратных платформах. Веб-сервис – небольшая программная надстройка над функционалом приложения, преобразующая вызовы, получаемые через Веб, во внутренние вызовы функций приложения и возвращающая результаты обратно. Основными идеями SOA являются [https://ru.wikipedia.org/wiki/Сервис-ориентированная_архитектура]:

Построение на основе Веб-сервисов новых приложений путем их комбинации.

Цена создания новых приложений на основе существующих Веб-сервисов будет существенно ниже, чем разработка приложений «с нуля» или обширная интеграция с другими системами.

Например, в компании (оператор связи) существует система Service Desk (техническая поддержка абонентов) и биллинговая система (тарификация услуг). Перед компанией стоит задача сделать новую систему «Личный кабинет абонента», в которой абонент мог бы через Интернет просмотреть состояние своего счета и сообщить о неисправности. Для этого компания вместо того, чтобы создавать «Личный кабинет» с собственной базой данных, синхронизируемой с БД биллинговой системы и системы Service Desk, использует готовые Web-сервисы «Карточка абонента» (опубликованный функционал биллинговой системы) и «Создать заявку в техподдержку» (опубликованный функционал системы Service Desk). Очевидно, что вся работа по новому приложению «Личный кабинет» состоит лишь в создании Веб-интерфейса пользователя на сайте компании.

Также часто используется следующий подход – интеграция пользовательских интерфейсов. Например, для создания приложений «одного окна». Простейший пример – фреймы на Веб-странице. Внутри каждого фрейма содержится отдельное Веб-приложение. Благодаря фреймам, все эти приложения отображаются на экране одновременно. Пользовательские интерфейсы Веб-приложений легко интегрируются, однако, существуют возможности интегрировать и «классические» пользовательские интерфейсы и их фрагменты (ActiveX).

В чем разница между горизонтальной интеграцией и вертикальной интеграцией? — 2021

Горизонтальная интеграция состоит из компаний, которые приобретают аналогичную компанию в той же отрасли, в то время как вертикальная интеграция состоит из компаний, которые приобретают компанию, которая работает до или после приобретающей компании в производстве обработать.

Когда компания хочет расти через горизонтальную интеграцию, она стремится увеличить свой размер, диверсифицировать свой продукт или услугу, добиться экономии за счет масштаба, снизить конкуренцию или получить доступ к новым клиентам или рынкам. Для этого одна компания приобретает другую аналогичную компанию и свою деятельность в той же отрасли. Некоторые великолепные примеры горизонтальной интеграции — приобретение Marriott в 2016 году Sheraton (индустрия гостеприимства), приобретение Anheuser-Busch InBev (AB InBev) в 2016 году SABMiller (компании Beer), приобретение AstraZeneca в 2015 году ZS Pharma (Biotech), приобретение Facebook Instagram в 2012 году (Social Media) и приобретение Disney в 2006 году Pixar (Entertainment Media).

Когда компания хочет расти через вертикальную интеграцию, она стремится укрепить свою цепочку поставок, снизить свои производственные издержки, получить прибыль вверх или вниз по течению или получить доступ к каналам сбыта. Для этого одна компания приобретает другую компанию, которая находится до или после нее в процессе цепочки поставок. Некоторые великолепные примеры вертикальной интеграции включают приобретение Google в 2011 году производителя смартфонов Motorola, приобретение компанией Ikea в 2005 году лесов в Румынии для поставки собственного сырья, а также интеграция Amazon в аппаратное обеспечение путем производства планшетов Kindle Fire.

Когда дело доходит до вертикальной интеграции, компания может либо интегрироваться вперед в прямом интегрировании, либо назад в обратной интеграции. Обратная интеграция происходит, когда компания решает приобрести другую компанию, которая делает продукт ввода продуктом приобретающей компании. Примером этого является то, что производитель автомобилей приобретает компанию по производству шин. Перспективная интеграция происходит, когда компания решает взять под контроль постпроизводственный процесс. Примером этого является тот факт, что тот же автопроизводитель приобретает автомобильный дилерский центр.

Понимать, почему компания выбирает вертикальную интеграцию по аутсорсингу или наоборот, читая, когда возникает смысл для компании вести вертикальную интеграцию? и когда аутсорсинг предпочтительнее вертикальной интеграции?

Горизонтальная интеграция (определение) | 5 лучших примеров из реальной жизни

Определение горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция — это тип слияния двух компаний, работающих в одной отрасли. Эти компании обычно являются конкурентами и объединяются, чтобы получить большую рыночную власть и эффект масштаба. Другие мотивы включают в себя более широкую клиентскую базу, более высокую ценовую политику из-за увеличения доли рынка и более низкие затраты на оплату труда, поскольку высшее руководство объединенного предприятия ниже, чем два объединяющихся предприятия вместе взятых.

Примеры горизонтальной интеграции

Здесь мы рассмотрим некоторые из недавних реальных примеров горизонтальной интеграции, чтобы получить представление о том, какие мотивы приводят к этому процессу и какую выгоду от этого получили компании:

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью, для которой требуется гиперссылка
Например:
Источник: Горизонтальная интеграция (wallstreetmojo.com)

Пример №1 — Vodafone-Idea

Vodafone и Idea были двумя телекоммуникационными гигантами в Индии. Обе компании имели номинальную долю рынка с некоторой ценовой властью над покупателями. Однако с приходом Reliance Jio все телекоммуникационные компании сильно пострадали. Jio запустил предложения, которые были слишком привлекательными для покупателей, и постепенно начал переходить от других компаний к Jio. Давайте посмотрим на несколько цифр:

Благодаря объединенным ресурсам объединенная компания смогла обслуживать большую клиентскую базу с относительно меньшими активами.Снижение затрат за счет оборудования, сотрудников, операций и других руководителей привело к предполагаемой годовой синергии в 2 миллиарда долларов для объединенной компании.

Пример № 2 — Marriott-Starwood

Marriott и Starwood — две известные сети отелей по всему миру. В 2016 году Marriot приобрела Starwood в результате сделки, по которой акционерам Starwood было предоставлено 0,8 акции объединенной компании против каждой принадлежащей им доли Starwood (коэффициент приобретения 0,8x).

После слияния Marriott имеет доступ к более чем 6000 объектам недвижимости примерно в 125 странах.Самой большой проблемой, с которой столкнулась эта сделка, было объединение программ лояльности двух сетей из-за различных преимуществ, предоставляемых каждой программой. Слияние — это стратегический процесс, при котором две или более компаний совместно образуют новое юридическое предприятие. Например, в 2015 году производитель кетчупа HJ Heinz Co и Kraft Foods Group Inc объединили свой бизнес в Kraft Heinz Company, ведущую мировую компанию по производству продуктов питания и напитков. Читать далее было официально завершено, включая объединение различных программ лояльности в одну, by во второй половине 2018 года.

Пример № 3 — Arcelor-Mittal

Arcelor-Mittal — крупнейший в мире производитель стали, образованный после того, как два сталелитейных гиганта, Arcelor SA и Mittal Steel Company, решили объединиться. LN Mittal стал президентом нового предприятия и владеет контрольным пакетом акций.

Mittal начал заявку на слияние, предложив акционерам Arcelor денежные средства. Совет директоров изначально не согласился с слиянием и начал искать «Северсталь» на предмет возможного слияния. Однако после подробных переговоров Mittal улучшил свою ставку и, глядя на предполагаемую синергию, которую может предложить новое предприятие, заплатил 40.37 евро акционерам Arcelor для их выкупа. После слияния образовавшаяся фирма производила 10% мировой стали.

Пример № 4 — Exxon-Mobil

Exxon и Mobil были двумя отдельными гигантами в нефтяной промышленности. Они оба были частью «Семи сестер», названия, данного группе из 7 компаний нефтяной и нефтяной промышленности, которые доминировали в отрасли с 1940-х по 1970-е годы. В 1998 году обе эти компании объявили о слиянии с целью создания нового юридического лица, которое будет называться Exxon-Mobil.Это была сделка с акциями, и на сегодняшний день это самая крупная сделка, зарегистрированная в нефтяной отрасли.

Акционеры Mobil получили 1,32 акции объединенной компании за каждую свою долю в Mobil, поскольку официальная сделка включала покупку Exxon Mobil для создания новой компании. В результате 30% ExxonMobil осталось прежними акционерами Mobil, а 70% — предыдущими акционерами Exxon.

В течение 15 дней после объявления о слиянии цена акций Exxon составила 3.Прирост на 3% подскочил с 71,63 до 74 долларов. Стоимость акций Mobil подскочила на 5,6% с 83,75 доллара до 88,44 доллара.

Слияние прошло исчерпывающую проверку FTC на предмет образования монополии в нефтяной промышленности. Слияние было одобрено после того, как компания согласилась с условиями, установленными FTC после рассмотрения.

Пример № 5 — JP Morgan Chase

JP Morgan и Chase bank были результатом слияния Chase Manhattan Bank и JP Morgan Company в результате сделки с акциями на сумму около 31 миллиарда долларов.Chase Manhattan была третьей по величине банковской компанией в США, контролируя актив на сумму около 396 миллиардов долларов по сравнению с 266 миллиардами долларов у JP Morgan Company. Вместе объединенная компания будет иметь общие активы на сумму более 650 миллиардов долларов, что поставит их на второе место после Citigroup, у которой было 800 миллиардов долларов в активах.

Сделка представляла собой сделку с участием всех акций: Чейз формально приобрел JP Morgan, обменяв 3,7 акций на каждую из акций JP Morgan.

Заключение

Горизонтальные интеграции — обычная практика в корпоративных финансах.Все компании пытаются стать лидерами рынка, и иногда, когда интересы двух компаний совпадают, слияние помогает им достичь этих интересов. Правительство контролирует слияния и имеет право вводить антимонопольные законы, запрещая слияние, если оно считает, что слияние приведет к ситуациям, противоречащим общественным интересам. Горизонтальные слияния Горизонтальные слияния происходят при слиянии двух компаний, работающих в одной отрасли. Обычно отраслевые конкуренты стремятся к такому слиянию по разным причинам, включая увеличение доли рынка, достижение эффекта масштаба, снижение конкуренции и т. Д.читать дальше, наиболее распространены среди компаний на зрелой стадии своего цикла, которые стремятся увеличить долю рынка и повысить эффективность.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по горизонтальной интеграции и ее определению. Здесь мы предлагаем вам 5 лучших реальных примеров горизонтальной интеграции, чтобы понять, какие мотивы приводят к этому процессу и какую выгоду получили компании. Вы можете узнать больше о финансах из следующих статей —

3 лучших примера горизонтальной интеграции | Санкет Мишра

Горизонтальная интеграция — это процесс, в котором компания увеличивает производство товаров и услуг, чтобы укрепить свои позиции на рынке.Это достигается за счет расширения за счет приобретений или слияний на уровне , на том же уровне цепочки поставок .

Расширение может быть осуществлено на том же рынке или на разных рынках в зависимости от компании.

Горизонтальная интеграция — это противоположность вертикальной интеграции, при которой компания расширяется вверх или вниз в своем производственном потоке, т. Е. Разные уровни производства.

Проще говоря, согласно стратегии горизонтальной интеграции, компания приобретает другую компанию или сливается с другой компанией на том же уровне цепочки поставок.

Основная цель адаптации стратегии горизонтальной интеграции компании — завоевать большую долю рынка в отрасли и выйти на новое рыночное пространство.

Это также может принести пользу компании за счет экономии от масштаба, экономии от масштаба и увеличения дифференциации продукции.

Это очень важно для компании, которая хочет выйти на разные рынки.

Путем слияния или поглощения компании могут создать синергию и воспользоваться преимуществами существующих знаний и опыта, а не начинать с нулевого уровня.

Таким образом, они смогут получать больше доходов, чем если бы они работали независимо.

В этой истории мы обсудим 3 примера горизонтальной интеграции.

Facebook — Instagram

В апреле 2012 года Facebook приобрел Instagram за 1 миллиард долларов. И Facebook, и Instagram работали в одной и той же части своей цепочки поставок в индустрии социальных сетей. Они также делились схожими этапами производства в своих сервисах обмена фотографиями.

Instagram становился конкурентом Facebook в пространстве социальных сетей с его ростом популярности.

Благодаря приобретению Instagram Facebook сократил свою конкуренцию на рынке социальных сетей. В целом компания увеличила свою рыночную долю в отрасли и получила доступ к новой аудитории.

Доходы от рекламы в Instagram также выросли, как и стоимость материнской компании.

По всем вышеперечисленным причинам Facebook приобрел Instagram.

Сегодняшняя стоимость Instagram составляет 102 миллиарда долларов, и его купили всего за 1 миллиард долларов.

Это приобретение — одно из самых успешных в истории. Instagram принадлежит Facebook, но по-прежнему работает как независимая платформа.

Vodafone — Idea

Vodafone и Idea — телекоммуникационные гиганты в Индии.

До того, как Jio вышла на рынок, обе компании работали независимо как отдельные компании. Но после прихода Jio в телекоммуникационный сектор Индии все изменилось.

Все телекоммуникационные компании сильно пострадали.

Jio предоставляла очень доступные тарифные планы и предлагала множество функций по сравнению с конкурентами.Постепенно потребители начали переходить от существующего оператора связи к Jio.

Наблюдая за состоянием рынка и его будущим, оба телекоммуникационных гиганта, то есть Vodafone и Idea, приняли решение о слиянии.

Post Vodafone — Идея слияния, компания работала как единое целое.

Благодаря объединенным ресурсам вновь объединенная компания смогла обслуживать большую клиентскую базу с относительно меньшими активами. Они получили долю рынка и создали синергию.

Экономия средств за счет оборудования, сотрудников, операций и других отделов привела к предполагаемой годовой синергии в 2 миллиарда долларов для новой объединенной компании.

Disney — Pixar

Еще одним ярким примером горизонтальной интеграции стало приобретение Disney компании Pixar в 2006 году за 7,4 миллиарда долларов.

Disney начинала как анимационная студия, ориентированная на семьи и в основном детей. Но со временем они столкнулись с рыночным и творческим насыщением.

Pixar работал в том же анимационном пространстве, что и Disney, но в его анимационных фильмах использовались более совершенные технологии и они были новаторскими.

Ранее, в 2001 и 2004 годах, у Pixar и Disney были конфликты между собой относительно производства и распространения фильмов.

Pixar хотела, чтобы Disney только распространяла свои фильмы и не вмешивалась в производственный процесс.

Проблемы продолжались внутри них, и они окончательно прекратились в 2004 году.

В 2005 году новый президент Disney Роберт Айгер предложил членам совета директоров и акционерам Disney приобрести Pixar. Предложение было сделано Робертом Айгером после тщательного анализа рынка.

Наконец, в 2006 году приобретение было успешным. Приобретение не повлекло за собой слияния компаний, но студия Walt Disney стала дочерней компанией Walt Disney Company.

Благодаря этой горизонтальной интеграции Disney извлекла выгоду из синергии, увеличила свою долю рынка и снизила конкуренцию.

Здесь, в этой истории, мы обсудили горизонтальную интеграцию и ее примеры.

Хотите знать Что такое горизонтальная интеграция ? Какое у него определение ? Каковы преимущества и недостатки ? Чем она отличается от вертикальной интеграции?

Тогда вы можете посетить мой блог и прочитать статью об этом.Я обсудил все это очень точно вместе с соответствующими примерами. Щелкните здесь, чтобы просмотреть статью.

Спасибо, что прочитали рассказ.

Горизонтальная интеграция (Полное руководство)

Определение

Горизонтальная интеграция — это процесс поглощения или слияния с конкурентами, ведущий к консолидации отрасли.

Горизонтальная интеграция — это стратегия, при которой компания приобретает, объединяет или поглощает другую компанию в той же отраслевой цепочке создания стоимости.

Что такое горизонтальная интеграция?

Это тип интеграционных стратегий, используемых компанией для укрепления своих позиций в отрасли. Корпорация, реализующая этот тип стратегии, обычно сливается или приобретает другую компанию, которая находится на той же стадии производства. Например, слияние Disney с Pixar (производство фильмов), Exxon с Mobile (добыча, переработка и сбыт нефти) или печально известное слияние Daimler Benz и Chrysler (разработка, производство и продажа автомобилей).

Целью горизонтальной интеграции (HI) является рост компании в размерах, увеличение дифференциации продукции, достижение эффекта масштаба, снижение конкуренции или выход на новые рынки. Когда многие фирмы применяют эту стратегию в одной и той же отрасли, это ведет к консолидации отрасли (олигополии или даже монополии).

HI может происходить в форме слияний, поглощений или недружественных поглощений. Слияние — это объединение двух независимых компаний одинакового размера в одно совместное предприятие. Приобретение — покупка другой компании. Враждебное поглощение — это приобретение компании, которая не желает быть приобретенной.

HI может быть эффективной стратегией, когда:

• Организация конкурирует в растущей отрасли.
• Конкурентам не хватает некоторых способностей, компетенций, навыков или ресурсов, которыми компания уже обладает.
• HI приведет к монополии, разрешенной правительством.
• Эффект масштаба будет значительным.
• Организация обладает достаточными ресурсами для управления M&A.

Следующая диаграмма иллюстрирует HI в обрабатывающей промышленности:

Разница между горизонтальной и вертикальной интеграцией

HI отличается от вертикальной интеграции, когда компания обычно переходит на другую стадию производства, а не объединяет или приобретает компанию на той же стадии производства . Например, компания вертикально интегрируется, если она расширяется от обрабатывающей промышленности до розничной торговли, в то время как HI будет означать покупку других фирм в той же обрабатывающей промышленности.

Примеры горизонтальной интеграции

Источник: Strategic Management Insight

Преимущества горизонтальной интеграции

• Снижение затрат. Результатом HI стала одна более крупная компания, которая производит больше услуг и продуктов. Более высокая производительность приводит к большей экономии за счет масштаба и более высокой эффективности.
• Повышенная дифференциация. Объединенная компания может предложить больше продуктов или услуг.
• Повышение рыночной власти. Более крупная компания имеет больше власти над своими поставщиками и дистрибьюторами / клиентами.
• Пониженная конкуренция. Результатом консолидации отрасли является меньшее количество компаний, работающих в отрасли, и менее интенсивная конкуренция.
• Выход на новые рынки. Доступ к новым рынкам и каналам сбыта можно получить путем интеграции с компанией, которая производит те же товары, но работает в другом регионе или обслуживает другой сегмент рынка.

Недостатки стратегии

• Уничтоженная стоимость. M&A редко увеличивает стоимость компаний. Чаще слияния и поглощения терпят неудачу и разрушают стоимость участвующих в них компаний, потому что ожидаемая синергия никогда не реализуется.
• Правовые последствия.HI может привести к монополии, что очень не одобряется многими правительствами из-за отсутствия конкуренции. Поэтому правительства обычно должны одобрять любые более крупные слияния и поглощения, прежде чем они могут произойти.
• Пониженная гибкость. Крупными организациями сложнее управлять, и они менее гибки при внедрении инноваций на рынок.

Источники

1. Вассоуи, С. в Harvard Business Review (2012). Лучшие сегодня компании горизонтально интегрированы. Доступно по адресу: https: // hbr.org / 2012/12 / todays-best-companies-are-hori

Определение горизонтальной интеграции | BoyceWire

В 2006 году Disney приобрела Pixar за 7,4 миллиарда долларов. И Disney, и Pixar занимаются созданием анимационных фильмов и шоу — это означает, что сделка была формой горизонтальной интеграции. Хотя Disney предлагает большее разнообразие продуктов, его основной бизнес расположен горизонтально по сравнению с Pixar.

Сделка принесла пользу обеим сторонам, поскольку Pixar располагала современной и инновационной дизайнерской студией, в то время как у Disney были большие бюджеты и дистрибьюторские сети.

В августе 2018 года Vodafone India и Idea Cellular объединились, чтобы создать крупнейшую телекоммуникационную компанию в Индии, владеющую около 35% рынка. Обе фирмы продавали телекоммуникационные услуги, такие как услуги мобильной связи, телефонной связи и Интернета, что являлось ярким примером горизонтальной интеграции.

Сделка стала необходимой, поскольку новый участник, Jio, отнимал все большую долю рынка и в конечном итоге стал лидером рынка в 2019 году. Jio стал популярным благодаря своим дешевым и конкурентоспособным предложениям.Это привело к снижению рентабельности в отрасли и практически вынудило Vodafone и Idea слиться.

По условиям сделки предполагалось сэкономить 2 миллиарда долларов, хотя еще слишком рано говорить о том, была ли сделка успешной.

Слияние Volkswagen и Porsche началось в декабре 2009 года, когда Volkswagen приобрел 49,9% акций Porsche. Полное слияние должно было произойти в 2011 году, когда Volkswagen перейдет в полную собственность. Однако он был отложен в связи с проведением ряда судебных разбирательств.

Сделка была завершена вскоре после этого в 2012 году на сумму около 5,6 млрд долларов за оставшиеся 50,1% акций.

Обе компании работают в автомобильной промышленности, что делает сделку еще одним примером горизонтальной интеграции.

Volkswagen получает выгоду от добавления новой компании в свой портфель — диверсификации от семейных автомобилей. В то же время обе компании получают выгоду от увеличения покрытия сети и синергии в производстве.

В 2012 году Facebook приобрел приложение для обмена фотографиями Instagram за 1 миллиард долларов.В то время это была грабительская сумма для компании с 13 сотрудниками. Тем не менее, обе фирмы работали в индустрии социальных сетей, предлагая своим потребителям возможность общаться и общаться друг с другом.

Компании являются прямыми конкурентами, и Facebook это рано заметил. Если Instagram собирался привлечь своих потребителей, то было бы лучше, если бы он приобрел его на раннем этапе. Это был хороший бизнес для Facebook, поскольку Instagram сейчас оценивается более чем в 100 миллиардов долларов.

Это была выгодная сделка для Facebook.Он приобрел перспективного конкурента, а также диверсифицировал свой портфель, риски и доходы.

Сегодня мы знаем ExxonMobil как одну компанию, но это предприятие возникло в результате слияния в 1998 году Exxon и Mobil — двух отдельных компаний в нефтегазовой отрасли. В то время стоимость слияния оценивалась более чем в 73 миллиарда долларов, что делало ее третьей по стоимости компанией в мире.

Эта горизонтальная интеграция между двумя нефтяными гигантами была вызвана падением цен на нефть и давлением мировой конкуренции.Слияние помогло фирме диверсифицировать свой портфель, и каждая компания имела опорные позиции в разных частях мира. Например, у Exxon был опыт глубоководной разведки в Западной Африке, тогда как у Mobil были объекты в Нигерии и Экваториальной Гвинее.

Когда две компании объединяются, они могут получить ряд преимуществ. Во-первых, ему не нужно так много сотрудников — особенно в пересекающихся отделах. Например, в отделах финансов и отдела кадров может наблюдаться множество дублирований, поскольку многие задачи можно сократить и сделать более эффективными.

Объединенная компания также может получить выгоду от возросшей покупательной способности поставщиков, а также от знаний и опыта компании, с которой она объединяется. У одной компании может быть более эффективный процесс, которым она может поделиться с другой, тем самым снижая затраты.

В рамках горизонтальной интеграции две компании объединяются и создают еще большую компанию — доли рынка каждой объединяются. Это означает, что у него больше возможностей диктовать цены на рынке. Компания, которая теперь имеет долю рынка 30 процентов вместо 15 процентов, имеет большее влияние.

Это влияние распространяется как на его способность диктовать цены потребителям, так и поставщикам. У обоих меньше возможностей для покупки или продажи соответственно. Это позволяет новой фирме получить выгоду от более низких затрат и потенциально более высоких продажных цен.

Горизонтальная интеграция обычно происходит, когда две компании в одной отрасли объединяются (хотя и нечасто происходит в несвязанных отраслях, но на одном и том же этапе цепочки поставок). Следовательно, мы ожидаем значительного совпадения продуктов.Однако существует также определенная дифференциация продуктов.

Если мы посмотрим, например, на Facebook и Instagram — оба являются объектами социальных сетей, но Instagram очень ориентирован на фотографии, что привлекает другой целевой рынок. Неизбежно, что многие пользователи пересекаются, хотя многие предпочтут одно другому. Следовательно, это позволяет объединенной компании захватить большую долю рынка.

Если мы еще раз посмотрим на покупку Instagram Facebook, то увидим снижение конкуренции.Instagram — один из крупнейших конкурентов Facebook в сфере социальных сетей. Но для объединенной компании это не имеет значения. Если потребитель покидает Facebook, чтобы присоединиться к Instagram, нет чистых убытков.

У Facebook гораздо меньше конкурентного давления с тех пор, как он приобрел Instagram. Это означает, что он может защитить от потери дохода и диктовать рекламодателям цены на своих платформах.

Как мы видели при слиянии Exxon и Mobil, они работали на разных рынках. Неизбежно, каждый имел опыт работы в одной стране над другой.В результате слияния они смогли поделиться своими рабочими знаниями, что позволило им проникнуть на рынок дальше.

Знание местности почти бесценно, поэтому это важное преимущество. Это может не только помочь другой фирме проникнуть на рынок, но и позволить ей представить другие продукты, которые она может предложить.

Когда мы смотрим на примеры компаний, прошедших горизонтальную интеграцию, мы обнаруживаем, что многие из них столкнулись с ценовым давлением. Объединив их, они могут получить выгоду от экономии за счет масштаба и эффективности, которую это дает.

В то же время горизонтальная интеграция может снизить риск. Например, если две компании работают в разных странах, это снижает риск как снижения внутреннего спроса, так и колебаний валютных курсов. И то, и другое может вызвать довольно существенное снижение доходов компании. Тем не менее, за счет интеграции друг с другом этот риск можно снизить.

Некоторые компании предполагают значительную экономию средств за счет горизонтальной интеграции. Однако эта экономия не всегда приносит плоды.Когда две большие компании становятся одной огромной международной, эффективность не так очевидна. Они требуют сложного управленческого планирования и реализации. Это не всегда получается.

Некоторые компании пострадают от эффекта масштаба. Это может варьироваться от дублирования работы до перерасхода финансовых средств и снижения эффективности из-за отсутствия конкуренции. Вот еще несколько видов неэкономии на масштабе.

Чем крупнее становится компания, тем сложнее ей изменить направление. Стратегическое изменение может потребовать вдвое большего количества бюрократических слоев и значительного уровня бюрократии. Когда две фирмы объединяются, вероятно, появится дополнительный уровень управления, а также потенциальное географическое расширение.

В таком случае у фирмы могут быть подразделения в Южной Америке, Европе, Азии и Африке, с которыми придется бороться. Таким образом, для внедрения изменений в масштабах компании требуется значительный уровень планирования, который необходимо реализовать в различных подразделениях. Это не только сложно реализовать, но и требует много времени.Вот почему мы видели, как многие крупные компании терпят неудачу за эти годы — вспомните Sears, Blockbuster и Blackberry.

Большинство компаний выбирают горизонтальную интеграцию, потому что они чувствуют, что добьются большого синергетического эффекта и экономии средств. Обе стороны, в том числе и акционеры, полны оптимизма. Цены на акции, как правило, растут на фоне таких сделок — с учетом прогнозов экономии в миллионы и миллиарды долларов.

Проблема возникает, когда прогнозы были слишком оптимистичными, а синергетический эффект не совсем оправдал ожидания.В результате производительность ниже ожидаемой. Затем мы видим, как цены на акции падают, как только рынок смиряется с тем фактом, что повышение эффективности не принесло результатов.

Когда две компании сливаются, они часто создают большую компанию со значительной рыночной властью. Это может произойти за счет более строгих правил, поскольку чиновники стремятся ограничить его рыночную власть. Обычно конкурсные комиссии блокируют любые антиконкурентные сделки. Тем не менее, некоторые из них организованы на основе строгих правил и / или с разделением частей компании на независимые подразделения.

Стратегия горизонтальной интеграции (с примерами) — StudiousGuy

Когда бизнес приобретает бизнес или деятельность конкурента, покупателя, поставщика или продавца, то стратегия, в которой они участвовали, рассматривается как интеграция.

Различные компании или организации ищут возможности роста, принимая стратегию интеграции, то есть вертикальную или горизонтальную интеграцию с другими организациями или компаниями.

Указатель статей (Нажмите, чтобы перейти)