Доходность компании: Доходность компании. Понятие доходности предприятия и ее основные показатели

Содержание

Россия вошла в топ-3 развивающихся стран по дивидендной доходности акций :: Финансы :: РБК

Сырьевые компании вошли и в топ-10 лучших дивидендных акций за пять лет, составленный «РБК Инвестиции»: первые три строчки заняли привилегированные акции «Татнефти», акции НЛМК и НМТП, показавшие средневзвешенную доходность 14,4, 13,8 и 14,1% соответственно. Помимо них в рейтинг попали, в частности, «Газпром нефть», «Норникель» и ММК.

Читайте на РБК Pro

Как оценивается российский рынок

«Показатель дивидендной доходности зависит от стоимости акций и доли прибыли, которая выплачивается в виде дивидендов, объясняет аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. В российском случае речь идет о высокой доле прибыли и низкой стоимости акций, добавляет он. Компании выплачивают большие дивиденды по ряду причин, объясняют эксперты.

  • «Высокий уровень дивидендной доходности на текущий момент может быть объяснен неуверенностью инвесторов в стабильности высоких дивидендов от российских компаний, что включает в себя, например, валютные риски», — говорит Питерский. Рубль в 2020 году подешевел на 16,5% к доллару и на 24% к евро.
  • Российский рынок торгуется со скидкой к другим развивающимся рынкам. Так, мультипликатор P/E (отношение капитализации компании к ее годовой прибыли) по российскому рынку на 48% ниже, чем по другим EM. «Это обусловлено в том числе опасениями инвесторов относительно санкций», — говорит аналитик «ВТБ Капитала». Хотя дисконт для развивающихся рынков не полностью объясняет разницу в дивидендных доходностях в три и более раз, замечает Питерский.
  • Риск-премия российского рынка акций действительно очень высокая, при этом страховка от банкротства (CDS, кредитный дефолтный своп) для России находится близко к историческим минимумам за 20 лет, говорит управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. «То есть на рынке облигаций иностранные инвесторы оценивают риск-премию на минимальном уровне, а на рынке акций как максимальную, при этом и там и там основные игроки — иностранцы», — обращает внимание он.
  • Российский рынок продолжает резко реагировать на заявления о возможных будущих санкциях со стороны США. Так, в среду, 17 марта, курсы доллара и евро на Московской бирже подскочили примерно на один рубль на фоне заявления президента США Джо Байдена о том, что Владимиру Путину предстоит «заплатить», если подтвердится факт вмешательства в проводившиеся в США выборы.

Роль сырьевых компаний

Бизнес выплачивает большие дивиденды, так как из-за невысокой инвестиционной привлекательности российских активов компании не хотят инвестировать эти средства, замечает Нигматуллин. Особенно это касается сырьевых компаний, добавляет он. Вес энергетических компаний в секторе MSCI Russia составляет 46%. Отчасти высокая дивидендная доходность объясняется желанием владельцев российского бизнеса (включая государство в случае госкомпаний) возвращать акционерам вложенные средства, говорит Питерский.

10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК

Российский рынок характеризуется высокой долей сырьевых компаний, которые в отличие от быстрорастущих компаний не требуют много денег для развития, считает аналитик «Атона» Михаил Ганелин. При этом «сырьевые компании генерируют хорошие денежные потоки и поэтому направляют прибыль на дивиденды», говорит он, добавляя, что это справедливо в отношении и частных, и государственных компаний. Например, для частных производителей стали сейчас хорошая конъюнктура благодаря высоким ценам на металл, а в отношении нефтекомпаний государство добилось выплат высоких дивидендов (идут в бюджет пропорционально доле владения государства), отмечает Ганелин.

Сырьевые компании всегда отличаются повышенными дивидендами, но в случае России они все равно крайне высокие, считает Русецкий. В ближайшую пару лет, оценивает он, дивидендная доходность останется высокой по причине выросших цен на сырье, но в дальнейшем она будет нормализовываться.

Мосбиржа заработала рекордные комиссионные на фоне притока инвесторов

В целом высокая доходность — один из важных факторов привлекательности российского рынка, уверен Ганелин. «Хотя ситуация и не нова, инвесторы сейчас смещают свой интерес с быстрорастущих компаний на компании стоимости, которые платят дивиденды. Есть надежда, что часть глобальных потоков инвестиций развернется и Россия получит часть этого пирога. Рынок готов расти, но санкционная риторика сдерживает этот потенциал», — заключает он.

Определение Доходность капитала  — Investing.com

Что такое доходность капитала?

Доходность капитала — это соотношение, выраженное в процентах и измеряющее прибыльность бизнеса по отношению к собственному капиталу.

Показатель используется для определения того, насколько хорошо компания генерирует рост прибыли за счет вложенных в бизнес денежных средств. Он особенно полезен для оценки эффективности компании в отрасли и прибыли по сравнению с прошлой доходностью.

Показатель доходности в районе 15-20% считается хорошим. Значение выше 20% может указывать на очень сильные результаты, но также и на то, что руководство компании повысило подверженность бизнеса рискам за счет заимствования под активы.

Рентабельность ниже 15% может сигнализировать об очень консервативном управлении компанией, а также предупреждать о проблемах.

Как рассчитать и использовать доходность капитала?

Рентабельность капитала = Чистая прибыль(в годовом выражении)/Собственный капитал

Для получения полной картины прибыльности компании необходимо принять кое-что к сведению. Например, показатель доходности не показывает, опирается ли компания на долг для получения более высокой прибыли. Если компания использовала левередж для увеличения доходности капитала, она также приняла на себя больший риск, что может стать проблемой в будущем.

Также доходность компании может увеличиться при выкупе акций, что уменьшает знаменатель уравнения. Кроме того, показатель доходности в одной компании может не включать нематериальные активы, как, например, торговые марки, авторские права и патенты, тогда как в других компаниях отрасли они могут быть учтены.

Где найти информацию о доходности капитала на Investing.com?

Расчет доходности капитала для каждой компании можно найти по ссылке «Коэффициенты» на вкладке «Финансы» главного меню, например, Amazon (NASDAQ:AMZN). Прокрутите страницу вниз до раздела Эффективность управления, где вы найдете диаграмму и таблицу с несколькими коэффициентами рентабельности.

Текущая доходность капитала TTM (за двенадцать месяцев) стоит первой в таблице, затем следует 5YA (среднее значение за 5 лет). Эти цифры также указаны в диаграмме над таблицей для удобства визуального сравнения.

Обратите внимание, что в первом столбце в правой части таблицы указана доходность капитала для компании, а во втором столбце — для отрасли. Второй показатель дает дополнительную информацию о производительности компании по сравнению с аналогичными в той же отрасли.

Инвестиционная компания — Управляющая компания Альфа-Капитал

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г.

* Ожидаемая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»

** Индекс S&P 500® является продуктом S&P Dow Jones Indices LLC или её аффилированных лиц и Стороннего лицензиара и был предоставлен по лицензии для использования управляющей компанией. Standard & Poor’s® и S&P®являются зарегистрированными товарными знаками Standard & Poor’s Financial Services LLC («S&P»), а Dow Jones® является зарегистрированным товарным знаком Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones»). Ни S&P Dow Jones Indices, ни Сторонний лицензиар не дают никаких заверений или гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, владельцам БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» или любым представителям общественности относительно целесообразности инвестирования в ценные бумаги вообще или в БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)», в частности или способности S&P 500® отслеживать общую динамику рынка. Отношения S&P Dow Jones Indices и Стороннего лицензиара с управляющей компанией применительно к S&P 500® заключаются только в предоставлении лицензии на Индекс и определённые товарные знаки, знаки обслуживания и/или торговые наименования S&P Dow Jones Indices и/или её лицензиаров. S&P 500® определяется, составляется и рассчитывается компаниями S&P Dow Jones Indices или Сторонним лицензиаром безотносительно к Управляющей компании или БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» под управлением управляющей компании. S&P Dow Jones Indices и Сторонний лицензиар не несут ответственности за любые убытки, включая, в том числе, упущенную выгоду потерю времени и/или репутации связанную с инвестированием в инвестиционные паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)».

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Топ-5 компаний с высокой дивидендной доходностью

У этих компаний нет ничего общего, кроме двух важных качеств – отличных дивидендов и прочных фундаментальных показателей.

AT&T (T), W.P. Carey (WPC), Sabra Health Care (SBRA), Williams Companies (WMB) и TFS Financial (TFSL) выплачивают дивиденды с доходностью выше 5%, причем каждая компания может похвастаться долгой историей увеличения выплат. К этим компаниям стоит присмотреться, так как они должны обеспечить высокую доходность для терпеливых инвесторов.

1. AT&T

AT&T – дивидендный аристократ, стоимость акций которой выглядит очень привлекательно. Телекоммуникационный гигант отстает от индекса S&P 500 и за последние 12 месяцев вырос чуть более чем на 5%. Компания повышала дивиденды 36 лет подряд, и в настоящее время ее доходность составляет 6,64%.

В первом квартале 2021 года выручка AT&T составила $43,9 млрд, увеличившись на 2,7% в годовом исчислении. Чистая прибыль выросла до $7,9 млрд, что на 60% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Свободный денежный поток компании составил $5,9 млрд, увеличившись на 51% в годовом исчислении. Дивидендные выплаты AT&T безопасны – их коэффициент составляет 63,5%.

Во всех трех сегментах бизнеса компании наблюдается рост. Если говорить про сферу коммуникаций, компания зафиксировала 64,8 млн абонентов, что на 0,76% больше по сравнению с предыдущим годом. Выручка составила $28,1 млрд, увеличившись на 5,2% в годовом исчислении. Выручка сегмента WarnerMedia достигла $8,5 млрд, увеличившись на 9,8% в годовом исчислении. Выручка латиноамериканского подразделения бизнеса компании составила $1,3 млрд по сравнению с $1,28 млрд в том же квартале 2020 года.

Наибольшую озабоченность по поводу деятельности AT&T вызывают ее долги. Долгосрочный долг компании составляет $160,6 млрд, что на 4% больше, чем в предыдущем квартале. Годовое отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составляет 3,13, по сравнению с 2,63 в прошлом году. Тем не менее финансовый директор Паскаль Дерош заявил, что в этом году компания планирует сосредоточиться на погашении своего долга.

2. W.P. Carey

За последние 12 месяцев акции W.P. Carey выросли более чем на 24%, а с начала текущего года – более чем на 7%. Дивидендная доходность компании составляет 5,6%. Также обратите внимание на то, что W.P. Carey повышала дивиденды 79 кварталов подряд, включая увеличение выплат с $1,046 до $1,048 на акцию в марте. Многопрофильный инвестиционный траст недвижимости (REIT) владеет 1274 объектами недвижимости в 25 странах, включая промышленные, складские, торговые и офисные помещения.

Последние три квартала компания наблюдала рост скорректированных средств от операций (AFFO), хотя AFFO в четвертом квартале в размере $212,6 млн снизился на 4% в годовом исчислении. В 2020 году показатель AFFO составил $4,74 на разводненную акцию, что на 5,2% меньше, чем в 2019 году. Компания практически не пострадала от пандемии –минимум пришелся на май, когда она получила 96% арендной платы по контрактам, но в четвертом квартале этот показатель снова вырос до 99%, а в январе составил 98%.

3. Sabra Healthcare

Sabra Healthcare – это REIT-компания, специализирующаяся на медицинских учреждениях. В прошлом году она снизила дивиденды с $0,45 до $0,30 и до сих пор не перешла к повышению выплат. Но даже при таком сокращении дивидендная доходность компании составляет 6,6%. 

Пандемия сделала год сложным для REIT, владеющих домами престарелых, и Sabra продолжает справляться с этим неблагоприятным фактором. Многие люди по-прежнему не хотят жить в домах престарелых – в четвертом квартале общая заполняемость упала до 80,2%, что на 8,6% меньше, чем в прошлом году.

Вот другие неутешительные цифры: AFFO на акцию компании за год составил $1,74, что ниже, чем $2,08 годом ранее. А на четвертый квартал компания опубликовала мрачный прогноз в размере $0,38-$0,39 AFFO на акцию по сравнению с $0,42 в четвертом квартале 2020 года.

Так почему же за Sabra стоит следить? Мизерный рост акций компании на 4% в этом году дает возможность для ралли в будущем, потому что фундаментальные показатели Sabra сильны. Компания собрала 99% арендной платы с начала пандемии по февраль 2021 года. Что касается дивидендов, то коэффициент выплат составляет 73%. Компания также проделала большую работу по сокращению долга, снизив соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA с 5,7 до 4,9.

Долгосрочный прогноз для домов престарелых выглядит благоприятно, поскольку население США продолжает стареть. Пандемия обратила вспять рост заполняемости домов престарелых, но не навсегда. Тем временем, дивиденды Sabra являются хорошим вознаграждением за ожидание будущего роста акций.

4. Williams Companies

Акции Williams Companies выросли более чем на 31% за последние 12 месяцев и более чем на 21% с начала текущего года. Дивиденды компании, текущая доходность которых составляет 6,73%, очень привлекательны. Компания повышала свои дивиденды в течение последних пяти лет.

Williams Companies поставляет 30% природного газа в стране по своим трубопроводам протяженностью более 30 тысяч миль. Прошлый год был сложным для нефтегазовых компаний: цены на нефть и природный газ снизились, но Williams Companies все равно улучшила свои показатели за 2019 год за счет сокращения капитальных затрат. 

Скорректированный показатель EBITDA в размере $5,1 млн вырос на 2% в годовом исчислении, а скорректированные средства от операций в размере $3,6 млн увеличились на 1% в годовом исчислении. Хотя коэффициент дивидендных выплат компании и остается на опасно высоком уровне в 87,39%, он снизился по сравнению с тем, каким он был в 2019 году.

Williams Companies повысила квартальные дивиденды на 5,3% в прошлом году до $0,40 на акцию и увеличила выплаты на 2,5% в этом году до $0,41 на акцию.

5. TFS Financial

TFS Financial, расположенная в Кливленде, является холдинговой компанией, чьи дочерние предприятия зарабатывают большую часть своих денег на предоставлении ипотечных кредитов. Акции компании выросли более чем на 10% в этом году и более чем на 37% за последние 12 месяцев. Ее дивидендная доходность составляет 5,73%, а коэффициент выплаты дивидендов – 45,9%.

В 2020 году выручка TFS Financial составила $509 млн, увеличившись всего на 1,9% в годовом исчислении, но при этом продемонстрировав рост шестой год подряд. В прошлом году компания также сообщила о годовой чистой прибыли в размере $83 млн, что на 3,8% больше, чем в 2019 году.

Компания подчеркивает свою приверженность дивидендам, которые выросли на 300% за последние 10 лет.

Извлечение выгоды из благоприятной ситуации

Все пять компания заслуживают внимания благодаря повышению дивидендов и высокой доходности. Однако W.P. Carey выглядит наиболее надежной из этого квинтета, если обратить внимание на послужной список компании, включающий увеличение дивидендных выплат каждый квартал, диверсификацию в сфере недвижимости и стабильность финансовых показателей.

О дивидендах и обратном выкупе акций Apple, а также об отчете Ferrari

Рынок США: инвесторов беспокоит возможный рост ставок.

По итогам торгов во вторник американские фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне. Фактором для беспокойства инвесторов выступила публикация интервью министра финансов США Джаннет Йеллен для Atlantic, в котором она отмечает возможность некоторого повышения процентных ставок на фоне масштабных стимулов. 

Продолжение

Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10.04.2007, выдана ФСФР России.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.12.2010 за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0258-74112789. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0257-74113429. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Сбалансированный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0259-74113501. ЗПИФ рентный «Коммерческая недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 08.10.2009 за № 1588-94199522. ЗПИФ недвижимости «Первобанк-Недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 16.03.2010 за № 1756-94199479. ЗПИФ рентный «Первый Рентный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.06.2009 за № 1448-94199611. ЗПИФ недвижимости «Эверест Центр». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 24.12.2009 № 1698-94163725.

Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д.13, стр. 1, этаж 5 комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92. Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Информация о структуре и составе акционеров (участников) ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых она находится, соответствует информации, направленной 27.11.2020 в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Дата раскрытия: 27.11.2020 18:36.

Раскрываемая на сайте информация находится в постоянном доступе бессрочно, если не указано иное. Для ознакомления с материалами Вам могут понадобиться программы просмотра pdf и xls файлов

Коэффициент P/E (цена/прибыль) – что означает, как рассчитать P/E для компании, как использовать для анализа

Предложенные формулы рассматривали показатель E/P в условиях реальных ставок. Но практическое применение формулы несколько сложнее. Для расчётов данные известны – значение текущей прибыли или её довольно точный прогноз и стоимость компании на сегодняшний день. Подсчитать коэффициент P/E для интересующей компании не вызывает сложностей.

Видоизменяя формулу P = E / (R – G), получаем, что E/P = R – G или R = E/P + G. Именно этот вариант активно применяется на практике. Рассмотрим причины такой ситуации.

В реальной жизни получается, что значение G – темп роста прибыли компании – всегда отлично от нуля. Оно складывается из двух составляющих и рассчитывается по формуле:

G = (1 + i) * (1 + a) – 1.

Вполне допустимо использование упрощённого варианта:

G = i + a, где:

i – уровень инфляции;
a – реальный рост прибыли.

История показывает, что уровень инфляции всегда имеет положительное значение. Причина этого проста: напечатать большее количество денег заметно проще, чем удовлетворять практические потребности людей. В случае с расчётами получается следующее: рост стоимости товара при постоянстве нормы прибыли, как в случае стабильной доли себестоимости, приведёт к номинальному росту прибыли как раз на уровень инфляции.

Реальное увеличение прибыли в цифрах достаточно стабильно в среднем и редко отличается от реального роста ВВП. Конечно, каждое значение каждой конкретной организации отличается от средневзвешенной экономической величины, но в качестве ориентира его активно используют. Показатель динамики ВВП вполне может иметь отрицательное значение, но, согласно статистике, это скорее исключение, чем правило.

Делаем вывод, что фактически показатель E/P в условиях инфляции, отличной от нуля, уже учитывает её величину: E/Pфакт = (E/P + i).

Здесь лучше акцентировать внимание ещё раз.

Формула E/P = R – G подсчитывает номинальную ставку, при этом чаще всего в значении E уже учтена та доля прибыли, которая образовалась за счёт инфляции. Получается, что при расчёте номинальной ставки с использованием текущих показателей E/P и заложенных в них инфляции и её темпа роста результатом станет значение номинальной ставки, которое в будущем может измениться только на величину изменений темпов инфляции и роста прибыли бизнеса.

Для наглядности разберём пример с числами. Реальная доходность равна 4%, а реальный рост – 2%. В условиях отсутствия инфляции номинальная ставка прибыли (R), на которую может рассчитывать инвестор, составит: 4% + 0% + 2% = 6%.

При этом текущий срок окупаемости акций – коэффициент цена/прибыль – составит 25 лет. При условии появления положительной инфляции в размере, например, 2% ожидаемая доходность R изменится: 4% + 2% + 2% = 8%.

Но это повлечёт за собой и изменение показателя P/E – он составит 16,6 лет. Подытожим: в случае включения в прибыль компании, выпустившей акции, среднего темпа инфляции каждый год некоторая доля доходности эмитента формируется за счёт увеличенной стоимости конечного продукта из-за этой инфляции. Реальный размер прибыли в такой ситуации рассчитывается вычитанием темпов инфляции.

Другой пример: для компании-эмитента P/E = 10. Темп роста производства, цены на товар и себестоимость не отличаются от средних экономических показателей. При постоянной инфляции в размере 5% и стабильном росте ВВП в ближайшие несколько лет около 3% ежегодно владелец акций будет реально получать следующую доходность R: 10% – 5% + 3% = 8%.

Номинальная ставка при этом будет равна 10% + 3% = 13%.

При росте показателя P/E в краткосрочном периоде в один–два года доходность может быть более высокой. Вот почему так получается: к примеру, P/E = 4, а Р = 100, тогда значение E = 25. По истечении года организация заработала эту прибыль, и её стоимость повысилась на 25 единиц. В такой ситуации через ещё один год прибыль с учётом реинвестирования средств составит 31,25 единиц. Предположив, что показатель P/E вырос за этот год до пяти, стоимость компании-эмитента станет 31,25 * 5 = 156,25 единиц. Посчитав разность между получившейся стоимостью и начальной, получим годовой доход в 56,25%.

Показатели финансового состояния компании: что необходимо знать инвестору

Инвесторам, которые вкладывают собственные финансовые средства в активы с целью получения прибыли, необходимо объективно оценить перспективы инвестиций. Чтобы принять решение о том, стоит ли вкладываться в то или иное предприятие, недостаточно просто зайти на сайт, прочитать описание его деятельности. Нужно разбираться в положении, перспективах компании, учитывать ее стоимость, быть в курсе ключевых внутрикорпоративных событий. Для этого инвестор должен изучить финансовые показатели организации.

Финансовые показатели – это цифры, за которыми нужно внимательно следить, чтобы регулярно получать отдачу от инвестиций. Каждый бизнес имеет специфические показатели, однако есть и общие, актуальные для всех организаций.

Что требуется от инвестора?

Инвестор должен уметь выбирать компании для выгодного вложения капитала. Для совершения операций ему нужен брокерский счет с суммой, которую он готов инвестировать.

Фондовые рынки нужно рассматривать как источники пассивного дохода. В качестве основного выбирают другие направления.

Правила разумного вложения средств:

  • Не заниматься спекуляцией (не пытаться заработать на сиюминутном колебании цен).
  • Не гнаться за быстрой прибылью (слишком высок риск быстрой потери средств).
  • Не торговать на ценах на нефть или новостях (слишком рискованно).
  • Заниматься тщательным исследованием финансовых показателей (лучше с привлечением экспертов).
  • Не пытаться заработать на падении ценных бумаг.
  • Не покупать акции одной компании более чем на 15% от портфеля — нужно распределить риски.

Какие финансовые показатели нужно отслеживать
  1. Выручка.

Выручка – это денежные средства, которые поступили на счет или в кассу компании за определенный промежуток времени (день, месяц, квартал, год). Этот показатель отражает финансовый результат выполненных обязательств перед клиентом.

Показатель можно учитывать только в том случае, когда право на товар или услугу полностью перешло к клиенту. Например, покупатель может вернуть продукт ненадлежащего качества в течение 14 дней после покупки, значит деньги от поставки учитываются после окончания этого срока.

Самый легкий способ постоянно контролировать выручку – отслеживать продажи продукта. Показатель можно разложить еще на два: средний чек и количество клиентов. Это позволяет определить факторы, влияющие на подъем или спад продаж. Например, если средний чек, выручка выросли, то выгодно продавать более дорогие товары. Если выручка, количество клиентов снизились, то нужно вкладывать средства в рекламу, привлекать новых покупателей.

  1. Прибыль.

Прибыль – это показатель, который отражает разницу между выручкой и расходами. Из денег на счете организации нужно заплатить аренду, коммунальные платежи, заказать товары, выполнить долговые обязательства.

Чтобы понять, выйдет ли компания в плюс, нужно построить финансовую модель бизнеса, в которой прописать убыток, точку безубыточности и, наконец, получение прибыли. Руководство должно планировать прибыль в соответствии с будущими расходами.

  1. Чистый поток финансовых средств.

Чистый поток денег – это разница между доходами и расходами за определенный промежуток времени. Показатель отражает то, зарабатывает компания деньги или тратит. Для инвесторов важнее движение денежных средств, чем прибыль, так как оно демонстрирует реальное состояние предприятия. Например, отрицательный денежный поток говорит о кризисе, периоде перестройки в организации.

Если не следить за чистым потоком, не заниматься планированием финансов, то появляется риск кассовых разрывов.

  1. Точка безубыточности.

Это объем выручки и производства, при котором все расходы будут компенсироваться. Каждая денежная сумма после прохождения точки безубыточности — это прибыль. Для подсчета этой точки нужно знать три показателя: выручку, переменные и постоянные издержки.

Постоянные издержки (затраты) не зависят от объема выпущенной продукции (аренда помещения, плата за коммунальные услуги, зарплата персонала). Переменные – это те расходы, которые напрямую связаны с объемом товаров (например, оплата доставки, покупка сырья и т. д.).

Показатель ТБУ нужно рассчитывать регулярно, например, каждый месяц.

  1. Оборотный капитал.

Оборотный капитал – это активы компании, за счет которых происходит финансирование ее деятельности.  Положительный показатель означает, что заемных средств мало, бизнес существует за счет собственных финансов. Отрицательный – что предприятие финансируется за счет кредитов.

Отрицательный оборотный капитал позволяет бизнесу расти быстрее, но одновременно с этим увеличивает риски. В долгосрочной перспективе компания должна стремиться к положительному оборотному капиталу, чтобы самостоятельно покрывать все расходы, без привлечения платных финансовых средств.

Этот показатель нужно отслеживать каждый месяц.

  1. Стоимость компании.

Для определения стоимость компании/ее акций используются мультипликаторы – показатели, которые позволяют сравнить предприятия, работающие в одной отрасли. Например, P/E отражает отношение рыночной капитализации к чистой прибыли за последний год. Он показывает, за сколько лет вложения инвестора окупятся.

Для отражения недооцененных ценных бумаг используют P/BV – отношение цены к стоимости чистых активов. Он показывает, сколько инвестору придется платить за чистые активы компании.

  1. Рост бизнеса.

Для инвесторов важна не только цена акций, но и возможности компании в будущем. Выявить перспективные предприятия не так просто, поэтому обращают внимание на финансовые показатели. Можно оценивать динамику чистой прибыли, долговой нагрузки, рентабельности бизнеса.

  • Для оценки используют отношение чистого долга к EBITDA. Чистый долг – это совокупный долг компании минус активы и денежные средства. Показывает, сколько лет понадобится, чтобы погасить свои долговые обязательства.
  • EV/EBITDA отражает стоимость компании с учетом долговых обязательств, и за какой период эта стоимость окупится, без расходов и амортизации.
  • ROE показывает рентабельность капитала организации. Чем этот параметр выше, тем более эффективно работает компания.
  1. Рентабельность капитала.

Показывает, насколько эффективно будут использоваться деньги, которые инвестор вложил в бизнес. Если рентабельность снижается, то финансовые средства перестают быть такими эффективными, как раньше. Ориентируясь на этот показатель, инвесторы решают, имеет ли смысл вкладывать в бизнес еще больше.

  1. Рентабельность по операционной прибыли.

Показывает, сколько вы получаете прибыли после оплаты постоянных и переменных издержек. Рентабельность отражает то, насколько эффективно компания управляет операционными процессами. Если этот показатель отрицательный, то в бизнесе что-то идет не так.

Для оценки рентабельности по операционной прибыли инвесторы сравнивают компании с конкурирующими фирмами и делают выводы об эффективном ведении деятельности.

  1. Эффективность персонала.

Показывает, во сколько предприятию обходятся сотрудники и как они влияют на общий финансовый результат бизнеса. Оценивая выручку и прибыль на каждого работника, доли административного, производственного и коммерческого фонда оплаты труда в выручке, можно отследить динамику эффективности персонала.

  1. Финансовая отчетность компании.

Все публичные фирмы, которые занимаются торговлей на биржах, обязаны публиковать свои финансовые результаты раз в квартал. Отчеты размещаются на официальном сайте компании или на одном из специализированных ресурсов. Отчетность РСБУ предназначается для налоговых служб, МСФО – для инвесторов. Последних должны интересовать две статьи:

  • Отчет о финансовом положении предприятия.
  • Отчет о прибылях и убытках.

Изучив эту информацию, можно узнать, есть ли у компании прибыль и каков ее размер; есть ли у нее долг и растет ли он; а также определить отношение к собственным средствам. В результате можно сделать вывод о том, нравится ли вам деятельность компании, готовы ли вы вкладывать в нее.

Инструменты Refinitiv

Refinitiv предлагает надежную информацию о финансовых показателях компаний от Reuters Fundamentals и Worldscope Fundamentals.

Reuters Fundamentals – это наиболее полная база финансовых данных с 1980-х годов, которая охватывает 99% рынков. Вы сможете получить доступ к показателям более чем 90 000 компаний.

Worldscope Fundamentals – глобальная статистика, которая позволяет получать стандартизированные и исходные данные, расчетные финансовые показатели, информацию о ценных бумагах, руководителях от более чем 85 000 эмитентов.

Преимущества работы с Refinitiv:

  • Обширные исторические данные с начала 1980-х годов: о директорах и должностных лицах, корпоративных событиях, активах и структуре организаций, сделках.
  • Стандартизированные и исходные данные о компаниях для более глубокого анализа. Они позволяют отслеживать всю историю изменений.
  • Дифференциация моделей. Вы сможете измерить эффективность бенчмарками по 15 отраслям, основанными на отраслевых метриках.
  • Удобная доставка данных в любых форматах, включая прямые фиды, десктоп и веб-сервисы.

Кроме самой полной и точной информации мы обеспечим вам доступ к сообществу профессионалов финансовых рынков (более 300 000 участников) для обмена опытом.

8 шагов, которые могут предпринять менеджеры для повышения прибыльности

Прибыльность — это показатель, который можно использовать для измерения прибыли вашей компании после оплаты всех расходов и помочь вам оценить финансовые результаты. Повышение прибыльности вашей компании может показаться сложной задачей, но, как менеджер, вы находитесь в таком положении, когда каждое принимаемое вами решение может повлиять на чистую прибыль вашей организации. Как и любой другой важной цели, достижение этой цели более управляемо, если разбить ее на более мелкие элементы.

Вот восемь шагов, которые вы можете предпринять, чтобы повысить прибыльность вашей организации.


Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

Как повысить прибыльность: 8 шагов для менеджеров

1. Научитесь читать финансовую отчетность

Первый шаг — ознакомиться с тремя ключевыми финансовыми отчетами: баланс , отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств . Вот несколько ресурсов для начала:

Определите, какие части этих операторов вы можете контролировать как менеджер.Базовое понимание баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств может дать вам более четкое представление о том, что ваш бизнес тратит и зарабатывает, и приведет к продуктивным обсуждениям с другими лицами, принимающими решения, о бюджетировании и эффективности.

2. Рассчитайте рентабельность будущих проектов

Один из способов оценить влияние, которое вы можете оказать на финансовое здоровье вашей компании, — это рассчитать прогнозируемую прибыльность проектов. При этом следует учитывать три показателя: чистую приведенную стоимость, внутреннюю норму прибыли и период окупаемости.

Чистая приведенная стоимость (NPV) — это сумма денег, которую сегодня приносят вашей организации конкретное вложение. Этот расчет принимает во внимание как временную стоимость денег — концепцию, согласно которой ваши деньги сейчас стоят больше, чем та же сумма в будущем, — так и неотъемлемый риск инвестиций. Если NPV проекта положительное число, ожидается, что проект будет прибыльным.

Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой NPV устанавливается равной нулю.Другими словами, при использовании IRR ваш проект не будет ни прибыльным, ни убыточным. Чтобы ваш проект был прибыльным, ставка дисконтирования должна быть ниже его IRR.

Например, если вы обнаружите, что IRR для проекта составляет три процента, но ставка дисконтирования проекта составляет пять процентов, вы можете предсказать, что проект не будет прибыльным, и соответственно измениться.

Период окупаемости — это время, которое потребуется вложению, чтобы окупить первоначальную стоимость.При продвижении проектов и планировании бюджетов полезно знать, насколько быстро вы ожидаете увидеть окупаемость инвестиций.

Связанный: Финансовая терминология: 20 финансовых терминов, которые необходимо знать

3. Повышайте эффективность своих процессов

Проанализируйте отчет о прибылях и убытках своей компании и обратите внимание на расходы. Есть ли какие-то элементы, которые можно устранить путем оптимизации процессов? Какие позиции вы контролируете, и какие из них можно уменьшить или исключить? Проведение аудита ваших расходов и устранение неэффективных процессов — необходимые шаги к повышению прибыльности вашей компании.

4. Создавайте бюджеты и придерживайтесь их

Умение составлять бюджет — важный навык для менеджеров. Ознакомьтесь с графиком составления бюджета, процедурами и финансовыми отчетами вашей фирмы, чтобы вы могли составить бюджет, который позволит вашей команде выполнять проекты, которые повышают прибыльность и производительность.

Отслеживайте каждое действие, выполняемое вашей командой, чтобы вы могли сравнить свои фактические расходы с запланированными. Это может позволить вам учиться на ошибках и принимать более обоснованные финансовые решения в будущем.

5. Провести исследование рынка

Проведение маркетинговых исследований может помочь вам узнать о мышлении ваших нынешних и потенциальных клиентов. Варианты проведения маркетингового исследования варьируются от недорогих (например, бесплатный онлайн-опрос) до дорогих (например, привлечение внешнего поставщика для проведения очных фокус-групп). Независимо от того, какой вариант вы выберете, эта информация может быть бесценной.

Возможно, ваши потенциальные клиенты захотят заплатить за ваш продукт на 100 долларов больше, если у него есть определенная функция, или, возможно, ваши текущие клиенты с большей вероятностью купят у вас снова, если они получат скидку во второй раз.Эти идеи могут повысить прибыльность вашей организации, но вы не узнаете об этом, пока не спросите.

6. Предлагать комплектные продукты

Если ваша компания предлагает множество продуктов, в ваших интересах предлагать два или более продуктов вместе по более низкой цене, чем если бы каждый из них был приобретен отдельно.

«Объединение широко распространено на нескольких рынках, и во многих случаях оно работает», — говорит Винит Кумар, доцент отдела маркетинга Гарвардской школы бизнеса, в журнале «Рабочие знания».

Кумар, однако, предупреждает, что если объединение будет единственным вариантом, это может отрицательно повлиять на продажи.

«Очень важно предоставить потребителю такую ​​гибкость», — говорит Кумар.

Согласно его исследованию, подумайте о том, чтобы продвигать идею предложения комплексного варианта наряду с индивидуальными предложениями продукта — тактика, называемая смешанным пакетом. Кумар и его соавтор Тимоти Дерденджер обнаружили, что чистое пакетное решение, в котором отсутствуют отдельные продукты, привело к 20-процентному снижению продаж, а смешанное пакетное решение дало больший прирост доходов, чем чистое пакетное решение и индивидуальный продукт. продажи.

Связано: Как и почему менеджеры используют финансовую отчетность

7. Посвятите время обучению новых сотрудников

Недавнее исследование показало, что 40 процентов сотрудников, получивших плохую подготовку, уходят с работы в течение первого года. Учитывая, что стоимость замены сотрудника может составлять от половины до двух раз больше его зарплаты, в интересах вашей организации тщательно и эффективно обучать новых сотрудников. Это может не только привести к большему чувству самоэффективности и помочь в удержании сотрудников, но также поможет уменьшить количество дорогостоящих ошибок в будущем.

Связано: Как повысить вовлеченность сотрудников, когда ваша команда удалена

8. Содействуйте вовлечению ваших сотрудников

Исследование Gallup показывает, что уровень вовлеченности сотрудников в США находится на рекордно высоком уровне: 38 процентов. Обратной стороной является то, что 13 процентов рабочих сообщают о том, что они активно отстраняются, а 49 процентов находятся где-то посередине.

Чтобы привлечь своих сотрудников, рассмотрите несколько из приведенных ниже стратегий.

  • Получите отзывы от своей команды и действуйте в соответствии с результатами
  • Прозрачное общение между командами и бизнес-уровнями
  • Предоставьте конструктивную обратную связь на основе наблюдений
  • Признавайте своих сотрудников за их работу и мнения
  • Поддержите обучение и развитие своих сотрудников
  • Делегируйте задачи своим сотрудникам, чтобы продемонстрировать свою веру в их способности

Если менеджеры и специалисты по персоналу будут работать над тем, чтобы лучше привлекать своих «активно не вовлеченных» и «промежуточных» сотрудников, может последовать повышение производительности и снижение текучести кадров, что положительно повлияет на прибыльность.


Работа в качестве менеджера

Как менеджер, ваши действия и решения могут повлиять на прибыльность вашей компании. Когда вы научитесь анализировать финансовую отчетность своей компании, вы сможете начать делать выбор, чтобы повысить ее чистую прибыль и стать лучшим менеджером.

Понимание того, какие аспекты вашей организации влияют на конкретные цифры в финансовой отчетности, может помочь вам сократить расходы, увеличить доходы и в полной мере использовать активы вашей компании.

Вы заинтересованы в улучшении своих управленческих навыков в сфере финансов? Изучите наш шестинедельный онлайн-курс Leading with Finance или другие наши курсы по финансам и бухгалтерскому учету и узнайте, как вы можете приобрести навыки и уверенность, чтобы использовать основы финансов в своей карьере.

Использованы 3 основных коэффициента рентабельности; со средней рентабельностью по отрасли

Прибыль — цель любого бизнеса в мире, но как мы отслеживаем прибыльность компании и как мы сравниваем прибыльность одной компании с другой? Коэффициенты прибыльности — это ответ на оба вопроса.Использование трех основных показателей рентабельности — это самый быстрый и простой способ определить прибыльность компании, а также просто рассчитать коэффициенты!

Рост выручки — это замечательно, и к чему стремится каждая компания, но без прибыльности ни одна компания никуда не денется, а без этой прибыли в какой-то момент обречена на провал.

В конце концов, все растущие компании приходят к развилке дороги, где они должны решить сосредоточиться на прибыльности, а не на росте доходов, потому что закон экономики рано или поздно сработает, и рост доходов прекратится.Как только компания достигает этого уровня, прибыль становится двигателем, который продолжает вечеринку для компании.

Научиться измерять и отслеживать прибыль компании легко, и вы можете использовать эти коэффициенты, чтобы сравнивать свою компанию с другими в той же отрасли или в конкурирующих отраслях, чтобы дать вам представление о том, насколько хорошо компания использует деньги. генерируется от всех этих продаж.

В сегодняшнем посте мы узнаем:

  • Что такое коэффициенты прибыльности
  • Какие три основных коэффициента прибыльности
  • Как вы оцениваете коэффициенты прибыльности
  • Коэффициенты прибыльности по секторам

Хорошо, давайте углубимся и узнаем о коэффициентах прибыльности.

Что такое показатели рентабельности?

Самая важная цель компании — зарабатывать деньги и сохранять их, предпочтительно возвращая часть этих денег своим акционерам в виде дивидендов, выкупа акций или реинвестирования в бизнес.

Важность коэффициентов рентабельности должна быть очевидна; мы должны знать, как анализировать различные аспекты бизнеса, насколько хорошо они используют свои ресурсы и какой доход он может получить от своей деятельности.

Изучение различных коэффициентов прибыльности и способов их использования — отличный способ получить представление об операциях и о том, насколько хорошо компания сохраняет свою прибыль.

Заманчиво смотреть на чистую прибыль или прибыль, но доходы не всегда отражают всю картину и могут вводить в заблуждение.

Коэффициенты рентабельности могут дать более глубокое представление об эффективности компании, в частности, о управленческом контроле над затратами. В отличие от коэффициентов, таких как рентабельность активов или рентабельность капитала, коэффициенты рентабельности, которые говорят нам, сколько денег он зарабатывает либо на своих активах, либо на собственном капитале.Коэффициенты прибыльности говорят нам, сколько сока компания может выжать из своих доходов.

Маржа рентабельности — это класс финансовых коэффициентов, используемых в финансовом анализе. Мы уже рассматривали некоторые из этих коэффициентов в прошлом, такие как рентабельность собственного капитала, рентабельность активов или рентабельность инвестированного капитала. Все вышеперечисленные коэффициенты чрезвычайно важны для любого анализа компании, потому что они охватывают эффективность компании по зарабатыванию денег на своих активах, собственном капитале или реинвестировании.

Коэффициенты рентабельности бывают трех видов:

  • Маржа валовой прибыли
  • Маржа операционной прибыли
  • Маржа чистой прибыли

Мы обсудим это более подробно в следующем разделе.

Преимущество коэффициентов в том, что они позволяют вам взглянуть на компанию под разными углами зрения и позволяют сравнивать эти коэффициенты с ней самой и с другими компаниями. А в случае коэффициентов рентабельности — способность компании получать прибыль от своих доходов в результате деятельности компании.

По мере того, как мы рассмотрим различные значения рентабельности, вы увидите, что каждая маржа снимает слой затрат, связанных с операциями бизнеса, таких как налоги, стоимость проданных товаров, выплаты процентов и так далее.Все это имеет прямое отношение к прибыльности компании. Если компания не сможет контролировать эти расходы, она не будет прибыльной в долгосрочной перспективе, независимо от суммы дохода, которую она приносит, компания никогда не сможет преодолеть возросшие затраты и остаться убыточной.

Теперь, когда мы лучше понимаем, что такое коэффициенты рентабельности, давайте глубже рассмотрим эти коэффициенты.

Каковы три коэффициента рентабельности?

Как упоминалось выше, существует три основных типа коэффициентов рентабельности, которые используются для анализа финансовой прибыльности компании.

Приведенная выше диаграмма иллюстрирует разницу между всеми коэффициентами прибыльности и то, как мы можем думать о различных показателях, которые мы используем для анализа компаний. Все вышеперечисленное мы обсудили ранее, за исключением следующих трех, которые мы собираемся обсудить. Вы можете найти наши предыдущие обсуждения здесь:

Если вы не знакомы с этими коэффициентами, обратитесь к предыдущим статьям.

Хорошо, давайте углубимся и обсудим три основных коэффициента рентабельности.

Обратите внимание, прежде чем мы продолжим, чем выше коэффициент, тем лучше. Мы ищем компанию, которая генерирует высокую прибыль на всех уровнях деятельности компании.

Чтобы помочь нам, наряду с нашим процессом, мы проанализируем коэффициенты прибыльности одной компании, чтобы увидеть различные уровни маржи и то, как они влияют на компанию в процессе.

В качестве примера я хотел бы использовать компанию Nike (NKE), текущая рыночная капитализация которой составляет 151 доллар.77B и рыночная цена 97,6 $.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли измеряет валовую прибыль по сравнению с выручкой от продаж. Маржа говорит нам, какую прибыль получает компания с учетом различных затрат, необходимых для производства товаров или услуг, которые производит компания.

Более высокая валовая прибыль говорит нам о том, что компания работает с более высоким уровнем эффективности по отношению к своей основной деятельности. Эта эффективность отражает способность покрывать такие затраты, как операционные расходы, фиксированные затраты, дивиденды и амортизацию, а также обеспечивать чистую прибыль компании.

Низкая валовая прибыль говорит нам о том, что у компании высокая стоимость проданных товаров, что может говорить нам о плохих закупках, большом количестве рабочей силы, низких продажных ценах, низких продажах или серьезной конкуренции в своей нише.

Давайте посмотрим, как мы можем рассчитать валовую прибыль.

Формула для расчета валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль / Чистый доход) x 100

Хорошо, давайте возьмем цифры из годовых отчетов, чтобы рассчитать валовую прибыль Nike.Все числа, перечисленные ниже, будут выражены в миллионах, если не указано иное. Еще одно примечание: все формулы для рентабельности будут содержать числа, взятые исключительно из отчета о прибылях и убытках.

Нажмите, чтобы увеличить

Теперь, когда у нас есть цифры, давайте возьмем их из отчета о прибылях и убытках.

  • Доход — 39 117 долларов
  • Валовая прибыль — 17 474 доллара

Давайте подключим наши числа к приведенной выше формуле.

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль / Выручка) x 100
Маржа валовой прибыли = (17474/39177) x 100
Маржа валовой прибыли = 44.67%

Довольно просто, да?

Одно примечание: вы можете найти валовую прибыль любой компании, если они не укажут ее ни в одном из годовых или квартальных отчетов, взяв чистую выручку и вычтя стоимость товаров или себестоимость продаж, и это даст вам валовая прибыль.

Хорошо, давайте продолжим и рассмотрим коэффициент маржи операционной прибыли Nike.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли отражает прибыль, полученную от операционной деятельности предприятия до вычета процентов и уплаты налога на прибыль, по сравнению с общей выручкой компании.

Компании с высокой рентабельностью операционной прибыли лучше оснащены для управления фиксированными расходами и процентами по обязательствам, и, что самое главное, имеют больше шансов пережить экономический спад, который мы испытываем прямо сейчас. Еще один плюс — возможность предлагать более низкие цены, чем у конкурентов компании, которые имеют более низкую маржу операционной прибыли.

Анализ управления — это центральный принцип поиска компаний, которые можно инвестировать, а маржа операционной прибыли — это инструмент, который помогает находить отличные управленческие команды.Причина использования этой маржи при анализе менеджмента заключается в том, что хорошее руководство способно существенно повысить прибыльность компании за счет эффективного управления операционными расходами.

Большинство компаний перечисляют операционный доход компании как статью, называемую операционным доходом, но не все из них, как в случае с Nike. Чтобы найти операционную прибыль из отчета о прибылях и убытках, мы берем прибыль до налогообложения, вычитаем Прочие (доходы) расходы и добавляем обратно к процентным расходам.Вуаля, у нас есть операционная прибыль.

Формула для расчета маржи операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли = (Операционная прибыль / Выручка) x 100

Теперь вернемся к отчету о прибылях и убытках и найдем числа для нашей формулы.

Хорошо, теперь давайте посчитаем нашу операционную прибыль.

Операционная прибыль = прибыль до налогообложения — Прочая прибыль + процентные расходы
Операционная прибыль = 4801 долларов США — 78 долларов США + 49 долларов США
Операционная прибыль = 4 772 доллара США

Вместе с нашей выручкой из отчета о прибылях и убытках в размере 37 117 долларов США.

А теперь мы можем включить это в нашу формулу для определения маржи операционной прибыли.

Маржа операционной прибыли = (4772/39 117 долларов США) x 100
Маржа операционной прибыли = 12,19%

На этом мы завершаем дискуссию о марже операционной прибыли, теперь давайте перейдем к следующей марже — марже чистой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Норма чистой прибыли, также известная как чистая прибыль, иначе известная как прибыль компании, и является результатом всех доходов и расходов, необходимых для работы компании.Были учтены такие статьи, как налоги, амортизация, стоимость товаров, оплата труда, административные расходы, процентные расходы, и полученное число представляет собой общую сумму, заработанную компанией за квартал или год.

Норма чистой прибыли — это соотношение между чистой прибылью и общей выручкой компании. Хорошая причина учитывать эту маржу заключается в том, что маржа чистой прибыли принимает во внимание все соображения и говорит вам, сколько денег зарабатывает компания по сравнению с ее доходами или продажами.

Одним из недостатков использования маржи является то, что она может включать много разовых расходов или доходов. Этот «шум» может затруднить сравнение с другими периодами или участниками соревнований.

Прекрасный пример этого можно увидеть в отчете о прибылях и убытках Nike, который мы в настоящее время анализируем. С 2017 по 2019 год вы можете видеть, что выручка и все другие расходы, похоже, соответствуют предыдущим годам, но чистая прибыль за 2018 год существенно ниже, чем в другие годы.Причина тому — единовременное увеличение расхода по налогу на прибыль в 2018 году, что снижает чистую прибыль за этот период. Если сравнить чистую прибыль в этом году с чистой прибылью за другие годы, она значительно упадет по сравнению с последующими годами.

Само по себе это не большая проблема; скорее, это то, что нужно знать и принимать во внимание при использовании соотношений для любого рода сравнений.

Давайте еще раз вернемся к отчету о прибылях и убытках, чтобы найти наши цифры по чистой прибыли.

Теперь давайте возьмем наши числа, чтобы включить их в нашу формулу:

  • Чистая прибыль — 4029 долларов США
  • Выручка — 37 119 долларов США

Формула чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) x 100
Маржа чистой прибыли = (4029/37119) x 100
Маржа чистой прибыли = 10,85%

Обратите внимание, как мы продвигаемся вниз по строке от верхней части отчета о прибылях и убытках, процент маржи становится ниже, поскольку мы удаляем различные расходы и сборы на этом пути.Подумайте об этом как о своем текущем счете и о том, как после того, как вы заберете домой свою зарплату и начнете убирать такие предметы, как аренда, коммунальные услуги, еда и другие расходы, в конце дня у вас остается прибыль, которую вы можете использовать. желание.

Ни одна из вышеперечисленных формул не является сложной, и найти данные для их заполнения тоже не сложно. Самый большой трюк — это знать, как их интерпретировать, и мы собираемся обсудить это дальше.

Как вы оцениваете показатели рентабельности?

Использование финансовых коэффициентов — отличное место для начала анализа компаний, но они не всегда рассказывают вам всю историю.Использование их в финансовом моделировании, таком как дисконтированный денежный поток, может быть фантастическим способом охватить все аспекты бизнеса, чтобы определить силу и здоровье любой компании.

Еще один способ использовать формулы как способ определения финансового здоровья и стабильности — использовать их в сравнении с самими собой, сравнивая прошлые кварталы и годы. Или сравнивая показатели с показателями других конкурентов, чтобы оценить силу или здоровье компании.

Чтобы применить это на практике, давайте воспользуемся Nike, чтобы сравнить себя с данными за последние несколько лет и кварталов по трем только что рассчитанным показателям маржи прибыли, а также сравним с некоторыми конкурентами.

Во-первых, давайте сравним Nike, используя вышеуказанные коэффициенты за последние пять кварталов, чтобы увидеть, есть ли что-то, что мы можем увидеть в отношении тенденций.

Это интересное упражнение, и при его выполнении всплывают некоторые моменты. Во-первых, не так много изменений от квартала к кварталу, а во-вторых, рентабельность чистой прибыли, похоже, имеет тенденцию к снижению квартал за кварталом.

Главный вывод при выполнении подобного упражнения по кварталам — выявить какие-либо тенденции, хорошие или плохие, для дальнейшего изучения.

Теперь давайте проделаем то же самое, но будем использовать годовые цифры, чтобы лучше понять тенденции.

Это дает нам лучший обзор годовой производительности, и любые тенденции могут быть более заметными, например, снижение маржи чистой прибыли, которое, глядя на маржу операционной прибыли, вы можете увидеть тенденцию к небольшому снижению, но ничего потрясающего .

Хорошо, наконец, давайте сравним Nike с другими в той же отрасли, чтобы получить представление о том, как Nike уступает своим конкурентам.

Компании Nike, которые я хотел бы сравнить:

  • Adidas (ADS)
  • Puma (PUM)
  • Skechers (SKX)

Вот это было интересно. Как видно из диаграммы выше, Nike выглядит самой прибыльной компанией по операционной прибыли и рентабельности чистой прибыли. По мере прохождения этого упражнения вы видите, что Nike отстает по валовой прибыли, но компенсирует это в последних двух категориях. Это будет означать, что Nike обладает превосходными эксплуатационными характеристиками и помогает ей приносить прибыль компании и акционерам.

При анализе любой компании составление диаграмм, подобных приведенным выше, невероятно поучительно. Сравнение цифр с самими собой может помочь вам увидеть тенденции, но сравнения компаний гораздо более показательны.

Использование коэффициентов рентабельности таким образом — истинная сила этой маржи и помогает определить финансовую устойчивость и состояние любой компании, которую вы анализируете.

Давайте посмотрим на несколько секторов, чтобы получить представление о сравнении коэффициентов рентабельности по секторам.

Коэффициенты рентабельности по отраслям

Еще один способ использовать маржу рентабельности — сравнить ее с другими в отрасли, чтобы получить представление об эффективности компании по сравнению с ее аналогами.

Маржа валовой прибыли

  • Добыча нефти и газа — 36,6%
  • Строительство зданий — 22,4%
  • Одежда — 46,3%
  • Коммуникации — 53,8%
  • Продовольственные магазины — 27,7%
  • Депозитарные учреждения — 97.4%
  • Деловые услуги — 57,2%

Маржа операционной прибыли

  • Добыча нефти и газа — 5,4%
  • Строительство зданий — 6,8%
  • Одежда — 6,2%
  • Связь — 11,3%
  • Продовольственные магазины — 2,2%
  • Депозитарные учреждения — 52,7%
  • Деловые услуги — 2,3%

Маржа чистой прибыли

  • Добыча нефти и газа — 3,2%
  • Строительство зданий — 4.8%
  • Одежда — 2,9%
  • Связь — 3,1%
  • Продовольственные магазины — 1,5%
  • Депозитные учреждения — 27,2%
  • Деловые услуги — (2,1)%

Выше приведены лишь некоторые из доступных соотношений для всех отраслей, которые вы хотите исследовать. Я настоятельно рекомендую вам проверить любую компанию, которую вы анализируете, ее коллегам в качестве быстрого справочника. Я пользовался сайтом:

Использование указанного выше веб-сайта — это быстрый и простой способ найти сравнительную информацию для любой компании, которую вы ищете, а также отличный способ определить финансовое состояние и силу вашей компании.

Последние мысли

Как я уже упоминал ранее, при анализе компании мы — Шерлок Холмс, и мы должны собрать все подсказки и объединить их в историю, которая поможет нам определить общее состояние и силу любой компании, которую мы анализируем.

Подсказки, которые мы собираем, помогают нам решить, достойна ли эта компания наших инвестиций.

Использование финансовых коэффициентов, таких как маржа рентабельности, например валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль, помогает нам определить эту силу.Сами формулы довольно просто вычислить, но используя их по сравнению с самими собой, конкуренты — это то, где сияют прибыли.

Как и все обсуждаемые нами формулы и значения маржи, они должны использоваться вместе, чтобы сформировать представление об инвестиционной привлекательности любой компании, и мы не должны использовать их по отдельности, скорее, они все являются подсказками, которые могут привести к большим инвестициям. Другими словами, никогда не делайте инвестиций, основываясь только на большой валовой прибыли.

На этом мы завершим наше сегодняшнее обсуждение.

Как всегда, спасибо, что нашли время прочитать этот пост, и я надеюсь, что вы найдете что-то ценное в своем инвестиционном путешествии.

Если я могу вам чем-нибудь помочь, не стесняйтесь обращаться к нам.

До следующего раза.

Береги себя и будь там в безопасности,

Дэйв

43 способа повысить прибыльность вашей компании

Удивительно знать, сколько владельцев бизнеса не знают разницы между прибылью и доходом.Они считают, что фактически зарабатывают деньги только потому, что в их бизнес приходят деньги. Деньги, поступающие в ваш бизнес, не ваши, пока не будут оплачены расходы. После оплаты этих расходов остается прибыль. Многие предприятия выходят на уровень безубыточности или имеют долги после того, как их расходы учтены. Есть владельцы бизнеса, которые даже не подозревают, что это происходит, они просто платят деньги и занимаются своими делами.

Знание способов повышения прибыльности вашего бизнеса очень важно для успеха.Вы, наверное, слышали о компаниях, которые имеют огромную клиентскую базу, но вынуждены закрыться по финансовым причинам. Это потому, что у них нет стратегического плана, в котором излагается, как их бизнес будет достигать прибыльности. Затем, когда их бизнес не может выполнять свои основные бизнес-операции или расширять свою деятельность, они удивляются, почему у них возникают финансовые проблемы.

Вы не хотите быть одним из тех предприятий, которые не могут получать прибыль из-за плохого планирования.Лучше всего изучить тактику, которую можно использовать для развития очень прибыльного бизнеса. Предлагается 43 тактики, которые помогут вашему бизнесу стать прибыльным. Прочтите их и узнайте, как ваш бизнес может разработать стратегию, ведущую к прибыльности.

1) Подготовьте стратегический план с целями на 1, 3 и 5 лет

Для развития бизнеса требуется время, поэтому вам необходимо создать стратегию, рассчитанную на пять лет. мировоззрение на минимуме.Каждый год необходимо определять, как ваш бизнес будет расти с годами. По мере роста вашего бизнеса с годами он будет становиться все более сложным, а это значит, что ваш финансовый план должен расти вместе с вашим бизнесом. Это означает, что ваша стратегия должна определять не только то, как вы будете зарабатывать деньги, но и то, как вы будете получать большую часть денег, которые вы зарабатываете. Постоянно пересматривайте свой стратегический план, чтобы знать, соответствуют ли получаемые вами результаты поставленным целям.

2) Определите до пяти ключевых факторов успеха вашего бизнеса

Ваш бизнес должен будет работать в соответствии с пятью принципами, которые будут определять его успех.Как только эти принципы определены, вам нужно будет еженедельно отслеживать эти факторы, чтобы убедиться, что ваши действия соответствуют им. Эти ключевые факторы должны быть направлены на рост и процветание. Контроль продаж и расходов определенно должен быть двумя факторами, которые также входят в ваши факторы успеха. Без этих двух факторов вам будет сложно приносить прибыль вашему бизнесу.

3) Реализация и мониторинг бюджета

Бюджет — это то, что помогает держать ваши расходы под контролем.Необходимо внимательно следить за своим бюджетом, чтобы ваши финансы оставались в порядке. Строго следите за своим бюджетом и выходите за его рамки только тогда, когда это выгодно для вашего бизнеса, принося больше денег или сохраняя больше денег. Ваш бюджет также необходимо пересматривать ежеквартально, если не ежемесячно. Это поможет вашему бюджету соответствовать росту вашего бизнеса.

Связанная статья: 13 шагов, которые необходимо выполнить при создании бизнес-бюджета

4) Ежегодно отказываться от до 10 процентов своего бизнеса, который не соответствует вашему стратегическому плану

Прибыльный бизнес тот, который избавляется от мертвого груза.Вам нужно будет проанализировать, какие части вашего бизнеса наименее прибыльны, и покончить с ними, потому что они отнимают как время, так и деньги. Лучше сосредоточиться на тех видах деятельности, которые приносят доход, что оправдывает ваше решение поддерживать их существование.

5) Ищите информацию за пределами вашей организации

Консультанты — это профессионалы, которые могут помочь вам увидеть в вашем бизнесе то, что вы слишком ослеплены, чтобы увидеть. Когда вы работаете в своем бизнесе, трудно отделить ваше видение бизнеса от его реальной действительности.Таким образом, совет извне может помочь вам обнаружить слабые стороны вашего бизнеса и способы их устранения. Прежде чем нанимать консультанта, проведите предварительное исследование. Вы должны быть уверены, что наняли кого-то, кто сможет выполнить свои гарантии и заплатить высокие гонорары.

6) Создайте стратегию «выхода» прямо сейчас.

Даже если вы строите бизнес, основанный на поколениях, вам все равно необходимо определить, как собственность будет передана членам вашей семьи. Стратегия выхода делает продажу вашего бизнеса или переход вашего бизнеса легкой инициативой.Это снимает стресс процесса, поэтому вы не изо всех сил пытаетесь его реализовать, когда будете готовы выйти из своего бизнеса.

7) Сравнительный анализ доходов и накладных расходов в процентах для лидеров вашей отрасли

Лидеры в вашей отрасли дают вам план того, как ваш бизнес должен работать. Возьмите их стратегии и превратите их в свои собственные, чтобы вы могли построить свой бизнес и стать одним из лидеров отрасли. Как только вы узнаете, как зарабатывать больше денег, вы сможете добиться успеха в своем бизнесе.

Статья по теме: Советы по управлению сделают великого лидера

8) Создайте консультативный совет ключевых клиентов

Ваши лучшие клиенты — это те, кто хочет видеть, как ваш бизнес растет и преуспевает. Позвольте этим клиентам указать на сильные и слабые стороны вашего бизнеса. Это поможет вам понять, как улучшить свой бизнес с точки зрения клиента, что позволит вам разработать продукт или услугу, которые будут пользоваться большим спросом на вашем целевом рынке.

9) Думайте о каждом продукте или услуге, которые продает ваша компания, как о отдельном бизнесе. Каждый ли способствует прибыльности?

Конечно, каждый ваш продукт и услуга не приносит прибыли. Когда это произойдет, вам нужно будет избавиться от этих продуктов и услуг и оставить те, которые приносят деньги. Это поможет вам сократить расходы в пользу рентабельности. Вы увидите, что ваша прибыль значительно увеличится, если вы откажетесь от этих неэффективных продуктов и услуг.

10) Разработайте систему учета затрат, чтобы точно определить, сколько вам стоит предоставление услуги или продукта

Вам необходимо знать, стоит ли предлагаемый вами продукт или услуга больше денег, чем деньги, которые они приносят . В этом случае вам нужно будет продать больше или поднять цены. Если ни то, ни другое не может быть достигнуто, вам придется удалить их из предложений продуктов и услуг.

11) Ежегодно проводите исследование степени удовлетворенности клиентов.

Получите честные отзывы от своих клиентов.Спрашивает, что им понравилось в вашем бизнесе, а что нет. Это поможет вам улучшать свой бизнес каждый год, чтобы вы могли удерживать постоянных клиентов, вместо того, чтобы постоянно находить новых клиентов каждый год.

12) Оживить стареющие товары и услуги. Какие еще варианты использования вы можете найти для своих продуктов или услуг?

Тот факт, что ваши продукты и услуги не так популярны, как когда-то, не обязательно означает, что от них нужно немедленно избавляться.Прежде чем избавляться от них, посмотрите, сможете ли вы найти способы перепрофилировать их прежнее использование, чтобы привлечь новые рынки. Если вы можете использовать их по-другому, теперь у вас есть новый поток доходов от продукта или услуги, которые когда-то бездействовали.

13) Слушайте жалобы сотрудников на утомительные задачи

Жалобы сотрудников — это возможность взглянуть на их рабочую нагрузку, чтобы увидеть, сосредоточены ли они на задаче, которая может помочь вашему бизнесу расти или просто занята работой.Если это последнее, вы можете передать эту работу другим компаниям, чтобы ваши сотрудники были строго сосредоточены на зарабатывании денег и поддержании деятельности вашего бизнеса.

14) Дайте своим клиентам то, что они хотят

Когда вы даете своим клиентам именно то, что они хотят, ценообразование для них не проблема. Когда ценность предоставляется, это перевешивает цену, потому что ценность помогает им добиваться лучших результатов, чем они получали раньше.Кроме того, когда вы даете клиентам именно то, что они хотят, они становятся вашими главными защитниками бизнеса.

15) Включите гарантию в свои счета-фактуры

Гарантия должна быть включена, чтобы определить, считает ли клиент ценность вашего продукта или услуги равной их стоимости. Это дает вашему клиенту возможность ответить честно, что позволяет вам внимательно изучить свои продукты и услуги, чтобы определить их истинную ценность.

16) Создавайте совместные предприятия или стратегические альянсы с вашими поставщиками или клиентами для сбыта продукции друг друга.

Стратегические альянсы — прекрасные возможности для вывода вашего бизнеса на новые рынки.Определенно имеет смысл сотрудничать с теми, чей бизнес дополняет ваш собственный. В таких случаях перекрестное продвижение будет работать очень хорошо, потому что продукты и услуги очень хорошо сочетаются.

17) Привлечь CPA-фирму, которая имеет национальные и международные ресурсы и представляет другие предприятия, похожие на ваш

CPA, работающий на международном или даже национальном уровне, имеет опыт работы со всеми типами различных финансовых ситуаций.Вы хотите работать с фирмами, имеющими такой обширный опыт, чтобы никакая финансовая ситуация не была для них слишком сложной для обслуживания.

18) Пробное повышение цен на выбранных рынках или по линейкам продуктов

Намеренно повышайте цены, чтобы увидеть, как отреагируют ваши клиенты. Если изменений в спросе не происходит, медленно повышайте цены, пока спрос не стабилизируется. Вместе со спросом деньги, которые вы генерируете, падают, а затем снова устанавливают цены. Если спрос падает, но ваши денежные поступления увеличиваются, оставайтесь на новой цене, чтобы сохранить новую прибыльность.

Статья по теме: 9 советов по маркетингу и продажам для стартапов

19) Продайте неиспользуемые активы

Активы, которые не используются активно, сидят без дела, стоят денег, а не генерируют деньги, их нужно продавать за наличные. Нет смысла держаться за активы, которые превратились в расходы. Вы можете использовать полученные деньги для реинвестирования в свой бизнес, чтобы повысить его прибыльность.

20) Сократите запасы до минимально возможного количества, продолжая удовлетворять потребности клиентов.

Запасы, которые хранятся месяцами и не продаются, требуют затрат на обслуживание.Если вы не являетесь крупным сетевым магазином, держите под рукой достаточно запасов, чтобы удовлетворить потребности ваших клиентов, и переупорядочивайте запасы, когда вы приближаетесь к минимальным требованиям к доступному продукту.

21) Заставьте поставщиков разместить товарные запасы в вашем магазине на консигнации

Развивайте отношения с поставщиками, которые позволят вам получать продукт и оплачивать его, как только этот продукт будет продан. Это поможет вам сохранить наличные на случай непредвиденных ситуаций, а также удовлетворить потребности клиентов.

22) Получите свои банковские выписки в неоткрытом виде и просмотрите чеки.

Вы захотите просмотреть свои банковские выписки, чтобы определить свои привычки тратить и посмотреть, что вы можете улучшить. Если вы тратите больше денег, чем приносите, эту привычку нужно быстро изменить. Небольшие расходы, происходящие в течение дня, со временем быстро превращаются в большие расходы.

23) Если вы чувствуете, что ваш банковский заем душит ваш бизнес, попросите банк реструктурировать ваш заем.

Ваш банковский заем может быть бременем, которое принесет больше вреда, чем пользы после его получения.Если погашение кредита съедает вашу прибыль, спросите свой банк, можете ли вы получить новые условия, которые позволят вашему бизнесу действительно зарабатывать деньги.

24) Обеспечьте конкурентоспособные предложения по всем основным расходам

Когда вы платите большие деньги за определенную услугу, вы должны быть уверены, что получаете лучшую цену. Сообщите вашим потенциальным поставщикам, что вы сравниваете цены и хотели бы определить, кто из них предлагает лучшую цену.Это поможет вам найти лучшего поставщика до того, как вы заключите контракт, от которого придется ждать годами.

25) Атакуйте сбор дебиторской задолженности, начиная с самой последней первой

Начните связываться с вашими клиентами, чтобы определить, когда они будут оплачивать свои счета. Сообщите им, в течение какого времени они должны произвести эти платежи, и попросите их согласиться со временем, когда они будут произведены. Не отпускайте их, пока они не согласятся произвести оплату в назначенный срок.

26) Никогда не позволяйте восторгу от приема нового клиента затмить необходимость получения надежной кредитной информации

Тот факт, что у вас появился новый клиент, не означает, что он хороший клиент. Вам необходимо определить их кредитоспособность, чтобы вам не пришлось иметь дело с клиентом, у которого возникают проблемы с оплатой оказанных услуг.

27) Разработайте ежедневный кассовый отчет для ключевых руководителей и продавцов, которым необходимо отслеживать дебиторскую задолженность.

Ключевые люди должны быть вовлечены в обеспечение получения платежей за проданные продукты и услуги.У вас, как у владельца бизнеса, нет времени заниматься этими вещами самостоятельно, поэтому вам нужно, чтобы ключевые люди взяли на себя ответственность за эти задачи.

28) Сократите затраты на рабочую силу с помощью работников, занятых неполный рабочий день.

Нанять работников, занятых неполный рабочий день, обходится дешевле, чем работников, работающих полный рабочий день. Воспользуйтесь этой роскошью, наняв несколько сотрудников, работающих неполный рабочий день. Имейте в виду, что эти люди первыми покинут вашу компанию, если им представится возможность работать на полную ставку.

29) Часто покупайте страховку

Страхование обходится дорого, поэтому вы должны быть уверены, что имеете дело со страховщиками, которые предлагают вам лучшие варианты.Если вы чувствуете, что платите слишком много за получаемую услугу, смените поставщика без колебаний.

30) Привить чувство срочности всему вашему бизнесу

Вы не можете допустить деловой атмосферы самоуспокоенности. Это приводит к тому, что бизнес работает плохо и его обгоняют конкуренты. Вы должны продвигать совершенство во всем своем бизнесе, от стойки регистрации до ключевых руководителей.

31) Убедитесь, что ваша команда знает, что ожидается.

Когда вы не реализуете набор ожиданий, у вашей команды нет руководящих принципов, которым нужно следовать.Вы должны сообщить, сколько торговых звонков необходимо совершать ежедневно. Сообщите квоты продаж на неделю, месяц и квартал. Обучите их тому, как эффективно общаться с потенциальными и существующими клиентами.

32) Выйдите из офиса, чтобы узнать, что происходит.

Выйдите и поговорите со своим целевым рынком, узнайте, что они хотели бы от своих поставщиков услуг. Посмотрите на своих сотрудников в действии. Видите ли вы что-нибудь, что они могут улучшить? Посмотрите на всю деятельность вашего бизнеса вживую, чтобы понять, почему ваш бизнес успешен или терпит неудачу.

33) Определите ключевые должности в вашей компании, которые имеют контакт с клиентами

Сотрудники, которые контактируют с вашими клиентами, играют очень важную роль. Они могут либо помочь вам удержать клиентов, обеспечивая отличное обслуживание клиентов, либо потерять клиентов, оказывая ужасное обслуживание. Вы хотите научить людей, занимающих эти должности, быть по возможности представительными и терпеливыми.

34) Потратьте дополнительное время и деньги на обучение, чтобы сотрудники были готовы выполнять поставленные перед ними задачи

Обучение может показаться дорогим на первый взгляд, но в долгосрочной перспективе оно помогает вам вести хорошо работающий бизнес и обеспечивает отличное обслуживание клиентов.Ваши сотрудники поймут, чего от них ждут, и вы получите взамен больше денег благодаря их отличной работе.

35) Соотнесите компенсацию с производительностью для всех в вашей компании

Следует знать, что людям платят за результаты, которые они производят. Это заставит ваших сотрудников работать усерднее, повышая трудовую этику в вашей организации.

36) Разрабатывать и ежегодно обновлять персональное руководство для обеспечения последовательного применения правил и поведения. незнание правил поведения.Это укажет на плохих сотрудников, которые угрожают нарушить рабочую среду вашего бизнеса.

37) Составьте ежемесячное письмо генерального директора для сотрудников, чтобы наладить командную работу и общение

Вы хотите ежемесячно общаться со своей командой, сообщая им обо всех обновлениях, выделяя индивидуальные результаты и напоминая им о целях на квартал и год. Это поможет укрепить командный дух и сосредоточить внимание на ожиданиях.

38) Распределите бюджет компании по отделам и возложите на своих менеджеров ответственность за отклонения.

Укажите бюджет каждого отдела, чтобы вы могли определить, какие менеджеры добиваются наилучших результатов с заданным бюджетом.Вознаграждайте тех, кто берет свой бюджет и приносит прибыль, и работайте с теми, кто дает плохие результаты. Вы хотите, чтобы все ваши менеджеры работали на одном уровне мастерства.

39) Подчеркните коммуникативные навыки

Важно, чтобы каждый в вашей команде знал, как общаться не только друг с другом, но особенно с клиентами. Плохое общение может быть причиной проблем, возникающих из-за того, что люди не могут слушать друг друга или правильно формулировать свои мысли.

40) Инвестируйте в своих сотрудников

Ваша команда сможет расти и обеспечивать отличную работу только тогда, когда вы инвестируете в ее улучшение. Инвестируйте в их непрерывное образование, а также предоставьте им лучшие ресурсы для эффективного выполнения своей работы.

41) Оценка сотрудников важна для сообщения о прогрессе

Выделите время для ежеквартальных или ежегодных обзоров, чтобы убедиться, что ваши сотрудники хорошо осведомлены о своих сильных и слабых сторонах, чтобы они могли работать об улучшении их производительности

42) Вознаграждайте за выдающиеся достижения в присутствии сверстников этого человека

Когда вы награждаете своих сотрудников публично, это помогает повысить мораль сотрудников.Люди будут знать, что их тяжелый труд не останется незамеченным, и они будут признаны за то, что они превзошли все ожидания.

43) Отправляйте личные поздравления или благодарности сотрудникам на дому

Когда вы отправляете благодарственные письма на дом сотрудникам, это показывает, что вы думаете о них как о человеке, а не просто о работнике. Это помогает повысить лояльность сотрудников к вашей компании.

Если вы хотите вести прибыльный бизнес, воспользуйтесь этими советами и примените их в своем собственном бизнесе.Они помогут вашему бизнесу работать лучше, продолжать расти и увеличивать получаемую прибыль.


Сосредоточьтесь на повышении прибыльности вашей компании. Остальное оставьте нам.

Наш опыт в создании компаний, соблюдении законодательства, бухгалтерском учете, налогах, иммиграции, найме, страховании и консалтинге помог тысячам компаний начать работу. Получите свой сегодня.

Воспользуйтесь нашими услугами

Как определить прибыльность вашего малого бизнеса

Как бухгалтеры, мы часто слышим один и тот же вопрос от наших клиентов из малого бизнеса,

«Я думаю, что зарабатываю достаточно денег…. в банке есть деньги … означает ли это, что мой бизнес прибыльный? »

Чтобы ответить на этот вопрос, следует полагаться на отчет о прибылях и убытках вашей компании, а не на баланс вашего банковского счета.

Как читать отчет о доходах

Стандартный отчет о прибылях и убытках должен состоять из двух частей:

Валовая прибыль

Это выручка за вычетом прямых затрат. Обычно он находится в верхней части отчета о прибылях и убытках.

« Доход » — это доход от основных источников деятельности вашей компании, то есть от того, для чего ваша компания настроена делать деньги.

Например, для компьютерного магазина выручка может быть доходом от продажи компьютеров и / или расходов на ремонт компьютеров. В качестве альтернативы процентный доход, полученный с вашего банковского счета, не является доходом (обычно это считается «прочим доходом»), потому что, вероятно, вы не являетесь предприятием, которое в основном зарабатывает деньги на банковских процентах.

« Прямые затраты » (также известные как «Себестоимость товаров») — это любые затраты , непосредственно относящиеся к , связанные с получением дохода. Для компьютерного магазина некоторые примеры прямых затрат включают в себя стоимость покупки компьютера у производителя компьютеров, комиссионные, уплачиваемые продавцам, фрахт и почтовые расходы, связанные с доставкой компьютера покупателям, или любые сборы за обслуживание продавца, относящиеся к каждой продаже компьютера.Прямые затраты обычно представляют собой переменные затраты, поскольку прямые затраты положительно коррелируют с количеством продуктов или услуг, которые вы продаете. Это означает, что с каждым компьютером, который вы продаете / ремонтируете, ваши прямые расходы должны увеличиваться.

Чистая прибыль

Это валовая прибыль за вычетом накладных расходов. Этот раздел обычно находится в нижней части отчета о доходах.

« Накладные расходы » — это все, что не связано напрямую с получением выручки.Некоторые накладные расходы включают аренду помещения и коммунальные услуги, ремонт и техническое обслуживание, заработную плату офисного персонала и профессиональные расходы. Эти затраты не относятся непосредственно к увеличению продаж, но имеют важное значение для общей бизнес-операции. Несмотря на то, что эти расходы могут расти по мере роста вашего бизнеса, они не связаны напрямую с количеством продаж вашей компании. Например, оплата вашего бухгалтерского персонала не приведет к прямому увеличению продаж компьютеров, вам нужен бухгалтерский персонал, чтобы поддерживать ваш бизнес в рабочем состоянии.Таким образом, затраты на бухгалтерский персонал будут рассматриваться как накладные расходы.

Что это значит для меня?

Чтобы работа считалась прибыльной, она должна приносить достаточно валовой прибыли. Чтобы разбить его, доход, который вы получаете от работы, должен быть достаточным для покрытия расходов на работу.

Для того, чтобы бизнес был прибыльным, валовая прибыль от всех активных рабочих мест должна быть достаточной для покрытия ваших накладных расходов.

Итак… Где мои деньги?

Проблема в том, что некоторые предприятия не понимают, что прибыль от каждой работы должна сначала покрывать накладные расходы компании, прежде чем поступать на банковский счет вашей компании. Хотя определенные рабочие места приносят больший доход, чем прямые затраты (т. Е. Вкладывают деньги в банк), эти рабочие места могут не приносить достаточно валовой прибыли для получения прибыли после накладных расходов.

У меня есть деньги в банке, разве это не значит, что сейчас все в порядке?

Не обязательно. Остаток денежных средств в вашем банке на определенный момент времени не является показателем прибыльности компании. Вы также можете быть должны часть этих денег кредиторам или владельцам — на этих деньгах, находящихся на счете, написано чье-то имя! Кроме того, из-за сроков и условий оплаты определенный отток денежных средств может произойти не раньше, чем в течение финансового года.

Например, страховые выплаты часто не делятся на равные ежемесячные выплаты. В зависимости от условий оплаты, согласованных с вашей страховой компанией, вашей компании может потребоваться переводить платежи единовременно или ежеквартально каждый финансовый год.Однако в отчете о прибылях и убытках будут учтены все эти «статьи начисления», и он предоставит очень точный индикатор прибыльности вашей компании.

Поэтому мы всегда рекомендуем клиентам полагаться на отчет о прибылях и убытках по методу начисления для определения прибыльности компании, а не смотреть на остаток денежных средств в банке.

Что связывает вместе отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс? Отчет о движении денежных средств! Не волнуйтесь! Мы рассмотрим Отчет о движении денежных средств в другой статье….

TLDR

Просмотр отчета о доходах (а не банковского баланса) может помочь вам лучше понять прибыль вашего малого бизнеса.

В Accountingprose мы являемся экспертами в области малого бизнеса и можем предоставить вашей компании красиво оформленную финансовую отчетность. Хотите узнать больше? Назначьте встречу с нами сегодня, чтобы мы могли помочь вам в достижении ваших финансовых целей!

• Самые прибыльные компании в мире

• Самые прибыльные компании в мире | Statista

Пожалуйста, создайте учетную запись сотрудника, чтобы иметь возможность отмечать статистику как избранную.Затем вы можете получить доступ к своей любимой статистике через звездочку в заголовке.

Зарегистрируйтесь сейчас

Пожалуйста, авторизуйтесь, перейдя в «Моя учетная запись» → «Администрирование». После этого вы сможете отмечать статистику как избранную и использовать персональные статистические оповещения.

Аутентифицировать

Сохранить статистику в формате.Формат XLS

Вы можете загрузить эту статистику только как премиум-пользователь.

Сохранить статистику в формате .PNG

Вы можете скачать эту статистику только как премиум-пользователь.

Сохранить статистику в формате .PDF

Вы можете загрузить эту статистику только как премиум-пользователь.

Показать ссылки на источники

Как премиум-пользователь вы получаете доступ к подробным ссылкам на источники и справочной информации об этой статистике.

Показать подробные сведения об этой статистике

Как премиум-пользователь вы получаете доступ к справочной информации и сведениям о выпуске этой статистики.

Статистика закладок

Как только эта статистика будет обновлена, вы сразу же получите уведомление по электронной почте.

Да, сохранить как избранное!

… и облегчить мою исследовательскую жизнь.

Изменить параметры статистики

Для использования этой функции требуется как минимум Одиночная учетная запись .

Базовая учетная запись

Познакомьтесь с платформой

У вас есть доступ только к базовой статистике.
Эта статистика не учтена в вашем аккаунте.

Единая учетная запись

Идеальная учетная запись начального уровня для индивидуальных пользователей

  • Мгновенный доступ к статистике за 1 мес
  • Скачать в форматах XLS, PDF и PNG
  • Подробно ссылок

$ 59 $ 39 / месяц *

в первые 12 месяцев

Корпоративный аккаунт

Полный доступ

Корпоративное решение, включающее все функции.

* Цены не включают налог с продаж.

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Дополнительная статистика 7

подробнее о том, как Statista может поддержать ваш бизнес.

Фортуна. (10 августа 2021 г.). Ведущие компании мира в 2020 году по чистой прибыли (в миллиардах долларов США) [График]. В Statista. Получено 24 сентября 2021 г. с сайта https://www.statista.com/statistics/269857/most-profitable-companies-worldwide/

Fortune. «Ведущие компании мира в 2020 году по чистой прибыли (в миллиардах долларов США)». Диаграмма. 10 августа 2021 года. Statista. По состоянию на 24 сентября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/269857/most-profitable-companies-worldwide/

Fortune.(2021 г.). Ведущие компании мира в 2020 году по чистой прибыли (в миллиардах долларов США). Statista. Statista Inc .. Дата обращения: 24 сентября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/269857/most-profitable-companies-worldwide/

Fortune. «Ведущие компании мира в 2020 году по чистому доходу (в миллиардах долларов США)». Statista, Statista Inc., 10 августа 2021 г., https://www.statista.com/statistics/269857/most-profitable-companies-worldwide/

Fortune, Ведущие компании мира в 2020 г., по чистой прибыли (в млрд U.Долларов) Statista, https://www.statista.com/statistics/269857/most-profitable-companies-worldwide/ (последнее посещение — 24 сентября 2021 г.)

(PDF) Факторы, влияющие на прибыльность компаний

Анналы Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 13 (2), 2011

Ссылки

1. Albright SC, Winston WL, Zappe C., 2006. Анализ данных и принятие решений, 3-е издание

, Thompson South-Western: Masion, USA

2. Акинтойе И.Р., 2008. Чувствительность результатов деятельности к структуре капитала European Journal of

Social Sciences, vol. 7 (1)

3. Андерсон Д. Р., Суини Д. Д., Уильямс Т. А., 2007. Statistiques pour l’economie et la

gestion, Editions De Boeck, Bruxelles

4. Бурья В. Анализ финансовой отчетности компании, 2010. Aeternitas Publishing,

Alba Iulia

5. Кэмпбелл Б.М., Сайер Дж. А., Фрост П., Вермёлен С. Руис Перес М., Cunningham AB,

Prabhu R., 2001. Оценка эффективности системы природных ресурсов, Conservation

ecology, vol.5

6. Deloof M., 2003. Влияет ли управление оборотным капиталом на прибыльность бельгийских фирм ?,

Journal of Business & Accounting, выпуск 30, выпуск 3-4

7. Донг Х.П., Су Дж., 2010. Взаимосвязь между управлением оборотным капиталом и прибыльностью

: пример Вьетнама, International Research Journal of Finance and Economics,

выпуск 49

8.Думбравэ М., 2010. Анализ деятельности фирмы: методы и модели, Economica

Publihing House, Bucharest

9. Helfert EA, 2002. Методы финансового анализа: руководство по созданию стоимости, McGraw-

Hill Education

10. Матис Д., Владу А.Б. , Негреа Л., Сукала Л., 2010. Модели Джонса, Дечоу и Кашника

Значение в экономической среде Румынии, Annales Universitatis Apulensis,

Oeconomica, vol. 12 (1)

11.Narware P.C., 2010. Управление оборотным капиталом: влияние рыночной оценки и прибыльности

в Малайзии, Международный журнал бизнеса и менеджмента, том. 5, выпуск 11

12. Падачи К., 2006. Тенденции в управлении оборотным капиталом и их влияние на результаты деятельности фирм

: Анализ малых производственных фирм Маврикия, Международный обзор

статей о бизнес-исследованиях, том 2, выпуск 2, стр. 45-58

13. Purcărea I.I., Stancu I., 2008. Влияние политики НИОКР на результаты деятельности

компаний, котирующихся на Бухарестской фондовой бирже (через нематериальные активы), теоретической

и прикладной экономики, AGER, том 11

14. Рахеман А. , Афза Т., Каюм А., Бодла М.А., 2010. Управление оборотным капиталом и

Корпоративная эффективность производственного сектора в Пакистане, Международный исследовательский журнал

финансов и экономики, выпуск 47

15.Райан К., 2008. Финансовый рычаг и стоимость фирмы, Институт бизнес-наук Гордона,

Университет Протории

16. Сингх Дж. П., Пандей С., 2008. Влияние управления оборотным капиталом на прибыльность

Hindalco Industries Limited. Журнал финансовой экономики Ицфайского университета, вып. 6 (4),

pp.62-69

17. Войнягу В., Чицан Э., Шербан Р., Гицэ С., Тодос Д., Бобок К., Пеле Д., 2007. Теория и

эконометрическая практика, Meteor Press Publishing, Бухарест

Насколько прибыльна ваша компания?

Насколько прибыльна ваша компания?

Измерение прибыли вашей компании — одна из самых важных вещей, которую вы можете делать как владелец бизнеса или бизнес-консультант.Скорее всего, прибыльная компания — это финансово здоровая компания. Наш инструмент бизнес-аналитики IndustriusCFO анализирует вашу прибыль и показывает области, в которых вам необходимо улучшить.

Посмотрите наш видеоурок, чтобы узнать, как повысить прибыль вашей компании с помощью модуля прибыльности IndustriusCFO:

Основные характеристики

  • Гипотетически смоделируйте свой бизнес, чтобы увидеть, как изменение важных элементов, таких как цена продукта, может повлиять на вашу прибыль.
  • Создавайте сценарии «что, если», чтобы повысить рентабельность инвестиций в активы. Рентабельность активов позволяет владельцам бизнеса рассчитать, насколько эффективно компания использует свою общую базу активов (наличные деньги, запасы, дебиторская задолженность) для увеличения продаж.
  • Посмотрите, как ваши отраслевые конкуренты сравниваются с показателями вашей компании.

Преимущества

  • Вы можете обнаружить возможности для улучшения показателей прибыльности или показателей, которые используются для анализа способности вашей компании приносить прибыль, по сравнению с расходами и другими соответствующими затратами, понесенными в течение определенного периода времени.Это позволяет вам сосредоточиться на слабых местах, чтобы вы могли поправиться.
  • Сложное финансовое моделирование теперь эффективно и просто. Мы автоматически рассчитаем цифры за вас!
  • Легко наблюдайте за финансовыми последствиями своих решений.

Похожие записи

Вам будет интересно

И п – Ошибка 404: Страница не найдена

Сфера логистики: Сфера логистики в Германии: рост оборотов и нехватка кадров | Экономика в Германии и мире: новости и аналитика | DW

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко