Что такое доход на вложенный капитал?

Термин «рентабельность использованного капитала» или ROCE относится к финансовому метрике, которая помогает оценить способность компании получать прибыль, используя структуру своего капитала. Другими словами, ROCE является мерой того, насколько хорошо и эффективно компания может получать доллары в чистой операционной прибыли, используя каждый доллар капитала.

По сути, ROCE провозглашается одним из лучших показателей доходности компании, поскольку она сравнивает прибыльность как с точки зрения капитала, так и долга. Кроме того, он используется для сравнения результатов компаний аналогичного масштаба и работающих в одной отрасли. Также обратите внимание, что компании с большими денежными резервами включают эти деньги как часть капитала, используемого в расчете ROCE, что не является обычной практикой.

формула

Формула для ROCE может быть получена путем уменьшения прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) или чистой операционной прибыли по разнице между общими активами и текущими обязательствами, а затем она выражается в процентах. Математически это представляется как

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Другая формула для ROCE может быть получена путем деления чистой операционной прибыли на совокупность долгосрочных обязательств и акционерного капитала. Математически это представляется как

Рентабельность использованного капитала = EBIT / (долгосрочные обязательства + акционерный капитал)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет доходности на занятый капитал.

Пример № 1

Давайте возьмем пример компании под названием DFG Inc., чтобы проиллюстрировать вычисления ROCE. Согласно последнему годовому отчету, т.е. за 2018 год, компания получила чистую операционную прибыль в размере 20 миллионов долларов США, в то время как на отчетную дату она сообщила об общих активах и общих текущих обязательствах в размере 150 миллионов долларов США и 90 миллионов долларов США соответственно. Рассчитайте ROCE компании за год на основе предоставленной информации.

Решение:

Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Общая сумма активов — Общая сумма текущих обязательств)

• ROCE = 20 миллионов долларов США / (150 миллионов долларов США — 90 миллионов долларов США)
• ROCE = 33, 33%

Таким образом, показатель DOCG Inc. в 2013 году составил 33, 33%.

Пример № 2

Давайте возьмем пример Apple Inc. для дальнейшей демонстрации концепции ROCE в случае реальных компаний. Согласно годовому отчету, операционная прибыль компании составляла 70, 90 млрд долларов в течение 2018 года, в то время как совокупные активы и общие текущие обязательства составляли 365, 73 млрд долларов и 116, 87 млрд долларов соответственно на 29 сентября 2018 года. Рассчитайте ROCE компании Apple Inc. за год 2018 на основании предоставленной информации.

Решение:

Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Общая сумма активов — Общая сумма текущих обязательств)

• ROCE = 70, 90 млрд. Долл. США / (365, 73 млрд. Долл. США — 116, 87 млрд. Долл. США)
• ROCE = 28, 49%

Таким образом, Apple Inc. управляла ROCE в размере 28, 49% в течение 2018 года.

Ссылка на источник: Баланс Apple Inc.

Пример № 3

Давайте теперь возьмем пример Walmart Inc., чтобы проиллюстрировать вычисления ROCE. Согласно годовому отчету, операционная прибыль компании составила 20, 44 млрд. Долл. США, в то время как совокупные активы и общие текущие обязательства составили 204, 52 млрд. Долл. США и 78, 52 млрд. Долл. США соответственно по состоянию на 31 января 2018 года. Рассчитать ROCE Walmart Inc. на 2018 год на предоставленную информацию.

Решение:

Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Общая сумма активов — Общая сумма текущих обязательств)

• ROCE = 20, 44 млрд долларов / (204, 52 млрд долларов — 78, 52 млрд долларов)
• ROCE = 16, 22%

Таким образом, ROCE Walmart Inc. на 2018 год составил 16, 22%.

Ссылка на источник: Walmart Inc. Баланс

Преимущества возврата на вложенный капитал

Некоторые из основных преимуществ ROCE:

• Это один из немногих финансовых коэффициентов, которые отражают денежную отдачу как от капитала, так и от долгов. Как таковая, она используется большинством инвесторов как один из критериев их инвестиционного портфеля и стратегии.
• Это помогает в сравнении компаний с разной структурой капитала и, таким образом, это очень хороший инструмент для сравнения с аналогами.

Ограничения доходности на вложенный капитал

Некоторые из основных ограничений ROCE:

• ROCE подвержен манипуляциям с учетом рисков, которые могут привести к увеличению прибыли. Классификация долгосрочных обязательств как текущих обязательств является примером такого рода бухгалтерских манипуляций.
• Коэффициент рассчитывается на основе балансовой стоимости, поэтому доходность не отражает рыночную стоимость.

Вывод

Таким образом, можно видеть, что ROCE является одним из финансовых показателей, который используется инвесторами для оценки общего инвестиционного дохода компании, которая преодолевает недостатки, связанные с различной структурой капитала. Однако это соотношение не является исключением, так как оно также уязвимо для искажения бухгалтерского учета, и поэтому необходимо быть бдительным при анализе компаний на основе ROCE.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по возврату на вложенный капитал. Здесь мы обсудим, как рассчитать ROCE вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем загружаемый шаблон Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Рентабельность средних активов
2. Рентабельность активов
3. Возврат денежных средств на инвестиции
4. ROIC vs ROCE

investment returns – phrases – Multitran dictionary

Subject area	English	Russian
gen.	acquisition return on investment	рентабельность инвестиций в привлечение новых клиентов (Ремедиос_П)
econ.	cash flow return on investment CFROI	метод доходности инвестиций на основе потока денежных средств (http://rudocs.exdat.com/docs/index-429789.html?page=19 Zukhra88)
account.	cash flow return on investment	денежный поток на инвестированный капитал (andrew_egroups)
econ.	cash flow return on investment	возврат денежного потока на инвестицию (irn2410)
oil	discounted return on investment	дисконтированная окупаемость инвестиций
gen.	Energy Return On Energy Investment	показатель «энергоотдача от энергозатрат» (Lavrov)
energ.ind.	energy return on investment	энергоотдача от энергозатрат (MichaelBurov)
energ.ind.	energy return on investment	отношение запаса энергии в топливе к энергии, затраченной на его получение (MichaelBurov)
energ.ind.	energy return on investment	отдача энергии на затрату энергии (MichaelBurov)
invest.	expected return on investment	ожидаемая прибыль на инвестированный капитал
EBRD	FRR/C, Financial rate of return of the investment	Финансовая ставка рентабельности для инвестиций (Edith)
dipl.	get a quick return from the investment	получить быстрый оборот от капиталовложений
econ.	gross margin return on inventory investment	валовая прибыль на инвестированный капитал (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on inventory investment	отношение валовой прибыли к среднему объёму инвестиций в запасы (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on inventory investment	GM ROI (MichaelBurov)
market.	Gross Margin Return on Inventory Investment	Возврат валовой прибыли от вложений в товарно-материальные запасы (GMROII lew3579)
econ.	gross margin return on inventory investment	валовая рентабельность товарного запаса (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on investment	отношение валовой прибыли к среднему объёму инвестиций в запасы (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on investment	GM ROI (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on investment	валовая прибыль на инвестированный капитал (MichaelBurov)
econ.	gross margin return on investment	валовая рентабельность товарного запаса (MichaelBurov)
logist.	Gross Profit Return On Inventory Investment	Валовая прибыль по вложениям в товарные запасы (А.Черковский)
Makarov.	he got a good return on his investment	он получил хороший доход от вложенных денег
gen.	high return on investment	высокая доходность на вложенные средства (Alexander Demidov)
econ.	investment for a money return	инвестирование в целях получения денежного дохода
bank.	investment for money return	инвестирование в целях получения денежного дохода
O&G, sahk.r.	investment rate of return	норма возврата инвестиций
corp.gov.	investment return	доход по инвестициям
corp.gov.	investment return	инвестиционный доход
econ.	investment return	начисление процентов на капитал
insur.	investment return insurance	страхование доходов от инвестиций
O&G	investment returns	доходность инвестиций (olga garkovik)
gen.	investment returns	инвестиционные доходы (olga garkovik)
EBRD	investment with high financial returns	высокоприбыльное капиталовложение
gen.	Marketing Return On Investment	рентабельность инвестиций в маркетинг (axion)
fin.	money-market investment return	доходность инвестиций денежного рынка
account.	rate earned on total return on investment	прибыль на инвестицию (чистая прибыль, деленная на средний показатель инвестиций)
account.	rate earned on total return on investment	прибыль на капиталовложение
agric.	rate of return on farm investment	норма прибыли на фонды (валовая выручка за вычетом всех затрат, отнесённая к капиталу хозяйства [производственным фондам)
agric.	rate of return on farm investment	норма прибыли на капитал (валовая выручка за вычетом всех затрат, отнесённая к капиталу хозяйства [производственным фондам])
busin.	rate of return on investment	норма прибыли от капиталовложений
bank.	rate of return on investment	норма окупаемости капиталовложений
bank.	rate of return on investment	коэффициент окупаемости капиталовложений
busin.	rate of return on investment	норма прибыли на инвестированный капитал
account.	rate of return on investment	норма прибыли на инвестицию
adv.	rate of return on investment	норма прибыли на вложенный капитал
gen.	reap a very good return from an investment	получить хорошую прибыль на вложенный капитал
oil.proc.	replacement-value-based return on investment	рентабельность инвестиций, рассчитанная на основе стоимости замещения производственных мощностей (MichaelBurov)
IMF.	return of investment capital flows	возвращение инвестиций
manag.	return of investment	эффективность инвестиций (Dashout)
med.	return of investment	оборот капиталовложений
adv.	return on advertising investment	возмещение расходов на рекламу
econ.	return on capital on investment	прибыль на инвестированный капитал
gen.	return on customer acquisition investment	рентабельность инвестиций в привлечение новых клиентов (Ремедиос_П)
econ.	return on investment	окупаемость капиталовложений
account.	return on investment	прибыль на инвестицию (чистая прибыль, деленная на средний показатель инвестиций)
fin.	return on investment	рентабельность вложенного капитала (ART Vancouver)
manag.	return on investment	рентабельность инвестиционных проектов (Leviathan)
audit.	return on investment	доход на инвестицию
EBRD	return on investment	доход на капитал (raf)
EBRD	return on investment	прибыль от капиталовложений (raf)
EBRD	return on investment	доход на вложенный капитал (raf)
progr.	return on investment	доход от инвестиций (ssn)
automat.	return on investment	доход на инвестированный капитал
mech.	return on investment	окупаемость
O&G	return on investment	коэффициент окупаемости инвестиций (MichaelBurov)
commun.	return on investment	возврат инвестиций (ROI)
O&G, sahk.s.	return on investment	рентабельность капиталовложений
el.	return on investment	фондоотдача
IT	return on investment	окупаемость инвестиций (Bricker)
IMF.	return on investment	прибыль на инвестированный капитал
automat.	return on investment	окупаемость (оборудования)
softw.	return on investment	окупаемость вложенных средств (Artjaazz)
EBRD	return on investment	отдача от инвестиций (вк)
EBRD	return on investment	прибыль на капиталовложения (отношение доходов к совокупному капиталу до выплаты процентов, налогов и дивидендов)
EBRD	return on investment	доход на капиталовложения (raf)
EBRD	return on investment	прибыль на инвестиции
invest.	return on investment	рентабельность инвестиций (Процент прибыли полученный от инвестиций в бизнес.  Interex)
UN, account.	return on investment	отдача от инвестиций
invest.	return on investment ROI	доходность инвестированного капитала
comp., MS	return on investment	рентабельность инвестиций (The profit or loss derived from investing)
fin.	return on investment	оценка потенциальных затрат и доходов от капиталовложений (Alex Lilo)
account.	return on investment	отдача на инвестиции (Рассчитывается как отношение прибыли (profit) К инвестиции (investment). Также return on capital employed ratio — коэффициент отдачи на капитал. Альтернативным показателем является остаточная прибыль (residual income))
account.	return on investment	прибыль на капиталовложение
econ.	return on investment	доходность инвестирования
econ.	return on investment	прибыль на капиталовложения отношение доходов к со-вокупному капиталу до выплаты процентов, уплаты налогов и распределения дивидендов
econ.	return on investment	отдача на капиталовложения
econ.	return on investment	доход от капиталовложений
gen.	return on investment	полученная от инвестиций прибыль (1. the profit on an investment in relation to the amount invested; =RETURN ON CAPITAL: • You could buy municipal bond mutual funds, but the return on investment is unpredictable. 2. a company’s profit from one or more of its activities in a particular period of time in relation to the amount it has invested in the activities: • Continuing strong sales and earnings gains enabled the company to increase its shareholders’ total return on investment. LBED Alexander Demidov)
busin.	return on investment	дивиденд
law	return on investment	доходы по финансовым вложениям (the amount of profit, before tax and after depreciation, from an investment made, usually expressed as a percentage of the original total cost invested. Abbr.: ROI. RHWD Alexander Demidov)
law	return on investment	доходность вложений (Finance: a measure of the efficiency of an investment, expressed as a percentage or ratio by subtracting the cost of the investment from the gain from the investment and then dividing this amount by the cost of the investment. Abbrev.: ROI. MD Alexander Demidov)
busin.	return on investment	прибыль на инвестированный капитал (ROI)
gen.	return on investment	доходность на вложенные средства ((ROI) A measure of the financial gain (or loss) of a project in relation to its cost. It is calculating by taking: Financial Gain or Loss — Project Cost / Project Cost) X 100. Reliability Enginering Alexander Demidov)
gen.	return on investment	прибыль, полученная от инвестиций (return on investment (abbr ROI) (also return on capital) noun [U,C] (Accounting ) a measure of how much profit an investment produces compared with the amount originally invested NOTE Return on investment is also sometimes used to describe figures such as return on assets, return on capital employed, and return on equity. OBED Alexander Demidov)
energ.ind.	return on investment	окупаемость затрат
energ.ind.	return on investment	прибыль на инвестируемый капитал
gen.	return on investment	возврат на капитал (the profit from an activity for a particular period compared with the amount invested in it: «Weekly sales are running well ahead of the levels required for a 25% return on investment. CBED Alexander Demidov)
gen.	return on investment	доходность по инвестициям (Alexander Demidov)
gen.	return on investment	отдача на капитал (A performance measure used to evaluate the efficiency of an investment or to compare the efficiency of a number of different investments. ROI measures the amount of return on an investment relative to the investment’s cost. To calculate ROI, the benefit (or return) of an investment is divided by the cost of the investment, and the result is expressed as a percentage or a ratio. Read more: Return On Investment (ROI) http://www. investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp#ixzz4lkKwYaYx Alexander Demidov)
econ.	return on investment	доходность капиталовложений
econ.	return on investment	возврат инвестиций (прибыль)
econ.	return on investment	доход прибыль на инвестиции
econ.	return on investment	отдача на инвестиции
gen.	return on investment	эффективность инвестиций (In finance, rate of return (ROR), also known as return on investment (ROI), rate of profit or sometimes just return, is the ratio of money gained or lost (whether realized or unrealized) on an investment relative to the amount of money invested. wiki Alexander Demidov)
gen.	return on investment	доход на инвестиции (Lavrov)
gen.	return on investment for the public	бюджетная эффективность инвестиций (Alexander Demidov)
gen.	return on investment for the treasury	бюджетная эффективность инвестиций (Alexander Demidov)
gen.	return on investment in	вознаграждение за инвестирование капитала в (Alexander Demidov)
manag.	return on investment in human capital	возврат инвестиций в человеческий капитал (peuplier_8)
mech.	return-on-investment method	метод, основанный на оценке окупаемости затрат
gen.	return on investment rate	ставка отдачи на капитал (more UK hits Alexander Demidov)
gen.	return on investment study	экономическое обоснование (Alexander Demidov)
mining.	return on the investment	возврат капитала
mining.	return on the investment	амортизационные отчисления
econ.	return on/to investment	доход на инвестиции
econ.	return on/to investment	доход на капитал
IT	returns on investment	окупаемость затрат
IT	returns on investment	доходность
O&G, sahk.s.	security investment return	рентабельность инвестиций в охрану
Игорь Миг	show meaningful return on investment	обеспечивать высокую рентабельность
Игорь Миг	show meaningful return on investment	демонстрировать высокую доходность инвестпроекта (Projects once deemed largely conceptual have matured into well-thought-out capital infrastructure projects that show meaningful return on investment, he says. )
Игорь Миг	show meaningful return on investment	обеспечивать фондоотдачу
Игорь Миг	show meaningful return on investment	окупаться
econ.	social return on investment	общественная эффективность инвестиций (25banderlog)
econ.	social return to investment	общественная отдача от инвестиций (A.Rezvov)
insur.	total investment return	общая доходность инвестиций

Доход и инвестированный капитал — Энциклопедия по экономике

Составляющие дохода. Текущие доходы на капитал могут быть получены в разных формах наиболее распространенными являются регулярные платежи, такие, как проценты или дивиденды. Другим источником дохода является возрастание стоимости объекта инвестирования в этом случае возникает возможность продать инвестиционный инструмент, причем объект инвестирования стал дороже, чем он первоначально обошелся инвестору. Эти источники дохода называют текущим доходом и приростом капитала.  [c.107]

Поскольку контроллер является продавцом целей и планов, прежде всего нужно задаться вопросом в чем заключается цель бюджетного совещания Кто выполняет функции постановщика целей В нашем случае — это президент фирмы. Он считает, что должен быть получен доход с инвестированного капитала, составляющего 1 млн ДМ, в размере 15%. Значит, общая потребность в сумме покрытия с учетом сметы по блоку постоянных затрат, равных 500 000 ДМ, составит 650 000 ДМ. Таким образом, на заседании бюджетной группы должны быть разработаны альтернативные варианты, обеспечивающие получение дополнительной суммы покрытия в размере 170 000 ДМ.  [c.101]

Постановка цели качественное (общая руководящая цель) и количественное (доход на инвестированный капитал, денежная наличность, величина целевых сумм покрытия) в единстве целей  [c.183]

Самым широким показателем прибыльности является отношение конечной чистой прибыли к капиталу. Конечная чистая прибыль отражает все виды регулярных прибылей и потерь, включая подоходный налог, в том числе вычеты на выплату процентов по долговременному долгу и на арендные платежи, поскольку процент есть часть дохода. Фундаментальным достоинством показателя дохода на инвестированный капитал является то, что он измеряет общую эффективность бизнеса по отношению к сумме средств, предоставленных всеми инвесторами, а не только какой-то одной группой. Коэффициент измеряет способность руководства прибыльно использовать все активы независимо от способа их финансирования. Коэффициент можно рассчитывать на основе прибыли до уплаты подоходных налогов, что даст нам показатель доходности, независимый от способа финансирования и от налогообложения. Последний вариант показателя бывает полезен при сопоставлении компаний.  [c.375]

Покупатель имущества становится арендодателем и устанавливает лизинговые платежи на уровне, покрывающем стоимость его приобретения и обеспечивающем его получение среднего уровня дохода на инвестированный капитал.  [c.293]

Акции роста — акции растущих компаний, для которых характерен высокий (выше среднего) темп роста за несколько лет. Простое повышение цен не делает акции акциями роста. Повышение цены должно базироваться на постоянных факторах — более высокой норме прибыли, растущей стоимости активов, растущей выручке, растущем оборотном капитале. Акциям растущих компаний присущ высокий уровень дохода на инвестированный капитал как за ряд прошедших лет, так и на ряд лет вперед.  [c.126]

Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия. Оптимизация распределения сформированного объема финансовых ресурсов предусматривает установление необходимой пропорциональности в их использовании на цели производственного и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п. В процессе производственного потребления сформированных финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия должны быть учтены стратегические цели его развития и возможный уровень отдачи вкладываемых средств.  [c.12]

Сценарий ПОСТОЯННОГО ДОХОДа на напитал. Когда фирма зарабатывает постоянный доход на капитал, рост ее ожидаемого операционного дохода является производной от коэффициента реинвестирования (т. е. доли операционного дохода после уплаты налогов, инвестируемой в чистые капитальные затраты и неденежный оборотный капитал), а также от качества этих реинвестиций, измеренного в контексте дохода на инвестированный капитал.  [c.381]

Инвесторы, имеющие дело с акциями и долговыми инструментами, знают, что между риском и доходом существует прямая зависимость. Обычно, когда спрашивают, насколько рискованно то или иное капиталовложение, подразумевают рыночный риск — вероятность падения цены (а значит, и дохода на инвестированный капитал). Рыночный риск складывается из таких элементов, как кредитный риск (зависящий от кредитоспособности эмитента), страновой риск (производная от стабильности правительства и экономики страны, определяющая стабильность ее рынков акций и облигаций) и отраслевой риск (отражающий, насколько, например, неустойчиво какое-либо конкретное производство или служба).  [c.16]

Итак, мы рассмотрели концепцию дохода с позиций его компонентов (текущий доход и прирост капитала), с точки зрения его роли и основных сил, влияющих на уровень дохода (внутренние характеристики, внешние силы и инфляция). В процессе изложения мы намеренно упрощали вычисления, обычно приемлемые при определении прошлого или ожидаемого дохода. Чтобы сравнивать доходы от различных инструментов инвестирования, мы должны применить соответствующий измеритель. Такой измеритель должен как-то объединить концепцию стоимости денег во времени, которая явно учитывает различия в распределении во времени инвестиционных доходов и (или) прироста капитала (или убытков). Такой подход также позволит оперировать с приведенной стоимостью будущих доходов. В данной главе рассматриваются несколько измерений, которые позволят эффективно оценить альтернативные инвестиционные возможности, в первую очередь доходность за период владения, а затем полную доходность, которую справедливо считают более точным измерителем дохода.  [c.223]

Ранее в данной главе мы разграничили две составляющие инвестиционного дохода текущий доход и прирост капитала (или убытки). Часть дохода, считающаяся текущим доходом, — это реализованный доход, поскольку его обычно фактически получает инвестор в течение определенного периода. Доходы в форме прироста капитала могут быть не реализованы, стать «бумажными доходами. Доходы в виде прироста капитала реализуются только тогда, когда инструмент инвестирования действительно продается в конце периода владения активом. Например, доход в виде прироста капитала на инвестиции, рыночная стоимость которых возросла с 50 до 70 долл. в течение года, составляет 20 долл. Чтобы возник реализованный доход, инвестору нужно купить эти инструменты инвестирования в начале года за 50 долл. и продать их за 70 долл. в конце года. Инвестор, купивший такие же инструменты инвестирования тремя годами раньше, но планирующий продержать их еще три года, также получил бы прирост капитала в 20 долл. в течение указанного года, хотя он не реализовал бы прирост в форме денежных средств. Несмотря на то что прирост капитала моЖет быть не реализованным в течение периода, за который измеряется общий доход, он должен быть учтен при вычислении доходности.  [c.224]

Доходность за период владения активом (НР — зто доходность инструмента инвестирования за определенный период (обычно не более года), которая вычисляется путем деления суммы текущего дохода и прироста капитала (или убытков), полученных в течение периода владения активом, на первоначальную стоимость инвестиций.  [c.225]

Доход может рассматриваться как вознаграждение за инвестирование. Общий доход от инвестирования включает текущий доход и прирост капитала (или убыток). Чаще всего доходность вычисляется на основе прошлых данных и затем используется для планирования ожидаемого дохода.  [c.245]

Привлекательность обыкновенных акций для инвесторов объясняется простотой и относительной ясностью действия этого инвестиционного инструмента. Источники прибыли по акциям довольно несложно определяются, и, кроме того, акции обладают перспективами предоставления любых форм дохода — от текущего дохода и стабильности капитала до прироста капитала. Рынок наводнен многообразными акциями — от очень устойчивых до в высшей степени рискованных. В сущности, выбор акций, к приобретению которых стремятся инвесторы, будет зависеть от инвестиционных целей вкладчиков и их программ инвестирования. Проанализируем несколько наиболее популярных видов обыкновенных акций, а также различные пути использования этих ценных бумаг с помощью разных инвестиционных программ.  [c.294]

Инвесторы могут прибегать к разным стратегиям инвестирования для достижения одной или более названных выше целей. К таким стратегиям относятся следующие стратегия долгосрочного владения, стратегия получения высоких доходов на инвестированный капитал, стратегия долгосрочного роста качества инвестиций, агрессивное управление акциями, а также стратегия спекуляции. Первым трем стратегиям, по всей видимости, отдадут предпочтение инвесторы, которые расценивают сохранение стоимости инвестируемого капитала как самое важное условие. В зависимости от темперамента инвесторов и времени, которое они могут посвятить программе инвестирования, любая из вышеперечисленных стратегий может использоваться в целях накопления капитала стратегия высокого дохода представляет наиболее логичный выбор для тех инвесторов, которые используют акции как источник текущего дохода.  [c.303]

В сущности, обыкновенные акции могут использоваться с целью сохранения стоимости инвестируемого капитала, для накопления капитала и/или как источник текущего дохода. Различные инвестиционные стратегии применяются для достижения этих целей, к ним, в частности, относятся стратегия долгосрочного владения, стратегия получения высоких доходов на инвестированный капитал, стратегия долгосрочного роста качества инвестиций, агрессивное управление портфелем акций, а также стратегия спекуляции.  [c.309]

Принимая во внимание, что вся прибыль на капитал, инвестированный семьей, не была реализована, вычислите показатель HPR портфеля, состоящего из четырех инструментов, за прошедший календарный год до налогообложения. Оцените эту доходность относительно двух ее компонентов текущего дохода и прироста капитала.  [c.873]

Чтобы проиллюстрировать, как измеряется уровень дохода на инвестированный капитал, предположим, что вы приобрели акции по цене 100 у.е. за одну акцию. Через день курс этих акций поднялся до 101 у.е., и вы их продали. Ваша ставка доходности на вложенный капитал за один день составила 1%—показатель прироста капитала на одну акцию (1 у. е.), поделенный на цену ее покупки (100 у.е.).  [c.200]

Всякий собственник, имеющий квартиру или гараж, которые он не использует, может сдать их внаем, получая за это определенную плату. Точно так же человек, имеющий свободные деньги, может дать их взаймы другому лицу (или, используя более общий термин, инвестировать) за определенное вознаграждение. Доход от инвестированного капитала, или, в более узком смысле, вознаграждение за использование денег, называется процентными деньгами, или процентами. Сумма денег, данных взаймы, называется основной суммой, или капиталом. Обычно заем дается на определенное время — период. Сумма процентных и основных денег, полагающаяся в конце периода, называется итогом. В общем случае отношение процента за определенный период к основной сумме (капиталу) называется. нормой процента. Эта норма чаще всего выражается в форме процентов при расчетах используются эквивалентные десятичные (реже — натуральные) дроби. При заключении конкретных сделок для обозначения нормы процента обычно используется другое название — процентная ставка.  [c.7]

На экономическую обстановку существенно влияют наличие и доступность денежных ресурсов, уровень доходов на инвестированный капитал, а также величина заемных средств, к которым готовы обратиться предприниматели для финансирования своих деловых операций и которые готовы предоставить им кредитные учреждения.  [c.16]

Существует четыре возможных подхода к построению систем измерения и отслеживания. Первая система — это система контроля на основе рыночных показателей функционирования фирмы. Здесь могут измеряться цены на продукты фирмы, цены на акции фирмы и доход на инвестированный капитал. Измерение ведется в рыночном сравнении состояния этих параметров. Второй подход — это измерение и отслеживание состояния выхода различных подразделений организации. В этом случае отдельным подразделениям (структурным единицам) организации устанавливаются цели, и после этого оценивается то, насколько Они выполняют поставленные им задания. Третий подход — это так называемый бюрократический подход к контролю. В случае этого подхода досконально описывается то, как надо работать, какие выполнять действия и т.п. То есть устанавливаются подробные процедуры и правила поведения и действия. При таком подходе отслеживается и контролируется не то, что получено, а то, насколько верно выполняются установленные процедуры и правила. Основой бюрократического подхода является стандартизация. Четвертый подход к измерению и отслеживанию состояния параметров организации базируется на установлении норм отношений и системы ценностей в организации. В этом случае контроль превращается в самоконтроль. Не кто-то контролирует результаты деятельности других, а сами участники деятельности в процессе ее выполнения контролируют свою работу и свои результаты с позиций интересов организации.  [c.135]

Норма дохода, предъявляемая к доходам от того же (и с той же мерой риска) бизнеса, который предприятие уже «умеет делать», может быть принята на уровне среднего дохода с ранее инвестированного в данный бизнес капитала. При этом достигнутый показатель «доход на инвестированный капитал» желательно рассчитывать применительно к средствам, действительно потраченным на приобретение нужного для оцениваемого бизнеса имущества. Эти средства отражаются фактической стоимостью покупки соответствующего имущества, по которой имущество ставится на баланс предприятия.  [c.49]

Очевидно, что если в рамках коммерческих или промышленных проектов невозможно закончить работу без превышения бюджета, то это приведет к снижению прибыли и ожидаемого дохода на инвестированный капитал, более того, существует риск настоящего финансового убытка.  [c.5]

Означает АИ се это, что страхование жизни является чрезвычайно прибыльным занятием Так, вероятно, и было бы, если в страховом бизнесе существовала монополия. Однако на практике конкуренция среди страховых компаний обычно приводит к приблизительному равенству между суммой взносов и издержками, включая, как обычно, нормальный доход от инвестированного капитала, получаемый владельцами страховых компаний.  [c.345]

Первый раздел рассматривает теоретические аспекты оценки стоимости компаний модель дисконтированного денежного потока и модель экономической прибыли. В рассмотренных моделях выделены ключевые факторы стоимости, которые можно использовать в качестве целевых финансовых нормативов темп роста доходов, рентабельность инвестированного капитала по отношению к средневзвешенным затратам на капитал, свободный денежный поток.  [c.3]

Точка безубыточности в широком смысле — это такой объем продаж продукции предприятия, при котором выручка от продаж полностью покрывает все затраты на производство и реализацию продукции, в том числе среднерыночный доход на собственный капитал предприятия и нормальный предпринимательский доход. В самом деле, если предприятие имеет бухгалтерскую прибыль, т. е. сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, то оно может не достигать точки безубыточности в широком смысле. Например, прибыль предприятия может быть меньше, чем среднерыночный доход на инвестированный капитал предприятия. Следовательно, существуют более выгодные способы использования капитала, которые позволяют получить более высокую прибыль. Таким образом, понятие точки безубыточности является одновременно и неким критерием эффективности деятельности предприятия. Предприятие, не достигающее точки безубыточности, действует неэффективно с точки зрения сложившейся рыночной конъюнктуры. Однако этот факт сам по себе не служит однозначной причиной для прекращения существования предприятия.  [c.372]

Для оценки видов использования, приносящих регулярный доход от эксплуатации, по каждому из них оценщик рассчитывает общий чистый операционный доход, индивидуальную ставку дохода на инвестированный капитал, сумму дохода, относимую к земле. Если чистый доход соответствует необходимой доходности инвестиций и обеспечивает требуемую доходность земельного участка, этот вид использования является выполнимым в финансовом отношении.  [c.81]

Более того, очевидно, что существует много стран, испытывающих недостаток капитала, которые тем не менее имеют низкую предельную производительность капитала и поэтому не являются привлекательными для иностранных инвесторов. Страна может быть бедной, например, потому, что в ней нет эффективной системы защиты прав собственности. Таким образом, даже если социальный эффект от инвестиций мог бь оказаться значительным, частные доходы на инвестированный капитал могут быть очень низкими из-за того, что нельзя даже предсказать, будет ли у инвестора возможность вернуть вложенный капитал. Или же квалификация рабочих может быть столь низкой, что они не смогут эффективно использовать приток капитала. В обоих случаях страна может быть бедной, но также и не иметь притока капитала, что противоречит теории стадий платежного баланса.  [c.625]

Определение доходности за период владения активом. Доходность за период владения активом (HPR — holding period return) — это доходность, полученная от владения объектом инвестирования в течение определенного периода времени, — периода владения активом. Этот показатель рассчитывается путем деления суммы текущего дохода и прироста капитала (или убытков), полученных за период владения активом, на первоначальные инвестиции. Он обычно используется для периодов владения активом продолжительностью год или менее. Рассчитывается HPR следующим образом  [c.109]

Пример с компанией Norton обращает наше внимание на вопрос о вычислении таких коэффициентов, как рентабельность собственного капитала и инвестированного капитала (подробнее см. в главе 20). Исчисленные по методу ЛИФО запасы иногда выражаются абсурдно низкими показателями баланса, названные выше коэффициенты как раз и представляют собой попытку соотнести полученный доход и величину капитала, который был использован для получения этого дохода. В состав этого капитала нужно включить оценку запасов по методу ЛИФО за вычетом налоговых отчислений. Эту оценку нужно просто прибавить к величине капитала в знаменателе, а показатель дохода, являющийся числителем, основан на расчетах по методу ЛИФО или ФИФО. Эта процедура делает показатели рентабельности собственного капитала компаний, использующих методы ЛИФО или ФИФО, намного более сопоставимыми, так как знаменатель у них становится одинаковым, а числители в обычных случаях не сильно различаются.  [c.221]

Таким образом, можно сделать вывод, что логистика влияет почти на каждый аспект счета прибылей и убытков фирм. Поэтому соответствующие изменения в логистической стратегии воздействуют на финансовые результаты деятельности фирм и вносят свою лепту в обеспечение их долгосрочной жизнеспособности. Фирмы, взявшие на вооружение логистическую стратегию, постоянно анализируют ее. Тщательному анализу подвергаются также прибыль и инвестированный капитал, чтобы убедиться в максимальной эффективности использования ресурсов. Подставляя значения переменных в формулу, где множителями являются коэффициент доходности и оборачиваемость капитала, можно с достаточной степенью условности количественно определить влияние логистики на соотношение прибыли, полученной от продаж товаров, и ин вестированного капитала, поскольку доходы от логистических услуг и расходы на логистические операции входят существенной частью в суммарные доходы и расходы фирм  [c.53]

Доходность за период владения активом является легкорассчитываемым показателем, удобным для использования в принятии инвестиционных решений. Поскольку этот показатель учитывает и текущий доход, и прирост капитала относительно первоначальной стоимости инвестиций, он позволяет преодолевать любые проблемы, связанные со сравнением инвестиций разного объема. Если мы посмотрим на совокупные доходы (строка 4), вычисленные для каждого из четырех видов инструментов инвестирования, представленных в табл. 5.13, то станет ясно, что инвестиции в недвижимость являются наиболее привлекательными, поскольку приносят самый высокий общий доход. Однако при дальнейшем исследовании выяснится, что эти инвестиции потребовали бы и самых высоких затрат (3000 долл.). Относительное сравнение можно провести, лишь разделив общий доход на сумму инвестиций, т.е. определив инвестиционную стоимость на начало года. Чтобы выбрать одну из инвестиционных альтернатив, обеспечивающих наивысшую общую доходность, нужно просто сравнить HPR Так, в строке 5 табл. 5.13 HPR обыкновенных акций в 7,25% является наивысшей. Поскольку доход на вложенный доллар, как правило, отражает эффективность инвестирования, HPR дает корректный метод оценки и сравнения доходов от инвестиций.  [c.226]

Совокупный доход (total return) (5) — сумма текущего дохода и прироста капитала (или убытков), полученных от инвестирования за определенный период.  [c.965]

И все же существует опасность, связанная с соблазном получения немедленных выгод от прибылей и доходов на инвестированный капитал за счет сокращения или отказа от таких стратегических действий, которые могли бы укрепить позиции бизнеса. Компания, упорно проходящая мимо возможностей укрепления своих долгосрочных конкурентных позиций из-за стремления к получению краткосроч-  [c.40]

Еще одна ситуация, когда можно достаточно корректно и нестандартно в ставке дисконта учесть риски проекта, возникает, если оценивается бизнес или инвестиционный проект, направленный на расширение или поддержание выпуска и продаж той продукции, которую данное предприятие уже выпускает и специализируется на ней. Тогда в качестве ставки дисконта можно использовать уже достигнутую данным предприятием или компаниями с аналогичным бизнесом отдачу с ранее сделанных инвестиций, которая хорошо отражается наблюдаемым по балансу предприятия стабилизированным финансовым коэффициентом типа «Доход с инвестированного капитала». Основанием для гакого подхода служит то, что экономической природой ставки дисконта является минимально требуемая средняя доходность с инвестиций определенного риска. В качестве же такой нормы дохода в  [c.44]

Соотнеся НВГГА и инвестированный капитал с доходом, получаем  [c.196]

В XX веке фондовые рынки в индустриально развитых странах зафиксировали уровень доходов на инвестированный капитал порядка 1 500 000%. Этот вывод сделали три исследователя из Лондонской школы бизнеса, которые собрали замечательную базу данных цен на акции за 102 года и написали, по нашему мнению, лучшую на сегодняшний день книгу по инвестициям Triumph of the Optimists (Триумф оптимистов). Мы опишем некоторые модели, которые мы разработали на основе этой базы данных для того, чтобы оптимизировать долговременную стратегию покупки и владения акциями.  [c.35]

Инвестиционное страхование жизни — Программы ИСЖ от «БКС Страхование жизни»

Купонные продукты

01

Позитивный сценарий

Стоимость каждого из базисных активов выше, чем соответствующий купонный порог.

• Выплачивается купон
• В конце срока действия договора возвращается гарантированная сумма

На дату размещения средств первоначальные значения активов фиксируются как стартовое значение (купонный порог). Далее, каждые 12 месяцев (включая дату погашения) проводится наблюдение условий для выплаты инвестиционного дохода.

Показать полностью…

Инвестиционный доход начисляется ежегодно, если значение худшего актива выше купонного порога на соответствующую дату. Если стоимость худшего из активов оказывается ниже купонного порога в одну из дат наблюдения, неначисленный в этот год купон аккумулируется и будет начислен в периоде, когда условия по выплате купона будут соблюдены. Это называется «эффект памяти».

Скрыть информацию…

Негативный сценарий

Один или несколько базисных актива ниже купонного порога.

• Нет выплаты купона
• В конце срока действия договора возвращается гарантированная сумма

На дату размещения средств первоначальные значения активов фиксируются как стартовое значение (купонный порог). Далее, каждые 12 месяцев (включая дату погашения) проводится наблюдение условий для выплаты инвестиционного дохода.

Показать полностью…

Инвестиционный доход начисляется ежегодно, если значение худшего актива выше купонного порога на соответствующую дату. Если стоимость худшего из активов оказывается ниже купонного порога в одну из дат наблюдения, неначисленный в этот год купон аккумулируется и будет начислен в периоде, когда условия по выплате купона будут соблюдены. Это называется «эффект памяти».

Скрыть информацию…

UPM итоги работы за первое полугодие 2021: доходность быстро восстанавливается, UPM готова к будущему росту

2 кв 2021: основные показатели

• Продажи выросли на 15% до 2 384 млн евро (2 077 млн во 2 кв2020)

• Сопоставимый показатель EBIT вырос на 51% до 307 млн евро, 12,9% от продаж (203 млн, 9,8%)
• Операционный поток денежных средств возрос до 308 млн евро (156 млн)
• Спрос на продукцию UPM был высокий, в целом, повышение цен перекрыло рост производственных издержек
• Благодаря своевременным предпринятым мерам во втором полугодии 2020 издержки были конкурентными, и использование производственных мощностей на хорошем уровне
• UPM подписала договор о продаже завода по производству газетной бумаги UPM Shotton в Великобритании

Первое полугодие 2021: основные показатели

• Продажи выросли на 6% до 4 618 млн евро (4 364 млн в первом полугодии 2020)
• Сопоставимый показатель EBIT вырос на 22% до 586 млн евро (482 млн) и составил 12,7% (11,0%) от продаж
• Операционный поток денежных средств составил 526 млн евро (293 млн)
• Проекты трансформации UPM идут по плану и в рамках бюджета
• Чистый долг возрос до 750 млн евро (301 млн) и соотношение чистого долга к  EBITDA составило 0,49 (0,19)
• Накопление денежных средств и неиспользованные кредиты составили 2,5 млрд евро к концу июня

• В январе UPM начала первую инженерную фазу проекта по строительству нового завода по производству биотоплива

• UPM присоединилась к «Климатическому обещанию» в феврале, взяв на себя обязательство по достижению целей Парижского соглашения на 10 лет раньше установленного срока

Юсси Песонен, Президент и Исполнительный директор, комментирует результаты второго квартала:

«Во втором квартале UPM добилась очень хороших результатов. Быстрое восстановление наших доходов продолжилось. В условиях исключительной экономической ситуации спрос на нашу продукцию был высоким, и в целом рост цен с запасом перекрыл увеличение производственных затрат. В то же время, реализация наших проектов роста продолжается по графику и в рамках бюджета, и мы находимся в отличной позиции для дальнейшего развития.

Продажи во втором квартале увеличились на 15% до 2384 млн евро, а операционная прибыль выросла на 51% до 307 млн евро в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, на результаты которого сильно повлиял карантин. Поток денежных средств увеличился до 308 млн евро. Чистый долг на конец июня составил 750 млн евро, и наше финансовое положение остается сильным благодаря денежным средствам и неиспользованным целевым кредитным средствам в размере 2,5 миллиардов евро.

Наиболее заметные улучшения произошли в подразделении UPM Biorefining, где наблюдается резкий рост цен на целлюлозу и пиломатериалы, а финансовые результаты второго квартала в коммерческом сегменте вообще оказались рекордными. Сдерживающим фактором стала плановая остановка на техническое обслуживание целлюлозного комбината во Фрай-Бентосе, Уругвай, и остановка производства на заводе по биорефайнингу в Лаппеенранте, Финляндия, после пожара.

Для UPM Raflatac и UPM Specialty Papers сохраняются благоприятная рыночная ситуация и высокие показатели прибыльности благодаря новым тенденциям в потребительском поведении и в электронной и розничной торговле. Материалы для этикетирования и специальная бумага составляют почти треть наших продаж. UPM Raflatac снова отличилась великолепными результатами по итогам квартала, несмотря на серьезное давление со стороны производственных затрат. Успех подразделения объясняется не только высоким рыночным спросом, но и гибкой политикой регулирования маржи и ассортимента, а также постоянными усилиями, направленными на повышение эффективности.

Спрос на полиграфическую бумагу в Европе вырос на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда сильно ощущалось влияние карантина. Высокий спрос и своевременные меры по повышению эффективности, принятые в прошлом году, обеспечили хорошие показатели использования активов. С точки зрения прибыльности, квартал был очень сложным для UPM Communication Papers из-за быстрого роста производственных затрат и рыночных цен на печатную бумагу по январским контрактам. Продажа бумажного комбината UPM Shotton была объявлена в мае и будет завершена в третьем квартале.

Ситуация на рынке остается благоприятной для UPM Energy, и показатели прибыльности повышаются благодаря росту цен на электроэнергию. Объем производства гидроэлектроэнергии остается на хорошем уровне, а показатели атомной энергетики снизились из-за остановки атомной электростанции в Олкилуото на техническое обслуживание. Проект реактора Olkiluoto 3 находится на стадии завершения и будет подключен к национальной сети для проведения испытаний в четвертом квартале. После запуска в эксплуатацию новый блок позволит значительно увеличить долю экологически чистой электроэнергии на рынке Финляндии.

Рентабельность UPM Plywood выросла в первую очередь благодаря увеличению объемов поставок и высокой эффективности производства. Спрос на фанеру оставался высоким в строительном сегменте и вырос в промышленном сегменте.

Реализация проектов роста UPM выполняется в соответствии с планом. В Уругвае на наших строительных площадках в настоящее время заняты 5000 человек. В Пасо-де-Лос-Торос строительство продвигается в хорошем темпе, и подготовка портового терминала в Монтевидео близка к завершению. В Лейне, Германия, также активно ведется строительство и подготовка в рамках нашего проекта инвестиций в биохимическое производство.

UPM целенаправленно занимается разработкой решений для глобальных климатических проблем. Наиболее эффективным способом борьбы с изменением климата является сокращение использования ископаемых энергоресурсов и сырья. Мы вносим свой вклад в развитие культуры устойчивого потребления, соблюдая принципы ответственного лесопользования и разрабатывая инновационную продукцию, оказывающую положительное влияние на климат. Мы также намерены сократить выбросы CO2 на 65% к 2030 году с опережением графика, утвержденного Евросоюзом. Наши проекты в области биохимического и биотопливного производства, реализуемые в промышленном масштабе, служат наглядным подтверждением наших усилий по отказу от использования ископаемого сырья.

В целом, во втором квартале мы добились значительных успехов в условиях быстро меняющейся рыночной обстановки, роста цен и увеличения спроса. И, что еще более важно, я уверен в том, что наша стратегия Biofore обеспечит нам долгосрочные преимущества в мире, где потребители, бизнес и государство находятся в активном поиске экологичных решений».

Прогноз на 2021 год

Мировая экономика начала восстанавливаться в 2021 году после глубокого спада, испытанного в 2020 году. Регионы мира будут развиваться разными темпами, и Китай стал лидером в этом развитии. Спрос на большинство продуктов UPM зависит от общей экономической активности и, следовательно, зависит от формы и темпов восстановления экономики.

Пандемия COVID-19 по-прежнему вызывает неопределенность в 2021 году. В 2020 году карантинные меры оказали значительное негативное влияние на спрос на полиграфические сорта бумаг, но поддержали высокий спрос на самоклеящиеся этикеточные материалы и специальную бумагу. Открытие экономики, вероятно, позволит в некоторой степени нормализовать это влияние на спрос.

Ожидается, что отпускные цены на многие продукты UPM вырастут во втором полугодии 2021 года по сравнению с первым полугодием 2021 года, включая цены на полиграфические сорта бамаги в Европе. В первом полугодии 2021 года цены реализации целлюлозы быстро выросли и, как ожидается, в среднем во втором полугодии 2021 года будут выше, чем в первом полугодии 2021 года.

Ожидается, что по мере улучшения мировой экономики в 2021 году многие статьи переменных затрат вырастут. UPM продолжит управлять рентабельностью с помощью ценообразования, оптимизации своей продукции и портфеля, эффективного использования активов, а также путем принятия мер по повышению эффективности переменных и постоянных затрат.

Ожидается, что сопоставимая EBIT UPM увеличится как во втором полугодии 2021 года по сравнению с первым полугодием 2021 года, так и заметно увеличится в 2021 году по сравнению с 2020 годом.

Дополнительная информация по ссылке

Что такое хороший возврат инвестиций?

Когда вы инвестируете, у вас есть одна цель: заработать деньги. И каждый инвестор хочет заработать как можно больше денег. Вот почему вы должны иметь хотя бы общее представление о том, какую прибыль вы можете получить, прежде чем инвестировать во что-либо.

Возврат инвестиций, или ROI, является широко используемым коэффициентом прибыльности, который измеряет сумму возврата или прибыли, которую генерируют инвестиции, по отношению к их затратам.ROI выражается в процентах и ​​чрезвычайно полезна при оценке индивидуальных инвестиций или конкурирующих инвестиционных возможностей. Но что такое хороший ROI?

Источник изображения: Getty Images.

На этот вопрос есть не один ответ. «Хороший» ROI зависит от нескольких факторов.

Наиболее важным фактором при определении хорошей рентабельности инвестиций являются ваши финансовые потребности. Например, предположим, что молодая пара вкладывает средства, чтобы оплатить обучение в колледже для своего новорожденного ребенка.Хорошей рентабельностью для них будет та, которая позволит их первоначальным и текущим инвестициям вырасти настолько, чтобы покрыть расходы на обучение в колледже через 18 лет.

Определение хорошей рентабельности инвестиций для этой молодой семьи будет отличаться от определения пенсионера, стремящегося увеличить свой доход. Пенсионер будет рассматривать хорошую рентабельность инвестиций как норму прибыли, которая генерирует достаточный регулярный доход, чтобы позволить им жить комфортно. Конечно, определение комфортной жизни одним пенсионером может отличаться от определения другого, поэтому их определение хорошей рентабельности инвестиций также может различаться.

Также важно учитывать, во что вы инвестируете, чтобы оценить, какая будет хорошая норма прибыли. В следующей таблице показаны совокупные годовые темпы роста (CAGR) — нормы прибыли, предполагающие реинвестирование всей прибыли — для нескольких крупных популярных инвестиционных активов с 1926 по 2019 год:

Источник данных: Морнингстар.

Эти различные исторические нормы доходности подчеркивают ключевой принцип, который необходимо понять: чем выше риск того или иного типа инвестиций, тем более высокую рентабельность инвестиций ожидают инвесторы. Является ли норма прибыли в 8% хорошей среднегодовой прибылью? Ответ положительный, если вы инвестируете в государственные облигации, что не должно быть таким рискованным, как инвестирование в акции. Тем не менее, многие инвесторы, вероятно, не считают среднегодовую рентабельность инвестиций в размере 8 % хорошей нормой прибыли для денег, вложенных в акции компаний с малой капитализацией в течение длительного периода, поскольку такие акции, как правило, сопряжены с риском.

Большинство инвесторов рассматривают среднюю годовую норму доходности 10% или более как хорошую рентабельность для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Однако имейте в виду, что это средний показатель. Некоторые годы принесут более низкую доходность — возможно, даже отрицательную.Другие годы принесут значительно более высокую прибыль.

Например, на следующей диаграмме показана доходность индекса S&P 500 за каждый год, начиная с 2010 года. Эта диаграмма иллюстрирует годовую волатильность, с которой инвесторы могут столкнуться на фондовом рынке.

Источник данных: YCharts. График автора. Отчет за 2020 г. по состоянию на 27 ноября 2020 г.

В течение двух из последних 11 лет индекс S&P 500 имел отрицательную доходность. В 2011 году индекс показал нулевую доходность. В 2016 году индекс S&P показал положительную доходность в размере 9.5%, но это было ниже «хорошего» ROI в 10%, который предпочитают инвесторы. Тем не менее, даже в эти неудовлетворительные годы S&P 500 продемонстрировал среднегодовой темп роста в 11,4% в течение всего периода — очень хорошую рентабельность инвестиций.

Такое сочетание годовой волатильности и долгосрочной привлекательной прибыли подчеркивает, почему стратегия «купи и держи» дает инвесторам больше шансов на получение хорошей рентабельности инвестиций. Вы можете потерять деньги в любой год, инвестируя в акции. Однако продажа в это время не позволит вам получить большую прибыль в будущем.Если вы покупаете и держите акции в течение длительного времени, ваши перспективы получения привлекательной прибыли значительно улучшатся.

Чтобы определить, является ли рентабельность инвестиций хорошей, вам сначала нужно знать, как ее рассчитать. Хорошей новостью является то, что это очень простой расчет:

ROI = (Конечная стоимость инвестиций – Начальная стоимость инвестиций) / Начальная стоимость инвестиций

Затем результат представляется в виде отношения или процента.

Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов в акции в начале года. К концу года ваши акции выросли настолько, что ваши общие инвестиции достигли 11 000 долларов. Какова ваша рентабельность инвестиций? Подставим числа в формулу:

ROI = (11 000-10 000 долл. США) / 10 000 долл. США = 10%

Исходя из исторической доходности фондового рынка, эта инвестиция показала хорошую рентабельность инвестиций.

Как повысить рентабельность инвестиций | Малый бизнес

В зависимости от того, какую прибыль вы ожидаете от инвестиций, которые вы делаете в свой бизнес, существуют различные способы повышения рентабельности инвестиций. Возврат может включать в себя увеличение прибыли, снижение расходов или нематериальные выгоды, такие как повышение операционной эффективности или повышение узнаваемости бренда. Четкое определение ваших целей и установка как можно большего количества поддающихся количественной оценке контрольных показателей поможет вам увеличить окупаемость различных инициатив, которые вы предпринимаете для улучшения своей компании.

Определение «дохода»

Первый шаг к повышению рентабельности инвестиций — четко определить потенциальную доходность или доходность, которую вы можете получить от своих инвестиций.Они могут включать в себя более высокие продажи, увеличение доходов, большую прибыль, снижение накладных или производственных затрат, повышение удержания сотрудников, повышение удовлетворенности клиентов, повышение предпочтения бренда или меньшее количество государственных постановлений. Если возможно, установите несколько контрольных показателей для целей возврата. Например, вместо того, чтобы устанавливать в качестве цели увеличение продаж, установите в качестве цели увеличение продаж в течение определенного месяца, на определенной территории, с помощью определенного торгового представителя или из определенного канала сбыта.

Рассчитайте текущую прибыль

Чтобы повысить прибыль от ваших инвестиций до такой степени, что она гарантирует, что вы не будете использовать другие возможности с этими деньгами или усилиями, вы должны знать прибыль, которую вы в настоящее время получаете, продавая продукт, используя конкретную часть. оборудования, удерживая конкретного сотрудника или продолжая делать то, что вы измеряете.Например, вы можете производить 1000 единиц вашего продукта в день, используя текущую рабочую силу, при стоимости труда 2 доллара за единицу. Если вы планируете добавить обучение или нанять больше работников, теперь у вас есть эталон, по которому можно измерять любые изменения, которые вы вносите в попытке повысить свою прибыль.

Увеличить доходы

Один из способов повысить отдачу от инвестиций — увеличить продажи и доходы или повысить цены. Если вы можете увеличить продажи и доходы, не увеличивая свои расходы, или только увеличить свои расходы настолько, чтобы по-прежнему обеспечивать чистый прирост прибыли, вы увеличили свою прибыль. Если вы можете поднять цены, не снижая объем продаж настолько, чтобы снизить прибыль, вы увеличили свою прибыль. Используя свой расчет текущей прибыли, поищите способы улучшить свои продажи и доходы таким образом, чтобы обеспечить вам большую прибыль, чем ваша текущая деловая практика.

Сокращение расходов

Еще один способ повысить прибыль — сократить расходы. Таким образом, вам не придется увеличивать продажи или поднимать цены, чтобы повысить окупаемость ваших инвестиций.Разделите свои расходы на накладные и производственные затраты, чтобы лучше найти возможности для сокращения расходов. Накладные расходы — это непроизводственные расходы, такие как аренда, страховка и телефонная связь. Производственные затраты — это расходы, которые вы несете для изготовления одной единицы вашего продукта, например, материалы и рабочая сила.

Переоцените свои ожидания

Каждая ваша инвестиция не обязательно должна приносить прибыль в долларах; тем не менее, ваши инвестиции должны приносить определенную выгоду. Например, если в конце года вы устроите благодарственную вечеринку для клиентов, это не увеличит ваши продажи, но может повысить лояльность клиентов, помогая вам удержать их.Предоставление своим сотрудникам пособий на сумму 10 000 долларов истощит эти деньги с вашего банковского счета, но может облегчить наем лучших работников, улучшить моральный дух, повысить производительность и помочь вам сохранить ценных сотрудников. Если вы проводите маркетинговую кампанию, в дополнение к увеличению продаж отслеживайте новых клиентов, которых вы приобрели, увеличение трафика на ваш веб-сайт и повышение осведомленности о вашем бизнесе на рынке. Переоценка ваших ожиданий может помочь вам определить нематериальные выгоды, которые в конечном итоге помогут увеличить вашу прибыль.

Рентабельность инвестиций в маркетинг: определение и способы ее расчета

Одним из наиболее важных компонентов маркетинговой кампании является оценка ее эффективности, воздействия и прибыли, чтобы можно было определить, действительно ли ваши маркетинговые усилия помогают компании улучшаться. его суть. Информация, полученная в ходе этого процесса, может быть использована для разработки будущих стратегий, основанных на данных, для более разумного принятия решений. Давайте рассмотрим концепцию возврата инвестиций (ROI) в маркетинге:

Что означает рентабельность инвестиций в маркетинге?

Окупаемость инвестиций в маркетинг — это практика связывания роста прибыли и доходов с влиянием маркетинговых инициатив.Рассчитывая окупаемость инвестиций в маркетинг, организации могут измерить степень, в которой маркетинговые усилия в целом или на основе кампании способствуют росту доходов. Как правило, рентабельность инвестиций в маркетинг используется для обоснования расходов на маркетинг и распределения бюджета для текущих и будущих кампаний и инициатив.

Как компании используют рентабельность инвестиций в маркетинг?

На организационном уровне расчет окупаемости инвестиций в маркетинг может помочь в принятии бизнес-решений и оптимизации маркетинговых усилий. Маркетологам полезно понимать рентабельность инвестиций в кампанию:

Обоснование расходов на маркетинг

постоянно называют выделение ресурсов и бюджета для маркетинговых усилий главным приоритетом. Однако для обеспечения бюджета и ресурсов для будущих кампаний крайне важно, чтобы текущие маркетинговые расходы и бюджет были обоснованы на уровне руководства. Для этого маркетологам необходимо точно рассчитать рентабельность инвестиций, которую их маркетинговые усилия приносят организации. Например, они должны знать, увеличивают ли нативные объявления конверсии и рентабельность инвестиций, в то время как медийные объявления не работают.Оттуда бюджеты могут быть правильно распределены.

Распределение маркетинговых бюджетов

В онлайн- и офлайн-каналах существует множество возможных комбинаций маркетингового комплекса. Однако любая комбинация инициатив кампании требует финансирования. Вот почему понимание того, какие онлайн- и офлайн-усилия приносят наибольшую прибыль, является обязательным условием для правильного распределения маркетингового бюджета.

Оценка успеха кампании и установление базовых показателей

Важнейшей частью любой успешной маркетинговой команды является способность измерять успех кампании и устанавливать базовые показатели, которые могут служить отправной точкой для будущих усилий.Имея это в виду, точное измерение ROI помогает маркетологам делать и то, и другое. Понимая влияние отдельных кампаний на общий рост доходов, маркетологи могут лучше определить правильное сочетание офлайн- и онлайн-кампаний. Кроме того, последовательное измерение ROI позволяет маркетологам установить базовые показатели, чтобы быстро оценить свой успех и скорректировать усилия, чтобы добиться максимального эффекта.

Конкурентный анализ

Отслеживание рентабельности маркетинговых инвестиций конкурентов позволяет маркетологам точно понять, как их организация работает в своей конкретной отрасли.Например, маркетологи, отслеживающие общедоступные финансовые данные, могут оценить рентабельность инвестиций конкурентов и скорректировать базовые показатели, чтобы отразить эти оценки, помогая поддерживать постоянную конкурентоспособность.

Как рассчитать рентабельность инвестиций в маркетинг?

Несмотря на то, что существует несколько различных способов расчета рентабельности инвестиций в маркетинг, основная формула, используемая для понимания маркетингового воздействия на высоком уровне, относительно проста:

(Рост продаж – Затраты на маркетинг) / Затраты на маркетинг = Окупаемость инвестиций в маркетинг 90 137

Однако важно отметить, что в этой формуле предполагается, что весь рост продаж связан с маркетинговыми усилиями.Чтобы получить более реалистичное представление о влиянии маркетинга и рентабельности инвестиций, маркетологи должны учитывать органические продажи.

(Рост продаж — Органический рост продаж — Затраты на маркетинг) / Затраты на маркетинг = ROI маркетинга

При использовании маркетинговых формул ROI также важно понимать общую рентабельность маркетинговых усилий. Имейте в виду, что определения действенного «возврата» могут различаться в зависимости от стратегии маркетинговой команды и усилий кампании, а также общих накладных расходов, связанных с реализацией кампании. Давайте рассмотрим некоторые ключевые элементы, которые следует учитывать при расчете рентабельности инвестиций в маркетинг:

• Общий доход : Просматривая общий доход, полученный от конкретной кампании, маркетологи могут получить четкое целостное представление о своих усилиях. Учет общего дохода при измерении рентабельности инвестиций в маркетинг идеально подходит для стратегического медиапланирования, распределения бюджета и общего маркетингового воздействия.

• Валовая прибыль : Связывание валовой прибыли помогает маркетологам понять общий доход, который генерируют маркетинговые усилия по отношению к себестоимости производства или доставки товаров и услуг.Для этого маркетологи должны добавить в свою формулу рентабельности инвестиций в маркетинг следующее:  = (Общий доход – стоимость товаров для доставки продукта) .

• Чистая прибыль:  Если копнуть глубже, маркетологи могут рассчитать влияние своих маркетинговых усилий на чистую прибыль, добавив к своей формуле следующее:  = (Валовая прибыль — дополнительные расходы) .

Важно постоянно определять, какую прибыль/расходы и общую рентабельность инвестиций ваша команда будет учитывать при измерении рентабельности инвестиций в маркетинге.Рассмотрите возможность включения следующего:

• Накладные и внутренние расходы
• Агентские сборы
• СМИ покупают
• Креатив

Маркетологи также могут рассчитать рентабельность инвестиций через пожизненную ценность клиента (CLV), что проливает свет на ценность отношений каждого отдельного клиента с брендом. Эта формула помогает оценить долгосрочную рентабельность инвестиций на протяжении всего жизненного цикла потребителя. Для этого маркетологи могут использовать следующую формулу:

Пожизненная ценность клиента = (коэффициент удержания)/(1 + ставка дисконтирования/коэффициент удержания)

Что такое хорошая рентабельность инвестиций в маркетинг?

Эмпирическое правило для маркетинговой рентабельности инвестиций обычно составляет  соотношение 5:1 , при этом исключительная рентабельность инвестиций считается примерно соотношением 10:1 . Все, что ниже соотношения 2:1, считается нерентабельным, поскольку затраты на производство и распространение товаров/услуг часто означают, что организации будут безубыточны с их расходами и прибылью.

Тем не менее, затраты и накладные расходы ниже 50 процентов от продажной цены могут получить прибыль от их усилий при более низких коэффициентах. Поскольку каждая организация уникальна, важно учитывать уникальные накладные расходы, маржу, а также отраслевые факторы и стандарты, уникальные для данного сектора.

Каковы проблемы измерения рентабельности инвестиций в маркетинг?

Расчеты, необходимые для измерения рентабельности инвестиций в маркетинг, могут показаться простыми, но они могут быстро стать сложными и многоуровневыми.Рассмотрим следующее:

Маркетинговые измерения слишком упрощены

Чтобы оценить реальную рентабельность инвестиций в маркетинг, необходимо учитывать множество факторов. Прежде всего, у маркетологов должен быть четкий и последовательный базовый уровень продаж, с которым можно сравнивать. Кроме того, измерения рентабельности инвестиций должны учитывать внешние факторы, влияющие на успех кампании, включая погоду, сезонные тенденции, события и т. д.

Маркетологи ориентированы на краткосрочные результаты

Многие маркетологи сосредотачиваются на конкретных, непосредственных показателях, чтобы оценить успех своих усилий.Слишком часто мы смотрим на рейтинг кликов, показы, публикации в социальных сетях и т. д. Однако кампании, направленные на продвижение долгосрочных инициатив, таких как узнаваемость бренда, отношения с клиентами или удержание клиентов, часто занимают месяцы или годы, прежде чем маркетологи смогут увидеть полный эффект. . Имея это в виду, важно согласовать показатели успеха с общей целью и продолжительностью данной кампании.

Многоканальный маркетинговый ландшафт

Современные омниканальные кампании не ограничиваются конкретным каналом, а имеют несколько точек взаимодействия в онлайн- и офлайн-каналах.Сосредоточение маркетинговых измерений ROI на конкретных каналах даст маркетологам только части общей головоломки маркетингового воздействия. Теперь точное измерение окупаемости инвестиций в маркетинг основано на унифицированных маркетинговых измерениях , способных объединять разрозненные измерения в целостную, детализированную информацию.

Несколько точек соприкосновения перед покупкой

В среднем требуется 6–10 точек соприкосновения, прежде чем потребитель примет решение о покупке. Чтобы по-настоящему измерить рентабельность инвестиций в маркетинг на детальном уровне, маркетологи должны понимать влияние онлайн и офлайн точек соприкосновения на маркетинговый комплекс.Взаимосвязь между этими точками соприкосновения в воронке продаж также необходимо учитывать при измерении маркетинговой отдачи.

Устаревшие модели атрибуции

Поскольку маркетологи измеряют и атрибутируют влияние точек взаимодействия и каналов, использование устаревших моделей атрибуции может привести к неправильной атрибуции, что может исказить точность измерения рентабельности инвестиций. Использование агрегированных измерений, таких как моделей медиа-миксов , не даст маркетологам детальной информации. С другой стороны, детальные измерения, такие как мультисенсорных моделей атрибуции , не покажут влияние офлайн-каналов и внешних факторов на рентабельность инвестиций в маркетинг.

Советы по повышению рентабельности инвестиций в маркетинг

Теперь, когда вы знакомы с концепцией рентабельности инвестиций в маркетинг и с тем, что такое хорошая рентабельность инвестиций в маркетинге, следующий шаг — начать применять полученные знания в будущих маркетинговых усилиях для оптимизации будущих результатов. Давайте рассмотрим несколько советов по повышению рентабельности инвестиций для долгосрочного успеха в маркетинге:

1. Установите четкие цели

В книге What Sticks: Почему большая часть рекламы терпит неудачу и как гарантировать успех вашей , Рекс Бриггс ввел термин «ROMO» для обозначения рентабельности маркетинговой цели.Альтернатива маркетингу-окупаемости инвестиций (ROMI). Этот термин раскрывает идею о том, что кампания может быть чем-то большим, чем просто рентабельность инвестиций, например изменение бренда или восприятия.

Имея это в виду, для маркетологов крайне важно установить четкие цели, которые указывают, какие внешние факторы составляют их ROMO, а также как эти уникальные факторы могут быть измерены (и впоследствии применены для расчета рентабельности инвестиций в маркетинг). Рассмотрите возможность использования показателей, таких как опросы по стратегии узнаваемости бренда, взаимодействие с социальными платформами или соотношение между MQL и SQL.

2. Определение затрат

Установление маркетинговых затрат, таких как творческое развитие, персонал, агентское вознаграждение, накладные расходы и т. д., может помочь маркетологам четко сформулировать свои маркетинговые стратегии измерения рентабельности инвестиций и решить, какие показатели включить в расчеты рентабельности инвестиций.

3. Используйте платформу маркетинговой аналитики

Использование правильных моделей атрибуции и маркетинговых стратегий измерения творит чудеса, позволяя отслеживать потребителей в многоканальной среде, что приводит к более четким целостным и детальным результатам. Сосредоточьтесь на платформе маркетинговых технологий с возможностью унифицировать разрозненные атрибуты наряду с онлайн- и офлайн-измерениями. Вооружившись аналитическим инструментом, таким как Marketing Evolution Platform , маркетологи будут иметь более четкую информацию для использования в своих формулах, что приведет к более эффективному и точному измерению рентабельности инвестиций.

Дополнительные советы и ресурсы

Как рассчитать рентабельность инвестиций для малого бизнеса

Возврат инвестиций (ROI) — это финансовая концепция, которая измеряет рентабельность инвестиций.Существует несколько методов определения рентабельности инвестиций, но наиболее распространенным является деление чистой прибыли на общие активы. Например, если ваша чистая прибыль составляет 50 000 долларов, а общие активы — 200 000 долларов, рентабельность инвестиций составит 25 процентов. Распространенное определение ROI — это «показатель прибыльности, который оценивает эффективность бизнеса путем деления чистой прибыли на чистую стоимость».

В малом бизнесе рентабельность инвестиций может использоваться для измерения эффективности политики ценообразования, инвестиций в капитальное оборудование или инвестиций в запасы.Приобретая активы в бизнесе, такие как инвентарь или оборудование, вы рассчитываете получить финансовую выгоду от покупки. Окупаемость инвестиций — это инструмент, помогающий сделать выбор между альтернативами покупки, которые либо принесут доход, либо приведут к экономии средств, что принесет пользу чистому доходу бизнеса. Инвесторы также будут обращать внимание на рентабельность инвестиций при выборе финансирования коммерческого предприятия.

Возврат инвестиций может также измеряться нетрадиционным способом, например, с точки зрения социальной ответственности или экологических и социальных выгод.Это труднее измерить — при определении социальной отдачи от инвестиций необходимо будет количественно определить окупаемость, чтобы рассчитать затраты по сравнению с выгодой. В 2006 году была сформирована сеть практиков, чтобы способствовать эволюции расчета социальной отдачи от инвестиций.

Хотя окупаемость инвестиций является полезным инструментом для оценки прибыльности, расчеты усложняются другими факторами, такими как время, затраты на техническое обслуживание, затраты на финансирование, другие инвестиционные соображения и общие цели компании.Например, при покупке капитального оборудования ожидается, что оборудование будет приносить пользу компании в течение нескольких лет. Таким образом, чистая прибыль должна быть оценена для будущих периодов времени, чтобы определить общую рентабельность инвестиций. Кроме того, затраты на техническое обслуживание в течение всего срока службы оборудования снизят общую рентабельность инвестиций. Бухгалтер может помочь с формулами для определения более сложных расчетов ROI.

У вас есть вопрос о вашем малом бизнесе? Вы можете связаться с Арлин по адресу [email protected] или оставьте это в комментариях здесь!

[  Down to Business — это еженедельная колонка с советами для малого бизнеса, публикуемая в The World Newspaper, первоначально опубликованная в Интернете сетью центров развития малого бизнеса штата Орегон и переизданная здесь с разрешения. ]

Арлин М.Сото является директором Центра развития малого бизнеса в муниципальном колледже залива Тилламук. Она приехала в Орегон в июле 2007 года из Сети центров развития малого бизнеса штата Вайоминг, где почти 13 лет руководила офисом в регионе 4 в Шайенне.

Полное руководство по получению 10% возврата инвестиций (ROI)

Возврат инвестиций (ROI) — это измеримая выгода от инвестиций в деятельность или организацию, выраженная в форме коэффициента в процентах.Хотя раньше он традиционно применялся в финансах, он применим в науке, технике, производстве, маркетинге, управлении проектами и бизнесе.

Для предпринимателей, желающих инвестировать в проект, который они действительно могут назвать своим, нет ничего более полезного, чем лояльная отрасль, которая будет только расти и развиваться в ближайшие годы.

Вы можете легко найти в Интернете список взаимных фондов и биржевых фондов (ETF), которые нам не нравятся. Вместо этого нам нужны конкретные предложения по созданию 10% годовой нормы прибыли на мои активы.

Фонды денежного рынка чувствуют себя не намного лучше, чем казначейские облигации США, зарабатывая менее 1%. Даже для самых длинных сроков погашения депозитные сертификаты едва достигают 2%.

Однако устойчивы ли текущие уровни? За последнее столетие фондовый рынок приносил в среднем 8% в год. Но когда рынок откатывается или колеблется вбок, где инвестор может найти 10% ROI ?

КАК ПОЛУЧИТЬ 10% ROI: ДЕСЯТЬ ПРОВЕРЕННЫХ СПОСОБОВ

1. Выплата долгов аналогична инвестированию

Выплата долга с высокой процентной ставкой эквивалентна получению такой же прибыли на активы. Все сводится к альтернативным издержкам. Я советую людям делать то же самое, если они получат повышение заработной платы. Все дело в том, чтобы найти самый лучший способ заставить ваши деньги работать на вас.

Например, если у вас есть счет по кредитной карте с 16-процентной процентной ставкой, погашение долга равносильно инвестированию и получению 16-процентной прибыли.Выплата долга под высокие проценты — отличный способ получить высокую рентабельность инвестиций .

2. Торговля акциями на краткосрочной основе

Краткосрочная торговля акциями подходит не всем, и она не должна составлять значительную долю вашего общего инвестиционного портфеля. Пытаться рассчитать время на фондовом рынке — это рискованный подход к получению 10-процентной отдачи от инвестиций, но это может стоить вашего времени и усилий, если вы потратите лишь небольшой процент своего портфеля.

Я получаю огромное удовольствие от краткосрочной торговли акциями. И, что еще лучше, за последние 12 недель я увеличился на 17%. Конечно, это намного лучше, чем 10% годовых.

Поставщик услуг свинг-трейдинга обычно обучает клиентов инвестированию в компании с малой капитализацией в течение нескольких дней или недель, а не дневной торговли. Вы можете изучить тонкости краткосрочного технического анализа, следя за тем, как сервис торгует своими портфелями, отражая их движения. Сначала я колебался, но обнаружил, что вернуться к биржевой торговле было очень весело.

3. Искусство и подобные предметы коллекционирования могут помочь вам разнообразить ваше портфолио

Хорошее искусство, уникальные предметы коллекционирования и даже превосходный антиквариат в целом являются надежными инвестициями, стоимость которых растет со скоростью, сравнимой или превышающей практически любую другую. Кроме того, в отличие от акций или облигаций, они имеют дополнительное преимущество, заключающееся в том, что вы можете ежедневно пользоваться ими в своем собственном доме.

Лего

Согласно новому исследованию экономистов, в течение трех десятилетий, закончившихся в 2015 году, коллекционирование Lego превзошло инвестиции в крупные компании, облигации и золото.Например, ежегодные сборы истребителей джедаев и замков Хогвартс принесли 11 процентов.

Lego строго не подвержены рыночным турбулентностям. Кроме того, существует огромный вторичный рынок Lego, на котором «каждый день совершаются десятки тысяч транзакций». Например, набор Лего Дарта Ревана из «Звездных войн» был продан на eBay примерно за 4 доллара в 2014 году и более чем за 28 долларов годом позже. Это значительная премия.

Возвраты больше для новых наборов, чем для старых наборов.Увеличение стоимости, вероятно, связано с растущей популярностью Lego в качестве инвестиции. Недавно в кинотеатры вышел сиквел оригинального Lego Movie.

Арт

Знаете ли вы, что с 2000 года искусство превзошло S&P 500 на 250 процентов? Или что 88% консультантов по вопросам благосостояния советуют вкладывать деньги в искусство? Если это звучит привлекательно, Masterworks. io позволяет вам приобретать высококачественные художественные акции.

Masterworks.io пытается разрушить традиционные барьеры на пути инвестирования в искусство, позволяя обычным людям инвестировать в первоклассные произведения искусства таких легендарных художников, как Моне, Пикассо и Энди Уорхол.Masterworks.io был запущен в 2017 году. Таким образом, теперь им управляет команда профессионалов в области финансов (включая соучредителей Betterment и Fundrise) и энтузиастов искусства с 75-летним опытом коллекционирования и инвестирования произведений искусства.

Если вы используете Masterworks.io, вы не будете в ближайшее время висеть у себя дома настоящее произведение Пикассо, но у вас может быть часть работы Пикассо. Masterworks.io анализирует соответствующие данные (продажи, исторические темпы роста стоимости, рыночную стоимость и т. д.) и приобретает произведение искусства по цене ниже справедливой рыночной на аукционе или через продавца произведений искусства.

После этого Masterworks. io подает заявку на публичное размещение в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Инвесторы Masterworks.io могут приобретать доли в произведениях искусства по цене 20 долларов США за акцию после того, как они будут одобрены SEC и FINRA (для доступа инвесторов к произведению может потребоваться минимальное количество акций).

Наконец, сложная платформа анализа данных Masterworks.io позволяет отслеживать ценность ваших работ.

Мне нравится находить такие скрытые жемчужины в отличных электронных письмах, как Morning Brew!

Настоятельно советую вам прочитать деловую рассылку Morning Brew.Это фантастическая ежедневная электронная почта, которая дает вам последние новости бизнеса в веселой и познавательной форме. Лучше всего то, что это совершенно бесплатно, и чтение занимает всего 5 минут каждое утро.

4. Брокерские облигации

Мусорные облигации имеют негативную репутацию только из-за своего ярлыка. Однако не ведитесь на жаргон. Облигации делятся на две категории: облигации инвестиционного уровня и мусорные облигации.

Отдельные акции могут подвергаться частым рыночным колебаниям, в то время как бросовые облигации обеспечивают более высокие процентные ставки и меньшую волатильность.Возможно, организация, выпускающая мусорные облигации, пытается расширить свой бизнес и обеспечить инвесторам более устойчивый и долгосрочный рост. Тем не менее, он испытывает трудности с получением стабильного дохода в процессе. Хотя эти облигации считаются «неинвестиционными», существует несколько вариантов на выбор, включая рейтинги облигаций от BB до D от Standard & Poors.

Мусорные облигации — это высокодоходные облигации с более высоким риском, выпущенные фирмами, чьи кредитные рейтинги были снижены рейтинговыми организациями, такими как Moody’s и Standard & PoorsFundraise.В зависимости от того, чью шкалу вы используете, бросовые облигации имеют рейтинг BB или Ba или ниже.

В течение апреля этого года кредитный индекс Barclays US Investment Grade Credit Index, который измеряет высококачественные облигации, вернулся примерно на 1,6 процента. Самые безопасные бросовые облигации приносят около 5 процентов годовых, в то время как менее безопасные варианты обеспечивают более высокую норму прибыли. Хотя 10-процентные мусорные облигации являются самыми рискованными, некоторые инвесторы все же могут заработать столько.

5. Основные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP)

Форма юридического лица – товарищество с ограниченной ответственностью.Для основных товариществ с ограниченной ответственностью существует два типа партнеров. Партнеры с ограниченной ответственностью и генеральные партнеры — это два типа партнеров. Пытаясь инвестировать, вы должны знать об этих классах. Партнеры с ограниченной ответственностью инвестируют в фирму, покупая единицы для предоставления денег и получения распределения доходов. Генеральный партнер отвечает за управление компанией и получает вознаграждение на основе вознаграждения.

В энергетическом бизнесе широко распространены Master Limited Partnerships. Они также привлекательны для инвесторов, поскольку обеспечивают стабильный доход от долгосрочных контрактов на обслуживание.Эти контракты могут варьироваться от предоставления нефте- или газопроводов до их администрирования.

(MLP) представляют собой акционерные общества. Они опасны и не для всех, но часто могут обеспечить более высокую норму прибыли, чем другие варианты. Многие MLP вкладывают свои деньги в энергетические, горнодобывающие и другие сырьевые предприятия. Они часто имеют высокую доходность, поскольку не платят подоходный налог и вместо этого перекладывают бремя на своих акционеров.

Преимущества MLP

Денежные выплаты часто растут быстрее, чем инфляция, и при покупке их партнерами с ограниченной ответственностью они могут быть отсрочены по налогу на сумму от 80% до 90%.Фирма также избежит двойного налогообложения, потому что владелец паев получит деньги напрямую, а это означает, что больше денег будет доступно для будущих инициатив.

Еще одним преимуществом для партнеров с ограниченной ответственностью является то, что денежные выплаты обычно превышают налог на прирост капитала при продаже всех паев.

С другой стороны, продажа квартир не будет облагаться налогом как обычный вид дохода.

Что делает MLP уникальными

Одно из наиболее существенных различий между основным товариществом с ограниченной ответственностью и корпорацией заключается в том, что оно рассматривается как объединение партнеров, а не как отдельное юридическое лицо.Налоговые преимущества таких партнерств являются одним из их определяющих качеств. Только когда прибыль компании распределяется между пайщиками, прибыль может облагаться налогом. Ликвидность бизнеса сопоставима с ликвидностью любой другой публичной корпорации.

Master часто используются в областях с вялыми темпами роста, таких как энергетический сектор. Эти предприятия менее рискованны для инвесторов, поскольку они вяло растут.

Конечно, вы должны помнить, что каждая отрасль может иметь волатильность, поэтому вам следует изучить это, прежде чем инвестировать.Последовательные инвестиции приведут к стабильному денежному потоку за счет дивидендов.

6. Инвестиции в недвижимость

Недвижимость — отличный способ получить наилучшую отдачу от инвестиций более чем на 10%. Я ярый сторонник того, чтобы быть арендодателем, о чем я много раз говорил в разделе «Вопросы и ответы о деньгах». Хотя вам нужно будет обработать цифры и провести некоторые исследования, ваша аренда может обеспечить 10-процентный возврат инвестиций .

Вам не нужно постоянно инвестировать в коммерческую недвижимость или становиться арендодателем.Другие одноранговые инвестиционные финтех-сайты позволяют инвестировать в недвижимость всего за несколько сотен долларов.

ПирСтрит

PeerStreet — еще одна отличная платформа для кредитных инвестиций под залог недвижимости. Платформа PeerStreet позволяет инвесторам участвовать в высокодоходных краткосрочных кредитах, которые ориентированы только на задолженность по недвижимости. PeerStreet финансируется венчурной фирмой из США.

Создать портфель недвижимости с PeerStreet легко.Вы можете создать свой портфель инвестиций в кредит на недвижимость или использовать автоматические возможности инвестирования PeerStreet для проведения исследований и инвестирования для вас. PeerStreet автоматически предоставит вам кредиты на недвижимость, как только вы выберете несколько конкретных параметров.

Чтобы гарантировать, что PeerStreet обнаружит высококачественные инвестиции, команда PeerStreet профессионалов в области финансов и недвижимости гарантирует каждый кредит, используя мощные алгоритмы, анализ больших данных и человеческие процедуры. Они проверяют авторов и позволяют присоединиться к платформе только опытным частным кредиторам с большим опытом работы в этом секторе.

Эти оригинаторы тщательно отбирают заемщиков, которым они готовы предоставить деньги. В результате вы получаете более значительное количество кредитов более высокого качества. В результате вы можете с уверенностью вкладывать свои деньги в рынок.

Крыша

Roofstock — самая популярная платформа для аренды и покупки домов на одну семью. Roofstock предоставляет списки в более чем 40 городах США. Односемейный

(SFR) составляет один из каждых десяти домов в Соединенных Штатах или около 15 миллионов семей.

Аренда на одну семью является более стабильным типом активов, чем акции, с меньшей волатильностью. С 1971 года цены на аренду на одну семью почти полностью не коррелировали с ценами на акции, а значение корреляции составляло всего 0,07.

Их интернет-рынок позволяет обычным людям владеть доходными домами и увеличивать свое состояние за счет недвижимости. Roofstock упрощает инвестирование издалека. Более 60% их клиентов приобретают арендуемую недвижимость на расстоянии более 1000 миль.Исследование рынка Roofstock включает исследования и анализ данных, которые помогут вам определить, какие области соответствуют вашим инвестиционным целям.

Roofstock теперь выставлены на продажу дома для сдачи в аренду в 40 районах в 21 штате, и она растет. В течение двух лет после запуска своего маркетплейса общий объем транзакций Roofstock достиг 1 миллиарда долларов, что сделало его одним из самых быстрорастущих финтех-компаний всех времен.

Кроме того, его ведущая в отрасли гарантия Roofstock позволяет инвесторам покупать с полной уверенностью на расстоянии.Их одобренная недвижимость тщательно проверена и подкреплена 30-дневной гарантией возврата денег, что позволяет вам уверенно инвестировать издалека.

REIT

Если вы не хотите покупать недвижимость напрямую, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) — еще одна фантастическая альтернатива. REIT по закону обязаны выплачивать большую часть своей прибыли в виде дивидендов своим акционерам. REIT являются привлекательным выбором для помощи инвесторам в соблюдении критерия 10% из-за этих дивидендов и неизбежного восстановления недвижимости.

Инвесторы могут выбирать из множества вариантов инвестирования в недвижимость. Квалифицированные лица могут начать инвестировать всего с 5000 долларов. Инвесторы могут выбирать из широкого спектра видов недвижимости, доходов и местоположений.

Сбор средств

Fundrise — это единственная в своем роде платформа с впечатляющими цифрами, включая 80 000 индивидуальных инвесторов, недвижимость в портфеле на 3 миллиарда долларов и рейтинг BBB 4,98/5,00 звезд.

Вот некоторые аспекты Fundrise, на которые стоит обратить внимание, чтобы понять, подходят ли инвестиции в дома, офисные здания и другую инвестиционную недвижимость для вашего портфеля.

Известно, что публичные акции обычно отстают от частных инвестиций. Причина этого в том, что публичные акции имеют премию за аукционную ликвидность, что означает, что вы заплатите за актив на 20-30% больше, если купите его на публичном, а не на частном рынке.

Наконец, Fundrise — ваш лучший выбор, если вам нужна более высокая отдача от ваших инвестиций, более эффективное управление портфелем и доступ к высококачественным и разнообразным инвестиционным альтернативам в частном секторе недвижимости.

Стрейтуайз

Streitwise — это аккредитованная и неаккредитованная платформа для краудфандинга в сфере недвижимости. Streitwise в настоящее время продвигает публичное предложение REIT, которое покупает офисные здания на Среднем Западе. С 2017 года

они привлекли более 28 миллионов долларов от наших партнеров и инвесторов с годовой дивидендной доходностью 10%.

Многие другие интернет-инвестиционные платформы являются посредниками между обычными инвесторами и управляющими недвижимостью, но Streitwise владеет коммерческими зданиями и управляет ими.Такой практический подход к управлению активами почти неслыханен в секторе финтех-недвижимости, и он потенциально может привести к повышению эффективности активов с течением времени.

Любой, у кого есть 5000 долларов для инвестиций и желание диверсифицировать портфель, выходящий за рамки облигаций и обычных акций, может рассмотреть возможность использования Streitwise, когда речь идет об инвестициях в коммерческую недвижимость. Низкие затраты, высокая потенциальная доходность, установленная историческая эффективность и потенциал получения пассивного дохода отлично подходят для постоянных инвесторов, которые ранее не могли участвовать в коммерческих инвестициях из-за значительных препятствий и сложности входа на рынок.

Во время текущей рецессии Streitwise продемонстрировала превосходные результаты. По состоянию на июль 2021 года они собрали 100% арендных обязательств с каждого арендатора в своем портфеле. В целом их арендаторы с хорошей кредитной историей хорошо себя чувствовали во время рецессии, и они с оптимизмом смотрят на то, что так будет и в будущем. Streitwise также была одной из немногих инвестиционных платформ, которые не прекращали выкупы во время Великой рецессии.

7. Долгосрочные вложения в акции

Сделайте привычкой инвестировать в акции на долгосрочную перспективу.Автоматические инвестиции можно легко увеличить с помощью вашего банка, дешевого брокера или даже широко популярного приложения, такого как Robinhood. Когда все хорошо и когда плохо, откладывайте деньги каждый месяц. Со временем избегание ошибок при инвестировании принесет вам больше денег, чем попытка выбрать самую популярную отрасль, акцию, фонд или конкретную инвестицию.

С помощью специалиста по финансовому планированию вы можете выбрать хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель, подходящий для вашего финансового положения и уровня риска, который вы готовы терпеть.Конечно, если вы хотите получить доход в размере 10%, вам, возможно, придется взять на себя больший риск.

Предубеждение относительно недавнего времени затрагивает большинство людей. С 2003 по 2013 год целое поколение инвесторов знало только фондовый рынок. Наша недавняя история не свидетельствует о наших долгосрочных инвестиционных перспективах. В долгосрочной перспективе десятипроцентная годовая норма прибыли на инвестиции (ROI) вполне достижима.

Betterment или Stash Invest могут подойти, если вы ищете место для хранения своих традиционных инвестиционных счетов.

M1 Finance, новейший так называемый робот-консультант, предлагает опытным инвесторам различные варианты инвестирования. Он упрощает процедуру инвестирования как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Отличие от аналогичных роботов-советников в том, что вам не нужно платить комиссию. И это позволяет вам иметь больше влияния (или меньше влияния) на ваши инвестиции в отношении ваших предпочтений.

8. Создание собственной компании

Я убежденный сторонник создания собственной компании.Я желаю, чтобы у всех было предпринимательское мышление. Это была одна из самых эффективных стратегий для получения 10% прибыли

на инвестиции. Бизнес-инициатива, будь то открытие местного ресторана или просто создание блога, — прекрасный способ увеличить отдачу от ваших активов.

9. Разработка продукта для увеличения рентабельности инвестиций

Пальярини в одной из своих книг рассуждал о том, как стать творческим человеком. Недостаточно работать с 9 до 5 и стремиться разбогатеть.К сожалению, это так не работает.

Творцы — это те, кто успешнее большинства. Именно они создают предприятия. Товары состоят из продуктов. Они создают продукты, которые люди хотят покупать. Эта альтернатива может принести вам 10% прибыли от ваших инвестиций.

10. Одноранговое кредитование обеспечивает высокую рентабельность инвестиций

Мой любимый подход к повышению ROI выше 10 процентов в год — это кредитование между физическими лицами.Обычно это делается через такие компании, как Lending Club и подобные.

Инвестор возвращает более 6 процентов по кредитам Lending Club с обычным рейтингом А. Вы не будете тратить много времени или рисковать, получая прибыль более 10%. Самые рискованные инвестиции Lending Club приносят годовой доход от инвестиций более 20 процентов.

НАГРАДЫ

1. Инвестируйте в биткойн и другие формы криптовалюты

Буду честен; этот не выглядел так горячо в последнее время. Биткойн и другие криптовалюты, с другой стороны, выглядели фантастически в 2017 году! Итак, вот оно. Возможно, оно вернется. Возможно, пришло время рассмотреть альтернативные криптовалюты, такие как Ethereum, Ripple и Litecoin.

В декабре 2017 года цена цифровой валюты Биткойн единовременно достигла почти двадцати тысяч долларов. Это был первый раз, когда криптовалюта достигла такого уровня с момента ее создания девять лет назад. Биткойн вырос примерно на двадцать пять процентов всего за месяц в 2017 году.

Если вы устали от основных акций и облигаций, поиск альтернативных инвестиций, таких как биткойн, может быть разумным способом получить самую высокую рентабельность инвестиций . Биткойн — это форма цифровых денег, которая регулирует производство новой валюты с использованием шифрования. Шифрование также обеспечивает безопасную передачу платежей между сторонами. Биткойны покупаются, продаются и создаются без участия центрального банка. Вы можете покупать и торговать биткойнами с минимальным депозитом в 10 долларов у таких брокеров, как Robinhood.

2. Закрытый взаимный фонд (CEMF)

Закрытый фонд внешне напоминает типичный взаимный фонд. Эти фонды объединяют активы в портфель и продают акции населению через IPO (IPO). Закрытый фонд впоследствии котируется на фондовом рынке, таком как NYSE, для торговли.

Закрытые инвестиционные фонды популярны среди инвесторов из-за относительно высоких ставок выплат. Закрытые фонды, как правило, могут инвестировать в более рискованные активы и предлагать инвесторам относительно высокую доходность, поскольку они не имеют притока и изъятия капитала, как открытые паевые инвестиционные фонды.

фонд имеет.Эти фонды также могут использовать кредитное плечо, увеличивая доход портфеля на основе стоимости чистых активов.

Ставка распределения более 6% от стоимости чистых активов является стандартной для закрытых фондов. Инвесторы могут получить высокую норму прибыли на общий доход, объединив норму распределения с ростом стоимости своих акций.

3. Инвестиции в игрока в покер

Физические лица могут покупать покерную активность как у профессиональных игроков, так и у любителей. Ставки игроков в покер также могут принести инвесторам высокую прибыль.В обмен на единовременную часть прибыли инвесторы платят часть бай-ина. Индивидуальные инвесторы могут участвовать и инвестировать в игроков в покер несколькими способами.

Предположим, вы обычный или средний индивидуальный инвестор, который любит покер и хочет инвестировать в игроков в покер. В этом случае есть несколько интернет-форумов или досок объявлений, где вы можете найти игроков, просящих денег. Взгляните на некоторые другие варианты инвестирования в профессионалов в покер.

4. Арбитраж на eBay

Вы когда-нибудь видели в магазине что-нибудь, что, как вы знаете, продается на eBay по более фантастической цене? Вы когда-нибудь видели на веб-сайте что-то, что, как вы знаете, будет продаваться на eBay по более выгодной цене? Вы можете получить прибыль от несоответствия ценового паритета. Арбитраж — это термин для этого.

Арбитраж — это термин, широко используемый в мире финансов и экономики. Бывают случаи, когда валюты разных стран неправильно оцениваются.

Позвольте мне проиллюстрировать это на простом примере. Существует валютный арбитраж, если доллар США стоит 1,5 канадских доллара, а один доллар США стоит 10 мексиканских песо, но канадский доллар не равен 15 мексиканским песо. Поскольку все валюты не имеют одинаковой стоимости, если бы канадский доллар стоил 20 мексиканских песо, инвесторы могли бы обменять доллары США на канадские доллары, перевести их в мексиканские песо и обменять обратно на доллары США и получить прибыль.

Арбитраж — это термин для этого.Валютные трейдеры используют сложные компьютерные алгоритмы для автоматической торговли валютами, используя любые недостатки цен для получения прибыли.

Покупка и продажа вещей на eBay и в дочерней компании eBay, Half.com, следуют одним и тем же принципам. Есть много случаев, когда вы можете найти товары в вашем районе или на веб-сайтах, которые вы посещаете, и вы понимаете, что кто-то может продать их на eBay с прибылью. Я обнаружил товары на веб-сайтах, которые, как я знаю, продаются на eBay по более выгодной цене.

Я также видел, что товары продаются на eBay по более выгодной цене, чем в местных розничных магазинах. Идея состоит в том, чтобы сосредоточиться на одной вещи или категории и близко познакомиться с этим объектом или набором продуктов.

5. Инвестиции в кино

Инвестировать в фильм, на мой взгляд, фантастическая идея. И теперь для инвесторов это реальность! Киностудия Соединенных Штатов, небольшая независимая кинокомпания, пытается

что-то новое в США: краудфандинг для полнометражного художественного фильма с участием инвесторов.Не просто художественный фильм, а первый в мире рождественский фильм, в котором для получения денег используется краудфандинг.

Компания United States Motion Picture Company недавно объединила эти две услуги, если вам нравится пассивный доход и фильмы. Вместо того, чтобы получать футболку в обмен на ваши деньги, краудфандинг позволяет вам владеть частью фильма и получать прибыль от его доходов! Чтобы узнать больше, перейдите к кампании United States Motion Picture Company на сайте финансирования, зарегистрированном SEC, нажав на ссылку ниже.

6. Инвестиции в серебро и другие драгоценные металлы

Драгоценные металлы могут стать отличной альтернативой для вашего портфеля, позволяя получать высокую прибыль на вложенные средства. Золото, серебро и другие драгоценные металлы должны составлять скромную часть вашего общего инвестиционного портфеля, как и остальные активы в этом списке.

— одно из моих любимых вложений. Оно более волатильно, чем золото, и потенциал роста огромен, что позволяет вам получить 10% доходность инвестиций.Вы также можете инвестировать в драгоценные металлы через инвестиционный бизнес в золоте или серебре IRA. Серебро выросло более чем на 35% с начала года (с начала года).

ВРЕМЯ РЕШЕНИЯ

Что вы думаете? Есть ли что-то еще, что я мог бы сделать, чтобы получить 10% возврата инвестиций? Каков самый невероятный способ получить максимальную отдачу от инвестиций? В мире инвестиций есть два типа решений: хорошие решения и плохие. Плохие решения могут привести к потере денег, но часто принимается правильное решение, которое окупает первоначальные вложения. Однако такое решение никогда не является гарантией. Надлежащий уровень доверия в бизнесе варьируется от рекомендации к рекомендации. Иногда разумно на 100% доверять способности компании оставаться на плаву и вознаграждать инвесторов ростом. Иногда это не так просто. Всегда ищите разумный профессиональный совет и делайте свою домашнюю работу перед любыми инвестициями. Неправильно

Социальная окупаемость инвестиций — максимизация SROI

Ниже приведен предварительный список ресурсов, которые могут помочь вам усовершенствовать процесс оценки SROI.

 Инструмент самооценки социальной ценности предназначен для того, чтобы помочь пользователям оценить, насколько хорошо они измеряют и сообщают о своей социальной ценности в соответствии с Принципами социальной ценности.

Калькулятор социального воздействия: оценивает социально-экономическую ценность проектов развития сообщества.

Grounded Solutions позволяет исследовать связь между строительством жилья для лиц с разным доходом и местными стимулами в жилищном секторе.

UK Social Value Bank калькулятор: используется жилищными ассоциациями, советами, государственными ведомствами, коммерческими организациями и Национальной лотереей для измерения роста благосостояния.

Крупнейшая международная сеть социальной ценности и филиалов по всему миру

Справочник участников Social Value UK

Создание работы:

Показатель: рабочие места, созданные на предприятиях с прямой поддержкой/финансированием: всего (IRIS PI3687)
Финансовый показатель : Минимальная годовая заработная плата штата Висконсин: 15 080 долларов США (минимальная заработная плата. org)
Обоснование : Мы можем предположить, что новый рабочие места будут платить минимальную заработную плату своим работникам. Умножив 15 080 долларов на общее количество созданных рабочих мест, мы получим приблизительную экономическую стоимость этих рабочих мест.Более конкретные финансовые показатели, основанные на роде занятий, см. в Бюро трудовой статистики.

Показатель: Создано новых предприятий: Всего (IRIS PI4583)
Финансовый показатель : Средний доход самозанятых лиц на собственных зарегистрированных предприятиях в Висконсине в 2014 г. составил 43 432 долл. США (Управление по делам малого бизнеса США).
Обоснование : Мы можем предположить, что новые созданные предприятия будут иметь тот же доход, что и предприятия, созданные в 2014 году (последняя доступная нам ссылка).Умножив 43 432 доллара на общее количество созданных предприятий, мы приблизимся к общей экономической стоимости новых предприятий.

Показатель: штатные сотрудники: представители меньшинств/ранее исключенные (IRIS OI8147)
Финансовый показатель : Средняя заработная плата в зависимости от расы и этнической принадлежности в Висконсине в 2016 г. Данные США: Висконсин). Числа и этническая принадлежность различаются для каждого штата Висконсин; для более точного значения посетите источник и выполните поиск по штату.
Обоснование : Мы можем умножить общее количество рабочих мест, предоставленных группе меньшинств, на среднюю заработную плату, чтобы приблизительно оценить общую экономическую ценность рабочих мест.

Показатель: Штатные сотрудники: женщины (IRIS OI6213)
Финансовый показатель : Средняя заработная плата женщин, работающих полный рабочий день в штате Висконсин, составляет 46 170 долларов США (данные США: Висконсин)
Обоснование : Мы можем умножить общее количество рабочих мест, предоставляемых женщинам, по средней заработной плате женщин, чтобы приблизительно оценить общую экономическую ценность рабочих мест.

Создание бизнеса:

Показатель: Общее количество рабочих мест, созданных предприятиями, принадлежащими женщинам
Финансовый показатель : На предприятиях, принадлежащих женщинам, работает более 8,4 миллиона человек, а фонд заработной платы составляет 264 миллиарда долларов (блог Министерства труда США)
Обоснование : Если разделить 8,4 миллиона рабочих выплачивают 264 миллиарда долларов в фонд заработной платы, каждый работник получает средний доход в размере 31 429 долларов. Умножив это значение на общее количество рабочих мест, созданных предприятиями, принадлежащими женщинам, мы получим приблизительную экономическую стоимость рабочих мест, созданных предприятиями, принадлежащими женщинам.

Индикатор: Микрофинансирование: Проценты, сэкономленные за счет отказа от использования ростовщика (Робин Гуд)
Финансовый показатель : Процент сэкономленных процентов * средняя сумма кредита ваши грантополучатели обычно взимают ссуды с женщин/заемщиков из числа меньшинств/с низким доходом из процентов, взимаемых ростовщиками, что составляет примерно 100 процентов.
Умножая процент сэкономленных процентов на среднюю сумму кредита, мы получаем среднюю сумму сэкономленных процентов на одного заемщика. Затем мы умножаем средние проценты, сэкономленные на одного заемщика, на общее количество заемщиков.

Показатель: Количество единиц улучшенного жилья (PI058)
Финансовый показатель : Изменение площади жилой площади в квадратных футах увеличивает оценку примерно на 23 процента. Добавление кроватей или ванн увеличивает скорость роста примерно на 15 процентов.Средняя прибыль, связанная с увеличением эффективного года постройки, составляет примерно 6 процентов, хотя это может занижать полную стоимость реконструкции недвижимости. Изменение размера участка увеличивает удорожание примерно на 5 процентов (Ремонт недвижимости и его влияние на индекс цен на жилье)
Обоснование : Умножая среднюю стоимость квартир, улучшенную на процент удорожания в соответствии с улучшениями, мы получаем среднее значение удорожания за дом. Затем мы умножаем результат на общее количество улучшенных единиц жилья, чтобы оценить общую стоимость.

Показатель: снижение риска отсева из школы
Финансовый показатель : В 2011 г. каждый бросивший школу обошелся штату Висконсин более чем в 1377 долларов (Институт Маклвера)
Обоснование: Домовладельцы меньше рискуют, что их дети бросят школу . Умножая число учащихся в сообществе домовладельцев на приблизительную стоимость каждого отдельного отсева, мы получаем экономическую ценность детей, не бросивших школу.

Индикатор: Снижение риска бездомности
Финансовый показатель : Секретарь HUD говорит, что бездомный обходится налогоплательщикам в 40 000 долларов в год (PolitiFact)
Обоснование:  Домовладельцы меньше рискуют стать бездомными.Умножая количество жилищных кредитов на стоимость бездомного, мы получаем экономический эффект от того, что эти люди не станут бездомными.

Показатель: Снижение риска лечения психических заболеваний — взрослые
Финансовый показатель : Стоимость психиатрических услуг для взрослых в Висконсине составляет 1039 долларов США (Департамент здравоохранения, Отдел услуг по уходу и лечению)
Обоснование:  Домовладельцы имеют меньше риск стресса и беспокойства.Умножая количество домовладельцев на стоимость психиатрических услуг, мы получаем общую стоимость домовладельцев, не получающих психиатрическую помощь.

Индикатор: Снижение риска обращения за неотложной медицинской помощью

Финансовый представитель : Средняя стоимость поездки в отделение неотложной помощи составляет 1233 доллара США при следующих состояниях: растяжения связок и деформации, открытые раны, нормальная беременность или роды, головная боль, проблемы со спиной, инфекции верхних дыхательных путей, камни в почках, инфекции мочевыводящих путей, кишечные инфекция (The Washington Post)
Обоснование: Владельцы автомобилей чаще получают регулярную/профилактическую медицинскую помощь из-за мобильности. Умножая среднюю плату за прием в отделение неотложной помощи на количество владельцев автомобилей, мы получаем общие затраты владельцев автомобилей на отказ от экстренных поездок.

Индикатор: Снижение риска лечения стрессом

Финансовый доверенное лицо : Стоимость когнитивно-поведенческой терапии, эффективной для лечения тревожных расстройств, составляет 100 долларов США или более в час (Ассоциация тревоги и депрессии Америки)
Обоснование : Владельцы автомобилей менее склонны к стрессу и беспокойству, связанным с длительными поездками на работу. .Умножая количество владельцев автомобилей на стоимость когнитивно-поведенческой терапии, мы получаем общую стоимость, сэкономленную владельцами автомобилей за счет того, что им не нужно лечиться от стресса и беспокойства.

Возврат инвестиций (ROI) | Что означает рентабельность инвестиций?

Имея на выбор бесчисленное множество вариантов инвестирования, может быть непросто сопоставить одно вложение с остальным. К счастью, существуют показатели, которые помогут вам оценить ваши возможности и повысить вашу финансовую грамотность.

ROI — это мера, которая широко используется для сравнения инвестиционных возможностей и их способности создавать экономическую ценность.Основываясь на своих финансовых целях, вы можете использовать рентабельность инвестиций для принятия обоснованных решений в отношении своего портфеля пенсионных накоплений.

Что ROI говорит инвестору?

ROI говорит инвесторам о прибыльности вложений. Рассчитав ROI, инвестор может определить, стоит ли инвестировать.

Томас Брок, член CFA и помощник вице-президента межрегиональной страховой компании, сказал Annuity.org: «ROI, вероятно, является наиболее широко используемым инвестиционным показателем в мире финансов.

ROI может применяться к долевым ценным бумагам, инструментам с фиксированным доходом, коммерческой недвижимости и другим деловым начинаниям. ROI также обычно используется для оценки эффективности инвестиций в персонал, оборудование и другие бизнес-проекты.

Например, если обувная компания платит 500 долларов за размещение стенда на бегущей выставке и в результате получает 800 долларов от продаж, эти усилия будут иметь положительную рентабельность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций?

Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, вы сначала добавляете полученный доход — проценты или дивиденды — к конечной стоимости инвестиций.Затем вы делите это число на начальную стоимость инвестиций и вычитаете из этой суммы единицу.

Начальная стоимость инвестиций должна включать все начальные затраты, такие как комиссионные или налоги на недвижимость.

Пример области интереса

Подумайте вот о чем: вы инвестируете 3000 долларов в акции. Через год вы продаете свои акции за 3900 долларов. У вас есть 0 долларов в виде дивидендов.

$0 дивидендов + $3900 конечная стоимость инвестиции = $3900
$3900 ÷ $3000 первоначальная инвестиция = 1.3
1,3 – 1 = 0,3 или 30% ROI

В этом примере 30-процентная рентабельность инвестиций измеряет производительность в течение одного года. Но ROI может вводить в заблуждение для долгосрочных инвестиций, потому что он не указывает время, необходимое для получения прибыли от инвестиций.

Ограничения ROI

Стандартный расчет ROI не отражает временную стоимость денег.

«Эта формула идеально подходит для расчета дохода за период владения инвестициями или дохода за дискретный период времени, например, за квартал или год», — сказал Брок, который также является сертифицированным бухгалтером.«Однако при оценке долгосрочных многолетних инвестиций рентабельность инвестиций может быть обманчивой».

Что такое временная стоимость денег?

Временная стоимость денег относится к концепции, согласно которой деньги более ценны сейчас, чем в будущем, учитывая, что они могут приносить проценты с течением времени. У долларов, вложенных сегодня, будет больше времени для начисления сложных процентов, чем у долларов, вложенных в следующем году.

Например, 200-процентная прибыль может показаться выигрышной инвестицией. Однако, если бы инвестиции окупались в течение 30 лет, 200-процентный рост был бы гораздо менее впечатляющим.(1/30) – 1 = 0,0373

Еще один способ оценить эффективность долгосрочного актива — вычислить внутреннюю норму доходности, или IRR. Как и расчет CAGR, IRR учитывает временную стоимость денег и представляет собой годовую ставку.

Возврат инвестиций и аннуитеты

Инвестор может использовать ROI для сравнения доходности некоторых, но не всех, аннуитетов.

«Если основные условия аннуитета — сумма авансовых инвестиций, сумма и частота будущих выплат дохода, а также продолжительность выплат дохода — известны с уверенностью, рассчитать рентабельность инвестиций для аннуитета несложно», — сказал Брок. .

Однако, в зависимости от типа аннуитета, неизвестные и непредсказуемые факторы могут сделать практически невозможным определение рентабельности инвестиций.

Аннуитеты, гарантирующие пожизненный доход, включают неизвестный фактор: точную дату смерти получателя ренты. При пожизненной аннуитетной ренте выплаты прекращаются после смерти получателя ренты, поэтому фактическая рентабельность инвестиций не реализуется полностью до тех пор, пока получатель ренты не умрет и не закончится срок действия контракта.

«Как и в случае со страхованием жизни, аннуитеты с пожизненным доходом могут обеспечить наилучшую отдачу от инвестиций, которую вы никогда не увидите», — сообщает MarketWatch.

Вместо использования ROI страховая компания будет указывать выплаты пожизненного аннуитета в более четком и точном расчете — с точки зрения денежного потока или денежных средств, которые будет генерировать аннуитет.

Прежде чем принимать финансовые решения, обратитесь за консультацией к квалифицированному специалисту.

Последнее изменение: 12 июля 2021 г.