Чистая прибыль — что это такое, формулы расчета и анализ

Чистая прибыль и предпринимательская деятельность считаются неразрывно связанными между собой понятиями, ведь получение прибыли – одна из главных целей любого бизнеса. Получение прибыли необходимо не только руководству и собственникам предприятия. Хорошие показатели чистой прибыли могут привлечь новых инвесторов, повлиять на принятие положительного решения о выдаче предприятию кредитов, а также укрепить авторитет компании в условиях рыночной экономики.

При правильном расчёте чистой прибыли можно определить как доходность предприятия, так и стратегию его дальнейшего развития. Лишь её положительное значение свидетельствует об успешном росте и развитии предприятия, а именно об его эффективной работе и окупаемости затрат. Отрицательное же значение указывает на отсутствие чистой прибыли и убыточность деятельности предприятия.

Именно чистая прибыль способствует развитию материальной базы, вложению средств в расширение производства, модернизации технологий и освоению передовых методов работы. В связи с этим расширяется объём продаж, предприятие выходит на новые рынки сбыта и впоследствии происходит прирост чистой прибыли.

Суть понятия, простые примеры и формулы расчёта

Чистая прибыль представляет собой итоговую часть дохода, оставшуюся после уплаты налогов, заработной платы, аренды и прочих обязательных ежемесячных расходов. Размер чистой прибыли – один из важных показателей для любого предприятия, ведущего хозяйственную деятельность. По результатам расчёта этого показателя можно судить о финансовом состоянии предприятия, его конкурентоспособности и платёжеспособности. Если наблюдается рост размера прибыли, то это свидетельствует об эффективности производства. Обратная же динамика указывает на убыточность и скорое банкротство предприятия.

Формула расчёта чистой прибыли выглядит так:

Выручка – Себестоимость продаж – Управленческие и коммерческие расходы + Прочие доходы – Прочие расходы – Налог

Или

Прибыль до налогообложения + Чрезвычайные доходы – Чрезвычайные расходы – Налог

Приведём простой пример. ИП решил заняться продажей бытовой техники через интернет. Через три месяца работы можно наблюдать такой финансовый результат:

1. Доход от продажи товаров составил 680 000.
2. Общие расходы составили 600 000. На закупку бытовой техники ушло 350 000, на создание и обслуживание сайта – 50 000, на рекламу товаров – 100 000, прочие расходы (возврат бракованных товаров, ремонт техники, скидки и пр.) – 100 000.
3. 680 000 (доход) – 600 000 (расход) – налоговый % = Чистая прибыль

Данный расчёт наглядно демонстрирует, что у ИП остался в плюсе и у него есть доход, который он может использовать в личных целях или же инвестировать его в развитие своего бизнеса, в данном случае интернет-магазина. В отличие от небольших предприятий, вычислить чистую прибыль крупных организаций намного сложнее. Для начала производится расчёт составных доходов и расходов, а уж потом вычисляется чистая прибыль.

Существуют и другие формулы расчёта данного показателя. На первый взгляд они кажутся разными, но по смыслу и результату они одинаковые: отдельно складываются все доходы и расходы, затем из суммы дохода вычитается сумма расходов и от полученной суммы вычитается налог.

Чистую прибыль можно вычислить по основной (развёрнутой) формуле:

Сумма финансовой, операционной и валовой прибыли – Налоговый процент

Каждый вид прибыли рассчитывают отдельно:

• Финансовая = Финансовые доходы – Финансовые расходы;
• Операционная = Операционные доходы­ – Операционные расходы;
• Валовая = Доход с продаж – Себестоимость продукции.

В качестве примера возьмём крупную фирму и вычислим её чистую прибыль за 2019 г.

Доходы и расходы	Сумма
Реализация товаров	2,5 млн. р.
Себестоимость продукции	1,5 млн. р.
Сдача в аренду склада	200 тыс. р.
Финансовые вложения	15 тыс. р.
Доходы с финансовых вложений	300 тыс. р.
Прочие расходы	150 тыс. р.

Исходя из данных таблицы, рассчитаем валовую, финансовую и операционную прибыль, а также налоги.

Валовая = 2 500 000 – 1 500 000 = 1 000 000

Финансовая = 300 000 – 15 000 = 285 000

Операционная = 200 000 – 150 000 = 50 000

Налоги = (285 000 + 1 000 000)*20% = 257 000

Теперь рассчитаем чистую прибыль:

285 000 + 1 000 000 – 257 000 = 1 028 000

Если у предприятия есть большой долг, то рассчитанную чистую прибыль нужно считать убытком, который покажет, в какой мере можно погасить имеющиеся долги перед кредиторами.

Для чего нужен расчёт прибыли

Расчёт прибыли предприятия необходим для:

1. Оценки выполнения плана по прибыли. В начале своей деятельности или при запуске нового проекта составляют бизнес-план, который содержит прогноз развития, подсчёты расходов и доходов, а также предполагаемый срок выполнения работы. Бизнес-план составляется с учётом всех возможных факторов влияния на развитие компании. После подсчёта реальной, чистой прибыли, за вычетом всех необходимых отчислений и платежей, её сравнивают с запланированной, и уже далее делают выводы. Если размер прибыли меньше, чем предполагалось изначально, то владелец бизнеса сможет определить, какие действия и решения ошибочные, и что нужно предпринять, чтобы их исправить.
2. Определения резервов дальнейшего роста прибыли. Если при расчётах очевидно, что себестоимость продукции слишком высока, значит нужно сконцентрироваться на поиске новых поставщиков сырья. Снижение затрат при неизменной цене повлечёт за собой увеличение прибыли. Привлечь внимание покупателей к компании и продукции можно с помощью разработки рекламных кампаний, промо-акций и презентаций. В некоторых случаях для повышения интереса к товару используют новую упаковку.
3. Корректировки стратегии развития предприятия. Расчёт показателей чистой прибыли помогает решить, в каком направлении нужно двигаться, чтобы увеличить доходность компании. К примеру, если выявится, что один вид товаров приносит маленькую прибыль или же вовсе её не приносит, руководство должно задуматься о том, насколько необходим выпуск этого товара и не будет ли лучше прекратить его выпускать. Все же освободившиеся ресурсы можно направить на выпуск наиболее выгодных и востребованных у покупателей товаров.

Способы анализа

Способ	Описание
Факторный	Главная цель составления данного расчёта – определить причины изменения размера прибыли. Уменьшение чистой прибыли свидетельствует о возможном обесценивании денег или изменениях внутри компании. Все факторы, от которых зависит размер чистой прибыли, делятся на две категории: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: Изменения в действующем законодательстве; Рост конкуренции; Политические отношения; Природные катаклизмы; Рыночные изменения; Повышение стоимости сырья и расходных материалов. В категорию внутренних факторов входят: Сокращение или расширение штата сотрудников; Повышение арендной платы; Снижение или увеличение производственных мощностей; Рост или падение цены самого товара; Размер налога. При проведении факторного анализа необходим учёт стоимости самой продукции, размера сопутствующих затрат, дополнительных издержек и объёма выручки, полученной от продажи продукции
Статистический	Данный способ анализа проводят для того, чтобы изучить структуру и размер прибыли, полученной предприятием за определённый период времени. Помимо этого, при помощи статистического анализа можно: Оценить направления использования денежных средств; Исследовать финансовую стабильность компании; Получить сведения о структуре и динамике балансовой прибыли.

Для определения финансового состояния предприятия и оценки его прибыльности и окупаемости следует произвести анализ рентабельности. При этом, нужно учитывать то, что рентабельность предприятия – это не подсчёт денежной суммы, а меры для получения максимальной прибыли при минимальных расходах. С помощью данного анализа можно определить насколько эффективно используются все ресурсы предприятия: денежные, материальные, производственные и т. д.

Распределение

Порядок распределения прибыли регулируется уставом компании и разделяется согласно распределённым долям участников. Чтобы распределить чистую прибыль, для начала нужно организовать собрание участников компании, и только после принятия общего решения выплачивать деньги каждому участнику. Если же участник только один, к примеру, ИП, то он самостоятельно решает, куда будет направлена полученная чистая прибыль.

Чистую прибыль можно направить на:

• Создание социального и инвестиционного фонда;
• Увеличение уставного капитала;
• Формирование резервного капитала;
• Выплату дивидендов владельцам ценных бумаг.

Видео по теме:

Способы увеличения

Чистая прибыль – важный экономический показатель, наглядно демонстрирующий уровень доходности предприятия. Увеличение прибыли в течение отчётного периода говорит о высоком спросе на продукцию на рынке. Многие крупные компании работают со специальными агентствами, занимающимися разработкой различных стратегий, направленных на увеличение дохода. Но небольшие производственные предприятия не обладают нужным количеством финансовых ресурсов, которые можно было бы использовать для сотрудничества с подобными агентствами. Исходя из этого, повышается актуальность вопроса о способах увеличения прибыли.

Для начала необходимо проведение внутреннего анализа производственного процесса, после чего оценивается работа маркетингового отдела. Затем нужно заняться разработкой стратегии, которая будет способствовать снижению производственных издержек и увеличению объёмов проданной продукции. Проведение таких профилактических мероприятий практикуется всеми предпринимателями. Однако, многие владельцы частных организаций не обращают внимание на незаметные факторы, влияющие на размер доходов.

Повысить доходность предприятия можно путём сокращения штата и понижения заработной платы сотрудников. Кроме этого, нужно провести оптимизацию товарных запасов и увеличить маржу. С помощью улучшения качества товаров и снижения себестоимости производства можно повысить производственную мощность предприятия, а это, в свою очередь, окажет положительное влияние на размер прибыли.

Для увеличения размера получаемой прибыли необходимо повысить производительность труда и внедрить новые технологические процессы. Также помимо всего вышеперечисленного, руководство предприятия должно принять меры по освоению новых рынков и расширению торговой сети.

Чем валовая прибыль отличается от маржинальной

Главной целью любого бизнеса является получение прибыли. Экономика разделяет два ее вида – валовую и маржинальную. Сегодня мы расскажем, чем валовая прибыль отличается от маржинальной и какие издержки следует учесть при расчете того или иного показателя.

Просто о сложном

Прибыль – это критерий успешности для любого бизнеса или предприятия. С этим тезисом всё предельно просто – если бизнес доходен и приносит деньги, то он успешен. Если же всё с точностью до наоборот, а предприниматель ходит «в долгах как в шелках», то бизнес убыточен. Поэтому составляются бизнес-планы, пишется уйма статей от успешных предпринимателей, и все с одной целью – чтобы бизнес стал приносить прибыль.

Виды издержек и доходов

Условно издержки можно разделить на прямые и косвенные. К прямым относят затраты на сам процесс производства: закупку сырья, аренду помещений, зарплату рабочим, ремонт оборудования. К косвенным относятся все остальные финансовые потери: налоги, проценты за кредит, зарплата администрации.

Усвоив эти понятия, легко понять, что собой представляет валовая прибыль. Валовой доход – это разница между общей прибылью предприятия и прямыми затратами. На первый взгляд, этого знания кажется достаточно, чтобы определить уровень успешности того или иного предприятия. Ведь, если валовой доход значится со знаком «плюс», следовательно, бизнес приносит деньги. Зачем же вводить еще один термин, так называемый «маржинальный доход», – давайте разберемся.

Чтобы выяснить это, нужно понять сущность еще одной категории издержек – переменных. Сюда относятся затраты, которые прямо пропорционально зависят от объема производимой продукции. Другими словами, это такая составляющая прямых затрат, которая сама собой пропадет, если остановить производство. Заработная плата трудящихся тоже попадает в эту категорию, так же, как и приобретение необходимых для производства материалов. Конечно, при условии, что это напрямую зависит от объема выпущенного товара.

Маржинальная прибыль учитывает переменные издержки (затраты, размер которых зависит от объемов производственного процесса).

Маржинальная прибыль равна сумме выручки за вычетом этих самых переменных издержек.

Разберем на примере

Представим себе, что предприятие выпускает два вида товаров (под номерами 1 и 2 соответственно). Выручка от продажи первого товара больше, но переменные затраты на него настолько велики, что в процентном соотношении выигрывает товар номер два, так как его прибыльный коэффициент выше. Это значит, что при продаже обоих товаров на одинаковую сумму выручки, прибыль от продажи второго товара превысит прибыль от продажи первого.

Из этого следует, что коэффициент маржинальной прибыли является одним из важнейших инструментов в арсенале любого предпринимателя, так как помогает определить процент от общей суммы выручки, который бизнесмен получит в качестве маржинального дохода.

И главное

Принципиальное отличие валового и маржинального дохода в том, что валовая прибыль отражает преимущественно общий показатель успешности того или иного предприятия. В то же время маржинальный доход помогает выбрать самый рентабельный путь ведения бизнеса, определиться с видом и объемом выпускаемого товара, чтобы наиболее рациональным способом использовать имеющиеся у предприятия ресурсы.

Что такое операционная прибыль: формула расчета

Автор статьи: Судаков А.П.

Эффективность предпринимательской деятельности необходимо постоянно оценивать, чтобы иметь возможность своевременно откорректировать некоторые позиции, что поможет оптимизировать процесс и увеличить прибыльность проекта. Для этого применяется такой экономический индикатор, как показатель операционной прибыли. Ему уделяется особенное внимание инвесторами, поскольку по параметру просто оценить перспективность планируемой инвестиции. Что такое операционная прибыль и как ее рассчитать?

Операционная прибыль как инструмент анализа

Общая информация

Владеть сведениями о результативности деятельности субъекта предпринимательства должен его руководитель и инвесторы.

Руководству важна информация для корректировки деятельности, а инвестору нужно знать, насколько выгодно будет его решение инвестировать в проект собственные средства. Значение параметра также поможет ему сделать грамотный выбор из нескольких предложений.

Операционная прибыль – это прибыль субъекта предпринимательства, полученная им в результате ведения основной деятельности. Она определяется как разница между доходами и расходами. При этом в расчетах величина дохода учитывается без суммы начисленного на него налога.

Простыми словами, экономический индикатор определяется как прибыль, полученная при реализации результатов труда субъекта предпринимательства.

Параметром всегда оперируют представители крупного бизнеса, поскольку операция по оценке его значений в динамике, является решающей при определении актуальности инвестирования средств в проект или привлечения дополнительных инвестиций для его развития. Показатель успешно применяется также представителями малого бизнеса для оценки результативности своих действий.

Из чего формируется показатель

Чистая операционная прибыль формируется за счет объема реализованных результатов труда, которыми могут быть товары или услуги, а также их себестоимость. На величину параметра могут оказывать влияние ассортиментный ряд и применяемые оптовые и розничные цены.

Из чего формируется операционная прибыль

Каждый фактор, оказывающий влияние на итоговое значение экономического индикатора, формируется более мелкими составляющими. Параметр себестоимости зависит от инвестиций в проект в виде сырья, материалов, от амортизации оборудования, с помощью которого обеспечивается производственный процесс, от применяемых расценок и тарифов в сфере оплаты труда наемным работникам, а также от других расходов, без которых невозможна организация, производство и реализация результатов труда.

Как рассчитать операционную прибыль

Для определения значения операционной прибыли необходимо суммировать параметры валового и операционного дохода и откорректировать полученное значение на величину расходов, затраченных на обеспечение производства.

При определении расходов, учитываются финансовые обязательства компании и все ее коммерческие издержки, а также затраты, имеющие организационный характер. Операционные доходы определяются как суммарная величина денежных поступлений в виде процентов, платы за аренду и патент. При расчете валового дохода учитывается общая выручка, из которой необходимо высчитать параметры себестоимости.

Расшифровка значения параметра

По показателю прибыли компании можно оценить эффективность ее деятельности, особенно если сопоставить достижения с вложенными для этого средствами. Его положительная динамика в любой ситуации идентифицирует определенную результативность от приложенных усилий и вложенных средств. Такая характеристика свидетельствует о том, что доходы превышают расходы.

Прибыль относится к категории основного ресурса компании. Из ее фонда производится пополнение бюджета за счет проведения налоговых и других обязательных платежей в государственную казну.

Для объективного анализа производственной эффективности рекомендуется оценивать показатель в динамике. По мере продвижения предпринимательской идеи, он должен расти. Если параметр на протяжении длительного временного периода не изменяет свою величину, то можно сделать вывод о нахождении компании на стадии выживания. Прибыль на соответствующем уровне можно поддерживать за счет внедрения инновационных элементов в производство, что при грамотном применении может способствовать увеличению параметра.

Понятие операционной прибыли

Формула расчета операционной прибыли позволяет оценить, насколько эффективно производство, а также степень готовности руководства на риски и способность компании их претерпеть. На показатель также оказывает влияние маркетинговый план организации, нацеленный на опережение конкурентов, продвижение и увеличение прибыли. Он также находится под влиянием благоприятных стечений обстоятельств.

Как изменить показания индикатора

Формула расчета

У предпринимателя часто возникает необходимость придать своей деятельности привлекательный вид, что можно сделать за счет корректировки экономических индикаторов. Поскольку инвесторы в первую очередь оценивают параметр операционной прибыли, то для привлечения крупных инвестиционных ресурсов, необходимо увеличить значение показателя. Для этого необходимо использовать такие рычаги влияния на него, как:

• расширение ассортиментного ряда продукции или внесение изменений в применяемую ценовую политику компанией с целью увеличения выручки от продажи;
• снижение расходной части затрат;
• внедрение новых технологий, улучшение работы системы логистики с целью оптимизации непостоянных производственных затрат.

Стоит отметить, что при расчете экономического показателя не учитываются параметры, идентифицирующие объемы инвестиционных и финансовых потоков.

По этой причине не рекомендуется с целью увеличения показателя инициировать внедрение кредитной политики. Абсолютно бесполезно пытаться увеличить значение индикатора за счет получения доходов от инвестиций в другие проекты.

Анализ показателя

Итоги

Операционная прибыль является основным параметром, по которому можно определить, насколько эффективна предпринимательская деятельность субъекта. Методика его расчета не является сложной при наличии достоверной информации о нюансах хозяйствования компании. Доступ к ней должен быть предоставлен любому заинтересованному лицу. Алгоритм расчетных операций должен быть понятен руководителю проекта и лицу, планирующему инвестировать в его деятельность средства.

От правильности проведенных расчетов зависит, насколько эффективно будут применяться стратегии для продвижения предпринимательской идеи. По результату произведенных вычислений можно понять, насколько целесообразно будет спонсирование на взаимовыгодных условиях проекта.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Разводненная прибыль на акцию (diluted EPS). Примеры расчета

Базовая прибыль на акцию (basic EPS) даёт представление о доле владельца обыкновенной акции в чистой прибыли компании. Но кроме обыкновенных акций, находящихся  в обращении, существуют финансовые инструменты, которые потенциально могут привести к увеличению количества акций и, следовательно, количества претендентов на долю в прибыли. МСФО 33 обязывает наряду с базовой EPS раскрывать так называемую разводненную прибыль на акцию — показатель, учитывающий влияние потенциальных обыкновенных акций, которые могут появиться на рынке в будущем.

Базовая прибыль на акцию: объяснения и примеры расчета

Алгоритм расчета разводненной прибыли на акцию

Разводняющие финансовые инструменты это, например, конвертируемые облигации, которые дают право владельцу  облигаций получить  акции эмитента вместо погашения таких облигаций денежными средствами. В стандарте рассматриваются также опционы на покупку акций (options) и варранты (warrants) — это инструменты, дающие право их держателю на покупку обыкновенных акций. В целом потенциальная обыкновенная акция — это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции.

В случае, если такие финансовые инструменты будут превращены (=конвертированы) в обыкновенные акции, то прибыль компании будет распределена среди большего числа акционеров. Показатель разводненной прибыли на акцию рассчитывается как предупреждение для уже существующих акционеров, что их доход на акцию потенциально может стать меньше. По сути разводненная прибыль на акцию — это теоретическая оценка прибыли на акцию, учитывающая эффект от конвертации всех имеющихся у компании разводняющих финансовых инструментов.

В МСФО 33 «Прибыль на акцию» даётся следующее определение термина «разводнение»:

Разводнение — это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Алгоритм расчета разводненной прибыли на акцию предусматривает корректировку как числителя, так и знаменателя общей формулы EPS (= чистая прибыль/количество акций):

• а) прибыль или убытки увеличиваются на посленалоговые дивиденды и проценты, признанные за этот период в отношении разводняющих инструментов, а также корректируются на все прочие доходы или расходы, связанные с разводняющими инструментами;
• (b) средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые возникнут при конвертации всех разводняющих инструментов.

Разводненная EPS на экзамене Дипифр

На экзамене Дипифр встречаются два типа инструментов, для которых нужно рассчитывать разводненную прибыль на акцию:

• а) конвертируемые облигации и
• б) опционы для работников на покупку акций.

В стандарте есть примеры и более сложных расчетов, но начинать лучше именно с этих двух примеров.

Разводнение EPS конвертируемыми облигациями

В данном случае меняется не только средневзвешенное количество акций (знаменатель формулы EPS), но и прибыль, приходящаяся на существующих и потенциальных будущих акционеров (числитель формулы). Проценты по конвертируемым облигациям добавляются к прибыли с учетом эффекта налогообложения. Ведь если бы облигации были конвертированы в обыкновенные акции, то проценты по ним не должны были бы выплачиваться.

---

Пример 1  (декабрь 2010, №4)

Прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров Каппы за год, закончившийся 30 сентября 2010 года, составила 33,200,000 долларов. Средневзвешенное количество акций в обращении 86,029,000 штук. Базовая прибыль на акцию за отчетный период составила 38,6 центов.

В течение всего года Каппа имела 20 млн. штук конвертируемых облигаций. На 1 октября 2009 года, балансовая стоимость долгового компонента облигаций составляла 23 млн. долларов, а эффективная ставка процента равнялась 7%. Ставка налога на прибыль в стране, где «Каппа» осуществляет свою деятельность, составляет 20%. Та же ставка налога применяется в отношении финансовых расходов, отражаемых в отчете о совокупном доходе. Облигации конвертируются в обыкновенные акции с 1 октября 2011 года по усмотрению владельца. Предусматривается конвертация одной облигации в одну обыкновенную акцию.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 30 сентября 2010 года с учетом конвертируемых облигаций?

---

Решение

Сначала нужно определить проценты по конвертируемым облигациям. Подробно об эффективной ставке процента можно прочитать в отдельной статье. Рассчитаем финансовые расходы, которые были уплачены в течение отчетного года:

23,000 х 7% = 1,610   Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство

Эта сумма была отнесена на расходы, то есть уменьшила величину прибыли. Чтобы получить величину чистой прибыли, нужно 1,610 умножить на 80% (100% минус 20% налога): 1,610 х (1 — 0,20) = 1,288. Необходимо добавить эту сумму в числитель формулы разводненной EPS.

Помимо увеличения прибыли при конвертации облигаций, увеличится и количество обыкновенных акций. Расчеты всегда ведутся на основе предположения о максимальном разводнении, т.е. как будто все держатели облигаций решили бы конвертировать их в обыкновенные акции. В данном примере всё просто, конвертация 1 к 1, что означает увеличение количества акций на 20,000,000 штук.

Очень удобно представлять расчет в табличной форме:

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	33,200	86,029	38,6
Облигации	1,288	20,000
Итого	34,488	106,029	32,5	разводнение

Поскольку, конвертация облигаций имеет понижающий эффект, то она учитывается (про антиразводняющий эффект написано ниже). Таким образом,  разводненная прибыль на акцию равна 32,5 цента.

Разводнение прибыли на акцию опционами на покупку акций

Опционы и варранты на покупку акций представляют собой инструменты, которые дают право их владельцу купить обыкновенные акции. Такие инструменты будут иметь разводняющий эффект, если для их исполнения обыкновенные акции будут выпущены по цене ниже рыночной.

Для расчета разводненной прибыли на акцию стандарт предлагает все потенциальные обыкновенные акции рассматривать таким образом, как будто они состоят из двух компонентов:

1. акций, выпускаемых по рыночной цене
2. акций, выпускаемых без возмещения

Первый «компонент» не учитывается при расчете разводненного показателя EPS, а второй «компонент» прибавляется к количеству обыкновенных акций в обращении.

Алгоритм расчета описан в стандарте в пункте 45:

МСФО 33, п.45 Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

Проще всего понять алгоритм расчёта на цифрах.

---

Пример 2  (март 2009, №4)

Компания «Ипсилон» ежегодно готовит финансовую отчетность за год, заканчивающийся 31 декабря. Чистая прибыль компании за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, составила 12 млн. долларов. Средневзвешенное количество акций в обращении 48,222,000 штук. Базовая прибыль на акцию за отчетный период составила 24,9 центов (12,000 тыс долларов/48,222 тыс штук = 0,249 доллара).

В течение года «Ипсилон» предоставила своим сотрудникам 12 млн. опционов на акции. Права на приобретение опционов вступили в силу 31 декабря 2007 года без каких-либо условий. Цена исполнения опциона была равна 1 доллару 50 центам. Средняя рыночная цена одной обыкновенной акции «Ипсилон» за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, равна 2 долларам 25 центам.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 31 декабря 2008 года с учетом опционов на покупку акций?

---

Решение

При выпуске опционов на покупку акций меняется только средневзвешенное количество акций в знаменателе формулы EPS (в самом общем случае). Прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, в этом случае не меняется.

Три шага:

1. 12,000,000 штук х $1,50 = $18,000,000 — выручка от продажи акций
2. $18,000,000/$2,25 = 8,000,000 штук — такое количество акций можно было бы купить по рыночной цене
3. 12,000,000 — 8,000,000 = 4,000,000 штук — количество акций, выпущенных безвозмездно

Количество безвозмездных (= «свободных» от слова «free») добавляется к средневзвешенному количеству акций, рассчитанному для базовой EPS.

48,222,000 + 4,000,000 = 52,222,000

Разводненная EPS будет равна 12,000,000/52,222,000 = 0,2298 доллара или округленно 23 цента.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	12,000	48,222	24,9
Опционы	0	4,000
Итого	12,000	52,222	23,0	разводнение

У данной задачи есть продолжение ниже, пример 3.

---

Пример 3  (март 2009, №4, продолжение)

Рассчитано ранее: базовая EPS — 24,9 цента, разводненная EPS — 23,0 цента

«Ипсилон» имеет 40 млн. конвертируемых облигаций по цене 1 доллар за штуку (выпуск был до 1 января 2008 года). Вместо погашения инвесторы могут обменять облигации на акции 31 декабря 2010 года. Финансовые расходы, связанные с выпуском данных облигаций и отраженные в отчете о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, составили 2 млн. долларов. «Ипсилон» платит налог на прибыль по ставке 25%. Держатели облигаций могут получить 1 акцию за каждые 2 облигации.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 31 декабря 2008 года с учетом конвертируемых облигаций?

---

Решение

Сумма финансовых расходов по конвертируемым облигациям прямо дана в условии — 2 миллиона долларов. Эту сумму нужно скорректировать на налоговый эффект и добавить к числителю формулы EPS:

$2,000,000 х (100% — 25%) = $1,500,000

Поскольку в данном примере конвертация проводится в соотношении 1 к 2, то появится 20 миллионов новых акций для расчета разводненной прибыли.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	12,000	48,222	24,9
Опционы	0	4,000
Итого	12,000	52,222	23,0	разводнение
Облигации	1,500	20,000
Итого	13,500	72,222	18,7	разводнение

Антиразводняющий эффект

Во всех таблицах выше в правой колонке написано слово «разводнение». Это важно, так как некоторые конвертируемые инструменты могут иметь антиразводняющий эффект. Если это так, то такие инструменты не учитываются при расчёте разводненной прибыли на акцию.

Антиразводняющий эффект может возникнуть только в отношении инструментов, при учете которых меняются не только количество акций, но и чистая прибыль в числителе формулы. Причем стандарт устанавливает, что проверка разводнения должна проводиться только в отношении прибыли на акцию от продолжающейся деятельности.

Кроме того, величина разводнения зависит от последовательности рассмотрения разводняющих инструментов.  Чтобы максимизировать эффект разводнения базовой EPS, сначала должны рассматриваться конвертируемые инструменты с самой низкой прибылью на дополнительную акцию, потом с более высокой. Опционы и варранты, как правило, включаются в расчет первыми, поскольку они не влияют на числитель используемой для расчета формулы.

Например, если в примере 1 изменить величину прибыли и количество дополнительных акций, то конвертируемые облигации будут иметь антиразводняющий эффект. Соответственно, такие инструменты не должны учитываться при расчете разводненной прибыли на акцию. Разводненная EPS  в данном случае будет равна базовой EPS.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	33,200	86,029	38,6
Облигации	2,400	5,000
Итого	35,600	91,029	39,1	Антиразводнение

 Расчёт разводненной прибыли на акцию. Пример №4

Несколько замечаний, касающихся расчёта разводненного показателя EPS.

1. что делать, если выпуск разводняющих инструментов осуществлен в течение отчетного периода?
2. что делать, если в течение отчетного периода произошла конвертация инструментов?
3. что делать, если разводняющие инструменты имеют несколько способов конвертации?

Ответ на эти вопросы есть в стандарте:

МСФО 33, п.38 Потенциальные обыкновенные акции взвешиваются за период, в который они находились в обращении.

МСФО 33, п.38 Потенциальные обыкновенные акции, конвертированные в течение данного периода в обыкновенные, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию с начала этого периода до дня конвертации; со дня конвертации полученные в результате обыкновенные акции включаются в расчет как базовой, так и разводненной прибыли на акцию.

МСФО 33, п.39 При наличии более чем одного способа конвертации при расчетах используется самый выгодный с точки зрения держателя потенциальных обыкновенных акций коэффициент конвертации или цена исполнения.

Таким образом, если выпуск конвертируемых инструментов или опционов произошел в течение отчетного периода, то количество потенциальных обыкновенных акций взвешиваются за период, в который они находились в обращении. Ниже я привела пример, когда выпуск разводняющих инструментов произошел в течение отчетного периода.

---

Пример 4, АССА, F7, июнь 2011, №4 (сокращенная)

Альфа готовит финансовую отчетность за периоды, оканчивающиеся 31 марта. Чистая прибыль Альфы от продолжающейся деятельности за год, закончившийся 31 марта 2011 года, составила 2,450,000 долларов.

На 1 апреля 2009 года капитал Альфы был равен $3 миллиона, номинал обыкновенной акции составляет 25 центов. До этой даты были выпущены 5 миллионов конвертируемых облигаций с датой погашения в 2016 году. Эффективная ставка процента по облигациям 8%. Облигации могут быть конвертированы на следующих условиях: каждые $100 облигаций конвертируются в 40 обыкновенных акций. Ставка налога на прибыль равна 30%.

1 октября 2010 года директора Альфы были наделены правом купить 2 миллиона обыкновенных акций компании по цене $1. Средняя рыночная цена обыкновенных акций Альфы за год, закончившийся 31 марта 2011 года была $2.50.

Рассчитайте разводненную прибыль на акцию по продолжающейся деятельности Альфы за год, закончившийся 31 марта 2011 года.

---

Решение

Количество обыкновенных акций в обращении: $3,000,000/$0,25 = 12,000,000 штук

Опционы

• Выручка от выпуска акций при погашении опционов: $1 х 2,000,000 = 2,000,000
• При рыночной цене $2,50 за эту сумму можно купить $2,000,000/$2,5 = 800,000 акций
• Разводняющее количество акций равно 2,000,000 — 800,000 = 1,200,000 штук
• Выпуск опционов был 1.10.10, поэтому средневзвешенное количество дополнительных акций равно 1,200,000 х 6/12 = 600,000 штук

Конвертируемые облигации

При конвертации облигаций:

• посленалоговая прибыль увеличилась бы на: $5,000,000 х 8% х (100% — 30%) = $ 280,000
• количество акций увеличилось бы на: $5,000,000/$100 х 40 = 2,000,000 штук

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	2,450	12,000	20,42
Опционы	0	600
Итого	2,450	12,600	19,44	разводнение
Облигации	280	2,000
Итого	2,730	14,600	18,7	разводнение

Разводненная прибыль на акцию равна 18,7 цента.

Ретроспективные корректировки прибыли на акцию

Могут быть случаи, когда количество обыкновенных акций и/или потенциальных обыкновенных акций (разводняющих инструментов) увеличивается или уменьшается после отчетной даты. Если эти изменения произошли после окончания отчетного периода, но до публикации финансовой отчетности, то показатели прибыли на акцию (включая сравнительную информацию) должны быть пересчитаны на основе нового количества акций.

В случае признания ошибок и изменения учетной политики базовая и разводненная прибыль на акцию корректируются ретроспективно за все охватываемые отчетностью периоды.

Презентация прибыли на акцию в финансовой отчетности

Если у компании нет прекращенной деятельности, то в отчете о совокупном доходе показывается базовая и разводненная прибыль на акцию.

Если в течение отчетного периода компания имела прекращенную деятельность, то в отчетности показываются четыре цифры EPS: 1) базовая и разводненная прибыль на акцию, рассчитанная от всей чистой прибыли и 2) базовая и разводненная EPS, рассчитанная от цифры прибыли по продолжающейся деятельности.

Прибыль на акцию (базовая и разводненная) от прекращенной деятельности показывается отдельно или в отчете о совокупном доходе, или в примечаниях к отчетности.

Надеюсь, данная статья будет полезна для всех тех, кто готовится сдавать экзамены АССА и, в частности, экзамен Дипифр.

Статьи из разных рубрик сайта:

1. МСФО IFRS 15: примеры учёта модификации договоров
2. Как решать теоретические задачи на экзамене Дипифр
3. Эффективная процентная ставка — это внутренняя норма доходности финансового инструмента
4. Как улучшить результат экзамена Дипифр? Экзаменационная техника добавит баллы к результату
5. «Раз уж начал — побеждай!» Психологический настрой на экзамене Дипифр

Вернуться на главную страницу

Ставка капитализации: расчет, составляющие и методы

Показатель ставки капитализации способен дать ценную информацию в процессе оценки инвестиционных потоков. К сожалению, с вычислениями часто возникают большие проблемы, поскольку статистическая информация по рынку недвижимости, а также по ряду других ключевых сегментов экономики, в разрезе Российской Федерации часто отсутствует.

Содержание

Скрыть

1. Расчет ставки капитализации
   1. Составляющие ставки капитализации
      1. Ставка капитализации для недвижимости
         1. Ставка капитализации дохода
            1. Ставка капитализации методы

               При росте дохода формула расчета ставки капитализации дополняется таким показателем, как темп роста. При фиксации падения дохода расчет ставки капитализации не проводится, а вместо него используется метод дисконтированного денежного потока (DCF).

               Расчет ставки капитализации

               Коэффициент капитализации (ставка капитализации) показывает соотношение цены актива на рынке к чистому доходу на протяжении 12-ти месяцев. При оценке имущества используется формула, по которой чистая прибыль делится на стоимость недвижимости.

               Инвестор, благодаря ставке капитализации, видит процент дохода, который ему сулит покупка того или иного актива.

               Снижение показателей ставок капитализации говорит о начале процессов спада на рынке, а нередко и о таком явлении, как стагнация. На рынке недвижимости показатель ставки капитализации востребован больше, чем в других направлениях.

               Составляющие ставки капитализации

               Ставка капитализации рассчитывается на основании анализа изменяющихся доходных потоков, с применением расчетных моделей и общей ставки капитализации. На расчет последнего показателя оказывает влияние стоимость объекта, изменение дохода, условия финансирования, выбранная модель рекапитализации, а также рыночный уровень нормы прибыли. Ставка капитализации состоит из ставки дохода и ставки дисконта. При работе с западными методиками, которые предполагают оценивать объекты недвижимости в целях налогообложения, необходимо учитывать эффективную ставку по применяющимся налогам.

               Ставка капитализации для недвижимости

               В процессе оценки недвижимости инвесторы нередко используют так называемый доходный подход, который основывается на способности актива генерировать определенную прибыль в перспективе. Применение метода позволяет не только определить стоимость объекта, но и оценить эффективность предстоящих вложений. Говоря другими словами, речь идет о соотношении цены объекта с уровнем доходности в процессе его эксплуатации.

               Базовая формула имеет такой вид:

               V = I/R, где

               V — стоимость объекта недвижимости;
               I — доход, полученный от эксплуатации недвижимости;
               R — коэффициент, он же ставка капитализации. Отражает уровень соотношения дохода от операционной деятельности к стоимости недвижимости.

               Ставка капитализации дохода

               Капитализация дохода – это комплекс расчетов и мероприятий, в рамках которых проводится оценка деятельности компании по уровню ее прибыли. Суть метода сводится к расчетам объема капитала, который превышает процент займа или равен ему, с условием обеспечения необходимого дохода по отношению к бюджету предприятия. Капитализация дохода предполагает использование полученной текущей прибыли с целью развития бизнеса и наращивания объема основного капитала для конвертации дополнительного капитала в доход в перспективе.

               Ставка капитализации методы

               В процессе оценки деятельности компании специалисты используют ряд эффективных методов, к которым также относится капитализация доходов. Основное преимущество способа – высокий уровень эффективности в процессе анализа будущих доходов и перспектив развития предприятия. Когда в планах руководства присутствует резкое изменение ожидаемой прибыли, рекомендуется применять метод дисконтирования.

               Совет от Сравни.ру: Благодаря мониторингу компании акционеры получают четкое понимание эффективности работы менеджмента, а также более точно определяют направление дальнейшего развития предприятия. Мониторинг дает представление о реальной стоимости бизнеса, что необходимо при общении с кредиторами и инвесторами. Оценка также помогает правильно и корректно организовать учет активов, которые приобретены в процессе профессиональной деятельности предприятия.

               что это такое простыми словами, формулы, как рассчитать

               EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, что переводится как «Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации») стала стандартным средством измерения прибыльности компании, и непосвященных этот аналитический показатель может сбивать с толку. Это всегда будет немного сложно, но мы сделаем все возможное, чтобы разобраться в этом.

               Мы расскажем вам все, что вам нужно знать об EBITDA, в том числе, что это такое, как рассчитать (с помощью простых формул), почему он используется для измерения финансовых показателей компаний и каковы ограничения использования EBITDA компании для измерения ее стоимости. Давайте начнем.

               Что такое EBITDA?

               EBITDA – это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Вы рассчитываете EBITDA, беря операционную прибыль или чистую прибыль бизнеса и добавляя обратно средства, уплаченные по налогам, процентным расходам, износу и амортизации.

               Вот более простой способ взглянуть на этот показатель – общая выручка за вычетом операционных расходов.

               EBITDA показывает, на что способна компания, даже если она не делает этого прямо сейчас. Показатель был изобретен в 1980-х годах для расчета стоимости выкупа с использованием заемных средств. В этих случаях компании покупали компании, которые часто были убыточными. EBITA дал им возможность измерить, насколько прибыльной могла бы быть компания в случае реструктуризации.

               Сегодня EBITDA широко используется для расчета потенциала роста, обычно используется в стартапах, технологических и других отраслях, финансируемых венчурным капиталом.

               Мы собираемся много говорить о доходах, процентах, налогах, износе и амортизации. Давайте поговорим о том, что мы имеем в виду, когда используем эти термины.

               • Прибыль. Прибыль относится к вашим чистым продажам или валовой прибыли, но есть некоторые различия в том, как определяется первоначальная сумма прибыли. Два основных способа расчета EBITA начинаются с операционного дохода или чистой прибыли компании.
               • Проценты. Процентные расходы, связанные с долгом компании.
               • Налоги. Налог на прибыль и пр.
               • Амортизация. Снижение стоимости материального актива с течением времени.
               • Амортизация долга. Задолженность, которая уменьшается или погашается регулярными платежами.

               Когда EBITDA имеет значение и для кого это нужно?

               EBITDA компании имеет значение, когда она ищет инвестиции от венчурных капиталистов или традиционных инвесторов, которые в первую очередь заинтересованы в потенциале роста бизнеса. Показатель стал основным способом измерения операционной прибыли компании.

               Учитывая, что EBITDA – один из самых сложных способов расчета прибыли компании, вы можете спросить себя: «Действительно ли мне нужно это знать?» Ответ может быть отрицательным. Этот показатель обычно применяется только к следующим людям и компаниям:

               • Инвесторы
               • Стартапы, ищущие инвесторов и венчурный капитал
               • Владельцы бизнеса, заинтересованные в продаже своего бизнеса фирме венчурного капитала
               • Сотрудники стартапов или предприятий, финансируемых венчурным капиталом

               Формулы

               Есть 2 метода расчета EBITDA. Первый – начать с операционного дохода бизнеса. Второй – начать с чистой прибыли. Ваша маржа EBITDA может варьироваться в зависимости от того, какую формулу EBITDA вы используете.

               Как рассчитать EBITDA, используя операционную прибыль

               Когда вы начинаете расчет этого показателя с операционной прибыли, вам не нужно добавлять амортизационные отчисления и проценты на последнем этапе, поскольку они не были вычтены из суммы начальных операционных расходов.

               Чтобы использовать метод «операционной прибыли» для расчета EBITDA, выполните следующие действия:

               1. Рассчитайте операционные расходы

               Операционные расходы = Заработная плата + Расходы на заработную плату + Комиссионные с продаж + Расходы на маркетинг и рекламу + Арендные платежи + Коммунальные услуги + Стоимость проданных товаров (COGS)

               2. Рассчитайте операционную прибыль

               Операционная прибыль = Продажи — Операционные расходы

               3. Добавьте износ и амортизацию для расчета EBITDA

               EBITDA = Износ + Амортизация вашей операционной прибыли

               Как рассчитать EBITDA по чистой прибыли

               Чтобы использовать метод «чистой прибыли» для расчета этого показателя, выполните следующие действия:

               1. Подсчитайте чистую прибыль

               Чистая прибыль = Валовая прибыль — Расходы

               2. Рассчитайте EBITDA

               EBITDA = Чистая прибыль + Налоги + Процентные расходы + Износ + Амортизация долга

               Прочие расчеты, связанные с EBITDA, которые необходимо знать

               Как только вы узнаете, какова EBITDA компании, вы можете использовать эту информацию для расчета соответствующих показателей для дальнейшего анализа финансовых показателей бизнеса.

               Как рассчитать маржу EBITDA

               Маржа EBITDA рассчитывает прибыльность компании (рассчитывается через EBITDA) как процент от выручки. Чтобы рассчитать маржу этого показателя, используйте эту простую формулу:

               Маржа EBITDA = EBITDA ÷ Выручку

               Как рассчитать скорректированную EBITDA

               Скорректированная EBITDA корректируется с учетом аномалий, что упрощает сравнение с показателем других компаний и отрасли в целом. Аномалии могут включать в себя такие затраты, как чрезмерная компенсация собственнику (в этом случае отклонение от среднего по отрасли может быть добавлено в скорректированный EBITDA) или, в случае неукомплектованной компании, затраты на заработную плату, которые имеют конкуренты (в этом случае вы должны вычесть эти затраты от скорректированного показателя).

               Скорректированная EBITDA = EBITDA +/- Корректировки

               Как рассчитать EBIT

               EBIT компании используется для анализа показателей основной операционной прибыли бизнеса без учета затрат, связанных со структурой капитала (распределение долга и собственного капитала в финансах компании) и налоговых расходов.

               EBIT = чистая прибыль + проценты + налоги

               Как рассчитать отношение EBITDA к процентному покрытию

               Отношение EBITDA к процентному покрытию, или также известный как коэффициент покрытия EBITDA – это коэффициент, используемый для оценки финансовой устойчивости компании путем измерения того, является ли компания достаточно прибыльной, чтобы покрыть свои процентные расходы, используя прибыль до налогообложения.

               Отношение EBITDA к процентному покрытию = EBITDA ÷ Общие процентные выплаты

               Как рассчитать мультипликатор EBITDA

               Мультипликатор EBITDA – это коэффициент, который измеряет окупаемость инвестиций (ROI) компании. Чтобы рассчитать коэффициент EBITDA, сначала необходимо рассчитать стоимость предприятия.

               Стоимость предприятия = (рыночная капитализация + стоимость долга + доля меньшинства + привилегированные акции) — (денежные средства и их эквиваленты)

               Мультипликатор EBITDA = Стоимость предприятия ÷ EBITDA

               Плюсы использования

               Сторонники EBITDA утверждают, что расчет дает более точное представление о прибыльности компании и операционном денежном потоке. Этот показатель дает понимание, сколько компания зарабатывает по отношению к своим расходам по отношению к бизнес-расходам. Показатель игнорирует большие долги или налоговое бремя, которые могут исказить прибыльность бизнеса в краткосрочной перспективе.

               Теоретически этот показатель также позволяет более точно сравнивать рентабельность разных компаний. Процентные расходы и расходы на амортизацию – все это влияет на чистую прибыль компании в традиционном отчете о прибылях и убытках, но они не показывают, насколько прибыльна компания, основываясь исключительно на ее повседневных операционных расходах.

               Например, быстрорастущая компания может взять на себя значительную задолженность. При использовании других мер бухгалтерского учета и оценки этот чистый долг может привести к убыткам компании. Однако это не дает инвестору четкого представления о том, стоит ли инвестировать в компанию и будет ли она прибыльной после того, как она увеличится и долг будет погашен. EBITDA также может дать вам лучшее представление об оборотном капитале или денежном потоке компании, чем другие показатели.

               Минусы использования

               EBITA имеет ограничения. Показатель не учитывает нематериальные активы или безналичную стоимость компании. По этой причине показатель EBITDA менее привлекателен для стратегических инвесторов. Стратегические инвесторы, как правило, обладают большей базой знаний об отрасли и поэтому могут лучше определить нематериальный актив, которым обладает компания. Они также могут видеть общие ценности компании с другими участниками своего портфеля. В таких случаях стоимость инвестиций может отличаться от 1:1 по сравнению с отчетом о прибылях и убытках или отчетом о движении денежных средств компании.

               Предприниматель, бизнес-тренер, специалист по обучению персонала по следующим темам: менеджмент, улучшение клиентского опыта, личная эффективность, работа с возражениями.

               Виды доходов: самая полная классификация 2021

               Виды дохода
               Доход — это понятие, с которым человек сталкивается на любом уровне организации финансов: государственном, корпоративном или личном. Чтобы иметь здоровую финансовую экосистему, необходимо четко понимать, каким может быть доход и как он создается.

               В этой статье подробно рассмотрено, что такое доход, какие бывают виды дохода, а такие какие факторы влияют на его формирование.

               • Что такое доход
               • Виды дохода в зависимости от получателя Государственный
               • Доход юридических лиц
               • Доход частных лиц
            2. Виды дохода в зависимости от источника
            3. Номинальный и реальный доход
            4. Виды доходов в зависимости от действий получателя
            5. Личный доход как один из основных видов
            6. Постоянный и случайный доход
            7. Факторы изменения уровня дохода
            8. Компании

            Что такое доход

            
            Понятие видов дохода
            Доход

            — это деньги или другие материальные ресурсы, которые получает государство, компания или частное лицо в результате какой-либо деятельности за определенный период времени. Некоторые экономисты дают определение доходу как средства, которые компания или физическое лицо может потратить без ущерба своему экономическому состоянию.

            В экономике доход означает сумму всех средств, которые поступили в компанию за определенный период. Походим понятием является прибыль, которая рассчитывается путем вычитания издержек из суммы дохода.

            ☝️

            Читайте полную статью: Чистая прибыль: как рассчитать, формула, примеры

            Для получения дохода необходимо обладать ресурсами. Среди самых распространенных можно назвать следующие:

            • Профессиональные знания и навыки;
            • Капитал;
            • Земля.

            Единой классификации доходов не существует — виды доходов определяются в зависимости от факторов. Ниже вы найдете подробное описание самых распространенных видов доходов.

            Кто такие самозанятые

            Самозанятые — люди, которые работают на себя. Они оказывают услуги, выполняют работы, продают товары собственного производства. Руководят небольшим бизнесом, подрабатывают параллельно основной работе или берут первые пробные заказы. В роли самозанятых оказывались почти все: подрабатывали на фрилансе, подвозили людей и помогали знакомым за деньги.

            Обычно самозанятые работают без регистрации. Открывать ИП ради подработки — слишком хлопотно. Зря привлекать внимание налоговой тоже незачем. В результате, миллионы людей не платят налоги, а бюджет недополучает десятки миллиардов.

            Законодатели задумались, как вывести экономику из тени. Они предложили новый способ работать официально — проще, чем регистрация ИП. Человек регистрируется при помощи мобильного приложения в любой момент. Освобождается от страховых взносов и платит только, если есть поступления — 4-6% от каждого.

            1 января 2021 года налоговый режим запустили в 4 пилотных регионах — Москве, Московской области, Калужской области и Татарстане. К концу октября 2021 года зарегистрировались уже 260 000 человек. С 19 октября 2021 года стать самозанятым можно во всех регионах России.

            Формально режим называется «Налог на профессиональный доход». Сразу же появилось сокращение — НПД. Когда встретите эту аббревиатуру, знайте, что речь идёт о самозанятых. Только самозанятые — «народный» термин, которого нет в тексте закона.

            Закон действует до 31 декабря 2028 года. Он гарантирует, что условия для самозанятых не ухудшатся в течение 10 лет. Ставка налога останется прежней, страховые взносы платить не заставят. Поэтому самозанятость — это не ловушка. После регистрации на человека не обрушится налоговый гнёт.

            Страница не найдена

            • Образование

              • Общий

                • Словарь
                • Экономика
                • Корпоративные финансы
                • Рот ИРА
                • Акции
                • Паевые инвестиционные фонды
                • ETFs
                • 401 (к)

              • Инвестирование / Торговля

                • Основы инвестирования
                • Фундаментальный анализ
                • Управление портфелем
                • Основы трейдинга
                • Технический анализ
                • Управление рисками
            • Рынки

              • Новости

                • Новости компании
                • Новости рынков
                • Торговые новости
                • Политические новости
                • Тенденции

              • Популярные акции

                • Яблоко (AAPL)
                • Тесла (TSLA)
                • Amazon (AMZN)
                • AMD (AMD)
                • Facebook (FB)
                • Netflix (NFLX)
            • Симулятор
            • Твои деньги

              • Личные финансы

                • Управление благосостоянием
                • Бюджетирование / экономия
                • Банковское дело
                • Кредитные карты
                • Домовладение
                • Пенсионное планирование
                • Налоги
                • Страхование

              • Обзоры и рейтинги

                • Лучшие онлайн-брокеры
                • Лучшие сберегательные счета
                • Лучшие домашние гарантии
                • Лучшие кредитные карты
                • Лучшие личные займы
                • Лучшие студенческие ссуды
                • Лучшее страхование жизни
                • Лучшее автострахование
            • Советники

              • Ваша практика

                • Управление практикой
                • Продолжая образование
                • Карьера финансового консультанта
                • Инвестопедия 100

              • Управление благосостоянием

                • Портфолио Строительство
                • Финансовое планирование
            • Академия

              • Популярные курсы

                • Инвестирование для начинающих
                • Станьте дневным трейдером
                • Торговля для начинающих
                • Технический анализ

              • Курсы по темам

                • Все курсы
                • Торговые курсы
                • Курсы инвестирования
                • Финансовые профессиональные курсы

            Представлять на рассмотрение

            Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

            дом
            • О нас
            • Условия эксплуатации
            • Словарь
            • Редакционная политика
            • Рекламировать
            • Новости
            • Политика конфиденциальности
            • Связаться с нами
            • Карьера
            • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
            • #
            • А
            • B
            • C
            • D
            • E
            • F
            • грамм
            • ЧАС
            • я
            • J
            • K
            • L
            • M
            • N
            • О
            • п
            • Q
            • р
            • S
            • Т
            • U
            • V
            • W
            • Икс
            • Y
            • Z
            Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

            Чистая прибыль | Условия отчета о прибылях и убытках, EBIT, PBT, нераспределенная прибыль и т. Д.

            Чистая прибыль — это показатель рентабельности компании после учета всех затрат, понесенных в течение отчетного периода. Другие названия чистой прибыли: чистая прибыль, чистая прибыль, чистая прибыль, прибыль после налогообложения (широко известная как PAT) и т. д.

            Значение чистой прибыли

            Проще говоря, это деньги, оставшиеся после оплаты всех расходов, включая стоимость проданных товаров, коммерческие и административные расходы, операционные и внереализационные расходы, амортизацию, процентные платежи, дивиденды по привилегированным акциям ( если есть) и налоги.Чистая прибыль указывается в отчете о прибылях и убытках (отчете о прибылях и убытках) и является ключевым показателем результатов деятельности компании. Финансовые аналитики определяют размер чистой прибыли для анализа и сравнения.

            Чистая прибыль или прибыль отличаются от прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT; также известна как операционная прибыль / операционная прибыль) и прибыли до амортизации и амортизации налога на проценты (EBIDTA). Давайте посмотрим на пример отчета о прибылях и убытках, чтобы получить четкое представление о различных элементах отчета о прибылях и убытках.Перед примером давайте вкратце разберемся, что такое отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках?

            Что такое отчет о доходах?

            Отчет о прибылях и убытках — это сводка финансовых результатов компании за определенный период времени. Это один из трех важных финансовых отчетов, которые мы используем для анализа результатов деятельности компании. Два других — это баланс и отчеты о движении денежных средств. Другие названия отчета о прибылях и убытках: отчет о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках.

            Компоненты отчета о прибылях и убытках

            Отчет о прибылях и убытках состоит из 3 частей:

            • Доходы или доходы
            • Расходы
            • Прибыль (или убыток), то есть (Доходы — Расходы)

            Отчет о прибылях и убытках описывает все источники доходов и расходы, понесенные компанией за рассматриваемый период. Разница между полученным доходом и произведенными расходами дает сумму, на которую изменяется собственный капитал. Положительная разница будет указывать на увеличение капитала владельца на соответствующую сумму, а отрицательная разница будет указывать на уменьшение капитала владельца.

            Пример отчета о прибылях и убытках

            902 Прибыль до налогообложения (PBT) 17

            Отчет о прибылях и убытках		Сумма в млн.
            Выручка от продаж		600 долларов США
            903 903: Стоимость проданных товаров 27 минус
            Валовая прибыль (GP)		$ 325
            Минус: Операционные расходы
            Заработная плата 30316 903 903	$
            Заработная плата	6 долл. США
            Коммунальные услуги	4 долл. США
            Прочие операционные расходы	10 долл. США	долл. США
            Минус: Амортизация	9 0313 30 долл. США
            Минус: амортизация		10 долл. США
            EBIT (операционная прибыль)		215 долл. США
            минус: проценты		200 долларов США
            Минус: налог (при 35%)		70 долларов США
            Прибыль после налогообложения (чистая прибыль)	долларов США

            Чтобы лучше понять чистую прибыль, давайте разберемся с терминами, которые используются при выводе чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках:

            Валовая прибыль

            Валовая прибыль — это разница между полученной выручкой и затратами на получение продаваемый продукт или оказываемые услуги.Это также называется прибылью от продаж, которая в нашем примере составляет 600 — 275 долларов = 325 долларов.

            EBITDA

            Прибыль до вычета процентов, износа, налогов и амортизации — это финансовый показатель, отражающий состояние движения денежных средств компании. Это мера, обычно используемая кредиторами, чтобы убедиться, что у компании имеется достаточный денежный поток для выплаты процентов и основной суммы по ссудам, которые будут предоставлены. Он также используется для оценки краткосрочной ликвидности компании.Компания с отрицательным показателем EBIDTA может вызывать большее беспокойство у кредитора, открывая новую кредитную линию.

            EBIT

            «Прибыль до уплаты процентов и налогов» (EBIT) чаще называется операционным доходом или операционной прибылью и является мерой доходности компании. Операционная прибыль — это доход компании от повседневной операционной деятельности. Это говорит о том, насколько стабильна выручка компании. Компания со стабильной EBIT или увеличивающейся EBIT считается благоприятной, даже если прибыль компании колеблется.

            PBT и PAT

            Прибыль до налогообложения — это прибыль непосредственно перед уплатой налогов. А PAT — это прибыль после уплаты налога. PAT также называется чистой прибылью или чистой прибылью, или чистой прибылью, или чистой прибылью. Чистая прибыль — это ключевое число, определяющее конечную прибыльность компании. И существуют различные финансовые коэффициенты, которые связаны с чистой прибылью для анализа производительности или годового роста компании.

            Нераспределенная прибыль

            Нераспределенная прибыль — это та часть прибыли, которую компания инвестирует обратно в бизнес.Это стоимость чистой прибыли, инвестированной обратно в бизнес после вычета суммы, выплаченной в качестве дивидендов акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, нераспределенная прибыль будет равна чистой прибыли или чистой прибыли за год. ^1,2

            Поделитесь знаниями, если хотите

            сотрудниками отдела корпоративных отношений и бизнес-стратегии

            Дебиторская задолженность : Деньги, причитающиеся вам от клиентов или других плательщиков за оказанные вами услуги.Дебиторская задолженность — это оборотный актив, который можно найти в вашем балансе.

            Активы : общие ресурсы с денежной стоимостью, принадлежащие физическому или юридическому лицу. Они включают в себя такие вещи, как наличные деньги, акции и облигации, собственный капитал в сфере недвижимости, деньги, которые вам причитаются, и любое имущество, которое может быть продано. Активы можно найти в вашем балансе.
            
            Балансовый отчет (также известный как отчет о финансовом состоянии или отчет о финансовом положении) : подробный финансовый отчет, в котором перечислены активы, обязательства и капитал.Балансовый отчет представляет собой общее финансовое положение вашей практики на данный момент времени.

            Оборотные активы : Активы, которые, как ожидается, будут превращены в наличные, проданы или потреблены в течение следующего года. Оборотные активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, краткосрочные инвестиции, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы. Текущие активы можно найти в вашем балансе.

            Краткосрочные обязательства : Сумма, подлежащая выплате в течение одного года в отношении заработной платы, кредиторской задолженности, процентов и других долгов.Текущие обязательства можно найти в вашем балансе.

            Амортизация : сумма расходов, распределенных в течение определенного периода времени для определенных типов активов, которые со временем теряют свою стоимость, например, здания и оборудование. Амортизация помогает компании снизить налогооблагаемую прибыль за счет постепенного списания стоимости в течение срока службы актива. Это бухгалтерские расходы, означающие, что это не расходы, требующие денежных затрат. Амортизацию можно найти в вашем отчете о прибылях и убытках.

            Собственный капитал : Сумма общих активов вашей практики, которыми вы действительно владеете (т. Е. Не профинансированы за счет долга). В зависимости от юридической модели и формы собственности вашей практики, собственный капитал может называться чистыми активами, собственным капиталом или чистой стоимостью собственника. Капитал можно найти в вашем балансе.

            Расходы : Затраты, связанные с предоставлением услуг и ведением вашей практики в течение определенного периода времени. Расходы можно найти в вашем отчете о доходах.

            Основные средства : Долгосрочные активы, которые, как ожидается, не будут превращены в наличные, проданы или потреблены в течение ближайшего года. Основные средства включают здания, землю, оборудование и определенные типы мебели. Основные средства можно найти в вашем балансе.
            Отчет о прибылях и убытках (также известный как отчет о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках): финансовый отчет, в котором показаны ваши доходы, расходы и прибыль за определенный период времени.

            Долгосрочные обязательства : Причитающиеся суммы по долгам, срок погашения которых не наступит, по крайней мере, в течение одного года.Долгосрочные обязательства можно найти в вашем балансе.

            Рыночные ценные бумаги : Акции, облигации и другие инвестиции, имеющие достаточный спрос, чтобы их можно было быстро конвертировать в наличные или продать. Информацию о рыночных ценных бумагах можно найти в вашем балансе.

            Чистая дебиторская задолженность : Общая дебиторская задолженность за вычетом оценки безнадежной задолженности. Счета к получению можно найти в вашем балансе.

            Чистая прибыль : разница между общей выручкой и общими расходами.Чистая прибыль — это то же самое, что и чистая прибыль, и отражает ваши доходы, скорректированные с учетом затрат на ведение практики, амортизации, процентов, налогов и других расходов. Чистый доход можно найти в вашем отчете о прибылях и убытках.

            Внеоперационная выручка : Доход, полученный от вещей, которые не имеют прямого отношения к предлагаемым вами услугам. Внереализационная выручка включает такие вещи, как процентный доход, прибыли и убытки, а также другие внереализационные операции. Нерабочую выручку можно найти в вашей декларации о доходах.
            
            Операционная прибыль : Доход, полученный от повседневной деятельности вашей практики. Операционную прибыль можно найти в отчете о прибылях и убытках.

            Прибыль (также известная как чистый доход) : Сумма денег, которую ваша практика зарабатывает после оплаты операционных расходов, налогов и других текущих расходов. Прибыль можно найти в отчете о доходах.

            Доход : Деньги, собранные или которые вы ожидаете получить за предоставление услуг.Доходы можно найти в отчете о доходах.

            Всего активов : сумма текущих и основных средств вашей практики. Общие активы можно найти в вашем балансе.

            Всего обязательств : сумма текущих и долгосрочных обязательств вашей практики. Итоговые обязательства можно найти в вашем балансе.

            Общая выручка : Сумма операционных и внереализационных доходов. Общий доход можно найти в вашем отчете о доходах.

            Uncollectibles : Счет, который не может быть получен, потому что клиент или плательщик не может или не хочет платить.Для финансовых расчетов, таких как «Дни наличности в кассе», рассмотрите возможность использования оценки безнадежных поступлений, основанной на исторических данных о среднем проценте дебиторской задолженности, которую вы обычно не можете собрать.

            Что такое EBITDA и почему это важно?

            Аббревиатура EBITDA означает прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации . EBITDA — это полезный показатель для понимания способности бизнеса генерировать денежный поток для своих владельцев и для оценки операционных показателей компании.

            Почему важна EBITDA

            Источник: Пестрый дурак

            EBITDA — это показатель прибыли, не зависящий от структуры капитала, то есть он не учитывает различные способы использования компанией заемных средств, капитала, денежных средств или других источников капитала для финансирования своей деятельности. Он также исключает неденежные расходы, такие как амортизация, которые могут отражать или не отражать способность компании генерировать денежные средства, которые она может выплатить в качестве дивидендов. Кроме того, он не включает налоги, которые могут меняться от одного периода к другому и зависят от множества условий, которые могут не иметь прямого отношения к результатам деятельности компании.

            В целом, EBITDA — удобный инструмент для нормализации результатов компании, чтобы вам было легче оценить бизнес. Чтобы было ясно, EBITDA не заменяет другие показатели, такие как чистая прибыль. В конце концов, статьи, исключенные из EBITDA — проценты, налоги и неденежные расходы — по-прежнему являются реальными статьями с финансовыми последствиями, которые нельзя сбрасывать со счетов или игнорировать.

            EBITDA часто бывает наиболее полезным для сравнения двух аналогичных предприятий или попытки определить потенциал движения денежных средств компании.

            Как рассчитать EBITDA

            EBITDA рассчитать очень просто. Начните с годового отчета компании SEC Form 10-K или ежеквартального отчета 10-Q, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Перейдите к операционному отчету, и вы найдете статьи по всем статьям в EBITDA:

            • Прибыль (чистая прибыль или чистый убыток)
            • Процентные расходы (иногда также процентные доходы)
            • Расходы по налогу на прибыль (иногда также налоговый кредит)
            • Износ и амортизация (обычно вместе, но иногда по отдельным статьям)

            Затем сложите все статьи расходов, вычтите все статьи статей дохода (например, процентный доход), затем добавьте итоговую сумму к чистой прибыли (или чистому убытку).Результатом является прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации или EBITDA. Другими словами, вы добавляете любые расходы из этих категорий к чистой прибыли компании (и вычитаете из нее прибыль).

            Примечание. Многие компании также сообщают о скорректированной EBITDA в размере . Это , а не , как EBITDA, поскольку включает дополнительные расходы, такие как выпуск акций, единовременные расходы и другие существенные статьи, влияющие на результаты. Хотя скорректированный показатель EBITDA может быть полезен, он также может использоваться руководством компании для поддержки рассказа, который представляет компанию в лучшем свете, не принимая во внимание элементы, которые инвесторы должны учитывать в своем анализе, а не игнорировать.

            Ограничения EBITDA

            EBITDA может быть полезным инструментом для лучшего понимания основных операционных результатов компании, сравнения их с аналогичными бизнесами и понимания влияния структуры капитала компании на ее чистую прибыль и денежные потоки. Однако неправильное использование EBITDA может отрицательно повлиять на вашу прибыль. EBITDA не должна использоваться исключительно как мера финансовых результатов компании и не должна быть причиной игнорирования влияния структуры капитала компании на ее финансовые результаты.

            Показатель EBITDA

            следует рассматривать как один из многих инструментов вашего финансового анализа. Приведенный ниже пример помогает объяснить, почему полагаться исключительно на EBITDA может быть ошибкой.

            Источник изображения: Getty Images.

            Почему EBITDA: пример

            Предположим, вы хотите оценить два предприятия. Чтобы упростить понимание этого примера, мы сравним две стойки с лимонадом с одинаковыми доходами, инвестициями в оборудование и недвижимость, налогами и производственными затратами. Но у них будут большие различия в том, сколько чистой прибыли они генерируют из-за различий в структуре их капитала.

            Lemonade Stand A полностью финансировался за счет собственных средств. Lemonade Stand B в основном использует заемные средства для финансирования своей деятельности. Единственное различие между ними заключается в том, как они финансируют эти активы — один за счет долга, другой за счет собственного капитала.

            Отчеты о прибылях и убытках для этих двух киосков с лимонадом представлены ниже.

            Стенд для лимонада A
            Выручка	1000 долларов США
            Стоимость проданных товаров	$ 200
            Процентные расходы	$ 0
            Амортизация лимонадной стойки	$ 50
            Прибыль до налогообложения	750 долларов США
            Чистая прибыль (ставка налога 35%)	487 долл. США.50
            EBITDA	800 долл. США

            Обратите внимание, что Lemonade Stand A заработал 487,50 долларов чистой прибыли, тогда как EBITDA в рассматриваемом году составила 800 долларов.

            Стенд для лимонада B
            Выручка	1000 долларов США
            Стоимость проданных товаров	$ 200
            Процентные расходы (1500 долларов США под 10% годовых)	150 долларов США
            Амортизация лимонадной стойки	$ 50
            Прибыль до налогообложения	$ 600
            Чистая прибыль (ставка налога 35%)	$ 390
            EBITDA	800 долл. США

            Поскольку Lemonade Stand B использует значительно больше заемных средств (1500 долларов США под 10% годовых) для финансирования своей деятельности, он менее прибылен с точки зрения чистой прибыли (390 долларов прибыли по сравнению с 487 долларами США).50). Однако, если сравнивать на основе EBITDA, лимонадные киоски равны: каждая из них приносит 800 долларов EBITDA из 1000 долларов продаж в прошлом году.

            Какой урок здесь? Анализируя показатель EBITDA, мы можем определить базовую прибыльность деятельности компании, что упрощает сравнение с другим бизнесом. Затем мы можем взять эти результаты и получить более глубокое понимание влияния структуры капитала компании, например, долга и капитальных затрат, а также различий в налогах (особенно, если компании работают в разных местах) на фактическую прибыль компании. и денежные потоки.

            Сделать все возможное, чтобы помочь вам решить, стоит ли инвестировать в компанию и какую цену она стоит. В приведенном выше примере Lemonade Stand A будет более ценным для инвесторов, поскольку он может превратить большую часть своей EBITDA в чистую прибыль. Лимонадный стенд B не так прибылен из-за расходов на долги, поэтому инвесторам следует компенсировать более низкую стоимость акций.

            Валовая прибыль против чистого дохода: в чем разница?

            Задумывались ли вы о разнице между валовой и чистой прибылью? Эти два понятия совершенно разные, но оба важны для понимания, когда вы ведете бизнес.Предприниматели, стартапы, малые предприятия и крупные корпорации — все должны понимать разницу и понимать, почему каждая цифра имеет значение.

            Это важно не только для бухгалтерского учета и налогов, но и для бизнес-планирования и управления денежными потоками. Когда вы ознакомитесь со всеми необходимыми финансовыми условиями и тем, как они влияют на ваш бизнес, вы обнаружите, что все идет гораздо проще.

            Итак, давайте посмотрим на различия между двумя типами дохода.И как они влияют на ваш бизнес.

            Разница между валовой и чистой прибылью

            Проще говоря, ваш валовой доход — это общая сумма дохода, который вы получаете. Чистая прибыль — это ваша фактическая прибыль после вычета коммерческих расходов. Конечно, все идет немного глубже, но это главное различие между ними.

            Итак, хотя приятно смотреть на свой общий заработок и чувствовать, что вы получаете достаточный доход, вам также необходимо учитывать все свои расходы.Например, если вы продаете товар за 100 долларов, но затраты, связанные с этим продуктом, составляют 90 долларов, вы получаете всего 10 долларов.

            Другой способ взглянуть на этот сценарий: вы получаете 10% с каждой продажи. О важности процентов мы поговорим чуть позже. А пока давайте подробнее рассмотрим два типа дохода.

            Что такое валовой доход?

            Валовой доход — это ваш общий доход от продаж. Независимо от того, являетесь ли вы индивидуальным предпринимателем, малым или крупным предприятием, вы должны иметь возможность видеть общую сумму получаемого дохода.В зависимости от того, как вы на это смотрите, валовой доход, вероятно, является наименее важным показателем из двух. В то время как все предприятия должны стремиться повысить свой валовой доход, вероятно, более важно улучшить их чистый доход.

            Важно отметить, что ваш валовой доход рассчитывается до расходов, но также до налогов. Это потому, что вы обязаны платить налог только со своего чистого дохода (или налогооблагаемого дохода). Итак, опять же, хотя показатели валового дохода выглядят великолепно, вы должны учитывать не только то, что ваши расходы съедают ваш доход, но и налоги.

            Что такое чистая прибыль?

            Чистая прибыль — это, по сути, то, что остается после учёта всех ваших операционных расходов. Очевидно, что операционные расходы сильно различаются в зависимости от типа вашего бизнеса. Например, представьте, что вы предприниматель, пытающийся разработать приложение. Вы можете делать это из дома, поэтому накладных расходов не так уж и много. Однако у вас есть расходы на найм разработчиков, дизайнеров, проведение маркетинговых исследований, разработку веб-сайтов и, возможно, некоторые расходы, связанные с технологиями.

            Если вы управляете рестораном, у вас много регулярных расходов, таких как покупка всех продуктов и ингредиентов, которые вы продаете. У вас есть зарплата, пенсия, страховка, аренда и множество других расходов, чтобы поддерживать ваш бизнес. Независимо от типа бизнеса ваша чистая прибыль — это валовой доход за вычетом любых расходов.

            Начните работу с квадратными счетами

            Получайте оплату быстрее с онлайн-счетами.

            Как рассчитать валовую прибыль

            Подсчитать валовую прибыль довольно просто, и для этого не требуется сложный финансовый анализ.По сути, это общий показатель всех ваших продаж за год. Если вы используете систему выставления счетов, бухгалтерскую программу или что-то подобное, эту цифру будет легко определить.

            Если нет, вам нужно будет оглянуться на весь полученный вами доход, и это может означать просмотр банковских выписок или проверку записей, сделанных вручную. Даже если у вас небольшой бизнес, иметь какую-то систему бухгалтерского учета стоит того, потому что она значительно упрощает налоговое время.Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашей статьей о финансах малого бизнеса.

            Как рассчитать чистую прибыль

            Расчет чистой прибыли немного сложнее, но, опять же, с хорошей системой бухгалтерского учета это не должно быть слишком сложно. По сути, вам просто нужно сложить все свои расходы за год. Итак, это означает, что все, что вы выплатили, может включать в себя любое из следующего:

            • Заработная плата
            • Пенсионный фонд
            • Страхование
            • Аренда
            • Оргтехника
            • Транспортные расходы
            • Материалы
            • Покупка акций
            • Операционные расходы (телефон, интернет и т. Д.)
            • Маркетинговые расходы

            Этот список ни в коем случае не является исчерпывающим, но он показывает, что вам нужно учитывать каждый цент, который вы тратите на ведение бизнеса.

            После того, как вы сложите свои общие расходы, просто вычтите их из своего валового дохода, и у вас останется чистая прибыль.

            Валовой доход — расходы = чистая прибыль

            Почему важны показатели валовой и чистой прибыли?

            Эти цифры важны по нескольким причинам. Давайте рассмотрим несколько основных причин, по которым люди используют валовой и чистый доход при ведении своего бизнеса.

            1. Налог

            Когда приходит время подавать налоговую декларацию, будь то коммерческая или личная, вам необходимо знать обе цифры.Если вы этого не сделаете, вы можете в конечном итоге заплатить больше налогов, чем нужно. Подготовить налоговую декларацию сложно, но если мы посмотрим на простые и основные принципы, становится ясно, что валовая и чистая прибыль имеют значение.

            Вы должны предоставить ATO данные о валовом доходе за вычетом вычтенных расходов. Это ваш чистый доход, но это также и ваш налогооблагаемый доход. Таким образом, вы платите налог не с валовой прибыли, а с чистой прибыли. Если вы неправильно рассчитываете расходы, вы можете заплатить больше налогов, чем должны.

            2. Денежный поток

            Многие предприятия используют баланс для управления денежным потоком. Денежный поток важен, потому что вам нужно знать, что у вас достаточно дохода, чтобы не отставать от операционных расходов. Опять же, именно поэтому так важно иметь понятную вам систему бухгалтерского учета.

            Помните, еще одна вещь, которую вы должны учитывать, — это GST. Этот налог необходимо платить ежеквартально. Вам также необходимо платить такие вещи, как пенсионное пособие и налог на выплату пенсий в течение года.Правильный ввод всех ваших доходов и всех ваших расходов в бухгалтерское программное обеспечение гарантирует, что вы всегда будете иметь представление о движении денежных средств. Он говорит вам, сколько денег вам нужно для оплаты всех этих расходов.

            3. Бизнес-планирование

            Наконец, соотношение валовой прибыли и чистой прибыли очень важно для бизнес-планирования. Многие думают, что ключом к большему заработку является увеличение валового дохода. В некоторой степени это верно, но на самом деле рост бизнеса отражает ваш чистый доход.Вы можете увеличить свой валовой доход, но если ваши расходы тоже увеличатся, ваш чистый доход может остаться прежним. Это означает, что у вас в кармане столько же. Поэтому всегда сосредотачивайтесь на способах увеличения чистой прибыли, а не только валового дохода.

            Разница между денежным потоком и прибылью

            Время получения доходов и расходов является обязательным. Если доход превышает расходы, будет прибыль, но только при наличии достаточного дохода, чтобы покрыть расходы и поддерживать бизнес в рабочем состоянии до наступления срока выплаты.

            Хороший способ научиться уважать концепцию денежного потока — это сравнить его с идеей прибыли. Как владелец бизнеса вы понимаете и стремитесь получать прибыль. Если розничный бизнес может купить розничный товар за 1000 долларов и продать его за 2000 долларов, то он получил прибыль в 1000 долларов.

            Но что, если покупатель розничного товара не успевает оплатить свой счет и пройдет шесть месяцев, прежде чем счет будет оплачен? При использовании метода начисления розничный бизнес по-прежнему показывает прибыль, но как насчет счетов, которые он должен оплатить в течение прошедших шести месяцев? У него не будет денег, чтобы заплатить им, несмотря на прибыль, полученную от продажи.

            Как видите, прибыль и денежный поток — это две совершенно разные концепции, каждая из которых дает совершенно разные результаты. Понятие прибыли несколько узкое и рассматривает только доходы и расходы в определенный момент времени. Денежный поток, напротив, более динамичен. Он связан с движением денег в бизнес и из него. Что еще более важно, это касается времени, в которое происходит движение денег.

            По правде говоря, концепция денежного потока больше соответствует действительности.Если вы используете метод учета по начислению, полезно знать, как преобразовать прибыль по начислению в прибыль от денежного потока.

            Чтобы полностью понять разницу, вам необходимо ознакомиться с:

            • Учет по методу начисления и кассовый
            • Преобразование начисленной прибыли в прибыль денежного потока
            • Изменения в дебиторской задолженности
            • Изменения в инвентаре
            • Изменения в кредиторской задолженности
            • Изменения в векселях к оплате
            • Прибыль vs.денежный поток

            Начисление и кассовый учет

            Если вы ведете свои книги по кассовому методу учета, этот раздел не применяется. Однако, если вы ведете свои книги по методу начисления, продолжайте читать.

            Не вдаваясь в подробности учета по методу начисления, поймите, что это важный инструмент для финансового управления вашим бизнесом. В первую очередь, он показывает эффективность вашего бизнеса за определенный период времени путем сопоставления доходов и расходов.

            Независимо от движения денежных средств, метод начисления признает доход при продаже. Аналогичным образом, он признает расходы в момент их возникновения. Большинство бухгалтеров рекомендуют использовать метод начисления, потому что они считают, что это наиболее точный метод измерения результатов вашего бизнеса. Фактически, для некоторых видов бизнеса необходимо использовать метод начисления.

            Однако учет по методу начисления имеет некоторые недостатки. Основным недостатком является разница во времени, которую он создает между признанием операций по доходам и расходам и фактическим притоком и оттоком денежных средств.

            Кассовый метод учета позволяет регистрировать фактическое движение денежных средств через предприятие. Он признает доход, когда денежные средства фактически получены от продажи. Он признает расходы, когда фактически выплачиваются наличные или когда выписывается чек для оплаты счета. Это касается не сопоставления доходов и расходов, а скорее фактического притока и оттока денежных средств. Этот метод учета больше напоминает ваш денежный поток.

            Преобразование прибыли в денежный поток

            Если вы ведете бухгалтерский учет по методу начисления, вам придется внести некоторые корректировки, чтобы определить фактический денежный поток.Эти корректировки необходимы из-за определенных расходов, которые учитываются при определении вашей чистой прибыли по начислению, даже если эти расходы в настоящее время не требуют денежных затрат. Чтобы преобразовать начисленную прибыль в прибыль денежного потока, вам необходим баланс на начало и конец рассматриваемого периода.

            Как правило, вы можете конвертировать накопленную чистую прибыль по следующей формуле:

            Чистая прибыль

            + Амортизация

            — Увеличение (или + уменьшение) дебиторской задолженности

            — Увеличение (или + уменьшение) запасов

            + Увеличивает (или — Уменьшает) кредиторскую задолженность

            — Уменьшение (или + увеличение) векселей к оплате (банковские ссуды)

            = Чистый денежный поток

            Амортизация и движение денежных средств

            Амортизация — это расход, вычитаемый из дохода вашего предприятия и отражающий годовую стоимость активов, используемых в вашем бизнесе.Поскольку амортизационные отчисления являются чисто «бумажными» расходами, они не требуют оттока денежных средств. Если вы используете метод начисления, амортизация должна быть добавлена ​​обратно к вашей чистой прибыли по начислению, чтобы определить прибыль от денежного потока.

            Работа с изменениями в различных финансовых статьях

            Вы используете метод начисления, но хотите рассчитать прибыль от денежного потока?

            Если это так, любое увеличение дебиторской задолженности должно вычитаться из начисленной чистой прибыли, поскольку оно представляет собой продажи, включенные в чистую прибыль, но еще не полученные наличными.Аналогичным образом, чтобы определить прибыль от денежного потока, любое уменьшение дебиторской задолженности должно быть добавлено к вашей чистой прибыли по начислению, поскольку оно представляет собой поступления денежных средств, которые не включены в чистую прибыль за текущий отчетный период.

            Наконечник

            Эти корректировки довольно просты, если подумать о причинах этих корректировок.

            Что касается дебиторской задолженности, когда продажа совершается покупателю, она регистрируется, и кредитный счет покупателя увеличивается на сумму продажи.Когда продажа регистрируется, ваш начисленный доход увеличивается на сумму продажи, но деньги не собираются, пока покупатель не оплатит свой счет. Чтобы преобразовать чистую прибыль по начислению в денежные средства, вы должны вычесть увеличение дебиторской задолженности. Увеличение представляет собой доход, который был зарегистрирован, но еще не получен наличными.

            Уменьшение дебиторской задолженности имеет противоположный эффект — уменьшение представляет собой денежные средства, собранные, но не включенные в состав доходов.

            Изменения в инвентаре

            Если вы используете метод начисления, любое увеличение запасов необходимо вычесть из суммы чистой прибыли начисления, чтобы определить чистую прибыль от денежного потока.Увеличение запасов представляет собой расходы, которые были оплачены, но еще не вычтены из вашей начисленной чистой прибыли. Согласно механизму учета по методу начисления, покупка запасов не считается расходом до тех пор, пока запасы не будут проданы. Что касается денежного потока, вы уже оплатили инвентарь; следовательно, ее необходимо вычесть из суммы начисленной чистой прибыли.

            Аналогичным образом, уменьшение суммы запасов должно быть добавлено к сумме начисленной чистой прибыли, чтобы определить чистый денежный поток.Уменьшение запасов представляет собой расход, вычитаемый из вашего начисленного дохода, чтобы определить вашу начисленную чистую прибыль. Однако в этом отчетном периоде у вашего бизнеса не осталось денежных средств по расходам, отраженным уменьшением запасов.

            Изменения в кредиторской задолженности

            Если вы используете метод начисления, любое увеличение кредиторской задолженности должно быть добавлено обратно к вашей чистой прибыли по начислению, чтобы определить ваш денежный поток. Согласно методу начисления, кредиторская задолженность записывается, а расходы увеличиваются, когда вы получаете счет.Таким образом, ваша начисленная чистая прибыль уменьшается на расходы, которые еще не были оплачены наличными. Добавление обратно увеличения кредиторской задолженности скорректирует чистую прибыль по начислению таким образом, чтобы она не отражала сумму расходов, еще не оплаченных наличными или чеком.

            Уменьшение кредиторской задолженности необходимо вычесть из начисленной чистой прибыли, чтобы определить денежный поток. Уменьшение кредиторской задолженности представляет собой чистые денежные средства, которые были выплачены из вашего бизнеса, но не отражены в качестве расходов при определении вашей чистой прибыли за этот отчетный период.Согласно механике учета по методу начисления, расходы, связанные с кредиторской задолженностью, учитывались в момент поступления счетов.

            Изменения в векселях к оплате

            Для налогоплательщиков, использующих метод начисления, увеличение суммы векселей к оплате (банковские ссуды) должно быть добавлено к вашей чистой прибыли по начислению, чтобы определить денежный поток вашего бизнеса. Согласно методу начисления, ссуда учитывается путем увеличения суммы денежных средств, полученных по ссуде, и увеличения суммы векселей к оплате.Никакая часть этой операции не отражается в вашем начислении чистой прибыли. Следовательно, чтобы определить ваш денежный поток, вы должны добавить увеличение векселей к оплате к вашей чистой прибыли, чтобы отразить реальное изменение вашего остатка денежных средств.

            Точно так же уменьшение суммы векселей к оплате должно быть вычтено из вашей начисленной чистой прибыли. Как и увеличение количества векселей к оплате, никакая часть транзакции по записи основного платежа по векселям к оплате не отражается в вашей чистой прибыли по начислению. Следовательно, ее необходимо вычесть из начисленной чистой прибыли, чтобы определить реальное влияние на ваш денежный поток.

            Расчет фактического денежного потока

            Компании, использующие метод начисления, должны внести некоторые корректировки, чтобы определить ваш фактический денежный поток. Эти корректировки необходимы, потому что определенные операции учета по методу начисления принимаются во внимание для определения вашей чистой прибыли по методу начисления, даже если эти расходы в настоящее время не требуют денежных затрат.

            В следующем примере рассматриваются корректировки, необходимые для преобразования начисленной прибыли Bug Busters Exterminating Service в ее денежный поток за год, закончившийся 31 декабря 2011 года.

            Чтобы преобразовать начисленную прибыль в прибыль от денежного потока, Bug Busters потребуются балансы с начала и до конца периода, который он желает изучить. В этом случае Bug Busters изучит период, начинающийся 1 января 2011 г. и заканчивающийся 31 декабря 2011 г. Ниже приведен сравнительный баланс, предоставленный бухгалтером Bug Busters за 31 декабря 2009 г. и 31 декабря 2010 г .:

            Служба по уничтожению баговцев Сравнительные балансовые отчеты
            	31.12.09	31.12.10
            Денежные средства	$ 17 845	$ 4 375
            Дебиторская задолженность	12,185	27 371
            Опись	6 034	9 133
            Основные средства	83 239	83 239
            Минус: Накопленная амортизация	(44 826)	(48 989)
            Итого активы	74 477 долл. США	75 129 долл. США
            Счета к оплате	$ 6 977	$ 7 630
            Векселя к оплате (банковские ссуды)	27 500	12 000
            Итого обязательства	34 477 долл. США	19 630 долл. США
            Собственный капитал	40 000 долл. США	$ 55 499
            Итого обязательства и капитал	74 477 долл. США	75 129 долл. США

            Для процесса конвертации также требуется отчет о прибылях и убытках на конец рассматриваемого периода.Отчет о прибылях и убытках Bug Busters Exterminating Service за год, закончившийся 31 декабря 2011 года, представлен ниже. Отчет о прибылях и убытках подготовлен по методу начисления.

            Служба по уничтожению жучков Отчет о прибылях и убытках 31 декабря 2011 г.
            Продажи	267 189 долл. США
            Минус: Стоимость проданных товаров	132,122
            Валовая прибыль	$ 135 067
            Минус: операционные расходы	(115 405)
            Минус: Амортизация	(4,163)
            Чистая прибыль	15 499 долл. США

            Bug Busters придется скорректировать начисленную чистую прибыль, чтобы определить денежный поток за год.Как правило, Bug Busters может конвертировать начисленную чистую прибыль по следующей формуле:

            Чистая прибыль

            + Амортизация

            — Увеличение (или + уменьшение) дебиторской задолженности

            — Увеличение (или + уменьшение) запасов

            + Увеличивает (или — Уменьшает) кредиторскую задолженность

            — Уменьшение (или + увеличение) векселей к оплате (банковские ссуды)

            = Чистый денежный поток

            Используя приведенную выше формулу, Bug Busters может скорректировать начисленную чистую прибыль, чтобы определить денежный поток за год:

            Описание регулировки		Сумма
            Чистая прибыль — 31 декабря 2011 г.		15 499 долларов США
            Добавить:	Амортизация	4,163
            Вычесть:	Увеличение дебиторской задолженности с 31.12.09 по 31.12.2010	(15 186) 90 3 16
            Вычесть:	Увеличение запасов с 31.12.09 по 31.12.2010	(3099)
            Добавить:	Увеличение кредиторской задолженности с 31.12.09 по 31.12.2010	653
            Вычесть:	Уменьшение векселей к оплате с 31.12.09 по 31.12.2010	(15 500)
            Чистый денежный поток за год, закончившийся 31 декабря 2010 г.		(13 470 долл. США)

            Чистая прибыль Bug Busters по начислению и чистый денежный поток за год, закончившийся 31 декабря 2011 г., дают два совершенно разных результата.В отчете о прибылях и убытках, подготовленном по методу начисления, указывается прибыль в размере 15 499 долларов США за год. Однако с точки зрения денежного потока Bug Busters за тот же год имела отрицательный денежный поток в размере 13 470 долларов. Другими словами, Bug Busters потратила на 13 470 долларов больше, чем собрала за год.

            5 первоклассных акций с солидной чистой прибылью

            Инвесторы предпочитают вкладывать деньги в предприятия, которые регулярно получают прибыль. Чтобы измерить размер прибыли, нет лучшего показателя, чем маржа чистой прибыли.

            — Zacks

            Более высокая чистая маржа отражает эффективность компании в преобразовании продаж в фактическую прибыль.

            Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Продажи * 100 .

            Проще говоря, чистая прибыль — это сумма, которую компания сохраняет после вычета всех затрат, процентов, амортизации, налогов и других расходов. Фактически, чистая прибыль может оказаться хорошей отправной точкой для измерения эффективности деятельности компании и ее мер по контролю за расходами.

            Кроме того, более высокая чистая прибыль важна для поощрения заинтересованных сторон. Кроме того, сильный показатель не только привлекает инвесторов, но также привлекает высококвалифицированных сотрудников, которые в конечном итоге повышают ценность бизнеса.

            Более того, более высокая чистая прибыль по сравнению с аналогами обеспечивает компании конкурентное преимущество.

            За и против

            Норма чистой прибыли помогает инвесторам получить ясность в отношении бизнес-модели компании с точки зрения ценовой политики, структуры затрат и эффективности производства.Следовательно, все классы инвесторов предпочитают высокую чистую прибыль.

            Однако маржа чистой прибыли как критерий инвестирования имеет свою долю подводных камней. Показатель широко варьируется от отрасли к отрасли. Хотя чистая прибыль является ключевым показателем для измерения инвестиций в традиционных отраслях, для технологических компаний это не так важно.

            Кроме того, различие в учете различных статей, особенно неденежных расходов, таких как амортизация и компенсация на основе запасов, делает сравнение сложной задачей.

            Более того, для компаний, предпочитающих расти за счет заемного финансирования, а не за счет собственного капитала, более высокие процентные расходы обычно влияют на чистую прибыль. В таких случаях мера оказывается неэффективной при анализе результатов деятельности компании.

            Стратегия успеха

            Хорошая чистая прибыль и стабильный рост прибыли на акцию — два наиболее востребованных элемента бизнес-модели.

            Помимо этого, мы добавили несколько критериев для обеспечения максимальной отдачи от этой стратегии.

            Параметры скрининга

            Чистая маржа 12 месяцев — Самый последний (%) больше, чем равно 0: Высокая маржа чистой прибыли указывает на высокую прибыльность.

            Процентное изменение EPS F (0) / (F-1) больше, чем равно 0: Указывает на рост прибыли.

            Средний рейтинг брокера (1-5) равен 1: Рейтинг №1 указывает на крайнюю оптимистичность брокеров в отношении акций.

            Zacks Rank меньше или равен 2: акции с рейтингом Zacks # 1 (сильная покупка) или 2 (покупка) обычно работают лучше, чем их аналоги во всех типах рыночной среды.Вы можете увидеть , полный список сегодняшних акций Zacks # 1 Rank .

            Оценка VGM A или B: Наше исследование показывает, что акции с рейтингом VGM A или B в сочетании с рейтингом Zacks №1 или 2 имеют наилучший потенциал роста.

            Вот пять из 42 акций, которые прошли квалификацию экрана:

            Lifetime Brands LCUT — ведущий дизайнер, продавец и дистрибьютор кухонной посуды, столовых приборов и разделочных досок, форм для выпечки и кухонной посуды, буфетов и специй, столовых и банных принадлежностей.. Акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks, равный 1, и оценку VGM, равную A. Консенсус-оценка Zacks для прибыли за текущий год была пересмотрена в сторону повышения до 1,39 доллара с 1,31 доллара через 30 дней.

            TimkenSteel Corporation TMST занимается производством легированной стали, а также углеродистой и микролегированной стали. Компания предоставляет прутки, трубы и прецизионные компоненты из легированной воздухом стали, а также дополнительные услуги, включая термическую обработку и механическую обработку. В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks, равный 1, и оценку VGM, равную A.Консенсус-прогноз Zacks в размере 2,72 доллара на прибыль в 2021 году сдвинулся на 79 центов к северу за последние 30 дней.

            M / I Homes MHO — один из ведущих производителей домов для одной семьи в США. M / I Homes заработала образцовую репутацию, основанную на твердой приверженности превосходному обслуживанию клиентов, инновационному дизайну, качественному строительству и первоклассному местоположению. Акции Zacks Rank # 1 в настоящее время имеют рейтинг VGM, равный A. Консенсус-оценка Zacks в размере 13,83 доллара за текущий год выросла на 32.5% за последние 30 дней.

            Piper Sandler Companies PIPR — это специализированная компания по ценным бумагам, специализирующаяся на предоставлении высококачественных финансовых консультаций, инвестиционных продуктов и выполнения транзакций в отдельных секторах рынка финансовых услуг. Акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks, равный 1, и оценку VGM, равную B. Оценка консенсуса Zacks на 2021 год выросла до 17,09 доллара с 12,90 доллара за последние 30 дней.

            Mueller Industries MLI — ведущий производитель медных труб и фитингов; пруток, пруток и профили из латуни и медных сплавов; поковки из алюминия и латуни; ударные экструзии из алюминия и меди; пластмассовая арматура и клапаны; холодильная арматура и арматура; и готовые трубные изделия.В настоящее время акции компании занимают первое место в рейтинге Zacks и имеют оценку VGM B. Оценка консенсуса Zacks в размере 6,25 доллара США в отношении прибыли в текущем году сместилась на 52,4% к северу за последние 60 дней.

            Найдите остальные акции в списке и начните проверять эту и другие идеи. Все это можно сделать с помощью программного обеспечения для подбора и тестирования запасов Research Wizard.

            Мастер исследований — отличное место для начала. Легко использовать. Все на простом языке. И это очень интуитивно понятно.Начните пробную версию Research Wizard сегодня. А в следующий раз, когда вы будете читать экономический отчет, откройте Мастер исследований, вставьте в него свои находки и посмотрите, какие драгоценности выйдут.

            Щелкните здесь, чтобы подписаться на бесплатную пробную версию Research Wizard сегодня .

            Раскрытие информации: Должностные лица, директора и / или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продавать короткие ценные бумаги и / или держать длинные и / или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале. Аффилированная инвестиционная консалтинговая фирма может владеть или продавать короткие ценные бумаги и / или держать длинные и / или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.

            Раскрытие информации: информация об эффективности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance/ .

            Время инвестировать в легальную марихуану

            Если вы стремитесь к большим прибылям, самое лучшее время, чтобы заняться молодой отраслью, готовой взлететь с 17,7 млрд долларов в 2019 году до ожидаемых 73,6 млрд долларов к 2027 году.

            После проведения 6 референдумов по выборам в 5 штатах марихуана разрешена в 36 штатах плюс D.C. Вскоре ожидается легализация на федеральном уровне, и это может стать еще большим преимуществом для инвесторов. Еще до последней волны легализации Zacks Investment Research рекомендовала акции банка, которые выросли до + 285,9%.

            Приглашаем вас ознакомиться с Zacks ’Marijuana Moneymakers : An Investor’s Guide . Он включает в себя своевременный список для отслеживания горшечных акций и ETF с исключительным потенциалом роста.

            Сегодня загрузите БЕСПЛАТНО Marijuana Moneymakers >>
            Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней.Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
            
            Mueller Industries, Inc. (MLI): Отчет об анализе бесплатных запасов
            
            MI Homes, Inc. (MHO): Отчет об анализе бесплатных запасов
            
            Timken Steel Corporation (TMST): Отчет об анализе бесплатных запасов
            
            Lifetime Brands, Inc.

            No related posts.