Я считаю, что эти специальные налоговые режимы могут быть контрпродуктивными, поскольку они позволяют компаниям с низкой производительностью выживать на рынке и мешают компаниям с более высокой производительностью расти и создавать более производительные и более высокооплачиваемые рабочие места.Эти режимы могут быть одной из причин того, почему производительность труда в Латинской Америке росла так медленно.

Обратите внимание, что в отсутствие этого особого режима фирма заплатила бы 90 000 песо в виде налогов (30 процентов от валовой прибыли в размере 300 000) и заработала бы 210 000 песо в виде прибыли после уплаты налогов. Прибыль после уплаты налогов на 33 процента выше, чем она была бы, если бы не была предпочтительна компания.

Таблица 1: Гипотетический пример фирмы, облагаемой налогом в соответствии с особым и обычным режимом (песо)

Валовая выручка	Труда и материалы	До налогообложения Прибыль	Особый режим		Нормальный режим
			Налог	Прибыль после налогообложения	Налог	Прибыль после налогообложения
1 000 000	700 000	300 000	20 000	280 000	90 000	210 000
2 000 000	1,400,000	600 000	40 000	560 000	180 000	420 000
2 100 000	1 470 000	630 000	Н. А.	N.A.	189 000	441 000
2 680 000	1,876,000	804 000	N.A.	N.A.	241 200	562 800

N.A. = недоступен.

Если объем продаж удвоится, фирма по-прежнему имеет право на особый режим. Во второй строке таблицы 1 компания теперь получает валовую прибыль в размере 600 000 песо, платит 40 000 песо в виде налогов и получает 560 000 песо в виде прибыли после налогообложения (опять же, на 33 процента больше, чем 420 000 песо в прибыли после налогообложения, которую она имела бы. сделано в отсутствие спецрежима).Поскольку прибыль после уплаты налогов увеличивается с продажами, у фирмы есть все стимулы для роста.

Проблема начинается после этого момента. Если продажи снова вырастут, скажем, на 5 процентов до 2 100 000 песо, фирма больше не будет иметь право на особый режим. Третья строка таблицы 1 показывает, что фирме придется платить 30 процентов своей валовой прибыли в размере 630 000 песо в виде налогов, поэтому ее прибыль после уплаты налогов упадет до 441 000 песо, что на меньше , чем то, что фирма зарабатывала до своего роста. (560 000 песо).Фирме лучше оставаться маленькой. Фактически, фирма будет расти только в том случае, если ее продажи увеличатся как минимум на 34 процента, и в этот момент прибыль после уплаты налогов (562 800 песо) будет выше, чем при специальном режиме. И даже если продажи вырастут более чем на треть, прибыль после вычета налогов едва ли увеличится на 0,5 процента.

Проблема в том, что фирма с объемом продаж 1 999 999 песо может быть существенно менее продуктивной, чем фирма с объемом продаж 2 000 001 песо, но значительно более прибыльной.Менее производительная фирма выживет на рынке и, возможно, даже получит банковский кредит — в конце концов, это очень прибыльно, — в то время как более производительная фирма может не выжить.

Это гипотетический пример, но налоговый режим реален. Вот что на самом деле происходит в Мексике. На диаграмме 1 используются данные на уровне компаний из экономической переписи населения Мексики за 2013 год, чтобы показать влияние налогового режима Мексики. Оказывается, существует 7 755 фирм, уровень продаж которых составляет 5 процентов или меньше порога, установленного мексиканским законодательством, отделяющим крупные фирмы от мелких.На рисунке показано изменение прибыли после налогообложения для каждой фирмы при увеличении продаж на 10, 20 или 30 процентов.

Рисунок 1: Изменения в прибыли после налогообложения для «фирм, близких к пороговой, но ниже пороговой» (изменение в процентах)

Удивительно, но если бы продажи увеличились на 10 процентов, 88 процентов всех рассматриваемых фирм испытали бы падение прибыли после налогообложения (точка A на рисунке). Если продажи увеличатся на 20 процентов, 80 процентов фирм будут иметь более низкую прибыль после налогообложения (точка B).Даже если бы объем продаж увеличился на 30 процентов, больше чем половине всех фирм было бы лучше не расти (точка C).

Эти проблемы носят эндемический характер. В Латинской Америке они являются серьезной причиной существования большого количества малых фирм, характерных для экономики региона. Детали того, как действуют эти режимы, различаются от страны к стране, но общий эффект один и тот же: эти режимы непреднамеренно позволяют непродуктивным фирмам выжить и мешают производительным фирмам расти, что в точности противоположно тому, что необходимо для создания хорошо оплачиваемых рабочих мест. .

Налоговая политика искажает распределение фирм по размерам. Более мелкие фирмы имеют более высокие показатели входа и выхода и могут способствовать большей ротации рабочей силы, препятствуя обучению на рабочем месте. Эти фирмы могут создавать много рабочих мест, но эти рабочие места менее стабильны и препятствуют росту заработной платы.

Другие факторы способствуют переизбытку малых и непродуктивных фирм в Латинской Америке, но явно виноваты особые налоговые режимы. Директивным органам следует задаться вопросом, является ли предпочтение небольшим фирмам со специальными режимами лучшим способом создания хороших рабочих мест.

вредных налоговых практик — Отчет о прогрессе в области преференциальных режимов за 2018 год: инклюзивная система BEPS: действие 5 | ru

льготные налоговые режимы

Оценка льготных налоговых режимов проводится Форумом по вредным налоговым практикам (FHTP), в который входят более 130 юрисдикций-членов Inclusive Framework. С начала проекта BEPS FHTP пересмотрел почти 300 льготных налоговых режимов.

Последняя оценка FHTP (во время заседания в октябре 2020 г.) привела к новым выводам по 49 режимам.

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В ОТСУТСТВИИ ИЛИ ТОЛЬКО НОМИНАЛЬНЫХ НАЛОГОВЫХ ЮРИСДИКЦИЙ

Стандарт FHTP по существенной деятельности в юрисдикциях без налогов или только с номинальной налоговой, опубликованный в ноябре 2018 года, направлен на то, чтобы доход от мобильного бизнеса не мог храниться в юрисдикции без налогов или только с номинальной налоговой без того, чтобы основные бизнес-функции выполнялись тем же бизнесом. сущности или в том же месте.

Таким образом, Inclusive Framework будет гарантировать, что существенная деятельность должна осуществляться в отношении одних и тех же видов мобильной коммерческой деятельности, независимо от того, осуществляются ли они в льготном режиме, в юрисдикции без налогообложения или только с номинальной налоговой системой.

С последними результатами пересмотра FHTP стандарта по существенной деятельности в юрисдикциях с номинальным налогом или без него можно ознакомиться здесь.

Новости

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Минимальный стандарт Action 5 состоит из двух частей. Одна часть относится к льготным налоговым режимам, при которых проводится экспертная оценка для выявления особенностей таких режимов, которые могут способствовать размыванию базы и перемещению прибыли и, следовательно, могут несправедливо повлиять на налоговую базу других юрисдикций.Вторая часть включает обязательство по обеспечению прозрачности посредством обязательного спонтанного обмена соответствующей информацией о решениях, касающихся конкретных налогоплательщиков, что в отсутствие такого обмена информацией может вызвать озабоченность BEPS.

изменений налогового законодательства | USAGov

Обновления Закона о сокращении налогов и занятости на 2019 год

Закон о сокращении налогов и занятости от 2017 года внес большие изменения в то, как правительство рассчитывает ваш подоходный налог. Большинство изменений вступили в силу в 2019 году и были применены к вашей федеральной налоговой декларации за 2018 год.Но некоторые изменения вступили в силу в 2020 году и впервые применили к вашему доходу в 2019 году. Налоговая служба также внесла поправки на инфляцию в некоторые вычеты, кредиты и налоговые категории.

Новое в 2019 налоговом году: снята комиссия по Закону о доступном медицинском обслуживании

«Индивидуальный мандат» закона о здравоохранении отменяется, начиная с 2019 налогового года.

Новый, более высокий стандартный вычет корректируется с учетом инфляции

Закон почти удвоил стандартный вычет для большинства файловых компаний в прошлом году.Стандартный вычет за 2019 налоговый год составлял

• 12 200 долларов США для физических лиц (на 200 долларов больше, чем в прошлом году с учетом инфляции)

• 18 350 долларов США для глав семьи (до 350 долларов США)

• 24 400 долларов США для супружеских пар, подающих совместно ( до $ 400)

Стандартный вычет по сравнению с разбивкой по статьям

Отчеты уменьшают сумму дохода, с которой вы платите налог. Вы можете использовать стандартный вычет или детализировать вычеты. Теперь ваш стандартный вычет может быть больше, чем ваш общий детализированный вычет.Узнайте, как выбрать стандартный вычет или составить список.

Постатейные изменения вычетов на 2019 год

Многие постатейные вычеты были отменены или ограничены в 2018 году. Вот пара новых изменений на 2019 год.

Налоговые ставки остаются такими же, как и в 2018 году

Налоговые ставки упали в прошлом году в связи с новым налогом закон. В этом году ставки остаются прежними — от 10% до 37%. Налоговые категории или диапазоны доходов немного увеличились с учетом инфляции. Посмотрите эту таблицу с налоговыми ставками и скобками за 2019 и 2018 годы.

Освобождение от налогов для лиц и иждивенцев остается нулевым

Они были отменены в прошлом году. До этого они снизили ваш налогооблагаемый доход на 4050 долларов для вас, вашего супруга (а) и членов вашей семьи. Более высокий стандартный вычет и увеличение других кредитов могут помочь компенсировать потерю льгот.

Детский налоговый кредит остается прежним после удвоения в 2018 году

Налоговые льготы лучше вычетов, потому что они уменьшают ваш налоговый счет в соотношении доллар к доллару. Детский налоговый кредит теперь снижает ваши налоги до 2000 долларов на ребенка до 17 лет.(Это изменение вступило в силу в прошлом году.) Теперь намного больше семей имеют право на получение кредита, поскольку лимиты дохода выросли до

• 200000 долларов для индивидуальных подателей (столько же, сколько в прошлом году, и выше по сравнению с 75000 долларов два года назад)

• 400 000 долларов США за совместную регистрацию в браке (столько же, сколько в прошлом году, и выше по сравнению со 110 000 долларов два года назад)

Это «возмещаемый» кредит, то есть вы можете получить обратно до 1400 долларов на ребенка, даже если ваш налоговый счет за 2019 год составляет 0 долларов. . Чтобы получить его, вы должны потребовать кредит в своей налоговой декларации.

Номер социального страхования, необходимый для детского налогового кредита

У любого ребенка, которого вы подаете на детский налоговый кредит, теперь должен быть номер социального страхования. У них должен быть номер к сроку подачи вашей налоговой декларации (включая продления).

Кредит для других иждивенцев, созданный в прошлом году, остается в размере 500 долларов США

Теперь вы можете претендовать на кредит для других иждивенцев, включая детей 17 лет и старше и других родственников. Чтобы соответствовать требованиям, иждивенец должен быть гражданином США, гражданином США или США.S. Держатель грин-карты.

Подробнее об изменениях в законодательстве о налоговой реформе

Для получения дополнительной информации об изменениях в налоговом законодательстве см .:

Нарушенные обещания: больше специальных льгот и лазеек в соответствии с новым налоговым законодательством

Закон о сокращении налогов и рабочих местах (TCJA) был принят 2 ноября 2017 года, прошел через Конгресс на партийной основе и подписан президентом Дональдом Трампом всего семь недель спустя. Никаких слушаний по фактическому законопроекту не проводилось, и эксперты, которые могли бы помочь гарантировать, что положения были правильно составлены, едва ли имели возможность усвоить законодательные формулировки или анализ Объединенного комитета Конгресса по налогообложению, не говоря уже о том, чтобы предоставить комментарии.Кроме того, депутатов-демократов не пустили в редакционный зал. В результате получился законопроект, пронизанный ошибками при составлении, специальными налоговыми льготами, которые не были проверены, и новыми лазейками. В то время как некоторые из них являются просто сбоями, другие, похоже, представляют собой целенаправленные раздачи, которые создадут сложности и запутают налогоплательщиков и окажут значительное влияние на федеральные доходы.

Большинство экспертов в области налоговой политики понимают, что налоговая реформа подразумевает повышение справедливости, а также упрощения и эффективности налоговой системы там, где это возможно.Частично это достигается за счет устранения специальных налоговых льгот по процентам и лазеек, которые позволяют подкованным налогоплательщикам законно уклоняться от уплаты налогов. Такой подход способствовал успеху Закона о налоговой реформе 1986 года. Хотя потребуется время, прежде чем будут полностью раскрыты все последствия TCJA, на данный момент ясно, что эти усилия не привели к настоящей налоговой реформе. Скорее, в то время как некоторые специальные налоговые льготы и налоговые лазейки были устранены или сокращены, множество других осталось на месте. Были добавлены новые лазейки и лазейки, которые отдельные лица и предприятия с помощью своих опытных налоговых консультантов могут использовать, чтобы избежать уплаты налогов в предстоящие годы.В этом информационном бюллетене представлен образец многих специальных налоговых льгот, которые остались или были добавлены в налоговый кодекс, а также некоторые новые лазейки, которые были обнаружены за два коротких месяца после принятия законопроекта.

Основные элементы TCJA — и, в частности, его снижение ставок — создают значительный сдвиг в сторону богатых и крупных транснациональных корпораций. Даже в 2025 году, когда временные сокращения индивидуальных налогов TCJA вступят в силу, налогоплательщики с более высоким доходом увидят гораздо больший рост дохода после уплаты налогов, чем работающие семьи и семьи со средним доходом.

И большая часть выгод, которые богатые и корпорации получают в результате налогового законодательства, являются постоянными, тогда как гораздо меньшие льготы для налогоплательщиков с низким и средним уровнем дохода являются временными и, по сути, через несколько лет будут заменены налогами. увеличивается. Более того, этот закон не создает обещанных экономических стимулов. Положения международного налогообложения, по-видимому, поощряют перевод операций в другие страны, и, поскольку снижение налогов в счете не было полностью компенсировано, ожидается, что новый закон добавит минимум 1 доллар.5 трлн до дефицита федерального бюджета в ближайшее десятилетие. Эти огромные расходы будут переложены на всех остальных либо за счет резкого сокращения приоритетов среднего класса, таких как здравоохранение, образование и жилье, либо за счет большего повышения налогов в последующие годы.

Специальные налоговые льготы и лазейки в налоговом кодексе после принятия TCJA усугубляют это фундаментальное неравенство, лежащее в основе TCJA. Выгоды от специальных перерывов и лазеек будут почти полностью достоянием богатых и корпораций, дополняя базовую структуру законопроекта, которая лучше всего подходит для тех, кто находится наверху.Этих пробелов и лазеек слишком много, чтобы их перечислить, и дополнительные лазейки, созданные новым законом, обязательно обнаружатся, поскольку налоговые эксперты продолжают анализировать и применять закон. Таким образом, положения, описанные в этом кратком изложении, предназначены только для иллюстрации воздействия TCJA, а не для их полного учета.

Специальные процентные ставки

Президент Трамп пообещал «осушить болото» и заявил, что его налоговые предложения не принесут пользы таким богатым людям, как он.Республиканцы в Палате представителей заявили, что этот план будет бороться с «субсидиями на особые интересы и клановым капитализмом». Тем не менее, налоговые положения, предусматривающие особый режим для той или иной группы интересов, остаются в налоговом кодексе после вступления в силу нового закона. Хуже того, были добавлены новые положения об особых процентных ставках.

Лазейка для удержания процентов все еще существует для частных инвестиционных компаний

Во время своей предвыборной кампании и много раз с момента своего избрания президент Трамп обещал закрыть так называемую лазейку на удержании процентов.В течение многих лет менеджеры фондов прямых инвестиций и хедж-фондов использовали эту лазейку, утверждая, что большая часть получаемых ими комиссий является инвестиционным доходом, имеющим право на 20-процентную ставку налога на прирост капитала, а не обычным доходом с максимальной предельной ставкой: 39,6 процента. в 2017 году и сейчас — 37 процентов по новому налоговому законодательству. Несмотря на обещание президента Трампа, лазейка с сохраняемыми процентными ставками остается неизменной, с незначительным изменением: фирмы по управлению инвестициями должны будут удерживать активы в течение как минимум трех лет, прежде чем смогут использовать 20-процентную ставку налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе. Для большинства управляющих фондами прямых инвестиций правило трех лет практически бессмысленно, поскольку они владеют активами в среднем пять лет. Между тем, те, кто склонен держать активы в течение более коротких периодов времени, ищут способы обойти новое правило, например, договорившись о выплате своих сборов отдельно созданным S-корпорациям, что из-за двусмысленных формулировок может не быть с трехлетним периодом владения.

Ископаемое топливо выигрывает

Новый налоговый закон не устраняет ряд налоговых льгот, даваемых десятилетиями назад, которые специально нацелены на нефтегазовую отрасль и, учитывая прибыльность отрасли и недавний рост цен на сырую нефть, определенно не оправданы.Эти налоговые льготы включают скидку на истощение запасов нефти, которая позволяет независимой нефтегазовой компании списать больше затрат, чем она понесла, а также налоговые льготы для нематериальных затрат на бурение. Также не затронуты 15-процентная налоговая скидка для увеличения нефтеотдачи и положение, которое позволяет крупным нефтегазовым трубопроводным компаниям использовать товарищества с ограниченной ответственностью (MLP), форму организации бизнеса, которая позволяет им избежать уплаты корпоративного подоходного налога. Инвесторы в MLP теперь также будут пользоваться сниженной ставкой налога на свою прибыль в соответствии с TCJA.Кроме того, в соответствии с новым налоговым законодательством крупные нефтегазовые корпорации получат выгоду от сниженных ставок налога на ранее не облагаемые налогом прибыли, которые они держали в офшорах, а также от снижения ставки корпоративного налога для будущей прибыли и нового международного налогового режима, который обычно освобождает от выплаты дивидендов от иностранных дочерних компаний американской корпорации. Все эти фирмы также получают выгоду от 100-процентного отчисления на коммерческие закупки, разрешенного в счетах на следующие пять лет. А крупнейшие компании, занимающиеся разведкой и добычей, в конечном итоге получат выгоду от положения налогового закона, которое меняет политику на четыре десятилетия, разрешая Министерству внутренних дел арендовать землю в Арктическом национальном заповеднике для разведки газа.

Девелоперы коммерческой недвижимости получают больше, чем раньше

В то время как увеличение стандартного вычета и ограничение вычета процентов по ипотеке может иметь некоторое влияние на рынок жилой недвижимости, отрасль, которая сделала президента Трампа богатым — коммерческая недвижимость — сохранила и, фактически, увеличила свой особый режим в соответствии с налоговый кодекс. Начнем с того, что крупные фирмы, занимающиеся операциями с корпоративной недвижимостью, получат большие выгоды от снижения ставки корпоративного налога до 21 процента, а также от отмены альтернативного минимального корпоративного налога.Но многие компании, занимающиеся недвижимостью, организованные в форме партнерств или S-корпораций — так называемые сквозные организации, поскольку их доход не облагается корпоративным подоходным налогом, а только индивидуальным подоходным налогом — получат огромную выгоду от множества специальных правил для недвижимости в новый налоговый закон.

• Специальная низкая ставка на доход от бизнеса в сфере недвижимости. Недвижимость пользуется преимуществами нового 20-процентного вычета из дохода от партнерства, корпорации S или индивидуального предпринимательства.Этот вычет фактически снижает ставку налога на этот вид дохода от бизнеса с новой максимальной ставки индивидуального налога с 37 процентов до 29,6 процента. Хотя многим предприятиям сферы услуг категорически запрещается этот новый вычет, компании, занимающиеся недвижимостью, не входят в список исключенных. Более того, в ходе переговоров в одиннадцатый час к закону было добавлено специальное правило, которое позволяет предприятиям, занимающимся недвижимостью (и другим предприятиям с амортизируемым материальным имуществом), обойти ограничение на вычеты, предназначенные для направления налоговой выгоды предприятиям, в которых работает больше сотрудников.

• Благоприятный режим для REIT. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) — это компании, которые владеют долями собственности в предприятиях коммерческой недвижимости и получают доход от сдачи в аренду собственности. Они должны ежегодно распределять большую часть своей прибыли в виде дивидендов среди акционеров. Ряд положений нового закона предусматривает особый новый режим для REIT. Например, акционеры REIT могут вычесть 20 процентов квалифицированного дивидендного дохода из REIT независимо от суммы своего дохода.Кроме того, богатые люди, которые берут ссуду для инвестирования в REIT, могут вычесть проценты по этой ссуде из своего обычного дохода, что обеспечивает освобождение от максимальной ставки налога в размере 37 процентов. Тем не менее, те же самые люди могут рассматривать доход от инвестиций REIT как коммерческий доход, из которого они могут вычесть 20-процентный сквозной вычет, в результате чего максимальная ставка налога составляет 29,6 процента.

• Особый режим в рамках ограничения вычета процентных расходов по корпоративному долгу. Для предприятий со среднегодовой валовой выручкой в ​​размере 25 миллионов долларов или более новый закон ограничивает сумму процентных расходов по корпоративному долгу, которые могут быть вычтены, но исключает «выбор сделки с недвижимостью или бизнеса», который в широком смысле определяется как включающий любые « девелопмент, перепланировка, строительство, реконструкция, приобретение, преобразование, аренда, эксплуатация, управление, аренда или брокерская торговля или бизнес ». Фирма по недвижимости, которая решает не подпадать под ограничение процентных расходов, может не воспользоваться временным положением, позволяющим полностью списать расходы на капитальные покупки, но последнее в любом случае истекает через пять лет, в то время как исключение из вычета процентных расходов представляется постоянный.

• Оставлен аналогичный обмен на недвижимость. Обычно, когда бизнес продает недвижимость, он должен признать в качестве налогооблагаемой прибыли любую чистую прибыль от продажи. До сих пор раздел 1031 Налогового кодекса разрешал предприятиям вместо этого обменивать собственность на аналогичные активы без признания какой-либо прибыли, если они соответствовали определенным требованиям. Новый налоговый закон лишил компании возможности производить беспошлинный обмен коммерческой собственности в соответствии с разделом 1031 IRC.Но это положение было сохранено для недвижимого имущества, позволяя тем, кто занимается инвестициями в недвижимость, продолжать торговать недвижимостью без налоговых последствий. Так, например, теперь компании по аренде автомобилей больше не могут облагать свой автопарк беспошлинной, но владельцы арендуемого жилья могут обменивать свою собственность без уплаты налогов.

Крепкий алкоголь

TCJA обеспечил двухлетнее снижение ставок акцизного налога на пиво, вино и крепкие спиртные напитки. Сокращения были описаны как выгодные для небольших пивоваров и винокурен, но в действительности они также распространяются на крупных промышленных производителей, а также на импортеров.Фактически, из 4,2 миллиарда долларов, потраченных на снижение акцизного налога на алкоголь, только около 100 миллионов долларов пойдут американским ремесленным производителям. И поскольку эти мелкие ремесленные производители уже пользовались более низкой ставкой, чем более крупные производители, это положение явно предназначено для крупных производителей и импортеров. Мудрость такого снижения акцизов еще более сомнительна, учитывая стоимость потребления алкоголя. Согласно исследованию Центров по контролю и профилактике заболеваний, чрезмерное употребление алкоголя стоит U.Экономия США составляет 249 миллиардов долларов в год, включая потери от производительности труда, расходов на здравоохранение, расходов на правоохранительные органы и дорожно-транспортных происшествий.

Состоятельные наследники сохраняют лазейку в увеличенной базе наряду с более слабым налогом на наследство

Обычно, когда человек продает актив, он платит подоходный налог с любой чистой прибыли сверх своей базы в активе, то есть той суммы, которую они первоначально заплатили за него. Но когда человек держит ценный актив до самой смерти, подоходный налог никогда не будет уплачиваться с прироста, накопленного в течение его жизни.Это связано с тем, что их наследникам разрешено увеличивать свою базу актива до рыночной стоимости на момент его наследования. Если наследник впоследствии продаст актив, он будет платить подоходный налог только с любой прибыли с даты его унаследования. Это называется усиленной базой. Но налог на наследство выступает в качестве поддержки или ограничения этой льготы, поскольку он налагает отдельный налог на эти активы в той степени, в которой их стоимость превышает указанную сумму. Эта сумма составляла примерно 5,5 миллиона долларов на человека или почти 11 миллионов долларов на пару до TCJA.Ранее, когда предлагалась отмена налога на наследство, законодатели, соответственно, предлагали отменить правило об усиленной основе, чтобы гарантировать, что прибыль на активы, принадлежащие очень богатым людям, в какой-то момент облагается налогом. Но TCJA удвоил суммы освобождения от налога на наследство, не меняя усиленной основы. Менее 1 из 1000 поместий будет облагаться налогом на наследство, по крайней мере, до 2026 года, поскольку налог на наследство будет применяться только к сумме, превышающей 11 миллионов долларов на человека или 22 миллиона долларов на супружескую пару.А поскольку правило об усиленной базовой основе осталось нетронутым, любая прибыль от имущественных активов, накопленная в течение жизни умершего, будет полностью освобождена от подоходного налога.

Новые лазейки для уклонения от уплаты налогов

Сложно создать налоговую систему, в которой вообще не было бы лазеек, особенно с учетом сложности инвестиций, сделанных богатыми, и деловых операций в целом. Таким образом, для разработчиков налогового законодательства важно использовать помощь нейтральных налоговых экспертов и широко проверять проект налогового законодательства, чтобы выявить и устранить потенциальные проблемы до того, как законопроект станет законом.Иногда лазейки возникают даже в самом лучшем процессе, но там, где отсутствует надлежащий процесс разработки налоговой политики, лазейки могут увеличиваться. Так обстоит дело с TCJA. Были проигнорированы даже некоторые лазейки, которые налоговым ученым удалось выявить в ходе поспешного процесса прохождения TCJA. Ниже приведены примеры лазеек в налоговом кодексе после TCJA.

Большая проходная лазейка стала еще больше — намного больше

Крупные сквозные предприятия уже пользуются гораздо более низкой эффективной налоговой ставкой в ​​целом, чем аналогичные предприятия, организованные как корпорации C, поэтому вызывает разочарование тот факт, что TCJA предоставляет этим предприятиям новые значительные налоговые льготы.Это резерв, структурированный как вычет 20 процентов сквозного дохода от бизнеса, снижает максимальную ставку налога на сквозной доход с 39,6 процента до 29,6 процента до 2018 года. Правила, определяющие, какие компании могут делать вычеты, а какие нет, нелогичны и излишне сложны. Тем не менее, поскольку новая максимальная ставка индивидуального подоходного налога составляет 37 процентов, это создает огромный стимул для лиц с более высокими доходами перехарактеризовать свой обычный доход как сквозной коммерческий доход. Эксперты уже определили множество способов, которыми это потенциально может быть достигнуто. Например, юридические фирмы могут создать отдельное сквозное юридическое лицо, которое будет владеть их офисными зданиями, а затем фирма сможет производить арендные платежи юридическому лицу, занимающемуся недвижимостью. Субъект недвижимости может использовать 20-процентный сквозной вычет для снижения налога на доход от аренды; Между тем, юридическая фирма могла вычесть арендные платежи как коммерческие расходы. Фактически, подобные подходы могут стать настолько популярными, что консалтинговые фирмы смогут начать продвигать быстрые преобразования бизнеса за фиксированную плату.Другая возможная лазейка связана с бизнесом, который не соответствует критериям вычета, в сочетании с бизнесом, который соответствует критериям, в надежде, что весь доход будет соответствовать требованиям. Например, бизнес, основанный в первую очередь на репутации владельца, которая, как прямо указано в законе, не соответствует критериям, может сочетаться с бизнесом с недвижимостью, которая соответствует требованиям, таким образом создавая впечатление, что весь доход подлежит вычету.

Еще одна лазейка в рамках нового сквозного вычета для бизнеса: владельцы S-корпораций должны вычесть свою разумную компенсацию при расчете суммы вычета, но партнерства и индивидуальные предприниматели, по-видимому, этого не делают.Если и до тех пор, пока не будет исправлена, эта лазейка означает, что партнерские отношения могут быть предпочтительным средством для любого, кто рассматривает возможность создания бизнеса, чтобы воспользоваться вычетом, поскольку это может привести к большему налоговому вычету.

C-корпорации как налоговые убежища — снова

В 1970-х годах, когда максимальная ставка индивидуального налога была намного выше, чем ставка налога на корпорации, люди с высоким доходом могли создать корпорацию и удерживать свои активы, так что прибыль облагалась налогом по более низкой корпоративной ставке.Эта лазейка может в конечном итоге обойтись Казначейству намного больше, чем ожидалось, поскольку крупные сквозные компании, которые могут легко перейти на налогообложение как корпорации C, в настоящее время получают большую часть дохода от бизнеса.

Офшоринг операций и рабочих мест

Возможно, наиболее сложными положениями нового налогового законодательства являются положения, регулирующие оффшорную прибыль транснациональных корпораций, базирующихся в США. Закон отменяет большую часть налога на офшорную прибыль, но затем устанавливает несколько новых налоговых режимов, влияющих на офшорную прибыль.Сторонники законопроекта утверждают, что они приняли территориальную налоговую систему, при которой в США не взимается налог на прибыль, которую американские транснациональные корпорации получают за рубежом. Но в то же время закон устанавливает дополнительные налоговые меры, якобы предназначенные для того, чтобы американские компании не могли переводить прибыль в офшоры, чтобы избежать уплаты налогов в США; облагать налогом очень высокие оффшорные прибыли; и поощрять компании хранить свои патенты и другие нематериальные активы в Соединенных Штатах. На самом деле новая система не в состоянии создать стимулы, обещанные разработчиками. Бесчисленные налоговые эксперты указали на порочные стимулы этого нового подхода к международному налогообложению. Хотя установленная законом ставка корпоративного налога действительно ниже, анализ эффективных налоговых ставок, применимых к внутренней и внешней прибыли, показывает, что эффективные ставки по последней несколько ниже. А поскольку законность положений правил Всемирной торговой организации была поставлена ​​под сомнение со стороны ЕС и других сторон, корпорации, не уверенные в своем будущем, вряд ли будут перемещать операции в соответствии с новым законом.Фактически, новый закон создает новый стимул — или лазейку — для переноса реальных операций в офшоры, чтобы укрыть больше офшорных нематериальных доходов.

Заключение

Налоговая система США была несовершенной до принятия TCJA. Однако закон устраняет очень немногие из этих ранее существовавших недостатков, а во многих случаях усугубляет их. Многочисленные положения о специальных процентах, которые существовали в налоговом кодексе до этого, все еще существуют — и были добавлены новые. Были оставлены или расширены лазейки, которые позволяли богатым и крупным предприятиям законно уклоняться от уплаты налогов, и были созданы новые.Если бы эти специальные льготы и лазейки были устранены, законопроект о налогах не увеличил бы дефицит федерального бюджета на 1,5 триллиона долларов в течение следующего десятилетия. Как стоимость этих положений, так и порочные стимулы, которые они создают, подорвут любые заявления разработчиков закона о том, что он сделает Соединенные Штаты более конкурентоспособными и создаст больше рабочих мест.

Результатом этого колоссального провала в проведении позитивных политических реформ в налоговом кодексе почти наверняка будет снижение справедливости для рабочего и среднего класса, а также увеличение сложности и путаницы как для частных лиц, так и для предприятий.Кроме того, это будет стимулировать корпорации переводить рабочие места в офшоры и усугубить и без того существенное неравенство в доходах и богатстве, которое существует в нашей стране.

Александра Торнтон — старший директор отдела налоговой политики и экономической политики Центра американского прогресса.

Примечания

Учет иностранной прибыли в соответствии с Законом о сокращении налогов и занятости | Tax Foundation

Ключевые выводы

• Прежняя «всемирная» или основанная на резиденции система корпоративного налогообложения была несовершенной, поскольку она поощряла корпорации «инвертировать», отговаривала корпорации от репатриации иностранных прибылей и создавала невыгодное конкурентное положение для США.S. корпорации, работающие в зарубежных странах.
• Законодатели решили эти проблемы, введя в действие реформы международной налоговой системы в рамках Закона о сокращении налогов и занятости (TCJA).
• TCJA провел реформы, направленные на территориальную налоговую систему путем освобождения иностранных прибылей от внутреннего налогообложения. В то же время он ввел в действие положения о борьбе с размыванием базы, нацеленные на получение высокодоходной иностранной прибыли, нематериального дохода и дохода, изъятого из Соединенных Штатов.
• Четыре основных компонента новой международной налоговой системы — это освобождение от налога на участие, GILTI, FDII и BEAT.
• В то время как законодатели обычно называют новую систему «территориальной» налоговой системой, ее более уместно назвать гибридной системой.
• Общая структура системы США не является уникальной для Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поскольку большинство стран, перешедших на территориальные налоговые системы, также ввели положения о борьбе с размыванием базы. Однако эти положения США структурированы иначе, чем положения других стран.

Введение

До принятия Закона о сокращении налогов и занятости от 2017 года (TCJA) [1] в Соединенных Штатах действовала «всемирная» корпоративная налоговая система по месту жительства, которая облагала налогом глобальную прибыль США.Компании из Южной (с зачетом налогов, уплачиваемых иностранным правительствам), но отложили уплату налога в США до репатриации прибыли. Предыдущая система создавала два основных искажения. Во-первых, это удерживало компании от репатриации иностранных прибылей. Во-вторых, он побудил компании переместить свои юридические штаб-квартиры из Соединенных Штатов посредством так называемой «инверсии».

Законодатели решили эти проблемы, проведя реформы международной налоговой системы в рамках TCJA.TCJA значительно изменил способ налогообложения иностранных прибылей транснациональных корпораций США. Он перешел от того, что считалось «всемирной» налоговой системой, к «территориальной» налоговой системе. В то же время он принял положения о предотвращении эрозии основания. Эти положения нацелены на получение высокодоходной иностранной прибыли, нематериального дохода и дохода, исключенного из Соединенных Штатов.

В то время как законодатели обычно называют новую систему «территориальной» налоговой системой, ее более уместно назвать гибридной системой.Новая система использует особенности территориальной (источник), мировой (место жительства) и системы корпоративного налогообложения по месту назначения. В международном контексте система США в этом отношении не уникальна. Большинство стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), которые перешли к территориальной налоговой системе, также ввели положения о борьбе с размыванием базы, которые уводят их от того, что можно было бы считать «чистой» территориальной налоговой системой.

Почему законодатели хотели реформировать международную налоговую систему?

До принятия TCJA в США существовала система корпоративного налогообложения по месту жительства или «всемирная».В соответствии с этой системой транснациональные корпорации США облагались подоходным налогом США на свою мировую прибыль. Прибыль в США облагалась тогдашней ставкой налога в размере 35% за вычетом любых иностранных подоходных налогов, уже уплаченных с этой прибыли [2].

Корпорации могут отсрочить налогообложение в США иностранной прибыли, если эта прибыль реинвестируется в текущую зарубежную деятельность. Однако в соответствии с подразделом F США пассивный доход (проценты, дивиденды, рента и роялти) облагался налогом на текущей основе, а это означает, что отсрочка для него не предусмотрена. Это было сделано для того, чтобы компании не могли размещать высокомобильные финансовые активы за рубежом, чтобы на неопределенный срок избежать налоговых обязательств США по доходу.

Предыдущая система по месту жительства создала два основных искажения. Во-первых, это отговаривает компании от репатриации иностранных прибылей [3]. Это связано с тем, что корпорации США столкнулись с дополнительным налогом США на иностранную прибыль только тогда, когда они репатриировали эту прибыль в Соединенные Штаты. До принятия TCJA было подсчитано, что компании отложили налоги как минимум на 2 доллара.6 триллионов иностранных прибылей хранятся за границей. [4]

Во-вторых, предыдущая система поощряла компании переносить свои юридические штаб-квартиры за пределы США. Компании потенциально могли столкнуться с дополнительным внутренним налогом на иностранную прибыль только в том случае, если они были резидентами США. Таким образом, компании могут избежать всемирной системы, переместив свои штаб-квартиры в другую страну. В этом случае компании по-прежнему будут должны платить налог США на прибыль, полученную в Соединенных Штатах, но не будут должны США.налог на прибыль, полученную за рубежом. Мировая система США была одной из главных движущих сил корпоративных инверсий за последние несколько десятилетий [5].

Прежняя мировая налоговая система Соединенных Штатов была уникальной среди развитых стран. До принятия TCJA Соединенные Штаты были одной из шести стран, у которых была всемирная система корпоративного налогообложения. Из 35 стран-участниц OCED 29 имели «освобождение от участия» или территориальные налоговые системы. [6] Эти системы значительно различаются по деталям, но, как правило, в рамках этих систем транснациональные корпорации со штаб-квартирой в этих странах не платят дополнительный налог на иностранную прибыль в стране штаб-квартиры, когда их иностранные дочерние компании выплачивают им прибыль в виде дивидендов.

С точки зрения транснациональных корпораций США, тот факт, что в большинстве стран существует территориальная налоговая система, а в Соединенных Штатах — всемирная система, мог создать невыгодное конкурентное положение (если только фирма не использовала прибыль, хранящуюся за границей, и не могла позволить себе покинуть страну). доход в отсроченном состоянии). Американская транснациональная корпорация, работающая в Германии, столкнется с немецким корпоративным налогом в размере 30 процентов плюс дополнительный 5-процентный налог США на немецкую прибыль, репатриированную в Соединенные Штаты.Напротив, конкурирующая французская фирма, работающая в Германии, столкнется только с немецкой налоговой ставкой в ​​размере 30 процентов на свой доход в Германии.

TCJA ввел новую налоговую систему для транснациональных корпораций США

Признавая существенные недостатки предыдущей системы налогообложения иностранной прибыли транснациональных корпораций США, законодатели провели реформы в рамках TCJA. Эти реформы значительно изменили способ налогообложения иностранных прибылей транснациональных корпораций США.

TCJA ввел четыре новых основных положения.

Первое положение — это так называемое «освобождение от участия», которое освобождает иностранную прибыль, возвращаемую Соединенным Штатам, от внутреннего налогообложения. Это то, что приблизило систему США от «всемирной» налоговой системы к «территориальной» налоговой системе.

Второе и третье положения, «Глобальный нематериальный низкий налоговый доход» (GILTI) и «Полученный из-за рубежа нематериальный доход» (FDII), представляют собой две новые категории доходов, которые облагаются налогом по более низкой ставке, чем установленная законом ставка корпоративного налога в размере 21 процент.Вместе они создают всемирный минимальный налог на нематериальный доход.

Наконец, TCJA ввел новый минимальный налог, «Базовый налог на размывание и противодействие злоупотреблениям» (BEAT), направленный на предотвращение изъятия транснациональными корпорациями доходов из налоговой базы США с помощью сверхплатежей иностранным дочерним корпорациям.

Освобождение от участия

TCJA перешел к «территориальной» налоговой системе, отменив дополнительный налог США на иностранную прибыль с помощью так называемого «освобождения от участия».«Согласно освобождению от участия в США, иностранная прибыль, выплачиваемая материнским корпорациям США в виде дивидендов, полностью вычитается из налогооблагаемого дохода. [7] В результате эти иностранные прибыли не подлежат дополнительному налогообложению в США, как это было в соответствии с предыдущим законодательством.

Чтобы корпорации имели право на освобождение от участия в их иностранной прибыли, они должны удовлетворять трем основным требованиям. Во-первых, американская корпорация должна владеть 10 процентами голосов или стоимости акций контролируемой иностранной корпорации (CFC).Во-вторых, материнская корпорация США должна соответствовать требованию периода владения в 366 дней. Наконец, американская корпорация не может вычесть дивиденды из налогооблагаемого дохода США, если этот дивиденд получил налоговую льготу в другой стране. В частности, это сделано для предотвращения «гибридных дивидендов», которые вычитаются в иностранном государстве при выплате в США и при получении в Соединенных Штатах, что приводит к фактическому отсутствию налога на этот поток дохода. [8] Освобождение от участия исключает обычную иностранную прибыль, выплачиваемую материнским корпорациям в виде дивидендов, но не исключает прирост капитала. Американские компании, которые продают или иным образом распоряжаются акциями CFC, не получают исключения дохода от прибыли от этих акций.

Глобальный нематериальный низкий налоговый доход (GILTI)

«Глобальный нематериальный низкий налоговый доход» (GILTI) — это новая категория иностранных доходов, которые ежегодно добавляются к налогооблагаемой прибыли корпораций [9]. По сути, это налог на прибыль, которая превышает 10% прибыли на инвестированные иностранные активы компании. GILTI облагается минимальным международным налогом в размере 10.5 и 13,125 процента в год. [10] Предполагается, что GILTI снизит стимулы к выводу корпоративных прибылей из США за счет использования интеллектуальной собственности (ИС).

Каждый год транснациональные корпорации США должны рассчитывать свои GILTI. GILTI равен так называемой «чистой проверенной прибыли» минус 10 процентов «Инвестиции в квалифицированные бизнес-активы» (QBAI). Чистая проверенная прибыль — это фактически вся иностранная прибыль, полученная CFC материнской фирмы в США, которая еще не облагалась налогом в Соединенных Штатах. [11] QBAI равен стоимости всех амортизируемых активов (машин, зданий, фабрик), которыми владеют CFC этой материнской компании в США.

Предположим, транснациональная корпорация США контролирует несколько CFC, которые в совокупности имеют чистую проверенную прибыль в размере 1000 долларов США. CFC владеют 9000 долларов в QBAI. Доход, равный 10 процентам QBAI, или 900 долларов, освобожден от GILTI. В результате GILTI этой американской корпорации равен 100 долларам.

Фактически, GILTI приравнивается к иностранной прибыли, превышающей «нормальную» доходность квалифицированных инвестиций. [12] Идея заключается в том, что на конкурентном рынке инвестиции принесут то, что считается «обычным» доходом, или доходом, достаточным для удовлетворения инвесторов. В случае GILTI предполагается, что эта прибыль составляет 10 процентов. Предполагается, что любая прибыль, превышающая эту обычную 10-процентную доходность, связана с доходностью от интеллектуальной собственности или перемещением прибыли. Например, кофейня во Франции обычно может приносить инвесторам 10% годовых. Однако именно эта кофейня принадлежит U.S. corporation использует интеллектуальную собственность, например силу бренда, что дает ее кофейне небольшое преимущество на рынке. В результате этот магазин приносит инвесторам 15% прибыли. Предполагается, что дополнительная 5-процентная доходность сверх обычных 10 процентов связана либо с IP, либо с перемещением прибыли из другой юрисдикции и отражена в GILTI.

Закон позволяет корпорациям США вычитать 50 процентов GILTI. [13] Остальная часть облагается налогом по установленной корпоративной ставке 21 процент. В результате эффективная налоговая ставка GILTI составляет 10,5%. [14] Корпорациям США также предоставляется иностранный налоговый кредит для компенсации иностранных налогов, уже уплаченных на GILTI. Однако иностранный налоговый кредит ограничен 80 процентами иностранных налогов. Это означает, что на каждый доллар уплаченных иностранных налогов корпорация США получила только 80-центовый кредит. Кроме того, избыточные иностранные налоговые льготы не могут быть перенесены вперед или назад.

Цель ограничения иностранного налогового кредита до 80 процентов иностранных налогов на прибыль вместо предоставления полного иностранного налогового кредита состоит в том, чтобы заставить U.S. компании более чувствительны к их иностранному налоговому бремени. В рамках полного иностранного налогового кредита корпорации США безразличны к ставке своего иностранного подоходного налога, если их ставка подоходного налога за рубежом ниже ставки в США. Напротив, в условиях ограниченного иностранного налогового кредита американские фирмы сталкиваются с более высоким общим налоговым бременем, когда их иностранные налоговые обязательства выше, а не ниже, даже если иностранная ставка все еще ниже ставки США.

80-процентный иностранный налоговый кредит приводит к скользящей шкале эффективных налоговых ставок, которые меняются в зависимости от иностранной ставки налога на прибыль.Мировая ставка GILTI составляет 10,5 процента, когда иностранные ставки налога на прибыль равны нулю, и увеличивается на 0,8 процента на каждый процентный пункт увеличения эффективной иностранной налоговой ставки. Эффективная ставка налога на GILTI составляет максимум 13,125 процента, когда ставка налога на прибыль за рубежом достигает 13,125 процента.

Вернемся к предыдущему примеру американской корпорации, у которой было 100 долларов GILTI. Этой компании будет разрешено вычитать половину своей GILTI из налогооблагаемой прибыли. Это оставит 50 долларов налогооблагаемых GILTI.Применение установленной законом налоговой ставки 21% приведет к первоначальному налоговому обязательству в размере 10,50 долларов. Предположим, что наша типовая корпорация заплатила 5 долларов иностранного налога со своих 100 долларов в GILTI. Таким образом, корпорация получит налоговую скидку в размере 4 долларов США против своего первоначального налогового обязательства GILTI в размере 10,50 долларов США. В целом американская компания заплатит налог в размере 11,50 долларов США за свой GILTI (5 долларов США в иностранную юрисдикцию и 6,50 долларов США в США). Общая эффективная налоговая ставка по GILTI составит 11,5 процента.

Минимальный налог GILTI использует так называемый подход «одной CFC». Таким образом, транснациональные корпорации США суммируют всю чистую протестированную прибыль и QBAI по всем CFC по всему миру и несут налог на свой совокупный доход.Это контрастирует с минимальным налогом для каждой страны, по которому американская корпорация будет рассчитывать доход GILTI для CFC в каждой стране. Подход с одним CFC более благоприятен для транснациональных корпораций США, поскольку он позволяет им одновременно усреднять свои GILTI с высокими и низкими налогами и избегать налога на CFC в некоторых юрисдикциях с низкими налогами. Минимум для каждой страны предотвратил бы это, но управлять им гораздо сложнее.

Хотя 80-процентное ограничение иностранного налогового кредита подразумевает, что не должно быть остаточных U. S. налог, когда ставка иностранного подоходного налога выше 13,125 процента, есть случаи, когда американские фирмы могут столкнуться с дополнительным налогом в США даже при более высокой эффективной налоговой ставке за рубежом. Это связано с тем, что иностранный налоговый кредит для GILTI подлежит тем же ограничениям, что и иностранный налоговый кредит согласно предыдущему закону. [15] Таким образом, определенные расходы, которые транснациональные корпорации США несут в США, могут ограничивать размер иностранного налогового кредита в той мере, в какой они распределяются за границей. [16] Таким образом, корпорациям может быть отказано в части иностранного налогового кредита, и они могут столкнуться с налоговыми обязательствами по GILTI, даже если их ставка иностранного налога превышает 13.125 процентов.

Полученный за рубежом нематериальный доход (FDII)

Вторая новая категория доходов — это «Нематериальный доход, полученный из-за рубежа» (FDII). Как и GILTI, FDII — это доход, связанный с использованием интеллектуальной собственности. Однако FDII — это доход от использования интеллектуальной собственности в Соединенных Штатах при создании экспорта. FDII предоставляется специальная более низкая ставка налога в размере 13,125 процента. Предполагается, что FDII будет стимулировать компании приносить и хранить интеллектуальную собственность и связанную с ней прибыль в Соединенных Штатах.

Определение FDII очень похоже на определение GILTI. FDII равняется прибыли, полученной из-за рубежа, превышающей «нормальную» прибыль от квалифицированных инвестиций. В частности, FDII равен иностранному доходу за вычетом 10 процентов «квалифицированных инвестиций в бизнес-активы» (QBAI). Полученный из-за рубежа доход — это доля дохода корпорации в США, связанная с экспортом товаров или услуг. QBAI для целей FDII равен стоимости материальных активов, используемых для получения дохода, полученного из-за границы.Например, компания может владеть заводом в США и экспортировать изделия в Германию. Полученный из-за границы доход этой компании будет представлять собой доход от продажи этих товаров за границу, а завод будет считаться QBAI для целей FDII.

Компаниям разрешено вычитать 37,5% своих прямых иностранных инвестиций из налогооблагаемой прибыли. Таким образом, эффективная ставка по каждому доллару ПИИ составляет 13,125% [17].

Предположим, что компания получила 10 000 долларов общего дохода в Соединенных Штатах, а 10 процентов были получены за счет экспорта товаров за границу (1 000 долларов США).Эта компания имеет 9000 долларов в QBAI, связанном с ее экспортной деятельностью. Это означает, что FDII компании составляет 100 долларов США: 1 000 долларов иностранного дохода минус 10 процентов QBAI (900 долларов США). Затем этой компании будет разрешено вычесть 37,5% своих прямых иностранных инвестиций ($ 37,50) из налогооблагаемой прибыли. В результате налогооблагаемый FDII составляет 62,50 долларов, а налоговое обязательство — 13,125 долларов, а эффективная ставка налога для FDII составляет 13,125 процента.

Общий вычет, который корпорация может использовать как для GILTI, так и для FDII, ограничивается корпоративным налогооблагаемым доходом. [18] Другими словами, комбинированный вычет для GILTI и FDII не может снизить налогооблагаемую прибыль ниже нуля. Если комбинированный вычет приведет к уменьшению налогооблагаемого дохода ниже нуля, вычет для FDII и GILTI будет уменьшен пропорционально тому моменту, когда налогооблагаемый доход корпорации будет равен нулю.[19]

GILTI и FDII: всемирный налог на нематериальный доход

В совокупности GILTI и FDII можно рассматривать как всемирный налог на предполагаемый нематериальный доход [20]. Они призваны поддержать новое освобождение от участия и уменьшить стимулы для компаний перемещать местонахождение интеллектуальной собственности, чтобы вывести корпоративные прибыли из Соединенных Штатов.

При налогообложении GILTI и FDII многонациональные компании, базирующиеся в США, сталкиваются с примерно одинаковой налоговой ставкой на нематериальные активы, используемые для обслуживания зарубежных рынков, независимо от того, где эти нематериальные активы находятся.Если интеллектуальная собственность находится на иностранном рынке и используется для продажи продукции иностранным покупателям, она облагается минимальной налоговой ставкой от 10,5 до 13,125 процента через GILTI. Если эта же интеллектуальная собственность находится в Соединенных Штатах и ​​используется для продажи продукции тем же иностранным покупателям, она облагается налогом в размере 13,125 процента через FDII.

Идея режима, включающего FDII и GILTI, заключается в том, что они являются пряником и кнутом, побуждающим компании размещать прибыль и интеллектуальную собственность в Соединенных Штатах.[21]

В этом отношении FDII и GILTI очень похожи на международную реформу «Вариант C», предложенную бывшим председателем комитета Палаты представителей США по методам и средствам Дэйвом Кэмпом (справа) [22]. Используя то же определение нематериальных активов (свыше 10 процентов квалифицированных инвестиций), Вариант C устанавливает минимальный налог в размере 15 процентов на нематериальный доход, находящийся на зарубежных рынках. В то же время он предоставил специальную 15-процентную ставку для нематериальных активов, расположенных в Соединенных Штатах и ​​используемых для продажи товаров на внешние рынки.

Налог на сокращение базы и недопущение злоупотреблений (BEAT)

Последним компонентом новой международной налоговой системы является новый налог, называемый «налог на размывание базы и недопущение злоупотреблений», или BEAT. [23] BEAT — это, по сути, минимальный налог в размере 10 процентов (5 процентов в 2018 году), который предназначен для того, чтобы иностранные и местные корпорации, работающие в Соединенных Штатах, не могли уклоняться от внутренних налоговых обязательств путем перевода прибыли за пределы Соединенных Штатов. Объем BEAT ограничен крупными транснациональными корпорациями с валовой выручкой 500 миллионов долларов и более. BEAT также не применяется, за исключением случаев, когда выплаты «размывания базы», ​​выплаты, которые корпорации, базирующиеся в США, производят связанным иностранным корпорациям, превышают 3 процента (2 процента для определенных финансовых фирм) от общих удержаний, взимаемых корпорацией.

BEAT работает как минимальный налог. Корпорации платят BEAT в объеме, превышающем их обычные обязательства по корпоративному подоходному налогу. Таким образом, BEAT равен 10 процентам (5 процентов в 2018 году) «модифицированного налогооблагаемого дохода» за вычетом регулярных обязательств по корпоративному подоходному налогу (не ниже нуля).Модифицированный налогооблагаемый доход рассчитывается путем вычета обычного налогооблагаемого дохода и прибавления к ним выплат «размывания базы», ​​произведенных родственным иностранным корпорациям (фактически, запрещая вычет этих затрат). Эти платежи, добавленные к налогооблагаемому доходу для построения модифицированного налогооблагаемого дохода, включают платежи за услуги, проценты, арендную плату и роялти, а также отчисления на амортизацию. Однако платежи по стоимости проданных товаров, вычеты по GILTI и FDII и вычет из полученных дивидендов (освобождение от участия) не добавляются.

Предположим, что у корпорации в США валовая выручка 500 миллионов долларов, расходы 480 миллионов долларов и налогооблагаемый доход 20 миллионов долларов. Согласно обычному корпоративному подоходному налогу налоговые обязательства этой корпорации составят 4,2 миллиона долларов (21 процент от 20 миллионов долларов). Платежи этой корпорации в CFC, базирующуюся в другой стране, составили 50 миллионов долларов, что значительно превысило 3-процентный порог отчислений. Модифицированный налогооблагаемый доход компании в отношении BEAT составляет 70 миллионов долларов, что равняется ее налогооблагаемой прибыли (20 миллионов долларов) плюс платежи, которые она осуществила иностранной CFC (50 миллионов долларов).Таким образом, его общие налоговые обязательства составляют 7 миллионов долларов (4,2 миллиона долларов в виде обычного корпоративного налога плюс 2,8 миллиона долларов, превышение BEAT над обычными корпоративными обязательствами).

Запланированные изменения новых международных положений

TCJA включает запланированные изменения в течение следующего десятилетия, которые повлияют на GILTI, FDII и BEAT. Все три запланированных изменения должны повысить налоговую нагрузку на транснациональные корпорации США.

GILTI: В 2026 году отчисления на GILTI планируется снизить с 50 до 37,5 процентов. В результате общая эффективная налоговая ставка по GILTI вырастет с 13,125 процента до 16,406 процента, включая эффект 80-процентного иностранного налогового кредита. [24]

FDII: В 2026 году вычет из FDII планируется снизить с 37,5 процента до 21.875 процентов. В результате эффективная ставка налога на FDII вырастет до 16,406% [25].

BEAT: В 2026 году коэффициент BEAT увеличится с 10 до 12,5 процента. [26]

Налоговая система США не является чисто «территориальной» налоговой системой

Нынешняя налоговая система США часто описывается как территориальная налоговая система. Тем не менее, это не чисто территориальный или исходный корпоративный подоходный налог. Новую систему можно более точно описать как гибридную систему, которая заимствует элементы из различных принципов международного налогообложения.

Существует три различных принципа международного налогообложения: по источнику (территориальному), по месту жительства (по всему миру) и по месту назначения. Каждый принцип пытается определить, когда и как корпоративная прибыль подлежит налогообложению в стране.

Источники («территориальные»)

Согласно системе налогообложения корпораций, основанной на источниках или «территориальной», прибыль корпораций облагается налогом в зависимости от места производства товаров и услуг. Таким образом, налогообложение не зависит от места нахождения компании; имеет значение только то, где производятся товары.Согласно этой системе, только прибыль, полученная в Соединенных Штатах, будет облагаться налогом, в то время как иностранная прибыль будет полностью освобождена.

По месту жительства («по всему миру»)

Согласно системе корпоративного налогообложения по месту жительства, прибыль корпораций облагается налогом в зависимости от места жительства корпорации или местонахождения ее штаб-квартиры. Согласно этой системе, которую США использовали более полно до принятия TCJA, корпорация со штаб-квартирой в Соединенных Штатах будет облагаться корпоративным налогом США на ее мировую прибыль.Однако, чтобы предотвратить двойное налогообложение в рамках системы по месту жительства, США предоставят иностранный налоговый кредит для любых иностранных налогов, уже уплаченных с этого дохода (до налоговой ставки США).

По месту назначения

Согласно системе налогообложения по месту назначения прибыль предприятий облагается налогом в зависимости от места продажи товаров и услуг. В рамках этой системы не имеет значения, где находится штаб-квартира компании, и не имеет значения, где производятся товары. Вместо этого компании облагаются налогом в зависимости от местонахождения их клиента.

Реформы TCJA в международной налоговой системе заимствовали аспекты всех трех принципов налогообложения.

Освобождение от налога на участие, то есть 100-процентный вычет иностранной прибыли, возвращаемой материнским компаниям США, является ключевым компонентом территориальной или налоговой системы, основанной на источниках, которая исключает внутренний налог на иностранную прибыль.

GILTI больше соответствует принципу проживания. Таким образом, налогообложение согласно GILTI зависит от того, где находится штаб-квартира компании.Многонациональные корпорации со штаб-квартирой в США облагаются налогом на свои GILTI, заработанные за границей, в то время как компании со штаб-квартирой в другом месте — нет. Тем не менее, стоит отметить, что GILTI гораздо более узкий по своему охвату, чем чисто всемирная система или система по месту жительства. Полная всемирная система будет включать всю прибыль, полученную корпорацией за год, в котором она была получена. GILTI, напротив, ограничивает налогообложение «сверхнормальной» доходностью или доходностью, превышающей 10 процентов квалифицированных инвестиций.Этот аспект GILTI больше похож на то, как налогообложение по месту назначения влияет на иностранные инвестиции. [27]

FDII и BEAT в некоторой степени напоминают налоговую систему по месту назначения. Ключевым компонентом корпоративного налога по месту назначения является корректировка границы. Регулирование границы облагает импорт налогами и предоставляет освобождение от налогов для экспорта. BEAT, который запрещает определенные вычеты для платежей иностранным аффилированным компаниям, фактически добавляет определенный импорт в налоговую базу так же, как это делалось бы с налогом по месту назначения.FDII, который обеспечивает пониженную ставку налога на доход, связанный с экспортом, соответствует духу полного освобождения экспортных продаж, которое обеспечивает корректировка границы.

Система США похожа на систему, используемую в других странах, в некоторых отношениях и отличается в других

Хотя новая система налогообложения иностранной прибыли в США представляет собой скорее гибридную систему, чем чисто территориальную налоговую систему, она не уникальна в этом отношении среди других промышленно развитых стран. Большинство стран ОЭСР используют гибридные системы, которые устраняют внутренний налог на иностранные доходы за счет освобождения от участия, но также защищают внутреннюю налоговую базу с помощью правил, основанных на корпоративном резидентстве.

С введением исключения для участия США стали больше соответствовать большинству стран ОЭСР. В 2017 году 29 из 35 стран ОЭСР освободили иностранные доходы от внутреннего налогообложения [28]. Однако освобождение от налога на участие в США больше похоже на канадскую или японскую системы освобождения от налогов, которые также не освобождают от прироста капитала, тогда как в большинстве европейских стран освобождаются как дивиденды, так и прирост капитала.

Соединенные Штаты также не единственные, кто принимает положения о борьбе с эрозией базы наряду с освобождением от участия.Большинство стран ОЭСР с исключениями для участия (20 из 29 стран с исключениями) также используют так называемые правила CFC. [29] Как и в случае с GILTI, правила CFC основаны на проживании, что означает, что они применяются только к транснациональным корпорациям с головным офисом внутри страны и направлены на предотвращение уклонения компаний от внутренних налоговых обязательств посредством определенных деловых соглашений.

CFC сложны, но они пытаются достичь той же цели, что и GILTI: налогообложение того, что считается легко перемещаемым доходом, при освобождении от налога дохода, относящегося к реальным инвестициям.Однако следует отметить важные различия. Во-первых, GILTI использует гораздо более шаблонный подход (10 процентов квалифицируемых инвестиций) для определения того, какой доход освобождается от налога, чем традиционные правила CFC, которые используют что-то вроде подхода фактов и обстоятельств. Во-вторых, когда применяется GILTI, он облагает прибыль налогом по сниженной ставке, тогда как правила CFC обычно применяют полную внутреннюю ставку.

Налогообложение FDII очень похоже на политику, применяемую во многих странах: патентный ящик. Патентный ящик — это налоговый режим, который предусматривает специальную пониженную ставку налога на доход, относящийся к интеллектуальной собственности.За последнее десятилетие популярность патентных боксов выросла, и по состоянию на прошлый год патентные боксы были у 11 стран ОЭСР [30]. Однако основное различие между FDII и традиционным патентным ящиком состоит в том, что FDII применяется только к доходам, связанным с экспортом, тогда как патентные боксы применяются ко всем доходам, относящимся к интеллектуальной собственности.

Заключение

До принятия Закона о сокращении налогов и занятости США были одной из немногих стран ОЭСР с всемирной системой корпоративного налогообложения.Эта система была несовершенной. Новый международный налоговый режим США лучше. Это не идеально. Разработка любой территориальной налоговой системы требует принятия ряда важных компромиссов, и новая система никоим образом не является чисто «территориальной» налоговой системой. Тем не менее, переходя к территориальной налоговой системе, законодатели внесли важные улучшения в то, как Соединенные Штаты облагают налогом американские транснациональные компании.

[1] Официальное название закона — «Закон, предусматривающий выверку данных в соответствии с разделами II и V параллельного постановления о бюджете на 2018 финансовый год. ”

[2] Кайл Померло и Кари Янсен, «Проектирование территориальной налоговой системы: обзор систем ОЭСР», Налоговый фонд, 1 августа 2017 г. https://taxfoundation.org/territorial-tax-system-oecd-review/

[3] Джон Р. Грэм, Мишель Хэнлон и Терри Дж. Шевлин, «Барьеры для мобильности: эффект локаута налогообложения в США всемирной корпоративной прибыли», National Tax Journal 63: 4 (1 сентября 2010 г.): 1111-1144.

[4] Письмо председателю Объединенного налогового комитета Кевину Брэди и Ричарду Нилу, 31 августа 2016 г.https://waysandmeans.house.gov/wp-content/uploads/2016/09/20160831-Barthold-Letter-to-BradyNeal.pdf

[5] С 1981 г. более 50 компаний переместили свои штаб-квартиры за границу. См. Zachary Mider, «Tax Inversion», Bloomberg, 2 марта 2017 г. https://www.bloomberg.com/quicktake/tax-inversion

[6] Померло и Янсен, «Разработка территориальной налоговой системы: обзор систем ОЭСР».

[7] 26 Кодекс США § 245A — Вычет из иностранного источника — часть дивидендов, полученных национальными корпорациями от указанных иностранных корпораций с 10-процентной собственностью.

[8] Это похоже на требование о «квалифицированных дивидендах» для акционеров США; для того, чтобы корпоративный дивиденд был «квалифицирован» для получения пониженной ставки налога, он должен сначала облагаться налогом на корпоративном уровне.

[9] 26 Кодекс США § 951A — Глобальный нематериальный доход с низким налогообложением, включенный в валовой доход акционеров Соединенных Штатов.

[10] Однако, как обсуждается ниже, американские транснациональные корпорации могут столкнуться с ставками по GILTI выше 13,125%.

[11] Например, некоторые доходы могли уже облагаться налогом в соответствии с Подчастью F.

[12] Под сверхнормальным доходом или доходом, превышающим «нормальный» доход, здесь понимается доходность инвестиций, превышающая 10 процентов. Вероятно, это слишком узкое определение сверхнормальной доходности.

[13] 26 Кодекс США § 250 — Нематериальный доход, полученный из-за рубежа, и глобальный нематериальный доход с низкими налогами.

[14] 21% * 50% = 10,5%.

[15] Иностранный налоговый кредит ограничен суммой налоговых обязательств США, умноженной на иностранный налогооблагаемый доход, разделенный на общий мировой налогооблагаемый доход.Таким образом, если расходы распределяются за границу, это снижает налогооблагаемую прибыль из-за границы и, таким образом, уменьшает налоговый кредит за рубежом.

[16] Мартин А. Салливан, «Экономический анализ: больше преимуществ, чем вы думали», Tax Notes , 13 февраля 2018 г. https://www.taxnotes.com/tax-reform/economic-analysis-more- gilti-you-think

[17] 21% * (1 — 37,5%).

[18] 26 Кодекс США § 250 — Нематериальный доход, полученный из-за рубежа, и глобальный нематериальный доход с низкими налогами.

[19] Например, предположим, что налогооблагаемый доход корпорации составляет 100 долларов до вычета для GILTI и FDII.Также предположим, что его вычет для GILTI составляет 60 долларов и 50 долларов для FDII. Это первоначально уменьшило бы налогооблагаемую прибыль корпорации до — 10 долларов. TCJA сначала сократит FDII на 10 долларов * 50/110 долларов, или на 4,50 доллара. Затем оставшаяся сумма (5,50 долларов) будет вычтена из GILTI.

[20] Нематериальный доход определяется как превышение 10 процентов квалифицированных инвестиций.

[21] С учетом некоторых взаимодействий между GILTI и FDII и ограничения иностранного налогового кредита, все еще может иметь место случай, когда интеллектуальная собственность может облагаться разными ставками в зависимости от ее местоположения.

[22] Померло и Янсен, «Разработка территориальной налоговой системы: обзор систем ОЭСР».

[23] 26 Кодекс США § 59A — Налог на размывающие базовые платежи налогоплательщиков со значительными валовыми поступлениями.

[24] 26 Кодекс США § 250 — Нематериальный доход, полученный из-за рубежа, и глобальный нематериальный доход с низкими налогами.

[25] Там же.

[26] 26 Кодекс США § 59A — Налог на размывающую базу платежей налогоплательщиков со значительными валовыми поступлениями.

[27] Уильям Б.Баркер, «Корпоративный налог, основанный на здравом смысле: аргумент в пользу налога на потоки денежных средств на основе места назначения для корпораций», Обзор права католического университета 61: 4 (2012). https://scholarship.law.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1033&context=lawreview

[28] Померло и Янсен, «Разработка территориальной налоговой системы: обзор систем ОЭСР».

[29] Там же.

[30] Кайл Померло, Скотт Ходж и Джаред Вальчак, Международный индекс налоговой конкурентоспособности, 2017 год , Tax Foundation, октябрь 2017 г.https://files.taxfoundation.org/20171030112339/TaxFoundation-ITCI-2017.pdf

Использование малых предприятий для индивидуального налогового планирования: данные из специальных налоговых режимов в Чили

Приложение A: Оценка финансовой прибыли предприятий, подписанных на СПО

Поскольку предприятия, подписанные на некоторые СПО, не обязаны вести подробный внутренний учет, финансовая прибыль не наблюдается. Тем не менее Налоговая служба Чили провела процедуру оценки финансовой прибыли этих предприятий в 2013 году.В этом приложении мы кратко описываем процедуру, выполняемую чилийским налоговым органом.

Основное предположение заключается в том, что финансовая прибыль пропорциональна денежному потоку. Затем из других форм, поданных предприятиями, можно вычислить меру денежного потока для каждого предприятия i , \ (CF_i \), определяемого

$$ \ begin {align} CF_i = & {} S_i- E_i-R_i, \ end {align} $$

, где \ (S_i \) — продажи, \ (E_i \) — расходы, а \ (R_i \) — все выплаченные зарплаты.Это рассчитывается для всех предприятий, независимо от соответствующего налогового режима, то есть для тех, которые облагаются налогом по общей схеме, и тех, которые подписаны на СПО.

Рассмотрим группу предприятий, A , которые не сообщают о прибыли, если они зарегистрированы как фирмы STR. Этот набор определяется наблюдаемыми параметрами (например, размером или сектором экономики). Затем рассмотрим набор предприятий, аналогичных наблюдаемым, \ ({\ hat {A}} \), которые облагаются налогом в соответствии с общим режимом и, следовательно, сообщают информацию о прибыли.Для этих предприятий можно вычислить коэффициент \ (F _ {{\ hat {A}}} \) из следующего соотношения

$$ \ begin {align} F _ {{\ hat {A}}} = & {} \ frac {\ sum _ {i \ in {\ hat {A}}} P_i} {\ sum _ {i \ in {\ hat {A}}} CF_i}, \ end {align} $$

, где \ (P_i \) — прибыль фирмы и в \ ({\ hat {A}} \). Тогда для предприятий в A можно оценить прибыль, \ (P_i \), из следующего соотношения

$$ \ begin {align} P_i = & {} F _ {{\ hat {A}}} CF_i , \ quad \ forall i \ in A, \ end {align} $$

i.е., предполагая пропорциональную зависимость между прибылью и денежным потоком. Группы предприятий, облагаемых налогом по общему режиму, учитываемые при расчете коэффициентов для различных режимов:

• Режим

  14B: компании с продажами до 318 000 долларов США.

• Режим

  14T: компании с юридическим статусом индивидуального предпринимателя и продажами до 318 000 долларов США.

• Режим сельскохозяйственной СТ: предприятия сельскохозяйственного сектора.

• Режим PT Mining: Предприятия горнодобывающего сектора.

• Грузовые перевозки Режим PT: Предприятия сектора грузовых перевозок.

• ПТ-режим перевозки пассажиров: Предприятия сектора пассажирских перевозок.

Приложение B: Дополнительные таблицы для стилизованного факта 3

См. Таблицы 15, 16 и 17.

Приложение C: Модель создания оптимального бизнеса в рамках СПО: подробная версия

В этом приложении мы разрабатываем простую модель индивидуального налогового планирования при наличии льготных налоговых режимов для малого бизнеса. Эта модель приводит к результатам, представленным в разд. 5.

Агент выбирает количество предприятий, которые пользуются различными льготными налоговыми режимами, чтобы максимизировать прибыль после уплаты налогов.При создании нового бизнеса она сталкивается с компромиссом между снижением налогового бремени и стоимостью создания и управления дополнительным предприятием.

Сначала мы рассмотрим случай с одним налоговым режимом, а затем расширим модель, включив в нее два режима, как в случае, рассмотренном в разд. 5. Мы показываем, что значения модели согласуются со стилизованными фактами, описанными в разд. 4 и вывести последствия, проверенные в разд. 6.

Приложение C.1: Модель

Модель статична.Агент получает экзогенный доход Y , который стратегически разделен на две составляющие: компонент, защищенный от налога на прибыль, \ (Y_s \), и незащищенный компонент, \ (Y_u \), с \ (Y = Y_s). + Y_u \). Незащищенный компонент уплачивает подоходный налог по предельной ставке \ (\ tau _m (Y_u) \); следовательно, средняя ставка подоходного налога \ (\ tau (Y_u) \) удовлетворяет

$$ \ begin {align} \ tau (Y_u) + Y_u \ tau ‘(Y_u) = \ tau _m (Y_u). \ end {align} $$

(3)

В соответствии с таблицей подоходного налога Чили (и большинства стран) мы предполагаем, что \ (\ tau _m (0) = 0 \) и \ (\ tau _m ‘\ ge 0 \). ^{Footnote 18}

Компонент \ (Y_s \) защищен малыми предприятиями, созданными с единственной целью — снизить налоговое бремя агента. Прибыль каждого из этих предприятий в размере до л. облагается налогом по постоянной ставке т. . У фирм нет стимула сообщать о доходах выше L , поскольку они теряют право на режим PT, если они это сделают. В соответствии с применением в основном тексте, рассматриваемый здесь специальный налоговый режим именуется режимом PT.

Создание предприятий связано с затратами, которые учитываются функцией c ( S ), где S обозначает количество созданных предприятий. Эти затраты можно интерпретировать как затраты на создание или затраты на управление бизнесом. Мы предполагаем \ (c (0) = 0 \), \ (c ‘> 0 \) и \ (c’ ‘> 0 \). ^{Сноска 19}

Мы также предполагаем, что эти затраты не могут быть вычтены из налоговой базы. Для простоты и без потери общности мы игнорируем целочисленные ограничения для S .Из этого следует, что

$$ \ begin {выровнено} S = \ frac {Y_s} {L}, \ end {выравнивается} $$

(4)

, поскольку оптимально обеспечить максимальную прибыль в каждом бизнесе, L , которая получает выгоду от более низкой налоговой ставки. Отсюда также следует, что S — это сумма участия агента во всех предприятиях, и то, владеет ли агент целым бизнесом или только его часть, не имеет значения.

Агент максимизирует прибыль после уплаты налогов, Z .Учитывая приведенные выше предположения, ее проблема:

$$ \ begin {align} \ max _ {0 \ le Y_s \ le Y} Z = [1- \ tau (Y-Y_s)] (Y-Y_s) + (1 -t) Y_s — c (Y_s / L). \ end {align} $$

(5)

Как показано в приведенном выше выражении, прибыль после налогообложения Z состоит из двух компонентов. Первый компонент — это незащищенная прибыль за вычетом налогов на прибыль, \ ((1- \ tau) Y_u \). Второй компонент — это защищенная прибыль за вычетом налогов и затрат на установку, \ ((1-t) Y_s — c (S) \).

Приведенная выше схема отражает, хотя и в упрощенном виде, одну из основных особенностей льготных налоговых режимов для малых предприятий, описанных в Разд.2, а именно, что срок их действия превышает определенный порог, связанный с размером. Эта характеристика стимулирует людей с высоким доходом создавать множество таких предприятий.

Далее решаем задачу агента. Дифференцирующая (5) по сравнению с \ (Y_s \) и использование (3) дает

$$ \ begin {выравнивание} Z ‘(Y_s) = [\ tau _m (Y-Y_s) -t] — \ frac {c’ (Y_s / L)} {L}. \ end {align} $$

(6)

Предельная выгода от создания дополнительного предприятия равна разнице между разницей между обеими налоговыми ставками и предельными затратами на создание и управление дополнительным предприятием (где последние нормируются на максимальный доход, получаемый от льготного режима. ).2} <0. \ end {align} $$

(7)

Первое следствие (6) и (7) состоит в том, что агент не будет создавать никакого бизнеса, если затраты на открытие первого бизнеса больше, чем выгода, то есть если \ (Z ‘(0) \ le 0 \). Это приводит к

Результат C1

Агент будет использовать специальный налоговый режим, только если

$$ \ begin {align} {} [\ tau _m (Y) -t] L> c ‘(0). \ end {align} $$

(8)

Отсюда следует, что существует строго положительный порог дохода \ ({\ overline {Y}} \), характеризующийся как наибольшее значение Y , которое удовлетворяет ^{Footnote 20}

$$ \ begin {align} {} [ \ tau _m ({\ overline {Y}}) — t] L = c ‘(0), \ end {align} $$

(9)

так, что агент использует специальный налоговый режим, только если \ (Y> {\ overline {Y}} \).Также повышается порог \ ({\ overline {Y}} \) в льготной налоговой ставке t .

Проба

Выражение (8) следует из \ (Z ‘(Y_s = 0)> 0 \). Остальные утверждения следуют из предположения, что \ (\ tau _m ‘\ ge 0 \). \ (\ квадрат \)

Задача агента (5) будет иметь внутреннее решение, если выполнено (8) и если \ (Z ‘(Y_s = Y) <0 \). Последнее эквивалентно:

$$ \ begin {align} {} [\ tau _m (0) -t] L

, которое всегда выполняется с учетом предположение, что \ (\ tau _m (0) = 0 \).* _s) -t] L = c ‘(Y_s / L) \ end {выравнивается} $$

(10)

и

$$ \ begin {align} {} [\ tau _m (Y-SL) -t] L = c ‘(S). \ end {align} $$

(11)

Проба

Следуйте из (6), (7) и результата C1. \ (\ квадрат \)

Результат C2 согласуется со стилизованными фактами 1 и 2 в Разд. 4. Специальные налоговые режимы будут использоваться всеми физическими лицами с доходом выше \ ({\ overline {Y}} \), причем \ ({\ overline {Y}} \) как минимум такой же, как самый высокий доход со средним налогом. норма т .* _s \).

Проба

Следует из неявного дифференцирования (10) относительно Y . \ (\ квадрат \)

Интуиция для (12) следующая: по мере увеличения дохода агента увеличивается и предельная ставка подоходного налога, которую он должен уплатить. По этой причине агент готов платить более высокие затраты на установку, когда его доход выше. Уравнение (12) также показывает, что предельная склонность к доходу от убежища будет находиться между нулем и единицей и будет меньше, если затраты на установку растут быстрее (большее значение \ (c » \)).2} <0. \ end {align} $$

(15)

Проба

Выражения следуют из неявного дифференцирования (10) и (11) относительно t , L и a после замены c ( S ) на ac ( S ). Кроме того, чтобы получить выражения для частных производных по весу L мы используем (10), чтобы избавиться от выражения, содержащего \ (\ tau _m-t \).* _u) \).

Наконец, интуиция о влиянии изменений в функции затрат проста: сдвиг этой функции вверх делает создание бизнеса более дорогостоящим и, следовательно, снижает защищенный доход и снижает оптимальное количество предприятий.

Приложение C.2: Случай с двумя STR

Мы расширяем описанную выше модель на случай с двумя специальными налоговыми режимами и обозначим через \ (Y_ {is} \) доход, защищенный в режиме i с \ (i = 1,2 \), так что теперь незащищенный доход равен

$$ \ begin {align} Y_u = Y-Y_ {1s} -Y_ {2s}.\ end {align} $$

Льготная налоговая ставка режима i составляет \ (t_i \), действительна для заявленного дохода от бизнеса менее \ (L_i \) и количества предприятий, пользующихся налоговым режимом i — это \ (S_i \), где

$$ \ begin {выровнено} S_i = \ frac {Y_ {is}} {L_i}, \ qquad i = 1,2. \ end {align} $$

Как и в основном тексте, режим 1 — это режим PT, и мы рассмотрим влияние изменений параметров в этом режиме на переменные выбора агента.

Мы предполагаем две отдельные функции затрат для создания предприятий: одну для предприятий типа 1, а другую — для предприятий типа 2.То есть стоимость создания и управления \ (S_1 \) фирмами типа 1 и \ (S_2 \) фирмами типа 2 составляет

$$ \ begin {align} c (S_1, S_2) = c_1 (S_1) + c_2 (S_2) + c_3 (S_1 + S_2), \ end {выровнено} $$

с \ (c_i (0) = 0 \), \ (c_i ‘> 0 \) и \ (c_i’ ‘> 0 \). Первые два компонента важны для следующих результатов, то есть оба налоговых режима включают отдельные компоненты затрат. Это будет иметь место, например, если оба режима применяются к разным секторам экономики, и для того, чтобы иметь право на участие в каждом режиме, необходимы необратимые инвестиции в секторах (см.2 для примеров). Третий компонент отражает экономию от масштаба между всеми бизнесами, в которых участвует агент; поскольку его роль не существенна для получения следующих результатов, мы предполагаем, что он равен нулю.

Учитывая \ (Y> 0 \), проблема агента теперь следующая:

$$ \ begin {выровнено} \ max \ nolimits _ {Y_ {1s}, Y_ {2s}, Y_u} \ quad Z = & { } [1- \ tau (Y_u)] Y_u + (1-t_1) Y_ {1s} + (1-t_2) Y_ {2s} — c_1 (S_1) — c_2 (S_2), \ nonumber \\ \ text {st } \ quad Y = & {} Y_u + Y_ {1s} + Y_ {2s}, \ nonumber \\ S_1 = & {} \ frac {Y_ {1s}} {L_1}, S_2 = \ frac {Y_ {2s}} {L_2}, \ nonumber \\ Y_u \ ge & {} 0, Y_ {1s} \ ge 0, Y_ {2s} \ ge 0.* _ {1s} / L_1 \).

Проба

Мы выводим частные производные по \ (а_1 \); вывод частных производных по отношению к \ (L_1 \) аналогично. Мы также опускаем субиндекс s в \ (Y_ {1s} \) и \ (Y_ {2s} \) в дальнейшем.

Из (16) следует, что условия первого порядка относительно \ (Y_ {1} \) и \ (Y_ {2} \):

$$ \ begin {выровнены} \ tau _m (Y-Y_1-Y_2) — t_1 = & {} \ frac {a_1} { L_1} c_1 ‘(Y_1 / L_1), \ end {align} $$

(23)

$$ \ begin {align} \ tau _m (Y-Y_1-Y_2) — t_2 = & {} \ frac {1} {L_2} c_2 ‘(Y_2 / L_2).2} \ frac {\ partial Y_2} {\ partial a_1} — \ frac {c_1’L_1} {c_1 »}. \ end {align} $$

Подстановка этого выражения для \ (\ partial Y_1 / \ partial a_1 \) в (26) и решение для \ (\ partial Y_2 / \ partial a_1 \) приводит к (19). И замена выражения для \ (\ partial Y_2 / \ partial a_1 \) из (19) в (24) дает (20).

Наконец, (21) и (22) следуют из теоремы о оболочке. Чтобы убедиться в этом, запишем задачу налогоплательщика, подставив ограничения в целевую функцию:

$$ \ begin {выровнены} & \ max \ nolimits _ {Y_ {1s}, Y_ {2s}} [1- \ tau (Y -Y_ {1s} -Y_ {2s})] (Y-Y_ {1s} -Y_ {2s}) + (1-t_1) Y_ {1s} \\ & \ quad + \, (1-t_2) Y_ { 2s} — a_1c_1 (Y_ {1s} / L_1) — c_2 (Y_ {2s} / L_2).\ end {align} $$

Это завершает доказательство. \ (\ квадрат \)

Как подчеркивается в разд. 5, Результат C5 устанавливает то, что можно рассматривать как эффекты «дохода» и «замещения», когда льготный налоговый режим — режим PT в случае данной статьи — становится менее привлекательным либо потому, что \ (L_1 \) уменьшается, либо потому, что \ ( a_1 \) увеличивается. В обоих случаях общий защищенный доход уменьшается, что следует из (18) и (20). Это эффект дохода, который тесно связан с тем фактом, что агент беднее.В то же время, индивидуальные переходы укрывали доход от режима, который становился менее привлекательным для режима, не затронутого реформой, как показано в (17) и (19). Это эффект замещения.

Приложение C.3: Подтверждение результатов в Разд. 5

Результат 1 в разд. 5 является прямым расширением результатов C1, C2 и C3 на случай двух STR. Результат 2 следует из Результата C5.

Приложение D: Статистика для оценки баланса

В этом разделе обсуждаются детали статистики, предложенной Имбенсом и Рубином (2015) для оценки баланса в ковариатах.2 \), где \ (N_i \) обозначает количество наблюдений, принадлежащих к группе i , для \ (i = t, c \). Имбенс и Рубин (2015) предполагают, что \ (\ widehat {\ mathrm {ND_ {tc}}} \) лучше, чем t-статистика для оценки различий в распределениях. Центральная идея оценки баланса состоит не в том, чтобы определить, достаточно ли информации о различиях в ковариатных средних, а в том, чтобы проанализировать, достаточно ли велики различия, чтобы сделать недействительным апостериорное эконометрическое приложение. Для этого выгоден безмасштабный характер статистики.

Для оценки различий в дисперсии распределений авторы предлагают использовать логарифм отношения стандартных отклонений:

$$ \ begin {align} \ Gamma _ {tc} = & {} \ ln \ left (\ frac {\ sigma _t} {\ sigma _c} \ right) = \ ln (\ sigma _t) — \ ln (\ sigma _c), \ end {align} $$

, который может быть эмпирически реализован с помощью

$$ \ begin {align} {\ hat {\ Gamma}} _ {tc} = & {} \ ln (s_t) — \ ln (s_c). \ end {align} $$

Наконец, анализ можно дополнить вычислением доли обработанных и контрольных наблюдений, значения ковариант которых находятся в хвосте распределения другой группы.{-1} _j (\ alpha / 2) \ right), \ end {align} $$

, где \ (F_i \) — кумулятивная функция распределения для \ (i = t, c \), а j — другая группа. {- 1} _i (q) = & {} \ min _ {- \ infty

для \ (i = t, c \).{-1} _j (0,025) \ справа). \ end {align} $$

Приложение E: Предыдущие тенденции: другие переменные

Приложение F: Проверки устойчивости

См. Таблицы 18, 19 и 20.

Как Закон о сокращении налогов и рабочих местах изменил налоги на бизнес?

Ставка корпоративного налога и альтернативный минимум корпоративного налога

Закон о снижении налогов и рабочих местах (TCJA) снизил максимальную ставку корпоративного подоходного налога с 35 до 21 процента, в результате чего ставка в США оказалась ниже средней для большинства других стран Организации экономического сотрудничества и развития, и отменил дифференцированную ставку корпоративного налога. расписание (таблица 1).TCJA также отменил альтернативный минимальный налог для корпораций.

Налоговые ставки и налоговые категории

TCJA позволял предприятиям вычитать полную стоимость квалифицированных новых инвестиций в год, когда эти инвестиции были сделаны (так называемая амортизация 100% бонусов или «полное списание расходов») в течение пяти лет. Затем амортизация бонусов постепенно снижается на 20 процентных пунктов, начиная с 2023 года, и полностью отменяется после 2026 года. Предыдущий закон разрешал 50-процентную амортизацию бонусов в 2017 году, уменьшая процент в последующие годы и полностью отменяя ее после 2020 года.

TCJA удвоил лимит расходов по Разделу 179 для инвестиций малых предприятий с 500 000 долларов США до 1 000 000 долларов США для квалифицированной собственности (иногда называемой «списанием расходов малого бизнеса»). Это также упростило правила бухгалтерского учета для небольших фирм.

TCJA ограничил размер чистого коммерческого процента (выплаченного процента за вычетом полученного процента), который предприятия могут вычесть, до 30 процентов дохода от бизнеса до вычета процентов, износа и амортизации. Начиная с 2022 года, поправка на амортизацию и амортизацию будет снята с ограничения.Компании с валовой выручкой менее 25 миллионов долларов освобождаются от ограничения. Ранее выплаченные проценты, как правило, полностью вычитались при расчете налогооблагаемого дохода для всех предприятий.

TCJA ограничил вычет чистых операционных убытков до 80 процентов налогооблагаемой прибыли. Он также отменяет перенос убытков, за исключением некоторых предприятий, но позволяет налогоплательщикам переносить убытки на неопределенный срок. Согласно предыдущему законодательству чистые операционные убытки могли компенсировать 100 процентов налогооблагаемой прибыли, и предприятия могли переносить неиспользованные убытки в течение двух лет или переносить их на 20 лет вперед.

Новый закон также отменил вычет внутренней производственной деятельности (раздел 199) и изменил другие более мелкие положения, такие как кредит на лекарства для сирот, вычет премий Федеральной корпорации по страхованию депозитов и расчет резервов по страхованию жизни. Кроме того, начиная с 2022 года, расходы на исследования и эксперименты должны амортизироваться в течение пяти лет (15 лет для расходов на морские исследования и эксперименты), а не подлежать немедленному вычету.

Сквозной вычет из коммерческого дохода

В отличие от C-корпораций, сквозные фирмы, такие как индивидуальные предприниматели, партнерства и S-корпорации, не облагаются корпоративным подоходным налогом. Вместо этого владельцы включают свою долю прибыли в налогооблагаемую прибыль по индивидуальному подоходному налогу.

В целом, изменения TCJA в базе налога на прибыль предприятий, включая лимиты на процентные отчисления и чистые операционные убытки, применяются к сквозным предприятиям, а также к предприятиям, облагаемым корпоративным подоходным налогом.Однако в TCJA были внесены изменения, относящиеся к сквозным бизнесам (таблица 2). Срок действия специальных положений о сквозном бизнесе истекает после 2025 года.

TCJA ввел новый комплексный вычет из дохода от сквозного бизнеса. Согласно новому закону, податели совместных налоговых деклараций с налогооблагаемым доходом ниже 315 000 долларов США (157 500 долларов США для других подателей) могут вычитать 20 процентов своего квалифицированного коммерческого дохода (QBI). 20-процентный вычет снижает эффективную максимальную ставку индивидуального подоходного налога для дохода от бизнеса с 37 до 29.6 процентов.

Если налогооблагаемый доход превышает эти пороговые значения, вычет может быть уменьшен в зависимости от типа бизнеса, выплачиваемой заработной платы и инвестиционной собственности, принадлежащей бизнесу. Для предприятий, предоставляющих индивидуальные услуги (таких как юридические фирмы, медицинские практики, консалтинговые фирмы или профессиональные спортсмены), QBI постепенно сокращается на пропорциональной основе. Как только налогооблагаемый доход достигает 415 000 долларов для заявителей, подающих совместную декларацию (207 500 долларов для других лиц), QBI становится равным нулю, и никаких вычетов больше не производится.

Для всех сквозных предприятий, независимо от того, являются они фирмами по оказанию индивидуальных услуг или нет, дополнительная формула, состоящая из двух частей, ограничивает вычет, когда налогооблагаемый доход превышает пороговые значения в 315 000/157 000 долларов.Согласно этой формуле, вычет ограничен наибольшей из 50 процентов заработной платы, выплачиваемой бизнесом своим сотрудникам, или 25 процентов заработной платы плюс 2,5 процента от базы квалифицированной собственности предприятия. Владельцы бизнеса сравнивают эти расчеты с 20 процентами своего QBI и могут вычесть только меньшую сумму. Ограничение по фазам вычета превышает тот же диапазон доходов, что и выше.

Лимит сквозных коммерческих убытков

Основным преимуществом организации как сквозного бизнеса, а не как C-корпорации, является то, что владельцы сквозного бизнеса могут использовать коммерческие убытки для компенсации налогооблагаемого дохода из других источников.TCJA ограничивает сумму активных сквозных бизнес-убытков, которые владельцы бизнеса могут вычесть из других доходов, до 500 000 долларов для совместных заявителей (250 000 долларов для других подателей). Однако неиспользованные убытки могут быть перенесены на будущие годы (таблица 2).

Международные выпуски

TCJA внес радикальные изменения в порядок учета доходов из иностранных источников и международных финансовых потоков. Согласно предыдущему закону Соединенные Штаты облагали налогом доход транснациональных компаний по всему миру, что означало, что весь доход облагался налогом независимо от того, где он был получен, за вычетом уплаченных иностранных налогов.Тем не менее, уплата налога на активный доход из зарубежных источников иностранных дочерних компаний транснациональных корпораций США была отложена до тех пор, пока доход не будет доступен материнской компании в США.

TCJA создал модифицированную территориальную налоговую систему. Американские корпорации продолжают платить налоги США с прибыли, которую они получают в Соединенных Штатах. Но TCJA освободил от налогообложения дивиденды, которые отечественные корпорации получают от иностранных корпораций, в которых им принадлежит не менее 10 процентов акций.

При чисто территориальной системе у фирм был бы сильный стимул перенести реальные инвестиции и зарегистрированный доход в юрисдикции с низкими налогами за границу и перенести вычеты в Соединенные Штаты.Были созданы несколько положений, призванных ограничить масштабы таких действий компаниями.

Минимальный налог на глобальный нематериальный доход с низким налогообложением (GILTI) предусматривает 10,5-процентный минимальный налог без отсрочки на прибыль, полученную за рубежом, которая превышает «нормальную» прибыль фирмы (определенную в законе как 10 процентов на скорректированной основе в материальном имуществе, находящемся в собственности. за рубежом). Компании могут использовать 80 процентов своих зарубежных налоговых вычетов, рассчитываемых по всему миру, для компенсации этого минимального налога.

В то время как GILTI действует как «кнут», не позволяющий компаниям вкладывать средства в нематериальные активы за рубежом, вычет из нематериального дохода, полученного из-за рубежа (FDII), действует как «пряник», чтобы стимулировать компании держать нематериальные активы в своих США. филиалы. FDII — это доход, полученный от экспорта продукции, нематериальные активы которой находятся в Соединенных Штатах. Например, фармацевтическая компания сможет вычесть часть дохода от продажи лекарств за рубежом, если патент на лекарство принадлежит ее материнской компании в США.

TCJA также ввел новый налог на размывание базы и борьбу со злоупотреблениями (BEAT), который — что неудивительно, учитывая аббревиатуру — является еще одной «палкой». BEAT устанавливает минимальный налог на вычитаемые в противном случае платежи между американской корпорацией и связанной иностранной дочерней компанией.

Для перехода к новой системе TCJA ввело новый условный налог на репатриацию для ранее накопленных и не облагаемых налогом доходов иностранных дочерних компаний американских фирм, равный 15,5 процента для наличных средств и 8 процентов для неликвидных активов. В 2015 году было подсчитано, что американские компании держали более 2 долларов.6 триллионов необлагаемых налогом доходов в их зарубежных филиалах (Barthold 2016).