Рентабельность текущих активов формула расчета по балансу: формула по балансу, нормативное значение

Содержание

Рентабельность оборотных активов — формула расчета, коэффициент, показатели, как определить рентабельность?

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Если вы решили, что вам необходимо рассчитать данный показатель, вы можете сделать это самостоятельно.

Для этого вам надо найти соотношение чистой прибыли к средней стоимости оборотного капитала в год:

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

  • финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
  • производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
  • товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

  • доход, получаемый от продажи товаров;
  • оборачиваемый капитал фирмы;
  • часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

  • финансовые отчеты фирмы;
  • отчет о прибыли и убытках организации;
  • данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

Итак, оборотными активами можно считать:

  • сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
  • деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
  • деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
  • товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
  • товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
  • услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
  • НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

  • Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
  • Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
  • Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Денежный капитал и дебиторскую задолженность не всегда можно рассчитывать, как оборотный капитал. Все дело в том, что данные средства имеют силу, только если они вернутся в течение года. Если же срок их окупаемости больше года, они не являются оборотным капиталом.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

  • разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
  • мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
  • проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

  • запасы производства или организации;
  • налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
  • дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
  • какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
  • деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
  • услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
  • сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Статья была полезна?

0,00 (оценок: 0)

Рентабельность оборотных активов: показатели, формула расчета, способы повышения рентабельности

Одним из значимых характеристик деятельности предприятия являются показатели рентабельности. В целом показатели рентабельности дают понять, насколько эффективно используются те или иные ресурсы организации.

Коэффициент рентабельности оборотных активов

Этот коэффициент является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Он характеризует, насколько эффективным является использование оборотного капитала, иными словами, какой доход можно получить с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных средств достаточно проста и представляет отношение показателя чистой прибыли к величине оборотных активов предприятия:

  • РОбА = Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств.

В числителе формулы — показатель чистой прибыли предприятия, который берется из строки 2400 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В знаменателе – итог раздела II формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (строка 1200). Для более корректного анализа лучше брать среднеарифметическое значение на начало и конец анализируемого периода. Если необходимо представить коэффициент в процентном отношении, умножаем на 100 %. Показатель рентабельности оборотных активов для более достоверного анализа необходимо рассматривать в динамике, в течение нескольких периодов.

Очевидно, чем выше рентабельность, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами в виде оборотных активов. Как следует из формулы рентабельности оборотных активов, величина рассчитанной рентабельности прямо пропорциональна чистой прибыли и обратно пропорциональна стоимости оборотных активов. Следовательно, для увеличения показателя рентабельности и повышения эффективности деятельности необходимо повышать чистую прибыль и сокращать величину оборотных активов организации. Каким же образом это можно осуществить?

Способы увеличения чистой прибыли

Чтобы увеличить чистую прибыль, каждый знает, что необходимо сделать. Нужно увеличить выручку и сократить себестоимость. Выручку (продажи) можно увеличить грамотной ценовой политикой, умелой рекламной кампанией, увеличением ассортимента, качества продукции, модернизацией производства, применением новых технологий… Возможностей огромное количество. Не меньше можно провести мероприятий и по снижению себестоимости: сокращение непроизводственных издержек, внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда и так далее. Показатель чистой прибыли является показателем, складывающимся из множества факторов, это конечный результат деятельности всего предприятия.

Способы снижения величины оборотных активов

Для изыскания резервов по снижению величины оборотных активов необходимо рассмотреть их структуру в постатейном разрезе и выработать способы их уменьшения для каждой статьи.

Как известно, раздел II бухгалтерского баланса состоит из следующих статей:

  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • НДС по приобретенным ценностям.
  • Финансовые вложения.
  • Денежные средства и их эквиваленты.
  • Прочие активы.

Доля последних трех статей, как правило, очень незначительна и не имеет большого влияния на размер резерва по снижению оборотных активов. В первую очередь необходимо направить усилия на оптимизацию трех верхних статей.

Оптимизация запасов

Как правило, статья «Запасы» имеет наибольшую долю среди всех оборотных активов, в первую очередь, конечно, целесообразно направить основные усилия для оптимизации именно сюда.

Запасы предприятия можно структурировать следующим образом:

  • Остатки сырья и материалов на складах.
  • Затраты в незавершенном производстве.
  • Запасы готовой продукции и товаров на складах.

Наличие больших остатков по каждой из этих статей приводит к изъятию капитала из оборота.

Ведь деньги должны работать. Конечно, с точки зрения снабженцев и сбытовиков наличие значительных запасов на складах — благо, ибо позволяет не думать о том, что завтра образуется нехватка какого-либо сырья, что грозит остановкой производства, или в наличии не окажется нужного товара, что грозит потерей покупателя. Часто в стремлении подстраховаться таким образом «грешит» служба снабжения, которая в той или иной степени подвержена «синдрому Плюшкина».

Но в целях повышения рентабельности оборотных средств с такой точкой зрения можно и нужно бороться.

Сокращение остатков материалов и сырья

Например, заключить долгосрочные контракты с поставщиками и закупать только необходимое количество материалов и сырья для выполнения производственной программы в текущем месяце, а не искать в авральном режиме разовые поставки. Венцом данной концепции является стратегия just in time, когда необходимое сырье, материалы, полуфабрикаты, запчасти подвозятся только в требуемом количестве и точно в срок, когда они необходимы.

Сокращение затрат в незавершенном производстве

Этот подход применим и к затратам в незавершенном производстве. Но здесь также можно применить и стратегию поиска «узких мест», ведь часто возникает ситуация, когда какой-либо цех/подразделение в силу тех или иных причин не успевает обработать объем, поступающий из предыдущего подразделения. В результате на «входе» данного цеха накапливаются полуфабрикаты, а последующие участки вынуждены простаивать или работать в неполную мощность. Необходимо выявить причины появления таких «узких мест» (еще их называют «бутылочное горлышко») и выработать управленческое решение по их ликвидации. Возможно, дело в низкой производительности труда, недостаточных производственных мощностях, нерациональном использовании ресурсов.

Сокращение запасов готовой продукции

Для сокращения запасов готовой продукции можно перейти на систему заказов, то есть производить продукцию под конкретный заказ покупателя, а не работать «на склад» в надежде, что кто-нибудь когда-нибудь это приобретет. Можно проанализировать спрос на продукцию или товар ретроспективно в динамике и составлять производственную программу, исходя из выявленных тенденций. Если продукция подвержена ярко выраженной сезонности и пользуется спросом только в определенный период года, а в остальное время все-таки приходится работать «на склад» в ожидании сезона, то можно воспользоваться опытом, например, производителей строительных материалов. Можно зимой заполнять свои склады готовой продукцией, но заключать договоры купли-продажи уже сейчас, не дожидаясь теплого времени года. А товар хранить у себя на складах. И так как сделка уже осуществлена, этот товар уже не принадлежит производителю, следовательно, не учитывается в составе готовой продукции и не учитывается в балансе.

Конечно, данные меры неприменимы ко всем поголовно в силу специфики каждого предприятия, требуют дополнительной работы со стороны отделов сбыта, снабжения, производственных цехов и вызовут их сопротивление. Но ведь для этого эти подразделения и созданы!

Оптимизация НДС по приобретенным ценностям

Здесь отражается сумма налога, которую предприятие в будущем сможет предъявить к вычету. Остаток по строке может возникнуть, если у предприятия длительный цикл производства и НДС по приобретенным материалам можно зачесть только при отгрузке изготовленной продукции. Также НДС останется, если не предоставлены документы, необходимые для зачета. Сколько-либо значимых рычагов по оптимизации данной статьи нет, однако и тут можно снизить сумму. Например, требовать с поставщика не предоставленную им счет-фактуру, каким-либо образом снизить длительность цикла производства. Ну и не стоит забывать, что данная статья снижается автоматически с уменьшением размера закупаемых запасов.

Оптимизация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является второй по значимости статьей после запасов. Это то, что нам должны контрагенты, в основном покупатели и заказчики. Тут основная нагрузка по снижению дебиторки ложится на отдел сбыта (продаж). Это и недопущение просроченной задолженности, и установление строгого контроля соблюдения сроков отсрочки, и проверка благонадежности контрагентов, и, где возможно, сокращение сроков истребования. Сокращение дебиторской задолженности значительно влияет на повышение рентабельности.

Рентабельность чистых оборотных активов

Чистые оборотные активы представляют собой все оборотные активы предприятия, уменьшенные на сумму краткосрочных финансовых обязательств, то есть те оборотные активы, которые финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных обязательств. Иными словами, это раздел II за вычетом раздела V бухгалтерского баланса (строка 1200 – строка 1500). Положительное значение ЧОА означает, что предприятие способно погасить все свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, но еще и останется какой-то оборотный капитал для продолжения деятельности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Небезынтересно рассмотреть такой показатель, как рентабельность чистых оборотных активов.

Рентабельность ЧОА рассчитывается по аналогии с рентабельностью ОА и представляет отношение показателя чистой прибыли, но уже к величине чистых оборотных активов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов

Говоря о повышении эффективности использования оборотных средств, также целесообразно рассмотреть еще один показатель – оборачиваемость оборотных активов, от которого зависит их рентабельность. Он показывает, сколько раз за какой-то период оборачиваются активы, и определяет эффективность деятельности с точки зрения интенсивности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости ОА – это отношение выручки от реализации (строка 2110 формы №2) к среднеарифметическому значению оборотных активов (строка 1200 формы №1).

  • КОбА = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

Чем выше коэффициент, тем эффективнее использование оборотного капитала.

Путем несложных арифметических действий можно связать показатели рентабельности и оборачиваемости оборотных активов (формула Дюпона). То есть иначе показатель можно представить как произведение рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов. Иными словами, чем больше оборачиваемость активов, тем выше значение их рентабельности.

  • РОбА = РПродаж * КОбА

%d1%80%d0%b5%d0%bd%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c%20%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%be%d0%b2 — со всех языков на все языки

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАканАлтайскийАрагонскийАрабскийАстурийскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБагобоБелорусскийБолгарскийТибетскийБурятскийКаталанскийЧеченскийШорскийЧерокиШайенскогоКриЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийВаллийскийДатскийНемецкийДолганскийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГэльскийГуараниКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийВерхнелужицкийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнупиакИнгушскийИсландскийИтальянскийЯпонскийГрузинскийКарачаевскийЧеркесскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийКомиКиргизскийЛатинскийЛюксембургскийСефардскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМаньчжурскийМикенскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийКомиМонгольскийМалайскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийНауатльОрокскийНогайскийОсетинскийОсманскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийАрумынскийРусскийСанскритСеверносаамскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиШумерскийСилезскийТофаларскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийТувинскийТвиУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВьетнамскийВепсскийВарайскийЮпийскийИдишЙорубаКитайский

 

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАлтайскийАрабскийАварскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийКаталанскийЧеченскийЧаморроШорскийЧерокиЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийДатскийНемецкийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГалисийскийКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнгушскийИсландскийИтальянскийИжорскийЯпонскийЛожбанГрузинскийКарачаевскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийЛатинскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийМонгольскийМалайскийМальтийскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПуштуПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийРусскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиТамильскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВодскийВьетнамскийВепсскийИдишЙорубаКитайский

Как рассчитать рентабельность активов (ROA) на примерах

Существуют несколько методов измерения, которые компании и инвесторы используют для определения того, насколько хорошо работает компания, и одно из самых строгих измерений рентабельности активов. Знание того, как рассчитать рентабельность активов компании, может помочь инвесторам определить, стоит ли инвестировать в компанию, и может помочь владельцам бизнеса измерить, насколько хорошо их компания работает из года в год по сравнению с другими компаниями в своей отрасли.В этой статье мы обсудим все, что вам нужно знать о рентабельности активов, в том числе о том, как рассчитать рентабельность активов с примерами.

Что такое рентабельность активов?

Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент, который показывает, какую часть прибыли компания получает от своих ресурсов и активов. Эта информация ценна для владельцев и менеджеров компании, а также инвесторов, поскольку она показывает, насколько хорошо компания использует свои ресурсы и активы для получения прибыли.Рентабельность активов представлена ​​в процентах. Например, если рентабельность активов компании составляет 7,5%, это означает, что компания зарабатывает семь с половиной центов на доллар активов.

Связано: Ценность увеличения вашего бизнес-словаря

Важность рентабельности активов

Знание того, как рассчитать рентабельность активов компании, важно, потому что это ценное измерение, которое могут использовать как инвесторы, так и владельцы бизнеса. определить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.Вы можете начать с сравнения доходности активов компании в процентах от одного года к другому и поиска тенденций или изменений. Это может помочь инвесторам определить, есть ли у компании потенциальные проблемы в будущем.

Вы также можете использовать процент рентабельности активов компании для сравнения компании с аналогичными компаниями. Однако важно убедиться, что вы сравниваете цифры для компаний, которые похожи по размеру и работают в аналогичной отрасли. Это позволит вам сравнить, насколько хорошо работает компания по сравнению с другими компаниями.Как правило, чем выше процент рентабельности активов компании, тем эффективнее менеджмент компании извлекает прибыль из своих активов.

Связано: Как выбрать карьеру

Методы расчета рентабельности активов

Есть два отдельных метода, которые вы можете использовать для расчета рентабельности активов. Первый метод — разделить чистую прибыль компании на ее среднюю сумму активов. Второй метод — это умножение чистой прибыли компании на скорость оборачиваемости активов.

Связано: Your Guide to Careers in Finance

Как рассчитать ROA

Есть два разных метода, которые вы можете использовать для расчета рентабельности активов. Первый метод — разделить чистую прибыль компании на ее среднюю сумму активов. Второй метод — это умножение чистой прибыли компании на скорость оборачиваемости активов.

Связано: Your Guide to Careers in Finance

Как рассчитать рентабельность активов, используя чистую прибыль и общие активы

Чтобы рассчитать рентабельность активов компании, используя чистую прибыль и общие активы компании, выполните следующие действия:
1.Найдите чистую прибыль компании.
2. Найдите общие активы компании.
3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов.

1. Найдите чистую прибыль компании

Первым шагом в вычислении рентабельности активов компании с использованием этого метода является определение чистой прибыли компании. Чистая прибыль — это сумма общей выручки, которая остается после учета расходов. Эту информацию можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках компании.

2. Найдите общие активы компании

Следующим шагом является определение общего количества активов компании или средней общей суммы активов.Использование для расчета средней общей суммы активов может привести к более точному расчету, поскольку общие активы компании могут меняться со временем. Эту информацию можно найти на балансе компании.

3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов

Наконец, найдите частное чистой прибыли компании и общих активов, разделив чистую прибыль компании на ее общие активы, при этом чистая прибыль является числителем, а общая сумма активов равна знаменатель (чистая прибыль / общие активы).При необходимости вы можете округлить значения чистой прибыли и общей суммы активов, чтобы упростить расчет. Преобразуйте полученный ответ в процентную форму, чтобы представить рентабельность активов компании.

Как рассчитать рентабельность активов, используя маржу чистой прибыли и оборачиваемость активов

Выполните следующие шаги, чтобы рассчитать рентабельность активов компании, используя маржу чистой прибыли и оборачиваемость активов:
1. Найдите маржу чистой прибыли компании.
2. Найдите оборачиваемость активов компании.
3. Умножьте маржу чистой прибыли на оборачиваемость активов.

1. Найдите маржу чистой прибыли компании

Вам нужно будет начать с определения чистой прибыли компании. Это делается путем деления чистой прибыли компании на ее общий доход, при этом чистая прибыль является числителем, а общий доход — знаменателем (Чистая прибыль / Общая выручка). Эту информацию можно найти в форме 10-К и годовом отчете компании.

2. Найдите оборачиваемость активов компании

Следующим шагом является определение оборачиваемости активов компании.Это делается путем деления общей выручки компании на ее средние активы, причем общая выручка является числителем, а средние активы — знаменателем (общая выручка / средние активы). Эту информацию можно найти в балансе компании и отчете о прибылях и убытках.

3. Умножьте маржу чистой прибыли на оборачиваемость активов

Наконец, найдите произведение маржи чистой прибыли компании и оборачиваемости активов, умножив эти два числа (Маржа чистой прибыли x Оборачиваемость активов).При необходимости вы можете округлить значения маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов компании, чтобы упростить расчет. Преобразуйте полученный ответ в процентную форму рентабельности активов компании.

Примеры рентабельности активов

В следующих примерах показано, как рассчитать рентабельность активов с использованием каждого из описанных выше методов. В первом примере для расчета используются чистая прибыль компании и средняя сумма активов. Во втором примере для расчета используются маржа чистой прибыли и оборачиваемость активов компании.Для каждого примера используются следующие данные:

  • Чистая прибыль: 150 000,00 долларов США
  • Средние общие активы: 800 000,00 долларов США
  • Общая выручка: 1,500 000,00 долларов США

Пример метода 1

Чтобы определить рентабельность активов компании, используя ее чистую прибыль и среднюю общую сумму активов, просто разделите чистую прибыль компании (150 000 долларов США) на ее среднюю общую сумму активов (800 000 долларов США). 150 000/800 000 = 0,1875. Затем преобразуйте полученное частное, чтобы представить рентабельность активов компании в процентах (0.1875 х 100 = 18,75%). Рентабельность активов компании составляет 18,75%.

Пример метода 2

Чтобы определить рентабельность активов компании с использованием ее чистой прибыли и оборачиваемости активов, сначала найдите маржу чистой прибыли, разделив чистую прибыль компании (150 000 долларов США) на ее общую выручку (1 500 000 долларов США). 150 000 долл. США / 1 500 000 долл. США = 0,1 (10%).

Затем найдите оборачиваемость активов компании, разделив общую выручку компании (1 500 000 долларов США) на ее средние общие активы (800 000 долларов США).1500000 долларов / 800000 = 1,875. Наконец, умножьте маржу чистой прибыли компании (0,1) на оборачиваемость ее активов (1,875). 0,1 х 1,875 = 0,1875. Рентабельность активов компании составляет 0,1875 х 100 = 18,75%.

Формула оборотных активов: полное руководство

Формула оборотных активов

Текущие активы = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Запасы + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы

Формула оборотных активов представляет собой сумму наличных денежных средств и других активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.Все эти активы обычно фигурируют в балансе компании.

Если пара ваших клиентов внезапно расторгнет контракт или решит не покупать ваш продукт или услугу, сможете ли вы оплатить все свои счета? Были бы у вас другие альтернативные источники дохода, чтобы восполнить этот пробел? Если у вашей компании достаточно оборотных средств, то ответы на оба вопроса будут положительными. Но если позиция вашего актива не так сильна, даже небольшие колебания в доходах могут помешать вашему бизнесу.

Формула оборотных активов, иногда называемая формулой общих оборотных активов, является ключевым показателем краткосрочного финансового состояния вашего бизнеса в финансировании бизнеса. Если ваши текущие активы превышают краткосрочные обязательства, у вас достаточно активов для погашения краткосрочных долгов. В то же время иметь

и много оборотных средств может быть плохо. Это может означать, что вы не инвестируете прибыль в прибыльные проекты.

Достижение правильного баланса оборотных активов и пассивов сигнализирует кредиторам и инвесторам о том, что у вас достаточно денежных средств на случай чрезвычайных ситуаций и что вы вкладываете деньги в правильные возможности.Изучите формулу для расчета общих оборотных активов, посмотрите, как работает эта формула, и узнайте, как использовать оборотные активы, чтобы получить более полное представление о финансовом состоянии вашего бизнеса.

Пример формулы оборотных активов

Формула оборотных активов:

Текущие активы = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Запасы + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы

Чтобы помочь вам лучше понять это, ниже приведен пример формулы оборотных активов, основанной на балансе на конец года для типового предприятия ABC Business.Если вы не знаете, как создать баланс, воспользуйтесь нашим бесплатным шаблоном баланса.

На данный момент сосредоточьтесь на частях баланса, которые показывают общие текущие активы и общие текущие обязательства для ABC Business.

Подключив каждый тип активов из баланса к формуле оборотных активов, вот как вы рассчитываете оборотные активы:

Оборотные активы = 100 000 долларов США + 10 000 долларов США + 50 000 долларов США + 35 000 долларов США + 5000 долларов США = 200 000 долларов США

Оборотные активы включают денежные средства и другие ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.Под оборотными активами вы найдете текущие обязательства, которые представляют собой долги, которые вы должны выплатить в течение одного года. Текущие обязательства ABC Business составляют 120 000 долларов.

Лучший способ оценить оборотные активы — сравнить их количество с текущими обязательствами. В приведенном выше примере формулы общих оборотных активов ABC Business имеет значительно больше текущих активов, чем текущих обязательств, что является положительным знаком. Это означает, что ABC Business имеет хорошую краткосрочную ликвидность и может позволить себе выплатить краткосрочные долги за счет оборотных средств.Учитывая, что это так много говорит нам об ABC Business, вы можете понять, почему текущая формула активов так важна для вашего бизнеса.

Виды оборотных активов

Иногда предприятиям сложно понять, что означает каждая строка в части баланса оборотных средств. При ведении бухгалтерского учета может быть сложно понять, что считать оборотным активом в формуле оборотных активов, а что составляет более долгосрочный актив.

Здесь может помочь ваш бухгалтер или бухгалтер.Но, глядя на это сами, знайте, что, как правило, все, что легко превратить в наличные в течение одного года или меньше, попадает в категорию текущих активов. К ним относятся денежные средства, их эквиваленты, запасы, дебиторская задолженность, рыночные ценные бумаги и предоплаченные расходы.

Вот различные типы оборотных активов и их значение:

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты включают наличные деньги на вашем корпоративном банковском счете, чеки, которые вы получили и еще не положили на счет, и мелкую наличность.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это незавершенные платежи, которые клиенты должны вам за товары или услуги, которые они уже приобрели. Для многих компаний, особенно для предприятий B2B, клиенты не обеспечивают немедленную оплату. Вместо этого компания отправляет клиенту счет-фактуру, и в большинстве случаев у клиента есть 30, 60 или 90 дней для отправки платежа. Дебиторская задолженность считается оборотными активами, поскольку платеж осуществляется наличными (например,грамм. банковский перевод) или могут быть легко конвертированы в наличные (например, чек).

Опись

Запасы — это непроданные товары, которые ваша компания держит под рукой для пополнения запасов. Запасы — это оборотный актив, потому что в течение одного года предприятие либо продаст эти запасы клиентам, либо может ликвидировать запасы. Все предприятия, но особенно те, которые продают скоропортящиеся товары, такие как продукты питания или косметика, должны быть осторожны, чтобы не переполнить запасы.

Иногда, помимо запасов, в балансе есть отдельная статья для расходных материалов.Эта линия предназначена для сырья или других товаров, которые вам нужны для производства вашего продукта или ведения вашего бизнеса.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые можно легко конвертировать в наличные, такие как определенные акции, государственные облигации, казначейские векселя и депозитные сертификаты. Чтобы ценные бумаги считались рыночными, вы должны иметь возможность обналичить ценные бумаги на фондовой бирже или бирже облигаций и получить номинальную стоимость (или близкую к номинальной стоимости) в течение года с момента покупки.

Предоплата

Предоплаченные расходы — это общий термин для расходов, которые вы уже оплатили, но еще не использовали или не получили базовый актив. Например, многие компании приобретают страхование гражданской ответственности, и страховщик может потребовать или предоставить бизнесу возможность предоплаты страховых взносов в размере одного года. Эти затраты следует отнести к категории предоплаченных расходов в разделе текущих активов вашего баланса.

Например, предположим, что вы предоплатили ежегодный страховой взнос в размере 2400 долларов в начале года.Для начала отметьте эту сумму в составе предоплаченных расходов на своем балансе. Но каждый месяц вы должны вычитать 1/12 этой стоимости — 200 долларов в данном примере — из предоплаченных расходов и отмечать ее как расходы в своем отчете о прибылях и убытках.

Прочие расчеты по формуле оборотных активов

В идеале при ведении бухгалтерского учета вам следует каждый месяц составлять обновленный баланс, чтобы вы понимали состояние активов вашего бизнеса и то, как оно меняется с течением времени.Если у вас есть бизнес-ссуда в банке или ссуда SBA, то кредитор может потребовать от вас представлять обновленные ежемесячные балансы.

Чтобы получить максимальную отдачу от формулы для расчета общих оборотных средств, не следует смотреть на свои результаты на пустом месте. Вы должны использовать это число для расчета других коэффициентов, которые дадут представление о финансовом состоянии вашего бизнеса. Например, как мы узнали выше, наиболее важным является то, что вы сравниваете свои текущие активы с вашими текущими обязательствами.Есть несколько формул, позволяющих это сделать.

Вот другие формулы, основанные на формуле общих оборотных средств, которые вам необходимо знать.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности показывает процент долга вашей фирмы, который вы можете погасить ликвидными активами. Вместо того чтобы рассматривать текущие активы в вакууме, вы можете увидеть, как уровень текущих активов соотносится с уровнем текущих обязательств. В приведенном выше примере коэффициент текущей ликвидности равен 200 000 долларов США, разделенным на 120 000 долларов США, что равно 1.67. Расчет коэффициента текущей ликвидности также позволяет легко сравнивать с течением времени.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы + Предоплаченные расходы) ÷ Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но учитывает только наиболее ликвидные активы, поэтому вам нужно исключить запасы и предоплаченные расходы. Подобно коэффициенту быстрой ликвидности, этот коэффициент покажет вам, какой процент долгов вашей фирмы вы можете погасить наиболее ликвидными активами. В приведенном выше примере коэффициент быстрой ликвидности равен 185 000 долларов США, деленным на 120 000 долларов США, что равно 1.54.

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Формула чистого оборотного капитала показывает, достаточно ли у вас активов для оплаты всех счетов и долгов в течение одного года. Если у вас положительная сумма чистого оборотного капитала, это означает, что у вас есть избыточные денежные средства, которые вы можете использовать для покрытия повседневных расходов. В приведенном выше примере чистый оборотный капитал составляет 200 000–120 000 долларов, что равняется 80 000 долларов.

Средние оборотные активы = (Совокупные активы за текущий год + Совокупные активы за предыдущий год) ÷ 2

По сравнению с формулой оборотных активов, формула для средних оборотных активов дает владельцам бизнеса представление о средних активах, которые они имеют в наличии в течение типичного однолетнего периода.Это может помочь предпринимателям спланировать предстоящий год и оценить, достаточно ли у них активов для достижения целей продаж.

Достаточно ли у вас оборотных средств?

Подходящая сумма оборотных средств будет значительно варьироваться в зависимости от вашей отрасли и целей вашего бизнеса. Но, как говорит Крис Балестрино, партнер Madison One Capital, «всегда хочется иметь больше текущих активов, чем текущих обязательств. Компании, как минимум, должны иметь соотношение один к одному.Это показывает, что ваш бизнес платежеспособен и может работать ежемесячно, не отставая ». И в идеале вы должны стремиться к коэффициенту текущей ликвидности от 1,2 до 2,0.

Коэффициент меньше единицы означает, что у вас недостаточно активов для покрытия ваших обязательств, что свидетельствует о низкой ликвидности. Хотя вы определенно хотите иметь больше активов, чем пассивов, может быть момент, когда у вас будет слишком много активов. Коэффициент больше двух означает, что вы, возможно, не вкладываете деньги в возможности получения дохода.В этом случае вам следует тщательно обдумать краткосрочные цели своего бизнеса и то, как разумные расходы могут помочь вам в их достижении.

Формула общих оборотных активов многое говорит о финансовом состоянии вашего бизнеса, но есть еще одно важное применение оборотных активов: вы можете заложить оборотные активы в качестве обеспечения ссуды. Это делает оборотные активы очень ценными, особенно как путь к банковскому финансированию и другим займам под залог. В этом случае, чем больше у вас текущих активов, тем больше у вас шансов получить ссуду, а также вы можете увеличить сумму ссуды, на которую имеете право.

Джеймс Стефурак, основатель Monarch Financial Research, говорит: «Текущие активы могут быть переданы в залог в качестве обеспечения ссуд, что приведет к более низкой процентной ставке, чем по необеспеченной ссуде. Поэтому при поиске финансирования для бизнеса важно максимально увеличить свои оборотные активы. Это означает включение всех оборотных активов, таких как сырье, незавершенное производство и готовая продукция / запасы ».

Как увеличить ваши оборотные активы

После того, как вы подставите свои числа в формулу общих оборотных активов и произведете соответствующие вычисления, вы можете обнаружить, что ваш коэффициент текущей ликвидности либо отрицательный, либо не совсем такой, каким вы хотите его видеть.Не волнуйтесь — это динамическое число, которое может часто меняться, поэтому вам следует отслеживать его месяц за месяцем.

Вот несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы улучшить баланс активов.

Быстро получить дебиторскую задолженность

Дебиторская задолженность — важная часть ваших оборотных активов. Чтобы поддержать оборотные средства, вы должны своевременно получать счета-фактуры. Если вы этого не сделаете, у вас может появиться большой список просроченных клиентов, что затруднит с организационной точки зрения и с точки зрения людских ресурсов получение того, что вам нужно.

«Деньги — это король», — говорит Балестрино из Madison One. «Своевременное взыскание дебиторской задолженности в течение 60 дней может помочь бизнесу правильно выполнить свои краткосрочные обязательства». И исследования показывают, что чем дольше вы ждете, чтобы получить счета-фактуры, тем больше вероятность того, что счет не будет получен. [1] Лучше всего отправлять счет сразу после продажи товара или оказания услуги. Часто программное обеспечение для сбора счетов и программное обеспечение для бухгалтерского учета позволяют настроить автоматические напоминания о счетах, чтобы вы всегда были в курсе событий.Использование только напоминаний может иметь огромное влияние на ваши текущие активы.

Осторожно занимать

Сокращение краткосрочной и долгосрочной задолженности также может улучшить коэффициент текущей ликвидности за счет сокращения текущих обязательств. Главное — одолжить столько, сколько вам нужно, и не более того. Перед тем, как брать кредит, вам следует подумать о размере ежемесячного платежа и о том, сможет ли ваш денежный поток обработать платежи по ссуде. Часто бывает полезно провести анализ стоимости долга перед тем, как брать ссуду, чтобы определить, сколько будет стоить долг и сможете ли вы использовать долг для развития своего бизнеса.

Ликвидация неиспользованных активов

Если вы хотите улучшить показатель, который вы видите в формуле своих оборотных активов, спросите себя: есть ли неиспользуемое оборудование, которое стоит в вашем магазине? Или часть вашего офиса, которую вы не используете? Продайте или ликвидируйте неиспользованные активы, чтобы конвертировать их в наличные. Это увеличит ваши текущие активы.

Инвестируйте с умом

Выбирая краткосрочные инвестиции, такие как акции и облигации, убедитесь, что у вас хорошее соотношение риска и доходности.Вы хотите, чтобы у вас был баланс между высоким риском, инвестициями с высокой доходностью и инвестициями с низким риском и низкой доходностью. Некоторые банки предлагают корпоративные банковские счета, называемые чистыми счетами. Эти счета будут автоматически переводить наличные с вашего банковского счета, сумма которых превышает определенный баланс, на счет с более высокими процентными ставками. Это также увеличивает ваши оборотные активы и улучшает вашу денежную позицию.

Формула оборотных активов: окно в краткосрочные финансы вашего бизнеса

Формула для расчета общих оборотных активов — это моментальный снимок финансового состояния вашего бизнеса в краткосрочной перспективе.При учете оборотных средств следует иметь в виду следующее:

  • Текущие активы — это имеющиеся у вас балансовые активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Формула для текущих активов предполагает сложение всех активов вместе.
  • В идеале соотношение текущих активов и текущих обязательств должно составлять 1: 1 или больше.
  • Ваше текущее соотношение активов не должно быть выше 2, поскольку это означает, что вы не инвестируете активы в проекты, приносящие доход.
  • Увеличить оборотные активы, максимально сократить долг и привлечь больше денежных средств за счет быстрого сбора дебиторской задолженности, разумного инвестирования и ликвидации неиспользуемых активов.

Имейте в виду, что формула для расчета общих оборотных активов является динамической, и в ваших цифрах можно довольно быстро увидеть улучшение. Поддержание хорошего баланса между текущими активами и пассивами поможет при подаче заявки на финансирование бизнеса, сборе средств и в достижении ваших повседневных целей продаж.

Источники статей:

  1. Forbes.com. «25 ошибок при выставлении счетов, которых следует избегать в малом бизнесе»

Рентабельность совокупных активов — коэффициенты и расчеты

Коэффициенты рентабельности совокупных активов

Коэффициент рентабельности общих активов

дает аналитикам показатель эффективности управления в использовании активов компании для получения прибыли. Поскольку он включает в себя все (общие) активы (активы, финансируемые за счет заемных средств и капитала), этот коэффициент прибыльности интересует как кредиторов, так и заинтересованные стороны.

Как стоимостной инвестор, наша первоочередная задача — приобретать инвестиции по цене ниже их реальной стоимости. Но ценные инвесторы, которые предпочитают держать акции в течение многих лет (например, Уоррен Баффет), должны сочетать ценность с качеством.

Если вы не покупаете качество, вам нужно продавать свои инвестиции, когда их цена приближается к реальной стоимости. В этой стратегии нет ничего плохого. Иногда цена акции настолько низка, что, даже если она может не обладать характеристиками качественного вложения, ее все же стоит покупать.

С качественными инвестициями у вас есть возможность удерживать их дольше, чем другие вложения. Ожидается, что качественная компания будет увеличивать прибыль со скоростью выше среднего. Эти преимущества (т.е. превосходное руководство, сильный баланс, операционная эффективность и т. Д.) Увеличивают вероятность того, что компания испытает рост стоимости акций выше среднего.

Один из способов найти качественные компании — это увидеть, насколько эффективно руководство компании использует свои активы.Вот шесть коэффициентов рентабельности активов, которые аналитики используют для измерения эффективности.

1. Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль / Общие активы

где….

Чистая прибыль = Выручка — Себестоимость проданных товаров — Прочие расходы

(Найдите чистый доход — это нижняя строка отчета о прибылях и убытках)

Всего активов = Текущие активы + Долгосрочные активы

(Итого активы — это нижняя строка части баланса активов и пассивов.)

ROA — это самый широкий показатель рентабельности активов для измерения дохода по отношению к активам компании. Он говорит вам, насколько эффективно компания использует активы бизнеса для создания чистой прибыли.

Это полезно для сравнения схожих компаний. Поскольку он не принимает во внимание структуру капитала, его лучше всего использовать для сравнения компаний в одной отрасли. Кроме того, поскольку чистая прибыль может быть нестабильной, лучше проводить сравнение за несколько лет.

2.Денежный доход по активам

Денежная рентабельность инвестиций = финансовый директор / совокупные активы

где….

Денежный поток от операционной деятельности = Чистая прибыль + Износ и амортизация +/- Единовременные корректировки +/- Изменения в оборотном капитале

(Найти денежный поток от операций — это нижняя строка операционной деятельности в отчете о движении денежных средств.)

«Денежный поток», по мнению большинства аналитиков, превосходит показатели бухгалтерского учета (например, чистый доход), которые могут быть искажены безналичными бухгалтерскими проводками.Денежная рентабельность активов измеряет, насколько эффективно используются активы компании для получения денежных доходов.

Как рассчитать оборотные активы: формулы и примеры

Как рассчитать оборотные активы

У каждого бизнеса есть активы, или они должны быть. Независимо от того, являетесь ли вы водопроводчиком, специалистом по HVAC, владельцем ресторана или генеральным директором крупной корпорации, понимание ваших текущих активов позволит вам повысить ценность вашего бизнеса, облегчить его ведение и увеличить доход.Активы — это просто то, что имеет ценность. Будь то что-то материальное, например продукты, которые вы продаете, или что-то невидимое, например материалы, защищенные авторским правом, активы вашего бизнеса финансируют деятельность вашей компании.

Если вы новый владелец бизнеса или ветеран, желающий освежить свои бухгалтерские навыки, мы рассмотрим определение оборотных активов, способы расчета оборотных активов, различные типы оборотных активов, а также внеоборотные. активы, текущие обязательства, долгосрочные обязательства и многое другое.Продолжайте читать ниже, чтобы узнать все, что нужно знать о текущих активах, или используйте предоставленные ссылки для перехода к разделу, который может ответить на ваш вопрос о том, как рассчитать текущие активы.

Что такое оборотные активы?

Что касается активов, то есть два типа: оборотные активы и внеоборотные активы. Текущие активы — это бизнес-активы, которые конвертируются в денежные средства

в течение одного года

и перечислены на балансе вашего предприятия.Оборотные активы помогают финансировать бизнес-операции и используются для оплаты текущих расходов, таких как аренда и счета за коммунальные услуги. Существуют многочисленные типы оборотных активов, в том числе денежные средства, их эквиваленты, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, маркетинговые ценные бумаги и предоплаченные расходы.

Расчет оборотных активов может быть затруднительным, поэтому

56 процентов миллениалов США

работают с профессиональными финансовыми специалистами, чтобы помочь определить их текущие финансовые дела. Если вы предпочитаете заниматься своими руками, использование такой системы бухгалтерского учета, как

QuickBooks Online или QuickBooks Desktop

, может помочь оптимизировать ваши процессы и безопасно записывать точные цифры.

Ниже вы найдете примеры для каждого типа оборотных активов, чтобы определить, как они могут выглядеть в вашем балансе.

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты — это простой для расчета текущий актив, поскольку их можно легко использовать в течение одного года для погашения краткосрочной задолженности и других обязательств. Денежные средства также являются наиболее ликвидным активом, который вы можете иметь, поскольку наличные деньги уже … наличные!

  • Денежные средства на текущих и сберегательных счетах

  • Краткосрочные государственные облигации

Рыночные ценные бумаги

Хотя рыночные ценные бумаги заслуживают собственного денежного эквивалента раздел, потому что они являются ценным типом оборотных активов, которые необходимо учитывать при заполнении вашего баланса.Хотите узнать определение рыночных ценных бумаг? Это вложения, которые легко можно обменять на наличные. Эти ценные бумаги торгуются на публичной бирже, такой как фондовая биржа или биржа облигаций. Примеры рыночных ценных бумаг:

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это незавершенные платежи, которые ваши клиенты должны вам за товары или услуги, которые вы предоставили. Для большинства предприятий B2B компания отправляет своим клиентам счета-фактуры, предоставляя им 30, 60 или 90 дней на оплату счетов и оплату.Дебиторская задолженность считается оборотным активом, потому что эти ожидающие платежи могут легко поступить в виде наличных денежных средств посредством банковского перевода или могут быть конвертированы в наличные деньги через форму чека.

Если вы владеете малым бизнесом, который выставляет счета-фактуры, инвестирование в программное обеспечение для управления выездным обслуживанием может помочь вам быстрее получать платежи, так что у вас будет больше ликвидных активов. Если вы спросите себя: «

Что такое программное обеспечение для управления выездными услугами?

”, это просто выделение внешних ресурсов для лучшего обслуживания клиентов, которое включает такие функции, как выставление счетов, планирование сотрудников, управление персоналом и многое другое.

Запасы

Запасы вашего предприятия — это актив, который предполагается продать, как правило, в течение года, поэтому он считается текущим активом. И если товарно-материальные запасы не будут проданы клиентам к концу года, компания может легко ликвидировать товарные запасы за наличные, даже если это будет стоить меньше, чем та, которую компания первоначально заплатила за товары.

Предприятиям, у которых есть скоропортящиеся товары, такие как продукты питания и косметика, следует проявлять осторожность, чтобы не переполнить запасы, чтобы не потерять деньги.Кроме того, использование приложений

HVAC

позволяет вам измерять точные размеры деталей, что сэкономит вам деньги, сделав обоснованные оценки и правильно подготовив складские запасы.

Запасы также разделены на три отдельные категории: сырье, незавершенное производство и готовая продукция.

  • Сырье

    включает материалы, которые предназначены для использования для создания готового продукта.

  • Незавершенное производство

    относится к товарам, которые в настоящее время находятся в производстве и еще не готовы к продаже потребителям

  • Готовая продукция

    — это товары, готовые к отправке на полки и продаже покупателям.Это включает в себя товары в розничных магазинах, готовые закуски в ресторане или готовую машину на стоянке в автосалоне.

Предоплаченные расходы

Предоплаченные расходы относятся ко всем расходам, которые вы уже оплатили, но являются базовыми активами, которые не были использованы или получены. Самым распространенным видом предоплаты для бизнеса является страхование. Обычно компания оплачивает страхование в начале года, такое как страхование гражданской ответственности, и взимает эти расходы в течение года.

Итак, если вы приобретете план страхования на 2400 долларов, вы вычтете 200 долларов из предоплаченных расходов на своем балансе в течение 12 месяцев. Как только предоплаченные расходы будут полностью оплачены, вы удалите их из своего баланса и отразите этот период как расходы в своем отчете о прибылях и убытках.

Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства — это, как вы уже догадались, обратная сторона оборотных активов, поскольку они представляют собой долги и обязательства компании

в течение одного года

.Для погашения долгов и обязательств оборотные активы компании используются для финансирования этих расходов. Краткосрочные обязательства также находятся на балансе компании и включают краткосрочные долги, кредиторскую задолженность, начисленные обязательства и другие подобные виды долгов.

Общие примеры краткосрочных обязательств включают:

  • Кредиторская задолженность:

    Это платежи поставщикам за необходимые вам товары, такие как трубы из ПВХ для ваших сантехнических услуг, и представляемые в виде счетов-фактур поставщика.

  • Заработная плата:

    Ваши сотрудники не работают бесплатно. Заработная плата включает сумму денег, которую вы должны каждому сотруднику за период выплаты заработной платы.

  • Налоги на заработную плату к уплате:

    Налоги, удерживаемые из заработной платы или компенсации работника, являются текущим обязательством, поскольку должны быть уплачены в течение года.

  • Налог с продаж:

    Налог с продаж взимается с клиентов за каждую покупку товара, который компания должна уплатить государству в течение года.

  • Подоходный налог, подлежащий уплате:

    Как и налог с продаж, он включает подоходный налог, который должен быть уплачен государству, но еще не уплачен.

  • Краткосрочные ссуды:

    Любые ссуды, которые необходимо выплатить в течение года, являются текущими обязательствами.

  • Депозиты клиентов:

    Если покупатель производит платеж до завершения услуги или покупки товара, он должен быть рассчитан как текущее обязательство.

По какой формуле рассчитываются оборотные средства?

Готовы научиться рассчитывать свои оборотные средства? Формула для текущих активов проста и выглядит следующим образом:

Текущие активы =

Предоплаченные расходы + Дебиторская задолженность + Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Запасы + Рыночные ценные бумаги

Проще говоря, ваши текущие активы — это все ваши добавленные активы вместе. Точно так же, чтобы рассчитать ваши текущие обязательства, вы складываете все долги и обязательства, такие как ваша кредиторская задолженность, задолженность по заработной плате и краткосрочная задолженность.

Чтобы помочь разместить текущие активы и текущие обязательства, мы будем использовать Home Depot в качестве примера. Взгляните на текущие активы и текущие обязательства

Home Depot по состоянию на 3 февраля 2019 г.

:

Оборотные активы Home Depot

  • Денежные средства и их эквиваленты: 1,778,000 долларов США

  • Товарно-материальные запасы 13,925,000 долларов США

  • Чистая дебиторская задолженность: 1 936 000 долларов США

  • Итого оборотные активы:

    18 529 000 долларов США

Краткосрочные обязательства Home Depot

  • долларов США

    • Начисленная заработная плата и сопутствующие расходы: 1 506 000 долларов США

    • Налоги с продаж: 656 000 долларов США

    • Отложенная выручка: 1,782 000 долларов США

    • Налог на прибыль к оплате: 10 0003 долларов США Текущие обязательства по выплате 910 0003 долл. США: 11 000 90 0003 долларов США

    • Другой Ac crued Расходы: 2 611 000 долларов США

    • Итого текущие обязательства:

      16 716 000 долларов США

    Чтобы оценить текущие активы вашей компании, лучше всего сравнить ваши текущие активы с текущими обязательствами.В случае Home Depot они демонстрируют, что у них высокая краткосрочная ликвидность и они могут позволить себе выплатить краткосрочные долги за счет своих оборотных активов, поскольку у них больше текущих активов, чем текущих обязательств. Однако наличие большого количества оборотных средств

    — не всегда хорошо.

    Допустим, у Home Depot в два раза больше оборотных активов (37 058 000 долларов). В этом случае это может показать кредиторам и инвесторам, что Home Depot не инвестирует прибыль в проекты, приносящие прибыль.Малые предприятия могут инвестировать свои деньги в развитие своей компании по-разному, сохраняя при этом достаточную ликвидность. Вложение лишних денег в проекты с высоким риском и высокой доходностью и проекты с низким уровнем риска и низкой доходностью покажет инвесторам, что вы работаете над развитием своего бизнеса.

    Какие еще способы оценки активов?

    Умение рассчитывать свои текущие активы и текущие обязательства поможет вам понять текущие финансовые дела вашей компании. Однако они не дают полного представления о том, как обстоят дела в вашей компании.Вместо этого инвесторы и кредиторы оценивают вашу компанию, используя ваши текущие активы и обязательства с несколькими дополнительными формулами. Использование этих формул может быть непростым, поэтому около

    47 процентов малых предприятий

    использовали бухгалтерские услуги для ведения бухгалтерского учета в 2018 году, включая услуги по оценке их активов.

    Чтобы сравнить, как ваши текущие активы и текущие обязательства складываются друг с другом, бухгалтерские службы будут использовать следующие формулы:

    Формула коэффициента текущей ликвидности

    Формула коэффициента текущей ликвидности проверяет финансовую устойчивость вашей компании, вычисляя, сколько денег в активах может быть обменены на денежные средства для погашения задолженности в течение одного года.Каждая отрасль уникальна, а это означает, что существуют разные циклы конвертации денежных средств и различные экономические средства. Однако для большинства компаний коэффициент текущей ликвидности около 1,5 является приемлемым. Если коэффициент текущей ликвидности компании ниже 1, это означает, что у нее отрицательный оборотный капитал, и они могут терять деньги. С другой стороны, коэффициент текущей ликвидности выше 2 показывает, что у компании слишком много денег, которые не инвестируются. Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы, разделенные на ваши текущие обязательства

    В случае Home Depot их текущие активы составили 18 529 000 долларов, а текущие обязательства — 16 716 000 долларов.Используя приведенную выше формулу, их коэффициент текущей ликвидности составляет 1,11. Их соотношение относительно низкое, но все же выше 1, что хорошо. Однако, как вы, возможно, знаете, просто прогуливаясь по магазину, у Home Depot есть тонна инвентаря, что означает, что они могут быстро конвертировать их в наличные, а также дебиторскую задолженность, скорее всего, поступающую из их учетных записей Home Depot Pro Xtra

    . Эти цифры показывают, что у Home Depot достаточно ликвидных активов для выплаты текущих долгов. Однако другие предприятия с аналогичным соотношением, но меньшими запасами могут столкнуться с некоторыми проблемами ликвидности.

    Формула коэффициента быстрой ликвидности

    В балансе активы ранжируются иерархически на основе их ликвидности. Итак, поскольку наличные деньги уже представлены в наличной форме, они являются наиболее ликвидными. Формула коэффициента быстрой ликвидности аналогична формуле коэффициента текущей ликвидности, но вместо этого учитывает только наиболее ликвидные активы. Таким образом, инвентарные запасы и предоплаченные расходы будут исключены, чтобы увидеть, сколько активов у компании есть для быстрого погашения обязательств. Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

    Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы минус предоплаченные расходы плюс запасы), деленный на краткосрочные обязательства

    Для формулы коэффициента быстрой ликвидности мы будем придерживаться нашего примера Home Depot.Хотя их предоплаченные расходы не определены, их запасы составляют 13 925 000 долларов. Таким образом, используя формулу, коэффициент быстрой ликвидности Home Depot будет выглядеть следующим образом:

    (18 529 000 — 13 925 000) ÷ 16 716 000 = 0,275

    Коэффициент быстрой ликвидности Home Depot равен 0,275, что показывает, что у них нет нет тонны денежные средства в виде ликвидных активов для погашения краткосрочной задолженности.

    Формула чистого оборотного капитала

    Формула чистого оборотного капитала используется для определения собственного капитала и наличия достаточных активов для погашения всех долгов, счетов и обязательств в течение одного года.Формула чистого оборотного капитала выглядит следующим образом:

    Чистый оборотный капитал = оборотные активы минус ваши текущие обязательства

    Для Home Depot их чистый оборотный капитал составит 1813000 долларов (18 529 000 — 16 716 000 долларов). Это означает, что у Home Depot есть около 1,8 миллиона долларов на оплату любых счетов и повседневных расходов.

    Почему важно понимать свои текущие активы

    Понимание текущих активов даст вам представление о краткосрочных финансах вашего бизнеса.Подсчет ваших текущих активов поможет вам понять финансовое состояние вашей компании и можно ли компенсировать ваши обязательства активами. Низкий процент, особенно ниже 1, показывает, что у вас недостаточно ликвидности для погашения краткосрочных долгов. И наоборот, наличие слишком большого количества активов показывает, что вы, возможно, не пользуетесь возможностями получения дохода.

    Хорошо сбалансированный коэффициент текущих активов не только продемонстрирует финансовое здоровье вашего бизнеса, но вы также сможете использовать его в качестве залога для получения кредита, если вы планируете расширить свой бизнес, купить дополнительную недвижимость или приобрести дорогостоящее оборудование. .

    И если вам интересно,

    , как рассчитать точку безубыточности

    вашей компании, ваши текущие активы пригодятся. Ваша точка безубыточности — это когда ваши продажи в точности покрывают ваши расходы. Имея под рукой свои текущие активы и обязательства, вы сможете учесть определенные типы активов, такие как дебиторская задолженность, и определенные обязательства, такие как задолженность по налогам, в формуле безубыточности.

    Как создать баланс

    Теперь, когда вы понимаете важность как текущих активов, так и текущих обязательств, вы должны знать, как они работают в тандеме на вашем балансе.Согласно

    Комиссии по ценным бумагам и биржам США

    , баланс предоставляет подробную информацию об активах, обязательствах и акционерном капитале вашей компании (также известном как чистая стоимость). Некоторые из

    самых дорогостоящих бухгалтерских ошибок, совершаемых малыми предприятиями

    , включают в себя просчеты и смешение крупных покупок с немедленными расходами, поэтому использование профессионального бухгалтера или программного обеспечения для регулярного обновления вашего баланса — хорошая идея.

    Балансовый отчет обычно составляется с активами компании, перечисленными слева или вверху, с обязательствами компании и акционерным капиталом, перечисленными справа или снизу. В балансе активы перечислены в зависимости от того, насколько быстро они могут быть конвертированы в наличные. Таким образом, оборотные активы обычно указываются в верхней части баланса, потому что они, как правило, предназначены для преобразования в денежные средства в течение года, а затем следуют внеоборотные активы и основные средства. Администрация малого бизнеса создала шаблон баланса, вы можете получить доступ к

    здесь

    .

    Что такое внеоборотные активы?

    Внеоборотные активы — это все активы, которые не предполагается преобразовать в денежные средства в течение года или для продажи которых потребуется более года. Примеры внеоборотных активов включают:

    • Основные средства

      приобретаются без намерения немедленно перепродать или потребляться в течение года. Основные средства используются в качестве производственных средств компании и включают в себя такие вещи, как:

      • Техническое оборудование, такое как компьютеры и программное обеспечение

    Основные средства часто подлежат амортизации и со временем потеряет ценность.Таким образом, владельцы бизнеса будут регистрировать свои основные средства по их чистой балансовой стоимости (первоначальной стоимости) и вычесть накопленные амортизационные отчисления и убытки от обесценения.

    • Нематериальные активы

      не являются физическими объектами, но в принципе имеют ценность. Нематериальные активы включают:

    Компании, которые пытаются создать сильный бренд и вложили большие суммы денег в приобретение этих нематериальных объектов, могут добавить эти активы к стоимости своей компании.Однако, поскольку нематериальные активы имеют низкую ликвидность, их нельзя использовать в качестве обеспечения по ссудам. Кроме того, необходимо приобрести нематериальные активы, чтобы они были отражены в вашем балансе.

    Со временем приобретенные нематериальные активы подлежат амортизации, которая является эквивалентом амортизации, когда патент или товарный знак со временем теряют ценность.

    Знание вашей базы активов

    позволяет вам рассчитать износ, амортизацию, истощение, убытки от несчастных случаев, а также любую прибыль или убытки, если вы продадите свою собственность.

    Формула внеоборотных активов аналогична формуле оборотных активов, где материальные активы, такие как основные средства, такие как недвижимость, заводы, оборудование, земля, здания, долгосрочные инвестиции и нематериальные активы, такие как гудвилл, патенты, товарные знаки, авторские права суммируются.

    Внеоборотные активы = материальные / основные активы плюс нематериальные активы

    Как рассчитать общую сумму активов?

    Общие активы — это сумма ваших оборотных активов и внеоборотных или долгосрочных активов.Ниже вы найдете наш пример долгосрочных активов с разбивкой долгосрочных активов Home Depot по состоянию на 3 февраля 2019 года:

    Долгосрочные активы Home Depot

    • Чистая недвижимость и оборудование: 23 375 000 долларов США

    • Долгосрочные активы:

      25 474 000 долларов США

    Чтобы рассчитать общие активы, все, что вам нужно сделать, это сложить сумму текущих активов и долгосрочных активов. Чтобы рассчитать общие активы Home Depot, просто добавьте их текущие активы (18 529 000 долларов США) к их долгосрочным активам (25 474 000 долларов США).С этими числами вы получите 44 003 000 долларов для всех активов Home Depot.

    Что такое долгосрочные обязательства?

    Обязательства, с другой стороны, обычно указываются на основе сроков их погашения и подразделяются на краткосрочные или долгосрочные обязательства. Как мы знаем, текущие обязательства — это краткосрочные долги и обязательства компании, такие как задолженность по заработной плате и кредиторская задолженность. Но у компаний есть и долгосрочные обязательства.

    Долгосрочные обязательства — это долги и обязательства, срок погашения которых не превышает 1 год.Эти долгосрочные обязательства позволяют владельцам, инвесторам и кредиторам лучше понять долгосрочное процветание компании. Вот некоторые примеры долгосрочных обязательств:

    • Обязательства по медицинскому обслуживанию после выхода на пенсию

    На балансе вашей компании будут рассчитаны все виды активов и обязательств, что поможет рассчитать чистую стоимость или акционерный капитал вашей компании. Пока у вашей компании больше активов, чем пассивов, у вас должно быть хорошее финансовое положение.

    Как рассчитать общую сумму обязательств

    Чтобы рассчитать общую сумму обязательств компании, просто сложите сумму текущих обязательств с долгосрочными обязательствами, и вы получите общую сумму. Ниже приведены долгосрочные обязательства Home Depot по состоянию на 3 февраля 2019 г .:

    Долгосрочные обязательства Home Depot

    • Долгосрочная задолженность, исключая текущие платежи: 26 807 000 долларов США

    • Отложенные налоги на прибыль

      03

      03 долларов США
    • Прочие долгосрочные обязательства: 1867000 долларов США

    • Долгосрочные обязательства:

      29 165 000 долларов США

    Теперь, когда у вас есть долгосрочные обязательства Home Depot (29 165 00 долларов США), вы можете найти общую сумму Home Depot путем сложения суммы их текущих обязательств (16 716 000 долларов США) и долгосрочных обязательств, чтобы получить общую сумму обязательств в размере 45 881 000 долларов США.

    Как рассчитать акционерный капитал

    Последней частью вашего баланса является расчет акционерного капитала. Как упоминалось ранее, акционерный капитал представляет собой остаточное требование владельца бизнеса после выплаты всех долгов. Для расчета акционерного капитала используйте формулу акционерного капитала:

    Акционерный капитал = Всего активов — Всего обязательств

    Используя наш пример Home Depot, мы знаем, что их общие активы составляют 44 003 000 долларов, а их общие обязательства — 45 881 000 долларов.Если вычесть их общие обязательства из их совокупных активов, вы получите дефицит в размере 1 878 000 долларов. Что означает отрицательный собственный капитал? Это означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для выплаты долгов. Собственный капитал измеряет чистую стоимость компании, и наличие дефицита может быть вызвано различными причинами, такими как чрезмерные заимствования, амортизация материальных активов и накопленные убытки.

    Заключение о том, как рассчитать оборотные активы

    Знание того, как рассчитать оборотные активы по формуле оборотных активов, позволит вам лучше понять финансовое состояние вашей компании и поможет вам финансировать повседневные бизнес-операции, оплачивать операционные расходы, а также решение текущих обязательств и долгов.

    Кроме того, использование формулы внеоборотных активов, формулы оборотных активов и формулы долгосрочных активов позволяет рассчитать общие активы, что, в свою очередь, дает более полную картину финансового состояния вашей компании в будущем. Эти формулы затем можно использовать вместе с формулами краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств и долгосрочных обязательств для расчета общих обязательств и собственного капитала вашей компании.

    Использование аналитики для вашего бизнеса

    , например расчет коэффициентов и понимание вашей клиентской базы, даст более четкое представление о других областях вашей компании, например о том, как отслеживать прогресс и где получить внешнее финансирование.

    Housecall Pro

    оценивается как программное обеспечение №1 для управления системами отопления, вентиляции и кондиционирования, сантехники, электрики, чистки ковров и других предприятий по обслуживанию дома. Наши функции позволяют вам планировать и распределять задания, делать заказы онлайн, отправлять счета и получать оплату в течение нескольких минут, независимо от того, находитесь ли вы в офисе или в поле. Присоединяйтесь ко всем другим успешным компаниям по оказанию услуг на дому, которые уже начали, и

    попробуйте Housecall Pro в течение 14 дней бесплатно сегодня

    .

    Определение рентабельности активов — AccountingTools

    Что такое рентабельность активов?

    Рентабельность активов сравнивает чистую прибыль предприятия с его совокупными активами. Он обеспечивает оценку эффективности управления в использовании активов для получения прибыли, и поэтому считается ключевым инструментом для оценки эффективности управления. Это может быть показателем превосходной бизнес-стратегии, когда руководство избегает использования активов в своей деятельности. Например, фирма, передающая на аутсорсинг большую часть своего производства, будет иметь необычно высокую рентабельность активов, поскольку ей не нужно вкладывать средства в дорогостоящее производственное оборудование.

    Как инвесторы используют рентабельность активов?

    Показатель рентабельности активов можно использовать для сравнения эффективности использования активов в отрасли, поскольку каждому из этих предприятий требуется примерно одинаковое соотношение активов к продажам, чтобы предоставлять товары и услуги клиентам. Однако база активов бизнеса может существенно различаться в зависимости от отрасли, поэтому этот показатель не следует использовать для сравнения предприятий, расположенных в разных отраслях. Например, рентабельность активов ресурсоемкого производственного предприятия не может быть сопоставима с рентабельностью активов консалтингового бизнеса, ориентированного на легкие активы.

    Расчет рентабельности активов

    Для расчета рентабельности активов выполните следующие действия:

    1. Возьмите показатель чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках предприятия. Это должна быть чистая цифра после налогообложения, а не один из предыдущих промежуточных итогов прибыли, указанных выше в отчете о прибылях и убытках.

    2. Возьмите сумму общих активов из баланса предприятия. Не вычитайте из числа нематериальные активы.

    3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов, чтобы получить рентабельность активов.Формула:

    Чистая прибыль ÷ Общие активы = Рентабельность активов

    Пример рентабельности активов

    ABC International за последний год своей деятельности заработала 100 000 долларов. По состоянию на конец года общие активы компании составляли 1 000 000 долларов США. Это приводит к 10% рентабельности активов, которая получается следующим образом:

    100 000 долларов Чистая прибыль ÷ 1 000 000 долларов Общие активы = 10% Рентабельность активов

    Ограничения рентабельности активов

    При использовании оценки рентабельности активов, помните о следующих проблемах:

    • Охваченные периоды .Бизнес может быть сезонным, поэтому показатели его прибыли сильно различаются по месяцам. Чтобы избежать этой проблемы, выполняйте расчет на годовой или скользящей 12-месячной основе.

    • Среднее значение актива . Общая сумма активов в знаменателе дана на определенный момент времени. Общая сумма активов на эту дату может сильно отличаться от обычного баланса активов, возможно, из-за приобретения или выбытия крупного актива. Следовательно, подумайте о замене его средней величиной активов, основанной на балансовых отчетах за несколько месяцев.

    • Ускоренная амортизация . Если бизнес использует ускоренную амортизацию, его чистый баланс основных средств будет искусственно заниженным, что искусственно увеличивает рентабельность активов.

    • Влияние долга . Частью финансовой структуры предприятия может быть определенная сумма долга. Чтобы определить базовую доходность активов без отрицательного влияния процентных расходов, вычтите эти расходы из значения чистой прибыли в числителе.

    • Анализ тенденций . Результаты этого расчета должны быть нанесены на линию тренда. Это выявит любые всплески или спады в измерениях, которые могут быть предвестниками долгосрочных изменений.

    • Манипуляции . Показатель чистой прибыли может быть изменен руководством. Они могли воздержаться от определенных дискреционных расходов, чтобы увеличить прибыль. Они также могут передать на аутсорсинг ресурсоемкие функции (например, производство), чтобы сократить общие инвестиции в активы.

    Связанные курсы

    Справочник по бизнес-показателям

    Интерпретация финансовой отчетности

    Рентабельность активов | РОА | Формула и значение

    Что такое ROA?

    Рентабельность активов (ROA) — это финансовый коэффициент, который помогает анализировать прибыльность компании. ROA измеряет размер прибыли, которую генерирует компания, в процентах по отношению к ее общим активам.

    Другими словами, ROA отвечает на вопрос , сколько денег зарабатывается (чистая прибыль) от того, чем компания владеет (активы).

    Инвесторы, аналитики и менеджеры захотят узнать, может ли компания обеспечить хорошую рентабельность активов. Рентабельность активов — это показатель сравнения, который можно использовать для изучения прошлых результатов компании (или просмотра похожих компаний рядом).

    Где найти ROA

    Рентабельность активов (ROA) компании рассчитывается на основе чистой прибыли и активов, указанных в двух финансовых отчетах. Чистую прибыль можно найти в отчете о прибылях и убытках компании, а активы можно найти на балансе компании.

    Примечание. Отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс должны быть за определенный период времени (например, ежегодно или ежеквартально) для расчета ROA.

    Почему ROA важна?

    Вообще говоря, чем выше ROA, тем лучше. По этой причине часто бывает более эффективно сравнить рентабельность активов компании с рентабельностью активов других компаний в той же отрасли (или с их собственными показателями рентабельности активов за предыдущие периоды).

    Падение ROA почти всегда проблематично и обычно означает, что активы не приносят ценности.

    Формула рентабельности активов

    Для расчета ROA используйте общую формулу, приведенную ниже:

    Примечание. Профессиональные бухгалтеры рассчитывают ROA по более сложной формуле, известной как «Дезагрегация DuPont».

    Пример формулы рентабельности активов

    Предположим, что у компании есть 10 000 долларов в совокупных активах и 2 000 долларов чистой прибыли. Рентабельность инвестиций составит 2000 долларов США / 10 000 долларов США = 0,2 или 20%.

    О чем вам говорит рентабельность активов?

    Хорошая рентабельность инвестиций указывает на то, что бизнес хорошо управляет своими активами.

    Чтобы определить устойчивую рентабельность инвестиций, вам нужно проанализировать среднюю рентабельность инвестиций в конкретной отрасли компании (как правило, рентабельность инвестиций компании должна быть в том же диапазоне, что и у ее конкурентов). Если средняя рентабельность инвестиций в обрабатывающую промышленность составляет 7%, а рентабельность активов компании, которую вы изучаете, составляет 8,2%, у них все хорошо с управлением активами.

    Если рентабельность активов компании составляет 12% по сравнению со средним показателем 7% в группе аналогов, это может означать одно из двух:

    • Они лучше управляют этими активами, чтобы приносить больший доход, или

    • Компания владеет меньшим количеством активов и вместо этого сдает в аренду или заимствует дополнительные активы.В ROA отражаются только собственные активы. В общем, это означает, что чем ниже общая стоимость активов, тем выше ROA.

    Помните: несмотря на то, что доходность и менеджмент являются важными факторами, так же как и метод, с помощью которого компания финансирует свои активы.

    Как долг влияет на рентабельность активов

    Компания, взявшая на себя долги, скорее всего, будет использовать эти средства для приобретения активов. Когда общая стоимость активов увеличивается, должно происходить соответствующее изменение чистой прибыли. Таким образом, ROA может оставаться стабильным или повышаться.ROA — важный расчет, потому что он учитывает долг, который компания могла взять на себя для роста.

    Как увеличить рентабельность активов

    Компания может увеличить рентабельность активов с помощью другого метода, позволяющего исключить задолженность из баланса: лизинга активов. Арендованные активы не находятся в собственности. Из-за этого они не отражаются в балансе и не учитываются в общих активах. Выбирая аренду активов, компания может фактически увеличить рентабельность активов за счет чистой прибыли.

    Когда использовать ROA

    ROA наиболее полезен в двух сценариях:

    1. Для изучения прошлой прибыльности компании и поиска ее роста / спада

    2. Для сравнения компаний в аналогичной отрасли.

    Когда не следует использовать рентабельность инвестиций

    Рентабельность инвестиций маркетингового агентства нельзя сравнивать с рентабельностью активов промышленной производственной компании, потому что у них разные базы активов. Производственная компания будет владеть дополнительными активами (например, складами, транспортными контейнерами) для создания своих продуктов и деталей.

    ROA — это только один расчет для анализа компании. Инвесторы будут использовать несколько показателей, таких как рентабельность капитала (ROE), прежде чем принимать решение о покупке акций.

    В чем разница между ROA и рентабельностью капитала (ROE)?

    Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряется путем деления чистой прибыли на капитал.Собственный капитал — это стоимость общих активов за вычетом общих обязательств и представляет собой стоимость, которой владеют акционеры. Таким образом, рентабельность собственного капитала также зависит от общей суммы активов. ROE измеряет доход, полученный компанией, по отношению к стоимости компании, принадлежащей акционерам.

    ROE и ROA — это лишь некоторые из множества различных параметров, которые инвестор может использовать для сравнения квартальных результатов компании с прошлыми кварталами и прошлыми годами. ROE и ROA также могут дать представление о том, как компания работает по отношению к своим аналогам.

    Как рассчитать рентабельность активов (ROA)

    Если вы хотите понять бизнес компании, полезно определить рентабельность активов (ROA) компании. Здесь мы рассмотрим следующие темы, чтобы проинформировать вас о рентабельности активов и помочь вам рассчитать ее для любого бизнеса:

    • Что такое рентабельность активов?
    • Формула рентабельности активов.
    • Пример расчета рентабельности активов.
    • Часто задаваемые вопросы о рентабельности активов.
    • Значение рентабельности активов.

    Источник изображения: Getty Images.

    Что такое рентабельность активов?

    Рентабельность активов — это финансовый показатель, который показывает, какую прибыль приносит компания по сравнению со стоимостью ее активов. Активы компании включают в себя все ресурсы, которыми она владеет или контролирует, которые создают ценность для бизнеса.

    Формула рентабельности активов

    Формула ROA, выраженная в процентах, проста:

    Источник изображения: Пестрый дурак.

    Пример расчета рентабельности активов

    Существует два способа расчета рентабельности активов — используя чистую прибыль и общую сумму активов и используя маржу чистой прибыли и оборачиваемость активов. Мы будем использовать гигант здравоохранения Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) и, в частности, его результаты за 2020 год, в качестве примера, чтобы проиллюстрировать оба метода.

    Расчет ROA с использованием чистой прибыли и суммы активов

    1. Найдите чистую прибыль Johnson & Johnson за 2020 год в ее отчете о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках за 2020 год находится в последней 10-тысячной (годовой) документации компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Отчет Johnson & Johnson 10K за 2020 год показывает, что чистая прибыль компании составила 14,7 миллиарда долларов.
    2. Найдите общие активы компании в ее балансе, который также содержится в документации 10K. Общие активы J&J на конец 2020 года оценивались в 174,9 миллиарда долларов.
    3. Разделите чистую прибыль Johnson & Johnson на ее общие активы, а затем умножьте эту сумму на 100.Чистая прибыль в размере 14,7 миллиарда долларов, разделенная на совокупные активы в 174,9 миллиарда долларов, дает результат 0,084, который умножается на 100, чтобы получить результат ROA в 8,4% для Johnson & Johnson в 2020 году.

    Расчет ROA с использованием маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов

    1. Найдите чистую прибыль Johnson & Johnson в ее отчете о прибылях и убытках. Как упоминалось в приведенном выше примере, чистая прибыль компании в 2020 году составила 14,7 миллиарда долларов.
    2. Найдите общую выручку компании в ее отчете о прибылях и убытках.Общая выручка J&J в 2020 году составила 82,6 миллиарда долларов.
    3. Рассчитайте маржу чистой прибыли Johnson & Johnson, разделив чистую прибыль на общую выручку и умножив полученную сумму на 100. Разделите чистую прибыль компании в размере 14,7 миллиарда долларов на ее общую выручку в размере 82,6 миллиарда долларов. Умножение этой суммы на 100 дает маржу чистой прибыли для компании в размере 17,8%.
    4. Рассчитайте среднюю стоимость активов компании в течение года. В отчете 10K указано, что на конец 2019 года общие активы J&J оценивались в 157 долларов.7 миллиардов. По состоянию на конец 2020 года общие активы компании составляли 174,9 миллиарда долларов. Среднее числовое значение этих двух чисел — 166,3 миллиарда долларов — равно средней стоимости активов компании за период.
    5. Рассчитайте скорость оборачиваемости активов, разделив общую выручку компании на среднюю стоимость активов и умножив эту сумму на 100. Разделив общую выручку в размере 82,6 миллиарда долларов на среднюю стоимость активов в 166,3 миллиарда долларов и преобразовав эту величину в процент, вы получите коэффициент оборачиваемости активов. 50%.
    6. Умножьте маржу чистой прибыли Johnson & Johnson на скорость оборачиваемости активов, чтобы рассчитать рентабельность активов в 2020 году. Маржа чистой прибыли компании в 17,8%, умноженная на 50% оборачиваемости активов, дает рентабельность активов 8,9%.

    Часто задаваемые вопросы о рентабельности активов

    Вот несколько часто возникающих вопросов о рентабельности активов:

    Какой метод расчета ROA лучше?

    Метод расчета ROA, использующий только чистую прибыль и общую сумму активов, проще, чем метод, использующий маржу чистой прибыли и оборачиваемость активов.Однако последний метод более точно отображает ROA компании в течение отчетного периода, тогда как более простой метод отображает ROA компании только в конце периода. Использование более сложного метода также позволяет вам больше узнать о компании, дополнительно определяя размер ее чистой прибыли и скорость оборачиваемости активов.

    Что считается хорошей рентабельностью инвестиций?

    Вообще говоря, значения ROA более 5% считаются довольно хорошими. ROA 20% и более — это прекрасно.Однако ROA варьируется в зависимости от отрасли, причем в некоторых отраслях ROA обычно ниже, чем в других.

    Значимость рентабельности активов

    Рентабельность активов — полезный показатель, поскольку он дает представление о том, насколько эффективно компания получает прибыль от своих активов. Компании с высоким ROA получают больше прибыли от того же количества активов, чем компании с низким ROA. Акции компаний с высокой рентабельностью активов, скорее всего, будут хорошо работать в долгосрочной перспективе.

Похожие записи

Вам будет интересно

Окпо общероссийский классификатор предприятий и организаций: Общероссийский классификатор предприятий и организаций (ОКПО)

Как правильно написать заявление об уходе – Образец: Заявление на увольнение

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко