Прибыль как считать: Это как посчитать. Разбираемся в разных видах прибыли — Секрет фирмы

Содержание

Как посчитать чистую прибыль кафе и определить реальный доход?

Чистая прибыль считается важнейшим показателем деятельности любой компании.

Если прибыль постепенно растет, значит в дальнейшем можно будет реинвестировать в заведение и сделать его более современным.

Также прибыль показывает финансовое состояние бренда, она помогает определиться с ценообразованием и принять другие решения.

Специфика вычисления чистой прибыли

Ни для кого не секрет, что под чистой прибылью имеется в виду разность между общей выручкой и общими расходами в течение определенного времени. Но как правильно просчитать эти два показателя? Об этом рассказываем ниже.

Общая выручка: что это

Общая выручка – это сумма всех доходов, которые компания получила за квартал, месяц, год. Отметим, что может быть как один, так и сразу несколько источников выручки (например, дополнительная реклама продуктов, продажа услуг и тому подобное).

Считаем общие расходы

С выручкой разобрались! Осталось вычесть расходы и любоваться прибылью, а вычитать следует такие показатели:

  1. Возврат клиентам или компенсация (например, если гостю не понравилось блюда или официанты совершили ошибку).
  2. Общие затраты и расходы. Расходные категории бывают разными. Что касается общих затрат, то речь идет о сумме, потраченной (израсходованной) за определенный период.
  3. Налоги. Теперь, после учета всех доходов и расходов, следует определиться с выплачиваемыми компанией налогами. Подобная информация хранится в отчетах об убытках и прибыли. Необходимо обратить внимание на то, что налоги взимаются разными государственными органами. Налоговая ставка зависит от того, где находится компания и насколько большая у нее выручка.

Чудесно! Теперь можно смело вычитать общие расходы из общей выручку — вот вам и чистая прибыль!

Кстати, собственники, которые автоматизировали свое кафе с помощью системы учета SmartTouch POS, освобождают себя от рутины расчетов. Они устанавливают мобильное приложение SmartTouch Boss и смотрят краткие отчеты о работе заведения в режиме реального времени (продажи по часам, по товарам, по видам оплат, дневной отчет со средним чеком, закрытые заказы).

Как выгодно распоряжаться чистой прибылью?

Как правило, владельцы компании рассматривают такие варианты распоряжения чистой прибылью:

  • начинают реинвестировать;
  • погашают кредиты;
  • используют для выплаты инвесторам;
  • откладывают средства на «черный день».

Однако в долгосрочной перспективе именно реинвестирование сыграет в свою роль и позволит получать неплохую дополнительную прибыль. Данный вариант распоряжения чистой прибылью считается наиболее востребованной среди успешных предпринимателей.

Что такое «чистые убытки»?

К сожалению, не всегда дела идут хорошо, поэтому владельцы заведения вместо того, чтобы говорить, что компания получила «отрицательную прибыль», сообщают, что она получила «чистые убытки».

«Чистые убытки» – это отрицательное значение чистой прибыли, когда расходы сильно превышают доходность.

Во время создания кафе это вполне нормальное и объяснимое явление, но в будущем убытки будут свидетельствовать о том, что предприниматель совершает неправильные действия и неграмотно ведет бизнес.

Погасить «чистые убытки» можно кредитами или дополнительным капиталом, который предоставляется инвесторам.

Интересно!
Крупная корпорация Amazon была убыточной на протяжении девяти лет и лишь затем начала приносить хорошую прибыль.

Это говорит о том, что далеко не всегда чистые убытки свидетельствуют о тяжелом финансовом положении компании. Не является редкостью и убытки в результате капитальных вложений для покупки дополнительного оборудования и брендового развития.

5 способов увеличить средний чек и чистую прибыль

Есть ряд инструментов, которыми обязательно необходимо пользоваться в ресторанном бизнесе. Рассмотрим самые эффективные из них:

  1. Место размещения. Если вы только планируете открыть кафе, хорошо подумайте над локацией. Просмотрите различные варианты, чтобы выбрать самый привлекательный для будущих гостей.
  2. Акции, скидки и бонусы. Вовлекайте клиента в некую игру, предложите поощрительные бонусы в том случае, если он сделает заказ на определенную сумму. В некоторых сетях общественного питания, к примеру, при заказе на определенную сумму человеку предлагают бутылку вина или красивый десерт.
    Используя сервис SmartTouch POS для кафе, вы можете настроить свою систему скидок (например, счастливые часы, 5-й кофе в подарок, -50% на второй и др.).
  3. Комплекс блюд. Этот способ увеличения среднего чека успешно используется многими японскими ресторанами, когда меню состоит из самых разных суши и роллов. В основном цены на сет намного ниже по сравнению с ценами отдельно взятых блюд, поэтому многие клиенты предпочитают делать заказ именно таких позиций.

    Аналогичный ход делается популярными ресторанами быстрого питания, где сразу предлагаются наборы, включающие в себя картошку, напиток и булочку.
  4. Оформление меню. Уже не раз было доказано, что фотографии блюд в меню заставляют пользователей заказывать больше, чем им на самом деле нужно. Именно поэтому красочные фото с детальным описанием и весом представляет собой обязательную составляющую успешных ресторанов.
    Оригинальный способ — предоставить электронное меню на планшете.
  5. Внедрение системы автоматизации кафе.
    В небольших заведениях недобросовестный персонал может очень сильно повлиять на доход, который и так не особо большой, поэтому таким заведениям обязательно необходимы эффективные инструменты управления.
    Специализированная программа для кафе позволяет увеличивать прибыль благодаря быстрому и удобному ведению склада, калькуляционных и технологических карт, а так же учет доходов и расходов. Благодаря контролю всех этапов рабочих процессов и подсчету данных, программа позволяет минимизировать затраты и автоматизировать рутинные процессы.

Помните!


При правильной организации дела с самого начала даже у небольшого кафе будет реальная возможность окупиться в кратчайшие сроки и начинать приносить реальный доход.

Естественно, есть и масса других способов, позволяющих увеличить чистую прибыль в кафе и любого другого заведения общепита. При этом программа для всех отдельных случаев разрабатывается в индивидуальном порядке. Однако при использовании вышеописанных приемов также получится существенно повысить прибыль и при этом не понести финансовых затрат.

Читайте также:
Что такое средний чек. Считаем и анализируем
Как увеличить стоимость среднего чека, снижая цены

Поделиться статьей:

EBITDA: что это, разбор формулы и критика :: Новости :: РБК Инвестиции

Показатель EBITDA можно встретить в отчетностях компаний или в заметках аналитиков. Рассказываем, что это такое и как инвестор может его использовать себе на пользу

Фото: Shutterstock

В этом тексте вы узнаете:

  1. Что такое EBITDA

  2. Для чего нужен этот показатель

  3. Плюсы показателя

  4. Минусы и критика

  5. Как считать EBITDA

  6. Каким должен быть показатель

  7. Модификации EBITDA

  8. Мультипликаторы на основе EBITDA

Что такое EBITDA простыми словами

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — это прибыль компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA — не стандартный показатель. Его можно рассчитать самостоятельно или ориентироваться на расчеты самой компании.

Изначально показатель стали использовать в 1980-х годах для оценки кредитоспособности компании — есть ли у нее средства, чтобы выплачивать проценты. То есть это прибыль, которая показывает, способна ли компания обслуживать свой долг и нести капитальные затраты: расходы на внеоборотные активы со сроком действия более года — на покупку оборудования, транспорта, недвижимости, лицензий и прочего.

Earnings (E). Несмотря на то что единого метода по расчету EBITDA нет, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) все же разъяснила несколько моментов. По ее правилам, earnings означает net income, то есть чистую прибыль. Она должна быть представлена в отчете о прибылях и убытках по GAAP — общепринятым правилам бухгалтерского учета, которые существуют в стране, где публикуется эта отчетность. Например, есть US GAAP — это общепринятые стандарты бухгалтерского учета США.

Interest (I) — процентные расходы. Чаще всего это проценты по кредитам, которые обслуживает компания. Кроме того, компании могут занимать деньги с помощью продажи своих облигаций. Инвесторы, которые приобрели такие ценные бумаги, получают купонные выплаты.

Taxes (T) — это налог на прибыль компании.

Depreciation (D) — это износ или уменьшение стоимости актива, его переоценка. Равномерное начисление износа предполагает, что стоимость актива уменьшается постепенно в течение всего полезного срока его службы. И ежегодно от стоимости актива вычитают определенный процент. Например, компания построила здание за $100 млн, срок его службы — 20 лет. Со временем здание будет ветшать, а его стоимость, прописанная в отчетах, уменьшаться.

Amortization (A) — это амортизация, то есть перенос стоимости основных средств и нематериальных активов в себестоимость товара, работы или услуги. Чтобы их цена резко не росла, первоначальную стоимость активов разбивают на части и включают в себестоимость постепенно. Например, компания купила оборудование за ₽20 млн. Допустим, что срок его полезного использования — времени, когда оно может приносить компании прибыль — два года. Тогда компания может включать цену этого оборудования в расходы каждый месяц в течение двух лет.

Нематериальные активы — результат интеллектуальной деятельности, они не имеют материальной формы. Например, изобретение, база данных, сайт, компьютерная программа. Допустим, компания купила программное обеспечение либо его запатентовала. Часть стоимости этого ПО спишут в затраты, поэтому прибыль компании будет уменьшаться.

Таким образом, первоначальная стоимость оборудования, транспорта или других активов будет списываться частями в течение срока амортизации. И эти суммы станут учитываться в отчете о прибылях и убытках компании в качестве расходов, хотя на самом деле эти деньги никуда не тратятся. Амортизация — это, по сути, бумажный расход, рассказала «РБК Инвестициям» аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Елена Беляева.

Допустим, оборудование купили в апреле, но в отчете компании расходы на него будут упоминаться и в мае, и в июне, и в следующие месяцы, хотя по факту компания уже не тратит на него деньги. Эта сумма, списанная на амортизацию, будет учитываться в затратах, и таким образом прибыль станет меньше, хотя на самом деле эти средства лежат на счетах компании и никуда не уходят.

Фото: Shutterstock

Для чего нужна EBITDA

Для сравнения компаний из одного сектора экономики

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» отметили, что EBITDA — это те деньги, которые зарабатывает бизнес компании до их распределения между инвесторами и кредиторами или на реинвестирование. Показатель также позволяет сравнивать компании одного сектора, которые работают в разных условиях, так как исключает влияние налоговой нагрузки, платежей по долгу и бумажных расходов — амортизации.

«Аналитики и инвесторы используют EBITDA для оценки рентабельности, с помощью него можно определить, является предприятие А хуже или лучше предприятия В», — отметила Елена Беляева. По ее словам, считается, что этот показатель отражает действительную операционную рентабельность предприятия, так как исключает бумажные расходы.

Финансовый консультант Владимир Верещак рассказал «РБК Инвестициям», что EBITDA удобен для быстрого сравнения прибыльности эмитентов с разной структурой капитала, однако компании должны быть максимально похожи друг на друга по таким показателям, как страна ведения бизнеса, сектор экономики и суть деятельности, капитализация, выручка, численность сотрудников и так далее.

Приведем пример. Расходы и доходы компании А составляют:

  • $50 млн на налоги;

  • $30 млн на выплаты по кредиту;

  • $5 млн списывается на амортизацию;

  • чистая прибыль компании А — $120 млн.

Расходы и доходы компании Б следующие:

  • $20 млн на налоги;

  • $10 млн на выплаты по кредиту;

  • $7 млн на амортизацию;

  • чистая прибыль компании Б — $150 млн.

Если смотреть на чистую прибыль, кажется, что компания Б зарабатывает больше, чем компания А. Но на самом деле у компании А прибыль до налогов, выплаты процентов и бумажных расходов на амортизацию — $205 млн, а у компании Б — $187 млн. То есть первая зарабатывает больше, но, например, работает в другой стране, где налоги выше, как и проценты по кредитам.

Для сравнения компаний из разных стран

«EBITDA упрощает сравнение компаний. Налоговая ставка и проценты по кредитам могут отличаться в несколько раз в зависимости от страны и конкретной компании. В EBITDA мы отбрасываем эти факторы, чтобы эффективнее сравнивать компании из разных стран», — отметил Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций».

По словам Верещака, этот показатель можно использовать только для беглого сравнения компаний из разных стран, так как все равно условия ведения бизнеса у них различаются. «Но хотя бы сектор и масштаб деятельности должны быть примерно одинаковыми. В целом, чем более похожие компании вы сравниваете, тем лучше», — рассказал он.

Консультант добавил, что, помимо этого, EBITDA должна быть в одной валюте — долларах США или какой-то другой. Некоторые компании публикуют отчеты в нескольких валютах, например в долларах и рублях. Поэтому можно брать пересчет самой компании или смотреть показатели в базах компаний для инвесторов. Если вы собрались самостоятельно переводить EBITDA в другую валюту, пользуйтесь средневзвешенным курсом — это не идеальный вариант, но самый простой.

Для расчета дивидендов

Помимо этого, у некоторых компаний размер средств, направляемых на выплату дивидендов, вычисляется как процент от EBITDA. Размер дивидендов также может зависеть от отношения чистого долга к EBITDA. Например, так прописано в дивидендной политике «Газпрома», «Северстали», «Распадской», ММК, НЛМК, «Норильского никеля», «М.Видео», «АЛРОСА», «ФосАгро», «Башнефти», рассказал аналитик группы «Финам» Алексей Чичикин.

Посмотрим на дивполитику «Полюса». Компания рассчитывает размер дивидендов как 30% от EBITDA. Однако при этом соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA за последние 12 месяцев не должно превышать 2,5.

В дивполитике «Газпрома» указано, что если соотношение чистого долга к EBITDA будет превышать 2,5, то компания может уменьшить размер дивидендов. Тем не менее размер выплат она считает не как процент от EBITDA, а как процент от скорректированной чистой прибыли — не менее 50%.

Франкфуртская фондовая биржа (Фото: Thomas Lohnes / Getty Images)

Плюсы EBITDA
  • С помощью этого показателя можно сравнивать результаты компаний из одной отрасли с разными налогообложением, политикой амортизации, структурой капитала — соотношения собственного и заемного, долговой нагрузкой.

  • Он помогает предварительно сравнивать компании из разных стран, однако эмитенты должны быть из одного сектора и похожи по масштабу. Кроме того, их показатель EBITDA должен быть в одной валюте.

  • Показатель исключает расходы, которые записаны только на бумаге — в отчетности компании. Например, амортизацию. Поэтому считается, что EBITDA отражает действительную операционную рентабельность предприятия.

  • EBITDA — более надежный показатель для оценки деятельности компании, чем размер чистой прибыли, который может меняться из-за разовых факторов, расходов. Например, если одно из направлений бизнеса компании станет самостоятельным, то чистая прибыль может упасть. Но ее падение не будет связано с какими-то проблемами.

  • Показатель используется для расчета дивидендов.

Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору

Минусы и ограничения EBITDA

EBITDA можно считать по-разному, так как нет единого стандарта

Если ориентироваться на расчеты EBITDA, которые проводит сама компания, то нужно быть осторожнее. Компании могут менять методику расчета и таким образом вводить инвестора в заблуждение, отметил Павел Гаврилов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Эмитенты могут менять политику учета амортизации, базу расчета EBITDA и манипулировать финансовыми результатами», — согласился Алексей Чичикин.

Из-за того что компании считают EBITDA по-разному, может быть сложно сравнивать их между собой.

EBITDA приукрашивает финансовую отчетность, считает Уоррен Баффет

Еще в 2002 году на общем собрании акционеров Berkshire Hathaway основатель компании Уоррен Баффет и его соратник Чарльз Мангер раскритиковали EBITDA. И впоследствии они так же негативно высказывались об этом показателе. «Количество раз, когда мы собираемся вкладываться в компанию, где люди говорят о EBITDA, будет равно нулю», — отметил Уоррен.

«Если мы возьмем всех людей в мире, которые говорят о EBITDA, и всех людей в мире, которые не говорили о EBITDA, в первой группе мошенников в процентном отношении больше с существенным отрывом», — заявлял Баффет.

По его словам, с помощью этого показателя компании пытаются приукрасить финансовую отчетность. Он также говорил, что EBITDA вводит в заблуждение и может использоваться «очень пагубно». Баффет отмечал, что проценты по кредитам, налоги — это расходы, а амортизация — «худший вид расходов», потому что компания сначала покупает актив и тратит деньги, а потом вычитает эти траты.

Мангер сравнивал EBITDA с брокером по аренде недвижимости, которому нужно сдать новые апартаменты площадью 1 тыс. квадратных футов, а он говорит, что ее площадь — 2 тыс. квадратных футов. «Это нечестное поведение. И именно так этот термин вошел в обиход», — отмечал Мангер в 2017 году.

По словам Елены Беляевой, игнорирование амортизации может привести к недостатку денег, когда возникнет необходимость обновления основных средств. То есть инвестиционная деятельность компании остается практически без внимания.

«Например, если мы занимаемся перевозками, то должны иметь в виду, что через три — пять лет автомобили потребуют капитального ремонта или замены. Деньги на покрытие данных затрат нужно откладывать уже сегодня. Иначе после истечения этого срока предприятию нужно будет срочно изыскивать средства, возможно брать на себя дополнительный долг», — сказала она.

И если не учитывать амортизацию, инвестор может не заметить источник будущих финансовых проблем компании, если ей нужно будет делать ремонт или заменить основные средства, отметила Беляева. По словам финансового консультанта Натальи Смирновой, так как показатель не учитывает капитальные затраты, которые могут оказаться существенными, то у компании может не хватить денег даже на выплаты процентов по кредитам, а в EBITDA вы эту проблему не увидите.

Основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет (Фото: Steve Pope / Getty Images)

EBITDA может вводить в заблуждение

Приведем пример, в каком случае EBITDA может ввести инвестора в заблуждение. Допустим, компания планировала продать оборудование в Европе за доллары. Если считать в рублях, то изначально его цена составляла ₽1 млрд, однако из-за изменения курса валюты в итоге продала за ₽800 млн. EBITDA не будет учитывать эту курсовую разницу, но для инвестора она существенна.

EBITDA нельзя использовать отдельно от других показателей при сравнении компаний

Из примеров понятно, что использовать только EBITDA при сравнении компаний нельзя. По мнению Беляевой, параллельно нужно смотреть на отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Кроме того, этот показатель следует рассматривать вместе с остальными финансовыми мультипликаторами, список которых зависит от отрасли, в которой работает компания.

«Компании с большой долговой нагрузкой и, соответственно, высокими выплатами по процентам, а также компании с высокой амортизацией при сравнении с помощью показателя EBITDA выглядят выгоднее, чем конкуренты, при этом в плане чистой прибыли могут значительно уступать», — отметила она.

Смирнова добавила, что EBITDA нельзя рассматривать отдельно не только от расходов на амортизацию и на выплаты по долгам, но также от налогообложения, соотношения чистого долга к EBITDA, от структуры выручки, структуры и динамики оборотного капитала, отношения оборотных активов к краткосрочному заемному капиталу.

Оборотный капитал (оборотные активы) — это имущество, которым компания пользуется для своей текущей деятельности. Оно сразу идет в оборот и должно принести доход в течение года. Например, сырье, топливо, полуфабрикаты, деньги и так далее. Допустим, в магазине делают котлеты. Фарш, лук, специи, масло и прочие продукты, которые будут использованы для готовки в ближайшие часы, и есть оборотные активы. В этот же день магазин продаст котлеты и получит прибыль.

Приведем пример. Допустим, вы хотите сравнить бизнес двух посудных лавок. У них одинаковая EBITDA, но чистая прибыль разная из-за различий в структуре их капитала. Лавка А полностью финансирует свою работу за счет собственного капитала. Лавка Б — за счет кредитных денег.

Видно, что у лавки Б есть долги, и чистая прибыль у нее меньше. Таким образом, лавка А более ценна для инвесторов, поскольку она может превратить большую часть своей EBITDA в чистую прибыль, чем лавка Б. Однако если бы инвестор сравнивал их только по EBITDA, которая у них одинаковая, то не заметил бы этот момент и сделал бы неправильный выбор.

Сравнение финансовых показателей Лавки А и Лавки Б (Фото: «РБК Инвестиции»)

Формула расчета EBITDA

Все необходимые данные для расчета показателя находятся в отчете о прибылях и убытках. Способ расчета компании раскрывают в инвестиционных презентациях или также в отчетах и приложениях к ним. Посмотрим на основной метод, которым считают EBITDA. Он исходит из названия показателя.

Если вы планируете сравнивать иностранные компании, то вам пригодится формула на английском языке:

EBITDA = Net Income + Taxes + Interest Expense + Depreciation & Amortization

Если сложить чистую прибыль с налогами, то получится прибыль до налогообложения. Ее также можно найти в отчетах компаний. Так что формулу можно упростить. В русской версии она будет выглядеть следующим образом:

EBITDA = прибыль до налогообложения + расходы по процентам + расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов +/- переоценка активов

Переоценка активов может различаться от компании к компании. Поэтому при самостоятельном расчете стоит учитывать все возможные «бумажные» расходы и доходы. Расходы прибавляем, а доходы вычитаем.

Например, курсовые разницы. Российские компании могут продавать свои товары и вести расчеты в иностранной валюте. Но курсы валют постоянно меняются, как, например, курс рубля к доллару. И если компания продала товар, ей заплатили за это долларами, то сумма в долларах на счетах будет неизменной, но в рублях она будет меняться в зависимости от курса. То есть на бумаге сумма в рублях может уменьшиться, так как доллар подорожал, а по факту на счету лежит та же сумма в долларах.

Пример расчета EBITDA

Посмотрим, как EBITDA считает компания ЛУКОЙЛ. Для этого откроем приложение к отчетности за третий квартал и девять месяцев 2021 года. Возьмем расчеты за три месяца. Здесь учитывается много разных показателей, в том числе убыток по курсовым разницам.

Пример расчета EBTIDA из отчетности ЛУКОИЛа (Фото: ЛУКОЙЛ)

Каким должен быть EBITDA

Определенного значения, каким должен быть EBITDA, нет, так как этот показатель у каждой компании свой. «В целом, чем выше EBITDA, тем лучше. Также можно посмотреть на EBITDA отдельно взятой компании в динамике: растет — хорошо, падает — плохо», — отметил Верещак. По его словам, если этот показатель отрицательный, то это значит, что компания глубоко убыточная.

«Хорошо, когда прибыль есть. А еще лучше — когда рентабельность превышает стоимость капитала. В противном случае компания для своих инвесторов ценности не создает», — рассказал консультант.

Модификации EBITDA

Что такое скорректированный EBITDA

В SEC отметили, что если показатель считается как-то иначе, чем EBITDA, его название должно отличаться. Можно использовать термин скорректированный EBITDA (adjusted EBITDA). Многие компании, которые устанавливают свои правила расчета, публикуют именно этот скорректированный показатель и обычно указывают, как его считают.

Производитель электрокаров Tesla рассчитывает его так:

Скорректированный EBITDA = чистая прибыль (убыток), относящяяся к акционерам + расходы по процентам + резерв по налогу на прибыль + износ, амортизация и обесценение активов + вознаграждение на основе акций

Например, вознаграждение, которое упоминается в формуле, получает гендиректор Tesla Илон Маск. Ему не платят обычную зарплату, зато он получает опционы на акции Tesla.

В разных секторах могут считать измененные показатели — все зависит от специфики отрасли

«При сравнении компаний из одной отрасли аналитики часто используют модернизированные показатели EBITDA», — рассказала Елена Беляева.

По ее словам, самая распространенная модификация — OIBDA. Этот показатель рассчитывается на основе операционной, а не чистой прибыли, что позволяет исключить разовые неоперационные расходы, которые не повторяются из года в год.

OIBDA = операционная прибыль + амортизация основных средств и нематериальных активов

Принципиальное отличие EBITDA и OIBDA в том, что OIBDA показывает реально формирующиеся денежные доходы от основной деятельности, а EBITDA от деятельности вообще с учетом косвенных заработков и затрат.

Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев отметил, что в OIBDA, например, исключается влияние курсовых разниц. По его словам, его применяют в том числе для компаний телекоммуникационного сектора.

В «Альт-Инвест» отмечают, что цель терминов скорректированный EBITDA и OIBDA — устранить неоднозначность в определении EBITDA, но так как все эти показатели не входят в стандарты отчетности, то единого правила нет. В большинстве случаев компании и аналитики используют термин EBITDA для всех вариантов расчета. Например, CFA Institute определяет, что EBITDA иногда соотносится с чистой прибылью, а иногда — с операционной прибылью. Поэтому можно встретить вторую формулу EBITDA, повторяющую формулу OIBDA.

Для добывающей отрасли используется следующий показатель:

EBITDAX = EBITDA + затраты на разведку

«Многие добывающие компании используют разную учетную политику для признания затрат на разведку. Прибавление геологоразведочных и поисковых работ позволяет игнорировать разницу в учетной политике в различных компаниях», — рассказала Беляева.

По ее словам, для ретейла, где сконцентрированы большие арендные площади, принято использовать показатель EBITDAR. Он корректируется на величину аренды помещений. Кроме того, его используют в авиационной отрасли, так как здесь используют лизинг — авиакомпании арендуют самолеты на долгий срок.

EBITDAR = EBITDA + затраты на аренду и операционный лизинг

Тем самым данный способ позволяет игнорировать разницу в стоимости аренды и обслуживание лизинга для компании, то есть с его помощью можно сравнивать только коммерческий успех компаний, отметила Беляева.

Еще один производный показатель — EBITDAM. Он позволяет оценить компании без учета расходов на топ-менеджмент.

«С началом пандемии инвесторы также стали использовать показатель EBITDAC. В отличие от EBITDA он исключает расходы компании, вызванные коронавирусной инфекций», — рассказал Соловьев.

Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT

В некоторых отраслях вообще не считают EBITDA

«Показатель EBITDA неприменим для банковского бизнеса: в целом этот сектор значительно отличается от других своей отчетностью и показателями», — отметил Кирилл Комаров.

По словам Натальи Смирновой, EBITDA нехарактерен не только для финансового сектора, но и для страховых компаний. Им больше подходит показатель чистой прибыли.

Смирнова рассказала, что для REIT из-за специфики вместо EBITDA используют FFO (Funds From Operations). «Они владеют недвижимостью, поэтому важно концентрироваться именно на свободном денежном потоке от операций с недвижимостью, а не прибыли от всех операций», — сказала консультант.

REIT (Real Estate Investment Trust) — это инвестиционный фонд недвижимости. Управляющая компания инвестирует в недвижимость и получает от нее доход, а бумаги REIT торгуются на бирже. Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).

Денежный поток — это приток и отток денег компании. Денежные потоки могут быть положительными — это те, которые приносят компании средства, и отрицательными — это затраты. Есть операционный денежный поток, денежный поток от инвестиционной деятельности и денежный поток от финансовой деятельности. Если их сложить, то получится чистый денежный поток. Свободный денежный поток — это чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности, минус капитальные затраты (CAPEX).

Фото: Shutterstock

Мультипликаторы на основе EBITDA

Мультипликатор — это коэффициент (соотношение) финансовых показателей компании и (или) ее стоимости.

С помощью мультипликаторов можно сравнивать разные по размеру, но схожие по деятельности компании, эффективность их бизнеса. Кроме того, можно сравнивать мультипликатор одной компании со средним по отрасли.

Однако мультипликаторы могут быть рыночными и нерыночными. Первые показывают переоцененность или недооцененность компании по рынку, а вторые — нет, так как они не связаны с ценой. Посмотрим, в каких коэффициентах используется EBITDA.

EBITDA margin

Чем больше, тем лучше

EBITDA margin = EBITDA / Выручка * 100%

Он показывает, какую долю выручки компания сохраняет до уплаты процентов, налогов и вычета амортизации, то есть эффективность, рентабельность предприятия. Чем выше EBITDA margin, тем меньше операционные расходы компании по отношению к общей выручке, что увеличивает ее прибыль. То есть прибыльность компании больше. Низкий показатель указывает на то, что у компании проблемы с прибыльностью и денежными потоками.

Например, у компании А EBITDA равна $1 млн, а выручка — $8 млн. У компании Б EBITDA $1,5 млн, а выручка $15 млн. Таким образом, получаем:

  • EBITDA margin компании А: 12,5%
  • EBITDA margin компании Б: 10%

Это означает, что хотя у компании Б более высокий показатель EBITDA, на самом деле она имеет меньшую маржу, чем компания А (10% против 12,5%). Таким образом, потенциальный инвестор, сравнивающий оба бизнеса, может увидеть больше перспектив в компании A, чем в Б.

Считается, что если EBITDA margin выше 12%, то у компании все хорошо, а если меньше, то после вычета налогов, процентов и других расходов компания может стать убыточной.

EBITDA to Interest Coverage Ratio или EBITDA Coverage

Чем больше, тем лучше

EBITDA Coverage = EBITDA / Процентные платежи

Его еще называют коэффициентом покрытия EBITDA к процентам. Он показывает, во сколько раз прибыль компании до налогообложения выше ее процентных расходов, то есть хватит ли ей денег выплачивать кредиты и займы. Считается, что если коэффициент больше 1, то у компании достаточно средств, чтобы погасить свои процентные расходы.

Однако этот показатель не всегда соответствует действительности, так как EBITDA не учитывает расходы на амортизацию. Допустим, что EBITDA Interest равен 1,25. Теоретически компания способна гасить долги, однако в реальности может оказаться, что ей придется потратить большую часть прибыли на замену старого оборудования.

Долг / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Этот мультипликатор показывает долговую нагрузку компании — сколько лет ей потребуется, чтобы выплатить долги, если всю EBITDA тратить только на эти цели. Чем быстрее, тем лучше для акционеров. Считается, что если значение мультипликатора от 0 до 3, то у компании низкая долговая нагрузка, а если выше 3, то высокая. Однако все зависит от отрасли и страны, где работает компания.

Коэффициент считается через деление суммарного долга на EBITDA. Суммарный долг — это краткосрочный и долгосрочный долги компании.

Есть еще модификация этого мультипликатора — Чистый долг (Net Debt) / EBITDA. Отношение чистого долга к EBITDA выше 4 или 5 обычно считается высоким, однако тоже зависит от отрасли.

Чистый долг = краткосрочный долг + долгосрочный долг — денежные средства и их эквиваленты (банковские депозиты и ликвидные ценные бумаги, которые можно быстро продать)

Таким образом, отличие этих мультипликаторов в том, что в чистом долге вычитаются деньги и их эквиваленты, а в суммарном нет. Однако если у компании больше денежных средств, чем долгов, то коэффициент может оказаться отрицательным.

Кроме того, мультипликатор Чистый долг / EBITDA может казаться привлекательнее, чем стандартный Долг / EBITDA. Например, у компании общий долг на $100 млн, но на банковских счетах лежать $50 млн и есть ценные бумаги на $10 млн. Таким образом, чистый долг составит $40 млн.

Чистый долг пригодится в том случае, если компания планирует менять структуру долговых обязательств и вы хотите понять, насколько она в состоянии погасить долги, которые у нее есть. Кроме того, чистый долг лучше характеризует текущие риски бизнеса, отметили в «Альт-Инвест».

Мультипликатор с суммарным долгом можно использовать при оценке того, сколько еще долгов может себе позволить компания. В этом случае можно предположить, что свободные деньги на счетах компания выделила для инвестиций, а не на погашение кредитов. Возвращать долги компании придется из доходов, которые она получает.

EV / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Enterprise Value (EV) — это справедливая стоимость компании с учетом ее долгов и денег на их погашение. За эту цену ее могут купить другие компании в случае слияния или поглощения. При этом долг в этом случае — неплохо, так как это дополнительные деньги, с помощью которых компания может извлекать прибыль. Главное, чтобы он не был слишком большим.

Мультипликатор EV / EBITDA показывает, сколько прибылей до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше, так как выше вероятность, что компания недооценена. Анализ с помощью этого мультипликатора проводят в том числе покупатели облигаций и другие кредиторы.

Что такое мультипликаторы простыми словами

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

ARPU: формула расчета и как улучшить показатель

Мы считаем и работаем над всеми существующими метриками с одной целью — увеличить прибыль. Однако, как справедливо заметил Сет Годин: «Метрика может быть точной и соответствовать целям компании, но работать над ней совершенно бессмысленно, если она не связана с тем, для чего вы пришли на работу сегодня».

При правильном подходе показатель ARPU объединяет в себе обе составляющие — доход и ценность (об этом ниже).

ARPU (Average Revenue Per User) — средний доход, который вы получаете от каждого активного пользователя за период. Эта метрика помогает компаниям измерять ценность продукта, прогнозировать прибыль и принимать решения на основе этих цифр.

Как посчитать ARPU

Итак, чтобы посчитать средний доход от пользователя за месяц, нужно разделить общий доход за этот месяц на количество пользователей, которые были активны в этот период.

Допустим, в этом месяце вашим сервисом воспользовались 600 человек (мы считаем всех: тех, кто пока использует бесплатный тестовый период, тех, кто с вами уже 5 лет, тех, кто подписан на самый дорогой тариф — сейчас речь идёт обо всех, кто как-либо пользовался сервисом в течение месяца). Доход составил $3200. Получается, ваш ARPU в этом месяце составил: 3200 / 600 = $5,3.

Скачайте шаблон для расчета ARPU и других ключевых метрик онлайн-продукта

Спасибо! Мы уже отправили всё на почту

Какой ARPU — хороший?

Мы получили результат, но как его интерпретировать? 5,3 — это хорошо или плохо? Дело в том, что ARPU не имеет оптимального значения. Но есть одно правило: если ARPU снижается, вам нужно привлекать больше клиентов.

Эту метрику нельзя конкретно оценить, потому что она очень сильно связана с количеством клиентов. Например, два похожих сервиса (при сравнении двух ARPU нужно брать обязательно близкие компании или продукты) стремятся к уровню дохода $10 000 в месяц. Аналитики обоих сервисов посчитали ARPU, и в обоих случаях он составил $15. Только вот Сервисом 1 в этом месяце воспользовались 700 человек (100 человек пользовались бесплатным тестовым периодом), и доход получился даже выше желаемого. У Сервиса 2 дела шли не так хорошо — зафиксировано всего 300 клиентов (и тоже 100 человек на бесплатном тарифе), доход составил $4 500. Получается, что равный показатель ARPU у равных компаний с равным желаемым доходом не значит одно и то же.

Вы можете оценить ARPU только в рамках своего бизнеса, или сравнить его с результатом компании, которая может похвастаться похожей (и по характеристикам, и по объёму) аудиторией.

За какой период считать показатель ARPU?

Сперва вам нужно определиться, какой период вас интересует. Считать ARPU раз в месяц особенно удобно для сервисов, которые работают по подписке. Однако, если среднее время жизни пользователя (average Lifetime) для вашей компании невелико (как, например, в мобильных приложениях), есть смысл вычислять ARPU чаще.

Строго говоря, показатель ARPU за месяц правильно называть ARPMAU (Average revenue per monthly active user).

Если Lifetime пользователей вашего сервиса невелик, лучше считать ARPDAU (Average revenue per daily active user) — средний доход от активного пользователя за день.

Если вы работаете не по подписке, обратите внимание, как часто клиентам нужны ваши услуги.

Для оценки качества трафика можно посчитать доход от пользователей, которые пришли к вам в определённый период (например, все, кто зарегистрировался 15 июня). Для этого считают накопительный (cumulative) ARPU. Формула похожа, но она рассчитывает доход, который вам принесла конкретная когорта пользователей. С каждым днём показатель ARPU для этой когорты будет увеличиваться, поэтому его и называют накопительным.

Cumulative ARPU (X дней) = Доход от выбранной когорты за X дней / Количество пользователей в рамках этой когорты

Например, 15 июня в вашем сервисе зарегистрировались 800 человек. В этот же день они внесли оплату общей суммой $600. ARPU в этом случае составит 600 / 800 = $0,75

Предположим, на следующий день эта когорта принесла вам $300. Даже если часть пришедших вчера пользователей покинула вас или не пользовалась сервисом на второй день, размер когорты остаётся прежним — 800 человек. Накопительный ARPU за 2 дня составит (600+300) / 800 = $1,125. С каждым днём он продолжит расти.

Можно считать Cumulative ARPU за 1 день, неделю или 2 недели — так вы узнаете, сколько денег приносит каждый клиент за первое время работы с вами, а также сможете прогнозировать, какой доход и через какое время он принесёт.

С увеличением периода этот показатель возрастает и постепенно достигает уровня вашего LTV.

Как ARPU связан с ценностью?

В самом начале мы сказали, что ARPU связывает доход и ценность. Это может показаться странным: речь же только про деньги?

На самом деле, ARPU показывает, сколько пользователь готов заплатить за ваш продукт. Предположим, вы предлагаете 3 тарифных плана и бесплатный тестовый период. В месяц подписка на каждый из платных тарифов стоит $15, $20 и $30 соответственно. Вы посчитали ARPU и он составил $23. Если учесть, что мы берем в расчет и пользователей тестового периода, которые не платят ничего, получается, что большинство ваших платящих предпочитают дорогие тарифы

А если большая часть пользователей выбирает самый дорогой тарифный план, велика вероятность, что они готовы заплатить и больше. Если вы не предлагаете им эту возможность — вы теряете деньги.

Высокий ARPU показывает, что всё не зря, и пользователи ценят ваш продукт. Поэтому, когда показатель достигает стоимости вашего среднего (по цене) тарифа, можно смело поднимать цены.

Если же ARPU приближается к стоимости самого дешёвого тарифа, пора поработать над маркетингом. Вы привлекаете людей, которые платят мало, есть смысл немного изменить стратегию и привлечь внимание пользователей к более дорогим тарифам.

Как связаны ARPU и LTV

Эти метрики иногда путают, либо игнорируют ARPU и считают только LTV (потому что думают, что это почти одно и тоже). Они действительно связаны, но каждая важна по отдельности.

LTV — это прибыль, которую вам приносит клиент за всё время вашей работы с ним. ARPU показывает прибыль от вашей работы с пользователем за определённый период. Разница между этими метриками — Lifetime — длительность жизни клиента в рамках вашей компании.

LTV показывает общую ценность клиента для вашей компании, а ARPU — положение дел на текущий момент.

Чем отличаются ARPU и ARPPU

Одна буква здесь действительно имеет большое значение, потому что дополнительная P в ARPPU — это Paying (платящие). ARPU показывает средний доход на всех пользователей, даже тех, кто в этом месяце не заплатил ничего. ARPPU — это доход на одного платящего пользователя. Платящих всегда меньше, поэтому этот показатель всегда выше.

ARPPU покажет вам реакцию платящих пользователей на ценность продукта. Однако если вы повысите цены, ваш ARPPU тоже возрастёт, но это не повод открывать шампанское. Возможно, доля платящих клиентов упала, просто цены стали выше, поэтому показатель вырос.

Именно доля платящих клиентов (Paying Share) связывает между собой ARPU и ARPPU.

Например, в этом месяце у вас было 1200 пользователей, 40 из них оплатили премиум-доступ. Доход составил 1000$.

ARPU = 1000 / 1200 = $ 0,8

ARPPU = 1000 / 40 = $ 25

Доля платящих пользователей = 0,8 / 25 = 0,032 или 3,2%.

Оптимальная величина Paying Share зависит от типа бизнеса. Например, для мобильных приложений показатель 1-2% — неплохой результат (большинство пользуются бесплатной версией, не так много людей совершают покупки в приложениях).

Учитывать долю платящих клиентов важно. Дело в том, что если ARPPU растёт, но Paying Share падает, это приведёт к сокращению вашего дохода — прибыль от платящих не сможет компенсировать сокращения их количества. Эта метрика помогает оценить и спрогнозировать ваш доход.

Как использовать показатель ARPU

ARPU показывает, как соотносится стоимость вашего продукта с его ценностью. Для чего ещё можно использовать эту метрику?

  1. Сравнить себя с конкурентами.

    Именно этой метрикой интересуются инвесторы, когда принимают решение, в развитие какой компании вложить капитал. Если в рамках своего бизнеса вы запускаете два и более проекта, можно определить самый эффективный также при помощи ARPU: у кого показатель выше, тот и выиграл.

    Важно! Можно сравнивать ARPU только компаний (продуктов) с одинаковой или смежной аудиторией.

  2. Измерить реакцию на изменение цены.

    Предположим, вы решили поднять стоимость месячной подписки и посмотреть, изменится ли ARPU по новым пользователям (тем, что с вами менее месяца). В прошлом месяце вы зафиксировали 810 новичков, а доход составлял $900. После введения новой цены количество пользователей сократилось до 700, доход — до $800. Чтобы оценить результат увеличения цены, сравним ARPU.

    ARPU до повышения = 900 / 810 = $1,11

    ARPU после повышения = 800 / 700 = $1,14

    Получается, что эксперимент вполне удачный, и сокращение дохода не связано с увеличением цены. Если при той же цене привлечь больше активных пользователей, то доход возрастёт.

  3. Выбор каналов привлечения.

    Чтобы оценить эффективность канала привлечения, часто используют LTV, но ARPU тоже прекрасно для этого подходит. Допустим, в этом месяце у вас было 2200 клиентов, они принесли вам $4000. Получается, ваш ARPU = 4000 / 2200 = $1,81.

    Вы запустили новую рекламную кампанию, и теперь у вас 3450 пользователей и $5000 дохода. Звучит здорово, но посмотрим на цифры:

    ARPU = 5000 / 3450 = $1,44

    Оказывается, что доход уменьшился — похоже, вы привлекли не совсем целевую аудиторию.

  4. Сегментация пользователей.

    Вы можете разделить всех пользователей, например, по времени взаимодействия с вами, и сравнить прибыль от каждой группы. Попробуем определить 3 группы: новичков (тех, кто пришёл к вам менее месяца назад: пользуется бесплатным тестовым периодом или оплатил подписку впервые), тех, кто уже хорошо знаком с вами (продлевали месячную подписку уже 2-3 раза), и постоянных клиентов (продлевали подписку более 3 раз).

    Важно! Пользователь мог не совершать оплату в конкретный период, за который мы считаем ARPU.

    Получается, что основной доход вам приносят те, кто уже давно с вами, и новички. Сконцентрировавшись на этих двух группах, можно значительно увеличить прибыль.

  5. Прогноз на будущее.

    Вы можете выразить в деньгах свои гипотезы, связанные с привлечением или удержанием пользователей, при помощи ARPU. Предположим, вы запускаете новую рекламную кампанию и рассчитываете привлечь на 20% больше новых пользователей — раньше к вам ежемесячно приходили 120 человек, а после запуска вы готовитесь встретить 144. При ARPU, равном 30, ваш доход станет 4320 (а был 3600). Очень удобно оценивать, как окупаются затраты на новую кампанию и какой доход ждёт вас дальше.

    Как улучшить эту метрику

    Каким бы ни был ваш ARPU, предела совершенству нет. Разберём самые общие способы увеличения этой метрики.

    1. Апселл и кросс-селл. Самые известные инструменты увеличения среднего чека — это допродажи и кросс-продажи. Если вы работаете по подписке, чтобы увеличить ARPU, вам необходимо серьёзно поработать над мотивацией пользователей перейти с бесплатного доступа на платный.
    2. Поиграйте с тарифами. Однажды сервис Statuspage.io переработал тарифную сетку и изменил цены. Вместо традиционных тарифов вроде «Стандарт» и «Премиум» продуктологи выделили тарифы для разных клиентов. Каждый тариф включал определённный набор функций, причём некоторые из них не относились прямо к базовому продукту, и пользователи, попадая на страницу, ранее могли не знать о них. Выглядело это так: https://www.chargebee.com/resources/glossaries/saas-metrics/arpu/

      В результате ARPU вырос в 2,4 раза. Это означает, что сегментация клиентов на основе тарифных планов и цен, чёткое понимание потребностей каждого сегмента и разработка специфических наборов функций имеют огромное влияние на ARPU.

    3. Повышайте ценность продукта. Чем чаще клиент совершал платежи, тем выше его следующий платёж. Очень важно следить за привлечением пользователей, активацией и удержанием — чем глубже человек поймёт ценность (и чем быстрее он это сделает), тем вероятнее, что он останется с вами всерьёз и надолго. Это напрямую влияет на ваш доход, значит, увеличивает ARPU.

    Желаем, чтобы ваш ARPU взлетел до небес!

    Другие статьи по теме

Корпорации США отказались считать прибыль главной целью — Российская газета

Почти две сотни акул американского бизнеса, входящих в объединение топ-менеджеров крупнейших корпораций США, выступили с революционной идеей. В декларации, под которой поставил свои подписи 181 из 192 участников «Круглого стола бизнеса» (Business Roundtable), провозглашается отказ от прибыли акционеров как главного приоритета и цели развития. Напротив, компании обещают сосредоточиться на «инвестировании в сотрудников и местные сообщества».

Как пишет The Washington Post, среди подписавших «Принципы корпоративного управления» — исполнительные директоры и главы таких компаний и банков, как Amazon, American Airlines, JPMorgan Chase. Их декларация разделила американцев на два лагеря. Многие акционеры, отказавшиеся к ней присоединяться, отмечают, что «общественным благом должно заниматься государство».

Член Палаты представителей, внучатый племянник 35-го президента США Джо Кеннеди, напротив, радостно «приветствовал шаг в сторону более морального капитализма». «Я рад, что они наконец признали: наш народ по горло сыт их корпоративной жадностью, которая разъедает социальную ткань Америки. Но нам нужно нечто большее, чем мыльный пузырь пиара», — заявил сенатор Берни Сандерс. Спор разгорелся в контексте стартовавшей в США кампании по выборам президента 2020 года. Тот же Сандерс, претендующий на выдвижение от демократов, предлагает запретить компаниям выкупать собственные акции, пока рабочие не будут обеспечены достойной зарплатой. Демократ Элизабет Уоррен потребовала от американских корпораций передавать часть полномочий советов директоров представителям, избираемым сотрудниками. Даже Дональд Трамп, построивший империю в сфере недвижимости, а в 2017 году инициировавший масштабное сокращение налогов для бизнеса, обрушился на те предприятия, которые выводят рабочие места за рубеж. Согласно отчету Института экономической политики, с 1978 года доходы исполнительных директоров компаний в США выросли на 940 процентов, в то время как зарплата среднего рабочего за те же годы индексировалась всего на 12 процентов.

«Еще Милтон Фридман называл социальную ответственность бизнеса «обворовыванием акционеров». Это давний спор между эгоистической и альтруистической моделями хозяйствования, — напомнил «РГ» научный руководитель Института экономики РАН Руслан Гринберг. — Впрочем, до сих пор было трудно себе представить, чтобы рыночная экономика функционировала за счет альтруистической мотивации. Сам ее дух говорит о том, что, обогащаясь, вы как бы нехотя приносите общественную пользу. Как писал Адам Смит, если булочник встает рано утром, чтобы испечь румяные булочки, то это вовсе не оттого, что он любит человечество». Декларация стала реакцией на новые вызовы, уверен собеседник «РГ».

Речь идет об очередной попытке придать капитализму человеческое лицо

«Маркс бы очень удивился, прочитав воззвание американских бизнесменов. Он знал капиталистов, которые эксплуатировали сначала мужчин, потом женщин по 16 часов в сутки, а потом дошли и до детского труда. Сейчас речь идет об очередной попытке придать капитализму человеческое лицо. Последние тридцать лет мы наблюдали гегемонию вульгарного либерализма, который привел к деградации общества, когда рынок поглотил все остальные сферы жизни. Но речь идет уже о выживании человечества перед лицом таких проблем, как, например, глобальное потепление, с которыми государство не справляется. Происходит мировоззренческий слом, и многие миллиардеры, независимо от того, как они сколотили свой капитал, начинают задумываться о том, как прекратить эрозию общества. Это нужный посыл, другое дело, что он так может и остаться лишь руководством к действию», — считает Руслан Гринберг.

«Это противоречит здравому смыслу», или Почему считать чистую прибыль по направлениям бизнеса — неправильно

Предприниматели стремятся посчитать чистую прибыль по каждому направлению своего бизнеса, но зачастую такой подход контрпродуктивен. Что вместо этого стоит сделать, объясняет финансовый директор компании «Нескучные Финансы» Екатерина Яхонтова.

Когда в компании несколько направлений — например, сеть кафе с несколькими точками по городу — хочется посчитать прибыль каждого из них. Так предприниматель сможет понять, какое направление хорошо зарабатывает, а какое, наоборот, тянет компанию вниз.

Как посчитать прибыль по направлению? На первый взгляд, все просто: берем выручку направления и вычитаем из нее его расходы. Проблемы начинаются, когда дело доходит до расходов, которые к конкретному направлению отнести сложно. Например, всю сеть кафе обслуживает один бухгалтер — и как тогда отразить его зарплату в нашем расчете?

Некоторые предприниматели встают из-за этого в ступор, некоторые начинают равномерно «размазывать» такие расходы по всем направлениям, а кто-то вообще начинает высчитывать, какая доля этого расхода в каком направлении задействована. В статье мы объясняем, как на самом деле нужно считать эффективность направлений. Спойлер: все предельно просто.

Прямые и косвенные расходы

Расходы бизнеса с несколькими направлениями можно поделить на прямые и косвенные.

Прямые — это те, которые можно легко отнести к конкретному направлению. Например, в сети кафе прямыми расходами будут аренда помещений, зарплаты официантов и поваров, коммуналка, закупка продуктов.

Косвенные — это те, которые к какому-то конкретному направлению не относятся. Как раз из-за них и возникают проблемы: зарплата бухгалтера, реклама, аренда центрального офиса и тому подобные.

Почему косвенные расходы нельзя распределять по проектам

Чтобы в этом разобраться, давайте специально по-неправильному «размажем» косвенные расходы по проектам и посмотрим, что получится.

Для примера возьмем сеть из трех кафе и попробуем посчитать чистую прибыль каждого из них. В прямых расходах у нас будут зарплаты официантов, аренда, себестоимость продукции. В косвенных — расходы на содержание рекламного отдела. Для простоты в табличке просто будем писать «прямые расходы» и «косвенные расходы».

Вот, что у нас получится

Кафе 1 Кафе 2 Кафе 3
Выручка 1 000 000 900 000 1 400 000
Прямые расходы 800 000 750 000 800 000
Косвенные расходы 200 000 200 000 200 000
Прибыль 0 – 50 000 400 000

Пока все выглядит очень логично, вроде бы получилось посчитать чистую прибыль каждого кафе. Увидели, что одно кафе «нулевое», второе убыточное, а третье дает неплохую прибыль.

А теперь давайте представим, что собственник открывает четвертое кафе. Снова составляем такую же таблицу, но уже для четырех направлений

Кафе 1 Кафе 2 Кафе 3 Кафе 4
Выручка 1 000 000 900 000 1 400 000 1 000 000
Прямые расходы 800 000 750 000 800 000 800 000
Косвенные расходы 150 000 150 000 150 000 150 000
Прибыль 50 000 0 450 000 50 000

Косвенный расход на рекламный отдел теперь делится на не три, а на четыре направления — поэтому его доля в результате каждого направления снижается.

И вот здесь происходит абсурдный момент, который показывает бессмысленность такого подхода. Посмотрите, что произошло с первым и вторым кафе! Первое из «нулевого» стало вдруг прибыльным, а второе из убытков вышло в ноль. Получается, что сам факт открытия четвертого кафе сказывается на эффективности остальных. А это противоречит здравому смыслу.

Как считать прибыль направлений

Финансовый результат по направлениям бизнеса правильнее всего оценивать по валовой прибыли. Валовая прибыль — это выручка направления минус прямые расходы этого направления. Давайте так и поступим с нашей сетью кафе.

Кафе 1 Кафе 2 Кафе 3
Выручка 1 000 000 900 000 1 400 000
Прямые расходы 800 000 750 000 800 000
Валовая прибыль 200 000 150 000 600 000
Рентабельность по валовой прибыли, % 20% 17% 43%

Валовая прибыль показывает эффективность каждого направления бизнеса в отрыве от остальных. Это своего рода расчет в вакууме: сколько денег способно сгенерировать конкретно это кафе.

Впрочем, вопрос о содержании рекламного отдела (косвенный расход) все еще остается открытым. Мы же не можем их просто взять и выкинуть? Действительно, не можем. Поэтому просто добавляем их в расчет после валовой прибыли

Кафе 1 Кафе 2 Кафе 3
Выручка 1 000 000 900 000 1 400 000
Прямые расходы 800 000 750 000 800 000
Валовая прибыль 200 000 150 000 600 000
Косвенные расходы 600 000
Чистая прибыль 350 000

Косвенные расходы мы начинаем учитывать уже при расчете чистой прибыли по всей компании, и не занимаемся их «размазыванием» по направлениям. Логика получается следующая:

  1. Каждое направление бизнеса генерирует свою валовую прибыль.
  2. Валовая прибыль суммируется и покрывает косвенные расходы компании.
  3. Валовой прибыли должно быть больше, чем косвенных расходов. Тогда все, что остается — это чистая прибыль компании.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Руководители крупнейших компаний США призвали не считать прибыль главной целью

Руководители более 180 американским компаний, входящие в группу Business Roundtable, в понедельник подписали совместное «заявление о предназначении корпораций». Его основная идея в том, что компании должны не только удовлетворять интересам своих инвесторов, но и работать над созданием «экономики, служащей всем американцам».

Документ подписали, в частности, глава Amazon и богатейший человек планеты Джефф Безос, исполнительный директор крупнейшей в мире авиакомпании American Airlines Даг Паркер и руководитель самого большого банка США JPMorgan Chase Джеймс Даймон.

Авторы заявления напомнили, что «принципы корпоративного управления» Business Roundtable публиковала с 1978 года. При этом во всех версиях документа начиная с 1997 года говорилось, что корпорации в первую очередь существуют, чтобы служить их акционерам. Однако это утверждение не соответствует тому, как видят ситуацию главы компаний, подписавшие обновленный документ.

Реклама на Forbes

Теперь в нем также говорится о необходимости «превосходить ожидания» клиентов и быть им полезными; об инвестициях в сотрудников, их образование и переподготовку; о честной и этичной работе с другими компаниями, будь они «маленькими или большими»; о поддержке сообществ, в которых работают компании, и окружающей среды. Пункт о важности увеличения «акционерной стоимости компаний» в новом списке значится последним.

«Крупные компании инвестируют в сотрудников и местные сообщества, потому что знают, что это единственный путь к долгосрочному успеху», — написал в заявлении Джеймс Даймон. Он подчеркнул, что «американская мечта жива, но изнашивается», а пропасть между богатыми и бедными в США растет все больше.

Заявление может сыграть важную роль, пишет Reuters. Прошлый принятый группой постулат о важности акционеров повлиял на работу крупнейших компаний, напомнила агентству преподаватель Школы управления Слоуна при Массачусетском технологическом институте Барбара Дайер. «Если вам кажется, что основная цель — увеличить биржевую стоимость акций, то вы начинаете урезать любые издержки, которые необоснованно высоки», — отмечает Дайер. В 1980-х в США это привело к сокращениям и борьбе против профсоюзов, пишет Reuters.

Заявление подвергла критике американская некоммерческая организация Совет институциональных инвесторов. В пресс-релизе она заявила, что «ответственность перед всеми означает ответственность ни перед кем», а инвесторы — та позитивная сила, которая заставляет компании сфокусироваться на долгосрочной эффективности.

Формула валовой прибыли

: как рассчитать валовую прибыль

Владельцу бизнеса крайне важно отслеживать и измерять финансовый успех своего бизнеса. Естественно, большинство предпринимателей согласны с тем, что для роста необходимы высокие доходы и низкие расходы. Однако есть и другие способы определения «прибыли».

Темы, затронутые в этой статье:

В зависимости от отрасли вашего бизнеса валовая прибыль может иметь большее значение, чем чистая прибыль или другие показатели эффективности.Хотя все эти цифры, очевидно, тесно связаны между собой, понимание различий между ними по-прежнему очень важно для будущего вашего бизнеса.

В этом сообщении блога мы объясним, что вам следует знать о расчете и использовании формул валовой прибыли. Как только вы поймете этот показатель, вы сможете улучшить эффективность своего бизнеса с течением времени.

Что такое валовая прибыль?

Скорее всего, вы используете валовую прибыль, чтобы показать, насколько велики доходы вашего бизнеса.Как правило, это рассчитывается после того, как вы учли стоимость производства товаров и услуг, которые сопровождают их.

Другими словами, владельцы бизнеса осознали, что просто смотреть на доходы уже недостаточно, потому что эти доходы будут иметь смысл только в том случае, если они намного превышают затраты на их производство.

Валовую прибыль также иногда называют прибылью от продаж или валовым доходом. Важно отметить, что формула, используемая для расчета валовой прибыли, учитывает только некоторые коммерческие расходы.

Для краткости расчет валовой прибыли часто называют COGS. Другие бизнес-расходы, такие как износ, амортизация и налоги, не будут учитываться позже.

Как рассчитывается валовая прибыль?

Формула расчета валовой прибыли довольно проста. Тем не менее, это по-прежнему одна из самых цитируемых фигур в бизнесе. Чтобы рассчитать валовую прибыль, вам необходимо знать общий доход и себестоимость проданных товаров (COGS).

  • Выручка — это термин, используемый для описания всех положительных денежных потоков без учета каких-либо связанных с ними расходов.
  •  Стоимость проданных товаров – это термин, учитывающий прямые затраты на производство продукта или услуги. Обычно это включает в себя все необходимые материалы и трудозатраты.

Для расчета валовой прибыли:

  • Валовая прибыль = выручка – стоимость проданных товаров

Очевидно, что формула очень проста.Трудной частью определения вашей валовой прибыли будет определение цифр, которые вы используете.

Какие типичные ошибки допускают при расчете валовой прибыли?

Есть два распространенных способа, которыми люди неправильно рассчитывают свою валовую прибыль: искажение выручки и искажение себестоимости проданных товаров.

Хотя термины «выручка», «прибыль» и «доход» иногда (ошибочно) используются как синонимы, на самом деле эти термины означают совершенно разные вещи.

Доход — это термин, описывающий общую сумму денег, которую заработал ваш бизнес. Доход и прибыль — термины, используемые для описания дохода после его корректировки. По сравнению с другими вариантами валовой доход всегда будет самым высоким показателем.

Расчет COGS вашего бизнеса может быть еще более запутанным. В то время как труд и сырье должны учитываться, такие вещи, как расходы на распространение и маркетинг, не будут игнорироваться. Общая формула, используемая для COGS:

  • Себестоимость = (начальные затраты на запасы + дополнительные затраты на запасы) – конечные запасы

Во избежание искажения валовой прибыли необходимо соблюдать осторожность при расчете каждого из этих входных данных.

Как валовая прибыль может повлиять на ваши бизнес-операции?

Как и большинство сопоставимых показателей, валовая прибыль может помочь описать общее финансовое состояние вашего бизнеса. Например, если ваш бизнес в настоящее время имеет отрицательную валовую прибыль, то ясно, что нужно что-то менять.

При прочих равных условиях ваш бизнес будет стремиться к максимально возможной прибыли. Это означает, что для улучшения общих операций вам необходимо увеличить доходы или снизить фиксированную стоимость проданных товаров.Или вам может понадобиться сделать и то, и другое, чтобы исправить финансовое положение вашего бизнеса.

Если ваша валовая прибыль увеличивается в течение определенного периода времени, это, вероятно, показатель того, что ваш бизнес движется в положительном направлении.  

Вывод: регулярно отслеживайте финансовые показатели вашего бизнеса

Для обзора: валовая прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости продукции из выручки. Планируя свою бизнес-стратегию на будущее, не забывайте об этой цифре! Анализируя свою валовую прибыль, вы можете получить точное представление об общем объеме продаж, операционных расходах и других факторах.

Примечание редактора: этот пост был обновлен для обеспечения точности и полноты в январе 2021 года.

Калькулятор маржи прибыли — TimeCamp

Как рассчитать маржу прибыли?

Расчет нормы прибыли позволит легко определить цену продажи вашего продукта. Вы убедитесь, что цена продажи вашего продукта привлекательна для клиентов, разумна и приносит прибыль вашему бизнесу.

Для расчета нормы прибыли вы можете использовать Excel.Этот метод, однако, требует, чтобы вы знали, как применять правильные формулы. Но с автоматическим онлайн-калькулятором вы обеспечите точность расчетов.

Для определения нормы прибыли вам понадобятся два значения:

  • Себестоимость проданных товаров (COGS) — затраты, непосредственно связанные с созданием продукта
  • Доход — сколько денег вы получаете от продажи вашего продукта. Это относится к основным бизнес-операциям. В нее не включаются другие расходы, например, затраты на аренду офиса и наем сотрудников.

Просто введите цифры в калькулятор размера прибыли, и приложение сделает всю работу за вас.

Формула маржи прибыли

Формула маржи прибыли представляет собой простой метод расчета и выглядит следующим образом:

Валовая прибыль = (выручка — Себестоимость) ÷ выручка

Например, если вы продаете футболку за 100 долларов, это стоит вам 55 долларов, чтобы сделать и отправить его вашему клиенту. Ваша валовая прибыль равна 45, потому что: 100 долларов (чистые продажи) — 45 долларов (себестоимость) = 45 долларов (валовая прибыль).

Маржа валовой прибыли рассчитывается в процентах, поэтому необходимо разделить валовую прибыль на чистые продажи: 45 дол. ÷ 100 дол. = 45%.

Прибыль — это фактические затраты, которые вы получаете от продажи продукта.

Онлайн-калькулятор маржи прибыли от TimeCamp использует эту формулу для точного расчета маржи прибыли.

Определения и терминология

Существует множество финансовых терминов, важных для продаж и ведения бизнеса. Вот самые важные из них, которые могут оказаться полезными при использовании нашего калькулятора маржи.

Маржа валовой прибыли

Хотя эти два термина — валовая прибыль и валовая прибыль — взаимозаменяемы, между ними есть одно большое различие. Валовая прибыль выражается в процентах, а валовая прибыль – в валюте.

Кроме того, маржа валовой прибыли рассчитывается с учетом только чистых продаж или продажной цены за вычетом себестоимости. Это не касается других расходов вашего бизнеса, таких как, например, расходы на продажу, общие административные расходы, расходы на содержание офиса и сотрудников.

Чтобы было проще, вы можете думать об этом как о проценте валовой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли (или чистая маржа) обычно выражается в процентах, но также может быть представлена ​​в десятичной форме. Это прибыль после вычета всех расходов и издержек (например, налогов, маркетинговых расходов, административных расходов, аренды офиса).

Маржа чистой прибыли = Доход — затраты

Маржа чистой прибыли помогает оценить, покрываются ли операционные расходы и является ли продукт, который вы продаете, прибыльным и приносит пользу компании.

Маржа операционной прибыли

Формула маржи операционной прибыли проста: Маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ общий доход

Чтобы рассчитать операционную прибыль, вам необходимо вычесть из дохода все операционные доходы, такие как себестоимость, расходы на ведение бизнеса, налоги. , и интересы.

Маржа операционной прибыли также выражается в процентах.

Маржа операционной прибыли показывает, насколько хорошо управляется компания, поскольку она включает в себя переменные затраты, которые могут меняться с течением времени и при различных обстоятельствах.Не всегда легко управлять этими расходами.

Расчет прибыли и возврата инвестиций

В этом видео вы и ваша группа будете использовать формулу для расчета соотношение кассовых сборов и бюджета отдельных фильмов.

Сначала посмотрите это видео целиком, затем соберите свою группу вокруг одного компьютера, чтобы выполнить шаги.

Чтобы сравнить окупаемость фильмов в вашем наборе данных, сначала посчитайте прибыль.

Прибыль — это сумма денег, потраченная на создание фильма. бюджет — минус сумма денег, сделанная в прокате — доход.

Только один человек в вашей группе должен добавлять эти расчеты в вашу электронную таблицу, но все члены группы должны помогать за одним компьютером.

Сначала создайте новый столбец и назовите его «прибыль».

Переместите свои графики, если вам нужно освободить место.

В этой ячейке вы будете вычитать бюджет фильма из кассовых сборов.

В первой ячейке под Прибылью введите «равно.”

Выберите соседнюю ячейку в столбце кассовых сборов.

Введите знак «минус», затем выберите соседнюю ячейку в столбце «Бюджет».

Нажмите Ввод.

Прибыль фильма автоматически рассчитывается в этом столбце.

Измените формат на денежный.

Затем скопируйте формулу на весь столбец.

Выделите ячейку с формулой и скопируйте ее.

Выберите заголовок столбца.

Вставьте формулу в каждую ячейку столбца.

Здорово!

Отсортируйте таблицу по прибыли.

Обратите внимание, что производство некоторых фильмов стоит больше денег, чем они собрали в прокате.

Если бюджет фильма превышал сумму, которую он заработал, фильм имел отрицательную прибыль и убыточные деньги.

Теперь, когда у вас есть сумма, которую сделал каждый фильм после вычета производственных затрат, Вы можете рассчитать возврат инвестиций для каждого фильма.

Создайте столбец для рентабельности инвестиций или ROI.

Создайте формулу, которая делит прибыль на бюджет.

Введите «равно», затем выберите первую ячейку «Прибыль».

Введите косую черту для деления, затем выберите первую ячейку «Бюджет».

Нажмите Ввод.

Сейчас окупаемость появляется, но в целом.

Выберите ячейку и измените формат на проценты.

Потрясающий! Скопируйте формулу в остальную часть столбца.

Выберите ячейку с формулой и используйте команды клавиатуры для копирования.

Затем щелкните правой кнопкой мыши заголовок столбца и выберите «Вставить».

Формула также вставляется в заголовок столбца.

Измените верхнюю ячейку обратно на ROI.

Здорово! Как только кто-то из вашей группы заполнит столбец ROI, сортировать лист по столбцу от высокого к низкому или от низкого к высокому.

Какие фильмы имеют очень плохую отдачу от инвестиций?

Есть ли какие-то закономерности, которые вы замечаете сразу?

С этим набором данных, например, Есть несколько фильмов ужасов, которые окупили вложенные средства.

С другой стороны, существует несколько биографии и драмы в нижней части списка.

Из этих данных вы можете получить некоторое представление о наиболее и наименее успешных фильмах. но все еще трудно сказать, какие жанры, актеры и режиссеры преуспевают.

В следующем видео вы изучите прибыль и доходность инвестиции по жанрам, режиссерам и актерам.

Решите с вашей группой, кто будет отвечать за анализ жанров, режиссеры и актеры.

Теперь твоя очередь: Соберите свою группу вокруг одного компьютера.

Создайте столбец на листе Movie Data с формулой для расчета прибыли или касса минус бюджет.

Скопируйте формулу в остальную часть электронной таблицы.

Затем создайте столбец с формулой для расчета рентабельности инвестиций для каждого фильма.

Разделите прибыль фильма на бюджет и измените формат на проценты.

Скопируйте формулу в остальную часть электронной таблицы.

Наконец, вместе с группой решите, кто будет отвечать за расчет окупаемость инвестиций для жанров, режиссеров и актеров.

В следующем видео каждый из вас проанализирует один из этих аспектов данных фильма.

Когда ваша группа закончила подсчет прибыли и рентабельности инвестиций, и вы знаете, анализируете ли вы жанры, режиссеры или актеры, вернитесь к своему компьютеру и перейдите к следующему видео.

Определение, расчет и формула | Tally Solutions

Как владелец бизнеса, одним из наиболее важных факторов, за которым вам придется следить, является прибыль, которую получает ваша компания.Прибыль – это деньги, которые вы зарабатываете благодаря своей коммерческой деятельности. Цель каждого бизнеса состоит в том, чтобы их прибыль росла в течение определенного периода времени. Таким образом, чтобы знать здоровье и успех вашего бизнеса, важно, чтобы вы знали, как оценить рентабельность. Есть два типа прибыльности, которые вы можете отслеживать для бизнеса; валовая прибыль и чистая прибыль.

Что такое валовая прибыль?

Производство или производство товаров, которые продает бизнес, связано с затратами, которые называются себестоимостью проданных товаров (COGS).Разница между общим доходом от продаж, который вы получаете, и затратами на себестоимость продаж — это валовая прибыль вашего бизнеса. Следует отметить, что «общие» продажи относятся только к продаже товаров, которые были произведены, а не к продаже каких-либо активов, таких как оборудование или здания.

Какова формула валовой прибыли?

Формула валовой прибыли представляет собой разницу между общим доходом от продаж и себестоимостью продукции.

Формула валовой прибыли:

Валовая прибыль = Общий доход от продаж – Стоимость проданных товаров

В этой формуле валовой прибыли общий доход от продаж представляет собой деньги, которые бизнес заработал, продавая свои товары в указанный период времени.Никаких вычетов из этого общего дохода от продаж не производится. COGS или стоимость проданных товаров — это прямые затраты, понесенные для производства товаров. Эта стоимость включает оплату труда, накладные расходы, материалы, хранение и амортизацию. В эту сумму не входят маркетинговые или административные расходы.

В качестве примера рассчитаем валовую прибыль компании, производящей бумажные стаканчики. Мы должны рассчитать валовую прибыль, полученную компанией за финансовый год.Сначала мы вычисляем общий доход компании от продаж бумажных стаканчиков за год и получаем, что он составляет 30 000 долларов. Стоимость производства бумажных стаканчиков, включая материалы, рабочую силу, накладные расходы и хранение за тот же период времени, составляет 15 000 долларов США. Итак, мы используем формулу валовой прибыли:

Валовая прибыль = Общий доход от продаж – Стоимость проданных товаров

Общий доход от продаж = 30 000 долларов США

Стоимость проданных товаров = 15 000 долларов США

Валовая прибыль = 30 000 долл. США – 15 000 долл. США = 15 000 долл. США

Итак, валовая прибыль компании составляет 15 000 долларов за финансовый год

.

Как рассчитать валовую прибыль?

Маржа валовой прибыли — еще один показатель, который важен для выражения прибыльности компании.Выражается в процентах. Маржа валовой прибыли также упоминается как валовая прибыль

Формула валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли = [(Общий доход от продаж — Стоимость проданных товаров)/Общий доход от продаж] x 100

Для примера компании по производству бумажных стаканчиков мы рассчитываем валовую прибыль следующим образом:

Общий доход от продаж = 30 000 долларов США

Стоимость проданных товаров = 15 000 долларов США

Маржа валовой прибыли = [(Общий доход от продаж — Стоимость проданных товаров)/Общий доход от продаж] x 100

Маржа валовой прибыли = (30 000–15 000 долл. США)/30 000 долл. США x 100 = 50 %

Итак, можно сказать, что пятьдесят процентов от общей выручки от продаж остается после вычета себестоимости проданных товаров.

Почему важна валовая прибыль?

Конечная цель любого бизнеса — быть прибыльным и зарабатывать деньги на своем производстве. Чтобы быть прибыльной, компания должна иметь возможность продавать свои товары на сумму, превышающую затраты, понесенные при их производстве. С точки зрения бухгалтерского учета, это валовая прибыль.

Если валовая прибыль и, следовательно, маржа валовой прибыли падают, это означает, что компания становится менее прибыльной. Падающая маржа прибыли говорит руководству, что они должны контролировать себестоимость производства проданных товаров, чтобы увеличить маржу валовой прибыли.Организации, возможно, придется пересмотреть свою политику закупок и пересмотреть свои цены. Им также, возможно, придется сдерживать свои накладные расходы и сокращать затраты на рабочую силу или повышать эффективность.

С другой стороны, падение валовой прибыли может указывать на то, что вы продаете свои товары по цене, которая слишком низка для того, чтобы компания могла получить достаточную прибыль. Таким образом, руководству, возможно, придется изменить свои цены, чтобы они были более прибыльными.

В чем разница между чистой и валовой прибылью?

Валовая прибыль

Чистая прибыль

Определение

Валовая прибыль – это разница между общим доходом от продаж и затратами на производство проданных товаров.Другими словами, это сумма дохода, которая остается после того, как вы оплатили все прямые затраты и расходы, связанные с изготовлением продукта. Эта стоимость производства товаров включает оплату труда, накладные расходы, материалы, хранение и амортизацию, но не включает маркетинг, административные расходы и другие суммы, которые компания должна выплатить.

 

Чистая прибыль – это сумма, которая остается после того, как компания оплатила не только затраты на производство товаров, но и проценты, налоги и другие операционные расходы за данный период времени.Когда эта сумма отрицательна, она называется чистым убытком, а не чистой прибылью.

 

Формула

Валовая прибыль = Общий доход от продаж – Стоимость проданных товаров

 

Включает только затраты, непосредственно связанные с производством товаров

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Расходы

 

Также включает другие фиксированные расходы, которые компания должна нести, такие как проценты, заработная плата, административные расходы и т. д.

Объектив

Для определения разницы между затратами и выручкой, т. е. рентабельности

Для определения производительности

Применение

Контролируйте расходы и определяйте правильное ценообразование

Изучить общую эффективность компании

Надежность

Может использоваться для определения и контроля производственных затрат, но не может использоваться для общего принятия финансовых решений

Жизненно важен для принятия управленческих решений с учетом общего финансового состояния компании

Баланс кредита

Кредитовый баланс торгового счета

Является кредитовым сальдо общего счета прибылей и убытков

Самая большая разница между валовой прибылью и чистой прибылью заключается в том, что чистая прибыль также включает в себя другие расходы, которые несет компания, такие как административные, маркетинговые, общие и внереализационные расходы.Эти затраты можно назвать постоянными затратами, поскольку они не сильно меняются во времени. Их также называют косвенными расходами. Некоторыми примерами этих затрат являются маркетинг, реклама, амортизация, амортизация, взносы, аренда оборудования, проценты по взятым кредитам, страхование, налоги, арендная плата, коммунальные услуги, подписка и заработная плата. Постоянные или косвенные расходы — это некоторые из дополнительных выплат, которые производит бизнес, которые не связаны напрямую с затратами на производство проданных товаров, но необходимы для ведения бизнеса.Таким образом, вполне возможно, что компания может получить валовую прибыль, но после выплаты постоянных затрат вместо чистой прибыли получить чистый убыток.

Таким образом, чистая прибыль компании является более точным числом, чтобы сказать вам, насколько прибыльным является ваш бизнес. Хорошая чистая прибыль указывает на то, что компания находится в добром здравии и действительно зарабатывает деньги. Это важный показатель для инвесторов и финансовых учреждений для оценки финансового состояния компании. Он более четко сообщает вам, сколько наличных денег осталось у компании после оплаты всех их взносов и счетов.

Валовая прибыль и чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках

Следите за своими расходами и прибыльностью!

Вам необходимо рассчитать и поддерживать как валовую, так и чистую прибыль как можно выше, чтобы обеспечить финансовый успех и здоровье вашей компании. Хорошее программное обеспечение для управления бизнесом, такое как TallyPrime, сделает это за вас без особых усилий.

  • Независимо от того, являетесь ли вы крупным или малым предприятием, валовая и чистая прибыль являются двумя важными показателями, которые необходимо рассчитывать и контролировать с помощью программного обеспечения для управления бизнесом
  • TallyPrime позволяет легко рассчитывать и отслеживать валовую прибыль, чтобы снизить производственные затраты и определить идеальную цену для ваших товаров
  • Вы можете получать валовую прибыль по товарам, что поможет вам отслеживать продукты с низкой валовой прибылью
  • Отчеты сравнительного анализа, такие как ежемесячные, ежеквартальные или даже ежедневные, помогут вам следить за тенденциями
  • Чистая прибыль также генерируется TallyPrime, чтобы получить представление об общем финансовом состоянии компании с высоты птичьего полета

Подробнее:

Уравнение прибыли: определение, типы и примеры

Как организация, занимающаяся получением прибыли, ваша ключевая цель — получение прибыли для акционеров.Хотя термин «прибыль» звучит довольно просто, вам нужно знать гораздо больше. Такое понимание поможет вам определить идеальные цены на товары и услуги и работать более эффективно. Здесь в игру вступает уравнение прибыли.

В этой статье вы узнаете о видах прибыли, уравнении прибыли и о том, как их рассчитать.

 

Что такое уравнение прибыли?

По определению, прибыль — это сумма, на которую ваш доход превышает затраты за определенный период времени.Исходя из этого, можно рассчитать прибыль, вычитая общие затраты из общей выручки. Это может быть выражено как:

Прибыль = Доход — Стоимость

 

Какие бывают виды прибыли и как их рассчитать?

Хотя концепция прибыли проста, в ней есть нечто большее. Во-первых, существуют разные виды прибыли, каждая из которых имеет свою формулу. Рассчитав их, вы получите гораздо более четкое представление о прибыльности и эффективности компании.

 

1. Уравнение валовой прибыли

Когда дело доходит до расчета прибыли, валовая прибыль является наиболее важной. В соответствии с этим уравнением любой доход, который остается после вычета себестоимости проданных товаров (COGS), квалифицируется как прибыль. COGS относится к прямым затратам на производство, таким как заработная плата и сырье.

По сути, валовая прибыль отражает долю долларовой стоимости, которую компания сохраняет после оплаты прямых производственных затрат. Таким образом, он не учитывает накладные расходы, налоги, платежи по долгам и единовременные расходы, такие как покупка оборудования.

Формула валовой прибыли выглядит следующим образом:

Маржа валовой прибыли = (Чистый объем продаж – Себестоимость) ÷ Чистый объем продаж

 

2. Уравнение операционной прибыли

Владельцам малого бизнеса может быть достаточно валовой прибыли. Однако для растущей компании вам нужно пойти еще дальше и рассчитать операционную прибыль. При этом вы также будете учитывать все административные, операционные, накладные расходы и расходы на продажу, которые вы понесете в ходе повседневных деловых операций.

Однако существуют некоторые факторы затрат, которые не учитываются в операционной прибыли. К ним относятся неоперационные расходы, налоги и долги. Тем не менее, вам нужно будет включить износ активов и амортизацию.

Рассчитав операционную прибыль, вы узнаете долю денег по отношению к доходам, которую ваш бизнес сохраняет после оплаты всех операционных расходов.

Уравнение операционной прибыли выглядит следующим образом:

Маржа операционной прибыли = (Операционный доход ÷ Выручка) × 100

 

3.Уравнение чистой прибыли

Предыдущие уравнения идеальны и дают ключевые идеи. Однако в конечном итоге вам нужно будет знать, сколько осталось после учета всех потоков доходов и расходов. Это известно как чистая прибыль, которая отражает способность вашей компании конвертировать доход в прибыль.

Таким образом, при расчете чистой прибыли вы будете учитывать операционные расходы, себестоимость, единовременные расходы и погашение долга. Кроме того, он также будет включать доходы от вторичных операций и инвестиций.

Для расчета чистой прибыли можно использовать две формулы. Они:

Маржа чистой прибыли = ({Выручка – Себестоимость – Операционные расходы – Прочие расходы – Налоги – Проценты} ÷ выручка) × 100

В качестве альтернативы вы можете использовать: 

Маржа чистой прибыли = (Чистая прибыль ÷ Выручка) × 100

 

3 самых больших ограничения уравнений прибыли

Несомненно, уравнения прибыли могут помочь вам узнать больше о вашей компании.С помощью этой информации вы можете повысить эффективность работы и улучшить свою стратегию ценообразования. Однако они также имеют ограничения.

 

1. Широкий период времени

Часто организации рассчитывают прибыль ежеквартально, раз в два года или ежегодно. Хотя у вас есть точная картина прибыли за этот период, вы можете упустить некоторые ключевые моменты.

Предположим, вы ежегодно подсчитываете прибыль. Это означает, что вы определите ограничивающие факторы только в конце отчетного периода.Однако, если вы будете ежемесячно подсчитывать размер прибыли, вы намного быстрее определите ограничивающие факторы. Таким образом, вы можете решить их намного раньше и увеличить прибыльность за год.

 

2. Включение единовременных доходов/расходов

Время от времени могут возникать уникальные возможности, которые позволят вам получить дополнительный доход. Однако, хотя они могут внести значительный вклад в вашу прибыль за этот период, они могут дать неверное представление о вашей общей прибыльности.

Это связано с тем, что этот источник дохода не является тем, который вы можете ожидать в последующих отчетных периодах.Таким образом, каждый раз, когда есть разовые доходы, вы должны избегать их включения в прогнозы.

Точно так же вам, возможно, придется потратить деньги на что-то, что не является частью текущих расходов. Это может быть инфраструктура, оборудование и т. д. Если это так, ваша прибыль за этот период будет ниже, что указывает на то, что бизнес находится в худшем положении, чем он есть на самом деле.

 

3. Комната для манипуляций

Значение расчета размера прибыли неоспоримо.Однако отчеты не всегда могут отражать фактическое состояние финансового здоровья компании. Это происходит из-за манипуляций с финансовыми отчетами, которые представляют организацию более здоровой, чем она есть на самом деле.

Руководители могут делать это для привлечения инвесторов или получения преимуществ, связанных с производительностью. К сожалению, это так же просто, как преждевременная регистрация доходов, и часто их очень трудно обнаружить.

 

Почему так важно понимать прибыль компании

Помимо знания того, сколько осталось после вычета расходов, расчет прибыли дает много стратегических идей.В результате это улучшает планирование и принятие решений.

 

1. Индикация финансового состояния компании

Одна из самых больших ошибок, которую допускают предприниматели, состоит в том, что они полагают, что большие продажи означают, что бизнес идет хорошо. Как бы вы ни зарабатывали деньги, вы также можете их сливать куда-то еще.

Например, ваш бизнес может иметь хорошую валовую прибыль. Это может создать у вас впечатление, что вы очень прибыльны. Однако, подсчитав операционную прибыль, вы можете обнаружить, что операционные расходы слишком высоки.

Таким образом, расчет различных видов прибыли имеет важное значение. В результате у вас будет точная картина состояния здоровья компании. Кроме того, вы можете точно определить направления, в которых вы можете улучшить свою прибыльность.

 

2. Упрощенное и более точное бюджетирование

За любой данный финансовый период вы понесете расходы. Чтобы держать такие расходы под контролем, важно создать бюджет на этот период. В большинстве случаев в этом бюджете будут учтены доходы, которые вы переносите за предыдущий период, и прогнозы на следующий.

Если в ваших прогнозах прибыли будут какие-либо ошибки, высока вероятность того, что у вас будет дефицит бюджета. При этом некоторые проекты компании могут быть сорваны, что приведет к дальнейшему снижению выручки и прибыли.

Имея четкое представление о ожидаемых доходах и прибылях, будет намного проще составлять бюджеты. При этом риск такого бюджетного дефицита также значительно снижается.

 

3. Большие инвестиционные возможности

Ключевой частью масштабирования является увеличение инвестиций.Чтобы определить наилучшие варианты инвестиций и извлечь из них выгоду, вам необходимо быть стратегическим. Одним из ключевых элементов для этого является знание того, сколько вы можете выделить для таких инвестиций и в какой момент.

Рассчитывая прибыль по различным формулам, вы получите более четкое представление о том, сколько вы можете выделить на инвестиции. Затем вы сможете сосредоточиться на инвестициях, которые соответствуют вашим возможностям, что позволит вам оценить их на более глубоком уровне и выбрать лучший вариант.

 

4.Максимальный рост бизнеса

Расчет различных норм прибыли имеет несколько преимуществ. В совокупности эти преимущества помогут вам максимизировать рост бизнеса. Помогая вам оптимизировать бизнес-операции и улучшать планирование, вы сможете максимально эффективно использовать имеющиеся у вас ресурсы.

Затем их можно направить на стратегические инвестиционные возможности для стимулирования дальнейшего роста.

 

Получите лучшее представление о финансовом состоянии вашего бизнеса с помощью ProfitWell Metrics

Если вы стремитесь получить более глубокое и четкое представление о своем финансовом состоянии, вам понадобится аналитическое программное обеспечение.И ProfitWell Metrics — идеальное решение. Это помогает отслеживать ключевые бизнес-показатели для точной финансовой отчетности. К ним относятся:

  • Выручка
  • Приобретение
  • Удержание
  • Помолвка

Помимо отслеживания показателей, он предлагает аналитику из того же. Таким образом, вы будете иметь полное представление о финансовом состоянии вашей компании.

 

Сократите отток клиентов с помощью ProfitWell Retain, чтобы повысить общую прибыльность

Одним из наиболее важных показателей для бизнеса, основанного на подписке, является удержание.Это связано с тем, что прибыльность в значительной степени зависит от регулярного дохода. Таким образом, минимизация оттока является неотъемлемой частью успеха. Вот некоторые шаги, которые можно предпринять для достижения этой цели: 

  • Иметь четко определенные цели по оттоку клиентов
  • Предлагайте поощрения, такие как бесплатные пробные периоды
  • Повышение качества обслуживания
  • Иметь стратегию поддержки
  • Выстраивайте отношения со своими пользователями

ProfitWell Retain — это решение, призванное помочь вам улучшить удержание клиентов.Это поможет вам отслеживать отток клиентов и определять основных участников. Таким образом, вы будете в лучшем положении для разработки и реализации мер по исправлению положения для улучшения удержания.

 

Часто задаваемые вопросы об уравнении прибыли

Успех любой управленческой команды и компании сводится к прибыльности. Таким образом, вы должны ознакомиться с ключевыми темами, связанными с прибылью. В связи с этим вот некоторые из часто задаваемых вопросов по формуле прибыли:

 

1. Что такое прибыль и что она говорит о моем бизнесе?

Прибыль относится к избыточной сумме, которая остается после вычета расходов из доходов.Это мера того, насколько эффективно вы используете ресурсы и конвертируете их в денежную стоимость.

 

2. Какие факторы влияют на прибыль компании?

На прибыль компании влияет множество факторов. К ним относятся стоимость рабочей силы, сырья, долги, административные расходы и неоперационные расходы. Помимо расходов, ключевыми факторами являются объемы продаж и ценообразование.

 

3. Что такое уравнение маржи прибыли?

Уравнение размера прибыли относится к формуле, которую можно использовать для расчета прибыли.Однако, поскольку существуют разные виды прибыли, можно использовать различные уравнения.

 

4. Как рассчитать прибыль на единицу?

Важнейшей частью понимания прибыли компании является знание прибыли на единицу продукции. Для этого вам нужно рассчитать себестоимость единицы продукции и вычесть ее из продажной цены.

 

5. Как рассчитать прибыль на акцию?

Компания стремится к прибыли в интересах акционеров.Таким образом, перед выплатой дивидендов вам необходимо рассчитать прибыль на акцию. Для этого вам нужно рассчитать чистую прибыль и разделить ее на количество акций в обращении.

Что такое валовая прибыль? (Как рассчитать валовую прибыль)

Ваш бизнес может заключаться в продаже товаров и увеличении доходов. Но это не обязательно означает, что вы зарабатываете деньги.

Валовая прибыль — это очень важный показатель, который должна понимать каждая компания, потому что это ключевой показатель того, способны ли вы производить свой продукт или услугу с достаточно высокой маржой, чтобы зарабатывать деньги.

Давайте углубимся во все аспекты валовой прибыли, включая формулу, почему это важно и как ее улучшить.

Содержание

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль — это прибыль компании после вычета стоимости проданных товаров (COGS). Другими словами, это ваш нераспределенный доход после того, как вы понесли все затраты, необходимые для производства и продажи вашего продукта или услуги. Однако валовая прибыль не учитывает ваши операционные расходы.

Валовая прибыль обычно отражается в отчете о прибылях и убытках компании. Вот как это выглядит в отчете о прибылях и убытках Finmark.

Начните измерять свою валовую прибыль сегодня!

Как рассчитать валовую прибыль

Чтобы рассчитать валовую прибыль, вы вычитаете себестоимость из общего дохода.

Формула валовой прибыли

Общий доход – Себестоимость = Валовая прибыль

Например, если ваш бизнес принес 10 000 долларов, а себестоимость составляет 3 000 долларов, то ваша валовая прибыль составит 7 000 долларов.

Примечание. В то время как валовая прибыль выражается в денежном выражении, существует аналогичный показатель — валовая прибыль, который выражается в процентах. Маржа валовой прибыли помогает владельцам бизнеса понять эффективность с течением времени и является ключевым показателем того, насколько хорошо вы управляете ресурсами.

Но почему важна валовая прибыль? К счастью для вас, мы углубимся в это в следующем разделе руководства.

Почему важна валовая прибыль

Как и валовая прибыль, валовая прибыль помогает вам понять, насколько эффективно вы производите свой продукт или услугу.Это также дает вам рекомендации о том, сколько вы можете позволить себе потратить на операционные расходы для развития вашего бизнеса.

Если вы тратите больше, чем получаете, то это серьезный сигнал тревоги для вашего бизнеса. Отсутствие достаточной или любой прибыли будет означать, что у вашего бизнеса нет возможности расти.

Для основателей стартапов поиск способов увеличения роста и прибыли при минимизации расходов имеет первостепенное значение, поскольку деньги в банке могут быть разницей между неудачей и успехом на ранних стадиях вашего бизнеса.

Измерение и понимание валовой прибыли также может помочь в планировании будущего роста. Актуальные данные о доходах и расходах могут помочь спрогнозировать будущий рост и прогнозируемую маржу для планирования бюджета, новых продуктов, дополнительных членов команды и многого другого.

Точные финансовые модели в режиме реального времени являются ключом к измерению валовой прибыли и планированию роста.

Как увеличить валовую прибыль

Хотя многие думают, что увеличение валовой прибыли связано с продажей большего количества продукции, на самом деле это больше связано со снижением затрат на производство и поставку, чем просто с продажей.

Да, если больше продашь, то больше заработаешь. Однако, если постоянное производство вашего продукта или услуги требует значительных капиталовложений, вы застрянете в порочном круге без какой-либо возможности по-настоящему зарабатывать деньги.

Примите во внимание следующие советы, которые помогут снизить производственные затраты и увеличить валовую прибыль:

Повышение цен

Если вы мелкий поставщик потребительских товаров, то у вас может не быть достаточно места для маневра, чтобы повысить цены.Однако для SaaS-компаний у вас больше возможностей для повышения цен, поскольку люди будут платить за программное обеспечение больше, чем вы думаете.

Вы можете повысить цены в зависимости от использования продукта, количества рабочих мест/пользователей в учетной записи или годового контракта. Многие контракты предусматривают ежегодное повышение цен на 3-5%, и в зависимости от вашего продукта многие и глазом не моргнут, прежде чем согласиться на повышение.

Свернуть скидки и предложения

Мы поняли. Предложение скидок в процессе продажи значительно облегчает получение потенциальным клиентом подписи на пунктирной линии.Однако если сделать это стандартной практикой, это в конечном итоге навредит вашему бизнесу в долгосрочной перспективе.

Сохраняйте скидки и другие предложения для избранных — клиентов, которые находятся на грани ухода, или крупных потенциальных клиентов, которые могут потратить больше на перекрестные и дополнительные продажи, когда они станут клиентами.

Увеличьте среднюю стоимость заказа

Говоря о перекрестных и дополнительных продажах, увеличение средней стоимости типичного заказа — еще один отличный способ увеличить валовую прибыль.

Для компаний, работающих по подписке/SaaS, это могут быть дополнения, перекрестные продажи и продажа более дорогих планов.Дополнения могут включать в себя часы профессионального обслуживания для запуска и запуска внедрения, дополнительные рабочие места для новых членов команды, которые будут использовать ваш продукт, или дополнительные функции или услуги, повышающие стоимость заказа.

Пересмотрите и сократите ненужные расходы

Создание вашего продукта или услуги требует большего, чем вы думаете. Но нужно ли все это самому продукту?

Устранение ненужных расходов или переговоры с поставщиками о снижении затрат на аутсорсинг — от поставщиков до зарубежных инженеров — могут помочь снизить себестоимость и, в свою очередь, увеличить валовую прибыль.

Начните измерять валовую прибыль сегодня

Видишь? Есть широкие возможности достичь этого золотого стандарта бизнеса и получить чистую прибыль.

Одним из лучших мест для начала является наличие прочного финансового фундамента. Финмарк может помочь.

Начните 30-дневную пробную версию и попрощайтесь с запутанными стандартными финансовыми моделями и познакомьтесь с точными, настроенными финансовыми моделями, которые действительно отражают ваш бизнес.

Начните сегодня.

Как рассчитать прибыль от рекламных акций

В этом посте мы рассмотрим прибыль от рекламных акций.Многие из наших клиентов проводят рекламные акции в течение всего года, которые стимулируют продажи в ключевые периоды.

Есть надежда, что помимо краткосрочных продаж эти новые клиенты станут постоянными клиентами.

Однако плохая сторона промоакций заключается в том, что, хотя продажи могут резко возрасти в краткосрочной перспективе, ваша прибыль снизится.

Кроме того, в зависимости от того, как часто вы проводите рекламные акции, вы можете приучить клиентов ждать, пока не появится скидка, из которой трудно выбраться.

Таким образом, из-за всего этого важно понимать прибыль, получаемую от ваших рекламных акций.

Итак, посмотрим, как это вычислить.

 

 

В этом уравнении много частей, но мы разберем его по частям.

В первом разделе вы смотрите на добавочный

единиц, проданных по «сделке» или акции, умноженные на маржу за вычетом скидки.Это изолирует, сколько денег вы заработали на продвижении по службе.

Второй раздел касается любых приращений без скидки, проданных в течение этого периода времени, умноженных на исходную маржу, которую вы обычно получаете. Это создает сравнение до и после.

Решив эти два раздела, вы теперь хотите вычесть базовые единицы, проданные по акции, умноженные на скидку. Затем вычтите общую стоимость продвижения (включая расходы на маркетинг и т. д.)

.

Последний элемент этого уравнения немного более субъективен, однако вы можете включить в расчет показатель NPS для конкретной рекламной акции.

В любом случае, положительный или отрицательный перенос — это ваше мнение о ценности продвижения в целом для вашего бренда и его маркетинговых усилий. Был ли ответ ошеломляющим или неудовлетворительным? Ударили ли социальные настроения? Не сформулировало ли это ваши обычные цены как слишком дорогие?

Понимание неосязаемых последствий повышения по службе так же важно, как и понимание реальных цифр ваших результатов.

Похожие записи

Вам будет интересно

Найти огрн организации по названию: узнать ИНН, КПП, ОГРН и др.

Сообщение о расторжении договора аренды образец: Соглашение о расторжении договора аренды

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко