Показатели рентабельности это: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Показатели рентабельности и их анализ — Студопедия

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Рентабельность активов – основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели деятельности организаций для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов.

Основные показатели рентабельности:

1) коэффициент рентабельности всего капитала:

Крк = (чистая прибыль / итог баланса) х 100 %;

2) коэффициент рентабельности производства:

Крп = (выручка от продаж/ себестоимость всей продукции – 1) x 100 %;

3) коэффициент рентабельности продаж:


Крпр = (чистаяприбыль/ выручка) х 100 %;

4) коэффициент рентабельности оборотных активов:

Кроа = (чистая прибыль / оборотные активы) х x100 %;

5) коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

Крва = (чистая прибыль / внеоборотные активы) х Х100 %.

Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, вы сможете сравнить рентабельность вашей организации с показателями других фирм.

Если коэффициент рентабельности производства высокий – деятельность уже эффективна. Если же при этом вы получаете низкую прибыль, значит, у вас слишком большие непроизводственные расходы. Тем предприятиям, которые выпускают несколько наименований продукции, мы советуем рассчитывать рентабельность производства каждого из товаров. Это позволит определить наиболее выгодную продукцию. Увеличьте их выпуск, и прибыль вашей компании станет больше.


Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами. Сопоставляя свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка и проще получать краткосрочные займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности.

Задача экономического анализа — выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Методика анализа общей рентабельности:

1) по факторам эффективности;

2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль — это конечный финансовый результат производственно — финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных. Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; внереализационных прибылей и убытков.

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно — хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Показатель рентабельности имеет, математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.

Комплексный анализ финансового состояния организации на этом не оканчивается и может быть продолжен анализом эффективности использования трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных средств. Детальная проработка по каждому из этих направлений позволит выявить конкретные механизмы влияния на конечный финансовый результат деятельности организации.

Анализ финансового состояния организации и выявление резервов ее дальнейшего устойчивого роста необходимо продолжать также анализом коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, анализом кредиторской и дебиторской задолженности, анализом денежных потоков, анализом эффективности использования чистых активов, собственного капитала и т.д.

Комплексный анализ финансового состояния предполагает широкое и полное исследование всех факторов, влияющих или могущих влиять на конечные финансовые результаты деятельности организации, которые, в конечном счете, и являются основной целью деятельности организации.

Результаты проведенного анализа должны быть использованы для принятия правильных управленческих решений администрацией организации и обоснованных инвестиционных решений акционерами-собственниками.

Содержание

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

  1. Коэффициент общей рентабельности

  2. Коэффициент рентабельности продаж

  3. Коэффициент рентабельности активов

  4. Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения

коэффициента рентабельности совокупного капиталаКАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%

    .

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

это простыми словами: Как посчитать рентабельность бизнеса

Рентабельность

Содержание статьи:

Важнейшей целью любой коммерческой деятельности является максимально продуктивное использование средств и ресурсов, вложенных в бизнес изначально или привлеченных в процессе работы. Очевидно, что для бизнесменов и инвесторов интерес представляют прежде всего предприятия, получающие больше прибыли в пропорции к задействованному капиталу: чтобы представить данное качество в понятном численном выражении, необходимо рассчитать рентабельность.

Простыми словами рентабельность — это условный критерий, помогающий определить эффективность управления вложенными в предприятие ресурсами, отдачу от связанных с изготовлением и сбытом продукции расходов. Вычисление рентабельности представляется одной из основных операций, предшествующих инвестированию в ту или иную компанию, модернизации производства, повышению квалификации персонала и прочим мероприятиям, повышающим издержки владельцев бизнеса.

Что такое рентабельность?

Аналитики рассматривают показатели рентабельности в качестве параметров, позволяющих с определенной степенью достоверности оценить результативность предпринимательской деятельности. Говоря простыми словами, рентабельность — это формула, наглядно представляющая продуктивность использования в бизнесе таких ресурсов предприятия, как:

  • Материально-техническая база;
  • Возможности трудового коллектива;
  • Организация поставок сырья и материалов;
  • Организация каналов сбыта;
  • Управление финансами предприятия;
  • Прочие материальные и нематериальные ресурсы.

Сравнивать прибыль, объемы реализации и прочие физические показатели для компаний с разными размерами или специализацией несколько некорректно: маленькое предприятие в некоторых ситуациях может быть намного более эффективным, чем гигантский концерн с миллиардными оборотами. С использованием показателей рентабельности данное сравнение становится более справедливым, поскольку подобные коэффициенты вычисляются в относительных величинах.

Говоря простыми словами, рентабельность — это пример, символизирующий отдачу от предпринимательской деятельности и демонстрирующий величину дохода, приходящуюся на каждый вложенный в бизнес рубль. С экономической точки зрения, здесь можно увидеть известные аналогии с КПД: в общем случае показатель вычисляют как отношение суммы прибыли к сумме всех производственных и непроизводственных издержек за обозначенный период времени. Соответственно, рентабельность — это пропорция между доходами и расходами компании.

Применяемая для расчета коэффициента формула достаточно примитивна, однако полученные значения нельзя оценивать в абсолютных понятиях. Здесь необходимо анализировать динамику, сравнивая показатели результативности для разных периодов, разных внешних и внутренних условий. Иногда изначально перспективный бизнес превращается в убыточный именно вследствие неправильного использования расчетных величин для определения критических объемов производства и сбыта.

Зачем нужно определять рентабельность?

Рентабельность следует считать одним из ключевых показателей, применяемых для анализа деятельности предприятия и определения продуктивности использования вложенного в бизнес капитала. Для наглядности ее вычисляют в процентах: чем больше значение коэффициента, тем выше рентабельность.

В каких ситуациях может быть полезен этот показатель:

  1. Составление бизнес-плана. Благодаря вычислению рентабельности можно сделать выводы о качестве проработки всех деталей бизнес-плана и целесообразности реализации данного проекта;
  2. Ценообразование. Используя показатели рентабельности, бизнесмены определяют допустимое снижение цены на продукцию, имеющее своей целью завоевание рынка или получение конкурентных преимуществ;
  3. Менеджмент. Путем анализа показателей рентабельности деятельности предприятия на разных временных интервалах можно выявить проблемы в организации бизнес-процессов;
  4. Прогнозирование доходов. Знание средней рентабельности позволяет руководителю достаточно точно прогнозировать прибыль будущих периодов;
  5. Обоснование необходимости инвестиций. Учитывая сумму вложений и среднюю рентабельность малого бизнеса, инвесторы определяют эффективность и целесообразность инвестирования;
  6. Определение стоимости предприятия. Уровень рентабельности в сочетании с ликвидностью определяет стоимость компании при продаже бизнеса.

Кроме того, вычислять показатели рентабельности бизнеса нужно для проведения сравнительного анализа с эффективностью деятельности конкурентов, при привлечении заемного финансирования, перед реализацией каких-либо проектов или освоением производства нового вида изделий.

Виды рентабельности

Бизнесмен, желающий составить адекватное представление о текущем состоянии предприятия, должен использовать несколько разных показателей рентабельности. Благодаря их анализу можно всесторонне рассмотреть ситуацию, выявить проблемные участки или бизнес-процессы, оценить эффективность использования всех доступных ресурсов.

Чаще всего выполняют расчет следующих коэффициентов:

  1. Рентабельность продаж;
  2. Рентабельность производства;
  3. Рентабельность отдельных видов продукции;
  4. Рентабельность активов предприятия;
  5. Рентабельность инвестиций;
  6. Рентабельность собственного капитала;
  7. Рентабельность основных средств;
  8. Рентабельность персонала.

Для получения этих показателей не нужно проводить специальные мероприятия или исследования — все исходные данные можно найти в обычных бухгалтерских документах. При расчете рентабельности вновь создаваемого бизнеса используют статистику для данного сегмента рынка и отчеты, публикуемые конкурентами в открытом доступе.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельностью продаж называют отношение дохода, полученного от сбыта всех товаров или услуг, к общей выручке компании. Таким способом можно определить долю прибыли, которая приходится на каждый заработанный предпринимателем рубль.

Данный коэффициент используется в процессе ценообразования и при оценке общих объемов издержек предприятия. Однако для получения представления об эффективности работы компании нужно сравнивать ROS с показателями организаций, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию. Рассчитать рентабельность бизнеса в продажах можно следующим образом:

ROS = (прибыль до уплаты налога / выручка от продаж) х 100%.

Иногда для более точного анализа в расчетах используют величину чистой прибыли, представляющей собой окончательный доход предприятия за вычетом всех издержек, а также налоговых и кредитных платежей.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение величины прибыли (валовой или чистой) к общей сумме затрат, связанных с изготовлением продукции. Путем вычисления этого коэффициента можно оценить долю дохода, которую получает предприятие на каждый израсходованный рубль и определить эффективность использования капитала.

Рентабельность производства вычисляют как для компании в целом, так и для отдельных ее подразделений. Так определяют целесообразность ведения деятельности в том или ином направлении, особенно если предприятие работает одновременно в нескольких сферах. Расчет рентабельности бизнеса в производстве выглядит так:

РП = (прибыль / (стоимость основных фондов + сумма оборотных средств)) х 100%.

Рентабельность продукции (ROM)

Данный коэффициент определяет, как отношение дохода, полученного от сбыта продукции, к общим затратам на ее производство и продажу. Так можно оценить долю прибыли, которая приходится на каждый вложенный в себестоимость продукта рубль. ROM — достаточно гибкий показатель, позволяющий обосновать целесообразность производства как всего ассортимента товаров, так и отдельных групп, а также конкретных видов изделий. Как определить рентабельность того или иного вида продукции:

ROM = (прибыль от продажи продукта / себестоимость продукта) х 100%.

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель наглядно демонстрирует продуктивность использования активов компании с целью получения прибыли, результативность стратегии управления принадлежащими предприятию ценностями и окупаемость бизнеса, использующего собственные ресурсы. При вычислении ROA необходимо учитывать все оборотные и внеоборотные активы, имеющиеся в распоряжении организации или привлеченные ей в процессе ведения деятельности. Формула расчета рентабельности бизнеса в вопросе эффективности использования ресурсов предприятия выглядит так: ROA = (чистая прибыль / средняя стоимость активов за период) х 100%.

Регулярно вычисляя данный коэффициент, можно выявить не приносящий прибыли актив и принять решение о его продаже, модернизации либо передаче в аренду.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций — это отношение полученного в процессе инвестирования дохода к объему первоначально вложенного капитала. Таким способом можно достаточно точно определить прибыль, которую приносит каждый инвестированный в предприятие рубль. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности использования привлеченных инвестиций:

ROI = (чистая прибыль + (цена продажи актива – цена покупки актива) / цена покупки актива) х 100%.

Если вследствие незавершенности проекта конечная цена актива неизвестна, то при расчете нужно взять показатель, равный его стоимости в начале инвестирования. ROI, превышающий нулевое значение, указывает на целесообразность размещения капитала, тогда как отрицательные величины говорят о предстоящих убытках.

Рентабельность капитала (ROE)

Коэффициент ROE определяется как отношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель помогает инвесторам оценить продуктивность использования принадлежащих компании средств, правильность стратегии управления ее ресурсами. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности привлечения собственного капитала:

ROE = (чистая прибыль за год / собственный капитал) х 100%.

Принимая решение о заемном финансировании организации, этот коэффициент нужно сравнить со ставкой по банковскому кредиту. Если ROE больше, то кредитование можно считать целесообразным и экономически обоснованным. В противном случае во избежание получения убытков лучше отказаться от привлечения средств.

Рентабельность основных средств (ROFA)

Вычисление коэффициента рентабельности основных средств имеет своей целью оценку продуктивности их использования в экономической деятельности предприятия. Основными средствами считают все непосредственно или косвенно задействованные в процессе изготовления продукции объекты, не изменяющие своей первоначальной формы. Иначе говоря, к таковым относятся:
  • Производственные и складские здания и сооружения;
  • Станки, оборудование и агрегаты;
  • Грузовые автомобили и погрузочная техника;
  • Легковые автомобили и транспорт для перевозки пассажиров;
  • Офисная мебель и оргтехника;
  • Дорогостоящие приспособления и инструменты.

Как посчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности использования основных средств:

ROFA = (чистая прибыль / стоимость основных средств) х 100%.

Рентабельность персонала (ROL)

Рентабельностью персонала называется отношение чистой прибыли, полученной за определенный период, к общему количеству сотрудников, работающих на предприятии в это время. Таким способом определяется оптимальный штат организации, позволяющий получить максимальный доход при минимальных издержках.

Вычислить данный показатель рентабельности бизнеса можно так:

ROL = (чистая прибыль / количество работников на предприятии).

Наряду с этим показателем экономисты часто рассчитывают другие, более информативные коэффициенты рентабельности:

  • Отношение расходов на содержание работников к прибыли компании;
  • Отношение расходов на содержание какого-либо подразделения или филиала к полученной ими прибыли;
  • Личную рентабельность сотрудника — отношение связанных с ним расходов к доходу, принесенному специалистом в бюджет предприятия.

Таким образом, ROL позволяет добиться самой высокой производительности труда путем выявления отделов и филиалов, нуждающихся в сокращении или расширении.

Расчет точки безубыточности

Объясняя простыми словами, что такое рентабельность предприятия, нельзя не упомянуть о таком важном для бизнеса параметре, как точка безубыточности. Она указывает на минимальный объем реализации, который необходим для покрытия всех связанных с производством и сбытом продукции издержек. Иначе говоря, коэффициент помогает бизнесмену рассчитать уровень продаж, при котором предприятие будет работать «в ноль», без прибыли, но и без убытков.

Точку безубыточности в некоторых источниках называют порогом рентабельности, или break-even point (BEP). Для определения нижней границы объема сбыта, после преодоления которой бизнес начнет приносить доход, используют следующую формулу:

BEP = (постоянные затраты) х (выручка) / (выручка) – (переменные затраты).

Таким образом, на порог рентабельности непосредственно влияют стоимость единицы товара, а также постоянные и переменные издержки на всех этапах изготовления и сбыта продукции. При изменении этих параметров немедленно изменяется и значение коэффициента: в частности, увеличение BEP указывает на проблемы в процессе получения прибыли или говорит о росте производственных расходов.

Кроме того, расчет точки безубыточности позволяет:

  1. Оценить запас прочности бизнеса;
  2. Выявить проблемы с организацией бизнес-процессов;
  3. Определить целесообразность инвестирования в проект, который предположительно окупится только в следующем периоде;
  4. Рассчитать цены при увеличении или уменьшении объема продаж;
  5. Определить допустимый порог уменьшения выручки без риска получения убытков.

Факторы, влияющие на рентабельность

Очевидно, что любой предприниматель заинтересован в том, чтобы создать бизнес с высокой рентабельностью. Однако простого расчета основных коэффициентов для решения этой задачи недостаточно, поскольку на величину каждого из показателей влияет множество внешних и внутренних факторов.

К числу первых относятся:

  1. Географическое расположение. Региональные особенности оказывают существенное влияние на ценовую политику предприятия, а его удаленность от поставщиков и потребителей определяет объем транспортных и складских расходов;
  2. Уровень конкуренции. Наценка на продукцию и прибыль предприятия зависят от активности конкурентов и необходимости борьбы с демпингом;
  3. Конъюнктура рынка. В известной степени стоимость товара определяется общим состоянием дел в отрасли, покупательной способностью клиентов и общим уровнем спроса на данный вид продукции;
  4. Налоговая политика. Очевидно, что сумма налоговых отчислений непосредственным образом влияет на чистую прибыль компании;
  5. Политическая ситуация. Вследствие влияния политических факторов изменяются цены на импортное сырье, открываются или закрываются зарубежные рынки;
  6. Тарифы контрагентов. Объем накладных расходов зависит от стоимости услуг, оказываемых предприятию контрагентами;
  7. Цены поставщиков сырья. Также себестоимость товара определяется ценами поставщиков сырья и материалов, необходимых для его производства.

Среди внутренних факторов, определяющих рентабельность бизнеса в России, различают производственные и непроизводственные.

К категории непроизводственных прежде всего относятся:

  1. Эффективность логистики. Расходы предпринимателя зависят от правильности и эффективности организации процессов доставки сырья и готовой продукции;
  2. Эффективность маркетинга. От способа рекламы и качества рекламных материалов зависит стоимость привлечения одного клиента;
  3. Мероприятия по охране среды. Расходы компании могут возрасти при необходимости проведения мероприятий по нейтрализации или предотвращению влияния производства на окружающую среду;
  4. Условия труда. При обеспечении сотрудников необходимой инфраструктурой увеличивается производительность труда, что влечет снижение себестоимости;
  5. Финансовая политика предприятия. Прибыль компании отчасти зависит от величины наценки на товары, сырье или услуги, а также от наличия скидок и акций;
  6. Деловая репутация компании. Лояльность поставщиков и клиентов определенно влияет на итоговую прибыль предприятия.

Наконец, следует рассмотреть производственные факторы, от которых в значительной степени зависит рентабельность малого бизнеса в России:

  • Объем товарооборота. Увеличивая объем продаж при неизменной величине наценки, компания может получить больше прибыли;
  • Структура товарооборота. Введение новых позиций в ассортимент приводит к увеличению числа клиентов за счет расширения целевой аудитории, а улучшение качества товара позволяет установить более высокую наценку;
  • Организация процесса сбыта. Для увеличения объема продаж также рекомендуется использовать самые прогрессивные и современные способы сбыта;
  • Количественный и качественный кадровый состав. Рост мощности производства зависит от наличия достаточного количества квалифицированных работников;
  • Производительность труда. При увеличении производительности труда уменьшается доля накладных расходов на единицу продукции;
  • Состояние материально-технической базы. Компания, располагающая современным оборудованием, может наращивать свой товарооборот. В то же время износ основных фондов этому процессу препятствует.

Как увеличить рентабельность?

Высокая рентабельность является существенным конкурентным преимуществом в условиях современного рынка. Безусловно, предприниматель должен обращать внимание на все факторы, прямо или косвенно влияющие на величину этого показателя, включая сезонные колебания спроса, величину производственных издержек, деятельность конкурентов, изменение доли брака в общем объеме выпуска, возвраты и вынужденные простои технологической линии, вызванные разными причинами. Перечисляя самые распространенные технологии, используемые для решения проблемы повышения рентабельности, следует упомянуть:
  • Искусственное увеличение рентабельности. Собираясь повысить отпускные цены, нужно учесть, как общую ситуацию на рынке, так и конкурентоспособность товара;
  • Повышение мощности производства. Модернизация оборудования или покупка новых автоматических станков позволит увеличить мощность производства и сэкономить на трудовых ресурсах;
  • Повышение качества товара. Также модернизация технологических линий может привести к повышению качества товара и росту спроса на него;
  • Совершенствование маркетинговой стратегии. Значительное расширение целевой аудитории достигается путем выбора наиболее эффективных способов продвижения;
  • Снижение себестоимости. Предприятие должно постоянно искать поставщиков, готовых предложить сырье, материалы и услуги аналогичного качества по более низкой цене. Очевидно, что это приведет к снижению себестоимости;
  • Снижение расходов на ФОТ. Крупные компании не сокращают штат, а переносят его в другие регионы и страны, где можно найти недорогую рабочую силу.

Самые рентабельные виды бизнеса

Составляя рейтинг рентабельности бизнеса в России 2020, нужно понимать, что в разных отраслях нормальными считаются разные показатели. Высокие значения коэффициентов необязательно свойственны самым прибыльным видам деятельности: порой лишь благодаря повышенной рентабельности компания может компенсировать свои риски. Так, в сфере промышленного производства средние показатели выглядят следующим образом:
  • Эксплуатация транспортных систем для нефти и газа — 90%;
  • Цементное производство — 85%;
  • Производство сельскохозяйственных удобрений — 85%;
  • Цветная металлургия — 65%;
  • Производство металлопроката — 40%.

В сфере финансов и банковских услуг перечень видов бизнеса с высокой рентабельностью 2020 включает:

  • Услуги клиринга — 70%;
  • Услуги брокеров на финансовых рынках — 60%;
  • Ведение реестров ценных бумаг — 45%.

Наконец, в сфере производства товаров для населения привлекательно выглядят:

  • Производство табачных изделий — 45%;
  • Производство пива — 30%;
  • Производство бытовой техники — 25%.

Как узнать, в каком бизнесе высокая рентабельность является неотъемлемой характеристикой деятельности? Обычно такие показатели свойственны нишам, в которых допустимая наценка на товар составляет сотни и тысячи процентов. Это, возможно, при одновременном наличии повышенного спроса и незначительного уровня конкуренции.

Теоретически высокая наценка достижима в любом бизнесе: для этого следует производить либо продавать штучные или дизайнерские товары, претендующие на эксклюзивность. Однако некоторые виды продукции считаются высокомаржинальными в силу объективных причин: при небольшой себестоимости они являются чрезвычайно востребованными среди клиентов.

Видео по теме

Какие виды бизнеса соответствуют этому описанию:

  • Продажа нижнего белья. К себестоимости товаров среднего ценового сегмента продавцы прибавляют 250–300%. При продаже дизайнерского и эксклюзивного белья наценка увеличивается до 1000–1200%;
  • Продажа очков. Наценка на обычные очки составляет 300%, тогда как оправы и солнцезащитные модели продаются с маржей до 500%;
  • Продажа сахарной ваты. Среди других видов фастфуда сладкая вата характеризуется самой высокой наценкой, порой достигающей 4000%;
  • Продажа попкорна. Средняя наценка на обычный попкорн — 600%. При добавлении вкусовых наполнителей она увеличивается до 1000%;
  • Продажа бижутерии. Массовые модели продают с наценкой 300%. Дизайнерские украшения и товары ручной работы приносят бизнесмену до 1000% прибыли;
  • Кофейня. Обычно кофе продается с наценкой в 400%. При добавлении десертов рентабельность продаж может возрасти до 600%;
  • Продажа свадебных товаров. На свадебных товарах не экономят, чем и пользуются торговцы, продающие их с наценкой 350–500%;
  • Продажа хинкали. Для приготовления блюда используют доступные недорогие ингредиенты, поэтому наценка достигает 300%;
  • Цветочный магазин. Обычно цветы продают с наценкой 200–250%, а в праздничные дни увеличивают ее до 600–800%;
  • Продажа мороженого. Средняя маржа при продаже мороженого составляет 250%. Точки в торговых центрах порой увеличивают ее до 600–800%;
  • Блинная. Ингредиенты для приготовления блюда также стоят недорого, что позволяет устанавливать наценку в пределах 300%;
  • Смузи бар. Фруктовые и овощные напитки позиционируются как элементы здорового питания, поэтому наценка на них достигает 1000%.

Заключение

Рассчитывая показатели рентабельности, необходимо понимать, что они далеко не всегда представляют собой полноценные характеристики работы предприятия. Так, при долгосрочном инвестировании значения коэффициентов оказываются невысокими, поэтому их нужно вычислять для разных периодов и разных условий. Кроме того, активы обычно изменяют свою стоимость со временем: соответственно, выполненный на основе однократно измеренных параметров расчет может оказаться некорректным.

Наконец, отдельно взятый коэффициент рентабельности не позволяет в полной мере оценить риски, сопровождающие деятельность конкретного предприятия. Для получения адекватного представления о работе компании в дополнение к этому инструменту нужно использовать и другие методы анализа — например, расчет финансовой устойчивости, исследование структуры затрат, анализ эффективности менеджмента и многое другое.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается…

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Рентабельность и ее показатели — Студопедия

    Рентабельность — относительный показатель отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам или использованным ресурсам. Выражается в процентах или в прибыли на единицу вложенных средств.

    В качестве прибыли могут быть использованы: сумма чистой прибыли, балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции, прибыли от разных видов деятельности предприятия.

    В качестве затрат могут быть использованы: выручка от реализации, себестоимость продукции, стоимость основных и оборотных фондов, сумма собственного и заемного капитала и др.

    Термин «рентабельный» часто используют как синоним слова доходный, приносящий прибыль. Порог рентабельности (точка безубыточности) — такой объем продаж, при котором предприятие покрывает все свои расходы, не получая прибыли.

    Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности. В зависимости от конкретных задач могут быть вычислены показатели общей рентабельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций и др.

    Основные показатели рентабельности:

    · Общая рентабельность — отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

    · Рентабельность собственного капитала — отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.


    · Рентабельность активов — отношение чистой прибыли, полученной за период к средней величине активов предприятия за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль, индикатор доходности деятельности компании, свободный от влияния объема заемных средств. Используется при расчете одного из важнейших финансовых показателей —финансового рычага.

    · Рентабельность продукции — отношение всей полученной прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

    · Рентабельность конкретного изделия — отношение прибыли от реализации изделия к полной себестоимости изделия. Этот показатель очень важен для принятия решений по управлению производством. Он показывает степень рентабельности производимого изделия. Учитывая, что цель предпринимательской деятельности — получение максимальной прибыли, предприятие после анализа рентабельности изделия должно принять решение — избавиться от убыточных и малорентабельных изделий и увеличить выпуск высокорентабельных видов продукции.

    · Рентабельность оборота — отношение прибыль к валовой выручке.

    6 обязательных показателей прибыльности для вашего бизнеса

    После прохождения клинического обследования пациент сталкивается с рядом незнакомых терминов. Например, они не знают, что означают цифры их холестерина или сахара в крови. Аналогичным образом, многие предприниматели не посвящают себя пониманию их коэффициентов прибыльности и того, что они говорят о здоровье компании.

    Теперь представьте, что этот пациент решил не показывать свои экзамены врачу. При этом они игнорировали результаты и не смогут принимать решения о своем здоровье, становясь полностью уязвимыми.

    Эту ошибку также делают многие компании, которые предпочитают не идти в ногу с основными показателями прибыльности своего бизнеса. Теперь, если вы хотите знать, что это за показатели, для чего они и какие показатели являются наиболее важными для вашей компании, продолжайте читать!

    Понимать, каковы коэффициенты прибыльности

    На любом предприятии многое можно измерить в цифрах. Независимо от области деятельности или размера организации, всегда можно более или менее приблизительно узнать, что происходит с бизнесом, с помощью метрик.

    Предприниматель, возможно, захочет узнать, например, сколько они продали за определенный период, какова их общая стоимость запасов или насколько велика их задолженность перед кредиторами. Это все значения, которые, когда связаны, представляют различные коэффициенты прибыльности.

    Важность коэффициентов рентабельности заключается в том, что они являются наиболее надежными показателями поведения компании. Поскольку они основаны на количественных данных, инвестор гораздо увереннее в своих решениях.В конце концов, предприниматель может быть харизматичным, но доход от инвестиций докажет управленческую компетентность.

    Понимать, каковы коэффициенты прибыльности

    На любом предприятии многое можно измерить в цифрах. Независимо от области деятельности или размера организации, всегда можно более или менее приблизительно узнать, что происходит с бизнесом, с помощью метрик.

    Предприниматель, возможно, захочет узнать, например, сколько они продали за определенный период, какова их общая стоимость запасов или насколько велика их задолженность перед кредиторами.Это все значения, которые, когда связаны, представляют различные коэффициенты прибыльности.

    Важность коэффициентов рентабельности заключается в том, что они являются наиболее надежными показателями поведения компании. Поскольку они основаны на количественных данных, инвестор гораздо увереннее в своих решениях. В конце концов, предприниматель может быть харизматичным, но доход от инвестиций докажет управленческую компетентность.

    Узнайте о 6 основных показателях прибыльности

    1.Индекс маржи

    Этот индекс очень важен для предпринимателей и тех, кто хочет инвестировать. Представьте, что ваша компания хочет привлечь инвесторов, чтобы расширить сферу своей деятельности. Проблема в том, что ваш прямой конкурент хочет того же.

    В этом примере инвестор проанализирует, какая компания способна принести больше прибыли, и для этого он посмотрит на показатели чистой и валовой маржи компаний.

    Для расчета валовой прибыли необходимо выполнить следующие расчеты:

    Валовая маржа = Валовая прибыль / Чистая выручка

    В этом случае инвестор узнает, сколько компания заработала, прежде чем платить налоги, оплату труда и т. Д.

    Чистая маржа, в свою очередь, учитывает все эти нагрузки. Расчет производится следующим образом:

    Чистая маржа = Чистый доход / Чистый доход

    Чем выше маржа, тем лучше инвестиции, поскольку это означает, что компания получает больше прибыли от вложенного капитала.

    2. EBITDA

    EBITDA — это сокращение на английском языке, которое означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Вот почему это один из наиболее часто используемых коэффициентов прибыльности, поскольку он показывает операционную прибыль компании, раскрывая потенциал ее денежных потоков.

    Некоторые предприниматели могут спросить себя: «Зачем анализировать показатель, который исключает так много факторов, которые обременяют компанию? Разве эти факторы не являются частью бизнеса? »

    Отрицательный результат компании может быть вызван финансовыми ошибками, такими как, например, заключение договора займа. В этом случае предприниматель, который имеет положительную EBITDA, но отрицательную прибыль, знает, что сам бизнес находится на правильном пути. Например, они должны провести финансовое исследование или анализ задолженности.

    3. Рентабельность собственного капитала

    Это результат чистой прибыли , разделенной на акционерный капитал . Хотя это простой расчет, это один из показателей прибыльности, который нельзя игнорировать.

    Со временем стабильный доход на капитал может указывать на стагнацию. Но если эта стабильная маржа сопровождается ростом собственного капитала и чистой прибыли, это хороший знак для компании; в конце концов, это показывает, что он реинвестирует капитал и стремится улучшить свои показатели.

    4. Рентабельность активов

    Этот индекс показывает, сколько совокупных активов компании приносят в качестве прибыли на каждый вложенный доллар. Это хорошо известный ROI (возврат инвестиций).

    Формула для расчета этого индекса выглядит следующим образом:

    Рентабельность активов = (Чистый доход / Общая сумма активов) x 100

    Таким образом, чем выше процент, тем выше доходность актива в данном периоде. Их значения, если сравнивать их за разные периоды, могут указывать на ускорение или замедление бизнеса.

    5. Коэффициент общей задолженности

    Некоторые компании несут больше долгов, чем другие. Это связано с тем, что каждая компания работает по-разному, и для некоторых предприятий удобно, например, арендовать, а не покупать. Таким образом, в управлении долгом коэффициент задолженности отражает чрезвычайно важные данные о деятельности компании.

    Благодаря этому показателю можно узнать, подвержена ли компания серьезному влиянию на ее денежный поток, что может вызвать проблемы для бизнеса.Поэтому важно проанализировать компанию с помощью этого индекса наряду с другими, а также обеспечить пределы долгового обеспечения компании.

    Для расчета общей задолженности предприятия используется следующая формула:

    Общая задолженность = (Капитал третьей стороны / Общая сумма активов) x 100

    Таким образом, эта формула показывает, какая часть стоимости активов получается из затрат с третьей партийный капитал, такой как аренда помещения или технологии.

    6. Соотношение цена / прибыль

    Этот индекс особенно важен, когда речь идет о привлечении инвесторов для бизнеса, поскольку он может отражать рыночный интерес к ставкам на продукт или услугу компании.

    Среди индексов рыночной стоимости цена на прибыль является самой известной и самой простой, поскольку она демонстрирует прямое ожидание инвестором рассматриваемого актива. По сути, соотношение цена / прибыль показывает, сколько инвестор готов платить за каждую полученную прибыль.

    Формула для расчета этого индекса выглядит следующим образом:

    Соотношение цена / прибыль = цена актива / прибыль актива

    Таким образом, предприниматель знает, сколько может ожидать инвестор в качестве возврата от партнерства, излагая хорошие предложения для переговоров ,

    Как мы видели в этой статье, очень важно понимать коэффициенты прибыльности компании. Стоит также помнить, что эти ссылки зависят от сектора и процессов деятельности компании. Следовательно, необходимо соблюдать осторожность при сравнении соотношений между компаниями.

    Вам понравилось больше узнать о показателях прибыльности? Как насчет того, чтобы дополнить ваше чтение и узнать, как сократить расходы на бизнес без потери качества? Загрузите нашу электронную книгу и узнайте!


    .
    Как интерпретировать финансовые коэффициенты | Малый бизнес

    By Kimberlee Leonard Обновлено 20 декабря 2018

    Существуют десятки финансовых коэффициентов, и их значения помогают владельцам бизнеса оценить финансовое состояние компании. Финансовые коэффициенты можно разбить на шесть ключевых областей анализа: ликвидность, прибыльность, задолженность, операционные показатели, денежные потоки и оценка инвестиций. Интерпретация финансовых коэффициентов требует понимания отчетов о прибылях и убытках и балансовых отчетов.

    Определения финансовых коэффициентов

    Коэффициенты, полученные в финансовых отчетах для компании, используются для сопоставлений по времени или по отношению к другим данным в отчете. Отношение берет одно число и делит его на другое число, чтобы определить десятичное число, которое позже может быть преобразовано в процент, если это необходимо.

    Например, отношение долга к собственному капиталу рассматривает долговые обязательства компании и делит его на собственный капитал. Если у компании есть задолженность в размере 200 000 долларов США и собственный капитал в размере 100 000 долларов США, отношение долга к собственному капиталу равно двум (200 000 долларов США / 100 000 долларов США = 2).Это означает, что компания имеет 1 доллар США на каждые 2 доллара долга. В этом случае, чем больше отношение к единице, интерпретируется как увеличивающаяся проблема задолженности, которая может привести к долгосрочным финансовым проблемам для компании.

    Ключевые финансовые коэффициенты

    Оценка ключевых финансовых показателей — это то, в чем каждый владелец бизнеса должен хорошо разбираться. Поняв, что оценивает каждое ключевое финансовое соотношение, вы можете легче вывести коэффициенты с помощью быстрого просмотра финансовой отчетности.

    • Коэффициенты измерения ликвидности : Эти коэффициенты определяют, способна ли компания выполнить краткосрочные финансовые обязательства. Принимает во внимание ликвидные активы к краткосрочным обязательствам.
    • Коэффициенты рентабельности : Эти коэффициенты учитывают сумму прибыли, полученную от себестоимости проданных товаров или операционных расходов. Существуют коэффициенты как валовой, так и чистой прибыли.
    • Коэффициенты долга : Коэффициенты долга аналогичны описанному выше отношению долга к собственному капиталу, в котором учитывается, какой долг у компании и какие активы у нее есть для погашения долгов.
    • Коэффициенты операционной эффективности: Эти коэффициенты определяют эффективность, как показатели оборачиваемости основных средств или числа продаж на одного сотрудника. Эффективная компания обычно повышает прибыльность.
    • Коэффициенты показателя денежного потока : компаниям необходимо генерировать достаточный денежный поток для оплаты операционных расходов, развития бизнеса и создания надежной сетки нераспределенной прибыли. Операционный денежный поток, деленный на коэффициент продаж, определяет, сколько стоит приобретение новых клиентов.
    • Коэффициенты оценки инвестиций : Эти коэффициенты помогают инвесторам определить жизнеспособность существующих или новых инвестиций в компанию. Например, отношение цены к прибыли показывает сумму, которую компания платит акционерам за 1 доллар прибыли.

    Компании больших и малых коэффициентов используют для оценки внутренних тенденций в компании и определения роста с течением времени. В то время как у публичной компании может быть гораздо большее число, каждый владелец бизнеса может использовать те же данные для стратегического планирования следующего финансового цикла компании.

    Анализ и интерпретация финансовых коэффициентов

    Анализ и интерпретация финансовых коэффициентов логичны, когда вы перестаете думать о том, что цифры говорят вам. Когда дело доходит до долга, компания финансово сильнее, когда меньше долга и больше активов. Таким образом, отношение меньше единицы сильнее, чем отношение 5. Однако может оказаться стратегически выгодным брать долг в периоды роста, пока он контролируется.

    Коэффициент маржи денежного потока вычисляет, насколько хорошо компания может перевести продажи в реальные денежные средства.Он рассчитывается путем взятия операционного денежного потока и деления его на чистые продажи, найденные в отчете о прибылях и убытках. Чем выше коэффициент операционного денежного потока или процент, тем лучше.

    То же самое относится и к коэффициентам прибыли. Если производить продукт стоит 20 долларов, а его продажа — 45 долларов, валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки и деления этого результата на выручку [0,55 = (45–20 долларов) / 45 долларов]. Чем выше это соотношение, тем больше прибыли на продукт.

    Определение прибыльности клиентов | Как измерить доходность клиента

    См. Также:
    Определение прибыльных клиентов
    Сегментирование клиентов для получения прибыли
    3 Преимущества анализа прибыльности клиента

    Определение прибыльности клиента — это «прибыль, которую фирма получает от обслуживания клиента или группы клиентов в течение указанный период времени, в частности, разница между доходами, полученными от, и расходами, связанными с отношениями с клиентами в указанный период »(Википедия).Другими словами, прибыльность клиента фокусируется на прибыльности конкретного клиента. Какой доход они приносят? Сколько времени, ресурсов и т. Д. Они требуют от вашей компании? Рассчитав доходность каждого клиента, вы получите отличные бизнес-данные о производительности, распределении ресурсов и т. Д.

    Например, если ваш отдел обслуживания клиентов перегружен работой, вы можете оценить количество запросов на одного платящего клиента. Если клиент находится в самом низу по выручке и в верхней части по запросам, то вы можете сделать несколько выводов.Они могут включать в себя то, что вам нужно либо повысить их цену, уволить этого клиента, либо ограничить количество запросов для этого клиента.


    Щелкните здесь, чтобы загрузить руководство по проверке цен на прибыль.


    Цель измерения прибыльности клиентов

    Доходность клиентов — это ключевой показатель, используемый для принятия решений в различных сферах деятельности компании. Эти решения влияют на обмен ценностями между клиентом и компанией. После того, как мы измерим доходность наших клиентов, мы теперь можем понять, кто наши клиенты и как мы получаем прибыль.Это может дать отличную информацию о бизнесе, что позволит сосредоточиться на том, что лучше для клиента.

    Как измерить доходность клиента

    Прежде чем измерять доходность клиента, необходимо подтвердить, как ваша компания рассчитывает доходы и расходы. Помните, Прибыль = Доход — Расходы . Некоторые компании признают выручку при ее получении (учет на кассовой основе). Но мы рекомендуем, чтобы организации использовали учет по методу начисления или признавали доход, когда он заработан.Если вы больше, чем хот-доги, вам следует использовать учет по методу начисления. Что касается расходов, также важно распределить как можно больше расходов через клиента. Подумайте о капитале, долге, операционных расходах и т. Д.

    После того, как вы выяснили соответствующие доходы и расходы для конкретного клиента, вы сможете рассчитать его доходность. Далее вам нужен анализ всех ваших клиентов.

    Ключевые показатели прибыльности клиентов

    Существуют различные KPI, которые могут помочь вам понять, как в данный момент наблюдается прибыльность ваших клиентов.Вот несколько примеров:

    Средний доход на пользователя (ARPU)

    Измерение среднего дохода, получаемого каждым пользователем или подписчиком данной услуги. Используйте следующую формулу для расчета среднего дохода на пользователя (ARPU):

    Общий доход / Общее количество подписчиков

    Пожизненная стоимость клиента (CLV)

    Прогноз всей чистой прибыли, полученной из клиент за все свои отношения с компанией.Используйте следующую формулу для расчета стоимости жизни клиента (CLV):

    Годовая прибыль на клиента X Среднее количество лет, в течение которых они остаются клиентами — Первоначальная стоимость привлечения клиентов

    Анализ прибыльности клиентов

    Клиент Анализ , определяемый как процесс анализа клиентов и их привычек, является одним из важнейших направлений обучения в бизнесе.

    Наблюдая за действиями различных клиентов, вы начинаете видеть тенденцию того, каков ваш средний клиент и как выглядят его привычки.Это намек на то, кем может быть ваш целевой рынок. Поведенческие тенденции среди клиентов важны в том, как ваша компания решает продолжить свои маркетинговые усилия. После того, как вы проанализируете свою клиентскую базу и определите своих самых прибыльных клиентов, важно направить большую часть ваших усилий на то, чтобы ваш самый прибыльный клиент стал вашим целевым клиентом.

    Управление доходностью клиента

    Управление доходностью клиента больше, чем просто продажа или выполнение продукта / услуги для клиента.Это также включает в себя маркетинг, финансы, обслуживание клиентов, продукт и операции. Если вы управляете прибыльностью клиентов, у вас будет больше шансов выявить области неэффективности.

    Области повышения рентабельности

    Некоторые способы повысить прибыльность клиентов — изменить способ предоставления комиссионных продавцу. Вместо того, чтобы платить комиссию, основанную на доходе, основывайте ее на прибыльности. Это может быть либо сфокусировано на проценте маржи (т.е.е. скользящая шкала) или на сумму в долларах в прибыли.

    Почему важно управлять

    Управление прибыльностью клиентов важно по разным причинам, оно не только отличает вас от конкурентов, обеспечивая большую ценность для ваших клиентов, но и повышает доходы компании. Управляя прибыльностью клиентов, вы делаете обмен ценностями от компании к клиенту более эффективным и прибыльным.

    Если вы ищете другие способы повышения прибыльности, загрузите наше руководство по ценообразованию на прибыль.

    Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

    Участник лаборатории Strategic CFO Extra

    Получите доступ к своему плану выполнения модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO. Пошаговый план, чтобы установить ваши цены, чтобы максимизировать прибыль.

    Нажмите здесь, чтобы получить доступ к своему Плану выполнения. Не член лаборатории?

    Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs

    Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

    .
    Использование ключевых показателей эффективности для повышения производительности и рентабельности

    В большинстве предприятий сотрудники представляют как самые большие расходы организации, так и ее самый ценный актив. Это означает, что производительность компании и, в конечном итоге, ее прибыльность зависят от обеспечения того, чтобы все ее работники работали, если не превышали весь свой потенциал.

    Чтобы выжить и процветать в нынешние экономические времена, компании больше не могут управлять, используя только финансовые меры.Предприятия должны отслеживать нефинансовые показатели, такие как скорость реагирования и качество продукции; внешние меры, такие как удовлетворенность клиентов и предпочтения бренда; и прогнозные меры, такие как удовлетворение сотрудников, удержание и планирование преемственности.

    Ключевые показатели эффективности (KPI) — это измеримые цели компании, обычно связанные со стратегией организации, что раскрывается с помощью инструментов управления эффективностью, таких как сбалансированная система показателей.

    Большинство целей достигается не усилиями одного человека, а несколькими людьми в разных отделах организации.Эксперты по управлению эффективностью соглашаются, что каскадирование и согласование целей между несколькими владельцами создает «общую ответственность», которая жизненно важна для успеха компании. Затем компания использует свои ключевые показатели эффективности в качестве основы для анализа и отслеживания эффективности и принятия ключевых стратегических решений, касающихся персонала и ресурсов.

    Реализация ключевых показателей эффективности сбалансированной системы показателей обычно включает в себя четыре процесса:

    • Компания переводит свое корпоративное видение в измеримые операционные цели, которые доводятся до сведения сотрудников.
    • Эти цели связаны с индивидуальными целями деятельности, которые оцениваются на установленной периодической основе.
    • Внутренние процессы создаются для удовлетворения и / или превышения стратегических целей и ожиданий клиентов.
    • Наконец, ключевые показатели эффективности анализируются для оценки и выработки рекомендаций по улучшению будущей деятельности компании.
    ,

    Похожие записи

    Вам будет интересно

    Как высчитать 2 процента от суммы – Калькулятор процентов. Рассчитать процент от числа, вычислить отношение двух чисел.

    Что входит в обязанности менеджера ресторана – Должностные обязанности менеджера ресторана и принцип работы :: BusinessMan.ru

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о