Показатель текущей ликвидности: Коэффициенты ликвидности — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Содержание

Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE

Коэффициент текущей ликвидности


определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значения

Рассказывает Виктор Рыбцев,
руководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств.

На условном примере значение коэффициента можно понять так: сможет ли компания рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.

Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?

Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).

Коэффициент текущей ликвидности, формула

Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: сумма ликвидных активов делится на общую сумму краткосрочных обязательств, указанных в балансе.

То есть для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула:

$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент текущй ликвидности} = {\text{Ликвидные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$

$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$

Что такое ликвидные активы?

Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными. Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.

Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.

При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.

Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.

Анализ коэффициента текущей ликвидности

Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.

Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.

Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.

Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.

Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.

Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе

Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.

Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности

Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу.

Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.

Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.

Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты. В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.

Что еще полезно знать?

Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).

Посмотрите нашу статью про коэффициент абсолютной ликвидности.

Желаем вам успешной работы!

Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.

Коэффициент текущей ликвидности в финансовом анализе


назад в раздел Заметки

Дата публикации — 15.01.2020 г.
Автор — Александр Сандульский

руководитель проекта Финоко
Сайт — finoko.ru
 

Ключевые слова: ]]>Финоко]]>, финансовый анализ, ликвидность, краткосрочные обязательства, диапазон коэффициента, платежеспособность, оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – это один из распространённых показателей ликвидности в финансовом анализе организации. Он часто применяется на практике, поскольку наиболее точно характеризует ликвидность предприятия. Этот коэффициент показывает способность организации погашать текущие платежи только за счет денег компании — оборотных активов. И чем выше этот коэффициент, тем платежеспособность организации лучше.

Цель расчета коэффициента текущей ликвидности – он вычисляется для кредитных организаций, чтобы они могли составить полноценную картину платежеспособности компании, а также при финансовом анализе или банкротстве предприятий.

Для его расчета применяется либо бухгалтерский, либо управленческий баланс, все зависит от цели вычисления.

Формула для вычисления

Финансовый коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2. Это свидетельствует тому, что организация имеет больше оборотных активов, чем краткосрочной задолженности. Такое значение прописано в некоторых нормативных актах РФ.

В мировой экономике приемлемо значение коэффициента в диапазоне от 1,5 до 2,5, поскольку все зависит от отрасли, в которой ведет свою деятельность организация.

Критическим является значение 1 или ниже, что обозначает, что организация не в силах оплачивать текущие обязательства. Но бывает и значение 3 или более. Оно тоже является негативным для, поскольку обозначает, что структура капитала нерациональна.

Финансовые аналитики рекомендуют контролировать значение на уровне 2, чтобы организация могла выгодно смотреться для инвесторов и кредиторов.

Как увеличить показатель коэффициента текущей ликвидности?

Для организации необходимо увеличивать платежеспособность, чтобы способствовать снижению процентной ставки по кредитам, а дополнительно к этому увеличить ликвидные активы. Организация станет рентабельной и платежеспособной.   

Для повышения коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов:

  • повышение объемов оборотных активов;
  • уменьшение суммы кредитов при помощи реструктуризации;
  • одновременное уменьшение задолженностей по кредитам и увеличение оборотных активов.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Однократное вычисление коэффициента текущей ликвидности, к сожалению, не даст полной картины платежеспособности компании. Чтобы в полном объеме увидеть всю ситуацию, рекомендуется проанализировать увеличение и уменьшение значения коэффициента за несколько отчетных периодов. Здесь полезно будет вычислить разницу между прошлым значением и текущим, после чего сравнить с нормативным показателем, а также проследить причину уменьшения или увеличения коэффициента.

 

Компания San.City ООО «Сан-Сити» работает на рынке автоматизации учета с 1997 года. Мы являемся разработчиками веб сервиса для управленческого учета Финоко, сервиса автоматического заказа товаров на основе прогноза спроса 1С-Товары, управление закупками по 223 и 44 ФЗ.

Сан-Сити создает системы автоматизации учета в виде настольных приложений, веб и мобильных приложений, а также приложений на платформе 1С.

Отдел консалтинга предоставляет услуги по постановке управленческого учета в гостиницах по стандарту USALI, в ресторанах по стандарту USAR, в строительном бизнесе и естественных монополиях.

]]>]]>

 


назад в раздел Заметки

Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости · Демопримеры

Пример решения задачи на базе аналитической low-code платформы Loginom:

Коэффициенты ликвидности (КЛ) и оборачиваемости (КО) относятся к показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. КЛ определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, а КО характеризуют уровень деловой активности компании, отражая скорость оборота средств или обязательств.

В представленном примере для расчета коэффициентов используются данные из бухгалтерской отчётности — Баланса предприятия (Форма № 1) и Отчета о финансовых результатах (Форма № 2). Для удобства в таблицах исходных данных приведены номера строк из отчетности.