Показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж.

Рентабельность продаж (оборота):

,

где N – выручка от продаж (или прочие доходы).

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности, сколько прибыли получило предприятие с 1 рубля проданной продукции.

3. Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рентабельность капитала:

,

где – средняя величина капитала (активов, собственного капитала, заемного капитала, оборотных активов, внеоборотных активов).

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения.

Поиск резервов роста рентабельности является одной из целей анализа финансовых результатов, таким образом, возникает задача определения влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественную стороны деятельности организации. При этом расчет ведется по различным видам прибыли.

Разновидностью анализа показателей рентабельности является модель Дюпона. Уравнение Дюпона (также Модель Дюпона или Формула Дюпона) является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности.

=

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 “Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)”, второй – актив баланса, третий – пассив баланса.

Что такое коэффициент чистой прибыльности? Определение и примеры

Коэффициенты чистой прибыльности могут помочь компаниям максимизировать эффективность и открыть новые способы улучшения своих финансов. Независимо от вашего положения в компании, понимание того, как коэффициенты чистой прибыльности приносят пользу вашему бизнесу, может помочь вам повысить свой профессионализм. Потратив время на то, чтобы узнать больше о коэффициентах чистой прибыльности и о том, как их эффективно использовать, вы можете помочь своей компании определить области для финансового роста.

В этой статье мы определяем коэффициенты чистой прибыльности, рассматриваем связанную с ними формулу, проводим различие между чистой прибылью и валовой прибылью, рассматриваем хороший коэффициент прибыли и обсуждаем, как рассчитать оборот чистой прибыли с использованием формулы коэффициента чистой прибыли.

Связанные: Активы и пассивы: в чем разница?

Каков коэффициент чистой прибыльности?

Коэффициент чистой прибыльности, также называемый маржой чистой прибыли, представляет собой способ измерения финансовых показателей или прибыльности бизнеса по отношению к затратам, связанным с производством и распространением продукции наряду с другими расходами.Бухгалтеры, финансовые специалисты и инвесторы используют коэффициенты чистой прибыльности для определения финансовой стоимости компании.

Для предприятий это помогает им определить, приносит ли их текущая деловая практика доход в дополнение к доходу, который они вкладывают в создание своих продуктов. Для инвесторов коэффициенты чистой прибыльности помогают им определить, следует ли им инвестировать в компанию.

Связано: Как стать бизнес-аналитиком за 3 шага: Руководство по карьере бизнес-аналитика

Какова формула коэффициента чистой прибыльности?

Формула коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыльности = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

В чем разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью?

Разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью заключается в том, что формула валовой прибыли дает вам точную денежную сумму для вашего дохода.Напротив, формула чистой прибыльности дает вам процент от прибыли, которую ваша компания имеет в настоящее время.

Аналогично, маржа валовой прибыли учитывает только выручку, оставшуюся после учета затрат, связанных с сырьем, производством и распространением продукта. Напротив, коэффициент чистой прибыльности учитывает не только затраты, необходимые для производства продукта, но также фонд заработной платы сотрудников, налоги, долги и корпоративные офисные расходы.

Оба этих коэффициента помогают бухгалтерам или инвесторам оценивать финансовое состояние компании.Однако валовая маржа помогает им определить доход, связанный с определенным аспектом бизнеса, тогда как коэффициент чистой прибыльности помогает им определить выручку после дополнительных расходов.

Связанные: 54 Финансовые активы, которые ваша компания может перечислить

Каков хороший коэффициент чистой прибыли?

То, что считается хорошим показателем чистой прибыли, зависит от отрасли. Например, в розничной торговле хороший коэффициент чистой прибыли может составлять от 0.5% и 3,5%. Другие отрасли могут посчитать 0,5 и 3,5 чрезвычайно низкими, но это обычное дело для розничных торговцев. В целом предприятиям следует стремиться к соотношению прибыли от 10% до 20%, обращая внимание на средний показатель по отрасли. Большинство отраслей обычно считают! 0% средним значением, тогда как 20% — высоким или выше среднего.

Когда компания имеет высокий коэффициент чистой прибыльности, это означает, что ее текущая деловая практика позволяет им продавать свою продукцию по более высокой цене, чем затраты, которые им требуются для производства и распространения продукции.Это означает, что компании с высоким коэффициентом чистой прибыльности имеют больше шансов получить прибыль от своего бизнеса.

Связано: Соотношение валовой прибыли и чистой прибыли: в чем разница?

Как рассчитать оборот чистой прибыли

Вот пошаговое руководство, которое поможет вам использовать формулу коэффициента чистой прибыльности для успешного расчета чистой прибыльности вашей компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль и чистая выручка

Формула коэффициента чистой прибыльности состоит из деления чистой прибыли на чистую выручку.Прежде чем вы сможете применить цифры к этой формуле, вам необходимо рассчитать чистую прибыль и чистые продажи вашей компании.

Чистая прибыль — это фактическая сумма дохода, которую имеет компания после вычета расходов, связанных с заработной платой или налогами, которые компания не включила в расчет валовой прибыли. Чистые продажи относятся к сумме связанной с продажами выручки компании после вычитания таких случаев, как возвраты, поврежденные продукты или кредит покупателя. Вы всегда должны сначала рассчитывать чистые продажи, потому что общая сумма чистых продаж представляет собой операционную прибыль, использованную для определения чистой прибыли.Вот формулы, которые следует использовать для каждого экземпляра:

Чистые продажи = (продажа за наличные + продажа в кредит) — доход от продаж

Чистая прибыль = операционная прибыль — (прямые затраты + косвенные затраты)

Пример:

Бухгалтер определяет, что текущие продажи их компании составляют 100 000 единиц. Их выручка от продаж составляет 20 000 штук. Прямые затраты в настоящее время составляют 30 000, а косвенные — 25 000. Сначала они рассчитывают чистую выручку, так как она равна операционному доходу, который они могут применить к формуле чистой прибыли:

Чистые продажи = (продажа за наличный расчет + продажа в кредит) — доход от продаж

Чистые продажи = 100000 — 20,000

Чистые продажи = 80,000

Теперь они знают, что у них есть 80 000 долларов операционного дохода, которые можно применить к формуле чистой прибыли:

Чистая прибыль = операционная прибыль — (прямые затраты + косвенные затраты)

Чистая прибыль = 80 000 — (30 000 + 25 000)

Чистая прибыль = 80 000 — 55 000

Чистая прибыль = 25 000

2.Примените итоги к формуле коэффициента чистой прибыли

Примените итоговые суммы от чистых продаж и чистой прибыли к формуле коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Округлите сумму, вы получите из деление чистой прибыли на чистые продажи с точностью до двух десятичных знаков

Пример:

Отношение чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Отношение чистой прибыли = 25000/80 000

Чистая прибыль соотношение = 0.31

3. Умножьте на 100, чтобы получить коэффициент чистой прибыли.

Поскольку коэффициент чистой прибыльности является процентным, теперь вам следует умножить итоговую сумму деления чистой прибыли и продаж на 100. Это дает вам фактическое значение. коэффициент чистой прибыли в процентах.

Пример:

Коэффициент чистой прибыли = 0,31 x 100

Коэффициент чистой прибыли = 31%

Что измеряет коэффициент чистой прибыли? | Малый бизнес

Одним из наиболее важных аспектов открытия и ведения бизнеса является продажа товаров или услуг, достаточных для оплаты расходов компании.Если компания не может заработать достаточно, чтобы покрыть свои расходы, она теряет деньги, что в конечном итоге может вынудить владельцев закрыть компанию. Норма чистой прибыли или коэффициент чистой прибыли — это величина, которая измеряет прибыльность компании и может помочь менеджерам анализировать результаты деятельности компании.

Основные сведения о марже чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — это процент, на который общие продажи или выручка компании превышают или меньше суммы ее расходов. Если компания имеет положительную маржу чистой прибыли в течение определенного периода времени, это означает, что компания за этот период заработала больше денег, чем потратила, тогда как отрицательная маржа чистой прибыли означает, что компания потратила больше денег, чем заработала.

Расчет маржи чистой прибыли

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем вычитания общих затрат из общего объема продаж и последующего деления результата на общий объем продаж. Например, если общий объем продаж предприятия составляет 1 миллион долларов, а его общие затраты равны 800 000 долларов, его чистая прибыль будет равна 200 000 долларов, разделенных на 1 миллион долларов, или 20 процентов.

Значимость

Маржа чистой прибыли по существу измеряет сумму каждого доллара продаж, который компания оставляет после оплаты всех своих расходов.Например, если маржа чистой прибыли компании составляет 20 процентов, это означает, что компания получает 20 центов прибыли на каждый доллар продаж. Высокая маржа чистой прибыли означает, что компания может контролировать свои затраты на приобретение товаров и услуг по ценам, значительно превышающим затраты на их производство или предоставление.

Рекомендации

Компания с низкой или отрицательной маржой чистой прибыли потенциально может увеличить свою прибыльность, приняв меры по снижению затрат и увеличению продаж. Меры по сокращению затрат, такие как более дешевое производство товаров, увольнение рабочих и закрытие неэффективных проектов, могут помочь повысить маржу чистой прибыли.Точно так же изменение цены на продукт или услугу или улучшение рекламы или распространения может потенциально увеличить продажи и привести к более высокой чистой прибыли.

Ссылки

Биография писателя

Грегори Хэмел был писателем с сентября 2008 года, а также написал три романа. Он имеет степень бакалавра экономики в колледже Св. Олафа. Хамел ведет блог, посвященный массовым открытым онлайн-курсам и компьютерному программированию.

Маржа чистой прибыли: как рассчитать, ее влияние и значение

Введение в маржу чистой прибыли

Маржа чистой прибыли , также известная как «маржа прибыли» или «коэффициент чистой прибыли» , представляет собой процент от выручки, остающийся после того, как вы учли стоимость проданных товаров, эксплуатационные расходы или расходы, налоги, проценты. , и дивиденды по привилегированным акциям, за исключением дивидендов по обыкновенным акциям.Другими словами, это коэффициент, который показывает процент прибыли, которую компания производит от общего дохода, или какой процент ваших продаж составляет фактическую прибыль.

Однако, прежде чем мы продолжим, важно сначала лучше понять, что такое выручка и операционные расходы. В дальнейшем это поможет нам лучше понять и рассчитать чистую прибыль .

Что такое «доход»?

Выручка, также называемая продажами (или оборотом), — это общий объем продаж, произведенных компанией, продавая свои продукты и услуги.Если вычесть возврат и скидки из общего объема продаж, вы получите чистую прибыль.

Как работает доход?

Например, магазин канцелярских товаров в год продает товаров на сумму 40 000 фунтов стерлингов. Эта продажа отражается в самом начале отчета о прибылях и убытках как выручка.

Почему важен доход

Выручка отображает общий объем продаж, совершаемых бизнесом за финансовый год. Неуклонно растущий доход указывает на то, что компания увеличивает объем продаж, и перспективы ее роста обнадеживают.С другой стороны, уменьшение доходов может сигнализировать о том, что организация дает сбой. Другими словами, чем больше выручка приносит компания, тем больше у нее денег, которые можно направить на другие цели, такие как расширение, капитальные вложения и т. Д.

Что такое «операционные расходы»?

Операционные расходы — это расходы, которые компания несет в ходе своей обычной повседневной деятельности. Эти расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках для целей бухгалтерского учета.

Как работают операционные расходы?

Операционные расходы — это ежедневные расходы, связанные с ведением основной деятельности предприятия, такие как стоимость проданных товаров, расходы, связанные с коммунальными услугами, заработной платой, арендной платой и т. Д.

Почему так важны операционные расходы?

Операционные расходы играют очень важную роль в расчете операционных доходов. И когда мы говорим об операционном доходе, это показатель прибыльности, который говорит инвесторам, какая часть выручки, полученной организацией, будет отражена как прибыль. Таким образом, операционная прибыль является ключевым фактором финансового здоровья организации. Довольно просто понять, что чем ниже операционные расходы, тем более прибыльной будет организация.

После получения некоторых знаний об операционных расходах и доходах пора вернуться к показателю чистой прибыли.

Формула чистой прибыли

Маржа прибыли равна чистой прибыли (также известной как чистая прибыль), деленной на общий доход, выраженной в процентах.

Чистая прибыль рассчитывается как: общая выручка — общие расходы

Маржа чистой прибыли как таковая составит: чистая прибыль / общая выручка

Умножьте это на 100, чтобы получить процент (%).

Например, маржа прибыли в размере 20% означает, что на каждый 1 фунт стерлингов выручки компания получает 0,20 фунта стерлингов чистой прибыли.

Разделение чистой прибыли на общий объем продаж или выручки является хорошей мерой для определения общей выручки, по которой она была полностью отражена в чистой прибыли.

Мы можем лучше понять это на примере. Допустим, ваш бизнес приносит 20 000 фунтов стерлингов от продаж, общая стоимость производства вашего продукта составляет 10 000 фунтов стерлингов, а вы потратили еще 2 000 фунтов стерлингов на эксплуатационные расходы (такие как накладные расходы и налоги).

Общий объем продаж или выручка — (себестоимость проданной продукции + операционные расходы) = чистая прибыль

20000 фунтов стерлингов — (10000 фунтов стерлингов + 2000 фунтов стерлингов) = 8000 фунтов стерлингов

Чистая прибыль ÷ объем продаж = маржа чистой прибыли

8 000 фунтов стерлингов ÷ 20 000 фунтов стерлингов = 0,4

0,4 × 100 = 40%

Как показывает пример, чистая прибыль вашего бизнеса составляет 40%. Другими словами, 40% вашего общего дохода от продаж — это прибыль.

Почему важна маржа чистой прибыли?

Важность чистой прибыли можно определить, исходя из того факта, что это одна из самых популярных данных в финансовом мире.Инвесторы проявляют большой интерес к этому коэффициенту, поскольку он говорит им о способности бизнеса приносить прибыль, что оставляет у компании достаточно капитала, чтобы заниматься расширением бизнеса.

Маржа чистой прибыли — это не то же самое, что денежный поток

Совершенно необходимо понимать, что чистая прибыль не является мерой суммы денежных средств, заработанных компанией в любой данный период времени. Это связано с тем, что, как упоминалось выше, чистая прибыль включается в отчет о прибылях и убытках компании, который включает другие неденежные расходы, такие как износ и амортизация.Отчет о движении денежных средств компании относится к денежным средствам, произведенным и использованным данной конкретной организацией в течение определенного периода времени. Источник денежных средств предприятия, как показано в отчете о движении денежных средств, делится на три части: денежный поток от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Чистая прибыль, напротив, учитывает некоторые другие расходы, такие как амортизация, которые не связаны с движением денежных средств.

Обратите внимание, что чистая прибыль компании внимательно изучается заинтересованными сторонами.Снижение чистой прибыли указывает на бесчисленное множество проблем, которые могут беспокоить компанию, таких как, среди прочего, неправильное управление расходами, снижение прибыли и продаж. Чистая прибыль не является абсолютным числом, и разные организации, работающие в одной отрасли, тщательно исследуются на предмет их чистой прибыли, чтобы определить, какие из них лучше конвертируют свои продажи в прибыль.

Понимание коэффициента чистой прибыли

Как упоминалось выше, маржа чистой прибыли — это способность организации получать прибыль от своих продаж.Норма чистой прибыли является важным фактором, определяющим результаты деятельности организации. Однако стоит отметить, что его результативность не может быть определена единолично его чистой прибылью. На эффективность бизнеса может влиять несколько факторов, например рост продаж, который может не привести к увеличению прибыли, если компания неадекватно управляет своими расходами. Напротив, снижение продаж может привести к увеличению прибыли, если компания будет контролировать свои расходы.

Норма чистой прибыли выше среднего означает, что фирма хорошо справляется со своими расходами, а отпускная цена ее товаров выше, чем их себестоимость. Таким образом, высокое соотношение может быть результатом:

• Эффективное управление.
• Жесткий контроль над расходами.
• Хорошая ценовая стратегия.

С другой стороны, низкая рентабельность означает, что компания плохо проверяет свои затраты или использует неэффективный механизм ценообразования.Таким образом, низкий коэффициент может быть результатом:

• Неэффективное управление.
• Неуправляемые расходы.
• Плохая ценовая стратегия.

Инвесторам необходимо вникнуть немного глубже и не полагаться только на поверхностные цифры, чтобы выяснить причину увеличения или уменьшения общей чистой прибыли бизнеса.

Примеры расчета чистой прибыли

Компании «Инма» и компания «Сигма» имеют маржу чистой прибыли 12% и 15% соответственно.Обе компании заработали 150 фунтов стерлингов. Как вы рассчитаете чистую прибыль каждой компании?

Начните с формулы для расчета чистой прибыли

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / выручка

Чистая прибыль = Маржа чистой прибыли * выручка

Рассчитать чистую прибыль по каждой компании

Компания Inma:

Чистая прибыль = маржа чистой прибыли * выручка = 12% * 150 фунтов стерлингов = 18 фунтов стерлингов

Компания Sigma:

Чистая прибыль = Маржа чистой прибыли * выручка = 15% * 150 фунтов стерлингов = 22 фунта стерлингов.50

Компании «Zulu» и «Soho» заработали 83,50 фунта стерлингов и 67,22 фунта стерлингов чистой прибыли соответственно. Обе компании имеют рентабельность по чистой прибыли 18,22%. Каков общий доход каждой компании?

Какое влияние оказывает отрицательная норма чистой прибыли?

Бизнесы с крупномасштабными операциями и хорошей репутацией также иногда несут убытки. Экономические спады, убыточные предприятия, неверные инвестиционные решения, расширение и т. Д. — все это может нанести ущерб чистой прибыли компании.Общая отрицательная норма прибыли означает, что бизнес зарабатывает меньше, чем его расходы. Однако отрицательная норма прибыли в течение короткого периода времени не обязательно должна вызывать панику, поскольку предприятия с разумной ценовой политикой и эффективным механизмом сокращения затрат могут успешно преодолеть эту временную нестабильность.

Финансирование

Если у вашего бизнеса отрицательная чистая прибыль, вы можете столкнуться с трудностями в управлении денежным потоком, потому что в вашем доходе недостаточно денежных средств для покрытия ваших расходов.Поиск финансирования для бизнеса может обеспечить временное облегчение, когда вы начнете исправлять ситуацию. Однако бизнесу с отрицательной маржой прибыли может быть трудно получить финансирование по установленным каналам, и ему, возможно, придется искать деньги через необеспеченные каналы, такие как кредитные линии и кредитные карты. Пожалуйста, помните, что финансирование для покрытия отрицательной прибыльности должно быть временным механизмом, который изменит ваше состояние. Позвольте этому задержаться на некоторое время, и ситуация может выйти из-под контроля.

Налоги

Отрицательная маржа чистой прибыли может уменьшить ваши налоговые обязательства, поскольку налоги взимаются с вашей прибыльности.Отрицательная чистая прибыль означает отсутствие прибыли и налогов. Однако это небольшое утешение, поскольку деньги, которые вы теряете, значительны по сравнению с тем, что вы можете сэкономить в виде налогов.

Операции

Бизнесу с отрицательной маржой чистой прибыли следует внимательно оценить свои операционные расходы, чтобы разобраться в корне проблемы и как можно скорее устранить проблему, прежде чем ситуация ухудшится. Внимательно просмотрите свои книги, чтобы определить, откуда у вас кровотечение; тратите ли вы больше, чем нужно, на такие вещи, как аренда, материалы или платежная ведомость.Попытайтесь исправить неустойчивые модели расходов за счет эффективного управления ресурсами, увеличения доходов за счет выхода на новые рынки и отказа от процессов и систем, снижающих чистую прибыль.

Долгосрочный убыток

Как упоминалось выше, краткосрочная отрицательная норма прибыли не является и не должна быть причиной острого бедствия, поскольку ее можно обратить вспять с помощью эффективного управления расходами и разумных стратегий ценообразования. Напротив, если ваш бизнес терпит долгосрочные убытки, это признак более глубокой болезни и проблемы, у которой почти нет шансов на спасение.В таких условиях разумнее закрыть ставни и искать новую возможность.

Ограничения нормы чистой прибыли

Финансовые аналитики и эксперты определяют общую эффективность организации, глядя на ее чистую прибыль и сравнивая ее с чистой прибылью других компаний. Хотя это обычная практика, этому методу присуще ограничение. Основная причина этого в том, что предприятия, работающие в разных отраслях, могут иметь разные ожидаемые уровни чистой прибыли.Например, компания в секторе смартфонов может сообщать о высоком коэффициенте прибыли и низком доходе в отличие от организации, работающей в секторе продуктов питания, доход которой может быть больше, но общая прибыльность будет меньше. По этой причине обычно рекомендуется сравнивать чистую прибыль компаний, работающих в одной отрасли и с аналогичными бизнес-моделями. Еще одно серьезное ограничение расчета чистой прибыли заключается в том, что ее часто путают с денежным потоком. Как упоминалось выше, это ошибка, поскольку чистая прибыль учитывает некоторые другие расходы, такие как амортизация, которые не связаны с движением денежных средств.

Некоторые из ограничений чистой прибыли:

Ограничение 1 — Сравнение компаний, работающих на разных рынках

Компания, торгующая предметами роскоши, может иметь более высокую маржу прибыли, чем продуктовый магазин, чьи продажи могут быть выше, но прибыль ниже, из-за продажи дешевых товаров. Таким образом, было бы совершенно неуместно оценивать чистую прибыль производителя предметов роскоши по сравнению с прибылью продуктового магазина, поскольку их отрасль совершенно иная.

Ограничение 2 — Компании с долгами

Организация с более высоким финансовым рычагом (долгом) может иметь более низкую маржу чистой прибыли, поскольку часть ее дохода пойдет на долговое финансирование (процентные платежи).Это негативно скажется на чистой прибыли компании.

Ограничение 3 — Амортизация

Фирмы, обладающие высокими активами основных средств, вероятно, больше пострадают от более высоких амортизационных расходов. Это снизит общую маржу чистой прибыли; общий имидж компании как таковой может пострадать из-за низкой рентабельности, несмотря на сильный денежный поток.

Манипулирование прибылью

Руководство, чтобы увеличить свою чистую прибыль, может попытаться «срезать углы».Например, они могут сократить бюджет НИОКР, чтобы показать более высокую рентабельность. Это может ввести в заблуждение инвесторов, которые могут быть соблазнены здоровой на вид чистой прибылью компании, не подозревая о том, что за нее приходится платить.

Сводка

Продажа товаров и услуг и получение дохода, достаточного для покрытия расходов на ведение бизнеса, имеют решающее значение для выживания любой организации. Если компания не может обеспечить достаточный объем продаж для покрытия своих расходов, она тратит свои финансовые ресурсы, что приводит к преждевременному закрытию бизнеса.Норма чистой прибыли или коэффициент чистой прибыли измеряет общую прибыльность организации, что помогает инвесторам и руководству оценить результаты деятельности компании.

Норма чистой прибыли — это процент, на который общий доход компании превышает или меньше ее общих расходов. Положительная норма чистой прибыли показывает, что компания работает с прибылью, тогда как отрицательное соотношение указывает на то, что компания зарабатывает меньше денег, чем тратит.

Расчет чистой прибыли

Норма чистой прибыли рассчитывается путем вычитания общих затрат из общего объема продаж и последующего деления их на общий объем продаж.Например, если общий доход компании составляет 2 миллиона фунтов стерлингов, а общие затраты равны 800 000 фунтов стерлингов, то его чистая прибыль составляет 1,2 миллиона фунтов стерлингов.

Значение маржи чистой прибыли

Норма чистой прибыли по существу измеряет сумму денег, начисленную или полученную после выплаты всех расходов. Например, если маржа чистой прибыли компании составляет 20%, это означает, что компания получает 20 пенсов прибыли на каждый фунт стерлингов продаж. Проще говоря, более высокая маржа чистой прибыли означает, что компания хорошо контролирует свои расходы и свои стратегии ценообразования.

Сводка

Компания с менее чем удовлетворительной чистой прибылью может предпринять позитивные шаги, такие как сокращение затрат и увеличение продаж для повышения своей прибыли. Меры по сокращению затрат, такие как внедрение разумной производственной политики, которая снижает общую стоимость производства, сокращение штатов и отказ от убыточных проектов, могут помочь повысить чистую прибыль. Более эффективные стратегии ценообразования, такие как продажа продуктов или товаров по более высокой цене, также могут повысить маржу чистой прибыли.

Маржа чистой прибыли (рентабельность продаж)

>

Что такое маржа чистой прибыли?

Норма чистой прибыли (также известная как «рентабельность продаж») — это коэффициент рентабельности, который измеряет процентное соотношение чистой прибыли к продажам.

В двух словах

Норма чистой прибыли (NPM) или рентабельность продаж (ROS)

• показатель способности компании генерировать доход, он показывает, какую чистую прибыль компания получает от выручки от продаж
• рассчитывается как: чистая прибыль, разделенная на общий объем продаж
• как правило, чем выше NPM или ROS, тем лучше.Полезно сравнить его с прошлыми показателями производительности и / или отраслевыми эталонами, чтобы лучше оценить, лучше или хуже у компании

Сравнение чистой прибыли двух разных периодов или двух разных компаний с использованием долларовой стоимости иногда может быть неуместным из-за разницы в размерах.

Использование маржи чистой прибыли сводит на нет влияние размера для лучшего анализа результатов деятельности предприятия.

Формула и объяснение размера чистой прибыли

Маржа чистой прибыли использует информацию, представленную в отчете о прибылях и убытках.

Маржа чистой прибыли (рентабельность продаж) рассчитывается по следующей формуле:

Чистая прибыль ÷ Чистая выручка

Важно отметить, что в расчетах используется «чистый объем продаж». Чистые продажи равны валовым продажам за вычетом скидок, возвратов и надбавок. Использование чистых продаж вместо валовых продаж делает вычисления более точными, поскольку отражается «истинный» доход от продаж.

Пример

Маржа чистой прибыли (первый год) = 98/936 = 10.5%
Маржа чистой прибыли (2-й год) = 103 / 1,468 = 7,0%

Интерпретация чистой прибыли

Маржа чистой прибыли снизилась во 2-м году. Обратите внимание, что в долларовом выражении чистая прибыль выше во 2-м году. Тем не менее, она составляет только 7,0% от продаж; в то время как в 1-м году она составляет 10,5%. На каждый доллар продаж предприятие заработало 0,07 доллара в год 2 и 0,105 доллара в год 1 . Следовательно, с точки зрения управления затратами и расходами компания добилась лучших результатов в первый год.Более глубокий анализ приведенных выше цифр показал бы, что компания понесла значительно высокие себестоимость продаж и операционные расходы во 2-м году.

Чем выше маржа чистой прибыли (или рентабельности продаж ), тем лучше. Высокий процент означает, что компания хорошо справилась со своими расходами. Также полезно сравнить его с эталонным показателем, таким как средние отраслевые или прошлые показатели, чтобы определить положение компании.

| Безграничный учет

Коэффициент базовой доходности (BEP)

Базовый коэффициент доходности (BEP) — это прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT), деленная на общие активы.

Цели обучения

Рассчитайте базовый коэффициент прибыльности компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.
• Использование EBIT вместо операционного дохода означает, что коэффициент учитывает весь доход, полученный компанией, а не только доход от операционной деятельности. Это дает более полное представление о том, как компания зарабатывает деньги.
• BEP полезен для сравнения фирм с различными налоговыми ситуациями и разной степенью финансового рычага.

Ключевые термины

• Рентабельность активов : показатель прибыльности компании. Рассчитывается путем деления чистой прибыли за отчетный период на среднее значение общей суммы активов, которыми компания владела за тот же период.
• EBIT : прибыль до уплаты процентов и налогов. Показатель прибыльности бизнеса.

Коэффициент BEP

Еще один коэффициент прибыльности — это коэффициент базовой доходности (BEP). Цель BEP — определить, насколько эффективно фирма использует свои активы для получения дохода.

Коэффициент BEP — это просто EBIT, деленная на общие активы. Чем выше коэффициент BEP, тем эффективнее компания получает доход от своих активов.

Коэффициент мощности базовой прибыли : BEP рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме активов.

Это может показаться удивительно похожим на коэффициент рентабельности активов (ROA), который представляет собой операционную прибыль, деленную на общую сумму активов. EBIT, или прибыль до уплаты процентов и налогов, является мерой того, сколько денег зарабатывает компания, но не обязательно то же самое, что и операционная прибыль:

EBIT = Выручка — Операционные расходы + Внеоперационные Прибыль

Операционная прибыль = Выручка — Операционные расходы

Разница между EBIT и операционной прибылью — это внереализационная прибыль.Поскольку EBIT включает внереализационный доход (например, дивиденды, выплачиваемые по акциям, принадлежащим компании другой), это более инклюзивный способ измерения фактического дохода компании. Однако в большинстве случаев EBIT относительно близка к операционной прибыли.

Преимущество использования EBIT и, следовательно, BEP состоит в том, что оно позволяет более точно сравнивать компании. BEP игнорирует различные налоговые ситуации и степень финансового рычага, но при этом дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода.

BEP, как и все коэффициенты рентабельности, не дает полного представления о том, какая компания лучше или привлекательнее для инвесторов. Инвесторы должны отдавать предпочтение компании с более высоким BEP по сравнению с компанией с более низким BEP, потому что это означает, что она извлекает больше стоимости из своих активов, но им все равно необходимо учитывать, как такие вещи, как кредитное плечо и налоговые ставки, влияют на компанию.

Рентабельность обыкновенных акций

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал для получения дохода, и рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму собственного капитала.

Цели обучения

Расчет рентабельности капитала (ROE) для бизнеса

Основные выводы

Ключевые моменты

• Рентабельность собственного капитала — это чистая прибыль, разделенная на общий капитал акционеров.
• ROE также является продуктом рентабельности активов (ROA) и финансового рычага.
• ROE показывает, насколько хорошо компания использует инвестиционные средства для увеличения прибыли. Не существует стандарта для хорошей или плохой ROE, но чем выше ROE, тем лучше.

Ключевые термины

• собственный капитал : Право собственности на бизнес, особенно с точки зрения чистой денежной стоимости.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) — это финансовый коэффициент, который измеряет, насколько хорошо компания генерирует прибыль.

ROE — это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Из фундаментального уравнения бухгалтерского учета мы знаем, что капитал равен чистым активам за вычетом чистых обязательств. Собственный капитал — это сумма доли владения в компании, которую обычно называют акционерным капиталом, акционерными фондами или акционерным капиталом.

По сути, ROE измеряет, насколько эффективно компания получает прибыль от вложенных в нее средств.Компания с высокой рентабельностью собственного капитала хорошо превращает вложенный в нее капитал в прибыль, а компания с низкой рентабельностью собственного капитала — плохо. Однако, как и многие другие коэффициенты, не существует стандартного способа определения хорошей или плохой ROE. Более высокие коэффициенты лучше, но то, что считается «хорошим», зависит от компании, отрасли и экономической среды.

ROE также можно разбить на другие компоненты для облегчения использования. Рентабельность собственного капитала — это произведение чистой прибыли (маржи прибыли), оборачиваемости активов и финансового рычага.Также обратите внимание, что произведение чистой маржи и оборачиваемости активов — это рентабельность активов, поэтому рентабельность собственного капитала равна рентабельности активов, умноженной на финансовый рычаг.

Рентабельность собственного капитала : Рентабельность собственного капитала — это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Это показатель того, насколько эффективен собственный капитал для получения дохода.

Разбивка ROE на части позволяет нам понять, как и почему она меняется с течением времени. Например, если чистая маржа увеличивается, каждая продажа приносит больше денег, что приводит к более высокой общей рентабельности собственного капитала.Точно так же, если оборачиваемость активов увеличивается, фирма генерирует больше продаж на каждую единицу принадлежащих активов, что опять же приводит к более высокой общей рентабельности собственного капитала. Наконец, увеличение финансового рычага означает, что фирма использует больше долгового финансирования по сравнению с долевым финансированием. Выплата процентов кредиторам подлежит налогообложению, а выплаты дивидендов акционерам — нет. Таким образом, более высокая доля долга в структуре капитала фирмы ведет к более высокой рентабельности собственного капитала. Преимущества финансового рычага уменьшаются по мере увеличения риска невыполнения обязательств по выплате процентов.Таким образом, если фирма берет на себя слишком большой долг, стоимость долга возрастает, поскольку кредиторы требуют более высокой премии за риск, а рентабельность собственного капитала снижается. Увеличение долга внесет положительный вклад в рентабельность собственного капитала фирмы только в том случае, если соответствующая рентабельность активов (ROA) этого долга превышает процентную ставку по долгу.

Рентабельность совокупных активов

Коэффициент рентабельности активов (ROA) показывает, насколько эффективно активы используются для получения прибыли.

Цели обучения

Рассчитать рентабельность активов компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.
• ROA — это произведение двух общих соотношений: маржа прибыли и оборачиваемость активов.
• Чем выше рентабельность инвестиций, тем лучше, но нет метрики для хорошей или плохой рентабельности инвестиций. ROA зависит от компании, отрасли и экономической среды.
Рентабельность активов
• основана на балансовой стоимости активов, которая может сильно отличаться от рыночной стоимости активов.

Ключевые термины

• актив : что-то или кто-либо, имеющий любую ценность; любая часть чьей-либо собственности или имущества, рассматриваемых таким образом.
• чистая прибыль : Валовая прибыль за вычетом операционных расходов и налогов.

Возврат

Коэффициент рентабельности активов (ROA) определяется путем деления чистой прибыли на общую сумму активов. Чем выше коэффициент, тем лучше компания использует свои активы для получения дохода. ROA был разработан DuPont, чтобы показать, насколько эффективно используются активы. Это также показатель того, насколько компания полагается на активы для получения прибыли.

Рентабельность активов : Коэффициент рентабельности активов — это чистая прибыль, деленная на общую сумму активов.Затем это можно разбить на произведение размера прибыли и оборачиваемости активов.

Компоненты ROA

ROA можно разбить на несколько частей. ROA — это произведение двух других общих коэффициентов — маржи прибыли и оборачиваемости активов. Когда норма прибыли и оборачиваемость активов умножаются вместе, знаменатель нормы прибыли и числитель оборачиваемости активов компенсируют друг друга, возвращая нам исходное отношение чистой прибыли к совокупным активам.

Маржа прибыли — это чистый доход, деленный на объем продаж, и измеряющий процент от каждого доллара продаж, который составляет прибыль компании.Оборот активов делится на общую сумму активов. Этот коэффициент измеряет, сколько каждый доллар актива приносит продажи. Более высокий коэффициент означает, что каждый доллар активов приносит компании больше.

Пределы ROA

ROA есть недостатки. Во-первых, он не дает никаких указаний на то, как были профинансированы активы. Компания может иметь высокую рентабельность инвестиций, но при этом находиться в затруднительном финансовом положении, поскольку все активы оплачиваются за счет использования заемных средств. Во-вторых, общая сумма активов основана на балансовой стоимости активов, а не на рыночной стоимости.Если существует большое расхождение между балансовой и рыночной стоимостью активов, это соотношение может дать неверные цифры. Наконец, нет метрики для определения хорошей или плохой рентабельности инвестиций. Компании, работающие в капиталоемких отраслях, как правило, имеют более низкую рентабельность инвестиций, чем те, которые этого не делают. ROA полностью зависит от компании, отрасли и экономической среды.

Маржа прибыли

Маржа прибыли измеряет размер прибыли, которую компания получает от своих продаж, и рассчитывается путем деления прибыли (валовой или чистой) на объем продаж.

Цели обучения

Расчет чистой и валовой прибыли компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• Норма прибыли — это прибыль, разделенная на выручку.
• Существует два типа нормы прибыли: маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли.
• Более высокая норма прибыли лучше для компании, но могут быть приняты стратегические решения по снижению нормы прибыли или даже к ее отрицательному значению.

Ключевые термины

• чистая прибыль : валовая выручка за вычетом всех расходов.
• валовая прибыль : разница между чистым объемом продаж и себестоимостью проданных товаров.

Маржа прибыли

Маржа прибыли — один из наиболее часто используемых показателей рентабельности. Маржа прибыли относится к сумме прибыли, которую компания получает от продаж.

Коэффициент рентабельности — это в целом отношение прибыли к общему объему продаж, умноженное на 100%. Чем выше маржа прибыли, тем большую прибыль компания получает от каждой продажи.

Поскольку существует два типа прибыли (валовая и чистая), существует два типа расчета нормы прибыли.Напомним, что валовая прибыль — это просто выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS). Чистая прибыль — это валовая прибыль за вычетом всех прочих расходов. При расчете маржи валовой прибыли используется валовая прибыль, а при расчете маржи чистой прибыли используется чистая прибыль. Разница между ними заключается в том, что маржа валовой прибыли показывает взаимосвязь между выручкой и себестоимостью, в то время как маржа чистой прибыли показывает процент денег, потраченных клиентами, которые превращаются в прибыль.

Маржа чистой прибыли : Процент чистой прибыли (валовая прибыль за вычетом всех других расходов), полученный от продаж компании.

Маржа валовой прибыли : процент валовой прибыли, полученной от продаж компании.

Компании должны иметь положительную норму прибыли, чтобы получать доход, хотя в некоторых случаях наличие отрицательной нормы прибыли может быть выгодным (например, намеренная продажа нового продукта по цене ниже себестоимости с целью увеличения доли рынка).

Норма прибыли в основном используется для внутреннего сравнения. Трудно точно сравнить коэффициент чистой прибыли для разных компаний.Операционные и финансовые механизмы отдельных предприятий настолько различаются, что у разных предприятий неизбежно будут разные уровни расходов. Сравнение договоренностей одного бизнеса с другим не имеет особого смысла. Низкая маржа прибыли указывает на низкий запас прочности. Существует более высокий риск того, что снижение продаж уничтожит прибыль и приведет к чистому убытку или отрицательной марже.

Операционная маржа

Операционная маржа — это коэффициент, который определяет, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли, и равняется операционному доходу, разделенному на выручку.

Цели обучения

Рассчитать операционную маржу компании

Основные выводы

Ключевые моменты

• Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.
• Операционная маржа показывает, какую прибыль компания получает на каждый доллар дохода. Поскольку в большинстве компаний доходы и расходы считаются «операционными», это хороший способ измерить прибыльность компании.
• Хотя это хорошая отправная точка для анализа многих компаний, существуют такие статьи, как проценты и налоги, которые не включаются в операционную прибыль.Следовательно, операционная маржа — несовершенный показатель прибыльности компании.

Ключевые термины

• операционная прибыль : Выручка — операционные расходы. (Не включает другие расходы, такие как налоги и амортизация).

Операционная маржа

Финансовая задача компании — получать прибыль, которая отличается от получения дохода. Если компания не получает прибыль, ее доходы не помогают компании расти. Важно не только увидеть, сколько продала компания, но и узнать, сколько она зарабатывает.

Операционная маржа (также называемая маржей операционной прибыли или рентабельностью продаж) — это коэффициент, который проливает свет на то, сколько денег компания фактически зарабатывает на прибыли. Он определяется путем деления операционной прибыли на выручку, где операционная прибыль — это выручка за вычетом операционных расходов.

Формула операционной маржи : Операционная маржа определяется путем деления чистой операционной прибыли на общую выручку.

Чем выше коэффициент, тем прибыльнее компания от своей деятельности.Например, операционная маржа 0,5 означает, что на каждый доллар, полученный компанией, она получает 0,50 доллара прибыли. Компания, которая не зарабатывает деньги, будет иметь операционную маржу 0: она продает свои продукты или услуги, но не получает прибыли от этих продаж.

Однако операционная маржа не является идеальным показателем. Он не включает такие вещи, как капитальные вложения, которые необходимы для будущей прибыльности компании. Кроме того, операционная маржа — это просто доход.Это означает, что он не включает такие вещи, как расходы на проценты и налог на прибыль. Поскольку внереализационные доходы и расходы могут существенно повлиять на финансовое благополучие компании, операционная маржа — не единственный показатель, который внимательно изучают инвесторы. Операционная маржа — полезный инструмент для определения того, насколько прибыльна деятельность компании, но не обязательно, насколько прибыльна компания в целом.

, маржа чистой прибыли или коэффициент операционной прибыли | Определение и объяснение | Формула | Решенный пример

Коэффициент чистой прибыли, маржа чистой прибыли или коэффициент операционной прибыли — Определение и объяснение:

Коэффициент чистой прибыли (маржа чистой прибыли или операционная прибыль) представляет собой чистую прибыль предприятия как процент от его выручки от продаж.Это соотношение показывает, какая часть выручки от продаж фактически составляет чистую прибыль. Коэффициент чистой прибыли 15% показывает, что бизнес получил чистую прибыль в размере 0,15 доллара на каждый доллар выручки от продаж.

Для получения процента чистой прибыли чистая прибыль делится на стоимость продаж, и обе эти статьи берутся из отчета о прибылях и убытках предприятия.

Формула:

Последняя формула помогает аналитикам сравнивать предприятия с разным уровнем заимствований.

Решенный пример:

Щелкните «Анализ финансовой отчетности предприятия», чтобы ознакомиться с решенным примером коэффициента чистой прибыли.

Коэффициент использования чистой прибыли:

Сравнение коэффициента чистой прибыли с коэффициентом валовой прибыли представляет операционные накладные расходы как процент от продаж. Например, увеличение коэффициента чистой прибыли при неизменной валовой прибыли может указывать на то, что бизнес успешно контролирует операционные расходы.

Коэффициент чистой прибыли раскрывает не только ценовую политику компании, но и ее способность контролировать прямые затраты и операционные расходы.Различные конкурентные стратегии и ассортимент продукции могут привести к разным уровням прибыли для разных предприятий.

Примечание: Прибыль бизнеса часто не отражает полной картины. Увеличение прибыли, несомненно, предпочтительнее, но увеличение прибыли не обязательно означает, что рентабельность бизнеса улучшается. В частности, увеличение затрат по сравнению с доходом от продаж приведет к снижению маржи прибыли независимо от увеличения суммы чистой прибыли.Например, бизнес, который получает чистую прибыль в размере 24 000 долларов США от выручки от продаж в размере 200 000 долларов США, будет иметь коэффициент чистой прибыли 12% (24 000 долларов США / 200 000 долларов США). Если в следующем году прибыль вырастет до 30 000 долларов при продажах в размере 300 000, его рентабельность снизится до 10%. Мы видим, что рентабельность снизилась, несмотря на рост чистой прибыли. Это вызывает потребность в более эффективном и эффективном контроле над расходами.

Как рассчитать коэффициент расходов по финансовой отчетности | Финансы

• Home
• Акции Акции +
• Фонды Фонды +
• Прибыль Прибыль +
• Скрининг Скрининг +
• Портфель
Финансы Финансы Портфель Образование Образование +
• Услуги Услуги +

Почему Zacks? Научитесь быть лучшим инвестором.

1. Финансы
2. Инвестирование
3. Инвестирование для начинающих
4. Как рассчитать коэффициент расходов на основе финансовой отчетности

Автор: Джефф Клементс

Коэффициенты расходов являются ключевыми показателями финансового состояния компании.

Stockbyte / Stockbyte / Getty Images

Финансовые коэффициенты могут помочь вам сравнить финансовые результаты одной компании с другой или отследить эффективность одной компании с течением времени.Коэффициенты прибыльности и расходов измеряют потребительский спрос, ценовую способность компании и усилия по управлению затратами. Возможность рассчитывать конкретные коэффициенты из финансовой отчетности может дать инвестору представление о различных инвестиционных альтернативах.

Получить текущую финансовую отчетность. Публичные компании, такие как General Electric и Disney, публикуют финансовые отчеты, чтобы сообщить о своих финансовых результатах и ​​состоянии. Их можно получить непосредственно на веб-сайте компании, сторонних финансовых веб-сайтах, таких как CNBC, или в Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Определите доходы и расходы. Отчет о прибылях и убытках является одним из четырех основных финансовых отчетов, выпускаемых компаниями. В отчете о прибылях и убытках вверху показана валовая выручка от продаж, за которой следуют различные категории расходов, которые разбиты по статьям и вычтены, что приводит к чистой прибыли или чистой прибыли.

Разделите общие расходы на общую выручку от продаж. Коэффициент расходов просто определяется как сумма затрат на доллар продаж. Таким образом, если компания имеет 9 долларов общих затрат на каждые 10 долларов общих продаж, то коэффициент расходов составляет 90 процентов.Другой способ взглянуть на это состоит в том, что у компании есть 1 доллар прибыли на каждые 10 долларов продаж, что соответствует 10-процентной чистой прибыли.

Сравните коэффициент расходов с данными других компаний или с предыдущими отчетами. После расчета коэффициента расходов его можно использовать для оценки финансового состояния организации. Если коэффициент расходов со временем увеличивается, компания может терять свою способность ценообразования или неэффективно управлять своими расходами. Если коэффициент расходов одной компании резко отличается от коэффициентов расходов ее конкурентов, это может указывать на то, что компании необходимо скорректировать свою стратегию ценообразования или пересмотреть свои закупки основных материалов и материалов для поддержания своей конкурентоспособности и прибыльности.

Ссылки

Автор биографии

Джефф Клементс является сертифицированным бухгалтером и бизнес-консультантом с 2002 года.