Операционная маржа: Что такое операционная маржа?

Содержание

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа — это отношение операционного дохода компании к ее общему объему продаж. Это эффективно показывает, сколько из каждого доллара компания тратит на продажи, которые она сохраняет в качестве прибыли. Сравнение соотношения во времени или между компаниями может показать фундаментальную эффективность бизнес-операций компании.

Операционный доход, используемый для расчета операционной маржи, представляет собой просто разницу между операционными доходами и операционными расходами. По сути, это прибыль или убыток от торговли компании. Цифры не включают неторговые расходы, такие как проценты по кредитам или налоговые платежи.

Операционный доход известен в Великобритании как операционная прибыль. Термин также часто используется взаимозаменяемо с EBIT или прибылью до вычета процентов. Строго говоря, между операционной прибылью и EBIT существует небольшая разница: последняя также будет учитывать внереализационные доходы.

Это доход от источников, отличных от торговли компании, таких как проценты по кредитам, предоставленным другим компаниям, или дивиденды и проценты по инвестициям.

Основное преимущество использования коэффициента состоит в том, что он прост в расчете и дает четкое представление о том, насколько хорошо идет торговля компании. Например, компания с операционной маржой в 20% будет получать прибыль до вычета налогов в размере 20 центов с каждого доллара (долл. США), который она получает в качестве дохода. Это также упрощает сравнение между различными компаниями.

Компания с высокой операционной рентабельностью не обязательно находится в отличной финансовой форме, так как может иметь серьезные долговые обязательства. Аналогичным образом, компания с низкой операционной маржой может быть в хорошей форме, если у нее нет долгов или она торгуется в регионе с низкими налогами. В обоих случаях это просто полезный способ увидеть, как торговая активность компании со временем может повлиять на ее финансовую устойчивость.

Это также дает некоторое представление о подверженности компании риску: у компании с низкой операционной рентабельностью могут возникнуть проблемы, если спрос на ее продукцию упадет или расходы на производство неожиданно возрастут.

Есть некоторые цифры, которые могут быть исключены из расчетов операционной маржи, даже если они технически являются частью операционной прибыли. Одним из примеров являются платежи по судебным делам. Несмотря на то, что они могут составлять значительную часть денежного потока, они дисконтируются от операционной маржи, так как не являются точным представлением текущих затрат и доходов от основной деятельности.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Формула операционной маржи | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула операционной маржи (Содержание)

  • Формула операционной маржи
  • Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)
  • Калькулятор формулы операционной маржи

Формула операционной маржи

Операционная маржа является одним из популярных показателей, используемых финансовой отраслью, и она измеряет, какую прибыль фирма или компания получает с доллара выручки или продаж, после учета и оплаты переменных издержек производства, таких как сырье и заработная плата, но до учета и оплаты налога или процентов. Это также можно назвать EBIT.

Формула для расчета операционной маржи:

Operating Margin = Operating Income / Revenue (sales)

Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы операционной маржи.

Вы можете скачать этот шаблон Формула операционной маржи в Excel здесь — Шаблон Формула операционной маржи в Excel
Пример № 1

Давайте рассмотрим пример компании ABC, а ниже приведены выдержки из отчета о прибылях и убытках.

Решение:

Теперь, чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, нам сначала нужно рассчитать две цифры, то есть операционную прибыль и выручку или чистый доход.

Расчет выручки:

Расчет операционной прибыли:

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

  • Операционная маржа = 420300 долл. США / 1404800 долл. США
  • Операционная маржа = 29, 92%

ПРИМЕЧАНИЕ: процентные расходы не должны учитываться при расчете операционной прибыли.

Пример № 2

Ниже приведена выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета Amazon Inc., и мы рассчитаем ее операционную маржу по формуле, упомянутой выше.

Таким образом, теперь у нас есть оба показателя, которые представляют собой операционный доход, который рассчитывается после учета операционных расходов, и общий доход уже предоставлен.

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

  • Операционная маржа = 41, 06, 000 / 17, 78, 66, 000
  • Операционная маржа = 2, 31%
Пример № 3

Ниже приводится выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета компании EXAS Financials, и мы рассчитаем ее операционную маржу, используя формулу, указанную выше.

Так что теперь и здесь у нас есть как цифры, представляющие собой операционный доход, который рассчитывается после учета операционных расходов, так и показатель общего дохода уже предоставлен.

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

  • Операционная маржа = -118, 310 / 265, 989
  • Операционная маржа = -44, 48%

Интересно отметить, что компания несет убытки в ведении бизнеса, поскольку маржа EBIT, т. Е. (Прибыль до вычета процентов и налогов), является отрицательной.

Пояснение формулы операционной маржи

Операционный доход — это прибыль компании или бизнеса после того, как все операционные расходы учтены или вычтены из выручки или выручки от продаж. Он будет отражать, сколько компания или фирма зарабатывает на своей основной деятельности, и не будет включать другие источники дохода, которые не имеют прямого отношения к ее основной деятельности или основной деятельности. Это не то же самое, что чистый доход, поскольку он не включает расходы на проценты и налоги.

Это дает хорошую идею кредиторам и инвесторам, если основной или основной бизнес фирмы или компании является прибыльным или нет, прежде чем рассматривать любые другие внереализационные расходы.

Выручка от продаж или чистая выручка от продаж — это цифра, представляющая собой денежную сумму, которая была получена от продажи услуг и товаров бизнес-клиентам, за исключением выручки от продажи или возврата товара, а также скидок или скидок, которые им предлагаются. Это может быть реализовано либо как продажа в кредит, либо как продажа за наличные.

Таким образом, когда кто-то получает операционный доход и делит его на показатель дохода, он получит цифру, которая будет отображать, какую часть дохода составляет операционная прибыль.

Актуальность и использование

Бизнес, который может приносить операционную прибыль или операционный доход, а не работать с убытками, дает положительный сигнал для существующих кредиторов и потенциальных инвесторов. Это будет означать, что операционная маржа компании или фирмы создаст ценность для ее акционеров и будет служить непрерывной ссудой для кредиторов. Чем выше операционная маржа компании, тем меньше финансовый риск, который она имеет по сравнению с более низким коэффициентом.

Поскольку операционная прибыль или операционная маржа помогает выяснить, какую часть прибыли получили компании или фирма от своей основной или основной деятельности, что обеспечивает прибыльность и эффективность. И это главная причина того, что операционная маржа является одним из наиболее значимых показателей прибыльности среди всех.

При поиске маржи прибыли инвесторы должны искать или смотреть на маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли; но наряду с этим им следует искать операционную маржу, а в свою очередь это наверняка сократит разрыв, чтобы понять, как фирма или компания на самом деле работают в оперативном режиме.

Калькулятор формулы операционной маржи

Вы можете использовать следующий Калькулятор операционной маржи.

Операционный доход
Выручка (продажи)
Формула операционной маржи

Формула операционной маржи знак равно
Операционный доход знак равно
Выручка (продажи)
0 знак равно 0
0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле операционной маржи. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать операционную маржу вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор операционной маржи с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

  1. Формула для нормы прибыли
  2. Как рассчитать цену эластичности спроса?
  3. Расчет коэффициента покрытия процентов
  4. CAPM калькулятор
  5. Операционный коэффициент | Преимущества недостатки

«Фридом Финанс» повысил целевую цену акций Salesforce до $292,8

Аналитики «Фридом Финанс» рекомендуют покупать акции Salesforce. com Inc., повысив целевую цену до $292,8 за штуку, сообщается в комментарии инвестиционной компании. Salesforce.com отчиталась за III квартал, превзойдя общерыночный консенсус, отмечается в комментарии. Менеджмент также повысил прогноз по продажам и маржинальности за полный 2021г. Выручка эмитента выросла на 27% (на 26% без учета валютных колебаний), на 0,9% побив консенсус аналитиков и на 2% превзойдя первоначальный прогноз менеджмента. «Согласно прогнозу руководства, выручка в следующем отчетном периоде вырастет на 24%, до $7,23 млрд, — указывает аналитик Михаил Степанян. — Позитивным аспектом публикации стало повышение годового прогноза продаж до $26,4 млрд (+24% г/г), а также пересмотр вверх ожиданий по non-GAAP операционной марже на 0,1 п.п., до 18,6% (включая негативный эффект от недавних M&A-сделок на уровне 1,4 п.п.). При этом прогнозируется, что в 2022 году non-GAAP операционная маржа вырастет до 20%, а ожидаемый уровень выручки в следующем году сохранен на отметке $31,8 млрд».
Эксперт оценивает результаты компании в целом как сильные: ключевые направления бизнеса сохраняют уверенный импульс к росту, сегменты «облако продаж» и Slack расширяются ускоренными темпами. «Мы считаем распродажи акций Salesforce на фоне более слабого, чем ожидал рынок, прогноза по EPS на следующий квартал чрезмерно эмоциональной реакций и ожидаем, что компания сможет наращивать операционную маржу в среднесрочной перспективе. Как следствие, мы повышаем целевую цену по бумаге CRM до $292,8 и сохраняем рекомендацию «покупать», — резюмирует Степанян. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

SAP анонсировала предварительные результаты третьего квартала 2021 года

SAP представила предварительные финансовые итоги третьего квартала, завершившегося 30 сентября 2021 года. Переход к облакам значительно ускорился, облачный доход компании вырос на 20%.

«Наша бизнес-стратегия принесла очевидные результаты – клиенты выбирают решения SAP для трансформации в облаке, мы видим рекордное количество внедрений наших приложений и платформ. В целом это поможет поддержать дальнейший рост в этом сегменте».

— Кристиан Кляйн, генеральный директор SAP SE.

«Итоги третьего квартала оказались превосходными по всем ключевым финансовым метрикам. Облачный бизнес быстро эволюционирует и демонстрирует устойчивый рост, это позволило нам улучшить прогнозы на весь год».

— Лука Мучич, финансовый директор SAP SE.

Главные тенденции третьего квартала 2021

Изменения на рынке, вызванные пандемией, требуют от клиентов по всему миру пересмотра прежних бизнес-моделей и большего внимания к цифровой трансформации. Многие из них выбирают SAP исходя из четко дифференцированных возможностей. Помимо технической поддержки миграции, SAP также помогает переосмыслить и оптимизировать сквозные бизнес-процессы, основываясь на своем отраслевом опыте, лучших практиках и успешных кейсах, реализованных для компаний самой разной величины и географической принадлежности.

Все больше клиентов выбирают предложение RISE with SAP для управления трансформацией бизнеса, с этим связано снижение дохода от лицензий на ПО. Активно растет спрос на облачные решения, в частности, SAP S/4HANA Cloud, это положительно отражается на последовательном росте облачных доходов.

Финансовые итоги третьего квартала 2021

Облачная выручка выросла на 20% до 2,39 млрд евро и на 20% (в постоянной валюте). Рост облачных доходов S/4HANA ускорился, как и ожидалось, на 46% до 276 миллионов евро и на 46% (в постоянной валюте). Выручка от лицензий на программное обеспечение снизилась на 8% в годовом исчислении до 0,66 млрд евро и на 8% (в постоянной валюте). Доходы от облаков и ПО выросли на 7% до 5,91 миллиарда евро и на 6% (в постоянной валюте). Сервисная выручка снизилась на 6% в годовом исчислении до 0,93 миллиарда евро и на 6% (в постоянной валюте). Это снижение выручки в первую очередь связано с отделением SAP Digital Interconnect в ноябре 2020 года. Общая выручка выросла на 5% в годовом исчислении до 6,84 млрд евро и на 5% (в постоянной валюте).

Доля предсказуемой выручки выросла на 3 процентных пункта в годовом исчислении до 77% в третьем квартале.

Операционная прибыль по МСФО снизилась на 15% до 1,25 млрд евро, операционная маржа по МСФО снизилась на 4,3 процентных пункта до 18,2% из-за более высоких компенсационных расходов (в основном связанных с Qualtrics). Операционная прибыль не по МСФО увеличилась на 2% до 2,10 млрд евро (рост на 2% в постоянной валюте), а операционная маржа не по МСФО снизилась на 0,9 процентного пункта до 30,7% (снижение на 0,7 процентного пункта в постоянной валюте). Операционная прибыль включает прибыль в размере 77 миллионов евро, связанную с запуском SAP Fioneer, специализированного подразделения в области финансовых услуг, которым совместно владеют SAP и Dediq.

Прибыль на акцию снизилась на 10% до 1,19 евро (по МСФО) и увеличилась на 2% до 1,74 евро (не по МСФО), включая значительный вклад от Sapphire Ventures.

Бизнес-перспективы 2021

SAP повышает прогнозы на 2021 год, опираясь на ожидаемое дальнейшее ускорение роста облачных доходов. Компания по-прежнему прогнозирует снижение доходов от лицензий на программное обеспечение в течение всего года, поскольку все больше клиентов выбирают RISE with SAP для критически важных бизнес-процессов. Прогноз также учитывает ослабление кризиса COVID-19 по мере развертывания программ вакцинации во всем мире.

Обновленный прогноз на 2021:

• Доход от облачных вычислений от 9,4 до 9,6 млрд евро в постоянной валюте (2020: 8,09 млрд евро), рост от 16% до 19% в постоянной валюте. Предыдущий диапазон составлял 9,3–9,5 млрд евро в постоянной валюте.

• Доходы от облаков и ПО от 23,8 до 24,2 млрд евро в постоянной валюте (2020 г .: 23,23 млрд евро), рост от 2% до 4% в постоянной валюте. Предыдущий диапазон составлял 23,6–24,0 млрд евро в постоянных валютах.

• Операционная прибыль от 8,1 до 8,3 млрд евро в постоянных валютах (2020: 8,29 млрд евро), снижение на 2% в постоянных валютах. Предыдущий диапазон составлял 7,95–8,25 млрд евро в постоянной валюте.

Доля предсказуемой выручки достигнет примерно 75% (2020: 72%). Операционный денежный поток составит около 6,0 млрд евро (7,2 млрд евро в 2020 году), а свободный денежный поток превысит 4,5 млрд евро (6,0 млрд евро в 2020 году).

Hyundai Motor публикует результаты работы в четвертом квартале 2020 года

• Выручка в четвертом квартале выросла на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 29,24 трлн вон

• Объем мировых продаж сократился на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составил 1 139 583 единицы

• Операционная прибыль в четвертом квартале достигла 1,64 трлн вон, чистая прибыль – 1,38 трлн вон

• Операционная маржа составила 5,6% – максимальный показатель со времен первого квартала 2017 года

• Hyundai запустит программу финансового консультирования для повышения прозрачности взаимодействия с рынками

• Компания продолжит повышать прибыльность на фоне пандемии COVID-19 за счет новых моделей 

 

Компания Hyundai Motor публикует результаты работы за четвертый квартал 2020 года – выручка выросла на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составила 29,24 трлн вон.

За период с октябрь по декабрь 2020 года компания продала 1 139 583 автомобиля во всем мире, что на 4,7% меньше относительно трех аналогичных месяцев 2019 года. Продажи за пределами Кореи сократились на 6,6% до 935 393 автомобилей в связи с ослабленным спросом на большинстве мировых рынков. Продажи в Корее выросли на 5% и составили 204 190 единиц благодаря новым моделям, включая новые поколения кроссовера Tucson и седана Elantra. Сохранить общую динамику продаж также помогли седан G80 и кроссовер GV80 премиального бренда Genesis.

Операционная прибыль Hyundai в четвертом квартале увеличилась на 40,9% по сравнению с годом ранее и составила 1,64 трлн вон. Операционная маржа достигла отметки в 5,6% – самый высокий показатель со времен первого квартала 2017 года. Чистая прибыль (включая доходы по неконтрольным пакетам акций) выросла до 1,38 трлн вон с 772,1 млрд вон за аналогичный период 2019 года.

Стабильные показатели продаж кроссоверов марки и премиальных моделей бренда Genesis, а также сокращение программ стимулирования помогли увеличить выручку в четвертом квартале, несмотря на непростую экономическую обстановку и неблагоприятные валютные курсы.

Росту выручки также способствовали восстановление продаж и увеличение доли автопроизводителя на рынках Северной Америки, Индии и России.

В 2020 году объем мировых продаж Hyundai составил 3 744 737 автомобилей – на 15,4% меньше, чем годом ранее. По сравнению с 2019 годом выручка сократилась на 1,65% до 104 трлн вон, в то время как операционная прибыль упала на 22,9% до 2,78 трлн вон. Чистая прибыль (включая доходы по неконтрольным пакетам акций) снизилась на 33,5% и составила 2,12 трлн вон. 

Прогноз на 2021 год

Hyundai Motor объявила о намерении осуществлять финансовое консультирование рыночных подразделений для повышения прозрачности взаимодействия и укрепления взаимного доверия. В 2021 году компания рассчитывает увеличить выручку в автомобильном секторе на 14-15% и операционную маржу в годовом выражении – на 4-5%. Суммарно в текущем году она планирует реализовать порядка 4,16 млн автомобилей.

Компания нацелена сохранить дивиденды за 2020 год на уровне 3 000 вон на акцию, так же, как и в 2019 году.

Hyundai полагает, что 2021-й станет для компании годом масштабной трансформации в поставщика интеллектуальных мобильных решений, и сосредоточит свои усилия на будущих бизнес-стратегиях, включая электрификацию, направление городской воздушной мобильности, робототехнику и топливные элементы. В частности, компания планирует укрепить лидерство на рынке электромобилей, представив свою первую электрическую модель под отдельным брендом – IONIQ 5. 

Компания сфокусируется на расширении продуктового ассортимента, представляя новые кроссоверы и премиальные модели, и повышении прибыльности за счет оптимизации расходов. Эти усилия позволят Hyundai Motor стать лидером транспортной отрасли будущего, несмотря на непростую экономическую ситуацию.

Hyundai Motor также повысит прибыльность и восстановит продажи на рынках во всем мире на фоне продолжающейся пандемии COVID-19 и с учетом возможных неблагоприятных изменений валютных курсов.

 

(Выручка / Операционная прибыль / Чистая прибыль – единица измерения: млрд вон)

  2020 2019
  Четвертый квартал   Четвертый квартал  
Продажи автомобилей (единицы) 1 139 583 3 744 737 1 195 859 4 425 528
Южная Корея 204 190 787 854 194 407  741 842
За пределами Южной Кореи 935 393 2 956 890 1 001 452 3 683 686
Выручка 29 243,4 103 997,6 27 824,1 105 746,4
Операционная прибыль 1 641 2 781,3 1 164,4 3 605,5
Чистая прибыль 1 376,7 2 117,8 772,1 3 186,7

 

* Чистая прибыль включает доходы по неконтрольным пакетам акций

* В соответствии с корейской версией МСФО

 

Промежуточный отчет компании «Эпирок» за I квартал 2021 года

Комментарий Президента и исполнительного директора: 

Высокая активность заказчиков и рекордное количество полученных заказов
Пандемия Covid-19 по-прежнему влияет на нашу повседневную жизнь, поэтому основным приоритетом для нас в этом квартале стало обеспечение безопасности сотрудников, заказчиков и партнеров.

Несмотря на пандемию, активность заказчиков была на высоком уровне. Мы также отметили их большую заинтересованность в наших предложениях в сегменте послепродажного обслуживания. Если говорить об оборудовании, наши заказчики продолжили инвестировать в его приобретение, благодаря чему мы смогли получить несколько средних и крупных заказов.

Количество размещенных заказов увеличилось на 9 % и достигло рекордного уровня — 10 690 млн шведских крон, что соответствует 21 %-му органическому росту. Последовательный, т. е. по сравнению с предыдущим кварталом, органический рост заказов составил 16 %.

По нашим прогнозам, в ближайшее время спрос в сегментах оборудования и послепродажного обслуживания останется стабильным.

Повышенная рентабельность и стабильный денежный поток
Выручка за I квартал 2021 года зафиксирована на отметке 8773 млн шведских крон. Органический рост на 6 % обусловлен увеличением объема продаж оборудования и услуг в сегменте послепродажного обслуживания.

Вместе со снижением затрат это оказало положительное влияние на скорректированную операционную маржу — она увеличилась до 23,0 % (20,9).

Денежный поток от операционной деятельности зафиксирован на отметке 1610 млн шведских крон.

Большой спрос на автономные решения
В I квартале 2021 года спрос на автономные решения как для наземного, так и для подземного применения оставался высоким. Очевидно, что наши проверенные решения, развернутые на глобальном уровне, повысили интерес заказчиков к ним и укрепили желание инвестировать в предлагаемые нами технологии. Похожие тенденции отмечаются в сферах цифровизации и электрификации.

Мы не боимся мыслить по-новому
В начале 2021 года мы представили новое видение компании Dare to think new, подчеркивающее приверженность «Эпирок» разработке инноваций, повышающих эффективность и безопасность работы наших заказчиков.

В числе нового оборудования, представленного в этом квартале, следует отметить Boomer M20. Это новое поколение наших самых продаваемых проходческих буровых установок для подземных работ, обладающих уникальными характеристиками: защищенной гидравликой, электроникой и датчиками.

Не менее важно упомянуть и еще одно наше инновационное предложение, а именно — модернизацию существующего оборудования с использованием аккумуляторных батарей. Благодаря этому вместо дизельного двигателя техника будет оснащаться аккумуляторным электроприводом. И первой моделью, для которой будет доступна подобная модернизация, станет один из наших самых популярных погрузчиков для подземных работ — ST1030.

Создание возможностей для будущего роста
Помимо инвестиций в инновации, необходимых для поддержки органического роста, мы также развиваем свой бизнес за счет приобретений. В этом году мы анонсировали два важнейших события: в марте объявили о приобретении Meglab, канадской компании, специализирующейся на предоставлении инфраструктурных решений для электрификации горнодобывающей отрасли. А в апреле было объявлено о приобретении DandA Heavy Industries, южнокорейского производителя гидравлического навесного оборудования. Обе компании усилят наше предложение и будут способствовать прибыльному росту.

Тесное взаимодействие с заказчиками
Безусловно, об успехе компании можно судить в первую очередь по ее финансовым результатам, но не менее важны и способы их достижения. Поэтому в феврале 2021 года мы выпустили обновленную версию нашего Кодекса деловой этики, который помогает нам взаимодействовать друг с другом. Социально ответственное ведение бизнеса с соблюдением этических норм, а также предложение лучших продуктов, решений и услуг — обязательные условия для дальнейшего укрепления наших отношений с заказчиками.

The Impact Of Intellectual Capital On Companies’ Performance: Evidence From Emerging Markets | Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы

Ключевые слова: emerging markets, intellectual capital, intangibles, company performance

Аннотация

Данная работа посвящена исследованию влияния интеллектуального капитала на эффективность деятельности компаний на рынках стран группы БРИКС. Будучи ненаблюдаемым и неосязаемым, интеллектуальный капитал (ИК) имеет множество прокси-переменных. В данной работе ИК аппроксимируется с помощью нового метода, предложенного Сидлер и др. (2014), наряду с традиционным коэффициентом добавленной интеллектуальной стоимости (VAIC). Эффективность деятельности компаний раскладывается по методу Зегхал и Маалоул (2010) на три составляющие: финансовая, экономическая и рыночная. С помощью эконометрического анализа выявляется значимое положительное влияние ИК на эффективность компаний. ИК положительно влияет на операционную маржу в рамках экономической эффективности, а также снижает затраты на капитал для компаний, активно инвестирующих в ИК. Сравнивая две прокси-переменные, было выявлено, что прокси Сидлер и др.  (2014) является более подходящей для рыночного анализа, так как данная прокси дает непосредственно количественную и сравнимую оценку интеллектуального капитала фирмы. Коэффициент добавленной ин54теллектуальной стоимости является же относительной безразмерной величиной эффективности использования ИК компанией, что обуславливает его более тесную связь с относительными показателями эффективности, такими как операционная маржа, использованная в данной работе. Полученные результаты позволяют заключить, что активно вкладывающие в ИК компании на развивающихся рынках инвестируют с целью улучшения операционной эффективности и снижения операционных и конкурентных рисков.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.

Операционная маржа — важный показатель прибыльности бизнеса

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа равна операционному доходу Операционный доходОперационный доход — это сумма дохода, оставшаяся после вычета операционных прямых и косвенных затрат из дохода от продаж. разделить на выручку. Операционная маржа — это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционных и внереализационных расходов бизнеса. Операционный доход, также называемый рентабельностью продаж, показывает, какая часть произведенных продаж остается после того, как все операционные расходы будут оплачены.

 

 

В приведенном выше примере вы можете ясно увидеть, как получить операционную маржу за 2018 год для этой компании. 2018 год начинается с выручки в размере 5 миллионов долларов США за вычетом себестоимости в размере 3,25 миллиона долларов США, в результате чего валовая прибыль составляет 1,75 миллиона долларов США.

Отсюда вычитаются еще 1,3 миллиона долларов общих и административных коммерческих и управленческих расходов, чтобы получить операционную прибыль в размере 437 500 долларов.

Взяв 437 500 долларов и разделив их на 5,0 миллионов долларов, вы получите операционную маржу, равную 8.8%.

 

Какова формула операционной маржи?

 

Операционная маржа = Операционная прибыль / Выручка  X 100

 

Другой пример:

Производственная компания DT Clinton сообщила в своем годовом отчете о прибылях и убытках за 2015 год выручку от продаж в размере 125 миллионов долларов. Операционная прибыль до налогообложения составила 45 миллионов долларов после вычета всех 80 миллионов долларов операционных расходов за год. В результате была получена операционная маржа в размере 36%, или, другими словами, на каждый доллар достигнутых продаж приходится 0 долларов. 36 центов остается в качестве операционной прибыли.

 

Что такое операционная прибыль?

Операционный доход – это прибыль предприятия после вычета всех операционных расходов из выручки от продаж. Он показывает, сколько компания зарабатывает на своей основной деятельности, не включая другие источники дохода, не связанные напрямую с ее основной деятельностью. Он отличается от чистого дохода тем, что не включает расходы по налогам и процентам.

Это дает инвесторам и кредиторам четкое представление о том, является ли основной бизнес компании прибыльным или нет, прежде чем рассматривать неоперационные статьи.

 

Что такое доход от продаж?

Доход от продаж Доход от продаж Доход от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете термины «продажи» и/или чистые продажи представляют собой денежную сумму, полученную от продажи товаров и услуг бизнес-клиентам, за исключением любых возвращенных товаров и надбавок/скидок, предлагаемых клиентам. Это может быть реализовано либо как продажа за наличный расчет, либо как продажа в кредит.

 

Почему рентабельность важна в бизнесе?

Бизнес, способный приносить операционную прибыль, а не работать в убыток, является положительным знаком для потенциальных инвесторов и существующих кредиторов.Это означает, что операционная маржа компании создает ценность для акционеров и непрерывное обслуживание кредитов для кредиторов. Чем выше маржа у компании, тем меньше у нее финансовый риск — по сравнению с более низким коэффициентом, указывающим на более низкую маржу прибыли.

Постоянное увеличение маржи прибылиЧистая маржа Чистая маржа прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент маржи чистой прибыли») представляет собой финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от ее общего дохода.Он измеряет сумму чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученного дохода. со временем показывает, что рентабельность улучшается. Это может быть связано либо с эффективным контролем операционных расходов, либо с другими факторами, влияющими на увеличение доходов, такими как более высокие цены, лучший маркетинг и увеличение потребительского спроса.

 

Недостатки рассмотрения операционной маржи/прибыли

Операционная прибыль является бухгалтерским показателем и, следовательно, не является показателем экономической ценности или денежного потока.Прибыль включает в себя несколько неденежных расходов, таких как износ и амортизация, компенсация на основе акций и другие статьи. И наоборот, он не включает капитальные затраты и изменения в оборотном капитале.

В сочетании эти различные элементы, которые включаются или исключаются, могут привести к тому, что денежный поток (основной фактор стоимости бизнеса) будет сильно отличаться (выше или ниже) от операционной прибыли.

Чтобы узнать больше, прочтите все об оценке бизнесаОценкаОценка относится к процессу определения текущей стоимости компании или актива. Это можно сделать с помощью ряда техник. Аналитики, которые хотят.

 

 

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон операционной маржи

Загрузите бесплатный шаблон Excel прямо сейчас, чтобы расширить свои знания в области финансов!

 

Узнайте больше о показателях прибыли и убытков:

Благодарим вас за чтение руководства CFI по операционной марже.Дополнительные сведения см. в следующих ресурсах CFI.

  • Чистая прибыльЧистая прибыльЧистая прибыль является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как это достигается через
  • EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, износа, амортизации, это прибыль компании до того, как будут сделаны любые из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он рассматривает прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала.Формула, примеры
  • Операционный доходОперационный доходОперационный доход — это сумма дохода, оставшаяся после вычета операционных прямых и косвенных затрат из дохода от продаж.
  • График амортизацииГрафик амортизацииГрафик амортизации требуется в финансовом моделировании, чтобы связать три финансовых отчета (приход, баланс, движение денежных средств) в Excel.

Как рассчитать операционную маржу для бизнеса | Малый бизнес

Автор: Уильям Адкинс Обновлено 4 марта 2019 г.

Если вы владеете или управляете бизнесом, вам следует уделять пристальное внимание операционной марже.Этот коэффициент измеряет операционный доход или прибыль компании как долю чистых продаж от текущей коммерческой деятельности. Операционная маржа вызывает особую озабоченность у владельцев бизнеса, поскольку она является ключевым показателем способности компании генерировать деньги, необходимые для выплаты кредиторам и получения прибыли для владельцев или акционеров. Следовательно, ваши кредиторы и инвесторы учитывают это, когда принимают решения о кредитовании и покупке.

Обзор: операционная прибыль и операционная маржа

Основой для операционной маржи является операционная прибыль компании, которая указывается в ее отчете о прибылях и убытках.Операционный доход — это часть продаж, которая остается после вычета операционных расходов фирмы из чистых продаж. Общая выручка от хозяйственной деятельности после исключения скидок, возвратов и надбавок за поврежденные товары представляет собой чистый объем продаж. Операционная маржа — это операционная прибыль, выраженная в процентах от чистых продаж.

Вся эта информация содержится в отчете о прибылях и убытках, который является одним из финансовых отчетов, которые публичная корпорация должна предоставлять инвесторам каждый год.Периодические обновления необходимы в рамках ежеквартальной подачи документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Некоторые статьи не учитываются при расчете операционного дохода. Доходы от инвестиций или разовые суммы, такие как выручка от судебного процесса, исключаются. Расходы на финансирование также исключаются, как и налоги на прибыль, уплачиваемые бизнесом. Другими словами, операционный доход — это деньги, которые фирма получает от своих деловых операций, которые затем могут быть использованы для выплаты кредиторам и получения прибыли для инвесторов.

Расчет операционной маржи

Чтобы рассчитать операционную маржу, вычислите операционный доход. Начиная с чистых продаж за отчетный период, вычтите себестоимость проданных товаров, затраты на продажу, административные расходы и другие накладные расходы, чтобы получить операционный доход. Разделите операционный доход на чистые продажи и умножьте на 100, чтобы выразить результат в процентах. Например, если чистый объем продаж равен 2 миллионам долларов, и вы вычитаете 1,7 миллиона долларов из операционных расходов, вы получаете операционный доход в размере 300 000 долларов. Разделите 300 000 долларов на 2 миллиона долларов и умножьте на 100. Операционная маржа составляет 15 процентов.

Значение операционной маржи

Выражение операционной прибыли в процентах от чистых продаж полезно, поскольку позволяет заинтересованным сторонам проводить сравнения с аналогичными компаниями. Предположим, две фирмы имеют одинаковую чистую прибыль. Однако компания А имеет операционную маржу в размере 15 процентов. Компания Б получает большую часть своей прибыли от инвестиций, а ее операционная маржа составляет всего 8%. Эта информация говорит вам о том, что компания А лучше способна получать операционный доход.

Вы можете создать график линии тренда для отслеживания операционной маржи с течением времени. В общем, операционная маржа должна увеличиваться по мере роста продаж, потому что постоянные затраты составляют меньший процент от затрат. Имея это в виду, вы можете легко определить, соответствует ли операционная маржа изменениям выручки.

$имя | Банк Первой Республики

Управляя малым бизнесом, владельцы бизнеса могут легко погрузиться в повседневные заботы, часто в ущерб общей картине.Однако, наряду с вниманием к деталям, важно следить за высокоуровневыми показателями. Эти цифры дадут вам более полное представление о том, успешен ли ваш бизнес и сможете ли вы инвестировать в будущие возможности, требующие значительного дохода.

Владельцы бизнеса могут использовать множество показателей, таких как денежный поток, чтобы понять финансовое состояние и прибыльность своего бизнеса. Одним из таких очень важных показателей является операционная маржа.

Понимание того, что такое операционная маржа и как ее рассчитать, важно для получения полной картины финансового состояния и жизнеспособности вашего бизнеса.В конечном счете, знание плюсов и минусов операционной маржи, а также того, как учитываются операционная прибыль, операционные расходы и маржа прибыли, может помочь вам в будущем росте и принятии правильных бизнес-решений.

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа описывает отношение операционного дохода к чистым продажам для вашего бизнеса. Ваша операционная маржа сравнивает, сколько денег вы зарабатываете на долларе продаж за вычетом затрат на производство и сырье. Эта цифра дает представление о рентабельности вашей основной деятельности.

Ваша операционная маржа, иногда называемая рентабельностью продаж, помогает вам отслеживать деньги, которые вы получаете от продаж, до вычета налогов и расходов (вспомните: накладные расходы и себестоимость проданных товаров, а также косвенные расходы, такие как маркетинговые расходы). , исследования и разработки или управление).

Измерение операционной маржи дает вам один из основных способов понять, сколько денег вы на самом деле зарабатываете с продажи, и является ли эта цифра настолько высокой, насколько вам нужно для ведения прибыльного бизнеса.Это также поможет вам понять, есть ли у вас капитал для инвестирования в будущие проекты для роста или вам потенциально потребуются денежные вливания в будущем.

Наряду с измерением вашего собственного роста как бизнеса, понимание вашей операционной маржи также может помочь вам сравнить свою производительность с показателями ваших коллег по отрасли. Например, вы можете получить представление о том, является ли ваша маржа меньше, чем у ваших конкурентов, а затем изучить возможность корректировки части ваших бизнес-операций, чтобы иметь возможность создавать более высокую маржу, более сравнимую с вашими коллегами по отрасли.

К счастью, научиться рассчитывать операционную маржу довольно просто.

Как рассчитать операционную маржу

Поскольку знание вашей операционной маржи очень важно как для понимания вашего бизнеса, так и для понимания вашего положения по сравнению с другими в вашем бизнесе, возможность рассчитать операционную маржу имеет важное значение.

На самом высоком уровне вы можете рассчитать операционную маржу, разделив свой операционный доход (также известный как прибыль) на чистый объем продаж. Важно отметить, что некоторые доходы не включаются в число, которое вы используете для своего операционного дохода (например, инвестиции). Этот доход необходимо будет вычесть из операционного дохода, прежде чем сделать окончательный расчет.

Формула операционной маржи

Операционная маржа = Операционный доход / Чистый объем продаж

Важные определения:

●  Операционный доход: Сумма прибыли от операций вашего бизнеса после вычета операционных расходов, таких как заработная плата, накладные расходы, себестоимость проданных товаров (или себестоимость) и амортизации

●  Чистый объем продаж: Сумма валовых продаж вашего бизнеса за вычетом возвратов, надбавок и скидок

Операционная маржа, конечно, важна, но владельцы бизнеса также должны знать о нескольких других маржах, которые охватывают другие аспекты финансового состояния бизнеса.

Операционная и чистая прибыль в сравнении с валовой прибылью

Наряду с операционной прибылью, как чистая прибыль, так и валовая прибыль являются ключевыми показателями, о которых должен знать владелец бизнеса.

Это разные цифры, отличные от операционной маржи, и важно знать и использовать все три, поскольку вам нужно более одной цифры, чтобы получить полную картину финансов вашего бизнеса. В совокупности эти три показателя дадут вам более четкое и полное представление о вашем финансовом положении и прибыльности.

  • Маржа чистой прибыли: Сумма прибыли, которую бизнес получает на доллар полученного дохода. Эта цифра показывает, какую чистую прибыль ваш бизнес получает от общего объема продаж
  • .
  • Валовая прибыль: Чистая выручка за вычетом себестоимости. Эта цифра объясняет, сколько ваш бизнес сохраняет после прямых затрат на производство товаров, которые вы продаете. Это помогает пролить свет на то, насколько эффективно компания производит свой продукт
  • .

Это три основных фактора, которые предприятия используют для анализа своей доходной деятельности.Вместе эти цифры помогают нарисовать целостную картину бизнес-операций по отношению к продукту, который производит ваша компания.

Почему операционная маржа важна для малого бизнеса

Наличие точной, часто обновляемой картины прибыльности вашего малого бизнеса от основной деятельности имеет ключевое значение. Это важно не только для повседневных операций и планирования долгосрочных инвестиционных возможностей, но и особенно важно при поиске инвесторов или финансовых учреждений.

Наряду с хорошим знанием других финансовых показателей, возможность говорить о операционной марже вашего бизнеса может быть полезна при поиске инструментов финансирования, таких как кредитная линия для малого бизнеса, чтобы покрыть предсказуемые пробелы или инвестировать в возможности для роста. Финансовое учреждение будет использовать информацию о марже, чтобы понять, как вы будете использовать запрошенные средства, а также получить общее представление о вашем финансовом состоянии.

Конечно, несмотря на то, что операционная маржа является важным компонентом в интерпретации финансового благополучия бизнеса, она не является единственным фактором.Наряду с отслеживанием операционной маржи, а также чистой прибыли и валовой прибыли обязательно ведите подробные финансовые отчеты и записи, чтобы получить четкое представление о благополучии вашего бизнеса.

Вместе эти показатели могут помочь вам лучше управлять своим бизнесом и составить четкую картину вашей финансовой внутренней работы для других сторон, таких как банки и инвесторы.

Уравнение операционной маржи

: как рассчитать

4 мин. Читать

  1. Ступица
  2. Бухгалтерский учет
  3. Уравнение операционной маржи: как рассчитать

Вы можете использовать следующее уравнение для расчета операционной маржи бизнеса:
Операционная маржа = (Операционный доход/Чистый доход от продаж) x 100
Операционный доход — это EBIT, или «Прибыль до вычета процентов и налогов». .
Чистый доход от продаж — это валовой объем продаж компании за вычетом стоимости возвратов, надбавок и скидок.

Вот что мы рассмотрим:

Что такое операционная маржа?

Является ли операционная маржа такой же, как EBIT?

Почему важна операционная маржа?

Рабочая маржа Пример

Что такое хорошая операционная маржа?

В чем разница между валовой прибылью и операционной маржой?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, за исключением вопросов поддержки о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа — это коэффициент прибыльности компании, в частности, сколько она зарабатывает на доллар продаж после исключения почти всех расходов, таких как себестоимость проданных товаров, а также операционных затрат, амортизации и амортизации.

Процентные и налоговые расходы не включаются в расчет.

Операционная маржа также известна как:

  • Маржа операционной прибыли
  • Маржа операционной прибыли
  • Маржа EBIT
  • Рентабельность продаж (ROS)

Является ли маржа операционной прибыли такой же, как EBIT?

EBIT означает «Прибыль до вычета процентов и налогов», и это не то же самое, что «Операционная маржа».EBIT — это число, используемое для расчета операционной маржи.

«Маржа EBIT» и «Операционная маржа» считаются одним и тем же.

Почему важна операционная маржа?

Один из способов, с помощью которого руководство компании может узнать, успешен ли ее бизнес, — это посмотреть на коэффициент операционной маржи в ее финансовой отчетности. Это потому, что коэффициент является прямым отражением того, насколько хорошо управляются расходы. Чем выше число, тем выше прибыль, которую компания получает от своих продаж.

Кредиторов и акционеров очень интересует операционная маржа компании, поскольку она может отражать будущую прибыльность.

Рабочая маржа Пример

David’s Drinks — компания по производству безалкогольных напитков, базирующаяся в Сиэтле. Он занимается бизнесом уже 4 года, и его бухгалтерии необходимо рассчитать операционную маржу компании за последний год. Вот цифры, с которыми ему приходится работать:

валовая прибыль: $ 850 000
Скидки, возвраты, пособия: — $ 50 000
Выручка чистых продаж $ 800 000
COGS: — $ 500 000
Операционные расходы: — $ 150 000
Рабочий доход: $ 150 000

COGS = Стоимость проданных товаров (материалы, прямые затраты на оплату труда и производственные накладные расходы на производство продукта).

Операционные расходы = арендная плата, оборудование, заработная плата персонала, вознаграждения работникам, исследования и разработки, стоимость запасов, затраты на строительство или недвижимость, маркетинг, заработная плата, страхование.

(Операционный доход/Чистый доход от продаж) x 100 = Операционная маржа

Для компании David’s Drinks числа для расчета операционной маржи выглядят следующим образом:
(150 000 долл. США/800 000 долл. США) x 100 = 18,75%

Это означает, что на каждый $1,00 продаж компания David’s Drinks зарабатывает 18.75 центов прибыли (до вычета процентов и налогов).

Что такое хорошая операционная маржа?

По данным Investopedia, в 2017 году средняя операционная маржа, определенная S&P (Standard & Poor’s 500 Index), составила 11%. Это означает, что показатели David’s Drinks выше среднего, опережая рынок в целом.

Однако хороший коэффициент операционной маржи зависит от отрасли, в которой находится бизнес. Когда Дэвид рассматривает свои финансовые показатели, ему не следует сравнивать свою операционную маржу с показателями производителя мобильных телефонов.Это связано с тем, что бизнес-модель для каждой отрасли разная. Банки, например, имеют гораздо более высокую операционную маржу, чем компании газетной индустрии.

Наконец, малым предприятиям обычно может потребоваться более высокий коэффициент операционной маржи, чем крупным. Небольшая компания, которая имеет операционную маржу 7% от продажи 200 продуктов в год, может не считаться столь же успешной, как более крупная компания в той же отрасли, которая также имеет операционную маржу 7%, но продает 20 000 продуктов ежегодно.Это связано с тем, что более крупный бизнес может выжить благодаря огромному объему продаж, тогда как у небольшой компании могут возникнуть проблемы только с расходами на заработную плату.

В чем разница между валовой прибылью и операционной маржой?

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это очень простой расчет затрат, это выручка за вычетом стоимости проданных товаров.

Рабочая маржа

Операционная маржа считается более важным числом для финансовых соображений. Как и в марже валовой прибыли, он учитывает стоимость проданных товаров, а также учитывает вычеты из скидок и возвратов продуктов, а также исключает операционные расходы из окончательной суммы.


РОДСТВЕННЫЕ СТАТЬИ

Операционная маржа Определение | Bankrate.com

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа — это коэффициент, который измеряет эффективность повседневных операций и структуры ценообразования в бизнесе. Эта маржа показывает, какой доход компания сохраняет после покрытия таких расходов, как заработная плата, налоги и материалы.

Более глубокое определение

Операционная маржа компании является функцией двух факторов:

Операционная прибыль : валовой доход компании за вычетом расходов, таких как себестоимость проданных товаров (COGS), заработная плата, процентные платежи и налоги. Такие расходы должны быть классифицированы как постоянные или переменные.

Чистый объем продаж : общая стоимость всех продаж товаров или услуг компании за вычетом возвратов или кредитов.

Разделите операционную прибыль на чистую выручку, чтобы найти операционную маржу компании, выраженную в процентах или отношении к доллару.Операционная прибыль указывает не только на финансовое состояние компании, но и на то, насколько эффективно она использует выручку: сколько операционного дохода было потрачено на каждую продажу, произведенную компанией. По этой причине все цифры должны относиться к одному и тому же периоду времени, например, к финансовому году, чтобы они были согласованными.

Компании с более высокой операционной маржой менее рискованны для инвесторов и кредиторов, поскольку они могут покрыть свои операционные расходы. Однако операционная маржа полезна только при сравнении компаний из одной отрасли, потому что эти компании часто имеют схожие расходы и объемы продаж.

Если вы ведете бизнес вне дома, ваша ипотека может быть учтена в вашей операционной марже. Убедитесь, что вы платите по лучшей ставке.

Пример операционной прибыли

Компания Моники предоставляет услуги по архивированию старых книг. В прошлом году ее компания получила доход в размере 1 000 000 долларов, но также заплатила 400 000 долларов на расходы, такие как заработная плата и сырье для реставрации книг. У нее было 256 клиентов с продажами на 3 000 000 долларов, но некоторые из них были недовольны обслуживанием, и Моника вернула 50 000 долларов.

Операционный доход компании Моники, 1 000 000 долларов минус 400 000 долларов, составляет 600 000 долларов.

Ее чистый объем продаж, 3 000 000 долларов минус 50 000 долларов, составляет 2 950 000 долларов.

Что такое операционная маржа? Как рассчитать операционную маржу вашего бизнеса

Операционная маржа измеряет прибыльность основной деятельности компании после учета операционных расходов и себестоимости проданных товаров (COGS).Поскольку операционная маржа выражается в процентах от продаж, а не в абсолютном выражении в долларах, это полезный инструмент для сравнения прибыльности различных компаний в одной отрасли и измерения тенденций прибыльности с течением времени. Он также используется кредиторами и инвесторами для принятия кредитных и инвестиционных решений.

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа — это отношение операционного дохода к чистому доходу от продаж, выраженное в процентах.Операционная маржа также известна как маржа операционной прибыли и рентабельность продаж. Он показывает, сколько операционного дохода генерируется на каждый доллар выручки от продаж.

Операционная прибыль является промежуточным шагом в отчете о прибылях и убытках компании. Операционная прибыль (или убыток) — это прибыль (или убыток) от чистых продаж после вычета себестоимости и операционных расходов. Операционная маржа — это показатель «обычного размера», полученный из операционного дохода. Метрики общего размера выражаются в процентах от продаж, что упрощает сравнение компаний разного размера.

Расчет операционной маржи

Операционная маржа рассчитывается на основе двух других ключевых финансовых показателей: чистого дохода от продаж и операционного дохода. Всю необходимую информацию можно найти в отчете о прибылях и убытках компании. Важно использовать точные данные, подготовленные с использованием последовательных методов учета, особенно при проведении сравнительного анализа. Компании могут рассчитывать операционную маржу за любой период времени, например, за месяц, квартал или год.Компании обычно также рассчитывают операционную маржу для конкретных бизнес-единиц и продуктовых линеек. Это позволяет им сравнивать рентабельность различных частей бизнеса.

Что такое доход от продаж?

Доход от продаж — это стоимость всех продаж товаров и услуг. Компании обычно сообщают либо валовую, либо чистую выручку от продаж в своем отчете о прибылях и убытках. Валовой доход от продаж включает все продажи за наличные и в кредит, в зависимости от метода учета компании.Чистый доход от продаж представляет собой валовой объем продаж за вычетом возвратов и определенных надбавок и скидок после продажи, таких как скидки за досрочную оплату. Чистая выручка от продаж является отправной точкой для расчета операционной прибыли и операционной маржи.

Термины «выручка» и «продажи» часто используются взаимозаменяемо. Однако в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), набором правил бухгалтерского учета, изданных Советом по стандартам финансового учета (FASB), выручка является более широким термином, который включает другие источники дохода помимо продаж.

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль, согласно определению GAAP, представляет собой прибыль от чистых продаж после вычета себестоимости продукции и операционных расходов. Для производственной компании COGS включает расходы, непосредственно связанные с производством товаров, такие как стоимость сырья, заработная плата производственного персонала и фрахт. В сфере услуг сопоставимой мерой является себестоимость продаж, которая включает в себя прямые затраты на предоставление услуг клиентам. Операционные расходы включают прочие расходы, связанные с повседневными операциями, такие как комиссионные с продаж, административные расходы, износ и амортизация активов, используемых для основной деятельности.

По определению, операционная прибыль не включает внереализационные доходы и расходы, возникающие в результате внереализационной деятельности, а также разовые прибыли и убытки. Например, операционный доход не включает инвестиционный доход, единовременные выплаты, прибыль от выбытия оборудования, обесценение нематериальных активов и затраты на финансирование.Налог на прибыль является еще одним ключевым исключением из операционного дохода.

Если компания не ведет неоперационной деятельности, операционная прибыль может быть такой же, как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT). Операционная прибыль может быть рассчитана по одной из следующих формул:

1. Операционный доход = Чистый доход от продаж — Себестоимость — Операционные расходы

2.Операционная прибыль = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоги

Формула операционной маржи

Чтобы рассчитать операционную маржу, разделите операционную прибыль на чистые продажи и умножьте на 100. Формула:

Операционная маржа = Операционный доход / Чистый доход от продаж x 100

Например, скажем, компания сообщила в своем годовом отчете о прибылях и убытках за 2020 год чистую выручку от продаж в размере 100 миллионов долларов.Общая себестоимость и операционные расходы за год составили 60 миллионов долларов, в результате чего операционная прибыль составила 40 миллионов долларов. Его операционная маржа составляет 40% (40 миллионов долларов / 100 миллионов долларов x 100).

Что говорит вам операционная маржа?

Операционная маржа показывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей основной деятельности. Это потому, что он включает только себестоимость и операционные расходы; он исключает внереализационные расходы, такие как процентные платежи и налоги.Поскольку операционная маржа выражает прибыльность в процентах, а не в долларах, она полезна для сравнения компаний. Например, его можно использовать для сравнения компании с конкурентами, у которых выручка от продаж и операционная прибыль выше или ниже. Сравнение операционной маржи исключает влияние размера компании; он показывает, какую прибыль каждая компания получает на каждый доллар выручки от продаж.

Является ли операционная маржа такой же, как маржа прибыли?

Операционная маржа является одним из трех широко используемых показателей коэффициента прибыли. Остальные – это валовая прибыль и чистая прибыль. Каждая из этих метрик дает различный взгляд на бизнес компании.

Валовая прибыль, также известная как коэффициент валовой прибыли, представляет собой отношение валовой прибыли к выручке от продаж. Валовая прибыль — это выручка от продаж за вычетом себестоимости, поэтому валовая прибыль показывает, насколько прибыльна компания после вычета только прямых производственных затрат. Напротив, операционная маржа учитывает операционные расходы, а также себестоимость.

Маржа чистой прибыли – это отношение чистой прибыли к выручке от продаж. Чистая прибыль — это прибыль компании после вычета всех операционных и внереализационных расходов, включая проценты и налоги.

Валовая прибыль
Маржа

Операционная
Маржа

Чистая прибыль
Маржа

Формула

Валовая прибыль

Операционный доход

Чистая прибыль

Чистый доход от продаж

Чистый доход от продаж

Чистый доход от продаж

Компоненты

Чистый доход от продаж

Прочие доходы/прибыли

х

х

ПРОДАЖА

Операционные расходы

х

Внереализационные расходы/убытки

х

х

Налоги

х

х

Важность операционной маржи

Прежде всего, операционная маржа показывает, насколько хорошо компания получает прибыль от своей основной деятельности после покрытия постоянных и переменных расходов. Эта прибыль может быть использована для финансирования роста бизнеса или возвращена владельцам компании.

Операционная маржа компании является хорошим показателем того, насколько хорошо ею управляют. Хорошо управляемая компания, как правило, хорошо справляется с максимизацией доходов при одновременном контроле расходов в таких областях, как административная заработная плата и арендная плата, которые обычно являются основными компонентами операционных расходов. Способность компании улучшать операционную маржу с течением времени может быть признаком ее общего состояния и конкурентоспособности.

Чем ниже или выше операционная маржа лучше?

Более высокая операционная маржа, как правило, лучше, чем более низкая операционная маржа, но определение «хорошо» зависит от того, в какой отрасли вы работаете. Некоторые отрасли по своей природе имеют более высокие операционные расходы, чем другие, поэтому важно сравнивать компании в одном секторе.

Сравнение операционной маржи с отраслевыми эталонами может быть более полезным, чем их рассмотрение по отдельности.Например, супермаркеты и продовольственные магазины имеют чрезвычайно низкую операционную маржу, составляющую в среднем чуть более нескольких процентных пунктов. Они обычно полагаются на высокие объемы продаж, чтобы получить достаточную прибыль в долларовом выражении. Напротив, средняя операционная маржа в рекламном секторе составляет около 12%, а среди коммунальных услуг — около 17%.

Преимущества операционной маржи

Анализ операционной маржи может быть полезен по нескольким причинам.Компании могут использовать эту метрику для оценки собственных операций, сравнения рентабельности с другими компаниями и помощи в установлении цен.

  • Сравнение отраслей: Компания может сравнить свою операционную эффективность с эффективностью других компаний в той же отрасли, исключая такие факторы, как налоги, которые компания не контролирует.
  • Анализ эффективности: Анализ операционной маржи и ее компонентов может помочь компании выявить возможности для сокращения или устранения расходов.
  • Анализ тенденций: Отслеживание операционной маржи с течением времени может помочь компании определить тенденции прибыльности и сделать более точные прогнозы.
  • Стратегии ценообразования: Анализ операционной маржи может быть полезен при установлении цен.

Ограничения операционной маржи

Несмотря на то, что операционная маржа является ключевым показателем прибыльности, она имеет несколько заметных ограничений.По определению, операционная маржа исключает определенные расходы, которые могут оказать существенное влияние на финансовое положение компании, даже если они не связаны с основной деятельностью. К ним относятся подоходный налог, стоимость обслуживания долга, судебные выплаты или убытки от инвестиций. Точно так же операционная маржа также исключает возможность получения дополнительной прибыли, такой как доход от инвестиций или прибыль от продажи активов.

Еще одним важным ограничением операционной маржи является то, что она не связана с денежным потоком, что может быть решающим фактором выживания компании.Компания может иметь солидную операционную маржу, но по-прежнему сталкиваться с проблемами денежных потоков, например, если у нее возникают трудности с получением денежных средств от крупного клиента. На самом деле, многие, казалось бы, прибыльные компании прекратили свою деятельность из-за нехватки денежных средств и оборотного капитала.

Другое использование операционной маржи

Операционная маржа полезна для анализа качества доходов компании, поскольку она исключает вспомогательные виды деятельности и фокусируется на прибыльности основных операций. Поэтому кредиторы и инвесторы анализируют операционную маржу вместе с другими показателями, чтобы определить риск, связанный с кредитованием или инвестированием в бизнес. Например, кредитор может рассматривать операционную маржу как показатель того, сможет ли бизнес производить регулярные платежи по кредитам. Точно так же покупатель, рассматривающий возможность выкупа с использованием заемных средств, может проанализировать операционную маржу, чтобы оценить способность компании получать прибыль и погашать новый долг, который обычно возникает в результате приобретения.Инвесторы используют операционную маржу как часть финансового моделирования для оценки потенциальной отдачи от своих инвестиций.

Использование бухгалтерского программного обеспечения для анализа операционной маржи

Программное обеспечение для бухгалтерского учета

может использоваться для анализа операционной маржи в рамках более широкого подхода к управленческому учету, который представляет собой стратегическую форму учета, объединяющую операционные показатели и другую бизнес-информацию для поддержки бизнес-решений. Чтобы точно рассчитать и проанализировать операционную маржу, ищите программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое объединяет данные со всей компании и обеспечивает гибкую отчетность, включая информационные панели с показателями в реальном времени.

Операционная маржа — полезный показатель прибыльности компании и ее способности покрывать фиксированные расходы, такие как процентные платежи по кредитам. Он также полезен для сравнения операционных показателей с компаниями в той же отрасли, поскольку он измеряет прибыльность основных операций без учета таких затрат, как налоги и проценты.Однако операционная маржа имеет ограниченное значение как показатель общего состояния бизнеса, поскольку она исключает эти неоперационные расходы и не измеряет денежный поток. По этой причине менеджеры должны оценивать операционную маржу в сочетании с другими показателями, такими как чистая и валовая прибыль и свободный денежный поток.

Как рассчитать операционную маржу и зачем это нужно владельцев, потому что он точно сообщает им, на что их компания тратит свои деньги.

Определение того, какие направления являются наиболее прибыльными, позволяет предприятиям принимать разумные финансовые решения для увеличения общего дохода. Одним из полезных показателей для изучения прибыли на расходы является операционная маржа. В этой статье мы объясним, почему важно рассчитать операционную маржу, что включить в расчет и как рассчитать операционную маржу в отчете о прибылях и убытках.

Связано: Как рассчитать операционную прибыль

Почему важно знать, как рассчитать операционную прибыль?

Операционная маржа помогает компаниям оценить соотношение прибыли и расходов, оценивая, сколько прибыли получает бизнес по сравнению с тем, сколько он тратит.Операционная маржа компании выражается в процентах, которые показывают, сколько денег компания зарабатывает на доллар, потраченный на производство продукта и ведение бизнеса.

Операционная маржа — ценный показатель для компаний, поскольку он ясно показывает, превышает ли прибыль компании ее расходы. Однако если расходы превышают прибыль, компании должны быстро скорректировать свои привычки расходов, чтобы улучшить свой денежный поток. Регулярный анализ операционной маржи вашей компании гарантирует, что вы эффективно используете свои ресурсы и поддерживаете финансовое благополучие своего бизнеса.

Компании могут регулярно в течение года оценивать свою операционную маржу. Одни компании рассчитывают операционную маржу раз в месяц, другие – ежегодно.

Связано: Все, что вам нужно знать об отчетах о прибылях и убытках

Что включать в расчет операционной маржи

Операционная маржа включает две цифры — операционную прибыль и общий доход. Расчет операционной маржи включает в себя деление операционной прибыли на общий доход.Вы можете найти операционную маржу, просмотрев расходы и прибыль или оценив свой отчет о прибылях и убытках. И операционная прибыль, и общий доход состоят из нескольких статей. Общая доход включает в себя:

  • Доход от продаж

  • Инвестиционные проценты

Операционная прибыль — общий доход Минус Эти расходы:

  • Стоимость товара продается

  • Амортизация

  • Любые дополнительные накладные расходы

    Любые дополнительные накладные расходы

Компании также приводит к доходам на операционную прибыль до налогов и процентов или EBIT, поскольку они не включают в расчет операционной прибыли расходы по налогам или процентам по кредитам. По этой причине вы можете увидеть операционную прибыль, называемую EBIT.

Связанный: Что такое доход? Определение, виды доходов и примеры

Как рассчитать операционную маржу в отчете о прибылях и убытках

Хотя расчет операционной маржи возможен без отчета о прибылях и убытках, это гораздо проще сделать из отчета о прибылях и убытках. Выполните следующие действия, чтобы быстро и легко рассчитать и оценить операционную маржу вашего бизнеса из отчета о прибылях и убытках:

1.Определите общий доход

Просмотрите отчет о прибылях и убытках и найдите общий доход. Обычно общая выручка является верхней строкой, потому что она представляет собой чистый доход без учета расходов. Запишите общий доход для использования в расчете операционной маржи.

Пример. Компания Whalen’s Wearables объявила о совокупном доходе в размере 672 329 долларов США за третий квартал 2019 года.

2. Рассчитайте операционную прибыль

В зависимости от уровня детализации отчета о прибылях и убытках вы можете указать строку операционной прибыли или EBIT. Если вы это сделаете, используйте этот номер. Если вы этого не сделаете, просмотрите все расходы, перечисленные в общей выручке, включая стоимость проданных товаров, износ, амортизацию и все операционные расходы. Вычтите их из общего дохода, чтобы найти свою операционную прибыль, а затем запишите число.

Пример: Учебники Whalen можно найти свою операционную прибыль, вычитая следующие из его общих доходов:

  • Стоимость проданных товаров: $ 209 281

  • Заработная плата: $ 223,129

  • rent: $ 7,281

  • Коммунальные услуги: 880

  • Административные расходы: 618

Операционная прибыль Whalen’s Wearables составляет 231 140 долларов.

3. Рассчитайте операционную маржу

Разделите значение операционной прибыли на значение общего дохода. Результат должен быть десятичным. Преобразуйте эту десятичную дробь в проценты, чтобы найти операционную маржу.

Пример. Чтобы рассчитать операционную маржу, Whalen’s Wearables делит свою операционную прибыль (231 140 долларов США) на общий доход (672 329 долларов США). Операционная маржа Whalen’s Wearables составляет 0,34 или 34%.

4. Добавьте процент операционной маржи в отчет о прибылях и убытках

Включите операционную маржу в отчет о прибылях и убытках, чтобы вы могли легко просмотреть ее позже.Обычно компании включают эту цифру в конец отчета о прибылях и убытках, под статьей операционной прибыли.

Пример: компания Whalen’s Wearables добавляет 34% к своему отчету о прибылях и убытках.

5. При необходимости сравните

Чтобы увидеть, как ваша операционная маржа менялась от месяца к месяцу, от квартала к кварталу или от года к году, просмотрите предыдущие отчеты о прибылях и убытках и оцените, как эта операционная маржа сравнивается с текущей операционной маржой.

Пример. В третьем квартале прошлого года операционная маржа Whalen’s Wearables составила 20%.Компания сменила производителя, чтобы снизить себестоимость проданных товаров и значительно повысить свою операционную маржу.

Часто задаваемые вопросы о операционной марже

Людям, работающим с отчетами о прибылях и убытках или финансовыми отчетами компаний, еще многое предстоит узнать об операционной марже. Ознакомьтесь с ответами на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов об операционной марже, чтобы лучше понять этот показатель:

О чем может рассказать операционная маржа компании?

Операционная маржа в первую очередь показывает, сколько денег компания зарабатывает на каждый потраченный доллар.Заинтересованные стороны могут получить дополнительную информацию об операционной марже компании, например, об общей стоимости бизнеса и финансовом состоянии. Обзор операционной маржи компании — отличный способ оценить, является ли это разумным вложением.

Каковы ограничения операционной маржи?

Операционная маржа полезна для инвесторов, желающих сравнить финансовое состояние двух компаний, но этот показатель лучше всего использовать для компаний одинакового размера в одной отрасли. Может показаться заманчивым сравнить операционную прибыль несвязанных компаний, но это не даст точных данных.

Может ли маржа операционной прибыли быть отрицательной?

Да, операционная маржа может быть отрицательной. Если компания тратит слишком много денег на производство продукта или ее накладные расходы слишком высоки, она может получить отрицательную операционную прибыль. Например, если разделить отрицательную операционную прибыль в размере -40 000 долларов США на общую выручку в размере 400 000 долларов США, получится операционная маржа в размере -0,1 или -10%. Это означает, что на каждый потраченный доллар компания теряет 10 центов.

Что компании считают хорошей операционной прибылью?

Компании рассматривают любое число больше 0.1 или 10% хорошо, потому что они показывают положительную доходность с некоторым пространством для движения вниз без негативного влияния на маржу. Чем выше процент, тем больше денег зарабатывает компания на каждый потраченный доллар. Операционная маржа, как правило, варьируется от отрасли к отрасли, а иногда и от сезона к сезону.

Как увеличить операционную маржу?

Чтобы увеличить операционную маржу, ваш бизнес должен либо увеличить доходы, либо снизить расходы.

Похожие записи

Вам будет интересно

Как прошить большую стопку документов – схема, фото и видео инструкции

Коды по оквэд: ОКВЭД 2021 с расшифровкой по видам деятельности

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко