объекты вложения денег

Объекты инвестиций – это всё то, куда вкладываются денежные средства для получения выгоды через определённый промежуток времени.

Исходя из определения слова «инвестирование», объект должен обладать одним качеством, объект должен быть направлен на разработку, развитие, и расширение с целью принести растущий и высокий доход, к примеру продажа участка в Подмосковье — было бы замечательным способом инвестирования.

Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными: разные уставные фонды организаций или предприятий, включая разную недвижимость и оборудование, вклады в банке, ценные бумаги, земельные участки и другие виды.

Также объектами инвестирования могут быть недвижимость, как совершенно новая, или только лишь строящаяся, так и уже существующая, которая требует каких-либо реконструкций. Большая часть опрошенных Россиян считают,что на их взгляд инвестиции в недвижимость являются наиболее рентабельными.

Многие люди вложили бы свои накопленные средства в приобретения на вторичном рынке жилья или долевое строительство, купили бы себе дачу, либо какой-то участок земли для своего индивидуального жилого строительство.

И как ни странно многие, кто считают недвижимость одним из самых лучших объектов инвестирования своих денег, абсолютно правы. Ведь в условиях нестабильной экономики недвижимость можно считать наиболее безрисковым способом сохранить и главное приумножить кровно заработанные денежные сбережения.

Земля (недвижимость) почти не падает в цене, показывая стабильный рост, позволяя их продать через определённый промежуток времени с извлечением максимальной прибыли .

А классифицировать объекты инвестиций можно по своей направленности

Это направление может быть как коммерческое, государственное, экономическое так и социальное. Среди разных социальных направлений можно привести такой пример, как «инвестиции в человека» — это капиталовложения, которые направлены на повышение его образованности, уровня жизни населения, и их условий проживания .

Часто это направление финансируется государством, либо крупными компаниями, которые заинтересованы в повышение уровня жизни людей. Взять например, нефтяную компания, которая называется «ЮКОС» довольно-таки много сделала для развития городка Новокуйбышевска, который находится в Самарской области.

Все объекты инвестиций различны по показателям таким как уровень риска,рентабельности , чистой прибыли и т.п . Только проводя глубокий анализ всех объектов на рынке можно подобрать самые надёжные. Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными и каждый из объектов имеет как свои минусы так и свои плюсы. Ниже представлены одни из самых распространённых и необычных объектов для вложения своих денег.

Объекты инвестиций

Объектами инвестиций способны быть:

1. Здания, сооружения или организация (основные фонды), которые застраиваются или расширяются, чтобы производить новые виды продукции и услуг
2. Специализированные комплексы объектов, которые строятся или ремонтируются для решений конкретно поставленной задачи. Здесь объектом инвестиций выступает программа государственного, регионального или иного уровня.
3. Фонды и оборотные средства во многих отраслях экономики РФ, ценные бумаги, научно-техническая продукция, интеллектуальная собственность и т.п. Это также всё относиться к объектам инвестиционной деятельности.

Ниже перечислим примеры объектов инвестиций в материальные и нематериальные активы.

Экономика — это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия.

© Дж. Остин 

investr-pro.ru

Объект инвестирования

Под объектом инвестирования или инвестиционной деятельности понимается предмет вложения средств инвесторами.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые производственные и непроизводственные основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах национальной экономики. Это объясняется тем, что материальной основой роста экономики, объемов выпуска различной продукции (продукции машиностроения, топлива, электроэнергии, продукции сельского хозяйства, лесопродукции и т.д.) и оказания услуг (железнодорожные, водные и автотранспортные перевозки, теле- и радиокоммуникации, телефонная связь, коммунально-бытовое обслуживание и т.д.) являются наличие и качественный уровень соответствующих основных фондов. При этом все фонды должны сохраняться, развиваться и совершенствоваться. Поэтому объемы капиталообразующих инвестиций и их рост определяют состояние и будущее национальной экономики, экономики регионов, отдельных отраслей, предприятий.

Другими объектами инвестирования для владельцев средств являются ценные бумаги, целевые денежные вклады. Эти объекты вложения средств являются соподчиненными по отноше­нию к вложениям в создание новых или модернизацию действующих основных фондов. В конечном счете средства от реализации ценных бумаг, целевых денежных вкладов служат источником фи­нансового обеспечения реальных (капиталообразующих) инвестиций.

Объектами инвестиционной деятельности являются также готовая научно-техническая продукция и ее разработка, имущественные права и права владения земельными участками, угодья­ми, права на промышленную интеллектуальную собственность, торговые марки и сертификаты и т.д. Инвестиции в научно-технические разработки и научно-техническую продукцию тесно связаны с инвестициями в создание новых и модернизацию действующих основных фондов. Они отражают состояние и перспективы инновационной деятельности, качественного обновления материальной основы национальной экономики — основных фондов.

Особо, как объект инвестиционной деятельности, необходимо отметить объекты и средства обеспечения экологической безопасности. Инвестиции в экологию могут представлять собой как самостоятельные вложения в природоохранные объекты и мероприятия, так и являться составной частью инвестиций в создание и модернизацию основных фондов. Например, возведение сооружений по очистке промышленных сточных вод, установка пылеулавливающих устройств на дымовых трубах и в системах вытяжной вентиляции и т.п.

Законодательством Российской Федерации запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических, противопожарных и других норм обеспечения безопасной жизнедеятельности людей.

Классификация инвестиций

В практике производственной и финансово-хозяйственной деятельности принято различать следующие виды инвестиций: реальные (капиталообразующие), портфельные, в нематериальные активы.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции — вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих предприятий; производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально-бытового обслуживания.

Портфельные инвестиции — вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других компаний, инвестиционных фондов, страховых и других финансовых компаний. В этом случае инвесторы увеличивают не производственный, а финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги, аналогично ренте или депозитным процентам при хранении денег в банках. Вложения денежных средств в создание предприятий при этом осуществляются, так как без материального производства неоткуда получать доход, прибыль. Но реальные вложения денежных средств, израсходованных на приобретение акций, ценных бумаг, создание предприятий, производств в этом случае осуществляют другие предприятия и организации, которые или сами выпускают акции как способ привлечения свободных финансовых средств для реализации инвестиционных проектов или берут средства в кредит в финансовых компаниях, инвестиционных и других фондах, которые собирают свободные средства для этих целей путем выпуска своих ценных бумаг.

К инвестициям в нематериальные активы относятся вложения на приобретение имущественных прав и прав владения (оцениваемых денежным эквивалентом) земельными участками, угодьями, другим имуществом, лицензий на передачу прав промышленной собственности, секретов производства, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства и т.д.

В зависимости от периода инвестирования выделяют долгосрочные (в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы) и краткосрочные инвестиции (в оборотные средства: товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т. д.).

По формам собственности различают государственные, частные, иностранные и совместные инвестиции.

По региональному (страновому) признаку инвестиции подразделяют на инвестиции за рубежом и инвестиции внутри страны.

Кроме того, по характеру участия различают непрямые (предполагается наличие посредника) и прямые инвестиции (прямое вложение средств в материальный объект).

studfiles.net

Инвестиции: понятие, виды, объекты для инвестирования

Практически каждый человек, доход которого позволяет не только удовлетворять ежедневные потребности, но и откладывать при накоплении определенной суммы задумывается о том, как лучше ее использовать. Наличие достаточного капитала позволяет получать прибыль за счет инвестиций, но что такое инвестиции и для чего они нужны?

Понятие инвестиций

Инвестиции – это вложение финансовых ресурсов для получения в дальнейшем прибыли. Соответственно инвестором называют текущего владельца средств (физическое или юридическое лицо) который заинтересован в их вложении в определенный объект. Суть инвестиций состоит в правильном выборе объекта вложений, который в дальнейшем сможет принести доход и приумножить вложенный капитал. Инвестирование позволяет:

• Сохранить капитал в условиях инфляции;
• Расширить собственное предприятие за счет накопленных средств;
• Приобрести новое предприятие для получения прибыли;
• Повысить финансовую грамотность инвестора.

Основные виды инвестиций

Все инвестиции можно разделить на 2 базовые группы:

• Финансовые инвестиции

Предусматривают вложение в такие финансовые инструменты как акции, облигации, паевые доли и другие виды ценных бумаг. Разновидностью финансовых инвестиций являются спекулятивные. Основной критерий различия – срок вклада. Спекулятивные инвестиции, направленные на получение прибыли з счет увеличения стоимости объекта инвестирования в ближайшее время и могут длиться несколько дней или недель. Инструментами осуществления такой деятельности являются фьючерсы, опционы, индексы, некоторые аналитики относят сюда и криптовалюту.

• Реальные инвестиции

Это использование капитала для приобретения производственных мощностей, участков земли или других материальных объектов, за счет которых в будущем можно получить доход. Сюда же относятся и нематериальные вещи – объекты интеллектуальной собственности.

Основные преимущества такого инвестирования в том, что объекты вложений менее зависимы от изменений рынка и могут обеспечить больший доход, чем инструменты финансового инвестирования.

От видов следует отличать методы инвестиций – совокупность способов привлечения вкладов в проект или предприятие.

Читайте также: Куда вложить деньги — самые выгодные инвестиции

Объекты инвестирования

Главный вопрос, возникающий у владельца капитала – куда инвестировать? Наиболее популярные объекты инвестиций это:

• Банковские вклады

Самый простой и надежный способ, который использует большинство граждан, владеющих сбережениями. Такое инвестирование действительно имеет ряд преимуществ, среди которых минимальные риски, возможность в любой момент вернуть свои средства и получение пассивного дохода. Однако эффективность инвестиций в депозит одна из самых низких на рынке, полученный доход едва позволяет покрыть индекс инфляции валюты. То есть банковские инвестиции позволяют сохранить капитал, но не позволяют приумножить его.

Инвестиции в недвижимость – эффективный и сравнительно простой инструмент вложений при наличии достаточной для покупки недвижимости суммы. Покупать можно жилые или коммерческие здания, а так же участки земли, залежи ресурсов или водные объекты. Основная сложность заключается в умении правильно распорядиться приобретением, чтобы оно приносило прибыль.

К примеру, при покупке небольшой квартиры в престижном районе и сдаче ее в аренду, можно вернуть потраченные средства за 5-10 лет и получать в дальнейшем доход от арендной платы и роста рыночной цены на жилье.

• Фондовый рынок

Инвестирование в фондовый рынок предусматривает покупку ценных бумаг. Фондовые вклады приносят больше дохода, чем банковские, но и сопряжены с большими рисками. Неопытному инвестору лучше обратиться в квалифицированную брокерскую компанию за консультацией и помощью в выборе финансовых инструментов.

Управление вложениями (то есть покупка/продажа ценных бумаг) осуществляется владельцем самостоятельно или передается в инвестиционный фонд, определяющий портфель инвестиций (набор из акций, облигаций и других инструментов) и выплачивающий владельцу доход.

Инвестиции в бизнес, это в первую очередь инвестиции в собственное дело, поэтому присущие им риски можно минимизировать, принимая взвешенные решения по управлению и развитию предприятия. Вложение в бизнес не принесет пассивного дохода, чтобы получить прибыль придется работать.

Вкладывать можно и в чей-то бизнес, такие инвестиции тоже требуют определенного участия в развитии дела, но могут принести больший доход в длительной перспективе за счет отсутствия необходимости тратить средства на создание и раскрутку дела.

Итог

Инвестирование – отличный способ сохранить и увеличить накопленный капитал. Современный рынок предоставляет различные способы и объекты инвестиций с отличающимися показателями эффективности и прибыльности. Начинающий инвестор должен усвоить, что размер получаемого дохода прямо пропорционален размеру вложения и сопряженными с ним рисками. Не стоит вкладываться в проекты, обещающие многократный доход при минимальных инвестициях и в кратчайшие сроки — в большинстве случаев они приводят к потере инвестиции.

Кол-во просмотров: 1 203

kompanion.online

Объекты инвестиционной деятельности — успех в разнообразии

Инвестирование как процесс, сочетающий в себе единство времени и полученной (возможной) прибыли, основывается на конкретных материальных и не материальных активах, выступающих как непосредственный объект инвестирования.

Сложность и многообразие современной экономики, строящейся на принципах  глобальной конкуренции и полной информационной открытости, внесли существенные изменения в те определения категории инвестиций, которыми до недавнего времени считались «священной коровой» экономической науки и менеджерской  практики.

Сущностной основой определения категории инвестиции и того, что является объектами инвестиционной деятельности, может служить несколько подходов. Наиболее верным и практически значимым является применение функционального подхода (т.е. с точки зрения полезности для инвестора) и использование для  классификации конкретно выраженной материальной формы и происхождения инвестиционных объектов.

В этой статье будет раскрыто само понятие объектов инвестиционной деятельности, их функциональное назначение, а также практика использования в деловой среде методов работы с ними.

Содержание статьи

Основные объекты инвестиционной деятельности – классификация и характеристика

В общемировой практике инвестиционного бизнеса нет единого подхода к определению того, что является объектом инвестирования:

• Во-первых, это достаточно сложно в текущих условиях четко разделить инвестиционные объекты, поскольку во многих случаях границы между инвестором и объектом инвестирования довольно условны. Например, выкуп компанией своих собственных акций с рынка — это инвестиция или оптимизация уставного капитала?
• Во – вторых, огромное многообразие форм и способов инвестирования практически перестало поддаваться сколько-нибудь разумному учету, что собственно это и стало только уделом исследователей академических институтов.

Для целей же практического анализа объект инвестиционной деятельности – это, прежде всего, актив, который должен принести прибыль в определенный период времени, с заданным уровнем прибыли при существующих (принятых) уровнях риска. Отсюда можно определить, что основными критериями отбора инвестиционного объекта является его способность приносить доход.

В этой связи все объекты инвестирования можно разделить на несколько основных групп:

1. Материальные активы или имеющие капитальный характер объекты. К ним, прежде всего, относятся:

• компании или предприятия как единый имущественный комплекс (здания, сооружения, офисы и т.п.)
• земля в виде земельных участков и даже отдельных территорий. Причем во многих случаях пользователи объектов инвестиционной деятельности обременяются определенными обязательствами. Например, покупка земли с реликтовым лесом обязывает инвестора сохранять его, за исключением может быть специальных рубок для ухода.
• Объекты жилищного строительства (см. Инвестиционная недвижимость: показатели привлекательности). К ним, в первую очередь, следует отнести разнообразные девелоперские проекты массовой жилищной застройки. Особенности этого объекта капитальных инвестиций состоят в том, что инвестор (инициатор проекта) вкладывает лишь только часть своих средств, остальное финансовое обеспечение предоставляют будущие потребители (жильцы), становясь как бы соинвесторами (вкладчиками).
• Материальные инвестиционные объекты, не имеющие капитальный характер. Это, прежде всего транспортные средства линии коммуникаций (сети, трубопроводы). Что касается транспорта, то тут есть некоторые особенности того, что является инвестиционным объектом, а что нет. Например, транспортными средствами,  имеющими статус капитальных инвестиций, являются морские и речные суда, буровые платформы, яхты (более 300 рег. тонн), самолеты и вертолеты (кроме малой авиации) и даже искусственные спутники (телекоммуникационные, навигационные и исследовательские). Если же брать автотранспортную технику, то она не является капитальными инвестициями, и по своему экономическому смыслу это оборотные средства.
• В некоторых случаях к материальным объектам инвестирования можно отнести права на использование этих активов в деловом обороте. Как правило, к таким правам относятся лицензии, концессионные соглашения, без которых рассмотрение этих объектов не может быть определено как инвестиция. Например, лицензии на разработку полезных ископаемых, разрешение на строительство или на лесопользование.

2. Финансовые активы или инструменты, используемые на финансовых рынках в качестве инвестиций. Это вторая большая группа инвестиционных объектов, которая имеет свои особенности и состоит из:

• Ценные бумаги в виде акций или долговых обязательств (облигаций), котирующихся как на открытых рынках (фондовых биржах), так и используемые для сделок на внебиржевом рынке. Причем следует отметить, что ценные бумаги могут быть использованы для инвестирования с задачами: получения дохода от осуществления сделок с ними  и инвестирование в акции для получения доступа к контролю над эмитентом (например, для поглощения компании конкурента путем скупки контрольного пакета ее акций)
• Финансовые активы самого предприятия. Кроме акций или доли в уставном капитале определенный интерес могут представлять некоторые группы финансовых активов компаний. Объектом инвестиционной деятельности могут быть оборотные средства фирмы в виде, например, дебиторской задолженности как в рамках операций по схеме форфейтинга, так и прямой продажи долгов контрагентам.
• Для определенных целей финансовыми активами, представляющими инвестиционный интерес, могут быть неэмиссионные ценные бумаги в виде векселей, депозитарных или складских расписок, морских коносаментов, таможенных варрантов и т.п.

3. Нематериальные активы или интеллектуальные инвестиции. Это довольно большая и динамично развивающаяся группа инвестиционных ресурсов, которая по своей капитализации скоро опередит все капитальные и финансовые вместе взятые. В состав этой группы входят следующие инвестиционные объекты:

• Авторские права, промышленные патенты на различные продукты творческой и интеллектуальной деятельности. Это особенно актуально для венчурного и инновационных сфер бизнеса. Инновационная деятельность как объект инвестирования представляет огромный интерес для инвесторов всего мира, поскольку инвестиции в эти активы приносят более существенные доходы, чем традиционные. Например, интеллектуальные разработки последнего десятилетия впечатляют своими результатами на инвестиционном рынке – акции Google, Facebook, IBM, Yahoo, Uber, Airbnb являются фаворитами на всех ведущих мировых торговых площадках.
• к объектам инвестиционной деятельности относятся также такие активы, которые олицетворяют собой успех, надежность партнера и качество продукции. Это, прежде всего бренд и торговая марка компании, ее корпоративный стиль и самое главное – репутация («гудвилл»). Все это имеет на рынке стоимость, и чаще всего становится практикой, когда стоимость торговой марки или «гудвилла» компании в десятки и даже в сотни раз превышает стоимость ее всех материальных активов. Непосредственным видом товара, который включает в себя все эти нематериальные активы, являются, например, договоры об использовании торговой марки или франшизы, или проекты создания совместной торговой марки
• нематериальные активы, которые можно отнести к группе инвестиционных, это специальные знания или опыт в определенной области бизнеса, науки или иной сфере деятельности, способной принести прибыль в будущем. Примеры таких инвестиций весьма многочисленны, но прежде всего к ним относятся управленческий опыт, знание специфических сторон процесса. Поскольку носителями таких знаний и опыта являются конкретные люди (команда), то можно  по праву рассматривать человеческий капитал как самый надежный и прибыльный инвестиционный проект.

Заключение

В качестве заключения. В этой статье было кратко рассмотрено, что такое инвестиционная деятельность, понятие, объекты, которые могут  представлять интерес для  инвестора любого уровня.

Естественно, что в рамках одной статьи невозможно охватить весь спектр инвестиций, но главная ее цель — информировать о том, что относится к объектам инвестиционной деятельности и как это может принести пользу на практике.

tv-bis.ru

Объект для инвестирования

Объект инвестирования – направление, куда можно вложить деньги с целью получения прибыли в дальнейшем. Анализ как можно большего числа объектов полезен, так как позволяет инвестору применить диверсификацию для снижения риска потери накоплений.

 

Критерии выбора объекта вложений

 

Инвестору следует анализировать объекты по следующим критериям:

 

 

1. 1. Безопасность. Инвестору необходимо понимать, что ни один из объектов инвестирования не характеризуется 100%-ной безопасностью, однако, есть направления вложений, которые отличаются повышенным уровнем надежности – в их числе инвестиции в драгоценные металлы, акции и облигации крупных компаний, а также вложения в недвижимость.

 

2. 2. Ликвидность. Часть вложений инвестора должна быть высоколиквидной, даже если из-за этого он будет вынужден терять в процентах. Поэтому не рекомендуется вкладывать все деньги в драгоценные металлы: конвертация, например, золотого слитка в наличность может занять до нескольких дней, так как банк имеет право затребовать экспертизу.

 

3. 3. Доходность. Как правило, доходность объекта инвестирования прямо пропорциональна риску утраты капиталовложений. Наиболее доходными считаются сделки на валютном рынке.

 

4. 4. Налогообложение. Налог – это минус вложений в недвижимость, так как данный объект инвестирования является единственным налогооблагаемым. Операции на валютном рынке или с драгоценными металлами не регулируются налоговыми органами.

 

Основные объекты инвестирования

 

Инвесторы могут выбирать между следующими объектами инвестирования:

 

 

1. 1. Акции и облигации. Обладающий акциями инвестор может получать прибыль двумя способами: за счет повышения или понижения стоимости ценных бумаг либо посредством получения дивидендов от компании. У инвестиций в акции есть плюсы:

 

— Минимальный риск. Акции крупных компаний (особенно зарубежных) постоянно растут в цене.

 

— Высокая доходность, которая значительно превосходит инфляцию.

 

— Возможность начать с минимальных инвестиций и наращивать инвестиционный капитал в дальнейшем.

 

Есть и минус, который заключается в необходимости постоянно платить комиссию брокеру.

 

Инвестиции в облигации представляют собой нечто средней между вложением в акции и внесением денег на банковский депозит. Держатель облигации гарантированно получит процент даже при досрочной продаже ценной бумаги. Кроме того, облигации часто продаются ниже номинала, что предоставляет инвесторам дополнительные возможности для получения дохода.

 

Инвестирование в облигации считается консервативным (то есть менее прибыльным, но и менее рискованным), тогда как инвестирование в акции – агрессивным.

 

2. 2. Недвижимость как объект инвестиций можно классифицировать на 2 вида:

 

Преимущества инвестирования в недвижимость заключаются в следующем:

 

— Недвижимость – это самый надежный актив, который в 99% случаев дает возможность получать стабильный доход даже во времена экономических кризисов.

 

— В долгосрочной перспективе стоимость недвижимости всегда растет.

 

— При оформлении недвижимости в кредит инвестор получает право на прибыль, появляющуюся как следствие падения курса валюты, в которой кредит оформлялся.

 

Есть и минусы:

 

— Необходимость уплачивать налог – об этом говорилось ранее.

 

— Цена на недвижимость зависит от властей, которые в качестве инструмента регулирования используют, например, налоговые ставки.

 

— Эксперты считают, что настоящая стоимость недвижимости завышена. По прогнозам ожидается резкое падение цен.

 

3. 3. Драгметаллы. Наибольшей популярностью пользуются золото и серебро. Вкладывать в золото выгодно по ряду причин: во-первых, золото — это стабильный актив, который при любых формах правления в стране и на любом континенте сохраняет свою стоимость (чем не могут похвастаться, например, валюты), во-вторых, золото – «неприхотливый» актив, не требующий ухода, обслуживания и больших площадей для хранения (достаточно банковской ячейки, аренда которой обходится в символическую сумму).

 

Второй по популярности драгметалл – серебро. Инвестировать в него стоит по двум причинам:

 

— Серебро — редкий металл. По сравнению с золотом, которое никуда не исчезает, темпы расходования серебра впечатляют — ежегодно тратятся 95% всего добываемого объема.

 

— Запасов серебра мало. По прогнозам экспертов, мировые запасы серебра окажутся израсходованными через 10 лет, что может иметь катастрофические последствия для мировой экономики.

 

4. 4. Передача денег под доверительное управление. При доверительном управлении инвестор передает деньги опытному трейдеру для того, чтобы тот совершал сделки на финансовых рынках. Более подробно про доверительное управление можно прочитать в этой статье — http://utmagazine.ru/posts/7748-doveritelnoe-upravlenie-aktivami.

 

Одной из наиболее современных форм доверительного управления считаются ПАММ-счета – своеобразные пулы, куда управляющий «складывает» деньги инвесторов для дальнейших спекуляций. В зависимости от стратегии, которой придерживается управляющий, прибыльность ПАММ-счета составляет от 30 до 200% годовых.

 

5. 5. Произведения искусства. Под произведениями искусства подразумеваются в первую очередь картины. Извлечь прибыль из торговли картинами сложнее, чем положить деньги в банк и ждать процентов, однако, в случае удачной сделки прибыль будет существенной: некоторые картины растут в стоимости на 500% за год.

utmagazine.ru

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Субъекты — это участники инвестиционной деятельности и ими являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности и другие лица. Ими могут быть хозяйствующие субъекты, банки и небанковские финансово- кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане РФ, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

Субъекты инвестиций могут одновременно выступать и как инвесторы, и как пользователи объектов инвестиций.

Объекты—с одной сторонывыступают как инвестиционные ресурсы, отражающие величину неиспользованного для потребления дохода. В составе ресурсов выделяют:

1. денежные средства и финансовые инструменты

2. материальные ценности

3. имущественные, интеллектуальные и иные права, которые имеют денежную оценку (нематериальные активы)

С другой стороныобъекты инвестиций — это вложения или затраты, которые определяют прирост стоимости капитального имущества. К нему относят:

1. основной и оборотный капитал

2. ценные бумаги и целевые денежные вклады

3. нематериальные активы

С позиции всей экономики участников инвестиционных процессов делят на 3 категории:

1. Государство

Государство является чистым потребителем денежных средств

2. Предприятия

Предприятия, так же, как и государство, являются чистыми потребителями денежных средств

3. Частные лица

Они являются поставщиками денежных средств для инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда).

Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

Инвестиционный процесс— специфичный процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.

Инвестиционная среда— единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Классификация инвестиций

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систе­матизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруп­пированы по определенным классификационным признакам. Класси­фикация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу.

Классификация инвестиций

Базисным типологическим признаком при классификации инве­стиций выступает объект вложения средств. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на реальные и финансовые.

Инвестиции в реальный капитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями в нефинансовые активы), ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала.

Реальные инвестиции — это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала. В эту группу входят инвестиции в основной капитал, затраты на капи­тальный ремонт, инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования, инвестиции в нематериальные акти­вы (патенты, лицензии, права пользо­вания земельными участками, объектами природопользования, автор­ские права, организационные расходы, торговые марки, товарные зна­ки, программные продукты, ноу-хау и т.д)

Капитальный ремонт основных фондов (средств) подразделяет­ся на капитальный ремонт оборудования, машин, транспортных средств, зданий и сооружений.

Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) пред­ставляют собой совокупность затрат, направленных на приобретение, создание и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов, приобретение машин, оборудования, инструмента и инвентаря, на фор­мирование основного стада, многолетние насаждения и т.д.).

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денеж­ных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, в уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны, в капитал предприятий за рубежом и т.п., а также займы, предоставленные юридическому лицу другим юридическим лицом.

Такие вложения сами по себе не дают приращения реального веще­ственного капитала, но способны приносить прибыль, в том числе спе­кулятивную, за счет изменения курса ценных бумаг во времени или различия курсов в разных местах их купли и продажи.

Может показаться, что финансовые инвестиции бывают непродук­тивными, не обеспечивающими создания основных средств, факторов производства, увеличения ресурсного потенциала страны, экономиче­ского роста. В действительности это не совсем так. Сама покупка ценных бумаг, например акций, не создает реального, фактической капитала. Но если деньги, вырученные от продажи акций, вкладыва­ются продавшей их компанией в производство, строительство, приобретение оборудования, то финансовые инвестиции становятся денежными вложениями в реальный капитал и превращаются тем самым в реальные инвестиции. Поэтому следует различать финансовые инвестиции, представляющие вложения с целью получения спекулятивной прибыли посредством купли-продажи ценных бумаг, и финансо­вые инвестиции, превращающиеся в денежный и реальный, физический капитал, переходящие в реальные.

studfiles.net

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности и инвестиций

Инвестиционный процесс соединяет в себе субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

Они взаимодействуют между собой определенным образом, в результате такого взаимодействия появляется некий продукт, который потребляется обществом, принося субъектам выгоды, в виде прибыли или иных материальных благ.

Инвестиционная деятельность может протекать без создания продукта, в виде движения капитала, преобразованием одной формы капитала в другую. Результат такого преобразования приносит выгоду субъекту инвестиционного процесса, без потребления обществом результатов этого преобразования. В этом случае объекты и субъекты инвестирования замыкаются только друг на друга.

Содержание статьи

Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности являются:

• инвесторы, поставщики инвестиционных ресурсов;
• субъекты производственной и финансовой сферы деятельности в экономике страны;
• разнообразные посредники, способствующие инвестиционной деятельности.

Инвесторы — главные субъекты инвестиционной деятельности. Инвестором может быть любое физическое или юридическое лицо отечественного и иностранного происхождения и даже государство. Главный признак инвестора: наличие средств денежной или материальной формы, или возможность привлечь таковые, которые он готов предоставить потребителю инвестиций. Ожидания инвестора сосредотачиваются на доходах получаемых им от деятельности объекта инвестирования.

Субъекты инвестиций включают в себя потребителей инвестиций:

• предприятия и организации, использующие инвестиции для реализации проектов;
• субъекты финансовой сферы, такие как биржи, брокерские компании, банки и другие финансовые институты;
• соинвесторы различного происхождения, участвующие в финансировании инвестиционного проекта на уровне с инвестором;
• предприятия и организации, физически реализующие инвестиционные проекты;
• посреднические организации. способствующие быстрому продвижению товаров и услуг на объекты инвестиционной деятельности.

Все субъекты инвестирования объединены одной целью — реализацией инвестиционного проекта, поэтому часто в лице инвестора объединяются несколько типов субъектов инвестирования. Например, инвестор может быть одновременно заказчиком проекта, исполнителем и пользователем готового объекта инвестиций. Закон не запрещает такое объединение.

Объекты инвестиционной деятельности

Объектами инвестиционной деятельности являются любые активы в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства.

В соответствие с принятой классификацией инвестиции делятся на реальные и финансовые. Соответственно, объекты инвестирования подразделяются на реальные и финансовые. Объекты инвестиций в реальном секторе экономики — это предприятия и организации, их основные фонды или оборотные средства, запасы готовой продукции, научно-техническая продукция, права на нее и товарные знаки, права на изобретения и ноу-хау, права на землю и месторождения природных ресурсов.

Вне реального сектора экономики объектами инвестиций могут быть спортивные организации, культурные и развлекательные организации, музеи, театры, социальные и воспитательные организации. Эти инвестиционные объекты могут даже не приносить прибыль инвестору, инвестор вкладывает средства в эти объекты для достижения поставленных целей. Цели могут быть самые разные, например, повысить свой статус в обществе, вкладывая средства в благотворительные фонды.

Особыми объектами инвестиций являются финансовые инвестиции. Инвестиции в эти объекты вкладываются для получения дохода путем биржевых спекуляций. Биржевые спекуляции совершаются на биржах ценных бумаг, где инвестор покупает и продает ценные бумаги в зависимости от их цены на рынке в данный момент. Принцип финансовых инвестиций чрезвычайно прост: купить ликвидные ценные бумаги дешевле и позже продать дороже. Рынок ценных бумаг высоко рисковый, поэтому инвестор вкладывает средства в финансовые объекты, прибегая к посредникам, которые являются профессионалами в биржевой торговле и являются хорошими аналитиками рынка ценных бумаг.

Мотивация инвестиционной деятельности у реальных и финансовых инвесторов различна, хотя оба хотят получать доход от вкладываемых средств. Поэтому так отличны у них объекты и формы инвестиций. Мотивация реального инвестора направлена на создание длительно существующего бизнеса, которым управляет сам инвестор. Его объекты и формы инвестиций отличаются высокой надежностью, стабильным доходом, низкой ликвидностью. Его объекты капитальные, поэтому в плановой экономике инвестиции назывались капитальными вложениями.

Мотивация финансового инвестора носит спекулятивный характер: сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг различной доходности и различной степени риска, чтобы получать также стабильный доход от своих инвестиций. Но рынок ценных бумаг более подвержен колебаниям, и удержать доходность портфеля при сохранении необходимого уровня риска достаточно сложная задача. Поэтому объектами финансового инвестора являются ценные бумаги, акции крупных компаний, так называемых «голубых фишек», гарантирующих достаточно высокую надежность. В качестве объекта инвестирования финансовые инвесторы используют драгоценные металлы, золото, предметы искусства. Эти объекты также как акции «голубых фишек» добавляют инвестиционному портфелю финансового инвестора надежности и стабильности, правда, несколько снижают его доходность.

Именно мотивация финансового инвестора определяет выбор объектов инвестирования и позволяет классифицировать их на:

• рисковых инвесторов;
• умеренных инвесторов;
• консервативных инвесторов.

Инвестиционный портфель первых состоит из высокодоходных, но и рисковых объектов инвестирования. Это акции молодых венчурных компаний, которые приобретает инвестор в самом начале их деятельности. Если инвестор «попал» в перспективное направление, то по достижению результатов, финансовый инвестор продает акции стратегическому инвестору. Стратегический инвестор уже находится в рядах реальных инвесторов и его задача распространение результатов венчурной компании в массовое производство продукции.

Консервативный инвестор довольствуется меньшей доходностью, но зато высокой стабильностью доходов и эпизодической корректировкой инвестиционного портфеля.

Золотая середина финансовых инвесторов сосредоточена в умеренном поясе. К ним, в частности, относится самый богатый финансовый инвестор мира Уоррен Баффетт. Обычно, это высокие профессионалы фондовых рынков, обладающих помимо знаний фундаментального и технического анализа, отличным чутьем. Это позволяет им получать на рынке ценных бумаг не меньшие доходы, чем реальные инвесторы на своих реальных объектах инвестирования.

Как стать инвестором и кто он такой.

Какие бывают инвесторы и почему им нужно стремиться стать.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Чем являются инвестиционные компании.

kudainvestiruem.ru