Ликвидность и платёжеспособность. Анализ и оценка

Финансовое состояние предприятия оценивается в первую очередь с позиции краткосрочной перспективы и долгосрочной перспективы. Для оценки финансового состояния в первом случае выступает ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность предприятия

Определение 1

Ликвидность предприятия – это его способность покрывать собственные краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Анализ и оценка ликвидности предприятия происходит на базе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса происходит посредством сравнения средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков погашения.

Для активов предприятия характерно объединение по группам:

• Наиболее ликвидные активы – денежные средства вместе с краткосрочными финансовыми вложениями представляют группу А1.
• Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы представляют группу А2.
• Медленно реализуемые активы – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретённым ценностям представляет группу А3. Важно отметить, что расходы будущих периодов в данную группу не включаются.
• Труднореализуемые активы – представляют собой группу А4 и внеоборотные активы.

Замечание 1

Активы из первых трёх групп имеют текущий характер и являются более ликвидными по отношению к активам из четвёртой группы.

Касательно пассивов предприятия можно говорить также об объединении в группы:

• Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность представляет группу П1.
• Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы представлены в группе П2.
• Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы представлены в группе П3.
• Постоянные пассивы – капитал и резервы, которые состоят из раздела III баланса и статьи раздела V баланса, которые по разным причинам не вошли в три предыдущие группы. Здесь основу составляют доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Всё это группа П4.

Определить степень ликвидности баланса можно посредством сопоставления итогов приведённых групп по активу и пассиву. Говорить о ликвидном балансе можно, если соблюдаются следующие неравенства:

А1≥П1;А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4.

В случае невыполнения хотя бы одного из перечисленных неравенств, баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным. Одновременно с тем недостаток средств по одной из групп может автоматически перекрываться излишком другой группы. Таким образом, проведя итоговые сравнения по первым двум неравенствам, можно охарактеризовать текущую ликвидность, которая представляет собой отражение платежеспособности предприятия в ближайшее время.

Перспективная ликвидность говорит о платежеспособности предприятия в более отдалённой перспективе на основе учёта всех будущих поступлений, а также платежей.

При выполнении первых трёх предложенных неравенств автоматически выполняется и четвёртое. Если это условие выполняется, то вполне целесообразно говорить о том, что предприятие имеет собственные оборотные средства, которые являются гарантом его финансовой устойчивости.

Определить степень ликвидности можно по ряду коэффициентов. Она бывает:

• Текущей.
• Быстрой.
• Абсолютной ликвидности.

Самым популярным является коэффициент текущей ликвидности, или как его ещё называют Ктл, для расчёта которого применяется следующая формула.

Ктл=ДС+КФВ+ДЗ+ЗКК+КЗ

где ДС — денежные средства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения; ДЗ — дебиторская задолженность; 3 — запасы; КК — краткосрочные кредиты и займы; КЗ — кредиторская задолженность.

Определение 2

Коэффициент текущей ликвидности – это степень покрытия текущими активами текущих обязательств предприятия.

От уровня данного коэффициента зависит то, насколько доверительно к предприятию относятся кредиторы. Специалисты называют рекомендуемое значение, которое варьируется в пределах 1,5-2,5. В случае, если этот коэффициент имеет значение меньше 1, то предприятие получает статус неплатежеспособного.

Нужна помощь преподавателя?

Опиши задание — и наши эксперты тебе помогут!

Описать задание

Коэффициент быстрой ликвидности, или Кбл можно рассчитать через отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств предприятия. Ниже представлена формула данного расчёта.

Кбл=ДС+КФВ+ДЗкрКК+КЗ

где ДЗкр — дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев. Значение этого коэффициента варьируется в пределах 0,7-0,8.

Определение 3

Коэффициент абсолютной ликвидности – это показатель той части краткосрочной задолженности, которая может быть покрыта более ликвидными оборотными активами, которые состоят из денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Данный коэффициент можно рассчитать по следующей формуле:

Кабл=ДС+КФВКК+КЗ

Говоря о наиболее мобильных оборотных средствах, необходимо упомянуть, что именно денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, таковыми являются в силу того, что они могут быстро превращаться в денежную наличность и направляться на погашение краткосрочных обязательств.

Наибольшую заинтересованность в этом показателе демонстрируют поставщики товарно-материальных ценностей, т.к. он иллюстрирует возможности предприятия по обеспечению своевременности расчётов. В качестве рекомендации используется значение этого коэффициента в пределах 0,2-0,25. Одновременно с этим коэффициент абсолютной ликвидности необходимо рассматривать во взаимосвязи с оптимальным уровнем денежных средств. Определить последний можно полагаясь на то, что предприятие поддерживает конкретный уровень свободных денежных средств и небольшой страховой суммой, которая вложена в ликвидные ценные бумаги, иными словами активы, которые как минимум близки к абсолютно ликвидным. В случае появления дополнительной потребности, ценные бумаги могут быть конвертированы в денежные средства. При обратной ситуации, когда накапливается свободный денежный актив, наилучшее решение – инвестиции в краткосрочные ценные бумаги или выплаты дивидендов. 

На примере западной практики, можно говорить о том, что большую популярность приобрела модель установления оптимального уровня денежных средств Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна и некоторые другие.

Финансовое состояние предприятия

Помимо ликвидности существует ещё один показатель финансового состояния предприятия – платёжеспособность.

Определение 4

Платёжеспособность – это способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при непрерывном осуществлении производственной деятельности.

Платежеспособность может быть двух видов:

• Текущая платежеспособность.
• Перспективная платежеспособность.

Установить уровень текущей платежеспособности можно посредством сопоставления суммы платёжных средств с суммой краткосрочных обязательств. Платёжные средства в таком случае:

• Денежные средства.
• Краткосрочные финансовые вложения.
• Дебиторская задолженность без учёта сомнительной.

В качестве рекомендованного значения коэффициента текущей платежеспособности равен 1.

Ещё одним показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей платёжной готовности, которая характеризуется возможностью своевременно погашать кредиторскую задолженность предприятия. Для расчёта данного показателя необходимо принимать во внимание, что дебиторская и кредиторская задолженности должны находиться в балансе. В этой связи, главным образом кредиторская задолженность должна быть покрыта дебиторской, а в недостающей части – денежные средства на расчётном счёте и в кассе предприятия. Данный коэффициент устанавливается посредством отношения денежных средств и разности между кредиторской и дебиторской задолженностями. Это продемонстрировано в следующей формуле:

Ктпг=ДСКЗ-ДЗ

В случае, когда дебиторская задолженность становится выше кредиторской на предприятии, то оно автоматически становится неспособным рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, однако при этом может иметь свободные денежные средства.

Перспективная платёжеспособность высчитывается по формуле с расчётом коэффициентов чистой выручки, покрытия текущих пассивов выручкой от реализации, а также коэффициента достаточности денежных средств. Коэффициент чистой выручки, или Кчв может быть рассчитан по формуле ниже:

Кчв=А+ЧПВР

где А — сумма амортизационных отчислений за соответствующий период; 411 — чистая прибыль; ВР — выручка от реализации.

Этот показатель служит для того, чтобы охарактеризовать долю свободных денежных средств в составе выручки, которыми можно погасить обязательства предприятия, а также могут быть инвестированы для каких-либо иных целей. Более высокий показатель данного коэффициента даёт предприятию больше возможностей и гарантий укрепления собственной платёжеспособности. Коэффициент покрытия текущих пассивов, или Кптп выручкой от реализации также можно ярко продемонстрировать то изменение платёжеспособности на предприятии в перспективе. Это высчитывает по формуле:

Кптп=ВРКК+КЗ

Положительная динамика данного коэффициента, иначе говоря рост, говорит о том, что происходит укрепление финансового состояния предприятия.

Также стоит отметить ещё один коэффициент, которых характеризует платёжеспособность предприятия – это коэффициент достаточности денежных средств, или КдДС. Его можно рассчитать по формуле:

Кддс=А+ЧПКВ+О+Д

где КВ — средства, которые направляются на капитальные вложения, О – означает прирост оборот оборотных средств, Д – средства, которые уходят на выплату дивидендов.

Данный коэффициент указывает на реальную возможность предприятия принимать участие в финансировании капитального строительства, а также прироста оборотных средств, в том числе и по выплате дивидендов акционерам. В ситуации, когда коэффициент имеет значение больше 1, то это может свидетельствовать о возможности финансировать деятельность предприятия, не используя при этом никакие внешние заимствования.

Платежеспособность и ликвидность

Определение 1

Платежеспособность и ликвидность – это ключевые характеристики финансового состояния предприятия, первая из которых означает ожидаемую способность погасить задолженность, а вторая – достаточность денежных средств для оплаты задолженности в текущий момент.

Сущность платежеспособности и ликвидности активов

Необходимость проведения анализа платежеспособности заемщиков возникает постоянно, поскольку непрерывен процесс взаимоотношений между предприятиями и кредитными организациями, поставщиками, покупателями и другими контрагентами.

Определение 2

Платежеспособность представляет собой способность предприятия в установленный срок и в полном объеме выполнить долговые обязательства. Другими словами, платежеспособность – это наличие у предприятия достаточного количества финансовых ресурсов, чтобы погасить задолженность. Платежеспособность должна обеспечиваться в любое время, поэтому различается текущая и долгосрочная платежеспособность.

При текущей платежеспособности предприятие имеет возможность выполнить обязательства в ближайший срок, а при долгосрочной предприятие имеет возможность рассчитываться по долгосрочным обязательствам.

Предприятие является платежеспособным, если его активы выше внешних обязательств.

Выделяются такие характеристики платежеспособности:

• Финансовые ресурсы на расчетных счетах компании позволяют погасить краткосрочные обязательства;
• У организации нет краткосрочных обязательств с истекшим сроком.

Проводя анализ платежеспособности, следует проводить также расчеты по ликвидности как активов, так и баланса предприятия.

Ликвидность представляет собой способность компании погашать краткосрочные обязательства посредством оборотных активов. Другими словами, ликвидность – это возможность конвертации активов в наличные деньги.

Рассмотрение ликвидности происходит с двух сторон:

1. С позиции времени, необходимого для превращения активов в денежные средства;
2. С позиции вероятности реализации актива по заданной цене.

Готовые работы на аналогичную тему

Показатель ликвидности активов характеризуется временем, обратным необходимому времени для превращения активов в средства платежа. Чем меньше времени затрачивается на конвертацию активов, тем активы более ликвидны.

Характеристикой ликвидности баланса является степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения в деньги у которых равен сроку погашения задолженности. Ликвидность баланса достигается при равенстве обязательств и активов организации.

Ликвидность предприятия представляет собой способность в короткий срок превратить свои активы с средства платежа с минимальными финансовыми потерями.

На основании данных определений можно установить, что платежеспособность и ликвидность хотя и близки по своему содержанию, но не являются одинаковыми.

Важным коэффициентом ликвидности считается показатель, который отражает уровень рабочего капитала, т.е. чистый оборотный капитал должен быть больше 0.

ЧОК = ОА — КО,

Где КО – это краткосрочные обязательства, АО – оборотные активы.

Назначение чистого оборотного капитала состоит в поддержании финансовой устойчивости компании, поскольку в случае превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами, фирма не может погашать свои краткосрочные обязательства и не будет располагать средствами для решения текущих вопросов. Превышение ЧОК свидетельствует о неэффективном использовании компанией своих ресурсов.

Определение характера ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по ликвидности и расположенных по убыванию, с обязательствами по пассивам, которые сгруппированы по сроку погашения и расположены по возрастанию.

Все активы компании условно разделяются на четыре группы на основании их ликвидности (рисунок 1).

Рисунок 1. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются следующие неравенства:

$А_1 ≥ П_1, А_2 ≥ П_2, А_3 ≥ П_3, А_4 ≤ П_4$.

Замечание 1

Если одно из неравенств не будет выполняться, то баланс не считается абсолютно ликвидным.

Понятие банкротства

Важнейший показатель, характеризующий платежеспособность и ликвидность, это собственный оборотный капитал, равный разнице оборотного капитала и краткосрочных обязательств.

Предприятие располагает собственным оборотным капиталом (СОК) до того момента, когда оборотные активы выше краткосрочных обязательств. Данный показатель также называется чистым текущим активом.

Во многих случаях основная причина изменения уровня СОК состоит в объеме полученной организацией прибыли или убытка.

При росте СОК, вызванном опережением увеличения оборотных активов в сравнении с краткосрочными обязательствами, наблюдается отток денежных средств. Если же СОК уменьшается, то имеет место замедление темпов роста оборотных активов по сравнению с увеличением краткосрочных обязательств.

СОК должен без каких-либо трудностей превращаться в денежные средства, иначе платежеспособность предприятия будет низкой.

При признании организации неплатежеспособной подготавливаются предложения о финансовой поддержке компании, их реорганизации или же ликвидации.

Помимо этого, неспособность организации погашать краткосрочные обязательства может быть причиной признания ее несостоятельной, т.е. банкротом.

Банкротство делится на:

• Простое, которое применяется к должнику, плохо осуществляющему свою деятельность;
• Злостное, которое обусловлено противоправными действиями с целью введения кредиторов в заблуждение.

Также существуют и критерии, которые позволяют спрогнозировать вероятность наступления банкротства фирмы.

Перечислим критерии банкротства:

• Неудовлетворительный состав оборотных активов, тенденции к увеличению части труднореализуемых активов, т.е. материально-производственных запасов, которые имеют медленную оборачиваемость;
• Замедление темпов оборачиваемости средств, вызванное накоплением чрезмерных запасов и наличием просроченной покупательской задолженности;
• В обязательствах предприятия преобладают дорогостоящие кредиты и займы;
• Существует просроченная кредиторская задолженность, которая растет;
• Имеют место существенные суммы дебиторской задолженности, которые списываются на убытки;
• Преимущественно увеличиваются самые срочные обязательства по отношению к росту ликвидных активов;
• Снижается коэффициент ликвидности;
• Внеоборотные активы формируются посредством краткосрочных источников средств.

В процессе анализа следует своевременно определять и устранять перечисленные критерии в деятельности предприятия.

Зависимость платежеспособности предприятия от ликвидности

Ликвидность баланса – это основа ликвидности и платежеспособности предприятия. Можно сказать, что ликвидность представляет собой метод поддержания платежеспособности. Предприятие, имеющее высокий имидж и являющееся непрерывно платежеспособным, с легкостью поддерживает свою ликвидность. На рисунке 2 изображена зависимость платежеспособности предприятия от его ликвидности и ликвидности баланса.

Рисунок 2. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Неплатежеспособность у предприятия может возникать по нескольким причинам:

• Невыполнение планов по производству и продаже продукции;
• Увеличение себестоимости продукции;
• Невыполнение планов по прибыли;
• Высокая ставка налогообложения;
• Неправильное применение оборотного капитала.

Проведение анализа ликвидности и платежеспособности является важным этапом финансового менеджмента в любой компании.

Что такое ликвидность, виды и показатели ликвидности – Interbablo.ru

Большая часть современных предпринимателей не до конца понимают, что подразумевает под собой термин «ликвидность». Понятие переводится с латинского, как «жидкий» или «текучий». Ликвидность понимается, как своеобразная мобильность имеющихся в распоряжении предприятия активов, которая обеспечивает возможность их непосредственного собственника рассчитываться по личным обязательствам своевременно и без каких-либо перебоев. Сегодня экономтеории известно несколько понятий, которые неразрывно связанны между собой. К ним относится ликвидность фондового рынка, активов, баланса, денег, имущества, предприятия.

Термин — ликвидность баланса

Под термином «ликвидность баланса» подразумевается основа ликвидности организации, потому как наличие денежных ресурсов считается более значимым фактором, нежели получение прибыли. Именно недостаточность финансового содержания часто становится причиной плачевного состояния предприятия в целом. Следует также знать, что термин «ликвидность баланса» считается понятием более всеобъемлющим, чем термин «ликвидность имущества».

Использоваться понятие может по отношению к различного рода предприятиям, банковским учреждениям, фондовым рынкам, ценным бумагам. Степень ликвидности определяется соотношением суммы денег и активов, которые можно быстро реализовать, и суммы обязательств, под которыми понимаются текущие пассивы. Ликвидным можно назвать любой актив, который быстро может принять денежную форму.

К числу таких активов можно отнести:

• облигации и акции крупных акционерных организаций;
• государственные ценные бумаги;
• драгоценные металлы;
• ценности, которые можно быстро реализовать;
• дебиторскую бесспорную задолженность;
• срочные векселя, выпускаемые известными компаниями.

Ликвидность будет выше, если доля таких активов будет преобладающей.

Виды ликвидности

Поскольку ликвидность представляет собой способность различного рода ценностей в короткий промежуток времени становиться реализованными по цене приближенной к рыночной, все активы, принадлежащие организации, могут подразделяться на:

1. активы, которые являются неликвидными. К данному виду ценностей относятся те активы, для реализации которых понадобиться уйма времени, либо те, которые реализовать невозможно вовсе. К примеру, разнообразные строения, машины либо специализированное оборудование, которое было подготовлено к установке, нематериальные активы, финансовые вложения долгосрочного характера; дебиторская просроченная задолженность, продукция, которая не нашла своего покупателя и так далее.
2. активы низколиквидные представляют собой материальные ценности, на продажу которых по среднерыночной цене затрачивается достаточно много времени. Сюда можно отнести некоторые фонды, значащиеся, как основные, долгосрочную задолженность, некоторые из видов запасов.
3. активы ликвидного плана подразумевают под собой ценности, которые продаются относительно быстро. Ких счету зачисленны ценные бумаги, отдельные виды запасов, краткосрочная дебиторская задолженность.
4. активы высоколиквидные реализуются предельно быстро. Например, денежные средства, хранимые в кассе или на счетах в банковских учреждений, вложения краткосрочного характера, ценные бумаги от государства, векселя.

Ликвидность предприятия

Под термином «ликвидность предприятия» современная экономтеория подразумевает возможность конкретной организации оплатить собственные обязательства по краткосрочной задолженности с использование реализации соответствующих активов оборотного типа.

Аналитическое исследование ликвидности дает полноценную оценку платежеспособности рассматриваемой организации.

Коэффициенты ликвидности в данном случае берутся из финансовой отчетности. Именно они могут в полной мере охарактеризовать номинальную возможность организации закрыть текущую задолженность с использование текущих активов. В большинстве случаев вычисления связанны с модификацией баланса, производимой для выявления верной оценки уровня ликвидности каждого вида активов.

Каждой ценности можно присвоить отдельный уровень ликвидности, поэтому определенные составляющие баланса на время модификации выносятся з рамки активов. При установлении ликвидности они не учитываются.

Существует четыре группы:

1. наиболее ликвидные обозначаются, как А1;
2. продаваемые быстро – А2;
3. продаваемые медленно – А3;
4. продаваемые с большим трудом – А4.

Пассивы, которые также называются обязательствами, подразделяют также на четыре группы:

1. наиболее срочные – П1;
2. краткосрочные – П2;
3. активы долгосрочные – П3;
4. активы постоянные – П4.

Организацию можно считать ликвидной только, если выполнимо следующее условие: А1 больше П1, А2 больше П2, А3 больше П3, А4 меньше П4. Если первые три условия выполняются, третья осуществляется автоматически.

Показатели ликвидности

Платежеспособность предприятия оценивается путем вычисления таких коэффициентов:

1. Показатель ликвидности текущего характера определяет возможность погашения существующих текущих кредиторских задолженностей с использованием оборотных активов. Данный показатель в современной экономтеории часто встречается, как коэффициент покрытия имеющихся задолженностей. Именно он в полной мере способен охарактеризовать платежеспособность предприятия, беря во внимание ожидаемые начисления задолженностей дебиторов. Если сказать более просто: у успешного предприятия совокупный объем текущих активов должен превышать сумму текущих пассивов.

Нормой показателя считается тот вариант, когда он находится в рамках от 1,5 до 2,5.

2. Коэффициент быстрой ликвидности указывает на возможности предприятия выплатить все краткосрочные обязательства, если вдруг возникают проблемы, связанные с реализацией продукции. Показатель быстрой ликвидности представляет собой отношение ликвидных активов текущего типа и обязательств.

Оптимальным значением рассматриваемого коэффициента принято считать значение, которое попадает в диапазон от 0,7 до 1,0. В то же время необходимо помнить, что рост быстрой ликвидности, который связан с увеличением задолженности дебиторов, нельзя называть положительным показателем.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на часть задолженности, которую конкретное предприятие в силах выплатить быстро. Для проведения расчетов данные берутся из установленной формы под номером один, однако в активы включаются только деньги и материальные активы, которые могут быть к ним приравнены.

Коэффициент абсолютной ликвидности сегодня признан наиболее жестким показателем платежеспособности. Его значение будет принято, как норма, только когда показатель будет равен значению выше 0,2. Данная цифра свидетельствует о том, что ежедневно сможет оплачиваться до двадцати процентов имеющихся обязательств.

Ликвидность рынка

Экономтеория под данным словосочетанием подразумевает возникшую реакцию рынка на изменение потребительского спроса либо же предложения с использованием дополнительного привлечения действующих продавцов и покупателей. Чтобы признать рынок ликвидным, на постоянной основе должны осуществляться сделки купли либо продажи, при этом разница между ценой потребительского спроса и ценой реализации не должна быть слишком ощутимой.

Если рынок можно назвать высоколиквидным, единичная сделка не скажется на стоимости продаваемого товара, то есть ликвидность рынка подразумевает под собой его возможность амортизировать изменения в предложении либо спросе без каких-либо весомых колебаний цен на товар.

Основным свойством денег по-прежнему принято считать их ликвидность, представляющая собой возможность применения денежных средств для осуществления расчетов. Ликвидность рынка говорит о том, что они вполне могут не менять свою номинальную стоимость. Именно деньги считаются активом, который в меньшей степени зависим от колебания стоимости, потому как они всегда могут быть выменяны на различный товар.

Ликвидность ценных бумаг

Данный термин чаще всего используется, когда речь идет о фондовом рынке. Ликвидность ценных бумаг указывает на способность в сжатые временные сроки приобрести  либо же продать конкретный биржевой инструмент без потерь в цене. Под данным термином понимается сравнительное количество бумаг, которые могут быть выменяны на деньги в короткий промежуток времени без весомого снижения стоимости на них.

Такой тип ликвидности оценивается по количеству выполненных сделок с учетом величины спреда, под которым понимается разница между наиболее высокой ценой спроса и минимальными ценовыми предложениями. Ликвидность будет высокой при большем количестве осуществленных сделок и меньшем показателе спреда.

Читайте еще: Что такое оборотные средства предприятия

Главная

АФОС Оценка недвижимости – это онлайн-сервис моментальной оценки коммерческой недвижимости в г. Москве.

Сервис представляет собой инновационный комплекс, который позволяет профильным специалистам и заинтересованным лицами, не обладающим специфическими знаниями в области оценочной деятельности, узнать стоимость коммерческой недвижимости в считанные минуты и автоматически сформировать Заключение АФОС.

После того, как Вы укажите все характеристики Вашего объекта недвижимости, АФОС Оценка недвижимости моментально рассчитает стоимость и выдаст Заключение АФОС в формате PDF приблизительно на 15 страницах, которое будет содержать множество стоимостных показателей для всех видов площадей в объекте. Заключение АФОС будет содержать стоимость объекта оценки, стоимость ОКС (объекта капитального строительства), арендные ставки и другие показатели, будут представлены, как и ожидаемые стоимости, так и диапазон возможных значений.

При этом пользователи нашей системы смогут сэкономить не только время – но и деньги. Услуги Онлайн-сервиса АФОС гораздо дешевле, чем консультация специалиста оценочной компании.

Полагаем, что программный комплекс будет полезен широкому кругу специалистов экономического профиля, инвесторам, аналитикам, арбитражным управляющим, специалистам залоговых подразделений банков, собственникам недвижимости и другим.

Сейчас период турбулентности в экономике, в связи с этим цены на недвижимость могут меняться очень быстро. АФОС Оценка недвижимости позволяет в режиме реального времени следить за тем, как изменяется стоимость Вашего имущества. Подробнее…

Ниже можно скачать информационный материал онлайн-сервиса АФОС Оценка недвижимости и образец заключения АФОС.

Автоматизированная финансовая оценочная система «АФОС» включена в Единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных. Реестровый номер 10571.

Анализ ликвидности предприятия — Оптима-Аудит

Зачем необходимо проводить анализ ликвидности?

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. 

Показатели ликвидности отвечают интересам различных внешним пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, уделяет вниманию коэффициенту промежуточной ликвидности. Покупатели и держатели акции предприятия в больше мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения. 
2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы. 
3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу. 
4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». 

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу). 
2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ. 
3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы». 
4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки». 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценивается его динамика (увеличение или снижение значения).

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Понятие ликвидности

Любую компанию или предприятие можно считать ликвидным, если они способны погасить собственную краткосрочную кредиторскую задолженность через реализацию своих оборотных или текущих активов. Компанию можно охарактеризовать как ликвидную в разной мере (меньше или больше), поскольку оборотные активы состоят из разнородного вида, включают в себя легко реализуемые и труднореализуемые активы. В соответствии с ликвидностью оборотные активы условно разделяются на несколько групп.

Показатели ликвидности предприятия

В экономической теории используют систему финансовых показателей, с помощью которых можно выразить показатель ликвидности предприятия. Это показатель абсолютной ликвидности (коэффициент срочности), уточненный коэффициент (промежуточный) и коэффициент текущей ликвидности. Показатель абсолютной ликвидности вычисляется отношением денежных средств и быстро реализуемых краткосрочных ценных бумаг и кредиторской задолженности краткосрочного характера.

Значение коэффициента отражает часть задолженности, которая может погашаться на дату составления баланса. Нормативным значением показателя является величина в пределах от 0,2 до 0,3. Уточненный показатель ликвидности вычисляется отношением денежных средств, быстрореализуемых краткосрочных активов и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проводится по показателю текущей ликвидности, который является общим коэффициентом, то есть коэффициентом покрытия. Здесь происходит вычисление отношения стоимости всех оборотных активов и краткосрочных обязательств, то есть пассивов.

Когда показатель текущей ликвидности по концу отчетного года менее 2, а коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными фондами на конец отчётного периода менее 0,1, то структуру баланса предприятия специалисты признают неудовлетворительной. При этом характер самого предприятия можно считать неплатежеспособным. Если одно из условий будет выполнено, а другое нет, то происходит оценка возможности восстановления платежеспособности компании.

Для того чтобы принять решение о реальной возможности восстановления предприятия, необходимо получить отношение рассчитываемого коэффициента текущей ликвидности к его устанавливаемому значению в размере 2, более единицы

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность и ликвидность представляют собой основные характеристики финансового состояния любого предприятия. Разграничивают платежеспособность предприятия в виде ожидаемой способности погасить задолженность. Ликвидность же предприятия характеризуется достаточностью имеющихся денежных средств и прочих активов в оплате долгов текущего периода.

Чаще всего на практике термины платежеспособность и ликвидность используют в качестве синонимов. Основной показатель, который характеризует платежеспособность и ликвидность представляет собой собственный оборотный капитал. Собственный оборотный капитал определяется в качестве разности оборотных активов и срочных обязательств.

Платежеспособность предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия характеризуется тем, что пока сумма оборотных активов больше, чем размер краткосрочных обязательств, предприятие имеет собственный оборотный капитал. Данный показатель называется чистыми текущими активами.

Чаще всего основная причина изменения величин оборотного капитала заключается в получении организации прибыли или убытков. Наращивание собственного оборотного капитала, которое вызвано опережением роста оборотных активов в сравнении с краткосрочными обязательствами, часто сопровождается оттоком активов. Если же собственный оборотный капитал уменьшается, в случае роста оборотных активов, отстающего от увеличения краткосрочных обязательств, то это обусловлено получением кредитов и займов.

Собственный оборотный капитал можно без труда трансформировать в денежные средства. Когда в оборотных активах превышен удельный вес труднореализуемых активов, то это способно снизить платежеспособность компании.

Примеры решения задач

Ликвидность предприятия — это что такое

Начинающие предприниматели и бизнесмены часто задаются вопросом: «ликвидность предприятия — это что такое?». Владеть данным термином, а также знать классификацию и особенности его анализа, верно интерпретировать полученные данные, важно для создания продуманной стратегии развития компании.

Что обозначают понятия «ликвидность» и платёжеспособность»

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия необходим для понимания места компании на рынке и её перспектив. Прежде чем углубляться в обсуждение данных терминов, необходимо хорошо понимать их значение. Научные определения этих понятий без труда можно найти в интернете, но мы попробуем объяснить их доступным языком и с наглядными примерами.

Платежеспособностью организации называется финансовое состояние, при котором в случае одновременного предъявления всеми кредиторами счетов, организация способна оплатить их все. Платежеспособность — это ключевое понятие, характеризующее экономическую стабильность компании. Платежеспособное предприятие своевременно исполняет все свои долговые обязательства в полном объёме.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия необходим для понимания места компании на рынке и её перспектив.

Ликвидностью называется возможность компании быстро продать или реализовать все свои активы с целью, например, погасить долги. К ликвидным активам относятся:

• наличные средства;
• вклады и счета в банках, в том числе валютные;
• ценные бумаги, акции, векселя, облигации;
• драгоценные камни и металлы;
• средства, привлечённые в виде кредитов и займов.

Недостаточная ликвидность компании представляет собой невозможность своевременно исполнять финансовые обязательства перед кредиторами. В таком случае необходима существенная перестройка управления компанией и принятие мер по повышению эффективности управлением (смотрите соответствующий раздел).

Для учредителей, владельцев и руководства недостаточная ликвидность коммерческой организации обозначает риск снижения прибыли, уменьшения инвестиционной привлекательности, утраты уверенных позиций на рынке и даже потери вложений капитала.

Какие существуют разновидности ликвидности

Экономисты выделяют следующие виды ликвидности активов предприятий:

1. Легкореализуемые или быстроликвидные активы. К ним относятся наличные и безналичные денежные средства. О них также говорят, что они обладают «абсолютной ликвидностью».
2. Быстроликвидные активы. Это дебиторская задолженность сроком менее 1 года, то есть выплаты по ней ожидаются в ближайшее время.
3. Медленно реализуемые активы. К этому виду относятся дебиторские задолженности сроком более 12 месяцев, и все активы, реализация которых займёт больше одного года. К эту же категорию можно включить запасы готовой продукции.
4. Активы с затруднённой ликвидностью. Сюда относятся внеоборотные средства — оборудование и машины, основные средства производства и другое.

Что влияет на ликвидность

Текущая ликвидность предприятия зависит от целого ряда факторов, среди которых можно назвать как репутацию компании, так и исключительно внутренние дела. Итак, назовём основные факторы, влияющие на ликвидность организации:

1. Имидж и репутация компании, а следовательно её инвестиционная привлекательность.
2. Значение активов компании, степень их реализуемости.
3. Качество управления активами, наличие стратегии развития компании.
4. Оборачиваемость финансов, товаров и дебиторской задолженности.
5. Величина долгов и иных обязательств, их структура.
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности.
7. Стратегия управления пассивами.

Как охарактеризовать ликвидность и платежеспособность предприятия — формулы

Как рассчитать коэффициенты, отражающие платежеспособность и ликвидность предприятия и верно интерпретировать их? Для характеристики используют абсолютные и относительные показатели. В первую очередь сюда относятся коэффициенты, характеризующие экономическую и финансовую деятельность предприятия. Анализ ликвидности баланса предприятия следует начинать со следующих вычислений.

Анализ ликвидности баланса предприятия следует начинать с вычислений.

Коэффициент текущей ликвидности

Рассмотрим первый коэффициент — расчет ликвидности предприятия. Формула довольно проста. Коэффициент текущей ликвидности предприятия рассчитывается путем деления значения текущих активов на краткосрочные обязательства. Это один из наиболее важных показателей, отражающий возможность организации исполнять обязательства только с помощью оборотных средств, то есть без привлечения займов.

Нормативное ограничение этого кожффициента равно «2». Если получившееся значение больше этого числа, платежеспособность организации под вопросом. С другой стороны, важно учитывать, что данное значение зависит от отрасли производства и его нужно отслеживать в динамике.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)

Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле: денежные средства разделить на краткосрочные пассивы. Параметр показывает, какая доля долговых обязательств может быть исполнена за счёт денежных средств и ценных бумаг, то есть высоколиквидных активов. Его нормативное значение от 0,2 до 0,5.

Коэффициент общей платёжеспособности

Этот показатель вычисляется по данным бухгалтерского баланса путём деления значения активов предприятия на его обязательства. Активы берутся без учёта задолженностей учредителей в уставной капитал, неликвидных ценных бумаг, других долгов, возвращение которых вызывают сомнение.

Этот параметр показывает, насколько предприятие не зависит от кредиторов. Его оптимальное значение находится в границах от 0,5 до 0,7. Если значение получится ниже, есть риск зависимости организации от внешних источников финансирования. Исключение, для которых значение ниже 0,5 является нормальным, это предприятия с организованной системой сбыта и высокой оборачиваемостью активов.

Коэффициент задолженности

Показатель рассчитывается путём деления суммарной задолженности предприятия на его суммарные активы. Это коэффициент имеет главное значение для выявления негативных тенденций в работе предприятия и своевременного их предупреждения.

Нормальным будет результат расчёта в границах от 0 до 1. В таком случае суммарные долги примерно равны суммарным активам. Идеальным значением является 0. Значение, приближающее в 1, характеризует ситуацию, когда зависимость от кредитов и займов слишком высока. При результате свыше 1, компания должна срочно начать вводить антикризисные меры либо обратиться в суд с заявлением о банкротстве.

Важно регулярно проводить мониторинг этих показателей — как минимум, ежеквартально, а лучше даже ежемесячно.

Коэффициент покрытия задолженности

Другой важный параметр, который покажет, может ли организация погасить задолженности, используя только оборотные средства. Вычисляется путём деления значения оборотных активов на текущие обязательства. У этого показателя нет границ нормативного значения, но чем он выше, тем выше платёжеспособность фирмы. Как правило, хорошим результатом будет число от 1,5 до 2,5.

Резюме — анализ ликвидности и платёжеспособности

Методика анализа ликвидности и финансовой устойчивости предприятия не ограничивается приведённым выше перечнем формул. Но с их помощью можно провести первичную оценку состояния дел компании. Также важно регулярно проводить мониторинг этих показателей — как минимум, ежеквартально, а лучше даже ежемесячно.

Необходимо правильно интерпретировать получившиеся значения и смотреть на них в динамике. У каждой отрасли есть свои особенности, влияющие на характеристику. Разберём примеры с выводами. Одинаковое значение коэффициента общей платёжеспособности «0,5» означает неодинаковую ситуацию для компаний из разных отраслей.

Так, для предприятия в сфере торговли это будет пусть и низкое, но вполне приемлемое значение. Оно не вынуждает руководство компании немедленно приступить к антикризисным мерам. В то же время, для крупных промышленных производств, с однообразной или не отлаженной системой сбыта такой показатель будет сигналом к изменению управления активами и пассивами.

Как упростить вычисления

Как следует из предыдущих разделов, коэффициентов, характеризующих финансовую сторону деятельности компании очень много, а для корректного планирования их нужно отслеживать в динамике. Чтобы упростить эту задачу, полезно будет использовать онлайн-калькулятор.

Сервисов, предлагающих совершить данные вычисления, довольно много. После регистрации они запоминают все проведённые операции и даже дают рекомендации об интерпретации значений. С другой стороны, заменить такой сервис способна элементарная таблица в программе Microsoft Excel.

Изначально формулы в таблицу нужно будет ввести самостоятельно, но затем все расчёты будут вестись автоматически при внесении данных из бухгалтерского баланса. К тому же, программа позволяет строить графики для наглядного отображения всех изменений.

Увеличение скорости оборота средств, товаров и услуг положительно скажется на финансах компании.

Как повысить ликвидность и платежеспособность

Допустим, все вычисления выполнены и они показывают, что ситуации с ликвидностью и платежеспособностью не слишком благоприятна. Как повысить эти показатели и удержать компанию на рынке? Разберём ключевые антикризисные меры на примере предприятия в сфере производства товаров.

Повышение оборачиваемости и платежеспособности

Увеличение скорости оборота средств, товаров и услуг положительно скажется на финансах компании. Как это сделать? Во-первых, усовершенствовать логистику товародвижения, сократить интервалы между поставками и в то же время уменьшить их объём.

Во-вторых, нужно сократить скопление больших запасов продукции на складе. Возможно, для этого придётся скорректировать производственный план. В-третьих, нужно простимулировать спрос на продукцию, например, провести рекламную кампанию.

В-четвёртых, нужно повысить кассовую дисциплину: не хранить большие объёмы денег в кассе, чаще сдавать выручку в банк и т.д. В-пятых, все свободные денежные средства нужно перечислять в счёт финансовых обязательств, создавать депозиты или покупать на них ценные бумаги.

Увеличение ликвидности

Управление ликвидностью предприятия означает возможность повышения данного показателя при необходимости. Самым надёжным способом повышения ликвидности является уменьшение дебиторской задолженности — то есть, получение от должников средств за уже поставленные товары и оказанные услуги. В дальнейшем сдерживайте рост долгосрочных долгов — они негативно сказываются на ликвидности предприятия.

Хорошей мерой будет увеличение инвестиционной привлекательности компании и выпуск новых акций. Это поможет привлечь в бюджет фирмы новые средства, а также провести модернизацию и реорганизацию. Например, даст ресурсы для совершенствования производства, закупки новых видов сырья, открытия новых цехов, приёма на работу новых специалистов и так далее. Для разработки комплекса мер по повышению ликвидности предприятия разумно привлечь профильного специалиста с экономическим образованием.

Определение ликвидности организации основано на относительных показателях.

Резюме — повышение платежеспособности и ликвидности

Пути повышения указанных показателей довольно многообразны. Результата, как правило, помогает добиться только комплексный подход. Прежде чем приступить к реализации мер, необходима трезвая оценка финансовых показателей компании, основанная на вычислении множества коэффициентов.

Также помните, что определение ликвидности организации основано на относительных показателях, изменение одного из участвующих в вычислении параметров повлияет на все другие. Главным значением, на которое необходимо ориентироваться, является дебиторская задолженность.

Итоги

Анализ ликвидности и платежеспособности — необходимое мероприятие в сфере контроля финансовой стороны деятельности предприятия. Его необходимо проводить на постоянной основе. Отслеживание динамики изменений вычисляемых коэффициентов позволит вовремя принять антикризисные меры.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Ликвидность в малом бизнесе

4 мин. Читать

1. Концентратор
2. Бухгалтерский учет
3. Ликвидность в малом бизнесе: что это значит и почему это важно

Ликвидность для малого бизнеса означает способность покрывать свои краткосрочные финансовые обязательства. Это относится к легкости, с которой активы могут быть конвертированы в наличные.

Вычисляя и отслеживая различные коэффициенты активов и пассивов вашей компании, вы можете измерить ликвидность своего бизнеса.Это необходимо для выявления проблем с денежным потоком и проверки финансового состояния вашего бизнеса.

О чем рассказывается в статье:

ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

В бухгалтерском учете ликвидность — это способность оборотных активов покрывать текущие обязательства.Это количество ликвидных активов бизнеса, которыми можно торговать на рынке без потери стоимости. Оборотные активы могут быть переведены в денежные средства в течение года и доступны для оплаты краткосрочных расходов и долгов.

Каковы примеры ликвидности?

Так как с их помощью можно быстро и легко расплачиваться с долгами и совершать покупки, денежные средства считаются стандартной мерой ликвидности. Прочие оборотные активы перечислены в порядке ликвидности, то есть в том порядке, в котором они должны превратиться в наличные.

Активы, такие как акции, легко конвертируются в наличные, и их ликвидность выше по порядку ликвидности. Другие ликвидные активы включают сберегательные счета, дебиторскую задолженность, срочные вклады, паевые инвестиционные фонды, казначейские обязательства США и облигации.

Активы, такие как земля, оборудование и здания, являются наименее ликвидными активами, поскольку для их продажи могут потребоваться месяцы

Считается, что малый бизнес имеет высокий уровень ликвидности, если у него есть большие суммы денежных средств и других оборотных активов, которые могут быть конвертированы в наличные в короткие сроки.

Что такое коэффициент ликвидности?

Ликвидность обычно представлена ​​как отношение или процент от текущих обязательств. Для измерения ликвидности бизнеса используются три распространенных коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, рассчитывается путем деления текущих активов (денежных средств, временных инвестиций и дебиторской задолженности) предприятия на его текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Это краткосрочные активы и обязательства, которые потребляются и погашаются менее чем за год.Он измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства краткосрочными активами. Если у вас коэффициент текущей ликвидности 2: 1, у вас финансово здоровый бизнес.

Коэффициент быстрой ликвидности

Также известный как коэффициент кислотного теста, он измеряет способность компании выполнять свои обязательства только за счет быстрых активов, таких как денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и текущая дебиторская задолженность. Этот коэффициент не учитывает текущие активы, такие как предоплаченные расходы и товарно-материальные запасы.

Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и их эквиваленты. Это самый строгий и чистый показатель ликвидности бизнеса.

Соотношение денежных средств = (денежные средства + эквиваленты денежных средств) / текущие обязательства

Кредиторы и инвесторы используют коэффициент ликвидности для оценки эффективности бизнеса.

Почему важна ликвидность?

Ликвидность — доступные средства.Как владелец малого бизнеса вы знаете, насколько важно поддерживать денежный поток в бизнесе. Фактически, это единственный элемент выживания для малого бизнеса и стартапов.

Большинство владельцев бизнеса принимают прибыль за ликвидность. Разница между ними — время. Когда вы продаете продукт, вы получаете прибыль, но это не приравнивается к денежному потоку, поскольку деньги требуют времени, чтобы попасть на ваш счет. Вот почему вам нужно сосредоточиться на ликвидности и управлении денежным потоком.

Вот несколько причин, по которым ликвидность важна для малого бизнеса.

• Хороший коэффициент ликвидности помогает кредиторам определить вашу кредитоспособность и обеспечить ваш бизнес необходимым кредитом.
• Вам понадобится ликвидность на случай возникновения чрезвычайных ситуаций.
• Сравнение и постоянное наблюдение за ликвидностью позволяет принимать разумные решения о своих финансах.
• Вы можете обнаружить финансовые затруднения и кризис ликвидности до того, как они начнут расти как снежный ком.

Как можно повысить ликвидность?

Чтобы максимизировать ликвидность и поддерживать положительный денежный поток, вы можете предпринять следующие шаги.

• Взять личный заем
• Если у вас есть неоплаченные счета, подумайте о финансировании за счет факторинга
• Сократите накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, страхование и профессиональные сборы
• Избавьтесь от ненужных активов, которые вы редко используете и больше не приносят прибыли
• Отправляйте счета заранее и усердно работайте, чтобы клиенты платили
• Договаривайтесь о более длительных платежных циклах с поставщиками

Понимание управления ликвидностью может помочь вам обеспечить постоянный денежный поток для вашего малого бизнеса и проложить путь к платежеспособному будущему.

---

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

коэффициент наличности, коэффициент текущей ликвидности и т. Д.

Коэффициенты ликвидности: что это такое?

Коэффициенты ликвидности — это коэффициенты, которые измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Эти коэффициенты измеряют способность компании погашать свои краткосрочные обязательства при наступлении срока их погашения.

Коэффициенты ликвидности являются результатом разделения денежных средств и других ликвидных активов на краткосрочные займы и текущие обязательства.Они показывают, сколько раз краткосрочные долговые обязательства покрываются денежными средствами и ликвидными активами. Если значение больше 1, это означает, что краткосрочные обязательства полностью покрыты.

Как правило, чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше запас прочности, которым обладает компания для выполнения своих текущих обязательств. Коэффициенты ликвидности более 1 указывают на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

Наиболее распространенные примеры коэффициентов ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (также известный как коэффициент быстрой ликвидности), коэффициент денежной наличности и коэффициент оборотного капитала.Разные аналитики считают актуальными разные активы. Некоторые аналитики рассматривают только денежные средства и их эквиваленты как соответствующие активы, поскольку они, скорее всего, будут использованы для покрытия краткосрочных обязательств в чрезвычайной ситуации. Некоторые аналитики рассматривают дебиторскую задолженность и дебиторскую задолженность как соответствующие активы в дополнение к денежным средствам и их эквивалентам. Стоимость запасов также считается важным активом для расчета коэффициентов ликвидности некоторыми аналитиками.

Концепция денежного цикла также важна для лучшего понимания коэффициентов ликвидности.Денежные средства непрерывно проходят через операции компании. Денежные средства компании обычно связаны с готовой продукцией, сырьем и торговыми дебиторами. Только после продажи товарно-материальных запасов, выставления счетов-фактур и осуществления платежей должниками компания получает наличные. Денежные средства, связанные с денежным циклом, известны как оборотный капитал, а коэффициенты ликвидности пытаются измерить баланс между текущими активами и текущими обязательствами.

Компания должна обладать способностью освобождать денежные средства от денежного цикла для выполнения своих финансовых обязательств, когда кредиторы требуют платежа.Другими словами, компания должна иметь возможность переводить свои краткосрочные активы в наличные. Коэффициенты ликвидности пытаются измерить эту способность компании.

---

Коэффициент кислотного теста

Термин « коэффициент кислотного теста » также известен как коэффициент быстрой ликвидности . Самое основное определение коэффициента кислотного теста заключается в том, что «он измеряет текущую (краткосрочную) ликвидность и положение компании». Для проведения анализа бухгалтеры сравнивают текущие активы компании с текущими обязательствами, в результате чего получается коэффициент, отражающий ликвидность компании.

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности (также называемый соотношением денежных средств ) — это отношение денежных средств компании и ее эквивалентов к общей сумме обязательств. Коэффициент денежной наличности представляет собой уточнение коэффициента быстрой ликвидности и показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства. Потенциальные кредиторы используют этот коэффициент как показатель ликвидности компании и того, насколько легко она может обслуживать долг и покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является балансовым показателем финансовых показателей ликвидности компании. Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании выполнять краткосрочные долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал (NWC) = текущие активы минус текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности — это показатель способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы (почти наличные или быстрые активы). К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости. Коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как признак финансовой силы или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании. Этот коэффициент говорит кредиторам, какая часть краткосрочного долга компании может быть покрыта за счет продажи всех ликвидных активов компании в очень короткие сроки.

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это сумма, на которую стоимость оборотных активов компании превышает ее текущие обязательства. Также называется чистый оборотный капитал . Иногда термин «оборотный капитал» используется как синоним «оборотных активов», но чаще используется как «чистый оборотный капитал», то есть сумма оборотных активов, превышающая текущие обязательства. Оборотный капитал часто используется для измерения способности фирмы выполнять текущие обязательства.Он измеряет, сколько ликвидных активов компания имеет для построения своего бизнеса.

Коэффициент оборотного капитала

Коэффициент оборотного капитала — это альтернативный термин для термина «коэффициент текущей ликвидности».

Что такое ликвидность и почему это важно для малого бизнеса?

Если вы ведете малый бизнес, одна из концепций бухгалтерского учета, о которой вам захочется как можно раньше осознать, — это ликвидность .Измерение ликвидности вашего бизнеса, которое вы можете сделать путем расчета и отслеживания различных соотношений активов и пассивов вашей компании, будет ключом к обеспечению хорошего финансового здоровья вашей компании. Это также может помочь вам выявить потенциальные проблемы с денежными средствами до того, как они возникнут или разовьются слишком далеко, и поможет вам получить ссуды от кредиторов. Все хорошее, когда дело доходит до того, чтобы ваш бизнес выжил и процветал, верно?

Ликвидность: быстрое определение

Ликвидность — это мера способности вашей компании покрывать свои текущие и краткосрочные (т.е. срок погашения в течение одного года) долги и обязательства. Другими словами, это способ описания того, насколько хорошо вы можете покрыть свои текущие обязательства , используя свои текущие активы .

Осветите активы и обязательства и их роль в уравнении бухгалтерского учета.

Говоря о ликвидности конкретного актива, мы имеем в виду, насколько легко преобразовать этот актив в наличные. Примером легко ликвидируемого актива может быть сберегательный счет, тогда как преобразование чего-то вроде здания или земельного участка в наличные требует больше времени и усилий.

Что в соотношении?

Коэффициенты ликвидности — отличный способ оценить и отследить финансовое положение вашей компании, и, вероятно, именно на них будут обращать внимание кредиторы и кредитные специалисты при принятии решения о предоставлении вам кредита или ссуды.

Узнайте, как повысить кредитоспособность своего малого бизнеса.

Существуют различные типы коэффициентов ликвидности, которые вы можете использовать, но наиболее распространенными являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности .

Обычный коэффициент (также известный как коэффициент оборотного капитала) находится путем деления ваших общих текущих активов на ваши общие текущие обязательства. Соотношение 2: 1 обычно рассматривается как показатель хорошего финансового здоровья.

Вы должны знать, что коэффициент текущей ликвидности считается довольно широким, а коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) используется, чтобы дать более консервативное представление о ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности тем, что он не включает запасы в составе оборотных активов.В целом, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем выше ваша ликвидность, которая должна выглядеть благоприятно в глазах потенциальных кредиторов.

Доказательство вашей ликвидности позволяет кредиторам определить вашу кредитоспособность, то есть вероятность того, что вы сможете выполнить свои финансовые обязательства в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Почему имеет значение ликвидность

Мы уже убедились, что хорошая ликвидность, о чем свидетельствуют хорошие коэффициенты ликвидности, может помочь вашему бизнесу получить необходимый кредит.Но пристальный взгляд на ликвидность вашей компании с течением времени также может позволить вам принимать разумные внутренние решения о финансах вашего бизнеса.

Сравнивая ваши текущие и быстрые коэффициенты по месяцам и годам и и сравнивая их с коэффициентами ваших конкурентов, вы увеличиваете вероятность обнаружения финансовых препятствий до того, как они появятся или начнут расти как снежный ком. Таким образом, вы сможете принимать более обоснованные решения о расходах компании и определять, нужно ли вам ликвидировать какие-либо активы для покрытия краткосрочных долгов.

Помните: это сообщение в блоге задумано как полезное общее руководство и не должно рассматриваться как юридическая или финансовая консультация. Всегда ищите профессионала!

Есть вопросы? Напишите нам по адресу [email protected].

Как повысить ликвидность на предприятии

Ликвидность предприятия является одним из проявлений его финансовой устойчивости. Имеется в виду способность компании своевременно выполнять взятые на себя обязательства. Liquid — это предприятие, способное погашать свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы.

Инструкция

одна

Ликвидность предприятия определяется на основании относительных показателей. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства за счет продажи денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена в кратчайшие сроки. Основным фактором повышения абсолютной ликвидности является своевременное и равномерное погашение дебиторской задолженности.

2

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании покрывать текущие обязательства за счет полного погашения дебиторской задолженности.В этом случае запасы исключаются из расчета как наименее ликвидная часть оборотных средств. Если рост данного коэффициента связан с увеличением просроченной дебиторской задолженности, это не является положительным моментом для предприятия. Для быстрого увеличения ликвидности необходимо способствовать росту предложения акций с оборотным капиталом. Это возможно при увеличении их оборотных средств и снижении уровня запасов.

3

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность погашать текущие обязательства при условии погашения краткосрочной кредиторской задолженности и реализации текущих запасов.Для увеличения этого коэффициента необходимо увеличивать собственный капитал компании и сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

четыре

Способы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия будут зависеть от факторов, вызвавших их снижение. К внешним причинам относятся спад производства в стране, банкротство должников, устаревшие технологии, несовершенное законодательство и т. Д. Чтобы уменьшить влияние этих факторов, предприятие может выпустить в обращение новые акции для привлечения средств.

пять

Внутренние факторы, влияющие на ликвидность, включают отсутствие собственных операционных активов, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма ценообразования и низкую контрактную дисциплину. В этом случае компания должна своевременно погасить дебиторскую задолженность. Это может быть достигнуто путем проведения факторинговых операций или заключения договора уступки, то есть уступки требований и перехода права собственности. Кроме того, необходимо улучшить договорную работу и ужесточить договорные требования.

• способов повышения ликвидности и платежеспособности

Ликвидность бизнеса и способы ее повышения

Независимо от того, являетесь ли вы владельцем малого бизнеса или работаете в крупном конгломерате, выполнение финансовых обязательств имеет важное значение для непрерывного здоровья и роста вашего бизнеса. Деловая ликвидность (иногда сокращается до ликвидность ) означает способность вашей компании оплачивать ваши счета в срок, без необходимости ставить под угрозу операции, продавать активы или брать на себя дополнительные долги.

В качестве показателя ликвидность бизнеса является одним из наиболее важных способов, используемых как инвесторами, так и специалистами по бухгалтерскому учету для оценки кредитоспособности и общей финансовой устойчивости компании. Повышая ликвидность, вы обеспечиваете достаточный денежный поток для поддержания непрерывного производства и инвестирования в инновации, а также для выплаты долгов.

Что такое ликвидность бизнеса и почему это важно?

Для специалистов по бухгалтерскому учету ликвидность бизнеса определяется как мера того, насколько быстро ваш бизнес может погасить свои текущие обязательства с помощью денежных средств и других оборотных активов (также называемых краткосрочными активами ).

Краткосрочные обязательства включают:

• Платежи по счетам
• Налоги
• Краткосрочные займы
• Кредиторская задолженность
• Любые краткосрочные обязательства, которые ваш бизнес должен погасить в течение следующих 12 месяцев

С другой стороны Монета, текущие активы включают:

• Денежные средства / эквиваленты денежных средств: Денежные средства и любые краткосрочные ценные бумаги, которые можно быстро продать за наличные (например, краткосрочные государственные облигации, фонды денежного рынка и т. д.))
• Дебиторская задолженность (AR): Деньги, которые ваши клиенты должны вам за товары и услуги, которые они приобрели. AR считается жидким, потому что их обычно можно собрать в течение короткого периода времени (максимум несколько недель или месяцев).
• Рыночные ценные бумаги: Казначейские векселя, обыкновенные акции и любые другие публично продаваемые краткосрочные ценные бумаги, срок погашения которых составляет 12 месяцев (или менее) и которые могут быть проданы в течение трех месяцев.
• Опись: Сырье, незавершенная продукция и нереализованная готовая продукция.Технически ликвиден, но сложнее всего конвертировать в наличные.

Расчет и управление ликвидностью бизнеса помогает снизить риск ликвидности , то есть вероятность того, что ваша компания не сможет покрыть свои краткосрочные обязательства. Компании с высоким риском ликвидности обычно плохо управляют денежными потоками, чрезмерно зависят от вливания капитала в виде ссуд или слишком много оборотного капитала, связанного с запасами.

Если риск ликвидности станет слишком высоким, ваш бизнес может стать жертвой банкротства — полной неспособности выплатить какие-либо долги.Несостоятельность может привести к дорогостоящей реструктуризации или распродаже ценных активов. В крайних случаях это может привести к тому, что бизнес объявит о банкротстве или даже навсегда закроет свои двери.

Хотя ликвидность бизнеса всегда важна, она приобретает еще большее значение, когда дела идут плохо. Как стало известно слишком многим компаниям во время пандемии COVID-19, сокращение расходов и оптимизация денежных потоков для снижения риска ликвидности — это совсем не обязательно, когда случается бедствие.

Примечание: Хотя часто объединяют с платежеспособностью , ликвидность отличается от него.Ликвидность относится только к способности выплатить текущие долги, в то время как платежеспособность относится к способности компании покрывать все свои финансовые обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные.

«Если риск ликвидности станет слишком высоким, ваш бизнес может стать неплатежеспособным — полной неспособностью выплатить какие-либо долги. Несостоятельность может привести к дорогостоящей реструктуризации или распродаже ценных активов. В крайних случаях это может заставить компанию объявить о банкротстве или даже навсегда закрыть свои двери ».

Расчет ликвидности вашей компании

Как и многие другие ключевые показатели эффективности, ликвидность бизнеса может быть выражена как коэффициент.Фактически, он может быть выражен как один или несколько из трех коэффициентов ликвидности :

1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент кислотного теста
3. Коэффициент наличности

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент оборотного капитала , этот метод использует записи из баланса, чтобы определить, сколько раз предприятие может использовать свои оборотные активы для оплаты своих текущих обязательств. Это один из самых простых и популярных методов анализа коэффициентов для измерения ликвидности бизнеса.

Вы можете рассчитать это по следующей формуле:

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент текущей ликвидности

Например, если ваша компания имеет 40 000 долларов в оборотных активах и 27 000 долларов в текущих обязательствах:

40 000 ÷ 27 000 = 1,48

В идеале ваш коэффициент текущей ликвидности всегда будет равен 1 или больше, поскольку значения ниже 1 могут указывать на проблемы с ликвидностью. Если, например, у компании отличное управление запасами, ее коэффициент текущей ликвидности может упасть ниже 1, даже если у нее есть активы, доступные для покрытия своих краткосрочных обязательств.Текущие коэффициенты ниже 1 также распространены в розничной торговле и ресторанах, где платежи быстро взимаются с клиентов, но поставщики получают платежи в течение более длительных периодов времени.

2. Коэффициент кислотного теста

Этот коэффициент (также известный как коэффициент быстрой ликвидности ) позволяет вам немного хеджировать свои ставки, исключая инвентарь.

Он рассчитывается следующим образом:

(денежные эквиваленты + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ текущие обязательства = коэффициент кислотного теста

Как и в случае коэффициента текущей ликвидности, важно правильно контекстуализировать коэффициент кислотного теста.Удаление запасов сужает ваши текущие активы до наиболее ликвидных, поэтому, если они упадут ниже 1, это может указывать на высокий риск ликвидности. Однако компании, которые хорошо разбираются в своевременном взыскании дебиторской задолженности, могут иметь коэффициент проверки менее 1 и по-прежнему быть в состоянии покрыть свои текущие обязательства. И наоборот, компании, которые борются с фактическим сбором долларов кредиторской задолженности, перечисленных в их балансе, могут оказаться с оценкой выше 1, но при этом недостаточно средств для выплаты пайпера.

3. Коэффициент наличности

Это наиболее консервативный из коэффициентов ликвидности. Он удаляет и запасы, и AR, сужая расчет до одноименных активов:

(денежные эквиваленты + рыночные ценные бумаги) ÷ текущие обязательства = коэффициент наличности

Компании с высоким коэффициентом наличности могут быть уверены, что их ликвидность достаточна, поскольку в расчет включаются только наиболее ликвидные из оборотных средств.

Повышение ликвидности вашей компании

Как только вы научитесь измерять ликвидность, следующим шагом будет ее улучшение.Следуя нескольким основным передовым методам, вы сможете снизить риск ликвидности и убедиться, что у вас есть необходимый денежный поток.

1. Уменьшите накладные расходы.

Накладные расходы, такие как аренда, маркетинг и другие косвенные расходы, могут смертельно укусить денежный поток. Чем меньше ваши расходы, тем выше ваша прибыль и тем больше ликвидности вы сохраните.

2. Устранение непродуктивных активов.

Если вы держитесь за активы, которые не приносят доход или, что еще хуже, простаивают и потребляют капитал в виде обслуживания или хранения, пора их отпустить.

3. Кредитное плечо «Sweep Accounts».

Выбранное вами финансовое учреждение должно быть в состоянии помочь вам создать чистые счета, позволяющие переводить излишки денежных средств на процентные счета, когда они не нужны, и обратно на операционные счета, когда они нужны.

4. Держите под контролем дебиторскую задолженность.

Чем эффективнее вы будете своевременно собирать платежи от собственных клиентов, тем больше у вас будет гибкости при расчетах с поставщиками, инвестировании в инновации и росте финансирования.

5. При необходимости рассмотрите возможность рефинансирования.

Если вы столкнулись с чрезмерными краткосрочными обязательствами и имеете прочные отношения со своими кредиторами, вы можете рассмотреть возможность консолидации некоторых или всех ваших текущих обязательств в долгосрочную задолженность, которую вы можете погасить со временем.

6. Максимизируйте производительность и прибыль с помощью автоматизации процессов.

Возможно, самый большой общий вклад, который вы можете внести в оптимизацию ликвидности, — это инвестиции в технологии, которые не только повышают эффективность и производительность, но и продолжают делать это с течением времени, чтобы постоянно улучшать (наряду с большей стоимостью и экономией) стандартные рабочие процедуры. .Например, облачное решение «закупай до оплаты» (P2P), такое как PLANERGY, дает вам:

• Немедленную экономию за счет автоматизации больших объемов повторяющихся задач и исключения человеческой ошибки.
• Увеличенное время цикла и точность обработки заказов на покупку и счетов-фактур.
  • Более быстрая обработка означает более быстрые платежи.
  • Более эффективный учет скидок за досрочную оплату, где это необходимо.
• Улучшено общее управление поставщиками.
  • Более эффективное управление контрактами для согласованных скидок и оптимальных условий оплаты, которые продлевают сроки оплаты там, где это стратегически целесообразно.
  • Лучшее управление взаимоотношениями с поставщиками за счет исключения просроченных, повторяющихся и неправильных платежей.
  • Дополнительная экономия, стоимость и денежный поток за счет поддержки электронного выставления счетов и автоматических платежей за счет автоматизации рабочего процесса.

Оптимизация ликвидности для бесперебойной работы

Плавание по течению может удержать вашу компанию на плаву в неспокойных водах. Выделение времени на оптимизацию ликвидности может дать вашей компании здоровый денежный поток и гибкость, необходимые для процветания в хорошие времена, а также экономию и эффективность, которые необходимы, когда дела становятся тяжелыми.

Оптимизация бизнес-процессов, повышение ликвидности и повышение стоимости с помощью PLANERGY

Узнайте, как скачать PDF

Почему ликвидность важна для любой компании

В контексте бизнеса ликвидность можно определить как способность фирмы его активы, такие как инвестиции, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, переводятся в денежные средства. Трудно продать активы с низкой ликвидностью по их истинной стоимости, особенно в то время, когда вы сталкиваетесь с нехваткой запасов незадолго до праздников.Вот основные причины, по которым ликвидность очень важна для любого бизнеса.

Потребность в финансировании и кредите Если вы хотите занять деньги, ликвидность очень важна для вашего бизнеса. Коэффициент ликвидности малого бизнеса скажет потенциальным инвесторам и кредиторам, что ваша компания стабильна и сильна, а также имеет достаточно активов, чтобы справиться с трудностями.

Кредит и финансирование помогают малому бизнесу рассчитываться с кредиторами, приобретать товарно-материальные запасы и поддерживать фонд заработной платы в межсезонье.Хотя некоторые владельцы малого бизнеса могут посчитать получение ссуд рискованным делом, есть способы убедиться, что вы можете с комфортом выплатить свои ссуды. Вам просто нужно провести небольшое исследование и взять ровно столько ссуды, сколько вам нужно.

Чтобы принять правильное решение, вам понадобится руководство Если вы сможете регулярно отслеживать коэффициент ликвидности своей компании, вы сможете принимать правильные и хорошо обоснованные решения, которые могут способствовать прибылям и росту вашей компании.Если у вашей компании слишком много ликвидности, вы можете подумать о расширении своего бизнеса. Однако не поддавайтесь искушению потратить на то, что не входит в стратегическое планирование вашего бизнеса. Суть в том, чтобы не позволять наличным деньгам бездействовать там, где они не используются эффективно.

Низкий коэффициент ликвидности может указывать на то, что ваша компания испытывает финансовые трудности, а ваш бизнес находится в состоянии экономического стресса. Низкие коэффициенты могут помочь предвидеть неприятности, которые ждут вас впереди. При таких обстоятельствах вы можете приступить к ликвидации некоторых активов, пока не стало слишком поздно.

Важно не только смотреть на текущие показатели вашего бизнеса, но и на показатели конкурентов. Это поможет вам сформулировать свое видение и определить потенциальные возможности перед вашим бизнесом.

Ликвидность поможет вам в чрезвычайной ситуации

На данном этапе важно усвоить слова управляющего директора Kennon-Green & Co. Джошуа Кеннона: «Помните один важный урок: по крайней мере, некоторая часть вашего собственного капитала должна храниться в ликвидных активах.У этой жидкой части есть одна основная задача, и эта задача — быть рядом, когда вы доберетесь до нее ».

Чтобы повысить ликвидность вашего бизнеса, вы должны знать, что у вашего бизнеса есть, что будет быстро продаваться, когда у вас не хватит денег. Ликвидированные запасы, полученная дебиторская задолженность, проданные запасы и неиспользованные возвращенные поставленные запасы — все это верные способы увеличить денежные средства. Хорошо иметь план, прежде чем невзгоды выбьют вас в дверь.

Важно внимательно следить за ликвидностью вашей компании, чтобы иметь возможность принимать обоснованные решения о расходах вашей компании.Изучите свои коэффициенты, а также поищите различные виды потенциальных клиентов, которые помогут вам заработать деньги. Идите за финансированием только тогда, когда это необходимо. Тщательное планирование гарантирует, что ваша компания движется к росту и прибылям.

Что означает ликвидность в бизнесе? Как это работает?

Ликвидность может повлиять на способность бизнеса осуществлять свои операции, улучшая или ограничивая легкость получения денежных средств. Компаниям с высокой ликвидностью будет легче получить денежные средства для финансирования своей деятельности, чем компаниям с низкой ликвидностью.Итак, что означает ликвидность в бизнесе и как она работает?

Что означает ликвидность в бизнесе?

Объяснение ликвидности: что вы должны знать

Ликвидность — это мера способности бизнеса конвертировать свои активы в наличные для оплаты краткосрочных обязательств. Другими словами, это показывает, насколько легко бизнес может превратить свои безналичные ценности в деньги, чтобы оплачивать счета.

Практически все предприятия имеют финансовые обязательства.Будь то ссуда, кредитная карта, счета за коммунальные услуги и т. Д., Предприятия несут ответственность за выплату своих финансовых обязательств. Однако, используя свои непосредственные активы, предприятия обычно могут покрыть эти обязательства. Ликвидность просто означает способность бизнеса конвертировать свои активы в наличные, чтобы оплатить свои краткосрочные обязательства.

Что такое активы?

Денежные средства обычно считаются бизнес-активом, но не учитываются при оценке ликвидности. Вместо этого в уравнение учитываются неденежные активы, некоторые из которых могут включать следующее:

• Акции
• Облигации
• Оборудование
• Опись
• Объект
• Дебиторская задолженность

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это формула, используемая для расчета ликвидности бизнеса.Хотя существует несколько типов коэффициентов ликвидности, два наиболее распространенных включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности .

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления активов предприятия на его краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности использует аналогичную формулу, за исключением того, что он не учитывает запасы предприятия как часть его активов. Как текущий, так и коэффициент быстрой ликвидности могут помочь владельцам бизнеса лучше понять его ликвидность.

Важность ликвидности

Ликвидность — ключевая концепция, с которой должны ознакомиться владельцы бизнеса. Предприятиям с низкой ликвидностью часто сложно покрыть свои краткосрочные обязательства. Поскольку они не могут легко конвертировать активы в наличные, их счета могут остаться неоплаченными.

Еще одна причина, по которой предприятиям следует измерять ликвидность, заключается в том, что это позволяет выявить их общие краткосрочные обязательства. Пренебрежение мониторингом обязательств может привести к увеличению долга, который продолжает расти из-за процентов.Однако владельцы бизнеса могут увидеть свои общие краткосрочные обязательства, измерив свою ликвидность.