кто такие и зачем нужны?

Не многие знают, но большинство крупнейших современных корпораций своим существованием и успехом обязаны финансовой поддержке так называемых бизнес-ангелов, смелых инвесторов, которые как черт из табакерки появляются рядом с предпринимателями на начальной стадии развития их компаний и готовы вложиться в никому неизвестные, но многообещающие проекты. Зачем они это делают и где их искать, читайте в этой статье.

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы – это успешные в самых разных сферах предприниматели, которые накопили достаточное количество денег для того, чтобы инвестировать свои средства, а также знания, время и опыт в стартапы на ранней стадии их развития. При этом бизнес-ангелы готовы принимать на себя сопряженный с этим высокий риск и выступать для своих подопечных не только в качестве инвесторов, но и в качестве наставников их проектов.

Сам термин «бизнес-ангел» появился в начале XX века в США для обозначения богатых предпринимателей, готовых охотно инвестировать денежные средства в шикарные бродвейские постановки.

Главным признаком, отличающим бизнес-ангелов от другого рода инвесторов, является то, что они не нуждаются в извлечении мимолетной текущей прибыли, а настроены на то, чтобы вложить в выбранные проекты деньги и сделать все от них возможное, чтобы стоимость подшефных им компаний по истечении оговоренного срока выросла до максимального уровня. На этой стадии, обыкновенно в промежутке 1-5 лет с момента вхождения капитала в развитие проекта, бизнес-ангел считает свою миссию выполненной и готов продать свою долю стратегическому инвестору или самим основателям компании, многократно увеличив первоначальные вложения.

Какие бывают бизнес-ангелы?

Существует огромное множество бизнес-ангелов, и все они, конечно, разнятся по своим личностным характеристикам и мотивам. Между тем условно всех их можно разделить на три категории:

1. Бизнес-ангелы на все 100% — люди, имеющий богатый опыт в бизнесе и свои успешные проекты. Внушительное имущество таких предпринимателей – результат их огромной работы на протяжении большого отрезка времени. Они преданы своему делу и продолжают постоянно принимать участие в проектах с высоким инвестиционным риском, несмотря на убытки. Они являются ценными советниками для тех компаний, в которые они вкладывают свои денежные средства.
2. Хай-тек ангелы – инвесторы, у которых чуть меньше опыта, чем у 100%-ных бизнес-ангелов, однако это не мешает им вкладывать значительные средства в развитие новейших современных технологий. Их инвестиции в первую очередь зависят от стоимости других холдингов высоких технологий, которые принадлежат им. Многие хай-тек ангелы заключают довольно рискованные сделки, но их привлекает возможность привлечения новых технологий на рынок.
3. Ангелы окупаемости инвестиций. Такие инвесторы в первую очередь сосредоточены на своей финансовой выгоде с высокой степенью инвестиционного риска. Эти ангелы, как правило, не инвестируют в новые проекты, когда рыночные показатели находятся на низком уровне, однако снова рвутся в бой, когда на рынке наблюдаются стабильность и улучшение показателей. Такие инвесторы редко принимают участие в делах компаний, в которые они вкладывают свои деньги.

Зачем нужны ангелы-инвесторы?

Ни один предприниматель не застрахован от трудностей на начальных этапах развития своего бизнеса. Чтобы как-то оградить себя от них начинающий бизнесмен может прибегать к услугам консультантов, которые имеют опыт работы в данной отрасли и терять на этом немалые деньги. В свою очередь бизнес-ангелы ,как правило, проявляют достаточную терпимость в критических ситуациях и готовы не только предоставить свои средства для развития многообещающего бизнес-проекта, но и оказать помощь в руководстве компанией в трудные времена.

Как попросить помощи у бизнес-ангела?

Для того, чтобы обратиться за поддержкой к бизнес-ангелу многого не нужно. Достаточно просто пригласить его на встречу и подготовить презентацию.

В зависимости от времени, которое готов предоставить вам инвестор (обычно 3-5 минут), вам нужно подготовить выступление и суметь в сжатые сроки описать свой продукт в наивыгоднейшем свете. При этом вы можете использовать в своей презентации не больше 10 слайдов – бизнес-ангелы ценят краткость.

При этом постарайтесь во время выступления продемонстрировать то, что также очень высоко котируется такого рода ивнесторами: высококлассную команду; уникальное предложение о продаже; грамотно продуманную бизнес-модель; стратегию выхода; потенциал рыночного роста; способы решения вопроса об интеллектуальной собственности и, конечно, конкурентный анализ.

Где в России найти бизнес-ангела?

Профессионалы советуют искать своего инвестора через специализированные объединения, бизнес-инкубаторы, на мероприятиях и в интернете. В России можно найти бизнес-ангела в любом из этих мест.

Так, на текущий момент в стране действуют следующие ассоциации:

• Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) – первая в стране профессиональная организация, объединяющая ведущих игроков российского рынка прямых и венчурных инвестиций.
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА), которая является полным членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов EBAN.
• Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) – некоммерческое партнерство, объединяющее юридические и физические лица, частных и институциональных инвесторов, инвестирующих в инновационные высокотехнологичные компании и организации, которые предоставляют услуги в сферах инвестиций и инноваций.
• Союз организаций бизнес-ангелов (СОБА) – клуб, помогающий инвесторам и предпринимателям найти друг друга и развить успешные компании.
• Клуб инвесторов СКОЛКОВО – платформа, объединяющая предпринимателей и инвесторов, которые находятся в поиске новых бизнес-возможностей.
• Фонд ФРИИ – российский фонд венчурных инвестиций, который отбирает проекты для инвестирования на ранней стадии. Учрежден Агентством стратегических инициатив по предложению Владимира Путина.

Работает в России и множество бизнес-инкубаторов. Например, центр объединения технологических предпринимателей, экспертов и инвесторов акселератор API Moscow, бизнес-инкубатор МГУ, бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, бизнес-инкубатор Казанского «ИТ-парка» и другие.

Познакомиться с бизнес-ангелом можно на мероприятиях компании TechCrunch, конкурсах стартапов WebReady и StartupVillage.

В глобальной сети найти своего инвестора можно на специализированных онлайн-площадках, таких как RusBase и AskCap или на персональных сайтах бизнес-ангелов (altair.vc, dimaslennikov.ru и прочих).

И напоследок, помните, даже если ваш бизнес-проект пока далек от совершенства, но идея стоящая, попытаться привлечь внимание бизнес-ангела к его развитию можно. Ведь в первую очередь такие инвесторы вкладывают средства в людей, а не просто бизнес.

Сообщества бизнес-ангелов. Российская ассоциация венчурного инвестирования

On-Line платформы
Европа	Seedcamp	http://seedsummit.org
США	AngelList	http://angel.co
РФ
Москва	Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА)	http://rusangels. ru
Москва	Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР)	http://www.russba.ru
Москва	Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал»	https://www.private-capital.ru
Москва	Waarde Capital	http://waardecapital.ru
Москва	VentureClub	https://ventureclub.ru
Москва	Фонд бизнес-ангелов AddVenture	http://www.addventure.to
Москва	Национальная сеть бизнес-ангелов (НСБА)	http://www.business-angels.ru
Москва	TWINGS Сеть бизнес-ангелов	http://www. twings.ru
Нижний Новгород	Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»	http://www.start-invest.ru
Новосибирск	НП «Бизнес-ангелы Сибири» (БАС)	http://sibangels.ru
Санкт-Петербург	Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов (СОБА)	http://www.soba.spb.ru
Саратов	Некоммерческое партнерство частных инвесторов «Бизнес-ангельское региональное содружество» (БАРС)	http://www.npbars.ru
Зарубежные
Австралия	Австралийский клуб бизнес-ангелов	http://www.businessangels.com.au
Австрия	Австрийское общество экономического сервиса	http://www. awsg.at
Белорусь	Сообщество бизнес-ангелов и венчурных инвесторов «БАВИН»	http://www.bavin.by
Бельгия	Общеевропейская сеть бизнес-ангелов	http://www.eban.org
Бельгия	Сеть бизнес-ангелов «Влерик»	http://www.ban.be
Великобритания	Национальная сеть бизнес-ангелов Великобритании	http://www.bestmatch.co.uk
Германия, Берлин	Общенациональная сеть бизнес-ангелов Германии	http://www.business-angels.de
Германия, Мюнхен	Сеть бизнес-ангелов «Интеллект в бизнес»	http://www.b-to-v. com
Чехия	Национальная сеть бизнес-ангелов Чехии	http://www.bacz.cz
Швейцария	Союз бизнес-ангелов Швейцарии	http://www.bandofangels.ch
Швеция	Шведское агенство по развитию бизнеса NUTEK	http://www.nutek.se
Япония	Японский форум бизнес-ангелов	http://www.angels.ne.jp

БИЗНЕС-АНГЕЛ, БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

 

Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты на ранних этапах развития бизнеса в обмен на возврат вложений и долю в капитале. Вместе с венчурными капиталистами бизнес-ангелы составляют класс инвесторов венчурного бизнеса, которые не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой компании (долевое финансирование). Инвестиционная деятельность бизнес-ангелов сопряжена с высоким уровнем инвестиционного риска (англ. venture — рискованное предприятие).

 

Чем различаются венчурные капиталисты и

бизнес-ангелы?

 

Венчурные капиталисты управляют денежными средствами  третьих лиц, объединённых в венчурные фонды. Бизнес-ангелы вкладывают свои личные деньги. Если бизнес-ангел распоряжается, как правило, своими деньгами в надежде, что может что-то получиться, то венчурные капиталисты зачастую рискуют чужими средствами, их задача – вырастить компании.

Бизнес-ангел – первый арбитр, который предъявляет жесткие системные требования к бизнес-проекту. Но в то же время бизнес-ангел, с точки зрения бюрократии, менее требователен, чем венчурные фонды.

 

«В целом разницу между разными типами инвесторов можно определить так: венчурные капиталисты – профессионалы в области технологий и управления рисков, они смотрят на отладку бизнес-процессов, фонды прямых инвестиций, они более продвинутые финансисты, они смотрят на цифры в отчетности компании. А ангелы… бизнес-ангелы смотрят в глаза. Если у бизнес-модели нет возможности заработать доход 10% к капиталу – она неинтересна для капиталиста. У бизнес-ангела репутация при сгоревших инвестициях не падает, а капиталист ее легко может потерять».

 

Успешный венчурный инвестор Александр Галицкий.

 

 

Почему этих частных инвесторов называют «

бизнес-ангелами»?

 

Отличительной особенностью бизнес-ангелов является то, что они финансируют проекты на начальных стадиях их развития, то есть на этапе посева и старт-апа (стадии развития венчурной компании— «посевная» (seed) и начальная (start-up)). В первом случае речь идет только о бизнес-идее, которую можно воплотить в жизнь, но еще требующей научных разработок, изучения рынка, разработки концепции развития и т.д. А на стадии старт-апа компания уже создана, но производство и продажи пока не начались.

 

Поэтому фактически единственным источником средств для начинающего украинского бизнесмена остаются бизнес-ангелы. Залога бизнес-ангелы не требуют, а иногда и разработанного бизнес-плана. Экономическое обоснование той или иной бизнес-идеи может проводиться уже совместно бизнес-ангелом с инициатором бизнес-идеи.

 

«Обычно бизнес-ангелы приходят в проект без намерения остаться его стратегическими инвесторами. Цель бизнес-ангела — вложив деньги в перспективную идею выйти на высокий уровень капитализации, а потом продать свои активы, неплохо на этом заработав. При этом бизнес-ангелы, как правило, привносят в данное предприятие не только деньги. Бизнес-ангелы также делятся своими связями, опытом, помогают в принятии стратегических решений, предоставляют гарантии для получения финансирования».

 

Игорь Власюк, президент Ассоциации бизнес-ангелов Украины.

 

Особенности финансирования проектов

бизнес-ангелами.

 

Сумма, которую бизнес-ангел вкладывает в один проект, колеблется от $20 тыс. до нескольких миллионов. Но поскольку она составляет лишь небольшую долю его состояния (редко вкладывают в проект более 5% собственных денег), то бизнес-ангел нередко берется за воплощение довольно рискованных идей. Правда, и просит бизнес-ангел за это немало.

 

В обмен на инвестиции бизнес-ангелы требуют значительной доли в капитале компании-разработчика, от блокирующих 25 до 75%, но запросы бизнес-ангела могут доходить и до 90%. То, что украинским предпринимателям не светит европейское соотношение долей (там бизнес-ангел получает не контрольный пакет — от 25% до 49% акций) подтверждают и сами бизнес-ангелы. Украинские бизнес-ангелы готовы рисковать своими деньгами в обмен на 80-90% акций, обосновывая это тем, что более 40% проектов заканчиваются полной либо частичной потерей вложенных денег. В Украине с учетом неразвитости инфраструктуры и более высоких рисков, доля потери капитала значительно выше европейских показателей.

 

Количество активных бизнес-ангелов в Европе оценивается экспертами в 125 тыс. человек. Количество же потенциальных, «девственных» бизнес-ангелов превышает этот показатель в 10 раз. В США порядка 80% проектов на стадии старт-апа финансируется именно бизнес-ангелами. В Великобритании около 18 тыс. бизнес-ангелов вкладывают порядка 500 млн фунтов в 3,5 тыс. предприятий.

 

Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов. Ассоциации бизнес-ангелов берут на себя также и некоторые обязательства касательно последующего курирования бизнес-проектов, а при определенных условиях даже принимают участие и в их управлении. Хотя в сети бизнес-ангелов серьезная, основательная, окончательная экспертиза проектов не проводится, и ассоциация не берет на себя риски за результат. Этим занимаются уже инициатор бизнес-проекта и сам бизнес-ангел.

 

Согласно зарубежным исследованиям, каждый пятый бизнес-ангел в мире является миллионером. Обычно бизнес-ангелы стремятся максимально увеличить стоимость компании и по истечении оговоренного срока продать свою долю в ней . При этом полученная бизнес-ангелом прибыль многократно превышает первоначальные вложения. В 80% случаев бизнес-ангелы активно участвуют в управлении таким предприятием, привнося в него добавленную стоимость — собственный бизнес-опыт и связи. Многие из бизнес-ангелов получают удовольствие от руководства запущенным с нуля проектом. Один раз ощутив вкус подобного заработка, бизнес-ангел редко меняет сферу деятельности. Цель бизнес-ангела — максимально увеличить стоимость выращиваемой компании и по истечении оговоренного срока (обычно он составляет от трех до семи лет) продать свою долю, чтобы заняться следующим, нуждающимся в ангельских инвестициях, проектом.

 

Классификация

бизнес-ангелов.

 

• «Корпоративные бизнес-ангелы» — частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции эти бизнес-ангелы ищут новую работу руководителя, инвестируют в одно дело за раз.

• «Бизнес-ангелы — энтузиасты» менее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих бизнес-ангелов скорее хобби на склоне лет. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.

• «Предпринимательские бизнес-ангелы» самые активные «ангельские» инвесторы. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.

• «Микроуправляющие бизнес-ангелы» предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности.

• «Профессиональные бизнес-ангелы» предпочитают инвестировать средства в соответствующие своему опыту фирмы совместно с коллегами. Для этих бизнес-ангелов характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтеры).

 

ВНИМАНИЕ!  Параллельно с бизнес-ангелами на рынке активные поиски будущих «звездных» бизнесов ведут и бизнес-дьяволы.

 

 

 

 

 

 

 

 

---

Бизнес-ангел, бизнес-ангелы

---

 

Бизнес-ангелы — что это такое

Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Бизнес-ангелы — именно так принято называть частных инвесторов, способных воплотить в жизнь смелые бизнес идеи. И хоть в это можно и не верить, некоторые современные и всем известные крупные компании своим сегодняшним существованием обязаны именно таким людям.

В своей сегодняшней статье я бы хотела поговорить про таких вот бизнес-ангелов, о которых известно не так много. По крайней мере по сравнению с теми же венчурными инвесторами. Чтобы пролить свет на этот вопрос, давайте начнем с определения.

Бизнес-ангелы это

Венчурные инвестиции, как я уже писала, помогают воплотить бизнес-идею в реальность. Разновидностью венчурных инвесторов являются, так называемые, бизнес-ангелы. То есть они занимаются инвестированием в стартапы и идеи, которые в будущем могут принести хорошую прибыль.

Большинство современных бизнес-ангелов — добившиеся успеха предприниматели, обладающие необходимой суммой для будущего инвестирования.

Несколько лет назад в западной прессе были опубликованы результаты исследования, которое показало, что большинство из них имеют возраст от 40 до 65 лет, 95% бизнес ангелов — это мужчины, а 20% из них имеют состояние, измеряющееся суммой от 1 миллиона долларов.

Что движет этими людьми? Большинство из них ищет способ увеличить свое состояние. Они рассматривают долгосрочное вложение капитала с целью получения в дальнейшем прибыли. Или же в их планах вложиться в идею, создать на ее основе бизнес, который впоследствии продать. Они готовы рисковать своими средствами и считают, что такой риск оправдан и может принести им хорошую прибыль.

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги в создание и развитие бизнесов на их начальных этапах его развития с целью получения в дальнейшем прибыли от такой инвестиционной деятельности.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Бизнес-ангелы, это, конечно же, венчурные инвесторы, поскольку по своей природе осуществляют ту же самую деятельность. Хотя различия между ними, несомненно, имеются.

В первую очередь, венчурные инвесторы, в основном, рискуют не собственным капиталом, а капиталом венчурных фондов, то есть многих инвесторов.

Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, найдя свой ответ на вопрос, как стать богатым, в инвестициях в бизнес на его начальных этапах.

Во-вторых, поскольку, бизнес-ангелы — это волки-одиночки, то им приходится самостоятельно отбирать проекты для инвестиций. Они оценивают все риски и самостоятельно ведут переговоры с авторами бизнес-проекта. С точки зрения бюрократии с бизнес-ангелом договориться проще, хотя он может предъявлять более жесткие условия к бизнес-идее.

То есть большое значение приобретают именно личностые качества ангела, которые у всех людей разные. То есть, с одной стороны получить от них деньги на развите своего бизнеса проще, а с другой — сложнее. На первое место выходят не финансовые показатели, которые имеет стартап, а его привлекательность для инвестора. И эта привлекательность будет зависеть только от его субъективных требований.

Бизнес-ангелы — ТОП видов

Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов.

На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов.

Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.

Корпоративные ангелы

Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.

В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.

Ангелы энтузиасты

Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции — это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.

Ангелы предприниматели

Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск — оправдан.

Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее.

В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.

Микро ангелы

Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо.

Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства.

Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.

Профессионалы

Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов — не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий — юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта, сырьевые товары и прочее).

Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым.

По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.

Бизнес-ангелы России

Наша страна, естественно, не может стоять в стороне экономических процессов, происходящих во всем мире. Поэтому свой рынок бизнес-ангелов есть и у нас, правда большим его никак не назовешь.

Чаще всего функции бизнес-ангелов в России выполняют гранты и венчурные фонды. Наиболее же востребованной отраслью для ангельских инвестиций продолжает оставаться сфера информационных технологий.

Развитию этого сегмента мешают несколько факторов:

• Пробелы в законодательстве, регулирующем инвестиции;
• Отсутствие государственных гарантий возврата инвестиций;
• Небольшое количество инвестиционно-привлекательных проектов.

Все это ведет к тому, что российские ангельские инвесторы не спешат афишировать свою деятельность, из-за чего теряют возможность зарабатывать сами, и усложняют поиск ангелов начинающими бизнесменами. А отечественные бизнес-ангелы в данный момент больше ориентированы на зарубежные стартапы, а не отечественные.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

А во-вторых, как я писала раньше, многие наши бизнес-ангелы просто избегают публичности. Тем не менее, для того, чтобы иметь больше шансов найти бизнес-ангела для своего проекта, необходимо обладать знаниями, неким алгоритмом, который сделает Ваш проект наиболее привлекательным для инвестиций. Именно такой инструкцией я и хочу с Вами поделиться.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать — это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами.

Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться.

Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу.

Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап.

Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной.

И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо.

Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план — это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

• Название будущего проекта;
• Результаты независимых исследований продукта;
• Предположительная стоимость производства продукции;
• Его себестоимость;
• Описание функциональных преимуществ нового продукта;
• Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
• Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Стать успешным бизнес-ангелом

После того, как мы поговорили о том, как искать бизнес-ангелов, как инвесторов для нового проекта, пришло время поговорить и о том, как самому стать успешным бизнес-ангелом.

И хоть такие инвестиции достаточно рискованные, прибыль, которую они могут принести, может покрыть возможные риски.

Однако перед тем как решить куда инвестировать, предлагаю Вам ознакомиться с инструкцией для бизнес-ангелов, которая поможет максимально снизить возможные риски.

Игнорировать неинтересные предложения

Первый совет, которые дают опытные бизнес-ангелы, для того, чтобы не прогореть, нужно всегда четко понимать, во что Вы вкладываете деньги. Идея должна быть Вам близка и понятна.

Кроме того, она должна быть интересна бизнес-ангелам. Если предложение ему неинтересно, то вкладывать в него деньги не просто опасно, а безрассудно.

Это, как и в любой деятельности — успеха можно добиться только занимаясь интересным делом, посвящая себя ему без остатка.

Мониторить проекты, куда вложили деньги

Вложив деньги в проект необходимо периодически контролировать его развитие. Это необходимо для того, чтобы Ваши деньги расходовались именно на развитие бизнеса, а не на другие цели. Вложить деньги, чтобы забыть о них — так серьезные инвесторы не поступают.

К тому же, бизнес-ангел, инвестируя в какой-то проект, получает определенные права влиять на него. Именно этим правом нужно максимально пользоваться, чтобы в случае необходимости, спасти проект от банкротства.

Как бы это странно не звучало, инвестор несет гораздо больше ответственности за проект, чем его создатель.

Общаться с экспертами в своей области

Для того чтобы инвестиции были удачными, не стоит пренебрегать общением с коллегами, особенно более опытными. Причем больше всего это касается молодых бизнес-ангелов, которые не имеют опыта подобного инвестирования.

Конечно, далеко не все инвесторы готовы делиться знаниями, но таких меньшинство.

Существуют даже определенные сообщества бизнес-ангелов, которые не только делятся опытом, но и вместе подыскивают достойные внимания проекты, а также объединяют средства для инвестиций.

Отказаться от инвестирования, если есть сомнения

Ну и последним по порядку, но отнюдь не по значению, советом в нашей статье будет необходимость отказаться от инвестиции, если возникнут сомнения в его успешности. Конечно же, такая «интуиция» придет лишь с опытом, но совет крайне важен именно для начинающих ангелов.

В данной ситуации, это именно тот случай, когда лучше проявить бдительность и, возможно, перестраховаться и не инвестировать проект, чем вложившись в него, потерять все свои деньги.

Венчурные инвестиции — крайне рискованная деятельность, так зачем еще больше увеличивать риск? Лучше уж торговать криптовалютой или инвестировать в менее рискованные инструменты.

Стать успешным бизнес-ангелом — достаточно хорошая возможность инвесторам не только приумножить свое состояние, но и стать совладельцем успешного бизнеса. С другой стороны именно благодаря бизнес-ангелам, люди, обладающие только интересной идеей, могут превратить ее в процветающую компанию.

Другими словами, выигрывают обе стороны, хотя и не всегда. Тем не менее, в ближайшее время рост спроса на бизнес-ангелов вряд ли станет меньше. В свою очередь инвесторов тоже становиться больше, а значит, они активно будут искать интересные идеи, которые можно будет превратить в успешный бизнес.

Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/invest/busines-angely.html

Кто такие бизнес ангелы?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств.

Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2015 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд.

В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

• Central Texas Angel Network
• Hyde Park Angel Network
• Alliance of Angels
• Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA), которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г. , EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые  объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов.

Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем.

Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции.

Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска.

Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

• пятая часть — в IT сферу
• третья часть — потребительские товары, услуги
• третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие описать довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

• обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
• делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
• суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
• решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
• высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
• часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

• предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
• финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
• при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
• принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
• поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

Источник: https://investprofit.info/business-angels/

Кто такой бизнес-ангел

Авторам смелых и технологичных стартапов в реализации проектов зачастую помогают бизнес-ангелы. Что это такое? Этим термином обозначают частных венчурных инвесторов, которые помогают начинающим предпринимателям выйти на рынок.

Бизнес-ангелы занимаются именно венчурным, то есть рискованным инвестированием — вкладывают средства в проекты с непредсказуемой окупаемостью.

Рассказываем, что отличает бизнес-ангелов, какие разновидности существуют, а также кому и как следует обращаться за их помощью.

Кто такие бизнес-ангелы

Кто такой бизнес-ангел? Данный термин появился в ХХ веке и изначально обозначал покровителей искусства, которые спонсировали театральных актёров и режиссёров. Их вложения окупались не всегда, а только в случае успеха постановки.

То есть их инвестиции были весьма рискованными, а вложенные деньги нередко не возвращались. Постепенно понятие переросло сферу искусства и стало широко использоваться для обозначения всех, кто вкладывает деньги в проекты с неочевидной окупаемостью.

В русском языке наиболее близким по смыслу будет слово «меценат».

Отличие инвестора от мецената в том, что он даёт деньги с целью в дальнейшем получить выгоду. Меценат же жертвует средства без стремления заработать дивиденды.

Давая деньги на новый проект, бизнес-ангел не может быть уверен, что вернёт их себе и получит прибыль.

Без помощи бизнес-ангелов многие смелые проекты оказались бы не реализованными.

Так, разработки Томаса Эдисона в области электричества никогда не увидели бы мир без предпринимателей Джона Пирпонта Моргана и Спенсера Траска, Генри Форд не открыл свою компанию без 40 тысяч долларов от 5 разных инвесторов, а корпорация Apple могла бы и вовсе не выйти на рынок, если бы Ричард Крамлич не инвестировал в неё 22 тысячи долларов.

Отличительной чертой бизнес-ангелов является участие в рискованных инновационных проектах. Они поддерживают стартапы, успех которых не гарантирован.

Из-за ошибки выжившего (учёта только успешного опыта и игнорирования провалов), нередко создаётся впечатление, что венчурные инвесторы постоянно крупно выигрывают. В действительности на 1 удачный проект приходится 10 неудачных.

Чтобы не разориться и что-то заработать, бизнес-ангелы диверсифицируют риски, работают по собственным методикам, вкладывают деньги в десятки проектов, предварительно строго отбирая каждый из них.

Сети бизнес ангелов — это объединения венчурных инвесторов. В России рынок «ангельского инвестирования» только начинает становление, хотя уже существуют разнообразные рейтинги бизнес-ангелов, известны средние чеки по их сделкам и их количество.

Бизнес-ангелы помогают смелым и рискованным проектам

Классификация бизнес-ангелов

Строгой классификации бизнес-ангелов нет. Это понятие остаётся многозначным и спорным. Однако на основе подхода к инвестированию, объёму вкладываемых средств, характера и целей можно выделить следующие разновидности:

1. Профессионалы. К эту группы включают всех инвесторов, которые спонсируют проекты в сфере своей профессиональной деятельности. Например, инвестор с медицинским образованием вкладывает деньги в инновационные разработки в сфере медицины.
2. Предприниматели. Вкладывают средства во множество проектов, вне зависимости от их отрасли, масштабов, инновационности. Главная цель — дивиденды.
3. Корпоративные. Вкладывают деньги в определённую компанию с целью в будущем возглавить её. В строгом смысле слова они не «бизнес-ангелы», стандартные инвесторы, акционеры.
4. Любители или энтузиасты. Их цель — поддержать понравившийся проект. Не подходят к инвестированию как к профессии, не стремятся получать доходы, дивиденды или другую выгоду. Первые бизнес-ангелы, дававшие деньги на театральные поставки, относятся именно к этой разновидности.

С практической точки зрения классификация бизнес-ангелов не имеет большого значения.

Чтобы обратиться к бизнес-ангелу и получить его помощь, необходимо разработать перспективный проект

Как обратиться за инвестициями к бизнес-ангелу

Самый простой способ найти венчурного инвестора — обратиться в объединение бизнес-ангелов. Их представительства есть в интернете (собственные сайты) и в социальных сетях.

Например, довольно известное российское сообщество «Бизнес-ангелы РФ» — это объединение, которое поддерживает десятки начинающих предпринимателей. Подробнее прочитать о них можно на сайте сообщества.

Здесь можно опубликовать свой проект и найти инвестора.

Если не хочется обращаться в сообщество, можно попробовать выйти напрямую на конкретного «ангела». Даже в России, хотя этот рынок только начинает развиваться, уже есть несколько десятков известных и даже легендарных инвесторов: Александр Румянцев, Виталий Полехин, Сергей Дашков, Андрей Головин, Роман Поволоцкий, Дмитрий Сутормин и другие. Их контакты нетрудно найти в интернете.

Помощь бизнес-ангела необходима любому стартапу. Однако ждать, когда инвестор сам обратит внимание на развивающийся проект, бесполезно. Конкуренция на рынке огромна, предприниматели постоянно борются за внимание инвесторов. В этих условиях найти своего «ангела» очень трудно. Чтобы увеличить шансы на успех, необходимо:

1. Разработать проект и бизнес-план. Важно добиться максимально возможной точности прогнозов и вычислений.
2. Создать сайт, группы в социальных сетях, презентации. Чем больше наглядных материалов представит автор стартапа, тем проще инвестору очень перспективы и принять решение.
3. Обращаться к нескольким инвесторам, в несколько объединений. Не стоит замыкаться на одном «ангеле», необходимо максимально расширить круг поиска. Больше инвесторов — больше денег, проще реализация и окупаемость.

Заключение

Бизнес-ангелами называют инвесторов, которые вкладывают деньги в рискованные проекты. Иногда термин используется более широко и обозначает всех, кто вкладывает деньги в чужой бизнес с целью в будущем получить дивиденды. Чтобы найти «ангела» для своего проекта, рекомендуется писать на тематических сайтах и в тематических сообществах, а также активно продвигать свой проект в интернете.

Источник: https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/spravochnik-predprinimatelya/kto-takoj-biznes-angel.html

Бизнес ангелы (кто это) – ТОП 52 ангелов в России

Бизнес-ангелы – это важная составляющая современной международной экономики. Это неформальные инвесторы, помогающие увидеть свет перспективным инновационным проектам, технологиям и идеям, многие из которых впоследствии могут стать незаменимой частью нашей жизни.

Кто такие бизнес-ангелы

Что такое бизнес-ангел, где их найти и как они выглядят?

Бизнес ангел (business angels) – это частное лицо, которое вкладывает свои личные денежные средства в перспективные проекты на начальном этапе их развития.

К примеру, у вас есть интересная коммерческая идея. Вы тщательно проработали бизнес-план, собрали команду помощников-профессионалов, рассчитали примерные выгоды и готовы к запуску стартапа. Если бы не одно «но» – отсутствие финансов, без которых не запустится ни одно дело. Вот на этом этапе на помощь могут прийти ангелы бизнеса.

Романтическое название этой категории спонсоров появилось в Америке в начале 20-го столетия. Так именовали состоятельных бизнесменов, с размахом вкладывавших деньги в шикарные постановки на Бродвее. И сегодня смысл названия остается прежним: ангелы воспринимаются как благодетели от бизнеса, ну или очень лояльные партнеры.

Чтобы лучше понять, кто такие бизнес-ангелы, нужно выделить их отличительные черты. Это опытные предприниматели, удачно развивающие свой бизнес, топ-менеджеры крупнейших компаний, люди, построившие успешную карьеру.

Опыт и чутье бизнесмена – важные качества бизнес-ангела, ведь у них изначально нет никаких гарантий успеха, а прибыль приносит далеко не каждый стартап.

Средства вкладываются на срок от 3 до 7 лет, без залога за пакет акций в компании.

По статистике, каждый пятый бизнес-ангел получает прибыль с проинвестированных проектов в размере 10-15% годовых, каждый четвертый – более 20% годовых, каждый третий теряет свои деньги, остальным удается лишь «отбить» вложенные средства.

• Задача бизнес ангелов – не просто профессиональные инвестиции в потенциально выгодные идеи, но и наставничество, консультирование, кураторство, возможно и помощь в руководстве.
• Цель – развитие курируемых проектов, повышение их стоимости, продвижение на рынок разработанной высокотехнологичной продукции.

Когда стартап начинает приносить реальную прибыль, ангелы продают свою долю в компании (к тому времени она уже намного превосходит по стоимости первоначальные вложения) – таким образом и получают свой доход.

Видео о том кто такие бизнес ангелы

Интересный факт

Источник: https://InvestingNotes.trade/biznes-angely.html

Кто такие бизнес-ангелы и стоит ли их искать

Так называют частных инвесторов, которые вкладывают деньги в перспективные, по их мнению, разработки и проекты.

Сам термин «ангел» в этом значении появился в начале XX века в Америке. Тогда под этим словом подразумевали богатых любителей театра, которые инвестировали деньги в театральные постановки. Это были рискованные вложения, так как прибыль ангел получал, только если постановка становилась успешной.

Сейчас такие инвесторы больше заинтересованы в IT‑разработках, но это не значит, что прочие предприниматели должны опустить руки.

Чем бизнес‑ангелы отличаются от остальных инвесторов

По словам Александра Локтионова, генерального директора LOGA Group и основателя инвестиционного форума Seed Forum в европейской части Евразии, условно инвестиции можно классифицировать на две категории:

• Структурированный капитал. Это деньги инвестиционных фондов, у которых есть определённые критерии финансирования и обязательства перед инвесторами.
• Собственные средства бизнес‑ангелов. Эти люди не зависят от требований третьих лиц и сами решают, как вести дело и когда выходить из проекта.

Соответственно, общение с бизнес‑ангелом может быть довольно непредсказуемым. Он не только инвестор, но ещё и человек со своим мнением, желаниями и характером.

Есть такое понятие в кругу стартаперов: «венчурный пахан». Он даёт деньги и берёт под контроль управление компанией, вмешивается в её дела, что не способствует развитию. Такие инвесторы сплошь и рядом. Достаточно посмотреть отзывы: 95% сталкивались с подобными предложениями.

Стоит ли искать бизнес‑ангела

Павел Лисовский, генеральный директор «ADA Россия», среди плюсов работы с бизнес‑ангелом выделяет:

• Ускорение развития проекта. Во многих случаях без денег реализовать идею практически невозможно, особенно когда речь касается производства или разработок.
• Получение важных контактов и связей, помощь в продажах — но только если ангел действительно заинтересован в активном развитии проекта.

Перечень минусов при этом несколько длиннее.

• Интересы ангела и предпринимателя могут отличаться.

Для подавляющего большинства ангелов ключевая идея входа в проект — это последующий выход с хорошим мультипликатором. Дивидендные истории их не сильно интересуют. Предприниматель же может болеть за дело и играть вдолгую, шаг за шагом двигая компанию к светлому будущему. И чем лучше она становится, тем меньше хочется её продавать.

• Новый участник вносит новые правила. Будьте готовы к появлению отчётности, бюрократии, большего количества бумаг и так далее.
• Повышается риск новых проблем. Вы впускаете в бизнес человека, которого по факту не знаете, и это нужно очень чётко понимать.

Если в проекте прибыль позволяет реинвестировать в будущий рост, надо делать это и не отвлекаться на поиск инвесторов, сохранив контроль над своим проектом.

Где искать бизнес‑ангелов

Александр Печерский, основатель сервиса «НаПоправку», делит таких людей на два типа:

• Профессиональные бизнес‑ангелы — это частные инвесторы, занимающиеся поддержкой стартапов на постоянной основе.
• Бизнес‑ангелы из числа знакомых. Причём речь не всегда идёт об опытных в финансировании проектов людях.

Мы в своё время пошли по второму пути. Первые инвестиции стартап «НаПоправку» привлёк, казалось бы, случайно. Я разговаривал с друзьями и рассказал о нашей с супругой идее для бизнеса — сайте, где будут собраны все врачи города и подтверждённые отзывы о них.

Знакомым так понравилась мысль, что они сами предложили вложить свои деньги в старт проекта. Я даже не думал, что у них есть сбережения для таких инвестиций. Так, в неформальном общении, совсем не ожидая результата, мы нашли первые средства.

Стартапу важно помнить: иногда деньги дают люди, от которых этого не ждёшь.

Печерский отмечает, что профессиональные инвесторы более благосклонны к стартапам, которые могут подтвердить идею — пусть и сделанным на коленке продуктом и первыми реальными продажами. Наличие настоящих клиентов принципиально меняет восприятие проекта. Поэтому в начале пути лучше собрать небольшую группу единомышленников, чтобы оформить идею и дать ей хоть какой‑то старт.

Что касается профессиональных бизнес‑ангелов, в России их не так много, но узнать о них достаточно просто. Например, бизнес‑издания часто пишут об их сделках с компаниями.

Разумеется, полный список инвесторов на блюдечке вам никто не принесёт, хотя рейтинги периодически составляются. Так что придётся провести некоторую исследовательскую работу.

Самый простой способ — участие в профильных инвестиционных мероприятиях.

Источник: https://Lifehacker.ru/biznes-angely/

Рейтинг российских бизнес-ангелов 2017 года — Офтоп на vc.ru

Кто инвестирует активнее всех в стране.

Издатель Firrma Дмитрий Фалалеев

В список вошли инвесторы, для которых это — не хобби, а работа. Рейтинг — попытка показать не самых лучших, а самых деятельных участников рынка, чтобы в том числе популяризовать венчурное инвестирование.

Один из основных критериев, определяющих место в списке — количество сделок, совершённых в 2017 году и получивших публичное подтверждение.

Сведения об участниках

Александр Румянцев. Самый продуктивный бизнес-ангел уже второй год подряд. В 2017 году увеличил число сделок ровно в два раза (в 2016 году их было 15). В планах инвестора: успеть увеличить свой портфель до 50 стартапов за оставшиеся дни декабря. На венчурном рынке действует второй год, до этого специализировался на фондовом рынке.

Виталий Полехин. Один из старожилов рынка, стабильно попадающий в пятёрку самых активных инвесторов. Руководит Национальной ассоциацией бизнес-ангелов и клубом ангелов бизнес-школы «Сколково».

Кроме вложений в стартапы инвестирует несколько венчурных фондов (точно известно про AddVenture). «Соавтор» нескольких известных выходов из групп: например, был инвестором Pixonic, проданной в прошлом году Mail.

Ru Group.

Сергей Дашков. Выпускник МФТИ, пришёл в венчур из бизнеса. Сооснователь компании «СДС-Фудс», крупного дистрибьютора продовольственных товаров и чая Ahmad.

Андрей Головин. Представитель первой волны венчура. В последние годы сместил фокус на «менее венчурные проекты», например, управляет небольшой сетью коворкингов в Европе. Не любит афишировать свои инвестиции.

Роман Поволоцкий. Инвестор-новичок из ИТ-бизнеса, руководит компанией Taiga VR. Любит проекты с дополненной и виртуальной реальностью. Ещё в мае 2017 года пообещал проинвестировать все пять VR-стартапов-победителей хакатона «КиберРоссия» — это существенное количество для российских бизнес-ангелов, поэтому Поволоцкий сразу попал в пятёрку лидеров.

Дмитрий Сутормин. Основатель пермской компании «Сервер-Сервис», пришёл на рынок в 2016 году, а в 2017 году уже сделал два полных выхода: SkyPark SDN и Enaza.ru.

Эдуард Фияксель. Нижегородский предприниматель, один из самых успешных ангелов, если брать всю историю их движения. Преподаёт в нижегородском филиале НИУ ВШЭ в профессорском звании.

Богдан Яровой. Руководитель калининградского клуба бизнес-ангелов SmartHub. Бывший председатель правления и совладелец банка «Европейский».

Олег Евсеенков. Один из самых стабильных бизнес-ангелов. На протяжении многих лет с относительно небольшими суммами входит в большое количество стартапов. При этом модель инвестирования не совсем венчурная — он ориентируется на компании, которые могут вернуть вложения дивидендами.

Алексей Менн. Партнёр фонда прямых инвестиций Sun Capital, инвестор одного из самых титулованных молодых российских стартапов Elementaree и стартапа «Сделано», принадлежащего сооснователю «Афиши» Илье Осколкову-Ценциперу.

Евгений Медведников. Не любит общаться с прессой, поэтому известно немного. Называет себя «инвестирующим предпринимателем».

Автор впечатляющего ангельского выхода: продал в 2016 году стартап UniSender компании Digital Cloud Assets с мультипликатором 35X (доскональных подтверждений нет, но сообщество подтверждает правдоподобность — прим.

Firrma). Инвестор таких компаний, как Lobster и Cindicator, а также акселератора Starta.

Александр Бойков. Ближе к статусу инвестирующего предпринимателя, однако с серьёзным портфелем — десять компаний. Для внешних проектов средний чек не очень высокий, практически экспериментальный — $10 тысяч. Для внутренних на порядок больше — $500 тысяч. Сам управляет одним из проинвестированных стартапов (Buzzweb).

Федор Суздалев. Руководитель сердечно-сосудистого направления компании Medtronic — глобального производителя медицинского оборудования. Начал публично инвестировать в стартапы. Инвестирует пока нечасто и не очень большими суммами. Вопреки профессиональной специализации предпочитает вкладываться в электронную коммерцию и блокчейн.

Александр Черняк. Инвестор с немногочисленными, но крупными инвестициями и масштабными выходами. Основатель сервиса по продаже подержанных автомобилей CarPrice. Один из ранних инвесторов FoodFox.

Дмитрий Сысоев. Один из акционеров компании 2ГИС. Проинвестировал Welltory Александра Лысковпского (Alawar) и «Додо Пиццу».

Артем Руди. Коммерческий директор и один из основателей генетической компании «Атлас», а также инвестор Welltory.

Борис Жилин. Сооснователь международного фонда прямых инвестиций Armor Capital Management. Постоянно живёт в Лозанне, но много вкладывает в российские компании. Чаще всего в синдикации с другим участником списка Алексеем Менном (в том числе в Elementaree и QBIC). В 2017 году снизил активность и инвестировал дважды.

Борис Рябов. Бывший управляющий партнёр фонда Bright Capital, пребывающего в неактивном состоянии. Уже не первый год делает собственные ангельские инвестиции. Также известен своим проектом с банями на фестивале Burning Man.

Евгений Жуланов. Владелец холдинга InMedia. Проинвестировал автобиржу Woom и IoT-стартап Mishiko, вышел вместе с Дмитрием Суторминым из SkyPark CDN и Enaza.ru.

Николай Белых. Профессиональный бизнес-ангел, инвестор киберспортивной арены Winstrike и венчурный партнёр Starta Accelerator.

Николай Каторжнов. Экс-гендиректор инвесткомпании «Открытие Капитал». Вложился вместе с инвесторами Игорем Рыбаковым и Оскаром Хартманном в коворкинг «Ключ» и сервис по продаже фото и видео из соцсетей Lobster.

Оскар Хартманн. Основатель KupiVip, в венчуре действует не первый год. Ранее приложил руку к созданию одного из первых российских фондов FastLaneVentures. Успел создать венчурный фонд Simile Ventures, а в 2017 году основал фонд Larix вместе с миллиардером Игорем Рыбаковым.

Методология

Главный критерий для нас: для участника рейтинга венчурные инвестиции должны быть бизнесом и работой. Кроме того, инвестирование должно быть регулярным, поэтому в 2017 году порог отсечения — не менее двух венчурных сделок за последние 12 месяцев. Кроме того, чтобы участник попал в рейтинг, хотя бы две сделки должны быть подтверждены публично.

Мы не включаем в рейтинг предпринимателей, инвестирующих в собственные проекты, а также вкладывающих в свои спин-оффы. Но мы рассказываем о новичках рынка — крупных предпринимателях, которые вкладывались в стартапы. Большинство бизнесменов текущего рейтинга — из списка Forbes.

Кроме предпринимателей, вкладывающих в собственные компании, мы не включили в рейтинг биржевых инвесторов, а также меценатов и людей, поддерживающих проекты из альтруистических убеждений.

Рейтинг — не перечень лучших венчурных инвесторов. Это подборка наиболее активных в публичной сфере бизнесменов, демонстрация деятельных участников рынка.

Это медийный продукт, а не научное исследование. Тем не менее, благодарим за помощь в проверке методологии Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА).

Критерий, по которому выстраивался список 2017 года — количество проинвестированных проектов за последние 12 месяцев. Основная метрика активности ангела — это возврат на инвестиции, но количество сделок — прозрачный показатель, который в данном случае используется для построения внутренней логики списка.

Мы даём максимум информации по каждому из инвесторов, чтобы читатель смог самостоятельно оценить их заслуги.

Собранная информация имеет допущения: не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией. Согласно отчёту Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, доля видимых рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов.

Любая информация не может гарантировать отсутствие искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Мы постарались минимизировать риски и основывались на исследованиях, публично оглашённой информации и данных от самих инвесторов.

Составленный рейтинг — не случайная подборка бизнес-ангелов, в результат изучения рынка, открытых исследований и другой доступной информации.

P. S. В этом году мы решили не составлять традиционный рейтинг «суперангелов». Все его участники уже пополнили ряды венчурных капиталистов, поэтому мы считаем, что относить таких людей, как, например, Игорь Рябенький и Павел Черкашин, к ангелам — некорректно.

Обладатели первых строк рейтинга рассказали о трендах 2017 года и своих ожиданиях от следующего сезона.

Сейчас тренды быстро меняются. В начале 2017 года все увлекались чатботами, в середине года их оттеснила виртуальная реальность, а потом все хором переключились на блокчейн. Инвестор не может себе позволить такие резкие колебания от одного хайпа к другому. Поэтому для меня все эти тренды не имеют значения, у меня свои приоритеты и свой расчёт.

Считаю, что сейчас самое время вкладываться в образовательные проекты по обучению ИТ-предпринимателей, потому что в нашей стране их позорно мало. Для меня главной сделкой 2017 года стали инвестиции в «Венчурный Акселератор» — это социальный проект, который бесплатно объясняет правила работы на венчурном рынке: учит создавать с нуля технологичный стартап и привлекать инвестиции.

Цель его состоит в подготовке нового поколения ИТ-предпринимателей, в обучении старшеклассников и студентов основам создания стартапов. Я настолько заинтересован в этом проекте, что стал его исполнительным директором.

Мне кажется, наш рынок готов к взрывному росту в сфере технологичного предпринимательства. Надеюсь, что это случится в 2018 году. Для меня ключевым условием инвестирования были и остаются три основных условия: это должен быть ИТ-проект, должна быть готова минимальная версия продукта и должен быть потенциал многократного роста.

Особенно мне интересны разного рода конструкторы, как, например, конструктор одежды Ave Eva, а также маркетплейсы, вроде сервиса по подбору нянь и домашних работников «МиссНяня», ищу экологичные проекты.

Как венчурный инвестор я в первую очередь заинтересован в получении прибыли. Пока не готов заниматься благотворительностью, хотя со стороны может показаться, что «Венчурный Акселератор» — социальный проект. На самом деле мной руководит трезвый расчёт.

Не раз говорил, что поставил себе цель к 2020 году увеличить число ИТ-предпринимателей в России в десять раз, и первые результаты работы «Венчурного Акселератора» в Тюмени, Сочи и Казани показали, что эта цель вполне достижима.

Так что я ожидаю весомой отдачи от этого проекта, потому что с каждым новым ИТ-предпринимателем, с каждым новым проектом для венчурного инвестора открывается всё больше перспектив заработать.

Трендов, определяющих венчурный рынок в 2017 году, несколько.

1. Увеличение количества бизнес-ангелов и появление новых бизнес-ангельских объединений. Инвестиции индивидуальных венчурных инвесторов, пожалуй, одни из немногих на рынке, которым по прежнему был присущ рост. Растёт не только ежегодное число сделок, но и количество бизнес-ангелов.

Основными выгодоприобретателями интереса к частным инвестициям на ранних стадиях являются не только уже существующие организации бизнес-ангелов, но и новые клубы и объединения, которые сейчас активно создаются с поддержкой региональных властей, ведущих предпринимателей регионов, а также премиальных отделений банков России.

Все данные активности существующих и вновь создаваемых клубов — отклик на существенный подъём интереса к рынку инвестиций на ранних стадиях. Любая интересная сделка сейчас собирает большое количество желающих присоединиться, синдицировать стало гораздо проще, качественные проекты впервые узнали что такое «переподписка».

2. Клубные сделки с фондами. Бизнес-ангельство — это всегда про соинвестирование. Ранние стадии редко сталкиваются с конкуренцией за сделки, места обычно хватает всем, поэтому большинство интересных проектов имеют до 15 бизнес-ангелов в раунде с лид-инвесторами в виде топовых ангелов.

В этом году ожидаемым трендом было увеличение количества клубных сделок с венчурными фондами в качестве лид-инвесторов, которые инвестируют деньги фонда, при этом готовы выделить дополнительное место индивидуальным венчурным инвесторам (бизнес-ангелам).

Я сам активно участвовал в клубных сделках с другими ангелами, присоединяясь к проектам, где лид-инвесторами или просто инвесторами были известные фонды Addventure, the Untitled, Altair Capital.

3. Международные инвестиции. Желание многих инвестировать в зарубежные стартапы отмечалось и ранее, но всегда не совпадало с возможностями. В этом году многие клубные объединения стали предлагать зарубежный пайплайн своим членам клубов.

Венчурные фонды делятся им в рамках своих клубных сделок, топовые инвесторы предлагают соинвестировать в интересные проекты за рубежом.

Заметен интерес к российским технологическим проектам со стороны европейских бизнес-ангелов, которые не управляют чужими привлечёнными деньгами и поэтому меньше думают о политике, больше о бизнесе и перспективе заработать на проектах, которые сейчас оцениваются в четыре раза дешевле при прочих равных показателях. В этом году больше половины моих сделок — сделки вне России.

В 2018 году я буду обращать внимание на проекты в сфере блокчейна, искусственного интеллекта, виртуальной и дополненной реальности. Под блокчейном я понимаю не инвестиции в криптовалюты или ICO, а инвестиции в стартапы, в основе которых лежит эта технология.

Хотя ICO или Token Sale и войдёт в скором времени на рынок ранних стадий как инвестиционный инструмент, который будут использовать и бизнес-ангелы, начало 2018 года будет наполнено массовыми уголовными делами, коллективными исками, связанными с ICO и криптовалютами по всему миру, с предыдущими использованиями этого еще не сформированного инструмента.

Технология блокчейна ещё даст рынку ранних стадий другие инструменты синдицирования сделок с большим количеством участников, который этому рынку так нужен. Поэтому в 2018 году я буду следить не только за сферами, в которые нужно инвестировать, но также и за тем, куда будет двигаться и как меняться вся индустрия венчурных инвестиций в мире.

Три тренда за год:

1. Идея коллаборативного инвестирования в стартапы ранней фазы перестала казаться экстремальной. Это хорошо.

2. Количество частных российских денег и инвесторов ранней фазы медленно, но верно увеличивается. Это тоже хорошо.

3. Феноменальный взрыв ICO. Это хорошо и удивительно.

В 2018 году рынок продолжит свой медленный рост. Российский корпоративный сектор начнёт понемногу интересоваться кооперацией с интересными командами. Лучшие будут куплены.

VC под давлением бума ICO проявят большую терпимость к рискам. Пузырь ICO схлопнется под давлением волны банкротств дерьмопроектов. Криптоинвесторы побегут за качеством проектов и встретятся с VC.

К этому времени регуляторы придумают, как им регулировать криптооперации и собирать налоги с криптодоходов. В итоге ландшафт венчурной индустрии сильно изменится. Это случится быстрее, чем многие думают.

Период активного формирования моего портфеля закончился. Я сосредоточусь на помощи своим портфельным компаниям в деле завоевания мира. Ещё я собираюсь в 2018 году сделать мой любимый МФТИ центром предпринимательской силы и запущу русскоязычную экспертную платформу с ядром из выпускников физтехов, но открытую для всего венчурного мира.

Инвестирование для меня — эффективный способ познания мира и прокачки собственных мозгов. И ещё мы сделаем мир лучше.

Сократилось количество фондов, с которыми можно обсуждать следующие раунды финансирования, а также тех, кто может войти в компанию повторно.

Многие ограничили рассматривание чисто российских проектов, некоторые проекты пошли по линии оформления ICO, потому что «все побежали, и я побежал».

В следующем году я ожидаю, что ICO пойдут на спад, появятся хорошо структурированные проекты. Ажиотаж на рынке криптопроектов стабилизируется. Восстановится потребительский спрос в России.

Я занимаюсь инвестициями ради личных доходов и обеспечения самозанятости, а также ради реализации и развития собственной экспертизы. Это мой образ жизни.

Я стараюсь помогать молодым и адекватным (воспитанным и образованным) молодым стартаперам. Важно изменять и развивать наш национальный генофонд, который был частично уничтожен или мутировал при советской власти. Ценю уникальные национальные особенности и глубокие школы знаний, всячески это поддерживаю.

Могу выделить единственный и самый серьёзный тренд — криптоэкономика. С одной стороны криптоэкономика подарила нам ICO. Хороший инструмент для проектов ранних стадий. Два моих портфельных проекта провели ICO в этом году. Наверное, их можно назвать успешными. Playkey собрали $10,5 млн, Lordmancer II — $1млн.

С другой стороны, пузырь крипты высасывает инвестиционные деньги с традиционных рынков. И в 2018 году будут ещё большие сложности с привлечением инвесторов и денег в проекты.

Источник: https://vc.ru/flood/30951-business-angels-2017

Кто такие бизнес-ангелы? | Город

Андрей Рябых, Инвестор, интернет-буржуй

Когда нужно обращаться к бизнес-ангелу?
Вы делаете IT-стартап. Предпосевная стадия – это когда есть только идея, основатель носится с ней как с писаной торбой и ищет деньги. На этом этапе в любой стране очень сложно привлечь инвестиции, но всегда есть правило трех F: Fools, Family, Friends – дураки, семья и друзья. Следующая стадия посевная, когда идею проговорили, экономику немножко свели, начинаем запускать проект. Вот тут уже может возникнуть инвестор. Первая стадия – 10–20 тысяч долларов за 10–15% проекта, то есть вы подтверждаете капитализацию проекта в 100 тысяч долларов, вторая стадия – от 50 до 200 тысяч долларов, тем самым вы подтверждаете проект от полумиллиона до двух миллионов. Дальше начинаются рабочие стадии, здесь привлекаются фонды, все они суммами меньше полумиллиона не мыслят. И финал – мечта любого инвестора – это выход, продажа проекта стратегическому покупателю, в случае IT-стартапа – грубо говоря, «Яндекс», Google, Microsoft.

То есть проект может окупиться, только если его продать, иначе с него денег не получить?
Мы говорим о венчурной экономике. Здесь продается капитализация, здесь нет прибыли. Если посмотреть проекты типа Instagram, Youtube, это небольшая экономика, но безумно выгодный проект для продажи. В реальном секторе у всего есть четкая цена: здание стоит столько-то, дорога – столько-то. В нематериальном венчурном мире цена может быть любой – сколько скажете, столько и будет. Есть кейсы компаний, которые, ничего не производя, раздувают себя до полумиллиарда долларов только за счет хорошей информационной политики. Безусловно, этот рынок содержит элементы пирамиды, но люди, вкладывавшие в Apple на ранних стадиях, сейчас вряд ли расстраиваются из-за этого свойства.
Если мы берем среднюю статистику по рынку, классическая схема – 10 проектов. Три загнутся сразу, три – медленно, будут сопротивляться полгода-год, два выйдут на точку безубыточности, но, скорее всего, дальше не двинутся, один будет шатко-валко показывать рентабельность и один выстрелит и покроет затраты всех проектов.

Как найти инвестора для своего проекта?
Язык инвестора – это язык денег. Ему нужно объяснить, как его деньги вырастут в 10 раз за три года. Приходите в ассоциацию бизнес-ангелов СОБА, показываете проект, заполняете документы и презентуетесь. Стартапы регулярно собираются – в «Ингрии», «Буквоеде», «Зоне действия», туда приходят инвесторы. Но я бы рекомендовал начать с Москвы. Там больше и тусовок, и денег. Стоит посмотреть, послушать, познакомиться. Если инвестор на рынке давно, он получает на почту ежедневно около десятка проектов. Триста проектов в месяц – кажется, много, но какой-нибудь фонд в среднем рассматривает полторы тысячи проектов, делая это сквозь пальцы. Поэтому ищите, где эти люди ходят, ловите их и рассказывайте о проекте.

У вас есть советы стартаперу от инвестора? Что стартапер должен делать?
Первое: прежде чем запускать свой гениальный проект, нужно узнать, нужно ли это людям. Есть московский кейс: ребята делали наборы продуктов с доставкой на дом, и поступили так: пришли в ближайший магазин и начали там опрашивать женщин: купили бы вы это? Нашли одну, которая согласилась. Договорились, что будут ей доставлять, а она будет давать им обратную связь. Стали делать доставку и внимательно выслушивать ее комментарии. Потом она рассказала подругам, они набрали еще десяток. В процессе у них выплыло огромное количество ситуаций и проблем, которые привели к хорошему уточнению гипотезы. Они и сайт сделали, только когда перестали справляться с ручной работой. Второе: программировать начинаем, только когда перестаем справляться делать руками. В стартапе люди по году программируют, потом выносят на рынок, а рынок говорит: нам это надо, или надо, но не так. Нужно делать проект по кусочкам или как-то быстро и бесплатно. Есть много бесплатных инструментов и сервисов. Это только гипотеза, что проект нужен рынку. Ее надо доказать, опровергнуть или скорректировать.

Как топ-менеджеру стать бизнес-ангелом — Ведомости

По приблизительным оценкам, сейчас в России 10 000 бизнес-ангелов, вкладывающих личные средства в перспективные стартапы, и это число стремительно растет. Чаще всего бизнес-ангелами становятся топ-менеджеры крупных компаний или владельцы малого и среднего бизнеса. Мотивы их различны. Одних привлекает высокая доходность венчурных инвестиций, другие следуют моде на инновации, третьи устали от рутины и хотят окунуться в интересную незнакомую сферу деятельности. Вот шесть советов начинающим бизнес-ангелам.

1. Избавьтесь от самоуверенности. Высокая самооценка, умение продавливать свою точку зрения могут сыграть с начинающим бизнес-ангелом плохую шутку. Признайте, что вы ничего не понимаете в венчурном бизнесе. Это особый мир со своими правилами, схемами мошенничества, центрами влияния и экспертами, на погружение в который уходят годы.

2. Не доверяйте первому встречному. Очень часто первые инвестиции бизнес-ангел делает случайно: познакомился с основателями стартапа на вечеринке или конференции, услышал об интересной идее от партнера или подрядчика и т. п. Но именно случайные инвестиции чаще всего оказываются провальными. Если вам понравилась идея и энергия основателей стартапа, возьмите пару недель или месяцев на экспертизу проекта и сбор информации. Не работайте с теми, кто говорит, что деньги нужны сейчас или никогда, – либо это блеф, либо проект находится на грани банкротства. Обычно стартап планово убыточен не один год, поэтому основатели будут рады деньгам и через полгода.

3. Ответьте на вопрос, почему кто-то пожелает взять ваши деньги. Во всем мире и в России наблюдается дефицит хороших проектов, а не денег. Лучшие стартапы часто за считанные дни находят инвесторов, отдавая предпочтение наиболее известным или обладающим экспертизой и связями в конкретной отрасли. Подумайте, что можете предложить разборчивым основателям стартапа вы. Личную репутацию на ключевом для стартапа рынке? Знакомства со стратегическими инвесторами или крупными клиентами? Умение общаться с госорганами? Если основатели стартапа готовы безоговорочно взять ваши деньги, поинтересуйтесь, почему они до сих пор не нашли инвестора. Обращался ли стартап к другим бизнес-ангелам и венчурным фондам и почему получил отказ?

4. Посетите мероприятия для венчурных инвесторов и основателей стартапов. Это позволит узнать о текущих тенденциях, познакомиться с другими стартапами, узнать, насколько выбранный вами проект интересен другим инвесторам. Регистрироваться на такие конференции следует как «инвестор» или «VIP-гость» – тогда с вами пожелает познакомиться больше людей. Самые крупные мероприятия в сфере венчурных инвестиций в технологии – Startup Village, «Открытые инновации» и GoTech.

5. Найдите партнеров. Первые сделки лучше совершать в синдикате с другими инвесторами, это снижает риск ошибки, а также дает возможность поучиться у других. Можно обратиться к известным бизнес-ангелам или венчурным фондам, которые вкладываются в стартапы на ранней, посевной, стадии. Лучше пообщаться со многими потенциальными партнерами. Стоит спросить об их результатах, узнать, по какому принципу они выбирают проекты и какие преимущества, кроме денег, обычно приносят в проекты. У будущих партнеров, скорее всего, возникнет вопрос и к вам: зачем им иметь дело с начинающим бизнес-ангелом, пусть топ-менеджером уважаемой компании? Важно убедительно описать им те самые дополнительные выгоды, которые вы принесете в совместные проекты.

6. Собирайте портфель. Если вы нашли перспективный стартап, это не значит, что вас априори ждет успех. У стартапов высокая смертность. Проект развивается медленнее, чем ожидалось, появились конкуренты, из стартапа ушли ключевые сотрудники и т. п. По статистике, 90% стартапов, даже в Кремниевой долине, тихо умирают. Лучше заранее распрощайтесь с вложенными деньгами – это позволит вам иногда идти на повышенный риск, а только он на венчурном рынке приносит высокий доход.

Для снижения риска следует придерживаться известного правила диверсификации, т. е. вложить деньги в несколько разных компаний. После сделок надо подождать полгода-год, чтобы понаблюдать за развитием компаний и сделать первые выводы о том, каково это – стать бизнес-ангелом.

“Питч — не главное. Главное — заинтересовать инвестора”. Бизнес-ангел Антон Куличкин делится опытом и новыми трендами | by Rocket DAO | Стартап Джедай

— Давай вспомним уходящий год с твоей позиции как бизнес ангела. Что для тебя стало самым запоминающимся?

В этом году очень динамично стартовал проект Fanaticka, я его кофаундер. Это Peer-to-peer сервис продажи билетов на концерты. Запустился проект пять месяцев назад, уже сейчас выручка больше миллиона долларов. Каждый день она растет, даже не успеваю обновлять презентацию.

Startup Jedi создается при поддержке Rocket DAO

Мы меняем рынок продажи билетов, у нас уже 4 страны: Украина, Россия, Беларусь и Польша. В ближайшее время будет еще и Прибалтика. В Америку немного не успели, но мы очень быстро масштабируемся. Сервис может работать везде, вопрос только в подключении местных платежных систем.

В нашем сервисе каждый клиент еще и промоутер — можно отправить другу ссылку на покупку билетов и получить бонусы за приведенных покупателей. Этокак в 90-е бабушки продавали билеты на концерты: никаких билетных сборов и комиссий оператора.

Кроме этого, меня очень впечатляют белорусские проекты, которые успешно развиваются на мировом рынке. Flo продолжает динамично расти. Я думаю, что еще пара лет — и они будут стоить миллиард.

Очень нравится, как развивается Hypervsn (Kino-mo LTD). Это сильный стартап, которым можно гордиться. И у нас есть еще несколько сильных проектов, просто они не очень публичные. Например, один финтех стартап, который собрал больше миллиона долларов и сейчас дособирает раунд. В команде — опытные банкиры с белорусским бэкграундом, ориентированные исключительно на Европу. Это будет крутой сервис, я в этих ребят очень верю и чуть-чуть помогаю.

Еще есть один проект — Kintsugi Estate, с ним я очень плотно работаю. Он связан с инвестициями, с массрынком. Мне кажется, у них тоже есть хороший шанс за несколько лет стать чем-то большим. Очень хороший проект с большими перспективами вырасти — Rocket DAO c их акселерационной программой Startup Training Camp. В частности, мне нравятся ребята из Caer Sidi, победители их первого кэмпа. Классный проект, я за ним смотрю.

Я был в жюри Дня Инвестора и там появились проекты, которые, к удивлению, прошли мимо меня. Команда Filmustage с помощью искусственного интеллекта всего за несколько секунд создает брейкдауны, чем значительно экономит время кинорежиссеров (Breakdown — документ, описывающий содержимое каждой сцены и кадра, включая актеров, костюмы, оборудование, реквизиты, место или интерьер съемок, транспорт, животных, спецэффекты, каскадеров и все остальное. На его основе рассчитывается бюджет и календарно-постановочный план — Startup Jedi. )

Enjoy.ai — экосистема для продажи обучения и товаров о развитии интимного здоровья, она включает чат-бота консультанта с использованием искусственного интеллекта по теме сексуального здоровья, голосового помощника и онлайн маркетплэйс.

MY PARAMEDIC — приложение для мониторинга и предотвращения сердечных приступов с благодаря интеграции с носимыми умными устройствами. Все три проекта нацелены на мировые рынки, с технической экспертизой — в Беларуси. Это хорошее сочетание, они будут интересны AngelsBand.

Что такое бизнес-ангел?

Определение бизнес-ангела: «Бизнес-ангел — это физическое лицо, которое вкладывает свои деньги и время непосредственно в некотируемые компании, не связанные с семьей, в надежде на финансовую выгоду».

Бизнес-ангелы отличаются от пассивных частных инвесторов своим обязательством вкладывать как финансовый, так и интеллектуальный капитал. Интеллектуальный капитал, их время, контакты и опыт рассматриваются как ключевой элемент инвестиционной стратегии ангелов, которая помогает снизить риски и способствовать успеху.

Этот интеллектуальный капитал — технические навыки, отраслевые знания и более широкий управленческий опыт — приносит реальную пользу растущей компании. Бизнес-ангелы часто выступают в качестве «звуковой доски» для руководства при обсуждении вариантов стратегии и планов, принося коммерческий здравый смысл и твердую руку во время кризиса. Такое сочетание финансовой и практической поддержки часто называют «умными деньгами». Недавний опрос фирм, поддерживаемых бизнес-ангелами, показал, что многие считают контакты и ноу-хау бизнес-ангелов даже более важными, чем предоставление финансовых средств.

Типичные характеристики бизнес-ангелов:

• Вкладывают личные деньги
• Предприниматели, работающие по принципу «обналичивания», занимающиеся различными видами коммерческой и общественной деятельности.
• Выделять 5% -10% своего инвестиционного портфеля на инвестиции Ангелов.
• Savvy Angels намерены сделать не менее 10 инвестиций.
• Делают это в своих интересах, чтобы отдавать и зарабатывать деньги (но не только ради денег).
• Им нравится участвовать в процессе и инвестировать в компании.
• Обычно они вкладывают средства в отрасли, которые им понятны и обычно находятся недалеко от дома.

Ангелы обычно связаны с ранними и начинающими технологическими компаниями, но на самом деле они могут инвестировать в бизнес любого размера, на любой стадии развития и в любом секторе, который им нравится. Чаще всего они принимают участие в капитале компании, но могут также предоставлять ссуды, гарантии или получать долю дохода.

Что такое бизнес-ангел?

В сфере технологий присутствие женщин в качестве предпринимателей или инвесторов все еще очень ограничено.Однако появляется все больше и больше инициатив, которые рассматривают сочетание женщин и технологий как возможность.

На начальных этапах стартапы реализуют все стратегии финансирования для продвижения своих проектов . Один из них — обратиться к бизнес-ангелу, то есть человеку с большим капиталом, который решает инвестировать в недавно созданные компании в обмен на участие в акционерном капитале будущего бизнеса.

Якобы происхождение термина «ангел-инвестор» происходит из театрального и музыкального мира Бродвея, где продюсеров, которым требовалось финансирование для своих пьес, обратились к богатым людям из пригородов, которые отправились в центр города, чтобы оказать финансовую помощь этим культурным предпринимателям — как если бы они были ангелами.

С момента своего появления на сцене бизнес-ангелы стали более известными в Кремниевой долине, где они, как правило, поддерживают технологические стартапы. Их финансовое участие в компаниях покрывает разрыв между начальным капиталом (который обычно исходит от людей, близких к компании) и рисковым капиталом , который поступает из инвестиционных фондов и осуществляется на более поздних этапах бизнеса.

Эти ангелы-инвесторы относятся к категории «неформальных» инвесторов и обычно являются людьми с огромным личным состоянием и большим опытом в деловом мире. Как правило, они инвестируют от 25000 до 100000 долларов в компанию, хотя эти цифры могут варьироваться, а иногда и намного выше.

Цель бизнес-ангелов, с одной стороны, — получить выгоду от своих инвестиций, а также помочь предпринимателям успешно вывести свою бизнес-идею на рынок .Роль этих инвесторов стала определяющим фактором для многих бизнес-проектов, учитывая, что, участвуя, они вносят не только деньги, но также опыт, советы, сеть контактов и видение бизнеса, которые могут иметь значение между простая идея и реальная жизнеспособная компания. Компании, которые сегодня превратились в гигантские корпорации, такие как Ford, Apple и Amazon, на начальных этапах получали поддержку бизнес-ангелов.

За пределами капитала

Поддержка, отличная от финансовых вложений, является одной из характеристик, отличающих бизнес-ангелов от других инвесторов, роль которых обычно ограничивается внесением капитала в обмен на долю компании. Бизнес-ангелы играют более важную роль в компании, и также более внимательно следят за проектом . Эти инвесторы часто моделируют фигуру наставника или гида, который решает посвятить свой опыт и знания служению предпринимателям.

В настоящее время в мире насчитывается 197 компаний-единорогов, и в этом году к ним добавилось 24. Финансовые технологии, умное здание, кибербезопасность, обмен сообщениями … новые люди приходят из самых разных секторов.Среди ветеранов лидирует Uber с оценкой в ​​68 миллиардов долларов.

Как только бизнес-ангел принимает решение о создании стартапа, он или она обеспечивает ключевую начальную финансовую базу , с которой можно начать производство разработанных товаров и услуг. Кроме того, когда бизнес-ангел уже пользуется репутацией в отрасли, его связь со стартапом имеет положительный внешний имидж и повышает доверие к проекту.

Люди обычно остаются анонимными, хотя некоторые из них хорошо известны, например Джефф Безос (основатель и генеральный директор Amazon), Марисса Майер (генеральный директор Yahoo) и Макс Левчин (соучредитель и технический директор PayPal).

Плюсы и минусы бизнес-ангелов

Инвестор-ангел — это человек, который инвестирует в новое предприятие или малый бизнес, предоставляя капитал для стартапа или расширения. Бизнес-ангелы — это, как правило, люди, у которых есть свободные денежные средства, и которые ищут более высокую доходность, чем при более традиционных инвестициях.Бизнес-ангел обычно рассчитывает на прибыль от 25 до 60 процентов.

Ангельские инвестиции — это форма долевого финансирования: инвестор предоставляет финансирование в обмен на приобретение доли в капитале компании. Финансирование акционерного капитала обычно используется неустановленными предприятиями, у которых нет достаточного денежного потока или залога для обеспечения бизнес-кредитов от финансовых учреждений.

Бизнес-ангелы заполняют пробел между мелкомасштабным финансированием, предоставляемым семьей и друзьями, и венчурными капиталистами.Привлечь бизнес-ангелов не всегда легко, но есть вещи, которые можно сделать. Во-первых, подумайте, действительно ли ангельское инвестирование подходит вам и вашему бизнесу.

Преимущества и недостатки бизнес-ангелов для владельцев бизнеса

Большим преимуществом является то, что финансирование от ангельских инвестиций гораздо менее рискованно, чем заемное финансирование. В отличие от ссуды, вложенный капитал не нужно возвращать в случае банкротства бизнеса. А большинство бизнес-ангелов понимают бизнес и думают о долгосрочной перспективе.Кроме того, бизнес-ангел часто ищет не только инвестиции, но и личные возможности.

Основным недостатком использования бизнес-ангелов является потеря полного контроля в качестве совладельца. Ваш бизнес-ангел будет иметь право голоса в управлении бизнесом, а также получит часть прибыли при продаже бизнеса. При долговом финансировании кредитное учреждение не контролирует деятельность вашей компании и не получает доли прибыли.

Типичные источники бизнес-ангелов

Ангел-инвестор — это довольно общий термин, и на самом деле вы можете найти эти типы инвесторов в нескольких различных формах.Ангельские инвестиции обычно поступают от:

• Семья и друзья: Это, безусловно, самый распространенный источник финансирования для стартапов, которые заинтересованы в поиске денег для стартапов, и для многих это единственный вариант. Учитывая высокий уровень неудач в новом бизнесе, это также рискованно с точки зрения возможного воздействия на отношения, если бизнес не будет успешным. Важно заранее знать о риске неудачи.
• Состоятельные люди: Еще один хороший источник — успешные бизнесмены, врачи, юристы и другие лица, которые имеют высокий собственный капитал и готовы инвестировать до (обычно) 500 000 долларов в обмен на капитал. Часто это делается устно через деловых партнеров или ассоциации, такие как местная торговая палата.
• Группы: Ангелы все чаще работают в составе ангельского синдиката (группы ангельских инвесторов), что соответственно увеличивает их потенциальный уровень инвестиций. Инвесторы вносят средства в синдикат, и профессиональная команда менеджеров синдиката выбирает инвестиции.
• Краудфандинг: Краудфандинг, являющийся формой группы онлайн-инвестирования, включает в себя привлечение финансирования за счет того, что большие группы людей инвестируют суммы от 100 долларов.

Общайтесь перед принятием решения

Для любого делового человека, думающего о принятии ангельских инвестиций, важно четко понимать, что инвестор приносит в сделку, помимо денег, например, опыт ведения бизнеса или доступ к хорошим поставщикам. Вы также хотели бы понять, с чем хотел бы работать бизнес-ангел, поскольку у этого человека могут быть свои собственные противоречивые идеи относительно того, как следует управлять вашим бизнесом.

Также важно иметь подробный бизнес-план. Как малому бизнесу он понадобится вам для получения финансирования от кредиторов или инвесторов.

бизнес-ангелов: какие они?

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди или группы, которые финансируют стартапы, как правило, в форме долевого финансирования. Эти богатые инвесторы могут помочь профинансировать основание новой компании или ускорить рост недавно основанного бизнеса.

Узнайте больше о том, что такое бизнес-ангелы, чем они отличаются от венчурных капиталистов и как бизнес может начать поиск такого инвестора.

Что такое бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы определяются своим богатством и готовностью инвестировать в стартап. Эти ангелы идут на риск в новом бизнесе, потому что они хотят получить высокую отдачу от своих инвестиций, поэтому они не будут довольствоваться медленным и устойчивым ростом — они хотят видеть стремительный рост капитала, который они приобретают.

Помимо этого, определение довольно расплывчатое и может применяться к широкому кругу людей. Бизнес-ангелы — неоднородная группа.

Некоторые ангелы являются частью ангельских инвестиционных групп, а некоторые действуют самостоятельно. Некоторые ангелы довольно хорошо осведомлены об инвестировании в частные компании, а другие летят без дела. Некоторые ангелы не просто хотят инвестировать в компанию, они хотят принимать активное участие в повседневных операциях. Другие не хотят играть в компании никакой роли, кроме как наблюдать за ростом их инвестиций.

Есть определенные типы малых предприятий, которые часто предпочитают бизнес-ангелы.Обычно это горячие, быстрорастущие отрасли, о которых много говорят в СМИ. Конечно, эти предпочтения меняются так же часто, как и тенденции, и более широкие экономические события также могут повлиять на отношение к бизнес-ангелам.

Бизнес-ангелы могут или не могут быть определены в качестве аккредитованных инвесторов Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет аккредитованных инвесторов как инвесторов с годовым доходом не менее 200 000 долларов США или чистым капиталом в 1 миллион долларов США (не включая стоимость основного места жительства). Компаниям разрешается продавать акции аккредитованным инвесторам без принятия тех же нормативных мер, которые они должны были бы предпринять для продажи акций неаккредитованным инвесторам.

Как работает ангельское финансирование?

Когда ангел-инвестор находит бизнес, в котором он заинтересован (или наоборот), он начинает переговоры о том, сколько денег будет инвестировано и насколько велика доля в бизнесе, который его покупает.

Инвестиции бизнес-ангелов сопряжены с риском и, как таковые, обычно составляют относительно небольшую часть общего портфеля бизнес-ангелов.Если инвестиционный портфель ангельского инвестора составляет 1 миллион долларов, он может вложить только 100 000 долларов в бизнес-ангел — если это так.

Большинство бизнес-ангелов тщательно думают, прежде чем вкладывать средства. Они будут проводить комплексную проверку, запрашивая у предприятий подробные и надежные бизнес-планы. Они проведут конкурентный анализ, чтобы ознакомиться с отраслью. Им может потребоваться несколько встреч и несколько раундов презентаций от компаний, прежде чем они выйдут из чековой книжки.

Поиск бизнес-ангелов

Компании, ищущие бизнес-ангелов, могут начать поиск лично или онлайн. За определенную плату онлайн-сервисы, такие как Gust, предлагают связать начинающие предприятия с потенциальными инвесторами. Вы также можете обратиться к местным юристам, бухгалтерам и отделениям банков, чтобы узнать, знают ли они каких-либо бизнес-ангелов в этом районе. Возможность лично встретиться с потенциальным инвестором может помочь вам начать лучше, чем просто отправка электронного письма.

Независимо от того, онлайн или лично, получение финансирования от бизнес-ангелов — сложный процесс.Шансы на успех очень велики. Однако, даже если вы не найдете бизнес-ангела, вы можете завязать ценные контакты или получить продуманный совет. Возможно, инвестору не понравился ваш текущий бизнес-план, но, возможно, вы сможете вернуться к нему с новой идеей через несколько лет. Вы должны рассматривать каждую презентацию как возможность научиться и получить опыт, а не как решающий момент на протяжении всей вашей профессиональной карьеры.

Бизнес-ангелы против венчурных капиталистов

Бизнес-ангелы vs.Венчурные капиталисты
Бизнес-ангелы	Венчурные капиталисты
Обычно физическое лицо	Обычно сотрудник фирмы
Инвестирует собственными деньгами	Инвестирует деньгами клиентов

Бизнес-ангелы имеют некоторые общие черты с венчурными капиталистами. Они оба рискуют в новом бизнесе. Они оба ищут компании с потенциалом быстрого роста и хотят, чтобы их крупные инвестиции росли экспоненциально.

Однако, в отличие от инвесторов-ангелов, венчурные капиталисты не действуют индивидуально. Бизнес-ангелы иногда могут объединять свои деньги и принимать решения как группа, но венчурные капиталисты обычно являются сотрудниками венчурной компании. Сотрудники фирмы используют деньги клиентов для поиска инвестиционных возможностей.

Фирмы венчурного капитала могут иметь в своем распоряжении огромные суммы денег. Следовательно, финансирование от венчурных капиталистов может быть намного больше, чем у бизнес-ангела.

Ключевые выводы

• Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в стартапы бизнеса.
• Бизнес-ангелы могут играть практическую роль в компании, предлагая советы и направляя принятие решений, но они не всегда.
• Бизнес-ангелы отличаются от венчурных капиталистов, которые обычно являются сотрудниками крупной фирмы венчурного капитала.

бизнес-ангелов или венчурный капитал?

Когда вы ищете капитал для своего бизнеса, в наши дни есть много вариантов на выбор.Сегодня мы поговорим о прямых инвестициях, когда вы отдаете акции своей компании в обмен на капитал. Бизнес-ангелы и венчурный капитал часто упоминаются вместе, но есть некоторые важные различия, о которых следует знать как предпринимателю. В этом посте мы обсудим их основные различия и сходства, а также то, как определить, какой вариант подходит вам лучше всего.

Отличия

• Индивидуальное противостояние с фондом
  Бизнес-ангелы — это отдельные лица, часто успешные бизнесмены, которые используют свои собственные средства для инвестирования в бизнес, который им нравится, тогда как венчурные капиталисты управляют объединенными деньгами других в профессионально управляемом фонде.
• Ранняя стадия по сравнению с устоявшимся бизнесом
  Бизнес-ангелы и фонды венчурного капитала сосредотачиваются на компаниях в различных жизненных циклах. Бизнес-ангелы заполняют «пробел» между друзьями, семьей и венчурным капиталом. Обычно они инвестируют в бизнес на ранних стадиях и стартапы, что также означает, что они сталкиваются с более высоким риском, чем венчурные капиталисты. Последние меньше интересуются начальным бизнесом и предпочитают более устоявшийся бизнес.
• Сумма инвестиций
  Как упоминалось ранее, бизнес-ангелы действуют индивидуально, а иногда и в так называемых ангельских группах или сетях ангелов.Сумма, которую они вкладывают, варьируется от 10 000 до 100 000 евро и более, когда ангелы собираются вместе. Капитал, предоставляемый венчурными фондами, часто начинается от 1 миллиона евро. Для начинающих компаний эта сумма часто оказывается слишком большой.
• Роль в вашем бизнесе
  Обе группы получают акции компании при инвестировании. Однако венчурным капиталистам часто требуется место в совете директоров, где бизнес-ангелы будут выполнять больше функций наставников, чтобы обучать и давать советы предпринимателям, ведущим бизнес.В целом венчурные капиталисты будут контролировать ваш бизнес больше, чем бизнес-ангелы.

Сходства

• Частный капитал
  Независимо от того, получаете ли вы свои инвестиции в форме венчурного капитала или от бизнес-ангелов, вы отдаете часть собственности в своей фирме. Имейте это в виду, потому что это возлагает на вас дополнительные обязанности. Цель ваших инвесторов — максимизировать рентабельность инвестиций, и ваша задача как менеджера — позаботиться об этом.
• Больше, чем «просто» капитал
  Капитал — не единственное, что они предоставляют вам. Венчурные капиталисты и ангелы имеют большую сеть, с которой они могут вас познакомить. Более того, они, вероятно, имеют большой опыт, приобретенный в результате инвестирования в бизнес или самостоятельного ведения бизнеса. Они дадут вам полезные советы и практические советы.

Бизнес-ангелы или венчурный капитал: что лучше?

Что ж, все сводится к развитию компании.Если ваша компания находится на начальной стадии, но друзья и семья больше не подходят, вероятно, лучше всего будет поискать бизнес-ангела. Суммы, которую инвестирует бизнес-ангел, будет достаточно для вас сейчас, учитывая раннюю стадию вашего бизнеса. Из-за личных отношений, которые вы построите с этим типом инвестора, он или она будет вашим наставником. Когда ваш бизнес заработает и вы сможете обеспечить своим потенциальным инвесторам немного большей безопасности, вы можете начать думать о венчурном капитале.

Какой бы вариант вы ни выбрали, вы должны осознавать ценность своей компании, чтобы договориться об инвестициях! Начните с Equidam и узнайте ценность своего бизнеса!

Что такое бизнес-ангелы? — Справочник предпринимателя

Бизнес-ангелы — это частные лица, которые инвестируют в стартапы и предприятия на ранней стадии с хорошими перспективами роста в обмен на долю в капитале компании.

Бизнес-ангелы используют свои собственные деньги для инвестирования в бизнес, который им нравится, либо напрямую, либо через сеть бизнес-ангелов.Они часто ранее вели успешный собственный бизнес и могут специализироваться на предприятиях в определенных промышленных секторах или регионах. Многие принимают активное участие в бизнесе, в который они инвестируют, консультируя и наставляя руководство. В Европе насчитывается около 300 000 активных бизнес-ангелов, из которых около 18 000 являются членами сетей бизнес-ангелов.

Сколько они вкладывают?

Стартапы и предприятия на ранней стадии с высоким потенциалом роста, которым необходимо финансировать такие мероприятия, как разработка продуктов или расширение рынка, и которые выиграют от совета и контактов, которые может предложить бизнес-ангел, а также от своих финансовых вложений.Бизнес-ангелы обычно инвестируют от 10 000 до 750 000 фунтов стерлингов (как правило, инвестиции гарантированы EIS или SEIS для снижения риска).

Преимущества

Нет необходимости размещать обеспечение в виде личных активов для защиты инвестиций. Успешная договоренность с бизнес-ангелом может помочь вашему бизнесу расти гораздо быстрее, чем это было бы возможно без них. Помимо финансирования, бизнес-ангелы могут привнести в ваш бизнес ценные навыки и опыт и обеспечить полезные деловые контакты.Хотя финансовая схема аналогична той, что существует с фирмой венчурного капитала, обычно существует менее напряженная среда с бизнес-ангелом, который может быть более гибким, чем венчурный капиталист, в отношении необходимости выхода из бизнеса в жесткие временные рамки.

Недостатки

Бизнес-ангелы

не испытывают особого давления в поисках инвестиций, а это означает, что поиск человека, заинтересованного в инвестировании в ваш бизнес, может занять несколько месяцев. Поскольку бизнес-ангелы обычно действуют в одиночку, они обычно получают меньшую структурную поддержку, чем могла бы предоставить фирма венчурного капитала.

Что нужно учитывать

Поскольку бизнес-ангелы — это люди, отношения между инвестором бизнес-ангела и предприятием, в которое они инвестируют, очень тесные и личные. Поэтому жизненно важно обеспечить, чтобы обе стороны ладили, могли хорошо работать вместе и имели одинаковые цели и подход, чтобы получить от отношений максимальную пользу.

Практичность

Прежде чем обращаться к бизнес-ангелам, убедитесь, что у вас есть реалистичный и хорошо продуманный бизнес-план, который вы хотите им представить.Решите, что делает ваш бизнес особенным, как вы сможете его развивать и почему они могут быть заинтересованы в инвестировании. Определите, сколько денег вам нужно для достижения ваших целей, а затем решите, сколько акций в бизнесе вы готовы предложить в обмен на инвестиции.

Вам также следует воспользоваться советом независимого эксперта о том, как оценить свой бизнес. Это может быть основано на сравнении с аналогичными предприятиями, стоимости активов в бизнесе или с использованием анализа дисконтированных денежных потоков.

бизнес-ангелов — обзор

бизнес-ангелов

Центр венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира оценил, что в 2017 году бизнес-ангелы вложили 23,9 миллиарда долларов в финансирование стартапов во всех отраслях промышленности. Из этой суммы около 10% было вложено в сектор биотехнологий. Традиционно бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в развивающиеся компании на основании личной связи с миссией или технологией стартапа.Начиная с середины 1990-х годов с Band of Angels, бизнес-ангелы объединились, чтобы вкладывать большие суммы в развивающиеся компании. Группы ангелов имеют несколько различных структур, наиболее распространенной из которых является членство отдельных аккредитованных инвесторов только по приглашению. Отдельные члены вместе участвуют в презентациях предпринимателей и совместно проводят комплексную проверку, но обычно принимают индивидуальные инвестиционные решения. Инвесторы в ангельской группе могут инвестировать как отдельные лица или как группа, а ангельские группы будут участвовать в синдикатах или возглавлять синдикаты с другими инвесторами для удовлетворения финансовых потребностей компаний.У более опытных бизнес-ангелов есть партнерские фонды, которые будут инвестировать вместе с индивидуальными бизнес-ангелами, тем самым обеспечивая дополнительную доступность и рычаги воздействия на финансируемую компанию.

Бизнес-ангелы обычно участвуют в ранних раундах финансирования, особенно на посевной стадии, и инвестируют порядка сотен тысяч долларов. Например, Band of Angels предпочитает получать первые деньги в компании с типичными инвестициями в размере 300–750 тысяч долларов и может возглавить синдикат за 1–1 доллар.5 миллионов сделок. Сделки на начальном этапе часто имеют форму конвертируемых облигаций, краткосрочной ссуды, которая конвертируется в капитал на более позднем этапе финансирования, или ее вариантов, таких как Простые соглашения для будущего капитала (SAFE), которые обычно позволяют избежать острого вопроса о компании. оценка. Решения об инвестициях бизнес-ангелов по сделкам на посевной стадии часто будут основываться на технической комплексной проверке, в основном на ограниченных доклинических данных, а также на очень предварительных бизнес-планах и планах регулирования. Таким образом, бизнес-ангелы несут значительный риск в надежде, что они рано начнут участвовать в потенциальной блокбастерной терапии.Более того, поскольку разработка технологий регенеративной медицины — длительный и дорогостоящий процесс, инвесторы-ангелы на начальном этапе рискуют получить размытие своих инвестиций, поскольку их портфельные компании будут требовать от институциональных инвесторов существенно больших сумм инвестиций в последующих раундах финансирования. Учитывая эти риски, ангельские инвестиции в регенеративную медицину составляют лишь небольшую часть от инвестиций в сектор программных технологий, который выигрывает от существенно более низких требований к капиталу и более коротких сроков выхода на рынок.

Хотя ангелы обычно инвестируют в ранних раундах, они также могут участвовать в качестве последующих инвесторов в последующих раундах финансирования, которые часто возглавляют институциональные инвесторы. Например, ангел-инвестор Брэди Дуган участвовал в нескольких раундах финансирования Humacyte, компании по регенеративной медицине, разрабатывающей биоинженерные кровеносные сосуды, и, как сообщает CNBC, выделил компании более 60 миллионов долларов.

Для только что зарождающегося стартапа в области регенеративной медицины инвестиции ангела на начальном этапе имеют решающее значение для создания операций и для ускорения внедрения технологий на ранних этапах.Эти средства могут быть использованы для найма технических специалистов, аренды лабораторных и офисных помещений, подачи патентных заявок или заключения лицензионных соглашений, а также для проведения исследований по поиску кандидатов или деятельности по ранней трансляции продуктов.