Коэффициент рентабельности продукции формула по балансу: 12 коэффициентов рентабельности и формулы их расчета

Содержание

Уровень рентабельности формула расчета по балансу

Есть разные формулы рентабельности — общая, активов, собственного капитала, инвестиций. Смотрите на примерах, как считать и анализировать эти показатели и каких улучшить. Рентабельность — одна из наиболее часто используемых метрик для оценки бизнеса. Ее функция — дать представление об эффективности: отдаче на вложенные средства, качестве использования ресурсов, прибыльности работы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Простой расчет рентабельности бизнеса

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство — это производство, не приносящее прибыли.

Отрицательная рентабельность — это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей — коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы два вида : рентабельность продаж и рентабельность активов. Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли прибыли после налогообложения за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.

Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Помимо приведенного выше расчета рентабельность продаж по валовой прибыли; англ. В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов англ. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:. Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов капитала :. Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов EBIT в годовом выражении к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Отношение прибыли от продаж в годовом выражении к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов. Рентабельность собственного капитала англ.

Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие. Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность — значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности — это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты. Регистрация не требуется!

Но если зарегистрируетесь , будет доступно больше функций программы. Раздел «Ваш финансовый аналитик» является частью сайта Audit-it. Забыли свой пароль? Или вы новый пользователь? Регистрация или. Рентабельность Анализ финансовых результатов Печать Email.

Рентабельность продаж Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Например: рентабельность продаж по EBIT величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.

Рентабельность активов В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов капитала : Рентабельность собственного капитала ROE Отношение чистой прибыли в годовом выражении к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестированного капитала ROCE Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов EBIT в годовом выражении к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов Отношение прибыли от продаж в годовом выражении к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов.

Попробуй Фин Анализ в действии — онлайн! Вход на Audit — it. Если у вас есть регистрация в Facebook или ВКонтакте, вы можете войти через нее:. Введите ваш логин:. Введите ваш пароль:. Запомнить меня на этом компьютере.

Используйте вашу учетную запись на Facebook. Используйте вашу учетную запись VKontakte для входа на сайт. Отношение чистой прибыли в годовом выражении к средней величине собственного капитала.

Рентабельность

На нашем сайте собрано более бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике. Не можете решить контрольную?! Мы поможем!

Глобально рентабельность — это совокупность показателей, в комплексе характеризующих эффективность бизнеса, точнее его прибыльность. Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, эффект от которого требуется узнать. Фактически это доля прибыли на единицу анализируемого объекта.

Как уточняет ФНС, акцент сделан на комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика, и, как следствие, отказ от тотального контроля и переход к контролю, основанному на критериях риска. Рентабельность активов — именно тот показатель, который одинаково интересен как собственникам бизнеса, так и налоговикам. Для собственников и налоговиков показатель рентабельности активов имеет одинаково важное и при этом принципиально разное содержание. Для первых — это верный способ оценить эффективность вложений, то есть понять, приносит ли актив прибыль. Для инспекторов — возможность определить степень добросовестности компании относительно исполнения налоговых обязательств.

Рентабельность продаж

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица. Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:. Общая рентабельность — обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой балансовой прибыли, полученной за определенный период времени обычно за год , к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств. Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:. Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

Рентабельность активов: формула расчета по балансу

Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю в процентах чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют — ROS return on sales. Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл. Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла.

Для анализа и расчета эффективности деятельности предприятия используется широкий спектр экономических и финансовых показателей.

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль.

Формула расчета рентабельности предприятия

Рентабельность — относительный показатель, характеризующий степень экономической эффективности использования какого-либо ресурса материального, денежного, трудового. Рассчитывается по специальным формулам, имеет, обычно, процентное выражение. Рентабельность можно назвать важнейшим показателем для оценки деятельности коммерческого предприятия. Это понятие применяется весьма широко, разделяется на несколько видов, но, в принципе, представляет собой отношение полученной прибыли от деятельности к какому либо активу или ресурсу.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Рентабельность продаж и оборачиваемость активов

Рентабельность продаж получают делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки. Исходными данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Рентабельность продаж рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность продаж. Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел.

Формула для расчета рентабельности продаж по балансу

.

Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы.

.

Формула уровня рентабельности

.

Расчет рентабельности: формула и виды

.

.

.

.

Рентабельность активов: формула расчета по балансу

Чтобы бизнес приносил прибыль, предприниматель должен периодически проводить анализ хозяйственной деятельности. В этом ему поможет рентабельность совокупных активов. Изучение показателя позволит понять, насколько эффективно работает вложенное имущество предприятия. Чтобы оценка была объективной, необходимо учесть ряд нюансов.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (804) 333-20-57
 
Это быстро и бесплатно!

Немного теории

Рентабельность активов – это показатель, который позволяет определить, с какой отдачей работает имущество фирмы. С помощью оценки полученных данных эксперт сможет определить, какой вклад вносит определенный вид ресурсов организации в генерацию прибыли.

Если имущество не оказывает влияние на размер дохода, его нужно продать или списать. Насколько загружены и вовлечены в производство ресурсы компании показывает рентабельность активов.

От размера показателя зависят другие важные величины. К ним относятся:

  • конкурентоспособность;
  • платежеспособность;
  • инвестиционная привлекательность;
  • кредитоспособность.

Низкий размер коэффициента говорит о том, что капитал не работает. Его нужно реализовывать или внедрять в деятельность. Высокий размер коэффициента по предприятию говорит о полной загруженности имущества. Это тоже не является хорошим результатом. Часть капитала должна находиться в резерве. Величина влияет на работу:

  • руководящего состава фирмы;
  • кредиторов предприятия;
  • инвесторов;
  • поставщиков.

Чтобы понять, как рассчитать доходность активов, необходимо знать формулу нахождения коэффициента показателя.

Формула

Получив данные о величине показателя, нельзя однозначно оценить результаты положительно или отрицательно.

Обнаружить значение показателя без дополнительных данных не удастся. Чтобы выполнить действие, владелец бизнеса должен знать:

  • бухгалтерский баланс;
  • информацию о полученной прибыли и понесенных убытках;
  • формулу поиска величины.

Найти необходимые данные можно в бухгалтерской отчетности за квартал. В бухгалтерском балансе человек бухгалтер должен посмотреть общий размер стоимости имущества организации, а в отчете о прибылях и убытках узнать величину полученной прибыли.

Если должна быть найдена рентабельность чистых активов, формула поиска величины имеет следующий вид:
РА = Чистая прибыль предприятия за определенный период/полный объем имущества;

Другая формула используется, если расчеты должны быть выполнены не за год, а за другой период. Имеет вид:
РА = Размер полученной выручки/(365/размер периода)/((величина ресурсов фирмы на начала периода+величина ресурсов фирмы на конец периода)/2).

После выполнения вычислений предприниматель сможет получить размер чистой прибыли, которую приносит каждый рубль, вложенный на приобретение ресурсов для обеспечения функционирования. Чтобы величина нагляднее демонстрировала сложившуюся ситуацию, полученное значение умножают на 100%.

Нахождение коэффициента без учета специфики организации

Если требуется быстро найти рентабельность активов roa, применяется следующая формула расчета. Чтобы выполнить действие для нахождения ее коэффициента, требуется учесть следующие показатели:

  • количество чистой прибыли, полученной за определенный период;
  • предельное значение обязательных отчислений в пользу государства, которые взимаются с прибыли организации;
  • количество процентов, которые были выплачены за отчетный период по кредитам и займам;
  • средняя величина суммированных ресурсов организации.

Если предприниматель не знает среднюю величину суммированного имущества компании, он все равно может вычислить ее самостоятельно. Для выполнения действия требуется сложить стоимость всех ресурсов предприятия на начало и конец периода. Полученный результат требуется разделить на 2.

РА = ((Величина чистой прибыли + проценты по кредитам и займам*(1-величина ставки налога, накладываемого на прибыль) : средний размер суммированных активов)*100%

Применение способа вычисления позволяет найти коэффициент без учета специфики деятельности, которую выполняет предприятие. Он корректируется на сумму процентов, которые фирма выплатила по кредитам и займам.

Поиск по балансу

Вычисляя коэффициент рентабельности активов, необходимо применить формулу по балансу. Чтобы найти значение рентабельности, потребуется обратиться к бухгалтерской отчетности №1. Потребуются данные за начало и конец текущего периода. Учитывается прибыль, которая осталась после налогообложения.

Формула имеет следующий вид:
РА = (Поле 2300 бух отчетности №2)/((Поле 1600 бух отчетности №1 на нг+Поле 1600 бух отчетности №1 на кг)/2).

Показатель можно рассчитать и с помощью других способов вычисления. Следует учесть, что формула рентабельности активов по балансу исключает задолженности учредителей в уставной капитал и денежные средства, которые были потрачены на приобретение акций у акционеров.

Нормальные значения

Чтобы понять нормативное значение рентабельности продаж, необходимо знать приемлемый размер величины. Он может различаться в зависимости от вида бизнеса. Если компания осуществляет деятельность:

  • в сфере финансов, нормальное значение – до 10%;
  • в производственной сфере, нормальное значение – 15-20%;
  • в сфере торговли, нормальное значение – 15-40%.

Самое большое значение показателя у компаний, занимающихся реализацией готовой продукции. Причиной тому служит относительно небольшая стоимость активов учреждения. Для производственной компании характерна средняя рентабельность. Учреждение обладает большой величиной внешне оборотных активов из-за загруженности оборудования.

Организация, выполняющая функционирование в сфере финансов, все время находится в состоянии жесткой конкуренции. По этой причине она не может позволить себе сильно загрузить собственные активы. Низкое значение уровня рентабельности является для нее нормальным.

Для предприятий, требующих большое вложение капитала для старта производства, значение показателя всегда будет ниже, чем для компаний, которые функционируют в сфере услуг и требуют небольших затрат на организацию производства. Занимаясь вычислением показателя, эту особенность необходимо учесть.

Если компания, занимающаяся производством продукции, имеет высокую рентабельность активов, это характеризует ее как предприятие, которое перезагружает имеющиеся ресурсы. Для учреждения, функционирующего в сфере услуг, это значение будет нормальным.

Рентабельность продукции — формула по балансу

Рентабельность, наверное, является самым главным пунктом в ведении любого бизнеса. Насколько эффективно предприятие функционирует, окупается, и насколько популярной является предоставляемый продукт? В каждом из этих вопросов мы, по сути, имеем дело с расчетами рентабельности. Не удивительно, что меня очень часто спрашивают об алгоритмах правильного расчета рентабельности. Правильно просчитанная рентабельность продукции (формула по балансу – наиболее популярный метод вычисления) может сделать ваш бизнес действительно прибыльным и успешным, от нее зависит размер предприятия, перераспределение ресурсов и другие важнейшие факторы.

Что такое рентабельность?

Показатель, который характеризует экономическую эффективность компании, называется рентабельностью. Строго говоря, это размер соотношения между прибылью и себестоимостью или, другими словами, между полученными деньгами в процессе реализации продукта и теми ресурсами, которые были потрачены на производство, транспортировку и другие процессы.  Правильно просчитанный коэффициент рентабельности демонстрирует, сколько денег приносит каждый потраченный рубль. На его основе можно узнать приблизительную прибыль предприятия, оценить возможный риск.

Так как рентабельность является относительным показателем, то она, в отличие от реальных экономических показателей (выручки, прибыли и так далее) не имеет отдельной величины измерения.

Чаще всего она показывает процентное соотношение прибыли и затрат, так как рентабельность – лишь коэффициент, показывающий возможные результаты действия предприятия. Сравнивать ее с абсолютными величинами нельзя.

В целом, рентабельность показывает прибыть (в копейках или рублях) из одного рубля, потраченного на себестоимость товара. Подробнее об этом понятии смотрите в видео, приведенном ниже:

Вычисляем рентабельность продукции

Как считается рентабельность товара? Для того, чтобы узнать, как посчитать рентабельность продаж, необходимо сначала иметь ориентировочную сумму затрат и то, сколько денег можно выручить с продажи. В идеале рентабельность считается уже после определенного времени функционирования предприятия, когда есть четкие реальные цифры выручки и затрат.

Также стоит различать два вида рентабельности по себестоимости: полную и производственную. По принципу подсчета прибыли рентабельность делится на чистую и от продаж. Эти формы можно совмещать.

Определить полную рентабельность просто, для этого нужно сделать следующее:

  1. Прибыль от реализации необходимо разделить на полную сумму себестоимости и умножить на 100 %, чтобы получить более удобную цифру для манипуляций.
  2. Определяя размер производственной себестоимости, вместо полной суммы подставьте техническую себестоимость.
  3. Рентабельность по чистой прибыли считаем от технической или полной себестоимости.

Полная себестоимость – сумма, потраченная на производство товаров (собственно «себестоимость»), коммерческие и управленческие траты.

Чистая прибыль – сумма разницы между прибылью от продажи товара и расходов, и разницы доходов вообще и уплаты налога.

При этом рентабельность рассчитывается как для отдельного вида продукции, так и для предприятия в целом, исходя из требований конкретного случая.

Анализируем рентабельность и делаем выводы

Показатель рентабельности может сильно скорректировать всю политику предприятия, ведь он четко показывает уровень его экономической эффективности. То, что показывает рентабельность продаж – это объективные данные о прибыли с одного вложенного в предприятие рубля. Чем выше такой показатель, тем лучше идут дела на фирме.

Технологическая себестоимость говорит нам о том, эффективно ли используются денежные ресурсы в процессе производства. Этот показатель должен быть выше, чем рентабельность при полной затрате на производство.

Есть смысл работать со всеми типами рентабельности для более полной оценки процесса производства и продажи товаров. Высокий уровень показывает, что финансовая политика правильная, и ее стоит продолжать вести и дальше. Чем выше рентабельность, тем выше конкурентоспособность фирмы. Если же показатели начинают падать, то стоит задуматься, что послужило причиной спада динамики продаж.

Если рентабельность низкая, то нужно подумать над способами снижения себестоимости или же повысить объем продаж. При этом имейте в виду, что повышение объемов продаж обычно только на первых порах позитивно влияет на показатели рентабельности. Через некоторое время этот показатель начнет уменьшаться, так как значительно упадет спрос на товар данной категории. Снижение себестоимости возможно в ущерб качеству сырья, поэтому товар в таком случае будет значительно хуже.

Вычислять рентабельность учат в экономических вузах, но нередко там подаются схематичные и устаревшие формулы. Каждое дело имеет свою специфику, на которую стоит обращать внимание при определении уровня эффективности продаж. К тому же, такие расчеты лишние при небольшом бизнесе. Если сферой деятельности является небольшой ресторан, то владелец и так видит реальные затраты и рентабельность. Как найти в таких условиях реальный коэффициент, который будет стабильным на протяжении долгого периода времени, сказать трудно.

При всем этом, в учете на длительный период времени также необходимо учитывать процесс инфляции. Если этот момент в долгосрочном планировании проигнорирован, то можно не только остаться без прибыли, но и уйти в минус.

В заключение

Рентабельность – ключевой показатель для планирования бизнеса. Определить ее достаточно просто, при этом можно использовать формулу для различных частных случаев. Стабильный анализ данного показателя поможет всегда держаться на плаву и быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка.

Юридическая консультация бесплатно в режиме онлайн
Заполните форму, чтобы задать свой вопрос:

Финансовые показатели бизнеса

Главный бухгалтер со стажем, автор курсов для предпринимателей и самозанятых

Как повысить эффективность бизнеса или оценить перспективность инвестиционного проекта

Конечная цель любой предпринимательской деятельности — прибыль, и, чтобы ее генерировать, предприниматель должен следить за динамикой ключевых бизнес-показателей. В этой статье мы расскажем об основных бизнес-показателях, которые помогут эффективно вести экономическую деятельность или оценить перспективность инвестиционного проекта.

Итак, в бухгалтерском учете существует 3 типа отчетов: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о финансовых результатах (ОФР, P&L или отчет о прибылях и убытках). Мы рассмотрим последний.

Отчет о финансовых результатах характеризует финансовые результаты деятельности за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах за период с начала года и до отчетной даты. Данные приводятся в сравнении с предыдущим годом, что дает возможность увидеть показатели в динамике. Такой отчет нужно уметь читать предпринимателям, особенно тем,  кто планирует инвестировать во франшизу или любой инвестиционный проект.  Анализ ОФР позволит сделать выводы об эффективности работы организации и перспективах ее развития.

В ОФР, в частности, приводятся показатели:

  • выручка от реализации продукции/услуг;
  • себестоимость продаж;
  • выручка от реализации продукции/услуг;
  • валовая прибыль;
  • выручка от реализации продукции/услуг;
  • коммерческие расходы;
  • выручка от реализации продукции/услуг;
  • управленческие расходы;
  • выручка от реализации продукции/услуг;
  • прибыль или убыток за период;
  • выручка от реализации продукции/услуг;

Существует 3 вида анализа ОФР:

  • Горизонтальный позволяет увидеть динамику показателей по сравнению с предыдущими периодами.
  • Вертикальный показывает изменения в структуре затрат компании и ее доходности. Каждая позиция в отчете отображается в процентах от выручки.
  • Коэффициентный анализ позволяет оценить эффективность работы как всей компании, так и ее отдельных активов.

Рассмотрим коэффициентный анализ подробнее, а точнее – основные финансовые коэффициенты: коэффициенты ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными ресурсами и оборачиваемости.

Коэффициент ликвидности рассчитывается на основании бухгалтерского баланса компании и позволяет оценить способность компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов. Смысл этого расчета состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Чем больше показатель, тем выше платежеспособность предприятия.

Формула расчета: Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Коэффициент рентабельности отражает степень эффективности деятельности предприятия. Основное предназначение показателей рентабельности — проинформировать заинтересованных лиц о том, насколько результативна деятельность предприятия. Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций
Общая формула расчета: Коэффициент рентабельности = прибыль / показатель, рентабельность которого нужно рассчитать*100%.

Какие показатели можно рассчитать:

  • рентабельность продаж — отношение прибыли к выручке;
  • рентабельность активов — отношение прибыли к средней стоимости активов;
  • рентабельность капитала — отношение прибыли к собственному или заемному капиталу;
  • рентабельность продукции, работ, услуг — отношение прибыли к затратам, себестоимости;
  • рентабельность производства — отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств производственного назначения и другие виды рентабельности.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования экономической деятельности. Чем ближе значение показателя к 1, тем стабильнее положение дел, поскольку доля долговременных источников финансирования существенно выше, чем краткосрочных.
Формула расчета: Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы) / Валюта баланса (пассив).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Он рассчитывается для оценки платежеспособности компании.

Формула расчета: Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы.
Коэффициент оборачиваемости (деловой активности) показывает скорость оборота определенных активов или обязательств.

Чем быстрее оборот, тем больше выручка и, как следствие, меньше доля трат (издержек). Увеличивается оборот на одном этапе, следовательно, отмечается его повышение и на последующих. Чем быстрее инвестированные в активы средства преобразуются в деньги, тем более прибыльным становится предприятие.

Можно рассчитать различные показатели:

  • Оборачиваемость оборотных активов = Годовая выручка / Среднегодовая величина оборотных активов.
  • Оборачиваемость запасов = Годовая себестоимость / Средняя за год стоимость запасов.
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности = Годовая выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности.
  • Оборачиваемость кредиторской задолженности = Годовая выручка / Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолженности.
  • Оборачиваемость активов = Годовая выручка / Среднегодовая величина всех активов предприятия.
  • Оборачиваемость собственного капитала = Годовая выручка / Среднегодовая величина собственного капитала организации.

Таким образом, мы видим, что отчет о финансовых результатах дает развернутую картину о состоянии предприятия, рентабельности деятельности, эффективности отдельных подразделений и многом другом. И, если для расчета прибыли понадобится лишь из доходов вычесть расходы, то с расчетом этих самых доходов и расходов придется потрудиться.

Коэффициент рентабельности

: определение, формула, анализ и пример — видео и стенограмма урока

Типы коэффициентов рентабельности

Общие коэффициенты рентабельности, используемые при анализе результатов деятельности компании, включают валовой прибыли (GPM) , операционной маржи (OM) , рентабельности активов (ROA) , рентабельности собственного капитала (ROE) , , рентабельность продаж (ROS) и , рентабельность инвестиций (ROI) . Давайте посмотрим на них подробнее.

Валовая прибыль

Валовая прибыль говорит вам о прибыльности ваших товаров и услуг. Он сообщает вам, сколько вам стоит производство продукта. Он рассчитывается путем деления вашей валовой прибыли (GP) на ваши чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

  • Валовая прибыль = Валовая прибыль / Чистый объем продаж * 100

Пример. Представьте, что вы управляете компанией, которая в прошлом году продала кроссовки на 50 000 000 долларов, а валовая прибыль составила 7 000 000 долларов.Какой была валовая прибыль вашей компании за год?

  1. GM = 7 000 000 долларов США / 50 000 000 долларов США * 100
  2. GM = 0,14 * 100
  3. GM = 14%

На каждый доллар продаж обуви вы получили 14 центов прибыли, но потратили 86 центов на ее производство.

Операционная маржа

Операционная маржа учитывает затраты на производство продукта или услуг, которые не связаны с прямым производством продукта или услуг, такие как накладные и административные расходы.Он рассчитывается путем деления вашей операционной прибыли (OP) на чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

  • Операционная маржа = Операционная прибыль / Чистые продажи * 100

Пример. Допустим, вы производите и продаете компьютеры. В прошлом году ваш чистый объем продаж составил 12 000 000 долларов, а ваш операционный доход составил 100 000 000 долларов. Какова была ваша операционная маржа?

  1. OM = OI / NS * 100
  2. OM = 12 000 000 долларов США / 100 000 000 долларов США * 100
  3. ОМ = 0.12 * 100
  4. OM = 12%

Из каждого доллара, полученного от продаж, вы потратили 12 центов на расходы, не связанные с прямым производством компьютеров.

Рентабельность активов

Рентабельность активов измеряет, насколько эффективно компания получает доход от своих активов. Вы рассчитываете его, разделив чистую прибыль (NI) за текущий год на стоимость всех активов компании (A) и умножив частное на 100:

  • Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100

Пример. Представьте, что вы президент крупной компании по производству стали.В прошлом году чистая прибыль вашей компании составила 25 000 000 долларов, а общая стоимость ее активов, таких как заводы, оборудование и машины, составила 135 000 000 долларов. Какой была ваша рентабельность активов в прошлом году?

  1. ROA = 25 000 000 долл. США / 135 000 000 долл. США * 100
  2. ROA = 0,185 * 100
  3. ROA = 18,5%

Это означает, что вы получаете 18,5 цента дохода на каждый доллар активов вашей компании.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько компания зарабатывает на каждый доллар, вложенный в нее инвесторами.Вы рассчитываете это, взяв полученную чистую прибыль (NI) на сумму денег, вложенных акционерами (SI), и умножив частное на 100:

  • Рентабельность капитала = Чистая прибыль / инвестиции акционеров * 100

Пример. Представьте, что ваша компания, занимающаяся социальными сетями, только что в прошлом году стала публичной, в результате чего общий объем инвестиций составил 100000000 долларов. Чистая прибыль вашей компании за год составила 10 000 000 долларов. Какая рентабельность капитала?

  1. ROE = 10 000 000 долл. США / 100 000 000 долларов США * 100
  2. ROE = 0.10 * 100
  3. ROE = 10%

Ваша компания получает десять центов прибыли на каждый вложенный доллар.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж сообщает вам, какой процент дохода, полученного вами от продаж, можно сохранить в качестве прибыли для будущих инвестиций или дивидендов, которые будут распределены между вашими акционерами. Вы можете рассчитать это, разделив чистую прибыль (NI) на объем продаж (S) и умножив частное на 100:

  • Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Продажи * 100

Пример: вы управляете открытым розничным сетевым магазином.В прошлом году общий объем продаж составил 250 000 000 долларов, а ваша чистая прибыль — 20 000 000 долларов. Рассчитаем рентабельность продаж.

  1. ROS = 20 000 000 долл. США / 250 000 000 долл. США * 100
  2. ROS = 0,08 * 100
  3. ROS = 8%

На каждый доллар продаж, который вы производите, у вас есть 8 центов, которые вы можете оставить в компании или распределить среди акционеров в качестве дивидендов.

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций — это показатель, который важен для инвесторов в акции, поскольку он измеряет прибыль, полученную компанией на каждый доллар, вложенный в компанию.Вы получаете рентабельность инвестиций, разделив чистую прибыль (NP), полученную за финансовый год, на общую сумму инвестиций (TI) в компанию за тот же период времени и умножив частное на 100:

  • Рентабельность инвестиций = чистая Прибыль / Общие инвестиции * 100

Пример: в прошлом году ваши инвесторы вложили в вашу компанию 10 000 000 долларов, и вы получили 875 000 долларов прибыли за год. Какая отдача от инвестиций?

  1. ROI = NP / TI * 100
  2. ROI = 875 000 долларов США / 10 000 000 долларов США * 100
  3. ROI = 0.0875 * 100
  4. Рентабельность инвестиций = 8,75

Ваши инвесторы заработали 8,75 цента на каждый доллар, вложенный в вашу компанию в прошлом году.

Резюме урока

Коэффициенты прибыльности — это мощные аналитические инструменты, которые можно использовать для определения эффективности бизнеса. Руководство, владельцы и инвесторы также используют коэффициенты рентабельности для сравнения показателей бизнеса с другими аналогичными предприятиями. Общие коэффициенты рентабельности включают , валовую прибыль , операционную маржу , , , рентабельность активов , рентабельность продаж , рентабельность капитала , рентабельность капитала и рентабельность инвестиций .

Результаты обучения

Этот видеоурок предназначен для того, чтобы научить вас:

  • Определить коэффициенты рентабельности и определить их использование в бизнесе
  • Найдите валовую маржу и операционную маржу
  • Рассчитайте рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность капитала и рентабельность инвестиций

Что такое формулы отчета о прибылях и убытках?

Формулы отчета о прибылях и убытках — это коэффициенты, которые можно рассчитать, используя информацию из отчета о прибылях и убытках компании.

Формулы отчета о прибылях и убытках могут помочь вам проанализировать результаты деятельности компании и принять решение об инвестировании. Когда вы производите эти расчеты, может оказаться полезным иметь под рукой удобный сводный лист.

Всякий раз, когда вы просматриваете финансовую отчетность компании и переходите к отчету о прибылях и убытках, вы можете вычислить цифры самостоятельно, не обновляя память о наиболее важных расчетах.

Что такое формулы отчета о прибылях и убытках?

Формулы отчета о прибылях и убытках — это расчеты, которые вы можете сделать, используя информацию из отчетов о прибылях и убытках компании.Эти формулы могут помочь вам стать более эффективным инвестором, позволяя оценить компанию:

  • Рентабельность
  • Прочность
  • Рост
  • КПД
  • Качество

Это может помочь разбить финансовые коэффициенты на пять различных категорий. Группирование соотношений помогает вам помнить о более широкой картине и о том, как различные компоненты вписываются в эту большую картину.

Общие формулы отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках компании содержит значительный объем информации, каждая из которых может рассказать вам важную информацию о ваших инвестициях.Использование правильной формулы отчета о прибылях и убытках позволит вам проанализировать эту информацию.

Как инвестору, полезно ознакомиться с общими формулами отчета о прибылях и убытках и с тем, что они могут вам сказать.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли измеряет эффективность производства или других производственных процессов компании. Он сообщает вам, сколько прибыли осталось после вычета стоимости проданных товаров или услуг.

Чем выше валовая прибыль, тем лучше.

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, разделите валовую прибыль (выручка за вычетом продаж) на общую выручку.

От исследований и разработок до продаж

Затраты на исследования и разработки или НИОКР — это расходы, указанные в отчете о прибылях и убытках. Это говорит вам, сколько компания тратит в год на разработку новых продуктов или услуг.

Формула от НИОКР к продажам показывает взаимосвязь между НИОКР и доходом, который приносит компания. Она рассчитывается путем деления расходов на НИОКР на выручку.

Операционная маржа

Операционная маржа, также известная как маржа операционной прибыли, является показателем эффективности.

Операционная прибыль компании — это то, сколько прибыли остается после вычета всех расходов. Однако операционная прибыль может сильно различаться из-за различий в бизнес-моделях, расходах и других факторах.

Операционная маржа позволяет сравнивать финансовую деятельность компании с ее конкурентами, создавая процентное соотношение к выручке.Он рассчитывается путем деления операционной прибыли на выручку.

Коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов важен, когда вы имеете дело с банковскими, страховыми, риэлторскими или другими инвестиционными компаниями.

Этот коэффициент сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) с процентными расходами, которые указаны как отдельная статья в отчете о прибылях и убытках. Это показывает, насколько компания полагается на заемные средства для своего роста или финансирования операций.

Рассчитайте коэффициент покрытия процентов, разделив прибыль до уплаты процентов и налогов на процентные расходы.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — это отношение чистой прибыли (или прибыли после налогообложения) к выручке. Это говорит вам, какой процент от каждого доллара, полученного в выручке, фактически переводится в прибыль для компании.

Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала (или ROE) — один из наиболее важных показателей прибыльности, который могут использовать инвесторы.Этот коэффициент показывает, какой доход после уплаты налогов получила компания по сравнению с акционерным капиталом.

Это показывает, насколько эффективно компания распоряжалась своими деньгами. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли (прибыли после налогообложения) на собственный капитал.

Коэффициент оборачиваемости активов

Оборачиваемость активов, или коэффициент оборачиваемости активов, рассчитывает сумму дохода на каждый доллар активов, принадлежащих компании. Это показатель того, насколько эффективно компания использует свои активы.

Чем выше значение, тем лучше, хотя то, что считается более высоким значением, часто зависит от отрасли. Он рассчитывается путем деления выручки за период времени на среднюю стоимость активов за тот же период.

Рентабельность активов

Расчет рентабельности активов показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода. Это показатель управления и производительности.

Чем выше рентабельность активов, тем лучше, и обычно полезно сравнивать это значение за несколько периодов времени.Он рассчитывается путем деления чистой прибыли за определенный период времени на общую среднюю сумму активов за тот же период времени.

Рентабельность активов также может быть рассчитана путем умножения маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов.

Формулы баланса и отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках — не единственный инструмент, который инвесторы могут использовать, чтобы узнать о компании. Когда вы анализируете одновременно отчет о прибылях и убытках и баланс, вы можете рассчитать несколько дополнительных финансовых коэффициентов.

Отношение продаж к оборотному капиталу

Расчет оборотного капитала на доллар продаж показывает, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал для увеличения продаж. Это показатель эффективности, который можно использовать для сравнения бизнеса с конкурентами в той же отрасли.

Оборотный капитал — это сумма денег, которую компания имеет для повседневной деятельности. Он рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов, которые находятся в балансе.

Коэффициент рассчитывается путем деления общего объема продаж на оборотный капитал.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности компании показывает, насколько быстро компания собирает дебиторскую задолженность. Чем быстрее это произойдет, тем больше будет у компании оборотных средств для роста и выплаты инвесторам.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается путем деления чистых продаж в кредит за выбранный период времени на среднюю чистую дебиторскую задолженность за то же время.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Расчет оборачиваемости товарных запасов компании показывает, сколько времени потребуется, чтобы продать весь товарный запас.Это даст вам представление об эффективности бизнеса, потенциале роста и способности приносить доход.

Оборачиваемость запасов рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средний объем запасов за данный период времени.

О чем говорят формулы отчета о прибылях и убытках

Формулы отчета о прибылях и убытках могут предоставить вам важную информацию о том, как работает бизнес, как по сравнению с конкурентами в своей отрасли, так и с его собственными прошлыми результатами.

Использование этих формул может помочь вам решить, является ли компания разумным или рискованным вложением, а также оправдывает ли степень риска.Это может быть полезная информация, которую нужно иметь перед инвестированием или покупкой акций.

Эти формулы также могут помочь вам оценить эффективность компании, в которую вы уже вложили средства, что позволит вам решить, сохранять или продавать акции.

Ограничения формул отчета о прибылях и убытках

Хотя каждая формула отчета о прибылях и убытках может многое рассказать о компании, финансовые коэффициенты — это только начало. Конечная цель — иметь возможность рассчитать так называемый доход собственника.

Популяризованный Уорреном Баффетом в 80-х годах, прибыль владельцев компании представляет собой чистый денежный поток за весь период существования бизнеса за вычетом дивидендов и других реинвестиций в бизнес.

Этот показатель пытается ответить на вопрос: «Если бы я владел этим активом, сколько денег я мог бы извлечь из него после того, как позаботился о необходимых расходах, налогах и капитальных затратах на техническое обслуживание, необходимых для поддержания стабильного объема единицы продукции без ущерба для конкурентной позиции предприятия. ? »

Когда вы применяете подход к анализу отчета о прибылях и убытках, основанный на доходах собственника, вам нужны все три финансовых отчета вместе — баланс, отчет о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств, а также возможность дисконтировать потоки денежных средств для получения чистой приведенной стоимости.

Таким образом, цель состоит в том, чтобы заплатить справедливую или разумную цену за бизнес с упором на компании, которые кажутся как количественно, так и качественно более высокими по качеству.

Формулы отчета о прибылях и убытках также ограничены тем, что они рассматривают только финансы одной компании или, в лучшем случае, могут использоваться для сравнения нескольких компаний друг с другом. Они ничего не говорят вам о внешних факторах, которые могут повлиять на ваши инвестиционные решения, таких как:

  • Развитие международной торговли
  • Изменение постановлений правительства
  • Плохая пресса, скандалы или смена руководства
  • Общее состояние отрасли

Эти факторы также следует учитывать при принятии решения о том, является ли компания разумным или рискованным вложением в ваш портфель.

Как рассчитать коэффициент рентабельности

Коэффициенты рентабельности неоценимы при определении общего финансового состояния компании. Эти расчеты чрезвычайно распространены в корпоративных финансах, но они также могут быть полезны для измерения прибыльности вашей компании. В этой статье мы объясняем, что такое коэффициент прибыли, исследуем, как рассчитывать и интерпретировать результаты, перечисляем различные типы коэффициентов прибыли и приводим пример использования этой концепции.

Связано: Узнайте о том, как стать бухгалтером

Какова норма прибыли?

Маржа прибыли — это отношение прибыли, остающейся от продаж после оплаты всех расходов. Вы можете рассчитать коэффициент рентабельности, вычтя общие расходы из общего дохода, а затем разделив это число на общие расходы. Формула: (Общий доход — Общие расходы) / Общий доход. Коэффициент маржи отображается в процентах. Другие названия нормы прибыли — это коэффициент рентабельности, коэффициент валовой прибыли и коэффициент продаж.Коэффициент рентабельности компании может показать, насколько хорошо компания управляет своими финансами в целом.

Коэффициент маржи прибыли часто используется инвесторами и кредиторами для определения способности компании конвертировать прибыль, полученную от продаж, в чистую прибыль. Кредиторы интересуются этими цифрами, чтобы гарантировать, что компания зарабатывает достаточно денег для погашения своих ссуд, в то время как инвесторы ищут уверенности в том, что прибыли достаточно для распределения дивидендов. Другими словами, эти внешние источники ищут доказательства того, что организация работает эффективно.В случаях, когда размер прибыли особенно низок, это свидетельствует о том, что компании необходимо сократить свои расходы за счет более строгого бюджета.

Как рассчитать коэффициент рентабельности

Хотя существует три различных способа расчета коэффициента рентабельности компании, вот шаги для расчета в простейшей форме:

1. Вычислить чистую выручку

Во-первых, вам необходимо определить чистые продажи компании по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка — возврат, возврат и скидки

2.Определите чистую прибыль

Затем вы рассчитаете чистую прибыль по следующей формуле:

Чистая прибыль = выручка — общие расходы

3. Найдите коэффициент маржи прибыли

Наконец, после расчета чистой прибыли и чистые продажи, вы можете найти коэффициент маржи прибыли, используя следующий расчет:

Маржа прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

Связано: 6 основных навыков бухгалтерского учета

Как интерпретировать результаты

Коэффициент рентабельности определяет, какой процент продаж компании составляет чистая прибыль.Проще говоря, он обеспечивает измерение того, сколько прибыли получают от продаж компании. Это число полезно для определения того, насколько хорошо управляются финансы организации.

Компании стремятся к более высоким коэффициентам рентабельности, что означает, что их прибыль превысит их расходы. Они достигают этих более высоких показателей либо за счет снижения расходов, либо за счет увеличения доходов. Хотя получение большего дохода было бы предпочтительным решением, это часто труднее, чем сокращение бюджетных расходов.Поэтому большинство компаний сокращают расходы, чтобы повысить свою прибыльность.

Кроме того, этот показатель можно использовать для сравнения текущих и прошлых результатов компании, а также для сравнения компаний аналогичного размера в той же отрасли.

Связано: Как анализ данных может улучшить процесс принятия решений

Типы маржи прибыли

Существует три основных уровня для расчета прибыли компании по ее отчету о прибылях и убытках:

  • Маржа валовой прибыли
  • Маржа операционной прибыли
  • Норма чистой прибыли

Валовая прибыль — это самый базовый уровень нормы прибыли, а чистая прибыль — наиболее полный.Эти финансовые коэффициенты просты и чрезвычайно распространены в корпоративных финансах. Хотя все три уровня различаются своим точным методом, все они имеют соответствующую норму прибыли, которую можно найти путем деления показателя прибыли на доход компании и последующего умножения результата на 100. Вот более подробный взгляд на все три типа маржи прибыли:

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это самый простой и самый простой способ расчета рентабельности, поскольку он определяет прибыль как любой доход, остающийся после учета стоимости проданных товаров, часто называемый COGS или переменными затратами. .

Себестоимость проданных товаров относится к любым расходам, которые напрямую связаны с производством или производством продукта, таким как выплаченная заработная плата и сырье, используемое на протяжении всего процесса. Однако в эту цифру не включены налоги, задолженность, постоянные затраты, накладные расходы и единовременные расходы. Точно так же переменные затраты — это затраты, которые возникают на протяжении всего процесса и могут колебаться в зависимости от производительности или объема производства. Компании, которые не участвуют в производстве или производстве, используют стоимость выручки или затраты, необходимые для совершения продажи, вместо переменных затрат или стоимости проданных товаров.

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, вам необходимо выполнить три шага:

1. Рассчитать валовую прибыль

Вы делаете это по следующему уравнению:

Валовая прибыль = выручка — (прямые материалы + прямые трудозатраты + заводские накладные расходы)

2. Определение чистых продаж

Чистые продажи рассчитываются по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка — себестоимость продаж, скидки

3.Рассчитайте маржу валовой прибыли

Затем вы определите маржу валовой прибыли, выполнив следующий расчет:

Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль / чистые продажи) x 100

Маржа операционной прибыли

Расчет операционной прибыли Маржа немного сложнее, чем валовая прибыль, поскольку она учитывает повседневные бизнес-расходы, такие как коммерческие, административные, операционные и накладные расходы. Он также включает амортизацию активов компании, но все же не включает неоперационные расходы, такие как долги и налоги.Этот показатель прибыльности делит операционную прибыль компании на ее выручку, давая четкое представление о процентной доле каждого доллара, который остается после оплаты операционных расходов компании. Расчет маржи операционной прибыли выполняется в два этапа:

1. Расчет себестоимости проданных товаров

Формула для расчета одинакова независимо от отрасли. Однако задействованные элементы могут быть разными.

Себестоимость проданных товаров = начальные запасы + закупки — окончательные запасы

2.Определите маржу операционной прибыли

Затем вы можете рассчитать маржу операционной прибыли по следующей формуле:

Маржа операционной прибыли = ((выручка + COGS — административные и коммерческие расходы) / выручка) x 100

Чистая прибыль маржа

Самым сложным и исчерпывающим показателем рентабельности является маржа чистой прибыли. Он показывает общую выручку, оставшуюся после учета всех потоков доходов и расходов, включая себестоимость и операционные расходы.Однако, в отличие от двух предыдущих коэффициентов, коэффициент чистой прибыли также учитывает доход от инвестиций, разовые платежи, налоги и задолженность. Таким образом, этот расчет дает точное представление об общей способности компании конвертировать свой доход в прибыль.

Есть два шага для определения чистой прибыли компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль

Вы найдете это по следующей формуле:

Чистая прибыль = выручка — (COGS + амортизация + амортизация + проценты расходы + налоги + прочие расходы)

2.Определите маржу чистой прибыли

Чтобы рассчитать маржу чистой прибыли, выполните этот расчет:

Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / выручка) x 100

Пример отношения маржи прибыли

Вот пример Используемый коэффициент рентабельности:

Kayla’s Cleaning Supplies продает чистящие средства промышленного класса ресторанам и барам. Кайла начала свой бизнес 10 лет назад, и в прошлом году у нее были лучшие продажи.Ее чистый объем продаж составил 1 000 000 долларов, а чистая прибыль — 100 000 долларов.

Используя эти цифры, вот коэффициент ее рентабельности за прошлый год:

10% = (100000 долларов США / 1000000 долларов США) x 100

Как показывает соотношение, Кайла смогла преобразовать 10% своей прибыли продажи в прибыль. Однако в этом году чистые продажи Кайлы составили 800 000 долларов США при чистой прибыли 200 000 долларов США. Вот ее коэффициент рентабельности за этот год:

25% = (200000 долларов / 800000 долларов) x 100

Хотя Кайла сделала меньше продаж, она смогла сократить свои расходы, что позволило ей конвертировать больше. продажи, которые она принесла в прибыль.

Цели любого бизнеса по процентной чистой прибыли | Малый бизнес

Автор Fraser Sherman Обновлено 18 ноября 2019 г.

Процент чистой прибыли вашей компании, также известный как процент чистой прибыли или маржа прибыли, равен прибыли после налогообложения, разделенной на чистую выручку. Он показывает процент дохода от продаж, который вы сохраняете как прибыль после оплаты всех расходов. То, что составляет хорошую прибыль, зависит от ваших целей и вашей отрасли. Это не универсальный показатель.

Формула чистой прибыли

Формула чистой прибыли — одна из самых простых в мире бухгалтерского учета. Чтобы рассчитать чистую прибыль, вы начинаете с общей выручки от продаж, а затем берете калькулятор. Для расчета:

  1. Вычтите стоимость проданных товаров из выручки от продаж, чтобы получить валовую прибыль. (Стоимость проданных товаров — это стоимость запасов, которые вы продали для получения дохода.)
  2. Вычтите другие операционные расходы, включая амортизацию, из стоимости ваших активов.
  3. Вычтите подоходный налог. У вас остается чистая прибыль или, если вы в минусе, чистый убыток.

Предположим, ваш доход от продаж за последний квартал составил 275 000 долларов. Чтобы использовать формулу чистой прибыли, вы вычитаете все операционные расходы, стоимость проданных товаров и налоги, в результате чего остается чистая прибыль в размере 45 000 долларов США. Разделите 45000 долларов на 275000 долларов, чтобы получить коэффициент чистой прибыли 16%.

Что такое хорошая прибыль?

Анализ чистой прибыли сложнее, чем вычисление чисел в формуле чистой прибыли.Не существует универсального правила, такого как «каждый бизнес должен иметь как минимум 17% чистой прибыли». Это зависит от вашей отрасли, возраста и стабильности вашей компании, а также от ваших целей на будущее. Идеальная маржа чистой прибыли варьируется по следующим причинам:

  • Различные поля имеют разную среднюю маржу. Доля алкогольных компаний составляет 19%, а у рекламных и компьютерных компаний — чуть выше 6%. Розничная торговля через Интернет составляет менее 3%.
  • Компании, работающие в одной сфере, но в разных частях страны, могут находиться в разных экономиках.Среднее чистое соотношение рекламных агентств в Нью-Йорке не будет похоже на чистое соотношение рекламной индустрии в сельских районах Вайоминга.
  • Если вы — небольшой, разрозненный стартап, многие расходы, такие как инвентаризация и платежная ведомость, могут быть небольшими. Более крупные, солидные компании, такие как Walmart, часто имеют гораздо более низкую маржу прибыли, даже несмотря на то, что они зарабатывают миллиарды.

Время и коэффициенты

Время — еще один фактор в анализе чистой прибыли. Если вы используете формулу чистой прибыли для расчета коэффициента за последние два или три года, вы можете увидеть, является ли коэффициент стабильным, улучшается или сокращается.

Движение вверх и вниз по графику не так важно, как понимание того, почему это происходит.

Если маржа упадет, скажем, с 11 до 7 процентов, это может быть связано с тем, что ваш поставщик поднял цены на сырье, что может быть проблемой. Это также может быть признаком успеха: вы расширяетесь и добавляете дополнительных сотрудников, что увеличивает ваши расходы на заработную плату.

Каковы ваши цели?

Предположим, ваша норма прибыли составляет 10%, что является средним показателем для вашей отрасли.Будет ли это хорошей нормой прибыли, зависит как от вашей ситуации, так и от ваших целей.

Если вы довольны текущим уровнем успеха в бизнесе, среднего по отрасли может быть достаточно. Если вы хотите расширяться, более высокая маржа может показать, что у вас есть для этого средства. Если времена тяжелые, а размер прибыли сокращается, вашим приоритетом может стать их улучшение.

Если ваша чистая прибыль не там, где вам нужно, вы можете предпринять несколько шагов:

  • Сократить расходы;
  • Если вы предлагаете услуги или продукты, которые не приносят дохода, прекратите эти строки;
  • Повышение цен; и / или
  • Предлагайте новые продукты или услуги, если вы можете сделать это без значительных затрат.

Правильный шаг зависит от того, насколько хорошо эти стратегии соответствуют вашим целям.

Маржа чистой прибыли, рентабельность активов (ROA), рентабельность капитала (ROE)

Лучшим показателем компании является ее прибыльность, поскольку без нее она не может расти, а если не растет, то ее акции будет иметь тенденцию к снижению. Увеличение прибыли — лучший показатель того, что компания может выплачивать дивиденды и что цена акций будет расти. Кредиторы будут ссужать деньги прибыльной компании по более низкой ставке, чем убыточной; следовательно, прибыльные компании могут использовать леверидж для еще большего увеличения акционерного капитала.

Стандартные показатели рентабельности сравнивают прибыль с продажами, активами или капиталом: маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Хотя большинство финансовых служб публикуют эти коэффициенты для большинства компаний, их можно рассчитать независимо, используя чистую прибыль и общую выручку из отчета о прибылях и убытках финансового отчета компании, а также общие активы и собственный капитал из балансового отчета .

Обратите внимание, что, поскольку отчет о прибылях и убытках финансового отчета показывает результат за период времени, обычно 1 год, тогда как баланс показывает состояние компании в определенное время, обычно на конец периода компании. За финансовый год итоги баланса, такие как общие активы и акционерный капитал, усредняются путем добавления суммы в начале финансового года к итоговой сумме в конце, а затем деления на 2.Более точные результаты, особенно для предприятий с высокой сезонностью, могут быть получены путем усреднения кварталов или месяцев.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли (или чистой прибыли ) после уплаты налогов и исключая чрезвычайные статьи, разделенной на общую выручку.

Microsoft

За 2008 финансовый год Microsoft (MSFT) получила чистую прибыль в размере 17 681 000 000 долларов США при 60 420 000 000 долларов США от общей выручки.Поскольку маржа чистой прибыли является коэффициентом, нам не нужно беспокоиться о последних 6 нулях, поэтому мы находим, что:

Маржа чистой прибыли Microsoft = 17681/60420 ≈ 29,26%

Маржа прибыли Microsoft очень велика. выше, чем для большинства других предприятий, потому что он может устанавливать высокие цены на два своих монопольных продукта, Windows и Office.

Тенденции прибыли — лучшие индикаторы финансового здоровья компании

Изучение отчетов о прибыли за 5–10 лет — лучший способ определить финансовое благополучие компании, поскольку годовая прибыль может вводить в заблуждение.Почему? У компании мог быть исключительно хороший или плохой год, или компания могла использовать другие методы бухгалтерского учета, чем ее коллеги.

Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета компаниям разрешается использовать различные методы для оценки расходов или расчета расходов, такие как амортизация. Одна компания может использовать ускоренную амортизацию, в то время как другая компания может использовать прямолинейную амортизацию, поэтому даже две компании с одинаковыми доходами и расходами могут иметь разную годовую прибыль.Если посмотреть на несколько лет, амортизационные расходы будут усредненными, поскольку ни одна компания не может амортизировать больше, чем стоимость предмета. Дополнительные методы бухгалтерского учета, которые могут использовать компании, также могут приносить различную прибыль за определенный год, но в среднем за 5 и более лет. Таким образом, наблюдение за тенденцией рентабельности более информативно, чем рассмотрение коэффициента PE для конкретного квартала или года.

Будущие цены на акции также будут определяться тем, будет ли прибыльность расти, снижаться или оставаться на прежнем уровне — это можно наблюдать только в течение нескольких лет.Анализ тенденций также следует использовать при сравнении различных компаний в одной отрасли, чтобы увидеть, как рентабельность самой отрасли меняется с течением времени, и сравнить ее с тенденциями прибыли в других отраслях.

Рентабельность активов

Рентабельность активов ( ROA ) (также известна как доходность общих активов , доходность активов , доходность инвестиций ( ROI ), составляет один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности, поскольку он связан как с размером прибыли, так и с оборачиваемостью активов, и показывает норму прибыли как для кредиторов, так и для инвесторов компании.ROA показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы и использует свои ресурсы.

Формула чистой прибыли
Чистая прибыль после уплаты налогов
Маржа чистой прибыли =
Пример чистой прибыли
Формула рентабельности активов (ROA)
Рентабельность активов = Маржа чистой прибыли × Оборот активов
Общая выручка
=
×
Общая выручка
Прибыль
=
Средняя общая сумма активов

Лучшее название для ROA — , возврат на средние активы , поскольку он более информативен в том, как он рассчитывается.

Таким образом, компания может иметь высокую рентабельность активов, даже если у нее низкая норма прибыли, потому что у нее высокая оборачиваемость активов. Продуктовые магазины — хороший пример бизнеса с низкой рентабельностью, но высоким оборотом.

Пример: Расчет рентабельности активов Microsoft за 2008 год

Следующие числа указаны в миллионах, а финансовый год Microsoft заканчивается в июне. Здесь используются числа для маржи прибыли и общего дохода, рассчитанные в предыдущем примере.

Общие активы 2008 = 72 793 долларов США

Общие активы 2007 = 63 171 долларов США

MSFT Средние общие активы = (72 793 + 63 171) / 2 = 67 982

1. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов = 17 681/67 982 = 0,2601 = 26,01%

Теперь мы рассчитываем ROA по-другому, используя оборот активов:

Оборачиваемость активов = 60 420/67 982 = 0,8888 = 88,88%

2 ROA = Маржа чистой прибыли × Оборачиваемость активов = 29,26% × 88,88% ≈ 26,01%

Как видите, уравнения 1 и 2 дают одинаковый результат.

Еще один метод определения рентабельности инвестиций — разделить операционную прибыль на среднюю величину операционных активов. Операционная прибыль — это доход, полученный до налогообложения и процентов от ведения бизнеса, в отличие от дохода от инвестиций. Операционные активы — это долгосрочные активы, в частности, основные средства.

Операционная прибыль
Рентабельность инвестиций =
Средние операционные активы

Рентабельность собственного капитала ROE ), также известная как , рентабельность инвестиций ( ROI ), является лучшим показателем рентабельности, поскольку она является продуктом операционных показателей, оборачиваемости активов и управления заемным капиталом фирмы.Если фирма может занимать деньги и использовать их для достижения более высокой доходности, чем стоимость долга, то использование заемных средств создает дополнительный доход, который накапливается акционерам в виде увеличения собственного капитала.

Чистая прибыль
Рентабельность собственного капитала =
Средний собственный капитал

Рентабельность собственного капитала

выше рентабельности капитала

, поскольку, как и ROA, он более наглядно показывает, как на самом деле рассчитывается ROE.

Разница между рентабельностью инвестиций и рентабельностью собственного капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций — это рентабельность инвестиций компании в основные средства, заводы и оборудование, а также в другие производственные факторы, а рентабельность собственного капитала — это рентабельность суммы, инвестированной компанией. инвестор, доходность на доллар собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала также равна рентабельности активов, умноженной на коэффициент управления заемным и собственным капиталом (он же мультипликатор собственного капитала ):

Средние общие активы
Управление долгом и капиталом Отношение =
Средняя общая сумма собственного капитала

ROE = ROA × Отношение управления долгом и собственным капиталом

Формула ROE = Производственные показатели × Оборачиваемость активов × Коэффициент управления долгом и собственным капиталом Чистая прибыль Общая выручка Просп. rage Общие активы =


×
×
Общая выручка Среднее значение для акционеров Чистая прибыль =
Пропорция среднего долга к акционерному капиталу Соотношение собственного капитала долга, используемого компанией, поскольку активы равны обязательствам компании плюс акционерный капитал; следовательно, это соотношение показывает размер левериджа, который использует компания, а ROE показывает, насколько хорошо руководство использует заемные средства для увеличения прибыли для акционеров.Однако использование долга также сопряжено с риском, поскольку проценты должны выплачиваться даже в плохие экономические времена.

Пример: Расчет рентабельности собственного капитала Microsoft в 2008 г.

Общий акционерный капитал 2007 г. = 31 097 долл. США

Общий акционерный капитал 2008 г. = 36 286 долл. США

Средний общий акционерный капитал 2008 г. = (36 286 + 31 097) / 2 = 33 691,50 долл. США

Чистая прибыль за 2008 год = 17 681 долл. США

Рентабельность капитала = 17 681/33 691,50 = 0,5248 = 52,48%

Расчет рентабельности собственного капитала с использованием средней суммы активов и коэффициента управления заемным капиталом дает те же результаты:

Средняя сумма за 2008 год Активы = 67 982 долл. США

Коэффициент управления долгом и капиталом = 67 982/33 691.50 = 2,0178

Рентабельность капитала = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом = 26,01% × 2,0178 = 0,5248 = 52,48%

(Обратите внимание, что средние общие активы и ROA были рассчитаны в предыдущих примерах.)

USDA ERS — Документация по финансовым показателям сельскохозяйственного сектора

Отчет о финансовых показателях сельскохозяйственного сектора Службы экономических исследований включает ряд финансовых показателей, предназначенных для измерения финансового положения сельскохозяйственного сектора.В соответствии с продуктом «Статистика доходов и богатства фермерских хозяйств», коэффициенты рассчитываются с использованием агрегированных данных на уровне секторов. (Мы используем агрегированные отраслевые данные, а не сводную статистику для данных на уровне фермерских хозяйств. Для обсуждения различий см. Ahrendsen and Katchova, 2012.) Коэффициенты можно использовать для проведения финансового анализа сельскохозяйственного сектора, чтобы изучить текущее финансовое положение сектора и финансовые показатели сектора с течением времени. Финансовая позиция относится к финансовому положению сектора в данный момент времени и сравнивает стоимость активов, долга и капитала.Напротив, финансовые показатели относятся к тому, насколько хорошо сектор использовал свои активы в течение заданного периода времени. Показатели финансовых результатов включают данные из отчета о прибылях и убытках и баланса. Поскольку коэффициенты платежеспособности включают только данные из баланса, они являются показателями финансового положения сектора на определенный момент времени. Коэффициенты эффективности, ликвидности и прибыльности используются для анализа финансовых показателей сектора за календарный год.

Чтобы представить статистику финансовых коэффициентов в соответствии со статистикой, обычно используемой в финансовой профессии, в отчете ERS «Избранные финансовые коэффициенты» используются определения финансовых коэффициентов Совета по финансовым стандартам фермерских хозяйств (FFSC), если не указано иное.Отчет FFSC включает рекомендации по «Универсальным финансовым критериям и мерам», которые охватывают оценку и использование финансовых коэффициентов для агробизнеса. Стандарты FFSC содержат определения, формулы, интерпретации и ограничения многих широко используемых финансовых показателей. Следуя отраслевым стандартам, расчеты финансового коэффициента сектора могут использоваться как для исторического анализа на уровне сектора, так и в качестве эталона для сравнения сельскохозяйственных предприятий с сектором, где это применимо.

Финансовые коэффициенты, сообщаемые ERS, рассчитываются с использованием данных из баланса сельскохозяйственного сектора и отчета о прибылях и убытках сельскохозяйственного сектора. Для получения дополнительной информации об источниках и методологии, использованной для создания этих данных, см. Общую документацию по статистике доходов и богатства фермерских хозяйств и документацию по балансовому отчету сельскохозяйственного сектора.

Приведенная ниже документация включает использованную методологию оценки и справочную информацию о финансовых коэффициентах, рассчитанных как часть отчета о финансовых коэффициентах.Есть четыре основных раздела, соответствующих основным группам финансовых коэффициентов, рекомендованных FFSC и отраженных в отчете о финансовых показателях хозяйств: коэффициенты эффективности, коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности и коэффициенты платежеспособности. В каждом разделе представлен краткий обзор измеряемого финансового положения и / или показателей сельскохозяйственного сектора, конкретной методологии и используемых данных, а также любых ограничений в интерпретации полученных финансовых коэффициентов.

Содержание

Коэффициенты эффективности

Коэффициенты эффективности сельскохозяйственного сектора предоставляют информацию о том, насколько эффективно сектор использует свои активы для получения дохода.В результате, коэффициенты можно использовать для измерения показателей производственной, маркетинговой и финансовой деятельности в секторе.

Валовая выручка сектора либо используется для покрытия расходов, либо реализуется как чистая прибыль. Таким образом, коэффициент операционных расходов, коэффициент чистого дохода фермерского хозяйства, коэффициент процентных расходов и коэффициент потребления капитала составляют единицу. В результате четыре коэффициента дают дополнительную картину эффективности сектора: увеличение одного коэффициента отражается уменьшением другого.

Данные, используемые для расчета коэффициентов эффективности, сообщаются как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Просмотрите каждое соотношение для конкретных переменных, используемых в расчетах. Для получения дополнительной информации об источниках и методологии, использованной для оценки данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств, см. Общую документацию.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов измеряет эффективность использования сельскохозяйственных активов для производства продукции.Согласно руководству FFSC, числитель — это валовая выручка. Однако их определение валового дохода соответствует расчету стоимости производства в продукте данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств. Поскольку стоимость активов, указанная в балансе, оценивается по состоянию на 31 декабря st каждый год, среднее значение общих активов с начала и конца года используется для представления средней стоимости активов, доступных для поддержки производства в течение года. в этом соотношении. Это представлено знаменателем (Активы т + Активы т-1 /2).Более высокие коэффициенты означают, что активы сектора используются для более эффективного производства продукции.

Коэффициент рентабельности операционной прибыли, коэффициент оборачиваемости активов и норма прибыли от доходов фермерских активов предоставляют дополнительную информацию об эффективности и прибыльности сельскохозяйственного сектора. Сельскохозяйственный сектор может увеличивать свою прибыль двумя основными способами: увеличивая производство или увеличивая норму прибыли на единицу продукции. В результате имеет место следующая формула: Коэффициент оборачиваемости активов т * Коэффициент рентабельности операционной прибыли т = Норма доходности активов от дохода т .

Формула коэффициента оборачиваемости активов

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о стоимости производства приводятся в отчете о добавленной стоимости по сельскому хозяйству США. Уровни активов сельскохозяйственного сектора указываются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Коэффициент операционных расходов

Коэффициент операционных расходов измеряет количество денежных средств, которые сельскохозяйственный сектор тратит на производство одного доллара.Согласно руководству FFSC знаменателем является валовая выручка. Однако его определение валового дохода соответствует расчету стоимости производства в продукте данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств. Следовательно, коэффициент можно рассматривать как долю производства, необходимую для покрытия операционных расходов. Более высокие значения указывают на то, что большая часть производства требуется для покрытия операционных расходов, что означает меньшую эффективность преобразования производства в прибыль. Значения меньше единицы указывают на то, что производство превышает денежные затраты.

Формула коэффициента операционных расходов

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Общие производственные расходы (исключая жилье оператора), процентные расходы и потребление капитала отражаются в составе производственных расходов по категориям. Данные о стоимости производства приводятся в отчете о добавленной стоимости по сельскому хозяйству США. Уровни активов сельскохозяйственного сектора указываются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Коэффициент чистого дохода фермерского хозяйства

Коэффициент чистого дохода фермерского хозяйства измеряет сумму чистого дохода фермы, полученного на доллар производства в сельскохозяйственном секторе. В качестве альтернативы он показывает долю производства, оставшуюся после учета затрат. Значение единицы означало бы, что вся продукция была реализована как чистая прибыль или, что эквивалентно, никаких расходов не было. Более высокие значения означают повышение эффективности сектора в преобразовании производства в чистый доход фермерского хозяйства.

Формула коэффициента чистого дохода фермерского хозяйства

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Чистый доход фермерских хозяйств и стоимость продукции указываются как часть добавленной стоимости в отчете по сельскому хозяйству США.

Коэффициент процентных расходов

Коэффициент процентных расходов измеряет долю продукции, использованную для выплаты процентов по долгу. Более высокие уровни коэффициента предполагают более высокую нагрузку по выплате процентов по сравнению с производством.

Формула коэффициента процентных расходов

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Данные о процентных расходах и стоимости производства указываются как часть добавленной стоимости в отчете по сельскому хозяйству США.

Коэффициент потребления капитала

Статистика доходов и богатства фермерских хозяйств показывает потребление капитала вместо амортизации, разрешенной в налоговом кодексе. По этой причине используется капитальное потребление, а не амортизация, как рекомендовано в рекомендациях FFSC. Потребление капитала представляет собой сумму капитала сельскохозяйственного сектора, израсходованную в производственном процессе или поврежденную в данном году.Капитальные затраты оцениваются отдельно для автомобилей, грузовиков, тракторов, сельскохозяйственной техники, хозяйственных построек и жилищ операторов. Эти компоненты суммируются с потреблением капитала в секторе. Следовательно, коэффициент потребления капитала измеряет долю производства, необходимую для покрытия потребления капитала в секторе.

Формула коэффициента потребления капитала

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Данные о потреблении капитала и стоимости производства сообщаются как часть добавленной стоимости в отчете по сельскому хозяйству США.

Коэффициенты ликвидности

В финансах термин ликвидность имеет два связанных значения. Ликвидность часто используется для обозначения легкости, с которой актив может быть конвертирован в наличные. Ликвидность также используется для обозначения суммы капитала, доступного в наличных деньгах. Каждый из представленных коэффициентов ликвидности позволяет оценить способность сельскохозяйственного сектора производить запланированные финансовые платежи по мере наступления срока их погашения.

Каждая серия данных, используемая в коэффициентах ликвидности, за исключением платежей по основной сумме долга, указывается как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Если используются выплаты по основной сумме долга, приводится описание. Для получения дополнительной информации об источниках и методологии, использованной для оценки данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств, см. Общую документацию.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность оборотных активов, в случае их продажи и конвертации в денежные средства, покрывать текущие долговые обязательства.Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на большую ликвидность.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Оборотные активы и текущая задолженность (за исключением жилья операторов) отражаются в балансе текущего и внеоборотного сельскохозяйственного сектора.

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это сумма денежных средств, которая будет доступна для финансирования операционных расходов после погашения текущего долга.Оборотный капитал аналогичен коэффициенту текущей ликвидности в том смысле, что он измеряет способность текущих активов финансировать текущие обязательства.

Формула оборотного капитала

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Стоимость производства и процентные расходы указываются как часть добавленной стоимости в отчете по сельскому хозяйству США. Уровни активов сельскохозяйственного сектора указываются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Отношение оборотного капитала к валовой выручке

Отношение оборотного капитала к валовой выручке измеряет оборотный капитал по отношению к размеру сельскохозяйственного сектора.

Формула отношения оборотного капитала к валовой выручке

Источники данных

Каждая серия данных, использованная в расчетах, доступна как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о стоимости производства приводятся в отчете о добавленной стоимости по сельскому хозяйству США.Уровни активов сельскохозяйственного сектора указываются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Коэффициент обслуживания долга

Коэффициент обслуживания долга описывает долю продукции, которая используется для выплаты долга. Более высокие коэффициенты обслуживания долга подразумевают, что для погашения долга требуется большая доля производства, что подразумевает меньшую ликвидность.

Формула коэффициента обслуживания долга

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Стоимость производства и процентные расходы указываются как часть добавленной стоимости в отчете по сельскому хозяйству США. Данные о долге за недвижимое и не недвижимое имущество, используемые при расчетах основной суммы долга, отражаются в балансовом отчете сельскохозяйственного сектора. Данные о выплатах основного долга не публикуются, но рассчитываются следующим образом:

Расчет основных выплат:

Текущая стоимость аннуитета используется для расчета основной суммы.

Предполагается, что все ссуды погашены до середины срока.Предполагается, что выплаты будут производиться ежемесячно в конце месяца. Средние допущения по ссуде на недвижимость (RE) составляют 30 лет, а не на недвижимость (NR) — 5 лет.

раз заработанные проценты

-кратное получение процентов — это еще один показатель способности покрывать выплаты по долгу, в частности, выплаты процентов. Значение меньше 1 означает, что денежных средств от операций недостаточно для выплаты процентов. Следовательно, для выплаты процентов должно происходить заимствование или использование активов. Более высокие процентные ставки указывают на облегчение выплаты долга.

Формула разового начисления процентов

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о чистом сельскохозяйственном доходе и процентных расходах являются частью добавленной стоимости в отчете

по сельскому хозяйству США.

Показатели рентабельности

Рентабельность относится к способности сектора получать прибыль от производственных ресурсов. Соответственно, коэффициенты рентабельности измеряют отдачу сельскохозяйственного сектора от использованных ресурсов.Возврат в сельское хозяйство реализуется через операционную деятельность (доход) или рост стоимости общих активов фермы (прирост капитала) для данного сектора.

Данные, используемые для расчета коэффициентов рентабельности, сообщаются как часть продукта статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Для получения дополнительной информации об источниках и методологии, использованной для оценки данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств, см. Общую документацию.

Чистый доход фермерского хозяйства — один из наиболее часто используемых показателей рентабельности.Это остаточный доход, оставшийся после оплаты всех факторов производства. Он представляет собой прибыль от труда операторов, менеджмента и капитала, а также любых других неоплачиваемых ресурсов, используемых для сельскохозяйственного производства, а не где-либо еще.

Чистый доход фермы рассчитывается с помощью продукта данных Farm Income and Wealth Statistics. Для получения дополнительной информации об источниках и методологии, использованной для оценки данных статистики доходов и богатства фермерских хозяйств, см. Общую документацию.

Формула чистого дохода фермерского хозяйства

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS и доступна в разделе добавленной стоимости U.Отчет S. аграрного сектора.

Прибыль до уплаты процентов, налогов и потребления капитала (EBITC)

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) широко используется в качестве показателя рентабельности и также рекомендуется руководящими принципами FFSC, поскольку для сравнения по отраслям игнорируются эффекты бухгалтерского учета и финансирования. Из-за ограниченности данных невозможно рассчитать EBITDA на уровне сектора. Статистические данные о доходах и богатстве фермерских хозяйств отражают потребление капитала вместо амортизации, разрешенной в налоговом кодексе.По этой причине используется капитальное потребление, а не амортизация, как рекомендовано в рекомендациях FFSC. Потребление капитала представляет собой сумму капитала сельскохозяйственного сектора, израсходованную в производственном процессе или поврежденную в данном году. Капитальные затраты оцениваются отдельно для автомобилей, грузовиков, тракторов, сельскохозяйственной техники, хозяйственных построек и жилищ операторов. Эти компоненты суммируются с потреблением капитала в секторе. Данные по амортизации — износу нематериальных активов — отсутствуют и поэтому исключаются из расчета.

EBITC Формула

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о чистом доходе фермерского хозяйства и процентных расходах доступны из отчета о добавленной стоимости по сельскохозяйственному сектору США.

Коэффициент рентабельности операционной прибыли

Коэффициент рентабельности операционной прибыли измеряет рентабельность как долю от общего объема производства. Этот коэффициент увеличивается по мере уменьшения затрат по отношению к стоимости продукции.Более высокие значения означают, что сектор эффективно конвертирует производство в прибыль (чистый доход от фермерского хозяйства, проценты и прибыль от неоплачиваемого труда и управления).

Коэффициент рентабельности операционной прибыли, коэффициент оборачиваемости активов и норма прибыли от доходов фермерских активов предоставляют дополнительную информацию об эффективности и прибыльности сельскохозяйственного сектора. Сельскохозяйственный сектор может увеличить свою прибыль за счет увеличения производства или увеличения прибыли на единицу продукции. В результате имеет место следующая формула: Коэффициент оборачиваемости активов т * Коэффициент рентабельности операционной прибыли т = Норма доходности активов от дохода т .

Формула коэффициента рентабельности операционной прибыли

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о чистом доходе фермерского хозяйства и процентных расходах доступны из отчета о добавленной стоимости по сельскохозяйственному сектору США. Многие фермерские хозяйства используют неоплачиваемый труд и руководство оператора или членов семьи. С экономической точки зрения необходимо вычесть альтернативные издержки использования этого времени в качестве производственных затрат.Оценка отдачи от неоплачиваемого труда и управления взята из Обследования управления сельскохозяйственными ресурсами (ARMS).

Общая норма рентабельности собственного капитала фермы

Норма прибыли на собственный капитал фермы может быть разбита на прибыль от хозяйственной деятельности и прирост капитала. Норма прибыли от дохода является мерой рентабельности хозяйственной деятельности. Изменения стоимости активов сельскохозяйственного сектора используются для измерения прибыли от прироста капитала. Путем включения прибыли от сельскохозяйственных операций и прироста капитала общая норма прибыли на собственный капитал фермы обеспечивает показатель прибыльности сельскохозяйственного сектора, более сопоставимый с доходностью других форм инвестиций, таких как акции или облигации.

Формула общей нормы прибыли на капитал фермы

Источники данных

Для получения дополнительной информации о расчете каждого компонента см. Документацию по норме доходности собственного капитала фермы от дохода и норме доходности собственного капитала фермы от прироста капитала.

Норма прибыли на собственный капитал фермы от дохода

Норма доходности собственного капитала фермы от дохода измеряет доходность собственного капитала сельскохозяйственного сектора от текущих операций фермы. В отличие от нормы прибыли на активы фермы от дохода, этот коэффициент не добавляет процентные расходы сектора обратно к доходу фермы, потому что процентные расходы представляют собой возврат к требованиям кредиторов по активам фермы.Многие фермерские хозяйства используют неоплачиваемый труд и руководство оператора или членов семьи. С экономической точки зрения необходимо вычесть альтернативные издержки использования этого времени в качестве производственных затрат. Обычно более высокая норма прибыли на капитал фермы от дохода сигнализирует о повышении прибыльности, в то время как более низкие значения предполагают более низкую прибыль. Однако коэффициент также чувствителен к зависимости сектора от долга. Увеличение активов сельскохозяйственного сектора, финансируемых за счет заемных средств, приведет к уменьшению собственного капитала для данного уровня активов, увеличивая доходность собственного капитала фермы от текущего дохода.

Норма прибыли на собственный капитал фермы по формуле дохода

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Собственный капитал отражается в балансовом отчете сельскохозяйственного сектора. Оценка отдачи от неоплачиваемого труда и управления взята из Обследования управления сельскохозяйственными ресурсами (ARMS).

Норма прибыли на собственный капитал фермы от прироста капитала

Норма прибыли на собственный капитал фермы от прироста капитала измеряет доходность собственного капитала сектора от увеличения стоимости активов сектора.

Норма прибыли на собственный капитал фермы по формуле прироста капитала

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Собственный капитал и активы являются частью балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Общая норма прибыли на активы фермы

Норма прибыли на активы фермы может быть разбита на прибыль от операций фермы и прирост капитала. Норма прибыли от дохода является мерой рентабельности хозяйственной деятельности.Изменения стоимости активов сельскохозяйственного сектора используются для измерения прибыли от прироста капитала. Общая норма прибыли на активы фермы отличается от общей нормы прибыли на собственный капитал фермы, потому что первая включает прибыль для всех заинтересованных сторон.

Формула общей нормы прибыли на активы фермы

Источники данных

Для получения дополнительной информации о расчете каждого компонента см. Документацию по норме прибыли на активы фермы от дохода и норме прибыли на активы фермы от прироста капитала.

Норма доходности активов фермы от дохода

Норма прибыли на активы фермы от дохода измеряет доходность активов сельскохозяйственного сектора от текущих операций фермы. В отличие от нормы прибыли на капитал фермы от дохода, процентные расходы считаются доходом от активов и добавляются обратно в чистый доход фермы. Это происходит потому, что процентные расходы представляют собой возврат требований кредиторов по активам. Многие фермерские хозяйства используют неоплачиваемый труд и руководство оператора или членов семьи.С экономической точки зрения необходимо вычесть альтернативные издержки использования этого времени в качестве производственных затрат. Более высокая норма прибыли на активы фермы за счет доходов свидетельствует об увеличении прибыльности.

Норма рентабельности сельскохозяйственных активов в виде дохода, коэффициент рентабельности операционной прибыли и коэффициент оборачиваемости активов предоставляют дополнительную информацию об эффективности и прибыльности сельскохозяйственного сектора. Сельскохозяйственный сектор может увеличить свою прибыль за счет увеличения производства или увеличения прибыли на единицу продукции.В результате имеет место следующая формула: Коэффициент оборачиваемости активов т * Коэффициент рентабельности операционной прибыли т = Норма доходности активов от дохода т .

Норма прибыли на активы фермы по формуле дохода

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Активы отражаются в балансовом отчете сельскохозяйственного сектора.Оценка отдачи от неоплачиваемого труда и управления взята из Обследования управления сельскохозяйственными ресурсами (ARMS).

Норма прибыли на сельскохозяйственные активы от прироста капитала

Норма прибыли на сельскохозяйственные активы от прироста капитала измеряет прибыль на активы от увеличения стоимости активов, помимо их потенциала получения дохода.

Норма прибыли на сельскохозяйственные активы по формуле прироста капитала

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Активы отражаются в балансовом отчете сельскохозяйственного сектора.

Показатели платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности позволяют сравнить сумму долга с капиталом, инвестированным в сельскохозяйственный сектор. Коэффициенты часто называют измерением «левериджа», то есть суммы долга, используемой для финансирования активов. В результате коэффициенты позволяют оценить способность сектора погашать финансовые обязательства за счет продажи активов. Предоставляя картину текущего финансового положения сектора, коэффициенты также измеряют подверженность сельскохозяйственного сектора рискам и способность преодолевать неблагоприятные финансовые события.

Каждый из трех представленных коэффициентов платежеспособности (отношение долга к активу, капитала к активу, долга к собственному капиталу) неразрывно связаны, потому что все активы должны либо требоваться владельцем фермы, либо быть должны кредитору. Следовательно, отношение капитала к активам и отношения долга к активам обязательно в сумме равняется единице. Отношение долга к собственному капиталу представляет собой долю активов, причитающихся кредиторам, по отношению к активам, финансируемым за счет собственного капитала. В результате это соотношение долга к активам и собственного капитала к активам.В результате все три показателя должны давать аналогичные выводы о платежеспособности сектора.

Каждая серия данных, используемая для расчета коэффициентов платежеспособности, указывается как часть статистики доходов и благосостояния совхозов и США. Исчерпывающую информацию по расчету активов, долга и собственного капитала сельскохозяйственного сектора можно найти в документации баланса сельскохозяйственного сектора. В балансе активы и задолженность оцениваются по рыночной стоимости. Соответственно, при интерпретации коэффициентов платежеспособности необходимо учитывать два важных момента.Использование рыночной оценки в отличие от оценки исторической стоимости делает более полезным сравнение эталонных показателей платежеспособности сектора с отдельными операциями или классами предприятий; однако типичные коэффициенты платежеспособности будут существенно различаться для хозяйств, занимающихся различными видами производства. Кроме того, при оценке активов на рынке отложенные налоги на потенциальную продажу активов в идеале должны быть включены в баланс в качестве ожидаемого долгового обязательства. В настоящее время это невозможно из-за ограничений данных.Это может привести к завышению финансовых коэффициентов платежеспособности сектора.

Соотношение долга к активам

Отношение долга к активам измеряет долю активов, причитающихся кредиторам для покрытия непогашенных долговых обязательств. Более высокое отношение долга к активам указывает на то, что больше активов финансируется за счет заемных средств, а не за счет собственного капитала (собственного капитала). Значение 1 означает, что все активы финансируются за счет долга.

Формула отношения долга к активам

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS.Данные о долге и активах представляются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу измеряет долю совокупного капитала фермы в форме долга по отношению к капиталу, предоставленному собственником (собственному капиталу). Более высокое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что большая часть активов сектора финансируется за счет кредита по сравнению с собственным капиталом (собственным капиталом). Значение 1 указывает на то, что для финансирования активов сельскохозяйственного сектора использовалась равная сумма заемного и собственного капитала.

Формула отношения долга к собственному капиталу

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные как по долгу, так и по собственному капиталу представляются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Отношение капитала к активам

Отношение собственного капитала к активам измеряет долю фермерских активов, которые финансировались за счет капитала (собственного капитала) собственника. В качестве альтернативы, соотношение можно представить как процент активов сельскохозяйственного сектора, на которые претендуют владельцы фермерских хозяйств.Более высокое соотношение собственного капитала к активам указывает на то, что больше активов финансируется за счет собственного капитала (собственного капитала), а не кредита. Значение 1 означает, что все активы финансируются за счет собственного капитала.

Формула отношения капитала к активам

Источники данных

Каждая серия данных, используемая в расчетах, доступна как часть продукта данных статистики доходов и благосостояния фермерских хозяйств ERS. Данные о капитале и активах представляются как часть балансового отчета сельскохозяйственного сектора.

Какие коэффициенты измеряют прибыльность и как они рассчитываются? | подготовлено к финансовому моделированию | Learn-finance

Фото Маркуса Списке на Unsplash

В прошлой статье мы рассмотрели разницу между прибылью и рентабельностью.Мы узнали, что прибыльность — это мера относительной прибыли; сколько получено прибыли по сравнению с общим доходом. В этой статье мы объясним, какие коэффициенты измеряют прибыльность, как их рассчитать и где найти нужную информацию. Мы будем рассматривать следующие коэффициенты:

1. Маржа валовой прибыли

2. Маржа операционной прибыли

3. Маржа прибыли до налогообложения

4. Маржа чистой прибыли

5. Рентабельность активов

6. Рентабельность Собственный капитал

7.Рентабельность задействованного капитала

Если вы еще не читали нашу статью о прибыльности и о том, что делает ее более важной, чем прибыль. Прочтите его, чтобы освежить свои знания о прибыльности, прежде чем мы углубимся в эти коэффициенты.

Вы можете думать об этом как о сумме денег от продажи продукта, оставшейся после оплаты всех прямых затрат, связанных с производством продукта. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (всех переменных затрат, включая прямые затраты на оплату труда, материалы, упаковку и другие) из выручки.К счастью, в отчетах о прибылях и убытках указана валовая прибыль, поэтому вам не нужно ее рассчитывать. Маржа валовой прибыли показывает, насколько эффективно менеджмент генерировал выручку с учетом затрат, связанных с производством / поставкой продуктов или услуг. «Хорошая» валовая прибыль определяется на основе средних показателей по отрасли компаний сопоставимого размера; это применимо почти ко всем финансовым коэффициентам, которые вы можете использовать.

Уравнение: Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / доход

Где можно найти эти числа? Вот пример отчета о прибылях и убытках Facebook:

Если компании могут зарабатывать достаточно денег на своей деятельности для поддержки бизнеса, компания обычно считается более стабильной.Маржа операционной прибыли показывает процент прибыли до вычета налогов и процентов. Операционная прибыль или доход рассчитываются путем вычитания из выручки всех себестоимости, амортизации, износа и операционных расходов. Соответствующие операционные расходы включают в себя основные средства (основные средства), заработную плату и бонусы, затраты на НИОКР и другие. Многие утверждают, что маржа операционной прибыли является лучшим показателем для определения эффективности управления, поскольку она показывает, что представлены все затраты, которые они могут контролировать.Например, является ли определенная заработная плата слишком высокой или аренда офиса слишком дорога с учетом того, сколько в нем делается работы (по мере того, как удаленная работа становится все более популярной, это станет более распространенным явлением).

Уравнение: Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка

Где я могу найти эти числа? Вот пример отчета о прибылях и убытках Microsoft

. Как и все эти коэффициенты, маржа до вычета налогов дает нам представление о прибыльности компании.Как следует из названия, маржа прибыли до вычета налогов показывает, насколько прибыльна фирма до вычета налогов. Это часто лучший показатель, чем чистая прибыль, потому что налоговые ставки значительно различаются между городами, штатами и странами, и это обычно находится вне контроля руководства. По сравнению с маржей операционной прибыли процентные расходы вычитаются из прибыли. Расходы по процентам контролируются руководством в большей степени, чем налоги, поскольку руководство (а именно финансовый директор) регулирует размер долга компании.

Уравнение: Маржа прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения / Выручка

Где можно найти эти числа? На изображении показано, как вы используете отчет о прибылях и убытках Microsoft:

Норма чистой прибыли — это основа всех коэффициентов рентабельности и наиболее часто используемая аналитиками. Он смотрит на процентное соотношение чистой прибыли к выручке. Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов (COGS, операционных расходов, налогов, процентных расходов и других расходов) из выручки.В то время как маржа валовой прибыли позволяет увидеть эффективность производства товаров / услуг, маржа чистой прибыли дает более полное представление о том, как работает компания в целом. Как правило, величина чистой прибыли, превышающая 10%, считается отличной, хотя это зависит от отрасли и структуры бизнеса. ВСЕГДА СМОТРИТЕ НА СРЕДНИЕ ОТРАСЛИ.

Уравнение: Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность активов (ROA) дает показатель капиталоемкости компании, которая будет зависеть от отрасли; компании, которым требуются крупные первоначальные инвестиции, обычно имеют более низкую рентабельность активов.Проще говоря, ROA измеряет, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода. Учитывая, что активы представляют собой инвестированный капитал, этот коэффициент показывает, какой доход был возвращен по этим инвестициям. Рентабельность инвестиций более 5% обычно считается хорошей, однако к этому следует относиться с осторожностью, поскольку рентабельность инвестиций в разные отрасли значительно различается.

Уравнение: ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы

Уравнение: Средние общие активы = [Общие активы (Год = T) — Общие активы (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе.Вот пример того, где найти общие активы с использованием баланса Walmart

ROE. Этот коэффициент рассчитывает, сколько денег заработано на основе инвестиций инвесторов в компанию. Инвесторы хотят видеть высокий коэффициент рентабельности собственного капитала, потому что это указывает на то, что компания эффективно использует средства своих инвесторов. Поскольку Активы = Обязательства + Собственный капитал, ROE дает более глубокое представление о том, насколько хорошо компания генерирует прибыль по сравнению со стоимостью принадлежащего ей капитала; ROE также считается рентабельностью чистых активов, поскольку капитал = активы — обязательства.ROE имеет множество применений, помимо оценки прибыльности фирмы, о которой мы поговорим в другой статье.

Уравнение: ROE = Чистая прибыль / Средний общий капитал

Уравнение: Средний общий капитал = [Общий капитал (Год = T) — Общий капитал (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе. Вот пример того, где можно найти общий капитал (общий капитал акционеров) с помощью баланса Walmart:

ROCE показывает инвесторам, сколько долларов прибыли приносит каждый доллар задействованного капитала.Таким образом, он измеряет прибыльность компании и то, насколько хорошо она использует свой капитал. Это особенно полезно при рассмотрении фирмы с большими капитальными вложениями. Это означает, что у компании много активов и много долгов, таких как ресурсные компании или коммунальные предприятия. В отличие от ROE, ROCE рассматривает заемные и другие обязательства, а также капитал. Что особенно важно, так это историческая тенденция; инвесторам нравится видеть стабильную и растущую ROCE. Конечно, сравните расчеты ROCE с расчетами других компаний и средними показателями по отрасли.

Уравнение: ROCE = EBIT (Среднее значение общих активов — Средние текущие обязательства)

Уравнение: Среднее значение общих активов = [Общие активы (Год = T) — Общие активы (Год = T-1)] / 2

Уравнение: Средние текущие обязательства = [Текущие обязательства (Год = T) — Текущие обязательства (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе. Вот пример того, где найти текущие обязательства с помощью баланса Walmart:

Коэффициенты прибыльности, которые мы обсуждали в этой статье, позволят вам узнать, насколько эффективна компания в создании выручки и, следовательно, большей прибыли.

Похожие записи

Вам будет интересно

Разведение карпа в малых прудах – Разведение карпов в пруду как бизнес

Неоплачиваемый отпуск заявление: Образец заявление на неоплачиваемый отпуск 2020

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко