Расчет прибыли: бухгалтерская и экономическая прибыль

Анализ деятельности любого хозяйствующего субъекта производится с применением двух подходов, которые условно называются экономическим и бухгалтерским. Второй основывается на анализе затрат, которые вносятся в бухгалтерскую отчетность. Для экономического анализа используется не только совокупность реальных показателей отчетов, а и альтернативные затраты, то есть выгода, которая признается упущенной.

Особенности терминологии

Под бухгалтерскими затратами понимаются реально произведенные платежи, которые вносятся в документацию. Если из полученного дохода вычитаются бухгалтерские затраты, то это уже будет расчет бухгалтерской прибыли. Далее из нее требуется вычесть налоги и остальные обязательные платежи, что дает в результате чистую прибыль, а она служит в качестве резервного источника финансирования и учитывается налоговыми органами.

Если рассчитываются прибыли бухгалтерская и экономическая, то стоит знать, что в экономические затраты кроме бухгалтерских причисляются неявные или внутренние, то есть альтернативная стоимость ресурсов, имеющихся в распоряжении предпринимателя. Оценка этих внутренних затрат производится в зависимости от возможностей альтернативного использования.

К примеру, предприниматель может использовать свой автомобиль в производственных целях. Экономисты убеждены в необходимости учета таких затрат, однако бухгалтерия не может этого сделать, так как нет факта оплаты от кого-то кому-то. Это никак не отражается в бухгалтерском учете. Со стороны экономистов может иметься мнение, что автомобиль мог бы использоваться иначе, к примеру, у предпринимателя есть возможность сдать его в аренду, за что он будет получать арендную плату. Поэтому экономистами недополученная арендная плата признается внутренними затратами.

Характеристики

Итак, если рассматриваются прибыли бухгалтерская и экономическая, то стоит отметить, что последняя олицетворяет разницу между доходом и экономическими затратами. Для уменьшения разницы между экономическими и бухгалтерскими затратами требуется фиксировать в бухгалтерском учете затраты как можно точнее, хотя обычно эту разницу невозможно свести к нулю. Но даже тогда, когда экономическая прибыль меньше бухгалтерской, и даже стремится к нулю, предприниматель все же продолжит деятельность, получая бухгалтерскую прибыль.

Историческое развитие

Еще в 19 веке рассматривались разные виды прибыли: бухгалтерская и экономическая, и тогда уже была очевидна довольно сильная разница между ними. Именно тогда Альфред Маршалл разработал первый индикатор экономической прибыли. Его определяли как разницу между чистой прибылью и издержками на капитал владельца, а все это называлось остаточным доходом. При том что расчеты кажутся простыми, на практике оказывается, что необходимо отыскать целый массив информации, необходимой для этого.

Основной акцент Альфредом Маршаллом делался на то, что при определении стоимости, формируемой компанией в конкретный момент времени, необходимо обязательно учитывать не только расходы, которые отражены в бухгалтерской документации, но и альтернативные издержки, связанные с привлечением капитала.

Долгое время разработки Маршала были невостребованными, а значение экономической прибыли не было настолько велико. Однако в 80-х годах прошлого века с началом глобализации и оттока капиталов в развивающиеся страны стали рассматривать разные виды прибыли: бухгалтерская и экономическая. Используются они для демонстрации альтернативных показателей эффективности деятельности компании с целью привлечения все новых и новых инвесторов.

Экономическая прибыль

Именно она выступила в качестве одного из таких показателей, посредством которых привлекаются новые партнеры в бизнес. Она предполагает, что дополнительная стоимость инвестированного капитала будет создана только тогда, когда размер реального дохода превысит альтернативные издержки использования этого капитала. Можно упростить определение так: экономическая прибыль существует только в том случае, если полученный финансовый результат по факту превысит все альтернативные способы использования рассматриваемого капитала.

Как использовать методику?

Пока формирование прибыли предприятия отражается только в бухгалтерской документации. Экономическая прибыль не прижилась в отечественной практике расчетов, и для этого имеется несколько причин. В первую очередь речь идет о незнании того, как использовать это понятие в принятии решений управленческим персоналом. Все привыкли анализировать бухгалтерскую прибыль, поэтому деятельность предприятия рассматривается только через призму этого фактора. А те компании, которые решили использовать этот метод, сталкиваются с задачей адаптации экономической прибыли к стандартам налогового и бухгалтерского учета.

Стандарты расчета

На данный момент для расчетов используется формула прибыли, которая соответствует международным стандартам учета и отчетности, а также американским стандартам. Между собой они полностью совместимы, для них используются одинаковые принципы ведения бухгалтерского учета и отчетности, а по определенным вопросам в американских стандартах методика прописана более четко.

Требования международных стандартов нацелены на приведение законодательства действующей системы стандартов финансовой отчетности и бухгалтерского учета в какое-то гармоничное состояние. Принято считать, что его полезно использовать для характеристики результатов предпринимательской деятельности предприятий в более реалистичной форме. Однако американская методика опирается на большее число разработок, поэтому в американских компаниях имеется тенденция к регулированию операций довольно четко при меньшей гибкости каждой организации по отдельности.

На данный момент экономическая прибыль в бухгалтерском балансе вообще никак не отражается, а ее расчеты носят научный или закрытый характер. Развитие ее повсеместного использования тормозится из-за стандартизированности финансовой отчетности и определенного консерватизма в учете.

Элементы экономической прибыли

При использовании показателя остаточного дохода, который был предложен Маршаллом, у компаний возникли проблемы с сопоставлением исходных данных: затраты на капитал будут учитывать доходность, получаемую предприятием на базе рыночной стоимости, при этом чистая прибыль служит в качестве бухгалтерского термина, рассчитывается на базе учетной стоимости. Естественно, что развитие мировой экономики и рыночных отношений стало причиной усугубления разногласий между рыночной и учетной стоимость предприятия, из-за чего использование показателя остаточного дохода стало просто невозможным.

Виды прибыли

Различается бухгалтерская, экономическая и нормальная прибыль. Обычно экономической прибылью является разница между совокупной выручкой и издержками: внешними и внутренними. При этом в число внутренних издержек включается и нормальная прибыль, которая олицетворяет минимальную плату для удержания предпринимательского таланта. Прибыль, которая вычисляется на базе информации бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от разных типов деятельности и внешними издержками. Реальная прибыль — это доход, который остается на счетах предпринимателя.

На данный момент бухгалтерский учет предполагает использование пяти видов прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычных видов деятельности, чистая прибыль. Валовая – это разница между выручкой от реализации товаров, работ, продукции, услуг и себестоимостью реализованных товаров, работ, услуг, продукции. Выручка, которую получают от реализации товаров, работ, услуг и продукции, принято называть доходами от обычных видов деятельности. Формула прибыли в данном случае следующая:

П (вал) = ВР — С, где ВР – выручка, получаемая от реализации; С – себестоимость реализованного.

Особенности каждого вида прибыли

Прибыль от продаж — это валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения представляет собой прибыль от продаж с учетом остальных расходов и доходов, которые могут быть операционными и внереализационными. К операционным доходам относят поступления, которые связаны с предоставлением активов организации за плату во временное пользование. Внереализационными доходами признаются штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных условий, активы, которые получены безвозмездно, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде.

Прибыль от обычных видов деятельности получается посредством вычитания из прибыли до налогообложения обязательных платежей и суммы налогов.

Чистая прибыль представляет собой прибыль от обычной деятельности, в которую вносятся чрезвычайные доходы и расходы. Под чрезвычайными доходами подразумеваются поступления, которые возникают как следствие чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности. Под чрезвычайными расходами понимаются расходы, связанные с аналогичными ситуациями.

«Пляшем» от издержек

Если рассматривается бухгалтерская, экономическая и нормальная прибыль, то стоит отметить, что в общем виде прибыль определяют как разность между совокупной выручкой и совокупными издержками. Это самый простой и распространенный вариант расчета, который вообще может применяться.

Теперь необходимо обратить внимание на издержки. Бухгалтерская и экономическая прибыль предполагает разные подходы к их определению. Сами издержки могут быть внешними и внутренними. К первым относятся платежи внешним поставщикам. При их вычитании из совокупной выручки можно получить бухгалтерскую прибыль. Но она не будет учитывать внутренние издержки, к которым принято относить:

• издержки, связанные с ресурсами, находящимися в собственности самого предприятия;
• нормальную прибыль, которая зависит от важнейшего ресурса – предпринимательской способности.

Экономическая прибыль получается после того, как из бухгалтерской будут удалены внутренние издержки.

Самые очевидные различия

Получается, что бухгалтерская прибыль предназначена только для учета внешних издержек, а экономическая определяется посредством вычитания еще и внутренних издержек. В сумме внешние и внутренние издержки формируют экономические, их еще называют альтернативными. Это означает, что для определения объема реальной прибыли необходимо исходить из такой цены ресурса, которая была бы получена владельцем при его наилучшем использовании. Формирование прибыли предприятия при этом происходит вне зависимости от способа ее расчета. Но важно понимать, что оптимальным вариантом будет увеличение именно экономической прибыли.

Экономическое VS бухгалтерское: термины, споры и хозяйственная реальность

В данной статье профессор М.Л. Пятов (СПбГУ), продолжая разговор об индикаторах успешности фирмы, обсуждаемых сегодня в качестве альтернативы традиционным методам анализа бухгалтерской отчетности, вводит нас в дискуссию между экономистами и бухгалтерами. Кто прав, а кто не очень? Как быть? С кем согласиться? Какие методы использовать? Давайте разбираться.

Модный разговор

В статье «Нам и кризис не беда, коль в порядке EBITDA» мы с вами, дорогие читатели, обсуждали такой модный сегодня индикатор успешности деятельности компаний, как EBITDA. Мы начали, таким образом, разговор о показателях, в последние годы, по словам Т.В. Тепловой ([1], стр. 76-77), активно обогащающих традиционно бухгалтерский язык бизнеса.

Эти показатели нельзя отнести к «традиционным» аналитическим коэффициентам, рассчитываемым на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Но они дополняют их в анализе положения дел фирм и в определенной части основываются на данных финансовой отчетности.

Степень распространения таких показателей в практике оценки состояния компаний делает просто необходимым понимание логики их расчета. При этом определенная размытость алгоритмов их расчета, «трудности перевода», связанные с раскрытием экономического содержания англоязычных понятий в русском языке, требуют внимания при оценке их значений и использовании в практической деятельности.

«Новое слово» или «игра в 

цифирьки»

Высказываемые суждения о полезности «новомодных» индикаторов как альтернативы традиционным «бухгалтерским» показателям весьма различны. Все они заслуживают внимания и могут быть полезны в конкретной практической ситуации. Так, например, Т.В. Теплова в качестве эпиграфа к одному из параграфов своей книги, который весьма выразительно называется «Блеск и нищета традиционных финансовых показателей» ([1], стр. 106), приводит следующее высказывание авторов книги «Революция в корпоративной отчетности» ([2]): «Сложившаяся модель корпоративной отчетности причиняет вред тем, кому она призвана и должна служить к вящей пользе. От нее страдают и компании, готовящие отчеты, и инвесторы, эти отчеты читающие. Такого не должно быть!» ([2], стр. 13).

Разделяя данную точку зрения, Т.В. Теплова пишет: «ориентация исключительно на финансовые показатели деятельности (динамику величины активов, капитала, прибыли, операционных денежных потоков) может сыграть злую шутку с инвесторами и менеджерами компаний. Анализ многолетней истории взлетов и падений северо-американских и европейских компаний показывает, что традиционные финансовые индикаторы (скажем, выстроенные на базе стандартов бухгалтерского учета) часто отстают с диагностированием проблем» ([1], стр.

106).

С другой стороны, например, у В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева, при обсуждении содержания показателей, альтернативных «традиционным бухгалтерским», «возникает впечатление «игры в цифирьки»» ([3], стр. 182). «Можно и нужно, — пишут они, — ограничиться традиционными финансовыми показателями, формируемыми в системе бухгалтерского учета и финансового анализа» ([3], стр. 182).

Мы с вами, дорогие читатели, неоднократно говорили о том, что бухгалтерская отчетность — это, прежде всего, модель фирмы, представляющая определенные аспекты сложнейшего комплекса взаимоотношений лиц и объектов их деятельности, называемого предприятием. Так вот в настоящее время в качестве альтернативной, более современной, дополняющей, уточняющей, развивающей (и т. д. и т. п.) по отношению к бухгалтерской модели, рассматривается стоимостная аналитическая модель компании.

Что это такое?

Приведем мнение Т.В. Тепловой как одного из самых известных ее отечественных сторонников.

«Бухгалтерская модель» и «модель стоимостная»

«Бухгалтерская модель, — пишет Тамара Викторовна, — ориентирована в первую очередь на диагностику сбалансированности ресурсов и капитала, по­токов разных направлений деятельности, поэтому дает прекрасную возможность финансового контроля над текущими операциями. В компаниях, где акцент в финансовой работе делается на финансовый контроль и учет, бухгалтерская модель приемлема. Бухгалтерская модель также дает возможности для решения вопросов краткосрочного выбора. Проблемы управления возникают при попытке перенести методологию бухгалтерской модели для решения стратегических задач, когда важен выбор между стратегическими альтернативами, эффекты от решений носят долгосрочный характер, требуется оценить высокорискованные операции.

Стоимостная модель ориентирована на потребность собственников бизнеса в определенный момент развития „обналичить» вложенные усилия или, как говорят на профессиональном сленге, „откэшить бизнес».

Эта модель позволяет все время рассматривать бизнес с позиции его ликвидности на инвестиционном рынке как объект вложений и получения дохода» ([1], стр. 112).

По определению Т.В. Тепловой «стоимостная финансовая модель компании исходит из того, что целевой функцией принятия управленческих решений и критерием их оценки является стоимость бизнеса (value of firm). При этом бизнес рассматривается как функционирующий (going concern), действующий на рынке, и источником создания новой стоимости являются имеющиеся и создаваемые конкурентные преимущества.

GOING CONCERN (или допущение непрерывности деятельности)

Следует обратить внимание на то, что going concern или допущение непрерывности деятельности, является сегодня базовым допущением (концептуальной основой, принципом) формирования финансовой отчетности как по МСФО, так и по РСБУ.

Согласно Концептуальным основам МСФО «финансовая отчетность обычно составляется на основании допущения о том, что организация осуществляет свою деятельность непрерывно и продолжит осуществлять ее в обозримом будущем. Таким образом, принимается допущение, что организация не имеет ни намерения, ни необходимости прекратить свое существование или существенно сократить объем своей деятельности; при наличии такого намерения или необходимости может потребоваться составить финансовую отчетность на другой основе, при этом информация о такой основе должна быть раскрыта» (www.minfin.ru/ru/).

Согласно пункту 5 ПБУ 1/2008 (утв. приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н): «При формировании учетной политики предполагается, что… организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности)».

Идею данного допущения раскрывал в своей работе «Основы теории бухгалтерского учета» Я.В. Соколов ([4]). Он писал: «Принцип непрерывности… может быть сформулирован так: предприятие, однажды возникнув, будет существовать вечно. Это очень своеобразный принцип, — писал Соколов, — ибо он противоречит здравому смыслу: всякий человек знает, что он умрет и все люди рано или поздно умрут тоже, тем более завод, магазин, салон и т. п. не могут существовать постоянно. И тем не менее этот принцип считается одним из основных. Принятое допущение напоминает первый закон механики „всякое тело находится в состоянии непрерывного прямолинейного движения, пока и поскольку оно не будет принуждено прекратить это движение». Но в реальной жизни всегда есть трение, и поэтому непрерывное движение невозможно. Эта аналогия, — по мнению Я.В. Соколова, — позволяет эффективно исчислять финансовые результаты, отказавшись от попыток переоценки учитываемых объектов. В самом деле, — писал Ярослав Вячеславович, — если предприятие существует вечно, зачем переоценивать его активы, если оно ликвидируется, то активы получат ту цену, которая будет реально за них заплачена. Если же фирма продается целиком, то составлять ни ликвидационный, ни вступительный (начальный) баланс не нужно, от смены хозяина фирма не стала другой, точно так же, как лошадь нестановится иной от того, что у нее сменился наездник.

Меняя хозяина, предприятие может полностью сохранить систему учета» (см. [4], стр. 34).

Под стоимостью бизнеса понимается инвестиционная или внутренняя (investment, intrinsic) оценка будущих денежных выгод владельцев капитала с учетом риска их вложений. Численно стоимость бизнеса традиционно определяется как приведенная к выбранному моменту времени оценка будущих денежных потоков, доступных владельцам капитала компании на рассматриваемом временном горизонте. …Традиционно временной горизонт жизни компании принимается за бесконечность (см. [1], стр. 112). На этом горизонте выделяются два или более временных отрезка свозможностью прогнозирования денежных выгод» ([1], стр. 117).

Далее вводится понятие «рыночная стоимость» (market value, MV) как «обобщенный термин, акцентирующий на альтернативный бухгалтерскому (учетному) взгляд на компанию. Стоимость может рассматриваться с позиции оценки выгод владельцев только собственного капитала, тогда возникает термин „акционерная рыночная стоимость». Если учитываются интересы финансовых инефинансовых заинтересованных лиц, то правильнее говорить в терминах стейкхолдерской стоимости. Для обозначения текущей оценки выгод всех финансовых владельцев капитала (собственного и заемного) будем использовать термин „рыночная стоимость компании» (value of firm)» ([1], стр. 118-119).

И вот здесь уже сложно не вспомнить высказывание В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева об определенной степени «искусственности» ([3], стр. 182) обсуждаемых показателей. Конечно, всерьез обсуждать значение терминов «владельцы только собственного капитала», «финансовые и нефинансовые заинтересованные лица», «стейкхолдерская стоимость» весьма затруднительно, так как источником их преимущественно выступает не экономический смысл соответствующих объектов, а специфика «сложностей перевода».

Тем не менее, направленность на обсуждение стоимостных моделей фирмы как противопоставляемых «бухгалтерским моделям» — это весьма ощутимый тренд в специальной литературе, отражающий позиции ряда западных авторов.

Тренд очевиден

Как пишет Кяран Уолш (Ciaran Walsh), вот уже много лет специалисты пользуются традиционными подходами к оценке стоимости компаний во многом потому, что они широко распространены ([5], стр. 261).

«Но сегодня, — продолжает он, — все больше практиков убеждены, что этих приемов не хватает и необходимо расширять арсенал аналитических инструментов для более точной оценки ситуации. …Среди них выделяется подход на основе „добавленной стоимости акционерного капитала» (shareholder value added, SVA), хотя встречаются подходы и на основе „экономической добавленной стоимости» (economic value added, EVA), а также „добавленной рыночной стоимости» (market value added, MVA).

Все эти близкие подходы, — отмечает Уолш, — объединяет то, что в их основе лежит единый принцип — оценка компании осуществляется на основе не бухгалтерских правил, а экономического подхода, и нацелена она в будущее компании, а не в ее прошлое» ([5], стр. 261).

Ключевым аспектом всех приведенных выше рассуждений критиков «традиционного бухгалтерского», если вы заметили, является противопоставление «бухгалтерского» и «экономического». Получается, у единичных хозяйственных фактов, положения дел фирмы в целом, отдельных терминов может быть экономическое, а может быть бухгалтерское значение. И бухгалтерский учет предстает, таким образом, делом каким-то не экономическим, и бухгалтеры, получаются, вроде как, не экономисты.

Это звучит, конечно, возмутительно, и не имеет, в таком вот буквальном, вульгарном смысле, конечно, ничего общего с действительностью. Однако эта тенденция говорить о «бухгалтерском» и «экономическом» как о каких-то самостоятельных вещах имеет место быть, и, по нашему мнению, она во многом берет истоки в категории «экономической прибыли» — давно устоявшемся понятии, часто обсуждаемом в сравнении (а на деле — в противопоставлении) с понятием «прибыль бухгалтерская».

Вот как определяют эти понятия явные апологеты «бухгалтерского» в экономике В. В. Ковалев и Вит.В. Ковалев.

Такая разная прибыль

Определяя в целом прибыль (profit) как «условный термин, означающий некий доход от операции, требовавшей изначально определенной инвестиции и (или) расхода и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции» ([3], стр. 496), авторы подчеркивают, что «теоретически прибыль может быть определена в контексте трех подходов: академического, предпринимательского и бухгалтерского» ([3], стр. 496).

«Прибыль бухгалтерская (accounting profit), — пишут авторы, — это положительная разница между доходами предприятия, понимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников предприятия, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимости оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала» ([3], стр. 498).

Это чисто процедурное определение прибыли, основывающееся на методе отражения хозяйственных фактов методами бухгалтерского учета, основывающимися на балансовой модели фирмы. Этой прибыли не существует вне «активов» и отражаемых в пассиве собственных источников средств, величину которых авторы неосторожно называют «капиталом собственников фирмы».

Вместе с тем, как рассказывают студентам на лекциях по курсу «Экономика предприятия», очевидно, что «если из выручки за некоторый период вычесть все затраты, обусловившие ее получение, то останется прибыль предприятия за тот же период» ([6], стр. 6).

«Можно, — продолжают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — дать и более простое определение: прибыль бухгалтерская — это положительная разница между признанными доходами и расходами, отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтерская прибыль исчисляется в соответствии с бухгалтерскими регулятивами» ([3], стр. 498-499).

Это уже и вовсе близкое бухгалтерской практике определение. Как написано в «регулятиве», то есть в ПБУ или МСФО, так и считай, и получишь прибыль.

Однако считать можно по-разному, и на это обращают наше внимание авторы.

«По сравнению с прибылью экономической уровень субъективности алгоритма исчисления прибыли бухгалтерской существенно ниже. Тем не менее, в зависимости от принятия во внимание ряда факторов значение прибыли в рамках бухгалтерского подхода может быть исчислено по-разному. Действительно, используя тот или иной метод оценки запасов, списываемых на себестоимость продукции, применяя разные методы амортизации, по-разному признавая доходы и затраты, можно получить большее или меньшее значение прибыли» ([3], стр. 499).

«Прибыль, — подчеркивают авторы, продолжая характеризовать понятие бухгалтерской прибыли, — это мнение, ее величиной можно варьировать» ([3], стр. 499).

Действительно, при всей симпатии авторов к авторитету бухгалтерского учета, картина вырисовывается неприглядная.

Есть прибыль как экономическая категория, характеризующая определенные реальные факты хозяйственной жизни фирмы. И вот бухгалтеры, не выходя за рамки баланса, которому уже вот по самым осторожным оценкам пять веков как исполнилось, как-то ее исчисляют. Как исчислять — им предписывают стандарты. Но эти же стандарты устроены так, что вполне можно сказать, что бухгалтерская прибыль — это не что иное, как мнение бухгалтера.

Тут уже недалеко и до воспоминаний об анекдоте про прием бухгалтера на работу и вопрос на собеседовании про дважды два. Хочешь — не хочешь, заранее проникнешься расположением к прибыли экономической. Тем более что звучит термин «экономическая прибыль» хорошо, гораздо благозвучнее, чем «прибыль бухгалтерская».

Как же определяют это благозвучное понятие наши авторы?

«Прибыль экономическая (economic profit), — пишут В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — гипотетическая величина, определяемая как разница между доходами фирмы и ее экономическими издержками, в которые кроме бухгалтерских расходов входят еще и альтернативные затраты. …Под альтернативными затратами понимается максимально возможный доход от альтернативного применения потраченных (использованных) ресурсов. …Рассмотренный подход, — утверждают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — имеет определенные достоинства в теоретическом плане, но с позиции практики он не реализуем либо реализуем с исключительной субъективностью. Не случайно категория „экономическая прибыль» является, прежде всего, объектом исследования в рамках экономической теории» ([3], стр. 507).

Здесь следует отметить, что тема альтернативных затрат обсуждается практически в любом серьезном учебнике по управленческому учету.

Для управленческого учета — это не новость

Так, например, Алан Апчерч (Alan Upchurch) отмечает, что «альтернативные затраты внутренне присущи большинству ситуаций при принятии решений (их еще называют подразумеваемыми, вмененными). Это означает, что выбор одного варианта действий может лишить возможности выполнить какие-то другие действия, тем самым обусловив потерю выгоды» ([7], стр.  304, подробнее см. стр. 304-317).

Далее, например, Энтони А. Аткинсон (Anthony A. Atkinson), Раджив Д. Банкер (Rajiv D. Banker), Роберт С. Каплан (Robert S. Kaplan) и С. Марк Янг (S. Mark Young) определяют альтернативные затраты как «величину, которая теряется или приносится в жертву, когда ресурс используется с одной целью вместо другой» ([8], стр. 148).

Вопросы, касающиеся содержания понятия «экономическая прибыль» и методов расчета ее величины, широко рассматриваются в учебниках по микроэкономике. И, наверное, именно курс макроэкономики, изучаемый в университетах, формирует у широкого круга экономистов-практиков устойчивое видение бухгалтерской и экономической прибыли как противопоставляемых друг другу понятий.

С тех пор как курс микроэкономики в его преимущественно американском прочтении начал преподаваться в отечественных университетах и изучаться во всевозможных программах по повышению квалификации менеджеров в России, это восприятие соответствующих понятий становится все более характерным для языкового пространства хозяйственной практики нашей страны.

Влияние микроэкономики

Так, например, глава «Максимизация прибыли и конкурентное предложение» учебника «Микроэкономика» Р. Пиндайка (Robert S. Pindyck) и Д. Рабинфельда ([9]) содержит специальный параграф, который так и называется «Бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль». «Важно различать, — пишут авторы, — бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль — это доходы фирмы за вычетом ее денежных потоков, идущих на оплату труда, сырья и процентов, а также расходов на амортизацию. Экономическая прибыль вычисляется с учетом альтернативных издержек. Одной из таких альтернативных издержек является доход владельцев фирмы, когда их капитал используется где-то в другом месте» ([9], стр. 256).

«Экономисты, — пишут авторы, — часто видят издержки иначе, чем бухгалтеры, которым необходимо представить результаты деятельности фирмы для внешнего пользования. …Бухгалтеры склонны иметь ретроспективный взгляд на финансы фирмы и ее деятельность, потому, что в их обязанности входит отслеживать активы и пассивы и оценивать прошедшую деятельность.

В результате бухгалтерские издержки (accounting cost) — издержки, которые измеряют бухгалтеры, — могут включать в себя некоторые статьи, которые не включили бы экономисты, и исключать статьи, которые принято включать в издержки у экономистов. Например, — отмечают Пиндайк и Рабинфельд, — бухгалтерские издержки включают фактические затраты плюс расходы на амортизацию капитального оборудования. …Экономисты используют термины „экономические издержки» и „альтернативные издержки» как синонимы. Альтернативные издержки, или альтернативная стоимость (opportunity cost) — это издержки, связанные с возможностями, упущенными из-за того, что фирма вложила недостаточное количество ресурсов для получения самой высокой прибыли от их использования» ([9], стр. 202-203).

Классический учебник «Микроэкономика» нобелевского лауреата по экономике 1970 года Пола Самуэльсона (Paul A. Samuelson) и его соавтора профессора Вильяма Нордхауса (William D. Nordhaus) ([10]) содержит разделы «Экономические издержки и бухгалтерский учет» и «Альтернативные издержки» ([10], стр. 253-263). «Есть существенные различия, — пишут авторы, — в методах учета издержек, применяемых на предприятиях и в теории экономики. …Всякий раз, когда мы используем тот или иной ресурс одним способом, у нас нет возможности использовать его другими способами. С этим, — отмечают они, — вы встречаетесь в повседневной жизни, поскольку постоянно нужно придумывать, как распорядиться своим ограниченным временем и доходами. …В любом случае выбор одного варианта влечет за собой отказ от другого. …Альтернативные издержки решения охватывают все его последствия, независимо от того, можно ли их оценить в денежном выражении или нет» ([10], стр. 259).

А что же на практике?

Приведенные выше рассуждения известных, а иногда и знаменитых экономистов показывают, что в разграничении понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль фактически нет противопоставления. Подчеркивание различий между ними — лишь фигуры речи, отражающие приемы донесения своих мыслей до читателя.

Не стоит видеть в «экономической прибыли» суждение о «никчемности» прибыли бухгалтерской. Также, по нашему мнению, не стоит видеть в «размытости» алгоритмов исчисления ряда дополняющих «традиционные бухгалтерские» показатели ультрасубъективизм, «игру в цифирьки» или что-то подобное. Ведь принятие управленческих решений невозможно без оценки всего комплекса составляющих соответствующую ситуацию обстоятельств. А уж оценка ситуации без учета, например, «альтернативных издержек» кажется и вовсе сомнительной. Управленческое решение по определению субъективно. Это решение конкретного хозяйствующего субъекта (простите за тавтологию). Оно уникально и нередко иррационально. Для его принятия никогда не было достаточно данных бухгалтерского учета. Что ж, правда в том, что нередко эти данные вообще не используются при принятии таких решений. Это обстоятельство не делает ни такие решения по определению неправильными, ни данные бухгалтерского учета бесполезными. В хозяйственной жизни все гораздо сложнее, чем в теории — хоть в бухгалтерской, хоть в финансовой, хоть в микроэкономической. И это, в свою очередь, отнюдь данные теории не обесценивает, скорее наоборот.

Следует отметить, что прибыль компании, отражаемая в ее финансовой отчетности, действительно имеет не только экономическое содержание. Ее величина обладает совершенно определенным юридическим значением.

Действующий Гражданский кодекс Российской Федерации «извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности» определяет как признак коммерческой организации (ст. 50 ГК РФ).

Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», относя функцию распределения прибыли к компетенции общего собрания акционеров (п. 11.1 ст. 48), определяет прибыль общества как «источник выплаты дивидендов» (п. 2. ст. 42), устанавливая при этом, что «чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества» (п. 2 ст. 42).

Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (далее — Закон № 14-ФЗ) определяет, что «общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества.

Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества. Часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества» (п. 1, п. 2 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

Статья 29 Закона № 14-ФЗ, определяющая ограничения распределения прибыли общества между участниками общества и ограничения выплаты прибыли общества участникам общества, устанавливает, что «по прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано выплатить участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято» (п. 2 ст. 29).

Таким образом, гражданское законодательство, относя порядок расчета величины прибыли к области, определяемой бухгалтерскими стандартами, придает этой величине значение суммы средств, могущей быть изъятой из оборота компании путем выплаты дивидендов и иных выплат. Юридические нормы используют выражение «выплатить прибыль». Таким образом, гражданское законодательство фактически ставит знак равенства между оценкой прибыли и соответствующей этой оценке суммой денежных средств.

Следовательно, с гражданско-правовой точки зрения величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности компаний, может быть связана исключительно с хозяйственными фактами, предполагающими действительное движение ее (фирмы) имущества (средств). Эти факты, соответственно, могут увеличивать или уменьшать ту сумму, которую по решению собственников фирмы она может впоследствии выплатить за счет продемонстрированной прибыли.

Конечно, рассмотрение в такой ситуации, например, альтернативных издержек как фактора, влияющего на оценку прибыли — исключено. Но это отнюдь не означает, подчеркнем еще раз, что этот фактор становится не значимым для принятия управленческих решений.

Что касается налогового законодательства, то здесь мы встречаем чисто процедурную трактовку прибыли, отсылающую нас к действующим нормам налогового учета. Статья 247 НК РФ определяет прибыль компании как «полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой» (гл. 25 НК РФ).

Подводя итоги

Итак, заканчивая этот небольшой обзор высказываний относительно экономического содержания данных бухгалтерского учета, хочется еще раз подчеркнуть: отдельное определение «бухгалтерских» и «экономических» категорий отнюдь не означает умаления экономического смысла данных финансовой отчетности фирмы и ее управленческой бухгалтерской отчетности.

При всем колоссальном значении данных бухгалтерского учета для экономической жизни общества, очевидно, что бухгалтерские модели фирмы — это одна из возможных точек зрения на положение ее дел.

Действительно, стоимость компании — это отнюдь не величина ее собственных источников средств (чистых активов), отражаемая третьим разделом бухгалтерского баланса. А рост этой стоимости — важнейшая задача лиц, управляющих деятельностью фирмы. Именно это обстоятельство и определяет важность стоимостных аналитических моделей компании, развивающих сегодня язык бизнеса и в определенной части также базирующихся на данных бухгалтерской отчетности.

Содержание важнейшего показателя из этой группы индикаторов успешности деятельности компании — добавленной экономической стоимости (economic value added — EVA) — мы обсудим в следующей статье.

Литература:

1. Т.В. Теплова. Эффективный финансовый директор. — М.: Юрайт, 2016.
2. Роберт Дж. Экклз, Роберт Х. Герц, Э. Мэри Киган, Дейвид М.Х. Филипс. Революция в корпоративной отчетности. Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли. — М.: ЗАО «ОЛИПМ — БИЗНЕС», 2002.
3. В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. — М.: Проспект, 2012.
4. Я.В. Соколов. Основы теории бухгалтерского учета. — М.: Финансы и статистика, 2000.
5. К. Уолш. Ключевые показатели менеджмента. — Киев: Companion Group, 2008.
6. И.П. Бойко. Лекции по курсу «Экономика предприятия и предпринимательства». Лекция 7. Доходы. — СПб.: Издательский центр экономического факультета СПбГУ, 2012.
7. А. Апчерч. Управленческий учет: принципы и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Энтони А. Аткинсон, Раджив Д. Банкер, Роберт С. Каплан, С. Марк Янг. Управленческий учет, 3-е издание. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2007.
9. Р. Пиндайк, Д. Рабинфельд. Микроэкономика. — СПб.: Питер, 2012.
10. Пол Э. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Микроэкономика. Восемнадцатое издание. — М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2008.

Что такое экономическая прибыль?

Экономическая прибыль, или экономическая добавленная стоимость, представляет собой сумму денег, которую человек или бизнес получает в результате конкретного предприятия после учета альтернативных издержек. Он отличается от бухгалтерской прибыли, поскольку он не просто измеряет чистую прибыль бизнес-предприятия, но также учитывает, сколько компания или частное лицо могли получить, преследуя другие предприятия. Если бы эти предприятия были более прибыльными, то даже предприятие, которое получило бы бухгалтерскую прибыль, могло бы привести к экономическим потерям.

Расчет экономической прибыли иногда может быть трудным, потому что не всегда возможно узнать прибыль, которую могли бы получить другие предприятия. Когда человек или бизнес знают о других потенциальных средствах получения прибыли, расчет довольно прост. Например, если физическое лицо решило уйти с работы, которая заплатила 100 000 долларов США (USD), чтобы начать бизнес, этот человек рассчитал бы свою экономическую прибыль, сравнивая бухгалтерскую прибыль, также известную как нормальная прибыль, из бизнес на 100 000 долларов США, которые он или она отказались, чтобы продолжить бизнес. Если бы эта деятельность принесла бухгалтерскую прибыль в размере 120 000 долларов США, то экономическая прибыль составила бы 20 000 долларов США — человек заработал на 20 000 долларов США больше, чем он мог бы получить, сохранив свою первоначальную работу.

Ключом к успешному расчету экономической прибыли является знание альтернативной стоимости инвестиций. В приведенном выше примере это было легко сделать, потому что человек, открывший бизнес, знал зарплату, которую он или она теряли. Это, однако, не всегда так. Например, если мы перевернем пример, и владелец бизнеса решит продать бизнес, чтобы устроиться на работу, за 100 000 долларов США в год, будет трудно рассчитать экономическую прибыль, потому что трудно узнать, сколько может иметь бизнес. заработал. Даже если бизнес все еще существует, и предыдущий владелец знает, насколько он был прибыльным в течение этого года, невозможно узнать, могло ли продолжающееся участие этого человека позволить бизнесу зарабатывать больше или, возможно, даже меньше.

Таким образом, хотя экономическая прибыль обеспечивает более надежный учет истинной прибыльности бизнеса, ее обычно не так легко вычислить, как бухгалтерскую прибыль. Он включает альтернативную стоимость предприятия и, таким образом, учитывает больше переменных, чем обычные показатели прибыли. Но поскольку альтернативные издержки — это всегда спекулятивная цифра, узнать истинную экономическую прибыль может быть сложно.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Шпаргалка для собственника – Секрет фирмы – Коммерсантъ

«Секрет фирмы» продолжает серию статей, посвященных новой концепции менеджмента «Управление стоимостью компании» (УСК). В прошлом номере мы описали ее общие принципы, сегодня речь пойдет о том, какие показатели деятельности компании дают истинную картину ее стоимости.

Одно из слагаемых управления стоимостью компании  – разработка новых показателей оценки результатов ее деятельности. С их помощью можно планировать стоимость, анализировать стратегические решения и оперативно контролировать процесс наращивания стоимости. Чтобы добиться этого, нужно нацелить компанию и ее подразделения не столько на зарабатывание традиционной бухгалтерской прибыли, сколько на экономическую прибыль (см.  предыдущий номер СФ). А значит, нужно научиться ее считать на всех этажах управления. Для этого в современном управленческом консалтинге предлагаются разные модели. Одни говорят о системе показателей экономической прибыли в абсолютном выражении (так действуют консультанты компаний McKinsey, KMPG, SternStewart consulting, Alkar), другие рекомендуют относительные показатели (например, Holt Associates), третьи считают разумным комбинировать оба подхода (PricewaterhouseCoopers, Boston Consulting Group).

Другая прибыль
Рассмотрим модель экономической добавленной стоимости (Economic Value Added; EVA™), разработанную американцами Джоуэлом Стерном и Беннетом Стюартом. Их модель пользуется огромной популярностью в мире и постепенно распространяется в крупных российских компаниях. Ее отличительная особенность  – построение своеобразного моста между бухгалтерской моделью анализа компании (основана на финансовой отчетности и ее прямой интерпретации путем расчетов пропорций  – коэффициентов), и финансовой моделью компании, которая и лежит в основе управления стоимостью.

Проиллюстрируем эти требования с помощью схемы  1. Вычитая из выручки себестоимость реализованной продукции (cost of goods sold; CGS), получим валовую прибыль. Вычитая из нее операционные непроизводственные расходы периода и налог на прибыль, придем к показателю прибыли от основной деятельности за вычетом налога на прибыль (net operating profit after tax; OP). Чтобы соответствовать требованиям финансовой аналитической модели, необходимо «довести» расчет результата до экономической прибыли. Тогда понадобится вычесть также затраты при привлечении капитала компании  – этот параметр ее деятельности опирается на анализ требований, которые предъявляются к ставкам доходности инвесторами компании. Ставки доходности, требуемые инвесторами, обычно анализируются финансистами через средневзвешенные затраты на капитал (weighted average cost of capital; WACC) и означают барьерные ставки кредиторов и акционеров компании, их минимальные оценки доходности, соответствующие инвестиционному риску компании. Именно такие доходности смогли бы заработать инвесторы, если бы использовали предоставленный компании капитал в альтернативных областях бизнеса, но с тем же риском. Умножая их на величину капитала (capital employed; CE), получим затраты на капитал, но уже выраженные в абсолютных единицах (capital charge; C). Вычитая полученную сумму затрат на капитал из операционной прибыли компании (OP), получим первый показатель экономической прибыли  – остаточную прибыль (residual income; RI).

Отличительная особенность этого шага  – вычитание из результата года не только очевидных расходов по привлечению капитала, связанных с обслуживанием долга (расходов на выплату процентов), но и «неявных расходов» на удовлетворение требований акционеров. Отметим, что это вовсе не означает вычитания суммы дивидендных выплат. Затраты на капитал  – финансовое, аналитическое понятие, и оно никогда не сводится к фактическим, непосредственным выплатам в пользу собственников. Когда анализируются затраты на капитал, внесенный акционерами, речь идет именно о неявных компонентах, рассчитанных из барьерных норм доходности, образующихся на фондовом рынке. Эти барьерные ставки отражают потенциальные потоки будущих дивидендов, а не фактически полученные; они показывают ожидания, выстроенные на фактах, а не сами факты. Поэтому элемент С  (charge) требует аккуратного и содержательного анализа данных об инвестиционном риске компании и ставках, складывающихся на рынке капитала.

Показатель остаточной прибыли (RI) давно известен аналитикам. Впервые он был применен во внутреннем управленческом анализе в компании General Motors еще в 30-х годах прошлого века, однако лишь в конце 80-х вновь оказался востребованным. В модели EVA™ предлагается еще одна важная расчетная и аналитическая ступенька. Вычитание затрат на капитал  – это важный, но не окончательный шаг в алгоритме превращения традиционной бухгалтерской прибыли «из Золушки в принцессу». Последнее связующее звено всей расчетной цепи  – специальные коррекции бухгалтерских данных, которые, по мнению авторов EVA™, необходимы для исправления проблем, создаваемых стандартами современного финансового учета для нормального, полноценного финансового анализа компании. От уже известного показателя экономической прибыли  – остаточной прибыли (RI)  – показатель EVA, как видно из схемы  1, отличается специфическими поправками к данным финансовой отчетности компании. Таким образом, авторы модели используют особый показатель прибыли  – прибыль от операций после налога на прибыль с учетом коррекций данных финансовой отчетности (net operating profit after tax; NOPAT).

Итак, EVA может быть представлена в нескольких вариантах расчетов, которые тем не менее дают идентичный итог:

(1) EVA = NOPAT — WACC x CE
(2) EVA = OP + коррекции  – WACC x CE

Для более удобного выражения результата можно прибегнуть к помощи относительных измерителей для получения показателя деятельности компании, как это сделано в схеме  2. Стоимость добавляется в компании, если за данный период удалось заработать доходность инвестированного капитала (ROCE) выше, чем барьерные ставки самих инвесторов этой компании (WACC). Напротив, инвесторы вряд ли будут считать себя удовлетворенными, если доходность их капитала, фактически заработанная в компании за данный период, не вышла на уровень их требований, выраженных в барьерной ставке доходности. Этот важнейший принцип формирования стоимости компании очень четко выражается в показателе EVA:

(3) EVA = (ROCE — WACC) x CE

Очевидно, что данное уравнение  – иная форма записи предыдущих (1  и  2). Но в этом виде EVA приобретает еще одну, очень интересную грань. Разность двух ставок доходностей (ROCE  —  WACC) называется спрэдом доходности. Спрэд может быть положительной величиной  – тогда в компании заработана доходность, превышающая требуемую инвесторами. Или доходность капитала, вложенного в данную компанию, выше альтернативной для данных групп инвесторов, ведь их альтернативы оценены, рассчитаны и сведены в показатель средневзвешенных затрат на капитал или WACC. Следовательно, конечный результат, или EVA, означает прирост стоимости компании за рассматриваемый период. Напротив, отрицательный спрэд говорит о том, что требования инвесторов не выполнены, их альтернативные варианты вложений в другие компании были бы более удачными. В этом случае стоимость для инвесторов этой компании не только не добавлена, но и частично разрушена. EVA становится отрицательной величиной и показывает снижение инвестиционной стоимости компании. Наконец, если фактическая доходность инвестированного в компанию капитала совпадает с альтернативной или требуемой инвесторами, спрэд равен нулю, а стоимость не добавлена, но и не разрушена для инвесторов этой компании.

Как и бухгалтерский показатель прибыли, EVA™ является не моментальной картинкой, но «потоковой величиной», охватывающей не конкретную дату, а некий период. Но на этом их сходство заканчивается. В отличие от традиционной прибыли как показателя выражения результата компании, EVA™ базируется на совершенно иной трактовке самого результата деятельности компании за данный период. Логика EVA™ в том, чтобы предупреждать любого аналитика: для формирования результата с точки зрения инвестора необходимо не просто покрывать явные расходы, то есть создавать прибыль в традиционном понимании, но и непременно покрывать «неявные», невидимые альтернативные затраты на капитал. Индикатором благополучия для инвестора является лишь прибыль компании, которая остается после вычитания из бухгалтерской прибыли доходов, причитающихся инвесторам  – кредиторам и акционерам,– на основе их типичных ожиданий, даже если доходы акционерам фактически выплачены не будут.

Невидимый капитал
Модель EVA™  – это своего рода попытка ухватить и соединить бухгалтерскую информацию (которая никак не совпадает ни по принципам, ни по результатам с финансовой моделью компании, необходимой для управления стоимостью), и формирующиеся у инвесторов ожидания об использовании капитала компании. Поэтому способ отражения самого инвестированного капитала (СЕ)  – это важнейшая, критическая составная часть всей концепции. Согласно модели EVA™, величина СЕ не может совпадать с его балансовой стоимостью и отличается от нее на сумму так называемых эквивалентов собственного капитала (equity equivalents; EE). Проблема в том, что стандарты финансовой отчетности создают препятствия для отражения значительной части капитала  – если рассматривать его с позиций ресурсов, которые необходимо задействовать, чтобы успешно конкурировать сегодня.

Поиск величины недоучтенного капитала или эквивалентов собственного капитала основан на серии коррекций к данным стандартной финансовой отчетности. Существующие учетные стандарты, включая международный стандарт финансовой отчетности, с одной стороны предоставляют компаниям целый арсенал учетных техник для выбора политики учета, которую для целей публичной отчетности предпочтет компания. Поэтому в нем предлагается и набор процедур, нацеленных на создание различного типа резервов. Применяя принцип исторических цен приобретения, учетную технику создания резервов, вытекающих из принципов начисления, бухгалтер создает для финансового аналитика проблему занижения экономической стоимости активов, капитала и прибыли, отраженных в стандартном учете. Однако на этом перечень потенциальных проблем не заканчивается. Следующую, гораздо более важную проблему можно рассматривать через призму «невидимого капитала», то есть ресурсов, которые фактически являются частью капитала, применяются компанией в ее бизнесе, служат условием ее успеха в конкуренции, но не признаются в качестве активов, поскольку существуют жесткие критерии учетной трактовки активов. К таким элементам капитала относятся, например, вложения в исследования и прикладные разработки, в развитие позиции компании на рынке и построение ее рыночной ниши, в создание торговой марки, в повышение квалификации ведущей категории персонала компании, расходы на реструктурирование бизнеса, арендованные активы и целый ряд других. Несмотря на существующие между ними различия, все эти элементы  – ресурсы, без которых немыслим успех в изменившихся условиях конкурентной борьбы.

Затраты ведут к успеху
Одной из логических основ современного учета является принцип «успешных усилий». В соответствии с ним бухгалтеру рекомендовано отражать в учете как инвестиции (активы) только те затраты, по которым можно доказать их успех в виде будущих выгод для компании. Если потоки выигрышей доказать непросто или невозможно, нужно применять принцип списания таких затрат против выручки данного года. В этом случае они вносятся в расходные статьи отчета о прибылях данного года, что ведет к снижению прибыли и капитала. В соответствии с моделью EVA™ только принцип полных издержек (full cost accounting) является единственно правильным для анализа доходности инвестированного капитала финансистом.

Этот вывод можно обосновать следующими аргументами. Принцип успешности затрат или усилий вносит в анализ доходности искажения, поскольку ведет к завышению показателя фактической доходности за счет снижения прибыли лишь в данном периоде, а недооценки активов  – в течение нескольких последующих периодов. Искусственное завышение доходности в свою очередь создает неверный стимул  – менеджмент при принятии решений будет опираться на завышенные показатели фактической доходности. В то же время на рынке капитала инвесторы в своих решениях руководствуются подходами, близкими к принципу полных затрат, то есть по-своему видят величину капитала, применяемого компанией.

Поэтому «невидимый капитал» нужно тщательно, по элементам, проанализировать, затем оценить каждый элемент и капитализировать, то есть засчитать как часть капитала или активов с одной стороны, а с другой  – прибавить к бухгалтерской прибыли конкретного года. В результате существенно меняется прибыль и капитал, как показано на схеме  3. Поэтому капитал (СЕ) по новой оценке ближе к его рыночной стоимости, а бухгалтерская прибыль в чистом виде исчезла, вместо нее новая величина, содержащая неучтенный бухгалтером капитал. Точнее говоря, прирост эквивалентов капитала владельцев компании (ЕЕ), который определяется путем сопоставления величины ЕЕ прошлого года и данного года. Рассчитанный с их помощью показатель спрэда и есть экономическая прибыль в относительном выражении, а EVA  – созданная абсолютная величина экономической прибыли. Итак, если спрэд и EVA выше нуля, задача управления компанией как со стратегической точки зрения, так и с точки зрения оперативного контроля выполнена. При внедрении модели EVA™ в компании аналитикам необходимо «приземлить» показанные выше расчеты и учесть специфику отрасли, «этажа» управления, ответственности и полномочий менеджеров.

Новые показатели результатов деятельности заставляют по-иному взглянуть на компанию и ее подразделения. Проводимый на их основе анализ позволяет увидеть, происходит ли прирост стоимости компании или на фронте борьбы за интересы ее владельца не все благополучно. Рождаются новые классификации компаний и их подразделений. На схеме  4 показана матрица, в которой компании разделены на пять категорий. Верхний правый угол  – лучшие из лучших по критерию реализации интересов собственника, им свойствен высокий темп роста выручки и высокий положительный спрэд. На противоположном полюсе  – компании, где оба параметра ниже, чем средние по выборке. Матрица «предупреждает»: не стоит радоваться темпам роста, не всякий рост выручки  – это рост в интересах владельца бизнеса, и не всякая доходность капитала  – это успех. Отсутствие же положительного спрэда  – признак плохого качества управления, тревожный симптом.

*Автор  – кандидат экономических наук, доцент Государственного университета–Высшая школа экономики.

В следующем номере СФ читайте заключительную статью из цикла «Управление стоимостью компании».

Ирина Ивашковская

Внутренние и внешние издержки

При анализе деятельности предприятия (бизнеса) различают не только постоянные и переменные, но и внутренние и внешние издержки. Издержки — это то же что затраты предприятия, и различение разных их видов нужно для того, чтобы верно и эффективно управлять тратами, получая прибыль. Другими словами, предприниматель, не интересующийся расходами в собственном бизнесе, либо скоро разорится, либо это не предприниматель (а, например, депутат со странными источниками дохода). Пытаясь разобраться в теме внутренних и внешних издержек, важно помнить многочисленные синонимы для этой пары. Итак, издержки с точки зрения отображения их в официальной, бухгалтерской отчётности могут называться:

• внешними и внутренними;
• бухгалтерскими и экономическими;
• явными и неявными;
• явными и вменёнными.

Внешние или бухгалтерские (а также явные) издержки — это оплаченные расходы за ресурсы, не принадлежащие собственнику фирмы. К таким расходам относятся траты на покупку сырья, материалов, энергии, заработная плата наемным работникам (оплата трудовых ресурсов). Их отличительный признак состоит в том, что все расходы этого типа проводятся по бухгалтерским документам и отражаются в них.

Внутренние или экономические (а также неявные и вменённые) издержки отражают неоплаченные расходы фирмы по использованию собственных ресурсов предпринимателя. Их величина равна денежным платежам, которые могут быть получены за использования этих ресурсов при наилучшем варианте.

По такому же принципу рассчитывается бухгалтерская и экономическая прибыль предприятия. Бухгалтерская прибыль определяется разницей выручки внешних издержек, в экономической учитываются также и внутренние (или неявные) издержки.

Например, предприниматель, использует собственное помещение под офис. При сдаче этого помещения в аренду другой фирме предприниматель мог бы получить доход, равный арендной плате. Если бухгалтерская прибыль предпринимателя равна средней арендной плате, которую можно получить за сдачу данного помещения, то несмотря на положительную доходность предприятия по бухгалтерским документам, экономическая эффективность дела равна нулю — предприниматель мог бы не начинать бизнес, а просто сдать в аренду имеющийся у него офис.

Обычно экономические (неявные) издержки и прибыль считают не сами предприниматели, а те, кто хочет оценить объективно доходность их бизнеса — консультанты и потенциальные или реальные инвесторы (акционеры). В таком случае недоучёт возможных доходов от сдачи в аренду принадлежащей предпринимателю недвижимости или раздувание прибыли за счёт использования складских запасов материалов, закупленных в предыдущем финансовом году оказываются не только самообманом, но и введением в заблуждение акционеров, заинтересованных в том, чтобы предприятие в которое они вложили деньги работало максимально эффективно. И не только по бумагам.

Самым сложным для понимания видом внутренних издержек обычно является «предпринимательская премия«. Смысл этой статьи скрытых расходов состоит в том, что зачастую в частных предприятиях предприниматели не начисляют себе заработной платы, так как не являются наемными работниками. Или средства, которые могли бы быть пущены на дивиденды, владелец компании полностью пускает на развитие бизнеса. В этом случае в качестве внутренних издержек необходимо учитывать доход (зарплату и бонусы), который предприниматель получал бы, работая в качестве наемного директора в другой фирме. Учёт этой статьи необходим, так как для адекватного учёта эффективности фирмы и сопоставимости её показателей с конкурентами надо понимать, что любой период «доходного аскетизма» у владельца может закончиться — и он всё равно изымет из оборота фирмы те (а может быть и большие) средства, которые сам себе не доплатил ранее. Предпринимательская премия может также называться нормальной прибылью. По ещё одному определению нормальная прибыль — это минимально необходимая плата предпринимателю за выполнение предпринимательских функций. По экономической природе нормальная прибыль представляет собой цену выбора данного бизнеса. Нормальная прибыль не должна быть меньше упущенной прибыли по альтернативным видам деятельности. Предприниматель воспринимает нормальную прибыль как возмещение ему потерь от упущенных возможностей в других сферах деятельности. Поэтому величина нормальной прибыли определяется самим предпринимателем.

Таким образом, неявные издержки производства — это затраты упущенных возможностей, представляющие собой сумму доходов, которые могли бы обеспечить фирме собственные ресурсы, если бы они выгодно использовались в альтернативных вариантах. Эти издержки также называют вмененными издержками производства, то есть издержки по альтернативным вариантам использования ресурсов. Смысл их выделения также состоит в том, чтобы определить реальные экономические конкурентные преимущества бизнеса, а не те, что связаны с использованием имущества или человеческих ресурсов, за которые по каким-то причинам временно удаётся не платить.

Итак, главные виды внутренних/экономических/неявных/вменённых издержек это:
-Потенциальные расходы компании за стандартное (по рыночным ценам) использование того имущества, что принадлежит самому предпринимателю.
-Стоимость складских запасов продукции, купленной в предыдущем году.
-Невыплаченная предпринимателем самому себе зарплата.
-Предпринимательская премия или ‘Нормальная прибыль’.

Все остальные издержки как правило относятся к внешним/бухгалтерским. Впрочем, определяющий признак здесь — их отображение в бухгалтерских документах.

Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль: определения и примеры

1. Руководство по карьере
2. Карьерный рост
3. Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль: определения и примеры

Редакционная группа Indeed

27 мая 2021 г.

Учетная и экономическая прибыль два способа измерить прибыль компании. Эти измерения могут помочь руководителям организаций и инвесторам принимать будущие бизнес-решения и оценивать текущее состояние своей компании. Знание разницы между ними и способ их расчета может помочь вам точно оценить эффективность вашего бизнеса.В этой статье мы обсудим определения и различия между экономической и бухгалтерской прибылью, а также покажем, как рассчитать каждое измерение.

Что такое бухгалтерская прибыль?

Бухгалтерская прибыль — это чистая прибыль компании, которая представляет собой общую выручку за вычетом любых расходов или затрат. Этот показатель рассчитывает только явные затраты, которые указаны в отчете о прибылях и убытках и включают в себя физические активы или расходы. Явные затраты включают такие расходы, как затраты на сырье, персонал и приобретение активов.Обычно вы можете фиксировать бухгалтерскую прибыль с течением времени, например, ежеквартально или ежегодно.

Связано: что такое Proft и почему это важно?

Что такое экономическая прибыль?

Экономическая прибыль — это прибыль, которую получает компания после вычета расходов, издержек и альтернативных издержек из общей выручки. Альтернативные издержки — это финансовые последствия, которые компания получает в результате выбора одного экономического варианта над другим. Этот вид прибыли включает в себя как скрытые, так и явные затраты, и вы рассчитываете ее, используя экономические принципы и рыночную активность.

Связано: в чем разница между доходом и прибылью?

Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль

Несмотря на то, что экономическая и бухгалтерская прибыль схожи, между ними есть ключевые различия в том, как их можно рассчитать и для каких целей. Вот некоторые из основных различий между ними:

Неявные затраты

Неявные затраты — это разновидность альтернативных затрат. Эти затраты связаны с идеями или решениями, а не с физическими предметами. Когда компания принимает решение, которое снижает ее потенциальный доход, она несет неявные издержки.Это может включать использование оборудования, которое вы можете сдавать в аренду для получения дохода, или предоставление сотрудникам оплачиваемого отпуска, когда вы можете потерять дополнительный доход. Бухгалтерская прибыль учитывает только фактические расходы и издержки, которые несет компания. Экономическая прибыль также включает вычитание скрытых затрат из чистых продаж.

Подробнее: Неявные затраты: определения и примеры

Финансовые принципы

Финансовые принципы — это правила и рекомендации, которым компании следуют при представлении данных.Каждая модель прибыли следует своим принципам.

Принципы бухгалтерского учета

Принципы бухгалтерского учета помогают сохранять ясность и точность информации в различных отраслях и компаниях. Это помогает бухгалтерам и инвесторам получить доступ и понять цифры по разным компаниям или за разные периоды времени. Вот некоторые из общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), которые определяют бухгалтерскую прибыль:

• Последовательность: бухгалтеры сообщают метрики последовательно за каждый период, чтобы показать прогресс.Бухгалтеры также объясняют любые изменения, внесенные в их отчетность для обеспечения согласованности информации.

• Период времени: бухгалтеры следуют структуре отчетности своей отрасли, сообщая обо всех прибылях и убытках в определенные сроки. Это позволяет компаниям и инвесторам часто отслеживать и оценивать свои успехи, а также помогает им выявлять взлеты и падения за отчетные периоды.

• Непрерывность: бухгалтеры измеряют активы и прибыль, пока бизнес продолжает работать.

• Добросовестность: Принципы бухгалтерского учета рекомендуют компаниям всегда сообщать о своих показателях честно и добросовестно.

Экономические принципы

Экономические принципы — это некоторые из общепризнанных теорий, которые мотивируют рынок и экономическую деятельность. Финансовые профессионалы основывают свои решения на таких предположениях, как:

• Стоимость: Согласно экономическим принципам, стоимость чего-либо — это то, чем вы отказываетесь, чтобы получить это: это может повлиять на экономическую прибыль в зависимости от того, будет ли стоимость чего-либо ниже в течение определенного времени. периоды или изменение стоимости в зависимости от рыночных условий.

• Стимулы. Другой экономический принцип заключается в том, что люди реагируют на стимулы, которые могут повлиять на экономическую прибыль, если вы предлагаете стимулы, снижающие потенциальные продажи. Долгосрочные выгоды могут увеличить общую прибыль, но вы можете учесть эти скрытые затраты.

• Маржа. Принципы экономиста гласят, что люди думают на пределе, что означает, что люди всегда думают о своем следующем шаге. В экономике это может относиться к инвестициям, потому что то, что работало для клиентов раньше, может не всегда работать для клиентов в будущем.

• Компромисс: это принцип, который подразумевает, что люди должны отдавать что-то, чтобы получить что-то еще. С экономической прибылью компромисс может быть неявным, например предоставление скидок для повышения лояльности клиентов.

На основе этих предположений экономические принципы могут определять неявные затраты, которые затем влияют на экономическую прибыль. Например, если вы предоставили бесплатные товары по рекламной акции, вы больше не будете их продавать, так как вы их раздаете.Вы можете рассчитать потенциальные продажи этих товаров и учесть это в неявных затратах, что изменит вашу экономическую прибыль.

Подробнее: 12 общепринятых принципов бухгалтерского учета

Преимущества

Компании могут захотеть рассчитать как бухгалтерскую, так и экономическую прибыль по многим причинам, хотя преимущества различаются. Бухгалтерская прибыль часто выше и может указывать на прибыльность компании. Это может быть полезно, если вы хотите показать фактические числа за определенный период времени.

Экономическая прибыль может дать бизнесу больше контекста. Хотя показатель прибыли может быть ниже, он может показать, насколько эффективно компания может распределять ресурсы и адаптироваться к изменениям рынка. Он также может показать успех, если экономическая прибыль компании положительна, даже с учетом неявных затрат.

Формула

Для расчета бухгалтерской и экономической прибыли можно использовать разные формулы.

Формула позволяет рассчитать каждое число прибыли. Формула для бухгалтерской прибыли:

Учетная прибыль = общая выручка — явные затраты

Формула экономической прибыли:

Экономическая прибыль = общая выручка — (явные затраты + неявные затраты)

Использовать

Финансовые специалисты могут использовать эти две прибыли для разных целей.Например, вы можете использовать бухгалтерскую прибыль для получения информации о налоге на прибыль или для оценки финансовых результатов. Экономическая прибыль может помочь вам принять решение войти, выйти или остаться на рынке. Учетная прибыль также может дать представление о расчете отдельного предприятия или отчетного периода, в то время как экономическая прибыль дает общее представление обо всех сроках проекта.

Примеры бухгалтерской прибыли

В зависимости от отрасли формула расчета бухгалтерской прибыли может быть разной. Вот два примера бухгалтерской прибыли:

Пример 1

В этом примере показана положительная бухгалтерская прибыль:

Явные затраты:

Стоимость сырья: 10 000 долларов

Стоимость рабочей силы: 40 000 долларов

Общая выручка:

Итого продажи: 90 000 долларов

Расчет:

Бухгалтерская прибыль = общая выручка — явные затраты

Бухгалтерская прибыль = 90 000 — 50 000 долларов

Бухгалтерская прибыль = 40 000 долларов

Пример 2

В этом примере показана отрицательная бухгалтерская прибыль:

Явные затраты:

Стоимость новых активов: 500 долларов США

Стоимость рабочей силы: 20 000 долларов США

Стоимость офиса: 20 000 долларов США

Общий доход:

Общий объем продаж: 35 000 долларов США

Расчет:

Бухгалтерская прибыль = общая выручка — явные затраты

Бухгалтерский учет прибыль = 35000 долларов — 45000 долларов

Бухгалтерская прибыль = — 10000 долларов

Примеры экономической прибыли

Как и в случае с бухгалтерской прибылью, она может варьироваться в зависимости от компании и неявных затрат, которые они несут. Вот несколько примеров расчета экономической прибыли:

Пример 1

Вот пример расчета положительной экономической прибыли:

Явные затраты:

Стоимость новых активов: 10 000 долларов

Стоимость рабочей силы: 20 000 долларов

Неявные затраты:

Возможные убытки от скидок: 10 000 долларов

Упущенная зарплата: 20 000 долларов

Общий доход:

Общий объем продаж: 100 000 долларов США

Расчет:

Экономическая прибыль = общий доход — (явные затраты + неявные затраты)

Экономическая прибыль = 100 000 долл. США (30 000 долл. США + 30 000 долл. США)

Экономическая прибыль = 40 000 долл. США

Пример 2

Вот пример расчета отрицательной экономической прибыли:

Явные затраты:

Стоимость новых активов: 10 000 долл. США

Стоимость рабочая сила: 20000 долларов

Скрытые затраты:

Невыполненная аренда: 20 000 долларов

Упущенная зарплата: 20 000 долларов

Общий доход:

900 10 Общий объем продаж: 50 000 долларов США

Расчет:

900 10 Экономическая прибыль = общая выручка — (явные затраты + неявные затраты)

900 10 Экономическая прибыль = 50 000 долларов США (30 000 долларов США + 40 000 долларов США)

900 10 Экономическая прибыль = -20 000 долларов США

Как отражается бухгалтерская прибыль по сравнению с .

Разница в экономической прибыли?

Как деловой человек, одно из наиболее важных слов, привлекающих ваше внимание, — «прибыль». Конечная цель любого бизнеса — быть прибыльным. Одним из наиболее важных отчетов, извлекаемых из системы бухгалтерского учета или программного обеспечения, является отчет о прибылях и убытках. Он сообщает вам, зарабатываете вы или теряете деньги через свой бизнес. Большинство компаний интересуется фактическим размером прибыли, которую они получают. Мы не часто изучаем прибыль, упущенную из-за решений компании.Мы должны анализировать как бухгалтерскую прибыль, так и экономическую прибыль, чтобы получить сбалансированный анализ прибыльности компаний и принятия решений.

Цель любого бизнеса — приносить прибыль

Бухгалтерская прибыль в сравнении с экономической прибылью

Делового человека интересуют два типа прибыли. Они учитывают прибыль и экономическую прибыль.

Что такое бухгалтерская прибыль?

Бухгалтерская прибыль — это точная прибыль, указанная в отчете о прибылях и убытках вашего предприятия и других бухгалтерских отчетах. Его также можно назвать чистой прибылью или чистой прибылью. Этот показатель рассчитывается путем расчета общей выручки и последующего вычитания из нее стоимости проданных товаров и расходов. Это деньги, которые у вас остались после того, как вы оплатили производство своих товаров или услуг и оплатили все расходы. Эти расходы — это затраты, которые вы несете в процессе ведения бизнеса.

Расходы, которые вы можете вычесть из выручки, могут включать:

• Трудовые отношения
• Опись
• Закупка сырья
• Затраты на производство
• Аренда и накладные
• Проценты на непогашенные суммы
• Налоги
• Транспорт
• Расходы на продажу и маркетинг
• Износ и амортизация

Бухгалтерская прибыль рассчитывается системами управления бизнесом, такими как TallyPrime, в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).Отчет о бухгалтерской прибыли обычно предоставляется властям и инвесторам. Это хороший показатель здоровья вашего бизнеса.

Счет прибылей и убытков от TallyPrime

Что такое экономическая прибыль?

Определение экономической прибыли не так просто, как расчет бухгалтерской прибыли. Он также изучает выручку, но включает явные затраты, неявные затраты и альтернативные издержки.

Альтернативная стоимость — один из основных факторов, различающих бухгалтерскую прибыль и экономическую прибыль.Альтернативные издержки изучают преимущества и выгоды, которые бизнес упустил из-за выбора. Например, если перед компанией стоит два варианта, руководство выберет один. Но после того, как решение будет принято, можно понять, что бизнес упустил прекрасную возможность, не сделав другого выбора. Эта упущенная потенциальная возможность имеет цену, которая называется альтернативной стоимостью. Эта стоимость также учитывается при расчете экономической прибыли. Рассчитать альтернативные издержки и экономическую прибыль сложнее, чем бухгалтерскую прибыль, но все они очень важны.

Поскольку экономическая прибыль включает альтернативные издержки, она говорит нам, упустила ли компания возможность, сделав определенный выбор и приняв решение. Экономическая прибыль — хороший индикатор принятия решений и распределения ресурсов в компании, а также того, как они влияют на чистую прибыль. Его можно использовать для принятия важных решений, например, инвестировать во что-то или нет, или даже решить, должна ли компания выйти на рынок или выйти на него.

В чем разница между экономической и бухгалтерской прибылью?

Основными дифференцирующими факторами, которые различают экономическую и бухгалтерскую прибыль, являются следующие факторы:

• Неявное vs.явные затраты
  Как было сказано ранее, бухгалтерская прибыль учитывается в явных затратах. Однако при ее расчете экономическая прибыль учитывает как явные, так и неявные затраты.

  Явные затраты : Это фактические затраты бизнеса на аренду, заработную плату, покупку материалов, стоимость проданных товаров и т. Д.

  Неявные затраты : это альтернативные издержки, которые компания потеряла, упустив о принятии определенных выборов или решений. Одним из примеров является денежный поток, который вы могли бы получить от акций, если бы продали свою компанию.Или арендную плату, которую можно было бы получить, если бы компания сдала в аренду одно из своих помещений вместо того, чтобы использовать его для своих собственных операций.

• Использование для официальной подачи
  Бухгалтерская прибыль и подробные отчеты используются для представления в местные органы и власти. Экономическая прибыль не представляет интереса для служебных целей. Это отчет, который интересен менеджерам и ключевым людям в компании, чтобы оценить, насколько оптимальны решения компании.
• Расчет и учет
  В бухгалтерских книгах компании записываются все факторы, используемые для расчета бухгалтерской прибыли. Бухгалтерская прибыль определяется и рассчитывается после анализа и расчета различных бухгалтерских операций компании. Однако факторы, используемые для расчета экономической прибыли, являются субъективными и вообще не регистрируются в бухгалтерских книгах.
• Использует
  Бухгалтерская прибыль является показателем финансовых результатов компании и точно показывает, насколько она прибыльна в денежном выражении.
  Экономическая прибыль используется для определения эффекта от принятия решений, выбора и инвестиций. Он в основном используется компанией при принятии решения о входе на рынок или выходе из него.

Как рассчитать бухгалтерскую и экономическую прибыль?

Бухгалтерская прибыль

Чтобы рассчитать бухгалтерскую прибыль, вам необходимо знать общий доход и явные затраты, как описано выше. Оба эти значения легко извлекаются из бухгалтерского программного обеспечения, такого как TallyPrime.Формула расчета бухгалтерской прибыли:

Учетная прибыль = Общая выручка — явные затраты

Экономическая прибыль

Для расчета экономической прибыли необходимо знать общий доход, явные затраты и неявные затраты. Неявные затраты не могут быть извлечены из бухгалтерских книг. Они должны быть рассчитаны компанией субъективно. Формула экономической прибыли:

Экономическая прибыль = Общий доход — (явные затраты + неявные затраты)

или

Экономическая прибыль = Общий доход — явные затраты — неявные затраты

Отчет о прибылях и убытках, созданный вашим бухгалтером или программным обеспечением для управления бизнесом и бухгалтерским учетом, таким как TallyPrime, предоставит вам значения явных затрат и общего дохода в отчете о прибылях и убытках.

Сравнение бухгалтерской прибыли и экономической прибыли

Давайте рассмотрим примеры для обоих типов расчета прибыли.

Бухгалтерская прибыль

Согласно вашим бухгалтерским отчетам, общий доход компании за указанный период составляет 50 000 долларов США. Вы потратили 10 000 как общие расходы и 5 000 как себестоимость проданных товаров.

Учетная прибыль = Общая выручка — явные затраты
Общая выручка = 50,000
Явные затраты = 10 000 + 5 000 = 15 000 90 285 Бухгалтерская прибыль = 50 000–15 000 = 35 000 900 11

Итак, можно сказать, что расчетная бухгалтерская прибыль за период 35000.

Экономическая прибыль

Давайте возьмем тот же пример, что и выше. Мы можем добавить сценарий, при котором компания могла бы взяться за новый проект, но не сделала этого. Этот проект мог бы принести им больше денег, но они упустили возможность. Альтернативные издержки были рассчитаны, и косвенные издержки этого плохого решения составили 10 000 долларов.

Экономическая прибыль = Общий доход — (явные затраты + неявные затраты)
Общий доход = 50000
Явные затраты = 10 000 + 5 000 = 15 000 90 285 Неявные затраты = 10 000 90 285 Экономическая прибыль = 50 000 — (15 000 + 10 000) = 50 000 — (25 000) = 25 000 900 11

Итак, экономическая прибыль за данный момент составляет 25 000, что меньше бухгалтерской прибыли. Мы видим, что в будущем компания могла бы использовать более эффективный способ принятия решений для увеличения экономической прибыли.

В этом примере мы видим, что, хотя бухгалтерская прибыль была выше, внутренняя проверка, проведенная компанией, показывает, что они могли бы принимать более обоснованные решения и зарабатывать больше денег. Анализ как бухгалтерской, так и экономической прибыли важен для обеспечения хороших результатов компании как в стратегическом, так и в денежном выражении.

Получите полное представление о бухгалтерском учете и экономической прибыли

Большинство бизнесменов удовлетворяются простым подсчетом и анализом бухгалтерской прибыли компании.С помощью хорошей системы управления бизнесом, такой как TallyPrime, мгновенно получить эту ценность несложно. Но в интересах высшего руководства обдумывать свои бизнес-решения. Экономическая прибыль компании — это ценность, которая монетизирует результаты ее решений. Расчет и аудит альтернативных издержек и экономической прибыли позволяют лучше принимать решения. Сравнительное изучение и анализ бухгалтерской и экономической прибыли компании помогает компании постоянно развиваться и опережать конкурентов.

Подробнее:

7.1 Явные и неявные затраты, а также учет и экономическая прибыль

Расчет неявных затрат

Рассмотрим следующий пример. В настоящее время Фред работает в корпоративной юридической фирме. Он рассматривает возможность открытия собственной юридической практики, где, как он рассчитывает, будет зарабатывать 200 000 долларов в год после того, как начнет работать. Чтобы управлять собственной фирмой, ему потребовались бы офис и клерк. Он нашел идеальный офис, который сдается за 50 000 долларов в год.Клерка можно было нанять за 35 000 долларов в год. Если эти цифры точны, будет ли юридическая практика Фреда прибыльной?

Шаг 1. Сначала необходимо рассчитать затраты. Вы можете взять то, что вы знаете о явных затратах, и просуммировать их.

Аренда офиса 50 000 долларов Заработная плата клерка + 35 000 долларов ____________ Общие явные расходы 85 000 долларов Аренда офиса 50 000 долларов Заработная плата клерка + 35 000 долларов ____________ Общие явные затраты 85 000 долларов

Шаг 2. Вычитание явных затрат из выручки дает вам бухгалтерскую прибыль.

Выручка 200 000 долларов США Неявные затраты — 85 000 долларов США ____________ Бухгалтерская прибыль 115 000 долларов США Доходы 200 000 долларов США Скрытые затраты — 85 000 долларов США ____________ Бухгалтерская прибыль 115 000 долларов США

Но в этих расчетах учитываются только явные затраты. Чтобы открыть свою практику, Фреду пришлось бы уволиться с нынешней работы, на которой он зарабатывает 125 000 долларов в год. Это будет неявная стоимость открытия его собственной фирмы.

Шаг 3. Чтобы определить истинную экономическую прибыль, необходимо вычесть явные и неявные затраты.

Экономическая прибыль = общие доходы — явные затраты — неявные затраты = 200 000 долларов США — 85 000 долларов США — 125 000 долларов США = — 10 000 долларов США в год Экономическая прибыль = общие доходы — явные затраты — неявные затраты = 200 000 долларов США — 85 000 долларов США — 125 000 долларов США = — 10 000 долларов США в год

Фред будет терять 10 000 долларов США на каждого год. Это не означает, что он не хотел бы открывать свой бизнес, но это означает, что он будет зарабатывать на 10 000 долларов меньше, чем если бы он работал в корпоративной фирме.

Неявные затраты могут включать и другие вещи.Возможно, Фред ценит свое свободное время, и для открытия собственной фирмы ему потребуется больше часов, чем в корпоративной фирме. В этом случае потерянный досуг также будет неявной ценой, которая вычитается из экономической прибыли.

Раздел 2: Учет и экономическая прибыль

Хозяйственные и бухгалтерские затраты

Ниже приведены определения экономических затрат и затрат на бухгалтерский учет.

Экономические затраты = неявные затраты + явные затраты Бухгалтерские затраты = явные затраты

Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль

Ниже приведены определения экономической прибыли и бухгалтерской прибыли.

Экономическая прибыль = общий доход — экономические затраты. Учетная прибыль = общая выручка — явные затраты.

Примеры экономического и бухгалтерского расчета прибыли

Пример 1
Задача: допустим, общий доход фирмы составляет 180 000 долларов. Используя явные и неявные затраты из бизнес-примера в конце раздела 1, какова бухгалтерская и экономическая прибыль фирмы?

Решение: экономическая прибыль равна общей выручке за вычетом экономических затрат.Общий доход составляет 180 000 долларов США. Экономические затраты составляют 172 000 долларов США. Таким образом, экономическая прибыль составляет 180 000 — 172 000 = 8 000 долларов.

Бухгалтерская прибыль равна общей выручке за вычетом явных затрат. Таким образом, бухгалтерская прибыль равна 180 000 долларов США — 120 000 долларов США = 60 000 долларов США.

Пример 2

Проблема: допустим, что общий доход фирмы составляет 80 000 долларов, а ее явные и неявные издержки составляют 50 000 и 25 000 долларов соответственно. Какова экономическая и бухгалтерская прибыль фирмы?

Решение: экономическая прибыль: 80 000–75 000 = 5 000 долларов.Бухгалтерская прибыль составляет: 80 000–50 000 долларов = 30 000 900 долларов США.

Пример 3

Проблема: допустим, что общий доход фирмы составляет 80 000 долларов, а ее явные и неявные издержки составляют 70 000 и 25 000 долларов соответственно. Какова экономическая и бухгалтерская прибыль фирмы?

Решение: экономическая прибыль: 80 000–95 000 долларов = — 15 000 долларов (убыток 15 000 долларов). Бухгалтерская прибыль составляет: 80 000–70 000 долларов США = 10 000 900 долларов США.

С финансовой точки зрения, при условии отсутствия изменений в затратах и ​​доходах, должна ли фирма в последнем примере продолжать свою деятельность? Фирма получает положительную бухгалтерскую прибыль в размере 10 000 долларов. Таким образом, у фирмы положительный денежный поток. Однако отрицательная экономическая прибыль указывает на то, что если бы владелец вложил свое время и капитал в альтернативную деятельность, он бы заработал на 15 000 долларов больше. Следовательно, с финансовой точки зрения, при условии отсутствия изменений в будущих затратах и ​​доходах, собственнику лучше прекратить бизнес и продолжить альтернативный вид деятельности.

Видео-пояснение
Видео-объяснение экономических и бухгалтерских расчетов прибыли смотрите:

Учетная прибыль против экономической прибыли: определение, объяснение и пример

Основная цель каждого коммерческого предприятия — получение прибыли посредством различных бизнес-операций.Прибыль или убыток компании, чистая прибыль, указывается в финансовой отчетности в конце финансового года. Помимо чистой прибыли, некоторые различные финансовые показатели и показатели помогают оценить финансовое состояние и прибыльность предприятия.

Отчет о прибылях и убытках — это отчет, который отражает текущее финансовое состояние и рост компании. Точно так же баланс хозяйствующего субъекта показывает, насколько хорошо работают активы и обязательства. Также здесь представлена ​​информация об акционерном капитале, дивидендах и т. Д.Третий отчет, отчет о движении денежных средств, показывает, сколько денег у компании. Он также дает информацию об общем объеме денежных поступлений и оттоков хозяйствующего субъекта за финансовый период.

Как и в финансовой отчетности, хозяйствующие субъекты сообщают много видов прибыли. Прибыль действительно является наиболее важным показателем финансового здоровья и роста любой компании. Бухгалтерская прибыль, экономическая прибыль, операционная прибыль и т. Д. — вот некоторые из бизнес-прибылей, о которых сообщает компания.

В этой статье пойдет речь об учете прибыли и экономической прибыли компании. Мы также поговорим о ключевых различиях между ними, которые должен знать каждый. Так что давайте рассмотрим это.

Что такое бухгалтерская прибыль?

Прибыль можно определить как доступ доходов к расходам. Нет однозначного объяснения того, что такое Прибыль. Бухгалтерская прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках компании. Чистая прибыль, рассчитанная путем вычитания расходов текущего года из доходов, называется бухгалтерской прибылью.Бухгалтерскую прибыль также часто называют бухгалтерской прибылью или финансовой прибылью.

Определение

Бухгалтерская прибыль может быть определена как,

Чистая прибыль компании, рассчитанная после вычитания всех расходов, налогов и процентных расходов из общей выручки, выражается как бухгалтерская прибыль.

Другое определение бухгалтерской прибыли:

Валовая выручка за вычетом явных затрат компании, вычитаемых затрат, называется бухгалтерской прибылью.

Бухгалтерская прибыль далее разделяется на валовую прибыль, операционную прибыль и чистую прибыль.

Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания прямых затрат или себестоимости проданных товаров из выручки. Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и операционными расходами, понесенными компанией в течение финансового периода. Чистая прибыль — это окончательная прибыль компании. Он рассчитывается путем вычитания других расходов, процентных расходов и налогов из операционной прибыли компании.

Временные рамки

Бухгалтерская прибыль обычно рассчитывается за определенный финансовый период. Чаще всего компании готовят финансовую отчетность в конце финансового года. Однако бухгалтерская прибыль может рассчитываться два раза в год, ежеквартально или ежемесячно.

Правила и положения

Соблюдаются два стандарта правил и положений, касающихся финансовой отчетности: GAAP и IFRS. Компании, зарегистрированные в США, следуют общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP).В то время как другая часть мира обычно следует МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета — это руководящие принципы, которые определяют составление финансовой отчетности и были разработаны Советом по стандартам финансового учета).

Требования

Согласно Закону о корпорациях все зарегистрированные и зарегистрированные компании и субъекты хозяйствования обязаны вести финансовую отчетность, составлять финансовую отчетность и сообщать о результатах за каждый финансовый год.Следовательно, существует юридическое требование расчета бухгалтерской прибыли любым хозяйствующим субъектом.

Использование

Учетная прибыль, как обсуждалось ранее, является одним из наиболее отслеживаемых финансовых показателей любой компании. Бухгалтерская прибыль не имеет значения только для менеджеров компании. Напротив, это мера, которую ищут многие потенциальные инвесторы и заинтересованные стороны.

Руководители и владельцы бизнеса отслеживают свои финансовые результаты, составляя ежемесячные, квартальные и годовые отчеты о прибылях и убытках. Каждый раз окончательный результат отчета о прибылях и убытках является для них самой значимой цифрой. Менеджеры оценивают тенденции своего роста, финансовые показатели и перспективы на будущее, глядя на бухгалтерскую прибыль. Дальнейшие действия определяются путем оценки прибыли компании.

С точки зрения заинтересованных сторон бухгалтерская прибыль компании показывает тенденции роста, финансовые показатели, будущую прибыльность и рентабельность инвестиций. Учетная прибыль в дальнейшем используется для анализа финансовых показателей, прибыли на акцию и других финансовых показателей.

Формула

Бухгалтерскую прибыль можно рассчитать путем вычитания расходов из доходов. Ранее мы обсуждали, что включается в бухгалтерскую прибыль: валовая прибыль, операционная прибыль, чистая прибыль. Давайте посмотрим на формулу для каждого из них.

Валовая прибыль = Валовая выручка — Себестоимость проданных товаров

Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы (повседневные коммерческие расходы)

Чистая прибыль = Операционная прибыль — Процентные расходы — Налог на прибыль

Пример

Компания ABC получила общий доход в размере 1 500 000 долларов США в течение финансового периода. Стоимость реализованной продукции составляет 700 000 долларов США. Операционные расходы следующие:

Заработная плата = 100000 долларов США

Административные и коммерческие расходы = 50 000 долларов США

Отчисления = 25000 долларов США

Амортизация = 56000 долларов США

Аренда = 21000 долларов США

Страховые расходы = 13000 долларов США

Прочие Расходы = 20 000 долларов США

Процентные расходы компании составляют 15 000 долларов США.

Рассчитаем бухгалтерскую прибыль.

9034 9034 9034 9034 9034 9034 9034 904 Операционная прибыль

Описание	Долл.	дол.	800,000
(-) Операционные расходы
Заработная плата	100,000
Отчисления
Административные и сбытовые	50,000
Амортизация	56,000
Страхование	20,000	(272,000)
9284 0286		528000
(-) Процентные расходы		(15000)
Чистая прибыль		9011		5 Экономическая прибыль существенно отличается от бухгалтерской прибыли. Как следует из названия, экономическая прибыль отражает влияние различных экономических решений руководства компании. Мы можем понять экономическую прибыль, когда все затраты на входе исключены из затрат на выпуск, что дает экономическую прибыль. Однако включенные затраты являются неявными, а также явными. Сейчас мы разберем эту концепцию для лучшего понимания. Определение Экономическая прибыль может быть определена как, Когда все неявные и явные затраты вычитаются из выручки от продаж, это называется экономической прибылью фирмы в течение определенного финансового периода. Здесь важно понимать концепцию неявных и явных затрат. Мы говорили о неявных затратах в бухгалтерской прибыли. Явные затраты — это вычитаемые затраты, которые можно отнести к текущим расходам компании. Или, более точно, затраты, в которых наличные деньги представляют собой обмен на товар или услугу. В то же время неявные затраты можно объяснить как затраты, не связанные с обменом денежных средств и не отражаемые в финансовой отчетности. Лучший пример неявных затрат — это альтернативные издержки. Неявные затраты не влияют на прибыль, но говорят о том, насколько больше доходов компания получила бы, воспользовавшись возможностью. Временные рамки Когда мы говорим о временных рамках экономической прибыли, это не является юридическим требованием сообщать об экономической прибыли компании. От управленческих решений зависит, когда компания сочтет это необходимым; они рассчитывают экономическую прибыль. Экономическая прибыль также называется экономической добавленной стоимости. Показывает, как инвестиции или затраты будут приносить компании доход в будущем.Экономическая прибыль обычно рассчитывается как оценка перед новым проектом или после его завершения для оценки затрат и выгод. Правила и положения Нет определенных правил, таких как GAAP или МСФО для расчета экономической прибыли. Однако экономическая прибыль рассчитывается путем корректировки бухгалтерской прибыли. Таким образом, можно сказать, что МСФО и ОПБУ предоставляют руководящие принципы для расчета экономической прибыли любого хозяйствующего субъекта за определенный период. Использование В основном экономическая прибыль используется в управленческих целях, так как нет никаких юридических требований для расчета экономической прибыли. Переменная экономическая прибыль используется для принятия различных решений об инвестициях компании. Экономическая прибыль — это способ измерения эффективности бизнеса любого субъекта хозяйствования. Другими словами, он показывает, насколько эффективно бизнес-объект распределяет свои ресурсы в нужные места. Формула Мы можем рассчитать экономическую прибыль любого предприятия по следующей простой формуле: Экономическая прибыль = Валовой доход — (явные затраты + неявные затраты) Другой пример формулы экономической прибыли может быть следующим. : Экономическая прибыль = Чистая операционная прибыль после налогообложения — (WACC x Чистые активы) Где WACC = средневзвешенная стоимость капитала Чистые активы = Чистые активы — это активы или средства, которые доступны для определенный проект. Пример Давайте вспомним пример, рассмотренный в объяснении бухгалтерской прибыли. Все явные затраты в этом примере составили 987 000 долларов США, а чистая прибыль — 1 500 000 долларов США. Допустим, неявные затраты в размере 200 000 долларов США будут потерей дохода, если инвестиции, сделанные в конкретный проект, были вложены в другое место. Допустим, сумма была зафиксирована в банке или вложена в долговые ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой. Аналогичным образом, неявный доход оценивается в 100000 долларов США В этом случае экономическая прибыль будет рассчитана следующим образом: Экономическая прибыль = Валовая прибыль — (неявные затраты + явные затраты) Экономическая прибыль = 1600000 — (987000 + 200,000) Экономическая прибыль = 1,600,000 — 1,187,000 Экономическая прибыль = 413,000 долларов США Разница между бухгалтерским учетом и экономической прибылью Подведем итоги разницы между бухгалтерской и экономической прибылью Учетная прибыль Экономическая прибыль Определение Бухгалтерская прибыль — это выручка за вычетом всех явных затрат компании. Экономическая прибыль — это выручка за вычетом всех явных и подразумеваемых затрат компании Значимость Это один из наиболее важных показателей, который показывает ее финансовое здоровье и тенденции роста. Экономическая прибыль обычно используется, когда руководство хочет принять решение о планировании капитальных вложений и выбрать лучший вариант. О чем он говорит? Бухгалтерская прибыль показывает финансовую прибыльность бизнеса. Экономическая прибыль — это показатель эффективности бизнеса при распределении ресурсов. Формула Учетная прибыль = выручка — явные затраты Экономическая прибыль = выручка — (явные + неявные затраты) Практическое значение учета 35 более реалистично 904 и практическая мера, поскольку она основана на реальных цифрах. Экономическая прибыль основана на оценке альтернативных издержек.Следовательно, это не реалистичная история. Когда подготовлено? Бухгалтерская прибыль обычно готовится за один финансовый период. Это может быть ежемесячно, два раза в год, ежеквартально или ежегодно. Экономическая прибыль рассчитывается, когда руководство считает это необходимым. Временные рамки Бухгалтерская прибыль рассчитывается для оценки краткосрочной рентабельности. Экономическая прибыль обычно рассчитывается по долгосрочным проектам. Учет и анализ экономической прибыли Измерение экономической и бухгалтерской прибыли Как рассчитать эти экономические затраты? Если земля не принадлежит предпринимателю, он будет платить арендную плату землевладельцу, и это будет учитываться как явная стоимость как в экономических, так и в бухгалтерских затратах. Но если земля принадлежала предпринимателю, и он / она использует ее для ведения собственного бизнеса, ему / ему следует учитывать размер арендной платы, от которой он / она должен был отказаться, чтобы использовать указанную землю в своем собственном бизнесе, и использовать этот номер в качестве неявная стоимость использования ресурса для получения экономической прибыли.Такие неявные издержки представляют собой альтернативные издержки использования четырех факторов производства. Экономическая прибыль достигается за счет вычитания из доходов экономических затрат на использование земли, рабочей силы и капитала. «ПЛЮС» разумное вознаграждение предпринимателю за риск и управление предприятием. Если имеется положительная экономическая прибыль или «НУЛЕВАЯ» экономическая прибыль после учета всех экономических затрат на факторы производства, используемые в бизнесе, то бизнес считается экономически жизнеспособным.В случае отрицательной экономической прибыли бизнес считается экономически нежизнеспособным и его следует прекратить. Например, Kookooland — это оздоровительный курорт, принадлежащий мистеру Берди. Он был построен на 500 кв. Милях земли, из которых 300 кв. Миль земли принадлежат мистеру Берди, а 200 кв. Миль взяты им на годовую арендную плату в размере 10 000 долларов. В нем работает десять сотрудников курорта, и им выплачивается общая годовая зарплата в размере 20 000 долларов. Капитал, задействованный в бизнесе, составляет 100 000 долларов США, он заимствуется под 5% годовых.Если бы мистер Берди работал на аналогичном курорте в качестве генерального директора, он бы получал годовую зарплату в размере 40 000 долларов. В 2019 году выручка Kookooland составила 75 000 долларов. 9034 904 904 Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль Выручка 75000 75000 Отчисление: 4 Заработная плата 4 20,000 Аренда 10,000 25,000 Проценты 5,000 5,000 Бухгалтерская прибыль 9035 9034 Заработная плата Birdie 40 000 Экономическая прибыль (убыток) (15 000) Как видно, прибыльный бизнес составляет 40 000 долларов. , Но это экономически нецелесообразно. Разница возникает из-за того, что нужно учитывать пропорциональную ренту за землю, используемую мистером Берди для ведения бизнеса. Если бы мистер Берди арендовал ту же землю вместо того, чтобы использовать ее для Kookooland, то за свои 300 кв.миль по той же ставке, по которой он платит арендную плату за 200 квадратных миль, которые он арендовал. Кроме того, остаточная прибыль от бизнеса после оплаты трех других факторов производства должна быть по крайней мере равна заработной плате, которую он потерял. Другими словами, он должен платить себе за усилия, которые он прилагает для управления Kookooland. Предположим, что выручка составила 80 000 долларов, мистер Берди просто смог бы заработать достаточно, чтобы заплатить самому себе, и бизнес был бы экономически жизнеспособным. Еще одним фактором, который следует учитывать при рассмотрении жизнеспособности, в данном случае является цель ведения бизнеса в долгосрочной перспективе.В краткосрочной перспективе, скажем, год или два, экономическая прибыль может быть отрицательной, но если есть потенциал для роста бизнеса и, таким образом, получения положительной экономической прибыли, только тогда имеет смысл игнорировать экономические потери в краткосрочной перспективе. и сосредоточиться на развитии бизнеса с учетом будущих прибылей. Применение бухгалтерского учета и экономической прибыли Понятие бухгалтерской и экономической прибыли применяется исходя из цели анализа. Учет доходов, затрат и прибылей осуществляется для обеспечения надлежащего учета всех явных затрат и предоставления отчетов в соответствующем формате в соответствии с нормативными требованиями для всех заинтересованных сторон.Это позволило бы им рассчитать на исторической основе чистую выручку, стоимость проданных товаров (COGS), прибыль до уплаты процентов и налогов и чистую прибыль, а также излишки, доступные для распределения в качестве дивидендов среди акционеров. Анализ экономической прибыли проводится до принятия коммерческого или экономического решения о начале, продолжении или прекращении бизнеса в будущем и используется для внутреннего принятия управленческих решений. Это делается для того, чтобы рассчитать, является ли излишек, оставшийся после оплаты экономических затрат на использование всех факторов производства, положительным и остается таковым в долгосрочных прогнозах бизнеса.Расчет или отчет об экономической прибыли для внешних заинтересованных сторон бизнеса не является нормативным требованием. Взаимосвязь между риском и вознаграждением Применяя концепцию экономической прибыли дальше, мы можем прийти к взаимосвязи между «риском и вознаграждением». Из четырех факторов производства только предприниматель принимает на себя максимальный «риск», создавая предприятие и управляя им. Следовательно, можно заметить, что заработная плата, арендная плата и проценты по заемному капиталу не уменьшаются, если бизнес не идет хорошо, но только прибыль предпринимателя уменьшается во время экономического спада.С другой стороны, если наблюдается экономический бум и бизнес получает доход выше среднего, заработная плата, арендная плата и проценты по заемному капиталу не увеличиваются, но полученная в результате дополнительная прибыль все зарабатывается предпринимателем в качестве «вознаграждения». себе за то, что взяли на себя весь риск, чтобы начать и вести бизнес. Было бы замечено применение этого принципа в вознаграждении за заемный капитал против собственного капитала в бизнесе. Между риском и вознаграждением существует прямая пропорциональная зависимость; чем выше риск, тем выше награда. Учетная прибыль против экономической прибыли Прибыль — важнейший показатель финансового здоровья компании. Компания, которая не получает прибыль, вряд ли выживет в долгосрочной перспективе. Однако существуют разные значения прибыли, которые актуальны для разных заинтересованных сторон. Два таких понятия прибыли — это бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль. Хотя прибыль, которую мы обычно видим в финансовой отчетности предприятия, является бухгалтерской прибылью, другой вид прибыли также важен.Чтобы лучше понять актуальность другого вида прибыли; мы должны знать разницу между бухгалтерской прибылью и экономической прибылью. Прежде чем мы подробно рассмотрим различия, давайте разберемся в значении этих двух типов прибыли. Бухгалтерская прибыль Мы знаем бухгалтерскую прибыль как чистую прибыль или чистую прибыль компании. Компания получает эту прибыль после вычета всех затрат и расходов из общей суммы продаж. Этот показатель отображается в отчете о прибылях и убытках и соответствует GAAP (общепринятым принципам бухгалтерского учета).Компания рассчитывает бухгалтерскую прибыль либо ежеквартально, либо ежегодно, либо и то, и другое. Затраты и расходы, которые используются в расчетах, представляют собой явные затраты на ведение или ведение бизнеса. Затраты или расходы, которые входят в расчет бухгалтерской прибыли: — сырье, затраты на рабочую силу, такие как заработная плата, производственные затраты, транспортные расходы и затраты на продажу и маркетинг. Источники дохода включают — продажу товаров и услуг, доход от аренды, проценты, дивиденды и многое другое. Экономическая прибыль Концепция экономической прибыли не сильно отличается от бухгалтерской прибыли, поскольку в ней также используются явные затраты. Кроме того, он также принимает во внимание альтернативные издержки. Альтернативные издержки — это доход, который бизнес может получить от второго наилучшего использования доступных ресурсов. Простой пример альтернативных издержек: компания, реинвестирующая деньги в бизнес, отказывается от процентов, которые она могла заработать, поместив их в банк. Таким образом, здесь проценты — это альтернативные издержки. В отличие от принципов бухгалтерского учета, экономическая прибыль соответствует экономическим принципам. Кроме того, он также принимает во внимание неявные затраты, которые представляют собой стоимость использования ресурсов, которыми владеет компания. Например, здания, установки и оборудование и прочее. Можно сказать, что экономическая прибыль — это прибыль, которую получает бизнес после факторинга альтернативных издержек или альтернативного использования ресурсов компании. Например, если компания отказывается от проекта A и выбирает проект B.Тогда экономическая прибыль будет равна бухгалтерской прибыли плюс то, какую большую или меньшую прибыль получает компания, выбрав проект B, а не проект A. Теперь, когда вы понимаете два типа прибыли, давайте посмотрим на разницу между ними. Бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль Значение Бухгалтерская прибыль — это чистая прибыль после вычета общих расходов (явных) из общей выручки. С другой стороны, экономическая прибыль — это излишек после вычета альтернативных издержек и скрытых издержек. Актуальность Это дает истинное финансовое благополучие компании. Хотя экономическая прибыль может не дать истинной картины, поскольку определенные параметры оцениваются. О чем это говорит? Бухгалтерская прибыль говорит о прибыльности компании. С другой стороны, экономическая прибыль говорит о том, эффективно ли компания распределяет ресурсы. Особые статьи Экономическая прибыль может также включать минимальные выплаты акционерам, чтобы они не принимали обратно свой капитал.Другие специальные элементы, которые он может включать, включают остаточную стоимость, изменения уровня инфляции и многое другое. Бухгалтерская прибыль ничего подобного не включает. Формула Формула для расчета бухгалтерской прибыли: Общий доход — явные затраты. Формула для экономической прибыли: Общий доход — (явные затраты + неявные затраты). Практический Учет прибыли более практичен, поскольку он основан на том, что фактически произошло в течение года или квартала.Однако экономическая прибыль основана на предположениях и отражает решения, которые могла бы принять компания. Актуальность в долгосрочном периоде Учетная прибыль — это, по сути, краткосрочное явление, поскольку оно говорит о финансовом состоянии компании в этом году. Экономисты, с другой стороны, используют экономическую прибыль для создания долгосрочных стратегий, например, должна ли фирма выходить на рынок или выходить из него. Пример расчета Предположим, компания A сообщает о выручке в размере 300 000 долларов и несет явные затраты в размере 50 000 долларов.Бухгалтерская прибыль в этом случае составляет 300 000 долларов США — 50 000 долларов США = 250 000 долларов США. Теперь, если неявные затраты для компании A составляют 75 000 долларов, а неявный доход — 30 000 долларов. В этом случае экономическая прибыль составит 300 000 долларов США + 30 000 долларов США — 50 000 долларов США — 75 000 долларов США = 205 000 долларов США. Другие незначительные отличия Помимо упомянутых выше, есть несколько незначительных различий между бухгалтерской прибылью и экономической прибылью, о которых вы должны знать: Бухгалтерская прибыль — это реальная прибыль, а экономическая прибыль — это аномальная прибыль.Под аномальной прибылью мы понимаем прибыль, превышающую нормальную прибыль, для покрытия расходов, таких как альтернативные издержки. Обычно бухгалтерская прибыль больше, чем экономическая прибыль, поскольку последняя включает еще несколько категорий доходов и расходов. Заключительные слова Как инвестор, вы можете больше беспокоиться о бухгалтерской прибыли, чтобы знать финансовое состояние компании. No related posts. Похожие записи Вам будет интересно 04.11.1971 - Разное Что такое банкротство предприятия: процедура, стадии, порядок и услуги банкротства юридического лица 15.07.1977 - Разное Как правильно считать проценты по кредиту: Формула расчета процентов и платежа по кредиту Добавить комментарий Отменить ответ Комментарий добавить легко Комментарий * Ваше имя * Ваш Mail *