Инфляционные процессы это – Инфляция — Википедия

Содержание

Инфляция — Википедия

Уровень инфляции в мире за 2017 год

Инфля́ция (лат. inflatio «вздутие») — повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде[1][2]. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости[1].

В рыночной экономике инфляция проявляется в открытой форме — повышении цен. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит[3].

Инфляцию как длительный, устойчивый процесс следует отличать от разового роста цен (например, из-за денежной реформы или политического события). Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен, то есть дефлятор ВВП[1].

Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %).

Номинальные цены обычно тесно связаны с количеством денежного металла в монетах. В результате девальвации или «порчи монет» (уменьшении содержания драгоценного металла в монетах) цены могли существенно повышаться. Но в пересчёте на фиксированное количество денежного металла цены оставались стабильными. По сути, изменялся масштаб цен, а не структура стоимости.

В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связанных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги, без изменения их количества в монетах.

  1. После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение к концу века товарных цен в 2,5-4 раза.
  2. В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру.

С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост денежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего количества золота или серебра для эквивалентного обмена.

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Особенности инфляции в СССР[править | править код]

Рекламный плакат лотереи в помощь инвалидам. Петроград, 1921 год

В СССР в предвоенное десятилетие и в последние годы жизни Сталина политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен (дефляции) при постепенном повышении заработной платы[4]. Инфляция в таких условиях может носить скрытый характер и называется подавленной. Естественным следствием подавленной инфляции был товарный дефицит

[5] из-за отсутствия равновесия между денежной и товарной массой. Лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман сказал[6]:

Мы, экономисты, знаем не очень много, но мы знаем, как создать дефицит. Если вы хотите создать дефицит, например, помидоров, нужно просто принять закон, по которому розничные торговцы не могут продавать помидоры более чем за два цента за фунт. Мгновенно вы будете иметь дефицит помидоров.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:[7][8]

  1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
  2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берётся не из сбережений, а из эмиссии необеспеченной валюты.
  3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
  4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
  5. Сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
  6. Увеличение и ввод новых государственных налогов, пошлин, акцизов и т. д., при стабильном уровне денежной массы.

В ходе особо сильных инфляций, как например, в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Монетаристский подход[править | править код]

Инфляция сильно коррелирует с ростом денежной массы (М2) на протяжении длительных периодов

Монетаризм считает, что инфляция вызвана, в основном, денежными факторами, то есть финансовой политикой государства[9]. Милтон Фридман утверждал, что «Инфляция всегда и везде является денежным феноменом»[10].

Монетаристы исходят из того, что экономический рост определяется экзогенно и не зависит от темпов роста денежной массы, а скорость обращения денег относительно стабильна, поэтому, учитывая уравнение обмена

MV=PQ{\displaystyle MV=PQ},

где M{\displaystyle M} — номинальная денежная масса, V{\displaystyle V} — скорость обращения денег, P{\displaystyle P} — уровень цен, Q{\displaystyle Q} — объём выпуска,

получим, что инфляция (темп роста цен) равна темпу роста денежной массы.

Для борьбы с инфляцией монетарными методами обычно предлагается так называемая «политика дорогих денег». Основная задача — уменьшить объём денег в обращении или замедлить скорость обращения денег. К этому способны привести:

  • повышение налоговой нагрузки;
  • снижение или заморозка заработной платы;
  • снижение бюджетных расходов;
  • сокращение объёмов кредитования.

По характеру проявления[править | править код]

Датский экономист Б. Хансен ввёл понятия открытой и подавленной (скрытой) инфляции. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте цен. Скрытая инфляция характеризуется тем, что цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, а основной формой выражения является товарный дефицит. В СССР инфляция была скрытой[11].

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор)

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

По темпу роста[править | править код]

В зависимости от темпов роста различают:

  1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год)[2]. Некоторые экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
  2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %)
    [2]
    . Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах; Сто триллионов долларов Зимбабве
  3. Гиперинфляцию (цены растут очень быстро, в разных источниках от 50[2][12] до нескольких тысяч[13] и даже десятков тысяч[14][15] процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной по времени инфляции.

По иным основаниям[править | править код]

Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Экономисты из инвестиционного банка «Goldman Sachs» для обозначения резкого роста цен на аграрную продукцию придумали новый термин:

«Агфляция» (аграрная инфляция)[16]. Высокие темпы агфляции зафиксированы два года подряд: в 2006 году индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Goldman Sachs, увеличился на 26 процентов; в 2007 году его рост составил 41 процент[17]. При шринкфляции наблюдается снижение производителем количества товара в привычной упаковке при сохранении отпускной цены[18]. Уменьшая объем товара, производители пытаются скрыть от покупателей рост цены на товар, то есть инфляцию[19].

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен[20]

, которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта[21], то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике; например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

Помимо индекса потребительских цен существуют другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:

  • Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
  • Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
  • Индекс цены активов — акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.
  • Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.
  • Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.
  • Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

Модель Фридмана[править | править код]

Модель Фридмана исходит из реального спроса на деньги как функции реального дохода и ожидаемой инфляции, причём ожидания предполагаются предельно рациональными, то есть равными фактической инфляции. Для данной модели можно определить уровень инфляции, при котором реальный сеньораж максимален — т. н. оптимальная инфляция. При прочих равных условиях этот уровень инфляции тем ниже, чем выше темпы экономического роста. Если фактическая инфляция выше «оптимальной», то дополнительная эмиссия денег лишь ускорит инфляцию и может привести к отрицательному реальному сеньоражу. Эмиссия денег возможна, если фактическая инфляция ниже «оптимальной».

Модель Кейгана[править | править код]

Модель гиперинфляции Кейгана основана на модели зависимости реального спроса на деньги только от инфляционных ожиданий, которые формируются адаптивно. При низких значениях скорости адаптации ожиданий и малой эластичности спроса на деньги по инфляционным ожиданиям данная модель описывает фактически равновесную ситуацию, когда инфляция равна темпу роста денежной массы (что согласуется с количественной теорией денег). Однако, при высоких значениях указанных параметров модель приводит к неуправляемой гиперинфляции несмотря на постоянный темп роста денежной массы. Из этого следует, что в таких условиях для снижения уровня инфляции требуются меры, снижающие инфляционные ожидания экономических агентов.

Модель Бруно — Фишера[править | править код]

Модель Бруно — Фишера учитывает зависимость спроса на деньги не только от инфляционных ожиданий, но и от ВВП, точнее используется такая же функция, как и в модели Кейгана, но для удельного (на единицу ВВП) спроса на деньги. Таким образом, в данной модели, кроме темпа роста денежной массы, появляется (постоянный) темп роста ВВП. Кроме этого, в модели вводится бюджетный дефицит и анализируется влияние бюджетного дефицита и способов его финансирования (чистая эмиссия денег или смешанное финансирование за счёт эмиссии и заимствований) на динамику инфляции. Таким образом, модель позволяет углубить анализ последствий монетарной политики.

Модель Сарджента — Уоллеса[править | править код]

Модель Сарджента — Уоллеса также учитывает возможность эмиссионного и долгового финансирования дефицита бюджета, однако исходит из того, что возможности наращивания долга ограничены спросом на государственные облигации. Ставка процента превышает темп роста выпуска, поэтому с некоторого момента финансирование дефицита становится возможным только за счёт сеньоража, что означает увеличение темпов роста денежной массы и инфляцию. Модель исходит из того, что денежная политика не способна повлиять на темп роста реального выпуска и реальную процентную ставку (они задаются экзогенно в модели). Основной вывод модели, который кажется на первый взгляд парадоксальным, заключается в том, что сдерживающая кредитно-денежная политика сегодня неизбежно приводит к росту уровня цен завтра и, более того, она может привести к росту текущей инфляции. Такой вывод следует из того, что экономические агенты ожидают, что правительство в будущем должно будет перейти от долгового финансирования к эмиссионному, и низкий темп роста денежной массы сегодня означает высокий темп в будущем, что вызовет инфляцию. Ожидание инфляции в будущем может вызвать инфляцию уже в настоящем, несмотря на сдерживающую кредитно-денежную политику. Таким образом инфляция при долговом финансировании может быть даже больше, чем при эмиссионном. Единственно надёжным средством становится достижение профицита бюджета.

Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы[22].

Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот не только за счёт номинального увеличения цен, но и ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.

Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.

Инфляция может рассматриваться как неофициальный налог государства, уплачиваемый держателями реальных денежных остатков, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Снижается экономическое благосостояние тех, кто имеет денежные накопления, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции. Государство может получать дополнительные доходы из-за инфляции при прогрессивной системе налогообложения.

В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.

По мнению американского экономиста, лауреата Нобелевской премии по экономике 1976 года Милтона Фридмана: «Инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении».

Экономисты, преимущественно кейнсианцы, полагают, что у небольшой (ползучей) и стабильной инфляции есть и положительные черты. Предприниматели, бравшие кредит до повышения цен, легко оплачивают свои долги и берут новые займы, ожидая, что рост цен облегчит расплату. Люди, которые хранят свои сбережения «в кубышке», решают хранить их в банках, чтобы хоть в какой-то степени уберечь их от обесценивания. Это приводит к стимулированию капитальных вложений в производство.

ru.wikipedia.org

Причины инфляции кратко и понятно

Инфляция – это длительный и устойчивый процесс. Нередко ее путают с банальным повышением цен. Для инфляционного процесса характерен общий рост цен – дефлятор ВВП, при этом, например, в отдельных отраслях или на определенные товарные категории может наблюдаться сезонное снижение стоимости. Кроме того, стоимость товара, как ключевой флюгер инфляционных процессов, имеет свои особенности, в зависимости от вида и причины возникновения инфляции.

Каковы причины инфляции?

Традиционная экономическая наука называет следующие причины инфляции кратко:

  • Эмиссия, связанная с растущими государственными расходами;
  • Дефицит государственного бюджета;
  • Увеличение средств в обороте посредством активного кредитования населения и компаний;
  • Монополия в отношении цены на конкретные группы товаров и продукции;
  • Профсоюзная монополия в отношении размеров заработных плат рабочих;
  • Милитаризация экономики;
  • Товарные дефициты, результатом которых является инфляция спроса и предложения;
  • Сокращение объемов национальных производств в реальном выражении, провоцирующая инфляцию издержек.

Обесценивание денег может проходить как под преимущественным воздействием внешнего характера и внутренних причинных составляющих.

Внешние причины инфляции

Все эти причины встречаются в странах с открытой экономикой. К ним можно отнести:

  • Кризисные явления мировых масштабов, например, валютный кризис или производственный.
  • Растущие цены на импортируемые товары.
  • Падение курса национальной валюты.

Если рассматривать причины инфляции в России, то приводило к ее усиление падение цен на топливо и цветные металлы, являющиеся основным экспортным товаром.

Внутренние причины инфляции

Однако не только влияние внешнего рынка приводит к инфляционным процессам, но и внутренние экономические причины в стране привести к этому явлению.

  • Недостаточность активов в госбюджете;
  • Увеличение расходной составляющей на военные цели;
  • Увеличение расходной составляющей на социальные цели;
  • Чрезмерные инвестиционные расходы в пределах отдельных отраслей;
  • Диспропорции в структуре экономики.

Если рассматривать Россию, то причинами инфляции становится отставание отраслей потребительского сектора по сравнению с отраслью тяжелой промышленности, а также недостаток в регулировании хозяйственного сектора.

В исследованиях разных экономических школ можно найти различные объяснения причин, порождающих инфляционные процессы. А вопрос основных факторов пока остается неизменным. В науке принято принимать две их группы: монетарные и немонетарные.

  • Монетарные напрямую связаны с действиями ЦБ.
  • Немонетарные – прочие факторы экономических и социальных характеров.
Внутренние причины делятся на монетарные и немонетарные процессы. Сторонниками первой предполагается: источники инфляции – денежные средства — ключевая причина формирования инфляционных изменений.

Относятся к этому следующие:

  • Увеличиваются массы денег в обращении;
  • Возрастающие скорости оборачиваемости наличности.

В данном случае дальнейшее развитие инфляционной составляющей напрямую связано с тем, что скорость оборачиваемости денежных единиц растет намного быстрее, чем производственный рост. Но увеличение скорости оборота может являться следствием усовершенствования банковского дела и системы.
Последователи немонетарной теории объясняют причины инфляции кратко и понятно: она вызываются как оборотом денег, так и действием сферы производственной. Сама она появляется в результате роста производственных затрат, ожиданий последствий от изменений в структурах спроса. Далее рост зарплаты, прибыли налога и т.д. вызывает возникновение шока предложений.

    Причинами в данном случае являются:
  • Нарушается баланс между массой товара и денег;
  • Возникает дефицит бюджета;
  • Происходит милитаризация экономики;
  • Товары народного потребления становятся дефицитом, что автоматически повышает на них цены;
  • Монополия производителей или профсоюзов нарушает действие механизма рынка;
  • Действия государства в сфере налогообложения малоэффективны.

Так как повышенные ставки налогов приводит к тому, что замедляется рост производства и последующих продаж производимого товара.

У инвесторов пропадает стимул вкладывать свои деньги в производство. Народ ждет повышающихся цен, активно закупая товары впрок. Это естественно вызывает инфляцию спроса и вслед за ним растут цены.
Ускорение течения инфляционной составляющей напрямую связано с основными экономическими ресурсами. В основной массе вялотекущие процессы обесценивания денежных единиц, рост безработицы или дефицит товарной составляющей формируется на фоне роста стоимости следующих категорий:

  • Нефти и нефтепродуктов;
  • Драгоценных металлов и значимых акций;
  • Ключевых биржевых показателей и индексов;
  • Эффектов базы.

Антиинфляционная стратегия

В целом в процессах инфляционной направленности положение двух величин «на качелях» — спроса/предложения, именно их балансирование напрямую влияет на стоимостную составляющую денежных единиц. В целом поддержанием этого баланса занимается антиинфляционная политика.
Ее задачи заключаются в поддержании баланса в пределах экономических категорий и отраслей в целом. Антиинфляционной направленности политика — это комплексная мера гос. урегулирования экономики, нацеленная на борьбу с инфляционными проявлениями.

Стратегия, которая включает в себя меры, механизмы с ориентировкой на долговременные результаты. Тактика с обхватом мер и механизмов с направлением на краткосрочные результаты.
Антиинфляционная стратегия состоит из механизмов долгосрочного действия. Поэтому ее воздействие ощутимо экономикой лишь по истечении определенного времени.
На первом месте данной стратеги стоит уменьшении инфляционных ожиданий, в частности, что касается цен. Достигнуть этого можно двумя методами:

  • первое – это всемерное укрепление механизмов рынка;
  • второе – формирование и реализация курса, который направлен на искоренение неуправляемой инфляции с повышением доверия большей части населения.

На втором месте этой стратегии – долгосрочная денежная политика. Цель, которой регулирование роста денежной массы, а методами являются жесткие лимиты на ежегодный прирост массы денег. На третьем месте стоит бюджетная политика и прочие составляющие элементы хозяйственно-экономической деятельности.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Автор: Команда Bankiros.ru

01

17 295 просмотров Подпишитесь на Bankiros.ru

Следующая статья

Виды инфляции и их особенности

bankiros.ru

Уровень инфляции и ее виды, причины и последствия инфляции 2019 в России

  1. Как рассчитывается инфляция
  2. Предпосылки, причины и факторы инфляции
  3. Виды и категории инфляции
  4. Последствия инфляционных процессов

В экономической теории существует немало определений этого понятия, но все они сводятся к тому, что инфляционные процессы выражены в переизбытке в рамках обращения денежной массы, и как следствие, неконтролируемого роста стоимости товаров на рынке. Таким образом, поясняя, что такое инфляция простым языком – это наращение денежной массы в обращении, и как следствие, обесценивание денег. Последнее происходит по причине того, что не каждая монета имеет фактическое золотое обеспечение.

Впервые о влиянии инфляционных процессов на развитие процессов экономических, и вообще о таком феномене, как инфляция финансисты и рыночные аналитики заговорили в начале прошлого столетия. Соответственно, инфляция – это сравнительно новый показатель развитости экономических процессов.

В рамках экономических процессов современности называть инфляцию сугубо экономическим явлением сложно, с учетом факторов ее формирования, есть основания относить ее к категории социально-экономического и даже политического плана. В этой связи нередко применяется термин «инфляционные ожидания». Он соотносится с настроем людей на возникновение инфляции. Если такие настроения в народных массах присутствуют, рост инфляции неизбежен. Инфляция в России на протяжении многих периодов развивалась именно по этому принципу. Характерна взаимосвязь таких явлений, как инфляция и безработица.

Как рассчитывается инфляция

Инфляция – это специфический процесс в экономике, при котором происходит обесценивание денег. Рассчитывается инфляция по формуле, в которой основным показателем будет индекс потребительских цен (ИПЦ). Выглядеть формула инфляции будет таким образом:

Такую формулу можно использовать для самостоятельного определения данного параметра. Также зная индекс цен, можно рассчитать данный параметр, используя калькулятор инфляции онлайн.


Читайте также: Средняя заработная плата в России в 2017


Косвенно при определении инфляции, а также анализе ее влияния на экономику учитывается целый ряд дополнительных коэффициентов, среди которых:

  • показатели покупательной способности денег — то самое число товаров, услуг, что можно приобрести на определенное количество денежных единиц;
  • показатели покупательной способности определенной валюты;
  • уровень зарплат;
  • уровень цен.

Предпосылки, причины и факторы инфляции

Свидетельствует о начале формирования инфляционных процессов растущая стоимость – увеличение/рост цен товаров и первичных услуг. Рост цен можно определить и как первичную предпосылку инфляционных процессов, а также и как последствие.

Достаточно сложны к разграничению факторы и причины инфляции. Так, ряд экономических явлений, в период формирования первых инфляционных процессов, выступавшие в качестве факторов, с течением времени плавно трансформировались в основные причины. Среди них можно выделить следующие:

  • Эмиссия – выпуск необеспеченных денежных знаков – это по сути экономический самообман, дающий не длительный эффект успешности развития экономики;
  • Рост товарного производства, нередко наблюдается инфляция предложения, суть ее заключается в том, что кризис перепроизводства приводит к падению цены товарной единицы до ее себестоимости, что, приводит к нерентабельности производственного процесса;
  • Сокращение и остановка производств приводит к снижению покупательской способности народных масс в связи с безработицей;
  • Изменение принципов ценообразования – значимость данного фактора обусловлена взаимосвязью инфляционных процессов и цен.

В нашей современности возникли и другие причины инфляции:

  • Значительный рост объемов выданных кредитов;
  • Явление монополизма;
  • Дефицит бюджета государства;
  • Снижение уровня валового продукта (ВВП).

Читайте также: Валовый внутренний продукт (ВВП)


Расширение причинного спектра позволяет делать вывод о том, что существенно изменилась и сущность инфляции.

Виды и категории инфляции

Исходя из темпов развития инфляционных процессов, можно выделить следующие виды инфляции:

  • Ползучая – прирост колеблется от 5 до 10 %. Это показательно для экономики промышленно развитых стран. Для общества она не опасна: ее легко спрогнозировать, управлять ею, предусмотрев осложнения. Вообще экономистами-западниками подобная разновидность представляется стимулирующим моментом для дальнейшего прогресса. Растущая денежная масса ускоряет оборачиваемость платежей, удешевляя займы. Активизируются инвесторы, это ведет к активизации производств. Все постепенно создаст условия к плавному восстановлению равновесия между двумя категориями – продуктов и денежных средств. Как пример можно привести темпы этих процессов в государствах Евросоюза – за последние периоды они не выше 3.5%. Но, такой неспешный рост умеренного хода инфляционного процесса может выйти из-под контроля. Такое часто происходит в тех государствах, где невысокие уровни производств, также для нее характерно присутствие диспропорций структурного характера. А вот механизмы для регулирования хозяйственных процессов, наработанные годами практики отсутствуют;
  • Галопирующего типа инфляция – ее динамика, как в вышеописанном виде, оценивается в процентных соотношениях. Разница только в показателях. Галопирующая инфляция обладает диапазоном роста от 10% до 50 процентов, доходит и до 100 % (это чаще всего происходит с экономикой развивающихся государств). Представляет нешуточную опасность, и чтобы регулировать ее рост, необходимо, использовать специальные методы;
  • Гиперинфляция – причины возникновения данного вида до конца не изучены, но в данном случае цены в году повышаются более чем на 100 %. Экономисты валютного мирового фонда предлагают считать гиперинфляционными процессы с показателем роста в 50 и более процентов в месяц. Такой вид характерен для тех государств, где идут структурные экономические преобразования. Такое чаще всего происходит в военные годы или же если страну настигли политические потрясения. Данный вид ведет к тому, что резко обесценивается национальная валюта. Расстраивается платежная система. Нарастает диспропорция развития экономики и кризис всего общества. Последствия инфляциитакого вида могут быть губительны для экономики. Полностью парализуется хозяйственный механизм, и общество переходит к бартерному обмену. Такое происходило с экономикой России буквально лет 20 назад, в девяностые годы прошлого столетия. Опасность гиперинфляции кроется в ее способности формировать так называемую инфляцию ожидания – когда инфляционные процессы занимают долгое время, и агенты начинают в своих решениях учитывать и будущий растущий показатель цен. В которых предпринимателями закладываются не только будущие издержки, но и их ожидания. Тем самым автоматически повышая цены;
  • Административного типа инфляционные процессы порождаются ценами, которые порождаются «административно»;
  • Кредитные инфляции возникают на фоне кредитных экспансий агрессивной направленности;
  • Импортируемого типа процессы –их формирует воздействие внешнего плана факторов: увеличение цен товаров импортного происхождения, и скупка валюты в ущерб национальным единицам.

Все выше описанные разновидности следует отнести к так называемой подавленной инфляции. Для них характерно внешне стабильные цены, если государственное управление на это влияет. Растущий товарный дефицит со снижением их качества стремительно понижает стоимостное состояние денег.

Сейчас разберемся с теми категориями, которые принято относить к открытой инфляции:

  • Инфляция спроса –спрос товара в совокупности намного превышает его реальные производственные объемы;
  • Инфляция предложения или инфляция издержек –растущие цены обуславливаются увеличивающимися производственными издержками. И это все на фоне того, что не все производственные ресурсы используются. И чем больше повышаются издержки на производство единицы продукции, тем меньше производственные объемы при том уровне цен, которые уже существуют;
  • Сбалансированного типа инфляция –стоимостное выражение различных товарных единиц остается без изменений в отношении друг друга;
  • Несбалансированного типа инфляция – в сравнении с вышеописанным видом происходит изменение стоимости различных товарных единиц по отношению к друг другу в разных пропорциях;
  • Прогнозируемая инфляция – данный вид учитывается субъектами экономики в своих ожиданиях и поведении;
  • Непрогнозируемая инфляция – чаще всего она для населения становится неприятным «сюрпризом». Оно прогнозирует один рост цен, в реале же рост значительно выше ожидающегося;
  • Адаптированные ожидания потребителей – происходит деформация психологии потребителя. Последний создает колоссальный спрос на товарные единицы, он позволяет реализаторам поднять цены в разы.Происходило сие недавно в России, когда люди стали скупать квартиры, автомобили и прочие материальные блага в больших объемах, чем они необходимы в действительности.

Появился еще одна разновидность – агфляция или аграрная. Термин впервые был применен специалистами, работающими в инвесткорпорации Goldman Sachs. Оно предназначено, чтобы обозначить выросшие ценовые показатели на продукты этого сектора. Развитие общества дает основу для формирования новых типов процессов инфляционного характера. Объяснить это можно тем, что наличность теряет свою актуальность, уступая место альтернативным средствам расчета и платежа.

Последствия инфляционных процессов

Уровень инфляции и экономика – это прямо пропорционально развивающиеся величины. Именно тяжкие последствия, которые оставляет инфляция как явление в экономическом и социальном состоянии общества, заставили экономистов обратить на нее пристальное внимание, а также изучать и контролировать показатели инфляции.

На практике наблюдается несколько форм последствий инфляционных процессов:

  • Обесцениваются доходы населения, в первую очередь той его части, которая существует на фиксированный доход;
  • Обесцениваются денежные вклады и сбережения;
  • Инфляция или обесценивание инвестиций;
  • Обесценивание налоговых сборов;
  • Приводит к перераспределению доходов.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Автор: Команда Bankiros.ru

00

2 149 просмотров Подпишитесь на Bankiros.ru

Предыдущая статья

Виды инфляции и их особенности

bankiros.ru

Инфляционный процесс

  • Ценообразование в деятельности торговой организации на примере ПАО.
  • Анализ финансовой деятельности торговой сети на примере ПАО.
  • Философские школы Древнего Китая.
  • Фонетико-фонематическое недоразвитие речи у детей.
  • Внешнеторговые расчёты.
  • Формы безналичных расчётов.
  • Платежный оборот и безналичные расчёты.
  • Организация денежного обращения.
  • Возникновение денежного обращения.
  • Субъективная социология Лаврова.
  • Социальные проблемы рынка труда. Дискриминация на рынке труда.

    Главная » Инфляционные процессы » Инфляционный процесс


    Инфляционный процесс

    Инфляционный процесс – единство накопления инфляционного потенциала и открытой инфляции.
    Переход России к рыночной экономике означает, что основным механизмом функционирования экономической системы становится саморегулирование, обеспечивающее ее движение к естественным равновесным состояниям. Эти динамические изменения в рыночной экономике обслуживает инфляционный процесс. Он является, с одной стороны, реакцией на неравновесные состояния в экономике, с другой стороны, — формой, в которой осуществляется движение системы к новому, относительно более устойчивому, равновесию. Как мы выяснили в предыдущей главе, различные теории рассматривают инфляцию в контексте какого-то одного баланса или системы равновесия и, по сути, считают ее не чем иным, как способом восстановления этого частичного равновесия. Экономическая система реально представляет совокупность таких балансов, все переменные которых взаимосвязаны. Значит, неравновесие из одной системы может передаваться в другие системы. Более того, множественность происхождения неравновесных состояний является характерной особенностью полурыночных экономических систем.
    В западной литературе для обозначения особых условий функционирования стран со структурными и институциональными изменениями, используется термин «развивающиеся рынки» (emerging markets). Сам термин «развивающиеся рынки» был введен в практику экспертами Международной финансовой корпорации (IFС), которая является членом группы Всемирного банка, в середине 1980-х гг. Поскольку новый термин вошел в широкое употребление, логично также соответствующие данным условиям экономические системы называть «развивающимися экономическими системами».
    Развивающиеся системы характеризуются подвижностью и аморфностью институциональной и экономической структуры и постоянно воспроизводимым внутренним конфликтом по поводу распределения дохода. В таких системах инфляционный процесс имеет главным образом естественное, внутреннее происхождение. Именно поэтому государственные (внешние) меры, направленные на его подавление, не дают ощутимого результата до тех пор, пока система сама естественным путем не придет к новому относительно устойчивому равновесию. Последнее означает, что она является не только внутренне устойчивой, но и объективно вписывается в мировую экономическую систему и международное разделение труда.
    Инфляционный процесс в развивающихся системах включает две составляющие: открытую инфляцию и накопление инфляционного потенциала. Инфляционный потенциал является скрытой составляющей инфляционного процесса. Он существует в форме компенсируемых дисбалансов в некоторых из подсистем при сохранении относительной устойчивости общего равновесия.

    Инфляционный потенциал — накопленный в разных формах в результате перераспределения во времени «запас» инфляции, ее гипотетическая составляющая. Инфляционный потенциал предполагает особые условия функционирования системы: наличие естественных жесткостей или неких ограничительных или корректирующих правил игры, эффективных и целесообразных до некоторого времени, например, перераспределения средств через бюджет, жесткой или мягкой фиксации валютного курса или цен. Превращение инфляционного потенциала в открытую инфляцию зависит от накопления некоторой «критической массы» неравновесия и действенности регуляторов, позволяющих удерживать неравновесие.
    Охарактеризуем формы накопления инфляционного потенциала.
    • Вынужденные (избыточные) сбережения. Вынужденные сбережения — как результат общего макроэкономического неравновесия и товарного дефицита в условиях фиксации цен — были формой накопления инфляционного потенциала в административно-командной экономике. Следует отметить относительность деления сбережений на «нормальные» и «избыточные». В условиях роста инфляционных ожиданий и нормальные по своей природе сбережения превращаются в избыточные, что собственно и произошло после отпуска цен в 1992 г. В экономической теории известно общее макроэкономическое
    тождество, устанавливающее взаимосвязь сбережений и инвестиций:

    где S — сбережения всех макроэкономических агентов (домохозяйств, фирм, государства и внешнего сектора), I — инвестиции, BD — бюджетный дефицит, NX — чистый экспорт. Оно демонстрирует, каким образом «расходуются» сбережения. Одна часть их может пойти на обслуживание инвестиционного процесса в стране, другая часть — на приобретение облигаций государственного долга, оставшаяся часть — на чистое приобретение иностранной валюты, поступившей в результате превышения экспорта над импортом.
    Чистые сбережения представляют собой разницу между сбережениями и инвестициями: AS = S— I= BD + NX. Бюджетный дефицит финансируется за счет выпуска денег в обращение или размещения облигаций государственного долга. Прирост валютной выручки вследствие активного торгового баланса, в конечном счете, монетизируется или проявляется через рост инвалютных резервов негосударственного сектора. Таким образом, чистые сбережения частного сектора осуществляются в трех формах: в форме прироста наличных денег и средств на счетах (), покупки ценных бумаг правительства и роста валютных резервов у частного сектора :

    В условиях стабильности частный сектор охотно принимает обязательства государственного сектора (центрального банка — и правительства — ), играя роль абсорбента номинальных активов. Любое изменение ситуации (инфляционные ожидания, т.е. прогнозируемое падение ценности денег, недоверие к правительству и его обязательствам) может привести к снижению уровня абсорбции. Возможно, частный сектор предпочтет некоторую замену внутренних активов внешними . Возможно, он вообще пересмотрит свои намерения относительно уровня сбережений в форме номинальных активов. В такой ситуации нормальные сбережения автоматически превращаются в избыточные.
    • Накопленное структурное неравновесие. Одной из форм такого структурного неравновесия в административно-командной экономике являлись искаженные реальные цены (точнее — ценовые соотношения): во-первых, они не отражали структуры внутреннего спроса, во-вторых, не гарантировали покрытие экономических издержек и создание собственных инвестиционных ресурсов. Последнее частично замещалось фискальным механизмом перераспределения, а также превращением банковской системы в источник дешевых кредитов дотационного характера. Структурное неравновесие достигло границы устойчивости, когда оно уже больше не могло компенсироваться механизмом перераспределения. Либерализация цен в России с 1 января 1992 г. вызвала изменение относительных цен, результатом чего стал структурно-финансовый кризис 1993 г. — избыток финансовых средств у одних отраслей и их острая нехватка у других.
    Другое неравновесие, которое было заложено внутри старой административно-командной экономики, — существенное отличие структуры внутренних цен в России от структуры мировых цен. Провозглашение в 1992 г. либерализации внешней торговли, а с 1 июля 1992 г. либерализации валютной системы вызвало к жизни два переплетающихся процесса: во-первых, выравнивание отечественных цен по мировым и, во-вторых, существенное изменение структуры экспорта и импорта, а значит, и изменение в совокупном предложении и спросе на продукцию отдельных отраслей. Однако сам этот процесс происходил в особой среде.
    Во-первых, долгое время цены на топливо и энергоресурсы оставались фиксированными государством. Побочным эффектом политики сдерживания цен в общественном секторе стала экспортная ориентация сырьевых и топливных отраслей, где таким образом зарабатывали колоссальные прибыли. Никакие мероприятия по обязательной продаже 100% или значительной части валютной выручки государству по фиксированному курсу не могли умерить аппетиты экспортоориентированного сектора, который находил способы оставлять большую часть валютной выручки за рубежом.
    Во-вторых, в условиях ажиотажного спроса на иностранную валюту в качестве средства сбережения ее курс по отношению к отечественной валюте установился выше того, который сформировался бы в системе равновесия торгового и платежного баланса (так называемый «эффект перелета»). Благодаря этому экспортер получал дополнительную валютную премию. Результатом явилась деформация хозяйства в сторону расширения экспортоориентированного сектора, который постепенно втягивал в себя средства остальной части промышленности.
    И, наконец, российская экономика унаследовала от прошлого утяжеленную технологическую структуру, которая не в малой степени была результатом искаженной структуры относительных цен. Предшествующее реформам длительное занижение цен на минеральные ресурсы и энергию привело к высокой энергоемкости и металлоемкости национальной экономики. Низкая стоимость фактора «труд», в свою очередь, остается причиной высокой «трудоемкости» национального продукта, медленной замены ручного труда машинами, тормозом научно-технического прогресса. Наиболее удачно процесс самоподдерживающейся инфляции в затратной, технологически отсталой экономике описан в статьях В.Ф. Пугачева и А.К. Пителина, А. Белякова1.
    Структурное неравновесие может накапливаться и в рыночной системе, где существует относительно большой общественный сектор и администрируемые цены. Аналогичное, хотя и более мягкое воздействие на экономику оказывает любое селективное регулирование: налоговые льготы, дифференцированные таможенные пошлины, льготное кредитование. Все это приводит к отклонению от Парето-эффективного распределения ресурсов в экономике. Если государство в некий момент отказывается от выполнения прежних обязательств, в экономике начинается инфляционный процесс структурного происхождения (см. раздел 1.6.4). Деформации в движении различных воспроизводственных форм. Как уже говорилось в разделе 1.5, инфляция «съедает» такие накопленные воспроизводственные фонды предприятия, как амортизационный фонд и фонд развития. В этих условиях государством неоднократно принимаются решения об индексации амортизационных фондов, что равнозначно безналичной эмиссии и закреплению более низкого качества счетной единицы. Аналогичные последствия имеет индексация индивидуальных вкладов в государственном банке. Инфляция не только обесценивает, но и делает нецелесообразным накопление оборотных средств. Собственные оборотные средства в условиях высокой инфляции и дорогого кредита замещаются неплатежами. Неплатежи размывают границу между недостатком коммерческого кредитования и коммерческой несостоятельностью, препятствуют реформированию экономической структуры и отсечению нежизнеспособных цепочек производителей. Они представляют инфляционный потенциал, поскольку предприятия могут вынудить правительство осуществить индексацию не только фондов, но и оборотных средств, либо потребовать льготного кредитования под пополнение этих средств.
    Новой воспроизводственной формой накопления инфляционного потенциала, ставшей очевидной в последнее время, является аккумуляция зон риска, «узких мест», непредсказуемого поведения. На это обращают внимание в своей статье В. Петраков и В. Перламутров. В условиях недостатка финансовых средств страна перестала поддерживать в безопасном состоянии производственную и социальную инфраструктуру, недостаточны вложения в «человеческий капитал», повысилась степень износа и уровня аварийности основных фондов в производстве, быту, на транспорте. Внезапное увеличение дестабилизирующих воспроизводственных факторов до критической массы может вызвать не только «экономическую катастрофу», о которой пишут Петраков и Перламутров, но и необходимость огромных единовременных вложений в стабилизацию, что неминуемо приведет к открытой инфляции.
    • Неравновесие платежного баланса и истощение валютных резервов в условиях управляемого валютного курса. Жесткая или мягкая фиксация валютного курса в стране равнозначна администрированию цены одного из рыночных активов. Результатом поддержания заниженного курса иностранной резервной валюты является избыток спроса на нее, а также избыточный спрос на недооцененные импортные товары, что приводит к истощению валютных резервов и кризису платежного баланса.
    Само введение управляемого валютного курса, как правило, является элементом политики внутреннего заимствования для покрытия дефицита государственного бюджета. Спрос на облигации госдолга возможно поддерживать лишь при условии управляемого курса национальной валюты. Эта политика применялась в России с июля 1995 по август 1998 гг. и привела к кризису 1998—1999 гг. Аналогичные кризисы имели место в Аргентине в 1989 г. и в Мексике в 1994 г. О возникновении феномена отсроченной инфляции, когда страна практикует политику управляемого валютного курса при активном заимствовании, писали различные зарубежные авторы1.
    Модель «кризиса платежного баланса» в условиях фиксации валютного курса одним из первых предложил Пол Кругман (balance-of-payment crisis)1. Она представлена на рис. 2.1.
    Сначала (первый отрезок на рис. 2.1) происходит равномерное истощение резервов, потом наступает некий переломный момент — момент антиципации публикой реального состояния платежного баланса и валютных резервов государства, — с которого начинается массированная спекулятивная атака на валютный рынок (второй отрезок на рис. 2.1). После этого центральный банк осуществляет одну девальвацию задругой и в конечном счете вынужден отказаться от регулирования валютного курса. Происходит переход к политике свободно плавающего валютного курса и выход инфляции из подавленного состояния.

    В результате спекулятивной атаки на валютном рынке наблюдается «эффект перелета» обменного курса — он достигает уровня ниже равновесного, определяемого состоянием платежного баланса. С «эффектом перелета» обменного курса российская экономика столкнулась во время кризисов: осенью — зимой 1998-1999 гг. и в ноябре 2008 — феврале 2009 гг. При этом курс национальной денежной единицы падал темпом, опережающим рост инфляции, инициируя инфляционный цикл «валютный курс — цены».
    • Накопленный внутренний долг. Опасность внутреннего долга заключается в том, что он подрывает такой важный антиинфляционный стабилизатор рыночной экономики, как коммерческий расчет. Чем больше должник зависит от своих кредиторов (а по мере роста долга эта зависимость нарастает), тем дороже для него становятся новые заимствования. Даже политическая власть должника не всегда может помочь разрешению этой проблемы, хотя в качестве примера относительно успешного ее решения можно привести обязательное размещение облигаций госдолга в период советской власти.
    Рано или поздно правительство оказывается не в состоянии обслуживать и погашать накопленный внутренний долг. В этом случае оно может прибегнуть к одному из следующих вариантов поведения: 1) отказаться от точного выполнения своих обязательств, а именно, заморозить их, реструктуризировать, выполнить частично—с обещанием или без обещания дальнейшей компенсации. При этом государство несет дополнительные издержки. Во-первых, оно теряет рынок ГДО. Во-вторых, сам этот рынок является частью финансовой системы и может вызвать серьезные сбои в ее работе, которые отразятся на работе реального сектора экономики также. В частности, он может поставить часть банков и инвестиционных институтов в трудное финансовое положение;
    2) изменить статус ГДО, приблизив их к законным платежным средствам, расширить сферу их обращения внутри и за пределами финансового рынка. Например, правительство может разрешить использовать ГДО для осуществления налоговых платежей, предложить иные формы исполнения, например, взаимозачеты или оплату коммунальных услуг. Такой вариант равнозначен монетизации долга;
    3) изыскать экстренные внутренние источники государственных доходов: распродажа недвижимости, государственных пакетов корпоративных ценных бумаг. В этом случае происходит перераспределение доходов частного сектора в пользу правительственного сектора, сбережения фирм и домохо-зяйств превращаются в государственные расходы, что равнозначно увеличению совокупного спроса в экономике и чревато инфляцией;
    4) осуществить внешние заимствования. В этом случае центральный банк участвует в конвертации иностранной валюты, привлеченной правительством, в отечественную валюту, результатом чего является увеличение национальной денежной массы;
    5) использовать оживление инвестиционного процесса и увеличение спроса на деньги. В такой ситуации эмиссия денег с целью погашения внутреннего долга может и не привести к серьезному росту цен;
    6) воспользоваться улучшением конъюнктуры мировых рынков, относительным ростом экспортных цен по сравнению с ценами импорта, что улучшит состояние фискального баланса страны.
    Обобщая описанные выше варианты поведения, следует признать, что только вариант «е» и отчасти вариант «д» дают возможность решить проблему, не прибегая напрямую к инфляции, либо накоплению инфляционного потенциала в другой форме. Это — тот самый реальный шанс подавления инфляции при перераспределении ее в потенциал, о котором можно говорить как о неком экономическом чуде. Во всех остальных случаях рост цен остается наиболее вероятным результатом разрешения проблемы внутреннего долга.
    • Накопленный внешний долг. Прежде всего, увеличение внешнего долга может расцениваться как одна из форм мягких бюджетных ограничений в масштабах страны и нарушения в действии основного антиинфляционного стабилизатора — коммерческого расчета (см. раздел 3.2).
    В российской экономике было два сюжета подобного типа. Первый — рост главным образом государственного внешнего долга в ситуации управляемого валютного курса в 1995—1998 гг., когда накапливался потенциал отложенной девальвации. Внешний долг России, по официальным источникам, за один только 1998 г. увеличился на 53,2%, превысив золотовалютные резервы России к 1 января 1999 г. в 15,5 раз (величина внешнего долга и международных резервов на эту дату равнялись, соответственно, 189,2 и 12,2 млрд долл.). На 01.01.1998 указанное превышение пока еще составляло 6,9 раз, а к 01.01.2001 уже снизилось до 5,8 раз. Девальвация национальной валюты в 4,5 раза за период кризиса 1998—1999 гг. привела к многократному увеличению относительного значения долга. Среднегодовой внешний долг России в 1999 г. достиг рекордного значения, 94% ВВП (рис. 2.2).

    Второй сюжет — накопление внешних заимствований негосударственным сектором российской экономики в условиях укрепления рубля в 2002—2008 гг. Этот сектор брал на себя риски изменения валютного курса рубля.
    Рис. 2.3 демонстрирует увеличение доли негосударственного сектора во внешних заимствованиях, начиная с 2000 г. С 1 января 2000 с по 1 января 2009 г. она увеличилась с 16,7 до 93,2%. Причем доля нефинансового сектора росла быстрее, чем доля банков. Исключение составляет лишь 2006 г., когда внешние заимствования банковского сектора увеличились в 2 раза. Хотя доля государственного сектора во внешнем долге России неуклонно уменьшалась, достигнув к началу 2009 г. всего 6,7%, с учетом долга государственных компаний она составляла внушительную величину1:42,77 — на 01.01.2007 г.; 40,51 — на 01.1.2008 г.; 33,46 — на 01.01.2009 г.; 37,07 — на 01.01.2010 г., 40,79%-на01.01.2011 г.
    Продемонстрируем последствия накопления внешнего долга на примере банковского сектора России. Увеличение внешних заимствований привело, прежде всего, к возникновению уже в 2004 г. так называемой «открытой инвестиционной позиции», когда обязательства перед нерезидентами стали превышать иностранные активы банковского сектора РФ. Чистые международные обязательства кредитных организаций достигли максимального абсолютного значения к моменту кризиса 2008 г. Их отношение к капиталу банковской системы на 1 июля 2008 г. составляло 69% (рис. 2.4).


    Большая часть чистых обязательств кредитных организаций была номинирована в долларах США, что в дополнение к открытой инвестиционной позиции создавало также открытую валютную позицию: на 01.07.2008 долларовые обязательства банковского сектора России на 72,8% превосходили его долларовые вложения. Такая структура заимствований была вполне логичной в предкризисный период, когда происходило падение курса доллара: должнику всегда выгодны заимствования в обесценивающейся валюте. Тем самым банки брали на себя валютные риски. В то же время росли прямые вложения нерезидентов в уставные капиталы российских банков, что решало проблему доступа к внешним кредитам. Еще на 01.01.2005 доля нерезидентов в зарегистрированном уставном капитале кредитных организаций (без учета нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации), составляла 6,19%, на 01.01.2008 она уже была 22,84, а на 01.01.2009 — 26,15, на 01.04.2009 — 28,8%. В период кризиса начала проявляться обратная тенденция: эта доля к 01.07.2009 снизилась до 23,99, к 01.01.2010 — до 21,26%’. В период восстановления после кризиса снова наблюдается приток в российскую банковскую систему иностранного капитала в форме прямых инвестиций. К 01.01.2011 доля независимых нерезидентов в уставном капитале кредитных организаций увеличилась до 24,62%’.
    В условиях финансового кризиса банки активно скупали иностранную валюту, чтобы закрыть открытую валютную позицию. Центральный банк Российской Федерации с августа 2008 г. по январь 2009 г. с целью поддержания курса рубля осуществил чистые валютные интервенции на сумму 177,5 млрд долл. США и 22,9 млн евро, что привело к истощению международных резервов страны за этот период более чем на 35%. Но даже эти меры не предотвратили существенной девальвации рубля. С 01.08.2008 по 01.03.2009 курс рубля по отношению к доллару упал на 52%. А с 01.11.2008 по 01.02.2009 он снизился по отношению к евро на 30%. Рост валютного курса доллара и евро породил и чисто спекулятивные вложения банков в иностранную валюту. В то же время переоценка валютных активов способствовала увеличению их доли в общих банковских активах (табл. 2.1).
    Таблица 2.1
    Динамика валютных и рублевых активов у групп российских банков в период кризиса, % прироста с 01.09.2008 по 01.02.2009 г.

    Источник: Bankir.ru. Рэнкинг банков России на 01 февраля 2009 года. Рубли и валюта. 26.03.2009. (URL: http://bankir.ru/publication/ article/1843459, дата обращения 04.04.2011).
    Также увеличивались покупки валюты населением и предпринимательским сектором, что раздувало краткосрочный финансовый пузырь на валютном рынке. Только за период с сентября 2008 г. по февраль 2009 г. чистый ввоз уполномоченными банками наличной иностранной валюты составил 42,9 млрд долл. США (рис. 2.5).

    Отличием данного кризиса от кризиса 1998 г. и от предшествующего ему периода было то, что население предпочитало размещать приобретенную валюту на валютные депозиты (рис. 2.6), а не держать ее в виде наличных средств («в чулке»). Это объясняется созданием к тому времени новых институциональных условий функционирования банковской системы, в частности, введением в действие государственной системы страхования частных вкладов. За период с 1 сентября 2008 г. по 1 марта 2009 г. валютные вклады населения увеличились на 161%, а рублевые снизились на 21%. За тот же период депозиты и прочие привлеченные средства организаций (за исключением кредитных организаций) в иностранной валюте выросли на 247%, а рублевые уменьшились на 25%.
    В дальнейшем, по мере увеличения валютных активов и закрытия банками валютной позиции (только с 01.07.2008 по 01.07.2009 отрицательная чистая международная позиция банковского сектора России уменьшилась в 5 раз), атака на рубль прекратилась, и курс доллара и евро к рублю стал падать. Правда, превышение долларовых обязательств над долларовыми активами сохранялось и во II полугодии 2009 г.

    Рис. 2.6- Динамика вложений в банковскую систему (включая вклады, депозиты, кредиты и прочие привлеченные средства физических лиц, организаций, в том числе кредитных, и индивидуальных предпринимателей)
    Девальвация явилась одним из основных факторов инфляции в кризисный период российской экономики. Только за первое полугодие 2009 г. цены на потребительские товары и услуги выросли на 5,4% (по сравнению с 4,8% за аналогичный период 2008 г.).
    Проанализированные выше формы накопления инфляционного потенциала представлены на рис. 2.7.

    Таким образом, накопление инфляционного потенциала рано или поздно приводит к открытой инфляции.
    Лекция, реферат. Инфляционный процесс — понятие и виды. Классификация, сущность и особенности. 2018-2019.

    Оглавление книги открыть закрыть


     

referatwork.ru

понятие, причины, виды. Измерение темпов инфляции.

Инфляция— это процесс обесценивания денег, который проявляется в общем неуклонном росте цен на товары и услуги или падении покупательной способности денег.

По темпу роста цен:

  • Умеренная (ползучая). До 10% в год.

  • Галопирующая. От 10 до 40% в год.

  • Гиперинфляция. Более 50% в месяц.

Последствия инфляции.

Инфляция — это здоровая реакция экономического организма на возникшее финансовое расстройство, попытка преодолеть его, достичь равновесного состояния между товарами и деньгами. В то же время теория указывает на такие негативные последствия инфляции, как перераспределение национального дохода и национального богатства, искажение системы налоговых ставок и шкал, снижение реальной з/п трудящихся.

Уровень инфляции определяется при помощи индексов. Один из наиболее распространённых индексов – индекс Пааше: gt+1 = Сумма (от i=1 to n) (pt+1*qt+1)/ Сумма (от i=1 to n) (p1t *qt+1)

33. Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика гос-ва. Особенности в рб.

Инфляция – это процесс обесценивания денег, который проявляется как устойчивое повышение общего уровня цен.

Последствия инфляции:

1) Понижение жизненного уровня населения в следующих формах:

· Снижение реальной ценности личных сбережений.

· Падение текущих реальных доходов. Причём текущие реальные доходы населения снижаются даже при условии индексации, т. к.:

Ø Антиинфляционные компенсации меньше движения цен.

Ø При гиперинфляции трудно предугадать уровень роста цен.

Ø Компенсация не покрывает уменьшения доходов населения.

2) Эффект инфляционного налогообложения.

3) Падение производства в силу снижения стимулов к труду и расширению производства.

4) Неуправляемая инфляция делает плохо управляемой экономику в целом.

Антиинфляционные меры:

  • Стабилизация инфляционных ожиданий.

  • Денежные ограничения.

  • Решение проблемы бюджетного дефицита.

  • Реформа налогообложения.

  • Структурная перестройка и конверсия военного производства.

  • Регулирование валютного курса.

  • Повышение степени товарности экономики.

  • Приватизация.

  • Способы увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

  • Денежная реформа конфискационного типа.

Инфляция является одной из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, включая и Республику Беларусь. Инфляции в Беларуси присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший или меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас — хронический

В итоге возникла гиперинфляция на фоне резкого спада производства. Превращение в прах сбережений населения, оборотных средств предприятий, обесценивание банковских капиталов и активов на фоне отрицательных процентных ставок, продолжающееся падение валютного курса рубля, отсутствие инвестиций и инвестиционной политики у предприятий, банков, да и у государства, бесперспективность рынка ценных бумаг вследствие неизбежной потери части вложенной в акции, облигаций стоимости, вытеснение из платежного оборота рубля долларом, угроза перехода от товарно-денежных отношений к натуральному обмену — вот неполный список последствий инфляции.

Наиболее адекватная стратегия действий НБ:

1. использование обменного курса для борьбы с инфляцией исключительно в пределах, не противоречащих интересам внешней торговли. В нашей стране необходимо отказаться от чрезмерного использования государственных заимствований для покрытия бюджетного дефицита, что становится инфляционным фактором, когда нет реальных источников их погашения (лимит государственного долга).

2. формирование денежного предложения в национальной валюте преимущественно за счет покупки иностранной валюты, т.е. обеспечение профицита платежного баланса за счет привлечения иностранных инвестиций на чистой основе в размере не менее 4-5% ВВП.

Также большую роль в антиинфляционной политике нашей страны играет расширение инвестиционного процесса в стране, включая рост вложений частного сектора, малых предприятий. Привлечение же иностранного капитала в нашу страну остается проблемным, так как для этого нет нормальных условий.. Антиинфляционная политика Республики Беларусь должна включать также мероприятия по обеспечению полноценной значимости отечественной валюты.

3. совершенствование системы рефинансирования коммерческих банков.

Дальнейшее развитие ситуации с инфляцией видится по одному из следующих направлений:

благоприятное — совершенствование общеэкономической политики в направлении повышения эффективности управления издержками на уровне предприятий, что позволит усилить тенденцию снижения темпов роста цен;

нейтральное — сохранение в целом текущей экономической политики с уменьшением негативного эффекта целевого роста заработной платы за счет менее активного, чем в первом варианте, применения указанных выше инструментов;

неблагоприятное — отсутствие достаточных позитивных изменений в общеэкономической политике, вызывающее в полном объеме негативные последствия.

В Республике Беларусь предпочтение будет отдаваться благоприятному направлению.

Хозяйственная практика в переходных экономиках (к которой и относится наша республика) подводит итог, что макроэкономическая стабильность имеет шансы на успех, когда разумно сочетаются инструменты и денежно-финансовой, и кредитной сфер с мерами по стимулированию производства, его реорганизации, созданию нормальной рыночной инфраструктуры.

Высокое значение инфляции сложилось в результате как объективных, так и субъективных факторов. В частности, рост цен произошел из-за девальвации национальной валюты, подорожания услуг ЖКХ и импортируемых энергоносителей. Вместе с тем отдельные предприятия преднамеренно «взвинчивали цены» на свою продукцию. В результате проверок Министерства экономики и контрольных органов искусственно завышенные цены были постепенно снижены и восстановлены на прежнем уровне.

В зависимости от характера и темпов нарастания инфляционных процессов различают умеренную, галопирующую и гиперинфляцию. В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию. В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции.

Наиболее эффективной мерой по борьбе с инфляцией считается инфляционное таргетирование, которое можно охарактеризовать как режим монетарной политики, основанный на использовании прогноза инфляции в качестве промежуточного целевого ориентира. Однако для его проведения необходимо наличие ряда факторов, одним из которых является независимость Национального банка. Таким образом, возможный переход к прямому инфляционному таргетированию в республике требует дальнейшего совершенствования и упорядочения существующего законодательства.

Инфляция представляет собой комплексную проблему. Для ее решения необходима системная программа, охватывающая как аспекты, связанные с энерго- и ресурсообеспечением, так и совершенствованием системы ценообразования, налогообложения, ужесточением бюджетных ограничений и смягчением проблемы неплатежей. Что касается денежно-кредитной политики, то она должна последовательно ожесточаться, но без разного рода “шоковых потрясений”.

studfile.net

Инфляция — это… Что такое Инфляция?

Уровень инфляции в мире за 2010 год

Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен при постепенном повышении заработной платы (например, в СССР в последние годы жизни Сталина и при правительстве Людвига Эрхарда в Западной Германии начиная с 1950 года).

История

В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связанных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги.

  1. После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение товарных цен к концу века в 2,5-4 раза.
  2. В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру.

С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост денежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего количества золота или серебра для эквивалентного обмена. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Причины инфляции

В экономической науке различают следующие причины инфляции:[1][2]

  1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
  2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии необеспеченной валюты.
  3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
  4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
  5. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Монетаристкий взгляд на причины инфляции

Inflation is closely related to growth in money supply (using the M2 definition) over the long-run.

Монетаризм считает, что инфляция вызвана в основном денежными факторами, то есть финансовой политикой государства.[3]Милтон Фридман утверждал, что «Инфляция всегда и везде является денежным феноменом».[4] Монетаристы считают, что формула влияния денежного обращения на инфляцию такова:

где

это номинальная денежная масса;
скорость обращения денег;
цены;
количество товаров.

Виды инфляции

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Типы инфляции:

  • Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (дефицит товара).
  • Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
  • Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.
  • Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
  • Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
  • Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
  • Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают:

  1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
  2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
  3. Гиперинфляцию Сто триллионов долларов Зимбабве (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Агфляция

Экономисты из инвесткорпорации Goldman Sachs для обозначения резкого роста цен на аграрную продукцию придумали новый термин: «Агфляция»[5] (аграрная инфляция). Высокие темпы агфляции зафиксированы уже два года подряд. В 2006 году индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Goldman Sachs, увеличился на 26 процентов. В 2007 году его рост составил 41 процент.[6]

Методы измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен[7], которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта[8], то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время, эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике, например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

Помимо индекса потребительских цен существуют другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:

  • Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
  • Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
  • Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.
  • Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.
  • Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.
  • Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

Оценка

По мнению американского экономиста, лауреата Нобелевской премии по экономике 1976 года Милтона Фридмана: «Инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении».

См. также

Примечания

Литература

  • В.Кизилов, Гр.Сапов. Инфляция и её последствия / под ред. Е.Михайловской. — М.: Центр «Панорама», 2006. — 146 с. — ISBN 5-94420-025-1
  • Семёнов В.П. Инфляция: метрика причин и следствий. — 1-е изд. — М.: Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова, 2005. — 383 с. — ISBN 5-94506-120-4

Ссылки

dic.academic.ru

Похожие записи

Вам будет интересно

Бизнес баннер – Коллекция бизнес баннеров Вектор | Скачать

Понятие стажировка – Значение слова СТАЖИРОВКА. Что такое СТАЖИРОВКА?

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко