Фото оборотные активы: Отличие оборотных активов от внеоборотных

Содержание

Теория и практика финансового анализа

1. Теория и практика финансового анализа

Белых Светлана Александровна
к.э.н., доцент департамента экономики и
финансов
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
www.hse.perm.ru
1

2. Раздел 1. Российский подход:

Финансовое состояние предприятия характеризуется
размещением и использованием средств (активами) и
источниками их формирования (пассивами). фото
Источники информации: «Бухгалтерский баланс»
Этапы анализа:
• Анализ состава, структуры и динамики стоимости
фото
имущества и источников формирования;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ ликвидности и платежеспособности.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
2

3. Этап 1.

Анализ состава, структуры и динамики
стоимости имущества и источников
фото
формирования.
• Для оценки состава имущества и источников
данные бухгалтерского баланса представляют
фото
в укрупненном виде. Для этого проводят
агрегирование баланса.
• Агрегирование баланса – группировка строк
баланса по определенным признакам.фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
3

4. Группировка имущества

Имущество
Активы:
* по составу
* по участию активов в процессе
производства и организации
Внеоборотные
активы
Запасы
(товары,
ГП,
материалы)
Оборотные активы
Дебиторска
я
задолженно
сть
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
* денежные
средства
* краткоср.
фин.
вложения
Пассивы:
фото
* по принадлежности
* по срокам погашения
Собственные
средства
Долгосрочн
ые заемные
источники
Заемные средства
фото
Краткосроч
Кредиторск
ные
ая
кредиты и фотозадолженно
займы
сть
4

5. Внеоборотные активы

– средства, которые используются организацией в своей деятельности
более 12 месяцев.
Основные элементы внеоборотных активов:
фото
— нематериальные активы – активы, не имеющие физической
основы, но
имеющие стоимостную оценку и приносящие доход. Переносят свою
стоимость на создаваемую продукцию частями через амортизацию. К
нематериальным активам относятся: права пользования, патенты, «ноухау», программные продукты, товарные знаки и др.
— основные средства – материально-вещественные ценности,
фото
участвующие в процессе производства длительное время (более 12
месяцев), сохраняя при этом натуральную форму. Переносят свою
стоимость на создаваемую продукцию частями через амортизацию.
— долгосрочные финансовые вложения – долгосрочные (более года)
инвестиции в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и
фото
уставные капиталы других организаций, предоставленные другим
предприятиям займы.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
5

6. Оборотные активы

– средства организации, используемые в течение 12 месяцев.
Основные элементы оборотных активов:
— запасы – включают сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты,
фото
запасные части, незавершенное производство, готовая продукция,
расходы будущих периодов.
— дебиторская задолженность – это долги других организаций или лиц
данному предприятию. Должники называются дебиторами. Дебиторская
фото
задолженность отражается в балансе в 2-х подразделах в зависимости
от
сроков ее погашения (до 12 месяцев, более 12 месяцев).
— краткосрочные финансовые вложения – (не более 12 месяцев)
инвестиции организации в ценные бумаги других организаций и
государства или предоставленные другим организациям займы.
фото
— денежные средства – остатки наличных средств в кассе организации, на
расчетном и других счетах в банках.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
6

7. Источники

Собственные источники состоят из уставного капитала, различных фондов,
резервов, накоплений, нераспределенной прибыли и т.д.
Убытки включают непокрытые убытки прошлых лет и текущего года.
Заемные источники не являются собственностью организации, используются
в
фото
течение определенного периода, по окончании которого они возвращаются.
— долгосрочные заемные средства организация получает на срок от одного
года на техническое совершенствование и улучшение организации
производства, техническое перевооружение, внедрение новой техники и
другие цели.
фото
— краткосрочные кредиты и займы – на срок до одного года под запасы
товарно-материальных ценностей и другие цели.
— кредиторская задолженность – задолженность данной организации перед
другими организациями, которые называются кредиторами. Кредиторов,
задолженность которым возникла в связи с покупкой у них ТМЦ, называют
фото
поставщиками, а кредиторов, которым предприятие должно по нетоварным
операциям – прочими кредиторами.
7
Высшая школа экономики, Пермь, 2013

8. Пример агрегированного баланса.

Группы активов
Пример агрегированного
баланса.
На
На конец
начало периода
года
1. Всего имущество, в
т.ч.:
1.1. Внеоборотные
активы
1.2. Оборотные активы, в
т.ч.:
1.2.1. запасы + НДС
5192
15227
1804
2787
3388
12440
1324
5423
1.2.2. дебиторская
задолженность
1.2.3. денежные
средства и
краткосрочные
финансовые вложения
1518
6707
546
310
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
Группы пассивов
1. Всего источников, в
т.ч.:
1.1. Собственные
средства
1.2. Заемные средства,
в т.ч.:
1.2.1. Долгосрочные
заемные источники
1.2.2. Краткосрочные
кредиты и займы
1.2.3. Кредиторская
задолженность
На
начало
года
На
конец
периода
5192
фото
15227
3036
4051
2156
11176
0
фото
0
129
10224
2027
952
фото
8

9. Для анализа динамики и структуры стоимости

• имущества и источников, вложенных в него, рассчитывают
следующие группы показателей:
• Показатели динамики баланса (горизонтальный анализ)

фото
изменение активов и источников за период, т.е. во времени.
• Показатели структуры баланса (вертикальный анализ) –
определение удельных весов строк баланса в итоговых
показателях. Рассчитываются на каждую дату (на начало и конец
фото
периода).
• Показатели динамики структуры – изменение удельного веса за
период.
• Эти группы показателей рассчитываются отдельно для активов и
фото
пассивов.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
9

10. Пример расчета данных показателей для актива баланса.

Группы активов
Удельный вес в
стоимости
имущества (%)
Изменения
начало конец
абсолютное относительное удельного в
%
к
периода периода к
началу к
началу веса фото
к изменению
периода
периода
началу
стоимости
периода
имущества
1. Всего имущество, в
т.ч.:
100
100
10035
293,3
0
100
1.1. Внеоборотные
активы
34,7
18,3
983
154,5
-16,4
9,8
1.2. Оборотные активы,
в т.ч.:
65,3
81,7
9052
367,2
фото
16,4
90,2
1.2.1. запасы + НДС
25,6
29,2
35,7
44,0
4099
5189
409,6
441,8
10,1
14,8
40,9
51,7
2,0
-236
56,8
-8,5
фото
-2,4
1.2.2. дебиторская
задолженность
1.2.3.
денежные 10,5
средства
и
краткосрочные
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
финансовые вложения
10

11. Методические подходы к анализу

Анализ динамики стоимости имущества
Увеличение активов предприятия в целом оценивается
фото
положительно. Оно означает увеличение возможностей
предприятия, это может привести к увеличению объемов
продаж и прибыли.
«Золотое правило экономики»: сравнивают темп роста активов
с темпом роста выручки и прибыли.
фото
темп роста активов ≤ темп роста выручки ≤ темп роста прибыли
Необходимо проверить, по каким элементам активов
произошли изменения: не связан ли рост активов с ростом
просроченной дебиторской задолженности, с ростом фото
неликвидных запасов и неликвидных финансовых вложений.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
11

12. Методические подходы к анализу

Необходимо также проверить, не связан ли рост активов
только со стоимостным фактором (например, рост цен на
сырье и материалы, переоценка ОС). Для этого фото
необходимо сравнить темп роста стоимости активов с
коэффициентом роста цен (темп инфляции).
фото
Темп инфляции должен быть
Другими словами, рост активов должен опережать рост
фото
цен.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
12

13. Методические подходы к анализу

• Анализ структуры активов предприятия
• Увеличение доли оборотных активов в стоимости
фото
имущества оценивается положительно, поскольку
приводит к увеличению ликвидности имущества и
ускорению оборачиваемости. Оборотные активы более
ликвидны и быстрее оборачиваются, чем
фото
внеоборотные.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
13

14. Методические подходы к анализу

Анализ динамики оборотных средств
Причины изменения оборотных средств:
фото
• Изменение масштабов (объемов) деятельности
предприятия. В связи с этим меняются некоторые
элементы активов: запасы, сырье и материалы, товары,
незавершенное производство, готовая продукция,
фото
дебиторская задолженность. ПРЯМАЯ ЗАВИСМОСТЬ
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
14

15. Методические подходы к анализу

• Изменение оборачиваемости оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости приводит к снижению
фото
величины оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных активов = Продукция /
Оборотные активы
2008 г. = 2 оборота, 2009 г. = 4 оборота
фото
Если увеличение оборотных активов произошло за счет
замедления оборачиваемости, то это оценивается
отрицательно. ОБРАТНАЯ ЗАВИСМОСТЬ
фото
• Инфляция. ПРЯМАЯ ЗАВИСМОСТЬ
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
15

16. Методические подходы к анализу

Анализ динамики дебиторской задолженности
В отношении дебиторской задолженности существует двоякое
мнение. С одной стороны, увеличение дебиторской
фото
задолженности оценивается положительно, т.к. это будущие
доходы предприятия. А с другой стороны, отрицательно, т.к. это
отвлечение денежных средств.
Для анализа дебиторской задолженности нужна расшифровка по
фото
дебиторам. В отношении дебиторской задолженности нас
интересует ее качество (просроченность, возвратность,
безнадежность, сомнительность). Проводим анализ сроков
погашения, в т.ч. определяем просроченность. Сравнивают
дебиторскую и кредиторскую задолженность. Считается,фото
что они
должны соответствовать друг другу.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
16

17. Методические подходы к анализу

Анализ динамики денежных средств
• Увеличение денежных средств оценивается
фото
положительно, так как это приводит к повышению
ликвидности предприятия (денежные средства
являются самыми ликвидными активами).
• Но с точки зрения финансовой эффективности, это
фото
оценивается отрицательно, так как деньги должны
работать.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
17

18. Анализ финансовой устойчивости.

• Финансовая устойчивость предприятия –
определяется тем, за счет каких источников
фото
сформированы активы предприятия.
• Устойчивым будет считаться то предприятие, активы
которого сформированы за счет надежных устойчивых
источников – в первую очередь, за счет собственных
источников. То есть финансовая устойчивостьфото
– это,
прежде всего, независимость предприятия от
кредиторов при формировании имущества.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
18

19. Анализ финансовой устойчивости.

фото
фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
19

20. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость:
• Долгосрочная определяется тем, за счет каких
фото
источников сформированы все активы (имущество
предприятия)
• Текущая определяется тем, за счет каких источников
сформированы оборотные активы (запасы) фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
20

21. Анализ финансовой устойчивости.

Анализ долгосрочной финансовой устойчивости
– Коэффициент автономии
• Показывает удельный вес имущества,
сформированного за счет собственных
источников.
• Рекомендуемое значение: ≥ 0,5 – 0,6.
фото
фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
21

22. Анализ финансовой устойчивости.

– Коэффициент автономии
• Кавт. = 3036 / 5192 = 0,58, т.е. 58% имущества сформировано
фото
за счет собственных источников.
• Рассматриваемое предприятие не зависит от кредиторов
при формировании всего имущества.
• Увеличение показателя в динамике оценивается
фото
положительно, оно означает увеличение независимости
предприятия. Однако с точки зрения эффективности,
увеличение имущества, сформированного за счет
собственных источников, оценивается не очень хорошо, так
фото
как стоимость собственных источников больше стоимости
заемных источников.
22
Высшая школа экономики, Пермь, 2013

23. Анализ финансовой устойчивости.

— Коэффициент финансовой устойчивости
Показывает удельный вес имущества, сформированного
фото
за счет долгосрочных источников.
Рекомендуемого значения нет, но не должно быть
К = (0+3036) / 5192 = 0,58, т.е. 58% имущества
сформировано за счет долгосрочных источников.
фото
Увеличение показателя в динамике оценивается
положительно, и оно означает улучшение финансовой
устойчивости, поскольку долгосрочные источники более
фото
устойчивы, чем краткосрочные.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
23

24. Анализ финансовой устойчивости.

— Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств
фото
Показывает соотношения заемных и собственных
средств предприятия.
Рекомендуемое значение ≤ 1.
фото
К = 2156 / 3036 = 0,71, т.е. на 1 рубль собственных
источников приходится 71 копейка заемных
средств.
Снижение показателя в динамике говоритфото
об
увеличении финансовой устойчивости.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
24

25. Анализ финансовой устойчивости.

Анализ текущей финансовой устойчивости:
Источники формирования оборотных активов, и в
фото
частности, запасов.
1) Собственные оборотные средства (СОС)
(чистые оборотные активы) — собственные
фото
источники формирования оборотных средств.
СОС = Собственные источники – Внеоборотные
активы
фото
СОС = 3036 – 1804 = 1232
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
25

26. Анализ финансовой устойчивости.

2) Собственные и долгосрочные заемные источники
формирования оборотных активов (СД)
фото
СД = Собственные источники + Долгосрочные заемные

Внеоборотные Активы
СД = 3036 + 0 – 1804 = 1232
При существовании двух источников финансирования очередность
фото
всё равно соблюдается, т.е. в первую очередь оба источника идут
на внеоборотные активы, а затем по остаточному принципу – на
оборотные активы. Однако долгосрочные заемные источники
полностью идут на финансирование внеоборотных активов, тем
фото
самым высвобождая собственные источники для финансирования
оборотных активов.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
26

27. Анализ финансовой устойчивости.

• 3) Общая величина основных источников формирования
запасов (ОИФ)
фото
• ОИФ = СД + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская
задолженность по товарным операциям
• ОИФ = 1232 + 129 + ?
• В зависимости от того, за счет каких из перечисленных
источников сформированы запасы, определяется типфото
текущей
финансовой устойчивости.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
27

28. Анализ финансовой устойчивости.

Типы текущей финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость – запасы полностью
сформированы за счет собственных источников.
фото
Запасы ≤ СД
Нормальная финансовая устойчивость – собственных источников
для формирования запасов недостаточно, поэтому привлекаются
заемные источники.
фото
СД
1232
Неустойчивое финансовое положение – для формирования
запасов недостаточно ни собственных, ни заемных источников.
фото
Запасы > ОИФ
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
28

29. Анализ финансовой устойчивости.

Относительные показатели текущей финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
показывает удельный вес запасов, сформированных за счет
фото
собственных источников.
Рекомендуемое значение: ≥0,6
К = 1232 / 1324 = 93% запасов сформировано за счет собственных
источников, а 7% — за счет краткосрочных заемных источников.
фото
Предприятие не зависит от кредиторов при формировании запасов.
* К > 1 => все 100% запасов сформированы за счет собственных
источников, и оставшееся (то, что > 1), ушло на остальные оборотные
активы (дебиторская задолженность и денежные средства).
фото
* К все источники ушли на формирование внеоборотных
активов, и 100% запасов сформировано за счет заемных источников.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
29

30. Анализ финансовой устойчивости.

Относительные показатели текущей финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами (Коэффициент обеспеченности собственными
фото
средствами) показывает удельный вес оборотных активов,
сформированных за счет собственных средств.
Рекомендуемое значение: ≥ 0,1
фото
К = 1232 / 3388 = 36% оборотных активов сформировано за счет
собственных источников => предприятие не зависит от кредиторов
при формировании оборотных активов.
Причины: смотри составляющие СД (Собственные источники
+
фото
Долгосрочные заемные – Внеоборотные активы)
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
30

31. Анализ финансовой устойчивости.

Относительные показатели текущей финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственного капитала – доля
фото
собственных источников, вложенных в оборотные активы.
Рекомендуемое значение: ≥ 0,5
К = 1232 / 3036 = 41% собственных источников вложено в
фото
оборотные активы. У предприятия недостаточно собственных
источников для финансирования оборотных активов.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
31

32. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Ликвидность предприятия – степень погашения обязательств
предприятия его активами, скорость превращения которых в
денежную форму соответствует срокам погашения обязательств.
фото
• Ликвидность активов – способность активов превращаться в
денежную форму, при этом стоимость активов сохраняется
(чистая продажа активов на любой стадии!)
Сырье -> ДЗ -> Деньги ликвидность
фото
Сырье -> НЗП -> ГП-> ДЗ -> Деньги оборачиваемость
Ликвидность активов измеряется скоростью
превращения активов в деньги.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
32

33. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Анализ ликвидности предприятия заключается в
сравнении активов, сгруппированных по степени их
фото
ликвидности и расположенных в порядке убывания
их
ликвидности, с обязательствами, сгруппированными
по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
33

34. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

фото
фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
34

35. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Предприятие считается абсолютно ликвидным, если
выполняется следующая система неравенств:
фото
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
фото
• Если хотя бы одно из неравенств не выполняется,
фото
ликвидность предприятия отличается от абсолютной.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
35

36. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Платежеспособность предприятия – это способность
предприятия погашать краткосрочную задолженность.
фото
• Для оценки платежеспособности рассчитывают
коэффициенты ликвидности.
• Коэффициенты ликвидности показывают удельный
вес краткосрочной задолженности, которую можно
фото
погасить за счет различных групп оборотных активов.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
36

37. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
удельный вес краткосрочной задолженности, которая
может быть погашена в ближайшее время за фото
счет
денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений.
фото
• Рекомендуемое значение: ≥ 0,2-0,5
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
37

38. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Кал = 546 / (129+2027) = 0,25 = 25% — краткосрочной
задолженности может быть погашено за счет
фото
денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений. Показатель предприятия соответствует
рекомендуемому значению, т.е. на ближайшее время
оно платежеспособно.
фото
• Если К > 1, то все 100% краткосрочной задолженности
можно погасить за счет денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
38

39. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Коэффициент промежуточного покрытия показывает
удельный вес краткосрочной задолженности, которая
фото
может быть погашена за счет денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых
поступлений от дебиторов в течение 1 года.
фото
• Рекомендуемое значение: ≥ 1
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
39

40. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Кпп = (546+1518) / (129 + 2027) = 96% краткосрочной
задолженности может быть погашено за счет
фото
денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в
течение 1 года. Но значение показателя не дотягивает
до рекомендуемого.
фото
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
40

41. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Коэффициент текущей ликвидности показывает
удельный вес краткосрочной задолженности, которая
может быть погашена за счет оборотных активов.
фото
• Рекомендуемое значение: ≥ 2
фото
• «2» означает, что кредиторской задолженности должно быть
вдвое меньше, чем оборотных активов. Другими словами
Оборотных активов должно быть вдвое больше кредиторской
задолженности, т.е. после погашения кредиторской
задолженности, оборотных активов должно остаться фото
еще
столько же для нормального функционирования.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
41

42. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Показывает общую обеспеченность предприятия
оборотными активами, необходимыми для погашения
краткосрочной задолженности и обеспеченияфото
дальнейшей деятельности.
• Ктек.л. = 3388 / 2156 = 157%, т.е. 100% кредиторской
задолженности можно погасить за счет оборотных
фото
активов.
• Вывод: 100% кредиторской задолженности погашено,
но для нормального дальнейшего функционирования
средств недостаточно.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
42

43. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

• ПБУ 9/99, 10/99
• Доходы – увеличение экономических выгод в
фото
результате поступления активов (денежных средств,
иного имущества) и (или) погашения обязательств,
приводящее к увеличению капитала организации.
• Расходы – уменьшение экономических выгод в
фото
результате выбытия активов (денежных средств, иного
имущества) и (или) возникновение обязательств,
приводящее к уменьшению капитала организации.
• Прибыль – финансовый результат, определяемый
фото как
разница между доходами и расходами.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
43

44. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Методы анализа доходов, расходов, финансовых результатов.
1) Анализ состава.
фото
Доходы и расходы:
— по обычным видам деятельности
— прочие:
* займы и кредиты;
* сдача в аренду;
фото
* продажа имущества;
* дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой
давности;
* штрафы, пени, неустойки;
фото
* прибыли / убытки прошлых лет.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
44

45. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Показатели прибыли:
Обычный вид деятельности
Валовая прибыль (Выручка — Себестоимость) фото
Прибыль от продаж (Валовая прибыль – ком. и упр.
расходы = Выручка – полная с/сть)
Производственная с/сть + ком. и упр. расходы = полная
фото
с/сть
Прочие виды деятельности
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж +
прочие доходы — прочие расходы
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложенияфото
– налог
на прибыль
45
Высшая школа экономики, Пермь, 2013

46. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

2) Анализ динамики
3) Анализ структуры: найти удельные веса отдельных
фото
доходов и расходов.
4) Анализ динамики структуры – изменение удельного
веса.
• Основное внимание уделяется доходам и расходам
от
фото
обычных видов деятельности.
5) Факторный анализ
• метод цепных подстановок
фото
• метод абсолютных разниц
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
46

47. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Эффективность – относительный показатель эффекта.
Эффективность Х = Эффект / Х
фото
В качестве рекомендуемого значения могут выступать
статистические данные (например, среднеотраслевые).
Эффект – абсолютный показатель.
— прибыль
фото
— выручка
Х – показатель
— выручка
— себестоимость
фото
— ресурсы (активы, источники)
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
47

48. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Рентабельность = Прибыль / Х
Оборачиваемость = Выручка / Х
фото
• Показатели эффективности деятельности предприятия
можно свести в три группы показателей.
Первая группа показателей – рентабельность
(прибыльность) продукции (продаж).
фото
• Показывает прибыль, получаемую с 1 рубля выручки
(продаж), затрат.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
48

49. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Рентабельность продаж = Прибыль / Выручку
Рентабельность производства = Прибыль /
фото
Себестоимость
• В числителе могут быть различные показатели
прибыли. Рассчитывать можно показатель с различных
показателей прибыли.
фото
• Рентабельность продаж и рентабельность затрат – это
дублирующие показатели, рассчитывать их оба не
нужно.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
49

50. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Вторая группа показателей – оборачиваемость активов или источников
(коэффициент отдачи)
Коэффициент оборачиваемости активов или источников фото
= Выручка от продаж / Активы (Пассивы)
В знаменателе могут быть любые активы (оборотные, запасы,
дебиторская задолженность, денежные средства, товары,
производственные запасы, основные средства – Фондоотдача, всё
имущество)
фото
В знаменателе могут быть любые источники (пассивы)
— оборачиваемость заемных источников
— оборачиваемость кредиторской задолженности (сравнивают с
оборачиваемостью дебиторской задолженности).
фото
Рассчитывать нужно несколько показателей, которые необходимы для
данного конкретного предприятия.
50
Высшая школа экономики, Пермь, 2013

51. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

Третья группа показателей – рентабельность предприятия
(рентабельность активов или источников).
фото
Рентабельность предприятия = Прибыль / А (П)
В числителе может быть любой показатель прибыли. В
знаменателе могут быть любые активы и любые источники.
фото
Знаменатель привести в сопоставимость с числителем, т.е.
рассчитать за период (среднее!!!).
Рентабельность предприятия показывает, сколько прибыли можно
получить с 1 рубля активов или источников.
фото
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
51

52. Анализ рентабельности (финансовых результатов)

• Модель взаимосвязи трех групп показателей эффективности
• На финансовый результат (эффективность) влияют все
предыдущие блоки, т.е. все показатели. Третья группафото
является
наиболее общим показателем, а первые две являются
факторами.
• Рентабельность предприятия = Рентабельность продаж *
Оборачиваемость
фото
• За счет увеличения оборачиваемости активов или источников
фото
увеличивается рентабельность.
Высшая школа экономики, Пермь, 2013
52
118400, Россия, Пермь, Лебедева ул., д. 27
www.hse.perm.ru
53

Банк «Открытие»: МСБ берут кредиты в основном на оборотные средства и рефинансирование

САМАРА. 5 ФЕВРАЛЯ. ВОЛГА НЬЮС.

Читали: 1366

Версия для печати

Если вы нашли ошибку в тексте — выделите ее и нажмите CTR+Enter

Пополнение оборотных средств, рефинансирование задолженности и инвестиции в развитие бизнеса по итогам прошлого года стали самыми популярными целями для обращения компаний малого и среднего бизнеса за кредитными средствами.

Фото: предоставлено банком «Открытие»

Согласно данным банка «Открытие», почти в половине всех заявок (47%) компании указывали целью кредита пополнение оборотных средств, а в четверти (24%) — рефинансирование. Тройку самых распространенных целей кредитования замыкают инвестиции на развитие бизнеса — эту цель предприятия называют в 15% случаев.

Малый и средний бизнес активно кредитуется и для закрытия кассовых разрывов — в 9% всех заявок указана именно эта цель. Также по данным «Открытия», компании часто берут средства на приобретение бизнес-недвижимости и другого имущества, обеспечение контрактов и тендерные кредиты.

Абсолютным лидером среди отраслей по спросу на ссуды являются предприятия из сферы торговли, которые представлены во всех вышеперечисленных отраслях. При этом чаще всего берут ссуды на пополнение оборотных средств, рефинансирование задолженности и кассовых разрывов.

Активно кредитуются и занимающиеся производством компании малого и среднего бизнеса, которые подавали заявки на ссуды на все цели, кроме покупок бизнес-недвижимости. Третье место делят между собой предприятия из сферы строительства и аренды недвижимости. Строительные компании чаще других обращаются за финансированием для обеспечения контрактов и тендеров, а занимающиеся арендой недвижимости фирмы — за инвестициями в развитие бизнеса и средствами на приобретение бизнес-недвижимости.

Последние новости

Кредит на оборотные средства в Москве — 4 места 📍 (адреса, фото)

— 4 места

  • Мы составили рейтинг 4 мест «кредит на оборотные средства» в Москве;
  • Лучший кредит на оборотные средства: уровень цен, отзывы, фото;
  • Кредит на оборотные средства на карте: адреса, телефоны, часы работы;

Лучший кредит на оборотные средства — рейтинг, адреса и телефоны

Интересные факты

Самые популярные особенности найденных мест: кредит на покупку оборудования, кредит на оборотные средства, вклад, потребительский кредит, ипотека.

Москва́ (произношение ) — столица Российской Федерации, город федерального значения, административный центр Центрального федерального округа и центр Московской области, в состав которой не входит. Крупнейший по численности населения город России и её субъект — 12 506 468 чел. (2018), самый населённый из городов, полностью расположенных в Европе, входит в первую десятку городов мира по численности населения. Центр Московской городской агломерации.


Добавить бизнес — бесплатная реклама вашей организации на HipDir.

Минстрой России разработал порядок расчета собственных средств застройщика

На сайте оценки регулирующего воздействия опубликован проект Постановления Правительства РФ «О порядке расчета собственных средств застройщика, имеющего право на привлечение денежных средств граждан для строительства (создания) многоквартирного дома…».

Предлагается следующая формула расчета собственных средств застройщика.

ССЗ = (Кап + Рез) – (НА + РИР + НПИ + МПИ + ФВВА + ПВА + ВОДС +ФВОА + ПОА),

где:

ССЗ – собственные средства застройщика

Кап – капитал

Рез – резервы

НА – нематериальные активы

РИР – результаты исследований и разработок

НПИ – нематериальные поисковые активы

МПИ – материальные поисковые активы

ФВВО – финансовые вложения, внеоборотные активы

ПВА – прочие внеоборотные активы

ВОДС – вложения в объекты долевого строительства

ФВОА – финансовые вложения, оборотные активы (за исключением денежных эквивалентов)

ПОА – прочие оборотные активы

Периодичность расчета

Ежеквартально.

Данные для расчета

Расчет собственных средств застройщика производится на основании данных бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности застройщика.

Форма для расчета собственных средств

Проект постановления устанавливает рекомендуемую форму для расчета собственных средств застройщика.

Не совсем понятно назначение этой формы. Ни закон о долевом строительстве, ни постановление Правительства РФ от 27 октября 2005 года №645 об отчетности застройщиков не содержат обязанности застройщика заполнять и предоставлять куда-либо указанную форму.

Начало применения

Согласно закону о долевом строительстве (в редакции Федерального закона от 29 июля 2017 года №218-ФЗ) застройщик не вправе привлекать средства участников долевого строительства для строительства многоквартирных домов, если он не выполняет норматива по размеру собственных средств. Размер собственных средств застройщика не должен быть менее чем 10% от стоимости строительства, указанной в проектной декларации.

Указанная норма будет действовать только в отношении объектов, разрешения на строительство которых получено после 1 июля 2018 года. Таким образом, у застройщиков есть еще восемь месяцев, чтобы успеть привести свою деятельность в соответствие с требованиями к размеру собственных средств.

Правда, из указанных восьми месяцев, отводимых на подготовку, шесть у застройщиков могут забрать. Как сообщал портал ЕРЗ, депутаты Госдумы инициировали перенос срока вступления в силу новых требований к застройщикам на 1 января 2018 года. Мотивировкой для такого предложения является забота об обманутых дольщиках.

Другие публикации на тему:

Для застройщиков, которые привлекают средства дольщиков, могут ввести лицензирование 

Владимир Путин: Проблема с незаконной застройкой в разы больше, чем проблема дольщиков 

В Минстрое России состоялось совещание с застройщиками по предложениям в закон о долевом строительстве 

218-ФЗ: застройщики предлагают проводить аналогию с регулированием банковского сектора 

Государственная Дума объяснила застройщикам, как им строить по новому 218-ФЗ

МСБ берут кредиты в основном на оборотные средства и рефинансирование — Банки Омска

Согласно данным банка «Открытие», почти в половине всех заявок (47%) компании указывали целью кредита пополнение оборотных средств, а в четверти (24%) — рефинансирование. Тройку самых распространенных целей кредитования замыкают инвестиции на развитие бизнеса — эту цель предприятия называют в 15% случаев.

Малый и средний бизнес активно кредитуются и для закрытия кассовых разрывов — в 9% всех заявок указана именно эта цель. Также, по данным «Открытия», компании часто берут средства на приобретение бизнес-недвижимости и другого имущества, обеспечение контрактов и тендерные кредиты.

Абсолютным лидером среди отраслей по спросу на ссуды являются предприятия из сферы торговли, которые представлены во всех вышеперечисленных отраслях. При этом чаще всего берут ссуды на пополнение оборотных средств, рефинансирование задолженности и кассовых разрывов.

Активно кредитуются и компании малого и среднего бизнеса, занимающиеся производством. Они подавали заявки на ссуды на все цели, кроме покупки бизнес-недвижимости. Третье место делят между собой предприятия из сферы строительства и аренды недвижимости. Строительные компании чаще других обращаются за финансированием для обеспечения контрактов и тендеров, а занимающиеся арендой недвижимости фирмы — за инвестициями в развитие бизнеса и средствами на приобретение бизнес-недвижимости.

Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking.

В состав группы «Открытие» входят компании, занимающие лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: страховая компания «Росгосстрах» (страхование), «Открытие Брокер» (брокерские услуги), управляющая компания «Открытие», «НПФ Открытие» (рынок пенсионных накоплений), АО «Балтийский лизинг», АО «Таможенная карта». Надежность банка подтверждена рейтингами российских агентств АКРА («АА-(RU)») и Эксперт РА («ruAA-»), а также международным агентством Moody’s («Ba2»). Стратегия развития банка до 2021 года предусматривает увеличение скорости, повышение качества обслуживания клиентов, запуск и развертывание в регионах системы сбора биометрических данных, а также реализацию других передовых финтех-идей.

Открытый урок. Оборотные средства предприятий мясной промышленности | Методическая разработка на тему:

Открытый урок  по учебной дисциплине «Экономика отрасли»

Тема урока: «Оборотные средства предприятий мясной промышленности»

Группа 41 Т

Тип урока:        изучение нового материала

Вид урока:         комбинированный

Цели

Образовательные: 

— самостоятельное осмысление студентами экономических понятий: состав и структура оборотных средств, особенности структуры ОС в мясной промышленности, показатели оборачиваемости оборотных средств и пути ускорения их оборачиваемости, кругооборот оборотных средств;

— формирование способности сравнивать, обобщать, делать выводы.  

Развивающие: развитие инициативы и творческих способностей студентов.

Воспитательные: научить студентов работать в команде, добиваясь поставленных целей.

Оснащение

Стенд – тема урока и план изложения материала.

Раздаточный материал:

— тесты по теме «Основные средства»

-информация по теме: «Оборотные средства предприятий мясной промышленности»

— экономический тезариус

Счетные машинки – 20 калькуляторов

Методы обучения

Активные методы обучения – самостоятельная работа студентов с информацией по теме «Оборотные средства предприятий мясной промышленности»

— объяснение;

Эврестическая беседа – цепочка вопросов, обращенных к знаниям студентов по экономике отрасли, технологии мяса.

Визы контроля – текущий контроль (тестирование) по теме «Основные средства»

Распределение времени

  1. Организационный момент…………………………………………………………3 мин.
  2. Проверка знаний и умений студентов (тестирование)…………………………..5 мин.
  3. Изучение нового материала по теме «Оборотные средства предприятий мясной промышленности» и проверка овладения студентами материала……………62 мин.
  4. Закрепление материала……………………………………………………………5 мин.
  5. Домашнее задание (обобщение)…………………………………………………..5 мин.

Ход занятия

 Деятельность преподавателя

Деятельность студента

1.

Организационный момент –                       3 мин.

— приветствие студентов, отмечаю отсутствующих в журнале;

— объявление темы и целей урока

Оформлен стенд с темой урока и планом изложения материала

Приветствие.

Студенты слушают.

(фото№1)

2.

Проверка знаний и умений студентов (тестирование)                                             15 мин.

На прошлом уроке мы с вами изучали тему «Основные фонды предприятий мясной промышленности», разбирали теоретические вопросы, решали задачи.

Давайте проверим, насколько хорошо вы усвоили тему.

Раздаю тесты.

На доске написан эталон ответов  на тест (доска закрыта)

Открываю доску с эталонами ответов.

Студенты отвечают на  вопросы теста.(15 мин.)   (фото №2)

Студенты закончили отвечать на тест и обмениваются ими.

Студенты сверяют ответы с эталоном и выставляют оценки.

Сдают тесты преподавателю.

3.

Изучение нового материала по теме  «Оборотные средства предприятий мясной промышленности» и проверка овладения студентами материала —                             62 мин.

Повторяю тему урока и цели урока, раздаю  каждому студенту материал для изучения темы.

Активизирую внимание студентов на изучении материалов.

Наблюдаю за ходом работы.

Отвечаю на вопросы студентов, подсказываю, как распределить материал между собой.  (фото 6, 7)

По истечению 20 минут приступаем к проверке знаний.

Предлагаю студентам вытащить вопрос, на который их команда будет отвечать.

Вопросы:

  1. Понятие и состав оборотных средств
  1. Особенности структуры оборотных средств в мясной промышленности
  1. Кругооборот оборотных средств и показатели оборачиваемости оборотных средств.
  1. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Слежу за правильностью ответов, задаю вопросы.

Кому еще не ясен этот вопрос?

Может быть, кто-то сам хочет его пояснить?

Отвечаю на вопрос студента. Рисую на доске схему кругооборота. Задаю наводящие вопросы студентам.

Слежу за правильностью изложения материала.

Раздаю студентам лист с таблицей для оценки своих  знаний.

Студенты получили материалы и знакомятся с ними

Студенты в группе приступила к самостоятельному изучению материала.

Студенты поделились на группы по 5 чел., и знакомятся с ним.

Студенты в группах приступили к самостоятельному изучению материала, решают задачи.

В тетрадях делают конспект.

(фото 3, 4, 5)

Студенты работают в команде, добиваясь поставленных целей.

Студенты решают, кто из них будет отвечать на вопросы.

Студенты тащат вопрос и по желанию из каждой команды идут отвечать.

 На доске студентка Кремиевская  А. готовится к ответу на 1 вопрос (фото 8)

На вопрос №2

С места отвечает студент Старостин А.

На доске решает задачу и готовится к ответу студент Чеконов М. (фото 9)

Студентка Шаталина Г. на доске пишет ответ на вопрос №4

Все студенты внимательно следят за ходом ответа и дополняют отвечающих.

Студенты отвечают, дополняют, вносят коррективы в ответы отвечающих у доски.

Студент Переломов М. задает вопрос:

«Мне не очень понятно, как происходит кругооборот оборотных средств? Поясните, пожалуйста».

Желающих нет.

Студенты внимательно следят за изложением материала, отвечают на вопросы.

Студенты, готовившиеся у доски, отвечают на вопросы.

Студенты на местах внимательно следят за ответами, члены команд уточняют ответы.

Студенты выставляют себе оценки по каждому вопросу и выводят среднеарифметическую с учетом правильности ответов и активности члена группы.

4.

Закрепление материала                               5 мин.

Предлагаю студентам экономический тезариус,

для закрепления изучения материала.

Предлагаю студенту Дмитриеву А. написать на доске ответ.

Подвожу итог занятия:

— благодарю всех за активную работу на уроке, за хорошие ответы, выставляю оценки студентам, отвечавшим у доски, а также оценки, которые студенты выставили себе сами.

Студенты активно выполняют задание и поднимают руки для ответа.

Студент пишет на доске ответ на экономический тезариус. Ответ правильный.

Студенты слушают, довольны, кивают, материал усвоен.

5.

Домашнее задание                                         5 мин.

Задаю домашнее задание, предлагаю составить кроссворд из 10 слов.

Студенты записывают домашнее задание.

Звенит звонок. Прощаюсь со студентами.

Результаты тестирования:

Присутствовали на уроке студенты – 21 человек.

Количество

                                       Оценки

Процент

Обучен —

ности

Процент

Успеш –

ности

«5»

«4»

«3»

«2»

21

5

13

3

     100 %

   85, 7

Средний балл –  4,1.

Фото 1                                Начало урока.

Гости открытого урока.

Гости открытого урока.

Отвечают на вопросы  теста.

Студенты выполняют  задание.

Отвечаю на вопросы студентов.

Контроль хода задания.

Кремневская Анна. Отвечает на первый вопрос задания.

Чеканов Максим. Решает задачу.

Решают задачи.

Выполняют экономический тезариус.

Управление запасами у дистрибьютера — как увеличить оборотные средства компании

Что дает управление запасами

  • Как запасы увеличивают доход дистрибьютора;
  • Как запасы уменьшают доход дистрибьютора.

Что значит управлять запасами

  • Управление запасами как планирование закупок;
  • «Пила запасов» как инструмент анализа изменения запасов в компании;
  • Как оценить величину запасов — средний уровень запасов и его расчет;
  • Как снизить запасы не уменьшая продаж;
  • Резервный запас и его влияние на уровень запасов, управление резервным запасом.

Цена запасов — финансовые потери компании связанные с созданием и хранением запасов

  • Две цели компании-дистрибьютора;
  • Потери от «недопродажи» товара при наличии спроса на него;
  • Что теряет компания при хранении запасов;
  • Что теряет компания от «замораживания» денежных средств в запасы;
  • Затраты на оформление заказа;
  • Управление запасами и затраты на транспортировку товаров;
  • Управление запасами и затраты на приобретение товаров;
  • Как уменьшить финансовые потери от создания и хранения запасов.

Увеличение оборотных средств торговой компании-дистрибьютора за счет управления запасами

  • Операционный, финансовый и производственный цикл торговой компании-дистрибьютора;
  • Влияние производственного и финансового цикла компании-дистрибьютора на объем свободных оборотных средств;
  • Влияние уровня запасов на продолжительность производственного и финансового циклов компании-дистрибьютора;
  • Как сократить производственный и финансовый цикл.

Системы управления запасами для дистрибьюторов

  • Система управления запасами с фиксированным размером заказа;
    • Расчет размера заказа;
    • Определение момента выдачи очередного заказа.
  • Система управления запасами с фиксированным временем между заказами.
    • Расчет времени между заказами;
    • Определение размера заказа.

Информационное обеспечение управления запасами. Системы учета запасов

  • Информация необходимая для определения размера заказа и резервного запаса;
  • Непрерывная система учета запасов;
  • Периодическая система учета запасов;
  • Контроль величины запасов и инвентаризации;
  • Контроль величины запасов и приемка товара.

Определение спроса на товары

  • Что нужно знать о спросе для управления запасами и планирования закупок;
  • Наивный метод прогнозирования;
  • Метод среднего;
  • Метод скользящего среднего.

Разбиение товарного ассортимента на группы

  • ABC-анализ товарного ассортимента и его использование для увеличения дохода компании;
  • XYZ-анализ товарного ассортимента и его использование для увеличения дохода компании.

Анализ качества управления запасами

  • Оборачиваемость запасов и обеспеченность запасами;
  • Анализ управления запасами с помощью «пилы запасов»;
  • Оценка величины «недопродаж» товара.

Влияние работы поставщика на управление запасами в компании — дистрибьюторе

  • Пересортица и уровень запасов;
  • Срок выполнения заказа поставщиком и уровень запасов;
  • Что нужно требовать от поставщика.

Практическая часть семинара

  • Оценка среднего уровня запасов;
  • Оценка обеспеченности запасами;
  • Увеличение и снижение величины запасов без изменения продаж за счет регулирования размера заказа и времени между заказами;
  • Оценка величины денежных средств иммобилизованных в запасы;
  • Расчет экономичного размера заказа и экономичного времени между заказами;
  • Построение прогноза спроса;
  • Проведение ABC — анализа;
  • Проведение XYZ — анализа.

Оценка упущенного дохода из-за отсутствия товара

Основные цели семинара:

  1. Объяснить слушателям как управление запасами и планирование закупок позволяют увеличить продажи товаров, снизить затраты и повысить прибыль компании, а также увеличить обеспеченность компании оборотными средствами;
  2. Помочь слушателям выявить и осознать резервы в организации управления запасами и планирования закупок в их компаниях;
  3. Объяснить слушателям механизмы, с помощью которых компания может управлять запасами;
  4. Ознакомить слушателей с основными видами систем управления запасами и планирования закупок, их особенностями, принципами построения и функционирования;
  5. Ознакомить слушателей с основными практическими подходами к построению систем управления запасами и планирования закупок.

Получите представление о финансовом положении вашего кооператива — Columinate

В этой статье основное внимание будет уделено балансовому отчету , , одному из трех отчетов, которые вместе составляют так называемую «финансовую отчетность». Чтобы рассматривать балансы в их надлежащем контексте, полезно иметь общее представление о различных, но взаимосвязанных ролях трех типов отчетов.

Отчеты о прибылях и убытках (также называемые отчетами о прибылях и убытках или операционными отчетами) предназначены для отражения всего, что необходимо для определения чистой прибыли или чистой прибыли.В этом отчете показаны продажи, себестоимость продаж, расходы и прибыль за период времени (неделя, месяц, квартал, год и т. Д.), А затем начинается следующий отчетный период. Отдельный отчет о движении денежных средств используется для управления или отчетности о движении денежных средств, показывая источники и способы использования денежных потоков, проходящих через организацию. «Чистая строка» каждого из этих отчетов связана с балансом и отображается в нем (конечные денежные средства становятся наличными денежными средствами, а чистая прибыль становится или добавляется к текущим доходам).Таким образом, баланс показывает общее финансовое состояние кооператива на данный момент времени. Отчет о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств рассказывают важные части истории того, как возникло это состояние.

Отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств являются необходимыми инструментами, если вы несете ответственность за управление этими системами. Но если вам нужно понять общее финансовое состояние кооператива, получить представление о его прошлых успехах или неудачах и / или посмотреть на будущее финансовое состояние, баланс — ваш инструмент.Таким образом, для членов совета директоров понимание баланса является основной необходимостью. Вот почему мы сосредотачиваемся на построении понимания балансов в Cooperative Board Leadership 101 и в этой статье. (Для получения дополнительной информации см. Www.columinate.coop/cbld.)

Прочее, откуда оно взялось

Чтобы понять полезность баланса, начните с этой идеи: баланс показывает, что есть у кооператива и откуда оно взялось.

В сеансах CBL101 мы называем то, что есть в кооперативе, «вещами».«Можете ли вы представить себе все, что есть в кооперативе? Все включено, от наличных денег до инвентаря и оборудования, может быть, собственности, грузовиков, расходных материалов… всего. На языке баланса «Материал» = «Активы».

Все должно откуда-то взяться. В этом случае он приходит только из одного из двух мест: внутри кооператива или снаружи.

  • «Внутри» — это то, чем владеет кооператив. Он создается за счет доходов от операции или вносится ее участниками. В балансе категория «внутренняя» называется «Капитал.”
  • «Снаружи» — это деньги, которые кооператив должен и которые нужно выплатить. В балансе это называется «Обязательства».

Как вы можете видеть на снимке 1, все наши материалы откуда-то пришли. В этом примере он получился из равных частей снаружи и внутри.

Возможно, вы слышали об этом правиле: Активы равны сумме обязательств плюс собственный капитал. Другими словами, у нас есть куча вещей, мы должны деньги за некоторые из них (обязательства), а остальное — из денег, которые заплатили участники, плюс деньги, заработанные кооперативом (капитал).

Бухгалтерский баланс: моментальный снимок

Баланс — это моментальный снимок, сделанный в определенный момент времени. Представленная информация является кумулятивной, так как суммирует всю финансовую деятельность с момента создания кооператива. Обычно баланс составляется в конце отчетного периода, чтобы он соответствовал двум другим типам отчетов, подготовленных в то время.

В балансе вы легко можете увидеть взаимосвязь между долгом (пассивами) и капиталом.В приведенном выше примере они равны — на каждый доллар долга у нас есть доллар собственного капитала. Это будет соотношение долга к собственному капиталу 1: 1. Откуда все это взялось? Половина снаружи и половина изнутри. Но мы можем сказать это только на тот момент, когда был составлен баланс, то есть когда был сделан снимок. Найдите единственную дату на балансе, чтобы узнать, когда был сделан снимок.

Балансы удобно рассматривать как последовательность в фотоальбоме, позволяющую сравнивать изображения с течением времени.Представьте себе фотоальбом растущего ребенка с фотографиями, сделанными раз в год. Если вы сравните фотографии 1, 3, 5, 10 и 20 года, легко увидеть, что все изменилось! То же самое и с балансом: финансовые условия со временем меняются, и вы можете увидеть это изменение, сравнив балансы.

Прежде чем мы рассмотрим такие сравнения, давайте взглянем только на один снимок. В Снимке 2 у нас всего 12. «Материал». Каково отношение долга к собственному капиталу (выраженное как ____ часть долга к 1 части собственного капитала) в этом примере? (Тест №1 — см. Ответ в конце)

Как насчет этого примера в Снимке 3? Опять же, сколько у нас вещей? Откуда это? Что такое отношение долга к собственному капиталу? (Тест №2 — см. Ответ в конце)

Когда мы проводим этот урок с использованием Lego в тренинге CBL101, иногда мы поддерживаем башни, подобные тем, что показаны на иллюстрациях.Часто кто-то спрашивает: «Это нормально?» — имея в виду, что отношения между долгом и капиталом в порядке. Ответ: «Это зависит от обстоятельств». Что за история, каков план, в каком контексте?

Сравнение балансов: фотоальбом

Прошлая история и планы на будущее помогут вам понять и оценить то, на что вы смотрите, на одном снимке или балансе. Справа три альбома. Каждый из них представляет собой набор снимков и рассказывает отдельную историю.Взгляните, задав эти вопросы:

Сколько у нас вещей? Какая тенденция?

Откуда это взялось? Какие тенденции?

Какие паттерны вы видели в каждой из этих последовательностей? Взгляните на 2-й год в каждом из трех сравнений. На данный момент в каждом кооперативе есть одинаковое количество вещей. Что тогда происходит? Как бы вы описали разницу между сравнениями 1 и 2? Как бы вы описали то, что видите в сравнении 3?

Чтобы выполнить это упражнение дома, найдите общие активы (персонал), общие обязательства (исходящие) и общий капитал (входящие) и посмотрите, какие закономерности проявляются.«Все ли в порядке?» — хороший вопрос, особенно если связать его с более крупными возникающими схемами И общими устремлениями кооператива.

Добавление детали

На балансе есть более подробная информация. Например, в приведенных выше сравнениях мы не можем сказать, вырос ли собственный капитал из-за того, что у нас стало намного больше участников, но не было прибыли, или из-за того, что внесенный членский капитал остался прежним, а прибыль увеличилась. Давайте разделим каждую из трех основных категорий — активы, обязательства и капитал — на следующие по величине части.

Что сейчас?

«Текущий» обычно определяется как следующие 12 месяцев. «Текущие активы» — это денежные средства, товарно-материальные запасы и любые другие активы, которые обычно становятся или становятся ликвидными или подобными денежным средствам в течение следующих 12 месяцев. Наша задолженность не подлежит выплате в одно и то же время или даже в текущем финансовом году. «Текущие обязательства» обычно определяются как задолженность в ближайшие 12 месяцев. То, что не является «текущим», находится в следующем счете, а именно долгосрочные обязательства. (Примечание: корректировки между текущими и долгосрочными обязательствами могут производиться только в конце года.)

Коэффициент текущей ликвидности

Это сравнение текущих сотрудников / активов с текущим долгом / обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности удобен, потому что вы можете легко увидеть взаимосвязь между имеющимися у вас вещами, которые будут использоваться для оплаты счетов в следующем году, и размером задолженности в следующем году. Коэффициент текущей ликвидности, показанный на графике выше, будет коэффициентом текущей ликвидности 2: 1: на каждый доллар текущих обязательств приходится два доллара текущих активов. Чем выше коэффициент, тем сильнее взаимосвязь между оборотными активами и текущими долгами.

Откуда появился наш капитал? Капитал для наших продовольственных кооперативов в основном формируется за счет доходов и оплаченного акционерного капитала. В балансе оба числа отражают совокупные итоги с начала кооператива. «Прибыль» может быть разделена на две категории: вся прибыль с начала сотрудничества (нераспределенная прибыль) и прибыль за текущий отчетный период (прибыль). В альбоме снимков вы можете увидеть, как все типы капитала менялись от снимка к снимку.

Получение картины, видение отношений

С помощью балансового отчета вы можете задать хорошие вопросы о ключевых отношениях, которые составляют финансовое положение и тенденции кооператива: что происходит с нашими активами — растет, падает или остается неизменным? Почему? Нам выгодно? Почему или почему нет? Сможем ли мы выполнить взятые на себя обязательства? Сколько капитала вложили участники? Как мы думаем об уровне своей задолженности?

Объединение баланса с планами организационных достижений может вызвать вопросы другого уровня: находимся ли мы в правильном направлении? Есть ли соответствие между чаяниями кооператива на будущее и его финансовой готовностью? Как выглядят ключевые линии тренда баланса, если их продлить в будущее?

Эти вопросы не должны быть просто территорией «числовых людей» или бухгалтерских типов.Любой должен увидеть, сколько всего в кооперативе и откуда оно взялось. Как только вы получите эту картину, вы будете готовы к содержательному разговору о прошлом, настоящем и будущем кооператива. Попробуйте!

(Ответы на тест 1: 2: 1, тест 2: .33: 1)

текущее определение изображения | Словарь английских определений

ток


прил

1 из ближайшего настоящего; в процессе
текущие события

2 последний; актуальный
текущий номер журнала

3 общеизвестные, применяемые или принятые; распространенный
текущий слух

4 в обращении и действителен в настоящее время
текущие монеты
n

5 (особенноводы или воздуха) постоянный, как правило, естественный поток

6 Масса воздуха, водоема и т. Д., Имеющая устойчивый поток в определенном направлении

7 расход такой массы

8 (также называется) электрический ток (Физика)

a поток электрического заряда через проводник

b скорость потока этого заряда.Обычно измеряется в амперах., (Символ) Я

9 общая тенденция или дрейф
течений мнений
(C13: от старофранцузского corant, буквально: бег, от corre to run, от латинского currere)
в настоящее время нар.
актуальность n

переменный ток
n непрерывный электрический ток, который периодически меняет направление, обычно синусоидально (аббревиатура.) AC Сравнить → постоянный ток

Кромвельское течение
n экваториальное тихоокеанское течение, текущее на восток с Гавайских островов на Галапагосские острова
(C20: названо в честь Т. Кромвеля (1922-58), океанографа США)

расчетный счет
н

1 счет в банке или строительном кооперативе, на который можно в любое время выписать чеки (U.Имя С.) текущий счет (канадское название) расчетный счет

2 (Экономика), часть платежного баланса, состоящая из торгового баланса и невидимого баланса
Сравнить → счет операций с капиталом → 1

оборотные активы
pl n денежные средства и операционные активы, конвертируемые в денежные средства в течение года (также называемые) оборотные средства Сравнить → основные средства

учет текущих затрат
n метод учета, при котором активы оцениваются по их текущей восстановительной стоимости, а не по первоначальной стоимости.Часто используется во время высокой инфляции
Сравнить → учет по первоначальной стоимости

плотность тока
n отношение электрического тока, протекающего в определенной точке проводника, к площади поперечного сечения проводника, взятой перпендикулярно току, протекающему в этой точке. Он измеряется в амперах на квадратный метр., (Символ) Дж

КПД по току
n (Физика) отношение фактической массы вещества, высвобождаемого из электролита при прохождении тока, к теоретической массе, высвобождаемой в соответствии с законом Фарадея

текущие расходы
pl n некапитальные и обычно периодические расходы, необходимые для деятельности предприятия

краткосрочные обязательства
pl n коммерческие обязательства со сроком погашения в течение года

темновой ток
n остаточный ток, создаваемый фотоэлектрическим устройством, когда он не освещен

постоянный ток
n непрерывный электрический ток, который течет только в одном направлении, без существенного изменения величины (аббревиатура.) DC Сравнить → переменный ток

вихревой ток
n электрический ток, индуцируемый в массивном проводнике, таком как сердечник электромагнита, трансформатора и т. Д., Переменным магнитным полем, (также называемый) Ток Фуко

электрический ток
n другое название для → текущий → 8

Ток Фуко
n другое название для → вихретоковый

Течение Гумбольдта
n холодное океанское течение в южной части Тихого океана, текущее на север вдоль побережья Чили и Перу (также называется) Перу Текущее

Японское течение
n теплое океаническое течение, текущее на северо-восток от восточного побережья Японии в сторону северной части Тихого океана (также называемое) Куросио

Лабрадорское течение
n холодное океанское течение, текущее на юг от побережья Лабрадора и встречающееся с теплым Гольфстримом, вызывая густые туманы у Ньюфаундленда

Peru Current
n другое название для → Течение Гумбольдта

устройство защитного отключения
adv
n устройство отключения цепи, установленное в электрическом оборудовании для защиты оператора от поражения электрическим током (аббревиатура.) УЗО

термоэлектронный ток
n электрический ток, возникающий между двумя электродами в результате электронов, испускаемых термоэлектронной эмиссией

поток мутности
n закрученная масса воды и взвеси, поднятая цунами, штормом, наводнением реки и т. Д.

Иконки текущих активов — бесплатная загрузка в векторном формате, PNG, SVG, GIF

Иконки текущих активов — бесплатная загрузка в векторном формате, PNG, SVG, GIF

Иконки

Фото

Музыка

Иллюстрации

Поиск

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Опасный ток

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Активы компании

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

Ток разрыва

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

банк

+ Коллекция

Предоплата расходов и прочих оборотных активов

Изучая баланс компании, вы, вероятно, заметите раздел текущих активов в верхней части таблицы.В рамках этой категории у компаний есть несколько довольно стандартных счетов, которые действуют как заполнители для активов, которые компания обычно ожидает получить или использовать в течение одного года.

Эта группа оборотных активов включает предоплаченные расходы, а также другие типичные счета текущих активов, такие как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.

Ключевые выводы

  • «Оборотные активы» — это раздел баланса компании, который часто включает предоплаченные расходы.
  • Предоплаченные расходы — это деньги, отложенные или фактически предоплаченные за товары или услуги до их фактической доставки.
  • Прочие оборотные активы — это денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, векселя к получению и товарно-материальные запасы.

Предоплата

В ходе повседневной операционной деятельности многие фирмы откладывают деньги или фактически предоплачивают товары или услуги до того, как они фактически получат их. Сюда входят такие статьи, как труд сотрудников, которые компания записывает на счет предоплаты заработной платы до тех пор, пока она не сократит зарплатные чеки.

Компании предоплачивают многие другие виды расходов, включая налоги, счета за коммунальные услуги, арендную плату, страхование и процентные расходы.

Их можно объединить и указать в балансе под одним заголовком «Предоплаченные расходы», хотя каждая предоплаченная статья обычно регистрируется на своем собственном счете в системе бухгалтерского учета главной книги компании.

Пример предоплаты

Рассмотрим розничный магазин, который переезжает в ваш местный торговый центр, подписывает договор аренды и вносит арендную плату за 12 месяцев вперед.Если ежемесячная арендная плата составляет 2000 долларов, магазин будет отображать общую авансовую арендную плату в размере 24000 долларов на своем балансе в разделе предоплаченных расходов.

Каждый месяц фирма вычитала 2000 долларов из своих предоплаченных расходов на балансе, переводя эту сумму в строку ежемесячных расходов на аренду в отчете о прибылях и убытках. К концу года полные 24 000 долларов будут отражены как различные расходы в отчете о прибылях и убытках, а на счете предоплаченных расходных активов, показанном в разделе текущих активов баланса, останется 0 долларов.

Предоплата и риски

В зависимости от того, что покрывает предоплата, вы можете подвергнуться некоторому риску, если предоплата никогда не доставит товар. Если розничный магазин в предыдущем примере платит арендную плату за полный год, например, существует риск того, что арендодатель может расторгнуть договор аренды до истечения этих 12 месяцев, и арендодатель может сохранить или попытаться сохранить все арендные платы розничного магазина. предоплата за аренду.

Если не существует юридического требования, предписывающего получателю платежей хранить предоплаченные средства на счете условного депонирования, эта фирма или физическое лицо может подать заявление о банкротстве и не иметь возможности поставлять товары или услуги, для которых покупатель имел предварительно оплаченный.

В этой ситуации суд по делам о банкротстве преобразовал бы лицо или фирму, выплачивающую предоплату, в обычного кредитора, который должен был встать в ряд с другими кредиторами, чтобы дождаться распределения платежа во время процедуры банкротства.

Прочие оборотные активы на балансе

Прочие оборотные активы состоят из активов, которые либо причитаются компании в течение одного года, либо могут быть использованы в течение одного года. Помимо предоплаты, сюда входят:

Денежные средства и эквиваленты

Сюда входят денежные средства компании на банковских счетах, полученные, но неразмещенные чеки, сберегательные счета и счета денежного рынка, а также ликвидные инвестиции, такие как казначейские векселя.При необходимости эту «наличность» можно получить быстро.

Дебиторская задолженность

Сюда входят еще не полученные от клиентов платежи за продажи, осуществленные в кредит. Поскольку дебиторская задолженность еще не поступила в банк, существует вероятность, что она никогда не будет получена. Компании часто создают резерв наличности на всякий случай.

Векселя к получению

Это долги перед компанией, подлежащие погашению в течение одного года. Оставшаяся часть примечания, если она превышает один год, находится в разделе долгосрочных активов баланса.Взаимодействие с другими людьми

Запасы

Для не обслуживающих компаний учетная запись запасов содержит компоненты, которые еще не были преобразованы в продукты, и готовую продукцию, которая еще не была продана клиентам. Таким образом, производственная компания классифицирует свою готовую продукцию, незавершенное производство и сырье как отдельные статьи в балансе.

Только потому, что компания имеет запасы на своем балансе, истинная стоимость этих запасов зависит от продолжительности их срока годности.Например, производитель пищевых продуктов может иметь в своем инвентаре ингредиент, который нельзя использовать через 6 месяцев.

Баланс — Введение в бизнес

  1. В каких терминах баланс описывает финансовое состояние организации?

Баланс, один из трех финансовых отчетов, созданных системой бухгалтерского учета, резюмирует финансовое положение фирмы на определенный момент времени. Он сообщает ресурсы компании (активы), обязательства компании (пассивы) и разницу между тем, что принадлежит (активы), и тем, что причитается (обязательства), или собственным капиталом.

Активы перечислены в порядке их ликвидности и скорости, с которой они могут быть конвертированы в наличные. В первую очередь идут наиболее ликвидные активы, а в последнюю очередь — наименее ликвидные. Поскольку наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, они указываются первым. С другой стороны, здания необходимо продавать, чтобы конвертировать в наличные, поэтому они указываются после наличных денег. Обязательства организованы аналогично: краткосрочные обязательства перечисляются раньше, чем обязательства, подлежащие погашению в долгосрочной перспективе.

Баланс компании Delicious Desserts, Inc. на 31 декабря 2018 г., фиктивная пекарня, проиллюстрирована номером (рисунок). Основное уравнение бухгалтерского учета отражено в трех итоговых показателях, выделенных в балансе: активы в размере 148 900 долларов США равны сумме обязательств и собственного капитала (70 150 долларов США + 78 750 долларов США). Ниже объясняются три основные категории счетов в балансе.

Баланс вкусных десертов
Delicious Desserts, Inc.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2018 г.
Активы
Оборотные активы:

наличными

Оборотные ценные бумаги

Дебиторская задолженность

Минус: Резерв по сомнительным счетам

Векселя к получению

Опись

Итого оборотные активы

45 000 долл. США

1,300

15 000 долл. США

4,500

43 700

5 000

15 000

83 200

Основные средства:

Хлебобулочное оборудование

Минус: Накопленная амортизация

Мебель и фурнитура

Минус: Накопленная амортизация

Итого основные средства

Нематериальные активы:

Товарный знак

Деловая репутация

Итого нематериальные активы

Итого активы

56 000 долл. США

16 000

18 450 долл. США

4,250

40 000 долл. США

14 200

4 500 долл. США

7000

54 200

11 500

148 900 долл. США

Обязательства и собственный капитал
Краткосрочные обязательства:

Кредиторская задолженность

Векселя к оплате

Начисленные расходы

Налог на прибыль к уплате

Текущая часть долгосрочной задолженности

Итого краткосрочные обязательства

30 650 долл. США

15 000

4,500

5 000

5,000

60 150 долл. США

Долгосрочные обязательства:

Банковский кредит на хлебопекарное оборудование

Итого долгосрочные обязательства

Итого обязательства

$ 10 000

10 000

70 150 долл. США

Собственный капитал:

Обычные акции

(10 000 акций в обращении)

Нераспределенная прибыль

Итого собственный капитал

Итого обязательства и собственный капитал

30 000 долл. США

48,750

78,750

148 900 долларов США

Активы

Активы можно разделить на три большие категории: оборотные активы, основные средства и нематериальные активы.Оборотные активы — это активы, которые могут или будут конвертированы в наличные в течение следующих 12 месяцев. Они важны, потому что они обеспечивают средства, используемые для оплаты текущих счетов фирмы. Они также представляют собой сумму денег, которую фирма может быстро собрать. Текущие активы включают:

  • Денежные средства: Денежные средства в кассе или в банке
  • Рыночные ценные бумаги: Временные вложения избыточных денежных средств, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства
  • Дебиторская задолженность: Суммы, причитающиеся фирме от клиентов, купивших товары или услуги в кредит
  • Векселя к получению: Суммы, причитающиеся фирме со стороны клиентов или других лиц, которым она ссужала деньги
  • Запасы: Запасы товаров, предназначенные для производства или продажи покупателям

Основные средства — это долгосрочные активы, используемые фирмой более года.Они, как правило, используются в производстве и включают землю, здания, машины, оборудование, мебель и приспособления. За исключением земли, основные фонды со временем изнашиваются и устаревают. Таким образом, они с каждым годом снижаются в цене. Это снижение стоимости учитывается за счет амортизации. Амортизация — это распределение первоначальной стоимости актива по годам, в течение которых ожидается получение выручки. Часть стоимости амортизируемого актива — например, здания или части оборудования — относится на каждый год, в течение которого ожидается получение прибыли.Эта практика помогает сопоставить стоимость актива с доходом, который он приносит. Поскольку невозможно точно знать, как долго прослужит актив, используются оценки. Они основаны на прошлом опыте работы с аналогичными предметами или руководящих принципах IRS для активов этого типа. Обратите внимание, что до 2018 года компания Delicious Desserts получила амортизацию на свое хлебопекарное оборудование на сумму 16000 долларов.

Нематериальные активы — это долгосрочные активы, которые физически не существуют. Распространенными примерами являются патенты, авторские права, товарные знаки и репутация. Патенты и авторские права защищают фирму от прямой конкуренции, поэтому их преимущества скорее защитные, чем производительные. Например, никто не может использовать более небольшого количества материалов, защищенных авторским правом, без разрешения правообладателя. Товарные знаки — это зарегистрированные названия, которые могут быть проданы или переданы по лицензии другим лицам. Одним из нематериальных активов Delicious Desserts является торговая марка стоимостью 4500 долларов. Деловая репутация возникает, когда компания платит за приобретенную фирму больше, чем стоимость ее материальных активов.Другой материальный актив Delicious Desserts — это гудвилл в размере 7000 долларов.

Обязательства

Обязательства — это суммы, которые фирма должна кредиторам. Обязательства, срок погашения которых наступает раньше, — текущие обязательства — указываются в балансе первыми, за ними следуют долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, подлежащие погашению в течение года с даты составления баланса. Эти краткосрочные претензии могут привести к перегрузке текущих активов фирмы, поскольку они должны быть оплачены в ближайшем будущем. Краткосрочные обязательства включают:

  • Кредиторская задолженность: Суммы задолженности фирмы по кредитным закупкам в течение года.Этот счет является пассивом дебиторской задолженности.
  • Векселя к оплате: Краткосрочные ссуды от банков, поставщиков или других лиц, которые должны быть погашены в течение года. Например, Delicious Desserts имеет шестимесячный кредит в размере 15 000 долларов в банке, который подлежит оплате.
  • Начисленные расходы: Накопленные расходы, как правило, на заработную плату и налоги, которые должны быть оплачены в определенный день в будущем в течение года, хотя фирма не получила счета
  • Налог на прибыль: Налоги, подлежащие уплате за текущий операционный период, но еще не уплаченные.Налоги часто показываются отдельно, если они большие.
  • Текущая часть долгосрочной задолженности: Любое погашение долгосрочной задолженности со сроком погашения в течение года. В следующем году Delicious Desserts должна выплатить 5000 долларов по ссуде за оборудование.

Долгосрочные обязательства подлежат погашению более чем через год после даты составления баланса. Они включают в себя банковские ссуды (например, ссуду Delicious Desserts в размере 10 000 долларов на оборудование для выпечки), ипотечные ссуды на здания и облигации компании, проданные другим лицам.

Собственный капитал

Собственный капитал — это общая сумма инвестиций владельцев в бизнес после выплаты всех обязательств. Для индивидуальных предпринимателей и товариществ суммы, внесенные владельцами, учитываются как капитал. В корпорации владельцы предоставляют капитал, покупая обыкновенные акции фирмы. Общая сумма инвестиций в обыкновенные акции Delicious Desserts составляет 30 000 долларов. Нераспределенная прибыль — это суммы, оставшиеся от прибыльных операций с момента основания фирмы. Это общая прибыль за вычетом всех дивидендов (распределения прибыли), выплаченных акционерам.У Delicious Desserts нераспределенная прибыль составляет 48 750 долларов.

  1. Что такое баланс?
  2. Каковы три основные категории счетов в балансе и как они соотносятся с уравнением бухгалтерского учета?
  3. Как нераспределенная прибыль соотносится с собственным капиталом?

Сводка результатов обучения

  1. В каких терминах баланс описывает финансовое состояние организации?

Баланс отражает финансовое состояние фирмы в определенный момент времени с точки зрения активов, обязательств и собственного капитала.Ключевые категории активов — это оборотные активы, основные средства и нематериальные активы. Обязательства делятся на краткосрочные и долгосрочные. Собственный капитал, сумма инвестиций владельцев в фирму после выплаты всех обязательств, является третьей основной категорией.

Глоссарий

баланс
Финансовый отчет, в котором резюмируется финансовое положение фирмы на определенный момент времени.
оборотные активы
Активы, которые могут или будут конвертированы в наличные в течение следующих 12 месяцев.
краткосрочные обязательства
Краткосрочные требования, подлежащие погашению в течение года с даты составления баланса.
амортизация
Распределение первоначальной стоимости актива по годам, в которых ожидается получение выручки.
основные средства
Долгосрочные активы, используемые фирмой более года, такие как земля, здания и оборудование.
нематериальные активы
Долгосрочные активы без физического существования, такие как патенты, авторские права, товарные знаки и репутация.
ликвидность
Скорость, с которой актив может быть конвертирован в наличные.
долгосрочные обязательства
Требования, срок погашения которых превышает один год после даты составления баланса.
нераспределенная прибыль
Суммы, оставшиеся от прибыльных операций с момента основания фирмы; равна общей прибыли за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам.

PHOTO-ME Финансовая информация компании

Ключевые показатели PHOTO-ME

(на момент закрытия предыдущего дня)
Рыночная капитализация. м
Акции в выпуске м
Пред. Закрыть 73,60
PE Ratio
Дивидендная доходность %
EPS — базовая — p p
Покрытие дивидендов
Денежный поток PS p
Рентабельность собственного капитала (ROE) — Операционная прибыль 911 31
%
Фактор PEG
Скорость роста EPS %
Дивиденды Чистая скорость роста PS м
Зубчатая передача %
Quick Ass ets m
Чистый оборотный капитал m
Нематериальные активы / основные средства %
9117 907 9117 9117 907 Прибыль до налогообложения PS p
Нераспределенная прибыль PS p
Cash PS p
911 911 Net Cash 907
Чистая стоимость материальных активов PS * p
Чистая стоимость активов PS p
Spread 7.00 (9,36%)
* Расчет основан на показателе обыкновенного капитала, содержащемся в последнем годовом отчете, и на самом последнем количестве выпущенных акций. Поэтому соотношение может быть неточным.

PHOTO-ME Балансовый отчет

Извините, данные отсутствуют
Для сравнения отраслевых балансов нажмите здесь

Динамика цены акций

)
Период выборки Низкая 31 31 31
1 неделя 73.79 70,05
4 недели 77,90 66,68
12 недель 77,90 48,00
1 год 7716 7716

PHOTO-ME Историческая доходность

Период Открыто Изменение % Открыто Сред. Ср. Суточный объем [м] Общий объем [м] VWAP
1 неделя 72,00 -0,70 -0,97 70,05 0,01 73,08 1 1 9117 911 9011
1 68,60 2,70 3,94 66,68 0,02 73,25
12 недель 48,00 23,30 48,54 48,5403 61,53
26 недель 59,00 12,30 20,85 44,10 0,03 55.60
911 14731
1 911 911 911 911 911 31731
4 911 911 911 911 911 911 911 914 911 0,03 55,44
3 года 152,66 -81,36 -53,29 36,30 0,03 86,47
05 -88,75 -55,45 36,30 0,03 118,52
† периоды рассчитываются целыми неделями, а не календарными месяцами

PHOTO-ME Коэффициенты управления ключами

PHOTO-ME Инвестиционные коэффициенты

(анализ рыночной стоимости) на момент закрытия предыдущего дня
PQ Ratio
PE Ratio — Коэффициент
Коэффициент добротности Тобина (искл.нематериальные активы)
Дивидендная доходность %
Соотношение рыночных и бухгалтерских балансов
Прибыль до налога на прибыль
Отношение цены к нераспределенной прибыли PS
Отношение цены к денежному потоку PS
Цена до продажи 14 9119 Отношение к оборотному капиталу PS
Чистая стоимость материальных активов (чистая цена) PS
Цена до наличных средств PS
Чистый оборотный капитал PS
%
Доходность %
Среднее PE
Среднее значение в годах
Среднее значение PE в PE %

PHOTO-ME Финансовые коэффициенты

/ Оборотные активы
(Коэффициенты левериджа)
Коэффициент долга %
Отношение долга к собственному капиталу — Отношение долга к собственному капиталу Коэффициент собственного капитала (искл.Intgbl)
Рыночная стоимость долга к собственному капиталу
Чистая передача %
— Неосязаемая 907 %
Зубчатая передача %
Зубчатая передача (без нематериальных активов) %
Зубчатая передача до 1 года 16 4 — 1 год До 1 года (искл.Intgbl) %
Активы / собственный капитал
Денежные средства / собственный капитал
(911 911 Отношение оборотного капитала к ) %
Коэффициент текущей ликвидности
Быстрый коэффициент (кислотный тест)
Коэффициент ликвидности 9111 %
(Коэффициенты платежеспособности)
Стоимость предприятия м
Финансовый директор / Продажи Прибыль
Финансовый директор / активы
Финансовый директор / долг 90 731
Общая рыночная стоимость долга / капитала
Общая сумма долга / продаж
Итого Прибыль до налогообложения
Общий долг м
Общий долг / чистые текущие активы %
(Dodds — Graham Ratios) 907 — %
5-летний рост совокупной прибыли %
10-летний рост совокупной прибыли %
Бета (60-Mnth) Beta (36-Mnth)
К сожалению, данные отсутствуют К сожалению, данных нет A в наличии

PHOTO-ME Операционные показатели

39
(Показатели рентабельности)
Рентабельность задействованного капитала (ROCE) %
Рентабельность активов 16
Маржа чистой прибыли %
Оборачиваемость активов
Рентабельность собственного капитала (ROE) 6 Рентабельность инвестиций % %
Коэффициент выплаты дивидендов %
Коэффициент вспашки 100.00 %
Рост за счет коэффициента обратной застройки %
Чистая прибыль от выручки %
(Акционеры 16 9117 Оборот 9117 9117 9117 Оборот акций 9117 —
Оборот основных средств
Оборот оборотных средств
Чистый оборот оборотного капитала
Оборот оборотных средств Взыскание долга Дней
(Прочие операционные показатели)
Итого активы к продажам
Дебиторы к продажам %

PHOTO-ME Дивиденды

Извините, данные отсутствуют

Основы PHOTO-ME

Извините, данные отсутствуют

PHOTO-ME Баланс

Извините, данные отсутствуют

Отчет о движении денежных средств PHOTO-ME

Извините, данные отсутствуют

PHOTO-ME Брокеры

Информация о брокере недоступна для этого класса акций.
Нажмите здесь для обратной связи

3.4 Составление баланса и отчета о движении денежных средств — Финансовый учет

Цели обучения

По окончании этого раздела учащиеся должны быть в состоянии достичь следующих целей:

  1. Перечислите типы счетов, представленных в балансе.
  2. Объясните разницу между оборотными активами и обязательствами и внеоборотными активами и обязательствами.
  3. Рассчитать оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности.
  4. Укажите причину, по которой баланс всегда должен быть сбалансированным.
  5. Определите три раздела отчета о движении денежных средств и объясните типы событий, включенных в каждый из них.

Вопрос: Третий финансовый отчет — это баланс . Если лицо, принимающее решения, изучает баланс компании (например, на ее веб-сайте), какую информацию можно найти?

Ответ: Основная цель баланса — сообщить об активах и обязательствах организации на определенный момент времени.Формат довольно простой. Все активы перечислены первыми — обычно в порядке ликвидности 1 — за которыми следуют обязательства. Представлена ​​картина каждой будущей экономической выгоды, принадлежащей или контролируемой компанией (ее активами), а также ее долгами (обязательствами).

Типичный баланс компании Davidson Groceries представлен на Рисунке 3.5 «Бухгалтерский баланс». Обратите внимание, что активы делятся на текущие (те, которые, как ожидается, будут использованы или потреблены в течение следующего года) и внеоборотные (те, которые, как ожидается, будут оставаться в компании более года).Аналогичным образом, обязательства делятся на текущие (подлежащие выплате в течение следующего года) и долгосрочные (не подлежащие выплате до окончания следующего года). Такая маркировка помогает в финансовом анализе, поскольку текущие обязательства Davidson Groceries (57 000 долларов США) можно вычесть из текущих активов (161 000 долларов США), чтобы получить цифру, часто изучаемую заинтересованными сторонами, известную как оборотный капитал (104 000 долларов США в данном примере). Оборотные активы также можно разделить на краткосрочные обязательства (161 000 долларов США / 57 000 долларов США), чтобы определить коэффициент текущей ликвидности компании (2.82 к 1,00), еще один показатель, рассчитываемый многими лицами, принимающими решения, как полезный показатель краткосрочной операционной эффективности.

Баланс показывает финансовое состояние компании на определенную дату. Во всех других финансовых отчетах отражены события, произошедшие в течение определенного периода времени (часто года или квартала). Бухгалтерский баланс раскрывает активы и обязательства на определенную дату.

Рисунок 3.5 Баланс 2

Вопрос: Значительная информация включена в бухгалтерский баланс, представленный на Рисунке 3.5 «Бухгалтерский баланс» . Активы, такие как денежные средства , запасы , и земля, обеспечивают будущие экономические выгоды для компании . Обязательства по заработной плате , по страхованию , и т.п. отражают задолженность по состоянию на конец года. Сумма акционерного капитала в размере 179 000 долларов США указывает на сумму активов, которые первоначальные владельцы внесли в бизнес . Баланс нераспределенной прибыли в размере 450 000 долларов был рассчитан ранее на Рисунке 3.4 «Отчет о нераспределенной прибыли» и определяет часть чистых активов, созданных собственными операциями компании за годы. Для удобства , общий термин, такой как «акционеры собственный капитал » или« акционеры собственный капитал » , охватывает основной капитал и остатки нераспределенной прибыли .

Почему в балансе баланс? Это соглашение не может быть случайностью . Общая сумма активов в размере 1 206 000 долларов США точно такая же, как обязательства (577 000 долларов США) плюс два акционерных счета (629 000 долларов США — общая сумма акционерного капитала и нераспределенной прибыли) . Таким образом, , активов равны обязательствам плюс акционерам собственному капиталу . Что создает это равновесие?

Ответ: Баланс всегда будет сбалансированным, если не будет сделана ошибка. Это называется бухгалтерским уравнением:

.

активов = пассивы + акционерный капитал.

Или, если счет собственного капитала акционеров разбит на составные части,

активы = обязательства + основной капитал + нераспределенная прибыль.

Это уравнение остается сбалансированным по одной простой причине: активы должны иметь источник. Если у предприятия или другой организации наблюдается увеличение общих активов, это изменение может быть вызвано только (а) увеличением обязательств, таких как заемные деньги, (б) увеличением основного капитала, например, дополнительными деньгами, внесенными акционерами или (c) увеличение, вызванное такими операциями, как продажа, которая приводит к увеличению чистой прибыли. Других способов приумножить активы нет.

Один из способов понять уравнение бухгалтерского учета состоит в том, что левая сторона (активы) представляет картину будущих экономических выгод, которые получает отчитывающаяся компания.В правой части представлена ​​информация, показывающая, как эти активы были получены (от обязательств, от инвесторов или от операций). Поскольку компания без источника не владеет активами, уравнение (и, следовательно, баланс) должно быть сбалансированным.

активов = общий источник этих активов

Вопрос: Окончательный финансовый отчет — это отчет о движении денежных средств. Денежные средства настолько важны для организации и ее финансового здоровья, что полный отчет посвящен представлению изменений, которые произошли с этим активом.Как можно понять из названия, это заявление дает представление о различных способах, которыми компания генерировала денежные средства в течение года, и о том, как они использовались . Как структурирован отчет о движении денежных средств?

Ответ: Сторонние лица, принимающие решения, придают большое значение способности компании создавать значительные денежные потоки, а затем разумно использовать эти деньги. На рисунке 3.6 «Отчет о движении денежных средств» представлен пример этой информации в отчете о движении денежных средств Davidson Groceries за год, закончившийся 31 декабря 2XX4 года.Обратите внимание, что все изменения денежных средств разделены на три отдельных раздела: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность.

Рисунок 3.6 Отчет о движении денежных средств 3

Вопрос: При изучении отчета о движении денежных средств , отдельные денежные потоки компании, связанные с продажей запасов , реклама , продажа земли , покупка здания , выплата дивидендов , и т.п. легко идентифицировать . Например, , , когда в отчете указано, что 120 000 долларов были «денежными средствами, полученными от банка по ссуде », лицо, принимающее решения, должно иметь четкое представление о том, что произошло . Нет никакой тайны .

Все денежные потоки делятся на одну из трех категорий :

  1. Операционная деятельность
  2. Инвестиционная деятельность
  3. Финансовая деятельность

Как проводятся эти различия?
В отчете о движении денежных средств, в чем разница между операционной деятельностью, инвестиционной деятельностью и финансовой деятельностью?

Ответ: Денежные потоки, указанные как операционная деятельность, относятся к поступлениям и выплатам, возникшим в связи с центральной деятельностью организации.Для Davidson Groceries эти денежные изменения возникли в результате повседневных операций, выполняемых круглосуточным магазином, и включают продажу товаров покупателям, покупку товаров, выплату заработной платы сотрудникам и тому подобное. В этом разделе отчета показано, сколько денег смогла получить основная функция бизнеса за этот период времени, за этой цифрой внимательно следят многие финансовые аналитики. В конце концов, компания стоит только тех денег, которые она может заработать в результате своей деятельности.

Инвестиционная деятельность сообщает о денежных потоках от событий, которые (1) не связаны с центральными или ежедневными операциями бизнеса и (2) связаны с активом. Таким образом, в этом разделе указывается сумма денежных средств, собранных при продаже оборудования или земли. Магазин товаров повседневного спроса не участвует в таких транзакциях как обычная часть операций, и оба имеют дело с активом. Денежные средства, уплаченные за покупку здания или оборудования, также будут отражены в этой же категории. Такие покупки не происходят ежедневно, и в них участвует актив.

Как и инвестиционная деятельность, третий раздел этого отчета — денежные потоки от финансовой деятельности — не связан с повседневными бизнес-операциями, но здесь операции связаны либо с обязательствами, либо с балансом собственного капитала. Этим критериям соответствует заимствование денег у банка, как и распределение дивидендов среди акционеров. Выдача акций новым владельцам за наличные — это еще одна финансовая деятельность, как и оплата внеоборотных обязательств.

Любой человек, принимающий решения, может просмотреть денежные потоки бизнеса в этих трех отдельных разделах, чтобы получить представление о том, как должностным лицам компании удалось получить денежные средства в течение периода и как они использовались.

Key Takeaway

Баланс — это единственный финансовый отчет, созданный за определенный момент времени. Он сообщает об активах компании, а также об источнике этих активов: обязательствах, акционерном капитале и нераспределенной прибыли. Активы и обязательства делятся на текущие и внеоборотные суммы, что позволяет рассчитать оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности компании для целей анализа. Отчет о движении денежных средств объясняет, как изменился остаток денежных средств компании в течение года.Все операции с денежными средствами классифицируются как относящиеся к операционной деятельности (повседневная деятельность), инвестиционной деятельности (неоперационная деятельность, которая влияет на актив) или финансовой деятельности (неоперационная деятельность, которая влияет либо на обязательства, либо на счет акционерного капитала).

Разговор с профессиональным инвестором (продолжение)

Далее следует продолжение нашего интервью с Кевином Бернсом.

Вопрос : Уоррен Баффет — один из самых известных инвесторов в истории и занимает одно из первых мест в любом списке самых богатых людей мира.На вопрос, как он стал настолько успешным в инвестировании, Баффет ответил довольно просто: «Мы читаем сотни и сотни годовых отчетов каждый год 4 ».

Годовые отчеты, как вы хорошо знаете, — это документы, которые компании выпускают каждый год и содержат их последнюю финансовую отчетность. Вы сами являетесь инвестором, который проводит экспертный инвестиционный анализ для ваших клиентов. Что вы думаете о совете г-на Баффета?

Кевин Бернс : Уоррен Баффет — который намного богаче и умнее меня — прав в отношении важности годовых отчетов.Как только вы пройдете мимо иллюстраций и красивых фотографий и войдете в «мясо» этих отчетов, финансовые отчеты станут настоящей сокровищницей информации. Продажи растут или падают? Расходы как процент от продаж увеличиваются или уменьшаются? Компания зарабатывает деньги? Как получают компенсацию офицеры? Владеют ли они акциями компании? Есть ли много страниц с пояснениями к финансовой отчетности?

Я действительно переживаю, когда страниц с записями слишком много. Я предпочитаю компании, которым не нужно столько страниц, чтобы объяснить, что происходит.Мне нравятся компании, которые могут упростить свою деятельность. Безусловно, большой объем важной информации можно почерпнуть из тщательного изучения финансовой отчетности в годовом отчете любой компании.

1 Под ликвидностью понимается легкость, с которой активы могут быть конвертированы в наличные. Таким образом, в первую очередь обычно указываются денежные средства, за которыми следуют инвестиции в запасы, которые, как ожидается, будут вскоре проданы, дебиторская задолженность, запасы и так далее.

2 Как будет подробно описано ниже в этом учебнике, внеоборотные активы, такие как здания и оборудование, первоначально учитываются по первоначальной стоимости.Затем эта цифра систематически уменьшается по мере того, как сумма постепенно переводится каждый период на счет расходов в течение срока службы актива. Таким образом, балансовые показатели для этих счетов указываются как «чистые», чтобы показать, что только часть первоначальной стоимости все еще остается в учете в качестве актива. Этот сдвиг стоимости от актива к расходу известен как амортизация и отражает использование полезности собственности. В отчете о прибылях и убытках этой компании — рис. 3.1 «Отчет о прибылях и убытках» — предположите, что амортизация за период составляла часть «прочих» расходов.

3 Денежные потоки от операционной деятельности показаны здесь с использованием прямого метода — подхода, рекомендованного Советом по стандартам финансового учета (FASB). Этот формат показывает фактическую сумму денежных потоков, созданных отдельными операциями, такими как продажи клиентам и покупка запасов. В деловом мире чаще встречается альтернатива, известная как косвенный метод.

Похожие записи

Вам будет интересно

Заработок на переводе текстов – Заработок на переводах с английского на русский: 4 способа найти заказчиков + 12 сайтов

Коэффициент текущей ликвидности за предшествующий год – Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко