Формула коэффициента ликвидности: Коэффициенты ликвидности

Содержание

Коэффициент Абсолютной Ликвидности – LPPM UNIRA MALANG

Коэффициент срочной ликвидности, известный также, как кислотный тест, показывает, насколько текущие обязательства компании покрываются наиболее ликвидными активами. Исключение из расчетов таких категорий, как счета к получению и товарно-материальные запасы, не является непреложным правилом. Числитель коэффициента кислотного теста может быть определен по-разному, но главное соображение должно заключаться в получении реалистичного представления о ликвидных активах компании. Денежные средства и их эквиваленты обязательно должны быть включены, так acid что это же как и краткосрочные инвестиции, такие как рыночные ценные бумаги. Критической ликвидности, быстрой ликвидности, срочной ликвидности, лакмусовой бумаги или кислотный тест -показывает какую часть текущих обязательств предприятие может оплатить в течении операционного цикла. Текущая платежеспособность может быть оценена на основе коэффициента платежеспособности, рассчитываемого как соотношение наличия денежных средств и обязательств, требующих погашения, на один и тот же момент времени (например, первый день месяца, декады, недели и т.

д.).

Коэффициент краткосрочной ликвидности; рассчитывается делением суммы денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств; также наз. Этот метод оценки позволяет получить реальную стоимость чистых активов предприятия, непосредственно формирующих результаты его хозяйственной деятельности. В этом случае достигается более полная оценка потребительной стоимости чистых активов с позиции покупателя целостного имущественного комплекса. Однако недостатком этого метода является то, что он не отражает непосредственных результатов хозяйственной деятельности предприятия, генерируемых его производительными активами и не учитывает размер используемого земельного участка в составе производительных активов. Д) коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия. Он дает представление об эффективности использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия.

Способность компании оплачивать текущую задолженность текущими активами за вычетом запасов.

2 Задачи Службы Управления Имуществом На Предприятии

Поскольку эти метрики основаны на балансе, их можно рассчитывать так же часто, как бизнес готовит свои финансовые отчеты, хотя мы рекомендуем финансовую проверку не реже одного раза в месяц. Финансовая отчетность предназначена для окончательного отчета о том, что произошло в предыдущем месяце или квартале, что затрудняет их более частое составление. Тем не менее, если ваша компания составляет финансовую отчетность только один раз в год во время налогообложения, этого, скорее всего, недостаточно для того, чтобы точно отслеживать состояние вашего бизнеса. Инвестор может использовать эти коэффициенты, чтобы определить, стоит ли инвестировать торговая платформа в бизнес.Они могут помочь инвесторам определить, насколько хорошо ваш бизнес управляет своими финансами и могут ли они надеяться на прибыль. Числа в этой формуле взяты прямо из вашего баланса, где активы перечислены сверху вниз в порядке легкости ликвидации этого актива.

Например, вверху будут располагаться наличные деньги, затем неоплаченные счета-фактуры и, наконец, имущество и другие основные средства внизу. Чтобы рассчитать оба этих коэффициента, перейдите прямо к своему балансу. Напоминаем, что баланс — это быстрый снимок всего, что есть в вашем бизнесе.Это разбивка того, чем вы владеете напрямую, и того, что вы должны другим.

Коэффициент текущей ликвидности, также называемый коэффициентом «оборотного капитала», в основном используется для обеспечения способности компании погашать краткосрочные долги. Д.В основном, любые счета или платежи, которые появятся в ближайшем будущем. Если у вас нет средств для покрытия финансовых обязательств компании, возможно, вам придется взять краткосрочный экстренный заем.Во многих случаях эти ссуды предоставляются с более высокими процентными ставками и могут увеличить финансовые риски вашей компании. Эти ссуды также могут повлиять на ваш личный кредитный рейтинг. Рыночные ценные бумаги — это те ценные бумаги / инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства, то есть в течение короткого периода времени с незначительным снижением их стоимости, если оно вообще имеет место.

Примеры включают государственные казначейские векселя, акции, котирующиеся на фондовой бирже, и т.

Значение коэффициента быстрой ликвидности всегда должно быть больше единицы. Знаменатель коэффициента должен включать все текущие обязательства, то есть долги и обязательства со сроком погашения в течение одного года. Важно отметить, что время не учитывается в соотношении кислотных испытаний. Если кредиторская задолженность компании почти наступила, но ее дебиторская задолженность не поступит в течение нескольких месяцев, эта компания может оказаться в гораздо более шатком положении, чем показывает ее коэффициент.

Вкус И Запах Творога

Другими словами, рост производственной мощности должен опережать рост стоимости основных фондов. Это до­стигается применением высокопроизводительной и надежной техники, а также организацией ее эффективной эксплуатации. Третья задача – обеспечение устойчивости в использовании объектов активов, их защищенности от возможных рисков. С этой целью раз – ‘ рабатываются и применяются нормы оптимального потребления ресур­сов, предельно допустимой загрузки объектов, различные формы и ме­тоды страхования активов.

Если кислотность ниже 140 °Т, то, скорее всего, мы имеем дело либо с изменением технологического процесса при изготовлении творога, либо с фальсификатом. При пониженной кислотности у творога слабовыраженный вкус кисломолочного продукта.

Панель Отображает Коэффициенты Текущей И Быстрой Ликвидности

Например, это может помочь вам решить, когда покупать новое оборудование. Если у вас нет ликвидности, вы можете перестраховаться и подождать, пока более высокая ликвидность покроет ваши базы. Малые предприятия часто подвержены неожиданным финансовым ударам, которые могут нарушить денежный поток. В случае нехватки наличных средств вам, возможно, придется копаться в личных средствах, чтобы вовремя платить сотрудникам, кредиторам и платить по счетам.

  • Наконец, этому методу присущ ещё один недостаток – он не увязывает стоимость активов с уровнем генерируемой имущественным комплексом прибыли.
  • Кроме того, с позиций долговре­менной перспективы управление имуществом должно обеспечить непре­рывное развитие и совершенствование имущественных комплексов как технической базы промышленного производства.
  • Необходимо оценить коэффициент быстрой ликвидности компании ABC.Мы будем использовать для расчета следующую формулу коэффициента покрытия долга.
  • Если же вы рассматриваете ликвидность в годовой перспективе, стоит применить Current Ratio, который включает товарно-материальные запасы.
  • Вычисление этого показателя аналогично формуле коэффициента текущей ликвидности, но без учета запасов.

Раздел “Ваш финансовый аналитик” является частью сайта Audit-it.ru и имеет общую с сайтом систему регистрации и авторизации. Здесь нас интересуют прежде всего финансовые активы, их мы и будем использовать для расчётов.

Почему Важна Формула Коэффициента Быстрой Ликвидности?

Вкус и запах творога 6 ТМ («Б.Ю. Александров», «Будем здоровы», «Избёнка», «Ирбитский», «Искренне Ваш», «Свежее завтра») не соответствовали требованиям по этим показателям.

Нарушения по микробиологической безопасности (в данном случае речь идет о выявленных бактериях кишечной палочки и превышениях по дрожжам) далеко не всегда возникают по вине производителей. Чаще всего причина кроется в несоблюдении температурных условий хранения продукции при транспортировке и реализации товара. Роскачество исследовало обезжиренный творог, потому что этот продукт пользуется популярностью среди покупателей, но в то же время многие сомневаются в его качестве и безопасности.

При сравнении этих ключевых показателей эффективности по компаниям важно учитывать, что цифры могут значительно отличаться в разных отраслях, однако это стандартное средство оценки эффективности финансов компании. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет понять насколько быстро можно продать активы компании по рыночным ценам, если это потребуется для расплаты по долгам. Используя коэффициент быстрой ликвидности, вы можете следить за своими финансами и следить за тем, сколько амортизации нужно вашему бизнесу.

Система безопасности может помочь вам оставаться на плаву, даже когда внешние факторы вызывают падение доходов. В наши дни многие владельцы бизнеса испытывают проблемы с денежным потоком в результате пандемии коронавируса.

Если один из данных активов можно быстро обратить в денежные средства, то позволительно учитывать его при расчете коэффициента быстрого покрытия. По большинству ссуд начисляются проценты сверх основной суммы долга, поэтому вам нужно будет рассчитать эти расходы по текущим обязательствам.

Разница Между Коэффициентом Наличности, Коэффициентом Быстрой Ликвидности И Коэффициентом Текущей Ликвидности

Хорошо налаженный бизнес может регулярно взыскивать свою дебиторскую задолженность за короткий период времени — например, 10 дней — от финансово стабильных давних клиентов. Такая история быстрого взыскания дебиторской задолженности означает, что добавление ее к краткосрочным активам в уравнении сопряжено с ограниченным риском, даже если на самом деле они не находятся во владении компании. Разумное предположение состоит в том, что скоро они появятся. Если вы все еще не знаете, как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, мы проведем вас через этот процесс шаг за шагом. Всю информацию, необходимую для расчета коэффициента быстрой ликвидности, можно получить из своего баланса. Вы будете использовать баланс для расчета коэффициента быстрой ликвидности.

Такая ситуация сделает процесс ликвидации запасов еще более сложным и трудоемким. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.Все рассчитываемые коэффициенты оборачиваемости в примере округляются до двух цифр после запятой. Рассчитанные средние значения объединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за тот же отчетный период. Норма меняется от отрасли к отрасли, но в целом 1 и выше — адекватный уровень. Когда вы смотрите на финансовую отчетность, вы полагаетесь на компетентность и честность команды специалистов, которая ее подготовила. Поэтому показатели разных компаний можно сопоставлять только с определенной долей уверенности в том, что это хорошо управляемые компании. В отраслевых и корпоративных методиках, если они устанавливают требования к минимальной величине QR, обычно встречаются значения от 0,5 до 0,8.

Мгновенная синхронизация объединяет финансовый учет различных подразделений и проектов в единую базу данных, а 256-битное шифрование защитит данные от несанкционированного доступа и подделки. На протяжении 2-х недель непосредственно перед сном наносится крем с содержанием 15% феноксигликолевой кислотой. Дополнительно можно использовать для умывания по утрам (но не более 3-х раз в неделю) – гель-пилинг с фруктовыми кислотами, который также поможет в подготовке и усилит последующую работу крема.

Значимость этого зависит как от направления экономики в целом, от общего состояния бизнеса компании, так и от конкретного бизнеса, которым она занимается. Товарно-материальные запасы состоят из активов, которые еще не были проданы.

Но для того, чтобы называться коммуной, «Проказникам» не хватало оседлости и фигуры лидера. Упорядочивание в терминологии экономических показателей, в алгоритмах их расчета и их нормирование позволит внести четкость в их понимание и применение их на практике. Предприятия, обоснована необходимость формированиясистемы нормативных показателей для конкретных отраслей. Предприятия упорядочиваются в порядке убывания рейтинговой оценки, т.е. Платежеспособность – это возможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. Скачайте векторную иллюстрацию Предупреждающий Кислотный Символ Пробирка С Иконкой Кислотной Капли прямо сейчас.

Коэффициент текущей ликвидности | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула коэффициента текущей ликвидности (Содержание)

  • Формула текущего коэффициента
  • Калькулятор текущего коэффициента
  • Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Формула текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности является популярным финансовым показателем среди аналитиков-исследователей для измерения ликвидности фирмы (также называемой оборотным капиталом фирмы). Он рассчитывается путем деления оборотных активов фирмы на текущие обязательства.

Вот формула коэффициента текущей ликвидности —

Это один из важных коэффициентов для измерения ликвидности фирмы, потому что текущие обязательства должны быть выполнены в течение одного года.

Пример формулы коэффициента текущей ликвидности

Давайте разберемся в следующих примерах формулы коэффициента текущей ликвидности.

Вы можете скачать этот шаблон текущего коэффициента здесь — шаблон текущего коэффициента
Пример формулы текущего соотношения № 1

Ashok’s Angle Snack Center продает продукты быстрого питания в Мумбаи. Ashok подает заявку на кредит для открытия закусочных в пригороде Мумбаи в качестве стратегии расширения бизнеса. Банк Ашока запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущую позицию ликвидности. Согласно балансу Ашока, он сообщил о 100 000 фунтов стерлингов текущих обязательств и 200 000 фунтов стерлингов текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности Ашока будет рассчитываться как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности = ₹ 200 000 /, 000 100 000
  • Коэффициент текущей ликвидности = 2

Как видите, у Ашока достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои текущие обязательства. Это показывает, что бизнес Ашока менее привлекателен, а также имеет незначительный риск. Банки всегда предпочитают коэффициент текущей ликвидности более 1, чтобы все текущие обязательства могли быть покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент текущей ликвидности Ашока превышает 1, он наверняка получит одобрение на свой кредит.

Пример формулы # 2 текущего соотношения

Если вы просмотрите баланс любой компании, то увидите, что текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные депозиты, рыночные ценные бумаги, торговую и дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие текущие активы и т. Д., А текущее обязательство включает краткосрочные срочная задолженность, подлежащая погашению в течение 1 года, торговая и кредиторская задолженность, текущая часть долгосрочной задолженности, начисленные расходы, налоговая задолженность, отложенный доход и т. д.

Например,

Бизнес имеет 500 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих активов и 1 000 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности =, 000 500 000 / ₹ 1 000 000
  • Коэффициент текущей ликвидности = 0, 5

Из приведенного выше расчета можно сказать, что на каждую рупию текущих обязательств приходится только current 0, 5 в текущих активах. Это означает, что бизнес высоко заемных средств, а также имеет высокий риск.

Пример формулы № 3 текущего соотношения

Название компании — Jaiprakash Associates Ltd. (NSE: JPASSOCIAT)

Числа в ₹ миллиона 31 марта 2017 г.
Текущие активы
Денежные средства и их эквиваленты 3498
Банковские Балансы 3004
Товарно-материальные запасы 137145
Вложения 6
Торговая дебиторская задолженность 19365
кредитование —
Прочие финансовые активы 8854
Прочие оборотные активы 36681
Внеоборотные активы, классифицированные как предназначенные для продажи 17982
Всего оборотных активов 226536
Текущая ответственность
Заимствования 6952
Кредиторская задолженность 22996
Прочие финансовые обязательства 56042
Прочие текущие обязательства 60835
положения 44
Обязательства, непосредственно связанные с активами в группе выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи 11952
Общая текущая ответственность 158821

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 226 536 миллионов фунтов стерлингов / 158 821 миллионов фунтов стерлингов
  • Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 1, 43

Можно сказать, что JP Associates может легко погасить свои текущие обязательства благодаря эффективному управлению оборотным капиталом.

Пример формулы # 4 текущего соотношения

Наименование компании — Tata Steel Ltd. (NSE: TATASTEEL)

Числа в Кроре 31 марта 2017 г.
Текущие активы
Товарно-материальные запасы 24804
Вложения 5673
Торговая дебиторская задолженность 11587
Денежные средства и их эквиваленты 4832
Другой остаток в банке 89
кредитование 225
Производные активы 104
другие финансовые активы 388
Налог на прибыль 35
Прочие оборотные активы 2194
Всего оборотных активов 49931
Текущие обязательства
Заимствования 18328
Кредиторская задолженность 18574
Производные обязательства 674
Прочие финансовые обязательства 6316
положения +987
Обязательства по пенсионному обеспечению 95
Отложенный доход 23
Обязательства по подоходному налогу +739
Другие обязательства 4315
Всего текущих обязательств 50051

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается как:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
  • Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 49, 931 крор / 50, 051 крор
  • Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 0, 998

Оборотные активы и обязательства Tata Steel Ltd. практически равны. Это означает, что на каждую рупию в текущих обязательствах current 1 в текущих активах.

Пояснение формулы текущего коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности измеряет ликвидность / управление оборотным капиталом компании. Это дает инвестору представление о том, имеет ли компания возможность генерировать достаточно денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент, тем больше оборотных активов у компании по сравнению с ее обязательствами.

Соотношение должно быть проанализировано на фоне отрасли, к которой относится компания, а также может быть лучше, если мы проанализируем соотношение за определенный период времени.

Компания сталкивается с проблемами ликвидности, когда они не могут получить дебиторскую задолженность. При коэффициенте ниже 1 подсказка, что компания может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, если все обязательства наступили одновременно. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 не обязательно означает, что компания обанкротится, однако это означает, что у компании может быть плохое финансовое состояние. С другой стороны, слишком высокий коэффициент может указывать на то, что компания неэффективно использует свои текущие активы или обязательства.

Аналитики фундаментальных исследований широко используют коэффициент текущей стоимости при оценке компании. Соотношение легко понять, но оно может вводить в заблуждение как положительным, так и отрицательным образом, то есть высокое соотношение не обязательно является хорошим, а низкое — не обязательно плохим. Ex. Это может быть проблемой, когда товарно-материальные запасы покрывают большую часть оборотных активов, поскольку их трудно ликвидировать. В таких случаях мы должны сравнить текущее соотношение компании с ее отраслевыми аналогами с аналогичной бизнес-моделью, чтобы решить, какой уровень ликвидности является отраслевым стандартом.

Калькулятор текущего коэффициента

Вы можете использовать следующий калькулятор текущего коэффициента

Текущие активы
Текущая ответственность
Коэффициент текущей ликвидности =

Коэффициент текущей ликвидности = знак равно
Текущие активы знак равно
Текущая ответственность
0 знак равно 0
0

Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример формулы текущего отношения в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: текущие активы и текущие обязательства

Вы можете легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается по формуле

Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается по формуле.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле текущего коэффициента. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор текущей пропорции с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

  1. Примеры формулы коэффициента удерживания
  2. Калькулятор формулы премиум риска
  3. Шаблон Excel с предпочтительными формулами дивидендов
  4. Руководство по марже операционной прибыли

Значение коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности является одним из главных финансовых коэффициентов, указывающих на то, насколько велика в той или иной организации способность погасить текущие (краткосрочные) обязательства

за счёт высоколиквидных текущих оборотных активов.
Иными словами, он призван показать, сколько денег сохранит организация на каждый рубль обязательств, если все кредиторы в одно и то же время потребуют заплатить долги.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности, формула и значение


Расчёт коэффициента прост:

  1. Это отношение высоколиквидных активов – наличных денег в кассе и на расчётных банковских счетах, и краткосрочных финансовых вложений – к текущим пассивам – ссудам которые нужно погасить в ближайший срок (в пределах года), неоплаченным требованиям (поставщиков, бюджета и т.д.), другим текущим обязательствам;
  2. Либо отношение суммы имеющихся денежных средств и текущих финансовых вложений к текущим обязательствам,
  3. Либо, если говорить о балансе РФ, отношение суммы строк 250 и 260 к сумме строк 610, 620 и 660.

Полученная в итоге сумма – наглядное свидетельство возможностей организации.

Так, если коэффициент равен 0,2-0,25%, это указывает на ее финансовую стабильность, поскольку она имеет возможность ежедневно отчислять 20-25%, чтобы погашать текущую задолженность исключительно из собственных денежных средств или их эквивалентов.

Но в этом кроется и подвох.

Процесс оценки финансового положения организации непрост, и, чтобы охарактеризовать его полностью, недостаточно пары-тройки показателей.

Что же касается коэффициента ликвидности, то теоретически, чем он больше, тем меньше организация имеет проблем с кредиторами.

Практически же это вообще относительная вещь, и в течение определённого временного промежутка не меняется даже при пропорциональном возрастании активов и пассивов.

В самом же финансовом положении за тот же временной интервал могут происходить существенные изменения: уменьшения прибыли, уровня рентабельности, коэффициента оборачиваемости и пр.


Как правильно написать платежное поручение (платежку)?
Расчет налога на имущество – подробнее в статье.

Уровень же платежеспособности зависит от скорости оборота платёжных средств как в текущих активах, так и в пассивах.

Если он превышает период временной отсрочки платёжных обязательств, платежеспособность нормальная.

Если же денежная наличность отсутствует хронически, организация хронически неплатежеспособна, что можно считать началом движения к банкротству.

Чтобы более полно и объективно оценить ликвидность, можно воспользоваться факторной моделью общего показателя.

Это формула: где отношение текущих активов к балансовой прибыли умножается на отношение балансовой прибыли к краткосрочным долгам, соответственно
х1 умножается на х2.

Под х1  понимается величина текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,
под х2 – способность организации к погашению собственных долгов за счёт результатов её деятельности.

Чем больше будет итоговый показатель, тем лучше финансовое состояние организации

В то же время величина показателей ликвидности достаточно условна: ликвидность активов и срочность обязательств определяется лишь приблизительно.

Так, ликвидность запасов определяется их качеством:

  • оборачиваемостью,
  • долей дефицитных, залежалых материалов
  • полученной продукции.

Дебиторской задолженности – ее оборачиваемостью, долей платежей просроченных и нереальных для взыскания.

Влияние значения коэффициента на платежеспособность предприятия


Так что максимальная точность оценки достижима лишь за счёт внутреннего анализа, основанного на данных аналитического бухгалтерского учёта.

В связи с этим нельзя не упомянуть про использование при расчёте ликвидности нормативов скидок, особенно популярных в 20-х годах.

Система основывалась на среднестатистических оценках ликвидности всех статей баланса и разработке нормативов скидок, на основе которых балансовые статьи перераспределяются между остальными группами.

К примеру, в быстро реализуемые активы входило 80% дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и 50% производственных запасов и незавершённого производства. Всё прочее входило в медленно реализуемые.

Точно так же перераспределялась кредиторская задолженность: часть долгосрочной относилась к краткосрочной и наоборот.


Как заполняется кассовая книга, правила и особенности.
Уставный капитал – его размер и как можно продать свою долю.
Как найти коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-oborachivaemosti-kredito.html

Зависит платежеспособность также от структуры капитала, в том числе основного.

Так, высокая востребованность и котировка на бирже акций, векселей и прочих ценных бумаг позволяет продать их с минимальными потерями. Поэтому они более ликвидны, нежели некоторые товары.

В этой ситуации организация может и не обладать высоким коэффициентом ликвидности, так как стабилизация оборотного капитала достижима за счёт продажи части основного капитала.

При нормальной ситуации возможно и обращение текущих активов: пополнение использованных запасов, замена погашенной дебиторской задолженности вновь созданной.

У имеющегося резерва денежных средств отсутствует причинно-следственная связь с будущими финансовыми потоками, на которые влияют:

  1. объём реализации продукции,
  2. её себестоимость,
  3. прибыль
  4. изменение условий деятельности.

Объём производства и реализации продукции влияет и на размер текущих пассивов

Пока объём реализации не изменяется или повышается, оплата долговых обязательств является реинвестированием.

Если же коэффициент абсолютной ликвидности чересчур высок, также стоит бить тревогу: средства эти не работают на бизнес, поскольку либо просто помещены на расчётный счёт, либо вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, то есть не работают на бизнес.

Таким образом, обнаруживается внутренний дуализм: чем больше коэффициент, тем меньше рискует компания при выполнении текущих обязательств и тем больше средств не задействовано в развитии бизнеса.

Анализируя же структуру баланса организации, необходимо понять расположение компании между двумя полюсами:

  1. низкой ликвидностью и угрозой текущей неплатёжеспособности,
  2. высокой ликвидностью и нерациональной структурой активов.

Коэффициенты ликвидности — finance-m.

info

Ликвидность – способность предприятия выполнить свои обязательства за счет своих активов. Компания считается ликвидной, если её активы превышают её обязательства.

Условием ликвидности предприятия является положительная величина чистых активов.

На данный момент, при проведении оценки финансового положения, оцениваются следующие коэффициенты ликвидности:

Коэффициент ликвидности (текущей ликвидности)

Выражает отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Формула коэффициента ликвидности:

ТА/ТО

*ТА — текущие активы.

*ТО — текущие обязательства.

Данный коэффициент показывает степень покрытия текущих пассивов текущими активами, отражает объем текущих активов на объем краткосрочных (текущих) обязательств. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – 2.

Коэффициент срочной ликвидности (быстрой ликвидности)

Выражает отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Формула коэффициента срочной ликвидности:

ТА-ТМЗ/ТО

*ТМЗ – Товарно-материальные запасы.

Данный коэффициент отражает возможность предприятия погасить задолженность за счет продажи наиболее быстрореализуемых активов. Нормативное значение коэффициента срочной ликвидности – 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Выражает отношение абсолютно ликвидных активов к текущим обязательствам.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

ДС/ТА

*ДС – Денежные средства.

Этот коэффициент отражает возможность предприятия погасить собственную задолженность за счет денежных средств на счетах и в кассе предприятия, т.е. за счет абсолютно ликвидных активов. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется 0,2-0,3.

Анализ платежеспособности фирмы: такой разный коэффициент быстрой ликвидности

Данная статья профессора М. Л. Пятова (СПбГУ) продолжает знакомить наших читателей с методами анализа платежеспособности организаций на основе данных их бухгалтерской отчетности. В статье рассматриваются подходы к расчету и интерпретации значений показателя быстрой платежеспособности организаций, предлагаемые рядом известных отечественных и зарубежных специалистов в области анализа учетной информации.

Содержание

Коэффициенты покрытия и быстрой ликвидности

В предыдущей статье, посвященной вопросам оценки платежеспособности организаций по данным их бухгалтерской отчетности, мы с вами, дорогие читатели, обсудили возможности использования при прочтении бухгалтерского баланса коэффициента покрытия (текущей ликвидности)*. Мы с вами пришли к выводу о том, что данный коэффициент раскрывает просто соотношение оборотных активов и текущих обязательств, которое при анализе его динамики позволяет выявить тенденции в управлении структурой активов фирмы в соотношении с выбором источников финансирования ее деятельности. Мы обратили внимание на чрезвычайную условность так называемого порогового значения данного коэффициента, придя к выводу о том, что его нарушение далеко не всегда может свидетельствовать о проблемах фирмы с платежеспособностью. Наоборот, хорошие значения данного коэффициента — это также отнюдь не всегда залог платежеспособности фирмы.

Примечание:
*  Подробнее о применении коэффициента покрытия при анализе платежеспособности компаний читайте в № 11 (ноябрь) «БУХ.1С» за 2013 год.

Вместе с тем на протяжении уже многих десятилетий именно коэффициент покрытия служит основным критерием оценки платежеспособности компаний по данным их финансовой отчетности, что во многом связано просто с ограниченностью данных, доступных для внешних пользователей учетной информации. Именно поэтому так называемый коэффициент быстрой ликвидности, о котором пойдет речь в этой статье, рассматривается как показатель, уточняющий впечатление о платежеспособности компании, которое может сложиться у заинтересованных лиц после знакомства со значением коэффициента покрытия.

Наиболее распространенное в России определение

Начнем знакомство с показателем быстрой ликвидности с работы В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева ([1]).

«Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio), — пишут В.В. Ковалев И Вит.В. Ковалев, — один из показателей ликвидности, по своему смысловому назначению аналогичный коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляемый по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы» ([1], стр. 302-303):

Kqr = (Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства

«Логика такого исключения, — продолжают авторы, — состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Иными словами, этот коэффициент дает более осторожную оценку ликвидности фирмы» ([1], стр. 303).

Относительно пороговых значений данного коэффициента В.В. Ковалев И Вит.В. Ковалев пишут следующее: «в работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка носит также условный характер. Приведенному критериальному значению коэффициента можно дать вполне наглядное и обоснованное толкование. Дело в том, что кредиторская и дебиторская задолженности представляют собой некую форму взаимного кредитования контрагентов, находящихся в деловых отношениях. Очевидно, что в целом по экономике суммы предоставленного и полученного кредитов равны. Любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям (дебиторская задолженность), не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков — отсюда и критическое значение коэффициента (Kqr > 1). На практике возможны любые отклонения от этого правила. В частности, — отмечают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — все бизнесмены понимают, что выгодно жить в долг, поэтому по возможности каждый из них предпочитает оттягивать срок платежа своим кредиторам, если это не сказывается на финансовых результатах и взаимоотношениях с поставщиками» ([1], стр. 303).

«На самом деле, — продолжают авторы, — понятно даже на житейском уровне, что упомянутые рекомендации абсурдны сами по себе, а значение Kqr  не может быть слишком большим, поскольку вряд ли сыщется хотя бы один бизнесмен, который будет постоянно держать деньги на расчетном счете и в ликвидных ценных бумагах в размере не то, что половины, но даже и 20 % кредиторской задолженности» ([1], стр. 302).

Итак, подводя итог, комментарии В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева приводят нас к мысли о том, что коэффициент быстрой ликвидности «более осторожен» в сравнении с коэффициентом покрытия и демонстрирует преимущественно соотношение текущих (краткосрочных) обязательств фирмы перед кредиторами (преимущественно поставщиками) и обязательств перед нею ее дебиторов (преимущественно покупателей).

«Текущие активы минус запасы»

Приведенная выше трактовка коэффициента быстрой ликвидности требует уточнения в связи с тем, что подходы различных авторов как к собственно построению, так и к интерпретации содержания коэффициента быстрой ликвидности значимо расходятся. В частности, такие различия мы можем встретить в переводах на русский язык работ в области финансового менеджмента и инвестиционной оценки, получивших широкую известность за пределами России. Прежде всего, это книга Юджина Бригхема (Eugene F. Brigham) и Луиса Гапенски (Louis C. Gapenski) «Финансовый менеджмент» ([2]).

Логику расчета коэффициента быстрой ликвидности эти авторы видят не в соотношении полученного и предоставленного фирмой краткосрочного кредита, а в исключении из сумм, рассматриваемых как обеспечение краткосрочных обязательств, величин оценки запасов компаний.

«Товарно-материальные запасы, — пишут Бригхем и Гапенски, - как правило, являются наименее ликвидными оборотными средствами; вынужденная продажа этих активов нередко связана с убытками. Поэтому так важно определение способности фирмы расплатиться по краткосрочным обязательствам, не прибегая к продаже товарно-материальных запасов» (т. 2 [2], стр. 176).

Данный подход приводит авторов к следующей формуле расчета коэффициента быстрой ликвидности (т. 2 [2], стр. 176):

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные средства — запасы ) / краткосрочные пассивы

Таким образом, трактовка коэффициента здесь так же, как и в случае с коэффициентом покрытия, предполагает, что числитель дроби рассматривается как оценка тех средств, которые могут покрыть (погасить) отраженные в балансе фирмы краткосрочные долги.

Схожей точки зрения на метод расчета данного коэффициента придерживаются Сэмюэл Си Уивер (Samuel C. Weaver) и Джей Фред Вестон (J. Fred Weston). «Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент критической оценки, — пишут авторы, — напоминает коэффициент текущей ликвидности, но только из текущих активов вычитаются товарно-материальные запасы» ([3], стр. 181). «Почему компании становятся банкротами? — задаются далеко не праздным вопросом Уивер и Вестон. — Это объясняется множеством причин, но в конечном счете все сводится к тому, что продукция компании перестает пользоваться спросом. Некоторые компании выпускают продукцию, которая пользуется большим спросом, и они успешны, несмотря на неэффективное управление и руководство. А другие организации отличаются большим управленческим талантом, но их продукция не пользуется спросом. Именно эти компании, — по мнению авторов, — обречены на банкротство. [Поэтому] Для определения коэффициента быстрой ликвидности, - утверждают Уивер и Вестон, — нужно вычесть материально-производственные запасы из текущих активов. Следовательно, эта величина показывает то, что бы вы имели, если бы не смогли реализовать готовую продукцию, незавершенное производство или даже сырье» ([3], стр. 181). Следует добавить, что если бы фирма ликвидировалась, и из отраженных в активе средств вам пришлось бы оплачивать именно те долги, которые показаны в пассиве вашего баланса.

Такого же статического понимания данного коэффициента придерживается и известный специалист в области финансового менеджмента Кяран Уолш (Ciaran Walsh). По его мнению, «действие при вычислении данного коэффициента очень похоже на аналогичное при определении текущей ликвидности. Различие состоит в том, что из текущих активов вычитаются запасы и полученный результат делится на величину текущих обязательств. Вывод из состава текущих активов запасов производится из-за того, что они могут оказаться низколиквидными. … Партия сырой нефти на танкере в порту Роттердама, например, — пишет Уолш, — имеет очень высокую ликвидность, а, скажем, ликвидность моделей модной (и дорогой) одежды, хранящейся на складе, скорее всего, будет низкой» ([4], стр. 118). 

«На практике, — обращает внимание читателей Уолш, — бывают ситуации, когда у компании коэффициент текущей ликвидности — величина постоянная, а коэффициент быстрой ликвидности все время снижается. Это очень серьезное предупреждение о надвигающейся опасности и свидетельство того, что запасы растут относительно дебиторской задолженности и денег. Вывод из состава текущих активов запасов объясняется и тем, — пишет Уолш, — что финансовые учреждения, предоставляющие услуги по кредитованию, при оценке ликвидности многих типов запасов испытывают трудности. Их специалисты чувствуют себя более уверенно, когда работают только с дебиторской задолженностью и денежными средствами. Поэтому они охотно пользуются этим коэффициентом и отдают ему предпочтение» ([4]).

В рамках данного подхода к пониманию значения коэффициента быстрой ликвидности обращает на себя внимание точка зрения Питера Этрилла (Peter Atrill) и Эдди Маклейни (Eddie Mclaney).

Называя данный показатель «коэффициентом срочной ликвидности», они пишут, что этот коэффициент «представляет собой более краткосрочный показатель ликвидности. Товарный запас многих компаний, - отмечают Этрилл и Маклейни, — невозможно быстро обратить в деньги. Поэтому, возможно, лучше исключать этот конкретный вид активов из расчета обоих показателей ликвидности» ([5], стр. 197).

Остается не ясным, почему срочность показателя ликвидности авторы ставят в зависимость от числителя соответствующих коэффициентов, ведь и в случае расчета показателя текущей ликвидности (покрытия), и в случае срочной ликвидности, знаменатель, из которого последовательно изымаются те или иные статьи актива, продолжает делиться на все те же долги фирмы — краткосрочные обязательства, отраженные в пассиве, — суммы долгов, до погашения которых с даты составления отчетности остается менее года.

Относительно пороговых значений срочной ликвидности Этрилл и Маклейни отмечают, что «нередко считают, что минимальный коэффициент срочной ликвидности равен 1,0 (т. е. этот коэффициент минимален, если оборотные активы за вычетом товарного запаса равны краткосрочным обязательствам). Однако у многих крайне успешных компаний, — продолжают авторы, — которые считаются достаточно ликвидными, этот коэффициент ниже 1,0, при этом у них не возникает особых проблем с ликвидностью» ([5], стр. 197).

Асват Дамодаран: быстрая ликвидность в инвестиционной оценке

Несколько более радикально к расчету коэффициента быстрого покрытия подходит известнейший специалист в области инвестиционной оценки Асват Дамодаран (Aswath Damodaran), который относит к «менее ликвидным оборотным средствам» как запасы, так и «счета к получению». «Одним из вариантов коэффициента ликвидности, — пишет он, — является коэффициент быстрого покрытия (quick ratio), или коэффициент „кислотного» теста (acid test ratio). При его расчете оборотные средства, которые можно быстро обратить в денежные средства (денежные средства, ликвидные ценные бумаги), отделяются от менее ликвидных оборотных средств (товарно-материальные запасы, счета к получению)» ([6], стр. 65).

Формула расчета коэффициента быстрого покрытия по Дамодарану имеет, таким образом, следующий вид ([6], стр. 65):

Коэффициент быстрого покрытия = (денежные средства + ликвидные ценные бумаги) / текущие обязательства

По всей видимости, под ликвидными ценными бумагами здесь понимается та их часть, которая отражается в составе оборотных активов компании, ведь долгосрочные финансовые вложения также могут представлять собой очень высоколиквидные активы.

Вместе с тем, данный метод расчета не рассматривается автором как строго единственный. Дамодаран пишет: «Исключение из расчетов таких категорий, как счета к получению и товарно-материальные запасы, не является непреложным правилом. Если один из данных активов можно быстро обратить в денежные средства, то позволительно учитывать его при расчете коэффициента быстрого покрытия» ([6], стр. 65).

Таким образом, основу метода и здесь составляет рассмотрение числителя дроби в качестве именно покрытия долгов, тех долгов, которые мы можем видеть в пассиве.

Леопольд Бернстайн: очевидную ликвидность имеют только деньги

Придерживаясь традиционных взглядов на метод расчета показателя быстрой ликвидности, Леопольд Бернстайн (Leopold A. Bernstein) весьма критически высказывается относительно возможности утверждать о большей или меньшей степени ликвидности тех или иных групп оборотных активов. Определяя показатель быстрой ликвидности как «коэффициент срочной ликвидности», он рассматривает его как «более строгую форму коэффициента покрытия» ([7], стр. 419). Название этой более строгой формы коэффициента покрытия, как пишет он, «связано с тем, что он [коэффициент срочной ликвидности] включает активы, которые быстрее всего обращаются в денежные средства» ([7], стр. 419).

Таким образом, схема расчета показателя срочной ликвидности, согласно Л. Бернстайну, имеет следующий вид ([7], стр. 420):

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность) / Текущие пассивы

Однако, комментируя содержание данного показателя, Бернстайн отмечает следующее: «Запасы исключаются из коэффициента срочно ликвидности потому, что они — наименее ликвидный элемент текущих активов. Хотя это обычно так, [но] … не всегда, и … запасы отдельных видов могут быть более ликвидными, чем медленно оплачиваемая дебиторская задолженность. Другая причина исключения запасов в том, что для их оценки, как правило, в большей степени требуется умение разбираться в связанных с этим вопросах, чем необходимо при оценке других текущих активов. Поскольку величина расходов будущих периодов обычно незначительна по сравнению с остальными текущими активами, — пишет Бернстайн, - коэффициент срочной ликвидности иногда рассчитывают, просто исключая сумму запасов из текущих активов» ([7], стр. 420).

Однако, «помимо этого, — по мнению Бернстайна, — коэффициент срочной ликвидности представляет собой даже более точный показатель ликвидности предприятия, чем коэффициент покрытия, и аналитик должен оценить, какое значение имеет исключение запасов при оценке ликвидности» ([7], стр. 420).

А.

Д. Шеремет: «Динамическая трактовка» быстрой ликвидности

Говоря о подходах различных авторов, оказывающих значимое влияние на развитие практики анализа бухгалтерской информации в России, нельзя обойти вниманием оригинальную трактовку показателя быстрой платежеспособности профессора А.Д. Шеремета. Нужно сказать, что его работы положительно выделяются на фоне множества русскоязычных изданий в данной области, лишь с разной степенью корректности транслирующих рассмотренные нами выше суждения, своей оригинальностью и глубокой экономической интерпретацией рассматриваемых в них понятий и методов.

Рассмотренные выше трактовки показателя быстрой ликвидности характеризуют его как моментный, статический, отражающий соотношение представленного в активе покрытия текущих долгов фирмы с их величинами, отраженными в составе текущих пассивов. Профессор А.Д. Шеремет фактически предлагает нам интерпретировать этот показатель, не забывая о том, что анализируемая отчетность формируется на основе принципа (допущения) непрерывности деятельности фирмы, и при этом продолжение компанией своей деятельности чаще всего представляет не только бухгалтерское допущение, но и реальность жизни компании.

«Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, — пишет А.Д. Шеремет, — характеризует коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвидности (kкл). Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Kкл = Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность (соотв. Статьи разд. II баланса) / Краткосрочные обязательства (соотв. Статьи разд. V баланса)» ([8], стр. 348).

«Нормальное ограничение kкл >_ 1 означает, — по мнению Шеремета, — что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня критической ликвидности, — продолжает автор, — необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обосновано снижать уровень запасов. Этот коэффициент, — заключает Шеремет, — наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия» ([8], стр. 348).

Здесь следует отметить, что развивая трактовку показателя быстрой ликвидности от его чисто статической до динамической интерпретации, Шеремет фактически ограничивается «динамическим» пониманием лишь числителя соответствующей дроби.

Говоря о «ближайшей перспективе» погашения краткосрочной дебиторской задолженности фирмы, автор как бы забывает о том, что в этой перспективе состав и, что самое важное, объем краткосрочных обязательств компании может значимо измениться.

Это может произойти, например, при трансформации части долгосрочных (на момент составления баланса) долгов фирмы в краткосрочные, возникновения новых краткосрочных обязательств (допустим, при получении новых партий запасов от поставщиков). С другой стороны, такая «краткосрочная» перспектива может оказаться слишком «долгосрочной» для части отраженных в балансе текущих обязательств, требующих срочного погашения.

Некоторые промежуточные итоги

Таким образом, мы с вами, дорогие коллеги, познакомились с суждениями ряда признанных специалистов в области анализа и оценки учетных данных относительно такого аналитического показателя как быстрая ликвидность компании. При всем кажущемся неединообразии подходов к его расчету, пожалуй, можно выделить два момента, характеризующих логику использования данного коэффициента в оценке платежеспособности организаций.

Во-первых, данный показатель, как и коэффициент покрытия, отражает соотношение части оборотных активов фирмы и ее текущих долгов на конкретный момент времени.

Это выглядит так, как будто именно продажей активов, записываемых в числитель соответствующих формул, фирма и будет оплачивать именно те долги, которые мы можем видеть в ее пассивах на дату составления анализируемого баланса.

Во-вторых, те статьи оборотных активов, помимо собственно денег, которые разные авторы предлагают включать в расчет покрытия текущих долгов в этом коэффициенте, они характеризуют как наиболее ликвидные средства фирм, чья отчетность подвергается анализу.

В следующей статье мы попробуем разобраться в том, насколько первое допущение и второе предположение соответствуют реальности, и каким образом мы можем использовать данный индикатор платежеспособности в анализе современной финансовой отчетности отечественных компаний.

Литература:
1. В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели — М.: Проспект, 2012.
2. Ю. Бригхем, Л. Гапенски. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / пер. с англ./ Под. ред. В.В. Ковалева. СПб. Экономическая школа, 1997.
3. Сэмюэл Си Уивер, Джей Фред Вестон. Финансы и бухгалтерский учет для нефинансовых менеджеров. М.: HIPPO PUBLISHING LTD, 2006.
4. Кяран Уолш. Ключевые показатели менеджмента: полное руководство по работе с критическими числами, управляющими вашим бизнесом — 4-е издание — К.: Companion Group, 2008.
5. Питер Этрилл, Эдди Маклейни. Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов — 3-е изд. — М.: Альпина Паблишерз, 2010.
6. А. Дамодаран. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов — 3-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
7. Л.А. Бернстайн. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация — М.: Финансы и статистика, 1996.
8. А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. — Изд. испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009.

Коэффициент общей ликвидности — ГЛАВБУХ-ИНФО

Коэффициент общей ликвидности — определение

Коэффициент общей ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.


Коэффициент общей ликвидности — что показывает

Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент общей ликвидности — для инвесторов;
  • коэффициент быстрой ликвидности — для банков.

 

Коэффициент общей ликвидности — формула

Общая формула расчета коэффициента:

 

Kол = Оборотные активы
Текущие обязательства

 

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kол = А1 + А2 + А3
П1 + П2

где А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; А3 — медленнореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kол = стр. 290
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1) 

 

Коэффициент общей ликвидности — значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

< Предыдущая   Следующая >

Определение, формула и обзор типов

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности используется для измерения способности компании погашать свои краткосрочные финансовые обязательства за счет своих оборотных активов.

Ключевые цели обучения

  • Что такое ликвидность?
  • Какие типы активов относятся к категории «высоколиквидных»?
  • Что оценивают коэффициенты ликвидности?
  • Какие коэффициенты ликвидности используются чаще всего?

Определение ликвидности

Ликвидность определяется как то, насколько быстро актив может быть преобразован в наличные, поэтому активы, которые можно продать и превратить в наличные за короткий промежуток времени, считаются высоколиквидными (и наоборот для активов с низкой ликвидностью).

Помимо самих денежных средств, активы с наивысшей ликвидностью включают:

  • Казначейские векселя и казначейские облигации
  • Свидетельство о вкладе (CD)
  • Рыночные ценные бумаги
  • Краткосрочные инвестиции
  • Фонды денежного рынка

Прочие активы, признанные высоколиквидными:

Однако фактическая ликвидность этих активов, как правило, зависит от компании.

Дебиторская задолженность, неполученные платежи от клиентов, которые заплатили в кредит, получение не гарантируется (т.е. «Плохой A / R»), и сбор может занять много времени.

Что касается инвентаря, для поиска заинтересованных покупателей могут потребоваться большие скидки, поэтому цена продажи часто ниже стоимости, указанной в бухгалтерских книгах (или даже может оставаться непроданной).

График формулы коэффициента ликвидности

Ниже приведены некоторые распространенные примеры коэффициентов ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить все свои краткосрочные обязательства.

  • Оборотные активы — Денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность (A / R), запасы
  • Краткосрочные обязательства — Кредиторская задолженность (A / P), начисленные расходы, краткосрочная задолженность

Коэффициент текущей ликвидности включает все оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, и все текущие обязательства со сроком погашения в течение одного года.

Как правило, коэффициент текущей ликвидности от 1,5x до 3,0x считается «здоровым», при этом коэффициент текущей ликвидности <1.0x является признаком надвигающихся проблем с ликвидностью.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгий вариант коэффициента текущей ликвидности, включающий только наиболее ликвидные активы — или, более конкретно, активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней с высокой степенью уверенности.

Хотя коэффициент быстрой ликвидности зависит от конкретной отрасли, он обычно должен превышать> 1,0x.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности

Из перечисленных до сих пор коэффициентов коэффициент наличности является наиболее консервативным показателем ликвидности.

Коэффициент денежной наличности измеряет способность компании выполнять краткосрочные обязательства, используя только денежные средства и их эквиваленты (например, обращающиеся на рынке ценные бумаги).

Если коэффициент денежной наличности равен 1,0x, у компании ровно достаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения краткосрочных обязательств, поэтому любое значение выше будет считаться положительным знаком (т. Е. Денежные средства и их эквиваленты являются адекватными).

Коэффициент денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

Чистый оборотный капитал (NWC),% Выручка

Чистый оборотный капитал (NWC) эквивалентен оборотным операционным активам (т.е. исключая денежные средства и их эквиваленты) за вычетом текущих операционных обязательств (т.е. исключая долговые и долговые инструменты).

Показатель NWC показывает, есть ли у компании денежные средства, связанные с операциями, или достаточно денежных средств для удовлетворения своих краткосрочных потребностей в оборотном капитале.

  • Положительный NWC ➝ Больше денежных средств связано с операциями, меньше свободных денежных потоков
  • Отрицательный NWC ➝ Меньше денежных средств связано с операциями, больше свободных денежных потоков

С учетом вышесказанного, с точки зрения ликвидности, отрицательный NWC предпочтительнее положительного NWC.

Не существует установленного процента, к которому стремятся все компании, поскольку оптимальный уровень NWC зависит от конкретной отрасли и бизнес-модели компании, но более высокие коэффициенты обычно воспринимаются негативно.

Более высокие коэффициенты NWC / выручки означают, что больше оборотных активов заблокировано в бизнесе, что снижает ликвидность — например, компания изо всех сил пытается получить платежи наличными от клиентов, которые платили в кредит или сталкиваются с трудностями при продаже запасов.

Чистый оборотный капитал (NWC)% выручки = NWC / выручка

Чистый долг

Показатель чистого долга измеряет, какая часть краткосрочных и долгосрочных долговых обязательств компании может быть выплачена прямо сейчас с помощью суммы наличных денег, имеющихся на ее балансе.

Обратите внимание, что чистый долг не является коэффициентом ликвидности (т.е. включает долгосрочный долг), но по-прежнему является полезным показателем для оценки ликвидности компании.

Если две идентичные компании имеют одинаковую сумму долга в структуре их капитала, но у одной более низкий баланс чистого долга, можно предположить, что эта компания имеет сравнительно большую ликвидность (и меньший риск).

Чистый долг = Общий долг — Денежные средства и эквиваленты

Пошаговый онлайн-курс

Все необходимое для освоения финансового моделирования

Станьте участником премиального пакета: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps.Такая же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.

Запишитесь сегодня Кратность

: определение, уравнение, примеры

  • Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании погашать свои текущие обязательства за счет ликвидных активов.
  • Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании.
  • Компания с коэффициентом быстрой ликвидности 1 и выше имеет достаточно ликвидных активов, чтобы полностью покрыть свои долги.
  • Посетите справочную библиотеку Insider по инвестициям, чтобы узнать больше.

Коэффициент быстрой ликвидности компании — это мера ликвидность используется для оценки его способности выполнять краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов. Компания с высоким коэффициентом быстрой ликвидности может выполнять свои текущие обязательства и при этом иметь оставшиеся ликвидные активы.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погашать свои краткосрочные обязательства при наступлении срока их погашения путем продажи активов, которые можно быстро превратить в наличные. Его также называют коэффициентом кислотного теста или коэффициентом быстрой ликвидности, потому что он использует быстрые активы или те, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше. Сюда входят денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность.

Почему важно знать коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности 1 считается средним по отрасли.Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1 показывает, что компания может быть не в состоянии выполнить свои текущие обязательства, потому что у нее недостаточно активов для ликвидации. Это говорит потенциальным инвесторам о том, что рассматриваемая компания не получает достаточной прибыли для покрытия своих текущих обязательств.

Напротив, компания с коэффициентом быстрой ликвидности выше 1 имеет достаточно ликвидных активов, которые можно конвертировать в денежные средства для выполнения своих текущих обязательств. По сути, это означает, что быстрых активов у компании больше, чем текущих обязательств.

«Коэффициент быстрой ликвидности важен, поскольку он помогает определить краткосрочную платежеспособность компании», — говорит Хайме Фельдман, налоговый менеджер Fiske & Company. «Это способность компании погасить задолженность в ближайшее время за счет активов, которые быстро конвертируются в наличные. Вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить общее финансовое состояние компании».

Примечание: Относительно высокий коэффициент быстрой ликвидности не обязательно является хорошим. Это может означать, что компания неэффективно использует свой капитал для увеличения прибыли.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления суммы ликвидных активов компании на ее текущие обязательства. Это основная формула:

Алисса Пауэлл / Инсайдер

Быстрые активы

Быстрые активы — это те, которые можно быстро превратить в наличные. Дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги являются наиболее ликвидными статьями в компании.

Для того, чтобы предмет был классифицирован как быстрый актив, его необходимо быстро превратить в наличные без существенной потери стоимости. Другими словами, компания не должна тратить много времени и средств на ликвидацию актива. По этой причине запасы исключаются из быстрых активов, поскольку для их преобразования в наличные требуется время.

Компании обычно хранят большую часть своих быстрых активов в форме денежных средств и краткосрочных инвестиций (рыночные ценные бумаги) для выполнения своих непосредственных финансовых обязательств, которые подлежат погашению в течение одного года.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это краткосрочная задолженность компании со сроком погашения в течение одного года или одного операционного цикла. Кредиторская задолженность — одно из самых распространенных текущих обязательств в балансе компании. Он также может включать краткосрочную задолженность, причитающиеся дивиденды, причитающиеся векселя и невыплаченные налоги на прибыль.

Пример использования коэффициента быстрой ликвидности

Допустим, у вас есть компания, имеющая 10 миллионов долларов в денежных средствах и их эквивалентах, 30 миллионов долларов рыночных ценных бумаг, 15 миллионов долларов дебиторской задолженности и 22 миллиона долларов текущих обязательств.Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, разделите текущие обязательства на ликвидные активы. В данном случае:

  • Быстрые активы = (10 миллионов долларов наличными + 30 миллионов долларов рыночных ценных бумаг + 15 миллионов долларов дебиторской задолженности)
  • Текущие обязательства = 22 миллиона долларов
  • Коэффициент быстрой ликвидности = 55 миллионов долларов / 22 миллиона долларов = 2,5 миллиона долларов.
  • Коэффициент быстрой ликвидности компании составляет 2,5, что означает, что у нее более чем достаточно капитала для покрытия краткосрочных долгов.

Что считается хорошей быстрой скоростью?

Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 указывает на то, что у нее недостаточно ликвидных активов для полного покрытия своих текущих обязательств в короткие сроки.Чем меньше число, тем больше риск компании.

«Хороший коэффициент быстрой ликвидности очень зависит от отрасли, в которой представлена ​​компания. Хорошее практическое правило — иметь коэффициент быстрой ликвидности около или выше 1», — говорит Остин МакДоноу, младший финансовый консультант Keystone Wealth Partners. «Это показывает, что у компании достаточно денежных средств или других ликвидных активов для погашения любых краткосрочных обязательств в случае, если все они будут погашены сразу».

Примечание: Хотя коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем при оценке общего финансового состояния компании, он может не быть надежным в отношении того, является ли предприятие хорошим вложением или нет.

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности — это две метрики, используемые для измерения ликвидности компании. Хотя они могут показаться похожими, они рассчитываются по-разному. Коэффициент быстрой ликвидности дает более консервативное значение, поскольку он включает только те активы, которые могут быть превращены в наличные в течение короткого периода — обычно 90 дней или меньше.

И наоборот, коэффициент текущей ликвидности учитывает все активы компании, а не только ликвидные активы при его расчете.Вот почему коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы, потому что на их ликвидацию требуется время.

Финансовый вывод

Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства в случае их наступления. Этот коэффициент ликвидности может быть отличным показателем краткосрочной платежеспособности компании. Как инвестор, вы можете использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, является ли компания финансово здоровой.«Чем выше коэффициент, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании», — говорит Хайме.

Однако важно учитывать другие коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности, при анализе хорошей компании для инвестиций. Таким образом вы получите четкое представление о ликвидности и финансовом состоянии компании.

Лидия Кибет — писатель-фрилансер, специализирующаяся на личных финансах и инвестициях. Она увлечена объяснением сложных тем простым для понимания языком. Ее работы публиковались в Investopedia, The Motley Fool, GoBankingRates, Investor Junkie и Green Market Report. В настоящее время она пишет о страховании, банковском деле, недвижимости, ипотеке, кредитных картах, ссудах и многом другом. Свяжитесь с ней в Твиттере. Читать далее Читать меньше

Что такое коэффициенты банковской ликвидности?

Если вы не знакомы с концепцией коэффициента банковской ликвидности, не переживайте.Среднестатистический клиент банка, возможно, слышал этот термин лишь мимоходом.

К счастью, это аспект банковского дела и финансов, который легко понять. Это также то, о чем вам нужно помнить, когда вы решаете, какие учреждения будут заботиться о ваших с трудом заработанных деньгах.

Вот некоторая информация, которая поможет вам понять коэффициенты банковской ликвидности и почему они должны учитываться при принятии решения о том, где открыть банк.

Основное определение коэффициента ликвидности

Коэффициент ликвидности связан с суммой денежных средств и денежных активов, которые банковское учреждение имеет в наличии для конвертации.Не все активы классифицируются как денежные средства. В целях расчета коэффициента ликвидности банк будет рассматривать только те активы, которые можно продать, и увеличивать наличные деньги в течение определенного периода времени. Хотя в некоторых частях мира это окно для конверсии больше, во многих странах в качестве стандарта используется 30 дней.

Сам коэффициент измеряет количество ликвидных активов по сравнению с финансовыми обязательствами, которые банк должен выполнить в течение определенного периода времени.Другими словами, если бы все обязательства перед вкладчиками и кредиторами были немедленно объявлены к погашению, будет ли у банка достаточно активов, чтобы их выполнить и оставаться открытым?

Один из способов понять, как работает это соотношение, — это рассмотреть то, что происходило в начале Великой депрессии 1930-х годов. Во время краха фондового рынка многие люди поспешили снять свои средства с банковских счетов. В результате некоторые банки не смогли выполнить требования и были вынуждены закрыть свои двери. У банков, которые смогли продолжить работу, было достаточно ресурсов, которые можно было использовать для немедленного удовлетворения спроса.

Понимание двух типов коэффициентов ликвидности

Существует несколько типов коэффициента ликвидности, которые определяют финансовое состояние банковского учреждения. Каждый из них заслуживает пристального внимания:

1. Коэффициент текущего или оборотного капитала: Этот тип коэффициента ликвидности связан с тем, насколько хорошо банк может погасить всю задолженность в короткие сроки. Этот временной интервал может быть определен как один календарный месяц или как один календарный год.

Основное внимание уделяется тому, сколько денежных средств в настоящее время имеется в наличии, а также активов, которые могут быть своевременно конвертированы в денежные средства для погашения всей непогашенной задолженности. В идеальной ситуации банк мог бы выполнить большинство обязательств, используя наличные деньги, и ему нужно было бы конвертировать только часть активов.

2. Коэффициент быстрой или кислотной проверки: Этот тип коэффициента ликвидности фокусируется на способности банка покрывать все краткосрочные долговые обязательства с использованием денежных средств и конвертируемых активов. В отличие от коэффициента текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности не касается выплаты всей задолженности за короткий период времени.Речь идет о выполнении обязательств, которые немедленно ожидаются.

Это может включать оплату предстоящих платежей за оборудование или внесение хотя бы минимального платежа на любые возобновляемые счета, связанные с операциями банка. Это также может включать в себя кредитование банковских счетов клиентов под причитающиеся проценты и другие финансовые вопросы, которые должны быть покрыты в течение периода, который обычно не превышает одного месяца. Думайте об этом как о быстром способе определить, что у банка есть ресурсы для продолжения работы в краткосрочной перспективе, без необходимости оставлять неоплаченными какие-либо важные обязательства.

Каков желательный коэффициент ликвидности?

В целом, более высокий коэффициент ликвидности отвечает интересам потребителей. Этот более высокий коэффициент указывает на то, что организация находится в лучшем положении, чтобы выдержать экономические сдвиги или продолжить работу, если изменения в политическом климате должны развиваться. В некоторой степени этот более высокий коэффициент также показывает, что банк сможет продолжить работу в случае какого-либо катастрофического события, такого как стихийное бедствие или всемирная пандемия.

Когда вы рассматриваете варианты для местных и оффшорных банков, наиболее желательным будет коэффициент ликвидности, превышающий тот, который вы можете найти в других учреждениях. Проще говоря, чем выше коэффициент ликвидности, тем ниже предполагаемый риск банка. Если вы планируете открывать счета и получать проценты по остаткам, вам определенно нужно знать коэффициент текущей ликвидности банка.

Как мне подтвердить коэффициент банка?

Процесс подтверждения коэффициента ликвидности банка несложный.В большинстве случаев все, что требуется, — это задать вопрос. Это тип информации, которую банки хотят, чтобы знали потенциальные клиенты. После того, как вопрос будет задан и дан ответ, сотрудники банка смогут указать, что организация может предложить из-за этого сильного соотношения.

Задать вопрос о коэффициенте ликвидности учреждения сотруднику банка — это самый простой подход. Вы можете задать вопрос лично, по электронной почте или даже найти информацию на веб-сайте банка.Помните, что, поскольку коэффициенты ликвидности могут меняться и меняются с течением времени, никогда не помешает убедиться, что полученная цифра актуальна.

Меняются ли коэффициенты ликвидности оффшорных банков?

Многие страны имеют стандарты, которым должны соответствовать банковские учреждения, работающие в их границах. Среди этих стандартов — установка минимального коэффициента ликвидности. По всему миру вы увидите разные цифры, относящиеся к разным странам. Например, оффшорные банки в Белизе должны поддерживать коэффициент ликвидности на уровне 24%, тогда как в других странах они могут требовать коэффициент ликвидности 10% или даже меньше.

Имейте в виду, что более низкий коэффициент не означает, что банку грозит неминуемый крах. Тем не менее, рекомендуется сосредоточить свое внимание на банках с более высоким коэффициентом, поскольку это означает, что они с большей вероятностью останутся открытыми и продолжат обслуживать ваши счета, даже если действительно произойдут серьезные изменения.

Не все банки созданы равными

Суть в том, что не все банки могут предложить одинаковый уровень защиты. По мере того, как вы пытаетесь найти лучший отечественный банк для себя, обязательно спросите о коэффициенте ликвидности учреждения.

Если вы решите открыть счет в оффшорной организации, сделайте то же самое. Вы обнаружите, что авторитетные международные банки будут рады предоставить такую ​​информацию потенциальным клиентам.

Если вы заинтересованы в открытии оффшорных счетов, свяжитесь с Caye International Bank сегодня. Мы можем помочь вам узнать больше о доступных оффшорных банковских услугах и различных вариантах наших счетов, а с коэффициентом ликвидности 24% вы можете расслабиться, зная, что ваши средства в безопасности.

Коэффициент наличности

| Анализ | Формула

Коэффициент денежной наличности или коэффициент покрытия денежных средств — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность фирмы погашать свои текущие обязательства только денежными средствами и их эквивалентами. Коэффициент денежной наличности гораздо более ограничительный, чем коэффициент текущей ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности, потому что никакие другие оборотные активы не могут быть использованы для погашения только текущего долга наличными.

Вот почему многие кредиторы смотрят на коэффициент наличности.Они хотят видеть, поддерживает ли компания достаточные остатки денежных средств для погашения всех своих текущих долгов при наступлении срока их погашения. Кредиторам также нравится тот факт, что товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность исключены из уравнения, потому что оба этих счета не гарантированно доступны для обслуживания долга. На продажу товарно-материальных запасов могут уйти месяцы или годы, а на сбор дебиторской задолженности могут потребоваться недели. Наличные деньги гарантированно будут доступны для кредиторов.

Формула

Коэффициент покрытия денежных средств рассчитывается путем добавления денежных средств и их эквивалентов и деления на общую сумму текущих обязательств компании.

Большинство компаний перечисляют денежные средства и их эквиваленты вместе в своем балансе, но некоторые компании перечисляют их отдельно. Эквиваленты денежных средств — это инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней. Эти активы настолько близки к наличным деньгам, что GAAP считает их эквивалентами.

Краткосрочные обязательства всегда показываются отдельно от долгосрочных обязательств в балансе.

Анализ

Коэффициент денежной наличности показывает, насколько хорошо компания может погасить свои текущие обязательства только денежными средствами и их эквивалентами.Этот коэффициент показывает денежные средства и их эквиваленты в процентах от текущих обязательств.

Коэффициент 1 означает, что компания имеет такую ​​же сумму денежных средств и эквивалентов, что и текущая задолженность. Другими словами, для погашения текущего долга компании придется использовать все свои денежные средства и их эквиваленты. Коэффициент выше 1 означает, что все текущие обязательства могут быть оплачены денежными средствами и их эквивалентами. Коэффициент ниже 1 означает, что для погашения текущего долга компании нужны не только ее денежные резервы.

Как и в случае с большинством коэффициентов ликвидности, более высокий коэффициент покрытия денежных средств означает, что компания более ликвидна и может легче финансировать свой долг. Кредиторы особенно заинтересованы в этом соотношении, потому что они хотят быть уверены в том, что их ссуды будут возвращены. Любой коэффициент выше 1 считается хорошим показателем ликвидности.

Пример

Sophie’s Palace — это ресторан, который планирует реконструировать свой обеденный зал. Софи просит у банка ссуду в размере 100 000 долларов. В балансе Софи перечислены следующие позиции:

  • Денежные средства: 10 000 долларов США
  • Эквивалент денежных средств: 2000 долларов США
  • Счета к оплате: 5000 долларов
  • Текущие налоги к уплате: 1000 долларов США
  • Краткосрочные долгосрочные обязательства: 10 000 долл. США

Коэффициент денежной наличности Софи рассчитывается следующим образом:

Как видите, коэффициент Софи равен.75. Это означает, что у Софи достаточно денег и эквивалентов только для погашения 75 процентов ее текущих обязательств. Это довольно высокий коэффициент, что означает, что Софи поддерживает относительно высокий остаток денежных средств в течение года.

Очевидно, что банк Софи рассмотрит другие коэффициенты, прежде чем принять ее заявку на ссуду, но, исходя из этого коэффициента покрытия, Софи, скорее всего, согласится.

5 способов улучшить коэффициент ликвидности

Стабильный приток денежных средств — ключ к успешному бизнесу, но это лишь часть всей финансовой картины.Также важно поддерживать высокий коэффициент ликвидности , который указывает на то, что бизнес может погасить существующие долги за счет имеющихся активов.

Чем проще получить доступ к активу, тем более ликвидным будет . Наличные, как правило, являются наиболее ликвидным активом, потому что они доступны нажатием нескольких кнопок на планшете банкомата или в цифровом приложении, а иногда и в вашем кошельке. Чем лучше коэффициент ликвидности бизнеса, тем более привлекательным он будет для кредиторов и инвесторов, которые могут иметь чрезвычайно важное значение для роста.

Хотя это может показаться довольно простым, есть несколько способов рассчитать коэффициенты ликвидности бизнеса.

Понимание коэффициентов ликвидности

Одним из наиболее распространенных типов коэффициентов ликвидности, используемых для определения финансового состояния компании, является коэффициент текущей ликвидности . При этом сравниваются все текущие активы бизнеса со всеми его текущими обязательствами.

Иногда кредиторы и инвесторы также обращают внимание на ваш коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент наличности .Первый учитывает только те бизнес-активы, к которым можно получить доступ относительно быстро, а второй фокусируется еще более узко, сравнивая обязательства только с денежными средствами и их эквивалентами.

Чтобы рассчитать коэффициент ликвидности вашего бизнеса, вы разделите активы (текущие, быстрые или наличные) на бизнес-обязательства (долги / обязательства).

Что означают числа

Кредиторы и инвесторы могут использовать расчеты коэффициента ликвидности, чтобы определить, насколько здоров ваш бизнес. Обычно они хотят знать, что у вас есть денежный поток под контролем, вы ответственно тратите деньги и выплачиваете свои долги. Вот что считается здоровым, высоким или низким.

  • Хороший коэффициент текущей ликвидности: Бизнес со здоровым коэффициентом текущей ликвидности, как правило, может удовлетворить свои краткосрочные потребности и при этом иметь достаточно денежных средств для инвестиций или расширения. Как правило, коэффициент текущей ликвидности 1,0 означает, что обязательства компании не превышают ее ликвидные активы, хотя это может варьироваться в зависимости от отрасли. Цифры меньше 1.0 может быть приемлемым в отраслях, где товарооборот более быстрый и / или платежные циклы короче. В этом случае кредиторы могут сравнить рейтинг ликвидности бизнеса со средним по отрасли, чтобы определить его статус.
  • Высокий коэффициент текущей ликвидности: Относится к коэффициенту выше 1,0 и возникает, когда бизнес удерживает слишком много денежных средств, которые можно было бы использовать или инвестировать другими способами.
  • Низкий коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент ниже 1,0 может привести к возникновению у бизнеса проблем с выплатой краткосрочных обязательств.Таким образом, это может сделать бизнес более рискованным для кредиторов и инвесторов.

Что могут сделать владельцы бизнеса

Вот пять способов улучшить коэффициент ликвидности, если он находится на низком уровне:

  1. Контролируйте накладные расходы. Есть много типов накладных расходов, которые вы можете уменьшить — например, аренда, коммунальные услуги и страхование — путем переговоров или покупок. Вы также можете посмотреть, на что вы тратите время и силы. Один пример: если у вашей компании есть бумажный след, переход на цифровые технологии может сэкономить вам время и деньги, которые теперь тратятся на отправку и прием бумажных чеков.(Узнайте, как владельцы малого бизнеса переходят на цифровые платежи.)
  2. Продавайте ненужные активы. Устранение таких предметов, как избыточное оборудование для бизнеса, может обеспечить небольшую сумму капитала и снизить среднюю стоимость обслуживания оборудования.
  3. Измените платежный цикл. Поговорите со своими поставщиками о возможностях получения скидок, если вы заплатите раньше, что может сэкономить вам сотни и тысячи долларов. С другой стороны, вы можете подумать о том, чтобы предлагать своим клиентам скидки за досрочную отправку платежей.Калькулятор скидок может помочь вам определить, является ли скидка выгодной.
  4. Рассмотрите возможность получения кредитной линии. Кредитная линия может помочь вам покрыть пробелы в движении денежных средств из-за графиков платежей. Некоторые бизнес-линии предлагают доступ к сумме до 100 000 долларов в год без ежегодной платы за первый год. Если вы задумываетесь об этом, сравните условия, прежде чем выбирать кредитора для работы.
  5. Пересмотрите свои долговые обязательства. Если у вас краткосрочная задолженность, переход на долгосрочную может потребовать меньших ежемесячных платежей и дать вам больше времени для выплаты суммы.С другой стороны, перевод долгосрочного долга на краткосрочный может означать более высокие ежемесячные платежи, но это также может означать, что ваш долг будет выплачен быстрее. Также рассмотрите такие варианты, как консолидация долга и рефинансирование ссуд, которые могут помочь снизить ежемесячные платежи сейчас, а также сэкономить ваши деньги в долгосрочной перспективе.

Информация и мнения носят общий характер и не являются юридическими, налоговыми или инвестиционными советами.Wells Fargo не дает никаких гарантий относительно точности или полноты информации, включая, помимо прочего, информацию, предоставленную третьими сторонами; не поддерживает описанные здесь компании, продукты или услуги, не принадлежащие Wells Fargo; и не несет ответственности за использование вами этой информации. Информация и предложения относительно управления бизнес-рисками и защитных мер не обязательно отражают деловую практику или опыт Wells Fargo. Пожалуйста, свяжитесь с вашим собственным юридическим, налоговым или финансовым консультантом относительно конкретных потребностей вашего бизнеса, прежде чем предпринимать какие-либо действия на основе этой информации.

Все кредитные решения подлежат утверждению. Для кредитных продуктов SBA также требуется право на участие в программе SBA.

Кредитор равного жилищного строительства

Коэффициенты ликвидности — Типы, формулы, решаемый пример и часто задаваемые вопросы

Ликвидные фонды помогают бизнесу выполнять свои краткосрочные обязательства по расходам. Ликвидность может быть определена как способность организации покрывать расходы или погашать обязательства перед заинтересованными сторонами, когда и когда наступает срок их погашения.Это параметр, который дает представление о платежеспособности фирмы.

Для измерения ликвидности нам необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. Эти коэффициенты дают краткосрочный ответ, поскольку кредиторы заинтересованы в текущей ликвидности предприятия. Если организация не в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, это отрицательно сказывается на ее кредитном рейтинге и надежности. Если организация не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, это может привести к ее банкротству или закрытию.Ликвидность организации не должна быть ни недостаточной, ни чрезмерной.

Типы коэффициентов ликвидности

  • Коэффициент текущей ликвидности

  • Коэффициент быстрой или кислотной проверки

  • Коэффициент денежной наличности или коэффициент абсолютной ликвидности

  • Коэффициент чистого оборотного капитала

    34 деталь.

    Коэффициент текущей ликвидности

    Одним из наиболее распространенных коэффициентов для измерения краткосрочной ликвидности фирмы является коэффициент текущей ликвидности.Этот коэффициент также называется коэффициентом оборотного капитала. Он измеряет, достаточно ли текущих активов фирмы для оплаты текущих обязательств или долгов фирмы. Этот коэффициент сохраняет запас прочности на случай возможных убытков, которые могут возникнуть при реализации оборотных средств. Его можно рассчитать как соотношение между оборотными активами и текущими обязательствами.

    Идеальный коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1, но он также зависит от характеристик оборотных активов и текущих обязательств, а также от характера бизнеса фирмы.Давайте посмотрим на головы, которые включены в текущие активы и текущие обязательства.

    Оборотные активы

    • Акции

    • Разные дебиторы

    • Денежные средства / остатки средств в банке

    • Векселя к получению

    • Начисления2

      0

    • Краткосрочные займы

      0

    • Краткосрочные кредиты

    Краткосрочные обязательства

    • Кредиторы

    • Непогашенные расходы

    • Полученные краткосрочные займы

    • Банковские овердрафты

    • Резерв под налогообложение

      9002 915

    • Резерв под налогообложение

      9002 915

    • Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

      Где,

      • Оборотные активы = Разные дебиторы + Запасы + Наличные в банке + Наличные деньги + Дебиторская задолженность + Ссуды и авансы + Авансовый налог + Одноразовые вложения

      • Текущий Lia обязательства = Кредиторы + Краткосрочные ссуды + Банковский овердрафт + Кредит наличными + Непогашенные расходы + Дивиденды к оплате + Резерв по налогам

      Коэффициент быстрой ликвидности

      Коэффициент быстрой ликвидности также известен как коэффициент кислотного теста. Это показатель ликвидности, рассчитываемый на основе взаимосвязи между быстрыми активами и текущими обязательствами. Он используется для расчета, достаточно ли легко конвертируемых быстрых средств для выплаты текущих долгов. Идеальная кратность теста или коэффициент кислотного теста составляет 1: 1.

      Формула коэффициента быстрой ликвидности или Формула коэффициента быстрой ликвидности

      Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

      Где,

      быстрые активы = оборотные активы — запасы — предоплаченные расходы

      Коэффициент денежной наличности или коэффициент абсолютной ликвидности

      Коэффициент ликвидности используется для измерения абсолютной ликвидности фирмы.Он рассчитывает, может ли фирма использовать только свои остатки денежных средств, остатки на банковских счетах и ​​рыночные ценные бумаги для погашения своих текущих долгов. Товарно-материальные запасы и дебиторы не учитываются при расчете этого коэффициента, поскольку нет гарантии их реализации.

      Формула коэффициента денежной наличности

      Коэффициент денежной наличности = денежные средства и остатки на банковских счетах + рыночные ценные бумаги + текущие инвестиции / текущие обязательства

      Коэффициент чистого оборотного капитала

      Это мера денежного потока, и это соотношение должно быть положительным.Этот коэффициент очень важен для банкиров, поскольку он помогает им оценить, есть ли в фирме финансовый кризис.

      Формула коэффициента чистого оборотного капитала

      Коэффициент чистого оборотного капитала = оборотные активы — текущие обязательства (исключая краткосрочные банковские заимствования)

      Решенный пример коэффициентов ликвидности

      1. Рассчитайте различные коэффициенты ликвидности, используя следующие данные:

      9058 Коэффициент = оборотные активы / текущие обязательства

      Текущие активы = Разные дебиторы + запасы + наличные деньги + векселя к получению

      Краткосрочные обязательства = кредиторы + банковский овердрафт

      Текущие активы = 300000 + 150,000+ 50,000+ 30,000 = 530,000

      Краткосрочные обязательства = 350,000+ 30,000 = 380,000

      Коэффициент текущей ликвидности = 530,000 / 400,000 = 1. 3: 1

      1. Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста = быстрые активы / текущие обязательства

      Быстрые активы = оборотные активы — запасы

      Быстрые активы = 530 000 — 150 000 = 380 000

      Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста = 380 000 / 380,000 = 1: 1

      1. Коэффициент денежных средств = Остаток денежных средств / текущие обязательства

      Коэффициент денежных средств = 50,000 / 380,000 = 0,13: 1

      1. Коэффициент чистого оборотного капитала

        = Текущие активы — Краткосрочные обязательства (исключая короткие- срочные банковские займы)

      Коэффициент чистого оборотного капитала = 530,000- 350,000 = 180,000

      Что такое коэффициенты ликвидности? Определение и пример

      1. Руководство по карьере
      2. Развитие карьеры
      3. Что такое коэффициенты ликвидности? Определение и пример
      Редакция Indeed

      29 августа 2021 г.

      Что такое коэффициенты ликвидности?

      Коэффициенты ликвидности — это показатели, с помощью которых компания может определить, может ли она погасить свои текущие и долгосрочные обязательства.Коэффициенты ликвидности также отражают, достаточно ли у компании денежных средств для погашения обязательств или они должны использовать некоторые из своих активов (товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность или торговые ценные бумаги) для превращения в денежные средства.

      Коэффициенты ликвидности могут использоваться внутренними должностными лицами компании для определения потенциальных финансовых решений, но они также могут использоваться кредиторами, инвесторами или ссудными компаниями для определения того, может ли компания погасить свои обязательства за счет текущих активов.

      Связано: 6 основных навыков бухгалтерского учета

      Типы коэффициентов ликвидности

      В следующем списке будут рассмотрены различные типы коэффициентов ликвидности и способы их эффективного использования.

      • Коэффициент быстрой ликвидности

      • Коэффициент текущей ликвидности

      • Коэффициент денежной наличности

      • Коэффициент кратности начисленных процентов

      • Коэффициент быстрой ликвидности

      Коэффициент быстрой ликвидности

      Коэффициенты быстрой ликвидности, также называемые «Коэффициенты кислотного теста», сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Он не включает запасы компании в качестве оборотных активов. Компания использует коэффициент быстрой ликвидности, когда им нужно погасить обязательства в течение 90 дней.

      Уравнение коэффициента быстрой ликвидности: денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность / текущие обязательства

      Коэффициент текущей ликвидности

      Этот тип коэффициента, также называемый «коэффициент оборотного капитала», используется для сравнения текущих активов компании с ее текущими обязательствами. Что важно отметить в отношении этого типа коэффициента, так это то, что он включает запасы как оборотный актив, в отличие от коэффициента быстрой ликвидности.

      Уравнение коэффициента текущей ликвидности: оборотные активы / текущие обязательства

      Коэффициент денежной наличности

      Коэффициенты наличности используются для сравнения текущих активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства, с текущими обязательствами компании.Этот коэффициент обычно используется в ситуациях, когда компания остро нуждается в средствах для немедленного погашения обязательств.

      Уравнение коэффициента денежной наличности: денежные средства + маркетинговые ценные бумаги / текущие обязательства

      Коэффициент кратности начисленных процентов

      Этот тип коэффициента, также называемый «коэффициентом покрытия процентов», сравнивает доступный доход компании с будущими процентными расходами. Иногда этот коэффициент может использоваться в качестве коэффициента платежеспособности для определения долгосрочной доступности средств для текущих процентов.

      Уравнение соотношения начисленных процентов: Прибыль до налогообложения и процентные / процентные расходы

      Коэффициент просроченных продаж (DSO)

      Этот коэффициент используется для измерения количества времени, которое потребуется компании для получения платежа после продажи выполнен. Если расчет (DSO) высокий, это означает, что компании требуется больше времени для получения платежа. Если расчет (DSO) низкий, это означает, что компании требуется немного времени для получения платежа.

      (DSO) уравнение соотношения: средняя дебиторская задолженность / доход в день

      Связано: узнайте, как стать финансовым планировщиком

      Коэффициенты ликвидности и коэффициенты платежеспособности

      Есть несколько способов различить коэффициенты ликвидности и коэффициенты платежеспособности. К ним относятся:

      • Разница в целях: вы можете различать коэффициенты ликвидности и платежеспособности, глядя на их цели. Коэффициенты ликвидности используются для измерения способности компании погашать текущие обязательства, тогда как коэффициенты платежеспособности используются для измерения способности компании погашать долгосрочные обязательства и операций компании.

      • Неуправляемый и управляемый долг: компании, использующие коэффициенты ликвидности, оказались в ситуации, когда они, возможно, не смогут погасить свои долги в нужное время. Они используют коэффициенты ликвидности, чтобы увидеть, какие активы они могут конвертировать в наличные для погашения своих платежей. Компании, использующие коэффициенты платежеспособности, имеют более чем достаточно свободных средств (без использования активов) для выплаты своих долгов.

      • Низкий риск по сравнению с высоким риском: ликвидность рассматривается как низкий риск, поскольку она направлена ​​на покрытие всех краткосрочных обязательств в относительно короткие сроки, тогда как платежеспособность рассматривается как высокий риск, потому что она предсказывает, что компания будет может продолжать операции с имеющимися у него деньгами, несмотря на то, что на это нет никаких гарантий.

      • Используемые коэффициенты: для измерения текущих активов компании кредиторы или внутренние должностные лица компании могут использовать текущие или краткосрочные коэффициенты. Чтобы измерить платежеспособность компании или ожидаемую долгосрочную операционную деятельность, используется коэффициент заемного капитала или процентной ставки.

      Связано: 16 хорошо оплачиваемых должностей в бухгалтерском учете

      Пример

      P&P Pools and Patio получает материалы и строительные материалы от поставщиков с расчетом на полную оплату после того, как P&P завершит проекты клиентов.Теперь, когда финансовый период подходит к концу и компания приближается к завершению четырех проектов, им необходимо убедиться, что у них достаточно денег, чтобы выплатить ссуды, которые поставщики предоставили им на материалы.

      Они знают, что у них недостаточно доходов, чтобы расплатиться с поставщиками, поэтому они решают перевести часть своих текущих активов в наличные. Они решают использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы рассчитать, смогут ли они выплатить долг своим поставщикам.

      P&P указывает, что у них есть текущие обязательства на сумму 500 000 долларов США.

      No related posts.

      Похожие записи

      Вам будет интересно

      Правила оформления трудовых книжек: Правила заполнения трудовой книжки — СКБ Контур

      Предприниматель и бизнесмен разница – Бизнес-вопрос №4. Чем отличается предприниматель от бизнесмена?

      Добавить комментарий

      Комментарий добавить легко

      Сведения

      Сумма

      Инвентаризация

      150,000

      300,000

      Кредиторы

      350,000

      Векселя к получению

      30,000

      7

      7

      7