Рентабельность бизнеса:❤️формула, что показывает и как рассчитать

• 16.07.2021
• 0
• 0 комментариев
• актуально на июль 2021

Важнейшим показателем деятельности любого бизнеса является рентабельность. Оценка этого параметра позволяет понять, насколько успешна работа компании, окупаются ли вложения. Расчет производится как по действующим предприятиям, так и перед открытием бизнеса. Как вычисляется этот показатель и на что он влияет? Об этом и пойдет речь в этой статье.

Что такое рентабельность бизнеса, что показывает и как рассчитать

Рентабельность — это критерий финансовой оценки бизнеса. Анализ выполняется по нескольким параметрам и ресурсам — производственные, материальные, трудовые и другие. Рассчитывать параметры необходимо перед стартом бизнеса, что поможет определить доходность будущей компании и привлечь инвесторов.

В общем представлении рентабельность — это соотношение прибыли и оцениваемого показателя. Полученный коэффициент показывает, как быстро окупаются средства, инвестированные в бизнес, в производственные мощности и другие затраты.

Анализ деятельности компании позволяет оценить эффективность следующих видов ресурсов:

• трудовых
• товарно-материальных
• материально-технического потенциала

• финансовых активов
• продаж
• других материальных и нематериальных ценностей

Сравнение продаж, прибыли и других параметров работы крупных и мелких предприятий между собой нецелесообразно. А коэффициент рентабельности как раз помогает проводить такие сравнения, так как является соотношением величин. Исчисляется показатель в процентах.

При положительном значении бизнес прибыльный, при отрицательном, или равном нулю — убыточный.

Существует ряд факторов, влияющих на эффективность бизнеса. Они делятся на две группы:

Экзогенные.

Внешние факторы, воздействующие на развитие деятельности — изменения налогового законодательства, политической составляющей, обстановки на рынке, др.

Эндогенные.

Внутренние обстоятельства, зависящие от политики предприятия — качество продукции, условия труда, эффективность сотрудников, производительность оборудования и прочее.

На прибыль и соответственно рентабельность бизнеса влияет ряд факторов — логистика, маркетинговая политика, грамотное распоряжение финансами, управление. Все, что происходит в компании, так или иначе, воздействует на процессы работы и доход компании.

Необходимость в расчете критерия возникает в следующих случаях:

• При разработке бизнес-плана. Оценка эффективности будущего предприятия позволяет оценить шансы на успех, понять есть ли смысл вкладывать средства в это направление.  
• Ценообразование. При формировании цены необходимо учитывать ряд факторов. После оценки можно понять, на какие товары необходимо поднимать цены, какие можно оставить на прежнем уровне, чтобы сохранить позиции на рынке, а какие требуют понижения стоимости для увеличения спроса. 
• Управление. Проверка эффективности позволяет определить слабые стороны в работе предприятия и внести коррективы с целью дальнейшего успешного развития. 
• Прогнозирование. Оценка данных в текущем периоде позволяет более точно прогнозировать перспективы. 
• Оценка стоимости компании. Расчет необходим при продаже компании, в этом случае также выполняется оценка ликвидности.

Вычисление требуется на этапе вложения средств. Инвестор должен понимать в какие сроки оправдаются инвестиции, когда предприятие начнет приносить доход.

Анализировать деятельность нужно на этапе привлечения заемных средств, для оценки конкурентоспособности, при оснащении производственным оборудованием.

Как рассчитывается рентабельность — формула экономической рентабельности

Экономическая рентабельность демонстрирует, насколько эффективна деятельность, рационально ли использование ресурсов. Рассчитывается на основании данных о полученной прибыли от реализации и стоимости активов предприятия. Этот параметр обязателен к оценке при проведении финансового и сравнительного анализа. 

В рыночной экономике применяется целая система индексов, которые применяются к различным данным. Не только уровень, но и динамика результата требует оценки руководителями компаний.

Формула экономической рентабельности:

Р общая = Пр (прибыль) / N (оцениваемый показатель) х 100%,

экономическая рентабельность относится к относительным показателям. После проведения расчетов умножается на 100%.

Пример формула рентабельности услуг

Для оценки отдельного направления деятельности — предоставления услуг, применяется следующая формула:

P(у) = Пру / Зру х 100%,

где Пру — прибыль от реализации услуг, а Зру — расходы, связанные с их предоставлением. 

Если в результате предприятие несет убытки, то формула расчета следующая:

Р(у)= Уру/Зру Х 100%, 

где Уру — убытки от деятельности предоставления услуг. 

Общая сумма затрат содержит себестоимость услуги, расходы коммерческого и управленческого характера.

Показатель позволяет оценить прибыль, которая приходится на каждую денежную единицу, израсходованную на предоставление услуг. Высчитать рентабельность можно относительно деятельности предприятия в целом и по отдельно взятой услуге.

Таким образом удастся понять, какие из услуг наиболее прибыльны. Для сферы деятельности, которая окажется убыточной, необходимо продумать варианты снижения себестоимости или повышения стоимости услуги для конечного потребителя.

Пример: формула рентабельности продукции

Определяется следующим образом:

R (пр)= Пр/Сс х 100%

Пр — прибыль, вырученная от реализации, Сс — это себестоимость реализованной продукции в определенный период. Данные берутся за одинаковый промежуток — 12 месяцев, полугодие, квартал или месяц. 

Пример формула рентабельности предприятия

Это один из важнейших экономических показателей бизнеса. ROTC (Return on total cost) показывает эффективность производства продукции. Для определения данных требуется информация о полной себестоимости и выручке компании:

R (ROTS) = Пр/Тс х 100%,

Пр — прибыль, полученная компанией от реализации. Вычисляется путем уменьшения суммы дохода от реализации на полную себестоимость проданных товаров. Тс — общая себестоимость товара, в которую входят затраты на производственные расходы, заработную плату, маркетинг, закупку сырья, материалов, коммунальные услуги.

Полученный коэффициент показывает эффективность применения ресурсов. Рассчитывается в общем по предприятию или по отдельным направлениям, производственным отделам.

Виды рентабельности

Для оценки бизнеса необходимо рассматривать разные показатели. Таким образом, удастся выявить слабые и сильные стороны, оценить насколько эффективно использование инвестиций и ресурсов. Наибольший интерес для бизнеса представляет рентабельность продаж. Но в разрезе материальных ресурсов, активов, производства анализируются разные участки деятельности. 

ROS (рентабельность продаж) — это соотношение полученного дохода от реализации и прибыли. Показатель определяет размер дохода в расчете на каждую денежную единицу. Такая информация необходима при формировании ценовой политики, при подсчете общих издержек. Этот параметр можно сравнивать с данными конкурентов для получения общей картины.

ROS = Пр/Вр Х100%,

где Пр — это реализационная прибыль до налогообложения, а Вр — общая выручка от продаж. Для определения чистого показателя из Пр вычитают налоги и кредиты. 

Рентабельность производства Рп позволяет оценить какую прибыль приносит каждая вложенная в бизнес денежная единица. Рассчитывается следующим образом:

РП = Пр / (ОФ+ОС)х100%

ОС — оборотные средства, Пр — общая прибыль, ОФ — стоимость основных фондов. 

Рентабельность активов (ROA) показывает насколько они эффективны, приносят ли доход. Помогает определить правильно ли выполняется управление ресурсами и средствами в отношении окупаемости. Вычисляется с помощью данных обо всех активах компании: привлеченных, оборотных и необоротных. Высчитывается следующим образом:

ROA = Пр/А х100%,

где Пр — чистая прибыль организации, А — стоимость активов (средний показатель) за определенный период. ROA нуждается в системном изучении, определяет активы с наименьшей доходностью. Позволяет своевременно принять меры, продать или модернизировать их.

Рентабельность инвестиций (ROI) демонстрирует какую прибыль приносит каждый рубль, инвестированный в развитие бизнеса. Рассчитывается как соотношение между внесенными средствами и полученным доходом.

Рассчитывается таким образом:

Пр + (Апр – Ап)/ Ап = (ROI),

где Пр — прибыль (чистая), Апр — продажная стоимость активов, Ап — цена, по которой были приобретены активы.

При отсутствии данных об окончательной стоимости активов, используется цена, известная на стадии инвестирования. Положительный показатель демонстрирует эффективность вложения, отрицательный, свидетельствует об убыточности. 

Рентабельность основных средств ROFA оценивает эффективность применения основных средств, которые используются в производственных процессах: здания, сооружения, производственные линии, оборудование, транспорт, мебель, офисная техника, дорогостоящий инструмент. 

ROFA= Пр/ОС х 100%, 

где Пр — чистая прибыль, а ОС — стоимость основных средств. 

Эффективность работы сотрудников компании оценивается показателем ROL. Это рентабельность трудовых ресурсов, которая определяет какой доход приносит один сотрудник предприятия. 

ROL = Пр/кол-во работников.

Низкий показатель дает повод для пересмотра кадровой политики компании. С помощью таких расчетов можно определить, какие участки малоэффективны и высокоэффективны, спланировать расширение направлений или упразднение отделов. Позволяет понять, что необходимо нанимать новых, более эффективных и проактивных сотрудников либо отправить уже существующих на переподготовку и повышение квалификации.

Какой должна быть рентабельность продаж

Требований к этому показателю нет. Он зависит от сферы деятельности, размеров компании, времени пребывания на рынке. Но по отдельным отраслям промышленной и хозяйственной деятельности есть статистические данные. В целом существует определенная градация:

• Низкий уровень 1-5%
• Средний, стабильный 5-20%
• Высокий 20-30%

Показатель более 30% демонстрируют сверхэффективные предприятия.

Снижение уровня в динамике объясняется чаще всего ростом затрат на производство. Соответственно при увеличении себестоимости необходимо повышать цену либо стремиться к росту продаж. В некоторых сферах деятельности увеличить показатель можно за счет снижения расходов на управленческий аппарат.

Прибыль и рентабельность (отличие)

Данные экономические критерии, несмотря на взаимосвязь, отличаются. Уровень рентабельности относится к относительным величинам, а прибыль — к абсолютным. 

Прибыль вычисляется путем вычета расходов из доходов. 

Уровень рентабельности высчитывается путем деления прибыли и оцениваемого показателя. Последний может быть выручкой от продаж, прибылью активов, численностью сотрудников, стоимостью основных средств и другими параметрами. Прибыль является объективным показателем и делится на валовую и чистую. Вычислив рентабельность легко оценить различные аспекты бизнеса.  

Отличие прибыли и рентабельности заключается в том, что первый показатель указывает на доход компании, а второй на эффективность использования ресурсов.

Для расчета прибыли существует один способ, а для вычисления рентабельности применяют несколько формул в зависимости от отрасли. Для объективной оценки бизнеса рекомендуется регулярно отлеживать оба критерия в динамике.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Как руководящий состав, так и штат исполнительных сотрудников нередко интересует возможности извлечения прибыли от производства той или иной продукции. От этого напрямую зависит уровень доходов каждого участника процесса изготовления определенных групп товаров.

Несложно проделать вычисления предполагаемой прибыли от продажи изготовленной продукции. Сложность заключается в возможностях распределения основных активов для правильной организации рабочего процесса.

Что подразумевается под понятием «рентабельность»?

Экономическая рентабельность

Результативность работы производственных цехов может быть повышена благодаря правильному вычислению прибыли, которую организация может извлекать в результате реализации изготовленных товаров. Под рентабельностью подразумевается остаток объема ресурсов, полученный после покрытия необходимых расходов на изготовления продукции. Другими словами, рентабельностью можно назвать грамотное распределение средств предприятия, в результате которого может быть извлечена денежная прибыль.

В работе организаций показатели рентабельности обозначаются в виде точной суммы или относительных объемов и, соответственно, выражаться в денежном эквиваленте и в процентном соотношении. В отдельных разновидностях схем получения доходов используются вполне конкретные формулы.

Показатель рентабельности

Коэффициент рентабельности

Как было сказано ранее, под этим понятием подразумевается прибыльность организованной рабочей схемы, ее полезность, уровень доходности, а также экономической эффективности.

Понятие рентабельности используется для возможности максимально обобщенного отображения плодотворности применения полезных ресурсов различных организаций и предприятий.

Под резервами обычно подразумеваются трудовые, материальные, финансовые и различные виды других объектов. Коэффициент, определяющий уровень рентабельности организации, вычисляется на основе сравнения вложенных средств и извлеченной прибыли. Данный показатель всегда учитывается при рассмотрении статистической отчетности о работе того или иного предприятия.

В процессе проведения определенных сравнений и анализа распределения финансов предприятия, коэффициент рентабельности вычисляется в любом случае. В системе народного хозяйства используется специальная система индексов, отображающих доходность, которая может определяться как в совокупности, так и по отдельным разновидностям продукции. Динамика показателя рентабельности и ее уровень в первую очередь принимаются во внимание управленческих кадров различных организаций, поскольку эти показатели отображают существующее соотношение как внешних, так и внутриорганизационных интересов.

Существуют такие группы индексации прибыльности:

• Рентабельность активов производства
• Показатель рентабельности продаж
• Уровень рентабельности вложенных инвестиций

Прибыльность продаж

Рентабельность продаж определяет на часть прибыли в отдельной извлеченной денежной единице. Совокупный расчет доходности от всех продаж выглядит так:

R (продаж) = извлеченная прибыл / полученную выручку

Прибыль

Под понятием доходности продаж подразумевается своеобразный индикатор проводимой ценовой политики в конкретной организации, показатель возможности регулирования издержек, объем совокупной прибыли от продажи товарных единиц в полученной выручке без учета издержек, налоговых и других отчислений. Снижение показателя рентабельности продаж, способность предприятия конкурировать на рынке резко ослабевает. В таких ситуациях требуются определенные решения для того, чтобы извлечение прибыли в результате работы предприятия было возможно.

Чтобы извлекаемая прибыль увеличилась, нередко используется метод повышения удельного веса отдельных разновидностей продукции с большей доходностью.

Доходность производственных фондов

Рассмотрим общепринятую формулу, используемую для определения рентабельности организации относительно нескольких производственных фондов:

R(ПФ) = Общая балансовая прибыль / усредненный показатель (стоимость главных производственных фондов + используемые нематериальные активы + вложенные оборотные денежные средства, а также товарные и другие материальные)

Показатель рентабельности ПФ будет возрастать одновременно с повышением уровня прибыльности организации. Показатель ПФ отображает уровень текущей экономической рентабельности. Ее формула отображается следующим образом:

R (ПФ) = П / ПФ (усредненная цена за год)

Экономическая выгода

Объем извлеченной прибыли (ПФ) определяется посредством деления прибыли, полученной от реализации продукции за годовой период, на усредненную цену основных средств с ресурсной базой материально-производственных фондов. В подобных ситуациях рентабельность ПФ определяет результативность применения их ресурсной базы.

Определяемая суть цифровых показателей заключается в общей сумме извлеченной прибыли, приходящейся на все без исключения денежные средства, определяющие цену данной части активов. Доходность задействованных производственных фондов подлежит не только определению, но и тщательному анализу.

Извлечение прибыли от вложенных активов

Каждому руководителю или владельцу какой-либо организации необходимо знать, какова прибыльность его предприятия. Все способы извлечения доходов в процессе работы организации могут рассчитываться самыми разными способами. Для отдельных видов прибыльности существует индивидуальный способ установления необходимых коэффициентов.

Рассмотрим формулу, при помощи которой выполняется определение доходности активов:

R (рентабельность активов) = П (прибыль, извлеченная за конкретный промежуток времени) / размер вложенных средств за аналогичный период

По таким расчетам можно определить возможность повышения доходности организации при увеличении уровня экономической рентабельности. Это некое подобие индикатора, не учитывающего заемные материальные средства, отображающего уровень доходности и результативности работы предприятия.

Извлечение прибыли от оборотных активов

Под оборотными подразумеваются текущие активы, размер которых может регулярно изменяться. Если принимать во внимание некоторые особенности бухгалтерского учета, определение текущих оборотных активов может подразумевать определенный трудности.

Бытует точка зрения о целесообразности определения уровня доходности совокупных мобильных активов. При этом обязательно учитывается совокупная прибыль, а также убыток до отчисления средств в налоговую.

Рентабельность совместных вложений

Данный показатель считается обобщающим для всех финансов организации. Он отображает эффективность применения денежных средств. По данному показателю могут быть сделаны вполне определенные выводы относительно всей деятельности организации: анализировать уровень рентабельности, принимать соответствующие меры для увеличения доходности или продолжать работу предприятия в прежнем режиме.

Чтобы экономическую рентабельность можно было повысить, нужно регулярно отслеживать различные изменения условий работы рынка, ценовую политику в конкретном сегменте, а также объем совокупных расходов на всевозможные потребности производства, постоянная работа над реализуемым ассортиментом и совершенствование качества продукции.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Формулы расчеты рентабельности и целесообразность их использования.

Ни для кого не секрет, что размер прибыли является итоговым качественным показателем деятельности субъектов хозяйствования, независимо от отрасли.

Вместе с этим, такой важный экономический показатель не может в полной мере охарактеризовать, какими средствами подобное благосостояние было достигнуто.

Следовательно, формула расчета экономической рентабельности дает реальное представление об эффективности и целесообразности использования разнообразных отраслевых ресурсов.

Данный показатель демонстрирует качественные результаты реализации продукции. Важность его использования очевидна, поскольку он дает представление относительно финансового положения в компании.

Поэтому руководство имеет возможность принимать конструктивные и действенные решения по дальнейшему планированию относительно развития субъекта хозяйствования.

Формула расчета рентабельности производства.

В процессе проведения анализа результатов деятельности компании (экономических и финансовых), важно изучить не только факторы роста прибыли, но и ее соотношение к привлеченным ресурсам.

Рентабельность производства — это качественный показатель эффективности производственного процесса и реализации готового продукта в дальнейшем.
Следовательно, крайне важно определить рентабельность основных фондов, формула расчета которой характеризует величину прибыли на 1 денежную единицу привлеченных средств.

Ее определяют соотношением:
прибыли (П) к усредненной стоимости фондов (R = П/Ф).

Что такое рентабельность продаж? Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Пример формулы расчета рентабельности производства.

Использованные в производственном процессе средства, являются их своеобразной ценой для получения прибыли. Чем эта стоимость ниже, тем эффективнее и продуктивнее функционирует предприятие.

Поэтому формула расчета общей рентабельности предприятия определяется следующим образом:

Rпр = Ппр / (ОФ+ОС) х 100 %

Важно отметить, что независимо от периода функционирования той или иной организации, стоимость основных фондов и оборотных средств подлежит исчислению в среднем значении.

Поэтому показатель рентабельности производства предоставляет уникальную возможность определить эффективность проведенных действенных мероприятий.

Формула расчета рентабельности продукции.

Рентабельность продукции является показателем, который представляет собой соотношение прибыли от реализации готовой продукции к ее себестоимости.

Существует возможность определить эффективность производства отдельных разновидностей выпускаемой продукции. Следует заметить, что коэффициент рентабельности не имеет возможности отразить ожидаемый эффект в денежном выражении от вложенных средств — инвестиций.

Распространены случаи выхода предприятия на принципиально новый рынок инновационных технологий. При этом совсем не обязательно ожидать стремительного и динамического увеличения показателя рентабельности.

Зачастую он имеет тенденцию к незначительному снижению — это вполне нормальное и закономерное положение дел. В случае грамотно выбранной стратегии инновационных преобразований, общая сумма капиталовложений в скором времени зачастую оправдывает себя, все затраты окупаются и приносят ожидаемую величину дохода.

Таким образом, краткосрочное снижение рентабельности никак не является доказательством экономически нецелесообразной деятельности той или иной компании.

Анализируемые показатели рентабельности, формулы расчета которых определяют размер прибыли, получаемой с каждого рубля.

Данное соотношение представлено в виде формулы:
Rпр = (П/С) х 100%

Таким образом, соотношение прибыли к себестоимости дает возможность определить: какой готовый продукт более выгоден для производства, а какую его разновидность не стоит выпускать. Себестоимость продукции должна соответствовать затратам, в противном случае есть все шансы убыточной деятельности.

Формула расчета рентабельности предприятия.

Экономический показатель рентабельности предприятия применяется повсеместно. Он определяется путем соотношения получаемой прибыли к среднему показателю основных (оборотных) средств.

При этом формула расчета рентабельности активов характеризует уровень эффективной производственной деятельности, который отображают в виде следующего соотношения:
Ra= Пч/ А

Получившуюся сумму интерпретируют «количеством копеек, которые могут принести каждый рубль, который был вложен в активы на балансе организации».

Смотрите видео: Рентабельность продаж: формула, пример расчёта и анализа.

Формула расчета рентабельности оборотных активов.

Формула расчета рентабельности активов выражается с помощью нижеприведенного соотношения: прибыль делится на усредненный показатель оборотных фондов. Важно заметить, что желательно использовать среднюю величину.

Таким образом, абсолютно все вышеперечисленные показатели рентабельности актуальны и востребованы в процессе анализа итоговых результатов деятельности компании.

С их непосредственной помощью руководящий состав или инвесторы имеют возможность оценить реальное положение дел и принимать решения относительно кратко- и долгосрочной стратегии по развитию организации в недалеком будущем.

Просмотров: 1 009

Современная интерпретация показателя рентабельности совокупных активов предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

10 (100) — 2012

Финансовый менеджмент

УДК 338.314

СОВРЕМЕННАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОВОКУПНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Э. Б. СААКОВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита Е-mail: missis-nayka@yandex. ш

А. В. КУРИЦЫН,

кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и управления Е-mail: missis-nayka@yandex. ш Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

Н. Н. БАРТКОВА,

кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры экономики и управления предприятием Е-mail: missis-nayka@yandex. ш Южно-Российский государственный технический университет (Новочеркасский политехнический институт), Кавминводский институт (филиал)

В статье структурированы подходы к расчету показателя рентабельности совокупных активов предприятия как производственной функции и инструмента финансового менеджмента в сфере управления эффективностью деятельности предприятия. Предложен новый подход к определению рентабельности активов.

Ключевые слова: капитал, активы, предприятие, рентабельность, производственная функция.

Реализация национальной программы модернизации экономики нацелена на подъем отечес-

твенного производства. Создание условий для эффективного роста промышленности требует принципиальных изменений в области управления капиталом предприятия как наиболее дорогим видом ресурсов. Формирование этого механизма обусловлено необходимостью решения важнейшей проблемы российского предпринимательства: выявление резервов устойчивого развития, как отдельных предприятий, так и всего сектора экономики. Это предполагает:

— во-первых, диагностику финансового состояния предприятия, адекватную сложившейся ситуации;

— во-вторых, принятие управленческих решении, направленных на ликвидацию проблем, выявленных в процессе диагностики;

— в-третьих, мониторинг складывающейся ситуации на основе компьютерных автоматизированных систем, позволяющих оперативно принимать эффективные управленческие решения. Цель статьи — обосновать необходимость развития методики анализа показателя рентабельности совокупных активов как микромодели финансово-экономических отношений, отражающих динамику и взаимодействие элементов капитала в координации с сопряженными денежными потоками предприятия.

Одной из сложных категорий современной науки является экономическая эффективность. Она пронизывает все стадии общественного производства, сферы практической деятельности, является основой построения количественных критериев успешности принимаемых решений, а также используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристики хозяйственной деятельности [2, 6]. Через эффективность находят свое адекватное отражение такие характеристики хозяйственной деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность и взаимосвязанность ее различных сторон [5, 13].

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов и продукции [8, 12, 16]. Они представляют собой соотношение конкретного показателя прибыли либо с соответствующей суммой дохода, либо с величиной затрат, либо с объемом авансированного капитала. Именно показатели рентабельности дают более объективное представление об эффективности работы предприятия за определенный отчетный период [8]. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена [10].

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из них раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Рентабельность активов (общая рентабельность капитала, основной коэффициент доходности активов) является нетто-результатом определенной

политики предприятия и принятия управленческих решений [3]. Поэтому при попытке сделать прогноз финансового благополучия предприятия многие аналитики основное внимание уделяют изучению динамики именно этой группы показателей.

Рентабельность активов характеризует прибыльность имущества предприятия, которая обусловлена его ценовой политикой и уровнем затрат на производство продукции. Через этот показатель можно также оценить деловую активность предприятия [14].

Важнейший элемент анализа рентабельности активов — рассмотрение факторной модели фирмы Дюпон. Рентабельность активов можно представить в виде следующей очевидной зависимости: Чистая прибыль

Все активы Чистая прибыль Объем продаж

Объем продаж Все активы

Эта модель раскрывает связь между рентабельностью совокупных активов, рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов (ресурсоотда-чей) и на этой основе позволяет выбрать политику управления доходностью активов.

При расчетах показателей рентабельности активов в числителе, как считают авторы работ [1, 7], могут использоваться различные показатели его доходности: общая сумма прибыли, сумма прибыли и амортизации, чистая прибыль, прибыль от реализации, сумма чистой прибыли и амортизации. Другие авторы [4, 14] считают, что рентабельность активов должна определяться отношением прибыли до налогообложения или общей прибыли к среднегодовой стоимости активов, рассчитанных по формуле средней хронологической или арифметической. По мнению авторов, наиболее приемлемой является методика расчета рентабельности активов предприятия, предложенная Г. И. Шепеленко, А. З. Бобылевой и др. [3, 15]. Ученые исходят из того, что при расчете рентабельности активов предприятия необходимо использовать показатель чистой прибыли предприятия.

Схема формирования показателя рентабельности совокупных активов представлена на рис. 1.

Как видно, формула рентабельности совокупных активов является обобщающим показателем, определяющим эффективность использования всех активов предприятия и содержащим в себе частные характеристики других показателей рентабельности.

Рентабельность совокупных

Рентабельность

продаж

(х)

Оборачиваемость

совокупных

активов

(ресурсоотдача)

Чистая прибыль

Объем продаж

Издержки (себестоимость)

Объем продаж

Цена единицы продукции

(х)

(:)

Физический

объем реализации

Совокупные активы

Основной капитал

(+)

Оборотный капитал

Рис. 1. Информационно-логический граф рентабельности совокупных активов

свободной денежной наличности, незавершенного производства, готовой продукции, расчеты с дебиторами по неоплаченной продукции).

В качестве со-вокупного капитала при расчете рентабельности капитала используют также сумму Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства. Эта сумма отличается от базы Общая сумма активов тем, что из нее исключаются оборотные активы, сформированные

Существует много точек зрения относительно знаменателя данного показателя.

По мнению Л. А. Бернстайна, отношение прибыли к общей сумме активов наилучшим образом отражает эффективность деятельности предприятия и характеризует доходность всего имущества, вверенного руководству, независимо от источника его формирования. В ряде случаев при расчете рентабельности совокупных активов из общей суммы активов исключают непроизводственные активы (избыточные основные средства и запасы, нематериальные активы, расходы будущих периодов и др.), для того чтобы не возлагать на руководство ответственности за получение прибыли на объекты имущества, которые прямо или косвенно этому не способствуют.

Существуют разные мнения и о том, по какой стоимости (первоначальной или остаточной) амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные активы) должно включаться в стоимость совокупного капитала при расчете рентабельности всех активов. Несомненно, если оценивается эффективность только основного капитала, то среднегодовая сумма амортизируемого имущества может приниматься в расчет по первоначальной стоимости. Если же оценивается эффективность совокупного капитала, то стоимость таких активов следует принимать в расчет по остаточной стоимости. Это связано с тем, что сумма начисленной амортизации находит свое отражение в других статьях баланса (остатки

за счет краткосрочных заемных средств. Тем самым из величины совокупного капитала исключается довольно существенная его часть. Исчисленный таким образом уровень рентабельности является искусственно завышенным и теряет экономический смысл, как с теоретической, так и с практической стороны. Если денежные ресурсы (собственные и заемные), как долгосрочного, так и краткосрочного характера, слились в единый поток и находятся на всех стадиях кругооборота, то выделить часть прибыли, которая заработана с помощью только долгосрочных или только краткосрочных вложений капитала, невозможно. Соотносить же всю заработанную прибыль только с частью вложенного капитала экономически неправомерно [11].

На показатель рентабельности совокупных активов в значительной степени влияет политика отражения элементов имущества в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводит к завышению финансового результата, раздуванию баланса за счет включения активов повышенного риска и в конечном счете к его завышению в отчетности. Низкое значение рентабельности совокупных активов свидетельствует о необходимости повышения эффективности использования имущества либо целесообразности ликвидации его обременительной части.

Таким образом, показатель рентабельности совокупных активов имеет строгую математическую

зависимость от других показателей, отражающих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру ее баланса, финансовую устойчивость и платежеспособность. С экономической точки зрения данный показатель отражает способность активов генерировать доходы и показывает размер прибыли, получаемой от использования всех элементов имущества, независимо от того, за счет каких источников оно финансировались. Поэтому он является наиболее важным для оценки эффективности бизнеса не только для внутренних, но и внешних пользователей финансовой информации, содержащейся в отчетности [9].

Традиционно показатель рентабельности совокупных активов ЯСА рассчитывается по формуле

Рг

ЯСА =-100%,

Ау + A2

где Рг — прибыль предприятия;

Ау — среднегодовая стоимость внеоборотных активов;

А2 — среднегодовая стоимость оборотных активов.

Однако эта признанная формула имеет недостатки. Принципиальным недостатком этой формулы является то, что теоретически, при отсутствии одного из активов, т. е. при Ау = 0 или А2= 0, рентабельность совокупных активов все равно существует. Это в корне противоречит взглядам современной экономической теории, которая утверждает, что производственно-финансовая (товарно-денежная) деятельность предприятия в рыночных условиях возможна только при наличии и использовании одного из основных факторов производства — капитала, который как экономическая категория всегда подразделяется на основной и оборотный.

При этом основной капитал необходим для осуществления производственной деятельности даже в том случае, если основные средства взяты в лизинг или арендованы с правом последующего выкупа, или в конце аренды по условиям договора переходят в собственность арендатора, так как они учитываются так же, как и собственные основные средства, и находят отражение в бухгалтерском балансе в составе принадлежащего предприятию имущества. Следовательно, необходимым и обязательным условием функционирования любого предприятия независимо от его организационно-правовой формы является наличие совокупности основного и оборотного капитала.

Не учтен в представленной формуле и принцип системности, суть которого состоит в том, что об-

щая направленность предприятия на повышение его эффективности может быть описана путем формулировки определенных целевых установок, являющихся основополагающим моментом управления. Они могут быть выражены путем упорядочения двух и более показателей финансового состояния и результатов деятельности предприятия, а цель будет состоять в поддержании этого порядка.

В соответствии с традиционно используемыми методами экономического анализа (вертикальным и горизонтальным) предлагается в качестве признака упорядочения показателей использовать меры их динамики, например темпы или индексы роста или прироста. Ранжированный ряд мер движения показателей позволяет выразить динамику показателей в их взаимном отношении, т. е. позволяет оценить свойство системы, которое ни одним из показателей в отдельности оценено быть не может. Сознательно конструируя и контролируя динамику показателей, можно не только определить направления движения предприятия, но и управлять этим движением для достижения поставленных целей.

Лучшему динамическому финансовому состоянию предприятия соответствует нормативный (эталонный) порядок движения показателей, отображающих финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия. Такой нормативный порядок показателей представляет собой идеальную модель развития предприятия, которая может служить точкой отсчета при оценке фактического динамического финансового состояния объекта. Построение такого нормативного порядка на основе теории делает точку отсчета в определенном смысле объективной. Любой фактический порядок показателей можно сравнить с нормативным, рассчитав, например, коэффициент ранговой корреляции. Совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка в реальной деятельности предприятия обеспечивает получение лучших финансовых результатов деятельности, называется динамическим нормативом. Процесс формирования аналитической модели в виде динамического норматива включает в себя следующие шаги (рис. 2).

Ранжирование и формирование графа предпочтений осуществляется определенным образом. Сначала рассматривается какая-либо пара показателей, из которых выбирается тот, который должен расти быстрее. Затем берется третий показатель, сравнивается с более быстрым; выявляется более быстрый

Формирование множества показателей

Экономическая интерпретация соотношений темпов роста показателей

Эталонное упорядочение пар показателей по темпам их роста

Ранжирование показателей на основе их попарного сравнения по темпам роста

Формирование графа предпочтений показателей по их темпам роста

Рис. 2. Процедура формирования динамического норматива

зультатом ординального изменения (моделирования) служит граф предпочтений (рис. 4).

Построение графа предпочтений осуществляется следующим образом: вершины графа символизируют собой отобранные для модели показатели, а дуги графа — соотношения темпов роста показателей. Если при сравнении двух показателей выявляется соотношение, которое признается лучшим, то в графе появляется новая дуга, соответствующая

из них. Процедура повторяется до тех пор, пока не будет выбран один самый быстрый показатель.

Он становится первым в искомом упорядочении. Затем вся процедура повторяется на всем множестве показателей, кроме первого. Тем самым устанавливается второй показатель и так далее, до тех пор пока не будут упорядочены все показатели. Результатом использования этого способа является упорядоченный ряд показателей, каждому из которых присваивается число — ранг, являющееся его номером в упорядочении.

В силу разнородности экономических показателей не все они могут быть непосредственно сравнимы, поэтому применение упорядочения показателя оказывается не всегда возможным. Если соотношение темпов роста выбранных двух показателей не поддается интерпретации, то в графе будет отсутствовать дуга, соединяющая соответствующие вершины. В идеальном случае интерпретируются и упорядочиваются все возможные пары показателей, в результате чего в графе каждая вершина оказывается связанной дугой с каждым показателем. Благодаря этому получается строгое (линейное) упорядочение показателей, когда каждому показателю может быть присвоен ранг (по смыслу построения — это нормативный ранг, рис. 3).

Рассмотрим ситу-ацию, когда не удает -ся выявить отношения «быстрее» между всеми парами показателей. При этом может оказаться, что полученные частичные упорядочения показателей не сводятся в единое упорядочение.о

Процесс увеличения установок представляется как процесс замыкания графа.

Применим принцип транзитивности в отношении показателя рентабельности совокупных активов. Представим формулу рентабельности активов в виде факторной модели, предложенной М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом:

Рг

Я = Рг = вр = к

а А + 4 А и А X /еА+ /еА; вр вр

где Яа — рентабельность активов;

Рг — прибыль предприятия;

Рис. 3. Схема линейного упорядочения показателей

Рис. 4. Графы предпочтений: а — чистый; б — замкнутый

ВР — выручка от реализации продукции;

^ ~ фондоемкость основного капи-

тала;

ВР

А

/еА = —=— фондоемкость оборотного капи-

тала;

ВР Рг

= — рентабельность продаж. Т(А0), следовательно, Т(Рг) > Т(А1).

Построим граф по анализируемым показателям (рис. 5).

Дуги графа, обозначенные сплошной линией, означают традиционные показатели, используемые при оценке эффективности деятельности предприятия. Дуги графа, обозначенные пунктиром, построены в соответствии с учетом принципа транзитивности.

Для того чтобы граф отвечал принципу системности (см. рис. 5), необходимо замкнуть связи Рг —> АуИ 1’г —> А1. Такое замыкание графа привело к возникновению новых показателей рентабельности:

— рентабельность основного капитала

Рг

— рентабельность оборотного капитала

Рис. 5. Граф предпочтений, задаваемый коэффициентами рента бельно сти

Представим показатель рентабельности совокупных активов в виде рентабелеемкости, которая будет иметь вид

1 = /еА | /е*.р Япр К Вместо показателей фондоемкости активов и рентабельности продаж запишем их расчетные формулы, получим следующее выражение рентабелеемкости основного капитала:

к к

ВР Рг

ВР

Рг

/г.,

Аналогично выводится формула рентабелеемкости оборотного капитала:

Я

2

ВР Рг

ВР

2

Рг

X

Подставив новые показатели рентабельности, получим

Я

1

1

Я, Я,

Ч «4

Отсюда выводим новую формулу рентабельности совокупных активов

Я. =

КАКА2

Замыкание графа предпочтений характеризует наличие показателей рентабельности основного капитала и оборотного капитала, которые имеют право на существование и применение в анализе в качестве самостоятельных показателей, характеризующих эффективность использования капитала как одного из основных факторов производства. Предлагаемая формула рентабельности совокупных активов показывает, что при отсутствии хотя бы одной из составляющих совокупных активов рентабельность не существует.

Например, если рентабельность основного капитала равна нулю, то рентабельность совокупных активов также равна нулю, т. е. не существует. Таким образом, исключается недостаток традиционной формулы, и подтверждается постулат экономической теории об обязательном наличии и взаимодействии в производственном процессе в качестве факторов производства основного и оборотного капитала.

Для возможности дальнейшего использования предложенной формулы в управлении предпри-

ятием при определении оптимальной структуры капитала предприятия необходимо исследовать эту формулу на выполнение условий отнесения ее к категории производственных функций.

Производственной функцией называется аналитическое соотношение, связывающее переменные величины затрат (факторов, ресурсов) с величиной выпуска продукции. Исторически одними из первых работ по построению производственных функций были работы по анализу производств в США. В 1909 г. Э. Митчерлих предложил нелинейную производственную функцию. Независимо от него Спиллман предложил показательное уравнение производственной функции. На их основе был построен ряд агротехнических производственных функций.

Опыт использования производственных функций показал, что максимизация натуральных показателей продуктивности не совпадает, как правило, с максимизацией экономических показателей (прибыли, себестоимости), т. е. натурально-вещественный оптимум и экономический — по существу, различные понятия.

Одним из важных направлений использования производственных функций является анализ эффективности ресурсов производства.

Исследуем трансформированную и предложенную к использованию формулу рентабельности совокупных активов и удовлетворение условий отнесения ее к категории производственных функций.

Производственные функции определяются двумя группами предположений: математических и экономических. Если эти предположения выполняются, то функцию можно использовать для оптимизации величин основного и оборотного капитала.

Проверим математическое предположение: функция должна быть непрерывной и дважды дифференцируемой.

1. Функция непрерывна всюду в области положительных чисел Яа и Я^, кроме точки (0, 0). В этой точке функция не определена.

2. Найдем частные производные функции второго порядка:

Первая производная по ЯА равна:

дУ(Яа,Яа2 )

Я

дЯ

— Я,

Я

а (Яа+ яа2 ) (Яа+ яа2 )2′

Упростив выражение, получим

дУ (Яа, Яа2 )

я 2

дЯ

а (яа + яа2 )2

Рассчитав вторую производную по ЯА , полу-

чим следующее выражение:

д 2У ( Яа, Яа2 )

■ = -2

Я

+ 2Я„

Я

(Яа + ЯА )2 ‘»»А (Яа + ЯА )3’

дЯ\

Определим первую производную по ЯА дУ (Яа, Яа2 )

Я

-Я

Я

дЯА2 (Яа+ Яа2 ) А (Яа+ Яа2 )2

Упростив приведенное выражение, получим соотношение квадратов значений рентабельности основного и оборотного капитала:

дУ ( Яа, Яа2 )

Я 2

дЯ

а2 (яа + яа2 )2

Рассчитаем в соответствии с приведенными требованиями вторую производную по ЯА :

д 2У ( Яа, Яа2 )

— = -2-

Я2

дЯа ( Яа1+ Яа2 )3

Как видим, вторая частная производная существует и непрерывна в области определения, следовательно, математические предположения выполняются.

Проверим выполнение экономических предположений.

1. При отсутствии хотя бы одного производственного ресурса производство невозможно:

У (0, ЯА2 ) = 0, У ( ЯА,0) = 0.

В нашем случае это очевидно.

2. Рост использования ресурсов приводит к росту результата производства, т. е. выполняются соотношения:

с1Я

-> 0, при ЯА > 0.

сяА р А

Первые производные уже были вычислены, откуда видно, что они всегда определены в области положительных значений.

3. Увеличение затрат одного ресурса приводит к снижению эффективности его использования:

с2я п „ Л

> 0, при ЯА > 0.

ся

А

Упростим значения вторых производных. Упрощаем значение второй производной по

Я :

д 2У (Яа, Яа2 )

дЯ2

= -2-

Я

(Яа+ Яа2 )

2 + 2ЯА

Я

(Яа1+ Яа, )

Следовательно

д 2У ( Яа, Яа2 )

дЯ2

— = -2-

Я2

( яа1+ яа2 )

3

3

Упрощаем значение второй производной по

Я,

д2У ( Яа, Яа2 )

дЯ 2

■ = -2-

Я

( яа1+ яа2 )

+ 2Я

Я

А

( яа1+ яа2 )

После проведения математических действий получим

д2У (Я

■а ‘яа2

дЯ 2

= -2-

ЯА,

( яа1+ яа2

)3

Как видно, условие третьего пункта экономических предположений также выполняется.

Таким образом, расширенную авторскую формулу рентабельности капитала можно отнести к категории производственных функций. Она адекватно отражает все многообразие связей между элементами имущества капитала и источниками его образования. Тем самым показывает, что при отсутствии хотя бы одной из составляющих совокупных активов рентабельность не существует. Подтверждается один из главных постулатов экономической теории: обязательное наличие и взаимодействие в производственном процессе в качестве факторов производства основного и оборотного капитала.

Список литературы

1 . БакановМ. И., Шеремет А. Д., МельникМ. В. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Багиев Г. Л., Асаул А. Н. Организация предпринимательской деятельности: учеб. пособие / под общ. ред. проф. Г. Л. Багиева. СПб: СПбГУЭФ, 200 1 .

3. Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика. М.: Дело, 2003.

4. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. М.: «Юнити-Дана», 2004.

5. Давыдянц Д. Е., Давыдянц Н. А. Эффект и эффективность предприятия: оценка, анализ, пути повышения. Ставрополь: АГРУС, 2005.

6. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: учебник. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002.

7. Крылов Э. И., Власова В. М., Егорова М. Г., Журавкова И. В. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003.

8. Курс экономической теории: учебник /под ред. проф. М. Н. Чепурина и проф. Е. А. Киселевой). 5-е изд. доп. и перераб. Киров: АСА, 2006.

9. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Н. П. Любушина. М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005.

1 0. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Мар-карьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2005.

1 1 . Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА, 2009.

1 2. Фишер И. Природа капитала и прибыли. М.: Высшая школа, 1977.

1 3. Фишер С., Дорнбуш Р., ШмалензиР. Экономика. — Пер.д с англ. — 2-е изд. М.: Дело, 1998.

1 4. Чернышева Ю. Г.ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:

www.dilib.ru

Увеличение и снижение рентабельности активов

Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой, это значит, что идет рост доходов фирмы, увеличивается количество продаж, оказывается больше услуг, снижаются расходы на предприятии и уменьшаются издержки. А вот снижение рентабельности активов – показатель скорее негативного характера: значит, снизилась получаемая прибыль. Когда рентабельность ухудшается, причинами могут быть как уменьшение объемов реализации, так и повышение себестоимости продукции.

Анализ снижения рентабельности активов

Для понимания ситуации надо проанализировать все статьи расходов. К примеру, посмотреть, за счет чего значительно увеличилась себестоимость и как можно понизить это увеличение. Надо внимательно проанализировать, какие это затраты – постоянные или временные, и посмотреть, когда наступает момент безубыточности. Немаловажно проанализировать прибыль по отдельным видам продукции, может быть, стоит изменить ассортименты выпускаемого товара.

Более подробно падение рентабельности поможет проанализировать специальная система финансового анализа, придуманная компанией Дюпон. Для этого нужно разложить рентабельность на несколько показателей.

По сложившейся модели коэффициент рентабельности активов вычисляется как рентабельность продаж, умноженная на оборачиваемость активов. При этом рентабельность продаж – это чистая прибыль, разделенная на выручку, а оборачиваемость – это выручка, деленная на активы.

Когда мы анализируем по данной модели Дюпона падение рентабельности активов, то мы видим причины с двух сторон – снижение продаж и уменьшение оборачиваемости. При плановом рассмотрении данных показателей в динамике можно в итоге четко определить, что привело к снижению активов. С этим методом легко вычисляются проблемные точки в предпринимательской деятельности и можно продумать, как изменить негативную тенденцию.

Как правило, основной причиной уменьшения рентабельности активов и снижения продаж является увеличение себестоимости производимого товара. И когда выявляется данное обстоятельство, то надо все силы пустить на устранение данного фактора. К примеру, найти новых поставщиков сырья с более дешевыми ценами, использовать энергоемкое оборудование, чтобы снизить затраты на электроэнергию, внедрить в нужных направлениях более современные технологии и прочее.

Другой существенной причиной ухудшения рентабельности является снижение реализации. Это может быть связано с тем, что выросла себестоимость продукции, увеличилась цена продажи. Надо обратить внимание на ценовую политику, привлечь маркетологов и провести исследования в области ассортимента производимой продукции, являются ли она конкурентоспособной на рынке.

С целью увеличения рентабельности можно уменьшить оборотные средства или постоянные активы, например, продать оборудование, которое работает плохо и малоэффективно, снизить запасы сырья и незавершенного производства, разобраться с дебиторской задолженностью и так далее. Способов увеличения рентабельности много, необходимо правильно ими воспользоваться.

понятие, основные показатели. Формула Дюпона

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

 Рентабельность продаж – показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль реализованной продукции.

 Общая рентабельность

 Рентабельность собственного капитала. Показатель эффективности использования собственного капитала и динамика этого показателя оказывают влияние на уровень котировки акций.

 Экономическая рентабельность – показатель эффективности использования всех активов предприятия.

 Фондорентабельность – показатель эффективности использования оборотных средств предприятия.

 Рентабельность основной деятельности – показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

 Рентабельность функционирующего или перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организаций на длительный срок.

 Коэффициент устойчивости экономического роста – характеризует возможность деятельности предприятия на  рынке ценных бумаг (только для АО) и показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансирования хозяйственно деятельности.

Если R8 растет, то предприятие развивается правильными темпами.

 9.Период окупаемости собственного капитала – показывает число лет, в течение которых полностью окупаются вложения в данную организацию.

Двухфакторная модель Дюпона. 

ROE (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов * Финансовый леверидж

Трехфакторная модель Дюпона. 

ROE (Return On Equity) –  рентабельность собственного капитала;

ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж;

Kоа – коэффициент оборачиваемости активов;

LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).

11. Ликвидность: понятие, основные показатели, их сущность, способы расчета.

   Ликви́дность — термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Предприятие считается ликвидным, если она может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп.

   В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

Kал =	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
	Текущие обязательства

Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 — 0,3.

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности

Kпл =	Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
	Текущие обязательства

Рекомендуемым значением данного показателя является значение — 1:1.

Коэффициент текущей ликвидности

Kтл =	Оборотные активы
	Текущие обязательства

Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.

что это такое, как её рассчитать: формулы, факторы

Продолжаем серию обучающих видео заметок, на этот раз наша тема — расчёт рентабельности.

Прибыль — показатель абсолютный, его можно пощупать и ощутить. Разница в ощущениях, сравнение больше-меньше, хуже-лучше,- это уже рентабельность. Рентабельность демонстрирует поведение прибыли во времени относительно затрат на ее получение и характеризует экономическую эффективность активов предприятия по каждому его виду: трудовому, финансовому и экономическому.

Наряду с общей рентабельностью, можно выделить три основные вида рентабельности: продукции (товара, услуг), производства и рентабельность активов.

Рентабельность важна даже для самого мелкого бизнеса.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность) учитывает основные и оборотные фонды предприятия: производственные, непроизводственные и привлеченные средства. Отношение фонда к затратам — показатель доходности предприятия. Рентабельность активов предприятия определяется без учета налоговых выплат.

Показатель рентабельности продукции берется по отношению прибыли к себестоимости продукции умноженная на 100(ROM) . В рознице его считают по каждой номенклатуре товара.

Рентабельность производства используется для анализа эффективности работы отдельных подразделений бизнеса, определяется как отношение прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств.

Другие виде рентабельности:

• основных средств(ROFA) — отношение прибыли к стоимости основных фондов;
• продаж (ROS) — доля прибыли в каждой единице дохода: отношение операционной прибыли к выручке, показатель влияющий на ценовую политику;
• рентабельность персонала(ROL) — отношение прибыли к численности персонала, коэффициент позволяющий оптимизировать количество персонала;
• показатель эффективности услуг подрядных организаций в сравнении с собственными затратами на те же работы;
• рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение прибыли к показателю среднего за период капитала.
• рентабельность заемных средств (ROIC) — отношение прибыли к средним за период заемным средствам.

Полученные показатели сопоставляются, разница между ними характеризует собственную производственную деятельность предприятия. Показатель существенный для потенциального инвестора.

Ранее мы изучили:

Целью создания любого предприятия является получение прибыли. Для измерения эффективности работы бизнеса необходимы определенные параметры и коэффициенты.

Наиболее действенным показателем успешности бизнеса является рентабельность. В случае правильного расчета данного показателя, у предприятия появляется возможность правильно построить вектор ведения бизнеса, скорректировать отстающие его направления.

Рентабельность бывает разных видов. Каждый из них важен для оценки работы компании.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Рентабельность необходима для того что бы дать владельцу понять, окупаются ли его средства, и насколько эффективна стратегия ведения бизнеса. Рентабельность используется для составления бизнес-плана, а также при ценообразовании на продукцию, услуги, товары. Данный показатель высчитывается в процентах или выражается в форме числового коэффициента.

Прибегнуть к расчету рентабельности необходимо в следующих случаях:

• необходим прогноз ожидаемой прибыли для предприятия, в будущем квартале.
• для проведения сравнительного анализа с конкурирующими предприятиями.
• для вложения более крупных инвестиций, привлечение средств со стороны, для предоставления гарантий инвестору.
• для расчета рыночной стоимости компании при ее перепродажах.

Также рентабельность рассчитывается для получения кредитных средств, займов, а также прочих финансовых операциях, для которых необходимы гарантии.

С экономической точки зрения рентабельность зависит от трудовых показателей (работников, персонала, самого предпринимателя), экономических, финансовых, а также трудовых коэффициентах эффективности. При правильном использовании выше представленных факторов, предприятие будет приносить максимальную прибыль и доход.

Для обывателя нужно знать, что если по прошествии определенного периода, предприятие приносит прибыль, то бизнес является рентабельным, и выгодным для владельца. Таким образом данный термин означается соотношение затрат на производство, и полученный итог в виде денежных средств.

Факторы рентабельности

Прогноз дохода предприятия зависит от определенных факторов. Специалистами в данной сфере выделяются следующие: экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы представляют это: индекс государственных налогов на данный вид деятельности, конъюнктура рынка продаж, географическое и топографическое расположение бизнеса, наличие конкурентности и ее уровень, экономическая политика в стране.

Эндогенные факторы включают в себя: условия труда на предприятии, уровень квалификации персонала (что непосредственно влияет на качество продукции), работа логистов и маркетологов, политика управления предприятием, в первую очередь включая финансовую сферу.

Формула рентабельности и её расчёт

С учетом вышеуказанных особенностей, опытный специалист сможет высчитать уровень рентабельности вашего бизнеса. Факторный анализ проводится специалистами производится по формуле:

Рентабельность = (полученная прибыль при реализации товаров/себестоимость товаров) * 100%

Для проведения анализа рентабельности, используют трехфакторную или пятифакторную модель, исходя из числа факторов, учитываемых при расчете.

• Трехфакторный расчет берет во внимание прибыль от производства продукции, фондоемкость и оборот основных средств.
• Пятифакторный расчет берет во внимание оборот всех видов капитала, а также трудоемкость, амортизацию, материалоемкость.

В основе факторного принципа расчета лежит деление всех формул на количественно-качественные показатели, что дает возможность сделать анализ работы разных сфер деятельности компании. Так же можно выяснить соотношение между нормативными и реальными результатами предпринимательской деятельности.

Виды рентабельности

В зависимости от цели определения рентабельности, существуют следующие виды:

1. Рентабельность товаров. Соотношение полученной прибыли от реализации продукции, а также затраченных на их производство средств. Есть возможность рассчитать, как для всего предприятия, так и для определенного вида продукции.
2. Рентабельность предприятия как цельного комплекса. Множество показателей, для того что бы рассчитать продуктивность предприятия в целом. Используется для привлечения инвестиций.
3. Рентабельность активов. Дает возможность определить целесообразность использования определенного сырья, или прочих ресурсов. Есть возможность рассчитать рациональность кредитов, а также собственных финансовых вложений в определенные активы.

Анализ предприятия может производится не только для улучшения бизнеса. Данная информация может быть запрошена финансовым учреждением для предоставления кредита.

Давайте посчитаем рентабельность. Ниже будет ряд формул для каждого из видов.

Формула расчета рентабельности предприятия

Самым крупным показателем является уровень рентабельности всего предприятия. Для получения верных сведений используется статистика, бухгалтерские отчеты, за определенный период. Формула расчета выглядит следующим образом:

Р= БП/СА*100%

Р – показатель рентабельности

БП – балансовая прибыль. Равна разнице в полученной прибыли и затратам на товар, не беря во внимание налоговый аспект.

СА – сумма всех активов, ресурсов, высчитанная из бухгалтерского баланса.

В случае, если при расчете, рентабельность окажется не высокой, необходимо применить управленческие меры для корректировки вектора ведения бизнеса на предприятии. Возможен пересмотр затрат, рациональность использования ресурсов.

Расчет рентабельности активов

Дать вывод по полной рентабельности бизнеса невозможно, не рассмотрев отдельно эффективность определенных активов. Каждый актив может специфически влиять на доходы и убытки.  При расчете берут во внимание уровень активов. Высокий уровень говорит о правильном выборе тактики ведения бизнеса. В случае низкого уровня эффективности активов, необходимо пересмотреть управленческие решения.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

ROA=P/A

Р – доход за год, или квартал.

А – средний показатель по видам активов.

Показатель рентабельности активов считается наиболее полезным и информативным для хозяина предприятия. Если значение ниже нуля, значит предприятие работает в убыток.

Рентабельность основных средств

Для расчета отдельных активов, выделяется такой показатель как рентабельность основных средств. В этот круг входят те отрасли, которые непосредственно участвуют в процессе производства и способны оказать на него влияние, в том числе на получаемую прибыль. В число таких показателей входят:

• Оборудование,
• Машины для перевозки сырья,
• Дорогостоящие инструменты и экипировка,
• Цеха, лаборатории, любые сооружения направленные на создание продукции.
• Легковые автомобили, для перевозки персонала.

Рентабельность основных средств рассчитывается по следующей формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – прибыль (чистая) за квартал или год.

ОС – полная стоимость подсчитываемых фондов.

Данный показатель даст управляющему понимание о доле дохода, на каждую денежную единицу вложенных средств. Коэффициент прямо зависим от прибыли, если он ниже нуля, необходимо пересмотреть использование основных средств.

Рентабельность реализованной продукции

В международной практике данный показатель обозначается как ROM и рассчитывается по следующей формуле:

ROM ( рентабельность реал.прод) = (Чистая прибыль/себестоимость).

Данный коэффициент даст понимание насколько эффективно реализуется изготавливаемая продукция. По сути, он составляет соотношение дохода от продажи продукции, на ее производство, фасовку, продажу.

Рентабельность продаж

В деловом обороте, рентабельность продаж называют «маржа». Так, этот показатель показывает процент общей выручки от определенной продукции или сфер услуг, на все предприятие.

Маржа рассчитывается по следующей формуле:

ROS (маржа) = (Прибыль / Выручка) х 100%

Для расчета используют разные виды прибыли, что зависит от ассортимента продукции, производимой предприятиям, направлением деятельности предприятия, сферой предоставления услуг, и так далее. Специалисты утверждают, что такой коэффициент как рентабельность продаж, показывается нормой прибыльности, по причине возможности обозначить длю прибыли, в общей, «грязной», выручки от реализации товаров и услуг.

Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса, отчетов о прибыли и убытках. Практикуют расчет для всего предприятия, или отдельного отдела. Так же можно высчитать рентабельности для всей отрасли предоставления услуг или товаров.

Рентабельность персонала

Персонал играет ключевую роль в ведении эффективного бизнеса. Поэтому хозяину предприятия важно понимать, насколько объективно его работники, приносят прибыль предприятию. Таким образом, численность, уровень квалификации и подготовки персонала, высчитывается по следующей формуле:

ROL (рентабельности персонала) =ЧП/ЧШ

ЧП – основная прибыль предприятия за год или квартал

ЧШ – штат сотрудников, в количественном измерении.

Помимо этой формулы, практикуют просчет соотношения затрат на персонал к чистой прибыли. Так же есть возможность высчитать личную рентабельность определенного сотрудника, путем деления затрат на его содержания, на долю доходов, которую он приносит предприятию.

С таким расчетом, руководитель может получить исчерпывающую информацию по производительности труда как всего штата сотрудников, так и каждого отдельного работника персонально. По результатам рабочие места сокращаются, или же наоборот, принимается решение о расширении штата сотрудников.

Корректировка штата сотрудников, порой помогает сократить расходы, а также оптимизировать работу предприятия, что позитивно сказывается на его прибыли.

Порог рентабельности

Порог рентабельности определяет минимум объёма продаж, при котором выручка позволит покрыть расходы на производство, без учета прибыли. Такой коэффициент помогает высчитать, как вывести предприятие в условие покрытия убытков на производство товаров, однако при этом получить нулевую прибыль.

Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

ПР (порог рентабельности) =ПЗ/Квм.

ПЗ – затраты на производство и реализацию товара

Квм – числовой показатель валовой маржи.

Если фирма хочет остаться в плюсе, ее руководителю необходимо следить, что бы предприятие не переходило порог рентабельности, но и превышало его.

Автор поста: Alex Hodinar
Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу.

Экономическая прибыль | Безграничная экономика

Разница между экономической и бухгалтерской прибылью

Экономическая прибыль состоит из выручки за вычетом скрытых (альтернативных) и явных (денежных) затрат; бухгалтерская прибыль состоит из выручки за вычетом явных затрат.

Цели обучения

Различать экономическую прибыль и бухгалтерскую прибыль

Основные выводы

Ключевые моменты

• Явные затраты — это денежные затраты, которые несет фирма.Неявные издержки — это альтернативные издержки ресурсов фирмы.
• Бухгалтерская прибыль — это денежные затраты, которые фирма оплачивает, и доход, который она получает. Это бухгалтерская прибыль, и она выше экономической прибыли. Бухгалтерская прибыль = общая денежная выручка — общие затраты.
• Экономическая прибыль — это денежные затраты и альтернативные издержки, которые оплачивает фирма, и доход, который она получает. Экономическая прибыль = общий доход — (явные затраты + неявные затраты).

Ключевые термины

• явная стоимость : Прямая выплата другим лицам в ходе ведения бизнеса, такая как заработная плата, арендная плата и материалы, в отличие от неявных затрат, которые не производятся фактически.
• неявная стоимость : Альтернативная стоимость, равная той, от которой фирма должна отказаться, чтобы использовать факторы, которые она не покупает и не нанимает.
• экономическая прибыль : разница между общим доходом, полученным фирмой от продаж, и общими альтернативными издержками всех ресурсов, используемых фирмой.
• бухгалтерская прибыль : Общая выручка за вычетом затрат, относимых на счет проданных товаров.

Термин «прибыль» может напоминать образы денег, но для экономистов прибыль означает нечто большее, чем просто наличные деньги.В общем, прибыль — это разница между затратами и выручкой, но есть разница между бухгалтерской прибылью и экономической прибылью. Самая большая разница между бухгалтерским учетом и экономической прибылью заключается в том, что экономическая прибыль отражает явные и неявные затраты, тогда как бухгалтерская прибыль учитывает только явные затраты.

Явные и неявные затраты

Явные затраты — это затраты, связанные с прямым денежным платежом. Заработная плата, выплачиваемая рабочим, арендная плата, выплачиваемая землевладельцу, и материальные затраты, выплачиваемые поставщику, — все это примеры явных затрат.

Напротив, неявные затраты — это альтернативные издержки факторов производства, которыми производитель уже владеет. Неявная стоимость — это то, от чего фирма должна отказаться, чтобы использовать свои ресурсы; Другими словами, неявные затраты — это любые затраты, возникающие в результате использования актива вместо его аренды, продажи или предоставления в кредит. Например, фирма по производству бумаги может владеть рощей деревьев. Неявная стоимость этого природного ресурса — это потенциальная рыночная цена, которую фирма могла бы получить, если бы продала его как пиломатериал вместо того, чтобы использовать его для производства бумаги.

Бухгалтерская прибыль

Бухгалтерская прибыль — это разница между общей денежной выручкой и общими денежными затратами, которая рассчитывается с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). Другими словами, бухгалтерская прибыль аналогична бухгалтерским расходам и состоит из кредитов и дебетов на балансе фирмы. Они состоят из явных затрат, которые фирма должна иметь для поддержания производства (например, заработная плата, рента и материальные затраты). Денежный доход — это то, что фирма получает после продажи своей продукции на рынке.

Бухгалтерская прибыль также ограничена по времени; Как правило, бухгалтерская прибыль учитывает затраты и выручку только за один период времени, например, за финансовый квартал или год.

Экономическая прибыль

Экономическая прибыль — это разница между общим денежным доходом и общими затратами, но общие затраты включают как явные, так и неявные затраты. Экономическая прибыль включает альтернативные издержки, связанные с производством, и поэтому ниже, чем бухгалтерская прибыль. Экономическая прибыль также составляет более длительный период времени, чем бухгалтерская прибыль.Экономисты часто принимают во внимание долгосрочную экономическую прибыль, чтобы решить, должна ли фирма выходить на рынок или выходить из него.

Экономическая и бухгалтерская прибыль : Самая большая разница между экономической и бухгалтерской прибылью состоит в том, что в экономической прибыли учитываются неявные или альтернативные затраты.

Источники и детерминанты прибыли

Существование экономической прибыли зависит от конкуренции на рынке и рассматриваемого временного горизонта.

Цели обучения

Опишите источники экономической прибыли

Основные выводы

Ключевые моменты

• Экономическая прибыль = общий доход — (явные затраты + неявные затраты).Бухгалтерская прибыль = общая выручка — явные затраты.
• Экономическая прибыль может быть положительной, отрицательной или нулевой. Если экономическая прибыль положительна, у фирм есть стимул выходить на рынок. Если прибыль отрицательная, у фирм есть стимул уходить с рынка. Если прибыль равна нулю, нет стимула входить или выходить.
• Для конкурентного рынка экономическая прибыль может быть положительной в краткосрочной перспективе. В конечном итоге экономическая прибыль должна быть равна нулю, что также известно как нормальная прибыль.В долгосрочной перспективе экономическая прибыль равна нулю из-за прихода на рынок новых фирм, что снижает рыночную цену.
• Для неконкурентоспособного рынка экономическая прибыль может быть положительной. Неконкурентоспособные рынки могут приносить положительную прибыль из-за барьеров для входа, рыночной власти фирм и общего отсутствия конкуренции.

Ключевые термины

• нормальная прибыль : Альтернативные издержки предпринимателя на управление фирмой; следующая лучшая сумма, которую предприниматель мог бы заработать, выполняя другую работу.

Экономическая прибыль — это общий доход за вычетом явных и неявных (альтернативных) затрат. В отличие от этого, бухгалтерская прибыль — это разница между общей выручкой и явными затратами — она ​​не принимает во внимание альтернативные издержки и обычно превышает экономическую прибыль.

Экономическая прибыль может быть положительной, нулевой или отрицательной. Если экономическая прибыль положительна, у других фирм есть стимул для выхода на рынок. Если прибыль равна нулю, у других фирм нет стимула входить или выходить.Когда экономическая прибыль равна нулю, фирма зарабатывает так же, как если бы ее ресурсы были использованы в следующей лучшей альтернативе. Если экономическая прибыль отрицательная, у фирм есть стимул уйти с рынка, потому что их ресурсы были бы более прибыльными в другом месте. Размер экономической прибыли, получаемой фирмой, во многом зависит от степени рыночной конкуренции и рассматриваемого периода времени.

Конкурентные рынки

На конкурентных рынках, где существует множество фирм и ни одна из них не может влиять на цену товара или услуги, экономическая прибыль может различаться в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

В краткосрочной перспективе фирма может получить экономическую прибыль. Однако при наличии экономической прибыли другие фирмы захотят выйти на рынок. Если на рынке нет барьеров для входа, появятся новые фирмы, увеличат предложение товара и снизят цену. Это снижение цены приводит к снижению доходов фирмы, поэтому в долгосрочной перспективе экономическая прибыль равна нулю. Нулевая экономическая прибыль также известна как нормальная прибыль. Несмотря на нулевую экономическую прибыль, фирма все же может получать положительную бухгалтерскую прибыль.

Долгосрочная прибыль для безупречной конкуренции : В долгосрочной перспективе для фирмы на конкурентном рынке экономическая прибыль нулевая. Графически это видно на пересечении уровня цен с точкой минимума кривой средних общих затрат (ATC). Если бы уровень цен был установлен выше минимальной точки ATC, была бы положительная экономическая прибыль; если бы уровень цен был установлен ниже минимума ATC, возникла бы отрицательная экономическая прибыль.

Неконкурентоспособные рынки

В отличие от конкурентных рынков, неконкурентоспособные рынки, для которых характерны фирмы, обладающие рыночной властью или препятствиями для входа на рынок, могут приносить положительную экономическую прибыль.Причины положительной экономической прибыли — барьеры для входа, рыночная власть и отсутствие конкуренции.

• Барьеры для входа мешают новым фирмам легко выходить на рынок и сокращают краткосрочную экономическую прибыль.
• Рыночная власть или способность влиять на рыночные цены позволяет фирмам устанавливать цену, которая выше, чем равновесная цена на конкурентном рынке. Это позволяет им получать прибыль в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Такая ситуация может возникнуть, если на рынке доминирует монополия (одна фирма), олигополия (несколько фирм со значительным контролем над рынком) или монополистическая конкуренция (фирмы имеют рыночную власть благодаря дифференцированной продукции).
• Отсутствие конкуренции удерживает цены выше, чем цена равновесия конкурентного рынка. Например, фирмы могут вступать в сговор и работать вместе, чтобы ограничить предложение, чтобы искусственно поддерживать высокие цены.

Долгосрочная прибыль для монополии : В долгосрочной перспективе монополия, благодаря своей рыночной власти, может устанавливать цену выше конкурентного равновесия и получать экономическую прибыль. Если бы цена была установлена ​​равной минимальной точке кривой средних общих затрат (ATC), монополия получила бы нулевую экономическую прибыль.Если бы цена была установлена ​​ниже минимума ATC, фирма получила бы отрицательную экономическую прибыль.

Определение экономической прибыли (или убытка)

Что такое экономическая прибыль (или убыток)?

Экономическая прибыль или убыток — это разница между доходом, полученным от продажи продукции, и затратами на все использованные ресурсы, а также любыми альтернативными издержками. При расчете экономической прибыли альтернативные издержки и явные издержки вычитаются из полученной выручки.

Альтернативные издержки — это разновидность неявных издержек, определяемая руководством и варьирующаяся в зависимости от различных сценариев и точек зрения.

Ключевые выводы

• Экономическая прибыль — это результат вычитания из выручки явных и альтернативных затрат.
• Альтернативные издержки — это прибыль, которую упускает бизнес при выборе между альтернативами.
• Экономическая прибыль используется для внутреннего анализа и не требуется для прозрачного раскрытия информации.

Понимание экономической прибыли (или убытка)

Экономическая прибыль часто анализируется вместе с бухгалтерской прибылью. Бухгалтерская прибыль — это прибыль, которую компания показывает в своем отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль измеряет фактический приток по сравнению с оттоком и является частью необходимой финансовой прозрачности компании.

С другой стороны, экономическая прибыль не отражается в финансовой отчетности компании и не требуется раскрывать ее регулирующим органам, инвесторам или финансовым учреждениям.Экономическая прибыль — это разновидность анализа «что, если». Компании и частные лица могут принять во внимание экономическую прибыль, когда они сталкиваются с выбором, касающимся объемов производства или других бизнес-альтернатив. Экономическая прибыль может служить показателем упущенной выгоды.

Расчет экономической прибыли может варьироваться в зависимости от организации и сценария. В общем, это можно зафиксировать следующим образом:

Экономическая прибыль = выручка — явные затраты — альтернативные издержки

В этом уравнении исключение альтернативных издержек приводит только к бухгалтерской прибыли, но вычитание альтернативных издержек также может служить прокси для сравнения с другими вариантами, которые могли быть предприняты.

Компании прозрачно показывают свои явные затраты в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль в нижней строке отчета о прибылях и убытках представляет собой чистую прибыль после вычета прямых, косвенных и капитальных затрат. Стоимость проданных товаров — это основная явная стоимость, используемая при анализе удельных затрат. Таким образом, в приведенном выше уравнении компания может также разбить свои альтернативные издержки по единицам, чтобы получить экономическую прибыль на единицу.

Экономическая прибыль может использоваться при поиске сравнения с доходом, который потенциально был бы получен при выборе другого варианта.Лица, начинающие собственное дело, могут использовать экономическую прибыль как показатель своего первого года работы. В случае с крупными предприятиями руководители предприятий потенциально могут более подробно рассматривать валовую, операционную и чистую прибыль по сравнению с экономической прибылью на разных этапах бизнес-операций.

Особые соображения

Альтернативные издержки

Альтернативные издержки можно использовать для более глубокого анализа бизнес-решений, особенно когда доступны альтернативы.Компании могут смотреть на альтернативные издержки при рассмотрении уровней производства для различных типов продуктов, которые они производят совместно, но в различных количествах.

Альтернативные издержки в некоторой степени произвольны и могут быть известны как тип неявных издержек. Они могут варьироваться в зависимости от оценок руководства и рыночных условий. Как правило, альтернативные издержки представляют собой бухгалтерскую прибыль, которую можно было бы получить в результате альтернативного выбора.

Примеры экономической прибыли

Физическое лицо начинает бизнес и несет начальные затраты в размере 100 000 долларов.В течение первого года работы бизнес приносит доход в размере 120 000 долларов. В результате бухгалтерская прибыль составляет 20 000 долларов. Однако, если бы человек остался на своей предыдущей работе, она бы заработала 45 000 долларов. В этом примере экономическая прибыль человека равна:

120 000–100 000–45 000 = — 25 000 долл. США

В этом расчете учитывается только первый год работы. Если по истечении первого года затраты снизятся до 10 000, то перспективы экономической прибыли улучшатся на будущие годы.Если экономическая прибыль равна нулю, говорят, что компания находится в состоянии «нормальной прибыли».

Используя экономическую прибыль по сравнению с валовой прибылью, компания может рассматривать различные типы сценариев. В этом случае основное внимание уделяется валовой прибыли, и компания вычитает альтернативные издержки на единицу:

Экономическая прибыль = выручка на единицу — COGS на единицу — альтернативные издержки на единицу

Если компания получает 10 долларов за единицу от продажи футболок по цене 5 долларов за единицу, то ее валовая прибыль на единицу футболок составляет 5 долларов.Однако, если бы они потенциально могли производить короткие продажи с доходом в 10 долларов и затратами в 2 доллара, то альтернативные издержки также могли бы составить 8 долларов:

10 долларов США — 5 долларов США — 8 долларов США = — 3 доллара США

При прочих равных, компания могла бы заработать на 3 доллара больше за единицу, если бы они производили шорты вместо футболок. Таким образом, $ 3 за единицу считается экономическим убытком.

Компании могут использовать этот тип анализа при принятии решения об уровнях производства. Более сложный сценарный анализ прибыли может также учитывать косвенные затраты или другие виды неявных затрат, в зависимости от затрат, связанных с ведением бизнеса, а также различных фаз бизнес-цикла.

Как рассчитать экономическую прибыль: определение и формула — стенограмма видео и урока

Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль

Экономическую прибыль не следует путать с бухгалтерской прибылью , которая представляет собой выручку фирмы за вычетом ее явных затрат. Явные затраты — это то, что большинство людей называют обычными бизнес-расходами. Это фактические платежи другим лицам за ведение бизнеса, такие как оплата аренды, заработной платы, коммунальных услуг и покупка ИТ-оборудования.

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской прибыли, потому что она также включает неявных затрат , которые представляют собой альтернативные издержки, равные тем, от чего предприятие или физическое лицо отказались, чтобы заняться чем-то другим. Эти затраты вычитаются из доходов и представляют собой альтернативный вариант возврата, который вы решили не использовать. Добавление неявных затрат к расчету прибыли дает вам еще один способ сравнить финансовые альтернативы.

Итак, возможно ли иметь положительную бухгалтерскую прибыль и отрицательную экономическую прибыль для бизнеса? Ответ: безусловно.Отрицательная экономическая прибыль означает, что вы могли бы улучшить свое финансовое положение, воспользовавшись другой возможностью. Положительная экономическая прибыль означает, что нет доступных или сопоставимых возможностей, более прибыльных с финансовой точки зрения, потому что вы уже учли их в своих расчетах. Чтобы внести ясность, давайте рассмотрим формулу и пример того, как рассчитать экономическую прибыль.

Формулы

Вот как можно написать формулы для расчета бухгалтерской и экономической прибыли:

• Учетная прибыль = Общая выручка — явные затраты
• Экономическая прибыль = Учетная прибыль — Скрытые затраты

Другой способ записи:

• Экономическая прибыль = Общие доходы — (явные затраты + неявные затраты)

Пример

Допустим, вы инвестируете 25 000 долларов своих сбережений, чтобы начать бизнес по подготовке налоговой отчетности.В первый год вы приносите 70 000 долларов дохода. Ваша бухгалтерская прибыль составит 45 000 долларов, что составляет 70 000 долларов выручки за вычетом 25 000 долларов прямых затрат.

Теперь предположим, что вы могли устроиться на работу в налоговую фирму и получать годовую зарплату в размере 40 000 долларов. В нашем сценарии эта зарплата в размере 40 000 долларов — это ваши упущенные издержки или скрытые издержки. Чтобы сравнить варианты, подумайте, сможете ли вы выяснить, как использовать простую формулу экономической прибыли, чтобы узнать, лучше или хуже вам открылось собственное дело.

Ваша экономическая прибыль в этом случае будет составлять 45 000 долларов (бухгалтерская прибыль) — 40 000 долларов (зарплата), что дает экономическую прибыль 5 000 долларов. Вы выиграете на 5000 долларов в результате открытия собственного дела!

Если бы ваша зарплата была бы 50 000 долларов, как вы думаете, как бы это обернулось? Ваша экономическая прибыль составит 70 000 долларов — (25 000 долларов + 50 000 долларов) = — 5 000 долларов, или 5 000 долларов хуже в результате вашего первого года работы.

Итоги урока

Давайте рассмотрим.Экономическая прибыль — отличный способ финансово измерить и сравнить альтернативные бизнес-решения. Экономическая прибыль — это разница между общим доходом, полученным бизнесом, и общими явными и неявными затратами для фирмы. Явные затраты — это ежедневные затраты, которые вы платите для ведения бизнеса, такие как заработная плата, аренда, коммунальные услуги и сырье. Неявные затраты — это альтернативные издержки или следующая лучшая альтернатива, которую вы могли выбрать. Экономическая прибыль может быть как положительной, так и отрицательной и рассчитывается следующим образом:

• Общая выручка — (явные затраты + неявные затраты) = экономическая прибыль
• Учетная прибыль — неявные затраты = экономическая прибыль

Результаты обучения

Когда вы закончите, вы сможете:

• Указать, что рассчитывается в экономической прибыли
• Сравнить и сопоставить экономическую и бухгалтерскую прибыль
• Разница между неявными и явными затратами
• Напишите формулы экономической прибыли и бухгалтерской прибыли
• Рассчитать экономическую прибыль по заданному сценарию

Как рассчитать экономическую прибыль

Рафаэль Зедер | Обновлено 26 июня 2020 г. (опубликовано 30 апреля 2018 г.)

Экономическая прибыль определяется как разница между общим доходом и общими затратами, включая явные и неявные затраты.Включение неявных затрат — это то, что отделяет экономическую прибыль от более общей бухгалтерской прибыли (которая учитывает только явные затраты). Хотя последнее чаще используется в реальной жизни и, безусловно, его легче понять, концепция экономической прибыли имеет решающее значение, когда дело доходит до анализа процесса принятия решений в экономическом контексте. Поэтому мы рассмотрим, как рассчитать экономическую прибыль пошагово в следующих параграфах. В частности, мы будем следовать простому трехэтапному процессу: (1) вычислить общий доход, (2) вычислить общие затраты и (3) вычесть общие затраты из общего дохода.

1) Рассчитать общий доход

Во-первых, нам нужно рассчитать общий доход. То есть нам нужно знать, сколько денег компания (или любой другой субъект экономической деятельности) заработала на продаже своих товаров или услуг. Обратите внимание, что на данный момент мы еще не беспокоимся о затратах. Все, что мы хотим знать, — это сколько в целом потребители заплатили за продукцию фирмы. К счастью, это довольно легко узнать. Все, что нам нужно сделать, чтобы рассчитать общий доход, — это умножить количество продуктов (т. Е.е. ед.) продаются по индивидуальным ценам. Чтобы рассчитать общий доход по нескольким продуктам, мы можем сделать то же самое, а затем просто сложить отдельные доходы в конце, чтобы получить общий доход. Другими словами, для расчета общей выручки мы используем следующую формулу:

Общая выручка = Количество проданных единиц x цена за единицу

Например, давайте посмотрим на воображаемую компанию по производству мороженого под названием Ice Dream. . Эта компания продает только один продукт — рожки мороженого.В прошлом году Ice Dream продал более 5 000 000 конусов по цене 0,5 доллара США за штуку. Это означает, что согласно приведенной выше формуле общий доход компании составляет 2 500 000 долларов США (5 000 000 x 0,5).

2) Рассчитать общие затраты (т.е. явные и неявные затраты)

Затем нам нужно вычислить затраты. Сюда входят как явные, так и неявные затраты. Явные затраты — это все затраты, связанные с фактическими прямыми выплатами, например, стоимость сырья, аренды, заработной платы и т. Д.Как правило, все затраты, отображаемые в отчетах и ​​счетах, являются явными затратами. Существует несколько различных типов явных затрат, подробнее о которых вы можете прочитать в нашей статье о типах затрат на производство.

Между тем, подразумеваемые затраты относятся ко всем затратам, по которым не производятся выплаты. Это может показаться странным, если вы не знакомы с концепцией альтернативных издержек. В этом случае обязательно ознакомьтесь с нашим списком из 12 вещей, которые вы должны знать об экономике, прежде чем продолжить.По сути, неявные издержки — это альтернативные издержки того, от чего нужно отказаться, чтобы использовать факторы производства определенным образом. В частности, стоимость следующей лучшей альтернативы считается неявной стоимостью.

Таким образом, для расчета общей стоимости мы просто можем использовать следующую формулу:

Общая стоимость = явная стоимость + неявная стоимость

Чтобы проиллюстрировать это, давайте вернемся к нашему примеру, приведенному выше. Предположим, что Ice Dream должен был заплатить в общей сложности 400 000 долларов США за ингредиенты и другие материалы, а также 500 000 долларов США в качестве заработной платы и арендной платы в размере 100 000 долларов США в прошлом году.Таким образом, явные затраты в сумме составляют 1 000 000 долларов США (400 000 + 500 000 + 100 000). Это то, что вы увидите в аккаунтах компании. Если бы Ice Dream также решила направить часть своих ресурсов на производство шоколадных батончиков, она могла бы получить бухгалтерскую прибыль в размере 1 000 000 долларов США. Это следующая лучшая альтернатива, которую могла придумать компания. Таким образом, чтобы рассчитать общую стоимость, мы должны также включить эти затраты, в результате чего общие затраты составят 2 000 000 долларов США (1 000 000 + 1 000 000).

3) Вычтите общие затраты из дохода

Наконец, мы можем вычесть общие затраты, которые мы вычислили выше (т.е. явные затраты + неявные затраты), из общего дохода, чтобы найти экономическую прибыль. Здесь важно отметить, что экономическая прибыль обычно значительно ниже, чем бухгалтерская прибыль (потому что она включает больше затрат). Это становится еще более очевидным, если мы посмотрим на следующую формулу:

Экономическая прибыль = Общий доход — (явные затраты + неявные затраты)

С помощью этой формулы мы можем рассчитать экономическую прибыль нашего воображаемого Компания Ice Dream .Если мы подставим вычисленные выше числа, экономическая прибыль составит 500 000 долларов США (2 500 000 — [1 000 000 + 1 000 000]). Между тем, бухгалтерская прибыль составляет до 1 500 000 долларов США (2 500 000–1 000 000). Это имеет смысл, потому что упущенная прибыль в размере 1 000 000 долларов США не отражается на счетах компании. Однако это все еще актуально для процесса принятия решений.

В двух словах

Экономическая прибыль определяется как разница между общим доходом и общими затратами, включая явные и неявные затраты.Концепция экономической прибыли чрезвычайно важна, когда речь идет об анализе процессов принятия решений в экономическом контексте. Чтобы рассчитать его, мы можем выполнить простой трехэтапный процесс: (1) вычислить общий доход, (2) вычислить общие затраты и (3) вычесть общие затраты из общего дохода.

Экономическая прибыль | Интеллектуальный экономист

Определение экономической прибыли

Экономическая прибыль отличается от общего бизнес-термина «прибыль». Общее предположение состоит в том, что фирмы производят товары для максимизации прибыли.Однако экономисты также предполагают, что фирмы могут стремиться к максимальному увеличению дохода (прибыль — это доход — затраты), увеличению доли рынка или достижению заранее определенного уровня прибыли.

Что такое экономическая прибыль?

Экономическая прибыль основана на дефиците, поэтому они включают явные затраты (на оплату труда, земли и капитала) и неявные затраты (использование предпринимателем). Расчеты экономической прибыли обычно не ограничиваются периодами времени.

Формула экономической прибыли

Экономическая прибыль определяется как разница между общей выручкой и общими экономическими затратами.

• Общий доход = Поступления от продаж
• Средний доход = Общий доход / Количество
• Предельный доход = Изменение общего дохода в результате изменения скорости продаж на одну единицу. Это также наклон общего дохода.
• Экономические затраты = явные затраты + неявные затраты

Что такое нормальная прибыль или нулевая экономическая прибыль?

Нормальная прибыль, также известная как безубыточная или нулевая экономическая прибыль, включает прибыль, выплаченную предпринимателю (включенную в общие затраты за привлечение ограниченных ресурсов и принятие риска), а общие затраты равны общему доходу.Фирма, получающая нормальную прибыль, останется в отрасли. Фирма выйдет из отрасли только в том случае, если она будет терпеть убытки в долгосрочной перспективе.

Однако, если общие доходы превышают общие затраты, считается, что фирма получает сверхнормальную прибыль. Прибыль побуждает фирмы быть более конкурентоспособными, вознаграждает предпринимателей и позволяет лучше распределять ограниченные ресурсы.

Что такое бухгалтерская прибыль?

• Бухгалтерская прибыль рассчитывается по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP).
• Это общий доход компании, за вычетом явных затрат на производство товаров или услуг. Эти явные затраты включают такие расходы, как стоимость сырья, заработной платы сотрудников, транспортировки, аренды и процентов на капитал.
• Обычно бухгалтерская прибыль ограничивается периодами времени, например финансовым кварталом или годом.
• Расчет бухгалтерской прибыли в основном используется для целей налогообложения прибыли, подготовки финансовой отчетности и проверки финансовых результатов.

В экономической прибыли учитываются явные и скрытые затраты, а в бухгалтерской прибыли используются только явные затраты.

Например:

Если компания имела выручку 250 000 долларов и явные затраты 150 000 долларов, ее бухгалтерская прибыль составила бы 100 000 долларов. У той же компании неявные или альтернативные издержки составляли 50 000 долларов. Его экономическая прибыль составит 50 000 долларов.

Prateek Agarwal

Участник с 20 июня 2011 г.

Страсть Prateek Agarwal к экономике началась во время его студенческой карьеры в USC, где он изучал экономику и бизнес.Он основал компанию Intelligent Economist в 2011 году, чтобы научить нынешних и сокурсников тонкостям предмета. С тех пор он широко исследовал эту область и опубликовал более 200 статей.

Экономическая прибыль: все, что вам нужно знать

Часто люди задаются вопросом, что влечет за собой экономическая прибыль, как ее рассчитать, ее взаимосвязь с бухгалтерской прибылью и пример экономической прибыли. В этой статье дается подробное объяснение им, а также формулы и калькулятора экономической прибыли.Читай дальше что бы узнать.

Что такое экономическая прибыль?

Экономическая прибыль — это разница между доходом, полученным бизнесом от продажи вводимых ресурсов, и стоимостью вводимых ресурсов, а также любой альтернативной стоимостью.

Это разница между общим доходом и общими скрытыми и явными затратами фирмы. Другими словами, это дополнительная прибыль, которая остается после рассмотрения следующей лучшей альтернативы вложения. Это может быть как положительное, так и отрицательное значение.

Экономическая прибыль — это результат вычитания из выручки явных и альтернативных затрат.

Альтернативные издержки — это прибыль, которую упускает бизнес при выборе между альтернативами.

Экономическая прибыль используется для внутреннего анализа и не требуется для прозрачного раскрытия информации.

Обзор

Чтобы понять экономическую прибыль, вы можете проанализировать ее вместе с бухгалтерской прибылью. Бухгалтерская прибыль — это прибыль, которую компания показывает в своем отчете о прибылях и убытках.Бухгалтерская прибыль измеряет фактический приток и отток. Это часть необходимой финансовой прозрачности компании.

С другой стороны, вы не можете регистрировать экономическую прибыль в финансовой отчетности компании, а также не можете раскрывать ее регулирующим органам, инвесторам или финансовым учреждениям. Это разновидность условного анализа. Компании и частные лица могут принять во внимание это, когда они не уверены в уровне производства или других бизнес-альтернативах. Следовательно, он может служить прокси для соображений упущенной прибыли.

Экономическая прибыль против бухгалтерской прибыли

Не следует путать экономическую прибыль с бухгалтерской прибылью, которая представляет собой выручку фирмы за вычетом ее явных затрат. Явные затраты — это то, что большинство людей называют обычными бизнес-расходами. Это фактические платежи другим лицам за ведение бизнеса, такие как оплата аренды, заработной платы, коммунальных услуг и покупка ИТ-оборудования.

По сути, экономическая прибыль учитывает как скрытые, так и явные затраты фирмы. С другой стороны, бухгалтерская прибыль учитывает только явные затраты, указанные в финансовой отчетности фирмы.

Он также включает неявные затраты, которые представляют собой альтернативные издержки, равные тому, от чего предприятие или физическое лицо отказались, чтобы заняться чем-то другим. Эти затраты вычитаются из выручки и представляют собой альтернативную прибыль, которую вы предпочитаете не использовать. Добавление неявных затрат к расчету прибыли дает вам еще один способ сравнения финансовых альтернатив.

Положительная и отрицательная экономическая прибыль

Отрицательная экономическая прибыль означает, что вы могли бы улучшить свое финансовое положение, воспользовавшись другой возможностью.С другой стороны, положительный результат означает отсутствие доступных или сопоставимых возможностей, более прибыльных с финансовой точки зрения. Это потому, что вы уже учли их в своих расчетах.

Альтернативная стоимость

Существенная неявная стоимость, которую следует учитывать при открытии бизнеса, — это альтернативная стоимость финансового капитала. Давайте посмотрим на этот пример. Предположим, у вас есть 300 000 долларов на сберегательном счете, которые вы можете использовать для открытия своей пекарни.Банк предоставляет 4,5% процентную ставку с ежемесячным начислением сложных процентов, что означает, что если вы оставите деньги на своем сберегательном счете, вы можете заработать 12 594 доллара в год. Альтернативная стоимость ваших сбережений равна этой сумме. Хотя это не имеет значения при расчете бухгалтерской прибыли, это важно при расчете экономической прибыли.

С экономической точки зрения мы часто рассматриваем экономическую прибыль в сочетании с нормальным доходом, поскольку в обоих случаях учитываются неявные издержки фирмы. Нормальная прибыль — это прибыль, которая необходима для покрытия как скрытых, так и явных затрат фирмы и управляющего собственником или инвесторов, которые ее финансируют.В отсутствие этой прибыли эти стороны отнимали бы у фирмы свое время и средства. В качестве альтернативы они используют их лучше, чтобы не отказываться от других интересных возможностей в другом месте. Напротив, экономическая прибыль — это избыточный доход, который остается после покрытия как скрытых, так и явных затрат.

Как работает экономическая прибыль

Она возникает на неконкурентных рынках и имеет значительные барьеры для входа, такие как монополии и олигополии. Неэффективность и отсутствие конкуренции на этих рынках создают среду, в которой фирмы могут устанавливать цены или количество, вместо того, чтобы принимать меры, как это происходит на совершенно конкурентном рынке.На абсолютно конкурентном рынке, когда фирмы достигают долгосрочного экономического равновесия, экономическая прибыль перестает существовать. Это связано с тем, что у фирм нет стимулов входить в отрасль или уходить из нее. Конкурентные и состязательные рынки

Только в краткосрочной перспективе фирма на абсолютно конкурентном рынке может получить экономическую прибыль.

Экономическая прибыль не может быть получена на совершенно конкурентном рынке, если он достиг долгосрочного равновесия. Если бы он был доступен, у новых фирм появился бы стимул войти в отрасль.Этому могло способствовать отсутствие барьеров для входа, пока они не исчезли. Когда на рынок выходят новые фирмы, общее предложение увеличивается. Более того, эти злоумышленники вынуждены предлагать свой продукт по более низкой цене, чтобы побудить потребителей покупать дополнительное предложение, которое они создали, и конкурировать с существующими фирмами. Поскольку действующие в отрасли фирмы сталкиваются с проблемой потери своих существующих клиентов из-за новых участников, они также вынуждены снижать свои цены.

Практический пример

Вот практический пример.Отдельная фирма может производить только в рамках своей совокупной производственной функции. Это расчет возможных выходов и заданных входов; такие как капитал и труд. Новые фирмы будут продолжать выходить на рынок до тех пор, пока цена продукта не снизится до уровня средней стоимости производства продукта. После того, как вы совершите этот подвиг, возникнет совершенная конкуренция, и экономическая прибыль станет недоступной. В этом случае экономические агенты, не входящие в отрасль, будут считать, что вход на рынок не представляет никакой ценности из-за отсутствия экономической прибыли.Таким образом, предложение продукта перестает увеличиваться, а цена, взимаемая за продукт, стабилизируется, достигая равновесия. То же самое верно и для долгосрочного равновесия в монополистически конкурентных отраслях, и в более общем плане для любого рынка, который считается конкурентным.

Обычно фирма, внедряющая дифференцированный продукт, может сначала на короткое время обеспечить временную рыночную власть. На этом этапе начальная цена, которую потребитель должен заплатить за продукт, высока, а спрос на продукт, а также его доступность на рынке будут ограниченными.Однако в долгосрочной перспективе, когда рентабельность продукта станет стабильной и будет несколько барьеров для входа на рынок, количество фирм, производящих этот продукт, увеличится.

Быстрый взгляд на формулу и пример экономической прибыли внесет большую ясность.

Формула экономической прибыли

Вот как вы можете написать формулу для расчета бухгалтерской и экономической прибыли на случай, если вам нужно решить проблемы, как показано в примерах ниже:

Учетная прибыль = Общая выручка — явные затраты

Экономическая прибыль = Учетная прибыль — Неявные затраты

Другой способ записи этой формулы: Экономическая прибыль = Общие доходы — (Явные затраты + Неявные затраты)

Как рассчитать

Поскольку мы знаем значение экономической прибыли, давайте посмотрим, как рассчитать это.

экономическая прибыль = общий доход — общие альтернативные издержки

экономическая прибыль = общий доход — (явные затраты + неявные затраты)

где:

общий доход — это ваш общий доход или прибыль;

явная стоимость — это стоимость, на которую вы должны потратить деньги; а

неявные затраты — это затраты, не требующие дополнительных затрат.

Пример экономической прибыли

Давайте посмотрим на типичный пример экономической прибыли.

Предположим, вы вложили 20 000 долларов своих сбережений, чтобы начать бизнес по составлению налоговой отчетности.В первый год вы приносите 65 000 долларов дохода. Ваша бухгалтерская прибыль составит 45 000 долларов, что составляет 65 000 долларов выручки за вычетом 20 000 долларов прямых затрат.

Теперь предположим, что вы могли бы устроиться на работу в налоговую фирму и получать годовую зарплату в размере 35 000 долларов. Здесь эта зарплата в размере 35 000 долларов — это ваши упущенные издержки или скрытые издержки. Чтобы сравнить варианты, подумайте, сможете ли вы выяснить, как использовать простую формулу экономической прибыли, чтобы узнать, лучше или хуже вам открылось собственное дело.

Ваша экономическая прибыль в этом случае будет составлять 45 000 долларов (бухгалтерская прибыль) — 35 000 долларов (зарплата), что дает экономическую прибыль 10 000 долларов. Вы выиграете на 10 000 долларов в результате открытия собственного дела.

Если бы ваша зарплата была бы 60 000 долларов, как вы думаете, как бы все сложилось? Ваша экономическая прибыль составит 65 000 долларов — (20 000 долларов + 60 000 долларов) = — 15 000 долларов, или 15 000 долларов хуже в результате вашего первого года работы.

Приведенный выше пример экономической прибыли дает дополнительную иллюстрацию по теме.

Экономическая и нормальная прибыль

Мы также называем нормальную прибыль безубыточной или нулевой экономической прибылью. Он в основном включает прибыль, которую вы заплатили бы предпринимателю (включенную в общую стоимость за привлечение ограниченных ресурсов и принятие риска). Общая стоимость равна общему доходу.

Кроме того, в отрасли останется фирма, получающая нормальную прибыль. Фирма выйдет из отрасли только в том случае, если она будет терпеть убытки в долгосрочной перспективе.

Однако, если общие доходы превышают общие затраты, фирма получит сверхнормальную прибыль.Прибыль побуждает фирмы быть более конкурентоспособными, вознаграждает предпринимателей и позволяет лучше распределять ограниченные ресурсы.

Компонент нормальной прибыли предприятия — это прибыль, которую владелец бизнеса считает необходимой для того, чтобы управление предприятием стоило его или ее времени, то есть она сопоставима со следующей по величине суммой, которую предприниматель мог бы заработать, выполняя другую работу. В частности, если в производственный процесс не входит предприятие, это также можно рассматривать как возврат капитала для инвесторов.

Калькулятор экономической прибыли

Калькулятор экономической прибыли — это инструмент, который помогает оценить прибыль с экономической точки зрения. Если вы примените уже данную формулу, вы сможете принимать более обоснованные экономические решения в определенных ситуациях.

Модель экономической прибыли

Модель экономической прибыли: C + I + G = Y (ВВП / ВНП)

Где, C = расходы на потребление, I = инвестиционные расходы, G = государственные расходы и Y = национальный доход.

Модель экономической прибыли — это сумма товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени, обычно за год. Существует три подхода к вычислению национального дохода / прибыли страны или экономики как таковых.

Это: доходный подход, расходный подход и конечный подход.

Как это:

Нравится Загрузка …

Сопутствующие

Калькулятор экономической прибыли

Калькулятор экономической прибыли — это инструмент, который поможет вам оценить прибыль с экономической точки зрения .Применяя формулу экономической прибыли, вы сможете принимать более обоснованные экономические решения в определенных ситуациях.

Прочтите, чтобы узнать , как рассчитать экономическую прибыль , каково определение экономической прибыли и понять разницу между бухгалтерской прибылью и экономической прибылью .

Что такое экономическая прибыль? — определение экономической прибыли

Если вы когда-нибудь задумывались об открытии бизнеса, вероятно, одним из первых вопросов, которые вы задали себе, будет: «Какова будет моя прибыль?» Есть два важнейших элемента прибыли: выручки и затрат.

Рассмотрим, например, что вы думаете об открытии магазина мороженого. Подсчитать общий доход в таком случае относительно просто: вам нужно умножить количество проданного мороженого на их цену за определенный период. Как вы могли подумать, прибыль — это часть дохода, то есть доход, который остается после выплаты всех затрат. Сюда входит стоимость машины для мороженого, стоимость аренды (или покупки) магазина, а также различные ингредиенты, которые вы будете использовать.Вы можете легко измерить эти затраты, называемые явными затратами , поскольку они принимают форму реальных денег.

Однако существуют и другие затраты, которые могут быть менее очевидными. Предположим, вы тоже профессиональный программист, и ваша почасовая оплата на предыдущей работе составляла 100 долларов. Следовательно, за каждый час работы продавцом мороженого вы откажетесь от этих 100 долларов дохода, которые также являются частью ваших затрат: это неявных затрат .

Таким образом, общая стоимость , которую необходимо учитывать, представляет собой сумму ваших явных и неявных затрат , которая представляет собой общую альтернативную стоимость, включающую как стоимость ресурса (явную), так и стоимость отказа от наилучшего альтернативного использования ресурс (неявный).Таким образом, определение экономической прибыли — это часть дохода, превышающая сумму явных и неявных затрат .

Легко увидеть, как неявные затраты могут повлиять на ваше решение об открытии бизнеса. Если компания предлагает вам почасовую оплату в 300 долларов вместо 100, вы можете решить не открывать бизнес и вместо этого продолжите работать программистом.

Как рассчитать экономическую прибыль — формула экономической прибыли

Итак, когда вы теперь знаете, что такое экономическая прибыль, давайте посмотрим, как рассчитать экономическую прибыль.Опираясь на приведенный выше пример, формула экономической прибыли принимает следующий вид:

экономическая прибыль = общий доход - общие альтернативные издержки

экономическая прибыль = общий доход - (явные затраты + неявные затраты)

где:

• общий доход — ваш общий доход или прибыль;
• явная стоимость — это стоимость, на которую вы должны потратить деньги; и
• неявные затраты — это затраты, на которые не нужно тратить деньги.

Это еще не все! Если вы хотите узнать, что такое бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль, вы можете изучить эту тему в следующем разделе. Это может быть даже более полезным для вас при принятии экономических решений.

Учетная прибыль по сравнению с экономической прибылью

Прочитав определение экономической прибыли, вы, возможно, уже догадались, что означает прибыль для экономиста и что она означает для бухгалтера. Бухгалтеры работают с приблизительными цифрами: они принимают во внимание только явные затраты.Следовательно, бухгалтерская прибыль — это общая выручка, остающаяся после вычета явных затрат фирмы . Однако экономическая прибыль учитывает все альтернативные издержки, включая неявные издержки, которые не требуют денежных затрат.

Существенная неявная стоимость, которую следует учитывать при открытии бизнеса, — это альтернативная стоимость финансового капитала, используемого в инвестициях. Предположим, у вас есть 100 000 долларов на сберегательном счете, которые вы можете использовать для открытия магазина мороженого.

No related posts.