ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ — это… Что такое ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ?

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ — распределение капитала инвестора между раз-личными ценными бумагами. В мировой практике принято ограничивать инвес тиции в каждый вид ценных бумаг 10 процентами общей стоимости портфеля. Различают ДИВЕРСИФИКАЦИИ ВЛОЖЕНИЙ: по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, сроку погашения (для облигаций).

Словарь финансовых терминов.

.

• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОДУКЦИИ

Смотреть что такое «ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ» в других словарях:

• Диверсификация вложений — (от лат di versus разный + facere делать; англ. diversification of investments) распределение капитала  инвестора путем его вложения в разные виды ценных бумаг. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10%… …   Энциклопедия права

• Диверсификация вложений — (от лат di versus разный + facere делать; англ. diversification of investments) распределение капитала  инвестора путем его вложения в разные виды ценных бумаг. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10%… …   Большой юридический словарь

• Диверсификация Вложений В Ценные Бумаги — англ. diversification of deposits процесс эффективного управления портфелем ценных бумаг, когда происходит вложение средств в различные ценные бумаги. Считается, что инвестиции в каждый вид ценных бумаг должны составлять не более 10% от общей… …   Словарь бизнес-терминов

• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ — распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. Принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% от общей стоимости портфеля. Различают Д.в. по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, а также …   Большой экономический словарь

• Диверсификация Ликвидности — диверсификация вложений капитала по срокам для гарантирования ликвидности. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

  — (от лат. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… …   Юридическая энциклопедия

• Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… …   Энциклопедия инвестора

• Диверсификация — (новолат. diversificatio  изменение, разнообразие; от лат. diversus  разный и facere  делать)  расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью… …   Википедия

• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (от лаг. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… …   Энциклопедический словарь экономики и права

• Диверсификация —    Проникновение крупных монополий в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или.функциональной зависимости от основной отрасли их действия.    Расширение вложений капитала среди различных типов ценных бумаг и различных компаний во… …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Диверсификация: секретный ингредиент успешного портфеля 

На фондовом рынке разошлись пути основных биржевых индексов. С середины февраля технологический бенчмарк Nasdaq Composite упал более чем на 10% с локального максимума, то есть, как принято считать, прошел через полноценную биржевую коррекцию. При этом индексы S&P 500 и Dow Jones пострадали куда меньше, их падение с последних максимумов не превысило и 5%. Более того, в отличие от Nasdaq, который пока сумел отыграть лишь половину своего падения, S&P 500 и Dow Jones уже успели обновить свои исторические рекорды. 

Коррекцию Nasdaq интересно рассмотреть в контексте мощной ротации в индустриальный сектор. Впервые за последние пять лет динамика Dow Jones превосходила технологический индекс в течение месяца:  

C начала года Dow Jones (бордовый) по динамике опередил как Nasdaq (синяя область), так и S&P 500 (желтый) 

Если технологический сектор целиком вошел в коррекцию, то представьте, что же сейчас происходит с акциями отдельных компаний, которые в последнее время стали настоящими магнитами для денег новых инвесторов. Так, с февральских максимумов Tesla в моменте потеряла почти 40% от своей капитализации, а стоимость бумаг Virgin Galactic, сверхпопулярной аэрокосмической компании, сложилась более чем вдвое. 

Падение акций Virgin Galactic с максимума 11 февраля 2021 года

Если рынок не собрался переходить в затяжное пике, то такая коррекция может стать холодным душем для беспечных игроков. Однако перед просветленными инвесторами тут же встанут вопросы: как извлечь урок из всей этой ситуации и что поменять в своей стратегии? 

В первую очередь нужно признаться самому себе, что будущего не знает никто в этом мире, даже аналитики. Конечно, в инвестиционной среде сформировалась настоящая индустрия прогнозов, которая генерирует идеи для вложений и устанавливает целевые цены акций. Если все вокруг вдруг заговорят об акции, на которой в скором времени получится заработать сотни процентов прибыли, пожалуйста, не забывайте, что даже самые точные прогнозы остаются лишь одной из вероятностей со своими шансами на реализацию. 

Но что же делать, если нельзя верить никому, а вложить деньги хочется? Причем так, чтобы не просто их сохранить, но и приумножить. Ответ прост — думать своей головой и прислушаться к словам нобелевского лауреата по экономике Гарри Марковица, который говорил, что единственным бесплатным обедом в инвестициях является диверсификация. Да, именно диверсификация поможет спасти капитал от обнуления и минимизировать стоимость ошибочного решения. Давайте разбираться, как это работает. 

Если просто, то диверсификация — это способ не взваливать слишком много на одни плечи, или, если угодно, не класть все яйца в одну корзину. Как опытный руководитель распределяет нагрузку равномерно между подчиненными, так и грамотный инвестор распыляет риск своего портфеля между различными инструментами. Конечно, звучит логично, ведь если все деньги вложить в акции какой-то одной компании, то весь портфель целиком и полностью будет зависеть от судьбы одного бизнеса и решений его руководства. Плохой расклад, если вы не знаете менеджмент лично. 

Как правило, большинство советов по диверсификации сводятся к тому, что в портфель следует покупать активы разных классов: акции, облигации, фонды. Такой подход позволяет распределять риски и получать прибыль в разные фазы экономических циклов. Это, конечно же, упрощение, однако оно иллюстрирует основной смысл процесса диверсификации, который заключается в снижении корреляции между инструментами в портфеле. Если какой-то риск реализуется, то он должен затронуть не весь ваш капитал, а только его часть. 

У различных рисков может быть разная природа: санкции, форс-мажор, колебания валютных курсов, рецессия в экономике, биржевая паника, рост инфляции, сворачивание стимулов и т. д. Конечно, на рынке не получится скрыться от всех угроз сразу, но предусмотрительный инвестор с помощью диверсификации может построить настоящий замок для своих денег, где каждая стена будет защищать от конкретного риска. 

В мире финансов прибыль является обратной стороной риска. Чем выше ожидаемая доходность инвестиций, тем больше шансы потерять часть вложений. Чтобы уменьшить вероятность потерь, инвестор может воспользоваться несколькими видами диверсификации. Выбор оптимального варианта будет зависеть как от ваших целей, так и от конкретных инвестиционных идей. 

Диверсификация по инструменту 

Этот способ также называют институциональной диверсификацией, и он является первым уровнем защиты вложений. Представьте, что у вас появилась идея инвестиций в определенный сектор. Например, вы верите, что акции российских золотодобывающих компаний способны принести неплохую прибыль. Тогда разумным решением станут инвестиции не в один инструмент, скажем Полюс, который может пострадать от аварии на руднике или санкций против руководства, а вложения сразу в несколько бумаг золотодобытчиков. Если динамика одной акции по какой-то причине затормозит, вы сможете наверстать упущенное за счет вложений в смежные активы. 

Акции Полюс и Polymetal неплохо коррелируют как друг с другом, так и с самим золотом. При этом Полюс с начала 2020 года показывает опережающую динамику

Географическая диверсификация 

Этот способ защищает от страновых рисков. Чтобы понять, что это такое, вернемся к нашим золотодобытчикам. Если в одной стране неожиданно поднимут налог на добычу полезных ископаемых, то золотодобывающие компании из этой юрисдикции потеряют часть своей прибыли. Другим примером реализации странового риска будут пошлины со стороны крупного импортера золота, например Индии, на весь драгоценный металл из определенной страны. Чтобы нивелировать эти риски и сохранить ставку на рост сектора, можно покупать золотодобытчиков из разных стран: России, США, Канады или ЮАР. 

Валютная диверсификация

Иногда географическую диверсификацию смешивают с валютной, так как, покупая акции за те же рубли, вы берете на себя риск девальвации российской национальной валюты. Таким образом, ваши вложения в инструменты того или иного государства косвенно становятся ставкой на динамику валютных курсов. Мы решили разделить данные способы диверсификации, так как зачастую они страхуют от рисков разного порядка. Например, если посмотреть на тех же российских золотодобытчиков, то реализация валютного риска может даже сыграть на руку инвестору, особенно если компания экспортирует значительную часть продукции и, как следствие, получает выручку в иностранной валюте. 

Получается, что при оценке валютного риска надо смотреть на особенности сектора и конкретного бизнеса. Если финансовые показатели компании привязаны к какой-то одной валюте, то лучше диверсифицировать риски поиском аналогичных инструментов на других рынках. Классическим примером чувствительного к валютному риску сектора является ритейл. 

Диверсификация по секторам 

Если предыдущие способы диверсификации можно сравнить с небольшими фортификационными сооружениями, которые прикрывают лишь фланги вашего капитала, то диверсификация по отраслям экономики является полноценной стеной на пути рисков. Достаточно вспомнить недавнюю коррекцию на фондовом рынке, о которой мы писали в самом начале этой статьи. Инвесторы, которые сконцентрировали вложения в единичных представителях технологического сектора, получили куда больше потерь, чем те, кто часть средств держал в акциях индустриальных компаний или банков. 

За последний месяц слабость демонстрируют акции технологических компаний и производителей электромобилей, а вот нефтегазовая отрасль и финансовый сектор показывают уверенный рост  

При этом каждый сектор можно разделить на отдельные отрасли, вложения в которые будут также балансировать друг друга. Хрестоматийным примером являются нефтегазовые компании и авиаперевозчики, акции которых в нормальных условиях находятся в обратной зависимости. Когда стоимость черного золота растет, увеличивается и цена акций нефтедобытчиков, а стоимость бумаг авиакомпаний падает из-за повышения издержек. И наоборот, снижение нефтяных котировок приводит к росту прибыли перевозчиков из-за снижения издержек, но снижает доходы нефтяных компаний. Конечно, пандемия внесла свои коррективы в работу этой зависимости, но смысл остался прежним: инвестору нужно искать отрасли, которые слабо коррелируют друг с другом.  

Диверсификация по классам активов 

Пожалуй, самым мощным способом диверсификации являются вложения в активы разных классов. В любом учебнике вы можете получить совет покупать в портфель не только акции, но и облигации. Это разумное решение для создания диверсифицированного портфеля, и вот почему. 

Во-первых, вы точно знаете, сколько денег принесет вам облигация, если держать ее до погашения. Конечно, дефолты случаются, но мы не предлагаем вам лезть в мусорные бонды. Даже сейчас, в период низких ставок, на рынке достаточно интересных предложений от надежных эмитентов. Кроме этого, всегда можно применить диверсификацию по инструментам к своему облигационному портфелю. 

Во-вторых, фиксированный доход позволяет создать постоянный денежный поток, который можно направить на текущее потребление или формирование денежной подушки на случай появления интересных идей на рынке акций. 

В-третьих, облигации, как правило, слабо коррелируют с акциями, что позволяет продавать их в периоды паники и вкладывать деньги в подешевевшие активы. Именно так действовали многие инвесторы во время кризиса 2008 года. При этом не стоит думать, что облигации во время кризиса не упадут совсем или даже вырастут. Как мы говорили, будущего не знает никто, но мы можем надеяться, что стоимость облигаций надежных эмитентов на фоне панических распродаж просядет куда меньше, чем цена акций, а восстановится быстрее из-за постоянной активности крупных институциональных инвесторов на долговом рынке. 

Однако не стоит зацикливаться на облигациях, ведь кроме них есть еще целый ряд активов для диверсификации. Например, вложения в физическое золото также помогают диверсифицировать портфель, так как защищают его от инфляционного риска. Драгоценный металл в долгосрочной перспективе считается одним из лучших средств сохранения стоимости. 

Универсальным способом диверсификации считаются биржевые фонды, которые за счет своей универсальности позволяют получить доступ сразу к нескольким видам диверсификации. Так, на рынке можно купить акции фондов, которые включают в свой портфель не только акции компаний из разных отраслей, но и другие активы, например валюту, облигации и даже физическое золото. 

Другие виды диверсификации 

Надо отметить, что количество способов диверсификации, как и число рисков в нашем мире, безгранично. Более того, если подумать, то диверсификация во многом является философским принципом, который простирается далеко за пределы фондового рынка. Вы можете вложиться в недвижимость, предметы искусства, коллекционный алкоголь или собственное образование — все это пойдет на пользу вашему капиталу и снизит риски. При этом надо понимать, что количество рассматриваемых рисков зависит исключительно от богатства фантазии. Так, если инвестор боится нашествия зомби, то диверсифицированным вложением капитала станет покупка ружья и грузовика с тушенкой. 

Уоррен Баффет назвал диверсификацию защитой от невежества. По мнению Волшебника из Омахи, один человек физически способен найти и собрать достаточно информации лишь о нескольких компаниях. При этом в целом на рынке достойных инвестиционных идей также не очень много. Именно поэтому Баффет предпочитал концентрировать свои вложения в тех бизнесах, которые он знал досконально и в которых был уверен. Более того, Баффет не брезговал усредняться и наращивать свои позиции в случае падения котировок. 

Конечно, в этом есть доля смысла. Когда мы начинаем диверсифицировать свой портфель, вместе со снижением уровня угрозы падает и ожидаемая прибыль. Однако чаще всего полученный баланс доходности и риска для рядового инвестора будет куда предпочтительнее концентрированных вложений, если только он не верит, что великий инвестор смог как-то передать ему свой дар. 

Еще одной проблемой диверсификации является периодическое нарушение привычных связей. Мы уже упоминали пример акций нефтяных компаний и ценных бумаг авиаперевозчиков, обратная зависимость между стоимостью которых перестала работать в прошлом году. Подобным образом иногда нарушаются более высокоуровневые корреляции — тогда активы могут падать как по отдельности, так и все вместе, одним большим комом. Примером могут служить кризисы ревущих 1920-х и Nifty Fifty в начале 1970-х. В Goldman Sachs такие ситуации называют всесторонним медвежьим рынком и считают, что он вполне может повториться в ближайшее время. 

Даже если диверсификация кажется вам глупой затеей, не стоит отметать ее в сторону. Снижение доходности портфеля в краткосрочной перспективе способно сохранить ваш капитал от полного уничтожения в среднесрочной. Пользуйтесь различными видами диверсификации, а чтобы вам было проще это делать, мы составили следующий алгоритм: 

• Тщательно изучайте все аспекты инвестиционных идей.
• Определите горизонт вложений и их цели.
• Постарайтесь найти как можно больше рисков, которые могут реализоваться.
• Попробуйте комбинировать виды диверсификации вложений.
• Больше внимания уделяйте тем инструментам, которые слабо коррелируют с другими активами в вашем портфеле.
• Пользуйтесь биржевыми фондами, ведь они по своей природе являются готовыми диверсифицированными инструментами. 

Мы сделали подборку с инструментами, которые помогут просто и эффективно диверсифицировать портфель. Короткие облигации надежных эмитентов и основанные на стратегии «Вечного портфеля» биржевые фонды в разных валютах позволят снизить зависимость вашего инвестиционного капитала от волатильного рынка акций. 

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Диверсификация инвестиций не всегда полезна

Иногда инвесторы думают, что диверсифицируют свои вложения правильно, хотя на самом деле это не так. Диверсификация – это способ смягчить последствия рыночных колебаний за счет инвестирования в различные секторы, страны, классы активов и т. д. Некоторые секторы часто находятся под влиянием одних и тех же факторов, или они склонны двигаться в одном направлении в рамках цикла фондового рынка. Сейчас мы наблюдаем подъем в таких циклических секторах, как потребительские товары, обрабатывающая промышленность и финансовые продукты. Поэтому инвестор, который вложит средства в эти три сектора, все равно будет подвержен сильным колебаниям на рынке. Пока что это не так плохо, поскольку колебания циклических активов оказываются положительными. Но поскольку диверсификация преследует цель выровнять волны на рынке, диверсифицированный портфель из циклических активов, к примеру, не сможет выполнить эту задачу. Поэтому важно диверсифицировать с учетом различных отраслей промышленности, которые не слишком тесно связаны друг с другом.

Классический пример – соединение компаний раннего цикла, таких как финансовые и производители потребительских товаров и услуг, с активами коммунального сектора и драгоценными металлами. Это однозначно поможет смягчить некоторые последствия случайных рыночных движений. Наиболее экономичный способ это сделать – диверсифицировать портфель при помощи биржевых индексных фондов (ETF) в разных отраслях промышленности, можно также предпринять больше усилий и инвестировать в конкретные компании. Кроме того, можно инвестировать через различные классы активов, например облигации, используя облигации или биржевые индексные фонды на рынке ценных бумаг с фиксированной доходностью.

Цель диверсификации проста – снизить неустойчивость портфеля. Но что делать, если инвестора не беспокоит эта неустойчивость или если он думает, что конкретный сектор или класс активов стоит дорого? Если рассматривать вопрос под таким углом, напрашивается вывод, что диверсификация не всегда выгодна.

Когда портфель диверсифицируется по компаниям, секторам и классам активов, исключается возможность сделать ставку на лидера. Если инвестор хорошо разбирается в акциях (или классах активов, секторах), то диверсификация часто ведет к тому, что он вкладывает в неподходящее время и по невыгодной цене. То есть диверсификация приводит к покупке невыгодных инвестиций.

Например, вы владеете пятью акциями, которые считаете единственно надежными и недооцененными. С целью диверсификации вы можете приобрести еще 10-15 акций просто для того, чтобы разбавить риск в своем портфеле. Таким образом, те пять акций, в которых вы были в достаточной степени уверены, в итоге составили 25% вашего портфеля, тогда как оставшиеся 75% вы инвестировали в переоцененные активы или активы, в которых вы «недостаточно уверены». Такое решение представляется не очень мудрым. «Диверсификация – это защита от незнания. Она не имеет смысла для тех, кто знает, что делает», — сказал Уоррен Баффетт. Если вы знаете, что делаете, и разбираетесь в компаниях, в которые инвестируете, то диверсификация будет только тормозить доходы. Диверсифицируя портфель, вы косвенно признаете, что не можете выбрать лучших представителей на рынке, что является мудрым поступком, если вы начинающий инвестор, и глупым, если вы профессионал. Хотя нельзя отрицать, что диверсификация – отличный способ страховки.

Автор — управляющий директор Saxo Bank в России.

Диверсификация портфеля. Как собрать надежный портфель инвестиций.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Приложения: Последние новости России и мира – Коммерсантъ Деньги (131805)

О диверсификации, альтернативных инвестициях, их преимуществах и недостатках, а также о том, почему они должны быть частью любого инвестиционного портфеля, в разговоре с «Деньгами» рассказал владелец управляющей компании «КСП Капитал УА» Сергей Котляренко.

— Сергей, почему в «КСП Капитал УА» считают альтернативное инвестирование перспективным направлением?

— В России зачастую бытует мнение, что инвестиции — это в первую очередь покупка торгуемых ценных бумаг крупных компаний, государств, регионов. Инвестиции же — это вложение средств с определенным уровнем риска с целью получения дохода. Самый простой и действенный способ управления этим риском — это диверсификация портфеля.

Как правило, когда речь идет о диверсификации, имеется в виду разделение портфеля на консервативную, сбалансированную и агрессивную части. И если в качестве классических консервативных инструментов все привыкли к депозитам, золоту, государственным облигациям и облигациям крупнейших предприятий, то в агрессивной части портфеля чаще всего ориентируются на вложения в акции и валютные спекуляции. Но грамотная диверсификация намного шире — это разделение портфеля по странам, инструментам, эмитентам, классам активов, дюрации и еще ряду параметров. И тут возможности для инвестора намного многообразнее, чем предлагает организованный рынок ценных бумаг. В этом многообразии каждый выбирает инструменты и активы, которые ему ближе и понятнее.

Недвижимость, предметы искусства, права на интеллектуальную деятельность, перспективные производства и бизнес-модели — это и многое другое может приносить инвестору доход. Вложения именно в такого рода активы мы называем альтернативными инвестициями. Такие активы можно подобрать и как консервативную часть портфеля, и как рисковую, но с высоким потенциалом к росту: вы можете вложиться в стандартную рентную недвижимость, а можете в технологический стартап с его возможностями и рисками.

Преимущество альтернативных инвестиций в том, что влияние глобальных процессов, таких как финансовые кризисы, политические перестановки или замедление мировой экономики, на них более отсрочено и не оказывает такого влияния.

Кроме того, в долгосрочной перспективе такие вложения приносят более высокую доходность и формируют предсказуемые денежные потоки.

— Ваша компания специализируется на структурировании проектов через оболочку ЗПИФ. Правда, все проекты сравнительно небольшие. Почему вы считаете, что такие инвестиции интереснее, чем вложения в ценные бумаги крупных эмитентов?

— Во-первых, сразу хочу оговориться, что я не предлагаю полностью отказаться от классических инвестиций — покупки ценных бумаг, вложений в золото или валюту. Я лишь говорю, что альтернативные инвестиции стоит рассматривать как часть портфеля для повышения диверсификации и потенциальной доходности.

Возвращаясь к вашему вопросу, тут, на мой взгляд, несколько моментов. Во-первых, это потенциал роста, который у вложения в небольшие проекты, как правило, выше. У маленького проекта больше шансов стать большим, чем у большого гигантским. Но и риск того, что небольшой проект не взлетит, конечно, выше.

Во-вторых, это возможность оказывать непосредственное влияние на то, как развивается проект, в который вложены средства. Как среднестатистический инвестор может повлиять своим опытом и знаниями на рост большой корпорации? Скорее всего, никак, потому что его доля во владении будет минимальна и вряд ли его голос будет учтен при принятии решений по развитию и операционной деятельности компании. При инвестировании в небольшие проекты с помощью ЗПИФ существует возможность принятия ряда решений через инвестиционный комитет фонда.

— Мы обсудили преимущества таких инвестиций, но есть же наверняка и минусы?

— Конечно. Основной минус — это низкий уровень ликвидности. Но это и понятно, для таких активов часто нет централизованных рынков, спрос на них пока ниже, более того, зачастую имеются ограничения по выходу. Следующий минус вытекает напрямую из предыдущего — длительный инвестиционный горизонт.

Важно и то, что при включении в портфель того или иного актива из категории альтернативных, а также управлении этим активом нужна серьезная экспертиза и анализ целого пласта информации. В случае самостоятельного инвестирования это может вызвать затруднения, в случае ЗПИФ эти вопросы решает управляющая компания за счет своих или привлеченных специалистов.

— Какие дальнейшие планы у «КСП Капитал УА» в сфере альтернативных инвестиций?

— У компании сейчас есть несколько фондов на формировании и ряд проектов в проработке. Так, рассматривается возможность создания ЗПИФ для кредитования МСП, инвестиций в отрасль телекоммуникаций, коммунального хозяйства, а также, что мне особенно интересно как владельцу бизнеса в сфере обращения с твердыми коммунальными отходами (ТКО), инвестиций в проекты в отрасли ТКО.

— Можете привести примеры таких проектов?

— Например, проекты, которые повышают эффективность логистики, разнообразные технологические решения для контроля и сбора информации, в том числе различного рода датчики, автоматизированные системы обработки информации, включая использование искусственного интеллекта, новые технологии сортировки и переработки отходов и многое другое. Значение сферы ТКО очевидно, и с каждым годом оно будет расти.

Василий Синяев

Вложения в российские ПИФы онлайн

Я готов мириться лишь с относительно небольшим снижением стоимости инвестиционного портфеля и хочу приобретать ценные бумаги, которые могут быть проданы в кратчайший срок с минимальным убытком.

Я готов мириться с некоторым снижением стоимости инвестиционного портфеля и хочу приобретать ценные бумаги, в отношении которых существует высокая степень уверенности в том, что цена на них может быть получена в кратчайший срок для быстрой продажи в нормальных рыночных условиях без существенного убытка.

Я готов мириться с умеренным и даже существенным снижением стоимости инвестиционного портфеля в ближне- и среднесрочной перспективе в расчете на долгосрочный результат, хочу приобретать ценные бумаги, в отношении которых существует достаточно высокая степень уверенности в том, что цена на них может быть получена в кратчайший срок для быстрой продажи в нормальных рыночных условиях, и готов нести риск существенных убытков по отдельным ценным бумагам.

Я готов мириться с большим по сравнению с умеренным инвестиционным портфелем снижением стоимости ценных бумаг в ближне- и среднесрочной перспективе в расчете на долгосрочный результат и готов приобретать ценные бумаги:
— которые сопряжены с риском потери всей их стоимости;
— которые может быть сложно продать или цена реализации которых является неопределенной в отдельно взятый момент времени;
— которые имеют длительные сроки обращения, что предполагает отсутствие возможности продать их в течение длительного времени.

Я готов мириться с большим по сравнению с агрессивным инвестиционным портфелем снижением стоимости ценных бумаг в ближне- и среднесрочной перспективе в расчете на долгосрочный результат и готов приобретать ценные бумаги или заключать финансовые контракты:
— которые сопряжены с риском потери всей их стоимости или необходимостью увеличения суммы моих первоначальных инвестиций;
— которые может быть сложно продать или цена реализации которых является неопределенной в отдельно взятый момент времени;
— которые имеют длительные сроки обращения, что предполагает отсутствие возможности продать их в течение длительного времени.

Я готов мириться с очень существенным снижением стоимости ценных бумаг в ближне- и среднесрочной перспективе в расчете на долгосрочный результат и готов приобретать ценные бумаги или заключать финансовые контракты:
— которые сопряжены с существенным риском потери всей их стоимости или необходимостью увеличения суммы моих первоначальных инвестиций;
— которые может быть очень сложно продать или цена реализации которых является в высшей степени неопределенной в отдельно взятый момент времени;
— в отношении которых отсутствует право погашения, вследствие чего я не смогу продать их в течение длительного времени. В случае вынужденной продажи риск убытков будет очень существенным.

Урок 11. Ребалансировка и диверсификация

Купить несколько акций и ждать, пока они подорожают, — самый простой, но не самый эффективный путь. Чтобы баланс риска и потенциальной доходности оставался на том уровне, который соответствует вашей стратегии, портфелем нужно управлять — регулярно проверять баланс и распределять риски.

Диверсификация портфеля

У отдельной компании или целой отрасли могут быть периоды спада, которые негативно отражаются на стоимости акций. Например, в 2020 году из-за пандемии снизилась цена на нефть: самолёты меньше летали, что привело к падению спроса на нефть. Поэтому акции нефтедобытчиков сильно снизились: акции «Татнефти» за год подешевели на 35%, «Газпромнефти» — на 24,5%, «Лукойла» — на 16,2%.

Чтобы снизить риски, опытные инвесторы вкладываются в компании из разных отраслей и добавляют в свой портфель облигации. Это называется диверсификацией.

Распределение средств между акциями и облигациями зависит от склонности к риску и инвестиционного горизонта. Если вы инвестируете на долгий срок, то большая часть ваших вложений скорее всего будет в акциях. Эти деньги важно грамотно распределить между разными компаниями.

Ещё в 1970 году исследователи подсчитали: если у вас в портфеле две компании, то риск, связанный с определённой компанией, снижается примерно на 40%. Если вы инвестируете в 8 компаний, то нерыночный риск уменьшается на 80%, 16 — на 90%, 32 — на 95%, 128 — на 99%. Однако это не значит, что обязательно нужно инвестировать во все компании на рынке.

Если в портфеле две компании, то риск, связанный с каждой из них, снижается на 40%. Если 8 компаний — на 80%

Сколько акций лучше иметь в портфеле

Один из самых известных инвесторов в мире Сет Кларман говорил, что для диверсифицированного портфеля достаточно 10–15 акций. Основоположник стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм указывал на диапазон 10–30 компаний. Как правило, советуют не вкладывать больше 5% всех денег в акции одной компании и более 25% — в одну отрасль.

При этом не любой портфель из большого числа акций из разных отраслей будет надёжным. Например, если вы купите акции ретейлеров («Магнит», X5 Retail Group), транспортных (Аэрофлот) и телекоммуникационных компаний (МТС), то все акции в вашем портфеле будут зависеть от спроса внутри страны. Если у людей упадут доходы, то показатели многих компаний из этого сектора могут ухудшиться. Как следствие, акции подешевеют.

Чтобы диверсификация была правильной, придётся немного вникнуть в то, как устроен бизнес компаний и какие риски связаны с отраслями, в которых они работают. Ваша задача — собрать акции, которые не будут зависеть друг от друга или от одного показателя. Чтобы не зависеть от внутреннего спроса, можно добавить акции экспортёров нефти («Газпром», «Лукойл»), стали («Северсталь», ММК), золотодобывающих компаний («Полюс», «Полиметалл»), IT-компаний (Mail.ru Group) и др.

11–30

акций считал достаточным для диверсифицированного портфеля Бенджамин Грэм

Ребалансировка портфеля

Допустим, вы определили, что ваш портфель на 60% должен состоять из акций и на 40% — из облигаций. В целом это соответствует умеренному уровню риска. Представим, что за год с того момента, как вы собрали такой портфель, стоимость акций выросла, а облигаций — осталась без изменений. И теперь условно 75% ваших денег приходится на акции и только 25% — на облигации. Такое соотношение будет более рискованным по сравнению с желаемым.

В этом случае вашему портфелю потребуется ребалансировка — возвращение к исходным соотношениям. Чтобы её провести, вы можете докупить облигации или продать часть акций.

Исследование аналитиков одного из крупнейших мировых фондов Vanguard, сделанное на американском рынке на небольшом временном горизонте (2005–2014 годы), показало, что портфель с ребалансировкой за это время обогнал по доходности портфель без неё. Инвесторы, которые до мирового финансового кризиса не пересматривали состав портфеля, выигрывали за счёт большей доли акций в портфеле. Зато в кризис их портфели пострадали сильнее.

Три подхода к ребалансировкеПо времени

Устраивать регулярную ребалансировку раз в месяц, квартал, полугодие, год и т.д. Чем чаще вы пересматриваете портфель, тем больше на это приходится тратить времени и больше транзакций совершать, соответственно, платить больше комиссий.

По долям бумаг в портфеле

Допустим, вы решили, что максимально допустимая доля акций в вашем портфеле — 65 %. Независимо от времени, когда этот порог достигнут, вы проводите ребалансировку. Минус такого подхода — в том, что портфель нужно часто проверять и следить за рынком.

По времени и по долям

Например, ребалансировать портфель раз в полгода или год, но только если отклонение от принятого соотношения — 5 процентных пунктов. То есть если вы решили, что в портфеле должно быть 70% акций, — проводите ребалансировку, когда их доля становится меньше 65% или больше 75%.

Аналитики фонда Vanguard считают, что для большей части инвесторов именно такой подход — оптимальный с точки зрения баланса риска и доходности.

Когда докупать бумаги в портфель

Начинающие инвесторы часто пытаются найти идеальный момент для покупки акций и ждут, когда они подешевеют. Эта тактика может показаться разумной — «покупай, когда подешевело». Но на деле она мало осуществима.

Предсказать поведение акций и вообще всего рынка почти невозможно, даже если вы профессиональный аналитик. Те, кто ждёт снижения цены акций, пропускают её рост. В том числе по этой причине только 1% инвесторов добивается роста своего портфеля выше роста рынка.

Поэтому самая надёжная тактика — докупать небольшие (относительно вашего портфеля) пакеты независимо от текущей цены. Главное — делать это регулярно, например с каждой зарплаты.

Надёжная тактика — регулярно докупать небольшие пакеты независимо от текущей цены.

СберИнвестор

Инвестиционные идеи и обучение прямо в приложении

СкачатьСкачать

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Определение и принцип работы

Диверсифицированный портфель — это совокупность инвестиций в различные активы, направленных на получение максимально возможной прибыли при одновременном снижении вероятных рисков. Типичный диверсифицированный портфель включает акции, фиксированный доход и товары. Диверсификация работает, потому что эти активы по-разному реагируют на одно и то же экономическое событие.

Ключевые выводы

• Вы получаете максимальную доходность при минимальном риске с диверсифицированным портфелем.
• Для максимальной диверсификации включите сочетание акций, фиксированного дохода и товаров.
• Диверсификация работает, потому что активы не коррелируют друг с другом.
• Диверсифицированный портфель — ваша лучшая защита от финансового кризиса.

Что такое диверсифицированный портфель?

В диверсифицированном портфеле активы не коррелируют друг с другом. Когда ценность одного повышается, ценность другого может упасть. Такое сочетание может снизить общий риск, потому что, независимо от того, что делает экономика, некоторые классы активов выиграют.Это может компенсировать потери в других активах. Риск также снижается, потому что очень редко весь портфель может быть уничтожен каким-либо одним событием. Диверсифицированный портфель — ваша лучшая защита от финансового кризиса.

Как работает диверсификация

Акции преуспевают, когда экономика растет. Инвесторы хотят получить максимальную прибыль, поэтому они взвинчивают цену акций. Они готовы пойти на больший риск экономического спада, потому что с оптимизмом смотрят в будущее.

Облигации и другие ценные бумаги с фиксированной доходностью преуспевают, когда экономика замедляется.Инвесторы больше заинтересованы в защите своих активов во время спада. Они готовы согласиться на более низкую доходность за такое снижение риска.

Цены на товары меняются в зависимости от спроса и предложения. Товары включают пшеницу, масло и золото. Например, цены на пшеницу вырастут, если возникнет засуха, ограничивающая предложение. Цены на нефть упадут, если будет избыток предложения. В результате сырьевые товары не следуют фазам делового цикла так внимательно, как акции и облигации.

Включите эти пять классов активов, чтобы разнообразить свой портфель

Вот шесть классов активов, которые помогут построить диверсифицированный портфель:

U.С. Стокс

Акции США — это акции государственных корпораций США. Должны быть включены компании разных размеров. Размер компании измеряется ее рыночной капитализацией, поэтому в портфель включаются акции с малой, средней и большой капитализацией. Они реагируют по-разному в зависимости от фазы бизнес-цикла.

США с фиксированным доходом

Инвестиции с фиксированным доходом приносят оговоренный доход по фиксированному графику. Они включают облигации, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка.

Самыми безопасными вложениями являются казначейские облигации США и сберегательные облигации.

Они гарантируются федеральным правительством. Муниципальные облигации также очень безопасны. Вы также можете покупать фонды краткосрочных облигаций и фонды денежного рынка, инвестирующие в эти безопасные ценные бумаги.

Корпоративные облигации обеспечивают более высокую доходность с большим риском. Наибольшая доходность и риск связаны с бросовыми облигациями.

Иностранные акции

К ним относятся компании как с развитых, так и с развивающихся рынков.Вы можете добиться большей диверсификации, если будете инвестировать за рубежом. Международные инвестиции могут приносить более высокую прибыль, потому что страны с формирующимся рынком растут более быстрыми темпами. Они также представляют собой более рискованные инвестиции, поскольку в этих странах действует меньше защитных мер со стороны центральных банков. Они подвержены политическим изменениям и менее прозрачны.

Хеджирование иностранных инвестиций от падающего доллара.

Американские компании преуспевают, когда доллар слаб, потому что он увеличивает экспорт.Иностранные компании преуспевают, когда доллар силен. Это делает их экспорт в Соединенные Штаты дешевле, чем при слабом долларе.

Иностранный фиксированный доход

К ним относятся как корпоративные, так и государственные вопросы. Они обеспечивают защиту от падения доллара. Они безопаснее иностранных акций.

Альтернативы

Альтернативные инвестиции могут включать в себя различные активы и обычно составляют наименьшее распределение по сравнению с другими классами активов.Примеры альтернатив включают недвижимость, товары, хедж-фонды, венчурный капитал, деривативы или криптовалюты. Товары могут включать природные ресурсы, такие как золото или нефть.

Золото считается прочной частью диверсифицированного портфеля, потому что это лучшая защита от краха фондового рынка. Исследования показывают, что цены на золото резко растут в течение 15 дней после краха. Золото также может быть хорошей защитой от инфляции. Это также не связано с такими активами, как акции и облигации.

Рассмотрите возможность включения собственного капитала в вашу стратегию диверсификации.

Ваш основной дом как актив

Большинство консультантов по инвестициям не рассматривают собственный капитал в доме как вложение в недвижимость. Они предполагают, что вы будете жить там до конца своей жизни.

Такое отношение побудило многих домовладельцев брать взаймы под залог собственного капитала для покупки потребительских товаров. Когда в 2006 году цены на жилье упали, многие домовладельцы задолжали больше, чем стоило их имущество.В результате многие люди потеряли свои дома во время финансового кризиса. Некоторые покинули свои дома, а другие объявили о банкротстве.

Многие консультанты по инвестициям считают, что ваш дом — это расходный материал, такой как автомобиль или холодильник, а не вложение.

Если ваш капитал растет, вы можете продавать другие инвестиции в недвижимость, такие как инвестиционные фонды недвижимости (REIT), в своем портфеле. Вы также можете рассмотреть возможность продажи своего дома, получения некоторой прибыли и переезда в дом меньшего размера.Это помешает вам быть богатым домом, но бедным с деньгами. Другими словами, у вас не будет всех инвестиционных яиц в домашней корзине.

Диверсификация и размещение активов

Сколько вы должны владеть каждым классом активов? Не существует универсальных, наиболее диверсифицированных инвестиций.

Инвесторы используют распределение активов, чтобы определить точное сочетание акций, облигаций и товаров. Это зависит от вашего комфорта с разными уровнями риска, ваших целей и вашего жизненного положения.Например, акции более рискованные, чем облигации. Если вам понадобятся деньги в ближайшие несколько лет, вы должны держать больше облигаций, чем тот, кто может ждать 10 лет. Итак, процентное соотношение каждого типа активов зависит от ваших личных целей. Их следует разрабатывать вместе с специалистом по финансовому планированию.

Вам также следует выполнить ребалансировку в соответствии с текущей фазой бизнес-цикла. На ранней стадии восстановления малый бизнес делает все возможное. Они первыми осознают возможность и могут реагировать быстрее, чем крупные корпорации.Акции с большой капитализацией преуспевают во второй половине периода восстановления. У них больше средств, чтобы продать более мелкие компании.

Остерегайтесь пузырей активов. Они часто возникают, когда цена любого класса активов быстро растет.

Пузырьки активов раздуваются спекулянтами и не поддерживаются реальными ценностями. Регулярная ребалансировка защитит вас от пузырей активов. Вам следует подумать о продаже или, по крайней мере, обрезке любого актива, который вырос настолько, что занимает слишком много места в вашем портфеле.Если вы будете следовать этой дисциплине, вы не получите слишком сильных ударов, когда пузырь лопнет.

В хорошо диверсифицированном портфеле наиболее ценными активами являются те, которые не коррелируют с другими активами.

Когда паевой инвестиционный фонд представляет собой диверсифицированную инвестицию

Паевой или индексный фонд обеспечивает большую диверсификацию, чем индивидуальная ценная бумага. Он отслеживает набор акций, облигаций или товаров. Это не замена хорошо диверсифицированному портфелю.

Паевой или индексный фонд был бы диверсифицированной инвестицией, если бы он содержал все шесть классов активов.Чтобы удовлетворить ваши потребности, он также должен будет сбалансировать эти активы в соответствии с вашими целями. Затем он будет корректироваться в зависимости от стадии бизнес-цикла.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое портфолио?

С финансовой точки зрения портфель — это совокупность инвестиций. Он может включать акции, ETF, облигации, паевые инвестиционные фонды, товары, а также денежные средства и их эквиваленты. У него также могут быть активы, такие как недвижимость и искусство. Вы можете управлять своим портфелем или нанять финансового консультанта, который будет управлять своим портфелем от вашего имени.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это финансовый инструмент. Он состоит из пула средств инвесторов, используемых для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции или облигации. Они управляются финансовыми менеджерами и предназначены для достижения определенных инвестиционных целей. Они дают инвесторам некоторую диверсификацию, потому что они обычно держат сотню или более ценных бумаг.

Диверсификация — Moneysmart.gov.au

Диверсификация — это инвестиционная стратегия, которая снижает риск вашего портфеля и помогает вам получать более стабильную прибыль.

Вы диверсифицируете свою деятельность, вкладывая свои деньги в различные классы активов, такие как акции, собственность, облигации и частный капитал. Затем вы диверсифицируете различные варианты в рамках каждого класса активов. Например, если вы покупаете акции, вы покупаете их в различных секторах, таких как финансы, ресурсы, здравоохранение и энергетика. Вы также можете диверсифицировать, вкладывая свои деньги в разных управляющих фондами и эмитентов продуктов.

Диверсификация снижает риск вашего портфеля, потому что разные классы активов хорошо работают в разное время.Если один бизнес или сектор терпят неудачу или плохо работают, вы не потеряете все свои деньги. Наличие множества инвестиций с разными рисками уравновешивает общий риск портфеля.

Стоит потратить время на анализ своих инвестиций и поиск возможностей для диверсификации.

Какую пользу приносит диверсификация

Диверсификация — ваша лучшая защита от неудачной отдельной инвестиции или неудачной работы одного класса активов (например, падения рынка акций или неудач одного управляющего фондом).

Если вы диверсифицируете свои вложения, когда некоторые из них падают в цене, другие могут вырасти и уравновесить падение. Диверсификация снижает риск вашего портфеля, потому что, независимо от того, что делает экономика, некоторые инвестиции, вероятно, принесут пользу. Например, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, в то время как акции обычно плохо себя чувствуют.

Как диверсифицировать

Для хорошей диверсификации вам необходимо инвестировать в разные классы активов и в разные варианты в классе активов.Вы также можете диверсифицировать, инвестируя в различных управляющих фондами или эмитентов продуктов.

Просмотрите свои инвестиции

Перечислите все свои вложения и их стоимость. Это может включать:

• наличными на сберегательном счете
• акции
• управляемых фонда
• инвестиционная недвижимость
• ваш дом
• ваш супер

Это покажет вам, в какие классы активов вы инвестируете и где вы можете диверсифицировать.

Выявление пробелов и исследование других классов активов

Если большая часть ваших денег находится в одном или двух классах активов, изучите другие классы активов. Например, если у вас есть дом, инвестиционная недвижимость не поможет вам диверсифицироваться. Если цены на недвижимость упадут, у вас не будет других инвестиций, чтобы компенсировать падение. Для диверсификации вы можете инвестировать в разные классы активов, такие как акции или облигации.

Затем в рамках каждого класса активов убедитесь, что ваши деньги инвестируются в различные доступные варианты.Например, если вы в основном инвестируете в один сектор, такой как финансы, вам следует изучить другие секторы, такие как горнодобывающая промышленность, материалы, здравоохранение, капитальные товары, а также коммерческие и профессиональные услуги.

См. Раздел «Выбор инвестиций» для получения информации о различных классах активов.

То, как инвестирует ваш суперфонд, является хорошим примером диверсификации. Проверьте веб-сайт вашего фонда или годовой отчет, чтобы узнать, как они инвестируют. Для получения дополнительной информации см. Варианты супер-инвестиций.

Инвестировать за рубежом

Австралия имеет небольшую долю мировых инвестиционных возможностей.Вложение части своих денег за границу снизит риск инвестирования в единый рынок. Например, инвестиции в азиатские и европейские рынки могут быть успешными, когда австралийские рынки падают.

Если вы инвестируете за границу, вы подвергнетесь валютному риску. Узнайте больше об инвестиционных рисках при разработке инвестиционного плана.

Инвестируйте через управляемый фонд, управляемый счет, ETF или LIC

Простым способом диверсификации является инвестирование через управляемый фонд, управляемый счет, биржевой фонд (ETF) или зарегистрированную инвестиционную компанию (LIC).

Управляемые фонды и управляемые счета

Управляемые фонды и управляемые счета могут помочь вам инвестировать в различные классы активов. Некоторые управляемые фонды и управляемые счета предлагают готовые диверсифицированные портфели. У них обычно есть ярлыки консервативных, растущих или высоких темпов роста в зависимости от их распределения активов.

См. Раздел Выбор управляемого фонда для получения советов о том, как выбирать и покупать паи в управляемом фонде.

ETF и LIC

ETF и LIC предоставляют недорогой способ инвестирования в класс активов или диверсификации в рамках класса активов.

Большинство ETF в Австралии — это пассивные фонды. Они отслеживают цену актива или рыночный индекс, например ASX200 или S & P500. Смотрите биржевые фонды (ETF), чтобы узнать больше о том, как они могут помочь вам в диверсификации.

Большинство LIC представляют собой активно управляемые фонды и инвестируют в один класс активов, например в австралийские акции или частный капитал. См. Листинговые инвестиционные компании (LIC) для получения дополнительной информации.

Прежде чем инвестировать в управляемый фонд, управляемый счет, ETF или LIC, прочтите заявление о раскрытии информации о продукте (PDS).Это покажет вам, куда инвестирует фонд, основные характеристики и преимущества фонда, ожидаемую доходность, риски, комиссии и способы подачи жалоб.

Сохраняйте диверсификацию своих инвестиций

Со временем некоторые из ваших инвестиций вырастут в цене, а другие упадут. Это означает, что у вас может быть больше денег в одном классе активов, чем когда вы начали инвестировать. Вы также могли бы быть менее разнообразным. Например, если ваши акции растут, а ваши облигации падают в цене, большая часть денег будет инвестирована в акции.Поскольку акции имеют более высокий риск, ваш портфель также будет более рискованным. Если вас не устраивает такой риск, пора восстановить баланс.

См. Следите за своими инвестициями, чтобы узнать, как и когда пересматривать свои инвестиции.

Как перебалансировать

Вы можете перебалансировать свой портфель по:

• Вложение дополнительных денег, таких как возврат налогов, в инвестицию, которую вы хотите получить больше.
• Продать одни инвестиции и вложить деньги в другие виды инвестиций.

Продажа инвестиций приведет к приросту капитала или потере капитала. См. Раздел «Инвестиции и налоги», чтобы узнать о налоговых последствиях продажи инвестиций.

Получите помощь по диверсификации

Поиск подходящих инвестиций может быть сложной задачей. Если вам нужна помощь в создании диверсифицированного портфеля, поговорите с финансовым консультантом.

Ева диверсифицирует свои вложения

У Евы сбережения 15 000 долларов, и она только что унаследовала 50 000 долларов. Ее цель — приумножить свои деньги, чтобы через пять лет у нее было 80 000 долларов в качестве домашнего депозита.

Ева проводит свое исследование и решает создать диверсифицированный портфель.

Она решает инвестировать:

• 60% ее денег в акциях Австралии и США через ASX200 ETF и S & P500 ETF
• 20% в зарегистрированном трасте недвижимости, инвестирующем в недвижимость в Австралии и за рубежом, и
• 20% через облигационный ETF

Ева диверсифицировала активы трех классов. В каждом из них она вложила ряд инвестиций, поэтому, если одна из них не удастся, она не потеряет слишком много.

По ее оценкам, доходность составит 5% в год. Это даст ей около 83000 долларов через пять лет в качестве залога за дом.

7 стратегий диверсификации вашего инвестиционного портфеля

Для инвесторов одним из наиболее важных вопросов является управление портфельным риском.

Диверсификация — это практика создания портфеля с различными инвестициями, которые имеют разные ожидаемые риски и доходность.

Преимущества диверсификации вашего инвестиционного портфеля

Диверсификация может помочь защитить вас от событий, которые могут повлиять на конкретные инвестиции.

В качестве примера рассмотрим отраслевые риски, связанные с акциями энергетических компаний. Если цена на нефть упадет, вполне возможно, что несколько корпораций, работающих в газовой и нефтяной отраслях, могут столкнуться с падением цен на акции. Если вы инвестировали не только в энергетику, но и в другие отрасли, снижение стоимости, вероятно, меньше повлияет на ваш портфель.

Диверсификация не гарантирует возврат или защиту от убытков и может помочь снизить некоторые, но не все риски. Например, систематические риски, которые включают инфляцию, процентные ставки или геополитические события, могут вызвать нестабильность на рынках и повлиять на экономику в целом и рынок в целом.

Вот 7 стратегий, которые вы можете использовать для диверсификации своего портфеля.

1. Определите корреляцию

Важно учитывать соотношение между инвестициями в вашем портфеле.

Даже если у вас много разных инвестиций, если все они вместе имеют тенденцию вверх или вниз, ваш портфель недостаточно диверсифицирован. Например, высокодоходные облигации часто имеют положительную корреляцию с акциями. Следовательно, портфель, полностью состоящий из высокодоходных облигаций и акций, недостаточно диверсифицирован.

2. Диверсификация по классам активов

Investing предлагает на выбор несколько классов активов, в том числе:

• Акции (акции)
• Инвестиции с фиксированным доходом (облигации)
• Денежные средства и их эквиваленты
• Недвижимость, включая имущество и товары

Эти классы активов имеют разные уровни риска и доходности, поэтому включение инвестиций в разные классы активов поможет вам создать диверсифицированный портфель.Диверсифицированные инвестиционные портфели обычно содержат как минимум два класса активов.

3. Разнообразие классов активов

Ниже приведены несколько способов диверсификации в рамках класса активов.

• Промышленность. Если вы инвестируете, например, в акции энергетических компаний, рассмотрите возможность добавления в свой портфель технологических, биотехнологических, коммунальных, розничных и других секторов.
• Инвестиции с фиксированным доходом (облигации). Ищите облигации с разными сроками погашения и от разных эмитентов, включая U.С. Правительство и корпорации.
• Фонды. В то время как некоторые фонды отслеживают общий фондовый рынок (так называемые индексные фонды), другие фонды сосредотачиваются на определенных сегментах фондового рынка. Если ваша цель — диверсификация, проверьте, в какие акции инвестируют ваши фонды, чтобы убедиться, что вы не слишком подвержены риску в той или иной области.

4. Диверсификация по местоположению

Классы активов — не единственный способ диверсификации. Рекомендуется учитывать местоположение и глобальную известность.

Например, если вы владеете только ценными бумагами США, весь ваш портфель подвержен риску, характерному для США. Иностранные акции и облигации могут повысить диверсификацию портфеля, но подвержены рискам, характерным для конкретной страны, таким как иностранное налогообложение, валютные риски и риски, связанные с политическим и экономическим развитием.

5. Изучите альтернативные инвестиции

Если вы ищете дополнительную диверсификацию, потенциальными вариантами являются такие активы, как инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товары.

• A REIT владеет и управляет недвижимостью, такой как офисные здания, торговые центры или многоквартирные дома. Владение акциями REIT дает вам возможность получать часть прибыли этих предприятий в виде дивидендов. Кроме того, REIT не сильно коррелируют с акциями или облигациями.
• Инвестиции в товары — это вложения в физические товары, от золота до природного газа и пшеницы и даже скота. Вы можете покупать товары напрямую или через товарный фонд.

6. Регулярно меняйте баланс своего портфеля

Даже самый диверсифицированный портфель требует ребалансировки. Со временем одни инвестиции приобретут ценность, а другие — потеряют. Ребалансировка — это переговоры между риском и прибылью, которые могут помочь вашему портфелю оставаться на должном уровне среди рыночных максимумов и минимумов.

Существуют определенные ситуации, которые могут вызвать перебалансировку, включая волатильность рынка и важные жизненные события. Узнайте больше о том, когда нужно перебалансировать свой портфель.

7. Учитывайте свою терпимость к риску

Ваша терпимость к риску может повлиять на ваш подход к диверсификации. Как правило, чем дольше ваш таймфрейм, тем больше вы можете выдержать краткосрочные убытки, чтобы получить долгосрочную прибыль.

• Агрессивные инвесторы обычно имеют временной горизонт 30 или более лет. Благодаря такой гибкости они имеют более высокую толерантность к риску и могут вкладывать 90 процентов своих денег в акции и только 10 процентов в облигации.
• Умеренные инвесторы , у которых есть примерно 20 лет до того, как им понадобятся деньги, обычно распределяют меньший процент на акции, чем агрессивный инвестор. Например, у них может быть 70 процентов своих средств в акциях и 30 процентов в облигациях.
• Консервативные инвесторы — те, кто плохо переносит риск или которые будут нуждаться в своих деньгах через 10 или менее лет, — могут обеспечить баланс 50/50 между акциями и облигациями.

Эти пять вопросов помогут вам определить вашу толерантность к риску.

REITS и товары — это лишь два примера инвестиций, которые могут помочь диверсифицировать ваш портфель. Подробнее об альтернативных инвестициях.

Капитал ценные бумаги подвержены колебаниям фондового рынка, которые происходят в ответ на экономические и деловые изменения. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированной доходностью подвержены различным рискам, включая изменения процентных ставок, кредитного качества, рыночной оценки, ликвидности, предоплаты, досрочного погашения, корпоративных событий, налоговых разветвлений и других факторов.Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом обычно снижаются в цене при повышении процентных ставок. Этот риск обычно выше для долгосрочных ценных бумаг. Инвестиции в ценные бумаги с более низким рейтингом и без него представляют больший риск потери основной суммы и процентов, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом. Существуют особые риски, связанные с инвестициями в товар , включая колебания рыночных цен, нормативные изменения, изменения процентных ставок, кредитный риск, экономические изменения и влияние неблагоприятных политических или финансовых факторов.Инвестиции в ценные бумаги недвижимости могут зависеть от колебаний стоимости базового имущества, влияния экономических условий на стоимость недвижимости, изменений процентных ставок и рисков, связанных с арендой имущества (например, невыполнение обязательств по аренде).

Диверсификация вашего портфеля | FINRA.org

Диверсифицируя, вы стремитесь управлять своим риском, распределяя свои инвестиции. Вы можете диверсифицировать как внутри, так и между разными классами активов.Вы также можете диверсифицировать в рамках классов активов. В этом случае вы делите деньги, которые вы выделили определенному классу активов, например акциям, между различными категориями инвестиций, которые принадлежат к этому классу активов.

Эти меньшие группы называются подклассами. Например, в категории акций вы можете выбрать подклассы на основе разной рыночной капитализации: некоторые крупные компании или фонды, которые инвестируют в крупные компании, некоторые компании среднего размера или фонды, которые инвестируют в них, и некоторые небольшие компании или фонды, которые инвестируют в них. .Вы также можете включить ценные бумаги, выпущенные компаниями, которые представляют различные секторы экономики, например технологическими компаниями, производственными компаниями, фармацевтическими компаниями и коммунальными предприятиями.

Аналогичным образом, если вы покупаете облигации, вы можете выбирать облигации от разных эмитентов — федерального правительства, правительства штата и местных органов власти и корпораций, — а также облигации с разными условиями и разными кредитными рейтингами.

Диверсификация с упором на разнообразие позволяет управлять несистематическим риском (риск компании или отрасли), используя потенциальную силу различных подклассов, которые, как и более крупные классы активов, в одни периоды, как правило, работают лучше, чем в другие.Например, бывают случаи, когда эффективность акций небольшой компании опережает показатели более крупных и более стабильных компаний. А бывают случаи, когда акции небольших компаний падают.

Точно так же есть периоды, когда среднесрочные облигации — США. Казначейские облигации являются хорошим примером — они обеспечивают более высокую доходность, чем краткосрочные или долгосрочные облигации того же эмитента. Вместо того, чтобы пытаться определить, какие облигации покупать и в какое время, вы можете использовать разные стратегии.

Например, вы можете покупать облигации с разными сроками или датами погашения.Этот подход предполагает инвестирование примерно эквивалентных сумм в краткосрочные и долгосрочные облигации, взвешивая ваш портфель с обеих сторон. Это позволяет вам ограничить риск, имея хотя бы часть вашего общего портфеля облигаций в зависимости от того, какой из этих двух подклассов обеспечивает более высокую доходность.

В качестве альтернативы вы можете купить облигации с тем же сроком, но с разными сроками погашения. Вместо того, чтобы инвестировать 15 000 долларов в одну облигацию, срок погашения которой составляет, например, 10 лет, вы инвестируете 3000 долларов в облигацию со сроком погашения через два года, еще 3000 долларов в облигацию со сроком погашения через четыре года и так далее.

Для получения дополнительной информации см. Стратегии смарт-облигаций.

Насколько велика диверсификация

В отличие от ограниченного числа классов активов, сфера индивидуальных инвестиций огромна. Возникает вопрос: Сколько различных инвестиций вам нужно иметь, чтобы достаточно широко диверсифицировать свой портфель и управлять инвестиционным риском?

Не существует простого или однозначного ответа, подходящего для всех. Независимо от того, включает ли ваш портфель акций шесть ценных бумаг, 20 или более ценных бумаг, вы должны принять решение, проконсультировавшись со своим специалистом по инвестициям или основанное на ваших собственных исследованиях и суждениях.

В общем, решение будет зависеть от того, насколько точно ваши классы активов и инвестиции в каждый класс активов отслеживают доходность друг друга — концепция, называемая корреляцией. Например, если Акция A всегда растет и падает на ту же величину, что и Акция B, говорят, что они идеально коррелированы. Если Акция A всегда растет на ту же величину, что и Акция B, то говорят, что они имеют отрицательную корреляцию. В реальном мире ценные бумаги часто в разной степени положительно коррелируют друг с другом.Чем меньше положительной корреляции между вашими инвестициями, тем лучше вы диверсифицированы.

Создание диверсифицированного портфеля — одна из причин, по которой многие инвесторы обращаются к объединенным инвестициям, таким как фонды акций и облигаций, такие как паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды и инвестиционные портфели с переменным аннуитетом. Объединенные инвестиции обычно включают большее количество и разнообразие базовых инвестиций, чем вы можете собрать самостоятельно, поэтому они помогают распределить ваш риск.Однако вы должны убедиться, что даже те объединенные инвестиции, которыми вы владеете, диверсифицированы — например, владение двумя паевыми инвестиционными фондами, инвестирующими в один и тот же подкласс акций, не поможет вам в диверсификации.

При создании любой инвестиционной стратегии важно, чтобы вы не только тщательно обдумывали распределение своих активов и диверсифицировали свои активы при создании портфеля, но также должны активно реагировать на результаты своего выбора. Важнейшим шагом в управлении инвестиционным риском является отслеживание того, соответствуют ли ваши инвестиции, как индивидуальные, так и групповые, разумным ожиданиям.Будьте готовы внести коррективы, когда того потребует ситуация.

Преимущества диверсификации І Dixon Advisory

Одним из наиболее важных принципов инвестирования является обеспечение диверсифицированного портфеля. Это означает, что вы должны распределять свой капитал между различными инвестициями, чтобы вы не зависели от одной инвестиции для получения всей вашей прибыли. Ключевым преимуществом диверсификации является то, что она помогает минимизировать риск потери капитала для вашего инвестиционного портфеля.

Каковы некоторые преимущества диверсификации?

Три ключевых преимущества диверсификации включают:

1. Минимизация риска потерь — если одна инвестиция плохо работает в течение определенного периода, другие инвестиции могут работать лучше за этот же период, уменьшая потенциальные потери вашего инвестиционного портфеля от концентрации всего вашего капитала в одном типе инвестиций.

2. Сохранение капитала — не все инвесторы находятся в жизненной фазе накопления; Некоторые из тех, кто приближается к пенсионному возрасту, преследуют цели, направленные на сохранение капитала, и диверсификация может помочь защитить ваши сбережения.

3. Получение прибыли — иногда инвестиции не всегда работают так, как ожидалось, поскольку диверсификация означает, что вы не просто полагаетесь на один источник дохода.

Что делает портфель диверсифицированным?

Чтобы диверсифицировать свой портфель, вам необходимо распределить свой капитал между различными классами активов, чтобы снизить общий инвестиционный риск. Они должны включать сочетание активов роста и защиты:

• Активы роста включают в себя такие инвестиции, как акции или собственность, и обычно обеспечивают более долгосрочный прирост капитала, но обычно имеют более высокий уровень риска, чем защитные активы.

• Защитные активы включают в себя такие инвестиции, как денежные средства или фиксированные проценты, и обычно обеспечивают более низкую доходность в долгосрочной перспективе, но также, как правило, более низкий уровень волатильности и риска, чем активы роста.

Диверсифицированный портфель означает распределение риска путем инвестирования:

• по различным классам активов, таким как денежные средства, фиксированная процентная ставка, недвижимость, австралийские и международные акции
• внутри классов активов, например, покупка акций в различных отраслях промышленности
• через разные управляющие фондами при инвестировании в управляемые фонды.

Как правило, определенные инвестиции или классы активов будут работать лучше, чем другие в течение определенного периода, в зависимости от ряда факторов, включая:

• текущие рыночные условия
• процентные ставки
• валютные рынки.

Ни одна конкретная инвестиция не превосходит другие инвестиции.

Например, в периоды повышенной волатильности рынка акций ваш портфель акций может понести убытки. Если вы также владеете инвестициями в другие классы активов, такие как фиксированная процентная ставка или прямая недвижимость, которые могут работать лучше за тот же период, прибыль от этих инвестиций может помочь сгладить доходность вашего общего инвестиционного портфеля.

Итак, диверсифицируя свои инвестиции, вы можете добиться более плавной и стабильной отдачи от инвестиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Некоторые другие активы для создания диверсифицированного портфеля

Листинговые инвестиционные компании

Котируемые инвестиционные компании (LIC) предлагают простой способ распределить ваши инвестиции по широкому спектру активов, включая австралийские и международные акции, фиксированные проценты, компании, не котирующиеся на бирже, и недвижимость. LIC похожи на управляемые фонды, однако LIC можно торговать на ASX, поэтому вы можете покупать и продавать свои инвестиции в любое время.Как правило, LIC имеют более низкий коэффициент управленческих расходов (MER), чем управляемые фонды.

Биржевые фонды

Другой вариант — инвестировать в торгуемые на бирже фонды (ETF). ETF — это открытые инвестиции, которые обеспечивают доступ к портфелю инвестиций, которые составляют определенный индекс, такой как индекс S & P / ASX 200.

Как и LIC, ETF предлагают простой способ диверсифицировать ваши инвестиции, и их можно торговать на ASX.

.