Дилерские фирмы это: Дилерская фирма — это… Что такое Дилерская фирма?

Содержание

Дилерская фирма — это… Что такое Дилерская фирма?

Дилерская фирма

Дилерская фирма (dealership) — 1. Посредник между производителем продукции и ее потребителем. Осуществляет досборку, установку, продажный сервис, наладку, гарантийный ремонт, поставку запасных частей и др. услуги. 2. См. Дилеры.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

  • Дилерская скидка
  • Дилеры

Смотреть что такое «Дилерская фирма» в других словарях:

  • дилерская фирма — Посредник между производителем продукции и ее потребителем. Осуществляет досборку, установку, продажный сервис, наладку, гарантийный ремонт, поставку запасных частей и другие услуги.

    [ОАО РАО «ЕЭС России» СТО 17330282.27.010.001 2008]… …   Справочник технического переводчика

  • Тольяттинская криминальная война — Тольяттинская криминальная война  крупнейшая в новейшей криминальной истории России криминальная война, длившаяся в 1990 е годы и получившая частичное продолжение в 2000 х годах, во время которой было убито, по самым скромным подсчётам,… …   Википедия

  • НАУФОР — Национальная ассоциация участников фондового рынка Год основания 1996 Тип Некоммерческая организация Расположение Москва …   Википедия

  • Маркет-мейкер — (Market maker) Маркет мейкер это организация или лицо, торгующее на валютном рынке и являющееся посредником между продавцом и покупателем. Маркет Мейкеры на валютном рынке, стратегии маркет мейкеров. Услуги банков и маркет мейкеров. Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • Первичный дилер — (primary dealer) 1. Дилер на денежном рынке (money market), который ведет операции с государственными (первоклассными) ценными бумагами; на лондонских рынках они появились после реформы в октябре 1986 г. Биг Бэнг (Big Bang). Такие дилеры ведут… …   Финансовый словарь

  • ПОСРЕДНИК, ФОНДОВЫЙ

    — посредник на фондовом рынке, обычно это брокерская (или дилерская) фирма. В качестве фондового посредника часто выступают коммерческие банки и финансовые компании …   Большой экономический словарь

  • ПУБЛИКАЦИЯ О СДЕЛКЕ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, ОТКРЫТАЯ — термин употребляется, когда дилерская фирма, владеющая пакетами ценных бумаг для продажи их объединенным в группы клиентам берет на себя противоположную сторону продажи, осуществляемой учреждением. Сделка печатается на тикере, но как покупатели,… …   Большой экономический словарь

  • СДЕЛКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ПО ТИПУ ЧИСТЫЙ — такой тип сделки, когда дилерская фирма, владеющая пакетами ценных бумаг для продажи их объединенным в группы клиентам, может удовлетворить заказы клиентов на покупку и продажу ценных бумаг, не переводя их в запас. Если информация о сделке… …   Большой экономический словарь

  • СДЕЛКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, ЧИСТАЯ — такой тип сделки, когда дилерская фирма, владеющая пакетами ценных бумаг для продажи их объединенным в группы клиентам, может удовлетворить заказы клиентов на покупку и продажу ценных бумаг, не переводя их в запас …   Большой экономический словарь

  • ГОЛУБОЙ ЛИСТ — BLUE LIST Блю лист оф каррент мунисипал офферингз (Blue List of Current Municipal Offerings) ежедневное фин.

    издание, содержащее информацию о листинге облигаций, предлагаемых к продаже дилерами и банками. Это один из наиболее полных источников… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

Дилерские фирмы

[ Назад ][ Далее ]

Глава 5. Виды рынков

Содержание: 5.2 Рынок товаров и услуг

 Дилер — это независимый относительно средний и мелкий предприниматель, осуществляющий профессиональные торговые операции, состоящие в приобретении за свой счёт у различных продавцов оптом товаров, пользующихся массовым спросом, для последующей перепродажи.

Приобретая товары, дилер становится на время их собственником, а затем перепродаёт их от своего имени на любом рынке по любой цене индивидуальным покупателям в порядке мелкооптовой и розничной торговли. Дилерские фирмы выступают посредниками между производителями, потребителями, брокерами, другими дилерами. Основная деятельность фирмы — перепродажа товаров с представлением их потребителям в необходимых количествах, комплектах, партиях в нужное время.

Дилерская фирма сама выбирает товар, продавцов, покупателей и может иметь отношения с несколькими субъектами рынка.

 Характерной чертой дилерской фирмы является быстрая оборачиваемость вкладываемых средств. Нередко фирмы берут займы, не имея складской площади, дилерские фирмы стремятся быстрее реализовать продукцию. Аренда складов очень дорога.

Дилеры оказывают услуги:

1.      маркетинговые исследования;

2.      реклама продукции;

3.      предпродажный сервис;

4.      центральная доставка товаров потребителям;

5.      монтаж, сборка, наладка, регулировка;

6.      послепродажное техническое обслуживание;

7.      организация централизованного ремонта сложного оборудования;

8.      обучение правилам эксплуатации;

9.      сбор и обобщение информации о дефектах выявленных при эксплуатации.

Прибыль дилерской фирмы — разница от цены при покупки товара и цены продажи. Производитель, имея в качестве партнёра дилерскую фирму, освобождается от значительной доли риска вследствие колебания конъюнктуры рынка.

 [ Назад ][ Далее ]

Брокеры и дилеры — в чем разница?

Финансовый и торговый рынок невозможно представить без посредников между покупателями и продавцами. Брокеры и дилеры – это посредники, которые взаимодействуют с населением и представителями бизнеса, а также государства.

Клиент не может просто так попасть на биржу в операционный зал, да и без необходимых знаний это не принесло бы какой-либо значительной прибыли. Все операции осуществляются через профессиональных посредников. В приобретении активов клиенту помогают брокеры и дилеры, заказчик обращается к кому-либо из них, посредник производит анализ рынка и дает совет по приобретению, осуществляет посредническую деятельность при формировании сделки.

Биржевой брокер занимается покупкой и перепродажей ценных бумаг (акций, опционов, контрактов и другого), он не только организует связь покупателя и продавца, получая с этого прибыль, но и дает ценные советы клиенту и клиентской компании, основываясь на опыте и анализе ситуации на мировом финансовом рынке.

Брокером может быть лицо или компания, официально зарегистрированная на бирже и осуществляющая деятельность в посредничестве при заключении сделки на фондовой бирже. Брокер, не становясь собственником приобретенных активов, заключает сделки, оплачиваемые клиентом. Он ведет счета клиента, принимает деньги или ценности в уплату, может действовать по поручению, может принимать решение сам, опираясь на свой собственный опыт. Оплата (брокеридж) в виде комиссионных может быть определена по соглашению сторон, либо комитет биржи назначает размер денежного вознаграждения. Брокер получает процент от заключенных сделок, в которых принимал участие.

Хороший посредник (брокеры и дилеры) предоставит клиенту наилучшую цену на бирже, даст выигрышный совет, опираясь на ситуацию в рыночной среде. Сделки совершаются через фирмы, конторы и их филиалы.  Брокер не может превышать свои полномочия и выдавать клиенту неправдоподобную информацию о ценовых показателях на бирже. Если брокер осуществил деятельность неправомерно, то за эти незаконные действия его можно привлечь к ответственности. Назначать свою котировку либо цену брокер не имеет никакого права, в его обязанности входит выдавать сформированную демократическим способом цену биржи, а также вывести ордер заказчика на биржевые торги.

Дилеры взаимодействуют с клиентами, брокерами, другими дилерами, с инвесторами и имеют право назначать свои котировки валют (товарных фьючерсов, контрактов на акции, финансовых инструментов) и цены заказчику. Фирма или отдельное лицо может предоставлять дилерские услуги на финансовой бирже, вести посредничество в торговом или биржевом сегменте за собственный счет и от своего имени. Может обладать местом на бирже, что не является обязательным условиям для деятельности.

Дилинговый центр осуществляет формирование потока котировок для своих клиентов, управляет счетом клиента, получает денежные вознаграждения на свои банковские счета.

Прибыль дилера формируется из разницы (спред) в котировках на приобретение и на сбыт ценных бумаг, а также при изменении курсов. Если клиент осуществляет деятельность через дилера, то по усмотрению посредника приказы заказчика могут быть напрямую внесены на биржу либо в банк, а также могут быть приняты на балансовый счет дилера. Основная часть рисков от производимых операций с целью получения прибыли ложится на плечи дилера или дилингового центра.

Брокеры и дилеры или посреднические организации формируют внутренний учет производимых операций с ценными бумагами, для того, чтобы на основе анализа финансовой среды принимать решения о возможном инвестировании и планировании дальнейших операций. Сбор важной финансовой информации также производится в отношении клиента компании: учитывается наличие денежных средств, активов, валютных контрактов, опционов в портфеле заказчика или фирмы, а также анализируются уже заключенные сделки.

Брокеры и дилеры (или посреднические организации) определяют в своей деятельности главные задачи в оптимальном взаимодействии между клиентом, биржей и инвесторами:
  • анализ данных финансового рынка, сбор достоверной и своевременной информации обо всех произведенных операциях с ценными бумагами;
  • составление документации для заключения сделок;
  • подготовка внутренних отчетов обо всех операциях для вышестоящего руководства;
  • подготовка задокументированной отчетности для фирмы или клиента;
  • дилеры производят открытие и ведение отдельных счетов для каждого клиента по ценным бумагам, аналитический учет всей информации.

Брокеры и дилеры предоставляют своим клиентам регулярную отчетность по всем результатам сделок клиента с ценными бумагами, также предоставляется информация о балансе денежных средств на счету клиента.

Итак, брокеры и дилеры отличаются между собой тем, что брокерские компании оказывают лишь посреднические услуги между трейдерами и биржей, получая за это комиссионное вознаграждение. А дилерские фирмы имеют возможность совершать сделки напрямую с клиентом без участия биржи. Брокеры и дилеры на примерах: брокерскими компаниями являются Финам, БКС, АйТиИнвест, Открытие и другие; дилерскими конторами можно назвать любых посредников рынка Форекс.

Бывает так, что в рамках одной компании оказываются и брокерские и дилерские услуги, например, у Финама есть брокерский отдел, где можно получить доступ на Московскую Биржу, а есть дилерский отдел, где Финам предлагает услуги для рынка ФОРЕКС. Но важно понимать, что два этих сегмента никак не пересекаются. Таким образом, брокеры и дилеры это важные участники современного финансового рынка, без которых невозможно представить его качественное функционирование.

Дилерская деятельность — это… Что такое дилерская деятельность и ее особенности

Добавлено в закладки: 0

Что такое дилерская деятельность? Описание и определение термина

Дилерская деятельность  – это во-первых предпринимательская деятельность, суть которой заключается в том, что продаются в розницу товары, приобретенные оптовыми партиями. Во-вторых деятельность, которую осуществляют участвующие на рынке ценных бумаг профессионалы.

Дилерская деятельность –  это осуществление операций по купли-продаже ценных бумаг лично от себя, под собственным именем.  Продажа и покупка ведутся способом публичного объявления цены, с последующим обязательством приобретения или продажи ценной бумаги по этой объявленной цене.  Дилером по законодательству России, может быть только юридическое лицо.

Рассмотрим более детально, что значит термин дилерская деятельность.
На дилера возложены исполнение важных действий — поддерживать фондовый рынок.

Соглашаясь с этими обязательствами по котировке ценных бумаг,  дилеры могут определять данную цену на существующем фондовом рынке. Такие цены необходимо публично определять, то есть цены становятся известны на биржах а также внебиржевой системе реализации и соответственно известны не только дилерам, но и  другим инвесторам тоже.

Предоставляя публичную информацию о котировках, дилер имеет право сообщать и другие необходимые условия, соответственно они являются важными  для составления договоров о купли-продажи: количество приобретаемых (продаваемых) ценных бумаг, установленные сроки действия известных цен.

Те,  кто принимают участие на рынке, будучи в курсе проведения сделки, оценивают это и, в случае их согласия, могут заключать её с дилером на существующих условиях. У дилера появляется обязанность  данную операцию осуществлять.

На российском рынке дилерская деятельность также  может называться маркет–мейкерством – это  дилер,  отвечающий за рынок определённой ценной бумаги, поддерживает его ликвидность и определяет текущие цены на ценную бумагу в зависимости от спроса и предложения на эту бумагу.

Дилерская деятельность считает осуществление операций купли-продажи ценных бумаг от имени проводящего и за личный счет посредством публичного объявления цен покупки и/или продажи указанных ценных бумаге обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг определённым лицом, проводящим данную сделку, ценам.

Суть дилерской деятельности

  • Дилером считается только юридическое лицо, которое является коммерческой организацией, а также государственная корпорация;
  • Дилер помимо цен операции, пользуется правом объявлять другие весомые условия договора: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или реализуемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действует  данная цена. Если отсутствуют указания на существенные условия,  дилер должен заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом;
  • В случае,  если дилер уклоняется  заключать договор, тогда ему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении нанесённого клиентам ущерба.

 Дилерский договор заключается между производителем и дилером и определяет их права и обязанности.

Но отношения сторон не ограничиваются поставками и оплатой продукции: маркетинговая практика выработала определенное количество принципов и отличий дилерства от обычной оптовой торговли. Дилер, кроме обязанностей покупателя и плательщика, имеет определенные права и несет дополнительные обязательства перед производителем.

Особенности дилерской деятельности

Особенностью деятельности дилера являются дополнительные обязательства, которые берёт на себя дилер путём публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценам в оговоренный промежуток времени. Для многих компаний-производителей получение услуг дилера – это главный и единственный способ реализации своей продукции. Такие фирмы не создают свою сеть реализации, а говорят: «мы ищем дилеров, которые, реализовывают наш товар». Такая схема непременно выгодна и удобна для производителя (владельца марки) и для дилера.

Эксклюзивный дилер –  посредник,  дилер имеет эксклюзивные права на представительство в определённом регионе и возможность получение практически неограниченного заработка.

Мы коротко рассмотрели термин деятельность дилерская, постарались  раскрыть его суть.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Характеристика дилерской деятельности

Крупные заводы-изготовители строительной техники сами не осуществляют сбыт своих товаров, а создают в своей стране или в стране экспорта дилерские центры, привлекая для этого посредническое звено, заключая с его участниками договоры.

Дилер — это коммерческий посредник, занимающийся перепродажей товаров завода-изготовителя  «от своего имени и за свой счет». Дилер — это самостоятельная сторона в сделке, и третьи лица вступают в юридические отношения только с ним, а не с заводом-изготовителем товаров, которые он реализует.

Деятельность дилеров очень распространена и формы этой деятельности самые разнообразные. На рынке могут действовать, так называемые, «официальные дилеры» какого-либо завода-изготовителя техники на основе соглашения с ним. Таким соглашением дилеру предоставляется право именовать себя на рынке как «официальный дилер» такого-то завода-изготовителя, но при этом дилер действует юридически от своего имени, за свой счет и риск.

Использование в этих случаях имени завода-изготовителя представляет собой «франшизу», т.е. льготу, которую продуцент предоставляет дилеру на основе «франшизного соглашения».

Очень часто в коммерческой практике официальным дилерам предоставляются и исключительные права, т.е. права на продажу товаров только данному дилеру и на определенной территории и на определенный срок.

В рамках дилерства и в зависимости от сферы деятельности лиц, участвующих во франчайзинге, выделяют следующие семь типов систем:

  • производство — производство;
  • производство — оптовая торговля;
  • производство — розничная торговля;
  • оптовая торговля — оптовая торговля;
  • оптовая торговля — розничная торговля;
  • розничная торговля — розничная торговля;
  • предприятие обслуживания — предприятие обслуживания.

Перечисленные выше типы франшизы часто сочетаются с признаками договора об исключительном сбыте. При этом могут наблюдаться различные модификации соглашений, но с условием сохранения одного из ключевых элементов франчайзинга, а именно права завода-изготовителя на контроль деятельности дилеров в целях обеспечения надлежащей поддержки качества и стандартов товара (работ, услуг), продаваемого под обозначением продуцента.

В целом франчайзинг можно, а исходя из современной практики коммерческого оборота и нужно, рассматривать как договорный институт, имеющий элементы лицензионного соглашения и соглашения об исключительном сбыте.

Институт франчайзинга имеет достаточно широкое применение в ряде зарубежных стран, например в США, но он нормативно не регламентирован в российском законодательстве.

Наиболее близким к франшизным соглашениям является новый для российского гражданского правопорядка и оборота договор коммерческой концессии.

В соответствии со ст. 1027 ГК РФ по договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс принадлежащих правообладателю исключительных прав, включающий право на товарный знак, знак обслуживания, а также права на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав, в частности на коммерческое обозначение, секрет производства (ноу-хау).

Как следует из приведенного определения, договор коммерческой концессии является возмездным, взаимным и консенсуальным. Он может быть срочным или бессрочным.

Содержание договора коммерческой концессии образуют права и обязанности сторон. При этом права и обязанности взаимно присутствуют как у правообладателя, так и у пользователя. В литературе, кроме того, отмечается, что «обязательство, вытекающее из договора коммерческой концессии, на стороне пользователя, вопреки традиционным представлениям, включает в себя обязанности не только перед правообладателем, но и перед третьими лицами, с которыми он вступает в различного рода взаимоотношения при осуществлении предпринимательской деятельности с использованием исключительных прав, деловой репутации и коммерческого опыта правообладателя».

Большинство дилеров имеют четко обозначенный список марок строительной техники, которыми они торгуют. Покупатель, как правило, имеет возможность либо выбрать технику из этого списка и купить его сразу, либо оставить заявку на необходимую модель с нужными характеристиками.

Дилер осуществляет предпродажную подготовку самоходной машины и его гарантийное обслуживание — прохождение во время гарантийного периода плановых техосмотров (замена эксплуатационных материалов, диагностика, гарантийный ремонт и т. д.). Также большинство дилеров предоставляют услуги тест драйва и занимаются реализацией автомобилей по схеме trade-in.

В чем же преимущество официального дилера техники перед обычными продавцами? Официальный дилер, в первую очередь:

  • подходит профессионально и более квалифицированно к работе (владеет полной информацией о технике,
  • работает непосредственно по схеме «завод-изготовитель — дилер — покупатель»),
  • обладает специальными знаниями и подготовленными, прошедшими обучение, кадрами для осуществления гарантийного ремонта и технического осмотра техники;
  • получение дилерства от завода-изготовителя признак стабильности и финансовой надежности компании, это дает клиентам уверенность, что компания не пропадет на рынке и сможет обслуживать технику и в течение длительного времени после продажи;
  • в дилер-компании действуют внутренние жесткие правила непосредственно завода-изготовителя по работе с техникой, ее содержании, хранении, предпродажной подготовке, гарантийных обязательствах перед покупателем техники;
  • работники компании дилера постоянно проходят обучение и ознакомление с новыми моделями техники на заводе-изготовителе;
  • все сменные материалы, фильтра и другие запасные части при гарантийном ремонте и техническом обслуживании используются только рекомендованные заводом-изготовителем;
  • у дилера имеется склад оригинальных запасных частей, что ускоряет «ремонт техники;
  • официальное дилерство дает возможность избегать иных перекупщиков, что снижает стоимость техники для конечного покупателя;
  • у дилера имеется смотровая площадка с техникой, можно наглядно увидеть ее работу;
  • у официального дилера существуют программы работы сотрудничества с банками и лизинговыми компаниями, что позволяет клиенту взять технику в рассрочку или в лизинг;
  • дилерство — это отлаженная схема, включающая в себя не только саму продажу техники, но еще и ее доставку, полное гарантийное сопровождение, ввод в эксплуатацию, ремонт в постгарантийный период и поставку оригинальных запасных частей;
  • реализация техники по системе trade-in.

 ООО «ДОЛИНА» является официальным дилером таких марок техники как «LiuGong»,  «Bobcat», «Shantui», «Shaanxi», «Terex», «Hyundai», «Forway», ОАО «Автоспецоборудование», ЧПТУП «Виттехстроймаш», ООО «Шадринский машиностроительный завод», ОАО «Агромашхолдинг».

Список использованной литературы:

  1. Гражданский кодекс РФ
  2. Городов О. А. Право промышленной собственности: учебник. М.: Статут, 2011. 942 с.
  3. Белов А. П.: Посредничество во внешней торговле // «Право и экономика», N 8, 1998

Автор: Секретарева И. М.

Кто такой дилер – как работают дилеры

По окончании эпохи советской власти в нашей стране возникла мода на заимствования из английского языка. Это явление было связано с изменениями в сфере экономики.

На сегодняшний день дела обстоят так, что иноязычных слов становится все больше, и наши сограждане мало-помалу учатся разбираться в их значениях. Но все ли представляют себе, чем занимается дилер?

Дилер: кто он и чем занимается

«Дилер» происходит от английского слова «dealer», которое переводится как «торговец».

Дилер – это участник маркетингового канала; фирма, осуществляющая оптовые закупки и реализующая товары преимущественно в розницу (либо мелкими партиями).

Как работают дилеры

Дилеры являются агентами компании-производителя или дистрибьютора. Строго говоря, дилер завершает товаропроводящую посредническую цепь, выступая в роли продавца и распространителя.

Дилер приобретает определенное количество продукции, ориентируясь на спрос, и таким образом гарантируют производителю определенный объем рынка сбыта. Основным источником прибыли для дилера служит скидка, которую предоставляет ему производитель (поставщик). Ее процент зависит от величины оборотов.

Разумеется, дилер не сам определяет цену, по которой он будет реализовывать товар. Этим – во избежание демпинга – занимается поставщик. Как известно, чрезмерное занижение цены пагубно сказывается на рынке.

Известно, что некоторые фирмы, производящие товары, перекладывают все заботы по их реализации на плечи дилеров, ведь создавать собственную сеть продаж – не всегда удобно и весьма затратно. В этом случае сотрудничество с дилером – выгодно. Как правило, требования компании-производителя при этом весьма жесткие: она определяет размеры торговых площадей и формы отчетности, «навязывает» дилеру собственную символику.

В обязанности дилера входят не только закупка и перепродажа продукции, но и формирование ее дополнительной потребительской ценности. Для этого применяются:

  • квалифицированное консультирование;
  • оказание дополнительных услуг;
  • реализация сопутствующих товаров (само собой, эти товары не должны быть произведены конкурентом).

Эксклюзивным дилером называют посредника, имеющего исключительное право представлять интересы производителя в той или иной сфере бизнеса, в рыночном сегменте или в отдельно взятом регионе.

Дилер на рынке ценных бумаг

Что касается дилера на рынке ценных бумаг, то он осуществляет сделки не как посредник, а от своего имени. В этом состоит его отличие от брокера, который как раз выполняет посреднические функции. Такой дилер (согласно российскому законодательству, им может являться только юридическое лицо) продает и покупает валюту, ценные бумаги и драгоценные металлы, используя для этого свои собственные сбережения.

«Обычный» дилер – это в первую очередь посредник, представляющий интересы производителя. Дилерство на рынке ценных бумаг имеет свою специфику и не предусматривает посредничества.

Рекомендуем почитать:

Чем дилер отличается от дистрибьютора

Основное назначение дистрибьютора – создать и развить сеть распространения продукции, раскрутить и продвинуть бренд. Дилер же заботится о том, чтобы доставить товар потребителю и реализовать его.

⇧

О компании KIA «Максимум», Санкт-Петербург, пр-кт Непокоренных, д.47

Автомобильный холдинг «Максимум» был основан в 2007 году и за 11 лет успешной работы достиг лидерских позиций в соответствующих сегментах рынка.

Наша миссия – это предоставление клиентам услуг европейского уровня качества. Мы официально представляем ряд известных брендов (Honda, Suzuki, Ford, Mitsubishi, Lifan, УАЗ, Hyundai) и реализуем услуги в комплексе. Наши специалисты не останавливаются на частных способах решения поставленных клиентом задач.

Ценность холдинга – это клиент, довольный качеством предоставленных услуг. Своими рекомендациями и предложениями он поспособствует развитию компании, а мы откроем для него новые возможности.

Автохолдинг «Максимум» призван менять мир клиента к лучшему благодаря постоянному стремлению развиваться. Мы стремимся отличаться от всех, поскольку мы – лидеры.

Почему KIА Максимум – это ваш выбор?

  • Компетентность. Мы знаем, что только профессионалы, обладающие большим опытом работы, способны решить поставленные перед ними задачи.
  • Большой выбор. В нашем автосалоне представлен весь модельный ряд KIА. Вы обязательно найдёте подходящий вам автомобиль.
  • Европейский сервис. Довольный клиент – это наша награда. Поэтому мы предлагаем высококачественный сервис и реализуем индивидуальный подход к решению задач.
  • Оперативность. Специалисты автосалона ценят ваше время, поэтому оказывают услуги без каких-либо промедлений.
  • Комплексность. Специалисты нашего автосалона не предлагают частных решений и оказывают услуги в комплексе. Вам не придётся тратить время на оформление документов в разных инстанциях – все это можно сделать у нас.

Клиентоориентированность, опыт, подходящие и выгодные предложения – это Автохолдинг «Максимум». Мы работаем для того, чтобы вы наслаждались автомобилями мирового уровня.

Топ-15 брокерско-дилерских фирм на 2020 год

Что такое брокер-дилер?

Брокерско-дилерская фирма покупает и продает ценные бумаги для клиентов, но также проводит сделки для своей выгоды. Другими словами, это брокер, когда он торгует для клиентов, и дилер, когда он покупает и продает для себя.

В Соединенных Штатах регулирующий термин «брокер-дилер» может описывать физическое лицо или фирму (полное товарищество, товарищество с ограниченной ответственностью, компанию с ограниченной ответственностью, корпорацию или другое юридическое лицо). Многие брокеры-дилеры представляют собой онлайн-площадки. Брокер-дилер занимается покупкой и продажей ценных бумаг, выполняя одну из двух ролей в сделке.

Брокер-дилер выполняет две роли. Они оба являются брокером, когда торгуют для клиента и взимают комиссию, и дилером, когда торгуют для себя.

Если брокер действует как агент, брокер-дилер предпринимает действия, необходимые для торговли ценной бумагой. Брокер не подвергает риску свои собственные деньги, но связывает своего клиента с другими брокерами-дилерами, за которые им выплачивается комиссия.

Если брокер-дилер действует как дилер, они являются принципалом в сделке: брокер-дилер покупает или продает ценную бумагу у клиента или для клиента. В этом случае брокер-дилер должен сообщить в письменной форме, что он действует как дилер, и объяснить все расходы и компенсации. Этих брокеров еще называют маркет-мейкерами.

Ключевые выводы

  • Брокерско-дилерская фирма покупает и продает ценные бумаги для клиентов и для себя.
  • Есть два типа брокеров-дилеров.Интернет-магазин продает свои собственные продукты, тогда как независимый брокер-дилер продает продукты из внешних источников.
  • Если у брокера-дилера есть значительные активы под управлением, это обычно является положительным знаком с точки зрения их опыта.
  • При выборе брокера-дилера инвестор должен учитывать множество факторов, таких как размер вознаграждения, активы под управлением (AUM), степень личного внимания, которое они уделяют, и их статус в Управлении финансового регулирования (FINRA).

Рейтинг брокеров-дилеров

Есть два типа брокеров-дилеров.Один тип — это разводка или фирма, которая продает клиентам свои собственные продукты. Другой тип — это независимый брокер-дилер, который продает товары из внешних источников. Согласно последним данным Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA), существует более 3500 брокеров-дилеров, из которых можно выбирать. устоявшиеся и стабильные компании в этой области.

Для человека практически невозможно изучить каждого отдельного брокера-дилера, учитывая огромное количество существующих.Вы должны сузить свой фокус. Один из способов сделать это — начать с изучения брокеров-дилеров, которые привлекают много денег от клиентов или имеют большинство активов под управлением (AUM). Значительный AUM может указывать на то, что брокер-дилер хорошо себя проявил.

Ниже приведен список из 15 крупнейших брокерско-дилерских фирм, основанный на данных AUM, полученных от компаний по состоянию на 25 октября 2018 года. Мы избегали ранжирования брокеров-дилеров по количеству консультантов в фирме, поскольку эта цифра не показывает, сколько денег фирменные ручки.Для тех, кто хочет перестраховаться и использовать широко известного брокера, этот список является хорошей отправной точкой.

ТОП-15 брокеров-дилеров 2018 г. по объему активов под управлением
Брокерская АУМ Дата
Fidelity Investments 2,42 триллиона долларов
Charles Schwab 1,85 трлн долларов
Wells Fargo Advisors $ 1. 6 трлн
TD Ameritrade 1,3 триллиона долларов
Эдвард Джонс 1,10 трлн долларов
Raymond James Financial 754 миллиарда долларов
Консультанты AXA 665 миллиардов долларов
LPL Financial 669 миллиардов долларов
Ameriprise Financial 485 миллиардов долларов
Voya 209 миллиардов долларов
Финансовая сеть Содружества 156 миллиардов долларов
Northwest Mutual Инв.Услуги 132 миллиарда долларов
Кембриджские инвестиционные исследования 99 миллиардов долларов
Ценные бумаги Америка 86 миллиардов долларов
Уодделл и Рид 80,2 миллиарда долларов
По состоянию на 25 октября 2018 г.

Выбор брокера-дилера

Обратите внимание, что выбирать брокера-дилера только на основе AUM неразумно.Следует учитывать и другие факторы, такие как послужной список значительных прибылей для клиентов.

Еще одно соображение при выборе крупного брокера-дилера — это личное внимание. У крупных фирм может быть много консультантов. Убедитесь, что вы выбрали индивидуального консультанта, у которого есть время, чтобы подробно изучить ваши финансовые потребности, оперативно отвечать на звонки и предлагать инвестиции, которые подходят для ваших целей.

3,500

Количество брокеров-дилеров в США по последним данным Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA).

Кроме того, вы всегда должны проверять статус брокера-дилера в FINRA. Эта организация является наблюдателем для брокеров-дилеров, и она регулярно расследует брокеров-дилеров и документирует ненадлежащее поведение. FINRA также может штрафовать компании, которые плохо себя ведут. На всякий случай обязательно посетите веб-сайт BrokerCheck FINRA, чтобы узнать, не допустила ли интересующая вас фирма каких-либо ошибок.

Определение брокера-дилера

Что такое брокер-дилер?

Брокер-дилер (B-D) — это физическое или юридическое лицо, занимающееся покупкой и продажей ценных бумаг за свой счет или от имени своих клиентов.Термин брокер-дилер используется в терминологии регулирования ценных бумаг США для описания брокерских компаний, поскольку большинство из них действуют как агенты, так и принципалы.

Брокерская компания действует как брокер (или агент), когда выполняет заказы от имени своих клиентов, тогда как она действует как дилер или принципал, когда торгует на своем собственном счете.

Ключевые выводы

  • Брокер-дилер — это финансовая организация, которая занимается торговлей ценными бумагами от имени клиентов, но также может торговать для себя.
  • Брокер-дилер действует как брокер или агент, когда он выполняет заказы от имени своих клиентов, и как дилер или принципал, когда он торгует за свой собственный счет.
  • Существуют тысячи брокеров-дилеров, состоящих из двух широких категорий: интернет-магазин, который продает свои собственные продукты, или независимый брокер-дилер, который продает продукты из внешних источников

Понимание того, что такое брокер-дилер

Брокеры-дилеры выполняют несколько важных функций в финансовой индустрии.К ним относятся предоставление инвестиционных консультаций клиентам, предоставление ликвидности посредством рыночной деятельности, содействие торговой деятельности, публикация инвестиционных исследований и привлечение капитала для компаний. Размер брокеров-дилеров варьируется от небольших независимых бутиков до крупных дочерних компаний гигантских коммерческих и инвестиционных банков.

Брокеры-дилеры бывают двух типов:

  1. интернет-магазин или фирма, которая продает клиентам свою продукцию; и
  2. независимый брокер-дилер или фирма, продающая товары из внешних источников.

По данным Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), на выбор предлагается более 3700 брокеров-дилеров. Если посмотреть на 15 крупнейших брокеров-дилеров по активам под управлением (AUM) по состоянию на июнь 2020 года, то можно увидеть, что три самых крупных из них выглядят следующим образом:

  • Fidelity Investments на сумму 5,4 трлн долл. США
  • Charles Schwab с 2,7 трлн долларов AUM
  • TD Ameritrade: 1,3 триллиона долларов AUM

Как работает брокер-дилер

По определению брокеры-дилеры — это покупатели и продавцы ценных бумаг, а также дистрибьюторы других инвестиционных продуктов.Как следует из названия, они выполняют двойную роль при выполнении своих обязанностей. В качестве дилеров они действуют от имени брокерской фирмы, инициируя транзакции за собственный счет фирмы. В качестве брокеров они обрабатывают транзакции, покупая и продавая ценные бумаги от имени своих клиентов.

В своей двойной роли они выполняют несколько жизненно важных функций; они способствуют свободному потоку ценных бумаг на открытом рынке, и они покупают или продают ценные бумаги на своих собственных счетах, чтобы обеспечить наличие рынка этих ценных бумаг для своих клиентов. В этом отношении брокеры-дилеры имеют важное значение, и они также хорошо оплачиваются, зарабатывая комиссию с одной или обеих сторон сделки с ценными бумагами.

Особые соображения

Брокеры-дилеры, напрямую связанные с инвестиционно-банковскими операциями, также занимаются андеррайтингом предложений ценных бумаг. Когда брокер-дилер действует как агент компании-эмитента, либо как основной андеррайтер предложения акций или облигаций, либо как член андеррайтингового синдиката, они заключают договорное соглашение, действуя на «твердом обязательстве» с эмитент, который обязывает их распределить определенное количество ценных бумаг, предлагаемых общественности, в обмен на комиссию за андеррайтинг.

Они также могут приобрести часть предлагаемых ценных бумаг для своих собственных счетов, и от них может потребоваться это сделать, если они не могут продать все ценные бумаги.

После завершения процесса андеррайтинга и выпуска ценных бумаг брокеры-дилеры становятся дистрибьюторами, а их клиенты обычно становятся целью их усилий по распространению. При этом финансовые консультанты фирм затем действуют как брокеры, чтобы привлечь своих клиентов и рекомендовать покупку ценной бумаги для их счетов.В этом отношении брокеры-дилеры содействуют интересам эмитента, самих себя (в сборе платы за распространение) и своих клиентов, хотя их единственное договорное обязательство — перед эмитентом.

Что такое брокер-дилер и чем они занимаются?

Брокер-дилер — это нормативный термин, обозначающий то, что большинство из нас называет брокерской деятельностью. Технически человек, который принимает наши звонки (для покупки или продажи), является зарегистрированным представителем брокера-дилера, хотя вы, вероятно, просто называете этого человека своим брокером.Брокеры-дилеры, такие как Morgan Stanley и Wells Fargo, дисконтные брокеры, такие как Charles Schwab и TD Ameritrade, и независимые фирмы, такие как LPL Financial и Raymond James, являются брокерами-дилерами. Робо-консультанты, такие как Betterment и Sofi, имеют аффилированных брокеров-дилеров (Betterment Securities и Sofi Securities). Фактически, более крупные финансовые консультанты и фирмы по управлению активами, как правило, либо дважды регистрируются как инвестиционные консультанты и брокеры-дилеры, либо являются аффилированными с брокерами-дилерами. Читайте дальше, чтобы узнать, чем занимаются брокеры-дилеры, как они зарабатывают деньги и каковы их потенциальные конфликты интересов.

Чем занимается брокер-дилер?

Брокерами-дилерами, необходимыми для поддержания ликвидности рынка, могут быть фирмы, банки или отдельные лица. И, как вы можете догадаться по названию, написанному через дефис, они выполняют две разные роли.

Иногда они выступают в роли брокера. Это означает, что они помогают клиентам покупать или продавать ценные бумаги, например акции. В качестве посредника они помогают вам покупать акции у тех, кто их продает, а взамен вы платите брокерскую комиссию.

В остальное время они действуют как дилеры. Это означает, что они являются фактическими участниками или принципалами продажи ценных бумаг. (Обратите внимание, что трейдеры покупают и продают для себя — а не в рамках обычного бизнеса.) Вот как брокеры-дилеры помогают поддерживать ликвидность рынков (принимая ценные бумаги на свои счета до того, как они находят покупателей) — и создают свои собственные портфели. . Здесь брокеры-дилеры будут продавать ценные бумаги дороже, чем они заплатили, зарабатывая деньги на счет своей фирмы.Брокеры-дилеры должны сообщать клиентам, когда они действуют в качестве принципала в сделке. (По закону они не могут получать прибыль с обеих сторон одной сделки.)

Как правило, более крупные брокеры-дилеры — это так называемые «проводные». Название, как вы, наверное, догадались, относится к тому времени, когда брокерские конторы использовали провода для связи со своими филиалами. (Крупные фирмы будут сообщать ключевые цены или предлагать информацию в свои офисы по всей стране.) Четыре из крупнейших компаний, которые все еще существуют, — это Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, UBS и Wells Fargo. Они могут продавать свои собственные продукты, в то время как независимые фирмы, такие как Edward Jones, LPL Financial и Raymond James, продают только продукты других компаний. Между тем дисконтные брокеры-дилеры, такие как Charles Schwab и E * Trade, не предлагают столько советов, как брокерские конторы с полным спектром услуг (офисы и независимые брокерские компании).

Как брокеры-дилеры зарабатывают деньги?

Один из основных способов заработка брокеров-дилеров — это брокерские сборы. Это комиссии, взимаемые с клиентов за совершение сделок.Брокерское вознаграждение можно рассчитать несколькими способами. Некоторые комиссии представляют собой фиксированную плату за транзакцию. Остальные — это процент от общего объема продаж. Некоторые сборы представляют собой сочетание двух.

Сумма, которую вы платите, также будет зависеть от типа брокера-дилера, которого вы используете. Брокер с полным спектром услуг предлагает большое количество услуг и обычно взимает от 1% до 2% денег, вовлеченных в сделку. Дисконтные и онлайн-брокеры имеют гораздо более низкие брокерские сборы, часто взимая фиксированные ставки от 0 до 30 долларов за каждую сделку.

На «дилерской» стороне уравнения брокер-дилер получает прибыль от так называемого спреда между ценой покупки и продажи. Это следует той же логике, что и любой бизнес зарабатывает деньги. Брокер-дилер покупает ценные бумаги, такие как облигации и акции. Затем они продают ценные бумаги другому инвестору по цене выше, чем цена покупки. Разница между двумя ценами называется спредом дилера и представляет собой прибыль, которую брокер-дилер получает от транзакций.

Брокеры-дилеры и конфликт интересов

До недавнего времени крупные брокеры-дилеры обычно имели аффилированные фирмы по инвестиционным консультантам.Это позволило четко разграничить различные роли и свести к минимуму потенциальные конфликты интересов. Ваш советник рекомендует вам купить акцию, вы говорите «да», ваш советник выставляет ордер у своего аффилированного брокера-дилера. Вашему консультанту платят только за то, что он дал вам хороший совет, а брокеру-дилеру — за выполнение заказа.

Но все чаще брокеры-дилеры регистрируются одновременно в качестве инвестиционных консультантов. Или финансовые консультанты также работают как зарегистрированные представители брокеров-дилеров.Это упрощает их процессы, но усложняет клиентам возможность узнать, когда их консультант действует в качестве доверенного лица (что требуется от инвестиционных консультантов) или брокера (которому нужно только рекомендовать подходящие продукты). Ваш советник рекомендует вам покупать акции, но делает ли он это как ваш советник, который работает в ваших интересах, или как ваш брокер? Единственный способ узнать наверняка — спросить.

Итог

Брокер-дилер — это то, что большинство из нас считает брокером.Он действует как посредник между покупателями и продавцами ценных бумаг. Дилерская роль вступает в игру, когда фирма покупает или продает за свой собственный счет. Ваш консультант по благосостоянию также может выступать в роли вашего брокера-дилера, но это представляет потенциальный конфликт интересов, о котором вам следует знать.

Советы по инвестированию
  • Если вы ищете финансового консультанта, который поможет вам инвестировать, те, кто называет себя «платными», обычно имеют меньше потенциальных конфликтов интересов, чем те, кто «платит».”Чтобы найти консультанта, который соответствует вашим предпочтениям, воспользуйтесь нашей бесплатной услугой по подбору финансовых консультантов. Просто ответьте на несколько вопросов, и мы подберем для вас до трех проверенных нами консультантов.
  • Интересно, как со временем изменится покупательная способность ваших денег? Воспользуйтесь бесплатным калькулятором инфляции SmartAsset, чтобы увидеть влияние инфляции на проект.

Фото: © iStock.com / gorodenkoff, © iStock.com / jacoblund, © iStock.com / FlamingoImage

Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset. Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®). Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

зарегистрированных финансовых специалистов | FINRA.org

Существуют различные типы профессионалов в области инвестиций. И продукты и услуги, которые каждый тип может — или не может — предоставить, будет зависеть от лицензии (лицензий) и обучения, которое имеет человек или фирма.

Если вы рассматриваете конкретное лицо или фирму или создаете команду, которая будет вам помогать, вот что вам нужно знать о зарегистрированных финансовых специалистах .

  • Что это такое: Брокерско-дилерская фирма занимается покупкой и продажей ценных бумаг — акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и некоторых других инвестиционных продуктов — от имени своих клиентов (в качестве брокера) за свой собственный счет. (как дилер) или и то, и другое.Зарегистрированные финансовые специалисты, работающие на брокеров-дилеров — продавцы, которых некоторые называют биржевыми маклерами, — технически известны как зарегистрированные представители.
  • Кто их регулирует: За некоторыми исключениями, брокерско-дилерские фирмы должны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и быть членами FINRA. Отдельные зарегистрированные представители или зарегистрированные финансовые специалисты должны зарегистрироваться в FINRA, сдать квалификационный экзамен и получить лицензию от регулирующего органа вашего штата по ценным бумагам, прежде чем они смогут вести с вами дела.Вы можете получить справочную информацию о брокерско-дилерских фирмах и их зарегистрированных финансовых специалистах, включая регистрацию, лицензирование и дисциплинарную историю, используя FINRA BrokerCheck или позвонив нам по бесплатному телефону (800) 289-9999. Вы также можете связаться с вашим государственным регулятором ценных бумаг. Чтобы найти своего регулирующего органа, проверьте государственный список в своей телефонной книге или свяжитесь с Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг по адресу www.nasaa.org или (202) 737-0900.
  • Что они предлагают: Брокерско-дилерские фирмы широко различаются по типам услуг, которые они предлагают, обычно делятся на две категории — фирмы с полным спектром услуг и фирмы со скидками.Фирмы с полным спектром услуг обычно берут больше за каждую транзакцию, но они, как правило, проводят крупные исследовательские операции, которые их зарегистрированные финансовые специалисты могут использовать при составлении рекомендаций, могут обрабатывать практически любые финансовые транзакции, которые вы хотите совершить, и могут предлагать планирование инвестиций или другие услуги. Дисконтные брокерско-дилерские фирмы обычно дешевле, но вам, возможно, придется самостоятельно исследовать потенциальные инвестиции, хотя на веб-сайтах фирм может быть много информации, которую вы можете использовать. Продукты, которые могут продать вам зарегистрированные финансовые специалисты, зависят от имеющихся у них лицензий. Например, зарегистрированный финансовый специалист, сдавший экзамен Series 6, может продавать только паевые инвестиционные фонды, переменные аннуитеты и аналогичные продукты, в то время как обладатель лицензии Series 7 может продавать более широкий спектр ценных бумаг. Когда зарегистрированный финансовый специалист предлагает вам купить или продать конкретную ценную бумагу, он или она должны иметь основания полагать, что эта рекомендация отвечает вашим интересам, исходя из множества факторов, включая ваш доход, портфель и общее финансовое положение, ваше терпимость к риску и заявленные вами инвестиционные цели.

Подробнее

Брокер-дилер

: что это?

Брокер-дилер — это физическое лицо или фирма, занимающаяся покупкой и продажей ценных бумаг. Фирма может быть полным товариществом, товариществом с ограниченной ответственностью, обществом с ограниченной ответственностью или корпорацией.

Узнайте о типах брокеров-дилеров, а также о том, как они регулируются и лицензируются.

Что такое брокер-дилер?

Брокер-дилер занимается покупкой и продажей ценных бумаг, выполняя одну из двух ролей в сделке: либо агент, либо дилер.

В качестве агента брокер-дилер помогает клиенту покупать или продавать ценные бумаги. Как дилер, брокер-дилер является одной из сторон, осуществляющих покупку или продажу.

В любой роли брокеры-дилеры подлежат обширному регулированию. Их иногда называют «зарегистрированными брокерами-дилерами», потому что они должны зарегистрироваться в соответствующих федеральных органах власти и органах штата.

Требование о регистрации возникло в соответствии с разделом 15 Закона о фондовых биржах 1934 года после реформ, возникших после краха экономики и рынков капитала в 1929-1933 годах.

Брокеры-дилеры не могут взимать и комиссию, и наценку за одну и ту же транзакцию. Они могут действовать либо в своем качестве брокера / агентства, либо в качестве дилера / принципала, но они не могут действовать одновременно в качестве обоих.

Брокерами-дилерами могут быть предприятия любого размера, от независимых агентов до крупных корпораций. Крупные брокеры-дилеры часто входят в состав финансового конгломерата. К ним относятся брокерско-дилерские подразделения финансовых центров, таких как:

  • Charles Schwab and Company
  • TD Ameritrade
  • Fidelity Investments
  • Scottrade
  • Interactive Brokers

Такие компании, как Charles Schwab, также владеют банками и другими дочерними предприятиями, что позволяет им предоставлять комплексные услуги инвесторам, работающим самостоятельно.

  • Альтернативное имя : Дилер-брокер
  • Сокращение : BD

Как работает брокер-дилер?

То, что делает брокер-дилер, зависит от того, действуют ли они в качестве дилера или агента в данной транзакции.

Брокер-дилер в качестве агента

Брокер-дилер помогает клиенту купить или продать ценную бумагу или ценные бумаги, действуя в качестве агентства. Они предпринимают действия, необходимые для облегчения торговли.

Брокер-дилер не рискует своими деньгами. Они просто пытаются сопоставить покупателя и продавца с другими брокерами-дилерами или другими способами. Брокеру-дилеру выплачивается комиссия за эту услугу.

Отношения брокер-дилер / покупатель или продавец работают примерно так же, как брокер / агент по недвижимости может помочь клиенту купить или продать дом.

Брокер-дилер в качестве дилера

Брокер-дилер действует как дилер, когда он является одним из главных участников сделки.Брокер-дилер находится на другой стороне сделки и покупает или продает ценную бумагу у клиента.

Брокер-дилер должен сообщить в письменной форме, что он действует как дилер в этой ситуации. Они должны объяснить все обвинения и компенсации.

Брокер-дилер может иметь инвентарь муниципальных облигаций, приобретенных у клиентов, которые хотели продать в какой-то момент в прошлом. Брокер-дилер разметит облигацию и получит спред между тем, что он заплатил за нее, и тем, что они взимают с клиента, который в конечном итоге ее покупает.

Брокеры-дилеры и инвестиционные консультанты

Другой основной классификацией регистрации физического лица или фирмы, работающей в сфере ценных бумаг, является зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA). Может показаться, что брокеры-дилеры и зарегистрированные инвестиционные консультанты выполняют одну и ту же работу, хотя между ними есть некоторые различия.

Брокер-дилер Консультант по инвестициям
Регулируется в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года Учреждена Законом об инвестиционных консультантах 1940 г.
Стандарт соответствия Фидуциарный стандарт
Может действовать как дилер или агент Консультации клиентов по управлению портфелем активов
Выплачивается за счет комиссии или получения прибыли от продажи ценных бумаг клиентам Выплачивается в виде комиссионных как процент от активов под управлением

В течение многих лет брокеры-дилеры придерживались меньших стандартов поведения по отношению к своим клиентам. Им нужно было обосновать рекомендации, основанные только на соответствии потребностям и целям клиента. Это позволило брокерам-дилерам давать рекомендации, отвечающие их финансовым интересам, но все же подходящие для клиентов.

Зарегистрированные инвестиционные консультанты, напротив, всегда придерживались фидуциарных стандартов. RIA и рекомендации, которые они предлагают, регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Лицо, выступающее в качестве доверенного лица, должно действовать в интересах человека, которого оно представляет или обслуживает.

Согласно этому стандарту зарегистрированные инвестиционные консультанты должны:

  • Раскрытие конфликта интересов
  • Соблюдайте безупречные стандарты поведения
  • Дайте инвестиционный совет, который является наилучшим советом для клиента, а не просто «подходящим»

Комиссии RIA часто взимаются как процент от активов под управлением для чего-то вроде индивидуально управляемой учетной записи. Они выплачиваются фирме напрямую клиентом.

Однако новые правила, принятые Комиссией по ценным бумагам и биржам в 2019 году, пытаются изменить это.Правила устанавливают, что независимо от того, работают ли клиенты с брокером-дилером или консультантом по инвестициям, они имеют право на совет или рекомендации, которые отвечают наилучшим интересам клиента, а не наилучшим интересам фирмы или финансового специалиста.

Дважды зарегистрированный брокер-дилер — это физическое или юридическое лицо, зарегистрированное как брокер-дилер и как RIA. Фирмы, попадающие в эту категорию дважды регистрируемых, иногда называют «гибридными» консультантами.

Нужен ли мне брокер-дилер?

Прежде чем решиться на работу с брокером-дилером, примите во внимание:

  1. Связь : Слушает ли вас представитель брокера-дилера? Понимают ли они ваши обстоятельства, потребности, предпочтения и ценности?
  2. Выгода : ясны ли документы, раскрывающие информацию? Вы понимаете, что получите и сколько за это будете платить?
  3. Опыт : Имеет ли брокер-дилер надлежащие нормативные и другие полномочия? Что вы знаете об их инвестиционном опыте и результатах?
  4. Целостность : Имеется ли у брокера-дилера или представителя брокера-дилера криминальное прошлое, история обвинений в неправомерном поведении или другие существенные факты, о которых вам следует знать? Вы можете использовать систему FINRA BrokerCheck для расследования жалоб, поданных против тех, кому вы собираетесь доверить свои деньги.

Многие частные инвесторы ведут собственные счета. Однако для некоторых вознаграждение, связанное с работой с брокером-дилером, стоит выгоды от опыта и внимания этого агента.

Как стать брокером-дилером

Брокеры-дилеры могут работать как самостоятельно, так и в составе крупных финансовых компаний. Чтобы стать брокером-дилером, вам нужно будет выполнить несколько шагов.

Лицензирование и тестирование

Чтобы стать зарегистрированным представителем брокера-дилера, вы должны сдать один или несколько нормативных экзаменов, таких как экзамен FINRA по основам индустрии ценных бумаг (SIE) и экзамен Series 7.

Каждый экзамен длится несколько часов и охватывает широкий круг вопросов о торговле ценными бумагами, регулировании и других связанных темах. Эти экзамены призваны гарантировать, что брокеры-дилеры обладают минимальным уровнем понимания и опыта, прежде чем они начнут практиковать и работать с клиентами.

FINRA, или Регулирующий орган финансовой индустрии, наблюдает за брокерами-дилерами в США, защищая инвесторов и обеспечивая безопасную и добросовестную практику. Это некоммерческая организация, уполномоченная США.Правительство С.

Создать фирму

Вы должны создать саму фирму, если не хотите работать в качестве индивидуального предпринимателя, что приведет к неограниченной ответственности. Это включает в себя ряд шагов:

  • Организовать бизнес как общество с ограниченной ответственностью.
  • Получите все необходимые бизнес-лицензии в вашем штате и местности.
  • Откройте банковские счета и пополните эти счета своим начальным капиталом.
  • Напишите и подпишите договор эксплуатации.
  • Настройте свою бухгалтерскую систему.
  • Наличие системы противодействия отмыванию денег.
  • Имеются договоры с клиринговыми агентами.
  • Подайте заявление о новом члене и другие необходимые формы в FINRA.

Убедитесь, что вы соответствуете уставным требованиям к капиталу брокера-дилера. Они могут варьироваться в зависимости от конкретной природы вашей фирмы.

Подать в регулирующие органы

Брокерско-дилерские фирмы должны зарегистрироваться в различных регулирующих органах и действовать на законных основаниях.

  • Подайте форму BD, Единое заявление на регистрацию брокера-дилера в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), саморегулируемые организации (SRO) и Центральный регистрационный депозитарий FINRA (CRD).
  • Станьте членом СРО. Как следует из названия, эти организации контролируют и устанавливают правила в своей отрасли.
  • Станьте членом Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Эта некоммерческая членская корпорация обеспечивает страхование клиентов, у которых есть брокерские счета в вашем бизнесе, на случай, если вы станете банкротом или столкнетесь с другими финансовыми проблемами.
  • Зарегистрируйте свою фирму в Регистрационном депозитарии инвестиционных консультантов (IARD) FINRA, электронной системе, которая упрощает регистрацию, регистрацию, рассмотрение и раскрытие информации для фирм.

В штатах также есть особые требования к регистрации, сборам и лицензированию, которые вам необходимо будет установить, прежде чем ваша фирма сможет работать.

Ключевые выводы

  • Брокер-дилер — это физическое или юридическое лицо, занимающееся покупкой и продажей ценных бумаг.Они могут действовать как агенты или дилеры.
  • В качестве агента брокер-дилер помогает клиенту покупать или продавать ценные бумаги.
  • Как дилер, брокер-дилер является одной из сторон, осуществляющих покупку или продажу.
  • Чтобы стать брокером-дилером, необходимо иметь лицензию и сдать несколько квалификационных экзаменов.
  • Брокерско-дилерские фирмы должны зарегистрироваться в различных регулирующих органах и для того, чтобы вести свою деятельность на законных основаниях, включая FINRA и государственные регулирующие органы.

Справочное руководство для брокеров и дилеров 2020: лучшее в бизнесе

Консолидация отрасли остается доминирующей отраслевой тенденцией, согласно данным, собранным Управлением по регулированию финансовой отрасли и Справочником брокеров-дилеров 2020 г.

По последним данным FINRA, общее количество брокеров-дилеров составляет около 3500 — по сравнению с примерно 4700 десять лет назад и представляет собой падение в среднем более чем на 100 BD каждый год.

Общее количество зарегистрированных представителей сокращается медленнее. Он составляет примерно 629 500 против 630 300 годом ранее и 633 000 около 10 лет назад.

Некоторые недавние сделки в сфере брокерско-дилерской деятельности включают покупку LPL Financial компании Allen & Company в прошлом году; у него было около 30 консультантов и 3 миллиарда долларов в клиентских активах.В конце апреля IBD сообщило, что планирует купить Lucia Securities, которая работает на 1,5 миллиарда долларов.

И, конечно же, есть мега-сделка, которая была закрыта в начале этого года: слияние Advisor Group с Ladenburg Thalmann BDs для создания группы с примерно 11 300 консультантами и активами на 450 миллиардов долларов.

(Об этой сделке было объявлено в ноябре, через шесть месяцев после того, как группа прямых инвестиций Reverence Capital Partners купила контрольный пакет акций Advisor Group у Lightyear Capital, PSP Investments и других.)

В мае Advisor Group сообщила, что три из пяти бывших Ладенбургских BD — Investacorp, Securities Service Network и KMS — намерены стать частью Securities America, крупнейшей из бывших Ладенбургских BD. Securities America и SSN фигурируют в топ-10 списков этого года, как и некоторые другие BD Advisor Group.

В условиях нынешних потрясений фирмы и их консультанты могут доказать свою стойкость.

«Сегодня, с некоторыми из этих серьезных изменений стратегии, IBD становятся более гибкими и адаптируемыми к требованиям консультантов и отраслевым тенденциям — и снова представляют собой надежный вариант для консультантов, рассматривающих возможность независимости», — пояснил Луи Даймонд, исполнительный вице-президент Бриллиантовые консультанты.

Топ-10 по валовому доходу BD

Крупнейшим независимым брокером-дилером в этой области по-прежнему является LPL Financial, валовая выручка которой в 2019 году превысила 5,6 миллиарда долларов. Валовая прибыль составила около 2,2 миллиарда долларов, а чистая прибыль — 560 миллионов долларов.

«Мы привлекли 35 миллиардов долларов активов за полный год, что выше 27 миллиардов долларов в предыдущем году», — сказал президент и главный исполнительный директор Дэн Арнольд.

IBD Raymond James Financial Services внесла около 2 долларов.6 миллиардов доходов материнской компании, которая включает в себя сегмент сотрудников и консультантов и другие предприятия; В финансовом году, закончившемся 31 октября 2019 года, чистая выручка группы частных клиентов компании составила почти 5,4 миллиарда долларов, а количество консультантов превысило 8000.

Другие IBD с высоким валовым доходом в 2019 году включают Commonwealth, Northwestern Mutual, MML, Cambridge и Royal Alliance Advisor Group.

Commonwealth заявила прошлой осенью, что ее доход за четвертый квартал составлял около 85% на основе комиссионных, и что комиссионные представляют собой «постоянно сокращающуюся цифру».”

ТОП-10 по количеству зарегистрированных представителей

LPL увеличило свою численность на 355 человек по сравнению с прошлогодним списком 10 лучших. В четвертом квартале он добавил 115 новых консультантов.

законов и правил регулирования брокеров и дилеров в США | ETNA Trader Blog

Регулирование брокерско-дилерской деятельности в США жесткое. И это правильно. В конце концов, работают ли брокеры с акциями, валютами, облигациями или другими финансовыми инструментами, брокеры-дилеры часто обращаются с большими суммами денег, в том числе с чужими.Естественно, правительство США хочет не допускать злоумышленников и поддерживать доверие инвесторов. Так что, планируете ли вы начать свою деятельность в качестве брокера-дилера или уже начали, будьте готовы к бюрократическим проволочкам — и все это, конечно, по уважительной причине.

Положение о брокерах-дилерах

Вы брокер, дилер или брокер-дилер?

Если вам интересно, соответствуете ли вы требованиям, посмотрите, соответствует ли ваша профессиональная деятельность чему-либо из следующего. Среди прочего, брокеры-дилеры могут подписывать финансовые ценные бумаги, включая первичные публичные предложения (IPO), проводить исследования финансового рынка, создавать рынки, покупая и продавая финансовые инструменты, и управлять счетами клиентов для покупки и продажи.Закон о фондовых биржах 1934 года определяет брокера как , осуществляющего операции с ценными бумагами для других, и дилера как покупателя и продавца ценных бумаг за свой собственный счет (через брокера или иным образом) . Многие фирмы одновременно являются брокерами (работают на клиентов) и дилерами (конкурируют с клиентами), что делает их «брокерами-дилерами» .

Важные законы и правила регулирования брокеров и дилеров США

Два закона, которые являются краеугольными камнями регулирования брокеров и дилеров, — это Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о фондовых биржах 1934 года.С тех пор было еще много других. Приведенный ниже список не является исчерпывающим, но он даст вам представление о текущей правовой базе.

  • Закон о ценных бумагах 1933 года . Применяется к первичному рынку (IPO) для обеспечения прозрачности документов и финансовой отчетности, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения.
  • Закон о фондовых биржах 1934 года . Применяется к вторичному рынку для предотвращения мошенничества при торговле существующими ценными бумагами между инвесторами.Также создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
  • Закон о доверительных соглашениях 1939 года. Для долговых ценных бумаг, таких как облигации, долговые обязательства и векселя.
  • Закон об инвестиционных компаниях 1940 года. Регулирует организацию компаний, инвестирующих, реинвестирующих и торгующих ценными бумагами, включая те, которые предлагают свои собственные ценные бумаги.
  • Закон об инвестиционных консультантах 1940 года. Для регистрации управляющих деньгами и управляющих взаимными фондами.
  • Закон о защите инвесторов в ценные бумаги 1970 года (SIPA). Создание Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).
  • Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года. Повышенная корпоративная ответственность и раскрытие финансовой информации, борьба с корпоративным и бухгалтерским мошенничеством.
  • Закон Додда-Франка о реформе Уолл-Стрит и защите потребителей 2010 года. Для защиты потребителей, регулирования торговли и финансовых продуктов, кредитных рейтингов, корпоративного управления и раскрытия информации, а также прозрачности.

В зависимости от того, какие услуги вы предлагаете, могут применяться различные правила брокера и дилера.Например, если на вашем рынке есть клиенты из Европы, вам также может потребоваться продемонстрировать соблюдение недавно вступившего в силу Общего регламента по защите данных (GDPR).

Регулирующие организации и их функции

В целом брокерские фирмы в США регулируются:

  • федеральным правительством,
  • правительством штата,
  • саморегулируемыми организациями (СРО)

Вам необходимо проверить специальные правила брокерско-дилерской деятельности для любого штата, в котором вы хотите осуществлять брокерско-дилерскую деятельность.Примеры организаций с общенациональным влиянием:

SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам)

Это федеральное правительственное агентство регулирует деятельность брокеров-дилеров, IPO и биржи ценных бумаг, работая с СРО для обеспечения соблюдения. Он занимается связанными с этим уголовными делами.

Комиссия по ценным бумагам и биржам обеспечивает соблюдение правил, которые должны соблюдать все участники рынка. Помимо других обязанностей, SEC отвечает за:

  • Регламент T — регулирование брокеров и дилеров о том, как деньги должны ссужаться клиентам и использоваться
  • Компании, вновь зарегистрированные на бирже — как проводить IPO на публичном рынке
  • Рассмотрение заявок инвестиционных компаний

Брокеры обязаны уведомлять SEC об изменениях в капитале, организационной структуре и любых наблюдаемых случаях мошенничества.

FINRA (Регулирующий орган финансовой отрасли)

Здание FINRA в Нью-Йорке

Каждый брокер-дилер должен выбрать саморегулируемую организацию (SRO). Если вы работаете с одной СРО, скорее всего, это FINRA. До 2007 года наиболее известными СРО были:

  • Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
  • Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)

Брокеры, которые вели дела на NYSE, выбрали NYSE в качестве своей СРО; брокеры, которые вели бизнес на CBOE, выбрали бы CBOE в качестве своей СРО. А брокеры-дилеры, не являющиеся членами биржи, выбрали NASD. В 2007 году SEC одобрила слияние департаментов регулирования NYSE и NASD с целью создания FINRA (Орган регулирования финансовой отрасли), который в настоящее время является крупнейшей саморегулируемой организацией в США.

Брокерско-дилерское регулирование СРО соответствует федеральным правилам; и эти правила включают, но не ограничиваются:

  • Дни и часы работы
  • Размер лота
  • Требования к членству
  • Необходимая документация
  • Расчетные циклы
  • Процедуры и политики

FINRA также проводит периодические проверки брокеров -дилеры.Эти аудиты рассматривают внутренние процедуры и приложения фирм. Бухгалтерские книги и записи фирм проверяются на соответствие правилам FINRA.

Правила SEC и FINRA :

Другими СРО являются:

MSRB (Совет по регулированию муниципальных ценных бумаг) , который занимается торговлей брокерско-дилерскими и другими муниципальными ценными бумагами.

CBOE (Чикагская биржа опционов) , регулирующая торговлю опционами.

NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) — это саморегулируемая организация США.S. Отрасль производных финансовых инструментов, включая фьючерсы, торгуемые на бирже, розничную внебиржевую валюту и внебиржевые деривативы.

Шаги к тому, чтобы стать зарегистрированным брокером-дилером в США

Как правило, компании необходимо выполнить следующие шаги, прежде чем она сможет вести бизнес в качестве брокера-дилера:

  • Подать форму BD и получить регистрацию от SEC
  • Станьте членом SRO (например, FINRA, но проверьте, какие SRO будут лучше соответствовать вашим потребностям)
  • Станьте участником SIPC
  • Выполните все соответствующие требования для государства (государств), в котором вы хотите быть брокером-дилером
  • Убедитесь, что ваш персонал / «связанные лица» выполнили требования (может включать свидетельство, снятие отпечатков пальцев, заявления о любых предыдущих судебных преследованиях / судимости и т. д.).

Большинство СРО требуют, чтобы ассоциированные лица брокерско-дилерских компаний сдали один или несколько экзаменов, связанных с их конкретной финансовой деятельностью, прежде чем они смогут вести дела с инвесторами (физическими или юридическими лицами):

  • Series 7 . Необходимо пройти это, чтобы стать генеральным зарегистрированным представителем ценных бумаг.
  • Серия 63 . Относится к государственным «законам голубого неба» и является следующим шагом после сдачи экзамена Series 7 на пути к ведению бизнеса.
  • Серия 65 .Передайте это, чтобы стать зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA), имеющим право использовать профессиональные платформы обслуживания капиталовложений.
  • Серия 66 . Сочетает в себе экзамены Серии 63 и 65.
  • Серия 3 . Это необходимо для продажи фьючерсных контрактов на сырьевые товары.
  • Серия 31 . Это необходимо для продажи управляемых фьючерсных фондов.

А есть и другие! Кроме того, обратите внимание, что для поддержания своей лицензии на ведение деятельности брокерам может потребоваться периодически проходить учебные курсы, чтобы быть в курсе нормативных вопросов и новых предложений ценных бумаг и обслуживания клиентов.

Текущие обязанности брокера и дилера

Регистрация — это только начало. Брокеры-дилеры также несут постоянные обязанности по финансовой ответственности, защите клиентов и добросовестному поведению. Вот несколько основных моментов:

  • Правило защиты клиентов. Средства и ценные бумаги клиентов должны быть отделены от собственных деловых операций брокера-дилера.
  • Учет. Основные требования к бухгалтерскому учету включают записи о сделках, поступлениях, позициях с различными ценными бумагами, пробные балансы, жалобы и соответствие, а также отчеты, которые необходимо подавать периодически.
  • Честная сделка. Оперативно выполняйте заказы клиентов, раскрывайте информацию, имеющую отношение к инвесторам, устанавливайте цены в соответствии с рыночными условиями и раскрывайте конфликты интересов.
  • Пригодность клиентов. Рекомендовать только те инвестиции или стратегии, которые подходят заинтересованным клиентам.
  • Связь. Будьте справедливы, уравновешены и не вводите в заблуждение в общении с клиентами, добиваясь одобрения перед общением по мере необходимости.
  • Подарки и пожертвования. Соблюдайте правила, касающиеся максимальной стоимости подарков клиентам и пожертвований на политические цели.
  • Отчеты о подозрительной деятельности (SAR). Отправляйте отчеты обо всех подозрительных действиях, отмеченных брокером-дилером, включая инвестиции сверх установленных денежных лимитов.

Технология повышенного соответствия и безопасности

Технология бэк-офиса брокера

С развитием технологий и ростом числа самостоятельных онлайн-инвесторов автоматизируется и деятельность брокерско-дилерского регулирования.Технологии могут помочь снизить рабочие нагрузки, ускорить составление отчетов и, что не менее важно, устранить человеческий фактор. Это также может помочь брокерам-дилерам оставаться в безопасности перед лицом нарастающих киберугроз в их ИТ-системах и сетях.

  • Автоматизация . Используйте программное обеспечение для автоматического создания контрольных списков пригодности клиентов, создания отчетов для SAR и других случаев, а также для мониторинга соблюдения основных нормативных требований и безопасности системы.
  • Искусственный интеллект . Умные системы, использующие машинное обучение, могут предлагать рекомендации в новых ситуациях, изучая закономерности и результаты на основе прошлых данных.Они могут обнаружить пробелы и несоответствия в записях и процессах системы «Знай своего клиента» (KYC). Они также могут помочь выявить клиентов с высоким уровнем риска или дела, требующие специальной проверки на предмет противодействия отмыванию денег (AML). Системы кибербезопасности, использующие машинное обучение, могут обнаруживать ненормальную ИТ и сетевую активность (возможные нарушения) и подавать сигнал тревоги для расследования службами безопасности.

В настоящее время существует целая отрасль нормативных технологий, часто известная как RegTech. Он включает в себя отдельные приложения для определенных процессов, таких как создание отчетов, KYC или AML, или все это может быть встроено в приложение бэк-офиса брокера.

Дальнейшие действия

Здесь мы можем дать только обзор правил и законов США, регулирующих деятельность брокеров и дилеров. Федеральные правительственные организации и государственные организации штата, СРО и другие регулирующие органы имеют подробные описания правил, которым необходимо следовать. Обязательно определите все применимые к вам правила и при необходимости обратитесь за профессиональной консультацией. К счастью, есть внешние консультанты по соблюдению нормативных требований, которые специализируются на предоставлении экспертной помощи компаниям, предоставляющим финансовые услуги.

ETNA открывает дилеров-брокеров по всей территории США.С. и Канада с самыми передовыми торговыми технологиями в течение многих лет.

No related posts.

Похожие записи

Вам будет интересно

Аккредитация ооо: Федеральная служба по аккредитации

Объяснительная при опоздании на работу пример: причины, правила составления и пример документа – Объяснительная записка об опоздании на работе и учебе: примеры образцов (2020 год)

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко