Вы когда-нибудь задумывались, что такое деньги или какие бывают деньги?

В чем разница между листом бумаги определенного размера и формы и другим листом бумаги такого же размера и формы, но отпечатанным Банком Англии и с 20 фунтами стерлингов на нем?

На первый взгляд ответ очень прост:

Центральный банк печатает второй лист бумаги.В газете цитируется фраза «Обещаю выплатить предъявителю до востребования сумму в двадцать фунтов». Это означает, что вы уверены, что можете использовать этот лист бумаги для покупок (по крайней мере, в Великобритании).

Однако я подозреваю, что вы захотите использовать его для покупки того же самого через год? Было бы очень неприятно, если бы эта банкнота за 20 фунтов стерлингов отложила на год и за это время потеряла всю свою ценность. Это было бы бесполезно!

И по-другому.

Это позволяет нам сравнивать разные вещи.

Если я ищу новые часы, я могу изучить две разные модели. Одна из них может быть старой, бывшей в употреблении и очень простой моделью стоимостью 20 фунтов стерлингов. Другой — совершенно новая модель с новыми технологиями и дополнительными функциями по цене 200 фунтов стерлингов.

Если обе часы оценены в одних и тех же денежных единицах, я могу понять, считаю ли я, что новые часы в 10 раз дороже для меня.Если это так, я могу его купить. Но если это не так, я буду думать, что это дорого, и избегать этого.

Итак, независимо от типа денег, у них есть три функции или роли:

1. Это должно быть приемлемо для всех, у кого вы хотите купить или продать, в качестве средства обмена — способа обмена товаров;
2. Его будущая стоимость должна быть в определенной степени предсказуемой. Другими словами, он должен сохранять свою ценность; и
3. Он должен позволить нам сравнивать практически все в качестве расчетной единицы.

Деньги — это гораздо больше, чем просто наличные. В экономике деньги — это средство обмена, способ обменивать вещи. И в настоящее время, используя доступные нам технологии, мы используем четыре основных их формы, каждая из которых имеет свои преимущества.

(Обратите внимание, что я не включил цифровые валюты в этот список. Узнайте, почему, прочитав секретный пост о Биткойне в моей бесплатной библиотеке ресурсов, заполнив форму внизу этого поста.)

Товарные деньги — это то, где сам предмет используется для получения денег.Когда я учился в школе, мы часто использовали карточки с наклейками на товарные валюты.

« Я дам вам свою карточку Garbage Pail Kids Buggy Betty за упаковку чипсов Salt n Vinegar Disco…? “

Потом карты «Мусорное ведро» запретили, они стали еще ценнее! Вы могли бы получить гораздо больше сладостей, чипсов, лент для волос — что угодно — если бы вы могли пронести один и обменять его!

К счастью, карты Garbage Pail Kids были национальной валютой школьников в 1980-х годах, так что вы не ограничивались обменом местами с друзьями в одной школе.

Бартер отлично работает в небольших сообществах, где нечего обменивать, и между людьми, которые знают друг друга. А товарные деньги, такие как чай, табак, соль или ракушки, все еще используются сегодня, но обычно в развивающихся странах, таких как Бурунди или Танзания. Действительно, в тюрьмах США я недавно прочитал, что консервированное филе скумбрии используется в качестве валюты!

Но какая боль.

Это дорого обходится, если ваш табак намокнет или ваши скорлупы будут повреждены.

Золото — это разновидность товарных денег, и стоимость их покупки, хранения и транспортировки может быть высокой.

У вас также есть неудобство найти того, кто хочет обменяться с вами товарами, и в то же время — двойное совпадение желаний . Это означает, что товарные деньги нелегко передать; вполне вероятно, что случилось бы в мире без денег.

Если у вас большая валюта — как осел — как вы обменяете ее на более мелкие вещи, например, мешок с рисом? Придется покупать много риса, потому что ослы не делятся! (Все равно жив…)

Наличие денежной валюты решает эти проблемы. Вы можете продавать свои вещи за наличные, при необходимости небольшими суммами и в любое время. Затем вы можете поменять нужную сумму денег на все, что вы захотите купить.

Фиатные деньги — это то, что мы называем наличными — банкноты и металлические монеты.

На самом деле, эти вещи сами по себе почти ничего не стоят, особенно бумажные купюры. Ценность наших денег составляет поддержка правительства. Если правительство заявляет, что банкнота или монета являются законным платежным средством, вся страна знает, что мы можем использовать их для обмена,

И здесь появляется фраза «Я обещаю заплатить предъявителю…».

В отличие от товарных денег, бумажные деньги легко измерить, транспортировать и хранить.

Давным-давно наши банкноты обещали заплатить предъявителю золотом.Но сейчас денег гораздо больше, чем золота, и, конечно же, в Великобритании.

Итак, вся наша денежная система основана на нашем доверии к тому, что банкнота или монета стоят того, что написано на лицевой стороне.

Система работает только в том случае, если мы верим в ценность фиатных денег и принимаем их в качестве оплаты.

Самое смешное, что бумажные деньги не имеют собственной стоимости, в отличие от товарных денег.И это не приносит никаких процентов. Мы используем его исключительно для удобства.

Ценность денег — это фактически то, сколько мы можем на них купить. Отслеживать это довольно сложно, если учесть, сколько новых товаров и услуг появляется каждый день.

Государственные статистики ведут список — «корзину товаров» — именно для этого. Он отражает, какие товары покупают домохозяйства, и его регулярно проверяют и сравнивают с предыдущими периодами времени.

В 2014 году плата за DVD-рекордеры и садовников была исключена из этой корзины и заменена затратами на прямые трансляции фильмов, транслируемых через Интернет, и фруктовые закуски, соответствующие тому, что мы покупаем.

Но именно так измеряется стоимость денег.

Это работа Центрального банка — Банка Англии в Великобритании или Федеральной резервной системы в США.

Центральные банки стараются обеспечить более или менее стабильное количество денег в экономике. Например, в США количество денег в экономике осталось около 2/3 валового внутреннего продукта (ВВП).Другими словами, общая сумма денег составляет около 2/3 размера экономики США. А доля банковских вкладов составляет около 90%.

В Великобритании банковские депозиты составляют около 97% от размера экономики.

Центральные банки контролируют количество денег в обращении с помощью процентных ставок. Их уровень отражает сумму кредита, которую мы, как потребители, просим для покупки товаров. Когда мы просим много, банк увеличивает процентные ставки, чтобы сдерживать наши займы. Но когда мы начинаем тратить меньше и просим меньше кредита, банк снижает ставки, чтобы попытаться побудить нас брать взаймы и продолжать тратить.

Это означает, что, хотя отдельные банки могут создавать деньги, Центральный банк по-прежнему контролирует их. Проблема возникает, когда мы теряем доверие к Центральному банку.

Откровенно говоря, наличные — это боль для крупных транзакций. (А иногда за кофе!)

Представьте, что вам нужно купить что-то крупное за наличные.Нужны огромные карманы!

Вот здесь и появляются фидуциарные деньги. Это также называется репрезентативными деньгами. Примерами фидуциарных денег являются чеки или дебетовые карты. Фидуциарные деньги очень похожи на фиатные деньги в том смысле, что они ничего не стоят сами по себе. Его ценность заключается в возможности обменять его на что-то другое.

Разница здесь в том, что, в отличие от банкнот или монет, фидуциарные деньги не являются законным платежным средством. Это означает, что нам не нужно принимать его как наличные. Но, что касается бумажных денег, они должны быть широко приняты, чтобы их можно было обменивать, иначе они будут бесполезны!

Узнайте, почему я не включил цифровые валюты в качестве фидуциарных денег, прочитав СЕКРЕТНЫЙ пост о биткойнах в моей бесплатной библиотеке ресурсов.Получите пароль к библиотеке внизу этого поста.)

Столетия назад использовались средневековые переводные векселя. Это были письма, написанные одним купцом другому, в которых он приказывал своему банкиру оплатить счет от его имени. Но, в отличие от наличных, это не обещание заплатить — это способ попросить кого-то сделать это от своего имени.

Это эмитент — банк — дает обещание заплатить. Фидуциарные деньги — это наш способ получить их, при условии, что мы внесли депозит в банк! Или «подпрыгивает».

Фидуциарные деньги имеют то преимущество, что они не являются наличными, но позволяют производить обмен товарами. Другими словами, вы можете ходить по магазинам, расплачиваться чеком или дебетовой картой, и вам не нужно носить с собой целый кошелек, полный наличных денег.

Обратной стороной является то, что фидуциарные деньги должны быть «очищены» их эмитентом, что означает, что это занимает больше времени, чем оплата наличными. Банку необходимо проверить, есть ли у нас уже зачисленные средства, чтобы произвести согласованный платеж. Или откажется. Дебетовые карты и чеки должны быть очищены, но дебетовые карты, как электронные формы оплаты, очищаются намного быстрее.

Хотя работают они несколько иначе.

представляют собой обещание заплатить в будущем, поэтому вам не нужно вносить деньги в банк в то время, когда вы даете обещание. Но вам нужно будет убедиться, что вы сможете заплатить к тому моменту, когда баланс будет урегулирован.

Используя кредитную карту, мы занимаем деньги у банка для совершения сделки и соглашаемся выплатить банку в течение определенного периода времени.С точки зрения бухгалтерского учета, это пассив. Другими словами, кредит , — это сумма, которую мы должны.

Банку удобно позволить нам брать деньги в долг, потому что банк взимает с нас плату за эту услугу — проценты — и таким образом зарабатывает деньги. Чем больше вероятность того, что банк думает, что мы не вернем ему деньги, тем больше он будет взимать проценты.

Вот почему кредитные карты, к которым может получить доступ почти каждый, имеют такие высокие процентные ставки — банк хочет покрыть риск дефолта.

Помните, ранее мы упоминали спрос на банковский кредит как способ отслеживать, сколько там денег?

Вот здесь и появляются деньги коммерческих банков. Деньги коммерческих банков — это деньги, созданные крупными банками для размещения на наших банковских счетах.

Если мы хотим что-то купить и договориться с нашим банком о ссуде, деньги, которые появляются на вашем банковском счете, являются деньгами коммерческого банка.

Он делает это, а затем взимает с нас проценты за свои услуги — оплату своих услуг в течение определенного периода времени.

Я думаю об этом, сравнивая банк с другим бизнесом. Apple производит iPhone и продает его своим клиентам с целью получения прибыли. Крупный банк зарабатывает деньги и продает их своим клиентам с целью получения прибыли. Тот же принцип применяется

Однако есть одно существенное различие. Центральные банки ограничивают возможности крупных банков в том, сколько денег они могут заработать.Это происходит двумя способами. Во-первых, используя процентные ставки, упомянутые ранее; и, во-вторых, установив предел того, сколько денег может создать банк.

При создании денег банки могут ссудить больше денег, чем они хранят на депозитах клиентов. Другими словами, если я положу 100 фунтов стерлингов на свой банковский счет, банк может создать дополнительные 900 фунтов стерлингов, а затем предоставить ссуду в размере 1000 фунтов стерлингов на их основе. На жаргоне он известен как частичный резервный банк.

Центральные банки контролируют это, предоставляя банку максимальное соотношение кредитов к депозитам, которое они не могут передать. Он известен как коэффициент капитализации и стал одним из последствий финансового кризиса 2008 года.

Итак, крупный банк не ссужает деньги. Он их создает, и мы называем этот коммерческий банк деньгами.

Если вы дочитали до этого места, то, вероятно, поняли, что для того, чтобы быть действительно полезными, все современные типы денег обладают определенными характеристиками.Быть прочным и долговечным действительно важно, иначе вы не сможете использовать его для обмена на товары. Все полезные типы денег должны быть портативными и удобными для переноски, что является одной из проблем при хранении золота. Также должна быть возможность разделить его на более мелкие части для использования в качестве сдачи.

Мы должны широко признать, что определенные предметы являются типом денег, чтобы иметь возможность использовать их по всей стране, и для этого мы должны верить, что они не только сохранят свою ценность, но и стоят того, о чем говорят.Другими словами, его должно быть нелегко подделать или скопировать; и Центральный банк должен хорошо поработать, чтобы поддерживать доверие всех нас, когда дело доходит до того, сколько на самом деле стоят наши деньги.

Экономисты выделяют четыре основных типа денег — товарные, бумажные, фидуциарные и коммерческие. Все они очень разные, но имеют схожие функции.

Вы использовали все эти типы денег? Что ты о них думаешь? Как вы думаете, есть больше или меньше видов денег?

БЕСПЛАТНОЕ ПРОСТОЕ РУКОВОДСТВО ПО БИТКОИНУ КАК ВИДУ ДЕНЕГ (ИЛИ ИНВЕСТИЦИИ)

Получите пароль для библиотеки поста (и доступа к моему бесплатному ресурсу), заполнив эту форму:

Связанные материалы по экономике:

Хотите это запомнить? Сохраните эту статью о четырех разных типах денег на своей любимой доске Pinterest.

Различные типы денег в экономике

Хотя верно то, что все деньги в экономике выполняют три функции, не все деньги созданы равными.

Товарные деньги

Товарные деньги — это деньги, которые имели бы ценность, даже если бы они не использовались в качестве денег. (Обычно это называется внутренней стоимостью , составляющей .) Многие люди приводят золото в качестве примера товарных денег, поскольку они утверждают, что золото имеет внутреннюю ценность помимо своих денежных свойств.Хотя в какой-то степени это правда; На самом деле золото имеет ряд применений, стоит отметить, что наиболее часто упоминаемое использование золота — это для зарабатывания денег и ювелирных изделий, а не для изготовления не декоративных предметов.

Деньги, обеспеченные товаром

Деньги, обеспеченные товарами, представляют собой небольшую вариацию товарных денег. В то время как товарные деньги используют сам товар в качестве валюты напрямую, деньги, обеспеченные товаром, — это деньги, которые можно обменять по запросу на конкретный товар. Золотой стандарт является хорошим примером использования денег, обеспеченных товарами: при золотом стандарте люди не носили с собой золото буквально в виде наличных денег и не продавали золото напрямую для товаров и услуг, но система работала так, что держатели валюты могли торговать их валюта за определенное количество золота.

Fiat Money

Фиатные деньги — это деньги, которые не имеют внутренней стоимости, но имеют ценность как деньги, потому что правительство постановило, что они имеют ценность для этой цели. Денежная система, использующая бумажные деньги, хотя и несколько парадоксальна, но вполне возможна и фактически используется сегодня большинством стран. Фиатные деньги возможны, потому что три функции денег — средство обмена, расчетная единица и средство сбережения — выполняются до тех пор, пока все люди в обществе признают, что фиатные деньги являются допустимой формой валюты. .

Деньги, обеспеченные товаром, против фиатных денег

Многие политические дискуссии вращаются вокруг вопроса о товарных (или, точнее, обеспеченных товарами) деньгах и бумажных деньгах, но на самом деле различие между ними не так велико, как кажется людям, по двум причинам. Во-первых, одно из возражений против бумажных денег — это отсутствие внутренней стоимости, и противники бумажных денег часто заявляют, что система, использующая бумажные деньги, по своей сути хрупка, потому что бумажные деньги не имеют неденежной ценности.

Хотя это обоснованное беспокойство, тогда следует задаться вопросом, чем денежная система, обеспеченная золотом, существенно отличается. Учитывая, что лишь малая часть мировых запасов золота используется для не декоративной собственности, не правда ли, что золото имеет ценность в основном потому, что люди верят, что оно имеет ценность, во многом как бумажные деньги?

Во-вторых, противники бумажных денег заявляют, что способность правительства печатать деньги без необходимости подкреплять их конкретным товаром потенциально опасна.Это тоже в некоторой степени обоснованное беспокойство, но оно не полностью предотвращается денежной системой, обеспеченной товарами, поскольку правительство, безусловно, может собирать больше товара, чтобы генерировать больше денег или переоценивать валюту путем изменение его стоимости при обмене.

Что такое деньги?

Если сигареты и скумбрию можно использовать как деньги, тогда что такое деньги? Деньги — все, что служит средством обмена. все, что служит средством обмена.Средство обмена Все, что широко используется в качестве платежного средства. это все, что широко используется в качестве платежного средства. Например, в Румынии при Коммунистической партии в 1980-х годах сигареты Kent служили средством обмена; тот факт, что их можно было обменять на другие товары и услуги, приносил им деньги.

Деньги, в конечном счете, определяются людьми и тем, что они делают. Когда люди используют что-то в качестве средства обмена, это становится деньгами. Если бы люди начали принимать баскетбольные мячи в качестве оплаты большинства товаров и услуг, баскетбольные мячи были бы деньгами.В этой главе мы узнаем, что изменения в способах использования денег людьми привели к появлению новых типов денег и изменили способ измерения денег в последние десятилетия.

Функции денег

Деньги выполняют три основные функции. По определению, это средство обмена. Он также служит расчетной единицей и средством сбережения — как «мак» в Ломпоке.

Средство обмена

Обмен товарами и услугами на рынках — одно из самых универсальных видов деятельности в жизни человека.Чтобы облегчить этот обмен, люди выбирают что-то, что будет служить средством обмена — они выбирают что-то в качестве денег.

Мы можем понять значение средства обмена, если учесть его отсутствие. Бартер — когда товар обменивается напрямую на другой товар. происходит, когда товары обмениваются напрямую на другие товары. Поскольку ни один товар не служит средством обмена в бартерной экономике, потенциальные покупатели должны найти вещи, которые будут принимать отдельные продавцы.Покупатель может найти продавца, который обменяет пару обуви на двух цыплят. Другой продавец может пожелать сделать стрижку в обмен на садовый шланг. Предположим, вы посещаете продуктовый магазин в бартерной экономике. Вам нужно будет загрузить грузовик продуктов, которые бакалейщик может принять в обмен на продукты. Это было бы неопределенным делом; Когда вы направлялись в магазин, вы не могли знать, какими товарами бакалейщик согласится продать. В самом деле, сложность и стоимость посещения продуктового магазина в условиях бартерной экономики были бы настолько велики, что, вероятно, не было бы никаких продуктовых магазинов! Краткое размышление о сложности жизни в бартерной экономике покажет, почему человеческое общество неизменно выбирает что-то — иногда более чем одно — в качестве средства обмена, точно так же, как заключенные в федеральных пенитенциарных учреждениях принимали скумбрию.

Учетная единица

Спросите кого-нибудь в Соединенных Штатах, сколько он или она заплатили за что-то, и этот человек ответит, указав цену, указанную в долларах: «Я заплатил 75 долларов за это радио» или «Я заплатил 15 долларов за эту пиццу». Люди не говорят: «Я заплатил за это радио пять пицц». Это утверждение, конечно, может быть буквально верным в смысле альтернативных издержек сделки, но мы не сообщаем цены таким образом по двум причинам.Во-первых, люди не приходят в такие заведения, как Radio Shack, с пятью пиццами и не рассчитывают купить радио. Во-вторых, информация не будет очень полезной. Другие люди могут не думать о ценностях в терминах пиццы, поэтому они могут не знать, что мы имели в виду. Вместо этого мы указываем стоимость вещей в деньгах.

Деньги служат единицей учета Последовательное средство измерения стоимости вещей, которое является последовательным средством измерения ценности вещей. Мы используем деньги таким образом, потому что они также являются средством обмена.Когда мы сообщаем стоимость товара или услуги в денежных единицах, мы сообщаем, сколько человек, вероятно, должен будет заплатить, чтобы получить этот товар или услугу.

Магазин ценностей

Третья функция денег — служить средством сбережения. Предмет, который сохраняет ценность с течением времени, то есть предмет, который сохраняет ценность с течением времени. Рассмотрим 20-долларовую купюру, которую вы случайно оставили в кармане пальто год назад. Когда вы его найдете, вам будет приятно.Это потому, что вы знаете, что счет все еще имеет ценность. Фактически, ценность была «сохранена» в этом маленьком листе бумаги.

Деньги, конечно, не единственное, что хранит ценность. Дома, офисные здания, земля, произведения искусства и многие другие товары служат средством хранения богатства и ценностей. Деньги отличаются от этих других средств сбережения тем, что их можно легко обменять на другие товары. Его роль в качестве средства обмена делает его удобным средством сбережения.

Поскольку деньги действуют как средство сбережения, их можно использовать в качестве стандарта для будущих платежей.Например, когда вы занимаете деньги, вы обычно подписываете договор об обязательстве произвести серию будущих платежей для погашения долга. Эти платежи будут производиться деньгами, потому что деньги действуют как средство сбережения.

Однако деньги не являются безопасным средством сбережения. В главе, посвященной концепции инфляции, мы видели, что инфляция снижает ценность денег. В периоды быстрой инфляции люди могут не захотеть полагаться на деньги как средство сбережения и вместо этого могут обратиться к таким товарам, как земля или золото.

Виды денег

Хотя деньги могут принимать необычайное разнообразие форм, на самом деле существует только два типа денег: деньги, которые имеют внутреннюю ценность, и деньги, которые не имеют внутренней стоимости.

Товарные деньги: Деньги, которые имеют ценность не только в качестве денег. это деньги, которые имеют ценность помимо их использования в качестве денег. Скумбрия в федеральных тюрьмах — пример товарных денег. Скумбрию можно было использовать для покупки услуг у других заключенных; их также можно было съесть.

Золото и серебро — наиболее широко используемые формы товарных денег. Золото и серебро можно использовать в качестве украшений, а также в некоторых промышленных и медицинских целях, поэтому они имеют ценность не только в качестве денег. Первое известное использование золотых и серебряных монет было в греческом городе-государстве Лидия в начале седьмого века до нашей эры. Монеты были вылеплены из электрума — естественной смеси золота и серебра.

Одним из недостатков товарных денег является то, что их количество может колебаться беспорядочно.Например, золото было одной из форм денег в Соединенных Штатах в 19 веке. Открытие золота в Калифорнии, а затем и на Аляске привело к резкому увеличению количества денег. Некоторые из худших приступов инфляции в этой стране были вызваны увеличением количества золота в обращении в 19 веке. Гораздо более серьезная проблема существует с товарными деньгами, которые могут быть произведены. Например, в южной части колониальной Америки табак служил деньгами. Фермеры по-прежнему сталкивались с проблемой увеличения количества денег за счет выращивания табака.Проблема была настолько серьезной, что были организованы отряды дружинников. Они бродили по сельской местности, сжигая табачные поля, пытаясь держать под контролем количество табака, а значит, и деньги. (Примечательно, что эти отряды стремились контролировать денежную массу, сжигая табак, выращенный другими фермерами.)

Еще одна проблема — товарные деньги могут отличаться по качеству. Учитывая эту изменчивость, товары более низкого качества имеют тенденцию вытеснять товары более высокого качества из обращения.Лошади, например, служили деньгами в колониальной Новой Англии. Обычно обязательства по ссуде выражались в количестве лошадей, подлежащих выплате. Учитывая такие обязательства, существовала тенденция использовать некачественных лошадей для выплаты долгов; лошади более высокого качества не использовались для других целей. Были приняты законы, запрещающие использовать хромых лошадей для выплаты долгов. Это пример закона Грешема: тенденция к тому, что товар более низкого качества (плохие деньги) вытесняет из обращения более качественный товар (хорошие деньги).Если не будут найдены средства для контроля качества товарных денег, тенденция к снижению этого качества может поставить под угрозу их приемлемость в качестве средства обмена.

Но что-то не обязательно должно иметь внутреннюю ценность, чтобы служить деньгами. Фиатные деньги — деньги, которые какой-то орган, как правило, правительство, приказал принимать в качестве средства обмена. это деньги, которые какой-то авторитет, как правило, правительство, приказал принимать в качестве средства обмена. ВалютаБумажные деньги и монеты.- бумажные деньги и монеты — сегодня в Соединенных Штатах используются бумажные деньги; он не имеет никакой ценности, кроме использования в качестве денег. Вы заметите, что на каждом счете напечатано заявление: «Эта банкнота является законным платежным средством по всем долгам, как государственным, так и частным».

Чековые депозиты Остатки на текущих счетах, которые представляют собой остатки на текущих счетах, и дорожные чеки — это другие формы денег, которые не имеют внутренней стоимости. Их можно конвертировать в валюту, но обычно это не так; они просто служат средством обмена.Если вы хотите что-то купить, вы можете расплатиться чеком или дебетовой картой. Чек Письменное поручение банку передать право собственности на чековый депозит. представляет собой письменное распоряжение банку о передаче права собственности на чековый депозит. Дебетовая карта — это электронный эквивалент чека. Предположим, например, что у вас есть 100 долларов на вашем текущем счете и вы выписываете чек в книжный магазин своего кампуса на 30 долларов или приказываете клерку провести с вашей дебетовой карты и «списать» с нее 30 долларов. В любом случае 30 долларов будут переведены с вашего текущего счета на текущий счет книжного магазина. Обратите внимание, что это чековый депозит, а не чек или дебетовая карта, это деньги . Чековая или дебетовая карта просто указывает банку переводить деньги, в данном случае чековые депозиты, с одного счета на другой.

Что делает что-то деньгами, на самом деле определяется их приемлемостью, а не тем, имеет ли оно внутреннюю ценность или декларировало это правительство как таковое. Например, бумажные деньги обычно принимаются до тех пор, пока их слишком много не печатается слишком быстро.Когда это происходит, как это было в России в 1990-е годы, люди склонны искать другие предметы в качестве денег. В случае с Россией доллар США стал популярной формой денег, хотя российское правительство по-прежнему объявило рубль своими бумажными деньгами.

Внимание!

Термин деньги , используемый экономистами и повсюду в этой книге, имеет очень конкретное определение, данное в тексте. Люди могут владеть активами в самых разных формах, от произведений искусства до сертификатов на акции, валюты или текущих остатков на счетах.Даже несмотря на то, что люди могут быть очень богатыми, только когда они держат свои активы в форме, служащей средством обмена, они, согласно точному значению этого термина, имеют «деньги». Чтобы считаться «деньгами», что-то должно быть широко признано в качестве средства обмена.

Измерение денег

Общее количество денег в экономике в любой момент времени называется денежной массой. Общее количество денег в экономике в любой момент времени.. Экономисты измеряют денежную массу, потому что она влияет на экономическую активность. Что нужно включить в денежную массу? Мы хотим включить в денежную массу те вещи, которые служат средством обмена. Однако элементы, обеспечивающие эту функцию, со временем менялись.

До 1980 года основная денежная масса измерялась как сумма наличных денег в обращении, дорожных чеков и чековых вкладов. Валюта прекрасно выполняет функцию средства обмена, но лишает людей каких-либо процентных доходов.(До 1980 года на текущих счетах не начислялись проценты.)

За последние несколько десятилетий, особенно в результате высоких процентных ставок и высокой инфляции в конце 1970-х годов, люди искали и находили способы хранения своих финансовых активов таким образом, чтобы приносить проценты и которые можно легко конвертировать в деньги. Например, теперь можно переводить деньги со своего сберегательного счета на текущий счет с помощью банкомата, а затем снимать наличные со своего текущего счета.Таким образом, многие типы сберегательных счетов легко конвертируются в валюту.

Экономисты называют легкость, с которой актив может быть конвертирован в валюту, ликвидностью актива. Легкость, с которой актив может быть конвертирован в валюту. Валюта сама по себе абсолютно ликвидна; вы всегда можете поменять две 5-долларовые купюры на 10-долларовую. Чековые депозиты почти идеально ликвидны; Вы можете легко обналичить чек или посетить банкомат. Однако офисное здание крайне неликвидно. Его можно конвертировать в деньги, только продав, а это трудоемкий и дорогостоящий процесс.

Поскольку финансовые активы, отличные от чековых депозитов, стали более ликвидными, экономистам пришлось разработать более широкие денежные меры, которые соответствовали бы экономической деятельности. В Соединенных Штатах окончательным арбитром в определении того, что считать деньгами, а что нет, является Федеральная резервная система. Поскольку трудно определить, что (а что нет) измерять деньгами, ФРС сообщает о нескольких различных денежных единицах измерения, включая M1 и M2.

M1Самое узкое определение денежной массы ФРС, которое включает наличные деньги в обращении, чековые депозиты и дорожные чеки.это самое узкое определение денежной массы, данное ФРС. Он включает наличные деньги в обращении, чековые депозиты и дорожные чеки. M2 — более широкий показатель денежной массы, чем M1, который включает M1 и другие депозиты. представляет собой более широкий показатель денежной массы, чем M1. Он включает в себя M1 и другие депозиты, такие как небольшие сберегательные счета (менее 100000 долларов США), а также такие счета, как паевые инвестиционные фонды денежного рынка (MMMF), которые устанавливают ограничения на количество или суммы чеков, которые могут быть выписаны в определенный период. .

M2 иногда называют денежной массой в широком смысле, а M1 — узко определенной денежной массой. Активы в M1 можно считать полностью ликвидными; активы в M2 высоколиквидны, но несколько менее ликвидны, чем активы в M1. Еще более широкие меры денежной массы включают крупные срочные вклады, паевые инвестиционные фонды денежного рынка, принадлежащие учреждениям, и другие активы, которые несколько менее ликвидны, чем активы M2. На рисунке 9.1 «Две Ms: январь 2012 года» показан состав M1 и M2 в октябре 2010 года.

Рисунок 9.1 Две М: январь 2012 г.

M1, самое узкое определение денежной массы, включает в себя абсолютно ликвидные активы. M2 обеспечивает более широкую оценку денежной массы и включает несколько менее ликвидные активы. Суммы представляют собой данные о денежной массе в миллиардах долларов за январь 2012 года, скорректированные с учетом сезонных колебаний.

Источник : Статистический выпуск Федеральной резервной системы H.6, таблицы 3 и 4 (16 февраля 2012 г.).Суммы на январь 2012 года указаны в миллиардах долларов с учетом сезонных колебаний.

Внимание!

Кредитные карты — это не деньги. Кредитная карта идентифицирует вас как человека, имеющего особую договоренность с эмитентом карты, в соответствии с которой эмитент ссужает вам деньги и переводит выручку другой стороне в любое время. Таким образом, если вы предъявите карту MasterCard ювелиру в качестве оплаты за кольцо на 500 долларов, фирма, выдавшая вам карту, одолжит вам 500 долларов и отправит эти деньги за вычетом платы за обслуживание ювелиру.Вы, конечно, должны будете вернуть ссуду позже. Но карта, на которой написано, что у вас такие отношения, — это не деньги, как и ваша дебетовая карта — не деньги.

При всех доступных операционных определениях денег, какое из них мы должны использовать? Экономисты обычно отвечают на этот вопрос, задав другой: какая денежная единица наиболее тесно связана с реальным ВВП и уровнем цен? По мере того, как это меняется, должно меняться и определение денег.

В 1980 году ФРС решила, что изменения в способах управления деньгами сделали M1 бесполезным для выбора политики.Действительно, сейчас ФРС тоже мало внимания уделяет М2. Он в значительной степени отказался от отслеживания конкретной меры денежной массы. Выбор того, что считать деньгами, остается предметом постоянных исследований и значительных дискуссий.

Основные выводы

• Деньги — это все, что служит средством обмена. Другие функции денег — служить расчетной единицей и средством сбережения.
• Деньги могут иметь или не иметь внутренней стоимости.Товарные деньги имеют внутреннюю ценность, потому что они могут использоваться не только в качестве средства обмена, но и для других целей. Фиатные деньги служат только средством обмена, потому что их использование как таковое разрешено правительством; он не имеет внутренней стоимости.
• ФРС сообщает о нескольких различных денежных единицах измерения, включая M1 и M2.

Попробуй!

Что из перечисленного сегодня является деньгами в Соединенных Штатах, а что нет? Объясните свои рассуждения с точки зрения функций денег.

1. Золото
2. Картина Ван Гога
3. Дайм

Пример: безналичные деньги

«У нас нет собственной валюты», — заявил Нерчиван Барзани, премьер-министр курдского регионального правительства в новостном интервью в 2003 году. Но, даже без официального признания со стороны правительства, так называемый «швейцарский» динар определенно казалось, функционировали как бумажные деньги.Вот как курдская область на севере Ирака в период между войной в Персидском заливе в 1991 году и падением Саддама Хусейна в 2003 году приобрела свою собственную валюту, несмотря на заявления премьер-министра об обратном.

После войны в Персидском заливе северная, в основном курдская, территория Ирака была отделена от остальной части Ирака посредством введения запретной для полетов зоны. Из-за санкций Организации Объединенных Наций, которые не позволяли режиму Саддама Хусейна на юге продолжать ввозить валюту из Швейцарии, центральный банк Ирака объявил, что заменит «швейцарские» динары, названные так потому, что они были напечатаны в Швейцарии, на местные печатные. валюта, которая стала известна как «саддамские» динары.Иракским гражданам на юге Ирака было дано три недели на обмен старых динаров на новые. В северной части Ирака граждане не могли обмениваться своими купюрами и поэтому просто продолжали пользоваться старыми.

Итак, «швейцарский» динар в течение примерно 10 лет, даже без поддержки правительства или какого-либо закона, устанавливающего его в качестве законного платежного средства, служил бумажными деньгами северного Ирака. Экономисты используют слово « fiat », что на латыни означает «пусть будет», для описания денег, не имеющих внутренней стоимости.Такие формы денег обычно получают свою ценность, потому что правительство или орган власти объявили их законным платежным средством, но, как показывает эта история, на самом деле не требуется много «указов» для удобного, самодостаточного бесполезная среда обмена для развития.

Что случилось с «швейцарским» и «саддамским» динарами? После того, как Коалиционная временная администрация (ВРА) взяла на себя контроль над всем Ираком, Пол Бремер, тогдашний глава ВМС, объявил, что новый иракский динар будет обменен на обе существующие валюты в течение трехмесячного периода, заканчивающегося в январе 2004 г. курс, который означал, что один «швейцарский» динар оценивался в 150 «саддамских» динаров.Поскольку режим Саддама Хусейна напечатал намного больше «саддамских» динаров за 10-летний период, в то время как никаких «швейцарских» динаров напечатано не было, и поскольку дешевая печать «саддамских» динаров облегчила их подделку, за десятилетие «Швейцарские» динары стали относительно более ценными, а обменный курс, предложенный Бремером, уравнял покупательную способность двух валют. Например, в то время в Ираке для покупки мужского костюма требовалось примерно в 133 раза больше «саддамских» динаров, чем «швейцарских».Новые банкноты, иногда называемые «бремерскими» динарами, были напечатаны в Великобритании и других странах и доставлены в Ирак 22 рейсами на самолетах Боинг-747 и других крупных самолетах. Как в северной, так и в южной частях Ирака граждане сдавали свои старые динары на новые, что говорит о том, что в тот момент бремерский динар по крайней мере больше доверял «саддамскому» или «швейцарскому» динарам.

Источники : Мервин А. Кинг, «Институты денежно-кредитной политики» (лекция, Ежегодное собрание Американской экономической ассоциации, Сан-Диего, 4 января 2004 г.), доступно по адресу http: // www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/speeches/2004/speech308.pdf; Хэл Р. Вариан, «Бумажная валюта может иметь ценность без государственной поддержки, но такая поддержка существенно увеличивает ее стоимость», New York Times , 15 января 2004 г., с. C2.

Ответьте, чтобы попробовать! Проблема

1. Золото — это не деньги, потому что оно не используется в качестве средства обмена. Кроме того, он не служит расчетной единицей. Однако он может служить средством сбережения.
2. Картина Ван Гога — это не деньги. Он служит средством сбережения. Он очень неликвиден, но в конечном итоге может быть конвертирован в деньги. Это ни средство обмена, ни расчетная единица.
3. Дайм — это деньги и выполняет все три функции денег. Это, конечно, идеально жидкое.

Товар, представитель, фиат и электронные деньги

Деньги — это то, что принимается в качестве формы оплаты продуктов или услуг или для оплаты обязательств.Это средство обмена с определенной стоимостью, с помощью которой можно измерить стоимость всех других вещей, что значительно облегчает торговлю и позволяет любой экономике пользоваться преимуществами разделения труда. Деньги сделали специализацию практичной; в противном случае людям было более эффективно выполнять все действия, необходимые для выживания. Деньги также служат средством сбережения, так что деньги можно сэкономить и вложить для дальнейшего использования.

Бартер

Без денег торговля должна вестись через бартер , при котором трейдеры обменивают вещи, которые им меньше нужны, на вещи, которые им нужны больше.Проблема с бартером заключается в том, что определение стоимости конкретных предметов является трудным и требует много времени. Кроме того, большинство форм бартера нельзя разделить на менее ценные вещи, и его нельзя легко транспортировать. Бартер также страдает от требования, что у трейдеров должно быть совпадение желаний — чтобы каждый трейдер имел то, что хочет другой. Деньги решают эти проблемы бартера. Однако сети, в том числе электронные, сделали бартер намного более удобным, как это продемонстрировала современная Греция, которая в течение нескольких лет страдала от экономического кризиса, истощившего страну евро для повседневной экономики.Итак, многие из его сотрудников обратились к бартеру, потому что у них нет евро, чтобы купить то, что они хотят: почему греки отказываются от евро в пользу цифровых бартерных систем. Тем не менее, деньги по-прежнему более удобны, чем бартер, о чем свидетельствует тот факт, что они используются только тогда, когда деньги не удерживают свою ценность (например, гиперинфляция) или когда их предложение недостаточно для удовлетворения спроса, как в Греции.

Деньги как средство обмена

Деньги — это просто обычное средство обмена , с которым все соглашаются, и, таким образом, они принимают его как форму оплаты своих товаров и услуг.У денег есть 3 свойства, которые делают их желательными для использования в качестве средства обмена. Деньги обеспечивают:

1. средством платежа,
2. расчетной единицей,
3. средством сбережения.

Однако эти свойства желательны и эффективны, только если стоимость валюты стабильна . Хотя все валюты испытывают некоторую инфляцию, большая часть этой инфляции является низкой и предсказуемой. Но если стоимость валюты сильно колеблется, то ее полезность как денег резко снижается.Вот почему биткойн никогда не станет валютой для крупных экономик, и почему практически каждая страна в мире отошла от золотого стандарта и почему они никогда не вернутся.

Платежные средства

Деньги — это принятая единица обмена для товаров и услуг или для погашения обязательств, таких как задолженность, поскольку они стандартизированы в конкретные единицы с определенной стоимостью; следовательно, его стоимость намного легче оценить, и его можно легко обменять. Это делится на на более мелкие единицы, чтобы производить меньшие платежи, или большие суммы денег могут быть перенесены с гораздо меньшим бременем, чем нести эквивалентную стоимость бартера.Например, банкнота в 100 долларов в американской валюте весит не больше, чем банкнота в 1 доллар. Портативность делает деньги удобными в использовании.

Расчетная единица

Поскольку деньги стандартизированы в определенные значения, они могут использоваться для определения цены на товары и услуги и позволяют легко сравнивать цены. Поскольку стоимость денег определяется общим соглашением, состояние денег не имеет отношения к их стоимости. Например, если фермер хотел купить корову и предложил лошадь взамен, то, очевидно, продавец коровы захотел бы проверить состояние и возраст лошади, поскольку это определило бы ценность лошади; то же самое для продавца лошади.Когда предлагаются деньги, имеет значение только сумма, а не их состояние. Деньги должны быть полностью заменяемыми .

Цены предоставляют информацию для потребителей и производителей, которые распределяют экономические ресурсы для их наиболее желательных целей. Товары, пользующиеся спросом, имеют более высокую цену по сравнению с затратами на ресурсы для их производства, что побуждает продавцов предлагать больше этих товаров. И наоборот, товары, пользующиеся меньшим спросом, имеют более низкие цены по сравнению с себестоимостью их производства, и, таким образом, продавцы будут выделять меньше экономических ресурсов для обеспечения этих товаров.

Хранение ценности

Стоимость денег должна быть стабильной , сохраняя большую часть своей стоимости во времени; в противном случае люди не приняли бы его к оплате. Денег должно быть относительно мало, поэтому предложение новых денег должно быть либо трудным для подделки, , либо жестко контролируемым. Увеличение денежной массы должно быть постепенным и расширяться вместе с экономикой. В противном случае увеличение общего количества денег приведет к снижению стоимости денег, что является прямой причиной инфляции.

Сама валюта также должна быть прочной ; в противном случае он в конечном итоге потерял бы свою ценность как деньги, поскольку он распадается или распадается, и, таким образом, люди не будут хранить его.

Золото

Лучшим примером денег, который иллюстрирует их свойства, является золото. Большинство культур повсеместно признают золото в качестве средства платежа, потому что его относительно мало, а новые запасы трудно найти и добыть. Поскольку он является наиболее пластичным и пластичным из металлов, его также можно легко разрезать на различные размеры, чтобы соответствовать определенным параметрам.Его можно разделить еще больше и при этом сохранить свою ценность. Он также долговечен — не тускнеет, не корродирует и не гниет. Следовательно, его можно хранить долгое время и при этом сохранять свою ценность.

Товарные, представительские, фиатные и электронные деньги

Деньги можно в широком смысле классифицировать как товарные деньги, представительские деньги, бумажные деньги или электронные деньги.

Товарные деньги

Товарные деньги имеют внутреннюю ценность, например соль в Средиземноморском регионе, шелк в Китае или золото и серебро во всем мире, потому что эти товары имеют ценность, не зависящую от их денежной стоимости.Например, золото широко используется в ювелирных изделиях, а серебро имеет множество промышленных применений.

Хотя товарные деньги можно использовать в какой-либо форме, кроме денег, они также должны удовлетворять другим характеристикам денег. Товар должен быть разделен на стандартизированные количества, чтобы можно было создавать различные единицы стоимости. Он должен быть прочным, чтобы служить долго; в противном случае он не будет хорошо функционировать в качестве хранилища стоимости, и его придется постоянно заменять. Для удобства транспортировки желательны небольшие размеры и легкий вес.

1. Лицевая и оборотная стороны лидийской монеты (Западная Турция), 700-637 гг. До н.э., которая была первой известной монетой. Лидия была первой культурой, выпустившей монеты для использования в качестве денег.
2. Монета, используемая в Драхме, Фессалия (Восточная Греция), 400-344 гг. До н. Э.

Представительские деньги

Репрезентативные деньги — это бумажная валюта, которую можно обменять на фиксированное количество ценного товара, обычно золота или серебра. Бумажные деньги удобны тем, что они мало весят, и можно напечатать гораздо более крупные купюры, которые весят не более одной денежной единицы.Например, в 1715 году Мэриленд, Северная Каролина и Вирджиния выпустили табачных банкноты , которые можно было конвертировать в определенное количество табака по требованию, но их было гораздо легче носить с собой и производить большие платежи.

Однако проблема с представительскими деньгами заключается в том, что их прием зависит от репутации эмитента. Вот почему люди в ранней Америке принимали банкноты, потому что банк был готов выкупить их банкноты монетами , которые были золотыми или серебряными монетами.Однако некоторые банки выпустили больше банкнот, чем наличных денег; когда общественность узнала об этом, они побежали в банк со своими банкнотами, чтобы выкупить их, прежде чем банк кончился. Такие набеги на банки, как их называли, были частым явлением в Америке 18 ^-го и 19 ^-го веков, когда многие штаты плохо справлялись с мониторингом зафрахтованных ими банков. В конце концов, начиная с 1861 года, федеральное правительство начало выпускать собственные банкноты, обеспеченные государственными облигациями, хранящимися в Казначействе Соединенных Штатов.

Fiat Money

Fiat деньги не имеют внутренней стоимости и не могут быть обменены на монету. Его значение происходит из постановления правительства или fiat .Лучшим примером бумажных денег является бумажной валюты . Сама бумага имеет очень небольшую внутреннюю стоимость, поэтому бумажные деньги могут служить деньгами только в том случае, если их производство строго контролируется. Производство бумажных денег в основном контролируется правительствами. Правительства поддерживают этот контроль, используя методы печати и материалы, которые трудно воспроизвести, и наказывая фальшивомонетчиков суровыми санкциями. Например, в Китае 12 ^-го -го века, где циркулировала бумажная валюта 1 ^-го , за подделку казнили обезглавливание, и это было напечатано на валюте!

Люди используют бумажные деньги только в том случае, если они верят, что их можно использовать в будущем и что они не потеряют в цене.Правительство также обычно поощряет использование своих денег в силу закона, в первую очередь, объявляя их законным платежным средством. Законное платежное средство — это форма денег, которая должна приниматься для оплаты долгов и других обязательств. Например, с 1862 года на всех долларах США была напечатана фраза « Эта банкнота является законным платежным средством для всех долгов, государственных и частных. »

Хотя выпуск бумажных денег в Соединенных Штатах начался в 1690 году, U .Правительство С. не выпускало бумажных денег с намерением, чтобы они обращались в качестве денег до 1861 года, когда Конгресс одобрил выпуск казначейских билетов до востребования. Вся валюта, выпущенная правительством США с тех пор, остается законным платежным средством, включая серебряные сертификаты с синей печатью Министерства финансов; Банкноты США имеют красную печать, а банкноты национальных банков — коричневую печать. Большая часть валюты США, находящейся в обращении сегодня, представлена ​​банкнотами Федерального резерва с зеленой печатью казначейства.

, Национальный банк Винтерс в Дейтоне, штат Огайо, напечатанная в 1901 году. Обратите внимание на фразу вверху по центру лицевой стороны валюты: «Эта банкнота обеспечена облигациями Соединенных Штатов, депонированными казначеем США в Вашингтоне».

Современные 20-долларовые банкноты Федеральной резервной системы, иллюстрирующие множество деталей, предназначенных для предотвращения подделки.

Электронные деньги

Большая часть денег в большинстве стран сегодня существует только в электронном формате, как записи в базах данных финансовых учреждений, поэтому Казначейство США больше не печатает валюту. номиналом более 100 долларов США. Законопослушные граждане используют чеки или электронные переводы для крупных платежей, в то время как организованная преступность и террористические сети используют наличные деньги. Следовательно, уничтожение банкнот крупного достоинства считается мощным оружием против организованной преступности и террористов, поскольку перевод крупных сумм наличных денег становится неудобным и рискованным.Некоторые люди даже предлагали снизить верхний номинал до 20 долларов вместо 100; Аналогичным образом, другие страны, такие как Европа, также рассматривают возможность сокращения своих номиналов, поскольку преступники часто используют валюты самого высокого номинала. Например, 1 миллион долларов в банкнотах по 500 евро весит всего 2,2 фунта, в то время как такая же сумма в банкнотах по 20 долларов весит 50 фунтов. Купюры более 100 долларов последний раз печатались в 1945 году, но выпускались до 1969 года Казначейством США.

В конце концов, когда технология будет существовать по достаточно низкой цене, все деньги станут электронными из-за их многочисленных преимуществ как для правительств, так и для людей. Монеты существуют уже тысячи лет, а бумажные деньги — почти 300 лет. Однако создание, хранение и транспортировка этих форм наличных денег обходятся дорого. Есть также риски для безопасности и затраты. Например, для предприятий необходимо перевозить наличные деньги, люди ездят к банкоматам и от них, чтобы снимать наличные, а бронированные автомобили часто требуются для перевозки больших сумм наличных денег из одного места в другое.Электронные деньги позволили бы избежать этих и многих других затрат, связанных с физическими деньгами. Электронные деньги также значительно сократят налоговый разрыв , налоговые поступления, которые правительство могло бы получить с доходов, которые в настоящее время либо не регистрируются, либо занижаются.

Конечно, безналичному обществу необходима технологическая инфраструктура для его поддержки, но с учетом того, что технологические затраты постоянно снижаются, а также с ростом повсеместного распространения смартфонов, необходимая технология либо уже есть, либо доступна.Развитие мобильных платежных платформ, таких как Apple Pay и Google Wallet, а также таких приложений, как PayPal и Venmo, теперь прокладывает путь в безналичное будущее.

Однако электронные деньги могут существовать только при наличии сильных и стабильных финансовых институтов, потому что, как и в случае с фиатными деньгами, их создание должно строго контролироваться, и люди должны быть уверены, что они могут работать. Большой стимул к тому, чтобы сделать все деньги электронными, заключается в том, что это лучший способ остановить организованную преступность и терроризм, поскольку электронные транзакции легко отслеживать и отслеживать, и налоговые органы, безусловно, оценят, что уклонение от уплаты налогов будет намного сложнее.Конечно, некоторые люди будут беспокоиться о конфиденциальности, но большинство людей уже отказываются от своей конфиденциальности, используя кредитные карты для покупок, публикуя сообщения в социальных сетях и посредством других транзакций в Интернете.

Создание денег в Соединенных Штатах

• Большая часть денег создается в электронном виде и существует в электронном виде, поскольку записи в электронных базах данных хранятся в финансовых учреждениях, а не как валюта, но увеличение денежной массы иногда называют « печатает деньги » , поскольку это был основной способ зарабатывать деньги до эпохи электроники и до появления чеков.
• Федеральная резервная система (ФРС) создает или регулирует создание всех электронных денег.
• Валюта и монеты чеканятся Бюро гравировки и печати Министерства финансов США, но количество определяет ФРС.

Криптовалюты

В эпоху Интернета конфиденциальность стала важной для многих людей, особенно конфиденциальность их финансовых транзакций. Более того, многие люди хотели выполнять финансовые операции без посредничества третьей стороны, например банков.Банки заработали плохую репутацию во время Великой рецессии 2007–2009 годов, поскольку они были основной причиной экономического спада. В 2008 году был опубликован технический документ под псевдонимом Сатоши Накамото , поддерживающий новый тип валюты с использованием криптографических методов, которые позволяли совершать финансовые транзакции без участия третьей стороны, одноранговые транзакции, при которых одна сторона могла отправлять или получать деньги от другой. вечеринка напрямую, безопасно и анонимно. Эта новая валюта была названа Биткойн , 1 ^st криптовалют, которых сейчас тысячи.Поскольку Биткойн был криптовалютой 1 ^st и продолжает оставаться самой популярной, остальная часть этого обсуждения будет сосредоточена на Биткойне, но большая часть того, что говорится о нем, также применимо к большинству других криптовалют, особенно в отношении использования криптовалюты в качестве денег.

Криптовалюта должна решать ряд проблем. Создание криптовалюты должно регулироваться строгими правилами по ограничению предложения, что необходимо для сохранения какой-либо ценности. Он должен обеспечивать средства безопасного перевода денег от одной стороны к другой и вести учет транзакции, чтобы предотвратить двойное расходование, тратя биткойны более одного раза одним и тем же лицом.Записи транзакций должны быть защищены от взлома, чтобы их нельзя было изменить.

решают эту проблему, используя блокчейн для создания и хранения биткойнов и записи транзакций . Блокчейны — это журналы с отметками времени, предназначенные только для добавления, которые предоставляют проверяемую базу данных на основе согласованного протокола. Все биткойны и их транзакции хранятся в блокчейне и больше нигде. Люди хранят криптографические ключи, используемые для транзакций в цепочке блоков, но биткойны и транзакции существуют только в цепочке блоков.Наборы транзакций хранятся в отдельных зашифрованных блоках, и некоторые данные, зашифрованные в каждом блоке, поступают из предыдущего блока с использованием методов хеширования, которые делают практически невозможным изменение какой-либо одной транзакции без изменения криптографической целостности последующих блоков. Кроме того, многие копии блокчейна хранятся в Интернете в разных местах. Новые блоки создаются, и блокчейны обслуживаются людьми, называемыми майнерами , которые должны решить криптографическую головоломку, которая будет использоваться для шифрования следующего блока.Майнер 1 ^st , решающий головоломку, зарабатывает немного биткойнов за свои усилия. Решение используется для шифрования следующего блока, затем другие майнеры используют тот же ключ для шифрования нового блока и добавления его в свою цепочку блоков. Несовершеннолетние также получают комиссию за добавление транзакций в блок. Блокчейн записывает транзакции, поэтому один и тот же биткойн или другие криптографические токены не могут быть потрачены более одного раза одним и тем же лицом. Недостатком использования распределенного реестра является то, что обновление транзакций занимает больше времени, чем обновление централизованной базы данных.Биткойн-транзакции могут занять до 10 минут для проверки, например, что делает почти невозможным обработку тысяч транзакций в секунду, если бы биткойн использовался в качестве основной валюты. Например, финансовые сети в США должны иметь возможность обрабатывать 100 000 транзакций в секунду. Блокчейн Биткойн в лучшем случае может обрабатывать только 7 транзакций в секунду.

Для эффективного использования денег требуется стабильная стоимость. Для поддержания стоимости предложение биткойнов ограничено 21 миллионом.Поскольку у экономик сильно различаются потребности в деньгах, которые меняются с течением времени, деньги, которые строго ограничены без учета потребностей экономики, будут сильно колебаться в стоимости, что значительно снижает их полезность в качестве денег. Вот почему биткойн постоянно колеблется в широких пределах по отношению к валютам, выпущенным государством, например к доллару США. По этой причине биткойн или любой другой тип денег с строго ограниченным предложением не будет использоваться в качестве денег.

Без стабильности стоимости современная экономика не может работать.Люди не могут использовать его с уверенностью, не зная, какой будет его ценность через год, через месяц, через неделю или даже завтра. Компаниям необходимо рассчитать настоящую и будущую стоимость денег для планирования проектов, однако без стабильной стоимости невозможно рассчитать текущую и будущую стоимость. 100 биткойнов можно было бы поместить на сберегательный счет с 5% -ной процентной ставкой, чтобы получить 105 биткойнов в конце года, но эти 105 биткойнов почти наверняка будут иметь совершенно другую стоимость, чем 105 биткойнов в начале года; она может быть меньше половины, несмотря на получение процентов.Просто невозможно предсказать, какой будет будущая стоимость. Некоторые предприятия могут принимать криптовалюту для получения известности, но ни один бизнес не может выжить, используя биткойны или любую другую криптовалюту в качестве единственного вида денег, поскольку невозможно вести бизнес, когда его деньги сильно колеблются в цене. Вот почему биткойн никогда не будет использоваться в качестве денег. Его внутреннее значение всегда будет 0; Криптовалюты даже не имеют фиатной стоимости, поэтому их нельзя использовать для оплаты государственных обязательств, таких как налоги.

Деньги стабилизируются за счет регулирования предложения. Почти во всех крупных странах есть центральные банки, регулирующие денежную массу. Центральный банк может увеличивать или уменьшать денежную массу в соответствии с потребностями экономики. Если денег для экономики слишком мало, тогда деньги становятся более ценными, поэтому люди копят их, тем самым сокращая экономику. Это основной недостаток любого типа валюты в ограниченном количестве, будь то золото или криптовалюта.

Хотя и правда, что предложением бумажных денег можно злоупотреблять, большинство современных экономик решили эту проблему, сделав центральный денежно-кредитный орган, обычно центральные банки, относительно независимым от политиков.Чтобы люди сохраняли доверие к валюте, выпущенной государством, центральные банки обычно четко заявляют, каковы их цели в отношении денежной массы, которая обычно включает низкую инфляцию и высокую занятость.

Когда экономика сокращается, центральный банк может снизить процентные ставки и увеличить денежную массу, просто создав больше денег, а затем используя эти деньги для покупки государственных долговых ценных бумаг, таких как казначейские облигации США в Соединенных Штатах. Когда экономика перегревается, центральный банк может сократить денежную массу, что замедлит экономику до более безопасных темпов.

Такое регулирование экономики совершенно невозможно, если нельзя регулировать денежную массу. Вот почему Соединенные Штаты и все другие страны мира отказались от золотого стандарта и почему криптовалюты никогда не станут основной валютой для какой-либо крупной экономики.

Еще одним недостатком криптовалют является то, что правительство не получает выгоду от сеньоража , прибыли от создания денег, которая может быть значительной. Например, в 2021 году предложение денег M2 в Соединенных Штатах составляло около 20 триллионов долларов.Если США ежегодно увеличивают денежную массу на 3%, это дополнительные 600 миллиардов долларов в год, которые в противном случае пришлось бы собирать за счет налогов.

Энтузиасты криптовалюты часто утверждают, что главное преимущество криптовалюты заключается в ее независимости от какого-либо правительства. Однако правительства могут контролировать криптовалюты . Например, в Китае полностью запрещены криптовалюты. И хотя блокчейны могут быть защищены от необнаруживаемых изменений, правительства могут легко перекрыть доступ к блокчейнам.Правительства также могут принимать законы, требующие от организаций или людей, поддерживающих инфраструктуру криптовалюты, требовать идентификации всех пользователей криптовалюты. Блокчейны, расположенные за пределами страны, могут быть заблокированы внутри страны. Необходимость сбора налогов требует, чтобы правительство знало доходы и расходы людей; в противном случае правительства не смогут выжить. Хотя анархисты могут это хвалить, современная цивилизация не может существовать без правительства.

Если не использовать в качестве денег, что вызывает спрос на биткойны или другие криптовалюты? Большая часть спроса, вероятно, исходит от преступных организаций, которые готовы согласиться с нестабильностью биткойнов, потому что финансовые транзакции и отмывание денег могут выполняться тайно, что упрощает уклонение от властей.Люди в странах с нестабильными правительствами или правительствами, которым не доверяют, также могут обратиться к криптовалюте, поскольку это лучше, чем использование гиперинфлированной валюты, выпущенной коррумпированным правительством. Еще один источник спроса — люди, которые слышат о криптовалюте и хотят ее попробовать. Хотя большинство из этих людей покупают лишь небольшую часть Биткойна, спрос, создаваемый многими людьми по всему миру, пробующими Биткойн, может привести к большому спросу в целом, что приведет к увеличению его цены.

Биткойн и другие криптовалюты даже растут, когда они упоминаются в новостях или когда о них упоминает знаменитость. 29 января 2021 года, когда Илон Маск добавил #Bitcoin в свой профиль в Twitter, биткойн вырос на 15% за считанные минуты. Конечно, это не доказывает причинно-следственную связь, но подозревать такую ​​связь было бы разумно.

Наверное, наиболее заметным фактором увеличения спроса является ажиотаж . Знаменитости и другие влиятельные люди могут купить некоторую криптовалюту, а затем продвигать ее среди своих подписчиков в Твиттере или других социальных сетях, чтобы повысить ее цену, позволяя им продавать с существенной и легкой прибылью.Излишне говорить, что многие люди сильно проиграют, поскольку это игра с нулевой суммой.

В самом деле, Биткойн — это идеальная афера, идеальная копейка, идеальная схема накачки и сброса . Биткойн не создавался как мошенничество, но тот факт, что его цена зависит от спроса на Биткойн и только от этого спроса, означает, что цена будет расти только в том случае, если люди, инвестирующие в Биткойн, смогут убедить других в том, что он имеет ценность. Никакие регулирующие органы в настоящее время не ограничивают этот вид деятельности, и действительно, его будет сложно предотвратить.Люди могут покупать биткойны анонимно и продавать анонимно, в отличие от дешевых акций, где по закону торговые сети обязаны хранить записи обо всех транзакциях, которые могут быть проверены юридическими органами, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Единственная цель покупки биткойнов или любой другой криптовалюты — просто продать их позже, надеюсь, по более высокой цене.

Инфляция

Инфляция возникает, когда денежная масса увеличивается быстрее, чем экономика, что приводит к более высоким ценам.Иногда правительства увеличивают денежную массу как простой способ решить фискальные проблемы, но слишком высокая инфляция может разрушить ценность денег. Инфляция наносит наибольший ущерб деньгам как средству сбережения, поскольку их стоимость постоянно снижается по мере того, как создается больше денег. Вместо того, чтобы держать раздувающуюся валюту, люди тратят ее как можно быстрее, прежде чем она обесценится, что, в свою очередь, вызывает еще больший рост цен.

Инфляция также ограничивает деньги как расчетную единицу, потому что цены постоянно растут, поэтому трудно сравнивать цены, которые постоянно меняются.

Наконец, если инфляция слишком высока, люди перестают использовать ее в качестве средства обмена и начинают использовать бартер или валюту другой страны или, возможно, даже криптовалюту, такую ​​как биткойн.

Одна из причин, почему за пределами Соединенных Штатов Америки больше валюты, чем внутри, заключается в том, что многие люди в некоторых странах не доверяют своим правительствам. Они опасаются, что их правительство напечатает слишком много денег в качестве простого способа решения финансовых проблем, что снизит стоимость национальной валюты, принадлежащей людям.Это произошло в Аргентине в 1980-х годах и в России в 1990-х. Следовательно, многие из этих людей хранят свою ценность в долларах США, в основном в форме 100-долларовых банкнот.

Долларизация — это самая крайняя форма валютного банкротства, когда люди теряют всякую веру в свою валюту и переходят на валюту другой страны. Обычно используется валюта США, потому что она считается одной из самых безопасных валют в мире, а также потому, что многие иммигранты из США отправляют U.С. валюта своим родственникам за границу. Совсем недавно, в 2000 году, Эквадор принял долларизацию в качестве политики.

Стоимость денег должна быть стабильной: проблема использования биткойнов и золота в качестве денег

Хотя инфляция может быть проблематичной, по крайней мере, обычно она предсказуема. Что еще хуже, валюта может непредсказуемо колебаться вверх и вниз. Рон Пол, конгрессмен США, хочет перейти на золотой стандарт, потому что правительство не может злоупотреблять его предложением. Золото использовалось и до сих пор используется в качестве денег.Биткойн — это новый тип денег, основанный на криптографии, где предложение ограничено его собственными правилами. Хотя золото и биткойны иногда используются для оплаты товаров и услуг, они чаще всего используются как спекулятивные инвестиции и как защита от инфляции.

Хотя предложение золота и биткойнов ограничено, они не могут служить деньгами в большинстве современных экономик, поскольку их стоимость значительно колеблется. В течение одного года стоимость биткойнов в долларах США варьировалась от 5000 до 48000 долларов.Точно так же золото достигло почти 2000 долларов за унцию, но затем упало примерно до 1200 долларов за унцию.

Люди будут использовать деньги только в том случае, если они верят в них. Когда средство обмена сильно колеблется в том, на что его можно обменять, оно не может служить единицей стоимости или средством сбережения.Например, если вы заработали свои деньги в биткойнах и хотели накопить на машину в течение двухлетнего периода, то в конце этого периода вы не узнаете, достаточно ли у вас денег, чтобы купить Rolls-Royce или самокат. Биткойны, как и золото, не могут служить расчетной единицей, потому что это все равно, что пытаться измерить длину объектов с помощью рулетки, когда длина ее единиц постоянно изменяется. Представьте, например, попытку вести бизнес, не зная, какой будет стоимость ваших финансовых активов или дебиторской задолженности в следующем месяце, не говоря уже о следующем году.

Предложение непредсказуемо и со временем будет уменьшаться. Все биткойны хранятся в блокчейне, распределенном реестре, в котором записываются все транзакции биткойнов. Пользователи биткойнов имеют частные и публичные криптографические ключи, которые позволяют им передавать свои биткойны другим. Пароли используются для безопасного хранения ключей на различных устройствах. Если они потеряют эти ключи или пароли, то биткойны, связанные с этими учетными записями, будут потеряны навсегда, без каких-либо средств их восстановления, что приведет к сокращению денежной массы.Поскольку количество биткойнов ограничено 21 миллионом, общее количество биткойнов со временем будет уменьшаться, потому что люди неизбежно потеряют свои ключи или пароли. Даже если большинство этих ключей связано с небольшой частью одного биткойна, многие люди со временем потеряют свои ключи, и этот процесс будет постоянно сокращать денежную массу, что может нанести ущерб любой экономике, использующей биткойн в качестве валюты.

Даже использование биткойнов в качестве средства платежа может быть проблематичным, так как большинство людей хотели бы узнать текущую обменную стоимость, прежде чем участвовать в транзакции, что усложняет даже простые транзакции.Более того, стоимость биткойнов может значительно измениться между временем, когда кто-то получает его в качестве дохода, и временем, которое он потрачен, что делает финансовое планирование невозможным.

Возможность манипулировать денежной массой дает большую выгоду, вот почему все страны отказались от золотого стандарта много лет назад. Экономике нужна определенная сумма денег, чтобы функционировать должным образом, чтобы поддерживать стабильность ценностей. Хотя инфляция снижает стоимость денег, центральные банки поддерживают ее на стабильном уровне, поэтому она в значительной степени предсказуема.Если бы центральные банки не имели возможности создавать или уничтожать деньги по мере необходимости, тогда стоимость валюты колебалась бы в зависимости от экономических условий. В самом деле, поскольку золото и биткойны иногда могут расти в цене, люди будут склонны удерживать свои деньги, надеясь, что их стоимость вырастет еще больше, точно так же, как японцы сохранили свои деньги в своей дефляционной среде, что является основной причиной. их «потерянного десятилетия».

Чтобы деньги служили удобным средством платежа, расчетной единицей и средством сбережения, создание и уничтожение денег должно тщательно контролироваться в соответствии с потребностями экономики.Если и создание, и уничтожение денег нельзя регулировать, тогда сами деньги будут колебаться в стоимости, снижая их ценность как денег и снижая эффективность экономики, потому что обменный курс текущей стоимости затрат и доходов с их будущей стоимостью будет быть непредсказуемым. Приведенная стоимость и будущая стоимость инвестиций широко используются инвесторами для принятия решения о том, какие инвестиции являются лучшими, и предприятиями, чтобы решить, какие капитальные вложения принесут наилучшую отдачу. Для расчета текущей стоимости и будущей стоимости чего-либо требуется не только процентная ставка, но и стабильная денежная единица, стоимость которой не будет изменяться непредсказуемо; в противном случае любая рассчитанная текущая стоимость или будущая стоимость будут бессмысленными.Если у меня есть 100 биткойнов, приносящих 5% годовых, то в конце 1 года у меня будет 105 биткойнов. Но сколько будут стоить эти 105 биткойнов через год, остается только гадать.

Конечно, правительство может злоупотреблять печатанием денег, но оно может злоупотреблять многими вещами, например, которые постоянно наблюдаются в России. Только люди могут гарантировать, что правительство работает в их интересах. Но эффективная экономика требует денег, которые служат не только удобной единицей обмена, но также точной расчетной единицей и предсказуемым средством сбережения.Итак, желание Рона Пола покончить с Федеральной резервной системой и вернуться к золотому стандарту никогда не осуществится. Точно так же биткойны останутся спекулятивными инвестициями.

Будет ли биткойн расти в цене? Наверное.

Энтузиасты криптовалюты постоянно стремятся решить некоторые проблемы с криптовалютой. Основная проблема с биткойнами и другими криптовалютами заключается в том, что для обработки транзакций требуется значительное время. Одним из решений было увеличение размера отдельных блоков в цепочке блоков, чтобы можно было обрабатывать больше транзакций за один пакет.Однако это также может замедлить работу сети и потребовать больше времени для накопления достаточного количества транзакций для заполнения блока. Еще одно предлагаемое потенциальное решение — это сеть Lightning Network , в которой люди, которые часто совершают сделки друг с другом, могут установить вкладку определенной суммы, записанной в цепочке блоков, но затем использовать эту вкладку для перевода денег с использованием локализованного процесса, который не зависит от обновление блокчейна. Только когда 1 из пользователей завершит отношения, цепочка блоков будет обновлена, а оставшиеся средства будут переданы соответствующим сторонам.

Проблема с этими решениями заключается в том, что они ставят телегу впереди лошади. Основная проблема криптовалют — проблема предложения, которая вызывает резкие колебания цен. Чтобы быть практичной в качестве денег, любая практическая валюта должна иметь стабильную стоимость; без этого никакая форма денег не была бы практичной в качестве средства платежа, в качестве стоимости счета или в качестве средства сбережения для крупной экономики или даже для крупной организации. Хотя Биткойн, кажется, привлекает все больше и больше последователей — даже предприятия начинают погружаться в мир биткойнов, он все еще не может стать основной валютой без стабильной стоимости.

Некоторые люди пытались решить эту проблему, создав так называемые стейблкоины , но это решение также имеет свои проблемы. Одним из решений стабилизации стейблкоинов является установление взаимно-однозначной корреспонденции с фиатной валютой, такой как доллар США. Однако для этого потребуется центральный орган, который может контролировать поставку стейблкоинов, при этом готовый обменять стейблкоины на фиатную валюту. Проблема с этим предложенным решением заключается в том, что стейблкоины не имеют фиатной стоимости, поэтому они не имеют реальной стоимости; мало кто принимает его как средство платежа.

Так, например, если кто-то был готов обменять стейблкоин на доллар США, то любой, у кого были стейблкоины, быстро обменял бы их на доллар США, поскольку доллар США имеет фиатную ценность, а стейблкоин — нет. Кроме того, зачем кому-то вообще нужны стейблкоины? Основная причина, по которой Биткойн так популярен сегодня, заключается в том, что люди покупают его в надежде, что позже они смогут продать его по гораздо более высокой цене. Без этого стимула для получения прибыли у людей не было бы очевидной причины даже покупать стейблкоины.

Подводя итог, можно сказать, что никакая криптовалюта никогда не может быть практичной в качестве денег, если она не имеет стабильной стоимости, но если ее стоимость стабильна, то никто не будет покупать ее, потому что не будет причин для получения криптовалюты без стоимости фиатной валюты. Кроме того, широкое использование криптовалют в любой крупной экономике устранит некоторые инструменты денежно-кредитной политики, которые центральные банки используют для регулирования экономики. Например, пандемия Covid-19 нанесла бы экономике гораздо больший ущерб, если бы центральные банки не могли увеличить денежную массу.По той же причине миру потребовалось бы гораздо больше времени, чтобы оправиться от Великой рецессии 2008 года.

Способность создавать и уничтожать деньги требуется для стабилизации стоимости этих денег, потому что спрос и предложение на деньги постоянно колеблются. . С другой стороны, создание и разрушение должно осуществляться центральной властью, которая не подвержена капризам политиков или там, где такое влияние ограничено. Более того, если деньги не могут быть созданы, то возникнет дефляционная спираль, поскольку экономика растет и требует больше денег для работы.Это заставит людей копить деньги по мере их роста, что нанесет серьезный ущерб экономике.

Самая большая проблема с криптовалютами заключается в том, что они не решают насущную проблему. Большинство людей довольны фиатными валютами, и, хотя финансовые транзакции можно отслеживать, большинство людей, не являющихся преступниками, не будут так сильно беспокоиться об этом. Другая проблема, которая, вероятно, возникнет, если криптовалюты, так сказать, приобретут валюту, заключается в том, что правительствам потребуется информация о финансовых транзакциях, чтобы они могли быть уверены, например, в том, что они смогут собирать свои налоги.Это одна из причин, по которой организации обязаны сообщать в IRS о любых операциях с наличными деньгами на сумму, превышающую 10 000 долларов США в Соединенных Штатах. Итак, у наличных уже есть анонимная функция, но мало кто ею пользуется. Несмотря на то, что большинство людей могут использовать наличные деньги, большинство людей предпочитают использовать кредитные карты и банковские переводы, потому что они удобны и хорошо работают.

Большинство предполагаемых преимуществ криптовалют на самом деле проистекает из того факта, что они являются просто электронным средством платежа, но большинство фиатных валют также являются электронными деньгами, потому что большинство транзакций в современной экономике полностью электронные.Большинство ограничений на использование фиатных валют налагается законом или предприятиями, и их можно легко изменить. Например, доллар США или евро можно легко разделить на любое количество более мелких единиц, если правительство разрешит это, и я предсказываю, что они скоро позволят это. Некоторые энтузиасты криптовалюты утверждают, что криптовалютные транзакции будут дешевле. Говорят, посмотрите на комиссию за транзакцию по кредитной карте. Проблема здесь в создании предприятий и олигополий, которые обрабатывают фиатные валюты.Например, одна из причин, по которой комиссии за транзакции по кредитным картам так высоки, заключается в том, что это контролирует олигополия, но правительство может предпринять шаги для усиления конкуренции, и во многих местах это происходит. Кроме того, за большинство транзакций с криптовалютой взимается значительная комиссия. Так что, на мой взгляд, фиатные валюты будут продолжать господствовать безраздельно, потому что они работают и удобны.

Волатильность будет увеличиваться не только из-за ее ограниченного предложения, но и из-за того, что криптовалюты не имеют фиатной стоимости, поэтому их необходимо конвертировать обратно в фиатную валюту для использования, что еще больше усугубит ее волатильность.Хотя некоторые компании, такие как Tesla, рекламируют, что будут принимать биткойны в качестве оплаты, немногие компании смогут противостоять экстремальному риску резкого падения цен, поэтому оплата в биткойнах всегда будет чрезвычайно ограничена.

Еще одним фактором, который может вызвать резкое снижение цен, является распространение других криптовалют. Многие люди будут либо покупать гораздо более дешевые криптовалюты, либо продавать биткойны, чтобы купить эти валюты, надеясь, что более дешевые криптовалюты будут расти в цене быстрее, чем биткойны.Тем не менее, практически все криптовалюты используют большую часть той же базовой основы для работы, что и Биткойн, и ни одна из них на самом деле не дает каких-либо значительных преимуществ перед фиатными валютами, но при этом имеет существенные недостатки.

Так будет ли биткойн продолжать расти? Наверное. По состоянию на 19 февраля 2021 года он превысил 54 тысячи долларов. Он может даже достигнуть 1 миллиона долларов и более. Я говорю это как возможность, а не как предсказание! Эта возможность правдоподобна, потому что только в Соединенных Штатах денежная масса превышает 20 триллионов долларов, поэтому в остальном мире должно существовать гораздо больше, чем это должно быть, и поскольку рынок биткойнов является глобальным, 21 миллион биткойнов, максимально возможный, согласно Согласно его правилам, будет получена стоимость в 21 триллион долларов, что по-прежнему будет небольшим процентом от общей мировой денежной массы.

Хотя он не имеет реальной ценности, многие люди продолжают думать, что он будет продолжать расти. Пока достаточное количество людей продолжают думать, что он будет подниматься еще выше, он будет продолжать расти. Конечно, чем выше он идет, тем больше риск его купить. Но поскольку будет только 21 миллион биткойнов, многие из которых уже потеряны из-за утери ключей и паролей, в Интернете и в новостях все еще циркулирует достаточно ажиотажа, чтобы поддерживать его спорадический рост, резкий рост и падение, но имеющий тенденцию к росту.По мере того, как он поднимается все выше, будет привлечено больше спекулянтов. Даже компании будут участвовать в этом процессе, по крайней мере, на какое-то время, потому что, пока шумиха будет расти, Биткойн будет продолжать расти — пока этого не произойдет.

Какая максимальная цена? Никто не знает. Если кто-то говорит, что знает, просто помните, что нет. Даже если это кто-то крупный банк. В конце концов он рухнет. Любой, кто ясно понимает недостатки Биткойна как денежной единицы и что он устранит мощный денежный инструмент для регулирования экономики, поймет, что в какой-то момент он начнет умирать! Его неустойчивость будет ужасающей.Многие люди, вероятно, берут взаймы деньги, закладывая свои дома или получая ссуды на свои кредитные карты, чтобы сделать ставку на этот спекулятивный пузырь. Однако, если цена резко упадет, это заставит многих людей выйти одновременно, что приведет к еще большему падению цен. В конце концов, он, вероятно, стабилизируется, а затем снова будет расти и падать — кто знает, сколько циклов — но экономика может быть серьезно повреждена, если слишком много людей займут деньги, чтобы делать ставки на биткойны. Если экономикам будет нанесен слишком серьезный ущерб, тогда правительства вмешаются, чтобы регулировать криптовалюты.

Новости

Ресурсы

Fiat Money — Обзор, история, как это работает, плюсы и минусы

Что такое Fiat Money?

Фиатные деньги — это валюта, не имеющая внутренней стоимости и установленная в качестве законного платежного средства в соответствии с постановлением правительства. Традиционно, торговля валютами — Как торговать на рынке Форекс Торговля на Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют. Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару.были обеспечены физическими товарами, такими как серебро и золото, но бумажные деньги основаны на кредитоспособности правительства-эмитента.

Стоимость бумажных денег зависит от спроса и предложения и была введена в качестве альтернативы товарным деньгам и репрезентативным деньгам. Товарные деньги создаются из драгоценных металлов, таких как золото и серебро, в то время как репрезентативные деньги представляют собой требование на товар, который может быть выкуплен.

Китай был первой страной, которая использовала фиатную валюту, примерно в 1000 году нашей эры, и затем эта валюта распространилась на другие страны мира.Он стал популярен в 20, ^-м, -м веке, когда президент США Ричард Никсон представил закон, отменяющий прямую конвертируемость доллара США в золото. В настоящее время большинство стран используют бумажные фиатные валюты, которые служат только в качестве способа оплаты.

В отличие от традиционных валют, обеспеченных товарами, фиатная валюта не может быть конвертирована или погашена. Он бесполезен по своей сути и используется постановлением правительства. Чтобы фиатная валюта была успешной, правительство должно защищать ее от подделки и управлять денежной массой.

История фиатных денег

Фиатные деньги возникли в Китае в 10 веке, в основном во времена династий Юань, Тан, Сун и Мин. Во времена династии Тан (618–907 гг.) Спрос на металлические деньги был высоким, что превышало предложение драгоценных металлов. Люди были знакомы с использованием кредитных билетов и с готовностью принимали листы бумаги или бумажные черновики.

Нехватка монет заставляла людей переходить с монет на банкноты. Во времена династии Сун (960–1276) в регионе Сычуань процветал бизнес, что привело к нехватке медных денег.Трейдеры начали выпуск частных нот, покрытых денежным резервом, и это считалось первым законным платежным средством. Бумажные деньги стали единственным законным платежным средством в династии Юань (1276-1367), а выпуск банкнот был предоставлен Министерству финансов во времена династии Мин (1368-1644).

Запад начал использовать бумажные деньги в 18 ^{-х годах} века. Американские колонии, Франция и Континентальный конгресс начали выпускать векселя, которые использовались для платежей. Правительства провинций выпустили банкноты, которые держатели будут использовать для уплаты налогов властям.Выпуск слишком большого количества кредитных векселей вызвал некоторые споры из-за опасности инфляции.

В некоторых регионах, таких как Новая Англия и Каролина, векселя значительно обесценились, и произошел скачок цен на сырьевые товары, поскольку векселя обесценились. Во время войн страны обращаются к бумажным валютам, чтобы сохранить ценность драгоценных металлов, таких как золото и серебро. Например, федеральное правительство Соединенных Штатов во время Гражданской войны в США обратилось к форме фиатной валюты, известной как «гринбэки».Во время этой войны правительство приостановило конвертацию своих бумажных денег в золото или серебро.

В начале 20 века правительство и банки обещали разрешить конвертацию банкнот и монет в их номинальный товар по требованию. Однако высокая цена гражданской войны в США и необходимость восстановления экономики вынудили правительство отменить выкуп.

Бреттон-Вудское соглашение Бреттон-Вудское соглашение Бреттон-Вудское соглашение было достигнуто на саммите 1944 года, проведенном в Нью-Гэмпшире, США, на месте с тем же названием.зафиксировал стоимость одной тройской унции золота на уровне 35 долларов США. Однако в 1971 году президент США Ричард Никсон ввел ряд экономических мер, включая отмену прямой конвертируемости долларов в золото из-за сокращения золотых резервов. С тех пор большинство стран приняли фиатные деньги, которые можно обменивать между основными валютами.

Как работают фиатные деньги

Фиатная валюта поддерживается не физическими товарами, а верой ее держателей и силой заявления правительства.Бумажные деньги служат средством хранения покупательной способности и альтернативой бартерной системе. Это позволяет людям покупать продукты и услуги по мере необходимости, не обменивая продукт на продукт, как это было в случае бартерной торговли.

Благодаря его способности сохранять покупательную способность, люди могут легко строить планы и заниматься специализированной экономической деятельностью. Например, компания, занимающаяся сборкой мобильных телефонов, может покупать новое оборудование, нанимать и платить сотрудникам и расширяться в другие регионы.

Стоимость бумажных денег зависит от того, как работает экономика страны, как страна управляет собой и как эти факторы влияют на процентные ставки. В стране, переживающей политическую нестабильность, вероятно, будет ослабленная валюта и завышенные цены на сырьевые товары, из-за чего людям будет сложно покупать продукты, которые им могут понадобиться.

Фиатная валюта работает хорошо, когда общественность достаточно уверена в способности валюты выступать в качестве носителя информации для покупательной способности.Кроме того, он должен быть подкреплен полным кредитом правительства, которое издает указ и печатает его в качестве законного платежного средства для финансовых транзакций.

Преимущества и недостатки фиатной валюты

Наиболее важной особенностью фиатных денег является стабильность их стоимости, в отличие от товарных денег, таких как золото, медь и серебро. Использование бумажных денег стало популярным в ^{-х гг.} -х гг., Когда правительства и банки начали защищать свою экономику от частых спадов экономического цикла.

Рыночные валюты были нестабильными из-за регулярного делового цикла и периодических рецессий. Центральные банки могут печатать или хранить бумажные деньги по мере необходимости, что дает им больший контроль над денежной массой, процентными ставками и ликвидностью. Например, контроль Федеральной резервной системы над денежным предложением и спросом позволил ей справиться с глобальным финансовым кризисом 2008-2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг.Финансовый кризис нанес тяжелый урон отдельным лицам и учреждениям по всему миру, серьезно затронув миллионы американцев. Финансовые институты начали падать, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить спасательные меры, чтобы не нанести большего ущерба финансовой системе США и мировой экономике.

Хотя бумажные деньги считаются более стабильной валютой, которая может смягчить рецессию, мировой финансовый кризис доказал обратное. Несмотря на то, что Федеральная резервная система контролирует денежную массу, она не смогла предотвратить возникновение кризиса.Критики бумажных денег утверждают, что ограниченное предложение золота делает их более стабильной валютой, чем бумажные деньги, которые имеют неограниченное количество.

Другие ресурсы

CFI предлагает страницу программы «Коммерческий банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™» — CBCAGet Сертификация CBCA ™ CFI и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Финансовые активы Финансовые активы Финансовые активы — это активы, которые возникают в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или от владения долевыми инструментами другой организации. Ключевой
• Типы рынков Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржевые рынки. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль.Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в этом руководстве.
• Класс активов Класс активов Класс активов — это группа схожих инвестиционных инструментов. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями.
• Материальные активыМатериальные активыМатериальные активы — это активы с физической формой и удерживаемой стоимостью. Примеры включают основные средства. Материальные активы

Какие 4 типа денег в мире? (2021)

Есть поговорка, что деньги заставляют мир вращаться. Но для того, чтобы обеспечить себе финансовое будущее, важно, чтобы вы также разбирались в различных типах денег.

В конце концов, если вы лучше поймете, как работают деньги, вы сможете соответственно позиционировать себя на будущее.

Это особенно важно в свете различных рыночных сил, особенно инфляции.Подобные вещи делают особенно важным понимание различных типов и функций денег, чтобы вы знали, как определенные события могут повлиять на ваши деньги.

Так что продолжайте читать, чтобы узнать, что такое разные виды денег и что вам нужно знать о каждом из них.

Хотите как можно быстрее начать зарабатывать больше?

Посмотрите, что 7800+ человек назвали их любимыми, проверенных, способов заработка — , чтобы вы могли делать то же самое .

Получите бесплатно в течение ограниченного времени!

Понятно!

Проверьте свой почтовый ящик, чтобы получить бесплатный путеводитель!

Вы также присоединитесь к нашему списку рассылки, чтобы получать новости о том, как зарабатывать и экономить деньги — откажитесь от подписки в любое время в конце каждого письма.

В общем, есть четыре типа денег.В их числе:

Первый вид денег называется товарными деньгами. В этом виде денег есть особый предмет, который используется в качестве денег.

Например, когда вы были ребенком, вы могли использовать карты Pokemon или Yu-Gi-Oh в качестве валюты. В этом случае эти торговые карты действовали как товар, создавая форму валюты, которую вы могли бы использовать среди своих друзей. В общем, это похоже на бартерную систему. Вы обменяете предмет на что-нибудь другое.

Этот тип системы отлично работает в небольших сообществах, где не так много мест для обмена. Также лучше работает, когда люди знают друг друга, так как системе присуще определенное доверие. Вы чаще увидите это в развивающихся странах.

Есть еще некоторые виды товаров, которые используются в качестве валюты, включая специи, табак и ракушки. Однако это означает, что управлять этим типом денег также может быть сложно.То есть, товары часто нужно хранить и ухаживать за ними, чтобы они не были уничтожены элементами или вредителями (что, вероятно, не годится для вашего личного финансового плана …), что увеличивает накладные расходы.

Наиболее распространенным товаром является золото, которое до сих пор часто используется в качестве валюты. Покупка, хранение и транспортировка золота может быть дорогостоящим, поэтому его в значительной степени заменили бумажными деньгами.

Связанный: 10 лучших подкастов о личных финансах для начинающих

Следующий тип денег называется фидуциарными деньгами, которые также иногда называют репрезентативными деньгами. Он существует на том основании, что на самом деле наличные деньги являются проблемой для крупных транзакций, и несколько распространенных примеров этого — чеки и дебетовые карты.

Например, пробовали ли вы когда-нибудь купить билет на самолет за наличные? Это практически невозможно сделать. Если бы вам пришлось купить что-то на тысячи долларов за наличные, это было бы непрактично.В конце концов, вам понадобятся огромные карманы, чтобы носить с собой все эти деньги, не говоря уже о проблемах безопасности.

Как вы увидите из объяснения ниже, фидуциарные деньги очень похожи на фиатные деньги. То есть кусочки бумаги и пластика, из которых состоят чеки и банковские карты, бесполезны, если для них нет чего-то ценного.

Таким образом, вместо денег и монет можно использовать фидуциарные деньги, даже если они на самом деле не являются законным платежным средством, поэтому вам не нужно рассматривать их как наличные. Несмотря на это, фидуциарные деньги широко используются в качестве средства обращения с бумажными деньгами. Таким образом, вы по-прежнему можете использовать их для покупки товаров и услуг, поскольку учреждение, стоящее за вашими фидуциарными деньгами (например, банк или другой провайдер карты), обещает заплатить.

Это означает, что вам нужно убедиться, что вы выполнили свою часть сделки, возместив учреждению расходы за свой пластиковый или бумажный чек (при этом убедитесь, что срок действия вашей дебетовой карты не истек!). Таким образом, вы можете ходить по магазинам и оплачивать счета, не таская с собой гигантский мешок с деньгами.

Вас также может заинтересовать: Могу ли я использовать чек со старым адресом?

Еще один из наиболее распространенных сегодня видов денег — это фиатные деньги. Когда вы думаете о деньгах, вы, вероятно, думаете об этом, поскольку бумажные банкноты и металлические монеты являются примерами фиатной валюты.

Если убрать заднюю часть правительства, эти предметы в основном бесполезны. Материалы, из которых изготовлены эти предметы, не имеют никакой внутренней ценности; однако, когда правительство маркирует товары как законное платежное средство, вся страна начинает использовать их в качестве средства обмена на товары и услуги.

Фиатные деньги значительно лучше товарных денег, поскольку их измерить, хранить и транспортировать недорого. В то же время эти предметы имеют ценность только потому, что люди верят в них. Таким образом, вся денежная система, которую сегодня использует мир, основана на системе доверия. Пока банкнота действительно стоит числа, указанного на лицевой стороне, система работает.

Связано: Из чего сделаны деньги?

Стоимость этих денег — это то, сколько вы можете на них купить.Отследить эти деньги сложно, если подумать о количестве товаров и услуг, которые покупаются каждый день. Вот почему задача центральных банков, таких как Федеральная резервная система США, — следить за тем, чтобы люди по-прежнему доверяли самим бумажным деньгам.

В частности, Федеральная резервная система отвечает за мониторинг степени доверия людей к бумажным деньгам. Затем они соответственно контролируют поставку банкнот и монет. Таким образом, вы знаете, что по-прежнему сможете использовать фиатные деньги для покупки товаров и услуг в будущем.

Хотите зарабатывать больше денег, но не хотите тратить зря время?

Посмотрите, что более 7800 человек назвали своими лучшими способами заработка — , чтобы вы тоже могли заработать дополнительные деньги как можно быстрее .

Получите бесплатно в течение ограниченного времени!

Понятно!

Проверьте свой почтовый ящик, чтобы получить бесплатный путеводитель!

Вы также присоединитесь к нашему списку рассылки, чтобы получать новости о том, как зарабатывать и экономить деньги — откажитесь от подписки в любое время в конце каждого письма.

Последний вид денег называется деньгами коммерческих банков. Банковский кредит невероятно важен для отслеживания количества денег. Именно в этом случае полезны коммерческие возврат денег.

Это деньги, которые создаются финансовыми учреждениями, чтобы убедиться, что у вас есть деньги на вашем банковском счете. Если вы хотите что-то купить, вам нужно обратиться в банк, чтобы получить ссуду. Затем деньги волшебным образом появляются на вашем банковском счете как деньги коммерческого банка.

По сути, здесь происходит то, что банк «создает» деньги, и вы соглашаетесь вернуть их. Затем банк взимает проценты за свои услуги, и на этом банк зарабатывает деньги.

Так же, как другие компании получают прибыль, продавая свои продукты, банки зарабатывают деньги, продавая свои деньги клиентам с целью получения прибыли. Разница в том, что банки ограничены Федеральной резервной системой в отношении того, сколько денег они могут заработать.

В частности, процентные ставки контролируются Федеральной резервной системой, и существует предел того, сколько денег может создать банк.Это важно для обеспечения контроля над инфляцией и предотвращения краха экономики.

Если вам нужно взять ссуду на дом, машину или оплатить высшее образование, банк несет ответственность за создание денег коммерческого банка, благодаря которым это происходит. В то же время банк должен быть осторожен, чтобы гарантировать, что он ссужает деньги только тем людям, которые могут их вернуть. В противном случае пострадает экономика.

Если вы пытаетесь определить типы и функции денег, важно также знать некоторые из наиболее важных характеристик.

В общем, есть семь характеристик денег. В их числе:

• Долговечный. Во-первых, деньги должны быть долговечными. Вы не хотите носить с собой деньги в кармане только для того, чтобы обнаружить, что они полностью растворились или распались, когда вы доберетесь до места назначения. Например, именно поэтому люди обычно не используют еду в качестве денег. Несмотря на то, что люди могут обмениваться продуктами питания, еда недолговечна. Следовательно, вам будет сложно использовать это как форму денег.
• Удобно. Кроме того, деньги должны быть удобны в использовании. Бумажные деньги невероятно легкие и удобные в транспортировке. Монеты относительно небольшие, и их легко носить с собой. К сожалению, есть определенные типы металлов, такие как медь и свинец, которые очень трудно переносить и которые тяжело переносятся. Вот почему эти виды металлов не используются в качестве средства обмена на товары и услуги.
• Последовательно. Кроме того, деньги также должны быть достаточно постоянными, чтобы их можно было легко тиражировать между несколькими людьми.Например, даже если недвижимость имеет ценность, она обычно не используется в качестве средства обмена на товары и услуги. Это непостоянно от места к месту, а у некоторых людей вообще нет недвижимости.
• Делимый. Далее, деньги также должны легко делиться. Это означает, что вы должны уметь делить деньги на более мелкие части. Например, хотя произведение искусства невероятно ценно, его невозможно успешно разделить. Вот почему люди обычно не используют произведения искусства как средство обмена товарами и услугами.Купить сложно.
• Стоимость. Деньги также должны иметь некоторую внутреннюю ценность. Например, бумага не имеет никакой ценности, если она не поддерживается государством. Вот почему банкноты, которые вы носите в кармане, не будут иметь никакой ценности, если люди не верят в Федеральный резерв, который их поддерживает.
• Limited. Деньги также должны быть ограничены в доступном количестве. Это одна из основных причин, по которой люди не используют относительно обычные вещи.Например, алюминий — не тот металл, который люди используют, потому что он есть практически везде. Монеты и бумажные деньги относительно ограничены благодаря Федеральной резервной системе, поэтому они хорошо работают как форма денег.
• Принято. Доверие невероятно важно в современной экономике. Вот почему все формы денег должны иметь долгую историю принятия. Например, есть относительно новые предметы, обладающие невероятной ценностью, такие как молибден; однако общественность не принимает их и не доверяет им.Если что-то не принимается, это не будет работать как форма денег. Вот почему правительство гарантирует, что конкретный носитель будет принят, прежде чем вводить его в качестве денежной формы.

Это семь наиболее важных характеристик денег. Проще говоря, без этих характеристик экономика развалится.

И когда вы решаете, как распределить свое богатство, важно помнить об этих характеристиках. Таким образом, вы знаете, что можете принимать правильные финансовые решения для своего будущего с точки зрения того, как вы создаете свое богатство, в том числе в отношении таких вещей, как ваша ликвидная чистая стоимость.

Если вы пытаетесь определить качества хороших денег, важно подумать о типах и функциях денег. Таким образом, вы сможете точно определить, что лучше всего подойдет вам в будущем. Это важная часть вашего финансового будущего, поэтому важно внимательнее присмотреться к некоторым качествам хороших денег. К ним относятся:

• Узнаваемый. Узнаваемость — одно из первых качеств, используемых для идентификации денег.Вы должны убедиться, что люди легко распознают ваши деньги как форму богатства. Ваши деньги будут иметь ценность только в том случае, если вы сможете использовать их в качестве разменной монеты для товаров и услуг. Единственный способ сделать это, если есть другие люди, которые хотят то, что у вас есть. Если ваши деньги узнаваемы, они имеют ценность.
• Стабильный. Еще одно важное качество денег — стабильность. Вы должны знать, что через несколько лет ваши деньги все еще будут чего-то стоить. Если вы инвестируете во что-то рискованное или нестабильное, нет гарантии возврата ваших инвестиций.Если ваши деньги относительно стабильны, вы можете использовать их для создания долгосрочного богатства. Убедитесь, что вы посмотрите на стабильность этого конкретного типа денег. Это сыграет важную роль в вашем будущем.
• Универсальность. Вам также необходимо убедиться, что ваши деньги относительно универсальны. Что ты можешь сделать с этим? Да, неплохо, если можно пойти в продуктовый магазин и что-нибудь купить на него; однако можете ли вы использовать то же самое для более крупных покупок? Это важный вопрос, который вы должны задать себе, когда решаете, что вы хотите делать со своим богатством.
• Ликвидность. Вам также необходимо спросить себя о ликвидности ваших денег. Насколько быстро вам это нужно? Если вам нужно быстро получить доступ к своему богатству, можете ли вы воспользоваться им? Например, наличные — самый ликвидный вид денег, потому что вы можете просто залезть в свой кошелек и вытащить его. Недвижимость невероятно ценна; однако это не так уж и важно, потому что на продажу собственности может уйти некоторое время. Прежде чем принимать какие-либо решения, подумайте о ликвидности своих денег.
• Надежно. Наконец, вам нужно убедиться, что вашим деньгам доверяют и другие люди. Это единственный способ убедить других поддержать вас. Например, если вам нужно взять ссуду, банк должен быть уверен в том, что вы собираетесь ее вернуть. Вот почему вам нужны деньги, которым доверяют другие люди. Криптовалюта не обязательно заслуживает доверия; однако наличные деньги, недвижимость и инвестиционные активы — нет.

Если вы внимательно подумаете об этих качествах, вы сможете принимать правильные решения с вашими деньгами.

Кроме того, помните, что вам нужно использовать свои деньги, чтобы заработать больше денег. Возможно, вы не станете богатым в одночасье, но именно так вы сможете накопить богатство в долгосрочной перспективе, настроив себя на успех в будущем.

Стабильность — главное качество денег. Это потому, что вам нужно знать, что ваши деньги будут иметь ценность в течение длительного времени. Если ваши деньги стабильны, им доверяют.Если стоимость ваших денег будет постоянно меняться, то они потерпят неудачу в качестве средства обмена на товары и услуги.

Что именно это означает? Если вы пытаетесь использовать что-то в качестве денег, человек, с которым вы взаимодействуете, должен знать, что то, что вы ему даете, по-прежнему будет иметь ценность через годы.

Например, еда не будет работать как форма денег, потому что она нестабильна, и она испортится. Напротив, бумажные банкноты и монеты веками служили средством обмена товаров и услуг.Таким образом, вы можете использовать их для покупки необходимых вам товаров и услуг.

Это также то, о чем вам нужно подумать, когда вы пытаетесь выяснить, как распределить свое богатство. Все, что вы покупаете, должно оставаться ценным даже спустя годы. Это единственный способ накопить богатство, необходимое для обеспечения вашей долгосрочной финансовой безопасности.

Связано: Богатые против богатых: в чем разница и как туда добраться

Заключительные мысли

Мы все знаем, что такое деньги простыми словами или даже почему мы используем деньги, но когда вы начинаете думать о различных типах денег и функциях, все может немного усложняться.

В конце концов, из всех видов денег в мире важно сосредоточиться на основных 4 типах денег. Исходя из этого, подумайте о том, что будет для вас наилучшим способом накопления богатства в будущем, чтобы обеспечить свою финансовую свободу.

Нет необходимости усложнять эту часть. В конце концов, качества хороших денег изложены выше, и все они присутствуют в более распространенных типах денег, с которыми вы, вероятно, привыкли иметь дело.

Далее вам решать, как вы планируете привлекать деньги, какой бы тип денег вы ни выбрали, чтобы увеличить свое богатство — будь то шестизначные суммы или даже больше!

Присоединяйтесь к тысячам подписчиков и получайте регулярные советы в свой почтовый ящик на , как взять под контроль свои финансы и зарабатывать больше денег — и, в течение ограниченного времени, получите в подарок наше бесплатное руководство по 20 самым популярным побочным вещам!

Понятно!

Проверьте свой почтовый ящик, чтобы получить бесплатный путеводитель!

Вы также присоединитесь к нашему списку рассылки, чтобы получать новости о том, как зарабатывать и экономить деньги — откажитесь от подписки в любое время в конце каждого письма.

Похожие сообщения

Об авторе

Анна — основательница LogicalDollar и эксперт по личным финансам, ее видели в Forbes, HuffPost, Reader’s Digest, MSN Money, Yahoo! Финансы, CreditCards.com и многие другие. Она стремится помочь другим встать на путь финансовой свободы, используя опыт, полученный при превращении долга на сумму 60 000 долларов в успешный инвестиционный портфель. Узнать больше.