Процедура банкротства предприятия: этапы и их характеристики

Дата материала: 22 октября 2019

К финансовому кризису предприятия могут привести различные обстоятельства, начиная с неумелого руководства фирмой и заканчивая резко обострившейся конкуренцией. Иногда компании доводятся до упаднического состояния специально, например, чтобы попытаться через банкротство списать неподъемные долги. Причин множество, однако процедура банкротства предприятия для всех одинакова.

1. После того, как арбитражный суд примет заявление о банкротстве от должника или его кредиторов, вводится процедура наблюдения. На этом этапе главной целью является анализ финансового положения предприятия, поиск его активов, составление реестра требований кредиторов, а также проведение их первого собрания. Продолжительность процедуры – до 7 месяцев. Предприятие продолжает функционировать в обычном режиме, однако полномочия его руководства существенно урезаются.
2. Если предприятие можно спасти, вводится финансовое оздоровление, которое может продолжаться до 2 лет. На данном этапе составляется график погашения долгов согласно установленной законом очередности. Если компания сумеет справиться с образовавшейся задолженностью, процедура банкротства прекращается, предприятие работает дальше.
3. Если кредиторы сомневаются в компетентности руководства предприятия, они вправе инициировать процедуру внешнего управления, которая может продолжаться до 1,5 лет (продлевать ее разрешается еще на 6 месяцев). В течение этого периода всеми делами фирмы заведует внешний управляющий.
4. Когда все способы восстановления платежеспособности должника не увенчались успехом, суд назначает конкурсное производство, продолжительность которого составляет до 1 года (в некоторых случаях может продлеваться еще на 6 месяцев). Главная задача рассматриваемого этапа заключается в реализации имущества предприятия и погашении долгов перед кредиторами и арбитражным управляющим.

Отметим, что на любом этапе процедуры банкротства предприятия возможно заключение мирового соглашения между должником и кредиторами. Строится оно на взаимных уступках, поэтому если стороны к ним не готовы, то и говорить о составлении подобного документа нет смысла. Если должник не будет выполнять условия соглашения, то, согласно ст.167 127-ФЗ, кредиторы вправе обратиться в арбитраж для получения исполнительного листа и взыскать оставшуюся задолженность.

При банкротстве ликвидируемого или отсутствующего должника процедура банкротства упрощенная. Арбитражный суд приступает сразу к конкурсному производству, пропуская наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление. Процесс может продолжаться до 6 месяцев.

Последствия проведения процедуры банкротства

Для каждого этапа банкротства характерны свои последствия. Так, например, согласно ст.64 127-ФЗ, после введения процедуры наблюдения органы управления компанией лишаются права на реорганизацию и ликвидацию должника, на выплату дивидендов, распределяемых между его участниками, на создание филиалов, представительств и т.д. Приостанавливается взыскание по исполнительным документам, а штрафные неустойки за нарушение предприятием своих обязательств не начисляются.

Как видим, не всегда рассматриваемая процедура заканчивается непосредственно банкротством должника. Предприятие может вернуться в «привычное русло» и продолжить свою деятельность. Арбитражный суд в этом случае снимет с него все ограничения и запреты.

Что же ждет предприятие в случае признания его банкротом?

1. Компания прекращает свое существование и исключается из ЕГРЮЛ.
2. Долги фирмы перед кредиторами погашаются за счет имеющихся у нее активов. Если денег или имущества не хватает, чтобы погасить все обязательства, то задолженность списывается.
3. Персонал предприятия увольняется с выплатой всех полагающихся ему сумм. Если гендиректор входит в круг наемных сотрудников, то и ему полагаются выплаты в связи с ликвидацией компании.
4. В некоторых случаях руководство предприятия (и другие контролирующие его лица) могут быть привлечены к субсидиарной ответственности по долгам компании. Это значит, что указанным лицам придется за счет личных средств погашать образовавшуюся задолженность. Кроме того, руководство может быть привлечено к уголовной или административной ответственности

Учредители и руководители фирмы-банкрота имеют право в дальнейшем открывать другие компании или регистрировать ИП. Никакого запрета на осуществление предпринимательской деятельности не установлено.

Стоит отметить, что в настоящее время эффективность процедуры для кредиторов невысока, поэтому перед сотрудничеством с тем или иным предприятием рекомендуется проверить контрагента на банкротство. Самый простой способ сделать это – открыть официальные сайты Федресурса и арбитражного суда. Если вы желаете получить глубокий анализ по финансовому состоянию предприятия, обращайтесь к опытным юристам.

Прогнозирование банкротства организации — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Что такое банкротство?

Банкротство — это неспособность организации платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца.

Вероятность банкротства — это одна из оценочных характеристик текущего финансового состояния в исследуемой организации. Руководство предприятия может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне, если будет периодически проводить анализ вероятности банкротства, и вовремя принимать необходимые меры.

Z-счет Альтмана

В настоящее время существуют различные методики оценки вероятности банкротства предприятия. Наиболее точными в условиях рыночной экономики являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Альтмана. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z представляет собой функцию от пяти показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. Каждый из показателей был наделён определённым весом, установленным статистическими методами.

Z = 1,2 * K1 + 1,4 * K2 + 3,3 * K3 + 0,6 * K4 + K5, где

K1 — доля оборотных активов в суммарных активах организации. Показатель характеризует степень ликвидности организации.

K2 — рентабельность активов по нераспределенной прибыли. Показатель характеризует уровень финансового рычага организации.

K3 — рентабельность активов по прибыли до уплаты налогов. Показатель характеризует эффективность операционной деятельности организации.

K4 — соотношение собственного и заемного капиталов.

K5 — оборачиваемость активов. Показатель характеризует рентабельность активов предприятия.

В зависимости от значения «Z-счёта» по определённой шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет. При анализе организации следует обращать внимание не столько на шкалу вероятностей банкротства, сколько на динамику этого показателя.

Z-счет Альтмана позволяет определить не только риск банкротства, но и уровень кредитоспособности, поэтому применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. 

Жители Подмосковья могут принять участие в лекции о банкротстве предприятий

Стопка бумаг и ручка

Тринадцатого апреля в 17.00 пройдет очередная лекция из цикла магистратуры «Управление городской инфраструктурой и развитием территорий» на тему «Что должен знать руководитель и юрист предприятия о банкротстве», сообщает пресс-служба Министерства жилищно-коммунального хозяйства Московской области.

«Председатель Московской коллегии адвокатов «Арбат» Н.О. Никольская продолжит цикл лекций по актуальной теме, подробно рассмотрит вопросы взыскания долгов с граждан, взаимоотношения с контрагентами с учетом требований законодательства о банкротстве», — говорится в сообщении.

На предыдущей лекции спикер обсудила со слушателями права и обязанности руководителя, учредителя и бенефициара предприятия при наступлении признаков банкротства, отметила особенности банкротства отдельных категорий предприятий, особенности банкротства предприятий в сфере городского хозяйства.

Курс лекций рассчитан до конца апреля. Ознакомиться с расписанием можно по ссылке. Для регистрации и участия в лекции нужно заполнить форму, либо присоединиться как зритель на YouTube-канале Министерства ЖКХ Подмосковья. 

В этом году МГИМО открывает очередной набор абитуриентов на магистерскую программу «Управление городской инфраструктурой и развитием территорий» по направлению подготовки «Государственное и муниципальное управление», разработанную совместно с правительством Московской области.

Программа сформирована в соответствии с требованиями профессиональных стандартов и ориентирована на подготовку как начинающих специалистов, так и работающих экспертов, способных осуществлять эффективную деятельность в указанной сфере.

Как получить поддержку для бизнеса в отдаленных округах Подмосковья>>

Желаете подать заявление о признании предприятия банкротом. Как действовать?

Для того чтобы подать в суд заявление о банкротстве предприятия, Вам следует проконтролировать наличие следующих важных обстоятельств. Во-первых, Вы должны быть убеждены, что долг предприятия перед Вами превышает требуемую согласно Закону о банкротстве (пункт 3 части 3 статьи 15 Закона о банкротстве) сумму, которая для акционерного общества равна 12500 евро, для товарищества с ограниченной ответственностью, доходного объединения и коммандитного товарищества – 2500 евро, для других юридических лиц – 1000 евро. Другими словами, у Вас против предприятия должно быть требование, размер которого не меньше вышеуказанного, и срок уплаты требования наступил.

Во-вторых, Вы должны обосновать, т.е. убедительно мотивировать фактами, что предприятие не способно уплатить свои долги, и эта неспособность не носит временный характер. Для этого Вы должны подать в суд соответствующее заявление и в этом заявлении показать, что имеется, по меньшей мере, одно из следующих обстоятельств:

1) предприятие не выплатило задолженность в течение 30 дней после того, как задолженность стала подлежащей взысканию, и Вы письменно предупредили его о своём намерении подать заявление о банкротстве (нужно представить предприятию предупреждение о банкротстве), и предприятие не выплатило задолженность в течение 10 дней после получения предупреждения;

2) в отношении предприятия ведётся исполнительное производство, однако в ходе него в течение трёх месяцев из-за отсутствия средств не смогли удовлетворить требования, или если в исполнительном производстве выяснится, что у предприятия не хватает средств для исполнения всех обязательств;

3) предприятие уничтожает, прячет или растрачивает своё имущество, или руководитель предприятия совершает грубые ошибки в руководстве, вследствие которых предприятие стало несостоятельным;

4) предприятие сообщает Вам, суду или общественности о неспособности исполнять свои обязательства;

5) руководитель предприятия покинул Эстонию с целью уклонения от исполнения своих обязательств или скрывается с той же целью.

Если Вы убеждены, что у Вас имеется одно из вышеназванных оснований обратиться в суд для подачи заявления о банкротстве, то нужно составить заявление в суд. В заявлении Вы должны указать сумму задолженности предприятия перед Вами, из чего образовалась задолженность (основание задолженности) и указать время, к которому предприятие должно было выплатить задолженность. Дополнительно нужно в заявлении указать хотя бы на одно основание подачи заявления о банкротстве (например, предприятие сообщило Вам, что оно не сможет исполнить свои обязательства). Если у Вас имеется вступившее в силу судебное решение по задолженности или решение арбитражного суда, то Вам не нужно представлять суду иных подтверждающих задолженность документов. Если у Вас нет вступившего в силу решения, то для подтверждения задолженности Вам необходимо представить суду, например, договор, подтверждение долга, счета и прочее.

банкротство должника, банкротство самоликвидируемого должника, субсидиарная ответственность.

Любая компания или гражданин может объявить себя банкротом. Это стало возможным после принятия в РФ соответствующего закона. Однако не все знают, как правильно вступить в банкротство и чем это грозит. Банкротство подразумевает целый комплекс разных мероприятий для разных сторон: для должников эта возможность законно и безопасно списать долги; для кредиторов последний шанс взыскать долг. JBI Group оказывает практически весь спектр услуг в данной сфере. 

Специфика услуг JBI Group

1. Кредиторам:

• оценка перспектив и рисков банкротства должника;
• разработка стратегии и тактики действий;
• представление интересов во всех процедурах в данной сфере, в т.ч. при подаче заявления о банкротстве или включении в реестр;
• противодействие включению в реестр требований недружественных и «дутых» кредиторов;
• участие в собраниях кредиторов, их подготовка и проведение (в качестве представителя собрания кредиторов).
• оспаривание сделок должника;
• привлечение к субсидиарной ответственности руководителя/собственника должника, взыскание с них убытков;
• заключении мирового соглашения, замещения активов и т.д.
• обжалование действий и отстранение арбитражных управляющих;

2. Должникам, в т.ч. по упрощенной схеме (в процессе их самоликвидации):

• оценка рисков при инициировании вступления в банкротство: в первую очередь, отмены сделок с активами и ответственности руководителя (собственника) должника;
• планирование и сопровождение сделок в условиях неизбежного объявления о банкротстве;
• противодействие инициированию банкротства со стороны кредиторов;
• разработка стратегии и детального плана признания банкротства;  
• реструктуризация задолженности;
• реализация упрощенной схемы банкротства: от инициирования добровольной ликвидации до окончания конкурсного производства;
• защита должника и его собственников (акционеров) при захвате (рейдерской атаке) предприятия посредством процедур банкротства.

3. Руководителям и собственникам должника:

• анализ возможной ответственности лиц, принимающих решения в следствии не подачи/несвоевременной подачи заявления о банкротстве, вывода активов должника, создания искусственной задолженности предприятия;
• противодействие привлечению к субсидиарной и уголовной ответственности, взысканию с них убытков.

4. Арбитражным управляющим:

• подготовка собраний кредиторов;
• оспаривание сделок должника;
• привлечение к ответственности руководителя/собственника должника;
• проведение инвентаризации, финансового анализа, оценки имущества должника;
• полный аудит (в т.ч. правовой, налоговый) должника;
• защита АУ от привлечения к ответственности и отстранения;
• подготовка финансовых заключений;
• разработка планов внешнего управления и финансового оздоровления;
• иное сопровождение деятельности арбитражных управляющих. 

Конкурентные преимущества JBI Group 

Процедура признания несостоятельности начинается с серьезного анализа и подготовки, которые включают сбор целого пакета документов. Скорее всего, по итогам предбанкротного заключения понадобиться целый ряд мероприятий: от корректировки бухгалтерской и налоговой учета и отчетности до инициирования отдельных судебных процессов по взысканию кредиторской задолженности, например. Далее составляется заявление о банкротстве. Оно имеет специальную форму. В обязательном порядке указываются данные должника и кредитора, сумма задолженности, причины, по которым должник не может выполнять свои долговые обязательства. 

JBI Group поможет сопроводить процедуры банкротства с учетом всех юридических тонкостей процедуры:

• Кадры. В JBI Group работают люди, которые имеют не одно высшее образование и научные степени в разных отраслях права и экономики.
• Большой опыт. Группа обладает должным опытом в процедуре признания неплатежеспособности. Специалисты компании ведут одновременно несколько дел, что позволяет им вникать во многие жизненные обстоятельства и заносить их в рамки правового поля.
• Экспертиза. В юридической практике группы имеются дела, которые становились прецедентами. Специалисты JBI Group берутся за процессы любой сложности. 
• Эксклюзивность. В консалтинговой группе «JBI Group» гарантирован индивидуальный и командный подход к каждому процессу
• Конфиденциальность. Клиент может быть уверен в защите своих личных данных.

Права работников в случае банкротства предприятия

В условиях экономического кризиса банкротство организации — ни для кого не редкость. Именно поэтому многих так волнует вопрос, что происходит с сотрудниками при банкротстве компании.

Существует несколько процедур банкротства юридического лица: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. На всех этапах, кроме последнего (конкурсного производства), для работников условия работы сохраняются, они продолжают трудиться, и никто не имеет права уволить их по причине банкротства.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства все функции управления предприятием переходят к конкурсному управляющему, который обязан в течение месяца уведомить работников о предстоящем увольнении. Увольнение работников должника, в том числе руководителя должника, происходит в порядке и на условиях, установленных Трудовым кодексом РФ. Увольнение работников при ликвидации предприятия касается всех сотрудников, включая беременных женщин, одиноких матерей и т. д.; не требуется предлагать иную работу; допускается увольнение работников в период временной нетрудоспособности и в период пребывания их в отпуске. О предстоящем увольнении сотрудников предупреждают письменно не менее чем за два месяца.

Если организация обанкротилась, она должна произвести своим работникам выплаты в соответствии с требованиями трудового законодательства (заработную плату; компенсацию за неиспользованный отпуск; выходное пособие и т. д.). Важно понимать, что процесс принятия предприятием статуса банкрота может занимать длительное время — от нескольких месяцев до нескольких лет и предугадать наверняка продолжительность процедуры невозможно. Именно поэтому работникам необходимо обозначить собственные требования о выплате положенных средств, обратившись к арбитражному управляющему, так как в его обязанности входит включение требований персонала в реестр требований кредиторов. При этом очередность выплат при банкротстве предприятия установлена Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о банкротстве).

Кроме того, согласно ст. 12.1 Закона о банкротстве арбитражный управляющий обязан организовать и провести собрание работников, бывших работников должника, которые должны быть уведомлены о дате и времени проведения собрания надлежащим образом. На данном собрании избирается представитель работников должника, представляющий при проведении процедур банкротства интересы всех работников должника, так как законодатель ограничивает право каждого работника в отдельности участвовать в рассмотрении дела о банкротстве, работник не вызывается персонально в арбитражный суд, не привлекается к участию в собраниях кредиторов. Именно представитель работников должника имеет право принимать участие во всех собраниях кредиторов и, хотя он не вправе голосовать на собраниях кредиторов по вопросам повестки дня, он может знакомиться с протоколами собраний и иными документами. Представителю работников должника предоставлена возможность защиты прав и законных интересов путем обжалования конкретных действий (бездействия) арбитражного управляющего в целях урегулирования разногласий и восстановления нарушенных прав. Такое участие дает возможность трудовому коллективу иметь представление о существующей ситуации на производстве.

Согласно п. 5 ст. 10 Закона о банкротстве представитель работников должника, работник и бывший работник должника в ряде случаев могут подавать заявление о привлечении контролирующего должника лица, к которым относится и руководитель должника к субсидиарной ответственности.

В соответствии с п. 9 ст. 12.1 Закона о банкротстве собрание работников, бывших работников должника в любое время вправе избрать нового представителя работников должника взамен представителя работников должника, ранее избранного собранием работников, бывших работников должника.

Следует отметить, что работники должника, бывшие работники должника в случае нарушения со стороны арбитражного управляющего их законных прав вправе самостоятельно обратиться с заявлением в контрольно-надзорные органы. Управление Росреестра по Вологодской области является уполномоченным органом, осуществляющим контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Должностные лица Управления имеют право составлять протоколы об административных правонарушениях, если данные правонарушения совершены арбитражными управляющими, и обращаться в суд с заявлением о привлечении к административной ответственности.

Таким образом, права работников должника, бывших работников должника урегулированы действующим законодательством Российской Федерации. Их необходимо знать и применять.

ОСНОВНЫЕ ПРАВОВЫЕ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА НА УКРАИНЕ — PRAVO.UA

Автор: адвокат Осадчий П.Ю.

Финансовая ситуация, сложившаяся сегодня на Украине, не дает многим предприятиям успешно вести свою хозяйственную деятельность. Многие из когда-то эффективно работавших структур приходят в упадок. Для выхода из сложившейся ситуации должники используют механизм банкротства, который предлагается действующим законодательством, в частности Законом Украины “О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом” (далее – Закон). Ведь процедура, предусмотренная этим Законом, является достаточно эффективным инструментом для восстановления платежеспособности предприятия. Принятый в 1999 году Закон сместил главные акценты в законодательстве о банкротстве. Если в прежней редакции Закона ставка делалась на возвращение долгов кредиторам, что во многих случаях приводило к ликвидации предприятия, то теперь главная цель – оздоровить компанию и возобновить ее платежеспособность.

При банкротстве должника Закон устанавливает четыре процедуры. Это процедуры распоряжения имуществом, санации, ликвидации и мировое соглашение. Таким образом, стандартная процедура банкротства начинается с процедуры распоряжения имуществом. На эту процедуру назначается арбитражный управляющий, являющийся распорядителем имущества. Кандидатура арбитражного управляющего утверждается хозяйственным судом. Хозяйственный суд может рассмотреть кандидатуру управляющего, которая предоставляется должником или комитетом кредиторов, инициирующим кредитором или же государственным органом по вопросам банкротства в том случае, если не менее 25 % акций предприятия находится в государственной собственности.

В настоящий момент в Агентстве по вопросам банкротства создана комиссия, производящая отбор арбитражных управляющих. Обратиться в эту комиссию может любой участник дела о банкротстве. Затем кандидатура такого управляющего передается на утверждение в Минэкономики, и только после этого – в хозяйственный суд.

Арбитражный управляющий оповещает всех кредиторов о возбуждении дела о банкротстве должника, составляет реестр кредиторов и тем самым определяет долю каждого из кредиторов, входящих в совет кредиторов. Такой реестр утверждается впоследствии арбитражным судом. Арбитражный управляющий осуществляет надзор за деятельностью руководителей предприятия с тем, чтобы сохранить такое предприятие для правомерного и справедливого удовлетворения требований всех кредиторов.

Если арбитражный управляющий, комитет кредиторов и суд согласны с тем, что предприятие сможет восстановить свою платежеспособность, то после завершения процедуры распоряжения имуществом начинается процедура санации, которая вводится хозяйственным судом. Процедура санации назначается по решению суда. На этом этапе назначается руководитель санации, им может быть, например, распорядитель имуществом. Руководитель санации принимает на себя полномочия собственника и руководителя предприятия, затем разрабатывает план санации, который согласовывается с кредиторами. В установленных законом случаях этот план согласовывается с Фондом госимущества или другим органом, уполномоченным управлять госимуществом. После этого руководитель санации предоставляет его в суд, и только после этого осуществляет план санации.

Одним из элементов процедуры санации может быть реализация имущества. Процедуру реализации имущества при банкротстве организует арбитражный управляющий. При этом продажа такого имущества сможет освободить предприятие от ненужных расходов или обеспечить поступление средств, необходимых для расчетов с кредиторами. Кроме того, реализация имущества возможна в процессе реорганизации предприятия. Если же речь идет о ликвидации предприятия, т. е. когда оно прекращает хозяйственную деятельность и остается “голое” имущество, то Закон предусматривает процедуру его продажи. При реализации имущества арбитражный управляющий может заключить договор с любой организацией, которая специализируется на этой деятельности.

Таким образом, рассматривая действующее законодательство в области банкротства, можно сделать вывод о том, что в основном все процедуры прописаны достаточно четко и подробно. Однако, как известно, на практике процедура банкротства используется не только для того, чтобы “оздоровить” предприятие, но и для того, чтобы сознательно распродать все активы и имущество предприятия-должника. И именно на этой стадии процедуры банкротства возникают наибольшие трудности в выяснении всех обстоятельств, связанных с продажей имущества банкрота. Ведь выяснить, кто покупает имущество и что это за специализированные предприятия, которые помогают арбитражному управляющему реализовывать его, практически не представляется возможным. Потому как нет даже примерного перечня или статистики предприятий, с которыми сотрудничают арбитражные управляющие, т. е. о “прозрачности” отношений здесь и речи быть не может. А ведь практика показывает, что на этапе реализации имущества как раз и формируется почва для злоупотреблений.

Как ни парадоксально, но сам Закон имеет к подобным злоупотреблениям довольно отдаленное отношение. Он служит лишь официальным прикрытием для дальнейших ухищрений, связанных с реализацией имущества, организацией торгов и установлением цены. После возбуждения дела о банкротстве предприятие остается “один на один” со своими кредиторами и арбитражным управляющим, и государственные органы в процедуру банкротства практически не вмешиваются. В этой связи возрастает роль хозяйственного суда, без согласия которого не может быть принято ни одно серьезное решение относительно судьбы предприятия и его имущества. Поэтому цивилизованность и законность проведения процедур банкротства во многом зависит от ответственности суда, его компетентности и качества принимаемых им решений. Не менее актуальны и проблемы организации торгов по реализуемому имуществу.

Типы банкротства бизнеса и способы подачи иска

К сожалению, одним из самых больших рисков, связанных с управлением финансами вашего бизнеса, является вероятность того, что вы не заработаете достаточно денег, чтобы выплатить свои долги. В этом случае вы можете принять трудное решение подать заявление о банкротстве малого бизнеса, чтобы получить помощь, необходимую для погашения долга.

Что такое банкротство бизнеса?

На высоком уровне банкротство малого бизнеса — это термин, используемый для определения юридического процесса, который имеет место, когда предприятие не может выплатить свои долги.Весь процесс банкротства рассматривается в федеральном суде, и любые решения по делу о банкротстве принимаются назначенным судьей по делам о банкротстве. Рассмотрение дела о банкротстве предприятия осуществляется доверенным лицом — должностным лицом, назначенным Программой попечителей Министерства юстиции США.

При этом точный процесс подачи заявления о банкротстве и результаты зависят от вашего финансового положения и типа вашего бизнеса.

Виды банкротства бизнеса

Если вы подаете заявление о банкротстве как малый бизнес, вы можете подать заявление о трех типах банкротства, называемых главами.Эти главы — Глава 7, Глава 11 и Глава 13 — названы в зависимости от того, где они существуют в Кодексе США о банкротстве.

Банкротство предприятия Глава 7: Ликвидация

Банкротство по главе 7 — наиболее распространенный вид банкротства, на который приходится около 80% заявок потребителей. ^[1] Глава 7 Банкротство доступно для потребителей и всех видов бизнеса.

Как правило, этот тип банкротства является наиболее подходящим вариантом, если у вас нет средств для поддержания работы своей компании и вы не в состоянии выплатить текущие долги своего бизнеса.Результатом подачи заявления о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 является ликвидация активов предприятия и закрытие предприятия.

Линда Уортон Джексон, партнер коммерческой юридической фирмы Pardo, Jackson, Gainsburg, PL, объясняет:

«Как только бизнес подает документы на Главу 7, компания закрывается; увольняются должностные лица, директора и сотрудники; и назначенный судом попечитель приступает к ликвидации компании в пользу кредиторов. Компания не продолжает работать в соответствии с главой 7, за исключением очень редких случаев, когда доверительный управляющий позволяет ей делать это временно.”

Лица, подавшие заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, должны доказать, что их доход достаточно низок, чтобы соответствовать требованиям. ^[2] Лица, подающие документы, которые хотят погасить деловые долги, не обязаны соответствовать требованиям к доходу.

При этом, если у вас есть несколько кредиторов, которым вы не выплатили, доверительный управляющий разделит ваши активы между этими кредиторами. Некоторые активы, подпадающие под действие законов об освобождении от банкротства, защищены от кредиторов. ^[3] Например, обычно существуют федеральные законы и законы штата, которые обеспечивают некоторую защиту жилища подателя заявки.

Ряд хозяйствующих субъектов, включая корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели, имеют право подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главе 7, но в основном это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями. Как только кредиторы получают деньги и доверительный управляющий получает вознаграждение, индивидуальные предприниматели получают разгрузку.

Освобождение от ответственности означает, что вы больше не несете ответственности за выплату корпоративного долга, даже если вы подписали личную гарантию. ^[4] Корпорации, ООО и товарищества не могут получить формальное освобождение от ответственности, поэтому, если вы подписали личную гарантию по кредиту, кредиторы все равно могут обратиться за вашими личными активами для погашения долга.

Банкротство предприятия Глава 11: Реорганизация

Далее, Глава 11 о банкротстве бизнеса позволяет бизнесу продолжать работу, реорганизуя долги. Компании выбирают этот вариант, когда они еще не совсем «под водой» и имеют потенциал продолжать работать как жизнеспособная компания с некоторой помощью суда по делам о банкротстве.

Джексон говорит:

«При банкротстве по главе 11 руководство сохраняет контроль и имеет возможность принимать решения от имени компании с одобрения суда.Когда компания реорганизуется, это означает, что она выйдет из банкротства как действующая компания, а не после ликвидации. Компания будет использовать процесс банкротства для погашения долга, продажи неработающих активов, реструктуризации долгосрочной задолженности и, возможно, привлечения нового капитала или финансирования ».

Чтобы иметь право на подачу заявления о банкротстве предприятия согласно главе 11, ваша компания должна получать регулярные доходы. Если вы пойдете по этому пути, вам придется подать в суд план реорганизации, в котором будет указано, как и когда вы рассчитываете выплатить все свои долги. ^[5] Ваши кредиторы и суд должны рассмотреть и одобрить план, прежде чем он вступит в силу.

Глава 11 банкротства позволяет вам вести переговоры с кредиторами. Например, вместо выплаты кредита в течение пятилетнего периода, суд может разрешить вам производить платежи в течение следующих 20 лет.

Цель банкротства в соответствии с главой 11 — убедиться, что вы можете продолжать работать, уравновешивая расходы и доходы и помогая вам восстановить прибыльность в течение длительного периода времени.

Банкротство предприятия Глава 13: Реорганизация

Глава 13 Банкротство — это вариант, который в первую очередь подходит для потребителей, но индивидуальные предприниматели также могут его использовать. Как объясняет Джексон,

«Глава 13 о банкротстве очень похожа на главу 11, но применима только к малым предприятиям с несколькими кредиторами … Это упрощенная и менее дорогостоящая реорганизация для малых предприятий».

Существуют лимиты долга, определяющие право на банкротство согласно Главе 13.По состоянию на 1 апреля 2019 года у вас не может быть более 419 275 долларов США необеспеченных кредитов или 1 257 850 долларов США обеспеченных кредитов, которые могут соответствовать требованиям. Эти цифры периодически меняются, чтобы отражать инфляцию и изменения стоимости жизни. ^[6]

Согласно Главе 13, индивидуальный предприниматель может подать заявление о банкротстве и подать в суд ходатайство о реорганизации своих долгов. Главное помнить, что как индивидуальный предприниматель вы должны подавать заявление о банкротстве от своего имени, а не от имени компании.

Как личные, так и коммерческие долги относятся к ведению доверительного управляющего.Доверительный управляющий будет обращаться с вашим личным и коммерческим имуществом одинаково — и то, и другое доступно для погашения всех долгов, деловых или личных.

При таком банкротстве малого бизнеса предприятие может продолжать свою деятельность. Как и в случае с главой 11, вы должны представить в суд план реорганизации с указанием того, как и когда вы планируете погасить свой долг. В зависимости от вашего дохода, личных и деловых расходов, а также типа имеющейся у вас задолженности вам придется либо частично или полностью погасить свой непогашенный долг (некоторые из них могут быть погашены).

Обычно в соответствии с главой 13 у вас есть от трех до пяти лет на выплату долга, так что это действительно вариант только для предприятий, имеющих небольшую сумму долга. Компаниям с более крупной ссудой следует рассмотреть вопрос о банкротстве согласно Главе 11.

Как подать заявление о банкротстве как малый бизнес

Обдумывая плюсы и минусы банкротства малого бизнеса и решая, подходит ли это для вас, вы должны тщательно обдумать и рассмотреть.

Однако, как только вы решите приступить к делу о банкротстве, начать процесс довольно просто. Индивидуальные предприниматели могут подавать документы самостоятельно, но другим компаниям для подачи документов требуется адвокат. И даже если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, мы рекомендуем нанять юриста по банкротству, потому что остальная часть процесса подачи заявления о банкротстве для малого бизнеса может быть длительной.

Как работает банкротство бизнеса?

«Начало банкротства на самом деле просто, — говорит Джексон, — с помощью формы, которую необходимо заполнить вместе с уплатой регистрационного сбора.Но после открытия дела компания должна подать в суд очень обширные раскрытия информации. После этого руководство должно привыкнуть обнародовать свои секреты и добиваться одобрения каждого шага ».

При этом, вот основные шаги, необходимые для подачи заявления о банкротстве:

Шаг 1. Решите, о каком виде дела о банкротстве подавать.

Прежде всего, вам необходимо решить, какой из трех типов банкротства малого бизнеса вы собираетесь подавать.Напоминаем, что глава 13 обычно подходит только для индивидуальных предпринимателей и подходит, если у вас небольшая сумма долга. С этой опцией ваш бизнес может продолжать работать.

Аналогичным образом, Глава 11, вероятно, будет вашим лучшим вариантом, если вы хотите продолжить бизнес, но вам нужна помощь в реорганизации и выплате долга. Наконец, глава 7 о банкротстве бизнеса подойдет вам, если вы не можете позволить себе продолжать операции и вам нужно закрыть свой бизнес.

Шаг 2: Подать официальное заявление о банкротстве.

После того, как вы определили тип банкротства, которое вы собираетесь подать, вы начнете свое дело с подачи официального заявления о банкротстве в юрисдикции, в которой находится ваше основное место деятельности. Банкротство регулируется Судом по делам о банкротстве США, насчитывающим 94 юрисдикции.

Пример основной формы подачи заявления о банкротстве. Источник изображения: USCourts.gov

Шаг 3: Заполните необходимые формы о банкротстве предприятия, включая план реорганизации, если применимо.

После того, как вы подадите первоначальную петицию, вам потребуется еще много документов. Каждый вид банкротства имеет свои собственные формы банкротства предприятий, которые различаются для индивидуальных предпринимателей и зарегистрированных субъектов хозяйствования.

В случае банкротства при реорганизации — главы 11 и 13 — вы должны официально раскрыть свой план выплат в суде по делам о банкротстве, объяснив, как вы планируете выплатить долг своим кредиторам и в течение какого периода времени. Ваши формы также будут включать информацию о делах, обязательствах и активах вашей компании.

Шаг 4. Получите одобрение реорганизации на слушании по подтверждению.

В случае глав 11 и 13 вашим следующим шагом будет получение кредиторами утверждения вашего заявления о реорганизации. Это потому, что кредиторы должны иметь возможность принять обоснованное решение относительно предлагаемого вами плана.

Затем состоится подтверждающее слушание, на котором будет обсуждаться ваш план реорганизации. Суд по делам о банкротстве либо подтвердит, либо отклонит план.В случае подтверждения вы можете продолжить бизнес, чтобы выплатить долг своим кредиторам. Большинство судов требуют от вашего бизнеса обновленных финансовых отчетов на периодической основе, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Конечно, этот шаг будет другим, если вы подали заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7. В этом случае назначенный судом доверительный управляющий вступит во владение вашими бизнес-активами, ликвидирует их и использует их для надлежащей выплаты долгов вашим кредиторам. При этом, как только дело о банкротстве будет одобрено, ваш бизнес будет распущен.

Имея все это в виду, стоит отметить, что формы банкротства являются общедоступными, поэтому кредиторы, другие предприятия и любопытные друзья или члены семьи могут найти вашу финансовую информацию в суде.

Сколько времени длится процесс банкротства?

Когда доходит до дела, эти шаги только иллюстрируют обзор того, как подать заявление о банкротстве как малый бизнес.

В целом, весь процесс банкротства может занять много времени и стоить вам значительной суммы денег — вот почему так важно работать с бизнес-юристом.Банкротство по главе 7 обычно заканчивается увольнением в течение четырех-шести месяцев. Банкротство по главе 13 занимает такое же количество времени, хотя фактический срок выплаты долга составляет от трех до пяти лет.

Деловое банкротство Глава 11 занимает больше всего времени. Кредиторам разрешается задавать вопросы должнику в суде, и как кредиторы, так и суд должны пересмотреть и одобрить план реорганизации. В общем, это может занять до года.

Банкротство малого бизнеса Часто задаваемые вопросы

Теперь, когда мы объяснили типы банкротства бизнеса и то, как оно работает, давайте ответим на некоторые часто задаваемые вопросы об этом юридическом процессе:

Может ли бизнес подать заявление о банкротстве?

Да.Корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели могут подать заявление о банкротстве своего бизнеса. В зависимости от типа банкротства, о котором вы подаете заявление (главы 7, 11 или 13), могут быть некоторые требования к участникам. Вообще говоря, предприятия заявляют о банкротстве, когда они не могут выплатить свои долги.

Что происходит, когда бизнес подает заявление о банкротстве?

Для предприятий, подающих заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы получите «автоматическое приостановление», которое не позволяет кредиторам взыскать задолженность по заработной плате.После этого суд по делам о банкротстве возьмет под свой контроль ваши финансовые дела, не позволяя вам продавать собственность без их согласия.

Примерно через две недели после подачи заявления о банкротстве вы будете присутствовать на так называемом «собрании кредиторов», где вы ответите на вопросы, заданные вашим доверительным управляющим о заявлении о банкротстве. Затем доверительный управляющий возьмет под свой контроль ваше имущество и будет искать активы для продажи кредиторам.

Для тех, кто подает заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 11 или 13, вы должны раскрыть свой план выплат в суде по делам о банкротстве и предоставить информацию о собственном капитале, обязательствах и активах вашей компании.

Кредиторы должны одобрить ваше заявление о реорганизации. Затем вы будете присутствовать на слушании по подтверждению, на котором будет оцениваться ваш план реорганизации.

Если план подтвержден, вы можете продолжать вести свой бизнес, чтобы рассчитаться с кредиторами. Вы также должны будете предоставить суду обновленные финансовые отчеты с течением времени, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Как узнать, объявили ли бизнес о банкротстве? Формы банкротства

являются общедоступными, поэтому любое физическое лицо, кредитор или другой бизнес может узнать, подавала ли ваша компания когда-либо заявление о банкротстве.Конечно, это также означает, что вы можете исследовать, подавали ли другие компании заявление о банкротстве. Для этого вы можете подписаться на PACER, онлайн-систему федеральной судебной документации и искать записи о банкротстве.

Кроме того, вы можете связаться с соответствующим местным клерком и просмотреть документы о банкротстве, поданные туда.

Может ли ООО объявить о банкротстве?

LLC может подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главам 7, 11 и 13. Тем не менее, члены LLC должны нанять поверенного, который проведет их через процесс банкротства.Кроме того, члены LLC обычно голосуют в соответствии с законодательством штата или операционным соглашением LLC, чтобы разрешить подачу заявления о банкротстве.

Что такое банкротство по главе 7 для бизнеса?

Глава 7 Деловое банкротство известно как ликвидационное банкротство. Когда вы подадите главу 7, ваш бизнес прекратит свою деятельность, а существующие активы будут проданы для выплаты вашего долга. Определенные активы, такие как дом заявителя, обычно защищены законами о банкротстве.

Чтобы подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы должны соответствовать определенным квалификационным стандартам дохода. Хотя все типы бизнес-сущностей могут подавать заявки на участие в главе 7, обычно это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями.

Как заявление о банкротстве влияет на ваш кредит?

Короче говоря, влияние на вашу кредитную историю от подачи заявления о банкротстве малого бизнеса зависит от типа вашего бизнеса. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, между вами и вашим бизнесом нет юридического разделения.

Когда вы подаете заявление о банкротстве, суд может погасить ваши долги — это означает, что вам больше не нужно их возвращать, но вы заплатите цену, нанеся огромный удар по вашему кредиту. Банкротства отражаются в вашем кредитном отчете на срок от семи до 10 лет и могут повредить вашему счету более чем на 130 баллов. ^[7]

Если у вас есть зарегистрированное юридическое лицо, такое как LLC или корпорация, юридическая стена между вами и вашим бизнесом означает, что ни невыплаченные бизнес-долги, ни банкротство бизнеса не должны отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Но они будут отображаться в кредитном отчете вашей компании. Конечно, важно помнить, что если вы подписали личную гарантию по любому долгу вашего бизнеса, , а затем , неоплаченный долг будет отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Итог

Подача заявления о банкротстве — последнее средство для любой компании. Вам следует рассмотреть возможность подачи заявления о банкротстве только в том случае, если у вас возникли серьезные проблемы с выплатой долгов, вы связаны судебными тяжбами с кредиторами или чувствуете, что ваш бизнес висит на волоске.

Процесс банкротства может внести некоторую структуру в ваши финансы и помочь вам перейти на другую сторону. Однако, если ваш бизнес действительно находится под водой, процесс банкротства может означать, что ваш бизнес должен быть распущен.

Конечно, никогда не стоит принимать поспешное решение о банкротстве бизнеса — это останется в вашей кредитной истории в течение семи-десяти лет и повлияет на ваш доступ к финансированию бизнеса. Обязательно изучите все возможные варианты и поговорите с адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем решать, что делать со своим бизнесом в ближайшем будущем.

Источники статьи:

1. 1. Бар Миссисипи. «Глава 7 Банкротство требует ликвидации активов для погашения долга»
   2. Центр юстиции городской коллегии адвокатов. «Личное банкротство: правильно ли это для вас?»
   3. Сильверман и Родель. «Как я могу получить освобождение от банкротства?»
   4. AllLaw. «Что происходит с личной гарантией при банкротстве?»
   5. IRS.gov. «Глава 11 Банкротство: реорганизация»
   6. Юридическая фирма Sasser.«Глава 13 Увеличение лимитов долга»
   7. Credit.com «Что произойдет с вашей кредитной историей после банкротства?»

Когда малый бизнес заявляет о банкротстве? Вопросы и ответы

Все прогнозы однонаправлены: надвигается волна банкротств малого бизнеса.

Согласно опросу, проведенному U.С. Торгово-промышленная палата.

«Это кризис, который повлияет на нашу экономику на многие поколения», — сказала Аманда Баллантайн, исполнительный директор Main Street Alliance, группы защиты интересов малого бизнеса. «Мы собираемся потерять так много в секторе малого бизнеса».

Согласно данным Американского института банкротства, количество коммерческих банкротств в первом квартале 2020 года выросло на 4% по сравнению с предыдущим годом. Но многие из этих заявок были поданы до пандемии, когда экономика была здоровой.Прямо сейчас некоторые владельцы ждут, чтобы узнать, получат ли они федеральную стимулирующую помощь, прежде чем решить, подавать ли заявление о защите от банкротства.

Многие из них могут просто исчезнуть. Но для других закон о банкротстве, вступивший в силу в феврале, Закон о реструктуризации малого бизнеса, может помочь им пережить пандемию.

До этого закона, если испытывающий трудности малый бизнес хотел реструктурировать свой долг, его единственным вариантом была глава 11, которая является кодексом коммерческого банкротства. Это позволяет компании вести переговоры с кредиторами о более выгодных условиях — процесс, известный как реструктуризация долга, — а в некоторых случаях списывать долги.Наша цель — начать все заново.

Но процесс, описанный в главе 11, является долгим и дорогостоящим, и недавний отчет Брукингского института показал, что он лучше подходит для крупных фирм. Новые правила, известные как подраздел 5, потому что они являются частью главы 11, дают компаниям с долгом менее 2,73 миллиона долларов возможность реорганизации с несколькими ключевыми упрощениями. Два основных изменения: судья может обеспечить выполнение плана реструктуризации, даже если он не нравится кредиторам, а собственник может продолжать вести бизнес.

Конгресс признал, что этот инструмент может стать спасательным кругом для малых предприятий, пытающихся пережить экономический спад. Таким образом, в рамках федеральной программы стимулирования права на участие в программе были расширены компании с долгом до 7,5 миллионов долларов. Это изменение означает, что подраздел 5 может помочь до 70% всех предприятий, которые могут объявить о банкротстве, по оценке Брукингса.

«Можно спасти ряд малых предприятий, которые склонны просто сдаваться», — сказал Боб Кич, руководитель практики банкротства в юридической фирме Bernstein, Shur, Sawyer & Nelson в штате Мэн.

Компания Total Heating and Cooling в пригороде Детройта была одной из первых компаний в стране, подавших заявление о защите от банкротства в соответствии с новыми правилами. Семейная фирма существует уже почти четыре десятилетия, но в последние несколько лет бизнес действительно пошел в гору. Компания изо всех сил пыталась справиться с ростом.

Его основная проблема? Труд. Двух дюжин сотрудников компании было недостаточно, чтобы удовлетворить спрос, и Джерри Стетина, главный операционный директор от А до Я, сказал, что не может найти дополнительных сотрудников.Это означало, что компания увязла в оплате сверхурочных сверх обычной почасовой оплаты труда в 35 долларов — и исчерпала денежные резервы.

«Я знаю, это звучит действительно безумно, но процесс роста поставил нас в ситуацию, в которой мы находимся», — сказал он.

Затем в этом году в Мичигане обрушилась мягкая зима, и все меньше клиентов требовали новые печи или ремонт. То, что делали сотрудники, было остановлено коронавирусом. Но они не хотели сдаваться: г-н Стетина видел хороший летний сезон; От А до Я просто нужен был мост, чтобы попасть туда.

«Люди будут жить без тепла, но они не будут жить без кондиционеров», — сказал он. «Наши телефоны сейчас звонят с вопросами о стартапах переменного тока, которые нужно подготовить к лету». Когда от А до Я выйдет из банкротства, компания планирует нанять контролера, чтобы лучше управлять своими финансами.

Вот некоторые из основных вопросов, которые следует учитывать, если вы думаете о банкротстве вашего малого бизнеса.

Как мне узнать, когда позвонить, он прекратит работу?

Владельцы бизнеса должны исследовать свое сердце и оценить свои балансы.

«Первый вопрос, который нужно задать:« Хотят ли владельцы продолжать? »- сказала Кимберли Росс Клейсон, чья фирма Clayson, Schneider & Miller в Детройте консультирует клиентов из малого бизнеса.

Если вам не нравится это, позвоните юристу, чтобы он помог вам свернуть операции. Но если вы все еще думаете, что ваш бизнес может стать жизнеспособным, банкротство по главе 11 может быть правильным решением.

Ежедневный бизнес-брифинг

Обновлено

5 августа 2021 г., 16:12 ET

Первоначально г.Стетина от А до Я боялась звонить адвокату. Он знал клеймо банкротства и беспокоился о том, что подумают клиенты, даже если от А до Я планируют реструктурировать, а не погасить долг. По его словам, однажды он позвонил и пожалел, что не сделал это раньше.

«Многие крупные компании занимаются этим в течение многих лет, и это одна из причин того, что они все еще работают», — сказал г-н Стетина.

Как узнать, поможет ли реструктуризация?

Напишите бизнес-план для постпандемического делового мира.Как будет работать ваш бизнес? Откуда будет доход? Какие новые расходы — на маркетинг, инфраструктуру и многое другое — вы понесете, чтобы помочь вашему бизнесу развиваться? Если вы можете написать бизнес-план, который показывает положительный баланс после банкротства, реструктуризация может сработать.

«Банкротство по главе 11 предназначено для исправления балансов людей», — сказал г-н Кич, юрист из штата Мэн. «Это позволяет реструктурировать одни долги, ликвидировать другие долги. Это не приносит вам дохода ».

Должен ли я брать ссуду или подавать заявление о банкротстве?

Ситуация у каждого владельца бизнеса разная.Но общее правило таково: если вы не можете определить достаточный будущий доход для выплаты долга, заимствование может усугубить ситуацию. У некоторых владельцев бизнеса больше нет личных ресурсов, на которые они могли бы опираться, и они могут не получать федеральное стимулирующее финансирование.

«Не берите взаймы вслепую и не говорите:« Все получится », — сказала г-жа Клейсон, которая является федеральным доверенным лицом по претензиям по подразделу 5. «Если вы думаете, что кредитная карта — это то, как вы откроете свои двери и перейдете на следующий этап, тогда вам действительно нужно подумать о том, насколько жизнеспособен ваш бизнес.«

Если вы обнаружите, что рассматриваете небанковских кредиторов с высокими процентными ставками, пора звонить юристу», — сказала она.

Должен ли я подать заявление о банкротстве, чтобы закрыть свой бизнес?

Нет. Если вы можете рассчитаться с кредиторами или договориться с ними о сделке, вам не нужно подавать заявление о защите от банкротства. Но вам понадобится юрист для составления договоров.

Также: Не забывайте об удержании налогов. В трудные времена многие владельцы малого бизнеса, которые сами управляют своим фондом заработной платы, вкладывают деньги, которые откладывают в каждый платежный период, и используют их для других расходов.

«Если у вас есть неуплаченные налоги у источника выплаты, владелец бизнеса несет личную ответственность», — сказала г-жа Клейсон.

Должен ли я подавать в Главу 7 или Главу 11?

Думайте о главе 7 как о похоронах, а о главе 11 как о переделке.

Глава 7 используется для банкротства как физических лиц, так и предприятий, когда целью является погашение долга. Долг может уйти, но вы также можете потерять свои активы.

Если вы хотите реструктурировать свой бизнес-долг, вам следует рассмотреть вопрос о банкротстве в соответствии с главой 11 и, более конкретно, с подразделом 5 для малого бизнеса.Но вы всегда можете попытаться договориться с кредиторами вне рамок формального банкротства.

«Единственная причина, по которой вам нужно вообще использовать Главу 11, — это иметь дело с непокорными кредиторами», — сказал г-н Кич. «Если кредиторы не будут вести с вами переговоры, банкротство позволит вам свернуть план реструктуризации».

Существуют и другие формы подачи заявления о банкротстве: первая, глава 13, используется для личной реорганизации, когда вы хотите попытаться сохранить свои активы и пересмотреть условия своего долга. Другой, Глава 12, курирует предприятия в сфере сельского хозяйства и рыболовства.

Я все потеряю при банкротстве?

Это зависит от того, какие личные гарантии вы дали. Большинство владельцев малого бизнеса предоставляют свой дом или какой-либо другой актив в качестве залога для получения стартового кредита. Фактически, Администрация малого бизнеса требует этого в рамках своего кредитования, не связанного с Covid.

Если вы использовали свой дом в качестве залога, возможно, вы были бы вынуждены продать его в рамках урегулирования согласно Главе 7. В главе 11 вам может повезти больше.

Должен ли я подавать как личное банкротство, так и банкротство бизнеса?

Возможно, но не обязательно.Это зависит от того, закрываете ли вы бизнес или пытаетесь его реструктурировать, и какие у вас есть обязательства.

Если вы пытаетесь провести реструктуризацию, цель вашего юриста — провести переговоры с вашими кредиторами и разработать план, который позволит вам избежать личного банкротства. Но если кредиторам не понравится сделка, они могут приехать за вами за любые долги, которые вы лично гарантировали. В этом случае вас могут заставить подать заявление о банкротстве.

Как работает новый подраздел 5?

Вот главное, что нужно знать: как и все банкротства, у него есть волшебная сила, называемая «автоматическая остановка».«Подача заявления о банкротстве не позволяет кредиторам взыскать с вас деньги.

«Это позволяет выиграть время», — сказал г-н Кич.

Время решает все. Например, возьмем ресторан, у которого до пандемии был лучший год, но затем его доходы исчезли. Банкротство по подразделу 5 может помочь компании, остановив сбор платежей кредиторам и позволив владельцам пересмотреть условия.

«Это может разрешить, за некоторыми исключениями, встроенный мораторий на арендную плату», — сказал г-н Кич.«Вы могли бы предложить план, в котором вы могли бы буквально ничего не платить в счет погашения старого долга в течение четырех-шести месяцев, если ваши прогнозы показывают, что после этого у вас будет положительный прогнозируемый доход».

Взамен владельцы бизнеса должны будут использовать свой чистый операционный доход — то, что остается после обычных расходов, таких как аренда, заработная плата, стоимость товаров — для выплаты кредиторам в течение следующих трех-пяти лет.

Могу ли я когда-нибудь открыть другой бизнес?

Да. Получить финансирование может быть сложнее, но это возможно.

«Моими любимыми клиентами всегда были те, кто уже выдвинул свою следующую идею», — сказала г-жа Клейсон. «Это по-американски. Вы можете начать все сначала. Это не черная метка ».

Глава 11 банкротство, объяснение — Vox

Банкротство оставляет впечатление полного провала, и когда компания становится банкротом, легко предположить, что она мертва, пусть упокоится. Согласно этому образу мышления, вот тревожный лакомый кусочек: если вы регулярно путешествуете самолетом, есть неплохой шанс, что вы летали авиакомпанией, которая в то время была банкротом.United подала заявление о банкротстве в 2002 году, за ним последовали Delta в 2005 году и American Airlines в 2011 году.

Хотя банкротство может привести к ликвидации или продаже компании, оно также дает ей возможность реструктурировать, продолжая работать, приостановить или перенастроить выплату долга и, так сказать, снова встать на ноги. Так было с United, Delta и American, которые вышли из банкротства менее чем за четыре года. С 2017 года мы наблюдали волну некогда могущественных розничных продавцов, идущих по тому же пути, таких как Sears, Mattress Firm, бренд одежды BCBG и сеть аксессуаров Claire’s.

Идея корпоративного банкротства как кнопки перезагрузки — американское изобретение XIX века, говорит профессор права Фордхэм Ричард Сквайр. Бум в железнодорожной отрасли привел к чрезмерному строительству, и из-за слишком большого количества железных дорог некоторые из них неизбежно рухнули. Но эти предприятия по-прежнему имели ценность, так как они вложили значительные средства в прокладку рельсов, производство двигателей и автомобилей. Люди поняли, что денежные средства, полученные от ликвидации этих активов — продажи их по частям — не будут такими большими, как прибыль от продолжения эксплуатации железных дорог.

При слишком большом количестве железных дорог некоторые из них неизбежно терпели неудачу. Но эти предприятия все еще имели ценность.

«Бессмысленно закрывать их, иначе вы разрушите большую экономическую ценность», — говорит Сквайр.

Итак, юридический мир пришел к решению: проблемные железные дороги не закроют, по крайней мере, не полностью, а кредиторы, которым причитаются деньги, станут новыми акционерами компаний. Это был обмен акций на долги. Компании из других отраслей начали делать то же самое, и реорганизация в конечном итоге стала известна как Глава 11 Кодекса США о банкротстве.

Реорганизация при банкротстве также стала американской статьей экспорта, говорит Сквайр, в той или иной форме, в том числе в Великобритании, Италии, Германии и Сингапуре. Согласно американскому законодательству, тем же менеджерам, которые привели компанию к банкротству, разрешено продолжать вести бизнес, что некоторые наблюдатели первоначально рассматривали как «наем лиса для охраны курятника».

«В остальном мире было много скептицизма по поводу процесса реорганизации», — говорит Сквайр.«Но со временем юрисдикции все больше осознавали, что они закрывают ценные предприятия. Если вы ликвидируете бизнес, все потеряют работу. Все сотрудники увольняются, поставщикам теперь не с кем работать. Они поняли, что банкротство, как это обычно делалось, очень разрушительно, поэтому, возможно, мы могли бы попробовать что-то вроде американской системы ».

На более философском уровне идея второго шанса в бизнесе, кажется, исходит из специфически американского мышления, направленного на переосмысление — или, по крайней мере, взгляда, который соответствует мифологии Америки о самой себе.Идея заключается в том, что условия рождения не должны определять судьбу человека, что вы можете прийти откуда угодно и взобраться на вершину.

Этот оптимистичный рассказ, конечно, не совсем верен, учитывая системное неравенство, очевидное в растущем разрыве в расовом богатстве и пересекающемся гендерном разрыве в оплате труда. Между тем позиция администрации Трампа в отношении иммиграции ясно дает понять, что место рождения человека имеет большое значение для правительства Соединенных Штатов. (Следует отметить, что компании президента Трампа неоднократно подавали в суд на банкротство по главе 11.)

В более широком смысле, одна ошибка не должна означать, что розничный торговец должен закрыться навсегда. Какой разумный человек в первую очередь возьмется за дело при такой угрозе неудачи?

Банкротство может протекать по-разному, от реорганизации до ликвидации

Тот факт, что розничный торговец может реорганизоваться путем банкротства, не означает, что он должен идти по этому пути. Глава 11 не предназначена для обеспечения постоянного освобождения от выплаты долга, поэтому, если ликвидационная стоимость компании превышает ее потенциальный доход, полное закрытие операций вполне может быть лучшим вариантом.Ликвидация также известна как банкротство в соответствии с главой 7, при которой назначенный судом управляющий продает активы розничного продавца — товары и принадлежности для магазинов, интеллектуальную собственность и т. Д. — для выплаты кредиторам в установленном порядке очередности. Эти две главы используются обанкротившимися предприятиями; Глава 12 предназначена для «семейных фермеров» или «семейных рыбаков», а глава 13 — для частных лиц.

Одним из важнейших факторов, определяющих, следует ли компании предпринимать попытки реструктуризации, является просто наличие у нее причины для существования

Один из важнейших факторов, определяющих, должна ли компания ликвидироваться или попытаться реструктурировать, — это просто то, есть ли у нее причина для существования, говорит Мелисса Киблер, старший управляющий директор Mackinac Partners, которая работает бухгалтером по реорганизации, вызванной банкротством.(Суд по делам о банкротстве получает окончательное одобрение плана реорганизации, а также любых важных бизнес-решений, которые принимаются во время банкротства.) Если у компании слишком много сильных конкурентов или если она находится в секторе, который страдает в целом — как кирпичи и- из-за Amazon и роста количества покупок в Интернете — ответ может быть отрицательным.

Также имеет значение, почему компания должна подать заявление о банкротстве. Легче исправить хороший бизнес, который взял на себя слишком много долгов, чем отремонтировать тот, чьи продажи упали из-за потери интереса клиентов.

Когда Киблер работает с розничным продавцом, который рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве, она и клиент изучают множество показателей, которые показывают, является ли это жизнеспособным бизнесом и какие изменения необходимо внести, чтобы это было обосновано. Они отслеживают продажи магазинов, которые были открыты не менее года, число, которое исключает инфляционный эффект вновь открываемых точек и указывает, в каком направлении продвигаются продажи. Они смотрят на отдельные магазины, чтобы диагностировать свои проблемы: плохое ли это место по которому мало пешеходов? Соответствует ли ассортимент продукции местной базе покупателей? Слишком много или слишком мало сотрудников в зале?

Это вопросы, которые розничный продавец должен задавать себе все время, но они особенно актуальны, когда они разрабатывают план атаки для реорганизации, будь то закрытие неэффективных магазинов или капитальный ремонт продукта.

Попытки реорганизации часто терпят неудачу, и банкротство по главе 11 может закончиться ликвидацией некоторых или всех активов компании

В то время как банкротство в главе 11 сосредоточено на реорганизации компании и выплате долга, оно имеет множество возможных результатов. Попытки реорганизации часто терпят неудачу, и банкротство по главе 11 может закончиться ликвидацией некоторых или всех активов компании.

Вот что случилось с Borders Books: когда-то занимавшая второе место по величине книготорговца в стране, он пострадал от роста популярности Amazon и электронных книг, и в феврале 2011 года он подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11.Компания надеялась на выкуп частной инвестиционной компанией, но сделка сорвалась, и в отсутствие других покупателей компания объявила о своих планах ликвидации в июле, закрыв почти 400 оставшихся магазинов. В ходе распродажи конкурент Borders Barnes & Noble выкупил свою интеллектуальную собственность и базу данных 48 миллионов клиентов за 13,9 миллиона долларов.

(Тогда почему бы просто не подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7? Ну, ликвидация, возможно, не была ожидаемым результатом, но даже если бы это было так, глава 11 позволяет руководству выбирать собственные ликвидационные фирмы и продавать другие активы, такие как интеллектуальные свойство.В главе 7 все будет ликвидировано назначенным доверенным лицом.)

Действительно, многие дела по главе 11 в наши дни заканчиваются тем, что компания продает свою интеллектуальную собственность — по сути, свою торговую марку и активы, такие как база данных клиентов, — частной инвестиционной компании или конкуренту, особенно в мире розничной торговли. Для Barnes & Noble этого может быть достаточно, чтобы использовать информацию о клиентах Borders и позволить бренду оставаться в тени, но для других игроков покупка IP-адреса розничного продавца является причиной перезагрузки.

Банкротство может закончиться перезапуском бренда под новым руководством

За последние несколько лет мы наблюдали банкротство и перезапуск ряда предприятий розничной торговли под новым руководством. Когда осенью 2016 года компания American Apparel объявила о банкротстве, закрыв все свои магазины, Gildan Activewear выкупила ее интеллектуальную собственность и перезапустила ее, немного изменив свой печально известный маркетинговый стиль. В феврале 2017 года Nasty Gal была приобретена в результате банкротства британским брендом быстрой моды Boohoo, хотя его реанимация сопровождалась жалобами на плохое обслуживание клиентов.

Gildan и Boohoo купили имена American Apparel и Nasty Gal, но не купили ни одну из своих существующих операций, цепочек поставок или долги. По сути, бренды выглядели примерно одинаково — хотя и менее рискованно, как в случае с American Apparel, — но внутри они были совершенно разными. В самом неуклюжем виде это может создать своего рода эффект зомби, когда все просто кажется неправильным.

Но это трудный путь. Рамес Тубасси, президент по брендам Gordon Brothers, описывает оценку интеллектуальной собственности обанкротившегося бренда как искусство и науку.Gordon Brothers наиболее известны как ликвидаторы, но Тубасси возглавил сделку по приобретению торговой марки Wet Seal в марте 2017 года после того, как розничный торговец в торговых центрах закрыл все свои магазины и подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 ранее в том же году.

Для бренда не редкость споткнуться и снова объявить о банкротстве — то, что в бизнесе шутливо называют «главой 22».

Когда такой бренд выходит на рынок, Тубасси начинает выяснять, где и как давно его выручка достигла пика, а также насколько близок и известен бренд среди потенциальных покупателей — индикаторы того, стоит ли потратить на это время, капитал , и риск, связанный с перезапуском.И он говорит, что ему нужно иметь четкое представление о том, что на этот раз будет сделано по-другому, чтобы избежать ловушек прошлого.

Нередко бренд выходит из банкротства только для того, чтобы споткнуться и снова объявить о банкротстве — то, что те, кто занимается банкротством, в шутку называют «главой 22». В то время как главы 7 и 13 устанавливают периоды ожидания для второй подачи заявки, банкротство главы 11 обычно не имеет таких правил, а главы 22 стали обычным явлением в мире розничной торговли в последнее время, подчеркивая сложный характер бизнеса прямо сейчас.

В случае с Wet Seal Тубасси сделал заметки об успехе гиперпопулярного сайта электронной коммерции Fashion Nova, который известен своим сотрудничеством с Cardi B, клонированием всего, что носят Кардашьян, и выпуском одежды в уме. таяние 24 часа. В сентябре 2017 года команда Тубасси перезапустила Wet Seal как «краудсорсинговую интернет-торговую сеть быстрой моды», отказавшись от простой бизнес-модели, которая помогла ему вывести его из строя, и восприняла стремительный менталитет Fashion Nova и прямой доступ к покупателям. потребительская бизнес-модель.Было ли это успешным? Что ж, до сих пор компании Wet Seal не приходилось подавать заявку на получение «Главы 33», поскольку ранее она проходила этот процесс дважды.

Есть определенные преимущества в построении новой компании на основе существующей торговой марки, а не в том, чтобы начинать заново: хотя она могла быть несколько запятнана банкротством, клиенты уже знакомы (и, в идеале, дружелюбны) с ней. Но торговая марка — это еще и то, что Тубасси называет «истекающим активом». Все чаще такие фирмы, как Gordon Brothers, должны максимально сократить время между приобретением и перезапуском: клиенты отвлекаются больше, чем когда-либо, и многие бренды соперничают за их внимание, а цифровая коммерция означает алгоритмы, снижающие приоритеты игроков, которые не принимают активного участия в игре.

«Я бы сказал, что если вы не вернетесь к работе с электронной коммерцией в течение шести месяцев, вам лучше иметь вескую причину», — говорит Тубасси.

Для обанкротившихся предприятий розничной торговли реорганизация становится все более маловероятной

Система, описанная Сквайром, в которой компания может реструктуризоваться с помощью защиты от банкротства согласно Главе 11, сегодня не является реальным вариантом для многих розничных торговцев. Отчасти это связано с Законом о предотвращении злоупотреблений в банкротстве и защите потребителей (BAPCPA), поправкой 2005 года к Кодексу о банкротстве США.

Раньше у обанкротившихся розничных торговцев было 60 дней на то, чтобы отклонить или принять аренду своих магазинов, но они могли обратиться в суд с просьбой о неоднократном продлении этого срока — «часто на весь срок рассмотрения дела о банкротстве должника», согласно Американскому институту банкротства. В соответствии с BAPCPA у розничных продавцов теперь есть максимум 210 дней (120-дневный крайний срок плюс одно продление на 90 дней), чтобы принять это решение. Дальнейшее продление без согласия арендодателя не производится.

У розничных продавцов теперь значительно меньше времени, чтобы решить, какие магазины им следует держать открытыми, а какие — закрывать

Это имеет значение, потому что это серьезно ограничивает возможности розничных торговцев, у которых теперь значительно меньше времени, чтобы выяснить, какие магазины им следует держать открытыми, а какие — закрывать.По словам Киблера, на организацию и проведение распродажи для прекращения бизнеса уходит 120 дней, что дает ритейлеру всего 90 дней на то, чтобы определить свою стратегию закрытия магазина. С другой стороны, BAPCPA выровняла правила игры для арендодателей: если обанкротившийся розничный торговец хочет отказаться от аренды магазина, он обычно должен заплатить арендную плату от одного до трех лет, даже если у него осталось еще девять лет. договор.

Хотя Киблер говорит, что анализ реструктуризации, который раньше проводился во время банкротства, теперь проводится до того, как компания подает документы, из-за этого нехватки времени ритейлеры с меньшей вероятностью реорганизовались и стали более склонными к ликвидации и продаже своей интеллектуальной собственности.

Но это не единственная причина. Как сказал Киблер, у компании должна быть действительно веская причина для реорганизации — веская причина для существования — а рост электронной коммерции сделал розничных торговцев с массовым присутствием магазинов устаревшими. Второй шанс может быть любимым американским идеалом, но таковы инновации и связанные с ними проблемы роста.

Хотите еще рассказов из «Товаров» от Vox? Подпишитесь на нашу рассылку новостей здесь.

Полное руководство по банкротству бизнеса

Заявление о банкротстве предприятия

«Банкротство бизнеса» — это не тот термин, о котором кто-то хочет думать, особенно в отношении собственной компании.Но знаете ли вы, что подача заявления о банкротстве может быть разумным выбором? Одни виды банкротств бизнеса позволяют сохранить бизнес, а другие освобождают от долговых обязательств. Такие компании, как Kmart, United Airlines, Chrysler и Marvel Entertainment, оправились от банкротства. Как работает банкротство бизнеса? Это важный вопрос, который нужно задать владельцу бизнеса.

Банкротство бизнеса не означает, что вы — неудачник или что ваша жизнь окончена.Есть жизнь после банкротства, и вы находитесь в правильном месте, чтобы ее обнаружить. Тони Роббинс наставлял бизнесменов из всех слоев общества на всех этапах их бизнеса. Ключ в том, чтобы сосредоточить свою энергию и, прежде всего, продолжать верить в себя. Помимо понимания того, что побуждает многих владельцев бизнеса подавать иски о банкротстве, вы также захотите узнать о различных типах банкротств для бизнеса и о процессе подачи заявления о банкротстве.

Ситуации, при которых заявление о банкротстве имеет смысл

Никто не думает о банкротстве бизнеса, когда он получает прибыль и демонстрирует естественный рост.Практически во всех случаях перспектива банкротства возникает из-за проблем у вашего бизнеса. Вы можете находиться в последней фазе жизненного цикла бизнеса, называемой фазой спада, когда вы теряете свое конкурентное преимущество и готовы уйти с рынка. Или вы могли совершить ошибки на начальных этапах своего бизнеса и не смогли найти способы получения прибыли или создания сплоченной команды.

Банкротство бизнеса предназначено для защиты ваших личных активов в случае банкротства вашего бизнеса или невозможности выплатить долги.По сути, подача заявления о банкротстве позволяет вам забыть о своих ошибках и сосредоточиться на прогрессе. Независимо от того, предполагает ли этот прогресс открытие нового бизнеса, переосмысление бизнеса, который у вас есть, или уход из мира предпринимательства, чтобы найти карьеру, в которой вы будете заниматься любимым делом, вы должны рассматривать банкротство как новый старт.

Виды банкротств для бизнеса

Существует три типа банкротства предприятий.Некоторые из них применяются только к определенным типам предприятий и имеют разрешенные ограничения на размер долга. Все они имеют разные цели в зависимости от ваших целей и состояния ваших финансов. Заявление о банкротстве бизнеса — серьезное решение. Как узнать, что выбрать?

Первый шаг — сосредоточиться на том, чего вы хотите достичь с помощью банкротства. Тони Роббинс говорит, что ваше первое решение в любой ситуации — сосредоточиться. Если вы хотите погасить непогашенные долги, увеличить стоимость своего бизнеса или сократить убытки, чтобы начать новый бизнес, помните о цели банкротства бизнеса, чтобы добиться успеха.

Вот различные типы банкротства бизнеса и ситуации, в которых они применяются.

Освобождение от банкротства предприятий в соответствии с Законом о реорганизации малого бизнеса от 2019 г. (SBRA)

Закон о реорганизации малого бизнеса от 2019 года (SBRA) вступил в силу в феврале 2020 года. Закон направлен на то, чтобы помочь малым предприятиям реорганизовать свои долги, ускорить процесс подачи заявления о банкротстве и снизить сборы, связанные с подачей заявления о банкротстве.

Что на самом деле происходит с такими видами банкротства бизнеса

Теперь, когда вы знаете различные типы банкротства бизнеса и ситуации, в которых банкротство является возможным вариантом, давайте более подробно рассмотрим процесс. Подача заявления о банкротстве предприятия — это федеральный процесс, контролируемый Программой попечителей США. При любом типе банкротства комитет, назначенный доверительным управляющим, будет представлять акционеров и кредитных организаций компании для обеспечения справедливого исхода.Хотя в то время может показаться, что это не так, конечная цель банкротства бизнеса — помочь вам снова обрести финансовую стабильность.

Процедура банкротства бизнеса согласно Главе 7 довольно проста: Доверительный управляющий несет ответственность за перераспределение активов между кредиторами и наблюдение за процессом ликвидации. Они проводят встречи между всеми сторонами и обеспечивают справедливое распределение. У вас не будет особого контроля над процессом, и, когда все будет сказано и сделано, вы сможете продолжить свой следующий проект.

Глава 11 немного сложнее, так как план реорганизации должен быть разработан и утвержден. В этом случае доверительный управляющий обсудит с вами план реорганизации или ликвидации. Обычно вам дается возможность сначала представить план; если суд сочтет это справедливым и законным в соответствии с Кодексом о банкротстве, реорганизация будет продолжена. Если нет, начинаются переговоры. Вы также можете разрешить кредиторам предложить план.

Этот процесс будет проходить более гладко, если будет составлен план, с которым согласны акционеры, держатели облигаций и кредиторы; однако последнее слово остается за судом.Вы можете быть гораздо более практичными в этом типе банкротства бизнеса, поскольку вы все равно сохраните контроль над своей компанией, когда оно будет завершено. Вы можете воспользоваться возможностью пересмотреть свой бизнес-план и убедиться, что ваш обновленный бизнес является новаторским и разговорчивым.

В главах 7 и 11 о банкротстве предприятий сначала выплачиваются выплаты кредиторам, поскольку их ссуды обычно обеспечиваются активами вашей компании. Это позволяет им предоставлять ссуды с небольшим риском — они знают, что так или иначе они будут возвращены.Следующими идут держатели облигаций, но они могут получить лишь небольшую сумму из того, что они заплатили.

Акционеры не защищены федеральным законом о банкротстве. Приобретая акции и становясь совладельцами, они сознательно пошли на риск и рискнули разбогатеть или потерять деньги. Это означает, что они последними в очереди, чтобы получить возмещение в случае подачи заявления о банкротстве. Публично торгуемые компании будут сняты с Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой биржи, и в случае главы 7 акции потеряют всю свою стоимость.

Глава 13 работает во многом так же, как банкротство бизнеса в главе 11, но поскольку компания является индивидуальным предпринимателем, переговоры с заинтересованными сторонами не требуются. Обычно это гораздо более быстрый процесс, и план погашения составляет и утверждается судом. Затем вы должны выплатить долг любым кредиторам, но, поскольку нет держателей облигаций или акционеров, а предел долга ниже, процесс выплаты займа занимает всего от трех до пяти лет.

Заявление о банкротстве не должно быть сложным или неловким — на самом деле, это относительно просто и даже может быть разумным выбором во многих ситуациях.Теперь, когда вы знаете немного больше о типах банкротств бизнеса, возможно, пришло время подумать, является ли это правильным выбором для вас.

Банкротство малого бизнеса — Какие варианты доступны

Эта статья была проверена и обновлена ​​24 августа 2020 г.

Банкротство малого бизнеса — это серьезно, но это не обязательно означает конец для вашего бизнеса. Тем не менее, это требует некоторых трудных решений и большого количества документов, поэтому вам нужно знать, во что вы ввязываетесь.Давайте рассмотрим несколько вопросов о банкротстве, которые у вас, вероятно, возникнут.

Даже если вы знакомы с банкротством потребителей, знайте, что как владелец малого бизнеса закон о банкротстве может немного отличаться. Вам по-прежнему доступны те же типы банкротства: главы 7 и 13, а также могут быть другие типы, включая банкротство главы 11 и главу 12. Не беспокойтесь; мы рассмотрим их все в этой статье.

Часто задаваемые вопросы о банкротстве бизнеса

Как мы уже говорили в начале: закон о банкротстве бизнеса во многом похож на банкротство потребителей, но есть ключевые отличия, и у вас, вероятно, возникнут вопросы, подобные приведенным ниже.

Несете ли вы личную ответственность по долгам вашего предприятия?

Если вы управляете индивидуальным предпринимателем, ваш бизнес не является юридическим лицом — фактически, вы и ваш бизнес — одно и то же лицо. Таким образом, вы отвечаете по долгам вашего бизнеса. Это означает, что кредиторы могут обратиться за вашими личными активами, если ваш бизнес не может производить платежи по причитающимся долгам. (Однако законы штата ограничивают то, к какому имуществу кредитор может попытаться получить доступ.)

Владельцы обществ с ограниченной ответственностью и S-корпуса могут нести ответственность по некоторым долгам; например, если вы являетесь владельцем компании или корпорации с ограниченной ответственностью, но лично гарантировали определенный деловой долг, например, ссуду, вы несете ответственность.В большинстве дел о банкротстве, включая дела о банкротстве согласно главе 11, владельцы юридических лиц LLC и S-corp лично снимают с крючка долги своего бизнеса, по которым нет личной гарантии.

Кроме того, нередко закладывают личные активы, такие как собственный капитал, вместе с бизнес-ссудой. Подача заявления о банкротстве может позволить вам защитить этот домашний капитал или другие активы от кредиторов.

Хотите, чтобы бизнес оставался открытым?

Подача заявления о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 обычно означает закрытие магазина, хотя, если вы управляете корпорацией или ООО с другими, могут быть варианты, чтобы сохранить свой бизнес.Если вы хотите продолжить свою деятельность, вам часто придется обращаться к главе 11 о банкротстве (или к главам 11 и 13, если вы являетесь индивидуальным предпринимателем).

Есть ли у вас подписанты, которых вы хотите защитить?

Есть ли у вас супруг (а) или друг, который подписал ваш ссуду, и которую вы не хотите брать вместе с вами? Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы можете защитить совладельцев от банкротства согласно Главе 13. Корпорации и партнерства, подпадающие под действие главы 12, также имеют возможность защищать любых соавторов.

Как банкротство повлияет на ваш личный кредит?

Если вы работаете в качестве индивидуального предпринимателя, банкротство бизнеса окажет значительное негативное влияние на ваш личный кредит. Если вы подаете заявление в соответствии с главой 13, банкротство будет оставаться на вашем кредите на срок до семи лет с даты подачи заявления о банкротстве, а в соответствии с главой 7 банкротство может сохраняться до 10 лет. То же самое и с банкротством по главе 11.

Если вы работаете как ООО или корпорация, банкротство предприятия в соответствии с главой 7 или 11 не должно повлиять на ваш личный кредит.Однако бывают исключения. Как упоминалось выше, если вы подписали личную гарантию по долгу, вы будете нести ответственность по этому долгу, если компания не сможет его выплатить. Выплатите долг вовремя, и с вашим кредитом все будет в порядке. Однако, если он останется невыплаченным или вы пропустите платежи, это может повлиять на ваш личный кредит.

Как банкротство отразится на кредитной истории вашего бизнеса?

Если вы решите подать заявление о банкротстве и оставить свой бизнес открытым, это может повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса.

Например, это не повлияет на ваш рейтинг D&B PAYDEX, но банкротство может появиться как оскорбительный знак в вашем кредитном отчете компании Dun & Bradstreet.

На

банкротства приходится около 5-10% вашего Experian Intelliscore Plus, поэтому банкротство может существенно повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса от Experian.

Если вы подали заявление о банкротстве и владеете бизнесом, личное банкротство также может повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса, если модель оценки учитывает как бизнес-рейтинг, так и личные кредитные рейтинги.Например, оценка SBSS от FICO может учитывать личный кредит владельца, а также бизнес-кредит; таким образом, личное банкротство может повлиять на счет.

24/7 корпоративные и личные кредитные оповещения

Nav — ЕДИНСТВЕННЫЙ источник для личных и деловых кредитных баллов.Получайте оповещения, советы и мониторинг сегодня.

Подпишитесь бесплатно

Как банкротство влияет на кредит?

К сожалению, заявление о банкротстве может иметь довольно неприятные и долговременные последствия для вашего кредита. Вам может быть трудно получить одобрение на получение кредита от необеспеченного кредитора сразу после вашего банкротства, хотя получение обеспеченного долга может быть хорошим способом начать восстановление вашего кредита.

В тех случаях, когда большинство личных и деловых кредитных карт представляют собой необеспеченный долг, то есть вам не нужно вносить залог, чтобы соответствовать требованиям, после банкротства вам может потребоваться работа с обеспеченным кредитором, который выдаст вам обеспеченный долг (кредитная карта или ссуда). ), но требуют, чтобы вы внесли залог или даже наличные, чтобы получить доступ к финансированию.

Если вы откладываете наличные… какой смысл брать финансирование? Что ж, на самом деле, есть один, потому что вам нужно работать над восстановлением своей кредитной истории сразу после вашего банкротства, чтобы со временем ваши кредитные рейтинги повысились, и в конечном итоге вы получите право на получение лучших бизнес-кредитов.

Что нужно для подачи заявления о банкротстве предприятия

Чтобы начать процедуру банкротства, вам необходимо подать заявление в местный суд по делам о банкротстве. Соберите следующие заявления, чтобы подать ходатайство в суд, поскольку они имеют отношение к вашему бизнесу:

• Таблицы активов и пассивов
• График текущих доходов и расходов
• Отчет о финансовых делах
• График исполненных договоров и договоров аренды, срок действия которых не истек

В зависимости от раздела, по которому вы регистрируетесь, вам также могут потребоваться:

• Список всех кредиторов, размер вашей задолженности и размер ее долга
• Суммы и источники дохода для Вас (индивидуального должника)
• Список вашей собственности
• Перечень расходов на проживание

Если вы работаете с адвокатом по делам о банкротстве, он или она поможет вам понять, какие документы вам понадобятся.

Какие существуют виды банкротства предприятий?

Если вы знакомы с проблемой банкротства потребителей, вам могут быть знакомы два из следующих утверждений. Тогда вы увидите, что у банкротства есть еще два варианта, которые вам стоит рассмотреть.

Глава 7: Ликвидация банкротства предприятия

Банкротство по главе 7 — это обычная форма банкротства физических лиц, которые не могут регулярно платить по своим долгам. Глава 7 обычно требует, чтобы вы закрыли свой бизнес, однако есть исключения для индивидуальных предпринимателей.

Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы подаете заявление о банкротстве. Вы не обязательно потеряете все: в каждом штате есть список «освобожденной» собственности, защищенной от кредиторов. Будет назначен управляющий по банкротству, который продаст все ваши активы, не освобожденные от налогов, с тем чтобы использовать наличные для выплаты как можно большему количеству ваших кредиторов. Как только ваши долги исчезнут, вы можете продолжать вести свой бизнес.

Разница, если вы зарегистрированы, заключается в том, что нет не освобожденных от налога активов, поэтому все бизнес-активы ликвидируются управляющим банкротства, а бизнес закрывается.Таким образом, если вы являетесь зарегистрированным предприятием и планируете продолжать вести свой бизнес, глава 7 не для вас.

Глава 11: Реорганизация бизнеса Банкротство

Глава 11 обычно лучше всего подходит для крупных корпораций и используется для реструктуризации бизнеса. Небольшие предприятия обычно не стремятся к этому варианту, потому что он дорог и сложен, однако это вариант банкротства для продолжения бизнеса, если вы являетесь корпорацией, партнерством или LLC.

В соответствии с главой 11 «Банкротство» план реорганизации должен быть представлен и одобрен судом по делам о банкротстве.План реорганизации обычно включает изменение условий оплаты существующей задолженности, реструктуризацию долга или продажу активов для покрытия стоимости некоторых долгов.

Глава 11 Подраздел 5

Закон о реорганизации малого бизнеса (SBRA) — это новая форма банкротства, принятая Конгрессом в 2019 году. Он создает процесс в соответствии с главой 11 — «подраздел V (или« подраздел 5 »)», что упрощает и удешевляет его для предприятий. с задолженностью менее 2 725 625 миллионов долларов на реструктуризацию долга.Закон CARES (раздел 1113) временно повысил лимит по SBRA до 7,5 миллионов долларов долга, при условии, что 50% или более деловой задолженности возникает в результате коммерческой или коммерческой деятельности.

Этот новый тип банкротства уже позволяет большему количеству малых предприятий реструктурировать свои коммерческие долги и оставаться в бизнесе.

Глава 12. Корректировка долга семейных фермеров или рыбаков

Глава 12 кодекса о банкротстве очень специфична, поскольку это вариант только для семейных фермеров или семейных рыбаков, которые хотят установить план выплат для погашения своих существующих долгов в течение следующих трех-пяти лет.В большинстве случаев компании просят выплатить долг в течение трех лет, но есть дела о банкротстве, когда применяется пятилетний план погашения.

Глава 12 была создана специально для семейных фермеров и семейных рыбаков, потому что характер их бизнеса делает главы 11 и 13 несовершенными. Например, Глава 12 дешевле и менее сложна, чем Глава 11, которая обычно предназначена для корпоративного банкротства. Глава 12 также учитывает сезонный характер фермерского и рыболовного бизнеса, тогда как Глава 13 предназначена для наемных работников или самозанятых лиц с постоянным доходом.

Глава 13: Банкротство наемного работника и индивидуального предпринимателя Банкротство

A Глава 13 может быть хорошим вариантом для индивидуальных предпринимателей, которые не хотят ликвидировать все свои активы.

Обычно он используется физическими лицами с постоянным доходом для разработки плана погашения всей или части своих долгов в течение трех-пяти лет. Некорпоративные предприятия могут использовать эту возможность для реструктуризации своей задолженности с выплатой в течение пяти лет. Продолжительность времени, которое у вас как у физического лица или у компании, чтобы выплатить долги, будет зависеть от вашего ежемесячного дохода.

Для получения подробной информации обо всех возможных вариантах банкротства бизнеса посетите страницу Основы банкротства на веб-сайте судов США.

Последнее слово Nav: банкротство бизнеса

Безусловно, вы захотите изучить все варианты облегчения долгового бремени, если вы подумываете о банкротстве. Например, вы сможете погасить долги путем переговоров. Но одно из преимуществ банкротства заключается в том, что после подачи заявки автоматическое приостановление не позволит кредиторам взыскать долги, пока предприятие реорганизуется (или закрывается).

Если окажется, что подача заявления о банкротстве — будь то банкротство по главе 11 или другой вариант — действительно является вашим лучшим путем к платежеспособности как владельца бизнеса, проконсультируйтесь с юристом по банкротству. Кодекс о банкротстве может быть сложным, и вы хотите свести к минимуму свои поездки в суд по делам о банкротстве. Работа с профессионалом ускорит процесс и гарантирует, что вы выберете лучший тип банкротства для вашей ситуации.

* Заявление об ограничении ответственности: содержание этой страницы предназначено только для образовательных целей.Автор не является юристом или налоговым специалистом. Прежде чем приступить к делу о банкротстве, найдите поверенного по банкротству, который поможет вам в этом процессе.

Эта статья была первоначально написана 5 марта 2018 г. и обновлена ​​26 января 2021 г.

Оценить эту статью

В настоящее время эта статья имеет 19 оценок со средней оценкой 4,5 звезды.

class = «blarg»>

Банкротство малого бизнеса | Подробный обзор глав 7, 11 и 13

Обеспокоены тем, что ваша компания разоряется? Если вы боретесь с большими долгами, возможно, пришло время рассмотреть варианты банкротства вашего малого бизнеса.

Банкротство достаточно подавляющее, без путаницы, которая приходит с пониманием юридического жаргона. Читайте дальше, чтобы получить четкий обзор того, что такое банкротство бизнеса и какие типы банкротств существуют.

Что такое банкротство малого бизнеса?

Банкротство — это юридический процесс, доступный, если вы не можете выплатить свои долги. В результате банкротства предприятий долги соответствующих компаний погашаются или включаются в план погашения. Кредиторы получают часть погашения долга за счет имеющихся активов должника (также известного как лицо, заявляющее о банкротстве малого бизнеса).

Заявить о банкротстве могут как физические, так и юридические лица. В 2020 году было зарегистрировано 22 482 банкротства предприятий и 659 881 банкротство, не связанное с коммерческой деятельностью, всего 682 363 человека.

Банкротство

может аннулировать все долги, которые вы указываете при подаче заявки. Но не все долги могут быть прощены путем банкротства. Долги, которые вы все еще можете иметь после успешной подачи заявления о банкротстве, включают налоговые претензии.

Причины объявления банкротства

Если ваш бизнес терпит крах, банкротство может быть вашим лучшим вариантом.Вы можете подать заявление о банкротстве по адресу:

1. Быстро закройте свою компанию: Вам не нужно закрывать все аспекты вашего бизнеса, такие как продажа инвентаря, избавление от оборудования и сбор неоплаченных счетов-фактур
2. Держите свой бизнес на плаву: Если вы хотите продолжить работу, заявление о банкротстве может сохранить вам бизнес, уменьшив при этом долг

Итак, что вызывает банкротство в бизнесе? Вы можете остаться с банкротством малого бизнеса в результате:

• Плохая рыночная конъюнктура
• Отсутствие финансирования
• Торопливое принятие решений
• Проблемы с движением денежных средств
• Судебные иски

Как проходит процесс подачи заявления о банкротстве?

Федеральные суды рассматривают дела о банкротстве.Чтобы начать дело с банкротством, вы должны подать петицию в местный федеральный суд по делам о банкротстве . В петиции запрашивается такая информация, как ваше имя и адрес, сумма долга, количество кредиторов и стоимость активов.

После того, как вы отправите петицию, вы автоматически получите отсрочку. Это означает, что ваши кредиторы должны прекратить попытки взыскать с вас деньги.

Вы также должны заполнить графики банкротства, когда начинаете процесс банкротства. В таблицах перечислены ваши активы и обязательства, доходы и расходы, а также договоры и договоры аренды.

Тип заявленного вами банкротства и структура вашего бизнеса влияют на то, что происходит после подачи заявления. В некоторых случаях ваши деловые долги аннулируются. Но в зависимости от типа банкротства и структуры, в которой вы работаете, ваши личные активы могут оказаться под угрозой.

Виды банкротств бизнеса

Для предприятий доступны три основных варианта подачи заявления о банкротстве: Глава 7, Глава 11 и Глава 13. Глава 7 использует ликвидацию, а главы 11 и 13 — реорганизацию.

Итак, что такое ликвидация? Что такое реорганизация?

• Ликвидация : Во время ликвидации предприятие закрывается, а его активы делятся между кредиторами.
• Реорганизация : Реорганизация включает пересчет активов и обязательств для продления срока службы компании. Заключены новые договоренности о выплатах кредиторам, и бизнес продолжает работать.

Тип банкротства, который вы выбираете, зависит от того, хотите ли вы ликвидировать или реорганизовать свой бизнес, и от того, какое юридическое лицо у вас есть.

Глава 7 для владельцев бизнеса

Банкротство по главе 7 использует ликвидацию, чтобы справиться с обанкротившимся бизнесом. Если вы подадите главу 7, вы должны закрыть бизнес и отказаться от своих активов. Активы, которые вы лишаетесь, зависят от вашей бизнес-структуры.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 7, включая следующие типы бизнес-структур:

• Индивидуальные предприниматели
• Партнерства
• Корпорации
• Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Хотя все субъекты хозяйствования могут подавать заявки, индивидуальные предприниматели получают другой результат, чем другие структуры.

Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, заявляющим о банкротстве, рассмотрите возможность подачи заявления в соответствии с главой 7. Этот тип банкротства дешевле и проще для индивидуальных предпринимателей.

Глава 7 для ИП

Глава 7 уничтожает необеспеченные долги. Вам не нужно платить соответствующие долги. Это может погасить долги, такие как долги по кредитным картам, ссуды, задолженность по аренде, счета за коммунальные услуги и судебные решения.

Глава 7 избавляет вас от большинства деловых и личных долгов, но есть и обратная сторона.Поскольку ИП не является отдельным юридическим лицом, вы несете личную ответственность за все бизнес-активы. В результате ваши личные активы находятся под угрозой.

Хотя некоторые активы не облагаются налогом, такие предметы, как ваше оборудование, автомобили и ипотека, могут быть изъяты и проданы в счет погашения долгов.

Глава 7 для партнерств, корпораций и ООО

Хотя вы можете подать заявление о банкротстве своей компании в соответствии с Главой 7, если она не является единоличной собственностью, это работает немного по-другому.

И для многих предприятий, не являющихся индивидуальными предпринимателями, эта разница становится неприятной.

В отличие от индивидуальных предпринимателей, товарищества, LLC и корпорации не могут погасить деловые долги с помощью главы 7. Однако она перекладывает бремя продажи активов и выплат кредиторам на конкурсного управляющего, а не на владельцев.

Малый бизнес Глава 11

Глава 11 банкротство использует реорганизацию для управления обанкротившимся бизнесом. С помощью главы 11 вы продолжаете вести свой бизнес на условиях банкротства.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 11, включая следующие типы бизнес-структур:

• Индивидуальные предприниматели
• Партнерства
• Корпорации
• Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Процесс реорганизации вашей задолженности, чтобы вы могли производить меньшие платежи кредиторам. Однако вам необходимо иметь достаточно поступающих наличных денег каждый месяц для совершения новых платежей.

Глава 13 Банкротство бизнеса

Глава 13 — это вариант реорганизации, доступный только физическим лицам, включая индивидуальных предпринимателей.Если ваш бизнес организован как партнерство, корпорация или LLC, вы не можете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13.

Глава 13 работает аналогично главе 11. Вы продолжаете вести свой бизнес, платя кредиторам. И вам не нужно отказываться от своих бизнес-активов.

Однако подача в соответствии с главой 13 снимает только вашу личную ответственность по бизнес-долгам, но не саму бизнес-задолженность.

Как выбрать лучший вариант банкротства бизнеса

Банкротство малого бизнеса должно быть одним из последних вариантов для обанкротившегося бизнеса.Перед подачей заявления о банкротстве вы можете рассмотреть другие варианты, такие как улучшение управления денежными потоками, получение нового финансирования или продажа своей компании.

Если ваш бизнес разоряется, банкротство может защитить вас от потери всего, над чем вы работали. Но какой тип банкротства следует подавать?

Взгляните на нашу диаграмму, сравнивающую три основных варианта банкротства бизнеса:

	Глава 7	Глава 11	Глава 13
Цель	Ликвидировать бизнес	Реорганизовать и остаться в бизнесе	Реорганизовать	и остаться в бизнесе Бизнес-структуры	Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация	Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация	Индивидуальное предприятие
Количество дел (2020)	436,919 7,568

Перед подачей заявления поговорите с юристом по малому бизнесу, который специализируется на банкротстве предприятий.

Нужен лучший способ систематизировать свои книги и управлять финансами бизнеса? Бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет легко записывать транзакции несколькими щелчками мыши, создавать отчеты и многое другое. Кроме того, мы предлагаем бесплатную поддержку в США. Получите бесплатную пробную версию сегодня!

Эта статья была обновлена ​​с момента ее первоначальной публикации 15 декабря 2016 года.

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

Глава 2: Банкротство предприятия

ГЛАВА 2: БИЗНЕС-БАНКРОТСТВО ВВЕДЕНИЕ Банкротства предприятий составляют лишь небольшую часть всех заявок — около 4%. в целом, но система банкротства является важной частью цикла деловой жизни и смерть в американской экономике. В основном через главу 11, бизнес банкротство дает возможность реструктурировать обанкротившиеся предприятия, сохранить рабочие места, чтобы предотвратить распространение экономической неудачи на более мелких поставщиков и других зависимых предприятий и разрешить общинам сохранять свою налоговую базу.Ликвидация также важная часть системы банкротства бизнеса, обеспечивающая эффективную и упорядоченный способ распустить бизнес и справедливо распределить его активы между сторонами кто в противном случае мог бы вообще не увидеть выздоровления. Рекомендации Комиссии отражают вывод о том, что бизнес система банкротства в целом работает хорошо, иногда очень хорошо, но это может быть улучшен. Рекомендации, многие из которых были приняты без возражений, отражают разнообразие вопросов, возникающих при банкротстве бизнеса, и возможных подходов к совершенствованию система.Четыре разные рабочие группы занимались проблемами, возникающими в бизнесе. кейсы: Рабочая группа Главы 11, Малый бизнес, Партнерство и Единая Рабочая группа по активам, Рабочая группа по транснациональному банкротству и Рабочая группа по искам и искам в будущем. Кроме того, Комиссия в целом работал над разработкой предложений по некоторым вопросам, наиболее часто возникающим в бизнесе контекст, такой как обработка исполнительных договоров и аренды. Комиссия решала различные типы проблем в бизнес-кейсах.В в некоторых областях возникли новые проблемы, которые не были полностью предвидены в то время Конгресс принял Кодекс о банкротстве 1978 года и, как следствие, должен быть урегулирован с мало или совсем нет нормативных указаний. Уникальные проблемы, связанные с массовыми деликтными преступлениями, заставили суды и стороны, чтобы бороться в правовых рамках, не предназначенных для этих дел, создание несовместимых подходов в разных случаях. Партнерство с их двойным ответственность партнера / партнерства, также представляли особые проблемы, не признанные в Кодексе 1978 года.Растущая глобализация бизнеса усилила потребность для транснационального сотрудничества с компаниями-провалами. Хотя Кодекс 1978 года отражает дальновидность Конгресса во включении некоторых положений, касающихся транснациональных банкротства, международные события теперь представляют как новую потребность, так и новую возможность улучшить систему банкротства. В этих трех областях Комиссия разработали новые структуры, адаптированные к значительным изменениям в бизнесе и финансах Мир. Однако в целом большинство тех, кто пользуется системой или комментирует ее согласны с тем, что основная структура закона о банкротстве бизнеса разумна и требует только штрафа настройка для прояснения неясностей и уменьшения затрат и задержек. Структура системы практически не пострадал со времен Великой депрессии. Главное изменение 1978 года Кодекс предполагал объединение трех глав и подходов: отдельные системы для публично торгуемых компаний, малого бизнеса и отдельных активов были объединены в единую главу о реорганизации бизнеса.Глава 7 ликвидация продолжалась доступны как для частных лиц, так и для предприятий любого размера, но реорганизация для всех субъекты хозяйствования были объединены в новую главу 11. Неудивительно, что такие важное концептуальное изменение вызовет противоречия и противоречия. Более того, поскольку более разнообразные предприятия использовали систему банкротства предприятий, дополнительные разделы Кодекса были протестированы, выявив некоторые неясности в законе и некоторые недостатки на практике. Результатом работы Комиссии явилось создание трех новых законодательных рамки: массовые иски в будущем, транснациональное банкротство и партнерство. В остальные рекомендации Комиссии касаются существующей системы, рекомендации по изменению или уточнению действующих положений: Глава 11 как правило, банкротство малого бизнеса и банкротство недвижимости с единым активом. Массовые разрушения Массовые правонарушения представляют собой новый вызов для всей американской системы гражданского правосудия.Нынешняя система индивидуального судебного разбирательства не только чрезвычайно дорога. и расточительно, но это также грозит лишить истцов в конце очереди каких-либо восстановление, если бизнес в конечном итоге потерпит неудачу. Те, кто не ищет немедленных юридических представление, когда они ранены, и тех, кто обнаруживает свои травмы только позже может обнаружить, что первые заявители выздоровели, а бизнес исчез, оставив опоздавших без компенсации. Более того, огромные перспективные обязательства может иметь огромное негативное влияние на жизненно важные предприятия, которые в остальном в американскую экономику; их уничтожение может стоить тысяч рабочих мест и серьезно вредят сообществам, которые от них зависят.Механизм работы с перспективными ответственность может предоставить этим предприятиям доступ к рынкам капитала и позволить им оставаться активными членами сообщества, в то время как это дает им возможность чтобы заработать деньги, которые им понадобятся для компенсации раненым. Деловые неудачи, связанные с массовыми правонарушениями, были в значительной степени неизвестны, когда в соответствии с главой 11 корпорации Johns-Manville в 1982 году суд по делам о банкротстве разрешить десятки тысяч претензий по поводу нынешних и будущих травм, вызванных асбестом.В суд по делам о банкротстве и апелляционные суды, а также все стороны не имели выбора но создать процедуры и практики на этой неизведанной территории. Не удивительно, Практика обсуждалась почти на каждом шагу. Хотя Конгресс в конечном итоге принял поправки для рассмотрения дел об асбесте, других массовых деликтных правонарушений, связанных с грудные имплантаты, игрушки, пластиковая труба, самолеты, медицинские приборы и бойлеры. прошли через суды, не пользуясь определенным законом структура.В результате возникают чрезмерные затраты и судебные разбирательства, задержки и неопределенность. Слишком значительная часть имеющихся ресурсов уходит на гонорары адвокатов, а не на компенсация потерпевшим и реорганизация компании для сохранения рабочих мест. Когда Конгресс принял поправки по асбесту в 1994 г. травмы и материальный ущерб в одной отрасли, он сделал первый шаг в разработка последовательной процедуры рассмотрения таких претензий посредством банкротство.Комиссия основывалась на опыте рассмотрения дел об асбесте и другие дела, связанные с крупными обязательствами, чтобы дать рекомендации, как справиться с массовыми деликтные и массовые контрактные претензии. Урегулирование массовых претензий по своей сути сложно, отчасти из-за просто количество претензий и отчасти потому, что сами претензии связаны с трудностями концептуальные вопросы. В делах о массовых правонарушениях часто участвуют заявители, которые еще не пострадали или не пострадали. но еще не осведомлен о травме, вызывая вопросы о справедливости компенсации как для настоящих, так и для будущих жертв.Предложение Комиссии создает специальный класс для «массовых будущих претензий» и устанавливает процедуры реорганизации, чтобы защищать права людей, которые придерживаются этих требований. Стороны могут работать вместе с будущим представителем претензий для создания механизма, такого как траст или частный страхование, чтобы предоставить компенсацию людям, которые могут даже не знать о своих травмы на долгие годы. Предложение устанавливает руководящие принципы для назначение представителей массовых будущих претензий, для вынесения судебных запретов и для проблемы с подтверждением плана.Кроме того, он создает другие специализированные инструменты для работы с с огромными обязательствами при банкротстве, не нарушая основную главу 7 и Структура главы 11. Проблема массовых будущих претензий, возможно, была одной из самых концептуальных сложные вопросы, решаемые Комиссией. В некоторых случаях Комиссия был на грани вывода, что любая система, предназначенная для борьбы с этими чрезвычайно сложные вопросы в каком-то смысле были бы неадекватными.В Комиссия дала конкретные и исчерпывающие рекомендации, однако, без инакомыслия и с осознанием того, что единственный способ, чтобы все жертвы в массе дела об ответственности могут получить справедливую компенсацию, если массовая ответственность угрожает само существование компании, будет через полностью развитую структуру, чтобы решать проблемы. Это увеличило бы ценность бизнеса, увеличивая окончательный возврат ко всем потерпевшим, от первого до последнего, подавшего иск. Транснациональное банкротство В Кодексе о банкротстве 1978 года Конгресс впервые включил положения, позволяющие судам рассматривать дела о несостоятельности предприятий, имевших активы или кредиторы через национальные границы. С тех пор Соединенные Штаты поощряют международное сотрудничество в случае неудач многонационального бизнеса, но инструменты были ограничены, а успехи были достигнуты с большим трудом. Когда бизнес терпит крах, импульс почти иссякает. непреодолимо в большинстве стран захватить все активы, расположенные в этой юрисдикции для распределения внутренним кредиторам.Такой подход по сути разрушает концепцию равного распределения для всех кредиторов. Это также исключает любую возможность реорганизовать обанкротившийся бизнес. Арест иностранных активов — событие, из которого немногие проблемные предприятия могут выздороветь. В то время как транснациональные положения в Кодекс о банкротстве США сегодня является одним из самых действенных в мире по продвижению международное сотрудничество, без аналогичных положений в законах других стран, они останутся неадекватными, чтобы справиться с большинством неудач международного бизнеса. С тех пор, как Конгресс принял Кодекс 1978 года, рост глобального бизнеса и последовавшие за этим глобальные неудачи побудили Комиссию Организации Объединенных Наций Право международной торговли для разработки более комплексного подхода к решению неплатежеспособный бизнес. В сентябре 1997 года ЮНСИТРАЛ приняла типовой закон, разработать базовую структуру при банкротстве с участием должников и кредиторов, находящихся в более чем в одной стране. Соединенные Штаты взяли на себя ведущую роль в этой работе.Комиссия под умелым руководством профессора Джея Уэстбрука провела возможность пересмотреть типовой закон и изучить небольшие изменения, необходимые для привести законы США в соответствие с типовым законом о транснациональных несостоятельность. Комиссия единогласно рекомендует эти изменения для дальнейшего эффективное и справедливое отношение как к должникам, так и к кредиторам, участвующим в международных предприятия при ликвидации и реорганизации. Товарищество и банкротство партнеров Еще один сложный концептуальный вопрос — партнерские и партнерские банкротства.В 1980-е годы резко выросло количество предприятий, работающих в партнерстве. формы, и они варьируются от неформальных договоренностей с двумя людьми до сложных структур полных партнеров и партнеров с ограниченной ответственностью, все участники которых являются юридическими лицами. Как форма партнерства выросла как по количеству, так и по сложности, некоторые из них вступили банкротство в целях ликвидации или реорганизации. В 1980-х и начале 1990-х годов ряд крупных партнерств банкротства, в том числе некоторых известных юридических фирм, выявили пробелы в Кодекс о банкротстве при несостоятельности товарищества.Потому что и партнерство, и его партнеры несут ответственность по долгам товарищества, ликвидация и реорганизация становятся очень сложный. Например, сложные вопросы возникают, когда попечитель пытается принудить требования о внесении взносов против отдельных партнеров, поскольку доверительный управляющий собирает активы товарищество недвижимости. Кроме того, Закон о едином партнерстве распускает партнерство. всякий раз, когда партнерство или один партнер подает заявление о банкротстве. Если это правило применимо к банкротству, бизнес будет распущен — не ставя под сомнение только то, может ли товарищество когда-либо реорганизоваться в банкротство, но не суд по делам о банкротстве может управлять любым из активов или контролировать их пропорционально распределение между ликвидируемыми кредиторами.В этой области судебная практика хаотична. С немногими законодательные положения, действующие в Кодексе 1978 года, суды приняли диаметрально противоположные противоположные взгляды по ряду важных вопросов. Трудности банкротства отдельных партнеров: столь же сложный. Возникают вопросы по распоряжению партнера-должника заинтересованность в партнерстве, если соглашение о партнерстве содержит положение о выкупе срабатывает, когда партнер подает заявление о банкротстве.Обеспечение соблюдения этих положений может лишить конкурсную массу — и кредиторов должника — значительных экономическая ценность. Законы о государственном партнерстве определяют, какие активы используются для оплаты индивидуальные долги и которые используются для долга товарищества, несмотря на правила банкротства, устанавливающие очередность платежей кредиторов. Как и в случае с партнерством банкротства, суды мало руководили в этой области, а судебная практика разделилась. Задача комиссии заключалась в выработке рекомендаций по созданию нового правовая основа банкротства как товариществ, так и индивидуальных партнеров которые соответствуют существующей структуре в Главе 7, Главе 11 и Главе 13.В Комиссия смогла развить работу Национальной конференции по банкротству. и специальный комитет Американской ассоциации юристов, которые в совокупности рассмотрел многие проблемы. Рекомендации Комиссии создают эффективный, однозначный механизм полного урегулирования ответственности полные партнеры кредиторам товарищества и соответствующие взносы и возмещения претензии генеральных партнеров и против них. Эти рекомендации помогут решить противоречивое прецедентное право, которое теперь регулирует партнерства и банкротства партнеров. Текущая система Прочие рекомендации Комиссии о банкротстве предприятий исходят из совершенно другая точка зрения, и некоторые из них были предметом еще большего спора внутри Комиссии. В этих областях Комиссия рассмотрела типичные бизнес-кейсы. Рабочие группы Комиссии изучили главу 11 в целом и отдельно кейсы с малым бизнесом и недвижимостью с единым активом. На протяжении всех обсуждений отсутствие данных для оценки Главы 11 особенно тревожила.Наиболее часто цитируемая статистика касается низкий процент подтверждения планов в главе 11, который исследовали Ernst & Whinney зафиксирован на уровне 17% для дел, поданных в период с 1979 по 1986 год. (781) По оценкам исследования, От 20 до 30% подтверждений привели к планам ликвидации, что привело к одному правительству исследователь, чтобы предположить, что, возможно, только одна из десяти компаний, попавших в Главу 11 успешно подтверждает план реорганизации бизнеса. (782) Как Глава 11 Рабочая группа изучила эти данные, однако не пришла к выводу, что цифры обязательно вызывали тревогу.Более 95% публично торгуемых компании из Главы 11 успешно реорганизованы, (783) , что позволяет предположить, что Глава 11 была успешный механизм для самых крупных дел с участием наибольшего числа кредиторов, наиболее значимые активы и наибольшее количество рабочих мест. Низкий уровень подтверждения также свидетельствует о том, что многие предприятия прибегают к банкротству. для решения бизнес-задач без необходимости составлять формальный план реорганизация.Многие практикующие, давшие показания, отметили, что дела главы 11 которые были уволены, не обязательно потерпели неудачу. Они объяснили, что когда-то должник и его основные кредиторы достигли соглашения, они часто добровольно отклоняли незавершенное дело о банкротстве. Некоторые из наиболее успешных кейсов главы 11 появляются в данные под заголовком «отклонено». Конечно, поскольку глава 11 также привлекает некоторые предприятия, готовые к прибытию, одна из его основных функций — выявлять и направлять безнадежные дела в более быструю и эффективную ликвидацию, чем в соответствии с законом о банкротстве.Без более полных данных невозможно понять, как сколько успехов и сколько неудач представлены в низкой главе 11 ставки подтверждения. Комиссии было также известно, что Глава 11 служит моделью внесудебной реструктуризации. Стороны ведут переговоры в тени главы 11, реструктуризация компаний, не подвергая их официальной процедуре банкротства. Это «небанкротство-банкротство» и связанный с ним механизм, «заранее подготовленное» банкротство, продемонстрировать преимущества четкой юридической структуры для определения правил ведения бизнеса реорганизация.Процветающий бизнес в сфере тренировок в Америке может продемонстрировать, что действующая система банкротства наиболее ценна для проблемных компаний, которые не формально использовать его, но полагаться на его ориентиры в переговорах о реструктуризации долга. Это также служил для напоминания Комиссии, что любые изменения в Главе 11 повлияют на бизнес-тренировки в целом. Трудности понимания и выработки политических рекомендаций с ограниченные данные были увеличены для некоторых бизнес-кейсов, особенно для малого бизнеса реорганизации и дела с единым активом.Например, в то время как Рабочая группа по В случаях малого бизнеса, партнерства и единственного актива пытались получить конкретные данные по этим случаям рекомендации были в конечном итоге составлены без эмпирических информация о различиях в практике между этими делами и делами Главы 11 обычно. Отсутствие данных также затрудняло оценку количества мелких бизнес будет охвачен конкретными определениями «кейсов малого бизнеса» и «дела с одним активом.»Трудности, возникшие при разработке этих комиссий Рекомендации подчеркивают важность обсуждения Комиссией необходимо улучшить сбор данных и отчетность. Принятие сбора данных и рекомендации по отчетности, которые приводятся в главе 4 настоящего отчета, будут быть особенно полезным при принятии политических решений, направленных на то, чтобы повлиять только на подмножество проблемные предприятия. Рабочая группа главы 11, отвечающая за проверку бизнеса система банкротства в целом начала свою работу с широкого обсуждения цели политики в законе.Первая встреча в июне 1996 г. началась с вопрос о том, следует ли резко изменить главу 11 или вообще отказаться от нее. Судьи, юристы, инвестиционные аналитики, банкиры, бухгалтеры, бизнесмены и ученые присоединились к рабочей группе в этих обсуждениях. Некоторые юристы представляли только кредиторов, а другие представляли должников, в то время как ученые включены критики нынешней системы. Дебаты были живыми и разносторонними, но было широко распространено согласие относительно общих целей, которым служит Глава 11. система: Увеличение стоимости предприятия Сохранить рабочие места Восстановить жизнеспособный бизнес Поощрение внесудебной реструктуризации Разрешить распределительные решения Повышение эффективности Пособие другим сторонам, пострадавшим от бизнес-неудач После первых встреч Рабочая группа Главы 11 призвала бизнес и юридическое сообщество, чтобы помочь ему разработать повестку дня для наиболее актуальных проблемы в делах о реорганизации.По мере выявления проблем Рабочая группа опирался на опыт разнообразной и постоянно меняющейся группы профессионалов. В конечном итоге рабочая группа Главы 11 работала примерно с 200 бизнесменов, практикующих юристов, инвестиционных аналитиков, ученых, попечителей и судей и 15 организаций, чтобы убедиться, что он рассмотрел каждую идею и альтернатива в решении вопросов банкротства бизнеса. Кроме того, группа представителей банка сформировала Специальную группу Обеспеченным кредиторам следует подробно изучить каждое предложение из Главы 11. Группа.Группа высказала свои аргументированные мысли и предложения на серии Заседания комиссии. Несмотря на разнообразие представленных точек зрения, было широко распространено (хотя и не единодушно) мнение, что Глава 11 система в целом функционировала хорошо, и те корректировки в системе, которые может иметь ощутимые последствия для всей экономики, должен быть скромным в объем. Одной из сложных задач, предпринятых Комиссией в полном составе, было рассмотрение хаотичная судебная практика по исполнительным договорам в соответствии с 11 U.S.C. 365. Этот раздел Кодекса регулирует режим всех договоров должника, действующих в то время подачи заявки на основании определения того, что контракт является «исполнительным» на момент заключения подача. Комиссия предлагает более прямой анализ, отказавшись от концепции «исполнительность» в пользу простых правил в отношении нарушения или исполнения контракта. Хотя Рекомендации Комиссии не решат всех трудности, возникшие в разделе 365, они дадут более прочную концептуальную фундамент и устранить большую часть текущих судебных разбирательств.В Рекомендации также предоставят компенсацию сторонам, не являющимся должниками, за травмы. они страдают от того, что доверительный управляющий задерживает решение о нарушении или исполнении контракта, тем самым обеспечивая баланс между интересами имущества при реорганизации и справедливость по отношению к стороне, не являющейся должником, которая может или не может быть привлечена к исполнению в соответствии с договор. Готовые планы банкротства — это рентабельные и экономящие время инновации, которые стали важной частью системы банкротства бизнеса за последние 20 лет.Комиссия разработала ряд предложений, позволяющих эффективно разрешить таких случаев, например, отмена обязательных периодов ожидания для голосования по плану и расширение возможностей для предварительного ходатайства о поддержке плана. В случаях, которые подходят для предварительно упакованного лечения, Комиссия Рекомендации должны облегчить их использование. Большое внимание было уделено фактическому функционированию бизнес-кейсов. В Комиссия рекомендует упростить и прояснить процесс продажи актива. во время банкротства более быстрое высвобождение активов для распределения среди кредиторов.Отказы до банкротства все чаще включались в кредитные документы как единое целое. кредитор пытается ограничить права других кредиторов при банкротстве и связать руки должника при реорганизации. Комиссия рекомендует признание недействительным этих пунктов, которые потенциально позволяют одной стороне отказаться от коллективное банкротство. Комиссия рекомендует внести несколько изменений в подтверждение плана. процесс, предназначенный для разрешения споров или неясностей в законе, которые привели к дорогостоящим и длительным задержкам.Не без несогласия Комиссия явно подтверждает исключение нового значения из правила абсолютного приоритета, поскольку сформулировано Апелляционным судом США по Девятому округу в Bonner Mall и, совсем недавно, по Седьмому кольцу в 203 North LaSalle Street Partnership. Это поддержка, однако, имеет важное уточнение: Комиссия рекомендует что любой должник во владении, который пытается «втиснуть» новый план оценки, должен теряют исключительное право предлагать план реорганизации.Это предостережение даст другие стороны имеют право предлагать свои собственные планы реорганизации и, по сути, делать собственные ставки на бизнес. Это предложение более выгодно кредитору. интересов, чем текущее прецедентное право в данной области, и, таким образом, корректирует баланс главы 11 немного, но Комиссия считала, что было бы полезно разрешить рынок, а не суд, чтобы оценить бизнес при реорганизации. Правила, регулирующие классификацию кредиторов, также разъясняются в Предложения комиссии.Апелляционные суды использовали некоторые вариации «рациональное обоснование бизнеса», принятый Комиссией, но судебный процесс продолжается, поскольку используются и другие стандарты. Комиссия Рекомендация разрешит судебный процесс, сосредоточив внимание на деловых причинах классификация — стандарт, наилучшим образом отражающий бизнес-ориентированный подход, должны руководить большинством решений при любой реорганизации. Предложения Главы 11 также включают поправки, облегчающие посредничество, усилить следственные полномочия экспертов и управлять постподтверждением модификация.Некоторые мелкие, но постоянные несправедливости также рассматриваются в главе 11. Комиссия рекомендует, например, что когда компания подает банкротство, деньги, которые он хранит для своих сотрудников, такие как отчисления на оплату медицинское страхование или сберегательные облигации должны рассматриваться как средства сотрудников, а не как активы компании-должника. Это освободит эти средства от тисков закона. автоматическое пребывание, что делает их немедленно доступными для сотрудников. В целом Предложения главы 11 вносят изменения, которые должны уменьшить количество судебных разбирательств и улучшить процедуры большинства дел главы 11. Пожалуй, самые существенные изменения, рекомендованные в процессе главы 11 решать проблемы банкротства малого бизнеса. Рабочая группа по малому бизнесу, Случаи партнерства и единого актива касались некоторых практических последствий решение Конгресса объединить все дела о реорганизации бизнеса в единую главу в 1978 году. Хотя было много точек зрения на тему малого бизнеса. заявив о банкротстве, Рабочая группа по малому бизнесу сосредоточила внимание на доказательствах того, что мелкие дела не процветают в общей структуре главы 11.Банкротство Закон о реформе 1994 г. позволил предприятиям выбрать режим малого бизнеса, сокращающий крайние сроки подтверждения плана, но работа Рабочей группы по малому бизнесу пошел дальше. В Рекомендациях учитываются малые предприятия и крупные предприятия. предприятия как в их доступе к Главе 11, так и в правилах, по которым они могут пытаться подтвердить планы реорганизации. При некотором несогласии Комиссия приняла ряд предложений сделать главу 11 менее благоприятной для некоторых малых предприятий, предназначенные для более быстрой ликвидации мертвых или умирающих малых предприятий.В отличие от Поправок 1994 г., предлагаемые Рекомендации для малого бизнеса будут будут обязательными для всех малых предприятий, и они будут увеличиваться, а не уменьшаться некоторые требования к отчетности, усиление надзора и сокращение других сроков. Предложение Комиссии по малому бизнесу распространяется на все предприятия с необеспеченные долги на сумму менее 5 миллионов долларов на момент подачи и по всем единым активам имущественные дела, независимо от размера. Должники увеличили бы отчетность обязанности.От должника малого бизнеса потребуется, например, подать в течение трех дней после подачи заявления о банкротстве составить баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств и последняя налоговая декларация должника или сделанное заявление под страхом наказания за лжесвидетельство, что такая финансовая отчетность не была подготовлена ​​или что налоговая декларация не подавалась. В этом случае должники малого бизнеса должны будут присутствовать собрания для первоначальных собеседований с должником и назначенных судом конференций — в в дополнение к собраниям кредиторов, которые должны посещать все должники, как крупные, так и мелкие. Малые предприятия-должники также должны будут разрешить выездную проверку своих помещения и их бухгалтерские книги и записи. У них будет 10 дней, чтобы установить отдельные депозитные и налоговые счета, и они будут ограничены 30 днями для подачи всех графики и отчеты о финансовых делах. Этим предприятиям грозит увольнение из главы 11, если они не выполнили обязательства по подаче налоговой декларации, поддерживать текущее страхование или оплачивать все неоспоренные налоговые претензии после подачи петиции в своевременно.Малые предприятия, в отличие от своих более крупных коллег, не получили бы автоматическое приостановление, если они совершили вторую попытку банкротства в течение двух лет. Предложение Комиссии будет вводить малым предприятиям новые и единые требования к отчетности по доходности дебитора, прогнозируемым денежным поступлениям и выплаты наличных, включая сравнение с фактическими поступлениями денежных средств от предыдущих отчеты. Должники малого бизнеса также будут обязаны сообщать о «таких других вопросы «как» могут быть востребованы в интересах должников и кредиторов, а общественный интерес.»Рекомендации Комиссии упростят план заявления о раскрытии информации, но они также сократят время, доступное для подтверждения план реорганизации. Продлить время для подтверждения плана будет сложнее для малого бизнеса, чем для крупного. Даже если ни один кредитор не возражал против продления, Доверительный управляющий США должен будет участвовать в принятии любого решения о продлении срока утвердить план реорганизации для «защиты общественных интересов». Не все рекомендации Рабочей группы по малому бизнесу были ограничены малым бизнесом.Комиссия приняла Рекомендацию Рабочая группа по малому бизнесу, чтобы изменить Кодекс для всех должников, чтобы расширить основания, по которым любой должник — не только должник малого бизнеса — мог быть уволен от банкротства. Комиссия рекомендует 12 новых оснований для увольнения дела главы 11, а также дополнительных оснований для назначения доверительного управляющего сменить менеджера своего дела. Одна важная особенность Комиссии предложения — это усиление роли U.Попечитель С. будет вмешиваться в мелкие банкротства предприятий. Рабочая группа по малому бизнесу также предложила набор рекомендаций для рассмотрения дел с недвижимым имуществом. Эти случаи обычно связаны с одним многоквартирный дом или офисное здание, хотя предлагаемые Рекомендации будут расширить определение. С момента включения в Главу 11 в 1978 году этот единственный актив предприятия были источником множества судебных разбирательств, существенно повлияв на разработка закона о реорганизации.В 1994 году Конгресс добавил положение Кодекса о банкротстве для передачи дел с мелкими активами, связанными с недвижимым имуществом, через система быстрее. Здесь Комиссия предлагает группу предложений по изменить дальнейшее лечение таких случаев. Предложения по недвижимости с единым активом не были полностью разработаны до заключительного заседания Комиссии. В раздельное голосование, члены Комиссии проголосовали по почте, чтобы утвердить их. An альтернативный подход, подготовленный профессором Кеннетом Клее, который полностью Комиссия не имела возможности рассмотреть, также фигурирует в финале раздел этой главы.Пять членов Комиссии выразили свою поддержку альтернативный подход. Комиссия руководствовалась двумя принципами при банкротстве своего бизнеса. рекомендации: снижение затрат и неэффективность реорганизации бизнеса и ликвидации и повышения эффективности Кодекса о банкротстве для решения неудачи в бизнесе. Количество Рекомендаций в этом разделе — более 70. были приняты — предполагает, что есть много способов, которыми эти принципы нашли выражение.Некоторые рекомендации, например, касающиеся массового правонарушения и случаев партнерства, заменит громоздкие и неопределенные процедуры, разработанные в отсутствие четких нормативных указаний. В других случаях, например, предварительно упакованные банкротства, новые правила упреждающе облегчат реорганизацию или ликвидацию процесс. Другие типы рекомендаций позволили бы разрешить споры в судах по поводу неоднозначная формулировка закона. И все эти рекомендации должны уменьшить задержки, гонорары адвокатам и время суда для разработки работоспособного плана реорганизация, оставляя кредиторам больше денег.В совокупности Предложения о банкротстве бизнеса предназначены для улучшения системы, которая в целом работает хорошо, а также создать и отточить инструменты, необходимые для устранения бизнес-неудач для следующие 20 лет. Примечания: 781 Ernst & Whinney, Отчет административного управления судов США о финансовой информации о банкротстве (май 1989 г.). По контракту с правительством на рассмотрение В связи с судебным разбирательством по делу о банкротстве, компания изучила 2400 дел по главе 11, поданных в период с 1979 по 1986 год в 15 округах.Администрация проанализировала эти данные и свои собственные данные, чтобы оценить уровень подтверждения. после 1986 г. вырастет до 25-30%. Эд Флинн, Статистический анализ главы 11, 10-13 (октябрь 1989 г.). Вернуться к тексту 782 Ид. , 10-13. Сьюзан Дженсен-Конклин провела исследование 45 случаев, подтвержденных в соответствии с главой 11, в одном районе, чтобы определить, сколько из этих случаев соответствовало их планам. No related posts. Похожие записи Вам будет интересно 25.04.1977 - Разное Фото инн: Что такое ИНН? Как выглядит ИНН и как его восстановить 15.02.1988 - Разное История компании яндекс кратко: История Яндекса — РИА Новости, 01.03.2020 Добавить комментарий Отменить ответ Комментарий добавить легко Комментарий * Ваше имя * Ваш Mail *