Все о профессии Брокер

Анализ и управление рисками организации	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	270	150	335 000 ₽
Корпоративные финансы	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	272	117	380 000 ₽
Корпоративные финансы и бизнес-аналитика	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	Набора не было	Набора не было
Оценка бизнеса в цифровой экономике	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	272	117	380 000 ₽
Финан​совая разведка​	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	270	150	335 000 ₽
Экономика и финансы топливно-энергетического комплекса	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф
Бизнес и финансы социальной сферы​​	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	272	117	380 000 ₽
Государственный финансовый контроль и казначейское дело	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	261	152	335 000 ₽
Международная торговля и налогообложение/ International Trade and Taxation	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Иняз
Управление финансовыми рисками и страхование	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	272	117	380 000 ₽
Финансовые рынки и финтех	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	263	152	335 000 ₽
Финансы и управление финансовыми активами	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф
Экономическая безопасность хозяйствующих субъектов	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	270	150	335 000 ₽
Международные финансы (на английском языке)	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	273	204	440 000 ₽
Мировая экономика	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	205	219	420 000 ₽
Мировые финансы	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	205	219	420 000 ₽
Аудит и внутренний контроль	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	265	146	335 000 ₽
Международное налогообложение и таможенное регулирование	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	Набора не было	Набора не было
Налоги, аудит и бизнес-анализ	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	265	146	335 000 ₽
Анализ рисков и экономическая безопасность	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	Набора не было	Набора не было	380 000 ₽
Экономика и финансы	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	Набора не было	Набора не было	380 000 ₽
Учёт и финансовый анализ/ Accounting and Financial Analysis	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Иняз
Учёт, анализ и аудит	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф
Финансы и банковское дело	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф	263	152	335 000 ₽
Финансы и инвестиции	Бюджет,б Платно,б Стоимость	Мат  Рус  Общ  Ист  Иняз  Инф

«Открытие Брокер» и УК «Открытие» продолжат работу под обновленным брендом «Открытие Инвестиции» | Новости

28 сентября 2021

«Открытие Брокер» и УК «Открытие» (входят в группу банка «Открытие») объединили продукты и решения брокера и управляющей компании на общей онлайн-витрине под брендом «Открытие Инвестиции». Синергия компетенций, ресурсов, инфраструктуры и разработок компаний в рамках единого пространства позволит обеспечить широкий спектр финансовых предложений для всех категорий инвесторов.

Бренд «Открытие Инвестиции» был запущен в конце 2019 года в рамках фабрики инвестиционных продуктов на базе банка «Открытие», «Открытие Брокер» и управляющей компании «Открытие». Реализация проекта позволила отработать процессы взаимодействия между компаниями и сформировать общую продуктовую инфраструктуру. Логическим продолжением совместной работы в этом направлении стала консолидация продуктов и сервисов «Открытие Брокер» и УК «Открытие» под единым брендом.

Переход под бренд «Открытие Инвестиции» отражает стремление «Открытие Брокер» и УК «Открытие» меняться в соответствии с потребностями клиентов, становиться ближе, развивая при этом долгосрочные партнерские отношения, основанные на доверии и открытости. Главная задача бренда «Открытие Инвестиции» — предлагать максимально широкий спектр инвестиционных решений. В соответствии с этим принципом слоганом бренда стала фраза: «Любые цели достижимы».

Объединение всех доступных решений и инструментов на онлайн-витрине «Открытие Инвестиции» позволит достичь своих целей всем категориям клиентов — от консервативных инвесторов до тех, кто готов принимать высокие риски в расчете на высокую потенциальную прибыль.

При этом особый акцент сделан на максимальное упрощение процесса инвестирования. В распоряжении клиентов будут готовые решения, возможность самостоятельно торговать на российских и зарубежных площадках, доверительное управление, инвестирование в паевые фонды, а также аналитическая поддержка, консультации специалистов, обучение инвестированию и другие продукты и услуги.

Бренд «Открытие Инвестиции» не меняет статуса работающих в его рамках юридических лиц. Таким образом, изменения никак не повлияют на действующие договоры, соглашения и обязательства перед клиентами и партнерами «Открытие Брокер» и УК «Открытие».

Ребрендинг повлек за собой качественные изменения в коммуникации с клиентами —запущена новая версия сайта «Открытие Инвестиции» (ранее «Открытие Брокер»), на котором представлены продукты как брокера, так и управляющей компании. Такие же изменения коснулись и мобильного приложения «Открытие Инвестиции» (ранее «Открытие Брокер. Инвестиции») — пользователи, помимо брокерских продуктов, уже могут приобретать в нем БПИФы УК «Открытие».

«Объединение решений брокера и управляющей компании на одной витрине — это новый этап в развитии инвестиционного бизнеса группы „Открытие“. Наша главная цель — упростить клиентский путь и повысить удобство взаимодействия с компанией. Принцип „одного окна“, который мы вводим, снимает лишние барьеры в распоряжении своими активами для инвесторов», — отметил Константин Церазов, председатель совета директоров «Открытие Брокер».

«Формирование единой среды происходит, прежде всего, в интересах клиентов — инвесторы получили новый, более удобный функционал, возможность одним инструментом создавать инвестиционные стратегии с включением в портфель продуктов брокера и управляющей компании. Новый бренд делает акцент на мобильность управления капиталом — наша платформа позволит инвестору постоянно быть в курсе событий и мгновенно реагировать на конъюнктуру рынка. Мы создаем среду, в которой просто, удобно и комфортно любому человеку, независимо от его опыта работы с финансами и практических навыков», — подчеркнул Юрий Маслов, генеральный директор «Открытие Брокер».

«За десятилетия работы мы приобрели хороший опыт сотрудничества с брокером и выпуска совместных продуктов. Сейчас, когда работа наших компаний приобрела характер синергии, в линейке „Открытие Инвестиции“ появляются уникальные продукты, которые отличаются особой эффективностью в условиях повышенного интереса к инвестициям и отсутствия стабильности на рынках. Приоритетом для нас, как и раньше, остается доверие каждого клиента. Ребрендинг сделает нас с клиентами еще ближе друг к другу», — считает Константин Федулинский, генеральный директор УК «Открытие».

 

Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. Дочерние компании банка занимают лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: страховые компании «Росгосстрах» и «Росгосстрах Жизнь», «Открытие Брокер», Управляющая компания «Открытие», «НПФ Открытие», АО «Балтийский лизинг», ООО «Открытый лизинг», ООО «Открытие Факторинг», «РГС Банк», АО «Таможенная карта». Надежность банка подтверждена рейтингами российских агентств АКРА («АА(RU)»), Эксперт РА («ruAA») и НКР («АA+.ru»), а также международными агентствами Fitch («BB+») и Moody’s («Ba2»). Стратегия развития банка предусматривает увеличение скорости, повышение качества обслуживания клиентов, а также реализацию передовых финтех-идей.

Нужен ли брокеру свой депозитарий? 19.05.17 – публикации в СМИ компании «ИНФИНИТУМ»

19.05.2017

Борис Черкасский
Советник генерального директора
АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

Нужен ли брокеру свой депозитарий?

С самого начала новой истории российского фондового рынка абсолютное большинство эмиссионных ценных бумаг выпускалось в безналичной форме. Не будем вдаваться в юридические тонкости: документарные это бумаги или бездокументарные, есть глобальный сертификат или его заменяет решение о выпуске, но так или иначе ценные бумаги существовали и обращались в виде записей по счетам. Этот факт вызывал возмущение некоторых традиционных цивилистов, которые, возможно, до сих пор считают безналичные ценные бумаги порождением дьявола, но противостоять этому они, к счастью, не смогли. Да, это было и невозможно. Бывали поначалу наличные облигации (например, широко известные ВЭБовки и ОГСЗ). Какое-то время даже существовали (правда. так и не прижились) документарные акции, когда на руки владельцу выдается сертификат и одновременно ведется реестр. Но со временем все эти отклонения и «боковые ветви эволюции» сошли на нет, и все эмиссионные ценные бумаги стали безналичными .

Раз сертификата на руках нет, то кто-то должен вести записи, удостоверяющие права владельцев. Совокупность институтов, уполномоченных вести такие записи, в докладе 1997 года была названа «учетной системой». Ее состав тоже был поначалу предметом дискуссий. Система росла отчасти сама по себе, отчасти как ответ на потребности рынка, отчасти под влиянием двух регуляторов – Банка России и ФКЦБ, которые в 90-е годы зачастую имели противоположные точки зрения на одни и те же вопросы. Как говорится, что выросло – то выросло, лебедь, рак и щука выполнили свою нелегкую работу, и устройство нашей учетной системы до сих пор оставляет желать много лучшего . Создание в 2012 году центрального депозитария решило некоторые проблемы, хотя далеко не все. Но речь сейчас не об этом – учетная система заслуживает отдельного разговора. Наша тема – брокерские депозитариии. Наверное, немногие сегодня помнят, что наряду с привычными для нас институтами учетной системы – регистраторами и депозитариями – в 90-е предлагали также считать частью учетной системы брокеров. Именно брокеров, как таковых, которые ведут не регистраторский, не депозитарный, а какой-то свой брокерский учет. Наверное, можно жить и так, и в некоторых странах нечто подобное существует. Однако у нас третий тип фиксации прав на ценные бумаги не прижился. Брокеры так и не смогли объяснить, чем их учет отличается от депозитарного, и серьезных причин порождать еще одну сущность не нашлось. В итоге пришли к устроившему всех на тот момент компромиссу: учет прав собственности у брокера ничем не отличается от депозитарного, а значит, брокер имеет право (если хочет) завести свой депозитарий и осуществлять депозитарную деятельность. Действительно, если у тебя большие зубы, четыре лапы, серая шкура, ты клацаешь зубами и воешь, как волк, то ты, скорее всего, и есть волк. Тогда мы тебя будем называть волком и выдадим волчью лицензию.

В то время этот компромисс всех устроил. Большинство брокеров обзавелось собственными депозитариями и продолжают их использовать до сих пор. Если добавить к ним банковские депозитарии, то наберется немало. Сейчас в России действует около 600 депозитарных лицензий, большая часть которых принадлежит брокерам и банкам. Приятно иметь свое. И депозитарий тоже. Да и определенный смысл в этом есть. Свой депозитарий исполнительней, быстрее реагирует на потребности бизнеса, меньше капризничает, ссылаясь на всякие законы, способствует организации «непростых» операций, помогает выйти из трудных положений. Что говорить, своя рука – владыка! Да и как можно доверить кому-то интимные подробности некоторых операций?! Так что иметь все свое, начиная от автобазы и заканчивая депозитарием, – добрая российская традиция.

У приятного обычно есть обратная сторона. За все приходится платить, и содержание депозитария обходится недешево. Это персонал с депозитарными аттестатами, расходы на покупку и поддержание ПО, необходимость обеспечивать каналы связи и ЭДО с центральным депозитарием и клиентами, интенсивное нормотворчество регулятора, вынуждающее выделять немалые ресурсы на модернизацию системы, реформа корпоративных действий, необходимость выполнять функции налогового агента, обильная отчетность и т. д. и т. п. К тому же регулятор, страдая от недостатков учетной системы и нехватки прозрачности, начал задумываться: не слишком ли много у нас депозитариев, все ли они достойно выполняют свои обязанности, не надо ли обратить особое внимание на маленькие депозитарии, не подумать ли о переходе к другой модели, когда учет права собственности ведется гораздо меньшим числом крупных депозитариев (кастодианов), что надежней гарантирует права владельцев. Пока это всего лишь слова, но, если посмотреть на ситуацию объективно, то вероятность, что такие намерения в ближайшем будущем начнут осуществляться, достаточно велика.

В тучные годы, когда рынок развивается и растет, никто расходы не считает – хватает на все. В том числе, и на свой депозитарий. Сейчас другое время. Если «резать косты» бессмысленно и беспощадно, легко погубить бизнес, но реально и практично оптимизировать расходы необходимо. Депозитарий для брокера – одна из статей расходов. Никто еще подробно и здраво не исследовал экономику депозитарной деятельности, но нет сомнений, что прибыльной ее назвать трудно. Российских депозитариев (кастодианов), чья депозитарная деятельность приносит прибыль, можно сосчитать на пальцах одной руки. Ну, максимум, двух при самом благожелательном взгляде. Для абсолютного большинства брокеров и банков депозитарная деятельность является «планово-убыточной». Как и большинство видов деятельности, депозитарная начинает приносить доход, только начиная с определенного масштаба. Размер имеет значение. Но, может быть, стоит смириться с этим? Не все подразделения приносят прибыль. Есть обслуживающие структуры, они имеют право на существование, да и невозможно без них. Может быть, стоит отнести депозитарий к этой категории и на этом успокоиться? Если ресурсов хватает, то можно и так. Но есть другой вариант, о котором тоже стоит подумать.

Слово «аутсорсинг» при всей уродливости, прочно заняло свое место в русском языке. Я уж не говорю про милые словечки типа «аутсорсить», «аутсорсер», «аутсорсерша». Но замены нет, а понятие такое в нашей жизни появилось. И как хорошо известно ценителям анекдотов: если есть предмет, то должно быть и обозначающее его слово. Ну, что делать, аутсорсинг так аутсорсинг. Передать что-нибудь на аутсорсинг – значит нанять постороннюю фирму выполнять часть твоей работы, не являющейся основной и не приносящей прибыли. Есть вероятность, что аутсорсер выполнит эти функции лучше и за меньшие деньги, потому что для него это основная работа, и умеет он ее делать эффективно. Для тебя эта работа вспомогательная, объем ее невелик, и ты не в состоянии расходовать ресурсы на ее рациональную организацию. Конечно, все это теория и красивые слова. В жизни бывает совсем по-другому, и есть множество примеров, когда от найма аутсорсеров расходы не уменьшаются, а только увеличиваются . Но согласитесь, при разумном подходе, реальном желании сэкономить и хорошем выборе партнера положительный эффект возможен. Особенно при внимании к деталям.

Вернемся, однако, к нашим депозитариям. А не передать ли брокеру депозитарную деятельность на аутсорсинг? Очевидны плюсы и минусы такого решения. Мы обсудили их раньше. Коротко резюмируя: плюсы – это снижение издержек, а минусы – это частичная утрата управляемости и «гибкости» за счет более строгого контроля. Какая чаша весов, в конце концов, перевесит, зависит от брокера, его размера, величины депозитарных издержек, готовности принять стандартные правила игры и от политики регулятора. Сейчас такие процессы только начинаются, но представляется, что в ближайшие годы число депозитариев будет сокращаться в первую очередь за счет депозитариев малых и средних брокеров и банков. И, скорее всего, регулятор будет эту тенденцию поддерживать и стимулировать.

Для того, чтобы принять непростое решение избавиться от своего депозитария, нужно, чтобы плюсы снижения издержек были бы больше минусов организации взаимодействия с чужой организацией. Не первый год крупные банковские кастодианы говорят, что наша учетная система устроена неправильно, что в ней слишком много мелких депозитариев, а это подрывает саму идею высокой надежности кастодиального сервиса. Может быть, они и правы. Но чтобы перейти от одной точки равновесия к другой, всегда приходится приложить немалые усилия. В новой реальности, возможно, будет лучше, хотя не все верят в такие предсказания, но сам по себе переходный процесс – это хлопоты, суета и издержки. А кому это может понравиться? Выигрыш где-то там, а неприятности вот они тут. А может не надо? И так проживем.

Да, наверное, административное давление раньше или позже скажется, и брокеры начнут отказываться от своих депозитариев. Но не следует рассчитывать только на кнут. Должен быть пряник. Крупным кастодианам необходимо предложить брокерам и банкам такие условия обслуживания их депозитарных клиентов, чтобы им самим (извините за идеализм) захотелось бы избавиться от непрофильного и хлопотного депозитарного бизнеса.

Модель такого сервиса давно существует. Это так называемая операторская (попечительская) схема. Есть брокер Б и его клиенты б1, б2, … , б1000. Каждому клиенту б1, б2, … , б1000 брокера Б в депозитарии Д открывают счет депо, а брокер Б становится оператором (попечителем) этих счетов. При этом депозитарий Д, как правило, взаимодействует только с брокером Б, а с его клиентами – в исключительных случаях. После этого брокер вздыхает свободно – свой депозитарий ему больше не нужен – права на ценные бумаги клиентов теперь учитываются в депозитарии Д, и, наконец-то, можно полностью отдаться любимой работе. На словах все легко и просто, в действительности же, чтобы такая схема эффективно заработала, надо решить много задач.

Перечисление всех подробностей потребовало бы другого формата материала. Оставим детали для конкретных обсуждений. Но все же упомянем некоторые важные моменты.

Никакой брокер не согласится на то, чтобы его клиент имел право самостоятельно отдавать поручения по своему счету. Это должно быть закреплено особым статусом счета депо, находящегося под управлением оператора. С другой стороны, на счете находится имущество владельца, и он имеет право распоряжаться им, если не нарушает своих обязательств перед контрагентами. Эта коллизия должна быть аккуратно разрешена с учетом требований брокеров.

Брокеру должно быть удобно взаимодействовать с депозитарием. В конечном итоге, работать с чужим депозитарием должно быть не хуже, чем со своим. Нужны удобные отчеты по всему холдингу счетов, находящихся под управлением брокера. Необходима специальная система тарифов, в которой в зависимости от количества счетов и объема активов под управлением брокера работала бы регрессивная шкала оплаты депозитарных услуг. При этом платить депозитарию должны не депоненты, а брокер, как оператор счетов.

Клиент брокера не должен чувствовать неудобств. Если для открытия счета депо ему понадобится ногами идти в депозитарий и предъявлять стопку документов, то про брокерский депозитарий можно забыть. Клиент должен появиться один раз у брокера, а все остальное брокер и депозитарий обязаны сделать сами. Сейчас это непросто, но без такого сервиса не обойтись. Определенные сдвиги в этом направлении, к счастью, появились.

Брокер должен получить все те услуги, к которым он привык в своем депозитарии. Например, обслуживание маржинальных сделок. Возможно, какие-то операции придется организовать на другой основе, но все важные процессы должны сохраниться. Сделать нормально можно все, ну, или почти все. Отказаться придется только от совсем уж «нестандартных» операций. Не думаю, что это вызовет слишком большие проблемы.

Стоить услуги брокерского депозитария должны меньше услуг своего, если считать их по-настоящему. Экономия должна быть как за счет разумных депозитарных тарифов аутсорсера, так и за счет снижение расходов на оплату внешних мест хранения. Например, НРД. За счет того, что активы клиентов брокера попадают в один пул с активами других клиентов крупного кастодиана, удельная стоимость хранения и операций для брокера станет меньше, поскольку все расчетные депозитарии применяют регрессивные тарифы.

И, наконец, нельзя забывать об эффективной организации процесса перевода счетов из старого депозитария в новый. Если по каким-то причинам это окажется сложно и дорого брокеру или неудобно клиентам брокера, то проект можно закрывать. Светлое будущее прекрасно, но только дорога к нему не должна состоять из ям и ухабов.

Может ли спецдепозитарий стать брокерским депозитарием? Да, конечно, для этого есть все предпосылки: отработанное взаимодействие с брокерами и банками в качестве агентов основных клиентов спецдепозитария, значительные объемы активов на обслуживании, современное программное обеспечение и технологии, высокая клиентоориентированность, отработанная на контактах с непростыми клиентами, отлаженное взаимодействие с центральным депозитарием и с международными рынками. В общем, возможности есть, хотя, как всегда, все непросто. Чтобы стать хорошим брокерским депозитарием, надо уделять повышенное внимание развитию кастодиальных сервисов. На сегодня эти услуги не являются сильнейшей стороной спецдепозитариев. Большинство спецдепов справедливо считает, что главное – это контрольные функции, а депозитарный сервис вторичен. Но ситуация меняется, и хороший кастодиальный сервис постепенно будет становиться существенной составляющей работы спецдепозитария. В Группе компаний «ИНФИНИТУМ», например, развитие кастодиального сервиса рассматривается как стратегически важное направление. Одним из проектов является создание брокерского депозитария. Первые шаги сделаны. В дальнейшем мы открыты для сотрудничества с брокерами и банками, которые начнут задумываться об аутсорсинге депозитарной деятельности. Вместе мы сможем создать качественный продукт.

Клиент — Брокер — Биржа — ведущая брокерская площадка Nettrader.ru – статьи на тему торговли на фондовой бирже

Инвестор, будь то физическое или юридическое лицо, для совершения сделки по купле-продаже ценных бумаг может рассматривать следующие два варианта:

1. Самостоятельный поиск контрагента и оформление сделки.
2. Осуществление операций через брокера.

При первом варианте инвестор все делает сам: ищет покупателя или продавца ценных бумаг, договаривается о цене сделки, заключает договор купли-продажи, переоформляет ценные бумаги в реестре, а при последующей перепродаже самостоятельно уплачивает налоги. Очевидно, что данный способ весьма трудоемкий и требует много времени. При этом при проведении подобных операций цена купли-продажи акций чаще всего отличается от рыночной цены. Покупателю они предлагаются по ценам, превышающим биржевые, а продавцу, соответственно, поступают заниженные предложения. К подобному способу купли-продажи ценных бумаг целесообразно прибегать, если сделка носит разовый характер. Действуя в рамках второго варианта, инвестору необходимо выбрать брокера для участия в биржевых торгах. Почему необходимо? Давайте разбираться.

Рыночная экономика предусматривает существование акционерных обществ, акции которых торгуются на бирже. Законодательство любой страны с рыночной экономикой предусматривает создание специализированных институтов, то есть брокеров, основная деятельность которых заключается в предоставлении возможности заниматься куплей-продажей активов, торгующихся на бирже. В первую очередь это гарантирует проведение сделок по принципу ППП (поставка против платежа), который используется на всех без исключения электронных биржах для контроля и учета прав участников торгов.

Документ можно заверить по месту работы, а квартиру продать-купить по объявлению, однако никто не сможет гарантировать чистоту и правильность сделки и поручиться за приобретенную таким образом собственность. Иными словами, обращение инвестора к брокеру для участия в торгах ценными бумагами -такая же необходимость, как и поход к нотариусу, дабы заверить документ, или обращение к агенту по недвижимости при покупке-продаже квартиры. Описанные случаи лишь частично напоминают вариант сделок с ценными бумагами.

Есть одно непреложное правило:

Если вы хотите купить или продать ценные бумаги по нормальной рыночной цене, следует совершать эти сделки на бирже. А если совершать сделки на бирже -необходимо обратиться к одному из аккредитованных на данной бирже профессиональных участников рынка ценных бумаг, обладающих лицензией на оказание брокерских услуг. В качестве таких аккредитованных участников могут выступать брокерские и инвестиционные компании или банки.

Итак, весь процесс совершения сделок затрагивает три категории участников:

1. Клиент
2. Брокер, осуществляющий замысел клиента
3. Биржа, на которой брокер осуществляет замысел клиента

Каким образом происходит весь процесс взаимодействия этих трех категорий?

Первым делом клиент обращается к брокеру для заключения договора обслуживания. По российскому законодательству заключить договор можно двумя способами:

• подписать двусторонний договор
• оформить согласие на присоединение одной стороны (акцепт) к условиям обслуживания другой стороны (публичная оферта)

Ввиду сложности и большого объема современных брокерских договоров, описывающих все возможные и невозможные варианты развития событий, в последнее время отношения оформляются преимущественно вторым способом. При этом договор на предоставление брокерских услуг на рынке ценных бумаг и регламент взаимодействия действительно являются публичными и открытыми. Вновь пришедший клиент, ознакомившись с данным многостраничным документом, подписывает заявление о присоединении к указанным условиям обслуживания.

Что же дает инвестору факт присоединения к договору и регламенту брокера?

Между клиентом и брокером возникают договорные отношения, на основании которых брокер по поручению и за счет клиента, но от своего имени совершает сделки купли-продажи ценных бумаг на бирже. следует помнить, что сделки на бирже происходят между профессиональными участниками торгов.

На основании регламента брокер открывает клиенту «связку» его личных счетов: личный счет депо в депозитарии, с которым сотрудничает брокер и где будут храниться и учитываться приобретенные на биржевых торгах ценные бумаги, и личный денежный счет для расчетов по биржевым операциям. все активы клиента перемещаются исключительно между этими двумя счетами, открытыми клиенту брокером.

Брокер полностью решает все инвестиционные вопросы клиента, начиная с зачисления денежных средств на биржу и исполнения приказов и заканчивая расчетом для физических лиц налогооблагаемой базы и списанием налогов в пользу бюджета Российской Федерации.

Факт присоединения клиента к договору на предоставление брокерских услуг на рынке ценных бумаг дает брокеру право на получение комиссионного вознаграждения за совершаемые по поручению клиента действия. После открытия брокером счетов клиент может перевести денежные средства на счет у своего брокера или перевести имеющиеся ценные бумаги на счет депо в депозитарии.

Однако возникает вопрос: каким образом данные активы клиента попадут на биржу и смогут участвовать в торгах?

К торгам на бирже допускают лишь профессиональных участников рынка, имеющих специальные лицензии. Сама биржа на основании своей лицензии является организатором торгов. Именно биржа принимает решение, какие ценные бумаги соответствуют необходимым требованиям и допускаются к торгам, именно биржа гарантирует совершение сделок между брокерами.

Брокер также, как и его клиенты, имеет два счета на бирже:

• счет номинального держания в расчетном депозитарии биржи, где учитываются все бумаги клиентов брокера
• счет в расчетной палате биржи, где учитываются все денежные средства клиентов брокера

Разумеется, данная пара счетов с совокупными клиентскими денежными или бумажными активами есть у каждого брокера, аккредитованного на бирже, поэтому и сделки купли-продажи производятся исключительно с совокупных клиентских счетов различных брокеров. Аналогично движению активов клиента между его счетами у брокера происходит перемещение совокупных клиентских активов в течение торгов лишь между счетами, открытыми различными брокерами на бирже. Отсюда и безусловная надежность сделок, и гарантии того, что не произойдет покупка несуществующих бумаг на несуществующие деньги.

Далее эти активы участвуют в биржевых торгах. В течение торгов при совершении сделок по принципу «поставка против платежа» деньги и ценные бумаги перемещаются исключительно внутри биржи и исключительно под идентификаторами принадлежности определенному Брокеру. По окончании торговой сессии брокер учитывает деньги и бумаги на личных счетах клиентов в зависимости от совершенных сделок.

Кто такой брокер? Основные понятия.

Брокеры покупают и продают акции от имени инвесторов. Многие инвесторы уже давно открыли онлайн счет у брокера, хотя еще до недавнего времени требовалось посещение офиса. Узнайте больше о брокерах и о том, нужен ли он вам.

Кто же такой брокер и для чего он вообще нужен?

Брокер – по российскому законодательству, брокером может быть только юридическое лицо, имеющее специальную лицензию Банка России, уполномоченные покупать и продавать акции или другие инвестиции на фондовом рынке. Если вы хотите купить акции, то вы сможете это сделать только через брокера – по сути, это посредник для размещения этих заказов от вашего имени.

Что делает брокер и зачем он мне нужен?

Чтобы понять, что делают брокеры, для начала опишем что собой представляет вообще фондовый рынок.

Акции торгуются через биржи, такие как Московская биржа или Нью-Йоркская. Эти биржи похожи на супермаркет для акций: компании размещают свои акции на бирже, и биржа связывает покупателей и продавцов, устанавливает правила и положения и отслеживает спрос на каждую акцию, что влияет на цену акции.

Но рядовой инвестор не может просто пойти на биржу и вытащить акцию с полки. Вместо этого вам нужен биржевой посредник, компания, имеющая лицензию на совершение сделок с биржей. Брокеры обычно должны иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности. Если у брокера нет такой лицензии, то вероятнее всего это финансовая пирамида или мошенник, как например United Traders.

В некоторых случаях брокеры также могут давать советы о том, какие акции вам следует покупать или продавать.

Как брокеры зарабатывают деньги?

Брокеры, как правило, получают вознаграждение за каждую сделку. Исторически инвесторы платили брокеру комиссию за покупку или продажу акций.

Это по-прежнему верно в отношении брокерских фирм с полным спектром услуг, но инвесторы, которые управляют своими собственными брокерскими счетами и используют онлайн-брокера для покупки и продажи инвестиций, теперь могут делать это с минимальной комиссией, если они выбирают правильного брокера. (Список брокеров будет в конце статьи).

В США, например, есть не мало брокеров, которые вообще не берут комиссию за сделки. Они зарабатывают деньги на активах инвесторов другими способами – чаще всего, зарабатывая проценты на неинвестированных денежных средствах на счетах инвесторов. На большинстве инвестиционных счетов хранится небольшая сумма денежных средств, и брокер зачисляет эти деньги на депозитный счет, который приносит проценты. Небольшая часть от таких вложений выплачивается инвестору, а брокерская фирма берет на себя все остальное.

Брокеры также продают сделки маркет-мейкерам, что приносит им небольшую комиссию за сделку. Инвесторы редко замечают это, но в некоторых случаях это может замедлить исполнение сделки и незначительно увеличить ее стоимость. Крупные трейдеры могут выбрать брокера, который направляет торговые ордера на основе цены, например, Interactive Brokers, крупнейший брокер в США – как открыть счет у данного брокера можно ознакомиться в другой нашей статье.

Отдавать деньги брокеру это безопасно?

Любой начинающий инвестор осторожен на каждом шагу, и при выборе брокера в первую очередь уделяет внимание его надежности, задаваясь вопросом – а вдруг обанкротится? А вдруг украдет деньги?

Но работа брокера устроена таким образом, что он ваши акции не хранит у себя, а лишь исполняет торговые приказы, этим занимается депозитарий. Специальный участник рынка ценных бумаг, который отвечает за учет, хранение, перерегистрацию прав на ценные бумаги. Поэтому купленные ценные бумаги сразу будут числиться за вами, даже если брокер обанкротится, все записи находятся в депозитарии.

К тому же, все брокеры, которые работают в РФ, имеют лицензию, и их работа жестко контролируется Центральным Банком.

Как найти хорошего брокера?

На данный момент на Московской бирже числиться порядка 510 брокеров, и с каждым из них вы можете заключить договор, на брокерское обслуживание.

В наши дни легко найти брокера. Большинство инвесторов могут легко найти одного из сотен брокеров просто вбив в поиск нужный запрос.

Выбрав брокера, вы откроете брокерский счет, который является инвестиционным счетом. Вам нужен брокерский счет для покупки или продажи акций и других инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды. Брокер проведет вас через процесс открытия счета, который занимает несколько минут и обычно выполняется онлайн.

Если вам нужно больше рекомендаций, рассмотрите брокеров ниже. Все в нашем списке лучших брокеров.

ТОП брокеров на Мосбирже по количеству клиентов.

Что делает внешний брокер?

Внешний брокер — это лицо, которое инвестирует в фондовые рынки или рынки недвижимости либо от своего имени, либо от имени клиентов, но не является членом фондовой биржи. Поскольку только члены фондовой биржи могут официально проводить транзакции, внешний брокер передает свои биржевые сделки члену соответствующей биржи для принятия мер. Исключением является ценная бумага, которая торгуется напрямую без рецепта (OTC) или в электронной форме за пределами реальных фондовых бирж, которыми управляет внешний брокер.

Некоторые ценные бумаги не соответствуют требованиям для листинга на фондовой бирже из-за ограниченного объема торгов по ним, недостаточной капитализации компании и других. Эти ценные бумаги, которые часто называют копеечными акциями, считаются инвестициями высокого риска, с которыми брокеры агентства не справятся. Поэтому одной из основных обязанностей внешнего брокера является торговля этими типами ценных бумаг для заинтересованных инвесторов.

Недвижимость может также привлекать внешнего брокера, когда агентство представляет как покупателя, так и продавца недвижимости. Чтобы избежать конфликта интересов в сделке, агентство может нанять внешнего брокера, который будет действовать от имени либо покупателя, либо продавца. В сфере недвижимости внешний брокер может называться брокером-покупателем, если он или она является независимым агентом, который помогает клиенту найти дом или коммерческую недвижимость по справедливой цене, работая с другими агентствами недвижимости и их списками.

В прошлом, особенно в Великобритании, работа с внешними брокерами дискредитировалась как мошенническая деятельность, и их называли «хранителями в ведрах». Такой комиссионный брокер на самом деле не покупал и не продавал ценные бумаги, а вместо этого делал бы ставку на то, будут ли они расти или падать в цене от имени клиентов. Это было сродни книжной торговле азартными играми, хотя многие владельцы ведерных лавок вели законный бизнес. Эта практика также была распространена на рынке торговли сырьевыми товарами, сосредоточенным в Чикаго в США в начале 19- ^го века, известном как «яма пшеницы».

Хотя требования внешнего брокера могут быть более слабыми, чем требования брокера, имеющего репутацию в агентстве, определенные требования правительства все еще должны выполняться для активной торговли ценными бумагами. В США брокер должен проработать в брокерской конторе в течение четырех месяцев, прежде чем он или она сможет сдать общий регистрационный экзамен по ценным бумагам, после чего он или она сможет работать самостоятельно. В некоторых штатах США также требуется, чтобы брокер сдал экзамен по закону штата «Единые агенты по ценным бумагам». Другие страны предъявляют аналогичные требования: Канада требует, чтобы брокеры получили лицензию, пройдя две части Канадского курса по ценным бумагам (CSC) и Руководство по практике поведения. В Гонконге брокер обязан работать в лицензированном брокерском доме в течение трех лет, а в Великобритании требуется два экзамена по разделу XII, Чартерный институт ценных бумаг и инвестиций.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Брокер – Описание профессии. Где учиться и где работать

Описание профессии

 

Это специалист, оказывающий посреднические услуги при заключении сделок на бирже.

Ежедневно специалисты, работающие в брокерских компаниях, отслеживают изменение стоимости мировых валют или ценных бумаг и заключают сделки.

Они играют на деньги клиентов, рискуя крупными суммами, а сами получают проценты от удачных операций. Основная задача — купить подешевле, продать подороже.

Чтобы увидеть настоящих брокеров, как они живут, работают и любят, посмотрите фильм О. Стоуна «Уолл Стрит».

 

 

 

 

 

Личные качества

Для успеха в профессии нужны такие качества, как оперативность в принятии решений, аналитический интеллект, хорошая память, эмоциональная устойчивость, наблюдательность и внимательность. Важно владеть оперативной информацией, касающейся как непосредственно рынка ценных бумаг, так и общей ситуации в экономике, и быть готовым постоянно отслеживать эту информацию.

Средняя зарплата

Брокер может работать как на фиксированном окладе, так и на проценте от сделок. До кризиса фиксированная зарплата брокера колебалась в диапазоне от $500 до $2000.

Образование (Что надо знать?)

Профессия предъявляет повышенные требования к уровню подготовки. Собственно с технической стороны в работе брокера ничего сложного нет — сделки на современной бирже осуществляются посредством компьютеров, освоить эту систему можно на краткосрочных курсах. Однако куда больше знаний и умений нужно, чтобы принимать обоснованные решения о совершаемых сделках. Для этого нужно хорошо знать экономику (как правило, брокерами работают люди с высшим экономическим образованием), ориентироваться в социологии, правоведении, специфике деятельности в той области, на сделках в которой специализируется брокер.

Место работы и карьера

Опыт успешной (то есть приносящей клиентам прибыль) работы дает брокеру возможности совершать все более крупные сделки, что существенно сказывается на уровне его доходов.

Иногда таких специалистов приглашают на очень хороших материальных условиях на наемную работу в коммерческие организации, например, в банки — на должности финансовых аналитиков.

Некоторые брокеры со временем переквалифицируются в трейдеров — больше не выполняют заказы клиентов, а начинают играть на бирже собственными средствами.

Профессиональные навыки брокера полезны в управлении собственным бизнесом.

Работа трейдера на бирже
Трейдер анонимно рассказал, чем отличается от брокера, почему на московской бирже не кричат, каково это — измерять убытки в машинах и квартирах и правда ли, что на бирже много самоубийств.

Трейдер в глобальномбанке
Трейдер по валютам и облигациям крупного иностранного банка анонимно рассказал о доверии главе ДНР, страхе отлучиться в туалет и синдроме рассеянного внимания.

Родственные профессии:

, Аналитик, Аудитор, Бухгалтер, Менеджер по продажам, Экономист

Где учиться?

Warning: implode(): Invalid arguments passed in /home/c16628/obrazovanie66.ru/www/wp-content/themes/obr66/template-parts/content-prof.php on line 199

Какая карьера вам подходит?

У вас возникли проблемы с выбором между карьерой трейдера с Уолл-стрит или биржевого маклера? И то, и другое связано с покупкой и продажей ценных бумаг, но природа каждого из них сильно различается. И эти вариации могут иметь решающее значение при определении того, какая карьера подойдет вам лучше всего.

В этой статье мы рассмотрим эти различия, а также то, как стать трейдером или брокером.

Брокер или трейдер: какая карьера вам подходит?

Чем занимаются брокеры и трейдеры?

В то время как брокеры и трейдеры имеют дело с ценными бумагами, брокеры также являются торговыми агентами, которые действуют либо от своего имени, либо от имени ценных бумаг или брокерской фирмы.Они несут ответственность за получение и поддержание списка постоянных индивидуальных клиентов, также известных как розничные клиенты и / или институциональные клиенты. С другой стороны, трейдеры, как правило, работают в крупной фирме по управлению инвестициями, бирже или банке, и они покупают и продают ценные бумаги от имени активов, которыми управляет эта фирма.

Купля-продажа

Брокеры напрямую контактируют с клиентами. Они покупают и продают ценные бумаги, исходя из пожеланий этих клиентов. Некоторые могут даже выступать в качестве специалистов по финансовому планированию для своих клиентов, составляя пенсионные планы, занимаясь диверсификацией портфеля и консультируя по вопросам страхования или инвестиций в недвижимость, если их фирма предлагает такие услуги по управлению финансами и капиталом.Они имеют дело с акциями и облигациями, а также с паевыми инвестиционными фондами, ETF и другими розничными продуктами, а также с вариантами для более опытных клиентов.

Трейдеры, как правило, покупают или продают ценные бумаги, исходя из пожеланий управляющего портфелем инвестиционной фирмы. Трейдеру могут быть назначены определенные учетные записи, и ему будет поручено создать инвестиционную стратегию, которая лучше всего подходит этому клиенту. Трейдеры работают на разных рынках — фондовых, долговых, деривативных, сырьевых и валютных — и могут специализироваться на одном типе инвестиций или классе активов.

Брокер часто тратит много времени, информируя клиентов об изменениях цен на акции. Кроме того, брокеры проводят значительную часть своего времени в поисках расширения своей клиентской базы. Они делают это путем холодных звонков потенциальным клиентам и демонстрации их опыта и способностей или проведения публичных семинаров по различным инвестиционным темам.

Исследования

И брокеры, и трейдеры обращаются к аналитическим исследованиям, чтобы дать клиентам или управляющим портфелем рекомендации по покупке или продаже ценных бумаг.Однако трейдеры также часто проводят собственные исследования и анализ. Несмотря на старый стереотип о том, что отдельные люди выкрикивают предложения и приказы в торговом зале, большинство трейдеров теперь проводят время по телефону или перед экранами компьютеров, анализируя графики производительности и совершенствуя свои торговые стратегии, поскольку получение прибыли часто сводится только к одному. время.

Не заблуждайтесь, однако, как брокеры, так и трейдеры, как правило, имеют высокий уровень энергии. Обычно они умеют многозадачность и могут справиться с быстро меняющейся обстановкой с высоким давлением, особенно между 9:30.м. и 16:00. Восточно-американское стандартное время — когда рынки открыты.

Стать трейдером с Уолл-стрит

Теперь, когда мы дали вам обзор, пришло время более конкретно взглянуть на то, что нужно для того, чтобы стать трейдером с Уолл-стрит. («Уолл-стрит» используется в переносном смысле индустрии финансовых услуг. В эпоху цифровых технологий трейдеры могут работать и работают откуда угодно.) Хотя мы сосредоточимся на профессии трейдера, пути к тому, чтобы стать брокером — предыстории. и образование — почти то же самое.

Образование

Торговцы снова стали самоучками. В настоящее время четырехлетнее образование в колледже является основным требованием — по крайней мере, если вы хотите работать в уважаемом финансовом учреждении или компании. Большинство трейдеров имеют ученые степени в области математики (особенно бухгалтерского учета), финансов, банковского дела, экономики или бизнеса. Не то чтобы люди, предпочитающие гуманитарные науки, не могли сделать успешную карьеру трейдеров — любая область, которая поощряет исследования и аналитическое мышление, развивает полезные навыки. Но не заблуждайтесь: вычисления, финансы и бизнес — важная часть профессии, поэтому вам нужно с ними работать.

Некоторые соискатели даже переходят к получению степени MBA, где они изучают бизнес, анализ, микроэкономику и бизнес-планирование. Другие получают степень магистра финансов. Этот маршрут дает возможность узнать о финансовых вычислениях, передовых финансовых концепциях, глобальных инвестициях, управлении рисками, а также об инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации и казначейские векселя.

Какой бы ни была специализация, вы должны узнать как можно больше о финансовых рынках. Возьмите за привычку смотреть финансовые каналы или читать деловые публикации, такие как The Wall Street Journal или сайты, подобные этому.

Несмотря на то, что некоторые сразу же после колледжа начинают работать, трейдеры нередко получают какой-то другой опыт работы до того, как они начнут работать в этой сфере. Они могут работать в финансовом отделе корпорации. Это еще более верно в отношении брокеров — учитывая высокий уровень взаимодействия с клиентами, любой предыдущий опыт продаж высоко ценится.

Начало работы

Самый простой способ получить доступ к торговому столу фирмы на Уолл-стрит — отделу, где совершаются операции с ценными бумагами — — это обратиться в инвестиционный банк или брокерскую фирму.Начните с позиции начального уровня, например, помощника биржевого аналитика или трейдера, и изучите все, что сможете. Многие финансовые компании предлагают стажировки — некоторые платные, некоторые нет — и годичные программы обучения для тех, кто сразу после колледжа, особенно для тех, кто хочет получить свою торговую лицензию.

Требования: экзамены и лицензирование

Если вы не хотите торговать только для себя, для того, чтобы стать трейдером или брокером, вам необходимо получить лицензию Управления финансового надзора (FINRA) для выполнения заказов.А чтобы получить лицензию, вам нужно пройти несколько тестов FINRA.

Чтобы стать трейдером, вы должны сдать экзамен представителя трейдера по ценным бумагам с результатом не менее 70. Этот экзамен в просторечии известен как экзамен серии 57. По состоянию на июль 2021 года экзамен длится 105 минут и состоит из 50 вопросов. Он охватывает торговую деятельность и ведение бухгалтерских книг и записей, торговую отчетность, оформление и расчеты.

Чтобы стать брокером, вы должны получить 72% или выше на экзамене общего представителя по ценным бумагам, который чаще называется экзаменом серии 7.Это 225-минутный экзамен из 125 вопросов, проверяющий основы инвестирования и инвестиционных продуктов, а также правила и положения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Многие трейдеры тоже сдают этот экзамен.

В дополнение к Серии 7 и 57, многие штаты требуют, чтобы кандидат сдал Единый экзамен по закону штата об агентстве по ценным бумагам, обычно называемый экзаменом Серии 63. Экзамен Series 63 также проверяет различные аспекты фондового рынка. Когда человек имеет лицензию FINRA, он имеет возможность покупать или продавать акции и другие ценные бумаги.

По состоянию на октябрь 2020 года в серию тестов были внесены некоторые изменения. Единый экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) заменил перекрывающиеся части экзаменов 7, 57 и других серий. Кандидаты затем сдают дополнительный, меньший по размеру экзамен «пополнения», связанный с конкретной областью, в которую они надеются войти. Реформы также сделают процесс сдачи экзаменов более демократичным. В настоящее время вы должны быть наняты или «спонсированы» компанией, зарегистрированной FINRA, чтобы пройти один из тестов. Спонсорство часто является частью программ обучения финансовых фирм, при этом прием на работу зависит от кандидата, имеющего право на получение лицензии — аналогично тому, как юридические фирмы привлекают выпускников, которые готовятся к экзамену на адвоката.SIE отменяет это требование, хотя для сдачи дополнительных экзаменов вы все равно должны быть связаны с фирмой-членом FINRA.

На стол и на пол

У вас есть два года после сдачи экзамена, чтобы зарегистрироваться в FINRA и получить лицензию. Перед тем, как предоставить его, вам понадобится проверка данных — как криминальная, так и финансовая — карта отпечатков пальцев, и вам нужно будет зарегистрироваться в SEC.

После сдачи экзамена (ов) и получения лицензии вы можете запросить перевод на любую свободную торговую площадку.Здесь вы узнаете, как разрабатывать торговые стратегии, осуществлять прямые сделки и совершать сделки от имени инвестиционного банка или клиентов фирмы. В отделе трейдинга у вас также есть возможность внимательно изучить компании, пока вы чувствуете рынки. Вы постепенно определите для себя нишу, будь то фьючерсные контракты, акции или долговые инструменты.

Однако перед тем, как приступить к назначению в реальном торговом зале, вы должны пройти проверку ФБР. Поскольку трейдеры с Уолл-стрит имеют дело с деликатными финансовыми вопросами, такими как государственные ценные бумаги, бюро проверяет, есть ли у вас криминальное прошлое.Это связано с тем, что утечка какой-либо информации может привести к разрушительным рыночным спекуляциям и экономическому шпионажу.

Направление карьеры

Биржевой маклер, имеющий за плечами некоторый опыт, может выбрать разные карьерные пути. Вот несколько вариантов:

Финансовый консультант

Консультанты дают финансовые советы своим клиентам и рекомендуют им финансовые вложения и инструменты, чтобы они могли достичь своих целей.

Финансовый аналитик

Они анализируют и изучают тенденции и данные, предоставляя консультационные услуги другим, в основном организациям.

Инвестиционный банкир

Эти банкиры действуют как посредники между бизнесом и инвесторами. Компании привлекают капитал, продавая ценные бумаги, в то время как инвесторы покупают ценные бумаги для получения прибыли. Инвестиционные банкиры предоставляют бизнесу консультационные услуги и помогают им привлечь необходимый капитал.

Заработная плата

Хотя возбуждение от работы на торговой площадке или от работы с высокими ставками финансового мира может быть заманчивым, давайте не будем забывать о важном аспекте этой карьеры: о зарплате.

По данным Бюро статистики труда США (BLS), средняя годовая зарплата агентов по ценным бумагам, товарам и финансовым торговым агентам по состоянию на июль 2021 года составляла 64 770 долларов США. BLS не разделяет трейдеров и брокеров, а, скорее, обобщает категорию, как указано выше. Перспективы для отрасли положительные: ожидается, что рост рабочих мест в период с 2019 по 2029 год составит примерно 4%, поскольку растет спрос на финансовые услуги, инвестиционный банкинг и пенсионное планирование.

Итог

Люди хотят стать трейдерами по разным причинам.Деньги являются ключевым фактором, но страсть и увлечение финансами и движением инвестиционных фондов также являются ключевыми. Если вам также нравится иметь дело с людьми, вы можете предпочесть жизнь брокера. Что бы вы ни предпочли, будьте готовы к процветанию на быстро меняющемся рабочем месте, потому что деньги никогда не спят.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое брокер-дилер? | Инвестирование 101

Брокеры-дилеры играют важную роль в системе торговли акциями. Они предоставляют инвесторам и трейдерам точку входа на финансовые рынки.

Как инвестору, вам необходимо вести дела с брокерами-дилерами, чтобы получить доступ к инвестиционным возможностям и удовлетворить ваши долгосрочные инвестиционные потребности.

Брокеры-дилеры бывают самых разных форм и размеров, поэтому вам важно знать, как определить, какой из них вам подходит.Вот что вам нужно знать:

• Что такое брокер-дилер?
• Что такое брокер?
• Что такое дилер?
• Различия между брокером и дилером.

Что такое брокер-дилер?

Брокеры-дилеры — это фирмы или предприятия, которые покупают и продают ценные бумаги, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, для своих клиентов.

«Обычно называемый BD, брокер-дилер — это лицензированное лицо или фирма, которая выступает в качестве посредника при покупке и продаже ценных бумаг от имени своих клиентов», — говорит Дэн Раджу, генеральный директор торговой и брокерской платформы Tradier.

Брокеры-дилеры предоставляют услуги по управлению счетами и ведению учета счетов трейдеров. Чтобы инвесторы или трейдеры могли участвовать в фондовом рынке, они должны открыть счет у брокера.

«Онлайн-брокеры, или онлайн-брокеры BD, предоставляют розничным инвесторам () оцифрованный опыт для открытия счетов и облегчения выполнения сделок для клиентов», — говорит Раджу.

Такие компании, как Charles Schwab (тикер: SCHW), E-Trade и TD Ameritrade, известны как брокеры-дилеры, которые предоставляют своим пользователям онлайн-доступ к рынкам.

Когда вы хотите купить актив, вы говорите брокеру, что вы хотите купить, и он выполняет эту сделку через биржу.

«Брокеры-дилеры облегчают сделки на торговой платформе, которая представляет собой программное обеспечение, которое позволяет инвесторам и трейдерам размещать сделки и контролировать счета через финансовых посредников», — говорит Энтони Денье, генеральный директор торговой платформы Webull.

Эти платформы, по словам Денье, предлагают функции, включая котировки в реальном времени, инструменты построения графиков, новостные ленты и исследования.«Некоторые платформы предлагают доступ ко многим конкретным рынкам, в то время как другие сосредоточены только на одном, таком как акции, облигации, форекс или криптовалюты», — говорит он.

Брокер также отслеживает эти транзакции и выполняет сделки от имени клиента в обмен на комиссию.

Большинство брокеров-дилеров регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США и являются членами Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Как зарегистрированные финансовые специалисты, они должны сдавать финансовые экзамены и иметь лицензию государственных регулирующих органов по ценным бумагам для ведения бизнеса.

Учитывая, что через брокеров-дилеров проходит большой объем капитала, существуют финансовые регулирующие органы, которые контролируют их деятельность, например FINRA. Это учреждение гарантирует, что брокеры-дилеры работают таким образом, чтобы защищать инвесторов посредством аудита и надзора.

«Правила важны, потому что они гарантируют, что открытые рынки работают для защиты потребителей и поддерживают высокий уровень правдивости, справедливости и прозрачности в отношении их бизнеса и рисков, связанных с инвестированием», — говорит Раджу.

Брокеры

Брокер — это тот, кто выступает в качестве посредника между инвесторами и биржей ценных бумаг, облегчая транзакции публично торгуемых компаний.

Большинство брокерских фирм являются брокерско-дилерскими фирмами. Брокерами могут быть физические лица или компании, которые проводят транзакции от имени клиентов в обмен на комиссию. Некоторые из известных биржевых брокерских компаний включают Fidelity, Schwab и E-Trade.

Если вы хотите купить или продать акцию по определенной цене, биржевой маклер выполнит эти приказы за вас.Биржевой маклер просто облегчит принятие инвестиционных решений от вашего имени. В прошлом брокеры-люди содействовали сделкам. Но сегодня розничные инвесторы используют технологии, чтобы быстро открывать сделки без участия человека.

Если вы обычный инвестор, который хочет участвовать в фондовом рынке, вы, скорее всего, откроете счет у онлайн-брокера. В брокерских фирмах, таких как Robinhood, TD Ameritrade, E-Trade и других, вы можете легко открыть счет и размещать электронные заказы на покупку и продажу.Брокер принимает ваши заказы и зарабатывает деньги на комиссиях и других сборах по совершаемым вами сделкам.

Когда вы открываете брокерский счет, у вас есть выбор либо воспользоваться услугами дисконтного брокера, либо брокера с полным спектром услуг. Скидка или онлайн-брокер — более дешевый способ инвестирования. Этот тип брокера, который стал известен как робот-советник, работает за счет автоматического инвестирования по алгоритму платформы и, как правило, более рентабелен с более низкими комиссиями. Нет человеческого взаимодействия.

Брокер с полным спектром услуг предлагает своим клиентам больше продуктов и услуг по сравнению с дисконтным брокером, включая исследования по секторам, индивидуальные консультации и содействие при покупке и продаже финансовых ценных бумаг.Брокеры с полным спектром услуг должны быть в курсе событий и знать, что происходит на рынке, поскольку они принимают инвестиционные решения от имени своих клиентов.

Учитывая, что брокер с полным спектром услуг предлагает индивидуальный подход к инвестированию, это приводит к более высоким комиссиям по сравнению с дисконтным брокером.

Выбирая брокера, Ами Шах, генеральный директор приложения для финансового планирования Steward, советует искать «три яркие линии на песке», которые включают четкое заявление о том, что они являются доверенным лицом, кем-то, кто не обещает вы слишком много, слишком рано и тот, у кого одни и те же клиенты были более пяти лет.

Дилеры

В отличие от брокера, который действует как агент, содействующий торговле ценными бумагами от имени других, дилер — это брокер, который выполняет сделки и действует как принципал или лицо, которое покупает и продает ценные бумаги за свой собственный счет. Другими словами, у них есть собственный интерес к покупке и продаже ценных бумаг.

Причина, по которой входить и выходить из сделок легко, — это работа маркет-мейкеров. Дилеры действуют как маркет-мейкеры, когда они размещают цены покупки и продажи.Маркет-мейкеры устанавливают цены покупки и продажи в соответствии со спросом и предложением актива на рынке. Это определяет бид, или цену покупки, и аск, или спред цены продажи. Маркет-мейкеры будут покупать активы и продавать их по более высокой цене, чтобы получить прибыль. Они зарабатывают деньги, поддерживая спред между ценой покупки и продажи актива. Эта деятельность помогает обеспечить ликвидность фондового рынка.

Они создают рынок ценных бумаг, — говорит Денье. «Это может быть продажа продуктов из собственного инвентаря клиентам или покупка ценных бумаг, когда клиенты хотят продать», — объясняет он.

Чтобы хеджировать свои риски, маркет-мейкеры должны четко осознавать рыночные условия и волатильность, говорит Стивен Эйкин, основатель и советник Akin Investments.

«Они могут применять стратегии для различных типов индексов, которые могут быть тесно связаны с проблемами, которые они пытаются решить на рынке, а также с учетом волатильности рынка», — говорит он.

Различия между брокерами и дилерами

Люди могут использовать имя брокера и дилера как синонимы, но есть несколько элементов различия.К ним относятся следующие:

• Брокеры выступают в качестве посредников, объединяя покупателей и продавцов.
• Брокеры торгуют на комиссионных, привлекая клиентов и выполняя заказы за вознаграждение.
• Брокеры — это компании, которые проводят сделки для клиентов, пытающихся совершить доступные сделки.
Брокеры
• могут предложить своим клиентам инструменты исследования, чтобы повысить их ценность.
• Дилеры вводят и выполняют заказы для клиентов или от своего имени, выступая в качестве принципала, который берет на себя риск за счет собственного капитала.
• Дилеры становятся маркет-мейкерами, подбирая продавцов и покупателей и поддерживая спрэд на основе их цены покупки и продажи ценной бумаги.
• Дилерский рынок помогает обеспечить ликвидность на рынке для инвесторов.

Что такое брокер-дилер и чем они занимаются?

Брокер-дилер — это нормативный термин, обозначающий то, что большинство из нас называет брокерской деятельностью. Технически человек, который принимает наши звонки (для покупки или продажи), является зарегистрированным представителем брокера-дилера, хотя вы, вероятно, просто называете этого человека своим брокером.Брокеры-дилеры, такие как Morgan Stanley и Wells Fargo, дисконтные брокеры, такие как Charles Schwab и TD Ameritrade, и независимые фирмы, такие как LPL Financial и Raymond James, являются брокерами-дилерами. Робо-консультанты, такие как Betterment и Sofi, имеют аффилированных брокеров-дилеров (Betterment Securities и Sofi Securities). Фактически, более крупные финансовые консультанты и фирмы по управлению активами, как правило, либо дважды регистрируются как инвестиционные консультанты и брокеры-дилеры, либо являются аффилированными с брокерами-дилерами. Читайте дальше, чтобы узнать, чем занимаются брокеры-дилеры, как они зарабатывают деньги и каковы их потенциальные конфликты интересов.

Чем занимается брокер-дилер?

Брокерами-дилерами, необходимыми для поддержания ликвидности рынка, могут быть фирмы, банки или отдельные лица. И, как вы можете догадаться по названию, написанному через дефис, они выполняют две разные роли.

Иногда они выступают в роли брокера. Это означает, что они помогают клиентам покупать или продавать ценные бумаги, например акции. В качестве посредника они помогают вам покупать акции у того, кто их продает, а взамен вы платите брокерскую комиссию.

В остальное время они действуют как дилеры. Это означает, что они являются фактическими участниками или принципалами продажи ценных бумаг. (Обратите внимание, что трейдеры покупают и продают для себя — а не в рамках обычного бизнеса.) Вот как брокеры-дилеры помогают поддерживать ликвидность рынков (принимая ценные бумаги на свои счета до того, как они находят покупателей) — и создают свои собственные портфели. . Здесь брокеры-дилеры будут продавать ценные бумаги дороже, чем они заплатили, зарабатывая деньги на счетах своей фирмы.Брокеры-дилеры должны сообщать клиентам, когда они действуют в качестве принципала в сделке. (По закону они не могут получать прибыль с обеих сторон одной сделки.)

Как правило, более крупные брокеры-дилеры — это так называемые «проводные». Название, как вы, наверное, догадались, относится к тому времени, когда брокерские конторы использовали провода для связи со своими филиалами. (Крупные фирмы будут сообщать ключевые цены или предлагать информацию в свои офисы по всей стране.) Четыре из крупнейших компаний, которые все еще существуют, — это Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, UBS и Wells Fargo.Они могут продавать свои собственные продукты, в то время как независимые фирмы, такие как Edward Jones, LPL Financial и Raymond James, продают только продукты других компаний. Между тем дисконтные брокеры-дилеры, такие как Charles Schwab и E * Trade, не предлагают столько советов, как брокерские конторы с полным спектром услуг (офисы и независимые брокерские компании).

Как брокеры-дилеры зарабатывают деньги?

Один из основных способов заработка брокеров-дилеров — это брокерские сборы. Это комиссии, взимаемые с клиентов за совершение сделок.Брокерское вознаграждение можно рассчитать несколькими способами. Некоторые комиссии представляют собой фиксированную плату за транзакцию. Остальные — это процент от общего объема продаж. Некоторые сборы представляют собой сочетание двух.

Сумма, которую вы платите, также будет зависеть от типа брокера-дилера, которого вы используете. Брокер с полным спектром услуг предлагает большое количество услуг и обычно взимает от 1% до 2% денег, участвующих в сделке. Дисконтные и онлайн-брокеры имеют гораздо более низкие брокерские сборы, часто взимая фиксированные ставки от 0 до 30 долларов за каждую сделку.

На «дилерской» стороне уравнения брокер-дилер получает прибыль от так называемого спреда между ценой покупки и продажи. Это следует той же логике, что и любой бизнес зарабатывает деньги. Брокер-дилер покупает ценные бумаги, такие как облигации и акции. Затем они продают ценные бумаги другому инвестору по цене выше, чем цена покупки. Разница между двумя ценами называется спредом дилера и представляет собой прибыль, которую брокер-дилер получает от транзакций.

Брокеры-дилеры и конфликт интересов

До недавнего времени крупные брокеры-дилеры обычно имели аффилированные фирмы по инвестиционным консультантам.Это позволило четко разграничить различные роли и свести к минимуму потенциальные конфликты интересов. Ваш консультант рекомендует вам купить акцию, вы говорите «да», ваш консультант выставляет ордер у своего аффилированного брокера-дилера. Вашему консультанту платят только за то, что он дал вам хороший совет, а брокеру-дилеру — за выполнение заказа.

Но все чаще брокеры-дилеры регистрируются одновременно в качестве инвестиционных консультантов. Или финансовые консультанты также работают как зарегистрированные представители брокеров-дилеров.Это упрощает их процессы, но усложняет клиентам возможность узнать, когда их консультант действует в качестве доверенного лица (что требуется от инвестиционных консультантов) или брокера (которому нужно только рекомендовать подходящие продукты). Ваш советник рекомендует вам покупать акции, но делает ли он это как ваш советник, который работает в ваших интересах, или как ваш брокер? Единственный способ узнать наверняка — спросить.

Итог

Брокер-дилер — это то, что большинство из нас считает брокером.Он действует как посредник между покупателями и продавцами ценных бумаг. Дилерская роль вступает в игру, когда фирма покупает или продает за свой собственный счет. Ваш консультант по благосостоянию также может выступать в роли вашего брокера-дилера, но это представляет потенциальный конфликт интересов, о котором вам следует знать.

Советы по инвестированию

• Если вы ищете финансового консультанта, который поможет вам инвестировать, те, кто называет себя «платными», обычно имеют меньше потенциальных конфликтов интересов, чем те, кто «платит».”Чтобы найти консультанта, который соответствует вашим предпочтениям, воспользуйтесь нашей бесплатной службой подбора финансовых консультантов. Просто ответьте на несколько вопросов, и мы подберем для вас до трех проверенных нами консультантов.
• Интересно, как со временем изменится покупательная способность ваших денег? Воспользуйтесь бесплатным калькулятором инфляции SmartAsset, чтобы увидеть влияние инфляции на проект.

Фото: © iStock.com / gorodenkoff, © iStock.com / jacoblund, © iStock.com / FlamingoImage

Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset.Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®). Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

брокеров | Investor.gov

Брокер — это

• фирма или физическое лицо
• , которая занимается покупкой и продажей ценных бумаг — акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов (ETF) и некоторых других инвестиционных продуктов — от имени своего клиента (в качестве брокера) за свой собственный счет (дилер) , или оба.

Типичный брокер принимает и выполняет заказы на покупку и продажу инвестиций. Он также может давать рекомендации по покупке, продаже или удержанию определенных инвестиций и / или давать рекомендации по инвестиционным стратегиям (включая рекомендации по счетам) и может соглашаться периодически контролировать инвестиции в некоторые счета.Брокеры обычно предоставляют инвестиционные услуги на транзакционной основе, когда вы платите брокеру комиссию или надбавку каждый раз, когда покупаете или продаете инвестицию. Вы можете оплачивать другие сборы и расходы, связанные с обслуживанием вашей учетной записи и инвестициями, которые вы покупаете, продаете или удерживаете.

Выбор брокера

Брокеры обязаны действовать в ваших интересах, давая рекомендации, а не ставить свои интересы выше ваших. В то же время то, как брокеры зарабатывают деньги, противоречит вашим интересам.Вы должны понять и спросить брокера об этих конфликтах, потому что они могут повлиять на услуги и рекомендации, которые они предоставляют. Тщательное изучение брокерских услуг, комиссионных и инвестиционных предложений поможет вам выбрать брокера, способного удовлетворить ваши инвестиционные цели.

Перед выбором брокера следует учесть:

• какие услуги и товары вам нужны,
• , какие услуги и продукты может предоставить брокер,
• любые ограничения на то, какие услуги и продукты может предоставлять брокер,
• сколько вы заплатите за услуги и операции,
• как платят брокеру,
• , какие конфликты интересов могут возникнуть у брокера при предоставлении вам рекомендаций по инвестициям, и
• , есть ли у брокера юридическая или дисциплинарная история, и если да, то для какого типа поведения.

Услуги, предоставляемые вашим брокером, и размер комиссии, которую вы платите, могут быть предметом переговоров, но в конечном итоге будут зависеть от соглашения о вашем счете с брокером. Убедитесь, что вы прочитали и поняли это соглашение, а также краткое описание взаимоотношений с брокером и, для брокеров, которые предлагают рекомендации, раскрытие информации в соответствии с правилами.

Брокеры обычно должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам и стать членами Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA).На Investor.gov есть бесплатный и простой инструмент поиска, который позволяет вам узнать, имеет ли ваш специалист по инвестициям лицензию и регистрацию, а также были ли у фирмы или физического лица (зарегистрированного представителя) конфликты с регулирующими органами или получения жалоб от инвесторов. Всегда проверяйте как человека, так и компанию. Ваш регулирующий орган штата по ценным бумагам может предоставить дополнительную информацию, поэтому вы также можете уточнить у них.