Баланс — это моментальный снимок, отражающий состояние финансов компании в определенный момент времени. Сам по себе он не может дать представление о тенденциях, которые проявляются в течение длительного периода. По этой причине бухгалтерский баланс следует сравнивать с балансовыми отчетами предыдущих периодов. Его также следует сравнивать с аналогичными показателями других предприятий той же отрасли, поскольку в разных отраслях используются уникальные подходы к финансированию.

Ряд коэффициентов может быть выведен из баланса, помогая инвесторам понять, насколько здорова компания.К ним относятся отношение долга к собственному капиталу и коэффициент кислотной проверки, а также многие другие. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств также предоставляют ценный контекст для оценки финансов компании, как и любые примечания или дополнения к отчету о прибылях и убытках, которые могут относиться к балансу.

Активы

В сегменте активов счета перечислены сверху вниз в порядке их ликвидности, то есть легкости, с которой они могут быть конвертированы в наличные. Они делятся на оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года или менее; и внеоборотные или долгосрочные активы, чего нельзя.

Вот общий порядок счетов в составе оборотных средств:

• Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами и могут включать казначейские векселя и краткосрочные депозитные сертификаты, а также твердую валюту.
• Рыночные ценные бумаги — это долевые и долговые ценные бумаги, для которых существует ликвидный рынок.
• Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты должны компании, возможно, включая резерв на сомнительные счета, поскольку можно ожидать, что определенная часть клиентов не заплатит.
• Товарно-материальные запасы — это товары, имеющиеся в наличии для продажи, оцененные по наименьшей из себестоимости или рыночной цены.
• Предоплаченные расходы представляют собой уже оплаченную стоимость, такую ​​как страхование, рекламные контракты или аренда.

К долгосрочным активам относятся:

• Долгосрочные вложения — это ценные бумаги, которые не будут или не могут быть ликвидированы в следующем году.
• Основные средства включают землю, машины, оборудование, здания и другие долговечные, как правило, капиталоемкие активы.
• Нематериальные активы включают нефизические (но все же ценные) активы, такие как интеллектуальная собственность и гудвил. Как правило, нематериальные активы указываются в балансе только в том случае, если они приобретаются, а не разрабатываются собственными силами. Таким образом, их ценность может быть сильно занижена — например, из-за отсутствия всемирно признанного логотипа — или столь же сильно преувеличена.

Обязательства

Обязательства — это деньги, которые компания должна внешним сторонам, от счетов, которые она должна заплатить поставщикам, до процентов по облигациям, которые она выпустила кредиторам для аренды, коммунальных услуг и заработной платы.Краткосрочные обязательства — это те, которые подлежат погашению в течение одного года и перечислены в порядке их погашения. Долгосрочные обязательства подлежат погашению в любой момент по истечении одного года.

Счета текущих обязательств могут включать:

• текущая часть долгосрочной задолженности
• Банковская задолженность
• проценты к уплате
• к выплате заработной платы
• предоплата клиентов
• к выплате дивидендов и прочие
• заработанных и незаработанных премий
• кредиторская задолженность

Долгосрочные обязательства могут включать:

• Долгосрочная задолженность : проценты и основная сумма по выпущенным облигациям
• Обязательства пенсионного фонда : деньги, которые компания должна перечислить на пенсионные счета своих сотрудников
• Отложенное налоговое обязательство : налоги, которые были начислены, но не будут уплачены в течение следующего года (помимо времени, этот показатель выверяет различия между требованиями к финансовой отчетности и способом оценки налога, например расчетами амортизации.)

Некоторые обязательства считаются вне баланса, что означает, что они не будут отображаться в балансе.

Собственный капитал

Акционерный капитал — это деньги, причитающиеся владельцам бизнеса, то есть его акционерам. Он также известен как «чистые активы», поскольку он эквивалентен совокупным активам компании за вычетом ее обязательств, то есть долга, который она имеет перед неакционерами.

Нераспределенная прибыль — это чистая прибыль, которую компания либо реинвестирует в бизнес, либо использует для выплаты долга; остальное распределяется между акционерами в виде дивидендов.

Собственные казначейские акции — это акции, выкупленные компанией. Его можно продать позже, чтобы собрать наличные, или зарезервировать для отражения враждебного поглощения.

Некоторые компании выпускают привилегированные акции, которые будут котироваться отдельно от обыкновенных акций в составе собственного капитала. Привилегированным акциям присваивается произвольная номинальная стоимость — как и обыкновенным акциям в некоторых случаях — которая не влияет на рыночную стоимость акций (часто номинальная стоимость составляет всего 0,01 доллара США). Счета «простых акций» и «привилегированных акций» рассчитываются путем умножения номинальной стоимости на количество выпущенных акций.

Дополнительный оплаченный капитал или излишек капитала представляет собой сумму, которую акционеры инвестировали сверх счетов «обыкновенных акций» или «привилегированных акций», которые основаны на номинальной стоимости, а не на рыночной цене. Собственный капитал не связан напрямую с рыночной капитализацией компании: последняя основана на текущей цене акций, а оплаченный капитал — это сумма капитала, который был приобретен по любой цене.

Пример бухгалтерского баланса

Ограничения балансов

Баланс — бесценная информация для инвесторов и аналитиков; однако у него есть некоторые недостатки.Поскольку это всего лишь моментальный снимок во времени, он может использовать только разницу между этим моментом времени и другим единственным моментом времени в прошлом. Поскольку они статичны, многие финансовые коэффициенты основываются на данных, включенных как в баланс, так и в более динамичный отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, чтобы составить более полную картину того, что происходит с бизнесом компании.

Различные системы бухгалтерского учета и способы работы с амортизацией и запасами также изменят цифры, внесенные в баланс.Из-за этого у менеджеров есть возможность играть в цифры, чтобы выглядеть более благоприятно. Обратите внимание на сноски к балансовому отчету, чтобы определить, какие системы используются в их бухгалтерском учете, и следить за появлением красных флажков.

Подробнее о балансах

Баланс является важным документом как для инвесторов, так и для аналитиков.

Чтобы получить соответствующее представление о балансах, узнайте больше о том, как читать балансы, всегда ли балансы сбалансированы и как оценивать балансовый отчет компании.

Часто задаваемые вопросы

Для чего используется баланс?

Баланс — это важный инструмент, используемый руководителями, инвесторами, аналитиками и регулирующими органами для понимания текущего финансового состояния бизнеса. Обычно он используется вместе с двумя другими типами финансовых отчетов: отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств. Балансовые отчеты позволяют пользователю быстро получить представление об активах и пассивах компании. Баланс может помочь пользователям ответить на такие вопросы, как положительная чистая стоимость компании, достаточно ли денежных средств и краткосрочных активов для покрытия своих обязательств и имеет ли компания большую задолженность по сравнению с аналогами.

Что входит в баланс?

Бухгалтерский баланс включает информацию об активах и обязательствах компании. В зависимости от компании это может включать краткосрочные активы, такие как денежные средства и дебиторская задолженность; или долгосрочные активы, такие как основные средства. Аналогичным образом, его обязательства могут включать краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность и задолженность по заработной плате, или долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды и другие долговые обязательства.

Кто составляет бухгалтерский баланс?

В зависимости от компании разные стороны могут нести ответственность за подготовку баланса. Для малых частных предприятий бухгалтерский баланс может быть подготовлен владельцем или бухгалтером компании. Для частных компаний среднего размера они могут быть подготовлены внутри компании, а затем проверены внешним бухгалтером. С другой стороны, публичные компании должны получать внешний аудит со стороны государственных бухгалтеров, а также должны обеспечивать, чтобы их бухгалтерские книги велись на гораздо более высоком уровне.Балансы публичных компаний и другие финансовые отчеты должны быть подготовлены в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и должны регулярно подаваться в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Чтение баланса

Баланс компании, также известный как «отчет о финансовом положении», показывает активы, обязательства и собственный капитал (чистую стоимость) компании. Балансовый отчет вместе с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств составляет краеугольный камень финансовой отчетности любой компании.

Если вы являетесь акционером компании или потенциальным инвестором, важно понимать, как структурирован баланс, как его анализировать и как читать.

Как работает бухгалтерский баланс

Балансовый отчет разделен на две части, которые, согласно следующему уравнению, должны равняться или уравновешивать друг друга. Основная формула баланса:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Это означает, что активы или средства, используемые для управления компанией, уравновешиваются финансовыми обязательствами компании, а также вложениями в акционерный капитал компании и ее нераспределенной прибылью.

Активы — это то, что компания использует для ведения своего бизнеса, а ее обязательства и собственный капитал — два источника, которые поддерживают эти активы. Собственный капитал, называемый собственным капиталом, в публично торгуемой компании — это сумма денег, первоначально вложенная в компанию, плюс нераспределенная прибыль, и она представляет собой источник финансирования для бизнеса.

Важно отметить, что баланс — это снимок финансового положения компании в определенный момент времени.

Введение в бухгалтерский баланс

Знать типы активов

Оборотные активы

Текущие активы имеют срок службы один год или меньше, что означает, что их можно легко конвертировать в наличные. Такие классы активов включают денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность и запасы.

Денежные средства, наиболее важный из оборотных активов, также включают неограниченные банковские счета и чеки. Эквиваленты денежных средств — это очень безопасные активы, которые можно легко конвертировать в наличные деньги; U.S. Treasuries — один из таких примеров.

Дебиторская задолженность состоит из краткосрочных обязательств клиентов перед компанией. Компании часто продают товары или услуги клиентам в кредит; эти обязательства хранятся на счете текущих активов до тех пор, пока они не будут погашены клиентами.

Наконец, запасы представляют собой сырье, незавершенное производство и готовую продукцию компании. В зависимости от компании точный состав инвентарного учета будет отличаться.Например, производственная фирма будет перевозить большое количество сырья, в то время как розничная фирма не имеет его. Товарно-материальные запасы розничного торговца обычно состоят из товаров, приобретаемых у производителей и оптовых торговцев.

Внеоборотные активы

Внеоборотные активы — это активы, которые нелегко превратить в денежные средства, которые, как ожидается, будут превращены в денежные средства в течение года и / или имеют срок службы более года. Они могут относиться к материальным активам, таким как машины, компьютеры, здания и земля.Внеоборотные активы также могут быть нематериальными активами, такими как гудвил, патенты или авторские права. Хотя эти активы не являются физическими по своей природе, они часто являются ресурсами, которые могут создать или разрушить компанию. — , например, не следует недооценивать ценность торговой марки.

Амортизация рассчитывается и вычитается из большинства этих активов, что представляет собой экономическую стоимость актива в течение срока его полезного использования.

Узнайте о различных обязательствах

На другой стороне баланса — пассивы.Это финансовые обязательства компании перед внешними сторонами. Как и активы, они могут быть как текущими, так и долгосрочными.

Долгосрочные обязательства — это долги и другие недолговые финансовые обязательства, срок погашения которых составляет не менее одного года с даты составления баланса. Краткосрочные обязательства — это обязательства компании, которые должны быть погашены в течение одного года. Сюда входят как краткосрочные заимствования, такие как кредиторская задолженность, так и текущая часть более долгосрочных заимствований, например, последняя выплата процентов по 10-летнему кредиту.

Собственный капитал

Акционерный капитал — это первоначальная сумма денег, вложенная в бизнес. Если в конце финансового года компания решает реинвестировать свою чистую прибыль в компанию (после уплаты налогов), эта нераспределенная прибыль будет перенесена из отчета о прибылях и убытках на баланс и на счет собственного капитала акционера. Этот счет представляет собой общую чистую стоимость компании. Чтобы баланс был сбалансированным, общие активы с одной стороны должны равняться общей сумме обязательств плюс акционерного капитала с другой стороны.

Читать бухгалтерский баланс

Ниже приведен пример корпоративного баланса Walmart за 2016 год:

Источник: Walmart.

Как видно из приведенного выше баланса, он разбит на две основные части. Сверху находятся активы, а под ними — обязательства и акционерный капитал компании. Также ясно, что этот баланс находится в балансе, где стоимость активов равна совокупной стоимости обязательств и собственного капитала.

Еще один интересный аспект баланса — то, как он организован. Разделы активов и пассивов баланса организованы по текущему счету. Таким образом, что касается активов, счета обычно классифицируются от наиболее ликвидных до наименее ликвидных. Что касается пассивов, счета организованы от краткосрочных до долгосрочных займов и прочих обязательств.

Анализ баланса с коэффициентами

Обладая более глубоким пониманием баланса и того, как он построен, мы можем рассмотреть некоторые методы, используемые для анализа информации, содержащейся в балансе.Основная методика — анализ финансового соотношения.

Анализ финансовых коэффициентов использует формулы, чтобы получить представление о компании и ее операциях. Для баланса использование финансовых коэффициентов (например, отношения долга к собственному капиталу) может дать хорошее представление о финансовом состоянии компании, а также ее операционной эффективности. Важно отметить, что для некоторых коэффициентов потребуется информация из более чем одного финансового отчета, например, из баланса и отчета о прибылях и убытках.

Основными типами коэффициентов, использующих информацию из баланса, являются коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты активности.Коэффициенты финансовой устойчивости, такие как отношение оборотного капитала и отношения долга к собственному капиталу, предоставляют информацию о том, насколько хорошо компания может выполнять свои обязательства и как эти обязательства используются.

Это может дать инвесторам представление о том, насколько финансово стабильна компания и как она финансирует себя. Коэффициенты активности в основном сосредоточены на текущих счетах, чтобы показать, насколько хорошо компания управляет своим операционным циклом (который включает дебиторскую, товарно-материальную и кредиторскую задолженность). Эти коэффициенты могут дать представление об операционной эффективности компании.

(См. Также: Учебное пособие по соотношению)

Итог

Баланс, наряду с отчетом о доходах и движении денежных средств, является важным инструментом для инвесторов, позволяющим получить представление о компании и ее операциях. Это моментальный снимок счетов компании – за определенный момент времени, охватывающий ее активы, обязательства и собственный капитал.

Цель баланса — дать заинтересованным сторонам представление о финансовом положении компании в дополнение к отображению того, чем компания владеет и чем должна.Важно, чтобы все инвесторы знали, как пользоваться, анализировать и читать баланс. Балансовый отчет может дать представление или причину инвестировать в акции.

(Инвестиции не могут быть осуществлены без предварительного открытия инвестиционного счета у брокера.)

Определение отчета о прибылях и убытках

Что такое отчет о доходах?

Отчет о прибылях и убытках — это один из трех важных финансовых отчетов, используемых для представления финансовых результатов компании за определенный отчетный период, при этом двумя другими ключевыми отчетами являются баланс и отчет о движении денежных средств.

Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках, в основном фокусируется на доходах и расходах компании за определенный период.

Ключевые выводы

• Отчет о прибылях и убытках — это одна из трех (наряду с балансом и отчетом о движении денежных средств) основных финансовых отчетов, в которых отражены финансовые результаты компании за определенный отчетный период.
• Чистая прибыль = (Общий доход + прибыль) — (Общие расходы + убытки)
• Общая выручка — это сумма операционных и внереализационных доходов, в то время как общие расходы включают расходы, понесенные по основным и дополнительным видам деятельности.
• Доходы не являются поступлениями. Доход получен и отражен в отчете о прибылях и убытках. Квитанции (полученные или выплаченные наличные) — нет.
• Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о деятельности компании, эффективности ее управления, неэффективных секторах и ее результатах по сравнению с отраслевыми аналогами.

Введение в отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках является важной частью отчетов о деятельности компании, которые необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).В то время как баланс представляет собой моментальный снимок финансовых показателей компании на определенную дату, в отчете о прибылях и убытках указывается доход за определенный период времени, а в заголовке указывается продолжительность, которая может читаться как « За (финансовый) год / квартал, закончившийся в сентябре. 30, 2018. ”

Отчет о прибылях и убытках фокусируется на четырех ключевых статьях: выручке, расходах, прибылях и убытках. Он не делает различий между наличными и безналичными поступлениями (продажи наличными по сравнению с продажами в кредит) или наличными и безналичными платежами / выплатами (покупки наличными по сравнению с покупками в кредит).Он начинается с деталей продаж, а затем переходит к вычислению чистой прибыли и, в конечном итоге, прибыли на акцию (EPS). По сути, он дает отчет о том, как чистый доход, полученный компанией, трансформируется в чистую прибыль (прибыль или убыток).

Выручка и прибыль

В отчете о прибылях и убытках отражается следующее, хотя его формат может варьироваться в зависимости от местных нормативных требований, диверсифицированного объема бизнеса и связанной с ним операционной деятельности:

Операционная выручка

Выручка, полученная от основной деятельности, часто называется операционной выручкой.Для компании, производящей продукт, или для оптовика, дистрибьютора или розничного торговца, занимающегося продажей этого продукта, выручка от основной деятельности относится к выручке, полученной от продажи продукта. Аналогичным образом, для компании (или ее получателей франшизы), занимающейся предложением услуг, выручка от основной деятельности относится к доходам или гонорарам, полученным в обмен на предложение этих услуг.

Внеоперационная выручка

Доходы от вторичной непрофильной деятельности часто называют внереализационными повторяющимися доходами.Эти доходы поступают из доходов, которые не связаны с покупкой и продажей товаров и услуг, и могут включать доход от процентов, полученных на коммерческий капитал, лежащий в банке, доход от аренды коммерческой собственности, доход от стратегических партнерств, таких как поступления от выплаты роялти или доход. с рекламного дисплея, размещенного на коммерческой недвижимости.

Прибыли

Прибыль, также называемая прочим доходом, означает чистые деньги, полученные от других видов деятельности, например от продажи долгосрочных активов.Сюда входит чистая прибыль, полученная от единовременной некоммерческой деятельности, такой как продажа компанией своего старого автофургона, неиспользуемой земли или дочерней компании.

Не следует путать выручку с квитанциями. Выручка обычно учитывается в период, когда осуществляются продажи или оказываются услуги. Квитанции — это полученные денежные средства, которые учитываются по факту получения денег. Например, клиент может получить товары / услуги у компании 28 сентября, в результате чего выручка будет учтена в сентябре.Благодаря хорошей репутации покупателю может быть предоставлено 30-дневное окно оплаты. У него будет время произвести оплату до 28 октября, когда будут учтены квитанции.

Расходы и убытки

Затраты на продолжение работы и получение прибыли для бизнеса известны как расходы. Некоторые из этих расходов могут быть списаны в налоговой декларации, если они соответствуют требованиям IRS.

Расходы по основной деятельности

Все расходы, понесенные для получения обычной операционной выручки, связанной с основной деятельностью компании.Они включают стоимость проданных товаров (COGS), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), износ или амортизацию, а также расходы на исследования и разработки (R&D). Типичные элементы, составляющие список, — это заработная плата сотрудников, комиссионные с продаж и расходы на коммунальные услуги, такие как электричество и транспорт.

Расходы на вторичную деятельность

Все расходы, связанные с непрофильной деятельностью, например, проценты по ссуде.

Убытки как расходы

Все расходы, которые идут на убыточную продажу долгосрочных активов, единовременные или любые другие необычные расходы или расходы на судебные процессы.

В то время как первичные доходы и расходы дают представление о том, насколько хорошо работает основной бизнес компании, вторичные доходы и расходы учитывают участие компании и ее опыт в управлении специальной, неосновной деятельностью. По сравнению с доходом от продажи промышленных товаров, существенно высокий процентный доход от денег, лежащих в банке, указывает на то, что предприятие может не использовать имеющиеся денежные средства в полной мере за счет расширения производственных мощностей или сталкивается с проблемами в увеличение доли рынка в условиях конкуренции.Периодический доход от аренды, полученный за счет размещения рекламных щитов на заводе компании, расположенном вдоль шоссе, указывает на то, что руководство извлекает выгоду из имеющихся ресурсов и активов для получения дополнительной прибыли.

Структура отчета о прибылях и убытках

Математически чистый доход рассчитывается на основе следующего:

Чистая прибыль = (выручка + прибыль) — (расходы + убытки)

Чтобы понять приведенные выше детали с некоторыми реальными цифрами, предположим, что фиктивный бизнес по продаже спортивных товаров, который дополнительно предоставляет обучение, представляет отчет о прибылях и убытках за последний квартал.

Он получил 25 800 долларов от продажи спортивных товаров и 5 000 долларов от услуг по обучению. Он потратил различные суммы, перечисленные на данные мероприятия, на общую сумму 10 650 долларов. Компания получила чистую прибыль в размере 2000 долларов от продажи старого фургона и понесла убытки в размере 800 долларов от урегулирования спора, поднятого потребителем. Чистая прибыль за квартал составила 21 350 долларов. Приведенный выше пример представляет собой простейшую форму отчета о прибылях и убытках, которую может создать любой стандартный бизнес.Он называется пошаговым отчетом о доходах, поскольку основан на простом расчете, в котором суммируются доходы и прибыли и вычитаются расходы и убытки.

Однако реальные компании часто работают в глобальном масштабе, имеют диверсифицированные бизнес-сегменты, предлагая сочетание продуктов и услуг, и часто участвуют в слияниях, поглощениях и стратегических партнерствах. Такой широкий спектр операций, диверсифицированный набор расходов, различные виды коммерческой деятельности и необходимость представления отчетности в стандартном формате в соответствии с нормативными требованиями приводят к многочисленным и сложным учетным записям в отчете о прибылях и убытках.

Котирующиеся на бирже компании следуют Многоступенчатому отчету о прибылях и убытках , в котором операционная выручка, операционные расходы и прибыль отделяются от внереализационных доходов, внереализационных расходов и убытков, а также предлагается множество дополнительных деталей в отчете о прибылях и убытках. По сути, различные показатели рентабельности в многоэтапном отчете о прибылях и убытках отражаются на четырех различных уровнях деятельности предприятия — валовом, операционном, до налогообложения и после налогообложения. Как мы вскоре увидим в следующем примере, это разделение помогает определить, как доход и прибыльность перемещаются / меняются с одного уровня на другой.Например, высокая валовая прибыль, но более низкая операционная прибыль указывает на более высокие расходы, в то время как более высокая прибыль до налогообложения и более низкая прибыль после налогообложения указывает на потерю прибыли из-за налогов и других разовых необычных расходов.

Давайте посмотрим на последние годовые отчеты о доходах двух крупных транснациональных компаний, акции которых котируются на бирже, из различных секторов технологий (Microsoft) и розничной торговли (Walmart).

Пример отчета о прибылях и убытках

Чтение стандартных отчетов о доходах

Основное внимание в этом стандартном формате уделяется расчету прибыли / дохода по каждой подзаголовке выручки и операционных расходов, а затем учету обязательных налогов, процентов и других единовременных единовременных событий для получения чистой прибыли, применимой к обыкновенные акции.Хотя вычисления включают в себя простые сложения и вычитания, порядок, в котором различные записи появляются в операторе, и их отношения часто повторяются и усложняются. Давайте углубимся в эти цифры, чтобы лучше понять.

Доходная часть

В первом разделе, озаглавленном «Выручка», указано, что валовая (годовая) прибыль Microsoft за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018 года, составила 72,007 миллиарда долларов. Он был получен за вычетом стоимости выручки (38 долларов.353 миллиарда) от общей выручки (110 360 миллиардов долларов), полученной технологическим гигантом в течение финансового года. Около 35% общих продаж Microsoft пошло на расходы на получение дохода, в то время как аналогичный показатель для Walmart составил около 75% (373,396 долл. США / 500,343 долл. США). Это указывает на то, что Walmart понес гораздо более высокие затраты по сравнению с Microsoft для создания эквивалентных продаж. .

Операционные расходы

В следующем разделе под названием «Операционные расходы» снова учитывается стоимость выручки ($ 38.353 миллиарда) и общий доход (110 360 миллиардов долларов), чтобы прийти к заявленным цифрам. Поскольку Microsoft потратила 14,726 миллиарда долларов на исследования и разработки (R&D) и 22,223 миллиарда долларов на коммерческие общие и административные расходы (SG&A), общие операционные расходы рассчитываются путем суммирования всех этих цифр (38,353 доллара + 14,726 доллара + 22,223 доллара) = 75,302 миллиарда долларов.

Уменьшение общих операционных расходов из общей выручки приводит к операционному доходу (или убытку) как (110,360 долларов — 75,302 долларов) = 35,058 миллиардов долларов.Эта цифра представляет собой прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) по его основной деятельности и снова используется позже для получения чистой прибыли.

Сравнение позиций показывает, что Walmart ничего не тратил на НИОКР и имел более высокие SGA и общие операционные расходы по сравнению с Microsoft.

Доход от непрерывной деятельности

В следующем разделе, озаглавленном «Доход от продолжающейся деятельности», добавляются чистые прочие доходы или расходы (например, единовременные доходы), процентные расходы и применимые налоги, чтобы получить чистый доход от продолжающейся деятельности (16 долларов.571 миллиард) для Microsoft, что на 60% выше, чем у Walmart (10,523 миллиарда долларов).

После дисконтирования любых разовых событий рассчитывается значение чистой прибыли, применимой к обыкновенным акциям. Чистая прибыль Microsoft на 68% выше — 16,571 млрд долларов по сравнению с 9,862 млрд долларов у Walmart.

Прибыль на акцию рассчитывается путем деления показателя чистой прибыли на количество средневзвешенных акций в обращении. С 7,7 миллиардами выпущенных акций Microsoft ее прибыль на акцию составляет 16 долларов.571 миллиард / 7,7 миллиарда = 2,15 доллара на акцию. При том, что Walmart имеет 2,995 миллиарда акций в обращении, его чистая прибыль на акцию составляет 3,29 доллара на акцию.

Хотя розничный гигант превосходит технологического лидера с точки зрения годовой прибыли на акцию, у Microsoft были более низкие затраты на получение эквивалентной выручки, более высокая чистая прибыль от продолжающейся деятельности и более высокая чистая прибыль, применимая к обыкновенным акциям, по сравнению с Walmart.

Использование отчетов о прибылях и убытках

Хотя основная цель отчета о прибылях и убытках состоит в том, чтобы донести до заинтересованных лиц подробную информацию о прибыльности и коммерческой деятельности компании, он также предоставляет подробные сведения о внутренней структуре компании для сравнения между различными предприятиями и секторами.Такие отчеты также чаще готовятся на уровне отделов и сегментов, чтобы руководство компании получило более глубокое представление о ходе выполнения различных операций в течение года, хотя такие промежуточные отчеты могут оставаться внутренними для компании.

На основе отчетов о прибылях и убытках руководство может принимать решения, например, о расширении географического охвата, увеличении продаж, увеличении производственных мощностей, увеличении использования или прямой продаже активов или закрытии отдела или линейки продуктов.Конкуренты могут также использовать их, чтобы получить представление о параметрах успеха компании и основных направлениях увеличения расходов на НИОКР.

Кредиторы могут ограниченно использовать отчеты о прибылях и убытках, поскольку они больше озабочены будущими денежными потоками компании, а не ее прошлой прибыльностью. Аналитики-исследователи используют отчет о прибылях и убытках для сравнения результатов за год и за квартал. Можно сделать вывод, помогли ли усилия компании по снижению себестоимости продаж увеличить прибыль с течением времени, или же менеджменту удавалось следить за операционными расходами без ущерба для прибыльности.

Итог

Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о различных аспектах бизнеса. Он включает в себя операции компании, эффективность ее управления, возможные утечки, которые могут снизить прибыль, а также то, насколько компания работает в соответствии с отраслевыми аналогами.

Определение структуры капитала

Что такое структура капитала?

Структура капитала — это особая комбинация долга и собственного капитала, используемая компанией для финансирования своей общей деятельности и роста.

Собственный капитал возникает из долей владения в компании и претендует на ее будущие денежные потоки и прибыль. Задолженность возникает в форме выпуска облигаций или займов, тогда как капитал может иметь форму обыкновенных акций, привилегированных акций или нераспределенной прибыли. Краткосрочная задолженность также считается частью структуры капитала.

Ключевые выводы

• Структура капитала — это то, как компания финансирует свою деятельность и рост.
• Долг состоит из заемных денег, которые подлежат возврату кредитору, обычно с уплатой процентов.
• Акционерный капитал состоит из прав собственности на компанию без необходимости возвращать какие-либо инвестиции.
• Отношение долга к собственному капиталу (D / E) полезно при определении рискованности практики заимствования компании.

Понимание структуры капитала

И заемный, и собственный капитал можно найти в балансе. Активы компании, также указанные в балансе, покупаются за счет этого долга и капитала. Структура капитала может представлять собой смесь долгосрочного долга компании, краткосрочного долга, обыкновенных акций и привилегированных акций.При анализе структуры капитала учитывается соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности компании.

Когда аналитики ссылаются на структуру капитала, они, скорее всего, имеют в виду отношение долга к собственному капиталу (D / E) фирмы, которое дает представление о том, насколько рискованна практика заимствования компании. Обычно компания, которая в значительной степени финансируется за счет долга, имеет более агрессивную структуру капитала и, следовательно, представляет больший риск для инвесторов. Однако этот риск может быть основным источником роста фирмы.

Долг — один из двух основных способов привлечения денег на рынках капитала. Компании получают выгоду от долга из-за его налоговых преимуществ; процентные платежи, произведенные в результате заимствования средств, могут подлежать вычету из налогооблагаемой базы. Долг также позволяет компании или бизнесу сохранять право собственности, в отличие от капитала. Кроме того, в периоды низких процентных ставок долг становится большим, и к нему легко получить доступ.

Акционерный капитал позволяет внешним инвесторам частично владеть компанией. Акции дороже долга, особенно при низких процентных ставках.Однако, в отличие от долга, возврат капитала не требуется. Это выгода для компании в случае снижения прибыли. С другой стороны, собственный капитал представляет собой требование владельца о будущих доходах компании.

Показатели структуры капитала

Компании, которые используют больше заемных средств, чем собственных средств для финансирования своих активов и операционной деятельности, имеют высокий коэффициент левериджа и агрессивную структуру капитала. Компания, которая платит за активы с большим капиталом, чем заемным, имеет низкий коэффициент левериджа и консервативную структуру капитала.При этом высокий коэффициент левериджа и агрессивная структура капитала также могут привести к более высоким темпам роста, тогда как консервативная структура капитала может привести к более низким темпам роста.

Важно

Цель руководства компании — найти идеальное сочетание заемных и собственных средств, также называемое оптимальной структурой капитала, для финансирования операций.

Аналитики используют отношение долга к собственному капиталу (D / E) для сравнения структуры капитала. Он рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на общую сумму собственного капитала.Опытные компании научились включать в свои корпоративные стратегии как заемный, так и акционерный капитал. Однако иногда компании могут слишком сильно полагаться на внешнее финансирование, в частности на долг. Инвесторы могут отслеживать структуру капитала фирмы, отслеживая соотношение D / E и сравнивая его с отраслевыми аналогами компании.

Часто задаваемые вопросы

Почему у разных компаний разная структура капитала?

Структура капитала относится к соотношению собственного капитала и капитала.долговое финансирование, которое фирма использует для осуществления своей деятельности и роста. Менеджерам необходимо взвесить затраты и выгоды от увеличения каждого типа капитала, а также их способность увеличить любой из них. Акционерный капитал включает в себя размывание части прав собственности и голоса компании, но предполагает меньшие обязательства перед инвесторами с точки зрения погашения. Долг, как правило, является более дешевым капиталом (плюс у него есть налоговые преимущества), но он связан с серьезными обязанностями с точки зрения выплаты процентов и выплаты основного долга, что может привести к дефолту или банкротству, если оно не будет выполнено.Фирмы в разных отраслях будут использовать структуры капитала, более подходящие для их типа бизнеса. Капиталоемкие отрасли, такие как автомобилестроение, могут использовать больше заемных средств, в то время как трудоемкие или ориентированные на услуги фирмы, такие как компании-разработчики программного обеспечения, могут отдавать приоритет акционерному капиталу.

Как менеджеры принимают решение о структуре капитала?

Предполагая, что у компании есть доступ к капиталу (например, инвесторам и кредиторам), они захотят минимизировать стоимость капитала. Это можно сделать с помощью расчета средневзвешенной стоимости капитала (WACC).Для расчета WACC менеджер или аналитик умножит стоимость каждого компонента капитала на его пропорциональный вес. Компании необходимо будет взвесить абсолютную стоимость капитала и риск дефолта, чтобы оптимальная структура капитала включала как заемные, так и собственные средства.

Как аналитики и инвесторы используют структуру капитала?

По мнению экономистов Франко Модильяни и Мертона Миллера, при отсутствии налогов, издержек банкротства, агентских издержек и асимметричной информации на эффективном рынке стоимость фирмы полностью не зависит от ее структуры капитала.Однако, если у компании слишком большой долг, инвесторы часто видят в этом кредитный риск. Слишком большой капитал, и они могут подумать, что компания слишком сильно ослабила свою собственность. К сожалению, не существует волшебного отношения долга к собственному капиталу, которое можно было бы использовать в качестве руководства для достижения реальной оптимальной структуры капитала. Что определяет здоровое сочетание долга и капитала, зависит от вовлеченных отраслей, направления деятельности и стадии развития фирмы, а также может меняться со временем из-за внешних изменений процентных ставок и нормативной среды.Однако, поскольку инвесторам лучше вкладывать деньги в компании с сильными балансами, имеет смысл, что оптимальный баланс обычно должен отражать более низкий уровень долга и более высокий уровень собственного капитала.

Какие меры используют аналитики и инвесторы для оценки структуры капитала?

Помимо WACC, есть несколько показателей, которые можно использовать для оценки качества структуры капитала компании. Коэффициенты левериджа — это одна группа показателей, которые используются для соотнесения долга с капиталом.Отношение долга к собственному капиталу (D / E) является одним из распространенных примеров наряду со степенью финансового рычага (DoL).

— определение и примеры (активы = пассивы + капитал)

Что такое баланс?

Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета — это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения являются и остаются ключевыми как для финансового моделирования, так и для финансового моделирования. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. и бухгалтерский учет. Баланс отображает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Его также можно назвать отчетом о чистой стоимости активов или отчетом о финансовом положении. Баланс основан на фундаментальном уравнении: Активы = Обязательства + Собственный капитал .

Изображение: Курс финансового анализа CFI

Таким образом, баланс разделен на две части (или части).В левой части баланса показаны все активы компании Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и. Справа в балансе показаны обязательства компании Типы обязательств Существует три основных типа обязательств: краткосрочные, долгосрочные и условные обязательства. Обязательства — это юридические обязательства или долг и собственный капитал Акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс.Активы и обязательства разделены на две категории: краткосрочные активы / обязательства и долгосрочные (долгосрочные) активы / обязательства. Более ликвидные счета, такие как товарно-материальные запасы, денежные средства и торговая кредиторская задолженность, помещаются в текущий раздел перед неликвидными счетами (или внеоборотными), такими как завод, основные средства и оборудование (ОС) и долгосрочная задолженность.

Пример баланса

Ниже приведен пример баланса Amazon за 2017 год, взятый из учебного курса CFI по Amazon.Как вы увидите, он начинается с оборотных активов, затем внеоборотных активов и общих активов. Ниже приведены обязательства и акционерный капитал, который включает краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и, наконец, собственный капитал.

Пример: баланс amazon.com

Посетите веб-сайт Amazon по связям с инвесторами, чтобы просмотреть полный баланс и годовой отчет.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас! Вы можете использовать файл Excel, чтобы ввести цифры для любой компании и получить более глубокое представление о том, как работают балансы.

Шаблон баланса Этот шаблон баланса дает вам основу для построения финансового отчета вашей компании, показывающего общие активы, обязательства и собственный капитал. Бухгалтерский баланс основан на фундаментальном уравнении: Активы = Пассивы + Собственный капитал Используя этот шаблон, вы можете добавлять и удалять отдельные позиции в соответствии с ea

Шаблон баланса

Как структурирован баланс

Балансы, как и все финансовые отчеты, будут иметь незначительные различия между организациями и отраслями.Однако есть несколько «корзин» и статей, которые почти всегда включаются в общие балансы. Мы кратко рассмотрим наиболее часто встречающиеся статьи в разделах «Оборотные активы», «Долгосрочные активы», «Текущие обязательства», «Долгосрочные обязательства» и «Капитал».

Изучите основы бесплатного курса CFI по основам бухгалтерского учета.

Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты

Самый ликвидный из всех активов, денежные средства, отображается в первой строке баланса. Эквиваленты денежных средств также объединяются в эту строку и включают активы с краткосрочным сроком погашения менее трех месяцев или активы, которые компания может ликвидировать в короткие сроки, такие как рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются для долевые ценные бумаги или долговые ценные бумаги публично зарегистрированной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. Компании обычно раскрывают, какие эквиваленты она включает в сноски к балансу.

Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (Дебиторская задолженность) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании разрешают

Этот счет включает остаток всей выручки от продаж, остающейся в кредит, за вычетом любых резервов на сомнительные счета (которые приводят к расходам по безнадежным долгам).По мере того, как компании возвращают дебиторскую задолженность, этот счет уменьшается, а денежные средства увеличиваются на ту же сумму.

Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые

Запасы включают суммы для сырья, незавершенного производства и готовой продукции. . Компания использует этот счет, когда сообщает о продажах товаров, как правило, по себестоимости проданных товаров в отчете о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках — это один из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или

Внеоборотные активы

Машины и оборудование (ОС) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, найденных на Баланс. На основные средства влияют капитальные затраты,

«Основные средства» (также известные как основные средства) захватывают материальные основные средства компании.Эта статья учитывается за вычетом накопленной амортизации. Некоторые компании классифицируют свои ОС по разным типам активов, таким как земля, здание и различные типы оборудования. Все основные средства подлежат амортизации, за исключением земли.

Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы представляют собой идентифицируемые немонетарные активы без физического содержания. Как и все активы, нематериальные активы

Эта статья включает все нематериальные основные средства компании, которые могут или не могут быть идентифицированы.Идентифицируемые нематериальные активы включают патенты, лицензии и секретные формулы. Неидентифицируемые нематериальные активы включают бренд и гудвил.

Краткосрочные обязательства

Счета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Счета к оплате:

Счета к оплате, или AP, — это сумма, которую компания должна поставщикам за товары или услуги, приобретенные в кредит. По мере того как компания рассчитывается с их AP, она уменьшается вместе с уменьшением суммы на денежном счете.

Текущий долг / Облигации к оплате Текущий долг В балансе текущая задолженность — это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее. Он указан как текущее обязательство и является частью

, включая обязательства, не относящиеся к AP, которые подлежат погашению в течение одного года или в течение одного операционного цикла для компании (в зависимости от того, какой из них самый длинный). Векселя к оплате также могут иметь долгосрочную версию, которая включает в себя векселя со сроком погашения более одного года.

Текущая часть долгосрочной задолженности Текущая часть долгосрочной задолженности Текущая часть долгосрочной задолженности — это часть долгосрочной задолженности, которая подлежит погашению в течение года.Срок погашения долгосрочной задолженности составляет

. Этот счет может или не может быть объединен вместе с вышеуказанным счетом «Текущий долг». Хотя они могут показаться похожими, текущая часть долгосрочного долга — это, в частности, часть долга, срок погашения которого превышает один год, в течение этого года. Например, если компания берет ссуду в банке с погашением в течение 5 лет, этот счет будет включать часть этой ссуды, подлежащую выплате в следующем году.

Долгосрочные обязательства

Облигации к оплате Облигации к оплате Облигации к оплате генерируются, когда компания выпускает облигации для получения денежных средств.Облигации к оплате относятся к амортизированной сумме, которую эмитент облигаций

Этот счет включает амортизированную сумму любых облигаций, выпущенных компанией.

График долгосрочной задолженности В графике долга излагается весь долг, имеющийся у предприятия, в зависимости от срока его погашения и процентной ставки. В финансовом моделировании потоки процентных расходов

Этот счет включает общую сумму долгосрочной задолженности (за исключением текущей части, если этот счет присутствует в составе краткосрочных обязательств).Этот счет является производным от графика долга График долга График долга включает в себя весь долг, имеющийся у предприятия, в зависимости от срока его погашения и процентной ставки. В финансовом моделировании потоки процентных расходов отражают всю непогашенную задолженность компании, процентные расходы и погашение основной суммы за каждый период.

Акционерный капитал

Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (акционерный капитал, собственный капитал, складочный или оплаченный капитал) — это сумма, инвестируемая компанией.

Это стоимость средств, в которые инвестировали акционеры. компания.Когда компания создается впервые, акционеры обычно вкладывают деньги. Например, инвестор создает компанию и закладывает в нее 10 миллионов долларов. Денежные средства (актив) увеличиваются на 10 миллионов долларов, а акционерный капитал (счет собственного капитала) увеличивается на 10 миллионов долларов, что уравновешивает баланс.

Нераспределенная прибыль

Это общая сумма чистой прибыли, которую компания решает сохранить. Каждый период компания может выплачивать дивиденды из чистой прибыли. Любая оставшаяся (или превышающая) сумма добавляется (вычитается из) нераспределенной прибыли.

Как баланс используется в финансовом моделировании?

Этот отчет — отличный способ проанализировать финансовое положение компанииАнализ финансовой отчетностиКак выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках. Аналитик обычно может использовать баланс для расчета множества финансовых коэффициентов. Коэффициенты левериджа. Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом против нескольких других счетов в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств.Шаблон Excel, который помогает определить, насколько хорошо работает компания, насколько она ликвидна или платежеспособна и насколько она эффективна.

Изменения в балансовых счетах также используются для расчета движения денежных средств в отчете о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала в течение определенного периода. Стоимость основных средств равна капитальным затратам за вычетом амортизационных отчислений. Если известен расход на амортизацию, капитальные затраты можно рассчитать и включить в отчет о движении денежных средств как отток денежных средств в составе денежного потока от инвестирования.

Снимок экрана из курса финансового анализа CFI.

Важность баланса

Баланс является очень важным финансовым отчетом по многим причинам. Его можно рассматривать отдельно или в сочетании с другими отчетами, такими как отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, чтобы получить полное представление о состоянии компании.

Четыре важных показателя финансовых результатов включают:

1. Ликвидность — Сравнение текущих активов компании с ее текущими обязательствами дает представление о ликвидности.Оборотные активы должны быть больше текущих обязательств, чтобы компания могла покрыть свои краткосрочные обязательства. Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = оборотные активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании и коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные, являются примерами финансовых показателей ликвидности.
2. Кредитное плечо — Анализ того, как финансируется компания, показывает, какой у нее кредитный рычаг, что, в свою очередь, указывает на то, какой финансовый риск принимает на себя компания. Сравнение долга с собственным капиталом Финансовые статьи CFI предназначены для самостоятельного изучения, чтобы изучить важные финансовые концепции онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! отношение долга к общему капиталу — это обычные способы оценки левериджа в балансе.
3. Эффективность — Используя отчет о прибылях и убытках в сочетании с балансом, можно оценить, насколько эффективно компания использует свои активы.Например, деление выручки на среднюю общую сумму активов дает коэффициент оборачиваемости активов, фиксированный оборот активов, фиксированный оборот активов (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно бизнес использует основные средства для увеличения продаж. Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации, чтобы показать, насколько эффективно компания превращает активы в выручку. Кроме того, цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих показывают, насколько хорошо компания управляет своими денежными средствами в краткосрочной перспективе.
4. Нормы прибыли — Баланс можно использовать для оценки того, насколько хорошо компания генерирует прибыль. Например, деление чистой прибыли на собственный капитал дает рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, при котором годовая прибыль компании (чистая прибыль) делится на стоимость всех ее акционеров. ‘собственный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.(ROE), и деление чистой прибыли на общую сумму активов дает формулу рентабельности активов и рентабельности активов и формулы ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. (ROA), и деление чистой прибыли на заемный капитал плюс собственный капитал приводит к рентабельности инвестированного капитала, рентабельности инвестированного капитала, рентабельности инвестированного капитала (ROIC) — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций и акционерами. .ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. (ROIC).

Все вышеперечисленные коэффициенты и показатели подробно рассматриваются в курсе финансового анализа CFI.

Видеообъяснение к балансовому отчету

Ниже приведено видео, которое быстро охватывает ключевые концепции, изложенные в этом руководстве, и основные вещи, которые вам нужно знать о балансе, составляющих его элементах и ​​почему это важно .

Как показано в видео, всегда должно выполняться уравнение Активы = Обязательства + Акционерный капитал !

Подробнее о финансовой отчетности

CFI является официальным глобальным поставщиком услуг финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®.Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру в качестве финансового аналитика, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках — это один из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или
• Краткосрочные обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года. Компания показывает их в
• Три финансовых отчета Три финансовых отчета Три финансовых отчета — это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.Эти три основных отчета:
• Три модели финансового отчета 3 Модель отчета 3 Модель отчета связывает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в одну динамически связанную финансовую модель. Примеры, справочник

Что такое баланс? Определения и примеры

6 мин. Прочитать

1. Концентратор
2. Бухгалтерский учет
3. Что такое баланс?

Баланс представляет собой отчет об активах, пассивах и акционерном капитале предприятия на определенный момент времени.Они предлагают моментальный снимок того, чем владеет ваш бизнес и что он должен, а также сумму, инвестированную его владельцами, за один день. Баланс показывает вам стоимость бизнеса в данный момент, чтобы вы могли лучше понять его финансовое положение.

Что такое баланс? Эти темы помогут вам понять, что включается в баланс и что это говорит вам о финансовом положении вашего малого бизнеса:

Какие статьи находятся в балансе?

Баланс

Почему важен баланс?

Пример баланса

Что такое четыре основных финансовых отчета?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Какие статьи находятся на балансе?

Баланс показывает активы, обязательства и акционерный капитал вашего бизнеса на определенный момент времени. Статьи, представленные в балансе, соответствуют счетам, указанным в вашем плане счетов. Бухгалтерский баланс состоит из следующих элементов:

Активы

В разделе «Активы» баланса приводится разбивка того, чем владеет ваш бизнес, и которые могут быть конвертированы в денежные средства.В вашем балансе ваши активы будут перечислены в порядке ликвидности; то есть он сообщает об активах в том порядке, насколько легко они могут быть конвертированы в наличные. В ваш баланс включены две основные категории активов:

• Оборотные активы: Оборотные активы можно легко конвертировать в денежные средства в течение года или меньше. Оборотные активы далее разбиваются в балансе на следующие счета:
  • Денежные средства и их эквиваленты: это ваши наиболее ликвидные активы, включая валюту, чеки и деньги, хранящиеся на текущих и сберегательных счетах вашего предприятия.
  • Рыночные ценные бумаги: инвестиции, которые вы можете продать в течение года
  • Дебиторская задолженность: Деньги, которые ваши клиенты должны вам за ваши услуги, которые будут выплачены в краткосрочной перспективе
  • Запасы: Для предприятий, которые продают товары, запасы включают готовую продукцию и сырье
  • Предоплаченные расходы: Ценные вещи, за которые вы уже заплатили, например аренду офиса или страхование бизнеса.
• Долгосрочные активы: Долгосрочные активы не будут конвертированы в наличные в течение года.Далее их можно разбить на:
  • Основные средства: Включает недвижимость, здания, машины и оборудование, например компьютеры
  • Долгосрочные ценные бумаги: инвестиции, которые нельзя продать в течение одного года
  • Нематериальные активы: Активы, которые не подлежат продаже. физические объекты, такие как авторские права, договоры франшизы и патенты

Обязательства

В следующем разделе баланса перечислены обязательства компании. Ваши обязательства — это деньги, которые вы должны другим, включая ваши текущие расходы, погашение ссуд и другие формы долга.Обязательства далее делятся на краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства включают арендную плату, коммунальные услуги, налоги, текущие платежи по долгосрочным долгам, процентные платежи и фонд заработной платы.

Долгосрочные обязательства включают долгосрочные ссуды, отложенные налоги на прибыль и обязательства пенсионных фондов.

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

Акционерный капитал — это сумма денег, генерируемых бизнесом, сумма денег, вложенных в бизнес его владельцами (или акционерами), и любой пожертвованный капитал.Акционерный капитал — это ваши чистые активы. В вашем балансе он рассчитывается по следующей формуле:

Собственный капитал = Общие активы — Общие обязательства

Балансировка баланса

При создании баланса для вашего бизнеса важно понимать, что, как следует из названия, ваш баланс всегда должен быть уравновешен. Бухгалтерский баланс разделен на две части: одна сторона представляет активы вашего бизнеса, а другая показывает его обязательства и акционерный капитал.

Общая стоимость ваших активов должна равняться совокупной стоимости ваших обязательств и капитала. В таком случае считается, что ваш документ сбалансирован. Эта идея представлена ​​основной формулой балансов:

Активы = Обязательства + Акционерный капитал

Почему важен балансовый отчет?

Балансовый отчет — это важный финансовый отчет, который дает представление о финансовом состоянии вашего бизнеса на определенный момент времени. Вы также можете просмотреть свой баланс вместе с другими финансовыми отчетами, чтобы лучше понять взаимосвязь между различными счетами.Баланс важен, потому что он дает следующую информацию о вашем бизнесе:

Сравнивая текущие активы вашего бизнеса с его текущими обязательствами, вы получите четкое представление о ликвидности вашей компании или ее величине. наличные деньги, которые у вас есть в наличии. Вы всегда хотите иметь буфер между вашими текущими активами и пассивами для покрытия ваших краткосрочных финансовых обязательств, при этом активы всегда превышают обязательства.

Сравнивая отчет о прибылях и убытках с балансом, вы можете оценить, насколько эффективно ваш бизнес использует свои активы.Например, вы можете получить представление о том, насколько хорошо ваша компания может использовать свои активы для получения дохода.

Ваш баланс может помочь вам понять, какой у вашего бизнеса рычаг, который говорит вам, с каким финансовым риском вы сталкиваетесь. Чтобы оценить кредитное плечо, вы можете сравнить долги с собственным капиталом, указанным в вашем балансе.

Пример баланса

Этот пример заполненного баланса из Accounting Play может помочь вам лучше понять, какая информация отражается в балансе, как она представлена ​​и как две стороны баланса уравновешивают друг друга.

У нас также есть шаблон баланса, который вы можете скачать и использовать прямо сейчас.

Что такое четыре основных финансовых отчета?

Бухгалтерский баланс — это один элемент в серии из четырех основных финансовых отчетов, которые вместе дают обзор финансовых показателей вашего бизнеса. Это четыре основных финансовых отчета и то, как они используются для оценки финансов бизнеса:

Отчет о прибылях и убытках: Отчет о прибылях и убытках, также называемый отчетом о прибылях и убытках, сообщает о доходах, расходах и прибылях или убытках, полученных в течение конкретный отчетный период.Он считается наиболее важным из четырех финансовых отчетов, потому что он показывает прибыль, которую приносит бизнес.

Балансовый отчет: Балансовый отчет перечисляет активы, обязательства и акционерный капитал компании на определенный момент времени. Обычно его считают вторым по важности финансовым отчетом, поскольку он показывает ликвидность и теоретическую ценность бизнеса.

Отчет о движении денежных средств: Отчет о движении денежных средств показывает денежные потоки, поступающие в бизнес и выходящие из него в течение определенного отчетного периода.Отчет о движении денежных средств важен для кредиторов и инвесторов, чтобы определить, есть ли у бизнеса доступ к денежным средствам, необходимым для выплаты долгов.

Отчет о нераспределенной прибыли: Отчет о нераспределенной прибыли показывает изменения в капитале компании за определенный отчетный период. Отчет обычно состоит из выплат дивидендов, продажи или обратной покупки акций и изменений, произошедших в результате отчета о прибылях и убытках.

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Как читать и понимать баланс

Когда дело доходит до понимания бизнеса, существует несколько финансовых отчетов, более важных, чем баланс.Баланс предлагает критически важную информацию о состоянии бизнеса, который может использоваться:

• Потенциальные инвесторы решают, инвестировать ли в компанию
• Владельцы бизнеса должны разработать более эффективную организационную стратегию
• Сотрудники должны корректировать свои процессы для лучшего достижения общих организационных целей

Независимо от того, являетесь ли вы владельцем бизнеса, сотрудником или инвестором, понимание того, как читать и понимать информацию в балансе, является важным навыком финансового учета.

Вот все, что вам нужно знать для понимания баланса, в том числе, что это такое, какую информацию он содержит, почему он так важен, а также лежащие в основе механизмы его работы.

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

Что такое баланс?

Балансовый отчет — это финансовый документ, предназначенный для точного определения стоимости компании или организации — ее так называемой «балансовой стоимости».«Баланс достигает этого путем перечисления и подсчета всех активов, обязательств и собственного капитала компании на определенную дату, также известную как« отчетная дата ».

Как правило, бухгалтерский баланс будет составляться и распространяться ежеквартально или ежемесячно, в зависимости от периодичности отчетности, как это определено законом или политикой компании.

Назначение баланса

Балансовый отчет представляет собой сводную информацию о бизнесе на данный момент времени.Это снимок финансового положения компании в разбивке по активам, обязательствам и собственному капиталу. Балансовые отчеты служат двум совершенно разным целям в зависимости от аудитории, которая их просматривает.

Когда баланс проверяется внутри руководителем бизнеса, ключевой заинтересованной стороной или сотрудником, он предназначен для того, чтобы дать представление о том, преуспевает компания или терпит поражение. Основываясь на этой информации, внутренняя аудитория может изменить свою политику и подход: удвоить успех, исправить неудачи и повернуться к новым возможностям.

Когда баланс просматривается извне кем-то, кто интересуется компанией, он предназначен для того, чтобы дать представление о том, какие ресурсы доступны для бизнеса и как они финансировались. На основе этой информации потенциальные инвесторы могут решить, стоит ли инвестировать в компанию. Точно так же можно использовать информацию в балансе для расчета важных показателей, таких как ликвидность, прибыльность и отношение долга к собственному капиталу.

Внешние аудиторы, с другой стороны, могут использовать баланс, чтобы убедиться, что компания соблюдает все законы об отчетности, которым она подчиняется.

Важно помнить, что баланс содержит информацию на определенную дату. По своей природе баланс всегда основан на прошлых данных. Хотя инвесторы и заинтересованные стороны могут использовать баланс для прогнозирования будущих результатов, прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Уравнение баланса

Информация, содержащаяся в балансе, чаще всего будет организована в соответствии со следующим уравнением: Активы = Обязательства + Собственный капитал .

Хотя это уравнение является наиболее распространенной формулой для балансовых отчетов, это не единственный способ систематизировать информацию. Вот другие уравнения, с которыми вы можете столкнуться:

Собственный капитал = Активы — Обязательства

Обязательства = Активы — Собственный капитал

Баланс должен всегда Баланс . Активы должны всегда равняться обязательствам плюс собственный капитал. Собственный капитал должен всегда равняться активам за вычетом обязательств.Обязательства должны всегда равняться активам за вычетом собственного капитала.

Если баланс не сбалансирован, вероятно, документ составлен неправильно. Обычно ошибки возникают из-за неполных или отсутствующих данных, неправильно введенных транзакций, ошибок в курсах обмена валют или уровнях запасов, неправильных расчетах капитала или неверно рассчитанной амортизации.

Рассмотрим подробнее, что обычно включается в каждую из этих категорий стоимости: активы, обязательства и собственный капитал.

1. Активы

Актив определяется как все, что принадлежит компании и имеет присущую количественную оценку. При необходимости бизнес может конвертировать актив в наличные с помощью процесса, известного как ликвидация. Активы обычно учитываются как положительные (+) в балансе и разбиваются на две дополнительные категории: оборотные активы и внеоборотные активы.

Оборотные активы обычно включают все, что компания ожидает конвертировать в наличные в течение года, например:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Предоплата
• Опись
• Оборотные ценные бумаги
• Дебиторская задолженность

Внеоборотные активы обычно включают долгосрочные инвестиции, которые не предполагается конвертировать в денежные средства в краткосрочной перспективе, например:

• Земля
• Патенты
• Товарные знаки
• Бренды
• Гудвилл
• Интеллектуальная собственность
• Оборудование, используемое для производства товаров или оказания услуг

Поскольку компании инвестируют в активы для выполнения своей миссии, вы должны выработать интуитивное понимание того, что они собой представляют.Без этих знаний может быть сложно понять баланс и другие финансовые документы, которые говорят о здоровье компании.

Связано: Анализ финансовой отчетности: основы для не бухгалтеров

2. Обязательства

Обязательство является противоположностью актива. В то время как актив — это то, чем владеет компания, обязательство — это то, что она должна . Обязательства — это финансовые и юридические обязательства по выплате определенной суммы денег должнику, поэтому они обычно указываются в балансе как отрицательные (-).

Так же, как активы классифицируются как краткосрочные и долгосрочные, обязательства классифицируются как краткосрочные или долгосрочные.

Краткосрочные обязательства обычно относятся к любому обязательству, причитающемуся к должнику в течение одного года, которое может включать:

• Расходы на заработную плату
• Арендные платежи
• Коммунальные платежи
• Долговое финансирование
• Кредиторская задолженность
• Прочие начисленные расходы

Долгосрочные обязательства обычно относятся к любым долгосрочным обязательствам или долгам, срок погашения которых не наступает в течение одного года, которые могут включать:

• Аренда
• Кредиты
• Облигации к выплате
• Пенсионные отчисления
• Отложенные налоговые обязательства

Обязательства могут также включать обязательство предоставлять товары или услуги в будущем.

3. Собственный капитал

Собственный капитал , также известный как акционерный капитал , обычно относится ко всему, что принадлежит владельцам бизнеса после учета любых обязательств.

Если сложить все ресурсы, которыми владеет бизнес (активы), и вычесть все требования третьих сторон (обязательства), то остаточный остаток будет равен собственному капиталу.

Собственный капитал обычно включает два ключевых элемента.Первый — это денег , которые вносятся в бизнес в форме инвестиций в обмен на некоторую степень владения (обычно в виде акций). Второй — это доходов , которые компания генерирует с течением времени и удерживает.

Пример баланса

Просматривая приведенный ниже образец баланса, вы можете извлечь важную информацию о состоянии компании, о которой идет речь.

Например, в этом балансе указано:

• Отчетный период заканчивается 30 ноября 2018 г. и сравнивается с аналогичным отчетным периодом предыдущего года
• Общая сумма активов компании составляет 60 173 долларов США, в том числе оборотные активы на 37 232 долларов США и внеоборотные активы на сумму 22 941 долларов США.
• Обязательства компании составляют 16 338 долларов США, включая 14 010 долларов США в виде краткосрочных обязательств и 2328 долларов США в виде долгосрочных обязательств.
• Компания сохранила прибыль в размере 45 528 долларов США за отчетный период, что немного больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Важнейшее понимание

Информация, содержащаяся в балансе компании, является одной из наиболее важных для понимания руководителем бизнеса, регулирующим органом или потенциальным инвестором.Без этих знаний может быть сложно определить, борется ли компания или процветает, подчеркивая, почему обучение чтению и пониманию баланса является важным навыком для всех, кто интересуется бизнесом.

Хотите вывести свою карьеру на новый уровень? Изучите наши онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету, которые научат вас основным финансовым концепциям, необходимым для понимания эффективности и потенциала бизнеса.